P E N A WA R A N U M U M S A H A M P E R D A N A

JADWAL SEMENTARA
Masa Penawaran Awal Tanggal Efektif Masa Penawaran Umum Tanggal Penjatahan Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan (Refund) Tanggal Distribusi Saham Secara Elektronik Tanggal Pencatatan Saham di Bursa Efek Indonesia Masa bookbuilding di BNI Securities : : : : : : : 19 29 November 2012 7 Desember 2012 10 12 Desember 2012 14 Desember 2012 17 Desember 2012 17 Desember 2012 18 Desember 2012

TENTANG PERSEROAN
Nama Emiten Tahun Berdiri Kantor Pusat : : : PT Wismilak Inti Makmur Tbk. 1963 Surabaya

: Selambat-lambatnya hari Rabu tanggal 28 November 2012, jam 12.00 WIB

Kegiatan usaha utama Perseroan adalah pembuatan filter rokok dan penyertaan pada ketiga Entitas Anak (GELORA, GAWIH, GALAN) yang memiliki kegiatan usaha utama yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan. GELORA merupakan Entitas Anak yang memproduksi semua merek rokok Perseroan, GAWIH adalah Entitas Anak yang melakukan semua kegiatan pemasaran dan distribusi rokok Perseroan sedangkan GALAN juga memiliki izin untuk memproduksi rokok. Namun, hingga saat ini, status GALAN adalah entitas non aktif. Sampai dengan prospektus diterbitkan, kapasitas produksi Perseroan mendekati 3 miliar batang rokok per tahun untuk Sigaret Kretek Tangan (SKT) dan Sigaret Kretek Mesin (SKM), dimana dari jumlah tersebut, Perseroan telah menggunakan sekitar 85% dari kapasitas yang digunakan dalam proses produksi. Peluang peningkatan volume produksi dan nilai penjualan masih dimungkinkan dengan utilisasi fasilitas dan kapasitas produksi yang masih tersedia.

STRUKTUR IPO
Jumlah Saham : Sebanyak-banyaknya 629.962.240 (enam ratus dua puluh sembilan juta sembilan ratus enam puluh dua ribu dua ratus empat puluh) saham biasa atas nama Rp 100, - (seratus Rupiah) Rp 575,- (lima ratus tujuh puluh lima Rupiah) s/d Rp 800,- (delapan ratus Rupiah) setiap saham PT Bursa Efek Indonesia PT Mandiri Sekuritas PT OSK Nusadana Securities Indonesia

STRUKTUR PERMODALAN DAN PEMEGANG SAHAM

Struktur permodalan dan pemegang saham Perseroan sebelum dan setelah Penawaran Umum secara proforma menjadi sebagai berikut:
Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. Sugito Winarko 2. Ronald Walla 3. Stephen Walla 4. Indahtati Widjajadi 5. Gaby Widjajadi 6. Gunarwan Winarko 7. Dipoyono Winarko 8. Gitawati Winarko 9. Central Tower Capital Pte. Ltd. 10. Masyarakat Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel Nilai Nominal Rp 100 per Saham Sebelum Penawaran Umum Perdana Sesudah Penawaran Umum Perdana Jumlah Saham 4,050,000,000 Nilai Nominal (Rp) 405,000,000,000 % Jumlah Saham 4,050,000,000 Nilai Nominal (Rp) 405,000,000,000 %

Nilai Nominal Harga IPO

: :

Pencatatan Lead Underwriter

: : : : :

Konsultan Hukum Akuntan Publik Notaris BAE

Hiswara Bunjamin & Tandjung Gani Mulyadi & Handayani (Grant Thornton) Yulia, S.H. PT Raya Saham Registra

152,738,830 203,651,770 203,651,770 160,350,820 196,039,780 20,365,180 20,365,180 40,730,360 472,018,070 -

15,273,883,000 20,365,177,000 20,365,177,000 16,035,082,000 19,603,978,000 2,036,518,000 2,036,518,000 4,073,036,000 47,201,807,000 -

10.39 13.85 13.85 10.91 13.34 1.39 1.39 2.77 32.11 -

152,738,830 203,651,770 203,651,770 160,350,820 196,039,780 20,365,180 20,365,180 40,730,360 472,018,070 629,962,240

15,273,883,000 20,365,177,000 20,365,177,000 16,035,082,000 19,603,978,000 2,036,518,000 2,036,518,000 4,073,036,000 47,201,807,000 62,996,224,000

7.27 9.70 9.70 7.64 9.34 0.97 0.97 1.94 22.48 30.00

1,469,911,760 2,580,088,240

146,991,176,000 258,008,824,000

100.00

2,099,874,000 1,950,126,000

209,987,400,000 195,012,600,000

100.00

KEUNGGULAN KOMPETITIF
Kualitas produksi yang prima Imej merek korporasi yang kuat Segmentasi produk dan fokus terhadap target pasar yang dituju Jaringan dan sebaran distribusi

RENCANA PENGGUNAAN DANA

Sekitar 50% akan digunakan sebagai belanja modal; Sekitar 30% akan digunakan sebagai modal kerja; Sekitar 20% akan digunakan untuk pelunasan utang bank.

Hal. 1 dari 3
DISCLAIMER Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SECURITIES atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

dalam jutaan Rupiah Total aset Total liabilitas Total ekuitas Pendapatan Laba bruto Laba sebelum beban pajak Laba komprehensif Per 30 Juni 2012 639.497 388.294 251.203 484.422 135.514 50.400 38.976 2011 741.063 456.714 284.349 925.237 260.843 148.686 129.537 Per 31 Desember 2010 2009 468.208 424.713 218.169 199.810 250.039 224.903 592.183 464.865 183.252 155.054 37.997 24.100 27.397 17.827 2008 382.231 174.020 208.211 345.921 112.949 1.251 (5.260) 2007 410.544 197.071 213.473 305.102 92.858 (9.016) (10.693)

RASIO KEUANGAN KONSOLIDASI

Rasio Keuangan Rasio Pertumbuhan (%) Penjualan Netto Beban Pokok Penjualan Laba Bruto Beban Usaha Laba (Rugi) Usaha Laba Komprehensif Aset Liabilitas Ekuitas Rasio Usaha (%) Laba Bruto / Penjualan Laba Usaha / Penjualan Jumlah Laba Komprehensif / Penjualan Jumlah Laba Komprehensif / Rata-Rata Ekuitas Jumlah Laba Komprehensif / Rata-Rata Aset Rasio Keuangan (kali) Aset lancar / Liabilitas Jangka Pendek Modal kerja Bersih (dalam jutaan Rupiah) Rasio Kas Liabilitas / Ekuitas Liabilitas / Aset Perputaran Piutang Usaha Periode Perputaran Piutang Usaha (hari) Perputaran Persediaan Periode Perputaran Persediaan (hari) Debt Service Coverage Ratio 30 Juni 2012 8.17% 5.17% 16.77% 8.11% 35.82% 58.20% -13.71% -14.98% -11.66% 27.97% 10.16% 8.05% 14.56% 5.65% 1.45 155,215 0.11 1.55 0.61 14** 13** 1** 207** 2.32 2011 56.24% 62.47% 42.34% 24.64% 93.67% 372.81% 58.28% 109.34% 13.72% 28.19% 9.84% 14.00% 48.48% 21.42% 1.43 175,823 0.26 1.61 0.62 29 13 2 179 4.15 2010 31 Desember 2009 2008 34.38% 32.98% 37.28% 18.53% 144.67% 438.92% 11.11% 14.82% 8.02% 33.35% 8.84% 3.83% 8.23% 4.42% 1.65 118,155 0.12 0.89 0.47 32 11 1 274 2.80 13.38% 9.77% 21.64% 19.30% 36.99% 50.81% -6.90% -11.70% -2.46% 32.65% 4.85% -1.52% -2.49% -1.33% 1.67 110,607 0.10 0.84 0.46 34 11 1 372 1.26 2007* 30.44% 4.02% -3.50% 1.55 105,507 0.92 0.48

27.39% 31.99% 18.19% 19.55% 14.41% 53.68% 10.24% 9.19% 11.18% 30.95% 7.94% 4.63% 11.54% 6.14% 1.73 144,883 0.11 0.87 0.47 26 14 2 225 2.75

1.07

* Rasio-rasio pertumbuhan tahun 2007 tidak disajikan sebagai komparasi rasio pertumbuhan tahun-tahun setelahnya karena angka Laporan Keuangan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2006 tidak ditampilkan dalam Prospektus ini. ** Dihitung sampai dengan periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012

Hal. 2 dari 3
DISCLAIMER Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SECURITIES atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.

RISIKO USAHA
Risiko Usaha yang Berkaitan Dengan Kegiatan Usaha Perseroan: 1. Risiko ketersediaan bahan baku 2. Risiko kebijakan pemerintah 3. Risiko persaingan 4. Risiko perubahan selera konsumen 5. Risiko fluktuasi nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing 6. Risiko penurunan konsumsi rokok sehubungan dengan kampanye anti rokok dalam komunitas masyarakat 7. Risiko harga bahan baku yang dapat berfluktuasi secara signifikan 8. Risiko terjadinya kerusakan pada fasilitas utama yang dipergunakan dalam memproduksi rokok 9. Risiko kehilangan karyawan kunci 10. Risiko timbulnya permasalahan dengan Masyarakat setempat dapat berdampak negative dan material terhadap kegiatan usaha Perseroan 11. Risiko terjadinya kecelakaan kerja 12. Risiko terjadinya penurunan kualitas produk 13. Risiko kehandalan fasilitas produksi 14. Risiko kegagalan program pemasaran atas produk-produk yang ditawarkan kepada Masyarakat 15. Risiko terjadinya konflik antar pemegang saham Perseroan 16. Kegiatan operasi Perseroan dapat terpengaruh apabila hubungan dengan karyawan memburuk 17. Indonesia terletak di zona yang rentan terhadap gempa bumi dan memiliki risiko geologis yang dapat menciptakan ketidaknyamanan sosial dan kerugian ekonomi 18. Kegiatan usaha Perseroan dalam jangka panjang dapat dipengaruhi secara negatif apabila Perseroan tidak dapat memperoleh perizinan yang dibutuhkan untuk menjalankan kegiatan usahanya Risiko Usaha yang Berhubungan Dengan Saham : 1. Kondisi pasar saham Indonesia dapat mempengaruhi harga atau likuiditas saham Perseroan, dan tidak adanya pasar yang sebelumnya memperdagangkan saham Perseroan dapat turut menyebabkan kurangnya likuiditas 2. Harga Saham Yang Ditawarkan dapat berfluktuasi secara tajam 3. Kepentingan pemegang saham pengendali Perseroan dapat bertentangan dengan kepentingan pembeli Saham yang ditawarkan 4. Para pembeli dapat dikenakan pembatasan hak-hak pemegang saham minoritas 5. Hak-hak pembeli untuk berpartisipasi dalam setiap penawaran umum terbatas, sehingga mengakibatkan dilusi terhadap kepemilikan saham 6. Penjualan saham Perseroan di masa mendatang dapat berdampak negatif terhadap harga pasar saham Perseroan 7. Perseroan menghadapi kemungkinan tidak dapat membayar dividen 8. Nilai asset bersih per saham dari Saham Yang Ditawarkan secara signifikan lebih rendah dari Harga Penawaran dan para pembeli dapat segera mengalami penurunan nilai yang substansial 9. Peraturan perundang-undangan Indonesia memuat ketentuan-ketentuan yang mungkin dapat menghambat pengambilalihan Perseroan

Hal. 3 dari 3
DISCLAIMER Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SECURITIES atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.