M u d" bo ti chnh doanh nghi%p

( Bnh ch n: 16 -- Th"o lu$n: 13 -- S& l'n ( c: 3666) V i doanh nghi#p, vi#c d' bo tnh hnh ti chnh chnh l vi#c ln k) ho+ch ti chnh - l qu trnh tnh ton v ( c l(-ng tnh tr+ng ti chnh trong t(!ng lai c.a m1t ho+t 31ng kinh doanh. Ho+t 31ng kinh doanh ny c th4 l m1t doanh nghi#p, m1t d' n m i, m1t ph(!ng n 36u t(,... L8p k) ho+ch v 3i9u ch:nh k) ho+ch ti chnh c.a cng ty hng n<m l m1t cng vi#c quan tr>ng 3?i v i h6u h)t nh@ng nh quBn trC doanh nghi#p. Th8m ch, k)t quB cu?i cng c.a k) ho+ch ti chnh ny 3i khi l+i khng quan tr>ng bEng qu trnh ta th'c hi#n vi#c tnh ton v d' bo. BFi, trong qu trnh chuGn bC k) ho+ch ny b+n cHng t' nh8n thIc 3(-c nh@ng vJn 39 b+n c th4 sK 3?i mLt trong t(!ng lai v xc 3Cnh cho mnh m1t l1 trnh 34 3i ti)p. Ta c th4 t' xy d'ng m1t k) ho+ch ti chnh bEng cc tnh ton th. cng hoLc cHng c th4 nhM s' tr- gip c.a cc ph6n m9m v cng vi#c duy nhJt c.a ng(Mi l8p l cung cJp s? li#u. Thng th(Mng cc k) ho+ch ti chnh tOn t+i F d+ng bBng excel. Ng(Mi ta cng th(Mng t' lm cc bBng ny h!n l sP dQng my mc, nguyn nhn nh( 3 ni F trn, qu trnh chuGn bC, tnh ton th(Mng mang l+i nhi9u gi trC v hi4u bi)t h!n l k)t quB cu?i cng. Hi#n nay nh@ng tR chIc ti chnh, cc tr (Mng 3+i h>c v cc 3!n vC hS tr- kinh doanh th(Mng pht tri4n cc bBng tnh ton mUu, trong 3 3 thi)t l8p khung, cc lin k)t thng s? v h# th?ng giB 3Cnh c khB n<ng 3i9u ch:nh 34 ng(Mi sP dQng c th4 tham khBo, th8m ch 3i9u ch:nh nh@ng h# s? bn trong v sP dQng chnh cho mnh. Nh@ng mQc tiu c6n nhVm 3)n khi ta ti)n hnh xy d'ng m1t bBn k) ho+ch ti chnh:

!u tin, k) ho+ch ti chnh c6n truy9n 3+t 3(-c mQc 3ch v8n hnh c.a cng ty thnh nh@ng mQc tiu cQ th4. Ni cch khc, n phBi 3Cnh nghWa 3(-c r nh@ng k)t quB cQ th4 no (bao nhiu) th 3(-c coi l 3+t mQc 3ch. Nhi9u ng(Mi nghW k) ho+ch l d+ng d' bo, 3i9u ny khng sai, tuy nhin n)u 3(-c xy d'ng t?t v i ton b1 tm huy)t, k) ho+ch ti chnh cn mang nghWa quan tr>ng h!n - n l m1t s' cam k)t nhVm 3)n 3+t mQc tiu 3 39 ra trn c! sF nh@ng m?c cQ th4 3 thi)t l8p qua k) ho+ch. Th% hai, bBn k) ho+ch ti chnh cho ta m 1t cng cQ nh8n phBn hOi v 3i9u ch:nh. BBn chJt c.a k) ho+ch l d' bo, sai l#ch, 3i9u ch:nh l khng th4 trnh khYi, th8m ch nh@ng sai l#ch cn t?t F kha c+nh n cung cJp nh@ng tn hi#u cBnh bo cho ta v 9 cc vJn 39 ti9m tng c khB n<ng pht sinh. Khi c sai l#ch khYi cc thng s ? 3 tnh ton, k) ho+ch ti chnh cho php ta xc 3Cnh chnh xc tc 31ng ti chnh c .a nh@ng sai l#ch cHng nh( Bnh h(Fng c.a cc hnh 31ng 3i9u ch:nh. Th% ba, k) ho+ch 3(-c chuGn bC t?t l cng cQ d4 d' bo vJn 39 c th4 pht sinh. ChZng h+n n)u doanh nghi#p t<ng tr(Fng qu nhanh lm pht sinh hi #n t(-ng thi)u hQt ti9n mLt do c nhi9u hng trong kho hoLc do l(-ng ti9n bC I trong cc ti khoBn phBi thu qu l n,... nh@ng 3i4m ny sK 3(-c phBn nh ton b1 v chi ti)t trong k) ho+ch kinh doanh. N)u doanh thu hay chi ph n <m sau phQ thu1c vo m1t thng s? quan tr>ng trong n<m tr( c 3 th quan h# ny sK 3(-c m tB chi ti)t trong ph6n giB thi)t m hnh.

C nhi9u d+ng k) ho+ch ti chnh khc nhau, ty thu1c nhu c6u v tnh hu?ng ln k) ho+ch. ChZng h+n:

K) ho+ch ngVn h+n 12 thng, phQc vQ ho+t 31ng kinh doanh ngVn h+n v mang tnh chi )n thu8t. K) ho+ch di h+n, cho ba 3)n n<m n<m hoLc lu h!n, mang tnh chi)n l(-c di h+n, gVn li9n v thch Ing v i chi)n l(-c chung c.a ton doanh nghi#p. L8p d' ton ngn sch, th (Mng cho m1t n<m. D' bo ti9n mLt. BBn k) ho+ch ny ch[ nhY k) ho+ch ngn sch v d' bo 12 thng thnh cc ch: tiu cQ th4 h!n, t8p trung vo dng ti 9n.

K) ho+ch ti chnh th (Mng bao hm cB cc bBng d' bo cn 3?i k) ton v d' bo k)t quB kinh doanh cho cc n<m ln k) ho+ch. V i ng(Mi khFi nghi#p, nh quBn trC doanh nghi#p, k) ho+ch ti chnh c vai tr rJt quan tr>ng trong vi#c ho+ch 3Cnh v quBn trC ho+t 31ng v8n hnh c.a doanh nghi#p, 3Bm bBo doanh nghi#p 3i 3ng h( ng v h+n ch) r.i ro 3?i mLt v i nh@ng kh kh <n ti chnh c khB n<ng l(Mng tr( c. \ gc 31 ng(-c l+i, k) ho+ch ti chnh cHng c nghWa v i nh 36u t(. V i nh@ng thng tin cng b? c.a m1t doanh nghi#p cng nh@ng thng tin chung v9 ngnh v nh@ng giB thi)t h-p l, nh 36u t( cHng c th4 thi)t l8p k) ho+ch ti chnh cho doanh nghi #p. \ 3y, n nn 3(-c g>i l d' bo ti chnh c lK sK chnh xc h!n. V i bBn d' bo ti chnh ny, m1t nh 36u t( v i 36y 3. ki)n thIc sK c ci nhn su v chi ti )t vo n<ng l'c hi#n t+i cHng nh( ti9m n<ng kinh doanh c.a doanh nghi#p. H!n th) n@a, k)t quB tnh ton t?t trong bBn d' bo l nh@ng thng s? rJt t?t cho cc phn tch mF r1ng v9 doanh nghi#p, cQ th4 h!n l v9 cR phi)u, tri phi)u c.a doanh nghi#p. D( i 3y xin chia s [ v i cc b+n m1t bBn khung k) ho+ch kinh doanh do TS. V(!ng Qun Hong cung cJp, nEm trong n1i dung giBng d+y MBA c.a TS. Hong. MUu l8p k) ho+ch kinh doanh 3(-c gi i thi#u bao gOm c cc bBng: B ng k#t qu chnh: INCOME: Bo co k )t quB sBn xuJt (chung v theo thng, qu) BALANCE: BBng cn 3?i k) ton CASHFLOW: BBng l(u chuy4n ti9n t# (chung v theo thng, qu) Cc b ng tnh ph': COMPS: So snh cc ch : tiu ti chnh c ! bBn v i cc cng ty t(!ng t' REVENUE: D' bo doanh thu COST OF REV: Chi ph hng bn OPER EXPEN: Chi ph ho+t 31ng sBn xuJt kinh doanh PROP & EQUIP: Chi tiu v?n, khJu hao v ti sBn c? 3Cnh thu6n rng SALARIES: L(!ng nhn vin

EXTRA: Thu v chi bJt th(Mng TAXES: Tnh thu) WORKCAP: V?n l(u 31ng FUNDING: V?n ch., n-, chi ph trB li, thu t^ li, cR tIc v l-i nhu8n 34 l+i B*+c ./u tin .1 ti#n hnh l ph i so snh cc ch3 tiu v xc l5p gi .6nh m hnh. Trong b( c ny ng(Mi xy d'ng k) ho+ch sK c6n phBi so snh cc doanh nghi#p t(!ng 3Ong hoLc tra cIu 34 c 3(-c nh@ng thng s? 3Lc tr(ng ngnh cng v i cc giB 3Cnh 34 3(a cc thng s? ny vo qu trnh tnh ton

B*+c ti#p theo c8a ng*9i l5p k# ho;ch l ti#n hnh d< bo doanh thu. Trong b( c ny sK phBi xc 3Cnh, 3nh gi v ( c l(-ng nh@ng nhn t? ch. ch?t tc 31ng 3)n doanh thu c.a doanh nghi#p/d' n

S? l(-ng khch hng, s ? l(-ng giao dCch, s? l(-ng hng bn Gi p dQng v i mSi khch hng, mSi giao dCch, mSi 3!n vC sBn phGm Doanh thu bnh qun m Si khch hng/mSi giao dCch Chi)t khJu cho cc knh phn ph?i MIc 31 thm nh8p thC tr(Mng MIc 31 phBn hOi t^ thC tr(Mng T: l# khch hng ra 3i T: l# t<ng tr(Fng SBn phGm/DCch vQ m i

Ngoi ra c=ng c/n xem xt .#n

ThMi 3i4m tung ra sBn phGm/dCch vQ T: l# t<ng tr(Fng trong n<m Tnh thMi vQ ThMi 3i4m c th4 nh8n 3(-c 3!n 3Lt hng

B*+c ti#p theo l xc .6nh chi ph nhn s<. Nh@ng nhn s' c! bBn th(Mng phBi tnh 3)n bao gOm [a] Bn hng v Marketing [b] Nghin cIu v Pht tri4n [c] Hnh chnh tRng h-p [d] Chi ph hng bn (Cost of revenue) Trong 3 sK c6n xc 3Cnh nh@ng tiu ch cQ th4 sau v i t^ng nhm nhn s'

[a] VC tr, chIc vQ [b] S? l(-ng ng(Mi [c] ThMi 3i4m sK tuy4n dQng [d] L(!ng/ti9n cng d' ki)n

?+c tnh ti s n v trang thi#t b6 1. D' tnh mIc chi tiu v?n (capital expitures) cho kho Bng thMi gian d' bo. L(u : 2. _ c l(-ng mIc t<ng tr(Fng chi tiu v?n 3. Xc 3Cnh khoBng thMi gian tr( c khi h)t khJu hao c.a khoBn chi tiu

?+c tnh chi ph hng bn \ b( c ny sK c6n xc 3Cnh nh@ng y)u t? chnh tc 31ng 3)n chi ph cung c Jp sBn phGm/dCch vQ [a] Chi ph nhn s ' - lJy t^ bBng tnh chi ph nhn s' [b] KhJu hao t^ nh@ng khoBn chi tiu v?n (capital expitures) l n (s? li#u lJy t^ bBng tnh ti sBn v trang thi)t bC) [c] Chi ph nguyn v8t li#u [d] KhB n<ng ti ch)/ti sP dQng [e] Chi ph v8n hnh website [f] Chi ph h# th?ng [g] Chi ph l (u kho v v8n chuy4n [h] Chi ph b Bo hnh/bBo d(`ng [i] L-i suJt [j] Chi ph thu ngoi (Outsourcing) [k] Chi ph thu v/hoLc cho thu [l] GiBm chi ph [m] Hi#u suJt Thng th(Mng, ng(Mi ta ( c l(-ng cc khoBn chi ph khc theo t: l# % c.a doanh thu.

Ngoi chi ph hng bn, s K c6n phBi xc 3Cnh m1t lo+i chi ph khc, g>i l chi ph v 8n hnh kinh doanh, khng tr 'c ti)p tham gia vo qu trnh s Bn xuJt nh(ng c nghWa trong vi#c hS tr- bn hng, bao gOm 1 Chi ph bn hng v Marketing

Chi ph nhn s' (lJy t^ bBng tnh nhn s ') Chi ph thu ht/thu tm khch hng Hoa hOng doanh thu Tri4n lm, gi i thi#u sBn phGm Xy d'ng th(!ng hi#u Catalog, Brochure, ti li#u gi i thi#u DCch vQ khch hng HS tr- ka thu8t

2 Nghin c%u v pht tri (n

Chi ph nhn s' Ki4m 3Cnh Beta Time to market Chi ph sP dQng Patent v 31c quy9n Chi ph thP nghi#m H-p 3Ong phQ (subcontracting)

3 Hnh chnh t +ng h-p

Chi ph nhn s' KhJu hao (s? li#u t^ bBng tnh ti sBn v trang thi)t bC)

Chi ph php l, k) ton v cc dCch phQ phBi trB ph khc Ph chuy4n khoBn Chi ph tuy4n dQng Chi ph MIS Chi ph thu v<n phng v ti#n ch

Ngoi ra, ng(Mi l8p k) ho+ch sK cn phBi tnh 3)n nh@ng chi ph khc v cc kho Bn thu-chi bJt th(Mng B*+c quan tr@ng ti#p theo, c nghBa quan tr@ng t+i hiCu qu v5n hnh c8a bDt kE doanh nghiCp no, l .nh gi vGn l*u .Hng 1. Ti kho0n ph0i thu:

Xc 3Cnh ti khoBn phBi thu d( i d+ng % doanh thu. T: l# % ny 3(-c ( c l(-ng thng qua so snh v i cc cng ty t(!ng 3(!ng. S? ngy cho n- bnh qun 3(-c tnh bEng t: l# ni trn nhn v i 360 S? li#u c! bBn lJy t^ bBng tnh ti khoBn phBi thu theo thng v qu M hnh minh h >a ch: tnh cho ti kho Bn phBi thu c th Mi h+n n- t?i 3a 120 ngy. V i thMi gian n- cao h!n c6n 3i9u ch:nh cng thIc hoLc chnh sch n-.

2. L&u kho

Xc 3Cnh gi trC l(u kho mSi n<m d( i d+ng % doanh thu, ( c l(-ng thng qua so snh cc cng ty t (!ng 3(!ng S? li#u lJy t^ bBng tnh gi trC l(u kho theo thng v qu M hnh minh h >a p dQng cho s? vng quay l(u kho t?i thi4u l 3. C6n 3i9u ch:nh cng thIc n)u s? vng t h!n

V2n l&u 45ng bao g6m (i) Ti sBn ngVn h+n (Current Assets) khc: ( c l(-ng d( i d+ng % doanh thu v (ii) Ti khoBn phBi trB v chi ph c1ng dOn (Accrued Expenses); v (iii) NghWa vQ n- ngVn h+n (Current Liabilities) khc: theo % doanh thu v m hnh minh h >a p dQng gi i h+n 120 ngy

Tnh ton vGn c/n huy .Hng 1. 2. 3. 4. 5. D'a vo bBng d' bo l(u chuy4n ti9n t# 34 xc 3Cnh l(-ng v?n c6n thi)t. Quy)t 3Cnh hnh thIc huy 31ng no ph h -p (v?n ch., v?n vay). Doanh nghi#p m i thnh l8p th(Mng bu1c phBi c v?n ch. trong n<m 36u hnh thnh Quy)t 3Cnh sP dQng v?n vay c6n 3i li9n l'a ch>n hnh thIc vay, thMi h+n, cch thIc chi trB, li suJt Thu t^ li (Interest Income) tnh b Eng cch nhn li suJt tn phi)u kho b+c v i l(-ng ti9n chnh l#ch 36u n<m v cu?i n<m ThMi 3i4m huy 31ng v?n: M hnh minh h>a giB 3Cnh v?n 3(-c huy 31ng vo 36u n<m v cc khoBn thanh ton 3(-c th'c hi#n vo cu?i n<m. C6n 3i9u ch:nh n)u th'c t) khc v i giB 3Cnh

Cu?i cng, d'a trn nh@ng thng s? tnh ton, ta xy d'ng cc b Bng bo co ti chnh, bao gOm bBng cn 3?i k) ton, bBng k)t quB ho+t 31ng kinh doanh v bBng l(u chuy4n ti9n t#. Ba bBng ny th(Mng c tnh lin k)t v9 s? li#u v vi#c hi#u ch:nh sao cho chng t(!ng thch, 3Ong thMi 3Bm bBo cc nguyn tVc k) ton l rJt quan tr>ng. Bo co l*u chuy1n tiIn tC

B ng cn .Gi k# ton

Bo co k#t qu kinh doanh

T^ k) ho+ch ti chnh 3 xy d'ng, ng(Mi thi)t l8p c th4 tnh tan nhi9u thng s? rJt c nghWa, chZng h+n nh( 3i4m ha v?n, NPV, IRR, cc h# s? ti chnh trong phn tch c ! bBn, sP dQng thng s? 34 3Cnh gi doanh nghi #p, tnh gi cR phi)u,... Cc d+ng mUu khc sK 3(-c cung cJp F ph6n ti#n ch 34 cc Saganors cng tham khBo.
www.saga.vn