Intermediate Financial Accounting 2

Chapter 7 : Penstrukturan Semula Syarikat 7.1 Penstrukturan Semula Perniagaan Merujuk kepada perubahan struktur modal syarikat yang berkaitan dengan penstrukturan semula sumber modal dalaman atau luaran. Maksudnya, syarikat mungkin mengurangkan sumber modal dalaman dan meningkatkan sumber modal luaran atau sebaliknya. Berikut adalah perbezaan antara penstrukturan semula dalaman dan luaran Internal Reconstruction External Reconstruction Syarikat membatalkan Syarikat membawa modal saham yang belum dipanggil masuk pihak luar ke dalam (uncalled share capital) yang tidak perniagaan dengan membentuk diperlukan lagi semula syarikat untuk mengambil alih semula semua aset dan liabiliti Membatalkan modal syarikat lama saham yang tidak diperlukan yang digunakan dalam membiayai aset Syarikat mengurangkan modal syarikat apabila kerugian terkumpul adalah lebih besar daripada modal berbayar (paid-up capital)

Penstrukturan Semula Perniagaan : Merujuk kepada penstrukturan semula modal syarikat dengan mengurangkan modal saham khususnya apabila syarikat mengalami kerugian atau membentuk syarikat baru untuk menguruskan kewangan syarikat lama Syarat untuk menstruktur atau membentuk semula perniagaan o o Mempunyai bukti untuk menghasilkan keuntungan pada masa akan datang Mampu untuk membayar dividen kepada pemegang saham

7.2

Penstrukturan Semula Dalaman atau Mengurangkan Modal Penstrukturan semula atau pengurangan modal tidak dilakukan dengan membeli semula saham. Sebaliknya, syarikat membatalkan saham yang telah diterbitkan kepada pemegang saham. Ini bermakna bahawa syarikat mengurangkan jumlah saham yang telah diterbitkan. Terdapat perbezaan antara penebusan semula saham (share buy back) dan penstrukturan semula dalaman atau pengurangan modal. Share Buy Back Pemegang saham Internal Reconstruction Saham syarikat

Prepared By : Jumardi Singare (mardi_umar83@yahoo.com)

Intermediate Financial Accounting 2

syarikat mungkin tidak mahu menjual saham mereka

mungkin akan dibatalkan

Pemegang saham yang Syarikat tidak memegang saham akan menerima tunai semestinya perlu membayar tunai apabila saham tersebut dibeli semula kepada pemegang saham sekiranya oleh syarikat syarikat mengurangkan modal dengan membatalkan saham syarikat.

Apabila syarikat ingin menstruktur semula dalaman syarikat, maka syarikat harus melihat kepada perkara berikut: Mematuhi artikal pertubuhan (article of associations) Mendapat kelulusan dan persetujuan daripada pemegang saham Mendapat kebenaran daripada mahkamah. Mahkamah akan melihat kesan penstrukturan semula dalam syarikat kepada semua pemegang saham dan pemiutang syarikat sebelum membenarkan syarikat tersebut menstruktur semula syarikat Syarikat mungkin mengurangkan modal syarikat dengan beberapa cara iaitu: Modal keuntungan mungkin tidak diperlukan lagi oleh pemegang saham. Maksudnya, syarikat tidak mempunyai jumlah keuntungan yang dapat membayar dividen kepada pemegang saham Membatalkan uncalled capital yang tidak diperlukan lagi oleh syarikat Membatalkan modal yang digunakan dalam membiayai aset

7.3

Keuntungan Lebihan Modal Syarikat mungkin akan mengurangkan nilai muka sesuatu saham sekiranya sesuatu pelaburan tidak menguntungkan. Dalam keadaan ini, lebihan sumber tunai syarikat akan dipulangkan kepada pemegang saham di bawah skim pengurangan modal. Keadaan ini adalah disebabkan oleh sumber tunai syarikat tidak mampu memberikan pulangan kepada pemegang saham Skim pengurangan modal boleh ditanggung (undertaken) melalui pengurangan uncalled capital yang modal terbitan syarikat. Contoh : Syarikat menerbitkan 500,000 saham biasa RM1 dan dibayar RM0.75 sesaham mungkin akan dikurangkan kepada RM0.75 sesaham. Dalam keadaan ini, tiada pemulangan dana (refund) dengan tunai di bawah skim ini kerana syarikat hanya perlu mengurangkan modal dengan mengurangkan nilai muka saham RM0.25 yang masih belum dipanggil (uncalled capital).

Prepared By : Jumardi Singare (mardi_umar83@yahoo.com)

Intermediate Financial Accounting 2

Skim pengurangan modal juga boleh dilakukan dengan memulangkan lebihan modal yang tidak diperlukan oleh syarikat. Contoh, syarikat yang mempunyai 500,000 unit saham biasa RM1 dan telah dibayar penuh boleh dikurangkan kepada RM0.65. RM0.35 yang dikurangkan perlu dibayar semula (refunded) kepada pemegang saham Contoh 1 : Bali SB diperbadankan dengan modal saham dibenarkan RM900,000 saham RM1 seunit. Sehingga kini, syarikat telah menerbitkan 750,000 saham biasa yang telah dubayar sebanyak RM0.85. Syarikat belum membuat panggilan akhir bagi RM0.15 kerana potensi pelaburan adalah kurang baik. Pengarah syarikat membuat keputusan untuk mengurangkan modal saham syarikat kepada RM0.85 sesaham. Sediakan catatan jurnal yg berkaitan dengan skim pengurangan modal Bali SB 1 Modal Saham (RM0.15 x 750,000 unit saham) Akaun Pengurangan Modal (Menghapuskan modal saham) 2 Akaun Pengurangan Saham Akaun Modal Belum Dipanggil (Uncalled) (Modal saham yang belum dipanggil dihapuskan) 112,500 112,500 Debit (RM) 112,500 Kredit (RM) 112,500

Contoh 2 : Magchew SB menerbitkan 250,000 saham biasa RM1 yang telah dibayar penuh. Syarikat kini mempunyai tunai terkumpul yang banyak kerana syarikat tidak mampu mengenal pasti pelaburan yang berpotensi pada tahun tersebut (syarikat tidak membuat pelaburan). Lembagah pengarah syarikat membuat keputusan untuk memulangkan 50% modal saham kepada pemegang saham. Sediakan catatan jurnal bagi skim pengurangan modal Magchew SB ini 1 Modal Saham (RM0.50 x 350,000 unit saham) Akaun Pengurangan Modal (Menghapuskan modal saham) 2 Akaun Pengurangan Saham Bank (Memulangkan modal kepada pemegang saham) 175,000 175,000 Debit (RM) 175,000 Kredit (RM) 175,000

7.4

Pengurangan Modal Yang Tidak Diwakili Oleh Aset Modal syarikat mungkin dihapuskan menerusi kerugian aktiviti perdagangan syarikat. Keadaan ini mungkin disebabkan oleh kemelesetan ekonomi Modal saham berbayar yang ada tidak mampu membayar semua modal saham (kerana sebahagian modal saham digunakan untuk cover kerugian). Aset yg ada pula telah digunakan untuk membayar liabiliti. 3

Prepared By : Jumardi Singare (mardi_umar83@yahoo.com)

Intermediate Financial Accounting 2

Apabila syarikat menpunyai kerugian terkumpul yg banyak, syarikat mungkin tidak akan melakukan apa2 dan membiarkan kerugian menghapuskan semua modal. Syarikat juga boleh mendapatkan kebenaran daripada mahkamah untuk menstruktur semula modal syarikat Kesemua cadangan ini boleh dilaksanakan sekiranya penstrukturan semula modal syarikat mampu memberikan hasil yang positif kepada syarikat. Perkara yang mungkin boleh dilakukan oleh syarikat ialah menilai semula aset yg ada dan menilai kerugian terkumpul dan menerbitkan saham baru. Apabila skim pengurangan telah berjaya, syarikat harus fokus kepada usaha untuk mengurangkan atau menghapuskan terus kerugian terkumpul. Ini bermakna bahawa syarikat harus mencari aktiviti pelaburan yang menguntungkan yang dapat menutup (cover) kerugian syarikat. Untuk mengenal pasti jumlah modal yang harus dikurangkan dan asas untuk menilai kerugian (basis to allocation losses), pengarah perlu: Menentukan jumlah modal yang ingin dihapuskan Mengambil kira hak pemiutang. Pemiutang perlu tahu skim pengurangan modal yang ingin dlakasanakan oleh syarikat kerana mahkamah tidak akan meluluskan skim tersebut sekiranya pemiutang tidak menyokongnya Pemegang saham syarikat akan menerima dividen yang kecil sekiranya skim tersebut dilaksanakan. Oleh itu, syarikat juga harus menerangkan pelaksanaan skim kepada pemegang saham

Contoh 3 : Dee Bee SB ditubuhkan 30 tahun lepas dan memperolehi untung sehingga penghujung tahun 1990-an. Selepas mengukur dan menilai beberapa perkara, syarikat tidak mampu meneruskan perniagaan dan kerugian terkumpul bermula pada tahun 1999. Berikut adlah kunci kira-kira pada 31 Disember 2005. (RM) Aset Tetap Patent dan trademark Goodwill Preliminary expenses Land and building Furniture and fitting Aset Semasa Inventory Trade and receivable Liabiliti Semasa Trade payable Bank overdraft (RM) 50,000 40,000 20,000 250,000 20,000 (RM)

380,000

55,000 65,000

120,000

(70,000) (75,000)

(145,000)

(25,000)

Prepared By : Jumardi Singare (mardi_umar83@yahoo.com)

Intermediate Financial Accounting 2

355,000 Autorised Capital 900,000 ordinary share at RM1 each 200,000 6% preference share at RM1 each Share Capital Ordinary share at RM1 each paid up fully 6% preference share at RM1 each fully paid Share premium Accumulated losses

500,000 100,000 55,000 (300,000) 355,000

Bagi membentuk semula syarikat pada tahun 2006, pihak pengurusan membuat keputusan untuk melaksanakan skim pengurangan modal berdasarkan syarat di bawah a) b) c) d) e) f) g) h) Saham biasa RM1 akan dikurangkan kepada RM0.25 sesaham dan 6% saham keutamaan RM1 akan dikurangkan kepada RM0.50 sesaham Patern, trademark, goodwill dan preliminary expenese akan dihapuskan Akaun premium saham akan digunakan untuk pelaksanaan skim Tanah dan bangunan (land and building) dinilai semula pada bilai RM193,000 Separuh furniture and fitting dijual secara tunai pada harga RM15,000 Inventory akan dihapuskan sebanyak RM15,000 Kerugian terkumpulkan akan dihapuskan Kos penstrukturan semula bernilai RM3,000 dan akan dibayar daripada daripada tunai jualan funiture ang fittings

Anda dikehendaki:i. ii. Menyediakan catatan jurnal bagi transaksi di atas Menyediakan kunci kira2 selepas skim pengurangan modal dilaksanakan oleh Dee Bee SB

Penyelesaian Debit (RM) 50,000 Kredit (RM) 50,000 375,000 375,000 110,000 5

1 6% modal saham utama (RM0.50 x 100,000 unit) Akaun pengurangan modal (Saham utama RM1 dikurangkan kepada RM0.50) 2 Modal saham biasa (RM0.75 x 500,000 unit) Akaun pengurangan modal (Saham biasa RM1 dikurangkan kepada RM0.25) 3 Akaun pengurangan modal
Prepared By : Jumardi Singare (mardi_umar83@yahoo.com)

Intermediate Financial Accounting 2

Patent and trademark Goodwill Preliminary expenses (Aset dihapuskan) 4 Premium saham Akaun pengurangan modal (Kerugian terkumpul dihapuskan) 5 Akaun pengurangan modal Tanah dan bangunan (Kerugian penilaian semula tanah dan bangunan) 6 Tunai di tangan Furniture and fittings Akaun pengurangan modal (Kerugian penilaian semula funiture and fittings) 7 Akaun pengurangan modal Inventori (Menghapuskan inventori) 8 Akaun pengurangan modal Penyata pendapatan (Kerugian terkumpul dihapuskan) 9 Akaun modal saham Tunai di tangan (Perbelanjaan penstrukturan semula) (RM) Aset Tetap Land and building Furniture and fitting Aset Semasa Inventory Cash on hand Trade and receivable Liabiliti Semasa Trade payable Bank overdraft Autorised Capital
Prepared By : Jumardi Singare (mardi_umar83@yahoo.com)

50,000 40,000 20,000 55,000 55,000 57,000 57,000 15,000 10,000 5,000 15,000 15,000 300,000 300,000 3,000 3,000

(RM) 193,000 10,000

(RM)

203,000

40,000 12,000 65,000

117,000

(70,000) (75,000)

(145,000)

(28,000) 175,000

Intermediate Financial Accounting 2

900,000 ordinary share at RM1 each 200,000 6% preference share at RM1 each Share Capital Ordinary share at RM1 each paid up fully 6% preference share at RM1 each fully paid

125,000 50,000 175,000

7.5

Penstrukturan Semula Luaran Syarikat juga mungkin menstrukturkan semula luaran syarikat dengan membentuk syarikat baru untuk mengambil alih semua aset dan liabiliti syarikat lama. Contohnya seperti pengambilalihan, gabungan dan sebagainya Penstrukturan semula luaran dilakukan dengan menjual syarikat kepada syarikat yang baru dibentuk. Terdapat 2 ancaman perakaunan bagi kaedah penstrukturan ini Menutup perusahaan syarikat lama. Buku akaun syarikat lama akan ditutup dengan memindahkan semua nilai aset dan liabiliti ke dalam akaun penstrukturan semula Membuka akaun baru bagi syarikat baru khususnya yg berkaitan dengan akaun aset dan liabiliti yang diterima daripada syarikat lama

Contoh 4 : Selapas beberapa tahun mengalami kerugian, pengurusan Seng Heng SB membuat keputusan untuk menstruktur semula syarikat pada tahun 2006. Memandangkan semua pemegang saham adalah ahli keluarga, maka mereka bercadang untuk menubuhkan syarikat baru untuk mengambil semua aset dan liabiliti Seng Heng SB. Syarikat baru iaitu Soon Hiang SB ditubuhkan dengan modal dibenarkan 800,000 saham biasa RM1 seunit dan 200,000 8% saham utama RM1 seunit. Debentur dengan faedah 9% juga akan diterbitkan. Berikut adalah kunci kira2 Seng Heng SB pada 31 Disember 2005 (RM) Aset Tetap Plant and machinery Furniture and fittings Office equipment Aset Semasa Inventory Trade receivable Cash Liabiliti Semasa Trade payable Bank overdraf (RM) 188,000 50,000 21,000 118,000 65,000 40,000 (67,000) (123,000) (RM)

259,000

223,000

(190,000)

Prepared By : Jumardi Singare (mardi_umar83@yahoo.com)

Intermediate Financial Accounting 2

Net Current Asset Authorised Capital 500,000 ordinary share at RM1 each 150,000 7% preference share at RM1 each Share Capital Ordinary share at RM1 each paid up fully 7% preference share at RM1 each paid fully Accumulated losses

33,000 292,000

600,000 150,000 (458,000) 292,000

Penstrukturan semula mengambil kira perkara berikut:a) b) c) d) e) f) g) RM100,000 9% debentur Soon Hiang SB akan diterbitkan untuk membayar overdraf bank dan bakinya akan diselesaikan dengan tunai Pemitauang dagangan ditawarkan debentur 9% tetapi hanya RM50,000 diambil (taken up) dan selebihnya diselesaikan menerusi tunai Soon Hiang akan menerbitkan 4 saham utama 8% saham utama RM1 seunit untuk setiap 5 unit saham utama Seng Heng SB Pemegang saham biasa akan diberi seunit saham biasa Soon Hiang SB bagi 3 unit saham biasa yang dipegang dalam Seng Heng SB Seng Heng SB akan ditutup Plant dan machinery serta furniture and fittings dinilai semula pada RM210,000 dan RM56,000 Semua aset kecuali tunai diambil alih pada nilai nuku

Keperluan i. Heng SB ii. iii. iv. 2005 Penyelesaian a) Harga Belian = Nilai Bersih Perolehan Aset (Fair value of net asset acquired) Terbitan debentur 9% Overdraf bank Pemiutang dagangan Penerbitan 8% saham utama RM1 seunit RM 100,00 50,000 Sediakan catatan jurnal untuk menutup buku Seng Heng SB Sediakan catatan jurnal untuk membuka buku Soon Hiang SB Sediakan kunci kira2 bagi Soon Hiang SB pada 31 Disember Kira pertimbangan belian yang harus dibayar kepada Seng

Prepared By : Jumardi Singare (mardi_umar83@yahoo.com)

Intermediate Financial Accounting 2

4 saham bagi setiap 5 saham utama dipegang (4 x 150,000 x 5) Penerbitan saham biasa RM1 seunit 1 saham bagi setiap 3 saham biasa dipegang (1 x 600,000 x 3) Pertimbangan Belian Plant and machinery Furniture and fittings Equipment Inventory Trade receivable Net Asset Acquired b) Catatan Jurnal Seng Heng SB

120,000 200,000 470,000 210,000 56,000 21,000 118,000 65,000 470,000

1 Soon Hiang SB Akaun realisation & reconstruction (Pertimbangan belian penstrukturan semula) 2 Akaun realisation & reconstruction Plant and mechines Furniture and fittings Equipment Inventory Trade receivable (Aset diambil alih oleh Soon Hiang SB) 3 Trade payable Overdraf bank Akaun tunai (Liabiliti diselesaikan dengan tunai) 4 Trade payable Overdraft bank Akaun sundry member (Liabiliti diambil alih oleh Soon Hiang SB) 5 Akaun realisation & reconstruction Akaun sundry member (keuntungan jualan perniagaan) 6 Modal saham biasa 7% modal saham utama

Debit (RM) 470,000

Kredit (RM) 470,000

442,000 188,000 50,000 21,000 118,000 65,000 17,000 23,000 40,000 50,000 100,000 150,000 28,000 28,000 600,000 150,000

Prepared By : Jumardi Singare (mardi_umar83@yahoo.com)

Intermediate Financial Accounting 2

Untung rugi Akaun sundry member (Pemindahan modal dan rizab) 7 Saham biasa di Soon Hiang SB 7% saham utama di Soon Hiang SB 9% debentur di Soon Hiang SB Soon Hiang SB (Pertimbangan belian diterima) 8 Akaun sundry member Saham biasa di Soon Hiang Sb 7% saham utama di Soon Hiang SB 9% debentur di Soon Hiang SB (Agihan saham biasa, saham utama dan debentur) c) Catatan Jurnal Soon Hiang SB Debit (RM) 470,000 470,000 200,000 120,000 150,000

458,000 292,000

470,000

200,000 120,000 150,000

Kredit (RM) 470,000

1 Belian perniagaan Akaun Seng Heng SB (Pertimbangan belian untuk pertimbangan perniagaan) 2 Plant and mechines Furniture and fittings Equipment Inventory Trade receivable Belian perniagaan (Aset dan liabiliti diambil alih oleh Soon Hiang SB) 3 Seng Heng SB Saham biasa di Soon Hiang SB 7% saham utama di Soon Hiang SB 9% debentur di Soon Hiang SB (Penerbitan saham biasa, saham utama & debentur ke Soon Hiang SB)

188,000 50,000 21,000 118,000 65,000 470,000 470,000 200,000 120,000 150,000

d) Kunci Kira2 (RM)

Prepared By : Jumardi Singare (mardi_umar83@yahoo.com)

(RM) 10

Intermediate Financial Accounting 2

Aset Tetap Plant and machinery Furniture and fitting Office equipment Aset Semasa Inventori Trade receivable Authorised Capital 800,000 saham biasa RM1 seunit 200,000 8% saham utama seunit Modal Saham Saham biasa RM1 seunit dibayar penuh 8% saham utama RM1 seunit dibayar penuh 9% debentur

210,000 56,000 21,000 118,000 65,000

287,000

183,000 470,000

200,000 120,000 150,000 470,000

Prepared By : Jumardi Singare (mardi_umar83@yahoo.com)

11