Laporan Sapura Berhad

Annual Report 2006 Laporan Tahunan
Sapura Resources Berhad

(3136-D)
w w w . s a p u r a . c o m . m y w w w . u c t i . e d u . m y w w w . a p i i t . e d u . m y s m a r t s c h o o l . a p i i t . e d u . m y
MovingForward
Sapura Resources Berhad (3136-D) Sapura@Mines, No. 7 Jalan Tasik, The Mines Resort City, 43300 Seri Kembangan, Selangor Darul Ehsan, Malaysia
cover rationale
Streams merge to create a river that flows into the mighty ocean which promises a mass of possibilities, similarly all business units of Sapura Resources move forward together to strengthen our position in this increasingly competitive world.
rasional kulit
Saliran bercantum untuk membentuk sungai yang mengalir ke lautan luas terbentang yang menjanjikan pelbagai kemungkinan; samalah seperti unit-unit perniagaan Sapura Resources yang melangkah bersama untuk mengukuhkan kedudukan kami dalam dunia yang penuh persaingan.
whats
inside
18
Chairmans Statement
Penyata Pengerusi
Kandungan Dalam
48
Financial Statements
Penyata Kewangan
160
Analysis of Shareholdings
Analisa Pemegangan Saham
CONTENTS
2 6 Notice of Annual General Meeting Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting Corporate Information 46 12 14 18 Board of Directors 47 Directors Profile 48 Chairmans Statement Report and Financial Statements Proxy Form Directors Responsibility Statement 160 Analysis of Shareholdings Additional Compliance Information 159 Statement of Directors Shareholdings 30 38 44 8 Statement on Corporate Governance Audit Committees Report Statement on Internal Control 156 Particulars of Properties 157 Thirty Largest Shareholders 158 Substantial Shareholders
KANDUNGAN
4 7 Notis Mesyuarat Agung Tahunan Penyata Berserta Notis Mesyuarat Agung Tahunan Maklumat Korporat 46 12 14 18 Lembaga Pengarah 47 Profil Para Pengarah 102 Laporan dan Penyata Kewangan Perutusan Pengerusi Borang Proksi Penyata Tanggungjawab Para Pengarah 160 Analisa Pemegangan Saham Maklumat Pematuhan Tambahan 159 Penyata Pegangan Saham Para Pengarah 30 38 44 8 Penyata Tadbir Urus Korporat Laporan Jawatankuasa Audit Penyata Kawalan Dalaman 156 Butir-butir Hartanah 157 Tiga Puluh Pemegang Saham Terbesar 158 Pemegang-pemegang Saham Utama
Notice of Annual
GENERAL MEETING
NOTICE IS HEREBY GIVEN that the Forty-Ninth (49th) Annual General Meeting of the Company will be held on Wednesday, 26 July 2006 at the Multi-Purpose Hall, Ground Floor, Sapura@Mines, No. 7 Jalan Tasik, The Mines Resort City, 43300 Seri Kembangan, Selangor Darul Ehsan at 11.30 am to transact the following businesses:
ORDINARY BUSINESS
1. To receive the audited Financial Statements for the year ended 31 January 2006 and the Reports of the Directors and Auditors thereon. (Ordinary Resolution 1) 2. To re-appoint the following Director pursuant to Section 129 (1) and (6) of the Companies Act, 1965 to hold office as Director of the Company until the conclusion of the next Annual General Meeting:(i) Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir (Ordinary Resolution 2)
3. To re-elect the following Director who retires pursuant to Article 88 of the Companys Articles of Association and being eligible, offers himself for re-election:(i) Encik Mohammad bin Abdul Wahid (Ordinary Resolution 3)
4. To re-elect the following Directors who retire pursuant to Article 91 of the Companys Articles of Association and being eligible, offer themselves for re-election:(i) (ii) Encik Shahriman bin Shamsuddin Encik Reza bin Abdul Rahim (Ordinary Resolution 4) (Ordinary Resolution 5)
5. To approve the payment of a final dividend of 2 sen less 28% taxation in respect of the financial year ended 31 January 2006. (Ordinary Resolution 6) 6. To re-appoint Messrs Ernst & Young as Auditors of the Company and to authorise the Directors to fix their remuneration. (Ordinary Resolution 7)
SPECIAL BUSINESS
To consider and, if thought fit, to pass the following resolutions: 7. Directors Fees THAT the payment of the Directors fees of RM210,583 for the financial year ended 31 January 2006 be hereby approved. (Ordinary Resolution 8) 8. Authority to issue shares pursuant to Section 132D of the Companies Act, 1965 THAT pursuant to Section 132D of the Companies Act, 1965, and subject to the approval of the Bursa Malaysia Securities Berhad and other relevant governmental/regulatory authorities (if any shall be required), the Directors be and are hereby empowered to allot and issue shares in the Company, at any time, at such price, upon such terms and conditions, for such purpose and to such person or persons whomsoever as the Directors may in their absolute discretion deem fit provided that the aggregate number of shares to be issued does not exceed ten per centum (10%) of the issued share capital of the Company for the time being AND THAT the Directors be and are also hereby empowered to obtain the approval for the listing of and quotation for the additional shares so issued on the Bursa Malaysia Securities Berhad AND THAT such authority shall continue to be in force until conclusion of the next Annual General Meeting of the Company. (Ordinary Resolution 9)
NOTICE OF DIVIDEND ENTITLEMENT

NOTICE IS HEREBY GIVEN that the final dividend of 2 sen per share less 28% taxation in respect of the financial year ended 31 January 2006, if approved at the forthcoming Annual General Meeting, will be paid on 25 October 2006 to Depositors whose names appear in the Record of Depositors as at 26 September 2006. A Depositor shall qualify for entitlement only in respect of: (a) Shares deposited into the depositors securities account before 12.30 pm on 22 September 2006 (in respect of shares which are exempted from mandatory deposit); Shares transferred into the Depositors Securities Account before 4.00 pm on 26 September 2006, in respect of transfers; and Shares bought on the Bursa Malaysia Securities Berhad on a cum entitlement basis according to the Rules of the Bursa Malaysia Securities Berhad.
(b) (c)
By Order of the Board
LIYANA LEE BT ABDULLAH (MIA 10293) Company Secretary Seri Kembangan, Selangor Darul Ehsan 3 July 2006
NOTES: 1. A member of the Company who is entitled to attend and vote at this Meeting is entitled to appoint a proxy to attend and vote in his stead. A proxy need not be a member of the Company and the provision of Section 149(1)(b) of the Companies Act, 1965 shall not apply. The instrument appointing a proxy shall be in writing under the hand of the appointer or of his attorney duly appointed under a Power of Attorney or if such appointer is a corporation, either under its Common Seal or under the hand of an officer or an attorney duly appointed under a Power of Attorney. 2. Where a member of the Company is an authorised nominee as defined in accordance with the provisions of the Central Depositories Act, it may appoint at least one (1) proxy in respect of each securities account it holds with ordinary shares of the Company standing to the credit of the said securities account.
3. Where a member appoints two (2) proxies to attend and vote in the same meeting, the appointment shall be invalid unless the member specifies the proportion of his holdings to be represented by each proxy. 4. The instrument appointing the proxy must be deposited at the Companys Share Registrar, Symphony Share Registrars Sdn. Bhd., at Level 26, Menara MultiPurpose, Capital Square, No. 8, Jalan Munshi Abdullah, 50100 Kuala Lumpur, not less than forty eight (48) hours before the time appointed for the holding of the meeting or any adjournment thereof. 5. Explanatory Notes on Special Business: 5.1 Resolution on the Directors Fees The proposed Ordinary Resolution No. 8 is in accordance with the Companys Articles of Association and if passed, will authorise the payment of directors fees to Directors of the Company for their services as Directors during the financial year ended 31 January 2006.
5.2 Resolution pursuant to Section 132D of the Companies Act, 1965 The proposed Ordinary Resolution No. 9, if passed, will give the Directors of the Company, from the date of this Meeting, the authority to issue and allot ordinary shares from the unissued capital of the Company up to an amount not exceeding in total ten per centum (10%) of the issued share capital of the Company for the time being. This authority will, unless revoked or varied by the Company in a general meeting, will expire at the next Annual General Meeting. 6. The statement accompanying this Notice of Annual General Meeting is set out on page 6 of this Annual Report.
Notis Mesyuarat
AGUNG TAHUNAN
NOTIS ADALAH DENGAN INI DIBERIKAN BAHAWA Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang ke Empat Puluh Sembilan (ke 49) akan diadakan pada hari Rabu, 26 Julai 2006 di Dewan Serbaguna, Tingkat Bawah, Sapura@Mines, No. 7 Jalan Tasik, The Mines Resort City, 43300 Seri Kembangan, Selangor Darul Ehsan pada jam 11.30 pagi untuk melaksanakan urusan-urusan berikut:
URUSAN BIASA
1. Untuk menerima Penyata Kewangan teraudit bagi tahun berakhir 31 Januari 2006 serta Laporan-Laporan Para Pengarah dan Juruaudit mengenainya. (Resolusi Biasa 1) 2. Untuk melantik semula Pengarah berikut selaras dengan peruntukan Seksyen 129 (1) dan (6) Akta Syarikat, 1965 untuk memegang jawatan sebagai Pengarah Syarikat sehingga tamat Mesyuarat Agung Tahunan tahun berikutnya: (i) Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir (Resolusi Biasa 2)
3. Untuk melantik semula Pengarah berikut yang bersara selaras dengan Artikel 88 Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan kerana layak, telah menawarkan dirinya untuk pelantikan semula: (i) Encik Mohammad bin Abdul Wahid (Resolusi Biasa 3)
4. Untuk melantik semula para Pengarah berikut yang bersara selaras dengan Artikel 91 Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan kerana layak, telah menawarkan diri mereka untuk pelantikan semula: (i) Encik Shahriman bin Shamsuddin (ii) Encik Reza bin Abdul Rahim (Resolusi Biasa 4) (Resolusi Biasa 5)
5. Untuk meluluskan pembayaran dividen akhir sebanyak 2 sen tolak cukai sebanyak 28% berhubung dengan tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006. (Resolusi Biasa 6) 6. Untuk melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat serta memberi kuasa kepada para Pengarah untuk menetapkan imbuhan mereka. (Resolusi Biasa 7)
URUSAN KHAS
Untuk menimbang dan, sekiranya didapati sesuai, meluluskan resolusi-resolusi berikut: 7. Yuran Para Pengarah BAHAWA pembayaran yuran para Pengarah berjumlah RM210,583 bagi tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006 dengan ini diluluskan. (Resolusi Biasa 8)
8.
Kuasa untuk menerbitkan saham selaras dengan peruntukan Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965 BAHAWA selaras dengan Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965, dan tertakluk kepada kelulusan Bursa Malaysia Securities Berhad dan badan-badan kerajaan/pihak berkuasa berperaturan berkenaan yang lain (sekiranya diperlukan), Pengarah-pengarah adalah dengan ini diberi kuasa untuk memperuntukkan dan menerbitkan saham-saham dalam Syarikat, pada bila-bila masa, pada harga yang tertentu, atas terma-terma dan syarat-syarat tertentu, untuk tujuan-tujuan tertentu dan kepada orang atau orang-orang tertentu walau sesiapapun sebagaimana Pengarah-pengarah mengikut budi bicara mutlak mereka anggap wajar dengan syarat bahawa bilangan agregat saham yang akan diterbitkan tidak melebihi sepuluh peratus (10%) daripada modal saham terbitan Syarikat buat masa ini DAN BAHAWA Pengarah-pengarah adalah dengan ini juga diberi kuasa untuk mendapat kelulusan untuk penyenaraian dan sebutharga bagi saham-saham tambahan yang diterbitkan itu di Bursa Malaysia Securities Berhad DAN BAHAWA kuasa tersebut akan terus berkuatkuasa sehingga penutup Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang berikutnya. (Resolusi Biasa 9)
NOTIS KEBERHAKAN DIVIDEN

NOTIS ADALAH DENGAN INI DIBERIKAN BAHAWA dividen akhir sebanyak 2 sen sesaham tolak cukai sebanyak 28% bagi tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006, sekiranya diluluskan pada Mesyuarat Agung Tahunan akan datang akan dibayar pada 25 Oktober 2006 kepada Pendeposit-pendeposit yang nama-nama mereka tercatat dalam Rekod Pendeposit-pendeposit pada 26 September 2006. Seorang Pendeposit adalah layak untuk keberhakannya hanya berhubung dengan: (a) saham yang telah dipindah milik kepada akaun sekuriti pendeposit sebelum jam 12.30 petang pada 22 September 2006 (berkaitan dengan saham yang dikecualikan daripada deposit mandatori); saham yang dipindah milik kepada Akaun Sekuriti Pendeposit sebelum jam 4.00 petang pada 26 September 2006, berhubung dengan pindah milik; dan saham yang dibeli pada Bursa Malaysia Securities Berhad atas dasar bersama keberhakan mengikut Peraturan-peraturan Bursa Malaysia Securities Berhad.
(b)
(c)
Menurut Perintah Lembaga Pengarah LIYANA LEE BT ABDULLAH (MIA 10293) Setiausaha Syarikat Seri Kembangan, Selangor Darul Ehsan 3 Julai 2006
NOTA-NOTA: 1. Ahli Syarikat yang berhak untuk menghadiri dan mengundi pada Mesyuarat ini adalah berhak untuk melantik seorang proksi untuk menghadiri dan mengundi bagi pihak dirinya. Seorang proksi tidak semestinya seorang ahli Syarikat dan peruntukan Seksyen 149(1)(b) Akta Syarikat, 1965 adalah tidak terpakai. Suratcara pelantikan proksi hendaklah dibuat secara bertulis oleh pelantik atau perwakilannya yang telah dilantik sewajarnya di bawah Surat Wakil Kuasa atau sekiranya pelantik tersebut merupakan sebuah perbadanan, ianya hendaklah sama ada dimeterai dengan Cop Mohornya atau ditandatangani oleh pegawai atau perwakilan yang dilantik sewajarnya di bawah Surat Wakil Kuasa. 2. Di mana ahli Syarikat itu adalah penama yang diberi kuasa sebagaimana ditakrif selaras dengan peruntukan Akta Depositori Pusat, ia boleh melantik sekurang-kurangnya satu (1) proksi bagi setiap akaun sekuriti yang dipegangnya yang masih berbaki kredit saham-saham biasa Syarikat.
3. Sekiranya seorang ahli melantik dua (2) proksi untuk menghadiri dan mengundi pada mesyuarat yang sama, pelantikan itu adalah tidak sah kecuali ia menyatakan bilangan saham yang diwakilkan kepada setiap proksi. 4. Surat pelantikan proksi mestilah diserahkan di Pejabat Pendaftar Saham Syarikat, Symphony Share Registrars Sdn. Bhd., di Tingkat 26, Menara MultiPurpose, Capital Square, No. 8, Jalan Munshi Abdullah, 50100 Kuala Lumpur, tidak kurang daripada empat puluh lapan (48) jam sebelum waktu yang telah ditetapkan untuk mengadakan Mesyuarat atau sebarang penangguhannya. 5. Nota-nota Penjelasan mengenai Urusan Khas: 5.1 Resolusi mengenai Yuran Para Pengarah Cadangan Resolusi Biasa No. 8 adalah selaras dengan Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan sekiranya diluluskan, akan membenarkan bayaran yuran Pengarah-pengarah kepada Pengarah-pengarah Syarikat bagi perkhidmatan mereka sebagai Pengarah-pengarah semasa tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006.
5.2 Resolusi selaras dengan Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965 Cadangan Resolusi Biasa No. 9, sekiranya diluluskan, akan memberi kepada Pengarahpengarah Syarikat, dari tarikh mesyuarat ini, kuasa untuk menerbitkan dan memperuntukkan saham-saham biasa daripada modal Syarikat yang tidak diterbitkan sehingga jumlah tidak melebihi kesemuanya sepuluh peratus (10%) daripada modal saham Syarikat yang diterbitkan pada masa ini. Kuasa ini akan, melainkan dibatalkan atau diubah oleh Syarikat dalam mesyuarat agung, tamat pada Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya. 6. Penyata mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan ini terkandung di muka surat 7 Laporan Tahunan ini.
Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting
1.
Directors who are standing for election or re-election at the Forty-Ninth (49th) Annual General Meeting of Sapura Resources Berhad:i. ii. iii. iv. Tan Sri Dato' Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir Encik Mohammad bin Abdul Wahid Encik Shahriman bin Shamsuddin Encik Reza bin Abdul Rahim (Ordinary Resolution 2) (Ordinary Resolution 3) (Ordinary Resolution 4) (Ordinary Resolution 5)
Information on Directors who are standing for election or re-election is presented under the Directors Profile (on pages 14 to 15 of this Annual Report). Details of their respective shareholdings in the Company can be found under the Statement of Directors Shareholdings (on page 159 of this Annual Report). 2. General Meeting held during the financial year ended 31 January 2006. TYPE OF MEETING Annual General Meeting DATE OF MEETING 27 July 2005 @ 11.30 a.m. VENUE OF MEETING Multi-Purpose Hall Ground Floor, Sapura@Mines No. 7 Jalan Tasik, The Mines Resort City 43300 Seri Kembangan, Selangor Darul Ehsan
3.
Board Meetings held during the financial year 31 January 2006. Details of attendance at Board Meetings of the Company held during the financial year ended 31 January 2006 are set out on page 32 of this Annual Report.
Penyata Berserta Notis Mesyuarat Agung Tahunan
1.
Para Pengarah yang akan dilantik atau dilantik semula pada Mesyuarat Agung Tahunan ke Empat Puluh Sembilan (ke 49) Sapura Resources Berhad:i. ii. iii. iv. Tan Sri Dato' Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir Encik Mohammad bin Abdul Wahid Encik Shahriman bin Shamsuddin Encik Reza bin Abdul Rahim (Resolusi Biasa 2) (Resolusi Biasa 3) (Resolusi Biasa 4) (Resolusi Biasa 5)
Maklumat berkenaan para Pengarah yang akan dilantik atau dilantik semula dibentangkan di bahagian Profil Para Pengarah (di mukasurat 14 hingga 15 Laporan Tahunan ini). Butiran mengenai pegangan saham mereka di dalam Syarikat boleh didapati di bahagian Penyata Pemegangan Saham Para Pengarah (di mukasurat 159 Laporan Tahunan ini). 2. Mesyuarat Agung yang diadakan pada tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006. JENIS MESYUARAT Mesyuarat Agung Tahunan TARIKH MESYUARAT 27 Julai 2005 @ 11.30 pagi TEMPAT MESYUARAT Dewan Serbaguna Tingkat Bawah, Sapura@Mines No. 7 Jalan Tasik, The Mines Resort City 43300 Seri Kembangan, Selangor Darul Ehsan
3.
Mesyuarat Lembaga Pengarah pada tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006. Maklumat berkenaan kehadiran di Mesyuarat Lembaga Pengarah Syarikat yang diadakan pada tahun berakhir 31 Januari 2006 dibentangkan di mukasurat 33 Laporan Tahunan ini.
Corporate Information
Maklumat Korporat
AUDIT COMMITTEE JAWATANKUASA AUDIT

DATUK KHALID BIN ABDUL KARIM Chairman/Pengerusi ENCIK MOHAMMAD BIN ABDUL WAHID Member/Ahli ENCIK REZA BIN ABDUL RAHIM Member/Ahli
BOARD NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE JAWATANKUASA PENCALONAN DAN IMBUHAN LEMBAGA
TAN SRI DATO SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR Chairman/Pengerusi DATUK KHALID BIN ABDUL KARIM Member/Ahli ENCIK MOHAMMAD BIN ABDUL WAHID Member/Ahli
BOARD OF DIRECTORS
LEMBAGA PENGARAH 4. ENCIK SHAHRIMAN BIN SHAMSUDDIN
Director/Pengarah
1. TAN SRI DATO SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR

PSM, SPCM, DPMJ, DPCM, JMN Chairman/Pengerusi
5. ENCIK MOHAMMAD BIN ABDUL WAHID 2. DATUK SHAHRIL BIN SHAMSUDDIN

PJN Managing Director/Pengarah Urusan Director/Pengarah
6. ENCIK REZA BIN ABDUL RAHIM

Director/Pengarah
3. DATUK KHALID BIN ABDUL KARIM

PSD, JSM, SMJ Director/Pengarah
CHIEF OPERATING OFFICER KETUA PEGAWAI OPERASI

DR. PARMJIT SINGH A/L MEVA SINGH
REGISTERED OFFICE PEJABAT BERDAFTAR

Sapura@Mines No. 7, Jalan Tasik The Mines Resort City 43300 Seri Kembangan Selangor Darul Ehsan, Malaysia Tel : 603 8949 7000 Fax : 603 8943 7272
SHARE REGISTRAR PENDAFTAR SAHAM

Symphony Share Registrars Sdn Bhd Level 26, Menara Multi-Purpose Capital Square No. 8, Jalan Munshi Abdullah 50100 Kuala Lumpur Tel : 603 2721 2222 Fax : 603 2721 2530/1
COMPANY SECRETARY SETIAUSAHA SYARIKAT

Liyana Lee bt Abdullah (MIA 10293)
PRINCIPAL SOLICITORS PEGUAM CARA UTAMA

Albar & Partners Azim Tunku Farik & Wong Isharidah Ho Chong & Menon Lee Hishammuddin Allen & Gledhill Zul Rafique & Partners
PRINCIPAL BANKERS BANK-BANK UTAMA

Affin Bank Berhad Malayan Banking Berhad RHB Bank Berhad
AUDITORS JURUAUDIT
Ernst & Young Chartered Accountants Level 23A, Menara Millenium Jalan Damanlela Pusat Bandar Damansara 50490 Kuala Lumpur
STOCK EXCHANGE LISTING PENYENARAIAN BURSA SAHAM

Bursa Malaysia Securities Berhad Main Board/Papan Utama
LIFE
KEHIDUPAN
JUST LIKE WATER AS A RESOURCE IS ESSENTIAL TO MANKIND, KNOWLEDGE IS EXTREMELY PIVOTAL IN ANY SOCIETY. THEREFORE WE HAVE COMMITTED OURSELVES TO CREATING A NEW RESILIENT GENERATION THAT WILL THINK CRITICALLY, CREATE INNOVATIVELY AND LEARN FOR THE FUTURE. SEPERTI AIR YANG MENJADI SUMBER PENTING KEPADA KEHIDUPAN MANUSIA, PENGETAHUAN ADALAH TUNGGAK KEMAJUAN MASYARAKAT. JUSTERU, KAMI AKAN BERUSAHA UNTUK MEMBINA GENERASI BARU YANG GIGIH DAN BERFIKIR SECARA KRITIKAL, UNTUK MENCIPTA INOVASI DAN BELAJAR DEMI MASA DEPAN.
Board of Directors
Lembaga Pengarah
ENCIK SHAHRIMAN BIN SHAMSUDDIN
TAN SRI DATO SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR Chairman/Pengerusi
ENCIK MOHAMMAD BIN ABDUL WAHID ENCIK REZA BIN ABDUL RAHIM
DATUK KHALID BIN ABDUL KARIM
DATUK SHAHRIL BIN SHAMSUDDIN Managing Director/Pengarah Urusan
14
Directors Profile
Profil Para Pengarah
TAN SRI DATO SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR Chairman/Pengerusi
Age/Umur: 74 Malaysian/Warganegara Malaysia
PSM, SPCM, DPMJ, DPCM, JMN C.Eng., D.Eng. (Hon)(USM), DBA (Hon)(UKM), D.Sc (Mgmt Tech)(Hon)(UTM), P.Eng., MIE (Mal), MIEE (Lon), MIMARE (Lon)
Chairman, holding a non-executive and non-independent position since January, 1985. Tan Sri is the Chairman of the Board Nomination and Remuneration Committee. Tan Sri is the Chairman and Founder of Sapura Holdings Sdn Bhd, Chairman of Sapura Technology Berhad, Sapura Industrial Berhad and Kolej Universiti Teknologi Tun Hussein Onn. Tan Sri is also a Director of Pembangunan MasMelayu Berhad. Tan Sri started his career with Jabatan Telekom Malaysia in 1959 and served in various posts, the last being Telecom Controller of Perak. Formerly, Tan Sri was the Executive Director of United Motor Works Berhad (UMW), Chairman of BIMB Holdings Berhad and Bank Islam Malaysia Berhad and Director of Universiti Teknologi Malaysia. Pengerusi, memegang jawatan sebagai pengarah bukan eksekutif dan bukan bebas semenjak Januari 1985. Tan Sri merupakan Pengerusi bagi Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan Lembaga. Tan Sri merupakan Pengerusi dan Pengasas Sapura Holdings Sdn Bhd, Pengerusi bagi Sapura Technology Berhad, Sapura Industrial Berhad dan Kolej Universiti Tun Hussein Onn. Tan Sri juga adalah Pengarah kepada Pembangunan MasMelayu Berhad. Tan Sri memulakan kerjanya dengan Jabatan Telekom Malaysia pada 1959 dan memegang beberapa jawatan, yang terakhirnya sebagai Pengawal Telekom, Perak. Sebelum ini, Tan Sri merupakan bekas Pengarah Eksekutif United Motor Works Berhad (UMW), Pengerusi BIMB Holdings Berhad dan Bank Islam Malaysia Berhad dan Pengarah Universiti Teknologi Malaysia.
DATUK SHAHRIL BIN SHAMSUDDIN Managing Director/Pengarah Urusan

PJN M.Sc. in Management of Technology (MIT Sloan), B.Sc. Industrial Technology (Cal Poly)
Managing Director, holding an executive and non-independent position since February, 1990. Datuk is the President & CEO of Sapura Group since 1997. Datuk is also the Managing Director of Sapura Technology Berhad, Deputy Chairman of Sapura Industrial Berhad, Executive Vice Chairman of SapuraCrest Petroleum Berhad, Chairman of MIMOS Berhad, member of the Advisory Council of International Center for Leadership in Finance (ICLIF) and member of Board of Trustees for the Perdana Leadership Foundation. Datuk is also a Director of Universiti Malaysia Sarawak (UNIMAS), Malaysian External Trade Development Corporation (MATRADE), Multimedia Development Corporation and Sapura Holdings Sdn Bhd. Between 1985 to 1997, Datuk held a number of senior positions within the Sapura Group. Pengarah Urusan, memegang jawatan sebagai pengarah eksekutif dan bukan bebas semenjak Februari 1990. Datuk merupakan Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Sapura semenjak 1997. Datuk juga merupakan Pengarah Urusan bagi Sapura Technology Berhad, Naib Pengerusi bagi Sapura Industrial Berhad, Naib Pengerusi Eksekutif bagi SapuraCrest Petroleum Berhad, Pengerusi MIMOS Berhad, ahli Majlis Penasihat International Center for Leadership in Finance (ICLIF) dan ahli Lembaga Pemegang Amanah Yayasan Kepimpinan Perdana. Datuk juga merupakan Pengarah Universiti Malaysia Sarawak (UNIMAS), Malaysian External Trade Development Corporation (MATRADE), Multimedia Development Corporation dan Sapura Holdings Sdn Bhd. Di antara tahun 1985 hingga 1997, Datuk telah memegang beberapa jawatan kanan di dalam Kumpulan Sapura.
DATUK KHALID BIN ABDUL KARIM Director/Pengarah Age/Umur: 69 Malaysian/Warganegara Malaysia

PSD, JSM, SMJ B.Sc. Econs (Hon) (Belfast)
Director, holding an independent and non-executive position since July, 1997. Datuk is the Chairman of the Audit Committee and is a member of the Board Nomination and Remuneration Committee. Datuk has served in the Malaysian diplomatic services from 1963 to 1989 and was our Ambassador to Poland and The Netherlands. Currently, Datuk is a Director and Chairman of Audit Committee for Amanah Millenia Fund Berhad (formerly known as Amanah Smallcap Fund Berhad). Pengarah, memegang jawatan sebagai pengarah bebas dan bukan eksekutif semenjak Julai 1997. Datuk merupakan Pengerusi Jawatankuasa Audit dan ahli Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan Lembaga. Datuk pernah berkhidmat di bidang perkhidmatan diplomatik Malaysia dari tahun 1963 ke 1989 dan pernah menjadi Duta Negara ke Poland dan Belanda. Buat masa ini Datuk adalah Pengarah dan Pengerusi Jawatankuasa Audit untuk Amanah Millenia Fund Berhad (dahulunya dikenali sebagai Amanah Smallcap Fund Berhad).
Annual Report 2006 Laporan Tahunan Directors Profile (contd.) Profil Para Pengarah (samb.)
15
ENCIK SHAHRIMAN BIN SHAMSUDDIN Director/Pengarah

M.Sc. in Engineering Business Management (Warwick), B.Sc. Industrial Technology (Purdue, USA)
Director, holding a non-independent and non-executive position since July, 2005. Encik Shahriman held a number of senior positions within the Sapura Group since 1991. Currently, he is the Executive Director of Sapura Holdings Sdn Bhd. In 2002, he was appointed Executive Director of Sapura Industrial Berhad. Pengarah, memegang jawatan sebagai pengarah bukan eksekutif dan bukan bebas semenjak Julai 2005. Encik Shahriman memegang beberapa jawatan kanan di dalam Kumpulan Sapura sejak 1991. Kini beliau merupakan Pengarah Eksekutif Sapura Holdings Sdn Bhd. Pada tahun 2002, beliau dilantik sebagai Pengarah Eksekutif Sapura Industrial Berhad.
ENCIK MOHAMMAD BIN ABDUL WAHID Director/Pengarah

B.Sc. (C.N.A.A.), P.Eng., C.Eng, MIEE (Lon), MIE (Mal)
Director, holding an independent and non-executive position since July, 1997. Encik Mohammad is a Member of the Audit Committee and Board Nomination and Remuneration Committee. Formerly an engineer with National Electricity Board. Currently, he is a Director of several private limited companies. Pengarah, memegang jawatan sebagai pengarah bebas dan bukan eksekutif semenjak Julai 1997. Encik Mohammad merupakan ahli Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan Lembaga. Beliau merupakan bekas jurutera dengan Lembaga Letrik Negara. Buat masa ini, beliau merupakan Pengarah bagi beberapa syarikat sendirian berhad.
ENCIK REZA BIN ABDUL RAHIM Director/Pengarah

B.Sc. Accounting & Finance (LSE, UK), MPhil in Finance (University of Cambridge), ICAEW (UK), MIA (Mal)
Director, holding a non-independent and non-executive position since January, 2006. Encik Reza is a member of the Audit Committee. He started his career as an auditor in a firm of chartered accountants in the United Kingdom between 1998 and 2001. In 2002 he was attached with Telekom Malaysia Berhad in the Group Finance department. Between 2003 and 2004, he was with Commerce International Merchant Bankers Berhad in the Corporate Finance Department. Since 2004, Encik Reza has been the Group Financial Controller of Sapura Technology Berhad. He is also currently the Chief Financial Officer of Sapura Holdings Sdn Bhd. Pengarah, memegang jawatan sebagai pengarah bukan eksekutif dan bukan bebas semenjak Januari 2006. Encik Reza merupakan ahli Jawatankuasa Audit. Beliau memulakan kerjayanya sebagai seorang juruaudit di sebuah firma akauntan berkanun di United Kingdom di antara tahun 1998 dan 2001. Pada 2002 beliau telah berkhidmat dengan Telekom Malaysia Berhad di jabatan Kewangan Kumpulan. Di antara tahun 2003 dan 2004, beliau berkhidmat di Jabatan Kewangan Korporat, Commerce International Merchant Bankers Berhad. Sejak tahun 2004, Encik Reza merupakan Pengawal Kewangan Kumpulan Sapura Technology Berhad. Beliau juga merupakan Ketua Pegawai Kewangan di Sapura Holdings Sdn Bhd.
OTHER INFORMATION ON BOARD OF DIRECTORS i. Conflict of Interests None of the directors have any family relationship with other directors except for Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir who is the father to Datuk Shahril bin Shamsuddin and Encik Shahriman bin Shamsuddin. None of the directors have any conflict of interest in the Company. Convictions for offences None of the directors above have been convicted for offences within the past 10 years other than traffic offences, if any.
LAIN-LAIN MAKLUMAT MENGENAI LEMBAGA PENGARAH i. Percanggahan Kepentingan Tiada pengarah yang mempunyai talian kekeluargaan dengan mana-mana pengarah lain, melainkan Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir yang merupakan bapa kepada Datuk Shahril bin Shamsuddin dan Encik Shahriman bin Shamsuddin. Tidak ada pengarah yang mempunyai sebarang percanggahan kepentingan dengan Syarikat. Kesalahan-kesalahan yang disabitkan Tidak ada pengarah yang disabitkan dengan apa-apa kesalahan semenjak 10 tahun yang lalu melainkan kesalahan trafik, jika ada.
ii.
ii.
CONTINUITY
KESINAMBUNGAN
WATER NOT ONLY CREATES LIFE BUT ALSO ASSURES CONTINUITY; LIKEWISE OUR RESEARCH AND DEVELOPMENT (R&D) ACTIVITIES ARE DIRECTED TOWARDS RESOURCEFULLY CREATING NEW INNOVATIVE PRODUCTS TO SERVE MANKIND IN THIS ERA OF CONSTANT CHANGES AND GLOBALISATION. AIR BUKAN SAHAJA MENJANA KEHIDUPAN, TETAPI JUGA MENJAMIN KESINAMBUNGAN; SEPERTI KEGIATAN PENYELIDIKAN DAN PEMBANGUNAN (R&D) KAMI YANG BERTUJUAN UNTUK MENCIPTA PRODUK BARU DAN INOVATIF DEMI KEBAIKAN UMAT MANUSIA PADA ZAMAN GLOBALISASI PENUH CABARAN.
TAN SRI DATO SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR

Chairman/Pengerusi
Bergerak Ke Hadapan
FORWARD
MOVING
CHAIRMANS Statement
Perutusan Pengerusi
DEAR SHAREHOLDERS,
On behalf of the Board of Directors, I am pleased to present the Annual Report and Audited Financial Statements of Sapura Resources Berhad (SRB) Group for the financial year ended 31 January 2006.
PARA PEMEGANG SAHAM YANG DIHARGAI,

Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya dengan sukacitanya membentangkan Laporan Tahunan dan Penyata Kewangan Teraudit Kumpulan Sapura Resources Berhad (SRB) bagi tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006.
20
Chairmans Statement (contd.) Perutusan Pengerusi (samb.)
WITH CONTINUED EMPHASIS ON QUALITY AND

Menerusi penekanan berterusan terhadap kualiti dan
Upon completion of the proposed acquisition, SRB shall transfer its existing land and building (i.e. BMW Showroom), which are essential for the automotive operations into SVSB, which shall be wholly-owned by SRB.
EMPLOYABILITY, AND TAKING INTO ACCOUNT THE

kesesuaian diambil bekerja, dan berasaskan unjuran
OPERATIONS REVIEW PROJECTED INCREASE IN INTERNATIONAL

peningkatan bilangan pelajar antarabangsa, UCTI dan APIIT
HIGHER EDUCATION Having received approval for its establishment in 2005, the Asia Pacific University College of Technology & Innovation (UCTI) has developed and obtained approval from the Ministry of Higher Education to offer 31 new degree programmes by the end of 2005. These programmes include new specialisms in Information Technology, new programmes in Business, Media and Media Informatics and Entertainment Technology. Among these are new and exciting courses in Forensic Computing, Enterprise Computing and Technopreneurship, which are the first such courses ever introduced in Malaysia by any University. Alongside the existing programmes offered by the Asia Pacific Institute of Information Technology (APIIT), this effectively quadruples the total number of programmes offered at Masters, Degree and Diploma levels to 45. This expansion in product portfolio now enables UCTI and APIIT to address a much wider and more diversified market base, both in Malaysia and internationally. This portfolio expansion continues in 2006 and beyond, with programmes in a number of Engineering disciplines, Bioinformatics, Biotechnology, Innovation, Creativity and Enterprise and Technology Management presently in various stages of development and approval. In addition, new UK Degree programmes in Product Design Technology, Film Technology, Music Technology and Sports Technology, among others, are also being developed for introduction in 2007. All programmes developed by UCTI and APIIT share common themes focusing on employability, innovation and an emphasis on learning for the future. Fortified with continued International Benchmarking and Quality Assurance, these academic programme development activities will enable UCTI and APIIT to enhance competitiveness.
STUDENTS, UCTI AND APIIT ARE WELL PLACED TO

berada pada kedudukan yang baik untuk mengambil
BENEFIT FROM THIS GROWTH.

kesempatan daripada pertumbuhan ini.
FINANCIAL OVERVIEW
Group revenue saw an overall reduction, from RM42 million in 2005 to RM39 million in 2006. This is attributed to a drop in the Education Groups revenue from RM28 million to RM24 million, which was slightly mitigated by an increase in rental from properties, from RM14 million to RM15 million. There was an overall reduction in earnings primarily due to losses incurred by APIIT-Australia and due to the commencement of operations of APIITs Smart School in January 2006. The Group also obtained a RM100 million Syndicated Financing Package during 2005 in an effort to rationalise its existing borrowings and to finance the development cost of the Smart School in Subang.
CORPORATE NEWS
In line with the Groups plans to diversify its principle activities from education and properties to include branded consumer products, the Group had on 26 May 2006 entered into a share sale agreement with Sapura Holdings Sdn Bhd to acquire the entire equity interest in Sapura VC Sdn Bhd (SVSB), a company which has secured the letter of intent and is in the process of being awarded an automotive dealership from BMW Malaysia Sdn Bhd.
Annual Report 2006 Laporan Tahunan Chairmans Statement (contd.) Perutusan Pengerusi (samb.)
21
TINJAUAN KEWANGAN
Secara keseluruhannya, Kumpulan telah memperolehi jumlah hasil lebih rendah, iaitu daripada RM42 juta pada 2005 kepada RM39 juta pada 2006. Penyusutan ini disebabkan oleh pengurangan hasil Kumpulan Pendidikan daripada RM28 juta kepada RM24 juta, yang ditampung sebahagiannya oleh peningkatan perolehan sewa hartanah daripada RM14 juta kepada RM15 juta. Keuntungan keseluruhan juga lebih rendah terutamanya disebabkan oleh kerugian yang dicatatkan oleh APIIT-Australia dan permulaan operasi Sekolah Bestari APIIT pada Januari 2006. Kumpulan juga berjaya memperolehi Pakej Pembiayaan Bersindiket bernilai RM100 juta pada 2005 dalam usaha untuk menyusun semula pinjaman yang sedia ada dan membiayai kos pembangunan Sekolah Bestari di Subang.
BERITA KORPORAT
Sejajar dengan rancangan Kumpulan mempelbagaikan kegiatan utamanya dalam bidang pendidikan dan hartanah untuk turut merangkumi produk pengguna berjenama, Kumpulan telah memeterai perjanjian jualan saham dengan Sapura Holdings Sdn Bhd pada 26 Mei 2006 untuk memperolehi seluruh kepentingan ekuiti dalam Sapura VC Sdn Bhd (SVSB), sebuah syarikat yang memegang surat hasrat dan sedang dalam proses dilantik sebagai wakil penjual automotif bagi BMW Malaysia Sdn Bhd. Selepas menyempurnakan pemerolehan yang dicadangkan, SRB akan memindahkan hak milik tanah dan bangunan sedia ada (iaitu Bilik Pameran BMW) yang diperlukan untuk operasi automotif, kepada SVSB yang akan menjadi milik penuh SRB.
dan Teknologi Hiburan. Antaranya termasuk kursus serba baru dan menarik dalam Perkomputeran Forensik, Perkomputeran Perusahaan dan Teknokeusahawanan, yang merupakan kursus pertama sepertinya untuk diperkenalkan di Malaysia oleh mana-mana Universiti. Di samping program lain yang sedia ada yang ditawarkan oleh Asia Pacific Institute of Information Technology (APIIT), kursuskursus baru ini melipatgandakan jumlah program yang ditawarkan pada peringkat Sarjana, Sarjana Muda dan Diploma kepada 45 kesemuanya. Usaha memperluas portfolio produk ini membolehkan UCTI dan APIIT memenuhi keperluan yang lebih luas dan pelbagai di Malaysia dan juga peringkat antarabangsa. Usaha peluasan portfolio akan diteruskan menjangkaui tahun 2006, menerusi program dalam beberapa disiplin Kejuruteran, Biomaklumat, Bioteknologi, Inovasi, Kreativiti dan Perusahaan dan Pengurusan Teknologi. Buat masa ini, program-program tersebut dalam pelbagai peringkat kelulusan dan pembangunan. Selain itu program-program Ijazah UK baru, antara lain dalam bidang teknologi Reka Bentuk Produk, Teknologi Filem, Teknologi Muzik dan Teknologi Sukan juga sedang dirangka untuk diperkenalkan pada 2007. Semua program yang dibangunkan oleh UCTI dan APIIT berteraskan tema yang sama iaitu memberi tumpuan kepada kesesuaian diambil bekerja, inovasi dan penekanan terhadap pembelajaran untuk masa depan. Kegiatan pembangunan program akademik ini, berasaskan Tanda Aras dan Jaminan Kualiti Antarabangsa dan Jaminan Kualiti, akan membolehkan UCTI dan APIIT meningkatkan daya saingnya.
TINJAUAN OPERASI
PENDIDIKAN TINGGI Selepas mendapat kelulusan untuk penubuhannya pada 2005, Asia Pacific University College of Technology & Innovation (UCTI) telah merangka dan mendapatkan kelulusan daripada Kementerian Pendidikan Tinggi untuk menawarkan 31 program ijazah baru menjelang akhir 2005. Program yang ditawarkan termasuk pengkhususan baru dalam bidang Teknologi Maklumat, serta program baru dalam bidang Perniagaan, Media dan Maklumat Media
22
As new academic programmes are developed for UCTI and APIIT, operational activities continue to be rationalised to maximise effectiveness and efficiency. In December 2005, with the permission of the Ministry of Higher Education, APIITs operations in KL City were transferred to Technology Park Malaysia, thereby enabling greater sharing of resources, improved communications and overall operational efficiency. Besides savings in rental and in operational expenditure, this enables APIIT to develop its student base and programme portfolio as preparations are made for UCTIs eventual move to its permanent campus. APIIT-Lanka continues to grow, rapidly approaching full capacity at its new premises. Having established itself as the private Institution of choice in Sri Lanka for undergraduate studies in Computing and Business. APIIT-Lanka will start offering Masters degrees in 2006. APIIT-India achieved a major boost when it was accorded AICTE (AllIndia Council for Technical Education) status in May 2005 the first for a foreign-based technical Institution in India. This has ensured rapid growth in student enrolment and revenue. At the same time, APIITs overseas operations are also continuously reviewed and rationalised to ensure continued feasibility, within changing local market and regulatory landscapes. In Pakistan, operations have been consolidated to ensure that all attention is focused on developing APIIT-Karachi. Capitalising on its status as a HEC (Higher Education Commission) approved Institution, APIIT-
Karachi will further expand its product offerings to address market needs, and the construction of its permanent campus (currently in progress) provides the Institution with the platform to establish itself as a leading Private Higher Education Institution in Karachi. A critical review of APIIT-Australias operations has also been carried out, in light of recent developments in local regulations which have resulted in the closure of a number of established and reputed Institutions in Western Australia. During the Ninth Malaysian Plan period, the Government has specified a target for international student enrolment in Malaysia to increase to 100,000 students by 2010, mostly into Private Higher Education Institutions. This represents an increase of almost 300% from the current total of about 26,000 students. While Government efforts to promote the Malaysian Brand of Education abroad is expected to intensify, UCTI and APIIT have already stepped up international marketing activities since 2004, with the objective of increasing international student population from 7% (as at the end of 2004) to 15% by the end of 2006, and to 25% by 2008. A two-pronged strategy aimed at strengthening existing traditional markets and exploring new markets, has already borne fruit in the form of increased international student enrolment for UCTI and APIIT. The careful nurturing of our international network of agents and the enhancement of web-based marketing also ensures long-term sustainability of international promotion efforts.
23
Seiring usaha merangka program akademik bagi UCTI dan APIIT, kegiatan operasi terus disusun semula untuk memaksimumkan keberkesanan dan kecekapan. Pada Disember 2005, dengan kebenaran Kementerian Pengajian Tinggi, operasi APIIT di ibukota Kuala Lumpur telah dipindahkan ke Taman Teknologi Malaysia, lantas membolehkan perkongsian sumber dan komunikasi yang lebih baik serta meningkatkan kecekapan operasi keseluruhan. Selain daripada penjimatan sewa dan perbelanjaan operasi, lokasi baru ini membolehkan APIIT membangunkan asas pelajar dan portfolio program sambil persiapan dibuat untuk memindahkan UCTI ke kampus tetapnya. APIIT-Lanka terus berkembang pesat dan hampir mencapai kapasiti penuh di premis barunya. Selepas menempa nama sebagai institusi swasta pilihan utama di Sri Lanka untuk melanjutkan pengajian dalam program sarjana muda Perkomputeran dan Perniagaan, APIITLanka akan mula menawarkan kursus ijazah Sarjana pada 2006. APIIT-India pula mendapat galakan besar apabila diberikan status
AICTE (Majlis Seluruh India bagi Pendidikan Teknikal) pada Mei 2005 iaitu status yang pertama kali dianugerahkan kepada institusi teknikal asing di India. Status ini menjamin pertumbuhan pantas dari segi pendaftaran pelajar dan juga hasil. Pada masa yang sama, operasi luar negara APIIT juga sentiasa dipantau dan disusun semula untuk menjamin daya majunya, selaras dengan perubahan persekitaran dan peraturan pasaran tempatan. Di Pakistan, operasinya telah digabungkan untuk memastikan perhatian tertumpu terhadap pembangunan APIIT-Karachi. Memanfaatkan statusnya sebagai Institusi diluluskan HEC (Suruhanjaya Pendidikan Tinggi), APIIT-Karachi akan terus meluaskan lagi tawaran produknya untuk memenuhi keperluan pasaran. Sementara itu, pembinaan kampus tetap (kini dalam proses pembinaan) memberi Institusi ini landasan untuk bertapak sebagai Institusi Pendidikan Tinggi Swasta yang utama di Karachi. Kajian semula secara kritikal operasi APIITAustralia juga telah dibuat memandangkan penggubalan peraturan tempatan baru, yang menyebabkan penutupan beberapa institusi yang terkemuka dan bereputasi tinggi di Australia Barat baru-baru ini. Sepanjang tempoh Rancangan Malaysia Kesembilan, Kerajaan telah menetapkan sasaran untuk meningkatkan pendaftaran pelajar antarabangsa di Malaysia kepada 100,000 pelajar menjelang tahun 2010, terutamanya dalam Institusi Pendidikan Tinggi Swasta. Angka ini merupakan kenaikan 300% daripada jumlah semasa kira-kira 26,000 pelajar. Sambil kerajaan menggiatkan usaha mempromosikan Pendidikan Berjenama Malaysia, UCTI dan APIIT sudah merancakkan kegiatan pemasaran antarabangsa sejak 2004, dengan matlamat untuk meningkatkan bilangan pelajar antarabangsa daripada 7% (pada akhir 2004) kepada 15% pada akhir 2006, dan seterusnya kepada 25% menjelang 2008. Strategi serampang dua mata yang bertujuan mengukuhkan pasaran tradisional sedia ada dan meneroka pasaran baru telah membuahkan hasil dalam bentuk pertambahan pendaftaran pelajar bagi UCTI dan APIIT. Pembangunan rapi rangkaian ejen antarabangsa dan langkah menggiatkan lagi pemasaran berasaskan web juga memastikan keberkekalan usaha promosi antarabangsa dalam jangka panjang.
24
THE SMART SCHOOL APIITs Smart School commenced operations in January 2006 in its school complex located in Subang. In its first year, the school has been able to enroll students into all Primary levels and Secondary Years 1 and 2, with its first group of Year 6 students scheduled to sit for the UPSR National examinations in the second half of 2006. Construction of the school complex is expected to be fully completed by October 2006. Once fully completed, the Schools complex will cater for a full capacity of 2,464 students at both Primary and Secondary levels. The principle behind the Smart School is one of moving from an exam-dominated culture to a thinking & creative knowledge culture, and training students to be more independent and self-disciplined. Intensive promotional and enrolment activities are being carried out throughout 2006, including open days, information days and roadshows. All these activities showcase the schools strengths in the unique smart teaching/learning approaches applied by its team of teachers specially trained by experts from the United Kingdoms Midlands Learning Centre within a purpose-built school complex. KUDOS ASIA PACIFIC Formed as a joint-venture in 2005, Kudos Asia Pacific has secured projects involving the development of interactive digital solutions for a number of major corporations. These include projects outsourced to Malaysia for customers (including major software and telecommunication companies in Europe and the USA) and projects for multinational companies based in Malaysia and the Far East, including in China. By offering high value and expertise in digital content creation and development, the company is well positioned to generate growth in revenue in 2006 and beyond.
RESEARCH & DEVELOPMENT AND COMMERCIALISATION In the Research & Development (R&D) area, the Screenshield suite of products - acknowledged to be among the most effective antipornography solutions available in the market have achieved commercial successes in 2005, having been adopted by public and private organisations and ISPs in a number of countries, including Saudi Arabia, Pakistan, Thailand and Malaysia. Inroads are being made into markets such as Iran, Australia and the United States, where there is enormous potential. The Car License Plate Extraction & Recognition Technology (CARPET) product will be commercialised in the second half of 2006, and has already attracted the interest of a number of major organisations in Malaysia and overseas, even prior to its release. The iSMART intelligent scheduling system has achieved its first major success, having been procured by a public University in Malaysia, and a number of other potential installations in various stages of proposal. Income from R&D and Commercialisation activities are therefore expected to grow as these and other products approach maturity. The unwavering focus on quality (reflected in having achieved ISO9000 Certification in 1994) has also driven APIIT to seek the prestigious CMMI (Capability Maturity Model-Integrated) certification for its R&D and internal systems development activities. This was achieved in December 2005, and is the first such achievement by any higher education institution in the region.
FUTURE OUTLOOK
The Higher Education business will continue to be the largest contributor to the Groups income in the next few years. As UCTI and APIIT continue to expand its range of academic and training programmes, the two Institutions will complement each other in offering a wide range of educational programmes to address the needs of local and international markets, both present and future.
25
PENYELIDIKAN & PEMBANGUNAN DAN PENGKOMERSILAN Dalam bidang Penyelidikan & Pembangunan (R&D), rangkaian produk Screenshield yang diiktiraf sebagai penyelesaian antipornografi yang paling berkesan di pasaran kini telah mencapai kejayaan komersil pada 2005, selepas diguna pakai oleh organisasi awam serta swasta dan ISP di beberapa buah negara, termasuk Arab Saudi, Pakistan, Thailand dan Malaysia. Penembusan ke pasaran seperti Iran, Australia, dan Amerika Syarikat, diusahakan memandangkan potensi produk tersebut yang besar. Produk dengan Teknologi Pemerolehan & Pengenalan Plat Nombor Kereta (CARPET) akan dikeluarkan secara komersil pada separuh kedua 2006, dan telah menarik minat beberapa organisasi utama di Malaysia dan luar negara, sebelum pelancarannya. Sistem penjadualan pintar iSMART telah mencapai kejayaan pertamanya, selepas pemerolehannya oleh sebuah Universiti Awam di Malaysia, dan kini rundingan sedang dijalankan dengan beberapa pelanggan lain yang berpotensi. Justeru, pendapatan daripada kegiatan R&D dan pengkomersilan dijangka meningkat apabila produk ini dan yang lain mencapai kematangan. Tumpuan tidak berbelah bagi terhadap kualiti (terbukti dengan pencapaian Sijil ISO9000 pada 1994) juga mendorong APIIT untuk mendapatkan pensijilan CMMI (Model Kematangan KeupayaanBersepadu) yang berprestij bagi operasi R&D dan kegiatan pembangunan sistem dalamannya. Sijil tersebut diperolehi pada Disember 2005 dan merupakan pencapaian julung kali oleh sebuah institusi pendidikan tinggi di rantau ini. SEKOLAH BESTARI Sekolah Bestari APIIT memulakan operasi pada Januari 2006 di kompleks sekolahnya yang terletak di Subang. Pada tahun pertama, sekolah ini berjaya mendaftarkan pelajar dalam semua peringkat sekolah rendah dan Sekolah Menengah Tahun 1 dan 2, dan kumpulan pertama pelajar Tahun 6 dijadualkan menduduki peperiksaan UPSR kebangsaan pada separuh kedua 2006. Pembinaan kompleks sekolah dijangka siap sepenuhnya pada Oktober 2006. Apabila siap kelak, kompleks Sekolah ini akan memenuhi keperluan seramai 2,464 pelajar di peringkat Sekolah Rendah dan juga Menengah. Prinsip di sebalik Sekolah Bestari ialah usaha mengubah budaya berasaskan peperiksaan kepada budaya berteraskan pemikiran & pengetahuan kreatif dan melatih pelajar supaya mampu berdikari, di samping menanamkan disiplin diri.
Kegiatan promosi dan pendaftaran secara intensif dijalankan sepanjang 2006, termasuk hari terbuka, hari maklumat dan pameran bergerak. Semua kegiatan ini dirancang untuk memperlihatkan kekuatan sekolah menerusi pendekatan pengajaran/pembelajaran bestari unik yang diguna pakai oleh tenaga pengajar dalam kompleks sekolah yang dibina khas. Tenaga pengajar mendapat latihan khas daripada pakar-pakar Midlands Learning Centre, United Kingdom. KUDOS ASIA PACIFIC Ditubuhkan sebagai sebuah usahasama pada 2005, Kudos Asia Pacific telah memperolehi projek membabitkan pembangunan penyelesaian digital interaktif untuk segelintir syarikat utama. Ini termasuk projek persumberan luar yang disalurkan ke Malaysia bagi pelanggan (termasuk syarikat perisian dan telekomunikasi utama di Eropah dan Amerika Syarikat) dan projek untuk syarikat multinasional yang berpangkalan di Malaysia dan Timur Jauh, termasuk China. Dengan menawarkan nilai tinggi dan kepakaran dalam penciptaan dan pembangunan kandungan digital, syarikat berada pada kedudukan yang baik untuk menjana pertumbuhan hasil menjangkaui 2006.
TINJAUAN MASA DEPAN

Perniagaan Pendidikan Tinggi akan terus menjadi penyumbang utama kepada pendapatan Kumpulan dalam tempoh beberapa tahun akan datang. UCTI dan APIIT akan memperluas rangkaian program akademik dan latihannya, dan kedua-dua Institusi ini bakal saling melengkapi untuk menawarkan pilihan program pendidikan yang luas bagi memenuhi keperluan pasaran tempatan dan antarabangsa, pada masa kini serta masa depan.
26
BY APPLYING INTERNATIONALLY PROVEN

Dengan mengamalkan kaedah
TEACHING/LEARNING METHODS AND TECHNOLOGY

pengajaran/pembelajaran dan teknologi
IN DELIVERING THE NATIONAL CURRICULUM,

terbukti yang berpandukan Sukatan Pelajaran Kebangsaan,
APIITS SMART SCHOOL OFFERS A STRONG

Sekolah Bestari APIIT merupakan
The Group will also continue to seek to create diversity in its operations, particular where it is able to leverage on existing assets. One of the key areas which the Group has identified for this purpose is the Branded Consumer market. The Group intends to connect directly with the end-consumer and be the brand provider of choice for its chosen products and lock-in high-value end-consumers. In this regard, the premium automotive business bearing BMWs brand is lucrative, recording high sale growths in Malaysia of 25.1% in 2005. With the current double digit growth trend in the sales of BMW automotive, the Group is poised to enjoy the upside which could be offered by SVSB once it commences its operations. Collectively, all the business units described above will serve to help the Group to further strengthen its position in the marketplace as a complete provider of innovative tertiary and school education, as a major research and development organisation, as a developer of interactive and corporate learning solutions, and as a player in the branded consumer market. This diversification will provide the Group with a high degree of resilience, and will reduce the overall impact that risks and threats within one business unit might have on overall earnings and profitability.
ALTERNATIVE TO THE PUBLIC SYSTEM, ADDRESSING

alternatif yang baik kepada sistem persekolahan awam,
THE NEEDS OF A SIGNIFICANT AND RAPIDLY

serta memenuhi keperluan segmen pasaran
GROWING MARKET SEGMENT.

yang agak besar dan pesat berkembang.
With the Governments emphasis on Human Capital Development in Science and Technology as outlined in the Ninth Malaysian Plan, the market for high-quality higher education programmes is expected to grow at an average annual growth rate of 23% over the next 5 years. With continued emphasis on quality and employability, and taking into account the projected increase in international students, UCTI and APIIT are well placed to benefit from this growth. Prospects for growth in Sri Lanka, Pakistan and India are also bright, with continued greater emphasis on the development of human resources within those markets. Various parties in a number of countries, including Vietnam, India and Zambia, have shown keen interest to offer UCTI and APIIT programmes locally. These are in various stages of planning and discussion, and once launched will result in income through royalties and related fees. By applying internationally proven teaching/learning methods and technology in delivering the National Curriculum, APIITs Smart School offers a strong alternative to the public system, addressing the needs of a significant and rapidly growing market segment. Opportunities will also be sought to replicate APIITs model of a true Smart School in other major towns in Malaysia and overseas. At the same time, the Group will continue its efforts to increase revenue from other sources of income through investments in human and physical resources in R&D and commercialisation, the Smart School and in Kudos Asia Pacific.
DIVIDEND
The Board has recommended a final dividend of 2 sen per share less 28% taxation in respect of the financial year ended 31 January 2006 subject to approval by the shareholders at the forthcoming Annual General Meeting.
ACKNOWLEDGEMENTS
On behalf of the Board, I would like to express my sincere gratitude to our valued shareholders for their continued support, parents & students for their confidence & trust, customers, business partners, bankers and various government authorities for their invaluable support. I would also like to take this opportunity to thank my fellow Board members for their leadership and guidance and our employees for their continuous dedication towards enhancing the Groups competitiveness to meet the challenges ahead.
Yours truly,
TAN SRI DATO SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR Chairman of the Board
27
Dengan penekanan yang diberikan oleh Kerajaan terhadap Pembangunan Modal Manusia dalam bidang Sains dan Teknologi, seperti yang digariskan dalam Rancangan Malaysia Kesembilan, pasaran bagi program pendidikan bermutu tinggi dijangka berkembang pada kadar pertumbuhan tahunan 23% secara purata dalam tempoh 5 tahun akan datang. Menerusi penekanan berterusan terhadap kualiti dan kesesuaian diambil bekerja, dan berasaskan unjuran peningkatan bilangan pelajar antarabangsa, UCTI dan APIIT berada pada kedudukan yang baik untuk mengambil kesempatan daripada pertumbuhan ini. Prospek pertumbuhan di Sri Lanka, Pakistan dan India juga cerah dengan penekanan lebih besar terus diberikan kepada pembangunan sumber manusia di pasaran-pasaran tersebut. Pelbagai pihak di beberapa negara, termasuk Vietnam, India dan Zambia telah menunjukkan minat untuk menawarkan program UCTI dan APIIT di negara masing-masing. Semua perkembangan ini dalam pelbagai peringkat perancangan dan perbincangan, dan apabila dilancarkan akan menghasilkan pendapatan menerusi royalti dan yuran berkaitan. Dengan mengamalkan kaedah pengajaran/pembelajaran dan teknologi terbukti yang berpandukan Sukatan Pelajaran Kebangsaan, Sekolah Bestari APIIT merupakan alternatif yang baik kepada sistem persekolahan awam, serta memenuhi keperluan segmen pasaran yang agak besar dan pesat berkembang. Sementara itu, peluang untuk memperluas rangkaian Sekolah Bestari sebenar APIIT ke bandarbandar utama lain di dalam dan luar negara akan terus diterokai. Pada masa yang sama, Kumpulan akan meneruskan usaha untuk meningkatkan hasil daripada sumber pendapatan lain menerusi pelaburan dalam sumber manusia dan fiizkal dalam R&D dan pengkomersilan, Sekolah Bestari dan juga menerusi Kudos Asia Pacific. Kumpulan juga akan terus berusaha mempelbagaikan operasinya, khususnya kesempatan yang boleh memanfaatkan aset-aset yang sedia ada. Salah satu daripada bidang penting yang dikenal pasti oleh Kumpulan untuk tujuan ini ialah pasaran Pengguna Berjenama. Kumpulan berhasrat menjalin hubungan langsung dengan pengguna akhir dan menjadi pembekal jenama pilihan utama bagi produk terpilih dan memenuhi keperluan pengguna akhir mewah. Dalam hal ini, perniagaan automotif premium jenama BMW memang lumayan, dengan mencatatkan pertumbuhan jualan yang memberangsangkan sebanyak 25.1% pada 2005. Dengan trend pertumbuhan dua angka dalam jualan kenderaan BMW buat masa ini, Kumpulan dijangka akan meraih pulangan yang ditawarkan oleh SVSB apabila ia memulakan operasinya.
Secara kolektif, semua unit perniagaan yang dinyatakan di atas akan membantu Kumpulan mengukuhkan lagi kedudukan di pasaran sebagai pembekal perkhidmatan pengajian tinggi dan pendidikan sekolah yang serba lengkap, sebagai sebuah organisasi penyelidikan dan pembangunan terkemuka, sebagai pencipta penyelesaian pembelajaran interaktif dan korporat, dan sebagai peserta utama dalam pasaran pengguna berjenama. Pemelbagaian ini akan memperteguh ketahanan Kumpulan, dan mengurangkan risiko dan ancaman daripada sesuatu unit perniagaan terhadap pendapatan dan keberuntungan keseluruhan Kumpulan.
DIVIDEN
Lembaga Pengarah telah mencadangkan dividen akhir 2 sen ditolak cukai 28% bagi tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006, tertakluk kepada kelulusan pemegang saham di Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang.
PENGIKTIRAFAN
Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin merakamkan penghargaan setulus ikhlas kepada pemegang saham kami yang dihormati kerana sokongan berterusan mereka, ibu bapa dan pelajar kerana keyakinan dan kepercayaan mereka terhadap kami, para pelanggan, rakan perniagaan, jurubank dan pihak-pihak berkuasa kerajaan kerana sokongan mereka yang amat berharga. Saya juga mengambil kesempatan ini untuk mengucapkan terima kasih kepada rakan Pengarah seperjuangan kerana kepimpinan dan panduan mereka dan juga kepada kakitangan kami kerana dedikasi berterusan mereka terhadap usaha meningkatkan daya saing Kumpulan bagi menyahut segala cabaran pada masa depan.
Yang benar,
TAN SRI DATO SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR Pengerusi Lembaga Pengarah
PROMISE
JANJI
WATER PROMISES LIFE, INNOVATION, HOPE AND FUTURE, SO DO OUR DIVERSIFIED AND PROFESSIONAL BUSINESS UNITS. AIR MENJANJIKAN KEHIDUPAN, INOVASI, HARAPAN DAN MASA DEPAN, BEGITU JUGA UNIT-UNIT PERNIAGAAN KAMI YANG PELBAGAI DAN PROFESIONAL.
30
Statement on
Governance
DIRECTORS
Corporate
Penyata Tadbir Urus Korporat
The Board of Directors of Sapura Resources Berhad (the Board) is committed to ensuring highest standards of corporate governance are practised throughout Sapura Resources Berhad (the Company) as a fundamental part of discharging its responsibilities to protect and enhance shareholders value and the Companys financial performance.
The Board acknowledges that corporate governance is not merely the adoption of good and acceptable business practices, but a continuous process that requires periodic reassessment and refinement of management practices and systems, and more importantly inculcation of complementing cultures within the Company. Set out below is a statement of how the Group has applied the Principles of the Malaysian Code on Corporate Governance (the Code) and the extent of compliance with the Best Practices provisions of the Code.
THE BOARD The Board retains full and effective control of the Company. This includes responsibility for determining the Companys overall strategic direction, approval of performance targets, monitoring of managements achievements, providing overall policy guidance and ensuring that policies and procedures for internal control systems and succession planning are in place. To assist with and provide focus towards meeting some of its responsibilities, the Board has delegated certain responsibilities to Committees of the Board. These are: Audit Committee (refer to the Report on Audit Committee as contained on pages 38 to 43) which operates within clearly defined terms of reference; and
31
Lembaga Pengarah Sapura Resources Berhad ("Lembaga") bertanggungjawab untuk memastikan pentadbiran korporat pada tahap yang tertinggi dilaksanakan di Sapura Resources Berhad (Syarikat) sebagai sebahagian daripada asas penting dalam melaksanakan tanggungjawab untuk mempertahankan dan mempertingkatkan nilai pemegang-pemegang saham dan pencapaian kewangan Syarikat.
Lembaga memperakui bahawa pentadbiran korporat bukan setakat mendokong amalan-amalan urusan perniagaan yang baik dan boleh diterima, malah ianya merupakan satu usaha berterusan yang memerlukan penilaian semula dan penelitian amalan dan sistem pengurusan dari masa ke semasa, dan yang lebih penting ialah penerapan budaya-budaya yang sihat dalam Syarikat. Kenyataan di bawah adalah kenyataan tentang bagaimana Syarikat telah melaksanakan Prinsip-Prinsip Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia (Kod) dan tahap perlaksanaannya menurut Dasar-dasar Terbaik yang diperuntukkan oleh Kod tersebut.
PENGARAH-PENGARAH
LEMBAGA Lembaga menguasai Syarikat dengan sepenuhnya dan dengan berkesan. Ini termasuk memastikan keseluruhan arah haluan strategik Syarikat, meluluskan sasaran pencapaian perlaksanaan, memantau pencapaian pengurusan, memberi garis panduan polisi keseluruhan dan memastikan adanya polisi-polisi dan prosedur-prosedur bagi sistem kawalan dalaman dan perancangan penggantian. Lembaga, dalam membantu dan memberi fokus untuk memenuhi tanggungjawab-tanggungjawabnya, telah mengagihkan beberapa tanggungjawab kepada Jawatankuasa Lembaga. Jawatankuasajawatankuasa ini adalah: Lembaga Jawatankuasa Audit (rujuk kepada Laporan Jawatankuasa Audit seperti yang terkandung di muka surat 38 hingga 43) yang diselaraskan mengikut syarat-syarat rujukan yang telah ditetapkan; dan
32
Statement on Corporate Governance (contd.) Penyata Tadbir Urus Korporat (samb.)
Board Nomination and Remuneration Committee (BNRC) which was set up on 27 March 2002. Members of the BNRC are: Chairman : Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir, Non-Executive Director Members : Datuk Khalid bin Abdul Karim, Independent Non-Executive Director Encik Mohammad bin Abdul Wahid, Independent Non-Executive Director
The Chairman is responsible for ensuring that the Board meets regularly throughout the year. The Board meets at least four times a year, with additional meetings convened as necessary. Conclusions of the Board are recorded in the Board minutes. All Non-Executive Directors bring an independent judgement to bear on issues of strategy, performance, resources and standards of conduct. Two (2) out of six (6) members of the Board are considered independent in accordance with the definition provided in the Bursa Malaysia Securities Berhads Listing Requirements. For the financial year ended 31 January 2006, four (4) Board Meetings were held. The following is the record of attendance of the Board Members: NO 1 2 3 4 5 6 7 DIRECTORS Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir Datuk Shahril bin Shamsuddin Datuk Khalid bin Abdul Karim Encik Mohammad bin Abdul Wahid Encik Shahriman bin Shamsuddin (Appointed on 28 July 2005) Encik Reza bin Abdul Rahim (Appointed on 25 January 2006) Tuan Syed Izuan bin Syed Kamarulbahrin (Resigned on 31 December 2005) POSITION Non-Independent Non-Executive Chairman Managing Director Independent Non-Executive Director Independent Non-Executive Director Non-Independent Non-Executive Director Non-Independent Non-Executive Director Non-Independent Non-Executive Director TOTAL 3/4 4/4 4/4 4/4 2/2 4/4
BOARD BALANCE The Board currently has six (6) members, comprising five (5) NonExecutive Directors (including the Chairman) of whom two (2) are independent, and a Managing Director. Together, the Directors bring wide business, regulatory, industry and financial experience relevant to the direction of the Group. A brief description of the background of each member of the Board is set out in the Directors Profile section on pages 14 to 15. There is a clear division of responsibilities between the Chairman and the Managing Director to ensure that there is balance of power and authority. The Managing Director is under the control of the Board. Datuk Khalid bin Abdul Karim has been identified by the Board as the Senior Independent Non-Executive Director to whom concerns may be conveyed.
SUPPLY OF INFORMATION All Directors are entitled to information on the Company to enable them to carry out their duties effectively. The Board receives timely information on the Company with regards to its operating units, activities and performance. The Chairman, assisted by Management and the Company Secretary, is responsible for organising the Board Meeting agenda and ensuring that Board Members are provided with timely and necessary information. As a general rule, papers on specific subjects are provided to the Board Members in advance so that time at the Board meetings can be conserved and used for focused discussion. All Directors have the right and duty to make further enquiries where they consider this necessary. All Directors have access to the advice and services of the Company Secretary and may take independent advice, at the Companys expense, in furtherance of their duties if so required.
Annual Report 2006 Laporan Tahunan Statement on Corporate Governance (contd.) Penyata Tadbir Urus Korporat (samb.)
33
Jawatankuasa Pencalonan dan Penggajian Lembaga (JPPL) yang telah ditubuhkan pada 27 Mac 2002. Ahli-ahli JPPL ialah: Pengerusi : Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir, Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas Ahli-ahli : Datuk Khalid bin Abdul Karim, Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Encik Mohamad bin Abdul Wahid, Pengarah Bukan Eksekutif Bebas
Pengerusi bertanggungjawab dalam memastikan Lembaga bermesyuarat dari masa ke semasa sepanjang tahun. Lembaga bermesyuarat sekurangkurangnya empat kali setahun, dengan mesyuarat-mesyuarat tambahan yang diadakan apabila perlu. Keputusan-keputusan Lembaga dicatatkan dalam minit-minit Lembaga. Semua Pengarah Bukan Eksekutif memastikan pengadilan bebas atas isu-isu strategi, pencapaian, sumber dan taraf perlakuan. Dua (2) dari enam (6) ahli Lembaga adalah dianggap sebagai bebas, selaras dengan definasi yang diperuntukkan dalam Keperluan Penyenaraian Bursa Saham Kuala Lumpur. Bagi tahun kewangan yang berakhir 31 Januari 2006, empat (4) Mesyuarat Lembaga telah diadakan. Rekod kehadiran para Pengarah adalah seperti berikut: NO 1 2 3 4 5 6 5 PENGARAH Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir Datuk Shahril bin Shamsuddin Datuk Khalid bin Abdul Karim Encik Mohammad bin Abdul Wahid Encik Shahriman bin Shamsuddin (Dilantik pada 28 Julai 2005) Encik Reza bin Abdul Rahim (Dilantik pada 25 Januari 2006) Tuan Syed Izuan bin Syed Kamarulbahrin (Letak jawatan pada 31 Disember 2005) KEDUDUKAN Pengerusi Bukan Eksekutif Bukan Bebas Pengarah Urusan Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas JUMLAH 3/4 4/4 4/4 4/4 2/2 4/4
IMBANGAN LEMBAGA Buat masa ini, Lembaga mempunyai enam (6) orang ahli, yang mana lima (5) adalah Pengarah Bukan-Eksekutif (termasuk Pengerusi) di mana dua (2) darinya adalah bebas, dan seorang Pengarah Urusan. Pengarah-pengarah ini mempunyai pelbagai pengalaman dalam pelbagai bidang perniagaan, perundangan, industri dan kewangan yang berkaitan dengan arah haluan Kumpulan. Ringkasan latarbelakang setiap ahli Lembaga adalah terkandung dalam Profail Pengarah dari muka surat 14 ke 15. Pembahagian tanggungjawab antara Pengerusi dan Pengarah Urusan adalah jelas untuk memastikan imbangan kuasa dan bidang kuasa. Pengarah Urusan adalah tertakluk di bawah kawalan Lembaga. Datuk Khalid bin Abdul Karim telah dikenalpasti oleh Lembaga sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Kanan dan sebarang rujukan boleh disampaikan kepada beliau.
BEKALAN MAKLUMAT Semua Pengarah berhak mendapatkan maklumat mengenai Syarikat untuk membolehkan mereka melaksanakan tugas mereka dengan berkesan. Para Pengarah menerima maklumat mengenai operasi, aktiviti-aktiviti dan pencapaian Syarikat tepat pada masanya. Pengerusi, dengan bantuan Pengurusan dan Setiausaha Syarikat, bertanggungjawab dalam mengendalikan agenda-agenda mesyuarat Lembaga dan memastikan ahli-ahli Lembaga diberi maklumat yang perlu dan pada masa yang tepat. Adalah menjadi satu peraturan, kertas-kertas kerja mengenai perkara-perkara tertentu dibekalkan kepada Ahli-Ahli Lembaga terlebih dahulu supaya perbincangan dalam mesyuarat Lembaga adalah lebih tertumpu dan masa Lembaga bermesyuarat digunakan dengan bijaksana. Semua Pengarah berhak dan bertanggungjawab untuk membuat sebarang pertanyaan lanjut apabila dianggap perlu. Jika diperlukan, semua pengarah boleh mendapatkan nasihat dan perkhidmatan dari Setiausaha Syarikat dan boleh juga mendapatkan nasihat bebas, yang ditanggung oleh Syarikat, dalam usaha mereka menjalankan tanggungjawab mereka.
34
APPOINTMENTS TO THE BOARD The Board Nomination and Remuneration Committee is responsible for reviewing the Board composition and recommending to the Board appointments of new Directors by evaluating and assessing the suitability of candidates for Board membership. RE-ELECTION In accordance with the Companys Articles of Association, all Directors are subject to election by shareholders at the first opportunity after their appointment. The Articles provide that all Directors are subject to re-election once every three years by rotation at the Annual General Meeting. DIRECTORS TRAINING The Company recognises the importance of ensuring that each director develops and maintains current knowledge about the duties and responsibilities as directors. Apart from ensuring that each director is continuously provided with current knowledge of all the Companys business activities and critical internal and external forces affecting the Company, a series of continuing education programmes have also been planned and implemented to ensure that each director is empowered with skills and knowledge in a range of areas, including global trends and practices in corporate governance, innovative leadership, communications and media relations. These interventions are carried out on a periodic basis and conducted by external specialists, based on accredited programmes specially selected and customised to address the nature of the Companys business. The list of training programmes and workshops organised by the Company for directors throughout the financial year ending 31 January 2006 are as follows: Organising And Influencing At Board Level Challenges In Building A World Class Board Effective Management Of Company Meetings Advanced Innovative Leadership Corporate Governance & Media
DIRECTORS REMUNERATION
LEVEL AND MAKE-UP OF REMUNERATION The Board Nomination and Remuneration Committee is responsible for evaluating and recommending to the Board on level and make-up of the Managing Directors and Executive Directors remuneration in order to attract and retain persons of necessary calibre, experience and quality needed to run the Company successfully. REMUNERATION PROCEDURE The Board Nomination and Remuneration Committee recommends to the Board the framework of executive remuneration and its cost, and the remuneration packages for the Managing Director and each Executive Director. The determination of the remuneration of the Non-Executive Directors is a matter for the Board as a whole.
35
PELANTIKAN KE LEMBAGA Jawatankuasa Pencalonan Dan Imbuhan bertanggungjawab menilai komposisi Lembaga dan mencadangkan pelantikan Pengarah baru dengan menilaikan serta menentukan kesesuaian keahlian Lembaga sebagai calon. PELANTIKAN SEMULA Selaras dengan peruntukan Tataurusan Syarikat, semua Pengarah adalah tertakluk kepada pelantikan oleh pemegang-pemegang saham sebaik sahaja mereka dilantik. Tataurusan tersebut juga memperuntukkan supaya semua Pengarah tertakluk kepada pelantikan semula sekali dalam tiga tahun mengikut giliran di Mesyuarat Agung Tahunan. LATIHAN PENGARAH Syarikat menyedari betapa pentingnya untuk memastikan bahawa setiap pengarah menimba dan memiliki pengetahuan semasa tentang tugas dan tanggungjawab mereka sebagai pengarah. Selain usaha memastikan setiap pengarah terus diberikan maklumat terkini tentang semua kegiatan perniagaan Syarikat dan faktor dalaman dan luaran penting yang mempengaruhi Syarikat, pelbagai program pendidikan berterusan juga telah dirancang dan dilaksanakan untuk memastikan setiap pengarah diperkasa dengan kemahiran dan pengetahuan dalam pelbagai bidang, termasuk trend dan amalan urus tadbir korporat sedunia, kepimpinan inovatif, komunikasi dan perhubungan media. Semua ini dilakukan secara berkala dan dijalankan oleh pakar luar, berasaskan program akreditasi yang dipilih dan disesuaikan khas dengan jenis perniagaan Syarikat. Senarai program latihan dan bengkel yang dianjurkan oleh Syarikat bagi Pengarah sepanjang tempoh kewangan berakhir 31 Januari 2006 adalah seperti berikut: Mengatur dan Mempengaruhi di Peringkat Lembaga Pengarah Cabaran Membina Lembaga Pengarah Bertaraf Dunia Pengurusan Mesyuarat Syarikat Secara Berkesan Kepimpinan Inovatif Lanjutan Urus Tadbir Korporat & Media
PENGGAJIAN PARA PENGARAH

TAHAP DAN BENTUK PENGGAJIAN Jawatankuasa Pencalonan dan Penggajian Lembaga bertanggungjawab terhadap penilaian dan memberi cadangan kepada Lembaga mengenai tahap dan bentuk penggajian Pengarah Urusan dan Pengarah-pengarah Eksekutif sebagai usaha untuk menarik dan memiliki mereka yang mempunyai kaliber, pengalaman dan memenuhi mutu yang diperlukan untuk menguruskan Syarikat dengan jayanya. PROSEDUR PENGGAJIAN Jawatankuasa Pencalonan dan Penggajian Lembaga membuat cadangan Syarikat kepada Lembaga rangka penggajian eksekutif dan jumlahnya, dan pakej penggajian bagi Pengarah Urusan dan setiap Pengarah Eksekutif. Penetapan penggajian bagi Pengarah Bukan Eksekutif merupakan urusan Lembaga, secara keseluruhan.
36
DISCLOSURE The remuneration package of Directors of the Company for the financial year ended 31 January 2006 is shown below: EXECUTIVE DIRECTOR Directors Remuneration (RM) Fees Salaries and other emoluments Other emoluments Defined contribution plan Benefits-in-kind TOTAL Directors Remuneration (No. of directors) Non-Executive Directors Below RM50,000 RM50,001 RM100,000 Executive Director RM850,001 RM900,000 TOTAL NON-EXECUTIVE DIRECTORS
TOTAL
25,000 752,500 90,000 867,500
185,583 19,500 6,250 211,333
210,583 752,500 19,500 90,000 6,250 1,078,833
1 1
5 1 6
5 1 1 7
SHAREHOLDERS
INVESTOR RELATIONS The Board and Management convey information about the Companys performance and other matters affecting shareholders interests to shareholders and investors through timely dissemination of information which includes distribution of annual reports, quarterly announcements, relevant circulars and press releases. The Company holds dialogues or discussions with analysts, investors and shareholders from time to time. In addition, the Company has established a website at www.sapura.com.my where shareholders can access for information regarding the Company. ANNUAL GENERAL MEETING The AGM is the principal forum for dialogue with shareholders. The Board and Management are available to provide responses to queries from the shareholders during the meeting.
ACCOUNTABILITY AND AUDIT

FINANCIAL REPORTING In presenting the annual financial statements and quarterly announcement to shareholders, the Directors aim to present a clear, balanced and understandable assessment of the Companys position and prospects. INTERNAL CONTROL Information on the Groups internal control is presented in the Statement on Internal Control on pages 44. RELATIONSHIP WITH THE AUDITORS Through the Audit Committee, the Company has established a transparent and appropriate relationship with its auditors, both external and internal. The Audit Committee meets with the external auditors without the presence of management at least once a year. COMMITMENT The Company will continuously review its corporate governance principles and practices in its effort to achieve the highest standards of governance throughout the Company. Statement made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 16 June 2006.
37
PENJELASAN Pakej penggajian para Pengarah bagi tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006 adalah seperti tertera di bawah: PENGARAH EKSEKUTIF Penggajian para Pengarah (RM) Yuran Gaji dan lain-lain emolumen Lain-lain emolumen Pelan sumbangan Faedah Manfaat JUMLAH Penggajian para Pengarah (Bil. Pengarah) Pengarah Bukan Eksekutif Di bawah RM50,000 RM50,001 RM100,000 Pengarah Eksekutif RM850,001 RM900,000 JUMLAH PENGARAH BUKAN EKSEKUTIF
JUMLAH
25,000 752,500 90,000 867,500
185,583 19,500 6,250 211,333
210,583 752,500 19,500 90,000 6,250 1,078,833
1 1
5 1 6
5 1 1 7
PEMEGANG-PEMEGANG SAHAM
PERHUBUNGAN PELABUR Lembaga dan Pengurusan menyampaikan maklumat mengenai pencapaian Syarikat dan lain-lain perkara berkaitan dengan kepentingan pemegang-pemegang saham kepada pemegang saham dan pelabur menerusi penyebaran maklumat yang tepat pada masanya, termasuk pengedaran laporan tahunan, pengumuman suku tahunan, pekeliling-pekeliling yang berkaitan dan sidang akbar. Syarikat mengadakan dailog dan perbincangan dengan penganalisa, pelabur dan pemegang-pemegang saham dari masa ke semasa. Di samping itu, Syarikat telah menerbitkan sebuah laman web di www.sapura.com.my di mana pemegang-pemegang saham boleh melayarinya untuk mendapatkan maklumat mengenai Syarikat. MESYUARAT AGUNG TAHUNAN Mesyuarat Agung Tahunan adalah forum utama bagi dailog dengan pemegang-pemegang saham. Lembaga dan Pengurusan juga boleh dihubungi untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan dari pemegangpemegang saham semasa mesyuarat.
TANGGUNGJAWAB DAN AUDIT

LAPORAN KEWANGAN Dalam membentangkan penyata kewangan tahunan dan pengumuman suku tahunan kepada pemegang-pemegang saham, para Pengarah berharap dapat memberikan gambaran yang jelas, seimbang dan boleh difahami tentang kedudukan dan prospek Syarikat. KAWALAN DALAMAN Maklumat mengenai kawalan dalaman Kumpulan dibentangkan di Bahagian Penyata mengenai Kawalan Dalaman yang terkandung di muka surat 45. PERHUBUNGAN DENGAN JURUAUDIT Melalui Jawatankuasa Audit, Syarikat telah mewujudkan perhubungan yang telus dan bersesuaian dengan juruaudit-juruaudit luar dan dalam. Jawatankuasa Audit bermesyuarat dengan juruaudit luar tanpa kehadiran pihak pengurusan sekurang-kurangnya sekali setahun. KOMITMEN Syarikat akan mengkaji semula prinsip-prinsip dan dasar-dasar pentadbiran korporatnya secara berterusan, dalam usaha untuk mencapai tahap pentadbiran yang tinggi di seluruh Syarikat. Kenyataan dibuat menurut resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 16 Jun 2006.
38
Audit Committees Report

Laporan Jawatankuasa Audit
TERMS OF REFERENCE OF THE AUDIT COMMITTEE

1. PRIMARY PURPOSE The Audit Committee (the Committee) has been formed with the following objectives. (a) Provide assistance to the Board in the fulfilment of its fiduciary responsibilities vis--vis the corporate accounting and reporting practices of Sapura Resources Berhad Group. (b) Maintain through regularly scheduled meetings a steady communication between the directors, management and the External Auditors. (c) Grant to External Auditors a forum at which issues may be raised for the appraisal of the Committee in respect of Management practices and policies. (d) Guide the Board on the conduct of its business in so far as the Boards duties may lie as trustee and custodians of minority shareholders interest in the Company and the Group. (e) Act upon any request from the Board to investigate and report on any issues of concern as regards to the Management of the Group. (f) Review existing policies and practices within the Sapura Resources Berhad Group in order to regulate and streamline the same to ensure uniformity therein. (g) Deal with and attend to any other matter, which the independence of the Committee is an essential ingredient to ensure that any action taken shall be unbiased and fair. MEMBERSHIP The Committee shall be appointed by the Board from amongst its Directors and shall consist of not less than three (3) members, a majority of whom shall be independent, non-executive Directors. No alternate Directors shall be appointed as a member of the Committee. The Chairman shall be independent, non-executive Director appointed by the Board. Subject to any regulatory disqualification, members of the Committee shall not be removed except by the Board. In the event of any vacancy in the Committee, the Board shall within three (3) months fill the same so as to comply with all regulatory requirements. In any event, the Board shall review the terms of office and performance of the Committee and each of its members at least once every three (3) years.
3.
2.
MEETING PROCEDURE (a) Meeting and Attendance Meetings shall be held not less than four (4) times a year, and will normally be attended by the Group Financial Controller and Head of Internal Audit. The presence of External Auditors will be requested if required. Other Board members and employees may attend meetings only upon the invitation of the Committee. However, at least once a year, the Committee shall meet with the External Auditors without any executive Board member present. The External Auditors may request a meeting if they consider it necessary. (b) Chairman The members of the Committee shall elect a Chairman from among their member who shall be an independent non-executive Director. If the Chairman is unable to attend any meeting, any other independent nonexecutive Director present shall act as Chairman. (c) Notice Notice of meetings shall be circulated at least seven (7) working days and the agenda for each meeting shall be circulated at least three (3) working days before each meeting to the Committee Members, the External Auditors and all those who are required to attend the meeting. Written materials including information requested by the Committee from Management, Internal Audit and External Auditors shall be received together with the agenda for the meetings. (d) Quorum and Voting The quorum for all meetings of the Committee shall be two (2) comprising of independent, non-executive Directors. All resolutions of the Committee shall be adopted by a simple majority vote, each member having one vote, in case of equality of votes, the Chairman shall have a second or casting vote. (e) Minutes The Secretary to the Committee shall be the Company Secretary. Minutes of each meeting shall be distributed to each member of the Board. The Chairman of the Committee shall report on each meeting to the Board.
Annual Report 2006 Laporan Tahunan Audit Committees Report (contd.) Laporan Jawatankuasa Audit (samb.)
39
SYARAT-SYARAT RUJUKAN JAWATANKUASA AUDIT

1. TUJUAN UTAMA Objektif penubuhan Jawatankuasa Audit (Jawatankuasa) adalah seperti berikut. (a) Memberi bantuan kepada Lembaga Pengarah dalam memenuhi tanggungjawab terutamanya yang berhubungkait dengan perakaunan korporat dan laporan urusan Kumpulan Sapura Resources Berhad. (b) Memastikan komunikasi yang berterusan di antara para Pengarah, pihak pengurusan dan Juruaudit Luar, menerusi kekerapan mesyuarat-mesyuarat yang dirancang. (c) Mengadakan suatu forum kepada Juruaudit Luar dan Dalaman, bagi membolehkan mereka membangkitkan isuisu untuk dikaji oleh Jawatankuasa, perkara yang berkaitan dengan perlaksanaan dan dasar-dasar Pengurusan. (d) Memberi panduan kepada Lembaga Pengarah mengenai cara pengurusan perniagaannya berhubung dengan tanggungjawab Lembaga Pengarah yang dianggap sebagai pemegang amanah dan penjaga bagi kepentingan pemegang-pemegang syer minorti dalam Syarikat dan Kumpulan. (e) Mengkaji isu-isu yang berkaitan dengan Pengurusan Syarikat seperti yang diarahkan oleh Lembaga Pengarah. (f) Mengkaji semula urusan dan dasar-dasar yang sedia ada dalam Kumpulan Sapura Resources Berhad dalam usaha mengawal dan mengemaskini untuk memastikan keseragaman di dalam Kumpulan. (g) Mengendalikan dan berurusan dengan perkara-perkara yang mana kebebasan Jawatankuasa, merupakan faktor penting untuk memastikan sebarang tindakan yang diambil adalah adil dan tidak berat sebelah. KEAHLIAN Jawatankuasa akan dilantik oleh Lembaga Pengarah dari kalangan mereka dan terdiri dari tidak kurang dari 3 ahli, majoriti ahlinya terdiri dari Pengarah Bukan Eksekutif Bebas. Tidak ada Pengarah gantian yang akan dilantik sebagai ahli Jawatankuasa. Pengerusi hendaklah terdiri daripada Pengarah Bebas, dan bukan eksekutif yang dilantik oleh Lembaga Pengarah. Tertakluk kepada sebarang ketidaklayakkan, ahli Jawatankuasa tidak akan digugurkan keahliannya kecuali oleh Lembaga Pengarah. Jika berlaku sebarang kekosongan di dalam Jawatankuasa, Lembaga Pengarah akan membuat pelantikkan dalam masa 3 bulan sebagai memenuhi kehendak peraturan. Walau bagaimanapun Lembaga Pengarah akan mengkaji 3.
semula tempoh perlantikan dan prestasi Jawatankuasa dan setiap ahlinya sekurang-kurangnya sekali setiap tiga tahun. PERATURAN MESYUARAT (a) Mesyuarat dan Kedatangan Mesyuarat akan diadakan tidak kurang daripada 4 kali setahun dan pada kebiasaannya akan dihadiri oleh Pengawal Kewangan Kumpulan dan Ketua Juruaudit Dalaman. Kehadiran juruaudit luar akan diminta jika perlu. Lembaga Pengarah yang lain dan kakitangan-kakitangan hanya boleh menghadiri mesyuarat jika diundang oleh Jawatankuasa. Walau bagaimanapun, sekurang-kurangnya sekali setahun, Jawatankuasa akan bermesyuarat dengan juruaudit luar tanpa kehadiran sebarang ahli eksekutif Lembaga Pengarah. Juruaudit luar boleh meminta mesyuarat diadakan jika mereka menganggapnya perlu. (b) Pengerusi Ahli Jawatankuasa harus melantik seorang Pengerusi dari kalangan mereka yang merupakan seorang Pengarah bukan eksekutif dan bebas. Sekiranya Pengerusi tidak dapat menghadiri sebarang mesyuarat, Pengarah bukan eksekutif dan bebas lain yang hadir perlu bertindak sebagai Pengerusi. (c) Notis Notis bertulis untuk semua mesyuarat perlu diedarkan sekurang-kurangnya tujuh (7) hari dengan agenda untuk mesyuarat diedarkan sekurang-kurangnya tiga (3) hari sebelum mesyuarat kepada Ahli Jawatankuasa, Juruaudit Luar dan sesiapa yang perlu menghadiri mesyuarat tersebut. Salinan dokumen-dokumen termasuk maklumat yang diminta oleh Jawatankuasa daripada pihak Pengurusan. Juruaudit Dalaman dan Luar akan dihantar bersama-sama dengan agenda untuk mesyuarat berkenaan. (d) Korum & Undian Korum bagi setiap mesyuarat Jawatankuasa perlu terdiri dari dua (2) Pengarah bukan eksekutif dan bebas. Semua resolusi Jawatankuasa perlu diterima mengikut undian majoriti mudah, di mana setiap ahli mempunyai satu undi. Jika berlaku kesamaan dari segi undian, Pengerusi mempunyai undian kedua atau undi pemutus. (e) Minit Setiausaha Syarikat adalah Setiausaha Jawatankuasa. Minit bagi setiap mesyuarat akan diedarkan kepada setiap ahli Lembaga Pengarah. Pengerusi Jawatankuasa akan membuat laporan di setiap mesyuarat kepada ahli Lembaga Pengarah.
2.
40
Audit Committees Report (contd.) Laporan Jawatankuasa Audit (samb.)
4.
AUTHORITY With a view to perform its duties, the Committee is authorised by the Board, at the cost of the Company, to: (a) investigate any matter within the terms of reference; (b) obtain external legal or other independent professional advice or other necessary resources to perform its duties; (c) secure full and unrestricted access to any information pertaining to the Group; (d) communicate directly with the External Auditors, Internal Auditors and all employees of the Group; (e) convene meetings with the External and Internal Auditors, excluding the attendance of the executive members of the Committee; and (f) report to the Exchange, matters duly reported by it to the Board, which has not been satisfactorily, resolved resulting in a breach of any regulatory requirements. DUTIES OF THE COMMITTEE The duties of the Committee shall be to review the following and report the same to the Board. (a) To consider the appointment of External Auditors and the fee and any question of resignation or dismissal including whether there is reason (supported by ground) to believe that the External Auditors are not suitable for re-appointment. (b) To discuss with the External Auditors, prior to the commencement of audit, the nature and scope of audit and to ensure co-ordination of audit where more than one audit firm is involved and in the course of the External Auditors work, its evaluation of the system of internal controls and the effectiveness of management information systems including any suggestion for improvement and Managements response, its audit report and the assistance given by the employees of the Group. (c) To review the quarterly financial statement, interim financial announcement and year end annual financial statements of the Group and press release relating to financial matters before submission to the Board and announcements to the Bursa Malaysia Berhad, focusing on: any change in or implementation of accounting policies and practices. significant and unusual events. significant adjustments arising from the audit.
(d)
(e) (f) (g) (h) (i)
5.
(j)
(k)
going concern assumption. compliance with accounting standards and other legal requirements. To discuss problems and reservations arising from the interim and final audits, and any matter the External Auditors may wish to discuss (in the absence of management, where necessary). To report formally to the Board at a meeting held to approve the annual financial statements. To review the External Auditors management letter and Managements response. To review the financial statements with Management and auditors prior to their being approved by the full Board. To review the Groups business risk management process, including adequacy of the Groups control environment. To do the following in respect of the Internal Audit Department: review the adequacy of scope, functions and resources of the Internal Audit Department and that it has the necessary authority to carry out its work. review Internal Audit programme and results of the Internal Audit process and where necessary ensure that appropriate action is taken on the recommendations of the Internal Audit Department. review any appraisal or assessment of the performance of the members of the Internal Audit Department. review report issued by the Internal Auditors and the co-ordination of audit approach between the External and Internal Auditors. approve any appointment or termination of senior staff members of the Internal Audit Department inform itself of resignations of Internal Audit staff members and provide the resigning staff member an opportunity to submit his/her reason for resignation. To consider any related party transaction entered into by the Company and the Group and conflict of interest situation that may arise within the Group including any transaction, procedure or course of conduct that raises questions of Managements integrity. To consider major finding of internal investigations and Managements response.
41
4.
BIDANG KUASA Dalam usaha untuk melaksanakan tanggungjawab, Jawatankuasa diberi hak kuasa oleh Lembaga Pengarah, dengan perbelanjaannya ditanggung oleh Syarikat, untuk: (a) menyelidik sebarang perkara dalam bidang kuasa Jawatankuasa; (b) mendapatkan nasihat undang-undang atau lain-lain nasihat profesional bebas dari luar atau lain-lain sumber yang dianggap perlu untuk melaksanakan tanggungjawabnya; (c) mendapatkan kemudahan sepenuhnya tanpa sebarang had ke atas sebarang maklumat yang berkaitan dengan Kumpulan; (d) berhubung terus dengan Juruaudit Luar, Juruaudit Dalaman dan semua kakitangan dalam Kumpulan; (e) mengadakan mesyuarat dengan Juruaudit Luar dan dalaman, tanpa kehadiran ahli eksekutif Jawatankuasa; dan (f) melaporkan kepada Bursa Saham perkara-perkara yang telah dilaporkannya kepada Ahli Lembaga Pengarah yang masih belum diselesaikan dengan sepenuhnya akibat daripada ketidakpatuhan kepada peraturanperaturan pihak berkuasa. TANGGUNGJAWAB JAWATANKUASA Tanggungjawab Jawatankuasa adalah untuk mengkaji dan melaporkan semula perkara-perkara berikut kepada Lembaga Pengarah. (a) Mempertimbangkan perlantikan Juruaudit Luar dan yuran audit dan sebarang persoalan mengenai perletakan jawatan atau pemberhentiannya termasuk jika ada alasan munasabah (dengan sokongan) untuk mempercayai bahawa juruaudit luar tidak sesuai untuk dilantik semula. (b) Berbincang dengan Juruaudit Luar, sebelum memulakan audit, kajian dan bidang audit serta memastikan penyelenggaraan audit di mana lebih dari satu syarikat audit terlibat dan urusan kerja juruaudit-juruaudit luar, penilaiannya terhadap sistem kawalan dalaman, dan keberkesanan dalam sistem pengurusan maklumat termasuk sebarang cadangan untuk kemajuan, laporan auditnya dan bantuan yang diberikan oleh kakitangan Kumpulan. (c) Mengkaji semula penyata kewangan suku tahunan, pengumuman kewangan interim dan penyata kewangan tahunan bagi Kumpulan dan kenyataan akhbar mengenai hal kewangan sebelum diserahkan kepada Lembaga Pengarah dan diumumkan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad, dengan memberi penekanan ke atas perkara-perkara berikut: sebarang perubahan dalam amalan dan dasar perakaunan.
(d)
(e)
(f) (g)
(h)
(i)
5.
(j)
peristiwa penting dan luarbiasa. penyelarasan penting yang berbangkit dari audit. andaian urusan yang berterusan. pematuhan kepada piawaian-piawaian perakaunan dan lain-lain peruntukan undang-undang. Membincangkan masalah dan keraguan yang berbangkit dari audit luar pada peringkat pertengahan atau akhir dan mana-mana perkara yang ingin dibincangkan oleh Juruaudit Luar (tanpa kehadiran pihak pengurusan, di mana perlu). Melaporkan terdahulu kepada Ahli Lembaga Pengarah pada mesyuarat yang diadakan bagi kelulusan Penyata Tahunan Kewagan. Mengkaji semula surat pengurusan juruaudit luar dan jawapan pengurusan. Mengkaji semula Penyata Kewagan dengan pihak Pengurusan dan Juruaudit sebelum ianya diluluskan oleh Ahli Lembaga Pengarah. Mengkaji risiko proses pengurusan perniagaan Kumpulan, termasuk keberkesanan sistem kawalan persekitaran kumpulan. Melaksanakan perkara-perkara berikut yang berkaitan dengan jabatan audit dalaman: mengkaji semula ketepatan bidang, fungsi dan sumber-sumber Jabatan Audit Dalaman dan memastikan ia mempunyai bidang kuasa yang cukup untuk melaksanakan tugasnya. mengkaji semula program audit dalam dan keputusan proses audit dalaman dan di mana perlu memastikan bahawa tindakan yang sewajarnya diambil berdasarkan cadangan daripada Jabatan Audit Dalaman. mengkaji dan membuat penilaian dan penaksiran ke atas penilaian prestasi ahli-ahli Jabatan Audit Dalaman. mengkaji laporan yang dikeluarkan oleh Juruaudit Dalaman dan penyelarasan oleh cara pengauditan di antara audit luar dan dalaman. memberi kelulusan atas perlantikan atau penamatan ahli-ahli kanan Jabatan Audit Dalaman. memberitahu jawatankuasa mana-mana perletakan jawatan ahli-ahli audit dalaman dan memberi peluang kepada kaitangan yang meletakkan jawatan menjelaskan sebab-sebab perletakan jawatan. Mempertimbangkan mana-mana bahagian urusniaga berkaitan yang dilaksanakan oleh Syarikat atau Kumpulan dan percanggahan kepentingan yang mungkin terjadi di dalam kumpulan termasuk apa-apa transaksi, prosedur atau tindakan yang mempertikaikan keupayaan pihak Pengurusan.
42
Audit Committees Report (contd.) Laporan Jawatankuasa Audit (samb.)
(l)
To review Managements monitoring of compliance with the Groups Standard of Business Conduct. (m) To review with the Groups counsel, any legal matter that could have a significant impact on the Groups financial statements. (n) To review the findings of any examination by regulatory authorities.
(o)
(p)
Where the Committee is of the view that a matter reported by it to the Board has not been satisfactorily resolved resulting in a breach of the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad, the Committee must promptly report such matters to the Bursa Malaysia Sceurities Berhad. To consider other topics as defined by the Board.
SUMMARY OF ACTIVITIES OF THE COMMITTEE

For the financial year ended 31 January 2006, five (5) Audit Committee Meetings were held. The following is the record of attendance of the Committee Members: DIRECTORS 1. 2. 3. 4. Datuk Khalid bin Abdul Karim Encik Mohammad bin Abdul Wahid Tuan Syed Izuan bin Syed Kamarulbahrin (Resigned on 31 December 2005) Encik Reza bin Abdul Rahim (Appointed on 25 January 2006) POSITION Independent Non-Executive Director Independent Non-Executive Director Non-Independent Non-Executive Director Non-Independent Non-Executive Director TOTAL 5/5 5/5 5/5 NA
During the year under review, the Committee held meetings to review. Internal Audit reports which highlighted Internal Audit observations and recommendations relating to the operations of the Company and its subsidiaries. Where necessary, the Committee has instructed management to take corrective actions to address the weaknesses raised in the said reports. The Audited Financial Statements of the Sapura Resources Berhad Group for financial year ended 31 January 2005. The quarterly and year end financial statements before submission to the Board and announcement to Bursa Malaysia Securities Berhad. The Audit Planning Memorandum with the External Auditors covering the nature and scope of audit planned for the financial year under review. The Internal Audit Department of Sapura Resources Berhad reports directly to the Committee. During the financial year under review, audit reports in the following areas were submitted for the Committees review. Specifically the reports covered the following areas. Student Assessment System. Computer Softwares Licensing. Payroll and Personel System. Receipt Transaction. Petty Cash Management.
Apart from reviewing the Internal Audit reports, the Audit Committee also issued directives from time to time on internal control matters to highlight various common weaknesses within the Group with a view to overcome the said weaknesses.
SUMMARY OF ACTIVITIES OF INTERNAL AUDIT DEPARTMENT FOR THE FINANCIAL YEAR

The Internal Audit Department conducted independent reviews of Groups operational activities to evaluate the adequacy and effectiveness of controls encompassing the Groups governance, operations and information systems. This include. Reliability and integrity of financial information. Effectiveness and efficiency of operations. Safeguarding of assets. Compliance with statutory requirements, established procedures, guidelines and contracts. Internal Audit also established follow-up audit reviews to monitor and ensure that audit recommendations have been effectively implemented. The audit report and Managements responses are circulated to SRBs Managing Director, relevant Heads of Department and subsequently tabled at the Audit Committee Meeting. Audit Committee Report made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 16 June 2006.
43
(k)
Mempertimbangkan mana-mana penemuan utama penyelidikan dalaman dan jawapan pengurusan. (l) Mengkaji semula perihal kawalan Pentadbiran di dalam Piawaian Pengurusan Kumpulan. (m) Mengkaji semula dengan Peguam Kumpulan, mengenai perkara yang bersangkutan dengan undang-undang yang boleh menyebabkan impak yang mendalam pada Penyata Kewangan Kumpulan. (n) Mengkaji semula semua keputusan penyelidikan oleh pihak-pihak pentadbir.
(o)
(p)
Di mana Lembaga Jawatankuasa berpendapat perkara yang dilaporkan olehnya kepada Lembaga Pengarah tidak diselesaikan dengan memuaskan yang menyebabkan Lembaga Pengarah melanggar kehendak syarat-syarat penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, Lembaga Jawatankuasa hendaklah melaporkan perkara-perkara tersebut kepada Bursa Malaysia Securities Berhad dengan segera. Mempertimbangkan lain-lain perkara yang ditetapkan oleh Ahli Lembaga Pengarah.
RINGKASAN KEGIATAN JAWATANKUASA AUDIT

Untuk tempoh tahun kewangan yang berakhir 31 Januari 2006, Jawatankuasa telah bermesyuarat sebanyak lima (5) kali. Berikut adalah rekod kehadiran Ahli Jawatankuasa. PENGARAH 1. 2. 3. 4. Datuk Khalid bin Abdul Karim Encik Mohammad bin Abdul Wahid Tuan Syed Izuan bin Syed Kamarulbahrin (Letak jawatan pada 31 Disember 2005) Encik Reza bin Abdul Rahim (Dilantik pada 25 Januari 2006) KEDUDUKAN Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas JUMLAH 5/5 5/5 5/5 TB
Dalam tahun kewangan ini, Jawatankuasa telah bermesyuarat untuk menilai. Laporan Audit Dalaman yang menyatakan pemerhatian dan cadangan terhadap operasi Syarikat serta anak-anak syarikat. Sekiranya perlu, Jawatankuasa mengarahkan pihak pengurusan untuk mengambil tindakan pembetulan untuk membetulkan kelemahan seperrti yang dilaporkan di Laporan Audit Dalaman. Penyata kewangan beraudit Kumpulan Sapura Resources Berhad untuk tahun kewangan berakhir 31 Januari 2005. Penyata kewangan untuk suku dan akhir tahun sebelum dibentangkan kepada Lembaga dan diumumkan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad. Memorandum Pelan Audit yang dibentangkan oleh Juruaudit Luar yang merangkumi kehendak serta keperluan pelan kerja pengauditan untuk tahun kewangan tersebut. Jabatan Audit Dalaman berurusan terus kepada Jawatankuasa. Dalam tempoh tahun kewangan semasa laporan audit yang merangkumi perkara di bawah telah dibentangkan kepada Jawatankuasa, yakni. Pengurusan Penilaian Pelajar. Pelesenan Perisian Komputer. Pengurusan Penggajian dan Perjawatan. Pengurusan Kutipan. Pengurusan Wang Runcit.
Selain daripada meneliti Laporan Audit Dalaman, Jawatankuasa dari masa ke semasa juga memberikan arahan untuk memperbetulkan kelemahan sistem kawalan dalaman yang telah dikenal pasti.
RINGKASAN MESYUARAT JAWATANKUASA AUDIT YANG DIADAKAN DALAM TAHUN KEWANGAN

Jabatan Audit Dalaman telah melakukan kajian bebas dan menilai pendedahan-pendedahan yang berisiko berkaitan dengan pentadbiran, operasi dan sistem maklumat Kumpulan seperti berikut. Tahap kepercayaan dan keutuhan maklumat kewangan dan operasi. Keberkesanan dan kecekapan operasi. Pemeliharan aset. Mematuhi dasar-dasar dan prosedur-prosedur, undang-undang, peraturan-peraturan dan kontrak-kontrak, bagi memastikan keseragaman dan pematuhan kepada perkara-perkara di atas. Audit Dalaman juga telah melaksanakan audit susulan untuk memastikan agar cadangan-cadangan audit telah dilaksanakan dengan berkesan. Laporan, termasuk pelan tindakan yang dipersetujui dengan pengurusan, telah diedarkan kepada pihak pengurusan kanan yang bertanggungjawab dan dibentangkan di Mesyuarat Jawatankuasa. Kenyataan dibuat menurut resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 16 Jun 2006.
44
Statement on Internal Control

Penyata Kawalan Dalaman
BOARD RESPONSIBILITY
The Board acknowledges its responsibility for the Groups system of internal control and for reviewing its adequacy and integrity. While acknowledging their responsibility for the system of internal control, the Directors are aware that such a system is designed to manage rather than eliminate risks and therefore cannot provide an absolute assurance against material misstatement or loss. The Groups system of internal control does not apply to its associate companies as the Board does not have full management and control over them. The Groups interests are served through representations on the boards of the respective associated companies and receipt and review of management accounts, and enquiries thereon. These representations also provide the Board with information and timely decision-making on the continuity of the Groups investments based on the performance of the associated companies.
OTHER KEY ELEMENTS OF INTERNAL CONTROLS

The other key elements of the Groups internal control systems are as follows. There is in place an organisation structure, which clearly defines the lines of responsibility and delegation of authority which ensure quick response to changes affecting the business operations of the Group. Major capital expenditure, acquisition and disposal of investment interests are approved by the Board before being carried out. Limits of authority which determines the approving authorities and authority limits for various transactions; There is a strategic planning, annual budgeting and targetsetting process, which includes forecasts for each area of business with, detailed reviews at all levels of operations. The Board reviews and approves the annual budget. There is a management reporting system whereby management accounts are prepared and reviewed on a monthly basis. Performance and results are monitored on a monthly basis. All major variances and critical operational issues are being followed up with actions taken thereon. Documented internal policies and procedures are set out in several manuals and are implemented throughout the Group. These documents are subject to regular review and improvement. The Chief Operating Officer and his management team meet on a regular basis to consider the Groups performance, business development, operational, management and corporate issues. A Risk Management Committee (RMC) has been set up to initiate an ongoing process of identifying, evaluating and managing significant risks encountered by the Group in a structured manner and in accordance with the industries norm. This would entail establishing procedures for reporting and monitoring of risks and controls. Regular reviews will be conducted on a yearly basis with additional reviews to be carried out as and when required. These initiatives would ensure that the Group has in place a formalised ongoing process to identify, measure and manage the significant risks affecting the achievement of its business objectives.
ASSURANCE MECHANISM
The Board has assigned the Audit Committee with the duty of reviewing and monitoring the effectiveness of the Groups system of internal control. The Audit Committee reviews the Internal Audit Departments work, which adopts a risk-based approach in identifying areas of priority and which is carried out in accordance with the audit plan. The external auditors form an opinion on the financial statements of the Group based on their annual statutory audit. Further, any improvement identified during the course of the statutory audit by external auditors are brought to the attention of the Audit Committee through management letters or are articulated at the Audit Committee meetings. Minutes and/or matters arising from the Audit Committee meetings are brought to the attention of the Board. The Report of the Audit Committee is set out on pages 38 to 43 of the Annual Report.
Statement made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 23 May 2006.
Annual Report 2006 Laporan Tahunan Statement on Internal Control (contd.) Penyata Kawalan Dalaman (samb.)
45
TANGGUNGJAWAB LEMBAGA PENGARAH

Lembaga Pengarah mengaku bertanggungjawab terhadap sistem kawalan dalaman kumpulan dan mengkaji kecukupan serta keutuhannya. Sungguhpun Lembaga Pengarah mengakui bertanggungjawab terhadap sistem kawalan dalaman, Lembaga Pengarah menyedari bahawa sistem ini hanya digubal untuk mengurus dan bukannya menyingkir risiko dan oleh kerana itu ianya bukan suatu jaminan mutlak terhadap kesilapan penting penyataan atau kerugian. Sistem kawalan dalaman Kumpulan tidak meliputi syarikat-syarikat bersekutu oleh kerana Lembaga Pengarah tidak mempunyai kawalan secara langsung terhadap operasi syarikat-syarikat berkenaan. Kepentingan Kumpulan dilindungi melalui perwakilan di peringkat Lembaga di dalam syarikat-syarikat bersekutu dan melalui penyata pengurusan yang diterima dan dikaji, serta penjelasan terhadap pertanyaan yang dikemukakan. Perwakilan ini juga membolehkan Lembaga Pengarah menerima maklumat yang boleh membantu di dalam membuat keputusan yang tepat mengenai pengekalan pelaburan Kumpulan berdasarkan kepada pencapaian syarikat-syarikat bersekutu tersebut.
UNSUR-UNSUR UTAMA SISTEM KAWALAN DALAMAN YANG LAIN

Unsur-unsur utama sistem kawalan dalaman Kumpulan yang lain adalah seperti berikut. Kewujudan satu struktur organisasi yang menarifkan dengan jelas penugasan tanggungjawab dan perwakilan kuasa untuk memastikan tindakan susulan yang pantas diambil terhadap perubahan-perubahan yang mempengaruhi operasi perniagaan Kumpulan. Perbelanjaan modal yang utama, pemilikan dan pelupusan kepentingan pelaburan adalah diluluskan oleh Lembaga Pengarah sebelum ianya dilaksanakan. Tahap pemberikuasaan yang menetapkan kuasa meluluskan dan had jumlah nilai untuk pelbagai urusniaga. Kewujudan perancangan strategik, belanjawan tahunan dan penetapan-sasaran yang merangkumi unjuran-unjuran untuk setiap kegiatan perniagaan dengan kajian terperinci di keseluruhan tahap operasi. Lembaga Pengarah mengkaji dan meluluskan belanjawan tahunan. Akaun pengurusan disediakan dan dikaji setiap bulan melalui sistem laporan pengurusan. Prestasi dan pencapaian dikaji setiap bulan. Tindakan susulan diambil terhadap semua perbezaan utama dan isu-isu kritikal operasi. Kumpulan melaksanakan aturcara-aturcara dan dasar-dasar dalaman yang terkandung di beberapa buku panduan. Buku panduan berkenaan tertakluk kepada kajian semula berkala dan diperkemaskini. Ketua Pegawai Operasi dan pihak pengurusan mengadakan mesyuarat mingguan untuk menilai prestasi Kumpulan, pembangunan perniagaan, operasi, pengurusan dan isu-isu korporat. Jawatankuasa Pengurusan Risiko telah dibentuk untuk memulakan proses yang berterusan untuk mengenal pasti, penilaian dan mengurus risiko-risiko yang dihadapi oleh Kumpulan dengan teratur serta bersesuian dengan paiwaian industri. Ini merumus penubuhan prosidur untuk melapor dan memantau risiko serta pengawalannya. Penilaian tahunan akan dibuat bersama dengan penambahan penilaian sekiranya diperlukan. Usaha-usaha ini akan memastikan Kumpulan mempunyai proses berterusan secara rasmi untuk mengenal pasti, mengukur dan mengurus risiko-risiko penting yang mempengaruhi pencapaian matlamat-matlamat perniagaan.
TATACARA JAMINAN
Lembaga Pengarah telah menugaskan Jawatankuasa Audit untuk membuat penilaian dan pemantauan terhadap keberkesanan sistem kawalan dalaman Kumpulan. Jawatankuasa Audit menilai pendekatan konsep-risiko yang diamalkan oleh Jabatan Audit Dalam untuk mengenal pasti keutamaan sesuatu perkara dan juga kerja pengauditan seperti yang dinyatakan di pelan audit. Juruaudit luar memberikan laporan terhadap penyata kewangan Kumpulan dengan berpandukan kepada audit berkanun tahunan yang mereka laksanakan. Seterusnya, juruaudit luar mengemukakan surat pengurusan untuk perhatian Jawatankuasa Audit atau dibentangkan di mesyuarat Jawatankuasa Audit yang menyatakan usaha pembaikan yang dikenal pasti semasa melaksanakan audit berkanun. Minit dan/atau perkara berbangkit daripada Mesyuarat Jawatankuasa Audit dibentangkan untuk perhatian Lembaga Pengarah. Laporan Jawatankuasa Audit adalah seperti yang dinyatakan di muka surat 38 hingga 43 Laporan Tahunan.
Kenyataan ini dibuat menurut resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 23 Mei 2006.
46
Additional Compliance Information

Maklumat Pematuhan Tambahan
1. MATERIAL CONTRACTS Neither the Company nor any of its subsidiary companies had entered into any material contracts which involved directors and/or major shareholders interests, either still subsisting at the end of the financial year, or which where entered into since the end of the previous financial year. 2. MATERIAL CONTRACTS RELATED TO LOAN During the financial year under review, there were no material contracts related to loans entered into by the Company and/or its subsidiary companies involving directors and/or substantial shareholders interests. 3. RECURRENT RELATED PARTY TRANSACTIONS OF A REVENUE OR TRADING NATURE There were no shareholders mandate obtained in respect of the Recurrent Related Party Transactions of a Revenue or Trading Nature during the financial year ended 31 January 2006. 4. SHARE BUY-BACK There were no share buy-back exercise undertaken by the Company during the financial year under review. 5. NON-AUDIT FEES Apart from the annual audit fees payable to the External Auditors, the Group and Company had incurred non-audit fees amounting to RM37,000 and RM26,000 respectively during the current financial year. 6. PROFIT ESTIMATION, FORECAST OR PROJECTION There were no profit estimation, forecast or projection made or released by the Company during the financial year under review. 7. PROFIT GUARANTEES There were no profit guarantees given by the Company during the financial year under review. 8. REVALUATION POLICY OF LANDED PROPERTIES There was no revaluation of Landed Properties undertaken by the Company or any of its subsidiary companies during the financial year under review. 9. IMPOSITION OF SANCTIONS AND/PENALTIES There were no sanctions and/or penalties imposed on the Company and/or its subsidiary companies, Directors or Management arising from any significant breach of rules/guidelines/legislations. 10. VARIATION IN RESULTS There was no variation in results (differing by 10% or more) from any profit estimation/forecast/projection/unaudited results announced.
1. KONTRAK-KONTRAK KETARA Tiada kontrak-kontrak ketara dimeterai oleh Syarikat mahupun mana-mana subsidiarinya yang melibatkan kepentingan Pengarah-pengarah dan/atau pemegang-pemegang saham utama Syarikat, sama ada yang masih berkuatkuasa pada akhir tahun kewangan ini atau yang telah dimeterai sejak akhir tahun kewangan yang terdahulu. 2. KONTRAK-KONTRAK BERKAITAN PINJAMAN Dalam tahun kewangan, tiada kontrak berkaitan pinjaman yang dimeterai oleh Syarikat dan subsidiarinya yang melibatkan Pengarah-pengarah atau pemegang saham. 3. TRANSAKSI BERULANG PIHAK-PIHAK TERBABIT ATAU SEMULAJADI PERNIAGAAN Mandat pemegang-pemegang saham tidak diperolehi berkenaan dengan Transaksi Berulang Pihak-pihak Terbabit atau Semulajadi Perniagaan untuk tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006. 4. PEMBELIAN BALIK SAHAM Tiada sebarang pembelian balik saham yang dilakukan oleh Syarikat pada tahun kewangan yang dinilai. 5. YURAN BUKAN AUDIT Selain dari pembayaran yuran tahunan audit kepada juruaudit luar, yuran bukan-audit yang terakru oleh Kumpulan dan Syarikat berjumlah sebanyak RM37,000 dan RM26,000 masingmasing pada tahun kewangan semasa. 6. KEUNTUNGAN DIANGGAR, DIRAMAL ATAU DIUNJUR Tiada keuntungan dianggar, diramal or diunjur yang dibuat atau dibentang oleh Syarikat pada tahun kewangan yang dinilai. 7. JAMINAN KEUNTUNGAN Tiada jaminan keuntungan yang diberikan oleh Syarikat pada tahun kewangan yang dinilai. 8. PENILAIAN SEMULA HARTANAH Tiada penilaian semula hartanah yang diambil oleh Syarikat atau subsidiarinya pada tahun kewangan yang dinilai. 9. TINDAKAN KE ATAS SEKATAN/PENALTI Tiada sekatan dan/atau penalti yang dikenakan terhadap Syarikat dan/atau subsidiarinya, Pengarah-pengarah atau pihak Pengurusan yang berbangkit daripada perlanggaran peraturan/garis panduan/undang-undang. 10. VARIASI DALAM KEPUTUSAN Tiada keputusan variasi (berbeza dengan 10% atau lebih) daripada keuntungan anggaran yang diramal/diunjur/ keputusan belum diaudit yang diumumkan.
47
Directors Responsibility Statement

Penyata Tanggungjawab Para Pengarah
The Board of Directors are required under Paragraph 15.27(a) of the Bursa Malaysia Listing Requirements to issue a statement explaining their responsibility in the preparation of the annual audited financial statements. The Directors are required under Section 169(15) of the Companies Act 1965 to prepare financial statements for each financial year to give a true and fair view of the state of affairs of the Group and of the Company as at the end of the financial year and of the results and cash flows of the Group and of the Company for the year then ended. The Directors consider that, in preparing the financial statements of SAPURA RESOURCES BERHAD for the year ended 31 January 2006 on pages 48 to 101 of the printed version of this annual report, the Company has used appropriate accounting policies, consistently applied and supported by reasonable and prudent judgements and estimates. The Directors also consider that all applicable accounting standards have been followed and confirm that the financial statements have been prepared on a going concern basis. The Directors are responsible for ensuring that the Company keeps accounting records which disclose with reasonable accuracy at any time, the financial position of the Company and which enable them to ensure that the financial statements comply with the Companies Act, 1965. The Directors are also responsible for taking such steps that are reasonably open to them to safeguard the assets of the Group and to prevent and detect fraud and other irregularities. The Auditors responsibilities are stated in their report to the shareholders. Statement made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 23 May 2006.
Lembaga Pengarah dikehendaki di bawah Perenggan 15.27(a) Peraturan Penyenaraian Bursa Malaysia untuk mengeluarkan satu kenyataan yang memberi penerangan mengenai tanggungjawab mereka di dalam penyediaan penyata kewangan tahunan beraudit. Para Pengarah dikehendaki di bawah Seksyen 169 (15) Akta Syarikat 1965 untuk menyediakan penyata kewangan bagi setiap tahun kewangan yang memberi pandangan yang benar dan adil mengenai urusan Kumpulan dan Syarikat semasa akhir tahun kewangan berakhir dan keputusan serta aliran wang tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun yang berakhir. Para Pengarah telah membuat pertimbangan bahawa di dalam menyediakan penyata kewangan SAPURA RESOURCES BERHAD bagi tahun yang berakhir pada 31 Januari 2006 di muka surat 102 hingga 155 dalam versi cetakan laporan tahunan ini, Syarikat telah menggunakan dasar perakaunan yang sesuai, yang dilaksanakan dengan konsisten dan disokong dengan sewajarnya oleh andaian dan pengadilan yang cermat dan munasabah. Para Pengarah juga telah membuat pertimbangan bahawa semua piawaian perakaunan yang dipakai telah diikuti dan mengesahkan bahawa penyata kewangan telah disediakan berdasarkan asas urusan yang berterusan. Para Pengarah bertanggungjawab bagi memastikan Syarikat menyimpan rekod perakaunan yang menunjukan ketepatan yang wajar pada setiap masa yang menunjukkan kedudukan kewangan Syarikat dan membolehkan mereka memastikan bahawa penyata kewangan mematuhi Akta Syarikat, 1965. Para Pengarah juga bertanggungjawab bagi mengambil langkahlangkah yang wajar dan terbuka kepada mereka untuk memelihara aset Kumpulan dan menghalang serta mengenal pasti penipuan dan lain-lain perkara yang bercanggah dengan peraturan. Tanggungjawab Juruaudit dinyatakan dalam laporan mereka kepada pemegang saham. Kenyataan dibuat menurut resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 23 Mei 2006.

Laporan Sapura Berhad

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Laporan Sapura Berhad

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

Sapura Resources Berhad

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

NOTICE OF DIVIDEND ENTITLEMENT

By Order of the Board

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

NOTIS KEBERHAKAN DIVIDEN

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

Penyata Berserta Notis Mesyuarat Agung Tahunan

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

AUDIT COMMITTEE JAWATANKUASA AUDIT

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

1. TAN SRI DATO SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR

5. ENCIK MOHAMMAD BIN ABDUL WAHID 2. DATUK SHAHRIL BIN SHAMSUDDIN

6. ENCIK REZA BIN ABDUL RAHIM

3. DATUK KHALID BIN ABDUL KARIM

CHIEF OPERATING OFFICER KETUA PEGAWAI OPERASI

REGISTERED OFFICE PEJABAT BERDAFTAR

SHARE REGISTRAR PENDAFTAR SAHAM

COMPANY SECRETARY SETIAUSAHA SYARIKAT

PRINCIPAL SOLICITORS PEGUAM CARA UTAMA

PRINCIPAL BANKERS BANK-BANK UTAMA

STOCK EXCHANGE LISTING PENYENARAIAN BURSA SAHAM

ENCIK SHAHRIMAN BIN SHAMSUDDIN

DATUK KHALID BIN ABDUL KARIM

DATUK SHAHRIL BIN SHAMSUDDIN Managing Director/Pengarah Urusan

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

DATUK SHAHRIL BIN SHAMSUDDIN Managing Director/Pengarah Urusan

DATUK KHALID BIN ABDUL KARIM Director/Pengarah Age/Umur: 69 Malaysian/Warganegara Malaysia

ENCIK SHAHRIMAN BIN SHAMSUDDIN Director/Pengarah

ENCIK MOHAMMAD BIN ABDUL WAHID Director/Pengarah

ENCIK REZA BIN ABDUL RAHIM Director/Pengarah

TAN SRI DATO SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR

PARA PEMEGANG SAHAM YANG DIHARGAI,

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

Chairmans Statement (contd.) Perutusan Pengerusi (samb.)

WITH CONTINUED EMPHASIS ON QUALITY AND

EMPLOYABILITY, AND TAKING INTO ACCOUNT THE

OPERATIONS REVIEW PROJECTED INCREASE IN INTERNATIONAL

STUDENTS, UCTI AND APIIT ARE WELL PLACED TO

BENEFIT FROM THIS GROWTH.

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

Chairmans Statement (contd.) Perutusan Pengerusi (samb.)

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

Chairmans Statement (contd.) Perutusan Pengerusi (samb.)

TINJAUAN MASA DEPAN

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

Chairmans Statement (contd.) Perutusan Pengerusi (samb.)

BY APPLYING INTERNATIONALLY PROVEN

TEACHING/LEARNING METHODS AND TECHNOLOGY

IN DELIVERING THE NATIONAL CURRICULUM,

APIITS SMART SCHOOL OFFERS A STRONG

ALTERNATIVE TO THE PUBLIC SYSTEM, ADDRESSING

THE NEEDS OF A SIGNIFICANT AND RAPIDLY

GROWING MARKET SEGMENT.

Annual Report 2006 Laporan Tahunan

Penyata Tadbir Urus Korporat

Annual Report 2006 Laporan Tahunan