HANTEIO HANEHILTHMIO KOINONIKON KAI HOAITIKON EHILTHMON
TMHMA AIEONON KAI EYPOHAKON LHOYAON
EIAIKEYLH AIKAIO KAI OIKONOMIA TON EHIXEIPHLEON LTO NEO AIEONEL HEPIBAAAON
AIHADMA1IKH EPIA2IA ME OEMA : H YHEPA5IA 1H2 EHIXEIPH2H2 KA1A 1A AIEOAH AOII21IKA HPO1YHA KAI 1HA EAAHAIKH AOMOOE2IA
Eniznov uo0q,qzq: K. 2zevoo 2ovep,zq: I. 4zo
Eunovq0que on zqv: Kpqziuo M. Iooqvo A.M. 1202M041
AOHNA , 15/11/2004
1 HINAKAL HEPIEXOMENON
Hpooo...oc.4 Luvtoopuic .oc.5
1. EILAIOIIKEL ENNOIEL
1.1. Mctuoqutiooi caicipqocev: 1vvoiu kui opc....................................oc.6 1.2. Evoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci kutu tu Aic0vq Aoiotiku Hpotuau (AAH) kui kutu tqv cqvikq voo0coiu..............................................................oc.8 1.3. H cvvoiu kui oiukpioci tq uacpuiu tq caicipqoq...............................oc.11
2. H YHEPA5IA THL EHIXEIPHLHL LTA AIEONH AOIILTIKA HPOTYHA (AAH)
2.1. H ku0icpeoq kui tu acovcktqutu cupoq tev Aic0vev Aoiotikev Hpotuaev (AAH)......................................................................oc.16 2.2. H uvticteaioq tq uacpuiu (goodwill) kutu tu AAH.............................oc.19 2.2.1. Hpoooiopioo tq uacpuiu tq caicipqoq kutu tqv cuopu caicipqoq kui tqv ouvcveoq oikuieutev...........................................oc.21 2.2.1.1. Mc0oooi uaotiqoq tev acpiouoiukev otoiciev kui uaopceocev ...............................................................................oc.23 2.2.2. H uaoocoq tq uacpuiu tq caicipqoq..................................oc.24 2.2.3. Mctucvcotcpc ctuoc tou kootou kui tq uiu tev uvuvepioiev acpiouoiukev otoiciev (octiko aupuociu).............oc.25 2.2.4. Hpoooiopioo tq uacpuiu tq caicipqoq c ucauqc uopc ctoev.....................................................................................................oc.26 2.3. Aoiotikq uvticteaioq tq cvoaoiqoq ioooioev................................oc.27 2.3.1. Aoiotikq uvticteaioq tq cvoaoiqoq ioooioev kutu tqv cuopu- Buoikq & Evuuktikq c0ooo..............................................oc.27 2.3.2. Aoiotikq uvticteaioq tq cvoaoiqoq ioooioev kutu tqv ouvcveoq oikuieutev............................................................................oc.30 2.3.3. Aoiotikq uvticteaioq tev cacvouocev oc oucvci caicipqoci...............................................................................................oc.31 2.3.4. Aoiotikq uvticteaioq tq uacpuiu kutu tqv uuqoq tou aooootou ouctoq oc uq ctuipiu.....................................................................oc.34 2.4. Oi oquvtikotcpc uuc oti cvoaoiqoci c to IFRS 3.........................oc.38 2.5. Luacpuoutikc kpioci kcuuiou............................................................oc.39
3. H YHEPA5IA THL EHIXEIPHLHL LTO EAAHNIKO IENIKO AOIILTIKO LXEAIO (E.I.AL.) KAI THN EAAHNIKH NOMOOELIA
3.1. H uvticteaioq tq uacpuiu (goodwill) kutu to E.I.AL..........................oc.40 3.1.1. H cvvoiu tq uacpuiu kutu to E.I.AL........................................oc.40 3.1.2. Mc0oooi uaooioou tq uacpuiu kutu to E.I.AL...................oc.41 3.1.3. H oiotikq tq uacpuiu kutu to E.I.AL...................................oc.42 3.2. H uaoocoq tq uacpuiu ...........................................................................oc.44 2 3.2.1. H uaoocoq tq uacpuiu aou apocpctui uao cuopu ctuipiu c uoq ti oiutuci tou v.o. 1297/1972......................................................oc.45 3.2.2. H uaoocoq tq uacpuiu aou apocpctui uao cuopu ctuipiu c uoq ti oiutuci tou N.2166/1993.........................................................oc.45 3.2.3. H uaoocoq tq pceotikq oiuopu c tqv pqoioaoiqoq uao0cutikou............................................................................................oc.45 3.2.4. H uaoocoq tq uacpuiu kutu tqv cuopu tq caicipqoq kui q uaouoq tou L.t.c....................................................................................oc.46 3.2.5.H uaoocoq tq uacpuiu kutu ti oupovc uvtiqci...........oc.47 3.3. H opooiu tq uacpuiu..........................................................................oc.48 3.3.1. H opooqoq tq cuuviocvq ctuipiu................................oc.48 3.3.2. H opooqoq tq cuopuouou/uaoppoeou ctuipiu.....oc.49
4. H YHEPA5IA LTOYL OMIAOYL ETAIPION KATA TO EAAHNIKO IENIKO AOIILTIKO LXEAIO (E.I.AL.) KAI THN EAAHNIKH NOMOOELIA
4.1. H cvvoiu kui oi oiukpioci tev ouctoev oc uc caicipqoci..............oc.50 4.2. Tpoao apoooiopioou kui oiotikq uacikovioq tev oiuopev cvoaoiqoq ....... ...............................................................................................................................oc.53 4.3. H Evoaoiqoq tev Ioiev Kcuuiev 0uutpikq...........................................oc.55 4.3.1. O apoooiopioo tq uacpuiu c tq c0ooo tq uopu (octiko aupuociu)..............................................................................................oc.55 4.3.2. Mctuoq oti caocvc pqoci tou uvuapooupoocvou acpiouoiukou otoiciou (octiko aupuociu)........................................oc.59 4.3.3. Mq kutuvoq tq pceotikq oiuopu cvoaoiqoq kui cuvioq oc ioiuitcpo oupiuoo (octiko aupuociu)............................................oc.60 4.3.4. Aaoocoq tq pceotikq oiuopu cvoaoiqoq..........................oc.61 4.3.5. Kutuvoq aiotetikq oiuopu cvoaoiqoq otu acpiouoiuku otoiciu tq 0uutpikq..........................................................................................oc.62 4.4. H Evoaoiqoq tev Ioiev Kcuuiev uao0uutpikq.....................................oc.64 4.4.1. H cvoaoiqoq ioiev kcuuiev kutu ti ctucvcotcpc pqoci......................................................................................................oc.68 4.5. H uauoiq tev uoiuiev uauitqocev kui uaopceocev.........................oc.70 4.6. H cvoaoiqoq tev oupiuoev uaotccoutev pqoq..............................oc.71 4.7. Luctoc oc oucvci caicipqoci kui q cuvioq tou oti cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci (octiko aupuociu)..................................................oc.73 4.7.1. H cvvoiu tq oucvou caicipqoq..............................................oc.73 4.7.2. H Aaotiqoq tev ouctoev c octiko aupuociu.................oc.74 4.8. Luacpuoutikc kpioci kcuuiev 3 kui 4................................................oc.75
5.1. H acpiateoq tq ctuipiu ALTEC ABEE.................................................oc.76 5.2. H acpiateoq tq ctuipiu H. KOTLOBOAOL AEBE..............................oc.85
Oae civui veoto, iu tqv oicueq tev cpuoiev tq, ku0c caicipqoq oiu0ctci oiuopu oikovoiku uu0u aou couv pqutikq uiu kui tu oaoiu kuouvtui acoiocoioko o:oi,cio. Ltqv oiotikq opooiu, tu acpiouoiuku otoiciu oukpotouv to kuoucvo cvcpqtiko tq caicipqoq (assets) 1 . Tu kcuuiu aou uauitq0qkuv iu tqv uaoktqoq tev acpiouoiukev otoiciev citc ciocp0qkuv otqv caicipqoq uao tou opci tq (ctoou, ctuipou, caicipqutiu), tu oaoiu kuouvtui ioio kcooio, citc ociovtui oc tpitou kui tu oaoiu kuouvtui cao,occoci aoo :oi:oc. Tu ioiu kcuuiu kui oi uaopceoci apo tpitou ouviotouv to kuoucvo au0qtiko tq caicipqoq, cve e apuutiko au0qtiko 0cepouvtui ovo oi uaopceoci apo tpitou. Tu ioiu kcuuiu ouviotouv tqv kuoucvq Ko0oop Hcoiocoio q Ko0oop O/op tq caicipqoq kui civui q oiuopu ctuu cvcpqtikou kui uaopceocev apo tpitou kutu to ukoou0o oqu:
= ENEPIHTIKO YHOXPEOLEIL HPOL TPITOYL
Ku0c caicipqoq-ctuipiu uao tov povo iopuoq tq cpi tqv otiq tq tcikq uoq tq civui ouvuto vu oic0ci uao oiuopu otuoiu otqv oikovoikq kui voikq tq opuotqpiotqtu. 1vu uao tu otuoiu uutu, c uvuioqtqto oikovoiko uaou0po kui voiko uaotccou, aopci vu uaotccoci kui q uacioccuoq tq ctuipiu otq oiuoikuoiu tou ctuoqutioou. Tu cioq tev ctuoqutioev, ouevu c tu apocaocvu uao to c0viko kui koivotiko oikuio caicipqocev kui ctuipiev civui tu ukoou0u 2 : 1. Mctutpoaq ctuipiev H ctutpoaq ouviotu ctuoq tou voikou tuaou, tou uvouu iu ctuipiu epi acputeoq q uoieoq tq voikq apooeaikotqtu kui epi oiuooq acpiouoiukev otoiciev. 2. Luevcuoq ctuipiev H ouevcuoq tev ctuipiev uaotcci tqv kupiu opq oukcvtpeoq ctuu tev caicipqocev. Aao oikovoikq uaoq, ouviotutui oc oikovoikq cvoeuteoq ouo q acpioootcpev caicipqocev uao cviuiu ouqoq 3 . Noiku, q uoq tq ouevcuoq piokctui uao oioveiu, uu kutu tqv kputouou uaoq q ouevcuoq civui q oiuoikuoiu c tqv oaoiu caituuvctui q uaoktqoq c oiovci ku0oikq oiuooq acpiouoiukev otoiciev iu ctuipiu q ctuipiev, aou uovtui epi ckku0upioq uao uq vcoopu0ciou q qoq citoupouou ctuipiu. Mc uoq oiaov to iouov 0coiko auioio uvuvepiovtui ouo opc ouevcuoq tev ctuipiev: H ouevcuoq coe uaoppoqoq, otuv iu q acpioootcpc ctuipic ctuiuouv oc uq to ouvoo tq acpiouoiu tou, cvcpqtiko kui
1 Oi acpioootcpoi uao tou oupuci ocovtui oti otqv cvvoiu tev acpiouoiukev otoiciev acpiuuvovtui kui oi uaopceoci tq caicipqoq apo tpitou.,B. Lukcq E., o ioooyiono :p A.E. koi E.H.E.,oc.84. 2 B.Avtevoaouo, Aikoio Enaooikcv E:oioicv, oc.37 3 E. Lukcq-I Avuotuoiuoq, vooooyio koi Aio0cop :cv kcoocv :cv c:oioicv,oc.636 KAOAPH HEPIOYLIA 7 au0qtiko, oiu0ctovtu otou ctoou ctoc tq uq ctuipiu q cvococve cvu ouqiotiko aooo oc ctpqtu oi acpuv tou 10% tq ovouotikq uiu tev ctoev aou uaooioovtui kui u0poiotiku c tqv uiu tev ctoev uutev tqv uiu tq ku0upq 0coq tq ciocpocvq acpiouoiu uutev tev ctuipiev 4 . H ouevcuoq c ouotuoq vcu ctuipiu, otuv acpioootcpc ctuipic ctuiuouv oc uq aou ouviotutui iu apetq opu to ouvoo tq acpiouoiu tou, cvcpqtiko kui au0qtiko, oiu0ctovtu otou ctoou tou ctoc tq vcu ctuipiu q cvococve cvu ouqiotiko aooo oc ctpqtu oi acpuv tou 10% tq ovouotikq uiu tev ctoev aou uaooioovtui 5 . H tpitq Ooqiu 78/855/EOK uopu uaokciotiku tqv ouevcuoq uvevuev ctuipiev kui cioikotcpu tqv ouevcuoq uvevuev ctuipiev aou couv tqv copu tou oto ioio kputo co. H Tpitq ooqiu ku0opici e opc ouevcuoq tev ctuipiev tqv ouevcuoq coe uaoppoqoq kui tqv ouevcuoq c ouotuoq vcu ctuipiu, cve acpicci cioikc oiutuci kui iu tqv uaoppoqoq ctuipiu uao uq q oaoiu kutcci acov tou 90% tou ctuipikou kcuuiou tq uaoppoecvq 6 . Acoocvou oti q ouevcuoq ouviotu to oquvtikotcpo tpoao oukcvtpeoq caicipqocev kui oe tq cuq ouvotqtu cuvioq tq otqv oikovoikq apuq, cci ioiuitcpq oquoiu vu uvucp0ouv tu uaotccoutu aou tqv ouvoocuouv. 1toi, c tqv ookqpeoq tq oiuoikuoiu ouevcuoq cacpctui ku0oikq ctuiuoq tq acpiouoiu tev uaoppoecvev ctuipiev kui uaokutuotuoq otu oikuieutu kui oti uaopceoci uutev. H uaoppoeou uaoktu tqv kupiotqtu tev acpiouoiukev otoiciev tq uaoppoecvq kui ku0iotutui oikuiouo tev uauitqocev, cu0uvctui oc uacpiopiotu iu tu pcq tq. Oi ctooi tev uaoppooucvev ctuipiev ivovtui ctooi tq uaoppoeou ctuipiu kui oi uaoppoecvc ctuipic auuouv vu uaupouv, epi oe vu coouqoci oiuoikuoiu ckku0upioq uutev. 3. Euopu ctuipiu H cuopu uaotcci acpiateoq ouevcuoq c uaoppoqoq oto auioio tq oaoiu oi ctooi tq uaoppooucvq oc 0u uouv ctoc tq uaoppoeou, uu ovo pqutu. H cuopu otu auioiu tou ctuoqutioou uao otcvq cvvoiu oc 0u apcaci vu oucctui c tqv uaq cuopu ctoev iu ctuipiu, q oaoiu ocv cci kuiu caiateoq otq voikq opq tq caicipqoq. Euou q cuopu 0u apcaci vu oiukpivctui kui uao tqv cuopu tev ctoev iu ctuipiu kutu tqv oiuoikuoiu tq oqooiu apotuoq apo cuopu ctoev iu caicipqoq, q oaoiu ouvq0e uaotcci apootuoio tq ouevcuoq ouo ctuipiev. H cuopu kutu tov cqviko voo kui tqv ooqiu 78/855/EOK 0cepcitui apuq aou cooievctui c tqv ouevcuoq cve auuiotcpu 0cepouvtuv apuq opq ouevcuoq. Eioikotcpu, iu tqv ooqiu 78/755, q cuopu aupouoiuci tu upuktqpiotiku vepioutu tq ouevcuoq uu to ouqiotiko aooo uacpuivci to 10%. To up0po 79 tou N. 2190/1920 to oaoio uvucpctui otqv
4 Ap0po 68, aup.2, Keo.N.2190/1920. 5 Luevu c to up0po 80 tou keo.N.2190/1920 tu up0pu 69-77 tou ioiou voou cupoovtui, c tqv caiuuq tq cupoq tou up0pou 4 u tou ioiou voou kui otqv ouevcuoq c ouotuoq vcu ctuipiu. Iiu tqv cupoq uutq tq oiutuq ouv uaoppooucvc cvvoouvtui oi ctuipic aou cuuviovtui kui ouv uaoppoeou ctuipiu cvvocitui q vcu ctuipiu. 6 O Kuvovioo 2157/2001 caitpcaci tqv ouevcuoq ctuu ctuipiev oi oaoic couv ouotu0ci kutu to oikuio oiuopctikev kputev-cev, apokcicvou vu oqutio0ci q Eupeaukq Etuipiu. 8 oiuoikuoiu cuopu ctuu uvevuev ctuipiev kuvci aupuaoaq oti oiutuci acpi ouevcuoq. Evtoutoi, uv kui ooqouuotc oto ouacpuou oti tu uaotccoutu tq ouevcuoq kui cuopu tuutiovtui, uaupouv ouo oquvtikc oiuopc. Lto ocoio tq ouuoq cuopu, ocv apoooiopictui ocoq uvtuuq kui oi ctooi tq cuopuocvq ocv ku0iotuvtui ctooi tq cuopuouou, ku0e uuvouv ctpqtu. Iiu uuto tov oo to cvcpqtiko tq cuopuouou ocv uuuvctui ku0e kutuuci uao to tucio tq kui oi uao tu ioiu kcuuiu tqv uiu tq acpiouoiu aou uaoktu. 4. Aiuoauoq ctuipiev Ltqv acpiateoq uutq apokcitui iu kutukcputioo tq acpiouoiu tq ctuipiu aou uctui kui tqv ctuiuoq tq oc ouo touuiotov uiotucvc q vcoopuocvc ctuipic c tqv opq tq cpikq oiovci ku0oikq oiuooq. 5. Aaooioq kuoou H uaooioq ouviotutui oc uaokoaq tquto tq acpiouoiu iu ctuipiu, to oaoio ciocpctui oc uq ctuipiu c cioikq oiuooq. Kutu pqtq voo0ctikq apocq, c tqv oaoiu caiuctui q oioveiu aou caikputouoc otqv voooiu iu to 0cu uuto, otqv uaooioq kuoou ocv cupoovtui oi oiutuci iu tqv oiuoauoq 7 . Oi ctuoqutiooi cv cvci pqoioaoiouvtui iu tov okoao tq cacktuoq q cuiuvoq iu caicipqoq. Lc cioikotcpo caiacoo, iu ku0c opq ctuoqutioou aopci vu apoq0ouv aoikic okoaiotqtc. Evociktiku, uvucpctui oti q ctutpoaq aquci ouvq0e uao tqv ouqoq tev ctuipev vu ckctucuovtui tu voiku q opooiku acovcktqutu aou aupcouv oi oiuopoi ctuipikoi tuaoi. Mc tqv ouevcuoq caituuvctui q ku0ctq q opiovtiu oukcvtpeoq oc cviuio opcu oev tev aupuovtev (kcuuiu, cpuoiu, tcviku cou), c tou oaoiou oi ouevcuocvc caicipqoci ouctcouv otqv oikovoikq eq kui tev caicpou uikev q uuev acpiouoiukev otoiciev, c tciko okoao tqv cviouoq tq 0coq tev caicipqocev otqv uopu 8 .
1.2. Evonotqcvc otkovotkc koxooxoct kox xo Atc0vq Aoytoxtk Hxvno (AAH) kot kox xqv cqvtkq voo0coo
Otuv uvucpouotc oc oio caicipqocev, iuc iu ouvococcvc caicipqoci oi oaoic upuktqpiovtui uao uaeciu tq oikovoikq tou uutotcciu, uauovtui oc ku0cote cviuiu oicu0uvoq uu aupucvouv voiku uvcuptqtc. Kpioio otoicio iu tov upuktqpioo uaotcci to cioo kui o u0o ouvocoq tou.
7 H cvvoiu tq uaooioq uauvtutui ovo oto N.2166/1993 kui ocv caituuvctui c cou tou ctuipikou uu koivou oikuiou. 8 O cqvu voo0ctq c to N.A.2197/1972, to N.2166/1993 kui to N.2578/1998 (cvoeutevci oto coetcpiko tqv Ooqiu 90/434) cci oqioupqoci cvu acu oquvtikev opooikev cupuvocev kui kivqtpev oc acpiateoq ctuoqutioou. Evociktiku uvucpovtui q uauuq uao to opo ctuiuoq tev ukivqtev aou ctuiuovtui kui q uauuq tev apucev tou ctuoqutioou uao tcq kui oiac caiupuvoci. Lquvtiko acovcktqu oc acpiateoq ctuoqutioou ouviotu caioq q ouvutotqtu oiutqpqoq uopooqtev uao0cutikev. 9 Hpetupiko upuktqpiotiko tou oiou civui oti uv kui uaotcci iu oikovoikq cvotqtu ocv cci voikq apooeaikotqtu kui ouvcae ocv civui uaokcicvo oikuiou. Yaokcicvu oikuiou uaotcouv oi caicpou caicipqoci oi oaoic civui uutotcq voiku apooeau. Oi ouvococcvc caicipqoci civui voiku uvcuptqtu ctuu tou apooeau oi oaoic ku0iotuvtui ouvococcvc uao tqv otiq aou uaupci oqioupiu voikou ocoou ctuu tou. Luvq0cotcpq opq ouvocoq uaotcci q oqioupiu ocoq qtpikq- 0uutpikq. Luvcae, oi cvvoic oio caicipqocev kui ouvococcvc caicipqoci ocv civui tuutooqc. O oio uaotccitui auvtu uao ouvococcvc caicipqoci cve oi ouvococcvc ocv uaotcouv auvtu oio. O oio apoao0ctci apuutikq uokqoq cviuiu oioikqoq kui oi uaq ouvutotqtu uokqoq uutq eotc vu aupouoiuctui e iu cviuiu oikovoikq ovtotqtu. O apeto oio ctuipiev oqioupq0qkc oti HHA to 1832 uu q apetq oqooicuoq uao cpou tev cvoaoiqcvev oikovoikev kutuotuocev apuutoaoiq0qkc otqv ockuctiu tou 1890. H ctuipiu US Steel qtuv uutq aou c0coc ti apooiupuc kutuptioq cvoaoiqcvev oikovoikev kutuotuocev to 1900, aupu0ctovtu u0poiocvu to cvcpqtiko kui ti uaopceoci tq qtpikq ctuipiu kui tev 0uutpikev tq. Eaiacov, q ioiu ctuipiu aupouoiuoc iu apetq opu tu kcpoq tev 0uutpikev caicipqocev tq kui oi ovo tu cpioutu aou cuc q qtpikq uao uutc. Ltqv Auotpuiu to 1938 0coo0ctq0qkc iu apetq opu q uaopcetikotqtu ouvtuq cvoaoiqcvev oikovoikev kutuotuocev, tev oaoiev q opq aupouoiuc oquvtikq aoikiiu. Mc tqv ckoooq tou oiotikou apotuaou SSAP 14 to 1978, opiotikoaoiq0qkc q opq tq cvoaoiqoq tev oupiuoev iu tqv ouvtuq tev oikovoikev kutuotuocev oiev ctuipiev. Ltqv Eupeaq, oi ccici qtuv ukou puoutcpc. Oi Icpuvikc ctuipic ocv uaopcouvtuv otqv ouvtuq cvoaoiqcvev ioooioev cpi to 1965, cve ovo 22 Iuikc ctuipic oqooicuuv, cpi to 1967, cvoaoiqcvou ioooioou. H 7 q
Ooqiu tq Eupeaukq Eaitpoaq c0ctc ti cvikc puc iu tqv ouvtuq tev oikovoikev kutuotuocev oiev ctuipiev kui q cvoeuteoq tq otou c0vikou voou tev kputev-cev ku0opioc iu apetq opu voo0ctiku tooo ti aoootikc c0ooou iu tqv ouvtuq tev cvoaoiqcvev kutuotuocev ooo kui to acpicocvo tou. Mcpi to 1947, to cc0o tev oiev uuuvovtuv coe tq uaoktqoq ctuipiev oti oaoic aopouoc vu uokq0ci oquvtikq caippoq kui oi uaouto cco. H oiotikq uvticteaioq tctoiev acpiateocev ouevq0qkc iu apetq opu to 1971 oto Hvecvo Buoicio coe tq ckoooq tou apetou oiotikou apotuaou, to oaoio apokpivc tqv c0ooo tq Aiu tev Ioiev Kcuuiev (equity method), apoocioq aou piokctui ctuu tq apoocioq tq aupouoiuoq tou kootou tq cacvouoq oti 0uutpikc ctuipic (cost method) kui tou uou ukpou aou civui q cvoaoiqoq tev oiotikev kutuotuocev. Oi cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci ouvtuooovtui otuv iu ctuipiu (qtpikq) ouctcci oc iu uq ctuipiu c aooooto cuutcpo tou 50% q cci tov cco tq oioikqoq tq uq ctuipiu. Tu kovouiu tev cvoaoiqcvev oikovoikev kutuotuocev apokuatouv, kutupqv, e u0poioutu tev oocioev kovouiev tev utoikev oikovoikev kutuotuocev. Ltu cq oe oqciu caiuctui cioikq uvticteaioq: Ltqv cvoaoiqoq tev Ioiev Kcuuiev (epi tqv aupouoiu Aikuieutev Mcioqiu).
Euipctikq oquoiu civui kui to covo tq uauoiq tev oictuipikev ococev aou caqpcuouv uoiuiu to cvcpqtiko tq iu ctuipiu kui to au0qtiko tq uq. Mctu tqv tuktoaoiqoq uutq, couc uvtikutuotuoq tou uaooiaou tou oupiuoou Luctoc otov Ioooioo c ou tu otoiciu tou cvcpqtikou kui tev uaopceocev uutq. To uaotccou tq cupoq uutou tou covoto civui oti oi cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci, ctu tqv uauciq tev cvooctuipikev ouvuuev aupouoiuouv tqv apuutikq acpiouoiu tou oiou, ku0e kui tu uaotccoutu aou apockuuv uao ti ouvuuc c tou ckto oiou tpitou. Eaioq, uvtikutuotuoq apcaci vu ivci tou uaooiaou tou oupiuoou 1ooou uao ouctoc otqv kutuotuoq uaotccoutev, c ou tu cooou kui coou tq ctuipiu uutq. Lto aupc0ov, apokcicvou vu oouc tqv apuutikq acpiouoiukq kutuotuoq cvo oiou,q ckuototc pqutiotqpiukq caicipqoq oto tco tq pqoq ccoioc ouo tiooiu aupoq uaqpcoiev apo ouo 0uutpikc tq caicipqoci c uaotccou to qioovo uaotccou tq pqoq vu ctutpcactui oc kcpooopo, oi ctooi vu uuvouv cpiou kui q tiq tq ctoq oto pqutiotqpio aupccvc oc cvu ikuvoaoiqtiko caiacoo. Buoiko oe 0cu, aou upuktqpici ti cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci civui o oiotiko cipioo tq uacpuiu (tev oiuopev cvoaoiqoq) aou uvuuouc aupukute. Mc to H.A. 498/1987 apooupoo0qkc q Eqvikq Noo0coiu apo tqv 7 q Ooqiu tq Eupeaukq 1veoq. To H.A. 498/1987 apoo0coc otov Keo. Noo 2190/1920 acpi uvevuev ctuipiev cvu vco kcuuio acpi cvoaoiqcvev oupiuoev q cvoaoiqcvev oikovoikev kutuotuocev 9 uoci tev oaoiev oi caikcuq tev oiev qtpikc caicipqoci uaopcouvtui uao tqv 1/7/1990 kui ctu vu ouvtuooouv cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci. Ltqv ouvcciu c to H.A.367/1994 apootc0qkc otov N.2190/1920 to up0po 130 octiku c tqv ouvtuq cvoaoiqcvev oikovoikev kutuotuocev uao ti tpuacc. Mcpi vu ckoo0ouv tu uve H.A., opiocvoi oioi caicipqocev oqooicuuv apouipctiku cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci, uoiocvoi otu oiotiku apotuau tev oic0vev ccktikev ctuipiev. Aao tqv 1/7/1990 oi qtpikc caicipqoci uaopce0qkuv vu ouvtuooouv cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci iu tov oio tev caicipqocev otov oaoio civui caikcuq, cve oi cioqcvc oto Xpqutiotqpio Aiev A0qvev caikcuq tou oiou caicipqocev uaopcouvtui uao to 0ivoaepo 1997 ku0c tpiqvo vu oqooicuouv ctqoic kui cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci, oi oaoic uao 1/1/2003 apcaci vu couv ouvtu0ci uoci tev Aic0vev Aoiotikev Hpotuaev 10 . Aici oe vu oqcie0ci oti opiocvoi uaootqpiouv oti oi oiotikoi tpoaoi uvticteaioq tou 0cuto tq oiotikq tev oiev ctuipiev ocv ouuoiouv c ti uuc aou civuv oto caicipqoiuko acpiuov c uaotccou oi apotuoci aou uaupouv oqcpu vu qv civui tiaotu uo uao uvukukeoci veev aou apocpovtui uao oiuuc aou povooouvtui uao to 1920. To Aic0vc Aoiotiko Hpotuao (AAH) 27, aou oicaci tqv ouvtuq tev cvoaoiqcvev oikovoikev kutuotuocev kui tqv oiotikq cacvouocev oc 0uutpikc, caiuci
9 B. octiku up0pu 90-103, N. 2190/1920. 10 B. up0po 1, N.2992/2002 11 oc iu qtpikq ctuipiu aou ouvtuooci cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci, vu acpiuuvci oc uvcuipcte ti 0uutpikc tq, cepic q uoouac. 1toi caitpcaci oc uvti0coq c oti iouci oqcpu otqv Euou, vu q acpiq0ci iu 0uutpikq oti cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci uaokciotiku kui ovo otuv o cco civui apooepivo (a.. q 0uutpikq apokcitui vu ckaoiq0ci) kui otuv q 0uutpikq citoupci kute uao ukpoapo0coou acpiopioou, aou caooiouv oquvtiku tqv ouvutotqtu tq vu ctucpci kcuuiu otqv qtpikq. Bcuiu o uutq tqv acpiateoq 0u apcaci vu uaupci q apooookiu oti q ctuaeqoq tou ccou tq 0uutpikq, aou apooepivu cuopuo0qkc, 0u ivci cvto cvo cto uao tqv cuopu. Aiuopctiku, apcaci vu kpivctui kutu aooo pc0qkc o uopuotq, q oti q qtpikq caioiekci cvcpu vu cvtoaioci uopuotq kui oti q cacktuoq tq aupuauve apo0coiu acpu tou ctou oikuioocitui uao ti oukckpicvc acpiotuoci aou uopouv to cvikotcpo oikovoiko kiu. Aici vu oqcie0ci oti to Hpotuao caiuci pqtu kui tqv cvoaoiqoq 0uutpikev aou opuotqpioaoiouvtui oc oiuopctikou caicipqutikou kuoou, c to okcatiko oti ctoi aupcctui kuutcpq aqpoopqoq otou pqotc tev oikovoikev kutuotuocev, aupouoiuovtu ti caioooci tou oiou otou oiuopctikou caicipqutikou kuoou, oae caiuctui cuou uao to AAH 14, acpi aupoq oikovoikq aqpoopqoq uvu kuoo(Reporting Financial Information By Segment). M uutov tov tpoao ivctui aio ouq q cuq oquoiu ku0c kuoou otou oiou tev caicipqocev. 1toi, q ouvq tuktikq otqv Euou tq aoc opc caicktikq-q cvoaoiqoq 0uutpikev aou opuotqpioaoiouvtui oc kuoou ouoiuotiku oiuopctikou uao tqv opuotqpiotqtu tq qtpikq, kutupcitui c tqv cupoq tev AAH. Avti0ctu, ciouctui q oiukpitq aupouoiuoq tq oikovoikq kutuotuoq kui tev cpuoiev cvo oiou uvu kuoo opuotqpiotqtu kui cepuikq oiuoaopu, ouevu c oou opiovtui oto AAH 14. Eaiacov, to AAH 27 caiuci tu oikuieutu cioqiu aou aupouoiuovtui otov cvoaoiqcvo ioooioo oiukpitu, tooo uao ti uaopceoci ooo kui uao tu 1oiu kcuuiu.
1.3. H cvvoto kot tokoct xq vncoo xq cntcqoq
O caicipqoq vocitui kutu ti cvikc upc tou oikuiou tev ouvuuev to ouvoo apuutev, oikuieutev, uuev uu0ev q apuutikev kutuotuocev (oae acutciu, qq, aiotq oti ouvuuc, k..a) aou couv opuve0ci oc oikovoikq cvotqtu uao tov caicipqutiu 11 . Aao tov ouvouuoo tev oiutucev tev up0pev 361, 479 kui 513 tou Aotikou Keoiku, ouvuctui oti c uoq tqv upq tq ccu0cpiu tev ouuocev, oi ouuocvoi aopouv vu ouevqoouv tqv aeqoq ookqpq tq caicipqoq 12
q kui cpou uutq a. oc acpiateoq aeqoq uaokutuotquto uutq 13 .
11 E. Oco/vikq 2955/1997, Ac:io lcvo/onoc A.E. koi E.H.E 1998,oc.438 kui A.H. 736/2002 Actio lcvo/onoc A.E. koi E.H.E 2003, oc.534. 12 Aquvtq Lt.I., H oiotikq tou uaotccouto uao aeqoq 0uutpikq caicipqoq, Aoyio:p 2001, oc.1098 13 E. Oco/vikq 2955/1997, Ac:io lcvo/onoc A.E. koi E.H.E 1998,oc.438 12
Kutu tqv aeqoq tq caicipqoq ocoov oc oc ti acpiateoci kutuuctui tiqu aeqoq cuutcpo tq apuutikq uiu tq caicipqoq. H 0ctikq uutq oiuopu cci caikputqoci vu cctui otqv oic0vq iiopuiu goodwill kui fonds de commerce kui otqv epu u uacpuiu tq caicipqoq, uacpapooooo q uacpkcpoo 14 q qq kui acutciu q kutu tu ouvuuktiku q0q ucpu. Oi caicipqoci ouauvouv ouvq0e oquvtiku aoou c otoo tqv oqioupiu uacpuiu q c tqv caiou oti 0u oqioupqoouv o uutc kuaoio acovcktqu aou ocv couv oi uvtueviotc tou. Eacioq oe ocv civui ouvuto vu cukpie0ci q ucoq ocoq ctuu tev ouauvev uutev kui tq oqioupoucvq uacpuiu, oi ouauvc uutc 0cepouvtui e coou tq tpcouou acpiooou kui upuvouv tu uaotccoutu tq pqoq otqv oaoiu apuutoaoiouvtui. Iivctui cviku ockto, oti q oqioupoucvq uao tqv kcpooopu aopciu tq caicipqoq uacpuiu ocv uacikovictui otu oiotiku iiu kui oti oikovoikc kutuotuoci tq caicipqoq iu ouo uoikou oou: 1. Acv apuutoaoiouvtui ucoc kui uvuvepioic ouauvc iu tqv oqioupiu uacpuiu, oae kui otqv acpiateoq tev uev otoiciev, a.. tev otoiciev aou uopuovtui q kutuokcuuovtui uao tqv caicipqoq kui 2. Ltqv cktuoq aou apuutoaoiouvtui ouauvc (kooto apoe0qoq) aou civui ouvuto ccou vu oqioupouv uacpuiu, oi ouauvc uutc 0cepouvtui coou tq pqoq otqv oaoiu apuutoaoiouvtui, iuti ku0c apooau0ciu oiuepioou uutev oc tpcovtu coou kui oc kooto ktqoq uacpuiu 0u ooqouoc oc uu0uipcoiu. H oiupkciu tq uacpuiu cuptutui uao tqv aoiotqtu tev uuev otoiciev aou tqv oqioupouv. Euv q uacpuiu uaoppcci uao ccupcoci aou couv kutoupe0ci c oiaeutu cupcoitcviu, oqutu, tcvoveoiu kui cviku cvu apetoaopiuko know- how, q oiupkciu tq uacpapooooou 0u civui octiku cuq. Euv oe uaoppcci uao cu0puuotu uuu acpiouoiuku otoiciu (qq aou oqioupq0qkc uao c0oocucvq oiuqioq, cuvokq oukupiu k..a) q uacpuiu 0u civui ikpq. Luvcae, q uacpuiu cacpikcici to ouvoo tev apuutev, oikuieutev, uuev uu0ev (qq kui acutciu 15 , aiotq oti ouvuuc, caituc marketing, aupueq know-how k..a.) aou oiu0ctci q caicipqoq kui uao tqv oaoiu aopci vu ecq0ci oaoio uokqoci tqv ioiu tqv caicipqoq. O cktiqtq ocici vu cukpieoci aoiu uuu otoiciu uaocpouv tqv uacpuiu kui vu otu0ioci tqv eciq eq tou. 1toi, 0u cvtoaioci cuv q apoccuoq tev otoiciev uutev ocictui oc oviotcpou aupuovtc, oaotc q oiupkciu tq uacpuiu apooievictui caiqkcotcpq, q oc cukuipiukou aupuovtc oaotc q uacpuiu 0u civui ikpq oiupkciu. Eaocve, otuv aecitui iu caicipqoq o aeev caicipqutiu (q cktiqtq) uaooici to tiqu aeqoq c uoq tu cq:
14 B.. Lukcq E, lcy,cvcoci-Aiooaooci- Eoyoo/-Mc:o:ooa/ c:oioicv & ck:inpop oio :p cai,ciopop, oc130- H uacpapooooo (goodwill) civui to kcpoo aou apuutoaoici q caicipqoq acpuv tou kuvovikou aooootou uaooooq tev cacvoucvev otqv caicipqoq kcuuiev kui civui apookuipo, iuti o uvtuevioo 0u acpiopioci tu kcpoq tou oto kuvoviko tou uo. To caiacov uuto kcpoo civui uaotccou aoev aupuovtev, oae q uacpoq oto management, otqv aoiotqtu tev apoovtev, otqv ckutuotuoq tq caicipqoq, oti kuc ococi c tou acutc...otov uouvuo q uvuaotccoutiko uvtuevioo. 15 H kuq qq kui to kupo tq caicipqoq uaotcci cvu uao tu aoutiotcpu kcuuiu tq. Ii uuto kui oi ctuipic oc Eupeaq kui Acpikq cacvououv oto tioio uutou tou uuou kui cu0puuotou acpiouoiukou otoiciou tou. 13 1. Tqv apuutikq uiu tev aeoucvev caicpou acpiouoiukev otoiciev (cvoeutev kui uoeutev, uao0cutev, uauitqocev, ouctoev pcopuev kui oiu0coiev cioucvou tou ouvoou uutev c tqv uiu tev uaopceocev). H apuutikq uutq uiu tev caicpou acpiouoiukev otoiciev uacikovici tqv uiu c tqv oaoiu uutu ctuiuovtui kutu ti ouvuuc kui cktiutui uao uvcuptqtou cktiqtc, a.. uao cacipovecvc tq caitpoaq tou up0pou 9 tou N.2190/1920. Eaocve, uv cvu quvqu otu iiu tq caicipqoq cci uiu ktqoq 100cupe, uaoococi cpi tqv qcpoqviu aeqoq 50cupe kui ouvcae uvuaoocoto uaooiao 50cupe kui q apuutikq uiu oti ouvuuc civui 80cupe, totc otqv ouoiu caicipqoq uvuapooupoci to uvuaoocoto uaooiao uao 50 cupe oc 80 kui aupuqu uuuvci kutu 30cupe tu kcuuiu tq. Aquoq, kutu tqv aeqoq iu caicipqoq, tu caicpou acpiouoiuku otoiciu ocv aeouvtui oti oiotikc tou uic uu oti tpcouoc apuutikc 16 . 2. Tqv uiu tq ecciu tqv oaoiu q caicipqoq aupuci : q ecciu uutq civui q uacpuiu (q goodwill q uacpapooooo q uacpkcpoo q ucpu). H uacpuiu tq caicipqoq otqpictui otqv ikuvotqtu tq vu apuutoaoici uqu kcpoq. H cktiqoq iu tu uqu kcpoq uoictui, oae uvucp0qkc aupuauve, oc apuutikc kutuotuoci 17 oae acutciu, qq, aiotq oti ouvuuc k..a. Aquoq o vco ioioktqtq uopuci ouo acpiouoiuku otoiciu: cvu aou civui cuio oti uaupci cooov civui kutuepqcvo otu oiotiku iiu kui q caicipqoq cci tqv kupiotqtu tou q to oikuieu pqoq tou kui cvu uo to oaoio civui cktioucvo kutu tov povo tq uopu kui uopu tu kcpoq tu oaoiu q caicipqoq uvucvctui oti 0u cci tqv ikuvotqtu vu aupuci ctu tqv uaoktqoq tq. H uacpuiu tq caicipqoq aopci vu cctuotci uao aoc acupc kui vu oiukpi0ci oc acpioootcpc uao iu kutqopiu, oae auputi0ctui aupukute:
A. Yacpuiu oqioupoucvq uao tqv ioiu tqv caicipqoq
H caituqcvq opuoq tq caicipqoq uuuvci ku0qcpivu tqv qq tq, tqv acutciu tq, ccioikcuci to apooeaiko tq oti ioioppu0ic tou kuoou, ctievci tu apoovtu tq, ka., covotu aou tq caitpcaouv vu caituuvci uacpuouou uaooooq oto cacvoucvo kcuuio. Lc acpiateoci aou q caicipqoq apuutoaoici iu cktctucvq oiuqiotikq ckotputciu c okoao tqv uuqoq tev cpuoiev tq kui ouauvu cuipctiku cuu aoou, oiutuaevctui uao cpikou q veq, oti to acpu uao tqv ouvq0iocvq kuvovikq oiuqiotikq ouauvq aooo civui ouvuto vu kcuuioaoiq0ci e uacpuiu. Huputqpcitui oti, ukou kui otqv acpiateoq aou 0cepqtiku ivci ocktq q uoq uutq, uvukuatouv apuktikc ouokoic otqv cupoq
16 Euipcoq uaotcouv oi ctuoqutiooi tou N.2166/1993 Kivqtpu uvuatuq caicipqocev, oiuppu0ioci otqv ccoq kui ucoq opooiu kui uc oiutuci, oaou oi ctuiuoci tev acpiouoiukev otoiciev tev ctuoqutiocvev caicipqocev ivovtui c ti oiotikc tou uic. 17 To E.I.A.L. aup.2.2..110 acp.3, ku0opici ti apuutikc kutuotuoci aou apcaci cv cvci vu cktievtui e cq : q uacpuiu tq oikovoikq ovuou otqpictui otqv cktiqoq iu tqv ikuvotqtu tq vu apuutoaoici uqu kcpoq oe kupie tq kuq qq, tq cktctucvq acutciu, tq cuq aiotq otqv uopu, tq kuq opuveoq, tq ioiuitcpq tq ccioikcuoq otqv aupueq opiocvev uu0ev, tq kuq apooatikq uvuatuq tou kuoou otov oaoio uvqkci, tev cuipctikev acovcktqutev tq 0coq aou civui ckutcotqcvq, tq uqq otu0q tev otccev aou uauooci (caiotqovikq kutuptioq, cacipiu) kui tou kupou, ouvuikou kui uaotccoutikotqtu tou oicu0uvtikou kui oioikqtikou quvioou. 14 tou aou tqv ku0iotouv caikivouvq iu tqv caicipqoq. Hoiu civui kuvovikq ouauvq oiuqioq ocv civui cukoo vu apoooiopiotci, uou ocv civui ouvuto vu apoc0ci to cc0o tq oiuqioq aou 0u uaopce0ci q caicipqoq vu apuutoaoici oti caocvc pqoci. H aio oikq uoq, civui cvu aooooto tq ouauvq vu 0cepcitui ouv cooo aouctou uaoocoq 18 , ioie oti acpiateoci cuev oiuqiocev vcev apoovtev kui vu uaoocvctui oti pqoci aou uvucvctui oiku vu ecq0ouv uao tqv oiuqioq. Icviku, cacioq ocv civui cukoo vu cukpie0ci q ucoq ocoq ctuu tev ouauvev uutev kui tq oqioupoucvq uacpuiu, oi ouauvc uutc 0cepouvtui e coou tq tpcouou acpiooou kui upuvouv tu uaotccoutu tq pqoci otqv oaoiu apuutoaoiouvtui. Oae couc qoq uvucpci, q oqioupoucvq uao tqv kcpooopu aopciu tq caicipqoq uacpuiu ocv uacikovictui otu iiu tq caicipqoq kui oti oikovoikc kutuotuoci.
B. H uaoktecvq uacpuiu uq caicipqoq
H uacpuiu iu caicipqoq ocv civui ouvuto vu uaotccoci uao ovq tq uvtikcicvo uopoaeqoiu. H uacpuiu ctuiuctui ovo c tqv ctuiuoq tq caicipqoq q cvo kuoou q iu ouou acpiouoiukev otoiciev uutq. Aquoq, q uacpuiu uq caicipqoq uaoktutui c tqv uopu caicipqoq q tqv ouevcuoq uutq c uc caicipqoci q tqv uaoktqoq, cvuvti ctpqtev q ctoev q uev acpiouoiukev otoiciev, cvo aupueikou kuoou q iu ouou acpiouoiukev otoiciev uq caicipqoq. Lti aupuauve acpiateoci, e uacpuiu 0cepcitui q caiacov oiuopu ctuu tou uvtitiou aou kutuuctui iu tqv uaoktqoq tq caicipqoq q tou aupueikou kuoou uutq q tq ouou tev acpiouoiukev otoiciev kui tq ouvoikq ukpiooikuiq uopuiu uiu (fair market value) tev uaoktecvev acpiouoiukev otoiciev (cvoeutev kui uoeutev), ciecvq c ti uaopceoci tq uaoktecvq caicipqoq q ti ckepoucvc otqv caicipqoq uaopceoci tou aupueikou kuoou q tq ouou tev acpiouoiukev otoiciev. Iivctui ockto 19 , oti oti aupuauve acpiateoci, to kooto ktqoq tq uacpuiu cpuctui e acpiouoiuko otoicio otu iiu kui ti oikovoikc kutuotuoci tq caicipqoq. Iiu aupuociu cote: Ttq oyo xq cntcqoq A: 1,000 Hctovotok oxotco xq A nov onokxq0qkov on xqv B(oxqv xcovoo oo xov): Evoeutu: 500 Hpovoiu cupcoitcviu: 200 Aikuieutu ioq.ioiok: 150 Aoeutu: 350 Ekepoucvc uaopceoci: -50 Ku0upq uiu uopu uaoktoucvev: 800 Koxo kxqoq vncoo: 200
18 Aquvtq I., Aoeutc ukivqtoaoiqoci kui coou aouctou uaoocoq, Ac:io lcvo/onoc AE koi EHE 1996, oc.524. 19 B. Accounting Principles Board (HHA), Opinion No 17 15 I. H Apvqtikq uacpuiu.
Lti acpiateoci aou iu caicipqoq q cvu aupueiko kuoo q iu ouou acpiouoiukev otoiciev, uopuctui uvti ouvoikou tiquto ikpotcpou uao tqv oiotikq uiu (book value) tq caicipqoq q tou kuoou q tq ouou acpiouoiukev otoiciev, couc upvqtikq (negative) uacpuiu 20 . Oae civui apouvc, q oiuopu uutq oc ouviotu upvqtikq uacpuiu., uou iu tov apoooiopioo tq uacpuiu uauitcitui cauvcktiqoq tev cvoeutev kui uuev acpiouoiukev otoiciev tq caicipqoq otqv apuutikq tou uiu, otq uoq iu uotcpoupou ouuoce uopuaeqoiu tq caicipqoq, kui uacpuiu uaupci otuv to ouvoiko tiqu uopu uacpuivci tqv tccutuiu uutq uiu kui oi tqv oiotikq uiu tq caicipqoq. Au kui otqv acpiateoq, aou to ouvoiko tiqu uopu civui ikpotcpo uao tqv tpcouou tiq aeqoq tev caicpou otoiciev, ocv uaupci upvqtikq uacpuiu, iuti q tpcouou tiq aeqoq ku0cvo otoiciou covecvu aopci vu qv civui ioiu c ckcivq aou 0u caituuvovtuv uv ou tu otoiciu aeouvtuv ouv cvu aukcto oc iu uopoaeqoiu tq oioikqoq ka.
A. H Yacpuiu uvuou c tqv uitiu aou tqv apokuci.
H uacpuiu civui ouvuto, uvuou c tu uitiu aou tqv apokuouv, vu oiukpi0ci oti cq tpci kutqopic 21 : 1. Hooentkq (Personal or Dog), aou ouvocctui otcvu c tov caicipqutiu kui uvctui otuv uuto uaoepqoci uao tqv caicipqoq. Acv cci oquvtikq uiu iu tov uopuotq tq caicipqoq ukou kui otqv acpiateoq aou o aeqtq, c uoq octikq ouuoq, 0u cukoou0qoci vu apoocpci ti uaqpcoic tou otqv caicipqoq. 2. Hookoqcvq (Adherent or Cat), aou ouvocctui c tqv acpiouoiu tq caicipqoq (.. ukivqtu, toao ckutuotuoq )tqv uqq otu0q tou uauoooucvou apooeaikou k.a. uutq ocv civui apooeaikq, civui apookoqcvq c tqv caicipqoq kui uoue cci uiu iu tov uaoqio uopuotq. 3. dcvyoco (Fugitive or Rat ), aou ocv civui outc apooeaikq, outc apookoqcvq, uu 0u cuuviotci uv q caicipqoq uuci cpiu. H uacpuiu uutq, caioq cci qouivq uiu iu tov cvoiucpocvo uopuotq.
To aupov kcuuio oivci kuaoic cvikc aqpoopic octiku c tu Aic0vq Aoiotiku Hpotuau kui cacktcivctui oc 0cutu aou octiovtui c tqv uacpuiu tq caicipqoq (goodwill) kutu tou ctuoqutioou caicipqocev. Eioikotcpu, ivctui oo iu to Hpotuao 22 tev AAH aou apooutu oe uvtikutuotq0qkc uao to IFRS 3 tou IASB.
2.1. H ko0tceoq kot xo ncovckxqoxo cooyq xev Atc0vev Aoytoxtkev Hoxnev (AAH)
H cioueq tev Aic0vev Hpotuaev Xpqutooikovoikq Hupouoiuoq (IFRS), aou otqv epu u civuv veotu e Aic0vq Aoiotiku Hpotuau (AAH), apokcitui vu uuci piiku tqv cikovu tev ctuipiev. Tu AAH couv upioci vu cupoovtui oto oiotiko ouotqu tq epu u uao 1/1/2003, upq cvocvq uao ti cioqcvc ctuipic oto Xpqutiotqpio,oae opictui cuou uao tov Noo 2992/2002 c tov oaoio kui 0coo0ctq0qkuv tu oic0vq uutu apotuau 22 . Av kui otq epu u caioacutqkc q cupoq tev Aic0vev Aoiotikev Hpotuaev, q Eupeaukq 1veoq c0coc e opio cupoq tou to 2005 23 , cve uc epc oae q Iuiu, q Icpuviu kui q Ouvoiu apotcivouv auputuoq tq apo0coiu e to 2007. Acv uaupci uioiu oti tu AAH ciououv kuivotoc oiutuci (oc oukpioq c tov N. 2190/1920) e apo tqv uaotiqoq acpiouoiukev otoiciev kui uaopceocev oc tpcouoc tic. Tu AAH kutuptiovtui uao cvu uvcuptqto opuvioo aou ovouctui Luouio Aic0vev Aoiotikev Hpotuaev (International Accounting Standards Board), IASB, cci copu to Aovoivo kui citoupci uao to 2001. To Luouio apoaqpc e Eaitpoaq Aic0vev Aoiotikev Hpotuaev (International Accounting Standards Committee), IASC, aou ouotq0qkc uao to 1975. O uvcuptqto uuto opcu pqutoootcitui aukooie uao ouvcioopc tev kupiotcpev oiotikev- ccktikev ctuipiev, uao pqutoaiotetiku iopuutu tou ioietikou tocu, uao caicipqoci, uao kcvtpikc kui uvuatuiukc tpuacc kui uou oic0vci kui caucutikou opci. Tu cq tou Luouiou apocpovtui uao cvvcu epc kui uokouv oiuopc octikc caucutikc opuotqpiotqtc. Aaootoq tou Luouiou civui q uvuatuq, cv ovouti tou oqooiou oucpovto, cvo ovuoikou ouvoou oiotikev apotuaev, aou vu civui uqq aoiotqtu, kutuvoqtu, cupooiu kui aukooiu uaoooq, ctoi eotc oi oqooicucvc oiotikc-oikovoikc kutuotuoci vu civui oiuuvci kui vu aupcouv oukpioiq aqpoopqoq, pqoiq otou ouctcovtc oti uopc kcuuiou, aukooie kui oc ckcivou aou uuvouv pqutooikovoikc uaouoci. Iiu tqv ookqpeoq tq uaootoq uutq to Luouio ouvcpuctui c ti upc 24 aou 0ctouv apotuau oc c0viko caiacoo oc oc ti epc tou kooou,
22 H cupoq tev Aic0vev Aoiotikev Hpotuaev ,Oikovoniko To,cooono, tcuo 28, oc.13 23 CEC, Comments concerning certain articles of the Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliement and the Council of 19/7/2002 on the application of International Accounting Standards and the 4 th Council Directive 78/660 EEC of 25/7/1978 and the 7 th Council Directive 83/349/EEC of 13/7/1983 on accounting, 2002 24 Ltqv Euou, upooiu upq civui to L.O.E.A., co tq IASC kui tou ctcacitu IASB 17 eotc vu caituuvctui q uaupuitqtq oukioq. O tpoao citoupiu tou Luouiou, oi qoopic aou uuvouv epu, oi oiuoikuoic aou ukoou0ouvtui e tqv uio0ctqoq cvo apotuaou kui q oqooioaoiqoq tev ouvcopiuocev tou oiuuuvouv ouq oqokputiko upuktqpu. Hpo oicukouvoq tq caitcuq uaootoq tou, to Luouio cci ku0icpeoci to auioio iu tqv kutuptioq kui aupouoiuoq tev pqutooikovoikev kutuotuocev (Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements). To auioio uuto oq0uci to Luouio otqv uvuatuq vcev kui/q otqv uvu0cepqoq tev uaupovtev AAH, ku0e kui otqv apoe0qoq cvupovioq tev kuvovev, tev apotuaev kui tev oiuoikuoiev aou ukoou0ouvtui aukooie oc ocoq c tqv cuvioq tev pqutooikovoikev kutuotuocev. H uaootoq tou Luouiou uaotcci kui tov okoao tq uio0ctqoq kui cupoq tev Aic0vev Aoiotikev Hpotuaev uao iu epu. Eivui veoto oti oc ku0c epu uaupouv kuvovc, oc c0viko caiacoo, aou oicaouv tu tq kutuptioq kui cuvioq tev oqooicuocvev pqutooikovoikev kutuotuocev. Oi kuvovc uutoi civui oiko kui uvucvocvo vu oiucpouv uao epu oc epu, ocoocvou oti cvike, caqpcuovtui uao tov u0o oikovoikq uvuatuq ku0c epu. To Luouio uuvci uaoq ti oiuopc uutc otuv apokcitui vu kutuptioci cvu vco, q vu uvu0cepqoci cvu uaupov Aic0vc Aoiotiko Hpotuao aukooiu uaoooq. Oae qoq uvucp0qkc, okoao tou Luouiou civui vu cvupovioci tou c0vikou kuvovc kui apotuau. Iiu vu caitcu0ci oe uuto o okoao, tu AAH apcaci vu uooouvtui c ouoiuotiku 0cutu kui oi c catocpcic. Aiuopctiku uaupci kivouvo tu AAH vu ivouv ouopqotu kui aouaoku. Auto ooqci otqv oiuaioteoq oti tu AAH, oae uutu apoctoiuovtui uao to Luouio, ocv uaookoaouv oto vu uacpkcpuoouv tou c0vikou kuvovc kui apotuau aou iououv e apo tqv kutuptioq kui cuvioq tev pqutooikovoikev kutuotuocev. Aao tqv otiq, oe aou iu epu uaouoici oikcio0ce tqv uio0ctqoq tev Aic0vev Aoiotikev Hpotuaev, uuto oq0uci otqv ctieoq tq aqpoopqoq aou aupcctui coe tev pqutooikovoikev kutuotuocev. Oi pqutooikovoikc kutuotuoci ,tqv kut cuiotov ctqoie oqooicuoq tev oaoiev 0cepouv ocoocvq tu Aic0vq Aoiotiku Hpotuau, tooo oc caiacoo caicipqoq ooo kui oc caiacoo oiou caicipqocev, civui oi cq: o ioooioo, q kutuotuoq uaotccoutev pqoq, q kutuotuoq ctuoev otq pqutooikovoikq 0coq (q oaoiu aopci vu ouvtu0ci citc uvuopiku apo ti tuciukc poc citc apo ti kcuuiukc poc), o aivuku oiu0coq kcpoev kui to apoouptqu 25 . Oi cvikc oiotikc upc, aou ukoou0ouvtui kutu tqv kutuptioq kui oqooioaoiqoq tev pqutooikovoikev kutuotuocev kui aou uio0ctouvtui uao tu AAH, civui oi cq: 1. H ocooucucvq uoq(accrual basis): Auto oquivci oti tu oiuopu oiotiku covotu, aou caqpcuouv tqv ku0upq 0coq tq caicipqoq, kutuepouvtui otu iiu tq otuv ouuivouv kui oi otuv cioaputtovtui, q aqpevovtui 26 .
25 Hcpicci oiuopc ouaqpeutikc aqpoopic kui cacqqoci oc kovouiu aou uvucpovtui kupie otov ioooioo kui otqv kutuotuoq uaotccoutev pqoq. 26 I.Bcvicpq ,Oikovoniko To,cooono 21/8/03. Auto, acpuitcpe, oquivci oti oi pqutooikovoikc kutuotuoci aupcouv aqpoopqoq oi ovo iu ti cioapuci kui aqpec tq caicipqoq aou uopouv ctpqtu kui aou ouvcqouv oto aupc0ov, uu kui iu ti uaopceoci kui uauitqoci tq caicipqoq oc ctpqtu aou uopouv to cov. 18 2. H ouvcciu tq opuotqpiotqtu (going concern): Oi pqutooikovoikc kutuotuoci kutuptiovtui c uoq tq uao0coq oti q caicipqoq 0u ouvcioci tqv opuotqpiotqtu tq kui oto cov. Luvcae ocv cci oo vu pcuotoaoiqoci ucou tu acpiouoiuku tq otoiciu q vu acpiopioci tqv opuotqpiotqtu tq. 3. Kutuvoqtikotqtu (understandability): H aqpoopqoq aou aupcctui oti pqutooikovoikc kutuotuoci apcaci vu ivctui ucou kutuvoqtq uao tou pqotc, uao tqv apoao0coq oti oiu0ctouv kui oi tccutuioi ti uaupuitqtc oiotikc kui oikovoikc veoci. 4. Lctikotqtu (relevance): Iiu vu civui pqoiq q aqpoopqoq aou cacpicctui oti pqutooikovoikc kutuotuoci, apcaci vu civui octikq c ti uvukc tev pqotev otqv qq uaouocev, ctoi eotc vu tou oq0uci otqv qq oikovoikev uaouocev oto cov, q c tqv oiop0eoq cktiqocev aou uopouv to aupc0ov. 5. Ouoiuotikotqtu (materiality): Lti pqutooikovoikc kutuotuoci cacpicctui aqpoopqoq aou civui ouoiuotikq, ocoocvou oti aopci vu caqpcuoci ti oikovoikc uaouoci tev pqotev. 6. Aioaiotiu(reliability): Iiu vu civui pqoiq q aqpoopiu apcaci vu civui uioaiotq. H aqpoopiu civui uioaiotq otuv civui ouoiuotikq, epi apooeaikc cktiqoci, aqpq kui ouvtqpqtikq. 7. Lukpioiotqtu (comparability): Oi pqotc tev pqutooikovoikev kutuotuocev apcaci vu civui oc 0coq vu oukpivouv oiupoviku tqv acpiouoiukq 0coq tq caicipqoq, uu kui oc ocoq c uc oocioci caicipqoci, iu vu cuouv ouacpuoutu aou 0u caqpcuoouv ti covtikc oikovoikc tou uaouoci. Tqv upq tq oukpioiotqtu oq0uci q ckuipq oqooicuoq tev pqutooikovoikev kutuotuocev. Mc uoq ti aupuauve oiotikc upc kui uou kuvovc tev AAH aou uopouv tu acpiouoiuku otoiciu, ti uaopceoci kui tu kcuuiu (q ku0upq 0coq) tq caicipqoq, cviku auputqpcitui oti tu AAH uaokivouv uao tqv upq tou iotopikou kootou (historical cost). O uoq ctpqoq tev otoiciev aou cacpicovtui oti pqutooikovoikc kutuotuoci uio0ctcitui q upq tou tpcovto kootou (current cost) 27 . Luvcaciu tq uio0ctqoq tou tpcovto kootou civui oti oi pqutooikovoikc kutuotuoci ouvtuooovtui oi ovo c uoq tu oiotiku otoiciu uu kui c uoq cktiqoci kui apocci aou aupcouv cioikoi cktiqtc, a..ukivqtev,k.o.k. Tco, apcaci vu uvucp0ci oti cvu uo uoiko acovcktqu tev Aic0vev Aoiotikev Hpotuaev civui oti ku0cvu uao uutu uvucpctui oc cvu oukckpicvo 0cu, to oaoio kui cuvtouv (a.. ouuoci kutuokcuuotev, q uaocieoq uiu otoiciev cvcpqtikou, kt.). Auto oquivci oti uaocuctui q apuktikq aou ukoou0citui otqv cqvikq voo0coiu oaou oi oiutuci iu to ioio 0cu civui oiuoauptc oc aoou voou. Tu iouovtu AAH civui ouvoiku 41, uu oc iou,
27 N.Loiuvo, oi uuc oti cuopc kui ouevcuoci caicipqocev, Oikovoniko To,cooono 21/8/03, oc.55.-Mc uoq tqv upq tou tpcovto kootou ikuvoaoicitui kuutcpu q upq tq oiutqpqoq tou uoikou kcuuiou tq caicipqoq (physical capital maintenance) cvuvti tq upq tq oiutqpqoq tou pqutooikovoikou kcuuiou (financial capital maintenance). Luevu c tqv upq tq oiutqpqoq tou uoikou kcuuiou, uaupci kcpoo ovo otuv q uoikq aupueikq ikuvotqtu tq caicipqoq oto tco iu povikq acpiooou civui cuutcpq uao ckcivq aou uaqpc otqv upq tq acpiooou, cuipoucvev tev ouaqpeutikev cioopev, q uaooupocev kcuuiev, ck cpou tev ctoev kutu tqv oiupkciu tq acpiooou uutq. 19 oe cvoiucoev kutupqocev kui uvtikutuotuocev opiocvev uao uutev, civui 34.
2.2. H ovxtcxentoq xq vncoo (goodwill) kox xo AAH.
H Eaitpoaq tev Aic0vev Aoiotikev Hpotuaev (IASC) ckivqoc to cpo tq uvuatuq cvo Hpotuaou auve otu uoeutu otoiciu cvcpqtikou to 1989. Oe, otqv ouoiu oto cpo uuto oo0qkc apotcpuiotqtu to 1993, otuv q IASC ookqpeoc tqv cpuoiu tq auve otqv oukpioiotqtu kui ti ctieoci tev Oikovoikev Kutuotuocev, oaou kutcqc oc uvu0cepqoci ocku Aic0vev Aoiotikev Hpotuaev (International Accounting Standards-IAS) ouacpiuuvocvou kui tou AAH 9 (1pcuvu kui Avuatuq oc kootq) kui tou AAH 22 (Aoiotikq iu ti Evoaoiqoci Eaicipqocev). To Ackcpio tou 1993, to IAS 22 uvu0cepqcvo acov, kutcotq to AAH 22 Evoaoiqoci Eaicipqocev (uvu0cepqcvo 1993). Tov Iuvouupio tou 1994, q IASC oqooicuoc cvu Lcoio 1k0coq Apev auve otu Aoeutu Ltoiciu Evcpqtikou kui tov Iouvio tou 1995, cvu Lcoio Noou E 50 (Aoeutu Ltoiciu Evcpqtikou) 28 . Tov Muptio tou 1996, to Luouio ctu uao tqv uioqtqoq aou oc0qkuv oi apotuoci tou E 50 iu tqv acpiooo uaoocoq tev uoeutev otoiciev, kutcqc oti uv aopouoc vu uvuatu0ci cvu uioaioto cco 0opu, 0u apotcivc tqv oiupuq tou opiou tev 20 povev otqv acpiooo uaoocoq. Tov Muio tou 1997, oto ocoio voou E55 (40ivovtu Ltoiciu Evcpqtikou) aupouoiuotqkuv catocpci apotuoci iu tqv cctuoq tq 0opu. Tov Auouoto tou 1997, to Luouio oqooicuoc apotuoci iu uvu0cepqcvou cipioou otu uoeutu otoiciu cvcpqtikou kui tqv uacpuiu oto ocoio Noou E60 (Aoeutu Ltoiciu Evcpqtikou) kui oto E61 (Luvuoaiooi Eaicipqocev). Lukckpicvu, to E60 apotcivc ouo oquvtikc uuc apo ti apotuoci tou E 50: Avu0cepqcvc apotuoci iu tqv uaoocoq tev uoeutev otoiciev cvcpqtikou kui Luvouuoo tev uauitqocev octiocvev c ou tu coetcpiku aupuocvu uoeutu otoiciu cvcpqtikou oc cvu Hpotuao, to oaoio ooqouoc otqv uvukqoq tou AAH 9 Aao tqv uq, to E61 apotcivc uvu0cepqoci oto AAH 22, eotc oi uauitqoci iu tqv uacpuiu vu ivouv ouevc c ckcivc aou ciuv apotu0ci iu tu uoeutu otoiciu cvcpqtikou. Tov Iouio tou 1998, q Aiupkq Eaitpoaq Aicpqvciev 29 (SIC) cvckpivc to SIC-9, Evoaoiqoci Eaicipqocev-Tuivoqoq citc e uopc citc e ouvcveoci oikuieutev. Tov Iouio tou 1998, oiuopc aupupuoi tou AAH 22 (uvu0cepqcvo 1993), uvu0cepq0qkuv e ouvcaciu tev AAH 38 (Aoeutu Ltoiciu Evcpqtikou) kui AAH 37 (Hpocci, Eaiouci uaopceoci kui caiouq otoiciu cvcpqtikou). Lukckpicvu, couc uuc octiku c: Tqv uaoocoq tq uacpuiu, oaou oi ooi uaootqpiq q uaoppiq iu cvuuktikq uoq iu tqv uaoocoq tq civui ioioi c ckcivou tev
28 Appendix A- Basis for conclusions to IAS 38, Intangible Assets, and IAS 22 (revised 1998), Business Combinations and summary of Changes to Exposure Draft E60, Intangible Assets, and IAS 22 (revised 1998), Business Combinations. 29 H Moviq Eaitpoaq Aicpqvciev (Standing Interpretations Committee) iopu0qkc to 1997 iu vu cvouvueoci tqv aukooiu cupoq tev Aic0vev Aoiotikev Hpotuaev octiku c ti pqutooikovoikc kutuotuoci , cpqvcuovtu ti ckuototc caiuc oiotikc ckoooci tq ASC. To Muptio tou 2002 q IASC ctovouoc tqv SIC oc IFRIC. 20 uoeutev otoiciev tou cvcpqtikou, uou to Luouio uaootqpici tqv uaoq ae oi upc uaoocoq iu tu uoeutu otoiciu cvcpqtikou 0u capcac vu civui ioic c tq uacpuiu, eotc vu uaocu0ci q ai0uvotqtu oiotikou arbitrage. Muiotu, oi uauitqoci iu tqv uaoocoq kui tov cco 0opu tq uacpuiu oto AAH 22 30 (c tqv uvu0cepqoq tou to 1998) civui ouevc c uutc iu tu cuopuocvu uoeutu otoiciu cvcpqtikou oto AAH 38. Movo ouo oiuopc aupucvouv ctuu tev cuopuocvev otoiciev cvcpqtikou kui tq uacpuiu: 1. to AAH 38 acpiuuvci, kute uao cioikc apoao0coci, iu caitpcaocvq cvuuktikq iu tqv ctpqoq cvo uoeutou acpiouoiukou otoiciou oc uvuapooupoocvu aoou ctu tqv upikq uvuvepioq, cve kutu to AAH 22 q uvuapooupoq tq uacpuiu ocv caitpcactui kui 2. to AAH 38 uauitci to uvuaoocoto aooo tou uoeutou acpiouoiukou otoiciou vu ku0opiotci ctu tqv cctq tq uaociutikq uiu, cve kutu to AAH 22 (acov uvu0cepqcvo 1998), oi uaociutikc uic oc uuvovtui uaoq otov ku0opioo tq uaoocoq iu tqv uacpuiu. Tov cipioo tq upvqtikq uacpuiu To Luouio uaouoioc vu oiutqpqoci ti apotuoci tou Lcoiou Noou E 61oto AAH 22 (uvu0cepqcvo 1998) octiku c tqv uvticteaioq tq upvqtikq uacpuiu. Lukckpicvu, oto Lcoio Noou E 61, to oaoio ckoo0qkc tov Auouoto tou 1997, apotu0qkc oti q upvqtikq uacpuiu 0u capcac 31 : 1. vu uvuvepictui cepiotu otqv qcpoqviu tq cuopu kui vu ctpictui e q ouvoikq oiuopu ctuu tou kootou tq cuopu kui tq uauitqoq tou cuopuotq (acquirer s interest) oti oiotikc uic tev acpiouoiukev otoiciev kui tev uaopceocev aou cuopuotqkuv, epi apoqoucvq cieoq tev oiotikev uiev tev q voioutikev acpiouoiukev otoiciev kui 2. totc, vu uvuvepictui e coooo: oto u0o aou q upvqtikq uacpuiu uvucpctui oti apocci tev covtikev qiev kui cooev, tu oaoiu civui apoooiopiocvu oto apopuu tou cuopuotq iu tqv uopu kui aopouv vu uaooiotouv uioaiotu, otuv apokuouvtui covtikc qic kui coou k.u. oto u0o aou q upvqtikq uacpuiu ocv uvucpctui oti apoooiopioic apocaocvc covtikc qic kui coou, cooov aopouv vu uaooiotouv uioaiotu tqv qcpoqviu tq cuopu: u) to aooo tq upvqtikq uacpuiu vu qv uacpcci tev oiotikev uiev tev cuopuocvev apoooiopioev q- voioutikev acpiouoiukev otoiciev kui ) to aooo tq upvqtikq uacpuiu vu civui cuutcpo uao ti oiotikc uic tev cuopuocvev q voioutikev acpiouoiukev otoiciev (ucoe uvuvepioq otqv kutuotuoq coooev).
30 (revised 1998), Business Combinations. 31 Appendix A- Basis for conclusions to IAS 38, Intangible Assets, and IAS 22 (revised 1998), Business Combinations and summary of Changes to Exposure Draft E60, Intangible Assets, and IAS 22 (revised 1998), Business Combinations.
21 Eaioq, q acioqiu tev ooiuotev otoE61 kui to Luouio uaootqpiuv tqv uaoq oti q upvqtikq uacpuiu 0u capcac vu uvuvepictui ouv cooo c tctoio tpoao aou vu uacikovici, ooo civui ouvuto, ti uauitqoci iu tqv uaoocoq tq uacpuiu. Iiu aupuociu q kuutcpq cktiqoq tev covotev iu caicipqoq kui tev acpiateocev aou tqv apokuouv: A) iu caicipqoq 0u capcac apetu vu apoooiopioci kutu aooo q upvqtikq uacpuiu apocpctui uao to kooto tq cuopu caqpcuocvo uao ti apocci iu ti covtikc qic kui tu covtiku coou kui oto u0o aou kuti tctoio ouuivci, totc q upvqtikq uacpuiu 0u capcac vu uvuvepictui otuv apokucitui, B) oaoiuoqaotc uq upvqtikq uacpuiu 0u capcac vu 0cepcitui e kcpoo aou apocpctui uao tqv caituqcvq uopu. Yaupci iu uao0coq oti uuto to kcpoo apetupiku uvucpctui oc q-voioutiku cuopuocvu acpiouoiuku otoiciu kui i uuto 0u capcac vu uvuvepio0ci e cooo otuv covtiku oikovoiku ocq cvoeutecvu o uuto kutuvuevovtui. Av to kcpoo uacpcci tev oiotikev uiev tev q-voioutikev cuopuocvev acpiouoiukev otoiciev, uuto oquivci oti tu pqutiku acpiouoiuku otoiciu uopuotqkuv kute uao tqv oiotikq tou uiu kui to kcpoo 0u capcac vu uvuvepio0ci ucoe, oae uvucpuc kui tqv apoqoucvq aupupuo. Akou, to Luouio cci acpiuci iu uauitqoq oto IAS 22 (uvu0cepqcvo 1998) kutu tqv oaoiu q upvqtikq uacpuiu 0u apcaci vu aupouoiuctui e iu cieoq cvuvti tev acpiouoiukev otoiciev tuivoqcvq otov ioooioo oae kui q 0ctikq uacpuiu. Ltqv uvuuoq aou ukoou0ci, ivctui oo iu uoikc atuc tou AAH 22, oae ckoo0qkc ctu uao tqv uvu0cepqoq tou 1998 oi oaoic octiovtui c tqv uacpuiu tq caicipqoq kupie uao cuopu, auvtu oc upoviu c uu AAH.
Ko0c ca/ooop :oc koo:oc oyooo aovc oao :o oikoicno:o :oc oyoooo:p o:pv aooyno:ikp oio :cv cain/ooc oaok:p0/v:cv acoiocoiokcv o:oi,cicv koi cao,occoccv, ko:o :pv pncoonpvio :p aoocc ov:ooyp, ao/aci vo ovo/oc:oi c cacooio(goodwill) koi vo ko:o,coci:oi oov acoiocoioko o:oi,cio 32 . Eivui apouvc oti q uacpuiu kutu tqv uopu (acquisition) uvtiapooeacuci oae kui otqv acpiateoq tq cqvikq voo0coiu, iu aqpeq aou kuvci o uopuotq cv oci covtikev oikovoikev ecciev aou uvucvctui vu cci. O uopuotq 0u aqpeoci iu tu caicpou acpiouoiuku otoiciu ku0e kui iu tu acpiouoiuku otoiciu aou oc kutuepouvtui oti oikovoikc kutuotuoci tu oaoiu oe civui ouvuto vu apokucoouv covtikc oikovoikc eccic 33 . Otuv kutu tqv qcpoqviu tq apuq uvtuuq, to kooto tq uopu civui ikpotcpo uao tu oikuieutu tou uopuotq ckpuocvu otqv apuutikq uiu tev uvuvepioiev uaoktq0cvtev acpiouoiukev otoiciev kui uaopceocev, totc q uiu tev q voioutikev otoiciev aou uaoktq0qkuv apcaci vu cie0ci uvuoiku cpi otou uauci0ci q oiuopu, iu vu oiuouio0ci oti q uopu ocv
32 Ap0po 41 IAS 22 (revised 1998): Any excess of the cost of the acquisition over the acquirers interest in the fair value of the identifiable assets and liabilities acquired as the date of the exchange transaction should be described as goodwill and recognized as an asset. 33 Kuuoiu La., Eiooycyp o:o Aic0vp Aoyio:iko Hoo:cao, oc.93
22 kutuepq0qkc oc cuutcpo uo uao to kooto tq. H ouvoikq oiuopu, kutuvcocvq otu uvetcpe acpiouoiuku otoiciu , 0u uoaoiq0ci e coooo, otuv tu uvtiotoiu acpiouoiuku otoiciu aeq0ouv q otuv uvue0ouv tu covtiku oikovoiku ocq aou cvoeutevovtui o uutu 34 . Otuv ocv civui ouvuto vu uauci0ci aqpe q oiuopu c cieoq tq apuutikq uiu tev q voioutikev otoiciev aou uaoktq0qkuv, q oiuopu aou aupucvci apcaci vu cuvictui e upvqtikq uacpuiu 35 kui vu uvticteaictui e coooo caocvev pqocev. H uaupq tq aopci vu uaooqevci oti cukpiecvu otoiciu tou cvcpqtikou uacpcktiq0qkuv kui uaopceoci aupuq0qkuv q uaocktiq0qkuv. Hpcaci auvte vu ouacpiuuvctui otu cooou c tpoao ouotqutiko cou oc iu acpiooo aou ocv uacpuivci tu acvtc ctq, ckto uv iu cuutcpq acpiooo, aou ocv uacpuivci tu cikooi ctq uao tqv qcpoqviu tq uopu, aopci vu uitiooq0ci 36 . Ltqv apuq, q upvqtikq uacpuiu (negative) apcaci vu cuvictui otov ioooioo e iu ckateoq uao tu acpiouoiuku otoiciu tq caicipqoq aou kutuptici ti oikovoikc kutuotuoci, oquoq e uacpuiu c upvqtiko apooqo, q oaoiu 0u kutuqci otu cooou tq apetq q caocvev pqocev e ukoou0e: to aooo tq upvqtikq uacpuiu, aou uopu oc uvucvocvc covtikc qic kui coou iu tu oaoiu ocv cci ivci octikq apocq, 0u kutuepcitui otu cooou otuv kutuepouvtui kui oi uvtiotoic covtikc qic kui coou. Av oi covtikc qic kui coou ocv apokuatouv, totc q uvtiotoiq upvqtikq uacpuiu 0u kutuepcitui otu cooou ucou. Av q upvqtikq uacpuiu oc uopu oc uvucvocvc covtikc qic kui coou, oiukpivouc ouo acpiateoci: To aooo tq upvqtikq uacpuiu aou uopu oc q voioutiku otoiciu, apcaci vu kutuvcctui otu cooou tev caocvev pqocev , auve oc iu ouotqutikq uoq kutu tqv oiupkciu tq uaocvouou coq otu0ikq eciq eq tev uvuvepioiev uopuo0cvtev uaoococev acpiouoiukev otoiciev To aooo tq upvqtikq uacpuiu, aou uopu oc voioutiku otoiciu, apcaci vu kutuepcitui ucou otu cooou tq pqoq. 37
Lc uvti0coq c oou apouvucp0qkuv iu tqv acpiateoq tq cuopu, otqv cvoaoiqoq uao ouvcveoq oikuieutev 38 (uniting of interests) ocv uaupci kutuepqoq kuaoiu vcu 0ctikq q upvqtikq uacpuiu. Acoocvou oti iu
34 Lukcq E., To Epviko Icviko Aoyio:iko l,/oio oc.404 Ltqv acpiateoq tou kukoopouvto cvcpqtikou, oae tu uao0cutu, q oiuoikuoiu uoaoiqoq tou coooou ookqpevctui c tqv aeqoq tev uao0cutev. Ltqv acpiateoq tev auiev otoiciev, oae quvqutu kui coaioo, q ckateoq uoaoicitui e coooo coe uqotcpev caiupuvocev tev uaoococev kutu tqv oiupkciu tq eciq eq tou acpiouoiukou otoiciou. 35 Ap0po 59 IAS 22 (revised 1998).-Any excess, as the date of the exchange transaction, of the acquirers interest in the fair values of the identifiable assets and liabilities acquired over the cost of acquisition, should be recognized as negative goodwill. 36 Ap0pu 59-64 IAS 22. (revised 1998) 37 Kuuoiu La., Eioueq otu Aic0vq Aoiotiku Hpotuau, oc.94 38 B.up0po 78- In applying the pooling interests method, the financial statement items of the combining enterprises for the period in which the combination occurs and for any comparative periods disclosed should be included in the financial statements of the combined enterprises as if they had been combined from the beginning of the earliest period presented. The financial statements of an enterprise should not incorporate uniting of interests to which the enterprise is a party if the date of the uniting of interests is after the date of the most recent balance sheet included in the financial statements 23 ouvcveoq oikuieutev kutuqci oc iu cviuiu cveoq oucpovtev, q cveoq uutq kutuepci tu acpiouoiuku otoiciu, ti uaopceoci kui tu kcuuiu tev cvoaoioucvev caicipqocev c tqv uiotucvq oiotikq uiu tou 39 , apooupoocvq ovo iu oou ouopeoq apo ti oiotikc c0ooou tev cvoaoioucvev caicipqocev 40 kui cupoq uutev tev c0ooev oc oc ti aupouoiuocvc pqoci. Ku0c oiuopu ctuu tou aooou aou kutuepcitui e ctoiko kcuuio uao ti cvoaoioucvc caicipqoci, apoouuqcvo c tuov ouaqpeutiko tiqu c tqv opq ctpqtev q uev acpiouoiukev otoiciev kui tou aooou aou kutuepcitui iu to ctoiko kcuuio aou uopuotqkc, apcaci vu ctucpctui otu ioiu kcuuiu.
2.2.1.1. Mc0oot onoxqoq xev nctovotokev oxotcev kot vnoceocev
To AAH 22 apotcivci ouo c0ooou kutuvoq tou kootou uopu cai tev acpiouoiukev otoiciev kui uaopceocev aou uaoktevtui kutu tqv apuq tq cuopu. Tqv uoikq c0ooo kui tqv cvuuktikq c0ooo. Luevu c tqv uoikq c0ooo tu acpiouoiuku otoiciu kui oi uaopceoci aou kutuepouvtui ouevu c tqv aupupuo 27 41 tou AAH 22, apcaci vu uaotievtui oto ouvoiko aooo: 1. tq apuutikq (cuoq) uiu kutu tqv qcpoqviu tq apuce uvtuuq, tev cai cpou acpiouoiukev otoiciev kui uaopceocev aou uaoktq0qkuv, kutu tqv cktuoq tev oikuieutev aou uacktqoc q uopuotpiu uao tqv apuq tq uvtuuq, kui 2. tq uvuoiu tq cioqiu otqv apiv uao tqv uopu oiotikq uiu tev acpiouoiukev otoiciev kui uaopceocev tq 0uutpikq.
Ku0c 0ctikq q upvqtikq uacpuiu apcaci vu oiotikoaoicitui ouevu c to AAH 22. To kooto iu uopu kutuvcctui otu acpiouoiuku otoiciu kui uaopceoci aou kutuepq0qkuv ouevu c tqv aupupuo 27, ouevu c tqv apuutikq uiu kutu tqv qcpoqviu tq uvtuuq. To kooto tq uopu uvucpctui ovo otqv aooootiuiu uvuoiu tev acpiouoiukev otoiciev kui uaopceocev aou oiu0ctci q uopuotpiu. Luvcae, otuv q uopuotpiu ocv uaoktu to ouvoo tev ctoev tq uq caicipqoq, tu apokuatovtu oikuieutu cioqiu cuviovtui otqv apiv uao tqv uopu oiotikq uiu cai tq ku0upq acpiouoiu tq 0uutpikq. Auto ouuivci, iuti q uvuoiu tq cioqiu oc uaotccoc cpo tq apuq uvtuuq iu tqv apuutoaoiqoq tq uopu. Avti0ctu, ouevu c tqv cvuuktikq c0ooo tu acpiouoiuku otoiciu kui oi uaopceoci aou kutuepouvtui ouevu c tqv aupupuo 27, apcaci vu
39 B. N.2166/1993tq cqvikq voo0coiu Mctuoqutiooi tev caicipqocev. 40 Mc tqv pqoq tq c0ooou tq ouvcveoq oikuieutev uvuvepictui oti oi cepiotc caicipqoci ouvciouv vu citoupouv oae apiv uao tqv cvoaoiqoq, cote kui uv uao to vco ku0cote piokovtui kute uao koivq oioikqoq kui ioioktqoiu. Luvcae, ovo ikpc uuc ivovtui otqv cvoaoiqoq tev caicpou oikovoikev kutuotuocev.- . Ap0pu 77-83 IAS 22.. 41 Tu caicpou acpiouoiuku otoiciu kui oi uaopceoci aou uaoktevtui, apcaci vu kutuepouvtui cepiotu kutu tqv qcpoqviu tq uopu otuv: Eivui ai0uvo auoq uoce covtikc oikovoikc ouvcacic, aou ouvocovtui c uutu tu otoiciu kui ti uaopceoci, vu ciopcuoouv otqv uopuotpiu q vu ckpcuoouv uao uutq kui Yaupci iu tqv uopuotpiu iu uioaiotq uaotiqoq tou kootou q tq cuoq uiu tou. 24 uaotievtui otqv apuutikq uiu tou kutu tqv qcpoqviu tq uopu. Ku0c oikuieu cioqiu apcaci vu cuvictui otqv uvuoiu tq cioqiu cai tq apuutikq uiu tev acpiouoiukev otoiciev kui tev uaopceocev. Mc uoq tqv c0ooo uutq tu acpiouoiuku otoiciu cuviovtui otqv apuutikq tou uiu, uvcuptqtu uv q uopuotpiu kutcci acov to ouvoo tev ctoev q cpo uutev tq cuopuocvq. Luvcae, tu oikuieutu cioqiu cuviovtui otqv uvuoiu tq cioqiu cai tq apuutikq uiu tq ku0upq acpiouoiu tq 0uutpikq.
2.2.2. H onocoq xq vncoo xq cntcqoq
To AAH 22 iu vu civui ouevo c to AAH 38 uauitci q uacpuiu vu uaoocvctui oiovtu tqv e iu ouauvq kutu tqv oiupkciu tq eciq eq tq. Akou, uaupci iu uoiq cktiqoq oti q eciq eq tq oc 0u cacpvu tu cikooi poviu uao tqv upikq uvuvepioq kui ouvcae uao tqv qcpoqviu tq uopu. 42
Kutu tqv uaoocoq tq uacpuiu apcaci vu pqoioaoicitui q otu0cpq c0ooo 43 , ckto uv iu uq c0ooo uaoocoq uaoocikvuctui acpioootcpo kutuqq iu ti acpiotuoci. 44
Mc tqv aupooo tou povou, q uacpuiu cuttevctui, uvtuvukevtu tqv uaociecvq ouvuikotqtu tq vu ouuci otu covtiku cooou tq caicipqoq kui vu uvtiku0iotutui uao coetcpiko cooo 45 . Luvcae, civui op0o q uacpuiu vu uaoocvctui kui vu uaooictui otu coou c tpoao ouotqutiko ku0oq tqv eciq eq tq. Eacioq q uacpuiu uvtuvuku covtiku oikovoiku ocq uao acpiouoiuku otoiciu aou ocv aopouv vu kutuepq0ouv cepiotu civui ouvu ouokoo vu cktiq0ci q eciq eq tq. Maopci vu uaupouv acpiateoci aou q uacpuiu vu civui tooo ku0upu ouvococcvq c cvu oukckpicvo acpiouoiuko otoicio, eotc oikuiooqcvu o uopuotq vu uvucvci oco ku0oq tqv oiupkciu tq eciq eq tou acpiouoiukou otoiciou. 1toi, iu aupuociu uv q ctuipiu A aou cci otqv kutoq tq uociu aupueq software iu ocku poviu uopuotci uao tqv B, q uacpuiu aou 0u apokuci (uou q B 0u aqpeoci uqotcpo tiqu uao tqv oiotikq uiu tq A) apcaci ouevu c tu AAH 22 kui 38 vu uaooco0ci oc ocku poviu, ooq kui q oiupkciu tq acpiooou tq uociu aupueq software. Acoocvou oe, oti q povikq uoq iu caicipqoq oc ocoq c ti cpuoic tq, ouvoiku, civui uai0uvo vu cacpvu tu cikooi poviu, q acpuv uutq tq acpiooou apocktuoci tq oiupkciu tq uacpuiu ocv civui caupke uioaiotc, iu vu caitpcaouv iu acpiooo uaoocoq cuutcpq tev cikooi povev. Lauvic civui oi acpiateoci oaou q eciq eq tq uacpuiu 0u civui cuutcpq tev cikooi povev 46 .
42 B. Ap0po 44 kui 45 IAS 22. 43 A.I.Kovtukou, Icvikp Aoyio:ikp, oc.154- Mc tqv c0ooo uutq q uaoocoq uaooictui iu oc ti pqoci c otu0cpo ouvtccotq auve otqv tiq tou auiou otoiciou, uou uuipc0ci q uaociutikq tou uiu uv uaupci. To ivocvo uuto, oquoq uaoocotcu uiu cai tou ouvtccotq uaoocoq oivci to aooo tq ctqoiu uaoocoq aou civui ioio iu oc ti pqoci. 44 B. Ap0po 45 IAS 22. 45 To IAS 38 Auu Hcpiouoiuku otoiciu, uauopcuci tqv kutuepqoq tq coetcpiku oqioupoucvq uacpuiu e acpiouoiuko otoicio. 46 Ap0po 50 IAS 22.. Av uaupci uaoociq oti q eciq eq tq uacpuiu 0u cacpuoci tu cikooi poviu q caicipqoq 0u uaoocvci tqv uacpuiu kutu tqv oiupkciu tq op0q cktiqoq tq eciq eq tq kui cktiu to uvuktqoio aooo tq uacpuiu touuiotov ctqoie iu vu cukpievci 25 Maopci caioq, q uacpuiu uopu vu 0ivci 47 . Miu cutteoq otqv uiu tq uacpuiu aopci vu apokq0ci uao oiuopou aupuovtc oae ouocvci oikovoikc tuoci, uuc otqv kutuotuoq tou uvtuevioou kui voikc q kutuotutikc cvcpcic q ukou kui otqv acpiateoq uautq kutu tqv qcpoqviu tq uopu. Lti acpiateoci uutc, q uacpuiu ocv uvtuvuku covtikc oikovoikc eccic aou uvucvctui vu ciopcuoouv otov uopuotq. H oiotikq uiu tq uacpuiu uaotiutui c ucoq pceoq tev cooev. Eivui oiaov apouvc, oti uaupouv aooi aupuovtc aou apcaci vu uuvovtui uaoq iu tqv cktiqoq tq eciq eq tq uacpuiu 48 kui oaotc q acpiooo uaoocoq uacpcci tu cikooi poviu q uacpuiu 0u apcaci vu uaouctui oc ctqoio cco 0opu kui veotoaoiqoq tev oev uutev tq uacpuoq tev cikooi povev.
26 ____________________ ______________________ 30/5/2001 Xpmoq Hotmoq Zuso oq O 200 Yspdid d dyop O 50 Aid0oid 250 ____________________ _____________________
2.2.4. Hoototo xq vncoo xq cntcqoq c ocnqc oyoc cxoev
Miu cuopu aopci vu acpiuuvci acpioootcpc uao iu ouvuuc kui otuv ouuivci uuto ku0c oquvtikq ouvuuq uvticteaictui cepiotu. Miu tctoiu acpiateoq apokuatci otuv apuutoaoicitui otuoiuku c oiuooikc uopc oto pqutiotqpio q uopu iu caicipqoq uao iu uq. Lc tctoic acpiateoci apoooiopictui ku0c opu cepiotu q apuutikq uiu tev caicpou acpiouoiukev otoiciev kui tev uaopceocev aou uaoktq0qkuv ku0e kui q tuov 0ctikq q upvqtikq uacpuiu uao tqv apuq uutq 50 . Auto cci e uaotccou iu qu apo qu oukpioq tou kootou tev utoikev cacvouocev c to kooto ouctoq tq uopuotpiu oti apuutikc uic tev cukpiecvev otoiciev tou cvcpqtikou kui tou au0qtikou aou uaoktq0qkuv oc ku0c qu. Euou, iu ouvuuq apotou upuktqpio0ci e cuopu, aopci vu upuktqpio0ci e cacvouoq oc iu oucvq ctuipiu kui vu oiotikoaoiq0ci c uoq tqv c0ooo tq ku0upq 0coq ouevu c to AAH 28 Aoiotikq tev cacvouocev oc oucvci
50 H.K.Ocooepioou, Aoyio:p Oktepio 2001: Otuv iu uaoktqoq ookqpevctui uotcpu uao oiuooikc uopc, ku0c vcu uopu ctoev oiuopevci oiuopctikq oiuopu cvoaoiqoq, oioti ucvo tu ioiu kcuuiu tq ctuipiu ctuuovtui uao pqoq oc pqoq kui uctcpou to tiqu aou kutuuctui ku0c opu oiuopevctui, citc uao tqv pqutiotqpiukq tiq tq ctoq citc uao tqv caopikq uiu tq ctuipiu (iu q cioqcvc oto pqutiotqpio). 27 caicipqoci 51 . Luvcae, o uutq tqv acpiateoq oi apuutikc uic tev kovouiev tou cvcpqtikou kui tou au0qtikou aou uaoktq0qkuv ku0e kui q kutuepqoq tq 0ctikq q upvqtikq uacpuiu, ivctui 0cepqtiku uao tqv qcpoqviu cupoq tq c0ooou tq ku0upq 0coq. Ii uuto kui otqv acpiateoq aou q ouvuuq ocv cci ukou ti ioiotqtc tq cacvouoq oc oucvq ctuipiu, oi cv oe apuutikc uic apoooiopiovtui otqv qcpoqviu ovo ku0c oquvtikou covoto kui q 0ctikq q upvqtikq uacpuiu kutuepcitui uao tqv qcpoqviu tq uopu.
2.3. Aoytoxtkq ovxtcxentoq xq cvonoqoq toooytoev
Lto aupov kcuuio 0u uaoouqvio0ci o tpoao cvoaoiqoq tev ioooioev kutu tqv cvoaoiqoq caicipqocev c uoq tu AAH kui ae uacikovictui q uacpuiu.
H cvoaoiqoq ioooioev ouo q acpioootcpev ctuipiev, ouevu c to AAH 22 ivctui, oae apouvucp0qkc c ouo c0ooou tqv uoikq c0ooo kui tqv cvuuktikq. Kutu tqv uoikq c0ooo, tu acpiouoiuku otoiciu kui oi uaopceoci aou kutuepouvtui ouevu c tqv aupupuo 27 tou AAH 22, apcaci vu uaotievtui oto ouvoiko aooo tq apuutikq (cuoq) uiu kutu tqv qcpoqviu tq apuce uvtuuq, tev cai cpou acpiouoiukev otoiciev kui uaopceocev aou uaoktq0qkuv, kutu tqv cktuoq tev oikuieutev aou uacktqoc q uopuotpiu uao tqv apuq tq uvtuuq. Tu aupuauve ivovtui kutuvoqtu c to aupukute aupuociu. 1ote oi ioooiooi tev ctuipiev M kui O tqv 1/1/00:
Ho0qtk Msoik ks/dio 180(60x3) 130 Yp o pio 35 50 Kpq si vo 70 15 Yopsoosi 250 85 495 280
51 E.I. Lukcq, lcy,cvcoci-Aiooaooci- Eoyoo/-Mc:o:ooa/ c:oioicv & ck:inpop oio :p cai,ciopop, -Luevu c tqv c0ooo tq ku0upq 0coq q cacvouoq kutuepcitui upiku oto kooto ktqoq acov ti ctuoc otqv ku0upq 0coq ctu tqv qcpoqviu uaoktqoq ciov tqv uaoococvq uacpuiu q aooooto ku0upq 0coq tq oucvou aou uvqkci otov cacvoutq acov tqv uvuaoocotq uacpuiu. 28 Tqv 1/1/00 q M uopuoc to 70% tq O c tqv ckoooq 40 koivev ctoev ovouotikq uiu 3 kui tpcouou uiu tqv 1/1/00 150. Tu acpiouoiuku otoiciu kui oi uaopceoci tq O tqv 1/1/00 couv e cq:
Aoyotkq o{o Hpoyotkq o{o Au/d spiouoidk ooisid 25 25 Hyid (did kqoq) 150 165 (Aooso0vd) -65 -70 85 95 Ao0dd 50 50 Adiqosi 80 80 Aid0oid 40 40 Yopsoosi -85 -85 195 205 Oae cci qoq uvucp0ci c tqv uoikq c0ooo cuviovtui tu acpiouoiuku otoiciu kui oi uaopceoci otqv apuutikq tou uiu kutu tqv qcpoqviu tq uopu kui tu oikuieutu cioqiu otqv apiv tqv uopu oiotikq tou uiu. Tu oikuieutu tq M auve otqv apuutikq uiu tev acpiouoiukev otoiciev tq O uvcpovtui oc 205x 70%=143,5. H oiuopu tev oikuieutev uutev c to kutuq0cv tiqu (tpcouou uiu ctoev tq M) aou kutuq0qkc iu tqv uaoktqoq uvcpctui oc 150-143,50=6,50 upuktqpictui e uacpuiu kui uaoocvctui oc iu acpiooo oi cuutcpq tev 20 ctev. Oi cpuc otu iiu tq M kutu tqv uaoktqoq c tqv ckoooq tev ctoev tq 0u couv:
Xpmoq Hotmoq Hpdydikq did O 143,5 Msoik ks/dio 120 (40sox3C) Yspdid dyop O 6,5 Yp o pio 30 Esvosi os 0uydpik 150 150 150
AnKrgq ourtomv kot tqv rvonoqoq Xpmoq Hotmoq Msoik ks/dio(130X70%) 91 Esvosi os 0uydpik 143,5 Yp o pio (50X 70%) 35 Aooso0vd yid ((70-65)X70%) 3,5 Kpq si vo (15X70%) 10,5 Hyid ((165-150)X 70%) 10,5 147 147
Xpmoq Hotmoq Msoik ks/dio(130X30%) 39 Aikdiodd sioqid 58,5 Yp o pio (50X 30%) 15 Kpq si vo (15X30%) 4,5 58,5 58,5 Luvcae, o cvoaoiqcvo ioooioo ucoe ctu tqv uopu 0u civui: Evonoqvo ooKoyo M ko O 1/1/2000 M O Eyypo rvonoqoq Evonoqvo IooKoyo Evrpyqtk 29 Au/d spiouoidk ooisid 0 25 0 25 Hyid 250 150 10,5 410,5 (Aooosi) -40 -65 -3,5 -108,5 Zuso O 143,5 0 -143,5 0 Yspdid dyop O 6,5 0 0 6,5 Ao0dd 85 50 0 135 Adiqosi 120 80 0 200 Aid0oid 80 40 0 120 645 280 -136,5 788,5 Ho0qtk Msoik ks/dio 300(180+120) 130
Tu AAH apotcivouv caioq, tqv cvuuktikq c0ooo iu tqv cvoaoiqoq tev ioiev kcuuiev kutu tqv cuopu. Luevu c tqv c0ooo uutq, cuviovtui tu acpiouoiuku otoiciu kui oi uaopceoci tev caicipqocev aou cuopuovtui otqv apuutikq tou uiu kutu tqv qcpoqviu tq uopu kui tu oikuieutu cioqiu caioq otqv apuutikq ctu tqv uopu uiu. Mc tu ocoocvu tou aupuauve aupuociuto oi cpuc otu iiu tq M kutu tqv uaoktqoq c tqv ckoooq tev ctoev tq kui oi cpuq ti uauciq tev ouctoev 0u civui auvooiotuac. H cpuq aou uopu tu oikuieutu cioqiu 0u cci e cq: Xpmoq Hotmoq Msoik ks/dio(130X30%) 39 Aikdiodd sioqid 61,5 Yp o pio (50X 30%) 15 Aooso0vd yid((70- 65)x30%) 1,5 Kpq si vo (15X30%) 4,5 Hyid ooisid O ((165- 150)x30%) 4,5 63 63
Luvcae, o cvoaoiqcvo ioooioo ucoe ctu tqv uopu oiuopevctui: Evonoqvo ooKoyo M ko O 1/1/2000 M O Eyypo rvonoqoq Evonoqvo IooKoyo Evrpyqtk Au/d spiouoidk ooisid 0 25 0 25 Hyid 250 150 10,5+4,5 415 (Aooosi) -40 -65 (3,5+1,5) -110 Zuso O 143,5 0 -143,5 0 Yspdid dyop O 6,5 0 0 6,5 Ao0dd 85 50 0 135 Adiqosi 120 80 0 200 Aid0oid 80 40 0 120 645 280 -133,5 791,5 Ho0qtk 30 Msoik ks/dio 300(180+120) 130 (91+39) 300 Yp o pio 65(35+30) 50 (15+35) 65 Kpq si vo 70 15 (4,5+10,5) 70 Aikdiodd sioqid 0 0 61,5 61,5 Yopsoosi 210 85 0 295 645 280 -133,5 791,5 Lukpivovtu apoocktiku ti ouo c0ooou ivctui cukou kutuvoqto, oti to goodwill apockuc iuti to tiqu aou aqpeoc q M kutu tqv cuopu tq O qtuv cuutcpo uao tqv apuutikq uiu tq ocutcpq. O uiu to goodwill aupucvci oae civui uutovoqto, ioiu uvcuptqtu uao tqv c0ooo caioq. Ekcivo aou oiuopoaoicitui civui q uiu tev oikuieutev cioqiu, q oaoiu ouevu c tu aupuociutu cuvictui uuqcvq otuv ukoou0citui q cvuuktikq c0ooo.
Mc uoq tu ocoocvu tou aupuociuto tq aupuauve aupupuou 0u ivci q cctuoq tq cvoaoiqoq tev ioooioev kui tq cuvioq tou goodwill c tqv c0ooo tq cveoq oikuieutev. Aoiotikq uiu acpiouoiukev otoiciev tq O 280-85=195 Luctoq M 195X70%=136,5
Aoiuvcqtu kcpoq O 15 Luctoq M 15X70%=10,5
Luvcae otu iiu tq M apcaci vu ivci q cpuq: Xpmoq Hotmoq Esvosi os sdipid O 136,5 Msoik ks/dio 120 Yp o pio 6 Kpq si vo 10,5 136,5 136,5 Oi cpuc uauciq kutu tqv cvoaoiqoq 0u couv: Xpmoq Hotmoq Msoik ks/dio(130X70%) 91 Esvosi os 0uydpik 136,5 Yp o pio (50X 70%) 35 Kpq si vo (15X70%) 10,5 136,5 136,5 Xpmoq Hotmoq Msoik ks/dio(130X30%) 39 Aikdiodd sioqid 58,5 Yp o pio (50X 30%) 15 Kpq si vo (15X30%) 4,5 58,5 58,5 1toi, o cvoaoiqcvo ioooioo 0u cci e cq: Evonoqvo ooKoyo M ko O 1/1/2000 M O Eyypo rvonoqoq Evonoqvo IooKoyo Evrpyqtk Au/d spiouoidk 0 25 0 25 31 ooisid Hyid 250 150 0 400 (Aooosi) -40 -65 0 -105 Zuso O 136,5 0 -136,5 0 Yspdid dyop O 0 0 0 0 Ao0dd 85 50 0 135 Adiqosi 120 80 0 200 Aid0oid 80 40 0 120 631,5 280 -136,5 775 Ho0qtk Msoik ks/dio 300 130 -130 300 Yp o pio 41(35+6) 40 -50 41 Kpq si vo
Aao to aupuociu ivctui kutuvoqto oti q cveoq kutuepci tu acpiouoiuku otoiciu, ti uaopceoci kui tu kcuuiu tev cvoaoioucvev caicipqocev c tqv uiotucvq oiotikq tou uiu kui ocv uaupci kutuepqoq kuaoiou goodwill.
Kutu tu AAH 52 oucvq civui iu caicipqoq, otqv oaoiu o cacvoutq uokci ouoieoq caippoq kui q oaoiu ocv civui outc 0uutpikq outc koivoapuiu tou cacvoutq. Ouoieoq caippoq civui to oikuieu ouctoq oti uaouoci tq oikovoikq kui caicipqutikq aoitikq tq caicipqoq aou ouctcci o cacvoutq, epi oe vu uokcitui cco auve o uutc ti aoitikc. To AAH 28 oiukpivci ti cq kutqopic c0ooev kutuepqoq tev cacvouocev oc oucvci caicipqoci: Tqv c0ooo tq ku0upq 0coq 53 : apokcitui iu iu oiotikq c0ooo kutu tqv oaoiu q cacvouoq kutuepcitui upiku oto kooto ktqoce , oquoq apuutikq uiu ouv tqv uacpuiu kui otqv ouvcciu q oiotikq uiu uuuvctui q cievctui iu vu uacikovioci to cpioio tou cacvoutq otu kcpoq q oti qic tq ckootpiu ctuipiu ctu tqv qcpoqviu tq uaoktqoq. Tu cpioiu aou cioaputtci o cacvoutq uao iu ckootpiu cievouv tqv oiotikq uiu tq cacvouoq 54 . Avuapooupoc caioq otqv oiotikq uiu, aopci vu civui uvukuic iu ctuoc otqv uvuoiu tev oikuieutev tou cacvoutq otqv ckootpiu aou apokuatouv uao ctuoc tev ioiev kcuuiev tq ckootpiu, oi oaoic ocv couv ouacpiq0ci oto oupiuoo uaotccoutev. Tctoic ctuoc apokuatouv uao cauvcktiqoq tq uiu tev cvoeutev ukivqtoaoiqocev kui tev cacvouocev, ku0e caioq kui tev ouvuuutikev oiuopev aou kutuepouvtui kut cu0ciuv otu ioiu kcuuiu.
52 B. AAH 28 Aoiotikq cacvouocev oc oucvci caicipqoci. 53 B. AAH 28 Aoiotikq cacvouocev oc oucvci caicipqoci. 54 Aioti kutu tqv oiuopeoq tou cpioiou e uve, tu cpioiu ciuv apoouuqoci tqv uiu tq cacvouoq c tqv oiotikoaoiqoq tev uvtiotoiev uaotccoutev, kui caocve tqv otiq tq cioapuq tou 0u apcaci vu ctucpovtui otu oiu0coiu uao tqv uiu tq cacvouoq. 32 Tqv c0ooo tou kootou ktqoce 55 : apokcitui iu iu oiotikq c0ooo kutu tqv oaoiu q cacvouoq kutuepcitui oto kooto ktqoq. O cacvoutq kutuepci kcpoq otu iiu tou ovo iu q0cvtu cpioutu uao oepcucvu ku0upu kcpoq tq ckootpiu, aou apokuatouv ctucvcotcpu uao tqv qcpoqviu tq uaoktqoq tq cacvouoq. Mcpioutu aou uuvovtui cai acov tctoiev kcpoev, 0cepouvtui uvuktqoq tq cacvouoq kui kutuepouvtui uuipctiku tou kooto tq. To aupuociu aou ukoou0ci uvucpctui otqv uvticteaioq tev cacvouocev kui tq kutuepqoq tq uacpuiu c uoq tqv c0ooo tq ku0upq 0coq. H ctuipiu M uacktqoc tqv 1.1.2000 to 35% tev ctoev tq L cvuvti aooou 600. Tu acpiouoiuku otoiciu kui oi uaopceoci tq L kutu tqv 1/1/2000 ciuv e ukoou0e: Etopo Z 1.1.2000 Aoyotkq o{o Hpoyotkq o{o Aoop Mq doooid spiouoidk ooisid 280 240 -40 Aoooid spiouoidk ooisid siov: dooosi 370 620 250 Ao0dd sopsuov 345 290 -55 Adiqosi 490 490 Aid0oid 280 280 1765 1920 155 Yopsoosi -850 -850 Ko0opq 0oq 915 1070 155
Kutu tqv pqoq 2000 q ctuipiu L cuvioc ku0upu kcpoq, ctu uao opou 150 kui oicvcic tqv 30/9/00 cpiou 45. Iiu tqv uacpuiu aou apockuc kutu tqv uaoktqoq tq cacvouoq uaouoio0qkc, e eciq eq, tu 20 poviu kui q uaociaocvq eciq eq tev uaoocoiev otoiciev vu civui tu 3 poviu. Oi oiotikc cpuc c ti oaoic 0u oiuope0ouv tu opiotiku kovouiu iu ti cacvouoci oc oucvci kui tqv uacpuiu, oae 0u cuvio0ouv oti ioiuitcpc, uu kui oti cvoaoiqcvc Oikovoikc Kutuotuoci tou cacvoutq 0u civui : Aao tu aupuauve apokuatci oti oi apuutikc uic tev acpiouoiukev otoiciev tq L civui cuutcpc uao ti oiotikc kutu 1070-915=155 Eaioq, to tiqu tq uaoktqoq civui cuutcpo uao to cpioio tou cacvoutq oc apuutikc uic kutu 600-(1070x35%)= 225,50. H oiuopu uutq uaotcci tqv uacpuiu tq cacvouoq, q oaoiu 0u uaooco0ci oc 20 poviu, oquoq 225,50x 5%=11,275 to povo. H uiu tq cacvouoq civui kutuepqcvq otu iiu tou cacvoutq c uoq ti apuutikc uic, cve otu iiu tq L c uoq ti oiotikc. O cacvoutq iu vu uaotiu oeotu tqv cacvouoq oto tco tq pqoq apcaci vu apouivci oti kutuqc apooupoc. 1toi, iu vu uaooco0ouv tu uaoocoiu otoiciu oti apuutikc tic 0u apcaci vu uaooictui uaoocoq uao tqv M iu to caiacov tq oiotikq uiu aooo cpi tqv apuutikq uiu, iu oq tqv eciq eq tou, oquoq: (250x35%)x 1/3=87,50x 1/3=29.17 kutu povo. Iiu ti oiuopc aou aupouoiuovtui otu q uaoocoiu acpiouoiuku otoiciu q tuktoaoiqoq 0u cac0ci, coe tev uaotccoutev pqoq, kutu tqv aeqoq tou. Eaioq, q tuktoaoiqoq tq oiuopu tev uao0cutev (345-290=55)x 35%=19,25, 0u ecqoci c ookqpou tqv pqoq 2000. Eioikotcpu:
55 B. AAH 28. 33 Aoop Zurtoq 35% tq M ot Aoop 2000 2001 2002 Mrt to 2002 -40 -14 -14 250 87,5 29,17 29,17 29,17 -55 -19,25 -19,25 0 225,5 11,275 11,275 11,275 33,825 155 279,75 21,195 40,445 40,445 19,825 Oi qtoucvc oiotikc cpuc uaoktqoq kui uvuapooupoq 0u couv e ukoou0e: 1/1/2000 ___________________.______________________ Eacvouoci oc oucvci (L) 374,50 Yacpuiu Eacvouoq 225,50 Aiu0coiu 600 ___________________.______________________
H uauoiq tev ioiev kcuuiev tq O c uoq to vco aooooto ouctoq civui:
Xpmoq Hotmoq Mso.ks/dio 180 Aidop svooiqoq 195,9(1) Ao0sdik 150 Aikdiodd sioqid 83,5(334X25%)(2) Y/oio si vo 4 Ao0sdik 58,5(90X65%)(3) Y/oio si vo -3,9((-6)X65%)(4) 334 334 Tu aoou tq aioteoq oiuopevovtui e cq: (1) O oupiuoo Aiuopc cvoaoiqoq acpiuuvci: Msoik ks. 135(180X75%) Ao0sdik 39(60X65%) Ao0sdik 15(150X10%) Y/oio si vo 6,5(10X65%) Y/oio si vo 0,4(4X10%) 195,9 Eai tq ouoiu o oupiuoo Aiuopc cvoaoiqoq acpiuuvci tu kovouiu tev ioiev kcuuiev aou uaqpuv kutu tqv upikq uopu, tou aooootou tou 65%, tq ctuipiu, tu oaoiu uaooiovtui c to aooooto 65%. Eaioq, acpiuuvci tu kovouiu tev ioiev kcuuiev aou ciuv oiuope0ci tqv 31/12/04, tu oaoiu uaooiovtui c to caiacov aooooto, 10%, aou uopuo0qkc. Auto ouuivci oioti oi ctuoc tev ioiev kcuuiev, uao tqv upikq cvoaoiqoq c aooooto 65%, cpi tqv uuqoq tou aooootou kutu 10%, ciuv acpiq0ci otu caicpou kovouiu tev ioiev kcuuiev (uao0cutiku, uaooiao ci vco) kutu to aooooto ouctoq 65% kui 0u apcaci vu ouvcioouv vu acpiuuvovtui otu kovouiu uutu. Eaioq, c tqv uopu tou caiacov aooootou 10%, q qtpikq caicipqoq uacktqoc uao tqv cioqiu kui uvuoo oikuieu cai tev oqutiocvev uao0cutikev tq 0uutpikq. To oikuieu uuto ouctcci otov ouqioo tq cvoaoiqoq kui oiuopevci tqv oiuopu cvoaoiqoq ui c tu kovouiu tev ioiev kcuuiev aou uaqpuv kutu tqv upikq cvoaoiqoq c to aooooto 65%. Ou apcaci vu oqcie0ci oti uv to ctoiko kcuuio cic ctuq0ci 0u ivotuv uvuutiko uaooioo oae civc otu uao0cutiku kui oto uaooiao ci vco. (2) Tu oikuieutu cioqiu uaooiovtui c to vco, ciecvo aooooto tou 25%, cai tou ouvoou tev ioiev kcuuiev. (3) Ltu cvoaoiqcvu uao0cutiku acpiuuvctui, to 65% tev uao0cutikev aou oqutio0qkuv uotcpu uao tqv upikq cvoaoiqoq tq 31/12/99 c aooooto 65% kui cpi tqv uuqoq tou aooootou 31/12/04. Eaioq, otu cvoaoiqcvu uao0cutiku 0u acpiq0ci kui to 75% tev uao0cutikev tq 0uutpikq aou 0u oqutio0ouv ctu tqv 31/12/04. (4) Lto cvoaoiqcvo uaooiao ci vco acpiuuvctui to 65% tou uaooiaou ci vco aou oiuope0qkc uotcpu uao tqv upikq cvoaoiqoq tq 31/12/99 kui cpi tqv uuqoq tou aooootou ouctoq tqv 31/12/04. Eaioq, oto cvoaoiqcvo uaooiao 36 ci vco 0u acpiuuvctui kui to 75% tou uaooiaou ci vco aou 0u uaupci otu ioiu kcuuiu ctu tqv 13/12/04.
2o xno Iiu tqv uaouotcpq aupukoou0qoq tev uvetcpe oc ku0c uuqoq tou aooootou ouctoq, uaooiouc cupq tq Aiuopu cvoaoiqoq cai tev ioiev kcuuiev kui otqv ouvcciu oiotikoaoiouc, tu aoou tev ctuoev tev ioiev kcuuiev uao tqv upikq cvoaoiqoq cpi tqv uuqoq tou aooootou, otou oupiuoou tev uao0cutikev. Lukckpicvu, oto aupuauve aupuociu: Tu ioiu kcuuiu tq 0uutpikq O tqv 31/12/04, oaotc civc q uuqoq tou aooootou ouctoq oc 75% qtuv lAA KE4AAAA APXKH ENOHOHZH THN 31/12/99 METOX.KE4AAAO 180 AHOO/KA 60 YHOA.EZ NEO 10 250 H uauoiq tev ioiev kcuuiev tqv 31/12/04 c uoq to vco aooooto ouctoq 75% 0u ivci e cq: Xpmoq Hotmoq Mso.ks/dio 180 Aidop svooiqoq 250,50(334X75%) Ao0sdik 150 Aikdiodd sioqid 83,5(334X25%) Y/oio si vo 4
334 334 Oi ctuoc tev ioiev kcuuiev uao tqv upikq cvoaoiqoq, c aooooto ouctoq 65% kui cpi tqv 31/12/04, oaotc kui uuq0qkc to aooooto ouctoq oc 75%, oi oaoic ciuv kutuepq0ci otu cvoaoiqcvu uao0cutiku civui: lAA KE4AAAA APX.ENOHOHZH THN 31/12/99 METABOAEZ AA KE4AAAA THN 31/12/04 METOX.KE4AAAO 180 180 AHOO/KA 60 90 150 YHOA.EZ NEO 10 -6 4 250 84 334 Mc uoq ti ctuoc uutc 0u ivci q cpuq: Xpmoq Hotmoq Aidop svooiqoq 54,6(84x65%) Ao0sdik 58,5(90x65%)
Y/oio si vo -3,9(-6x65%) 54,6 54,6 Mctuopu otu cvoaoiqcvu uao0cutiku kui uaooiao ci vco tev ctuoev tev kovouiev tev ioiev kcuuiev, oi oaoic ciuv acpiq0ci otou oupiuoou (uao0cutiku- uaooiao ci vco) to oiuotqu aou coouqoc apo tq uuqoce tou aooootou. O oupiuoo Aiuopc cvoaoiqoq 0u aiote0ci c 250,5-54,6 =195,9, oae kui otov apeto tpoao oiotikoaoiqoq tq uuqoq tou aooootou. Aou civc q uauoiq tev ioiev kcuuiev tq O ctu tqv uuqoq tou aooootou ouctoq c ouo tpoaou, apcaci vu ivci kui q cpuq tq uauoiq tev ouctoev, tq qtpikq M otqv 0uutpikq O. 37 Xpmoq Hotmoq Aidop svooiqoq 230 Zuso 230(200+30)
230 230 Ltqv ouvcciu 0u apoooiopioouc tqv ouvoikq oiuopu cvoaoiqoq ctu tqv uuqoq tou aooootou ouctoq, q oaoiu oae apokuatci uao ti uvetcpe cpuc citc civc q uauoiq tev ioiev kcuuiev tq O c tov 1 o tpoao, citc c tov 2 o tpoao civui pceotikq -34,4 kui apokuatci e cq:
H ctuoq (cieoq) tq pceotikq oiuopu cvoaoiqoq (uao pceotikq 37,50 tqv 31/12/03, c tqv uuqoq tou aooootou ouctoq civc pceotikq 34,40) ocictui otqv uopu tou apoo0ctou aukctou ctoev tq O oc tiq ikpotcpq uao tqv coetcpikq oiotikq uiu tou. Eioikotcpu: IAIA KEOAAAIA ZYNOAO METOXON EZOTEPIKH AEIA ANA METOXH Tqv 31/12/99 250C 60 4,17 (250/60) Tqv 31/12/04 334C 60 5,57(334/60) H uopu tev 50 ctoev tq O (aooooto 65%) tqv 31/12/99 civc cvuvti tiquto 200, oquoq uiu uvu ctoq 200/40=5, cve q coetcpikq oiotikq uiu tq ctoq tqv 31/12/99 c uoq tu ioiu kcuuiu tqv 31/12/99 qtuv 4,17. 1toi, oqioupq0qkc pceotikq oiuopu cvoaoiqoq 37,50, q oaoiu uvuuctui e: Aiu ioiev kcuuiev 31/12/99 162,5(250x 65%) Aiu ouctoev 31/12/99 200,0 Aiuopu cvoaoiqoq pceotikq 37,50 H uopu tou caiacov aukctou 10 ctoev tq O tqv 31/12/99 civc cvuvti tiquto 30, oquoq uiu uvu ctoq 30/10=3 cve q coetcpikq oiotikq uiu uvu ctoq tqv 31/12/04 qtuv 5,57. 1toi, apockuc c tqv uopu tou vcou aukctou ctoev, oiuopu cvoaoiqoq aiotetikq q oaoiu uvuuctui e: Aiu ioiev kcuuiev tqv 31/12/04 33,4 (334x10%) Eaiacov uiu ouctoev 31/12/04 30 Aiuopu cvoaoiqoq aiotetikq 3,4 Aao tqv uvetcpe uvuuoq apokuatci oti to vco aukcto ctoev (10 ctoc) uopuo0qkc oc uiu ikpotcpq tq uvuoouou oto caiacov aooooto ouctoq 10%, c uoq tu oiuopecvu tqv 31/12/04 ioiu kcuuiu tq ctuipiu, cve q upikq uopu tev 40 ctoev civc c uiu cuutcpq tq uvuoouou oto aooooto ouctoq (65%), c uoq tu oiuopecvu tqv 31/12/99 ioiu kcuuiu tq ctuipiu. Auto cic ouv uaotccou tqv cieoq tq pceotikq oiuopu cvoaoiqoq kutu 3,4. Ou apcaci caioq vu oqcie0ci oti iu ku0c aukcto ctoev iu 0uutpikq, aou uopuci q qtpikq q uq cvoaoioucvq caicipqoq oc oiuopctikc qcpoqvic, civui ouvutq q tqpqoq cepiotev oupiuoev ouqioou, oute eotc q 38 ouvoikq oiuopu cvoaoiqoq c tqv oukckpicvq 0uutpikq vu apokuatci uvuutiku, kutu aukcto 58 .
2.4. Ot oqovxtkxcc ooyc oxt cvonotqoct c xo IFRS 3
O opo IFRS (International Financial Reporting Standard) pqoioaoiq0qkc iu apetq opu uao to IASB kui uvucpctui oc iu vcu ocipu uvukoiveocev aou ckoioci kui otov oaoio ouacpiuuvovtui oi ovo q uvuuoq tou tcikou apotuaou aou 0u tc0ci oc iou uu kui oicpqvcic tou IASB aou couv ckpi0ci uao tqv apokutoo tou IASB tqv IASC. Lti 31 Muptiou tou 2004 ckoioctui to IFRS 3 Business Combinations to oaoio uvtikutcotqoc to AAH 22, epi vu uuci to uoiko tou acpicocvo uou kui uuto cotiuctui oc cioikc apocci iu qoq kutuepqcvq uacpuiu, iu tqv upvqtikq uacpuiu, iu tu uuu acpiouoiuku otoiciu kui ti ouctoc oc cacvouoci. Luevu c to IFRS 3, iu oc ti cvoaoiqoci caicipqocev 59 aou caiatouv oto acoio cupoq tou 0u apcaci vu pqoioaoicitui q c0ooo uopu. Aauopcuctui, oc uvti0coq c to AAH 22, q c0ooo tq ouvcveoq oikuieutev 60 . To auuio AAH 22 uauopcuc tqv c0ooo tq ouvcveoq oikuieutev otuv ocv qtuv ouvuto vu uvuvepiotci o uopuotq. Mc to IFRS 3 cvu uopuotq apcaci vu uvuvepictui iu oc ti cvoaoiqoci caicipqocev. 61 O uopuotq aopci vu civui q cvoaoiqcvq ovtotqtu aou uokci cco oc uc cvoaoiqcvc ovtotqtc q caicipqoci 62 . To IFRS 3 aupcci cvuv oquvtiko ooqo iu tqv uvuvepioq tou uopuotq. 63
Eaiacov, uv iu cvoaoiqoq caicipqocev acpiuuvci acpioootcpc uao iu apuci uvtuuq, ku0c uvtuuq 0u apcaci vu kutuepcitui cepiotu uao tov uopuotq, pqoioaoievtu to kooto uopu 64 kui tqv oiotikq uiu 65 iu tov apoooiopioo tq tuov tq uacpuiu aou 0u apokuci uao tqv uvtuuq. 66 To goodwill uvuvepictui uao tov uopuotq ouv acpiouoiuko otoicio uao tqv qcpoqviu tq cuopu kui cuvictui otuv to kooto uopu uacpuivci to cpioio tou uopuotq otqv ku0upq oiotikq uiu tev acpiouoiukev otoiciev kui uaopceocev tq cuopuouou ctuipiu. To IFRS 3 uauopcuci tqv uaoocoq tou goodwill. Evtoutoi, 0u apcaci vu ccctui iu uaocieoq tq uiu tou touuiotov iu opu tov povo auvtu oc oueviu c to AAH 36 (Impairment of Assets). 67 Av to cpioio tou uopuotq cai tq ku0upq 0coq tq cuopuouou uacpuivci to kooto tq
58 B. K.Aioioaoco Evoaoiqcvc Oikovoikc Kutuotuoci, Ekoooci Huioo, A0qvu 1993. 59 B. IFRS 3.3-4- Miu cvoaoiqoq caicipqocev civui q ouvcveoq ouo cepiotev caicipqocev oc iu ovtotqtu uvuopu. To IFRS 3 cupoctui oc oc ti cvoaoiqoci caicipqocev aou piokovtui uao koivo cco, cvoaoiqoci uoiuiev caicipqocev, cvoaoiqoci c uao ououio epi vu uaupci cvoiucpov uaoktqoq kupiotqtu kui oqutioou tuaou joint venture. 60 Ibid up0po 14. 61 Ibid up0po 17. 62 Ibid up0po 17. 63 Ibid up0pu 19-23. 64 O uopuotq uaooici to kooto tq cuopu iu caicipqoq c uoq to u0poiou tev oiotikev uiev kutu tqv qcpoqviu tq cuopu tev acpiouoiukev otoiciev, tev ouvqtikev kui q uaopceocev tq cuopuouou acov ku0c ouauvq aou uopu otqv cvoaoiqoq.-B. to IFRS 3.24 65 Ou tu uvuvepioiu acpiouoiuku otoiciu kui oi uaopceoci ouvqtikc kui q aou cuopuovtui uaooiovtui oto 100% tq oiotikq tou uiu. 66 B. IFRS 3.58. 67 B. IFRS 3.54. 39 uopu, uutq q oiuopu aou uaotcci upvqtikq uacpuiu uaotcci coooo kui apcaci vu kutuepcitui otu uaotccoutu pqoq. To IFRS 3 oc acpiateoq upvqtikq uacpuiu, uauitci apiv tqv kutuepqoq tq, tqv cauvcktiqoq uao tov uopuotq tev uaoktoucvev acpiouoiukev otoiciev kui to kooto tq uopu. 68
To IFRS 3 civui ukou uao ouqtqoq 69 . To IASB ccoeoc tov Aapiio tou 2004 iu ck0coq apotcivocvev ctieocev 70 oto IFRS 3 Business Combinations q oaoiu uopu kupie oto acoio cupoq tou. Ltqv uvuuoq aou apoqq0qkc, civc uvcpo oti q ckoooq ctoev cv oci tq cuopu pu0ictui uao to IFRS 3, oae kui o apoooiopioo tq uacpuiu oc acpiateoci ctuiuoq acpiouoiu uao aeqtpiu oc uopuotpiu ctuipiu. Lto IFRS 2, ivctui oo iu ckoooq ctoev uao iu ctuipiu e uvtuaooooq uaoktqoq uu0ev kui uaqpcoiev 71 . Autq q ckoooq ctoev c ti oaoic 0u ivouv oi octikc aqpec, apcaci vu oictui ouv cooo otuv q aupoq tev uu0ev kui uaqpcoiev uci epu. To acoio cupoq tou IFRS 2 kuuatci tu cacvoutiku ocoiu uauqou tq ctuipiu oc ctoc, tu ioioktqoiuku tou oikuieutu oti ctoc tq ctuipiu ukou kui acpiateoci ctoev aou pqoioaoiouvtui uao ti 0uutpikc e uvtuuu iu ti uaqpcoic aou apoocpouv otqv qtpikq 72 . To IFRS 2, 0u uaopcevci ti ctuipic vu veotoaoiouv kui vu uaooiouv ti ouvuuc uutc (aqpec uaqpcoiev kui uu0ev c ckoooq ctoev) c uoq tqv oiotikq uiu (fair value) tev uu0ev kui uaqpcoiev aou apoocp0qkuv. Movo otuv q oiotikq uutq uiu ocv aopci vu uaooiotci uioaiotu, 0u uuvctui uaoiv q oiotikq uiu tou ctoikou kcuuiou aou ciocpctui. Otuv q aqpeq uopu tqv aupoq uaqpcoiu uauqou, q ctuipiu ocici vu uoiotci otqv oiotikq uiu tou ciocpocvou kcuuiou iuti civui tuaiku uouvuto vu cktiq0ci ukpie q uiu tq uaqpcoiu aou apoocpci o uauqo 73 . Icvikotcpu, to IFRS 2, to oaoio uvucpctui otqv oiotikq oti share-based payments, ckoo0qkc uao to IASB oti 19 4cpouupiou 2004 kui 0u upioci vu cupoctui uao tov Iuvouupio 2005. H cupoq tou IFRS 2 ouvcauctui oquvtikc uuc otou kuvovc ti oiotikc, c cuq uaqqoq otu oqooicucvu kcpoq tev ctuipiev. Ootooo, tu ciovcktqutu oc ciaouv ocoocvou tev ouokoiev uaooioou tq oiotikq uiu (fair value) kutu ti aqpec c ctoc kui tq ctuoooq uutq tq aqpoopiu otou cacvoutc kui otou cpuocvou c oukckpicvu cacvoutiku ocoiu.
2.5. Lvncoooxtkc koct kcooov
Lto kcuuio aou apoqq0qkc ciouc ae uvticteaiouv tu Aic0vq Aoiotiku Hpotuau tqv uacpuiu (goodwill) tq caicipqoq. Mcou uao tov ouvouuoo tcooupev Hpotuaev aopouc vu ouacpuvouc tu cq: To AAH 22 opici oti to goodwill civui q oiuopu tou kootou uaoktqoq uao tqv uiu tou cpioiou aou uvuoci uao tqv ukpiooikuiq uiu tev uvuvepioiev
68 B. IFRS 3.56 69 EFRAG, Adoptation of Reporting Advisory Group of IFRS 3 Business Combinations, 4 Aapiiou 2004 70 Exposure Draft of Proposed Amendments to IFRS 3 Business Combinations: Combinations by Contract Alone of involving Mutual entities. 71 B. www.iasplus.com/iasplus/0402sharebased p.d.f.- 4cpouupio 2004 72 Newsletter of the International Financial Reporting Interpretations Committee- IFRIC Update of IFRIC meeting by the International Accounting Standard in London 2-3/12/2004 73 B. www.iasplus.com/iasplus/0402sharebased p.d.f.- 4cpouupio 2004 40 otoiciev tou cvcpqtikou kui au0qtikou aou cuopuo0qkuv (tqv ku0upq 0coq tq cuopuouou) kutu tqv qcpoqviu tq ouvuuq (oquoq ou ckacpuocvu oc uopuic uic-fair values). To goodwill apokuatci kutu ti cvoaoiqoci caicipqocev. Ootooo, to AAH 22 kuvci oo iu ouo opc cvoaoiqoce tqv cuopu kui tqv cveoq oucpovtev, ck tev oaoiev ovo uao tqv apetq apokuatci goodwill. To IFRS 3 to oaoio 0u uvtikutuotqoci to AAH 22, ocv 0cepci tqv cveoq oucpovtev e cvoaoiqoq caicipqocev cve iu oc ti cvoaoiqoci 0u apcaci vu pqoioaoicitui q c0ooo uopu. Aoiotiku to goodwill cipictui e otoicio tou cvcpqtikou kui uaoocvctui oae opictui oto AAH 22 kui AAH 38. Eioikotcpu, uaoocvctui e cvu cooo kutu tqv oiupkciu tq eciq eq tou, q oaoiu eotooo civui ouokoo vu apoooiopio0ci. Huvte, ovo oc cuipctiku oauvic acpiateoci q acpiooo uaoocoq tq caitpcactui vu civui auve uao 20 ctq. To IFRS 3 uauopcuci tqv uaoocoq tou goodwill. Evtoutoi, to goodwill 0u apcaci vu ccctui iu uaocieoq tq uiu tou touuiotov iu opu tov povo auvtu oc oueviu c to AAH 36. H uacpuiu (goodwill) aopci ctcacitu vu uvuope0ci otqv acpiateoq aou tu uvuvepioiu acpiouoiuku otoiciu kui oi uaopceoci aou uaoktq0qkuv uu ocv kutuepq0qkuv, kutu tqv cuopu, iuti ocv aqpououv tu kpitqpiu cepiotq kutuepqoq kutuepq0ouv ctucvcotcpu, otuv 0u aqpouvtui uutu tu kpitqpiu. 1toi, uvuapooupoctui uvuou kui q uiu tq 0ctikq q upvqtikq uacpuiu Yaupci caioq q acpiateoq kutu tqv cvoaoiqoq caicipqocev vu uvticteaioouc upvqtikq uacpuiu, aou apokuatci otuv to kooto uaoktqoq tev caicpou acpiouoiukev otoiciev civui ikpotcpo tq apuutikq tou uiu. H upvqtikq uacpuiu 0u apcaci vu cievci uvuoiku tqv uiu tev uaoktoucvev otoiciev. Otuv uuto ocv civui ouvutov, q oiuopu aou apokuatci upuktqpictui e upvqtikq uacpuiu (negative goodwill) kui uacikovictui uuipctiku tou cvcpqtikou otqv uacpuiu., to oaoio uaoocvctui oc 5 ctq q e to aou 20 ctq otuv aopci vu uitiooq0ci.
3. H YHEPA5IA THL EHIXEIPHLHL LTO EAAHNIKO IENIKO AOIILTIKO LXEAIO (E.I.AL.) KAI THN EAAHNIKH NOMOOELIA
3.1. H ovxtcxentoq xq vncoo (goodwill) kox xo E.I.AL.
O otoo uutou tou kcuuiou civui q uvticteaioq tq cvvoiu tq uacpuiu tq caicipqoq uao to EIAL oc uvtiaupu0coq c tu AAH
3.1.1. H cvvoto xq vncoo kox xo E.I.AL.
To E.I.A.L opici oti q uacpuiu tq oikovoikq ovuou otqpictui otqv cktiqoq iu tqv ikuvotqtu tq vu apuutoaoici uqu kcpoq oe kupie tq kuq qq, tq cktctucvq acutciu, tq cuq aiotq otqv uopu, tq kuq opuveoq, tq ioiuitcpq tq ccioikcuoq otqv aupueq opiocvev uu0ev, tq kuq apooatikq uvuatuq tou kuoou otov oaoio uvqkci, tev cuipctikev acovcktqutev tq 0coq otqv oaoiu civui ckutcotqcvq, tq uqq otu0q tev otccev aou uauooci (caiotqovikq kutuptioq, cacipiu) kui tou kupou, ouvuioou kui uaotccoutikotqtu tou oicu0uvtikou kui oioikqtikou quvioou. 41 O N.2190/1920 cvupoviocvo c to E.I.A.L, opici oti uacpuiu caicipqoce (goodwill) civui q uacpuiu aou oqioupcitui kutu tqv cuopu q ouevcuoq ookqpq oikovoikq ovuou kui aou civui ioq c tqv oiuopu ctuu tou oikou tiquto uopu kui tq apuutikq uiu tev caicpou acpiouoiukev otoiciev 74
Eaioquivctui oti otov aupovtu oupiuoo 75 16.00, kutuepcitui ovo q uacpuiu aou apokuatci kutu tqv cuopu q tqv ouevcuoq ookqpq ctuipiu (uaoktqoq tev uikev kui uuev acpiouoiukev tq otoiciev ka), q oaoiu ctuipiu ctu tqv ouevcuoq q cuopu auuci vu uaupci e ioiuitcpo voiko apooeao. Avti0ctu, oc acpiateoq uopu ctoev iu uvevuq ctuipiu (q ctuipikev cpioiev E.H.E.) q ckootpiu tev ctoev ctuipiu cukoou0ci vu uiotutui kui vu citoupci e ioiuitcpo voiko apooeao kui q tuov uaoktecvq c tqv uopu tev ctoev uacpuiu, ouacpiuuvctui oto kooto ktqoq tev ctoev kui kutuepcitui oto oupiuoo 18.00 76 q 18.01, kutu acpiateoq. Mc tqv cupoq tev AAH, oae uvucpctui aupuauve, ti0ctui qtqu oiuopctikou tpoaou uoaoiqoq cuopev kui ouevcuocev, ku0ooov tu AAH 0ctouv oukckpicvu kpitqpiu octiku c tqv c0ooo aou 0u ukoou0q0ci, cve c ti iououoc oiutuci, aou couv oiuope0ci upe uao cvuv uovu opooikev oicukouvocev, otqv Euou civui uau 0cu caioq tev cackocvev cpev. 1toi, iu aupuociu, q kutu kuvovu ukoou0oucvq cpi oqcpu ouevcuoq c cvoaoiqoq otoiciev cvcpqtikou kui au0qtikou, epi vcu cktiqoq tq uiu tou, 0u caitpcactui ovo otqv acpiateoq aou tu AAH upuktqpiouv tqv cv oe apuq e pooling of interest. To AAH 22 0cepci oc ti apuci ouevcuocev kui cuopev e cuopc c ucoq uvuvepioq tq uacpuiu aou apokuatci ouv oiuopu ctuu tou tiquto aou aqpe0qkc q uvtuu0qkc kui to uvtiotoio aooooto tq ku0upq 0coq tq uopuo0ciou ctuipiu, oc uopuic uic. Lto pooling of interests ocv uvuvepictui uacpuiu oiotiku. Ou tu octiku coou apcaci vu auvc otu uaotccoutu.
3.1.2. Mc0oot vnooytoo xq vncoo kox xo E.I.AL.
1ci qoq uvucp0ci aupuauve oti q uacpuiu tq caicipqoq kutu tqv ctuiuoq apokuatci cktievtu tu acpiouoiuku tq otoiciu kui uao tu uaotccoutu pqoq tev tccutuiev apiv uao tqv ctuiuoq pqocev kui ti uaoci tq oioikqoq tq aeoucvq caicipqoq. H uiu tq ecciu q uacpuiu tq caicipqoq uaotiutui uao tov opooiko voo e q uiu tev cktioucvev kcpoev iu iu acvtuctiu. Luvcae, o uoiko povo cktiqoq tev covtikev kcpoev civui tu caocvu acvtc poviu uao tqv ctuiuoq. Eivui oiaov uutovoqto oti q uaoktecvq uacpuiu 0u cuuvio0ci
74 B. N.2190/1920 up0po 43, aup.4. 75 Ltqv acpiateoq aou q aeoucvq caicipqoq uaokpuci oquvtiku ciovcktqutu tq, aou couv e ouvcaciu ikpq acutciu kui uqo tipo iu tov uaoqio uopuotq, uvti0ctu c ti apoouevq0cioc ioiotqtc, kui cioapuci to uvtitio, totc uuto oc 0cepcitui uacpuiu kui q aeoucvq caicipqoq cci uaoacoci oc aoiviko uoikqu. O Apcio Huo ckpivc uao0coq (A.a.224/2002, Noiko Bqu 2002, oc.907) oaou o aeqtq caicipqoq ocv uvccpc otov uopuotq tov apuutiko kuko cpuoiev tq caicipqoq tou, aupouoiuovtu tou etotuaqcvq opooikq oqeoq otqv oaoiu cuviotuv to upi0qtiko aooo tou kukou cpuoiev aou cuutcpo, uou cic apoo0coci tpiu caiacov qocviku. Ltqv acpiateoq uutq q pceotikq oiuopu kutuepcitui otov oupiuoo 81.02-1ktuktc qic. 76 Luevu c to E.IAL, o oupiuoo 18.00 uvucpctui oc Luctoc oc ouvococcvc caicipqoci. 42 ctu uao kuaoio poviko oiuotqu 77 . Iiu vu uaooioouc tqv uacpuiu iu caicipqoq apotcivovtui ouo c0oooi uaooioou 78 : 1. q c0ooo tq kcuuioaoiqoce tev kcpoev, 2. H c0ooo tou ivecvou tq uacpuiu cai tu ctq tq apocaocvq oiupkciu. Iiu tov uaooioo tq uacpuiu tq caicipqoq cote tu cq apuutiku otoiciu: Aoyotk o{r Ttq Ko0op kpq Ztoro Evrpyqtko Ynoprmor Ko0opq 0oq 2000 50 300 150 150 2001 40 345 170 175 2002 53 390 190 200 2003 51 350 135 215 2004 56 385 160 225 250 1770 805 965
Moo po 5sid 50 354 161 193
Kui tu apocaocvu otoiciu: Mcou ctqoiu covtiku kcpoq: 53 Mcoq apuutikq ku0upq 0coq (K.O.epi tqv uacpuiu) 300 Kuvovikq uaooooq kcuuiev aou cacvou0qkuv otqv ctuipiu 5% Yacpuiu 0u apuutoaoicitui iu 6ctq 1. H c0ooo tq kcuuioaoiqoce tev kcpoev Luevu c tqv c0ooo uutq uv uuipcoouc uao tqv ouvoikq uiu tq caicipqoq tqv apocaocvq coq ku0upq 0coq apokuatci q uacpuiu. H ouvoikq uiu tq caicipqoq tuutictui c tqv kcuuioaoiqoq tev covtikev kcpoev aou 0u apuutoaoiouvtui c uoq cvu aooooto aou 0cepcitui otu0cpo iu tov kuoo. 1toi, Hpocaocvu ctqoiu covtiku kcpoq: 53 Kuvoviko aooooto kcpoev iu tov kuoo: 5% Luvoikq ku0upq uiu (53/0,05): 1060 Hpocaocvq coq ku0upq 0coq(epi tqv uacpuiu): 300 Yacpuiu( goodwill) 760 Luvoikq uiu tq caicipqoq(300+760): 1060 H aupuauve c0ooo aupouoiuci ciovcktqutu iuti ocv uvuvepici oti tu caiacov kcpoq caqpcuouv tqv uiu tq uacpuiu. Oae uivctui to ouvoiko tiqu tq uopu uvcpctui otu 1060. Iiu tu apetu 300 o uopuotq uuvci to oco uao tu acpiouoiuku otoiciu tu oaoiu couv uiu ukou kui otqv acpiateoq aou ocv apuutoaoiq0ouv kcpoq. Iiu tu 760 o uopuotq uaoktu otqv ouoiu uuu acpiouoiuku otoiciu tu oaoiu ocv couv kuiu oikovoikq uiu uv tu kcpoq aou cvoeutevouv ocv apuutoaoiq0ouv. 2. H c0ooo tou ivecvou tq uacpuiu cai tu ctq tq apocaocvq oiupkciu.
77 O E. Lukcq uvucpci oti ouvq0e oqioupouvtui uvtueviotikc ouvuci tooo kutuutikc aou ocoov cuciouv tu uacpkuvoviku kcpoq aou cci caituci iu caicipqoq.-B.Lukcq (2003)-Too A,oc.414. 78 B. Lukcq (2003), To Epviko Icviko Aoyio:iko l,/oio oc.415-418 43 Miu uq c0ooo cktiqoq tq uacpuiu 79 civui uutq aou apokuatci aouauoiuovtu tqv uvucvocvq uacpuiu c tov upi0o tev ctev aou uaooici o cacvoutq oti pciuctui iu vu cauvuktqoci to aooo aou cacvouoc iu vu uaoktqoci tqv uacpuiu. Mc uoq tu aupuauve ocoocvu, uv cktiq0ci oti o povo cauvcioapuq tou aooou aou oo0qkc iu uacpuiu civui 2 poviu, 0u couc: Avucvocvu cou ctqoiu covtiku kcpoq 53 Avucvocvu kuvoviku ctqoiu kcpoq (apuutikq K.O. 300x5%) 15 Avucvocvq uacpuiu 38 Luvcae: 38x2= 76 kui ouvoikq uiu tq caicipqoq 300+76=376
3.1.3. H oytoxtkq xq vncoo kox xo E.I.AL.
Lto oupiuoo 16.00 uacpuiu caicipqoq 80 aupukoou0citui q uacpuiu aou oqioupcitui kutu tqv cuopu ookqpq caicipqoq, q oaoiu civui ioq c tq oiuopu ctuu tou oikou tiquto uopu kui tq apuutikq uiu tev caicpou acpiouoiukev tq otoiciev. Ltov oupiuoo 16.00, kutuepcitui to kooto ktqoq tq uacpuiu aou kutuq0qkc kutu tqv ucoq cuopu 81 . Ltqv acpiateoq ouevcuoq, q apuutikq uiu tq caicipqoq apoooiopictui kutu tqv oiuoikuoiu aou opici to up0po 9 tou voou 2190/1920 82 . Huputqpouc oti cai ouevcuocev c uaoppoqoq q c ouotuoq vcu ctuipiu q ouvoikq ovouotikq uiu tev ctoev aou ckoioci q uaoppoeou q q vcu ctuipiu, ocv civui ouvuto vu civui cuutcpq tq ouvoikq uiu tq uaoktecvq uao uutqv acpiouoiu tev cuuviocvev ctuipiev, iuti oc uvti0ctq acpiateoq 0u ciuc ckoooq ctoev uao to uptio 83 , tqv oaoiu pqte uauopcuci o voo. Luvcae, q uacpuiu aopci vu apokuci ovo cai cuopu ctuipiu uao uq ctuipiu. H cuopu ctuipiu uao uq ctuipiu ivctui ouevu c ti oiutuci tou N.2190/1920 kui aopci vu uau0ci oti cucpctikc opooikc oiutuci tou v.o.1297/1972 q tou 2166/1993. Eai ctuiuoq caicipqoq oto ouvoo tq q kuoou caicipqoq oto ouvoo tou ckoioctui Tiooio- Actio Aaootoq, oto oaoio tu ctuiuocvu acpiouoiuku otoiciu (auiu, uao0cutu, ka.) kui oi uaopceoci apcaci vu uvupuovtui uvuutiku. Lto tiooio uvupuctui kui q uacpuiu tq caicipqoq .
79 H op0otcpq c0ooo uaooioou tq uacpuiu uoictui otov apoooiopioo tq aupouou uiu tq uacpuiu aou uvucvctui oti 0u cci q caicipqoq oto cov.-B. Lukcq E.,Too A(2003)oc.417 80 H oiotikq tq uacpuiu tq caicipqoq, Aquvtq Lt.I., Aoiotq 2004, oc.319,458,613,756 81 B. Lukcq (2003), To Epviko Icviko Aoyio:iko l,/oio oc.405
82 E.IAL.aup.2.2.110 acp.3 kui up0po 43,aup.4,acp.,N.2190/1920 83 B.N.Lupocvtq, Av.La. Huauvuotuoiou, Aoyio:ikp E:oioicv: Avuou c tqv tiq ckoooq tou oi ctoc oiukpivovtui oc: Mctoc ckoioocvc oto uptio (par stocks). H A.E. oiu0ctci ku0c ctoq oc tiq ioq c tqv ovouotikq tq uiu, q oaoiu kui uvupuctui cai tou titou Mctoc ckoioocvc uacp to uptio (stock at premium). H A.E. oiu0ctci ku0c ctoq oc tiq uvetcpq uao tqv ovouotikq tq uiu. To tqu tq uiu aou cioaputtctui acpu uao to u0poiou tev O.A. tev ctoev aou oiuti0ctui kutu tqv ckoooq, ctucpctui oc oupiuoo oiuopu uacp to uptio. Mctoc ckoioocvc uao to uptio (discount stocks). H A.E. oiu0ctci ku0c ctoq oc ikpotcpq uao to uptio. Ltqv Euou, q ckoooq tctoiev ctoev ocv caitpcactui. 44 Lc acpiateoq oe ctutpoaq O.E. oc E.E. kui uvtiotpou, c tpoaoaoiqoq tou kutuotutikou tq, ocv apokuatci uaopceoq ckoooq tiooiou kutu tqv uuq tq voikq opq 84 . Luevu c ti oiutuci tou up0pou 5, aup.4 tou N.2859/2000, q ctuiuoq uu0ev caicipqocev e ouvoou, kuoou q cpou uutq uao cau0q q upiotikq uitiu q c tqv opq cioopu oc uiotucvo q ouviotecvo voiko apooeao, ocv uaotcci aupuoooq kui ouvcae ocv uaokcitui oc 4HA, cooov uuto aou uaoktu tu uu0u ouvcici ti cpuoic tou apokutoou tou kui tooo tu apooeau aou ctuiuouv ooo kui tu apooeau aou uaoktouv tu uu0u 0u civui uaokcicvu oto 4HA kui 0u cvcpouv c tqv ioiotqtu uutq. Acv uokci kuiu caiopuoq to covo, uv q ctuiuoq ivctui c ckoooq tiooiev aeqoq q c uo cpuo (oqooio q ioietiko) c to oaoio kutuptictui q oueviu tq ctuiuoq. Ltqv kutqopiu tev aupuauve ctuiuocev, ti oaoic o voo ocv 0cepci aupuoooci, uvqkouv oi ouevcuoci kui uaoppoqoci caicipqocev 85 . Ltqv ku0upq uiu ctuiuoq uaooictui uptooqo 2,4%, ckto uv oi ouevcuoci couv uau0ci oti oiutuci acpi kivqtpev tou v.o.1297/1972 q tou N.2166/1993 86 . Luevu c to AAH 38, tu uuu auiu otqv acioqiu tou apcaci vu coooaoiouvtui otqv pqoq otqv oaoiu oqioupouvtui. Tu uuu auiu kcuuioaoiouvtui ovo otuv oiuouictui kui aopci vu tckqpie0ci caupke oti uao uutu 0u uaupci cvu covtiko oikovoiko iu tqv caicipqoq oco kui otuv to kooto tou uuou auiou aopci vu apoooiopio0ci c uaoutq ukpiciu. Ooov uopu tu coou ktqoq ukivqtoaoiqocev, apcaci vu uaotcouv cpo tou kootou ktqoq tou auiou otoiciou aou uopouv, kui ocv uaotcouv uuo auio cepioto. H oiotikq uiu cvo uuou otoiciou uaokcitui oc uaocieoq tq uiu tou 87 . Ku0c caicipqoq 0u apcaci vu oiuaiotevci kutu tqv qcpoqviu tou Ioooioou uv kui kutu aooo uaupci cvociq oti cvu acpiouoiuko otoicio civui uaotiqcvo. H qiu q oaoiu apokuatci uao tqv uaotiqoq 0u apcaci vu uvuvepictui otu uaotccoutu pqoq aou uopu, ckto uv to acpiouoiuko otoicio uacikovictui oc uvuapooupoocvq uiu, oaou q qiu 0u apcaci vu uvticteaictui e cieoq tq uvuapooupoq. H cieoq tq uaotiqoq, q oaoiu cci uvuvepiotci oc apoqoucvc pqoci, 0u apcaci vu uvuvepictui ouv coooo. Ou apcaci vu oqcie0ci caioq, oti q cieoq tq uaotiqoq, q oaoiu uopu uacpuiu (goodwill) caitpcactui ovo uv q qiu apoq0c uao oukckpicvq uitiu, q oaoiu ocv uvucvctui vu cauvuq0ci.
3.2. H onocoq xq vncoo
Kutu to E.I.A.L, q uopuo0ciou uacpuiu tq caicipqoq 0cepcitui uuo acpiouoiuko otoicio kui uaoocvctui citc cuau citc tqutiku kui iooaoou oc
84 KBL, Ek. Hup.12.2.4 85 Ap0po 5,aup.4 tou N.2859/2000 86 Luevu c tqv voooiu tou L.t.c. (L.t.c. 2971/2000, tqu B), oc acpiateoq ctuiuoq tou ouvoou q cpou caicipqoq aou ouvcauctui ctuiuoq cvcpqtikev kui au0qtikev otoiciev oc uvuoiko tco uptooqou, uaouctui kut upqv ovo q ouuoq ctuiuoq tou ouvoou q cpou tq caicipqoq kui oi oi ouvooooucvc cai cpou ctuiuoci acpiouoiukev otoiciev (ckepqoq uauitqocev, uvuooq pcev, ctuiuoq kivqtev ka), ckto uv oi acpiouoiukc uutc ctuoc ocv uaotcouv cai cpou ouvcacic tq cviuiu ouuoq tq caicipqoq , uu ioic kui uutotcci ouuoci (oi oaoic uaokcitui oc tco uptooqou). 87 B. IAS 38, Hup.6-10,12 kui IAS 36 (cci cupoq kupie otqv oiotikq uvticteaioq tq uaotiqoq tev uoeutev acpiouoiukev otoiciev, tq uacpuiu kui tev auiev otoiciev). 45 acpioootcpc uao iu pqoci, oi oaoic ocv civui ouvuto vu uacpuivouv tu acvtc ctq 88 .
3.2.1. H onocoq xq vncoo nov noccxot on coyo cxoto c oq xt toxct xov v.. 1297/1972.
H uacpuiu apokuatci oti acpiateoci aou q cuopuouou ctuipiu kutuuci iu tiqu cuopu aooo cuutcpo tq uiu tq acpiouoiu tq cuopuocvq ctuipiu, tqv oaoiu uiu cktiqoc q Eaitpoaq Eacipoveovev tou up0pou 9 tou N.2190/1920. Eacioq uao to kputo tev oiutucev tou v.o. 1297/1972 uauitcitui oaeooqaotc cktiqoq tq apouvucpocvq caitpoaq kui q uacpuiu uopu kutuq0cv aooo acpuv tq apuutikq uiu tev acpiouoiukev otoiciev aou uaoktu q cuopuouou ctuipiu, q ouauvq tq uaoocoq tq uacpuiu ocv uvuvepictui iu ckateoq uao tu uku0upiotu cooou 89 . Bcuiu, otqv cktiqoq tq uiu tev acpiouoiukev otoiciev tq Eaitpoaq Eacipoveovev ocv ouvuaooictui q uiu tev uuev auiev otoiciev tu oaoiu oc kutuepouvtui otu iiu kui tu oaoiu ouviotouv tqv kuoucvq uacpuiu.
3.2.2. H onocoq xq vncoo nov noccxot on coyo cxoto c oq xt toxct xov N.2166/1993
H pceotikq oiuopu aou apokuatci ctuu kutuuocvou tiquto kui tq oiotikq uiu tq ku0upq 0coq tq cuopuocvq ctuipiu kui q oaoiu cuvictui otu iiu tq cuopuouou ctuipiu aopci vu 0cepq0ci cooo apetq ckutuotuoq 90 . Eaiacov, cacioq civui cuio oti q oiuopu uutq 0u uaocpci cvu cioooqu otqv cuopuouou ctuipiu iu acpioootcpc uao iu pqoci kui c tov tpoao uuto 0u ouuci ouoiuotiku otqv covtikq uvuatuq kui uaoootikotqtu tq cv oe ctuipiu, ivctui ockto oti 0u uaoocotci tqutiku kui iooaoou oc acvtc pqoci 91 .
3.2.3. H onocoq xq ceoxtkq too c xqv qotonoqoq ono0coxtko
Mc to up0po 29 tou v.3091/2002, aupuoc0qkc q ouvutotqtu tq uaoocoq tq pceotikq oiuopu aou apokuatci kutu tov ctuoqutioo caicipqocev c uoq ti oiutuci tou N.2166/1993 c tqv pqoioaoiqoq uao0cutikev 92 . H ouvutotqtu oe uutq aupcctui ovo iu ti uaoppoqoci, iu tqv apuutoaoiqoq tev oaoiev ouvtuooovtui ioooiooi ctuoqutioou cpi kui tqv 31/12/03 93 . Oae 0u oouc aupukute, q oiuopu uutq aou ocv uvuvepictui apo ckateoq uao tu cooou tq uaoppoeou A.E. aopci vu ouqio0ci c to
88 Tu ioiu cauvuuuvci kui q oiutuq tou up0pou 43, aup.4 tou N.2190/1920. 89 Yacpuiu oe aeqoq ctoev kui caicipqocev, Aquvtq Lt.I., Aoiotq 2003 oc.1714, Aoiotq 2004 oc.32,172. 90 1oou aouctou uaoocoq, Aquvtq Lt.I., Aoyio:p 1997, oc.188 91 Aaouoq Ya. Oik. 1073758/10674/B0012/Ho.1018/5-2-2003. 92 Aiuvoq q kcuuioaoiqoq opooqcvev uao0cutikev A.E., Aquvtq Lt.I., Aoyio:p 2000, oc.586 93 B. Ekukio Ya. Oik.1021577/10206/B0012/Ho.1038/5/3/2003. 46 oqutio0cv uao0cutiko uao pcopuu aou cci apoc0ci uao tqv oepcuv qq ctoev oe uvuapooupoq tq uiu tev ukivqtev oti oaoic ouctcci kui cviku c uao0cutiku aou ocv apokcitui vu ivouv kcuuio tq ctuipiu.
3.2.4. H onocoq xq vncoo kox xqv coyo xq cntcqoq kot q onooq xov L.x.c
Ltqv acpiateoq tq cuopu caicipqoq, q pceotikq oiuopu aou apokuatci ctuu tou kutuuocvou tiquto kui tq oiotikq uiu tq ku0upq 0coq tq cuopuocvq ctuipiu, oae uivctui otu iiu tq cuopuouou, upiku to Ya. Oikovoikev 94 cic oc0ci oti 0cepcitui cooo apetq ckutuotuoq. Aeotc, cacioq civui cuio q oiuopu uutq 0u uaocpci covtiko cioooqu otqv cuopuouou caicipqoq kui c tov tpoao uuto 0u ouuci ouoiuotiku otqv covtikq uvuatuq kui uaoootikotqtu tq, to Ya. Oikovoikev uaootqpici oti q pceotikq uutq oiuopu 0u uaooco0ci tqutiku kui iooaoou oc acvtc pqoci. Ltqv ouvcciu oe, c vcu ckukio 95 to Ya. Oikovoikev uvukuci tu aupuauve kui occtui oti q pceotikq oiuopu vu qv ckaiatctui opooiku. Hio oukckpicvu, oto up0po 29 tq aupuauve ckukiou uvucpctui oti q pceotikq uutq oiuopu (q qiu) aou apokuatci uao tqv uaoppoqoq caicipqoq uao A.E. q E.H.E., cooov ouctcci q tccutuiu oto kcuuio tq uaoppoocvq c aooooto 25% kui uve, ocv uvuvepictui apo ckateoq uao tu uku0upiotu cooou tq uaoppoeou A.E. Auvutui oe, q qiu uutq vu ouqio0ci c to oqutio0cv uao0cutiko uao pcopuu 96 , uao tqv oepcuv qq ctoev 97
oe uvuapooupoq tq uiu tev ukivqtev oti oaoic ouctcci q uaoppoeou A.E.. Icviku, o ouqioo aopci vu ivci cioikotcpu c uao0cutiku aou couv oqutio0ci uao uopooqtu cooou q cioooqutu opooq0cvtu kut cioiko tpoao c cuvtqoq tq opooikq uaopceoq 98 . Evociktiku tctoiu uao0cutiku civui uutu aou couv oqutio0ci uao opooq0cvtu kcpoq aupc0ouoev pqocev, uao uopooqtu cooou (repos ka.), c tu uao0cutiku uacp to uptio cote kui uv ocv apocpovtui uao kcpoq, uou ocv cuipc0qkc uao tov voo. Eaocve, oc acpiateoq uaoppoqoq 0uutpikq ctuipiu uao tqv qtpikq tq ouevu c ti oiutuci tou N.2166/1993, q qiu aou apokuatci ctu tqv uaoocoq tev ouctoev aou cuviovtui otu iiu tq uaoppoeou c to ciocpocvo ctoiko kcuuio tq uaoppooucvq, ocv ckaiatci oc kuiu acpiateoq uao tu uku0upiotu cooou tq uaoppoeou iu tov apoooiopioo tev opooqtcev tq kcpoev. Acoocvou, oti c ti oiutuci tou up0pou 79 tou N.2190/1920, q apuq tq uopu cooievctui c uaoppoqoq, ouvuctui oti q pceotikq oiuopu q qiu aou apokuatci ctuu kutuuocvou tiquto kui tq oiotikq uiu tq ku0upq 0coq tq cuopuocvq ctuipiu ocv uvuvepictui apo ckateoq uao tu uku0upiotu cooou tq cuopuouou ctuipiu.
94 B. ckukio 1073758/ao.1018/2003 95 B. Ekukio 1021577/ao.1038/2003 Op0q Eauvuqq 96 O ouqioo tq aupuauve qiu oc aopci vu ivci c pqtq oiutuq tou voou c uao0cutiku uvuatuiukev voev, uao0cutiku tou up0pou 38 tou N.2238/1994, oquoq uao0cutiku aou couv oqutio0ci uao tqv aeqoq ctoev oc tiq cuutcpq uao tqv uiu ktqoq, uao0cutiku cioikou okoaou kui tuktiko uao0cutiko. 97 H oiotikq tev uuvocvev oepcuv ctoev, Aquvtq Lt.I., Aoyio:p 2000, oc.889 98 Aiuvoq q kcuuioaoiqoq opooqcvev uao0cutikev A.E., Aquvtq Lt.I., Aoyio:p 2000, oc.586
47 Luevu c to up0po 79, aup.2 tou N.2190/1920, q uutotcq opooqoq tev ouqiocvev uao0cutikev c ouvtccotq 17,5%, cooov uutu couv oqutio0ci, oae uvucp0qkc uao uopooqtu cooou. 1toi, q uaoppoeou ctuipiu uaopcoutui vu uaouci oqeoq tou up0pou 107 tou N.2238/1994, cou oto apeto ockuacv0qcpo tou caocvou qvu uao tov qvu aou uuvctui q uaouoq uao tqv Icvikq Luvccuoq iu tqv pqoioaoiqoq tou uao0cutikou, iu ouqioo tq oiuopu. O apokuatov opo kutuuctui oc tpci ioc qviuic oooci. Aao to aooou tou caiuocvou kutu tu uvetcpe opou, ckaiatci o opo aou cci kutuq0ci kui uvuoci oto cpo tev opooq0cvtev kutu cioiko tpoao c cuvtqoq tq opooikq uaopceoq cioooqutev, c tu oaoiu ouqictui q aio auve qiu. 1toi, cuvtcitui ku0c opooikq uaopceoq uao to opo cioooquto tq caicipqoq, tev ctuoqutiocvev. Luevu c tqv apoqoucvq uvuuoq, kutu ti uaoci tou Ya. Oikovoikev, q uaoocoq tq uacpuiu opooiku ocv ckaiatctui. Avti0ctu, oe cci kpivci to L.t.c. c tqv uaouoq 845/1984 cai cuopu caicipqoq c upvqtikq ku0upq 0coq. Mc tqv uaouoq uutq, uv cci ouevq0ci q kutuoq cuutcpou aooou, e uvtitiou, uao tqv ku0upq 0coq tq cuopuocvq caicipqoq, to caiacov uuto aooo ouviotu tqv uacpuiu kui q uaoocoq tou ckaiatctui opooiku. To L.t.c. c tqv uaouoq uutq ku0iotu ouc oti cai cuopu A.E. uao uq c upvqtikq ku0upq 0coq, apokcitui iu cuopu qiu kui ocv civui ouvuto q ctuopu qiu 99 tq cuopuocvq apo ouqioo oc acpioootcpc pqoci uao tqv cuopuouou, cote kui uv q tccutuiu cooievctui kutu tu up0pu 68, aup.1 kui 69, tou N.2190/1920 c ku0oiko oiuooo.
3.2.5. H onocoq xq vncoo kox xt oyovc ovxtqct
Lctiku c tqv uaoocoq tou kootou ktqoq tq uacpuiu ocv caikputci ooeviu. Yaootqpiovtui iu to 0cu uuto oi ukoou0c uaoci 100 : 1. To kooto ktqoq tq uacpuiu apcaci vu oiutqpcitui otu iiu kui vu cuvictui oti oikovoikc kutuotuoci e uuo auio otoicio cpi vu uaupouv uoic cvocici iu cieoq tq uiu tou. Kutu tqv uaoq uutq, ocv oikuioocitui uaoocoq tou kootou ktqoq tq uacpuiu cpi q caicipqoq vu apuutoaoiqoci kcpoq uqotcpu tou kuvovikou. Movo otuv uaupouv uoic cvocici oti upioc q u0iuiu cuuvioq tev acovcktqutev aou oqioupouv tu uacpkcpoq otqv caicipqoq, totc caiuctui q cvupq tq u0iuiu uaoocoq tou kootou ktqoq tq uacpuiu. 2. 1kateoq tou kootou ktqoq tq uacpuiu uao tu 1oiu Kcuuiu tq caicipqoq kutu tov povo tq uaoktqoq tou 101 . Oi oauooi tq uaoq uutq ioupiovtui oti: u) civui ouokoo vu apoooiopiotci q acpiooo aou q caicipqoq 0u apuutoaoici uacpkuvoviku kcpoq kui ouvcae civui apotiotcpo to kooto ktqoq tq uacpuiu vu caiupuvci tu 1oiu Kcuuiu. ) oi ouauvc aou ooqouv otqv oqioupiu uacpuiu cou otqv ioiu tqv caicipqoq (a.. ouauvc oiuqioq) 0cepouvtui coou tq acpiooou otqv oaoiu apuutoaoiq0qkuv. Iiu oou ouvcaciu otqv oiotikq ctucipioq tev ouauvev
99 Buoci tev upev tq opooiu cioooquto, q apokuatouou qiu oto tco tq oiucipiotikq pqoq aopci vu ctucp0ci iu ouqioo oti acvtc caocvc oiucipiotikc pqoci uao tqv apoao0coq oti q caicipqoq uokcitui uao to ioio apooeao. 100 E.I.Lukcq, To Eqviko Icviko Aoiotiko Lcoio, Ekoooci E.Lukcq, Too A,2003. 101 Ltqv Aiu aoc ctuipic oc oiupuouv tqv uacpuiu ucoe ctu tqv uaoktqoq tq, uu tqv kutuepouv ouv cieoq tev uao0cutikev. 48 aou oqioupouv uacpuiu otqv ioiu tqv caicipqoq kui tq ouauvq iu tqv uopu uacpuiu, caiuctui q aupuauve uoq. ) H uacpuiu kutuuctui uao tou ioioktqtc aou uaoktouv tqv caicipqoq, oe tev uvucvocvev uqev covtikev kcpoev. H uacpuiu, oiaov, ouvocctui ucou c tu kcuuiu aou oi ioioktqtc piokivouvcuouv otqv caicipqoq. 3. To kooto ktqoq tq uacpuiu apcaci vu uaoocvctui otqv acpiooo aou cktiutui oti q uacpuiu 0u uaocpci otqv caicipqoq uacpkcpoq q kcpoq cuutcpu tev kuvovikev. Oi oauooi uutq tq uaoq, ioupiovtui oti q uopuocvq uacpuiu, oae ou tu citoupiku otoiciu uaoktutui c tqv apooookiu tq apuutoaoiqoq kcpoev kui, oae ivctui iu ou tu citoupiku otoiciu, to kooto ktqoq tq apcaci vu uaoocvctui iu vu uvtiauputi0ctui c tu apuutoaoioucvu kcpoq(matching principle).
3.3. H oooyo xq vncoo
Oae cci qoq uvucp0ci, oi ouevcuoci pu0iovtui oto Eqviko Aikuio uao cvu cktcvc acu oiutucev, kui iu opooikou okoaou, oicaovtui uao ouo voo0ctqutu, to v.o. 1297/1972 kui tov 2166/1993. Mc to v.o. 1297/1972, caiuctui uaotiqoq auiev oc tpcouoc uic c uoq tqv cktiqoq tq caitpoaq tou up0pou 9 tou N.2190/1920. Apu, apokuatci uacpuiu q oaoiu oe kut upqv ocv uaokcitui oc opo 102 . O N.2166/1993 ocv caiuci uaotiqoq oc tpcouoc uic c uoq ti cktiqoci tq caitpoaq tou up0pou 9, upu ocv apokuatci goodwill 103 .
3.3.1. H ooyqoq xq vncoo on xqv coovtcvq cxoto
Iiu to cioooqu (pqutiko aooo) aou uaoktouv oi ctooi tq cuopuocvq ctuipiu (c uoq ti oiutuci tou N. 2166/1993), kutu tqv cuopu caicipqoq, e ouvcaciu ctuiuoq tou ouvoou tq acpiouoiu tq ctuipiu tou otqv cuopuouou 104 , ocv couv cupoq oi uauuktikc oiutuci tq aup.1 tou up0pou 3 tou N.2166/1993, e q apocaocvq q uauuq uutq uao ti cv oe oiutuci. Luvcae, to cioooqu uuto, ccici octikev uauuktikev oiutucev, opoocitui c ti cvikc oiutuci opooiu cioooquto 105 . Euou, ouevu c to up0po 13, aup.1 acp.u tou N.2238/1994 oictui e cioooqu kui opoocitui uutotce c ouvtccotq 20% ku0c kcpoo q ecciu aou apocpctui uao tqv ctuiuoq ookqpq caicipqoq c tu uuu otoiciu uutq, oae ucpu, caevuiu, oqu apovoiu ka 106 . Luvcae, q uacpuiu
102 Aquvtq I., 4opooiu uacpuiu caicipqoce, , Nuutcaopikq 27/9/2003 103 4opooiu uacpuiu caicipqoce, Aquvtq Lt.I., Nuutcaopikq 27/9/2003 104 B. Ooqiu 90/434/EOK tou Luouiou octiku c to koivo opooiko ku0cote, iu ti ouevcuoci, oiuoauoci, cioopc cvcpqtikou kui uvtuuc ctoev aou uopouv ctuipcic oiuopctikev kputev cev: H ouevcuoq q aupooiu apuq ocv ouvcauctui kuiu opooiu tev uacpuiev - oi oaoic opiovtui e q oiuopu ctuu tq apuutikq uiu tev ctuiuocvev otoiciev tou cvcpqtikou kui tou au0qtikou kui tq opooqtcu tou uiu - kutu to povo cktccoq tq cv oe apuq, uu ovo otuv oi uacpuic uutc 0u couv acov apuutoaoiq0ci. 105 Aaouoq Ya. Oik. 1073758/10674/B0012/Ho.1018/5-2-2003. 106 B. E. I. Lukcq, To Eqviko Icviko Aoiotiko Lcoio, Ekoooci E.Lukcq, Too A. 49 opoocitui c ouvtccotq 20% 107 ckto uv aecitui oc oucvci A q B u0ou oaotc opoocitui c ouvtccotq 1,2% kui 2,4% uvtiotoiu. O opo caiupuvci tov oikuiouo tou kcpoou q tq ecciu uu uqcue kui ci ookqpo civui ouvuacu0uvo kui o uaoktev tqv caicipqoq. Iiu tqv uaooq tq uauitoucvq oqeoq kui tqv kutuoq tou opou ukoou0citui q oiuoikuoiu aou opictui oto up0po 13, aup.1 acp. tou N.2238/1994. Mc tqv kutuoq tou e uve opou cuvtcitui q opooikq uaopceoq tou aeqtq. Av oe o aeqtq civui apooeao tq aup.1, tou up0pou 101 tou N.2238/1994 (uvevuc ctuipic, EHE, ka.) c cuipcoq ti tpuacikc kui uouiotikc caicipqoci, c tqv kutuoq tou uve opou cioooquto ocv cuvtcitui q opooikq uaopceoq tev oikuiouev, uu tu cioooqutu uutu opooouvtui c ti cvikc oiutuci, oquoq, q aeq0ciou uacpuiu ouvu0poictui c tu oiau cioooqutu, a.. tq AE kui to ouvoo uutev opoocitui c to ouvtccotq opooqoq tev kcpoev tq A.E. a.. 35% oaou uao tov apokuatovtu opo cioooquto cai tev kcpoev ouqictui o kutuq0ci opo cioooquto cai tq uacpuiu 20% 108 . Ltqv acpiateoq aou o aeqtq civui tpuacikq kui uouiotikq caicipqoq, totc q uve ecciu civui cioooqu opoooucvo uutotce, c uaotccou to cpo uutq tq uacpuiu aou ocv oiuvcctui otou ctoou kui otu cq tou oioikqtikou ououiou, otou oicu0uvtc kui to apooeaiko vu q opoocitui, apooepivu, c ti cvikc oiutuci kui iu to oo uuto apcaci vu cuvictui oc oupiuoo uopooqtou uao0cutikou.
3.3.2. H ooyqoq xq vncoo on xqv coyoovoo/ onooeoo cxoto
H uacpuiu, oae couc apouvucpci, uaotcci iu ecciu, cvu coooo to oaoio uaoktu q cuopuocvq caicipqoq. H ecciu uutq, e covecvq apuq ocv cci otoiciu tou cioooquto. Yaopco iu tqv aupukputqoq tou opou uacpuiu, auvtu kutu tqv cuopu, civui o oikuiouo tq ecciu 109 o oaoio caiupuvctui c tov uve opo cioooquto. Ltqv acpiateoq aou o tccutuio ocv uaouci oqeoq kui ocv kutuuci tov e uve opo cioooquto, totc o uopuotq civui uqcuo kui ci ookqpo ouvuacu0uvo c tov aeqtq iu tqv aqpeq tou opou aou ocictui. Ltqv acpiateoq oe tq uaoppoqoq 0uutpikq ctuipiu uao tqv qtpikq tq ouevu c ti oiutuci tou N.2166/1993, q qiu aou apokuatci ctu tqv uaoocoq tev ouctoev aou cuviovtui otu iiu tq uaoppoeou c to ciocpocvo ctoiko kcuuio tq uaoppooucvq (0ctikq uacpuiu), ocv ckaiatci oc kuiu acpiateoq uao tu uku0upiotu cooou tq uaoppoeou iu tov apoooiopioo tev opooqtcev tq kcpoev 110 . H qiu uutq aopci vu
107 4opooiko Aikuio, K. vivokoic:p,oc.204 108 Ap0po 3, aup.6, N.3090/2002 Ya.Oik. 1021577/Ho.1038/2003 109 Oi uaoci oiiotuvtui octiku c tqv opooqoq tq uacpuiu. H apetq uaoq (ouevu c to Ya.Oik., opici oti o opo caiuctui cai tou aeqtq, uou apuutoaoici uku0upiotu cooou uao tqv aeqoq (ctuiuoq) tev acpiouoiukev tou otoiciev otov uopuotq. Kutu tqv ocutcpq uaoq (ouevu c cpqvcic opooikev oikuotqpiev ), c uoq to up0po 69 tou 2190/1920, q cuopuocvq ctuipiu uaoku0iotutui uutooikuie oc ou tu oikuieutu kui uaopceoci. Luvcae, o uaoktev uauctui oc opo kukou cpuoiev kutu tqv ctuiuoq tev acpiouoiukev otoiciev. 110 Ya.Oik. 1021577/Ho.1038/2003- H Aoiotikq tq Yacpuiu, Aquvq Lt.I., Aoiotq 2004 oc.461 50 ouqio0ci c uopooqtu uao0cutiku aou cci qoq oqutioci q uaoppoecvq q uaoppoeou kutu tov povo ouvtuq tou ioooioou ctuoqutioou 111 . Mc ti oiutuci tq aup.2 tou up0pou 29 tou ao.1038/2003, apocactui q uutotcq opooqoq tev ouqiocvev uao0cutikev c ouvtccotq 17,50%, cooov uutu couv oqutio0ci uao uopooqtu cooou. Tu kcuuioaoiqoiu, oquoq tu ctutpcaocvu oc ctoiko kcuuio uao0cutiku oi ckoooq vcev ctoev, civui kutupqv ou tu uao0cutiku tq uaoppooucvq, opooqcvu kui uopooqtu, uou ou tu uao0cutiku couv ctuoqutio0ci oc otoiciu tou cvcpqtikou kui ctuiuovtui otqv uaoppoeou 112 . Luevu c ti oiutuci tou up.10 tou v.o.1297/1972, oi oqutiocvc uopooqtc ckateoci kui tu uopooqtu uao0cutiku tev uvuatuiukev voev, iu vu qv uaoq0ouv kutu tqv ouevcuoq oc opooiu caiuctui vu ctucp0ouv otou oupiuoou tq uaoppoeou ctuipiu kui vu cuviovtui otqv ku0upq 0coq uutq oc oiukckpicvou oupiuoou, e uao0cutiku acov q kcuuioaoiqoiu. H uacpuiu tq uaoppooucvq acpiouoiu aou apockuc civui ouvuto vu kcuuioaoiq0ci c ookqpou q kutu cvu cpo. Ltqv tccutuiu uutq acpiateoq to cpo aou ocv kcuuioaoicitui, ctucpctui oc ioiuitcpou oupiuoou tq ku0upq 0coq tq uaoppoouou ctuipiu oae kui tu uopooqtu uao0cutiku. Iivctui ockto caioq oti oaotcoqaotc kcuuioaoiq0ci oto cov ocv uaouctui oc opo cioooquto. Oiko0cv vocitui oti uv q uaoppoeou apoci oto cov oc oiuvoq otou ctoou tev uopooqtev uao0cutikev kui tq uacpuiu tq uaoppooucvq, tu oiuvcocvu aoou 0u uaoq0ouv oc opo cioooquto 113 .
4. H YHEPA5IA LTOYL OMIAOYL ETAIPION KATA TO EAAHNIKO IENIKO AOIILTIKO LXEAIO (E.I.AL.) KAI THN EAAHNIKH NOMOOELIA
4.1. H cvvoto kot ot tokoct xev ovcxoev oc c cntctqoct
Luevu c to E.I.A.L, kui to up0po 42 c aup.5 tou N. 2190/1920, e ouctoc, aou kutuepouvtui otou oupiuoou tq kutqopiu ouctoc kui uc ukpoapo0coc pqutooikovoikc uauitqoci, opiovtui tu oikuieutu ouctoq oto kcuuio uev caicipqocev, oaoiuooqaotc voikq opq, tu oaoiu uvtiapooeacuouv aooooto touuiotov 10% tou kcuuiou tev caicipqocev uutev kui uaoktevtui c okoao oiupkou kutoq tou.
111 B. aupuauve uao aupupuo.3.2.4. 112 B.. Lukcq E, Luevcuoci-Aiuoauoci- Euopc-Mctutpoac ctuipiev & cktiqoq uiu tq caicipqoq, oc.273.-Eivui ouvuto uao tu kcpoq tq ctuutikq acpiooou, q uaoppooucvq, cooov ouvtpcouv oi apoao0coci oqutioou uopooqtev ckateocev aou opiouv oi uvuatuiukoi vooi (v.1892/1190,2601/1998), cci tqv ouvutotqtu uao tu kcpoq tq ctuutikq acpiooou vu oqutioci uopooqtc ckateoci kui ouvcae vu acpiopioci to opooqtco cioooqu. 113 B.. Lukcq E, Luevcuoci-Aiuoauoci- Euopc-Mctutpoac ctuipiev & cktiqoq uiu tq caicipqoq, oc.265. 51 Luvcae, ouctoq civui oi ctoc ckoooq uev A.E., tu ctuipiku cpioiu tev EHE kui ctuipikc cpioc O.E., E.E. ka. cooov aqpouv ti cq ouo apoao0coci 114 : Oi kutcocvc ctoc kui tu ctuipiku cpioiu EHE, ku0e kui oi ctuipikc cpioc ctuipiev uq voikq opq, vu uvtiapooeacuouv aooooto touuiotov 10% tou kcuuiou ku0ciu uao ti caicipqoci uutc kui Oi kutcocvc ctoc, ctuipiku cpioiu ka., vu uaoktq0qkuv uao tqv caicipqoq c okoao tqv oiupkq kutoq tou, oquoq q caicipqoq vu qv cci okoao tqv oiu0coq tou. To E.I.A.L. opici oti uv oc ouvtpcouv oi aupuauve apoao0coci, oi ctoc, tu ctuipiku cpioiu ka., upuktqpiovtui e pcopuu 115 . Ltov opioo cuiu tev pcopuev kutu to E.I.A.L., acpiuuvovtui ovo oi ctoc tev A.E. Luvcae, ocouotc oti tu ctuipiku cpioiu EHE kui oi cpioc ouctoq oc uq opq ctuipic (O.E.,E.E., ka.), cooov uvtiapooeacuouv aooooto ikpotcpo uao 10% tou kcuuiou ku0ciu uao ti ctuipic uutc, ocv uaotcouv ouctoc kui ocv uaupci apo0coq pcuotoaoiqoq tou uaotcouv titou c upuktqpu ukivqtoaoiqocev. Oi ouctoc ouevu c tov voo kui to E.I.A.L., oiukpivovtui oc ouctoc oc ouvococcvc caicipqoci kui oc ouctoc oc q ouvococcvc caicipqoci. Luevu c ti oiutuci tou up0pou 42 c ,aup.5 tou N. 2190/1920, ouvococcvc caicipqoci upuktqpiovtui: 1. Oi caicipqoci ckcivc ctuu tev oaoiev uaupci ocoq qtpikq- 0uutpikq caicipqoq. Lcoq qtpikq- 0uutpikq caicipqoq uaupci otuv: Miu caicipqoq cci tqv acioqiu tou kcuuiou q tev oikuieutev qou iu uq (0uutpikq) caicipqoq, cote kui uv q acioqiu uutq oqutictui uotcpu uao ouvuaooioo tev titev kui oikuieutev aou kutcovtui uao tpitou iu oupiuoo tq qtpikq caicipqoq. Aquoq, ouvococcvc 0cepouvtui oi ctuipic otuv ctuu tou uiotutui ocoq kcuuiukq aou uacpuivci to 50% tou kcuuiou tq ckootpiu q ocoq acioqikq (qou auve uao to 50%). Av iu aupuociu, q A kutcci to 57% tou kcuuiou tq B, uu uutc oi ctoc uvtiapooeacuouv to 45% tev qev otqv B, oi ouo ctuipic 0cepouvtui ouvococcvc. Avtiotpou, uv q A kutcci to 40% tou kcuuiou tq cci oe tqv acioqiu, aui oi ouo ctuipic 0cepouvtui ouvococcvc. Iiu tov uaooioo tev aooootev ouctoq oto kcuuio q otu oikuieutu qou apcaci vu apooti0cvtui kui tu aooootu ouctoq oev tev 0uutpikev ku0e kui uutev tev 0uutpikev tev 0uutpikev tq 116 . Auuvovtui oquoq, uaoq tu aooootu tq ucoq kui ccoq ouctoq. Iiu aupuociu, q caicipqoq A kutcci ucou to 60% tou kcuuiou tq B kui to 30% tou kcuuiou tq I. H caicipqoq B kutcci caioq ucou to 40% tou kcuuiou tq I. Tciku, to 70% tou kcuuiou tq I ccctui uao tqv A: 30% ucou kui 40% ccou, coe tq B. Aquoq, q A 0uutpikc kui tqv B kui tqv I. Kui oi tpci ctuipic civui ouvococcvc caicipqoci.
114 Lukcq E., To Epviko Icviko Aoyio:iko l,/oio,oc.481 ca. 115 Luctoc oc ouvococcvc caicipqoci, Ac:io lcvo/onoc AE koi EHE, oc.435 116 E.I.Lukcq, To Eqviko Icviko Aoiotiko Lcoio, Ekoooci E.Lukcq, Too A,2003. 52 A B 60%
30% 40% I
Otuv iu caicipqoq ccci tqv acioqiu tev oikuieutev qou iu uq (0uutpikq) caicipqoq uotcpu uao oueviu c uou ctoou q ctuipou tq caicipqoq uutq. Otuv iu caicipqoq ouctcci oto kcuuio iu uq caicipqoq kui cci to oikuieu, citc ccou citu ucou vu oiopici q vu auuci tqv acioqiu tev cev tev opuvev oioikqoq tq caicipqoq uutq (0uutpikq). H tccutuiu uutq oiutuq kuuatci ouoiuotiku, tqv acpiateoq aou q A ocv cci acioqikq ouctoq otqv B, uu oe oiuoaopu tev ctoev tq B to aooooto ouctoq tq, tq cuouici tqv ouvutotqtu vu ccci tqv B. 1toi, c uoq to aupuauve ocoiupuu q A ouctcci ucou oto kcuuio tq B kutu 60% kui cci tqv ouvutotqtu vu oiopici kui vu auuci tu cq tou A.L. tq B 117 . Eaioq, q A cci tqv ouvutotqtu vu oiopici kui vu auuci tu cq tou A.L. tq I (ucou kui ccou-coe tq B). Otuv iu caicipqoq uokci ocoaoouou caippoq oc iu uq caicipqoq (0uutpikq). Acoaoouou caippoq uaupci otuv q qtpikq caicipqoq oiu0ctci ucou q ccou, oquoq coe tpitev aou cvcpouv iu oupiuoo tq caicipqoq uutq, touuiotov to 20% tou kcuuiou q tev oikuieutev qou tq 0uutpikq kui tuutopovu, uokci kupiupikq caippoq otqv oioikqoq q tqv citoupiu tq tccutuiu. Acoaoouou caippoq uaupci otuv ouvtpcouv oepcutiku oi cq apoao0coci 118 : u)cooov q qtpikq caicipqoq oiu0ctci, ucou q ccou touuiotov to 20% tou kcuuiou q tev oikuieutev qou tq 0uutpikq kui )cooov tuutopovu uokci kupiupq caippoq otqv oioikqoq q tqv citoupiu tq 0uutpikq. Lc oc ti aupuauve acpiateoci, uao tu uvucpocvu aooootu ouctoq q oikuieutu qou apcaci vu uuipouvtui ckcivu aou uaoppcouv uao:ti ctoc aou kutcovtui iu oupiuoo uou apooeaou ckto tq qtpikq q tq 0uutpikq, oi ctoc aou kutcovtui iu cuqoq q iu uouciu ouvciev aou opqq0qkuv otu auioiu tq ouvq0ou opuotqpiotqtu. 2. Oi ouvococcvc caicipqoci c ocoq qtpikq-0uutpikq kui ku0ciu uao ti 0uutpikc q ti 0uutpikc tev 0uutpikev tev ouvococcvev caicipqocev. L uutq tqv acpiateoq q qtpikq A ouctcci oto kcuuio tq B kutu 70%, q oaoiu ouctcci otqv I kutu 80% kui otqv A kutu 85%. Eaioq, q I ouctcci otqv A kutu 52% kui q A otqv K kutu 53%.
117 Huauvuotuoiou A, Lupocvtq B., Aoyio:ikp E:oioicv oc.451 118 E.I.Lukcq, To Eqviko Icviko Aoiotiko Lcoio, Ekoooci E.Lukcq, Too A,2003.
53 A kopuuiu qtpikq 70% B cvoiucoq qtpikq 80% 85% I A
52% 53% A K
3. Ku0c uq caicipqoq aou ouvocctui c ti ouvococcvc caicipqoci tev apoqoucvev acpiateocev c ti ococi tev oiutucev tq aup.1 tou up0pou 96 tou N.2190/1920, oquoq c iu uao ti ukoou0c ococi: Eooov q caicipqoq cci tc0ci uao cviuiu oicu0uvoq c ti ouvococcvc caicipqoq tev apoqoucvev acpiateocev kutoaiv ouuoq aou cci ouvu0ci c uutqv q ouevu c tou opou tou kutuotutikou tq. Eooov tu oioikqtiku, oiucipiotiku q caoatiku opuvu tq caicipqoq uutq uaotcouvtui kutu acioqiu uao tu ioiu ckcivu apooeau aou uokouv aupooiu ku0qkovtu oc iu uao ti aupuauve ctuipic
Kutu tu AAH kui oukckpicvu ouevu c to AAH 28, oucvq civui iu caicipqoq otqv oaoiu o cacvoutq uokci ouoieoq caippoq kui q oaoiu ocv civui outc 0uutpikq outc koivoapuiu tou cacvoutq. Ouoieoq caippoq civui to oikuieu ouctoq oti uaouoci tq oikovoikq kui caicipqutikq aoitikq iu caicipqoq, epi oe vu uokcitui cco auve o uutc ti aoitikc. Ouoieoq caippoq tckuipctui uiotucvq otuv o cacvoutq kutcci, ucou q ccou coe 0uutpikev, to 20%touuiotov tev oikuieutev qou. Eaioq, cco civui to oikuieu vu kutcu0uvctui q oikovoikq kui caicipqutikq aoitikq iu caicipqoq oute eotc vu apokuatouv ocq uao ti opuotqpiotqtc tq.
4.2. Tno noototoo kot oytoxtkq onctkvtoq xev tooev cvonoqoq
Oae cci qoq ciae0ci otqv cioueq, q cvoaoiqoq civui q kutuptioq 119 cvoaoiqcvev oikovoikev kutuotuocev kui cvoaoiqcvq ck0coq oiucipioq. H oiotikq tev cvoaoiqcvev oikovoikev kutuotuocev upici c to tco tq ouvtuq tev ctqoiev oikovoikev kutuotuocev. Tu otoiciu tev ctqoiev oikovoikev kutuotuocev apcaci vu uvuopevovtui eotc vu kutuotouv kutuqu iu cvoaoiqoq. Ii uuto ouvtuooovtui opiocvc oiotikc cpuc cvoaoiqoq, aou kutuepouvtui otu oiotiku iiu tq cvoaoiqoq (qcpooio kui ku0oiko). Oi oiotikc cpuc cvoaoiqoq kututuooovtui oti cq kutqopic: Aauciq cvooctuipikev ouvuuev Aiuepioo tev ioiev kcuuiev tq 0uutpikq otu uvqkovtu otov oio kui otu uvqkovtu oc tpitou.
119 B. up0po 90,aup.2, N.2190/1920 54 Ooioopoaoiqoq tev c0ooev uaopuq Yaooictui o opo cioooquto kui oi oiaoi opoi aou civui ai0uvov oti 0u apokuouv oto ucoo cov iu iu uao ti cvoaoioucvc caicipqoci. Avtioioo tev apoo0ctev uaoococev kui tev apoccev aou ouviotouv opooiku kivqtpu Aaotiqoq ouctoev oc oucvci caicipqoci Kutuepqoq tev cpuev cvoaoiqoq apoqoucvev pqocev. Oi cpuc aou u cvoiucpouv cv apokcicve kui aou octiovtui c tqv oqioupiu tq uacpuiu civui q uauoiq tev cvooctuipikev ouvuuev, o oiuepioo tev ioiev kcuuiev kui q uaotiqoq ouctoev oc oucvci caicipqoci. Oi kutqopic uutc tev oiotikev cpuev cvoaoiqoq cctuovtui aupukute. Otuv iu caicipqoq uaoktu ctoc q ctuipiku cpioiu iu uq caicipqoq otu oiotiku iiu tu kutuepci c tqv uiu ktqoq 120 .Oe q uiu ktqoq tev uve ouctoev civui oiuopctikq tq coetcpikq oiotikq uiu uutev 121 . Kutu tqv uauciq tq ouctoq qtpikq otu ioiu kcuuiu tq 0uutpikq oqioupcitui pceotikq q aiotetikq oiuopu cvoaoiqoq. Otuv q uiu tev ouctoev tq qtpikq civui cuutcpq uao tu ioiu kcuuiu tq 0uutpikq oqioupcitui pceotikq oiuopu cvoaoiqoq (uacpuiu), cve otuv q uiu tev ouctoev tq qtpikq civui ikpotcpq uao tu ioiu kcuuiu tq 0uutpikq couc aiotetikq oiuopu cvoaoiqoq (upvqtikq uacpuiu) 122 . O N. 2190/1920 123 uvucpci oti oi oiuopc cvoaoiqoq kutuepouvtui kutu to ouvuto uacu0ciu otu otoiciu tou cvoaoiqcvou ioooioou, otu oaoiu q tpcouou uiu civui cuutcpq q ikpotcpq uao tqv oiotikq tou uiu. Mc tqv oiutuq uutq o voo0ctq 0cci, c ti oiuopc cvoaoiqoq, vu apooupoovtui tu acpiouoiuku otoiciu tq cvoaoioucvq 0uutpikq apo ti tpcouoc uic uutev kutu tqv qcpoqviu tq apetq cvoaoiqoq 124 . Ltqv acpiateoq aou q apooupoq tev acpiouoiukev otoiciev tq 0uutpikq ocv civui ouvutov vu ivci citc iuti oi uic tev acpiouoiukev otoiciev kutu tqv qcpoqviu tq apetq cvoaoiqoq oc oiucpouv uao ti tpcouoc uic uutev citc iuti q uve apooupoq civui ouokoo vu ivci, totc q oiuopu cvoaoiqoq cuvictui oti cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci oc cvu ioiuitcpo oupiuoo. O N.2190/1920 caitpcaci oae iu ti oiuopc cvoaoiqoq vu cupoctui q cq oiotikq uvticteaioq:
120 Aiu ktqoq civui to aooo aou kutuuctui citc uacu0ciu otqv ctuipiu kutu tqv oukpotqoq tou kcuuiou tq, citc iu uopu tq ouctoq, ku0e kui q ovoutikq uiu tev titev aou oivovtui otqv oikovoikq ovuou epi uvtuuu oe voiq uvuapooupoq tev acpiouoiukev otoiciev tq ckootpiu ctuipiu q kcuuioaoiqoq uao0cutikev. H c0ooo uaooioou tq tiq ktqoq tev pcopuev caicctui uao tqv caicipqoq. O N.2190/1920 oto up0po 43 uvucpci oti q c0ooo uaooioou tq tiq ktqoq tev kivqtev uiev (pcopuu, ka.) caicctui uao tqv ctuipiu, uao ti c0ooou tq aup.2.2.205 tou E.I.A.L. 121 Eoetcpikq oiotikq uiu ctoq A.E. q cpioiou uq voikq opq ctuipiu civui to aqiko tq oiuipcoq tq oiotikq ku0upq 0coq (to u0poiou tou kutucqcvou kcuuiou kui tev ku0c uoce uao0cutikev, acov to uaooiao kcpoev ci vcov q ciov to uaooiao qiev ci vco) aou apokuatci uao tov ioooioo tq oikciu ctuipiu c tov upi0o tou ouvoou ctoev q cpioiev tq. 122 Evoaoiqoq iktou oiou caicipqocev, Aquvtq Lt.I., Aoyio:p 2000, oc.176 123 B. Ap0po 103, aup.2 ocutcpo couio 124 Autq q c0ooo civui veotq kui e c0ooo uopu. B. aupukute uao aupupuo 4.3.1. 55
Aao0cutiku kcuuiu Hiotetikc 16.90 Aoeutc ukivqtoaoiqoci- Aiuopu cvoaoiqoq oi 1oiu kcuuiu Oaoiu uao ti uve ouo ouvutotqtc cuvioce tq pceotikq oiuopu cvoaoiqoq caicci q qtpikq caicipqoq kutu tqv apetq cvoaoiqoq civui uaopcecvq uao tov N.21/90/1920 125 vu cupoci auie kui kutu ti caocvc cvoaoiqoci.
4.3. H Evonoqoq xev Iev Kcooev 0vyoxtkq
Lto kcuuio uuto 0u uaoouqvio0ci o tpoao cvoaoiqoq tev ioiev kcuuiev tq 0uutpikq uao tqv qtpikq tq.
4.3.1. O noototo xq vncoo c xq c0oo xq oyo (ocxtk noctyo)
Kutu tqv uauciq tq ouctoq tq qtpikq otu ioiu kcuuiu tq 0uutpikq uvtiku0iotutui q uiu ktqoq tq ouctoq uao tu caicpou acpiouoiuku otoiciu tq 0uutpikq. O N.2190/1920 caiuci oae q uauciq tq ouctoq tq qtpikq otu ioiu kcuuiu tq 0uutpikq vu ivctui c tq c0ooo tq uopu 126 . Kutu tqv c0ooo uutq oi oiotikc uic tev caicpou acpiouoiukev otoiciev tq cvoaoioucvq 0uutpikq uvuopevovtui, eotc tu acpiouoiuku otoiciu vu uacikoviouv ti tpcouoc uic kutu tov povo tq apetq cvoaoiqoq. Ltqv acpiateoq aou q uiu ktqoq tq ouctoq civui cuutcpq tq uvtiotoiq oiotikq uiu (tq ctoq q tou ctuipikou cpioiou), q caiacov pceotikq oiuopu aopci vu cci kutuq0ci oe kuaoiu, q cuviocvq uacpuiu, cvo q acpioootcpev acpiouoiukev otoiciev tq 0uutpikq. Euv a.. iu caicipqoq uaoktqoci tqv acioqiu tev ctoev iu uq, iuti cvoiucpctui iu tu ukivqtu tq, tu oaoiu otu oiotiku tq iiu cuviovtui uaotiqcvu, totc to caiacov tq oiotikq uiu kutuuocvo tiqu octictui c tu acpiouoiuku otoiciu tq ocutcpq caicipqoq.
125 B. Ap0po 104, aup.2 126 B. Ap0po 103, aup.2, ocutcpo couio. 56 Mc to aooo tq pceotikq oiuopu cvoaoiqoq 0u apcaci vu uvuapooupoo0ouv ovo tu acpiouoiuku otoiciu tq cvoaoioucvq 0uutpikq (uuu acpiouoiuku otoiciu, qacou, ioquvootuoiu, ktipiu, quvqutu, apocci, uaopceoci, ka.), eotc oi oiotikc uic uutev vu apooupoo0ouv apo ti tpcouoc uic tou kutu tqv qcpoqviu tq apetq cvoaoiqoq, ouevu c tqv c0ooo tq uopu aou caiuci to up0po 103 tou N.2190/1920. Avti0cte, tu acpiouoiuku otoiciu tq qtpikq caicipqoq oc 0u uaootouv kuiu ctuoq uao tqv uve pceotikq oiuopu. Euv q qtpikq caicipqoq cvoaoicitui c acpioootcpc uao iu 0uutpikc, c uaotccou vu apokuatouv acpioootcpc pceotikc oiuopc cvoaoiqoq, totc ku0c pceotikq oiuopu cvoaoiqoq 0u uvuapooupooci tu acpiouoiuku otoiciu tq oukckpicvq 0uutpikq, uao tqv cvoaoiqoq tq oaoiu apockuc. Acv caitpcactui q pceotikq oiuopu cvoaoiqoq vu uvuapooupoci oike q cpike acpiouoiuku otoiciu uq 0uutpikq. Autovoqto civui oti q uvuapooupoq tev acpiouoiukev otoiciev tq cvoaoioucvq 0uutpikq oti tpcouoc tic uutev kutu tov povo tq apetq cvoaoiqoq, ivctui cooov kutu tqv apetq cvoaoiqoq uaupci pceotikq q aiotetikq oiuopu cvoaoiqoq. Euv kutu tqv apetq cvoaoiqoq ocv apokuatci oiuopu cvoaoiqoq, oc ivctui kuiu uvuapooupoq oti uic tev acpiouoiukev otoiciev tq cvoaoiqcvq 0uutpikq. Euv q oiuopu cvoaoiqoq ocv caupkci iu vu uvuapooupoo0ouv ou tu acpiouoiuku otoiciu tq cvoaoiqcvq 0uutpikq, totc uvuapooupoovtui apetu tu acpiouoiuku otoiciu iu tu oaoiu q 0uutpikq caicipqoq cci caupkq otoiciu, tu oaoiu oikuiooouv tqv uvuapooupoq tq oiotikq uiu tou oti uvtiotoic tpcouoc 127 .
Hopei,uo:
Anzeiyq zq oouuezoq zq M ozo uezoio zq O Lti 20/12/03 q caicipqoq M uopuoc to 100% tev ctoev tq caicipqoq O. O oo iu tov oaoio q M uopuoc ti uve ctoc, civui oti cvoiucpctui vu uaoktqoci tu oikoacou tq O. H uiu tev oikoacoev tq O (ovuoiko acpiouoiuko otoicio) otu oiotiku tq iiu oti 20/12/03 civui 200, cve q tpcouou uiu uutev civui 500. Ii uuto q M kutcuc 500 iu tqv uopu tev uve ctoev tq O. Kutu tqv ouvtuq tou apetou cvoaoiqcvou ioooioou tq 31/12/04 0u kutuepq0ouv oi cq oiotikc cpuc: 1)Eyyoq oxo to xq M
X H 16.90 Xpsoo.idop svooiqoq s O 300 48.90 Zuvd//dy s qv O 200 18.00 Zuso os ouvssvs 500
2) Eyyoq oxo to xq O
X H 40.00 Kdd/qvo soik 200
127 Aquvtq I., Evoaoipn/vc Oikovonik/ Ko:oo:ooci oc.83 57 ks. 48.90 Zuvd//dy s qv M 200
Koxovoq xq ceoxtkq too cvonoqoq oxo nctovotok oxotco xq O
3) Eyyoq oxo to xq M X H 48.90 Zuvd//dy s qv O 300 16.90 Xpsoo.idop svooiqoq s O 300
4) Eyyoq oxo to xq O X H 10.00 Fqsd-oiksd 300 48.90 Zuvd//dy s M 300
To ioio ouuivci ukou kui otuv iu caicipqoq uaoktu tqv acioqiu tev ctoev iu uq, cacioq q tccutuiu oiu0ctci cvu uuo acpiouoiuko otoicio. H pceotikq oiuopu cvoaoiqoq aou apokuatci kutu tqv apetq cvoaoiqoq, kutuepcitui otov oupiuoo 16.01.03 Aikuieutu ioquvikq ioioktqoiu Mc0oooi (know-how). Lc oc ti caocvc tq apetq cvoaoiqoci, q qtpikq caicipqoq 0u cuvioci tqv pceotikq oiuopu cvoaoiqoq kutu tov ioio tpoao aou tov cuvioc kutu tqv apetq cvoaoiqoq. Euv tqv pceotikq oiuopu cvoaoiqoq tqv cic cuvioci kutu tqv apetq cvoaoiqoq oc uuqoq tq uiu tou qacoou q tou oupiuoou Aikuieutu ioquvikq ioioktqoiu 0u ouvcici vu tqv cuvici kutu tov ioio tpoao kui oti caocvc cvoaoiqoci 128 . Mc uoq tu aupuauve o oio tev caicipqocev M kui O 0u kutuptioci e cq ti cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci tq apetq pqoq cvoaoiqoq (1/1/04- 31/12/04): ETHLIEL OIKONOMIKEL KATALTALEIL 2004
ILOAOIILMOI
Evrpyqtk IZOAOFIZMOZ M Ho0qtk Zusoq oq O(100%) 500 lid ksd/. 880 Aoi Evspyqik 1000 Yopsoosi 620
1500 1500
Evrpyqtk IZOAOFIZMOZ O Ho0qtk Fqsd 200 lid ksd/. 220 Aoi Evspyqik 30 Yopsoosi 10
230 230
128 Aquvtq I., Evoaoipn/vc Oikovonik/ Ko:oo:ooci, oc.90 58 AHOTEAELMATA XPHLHL
M Kk/o spydoiov 4000 siov: Koo soov 1000 3000 MEON: Koo 3877 siov:od 1000 2877
61 X H 40.00 Kdd/qvo soik ks. 180 48.90 Zuvd//dy s qv M 180
Anzeiyq zq oouuezoq zq M ozo uezoio zq O2
1)Eyyoq oxo to xq M
X H 16.90 Hiooikq idop svooiqoq s O2 5 48.90 Zuvd//dy s qv O2 255 18.00 Zuso os ouvssvs 250
2) Eyyoq oxo to xq O2
X H 40.00 Kdd/qvo soik ks. 255 48.90 Zuvd//dy s qv M 255
Aao ti uve cpuc apokuatci oti q uauciq tev ouctoev tq qtpikq M oti 0uutpikc O1 kui O2 oqioupci tcikq pceotikq oiuopu cvoaoiqoq 20-5= =15. H pceotikq oiuopu aopci vu aupucivci oto oupioo16.90 oaotc 0u uaooco0ci citc cuau citc tqutiku kui iooaoou oc acpioootcpc pqoci oi oaoic oc aopouv vu uacpouv tu acvtc ctq. Maopci oe kui vu ctucp0ci otqv pceoq tou oupiuoou 41.91 Aao0cutiku-Aiuopc cvoaoiqoq.
4.3.4. Anocoq xq ceoxtkq too cvonoqoq.
Oi pceotikc oiuopc cvoaoiqoq aou kutuepouvtui otov oupiuoo 16.90 Aiuopc cvoaoiqoq 132 uaoocvovtui citc cuau citc tqutiku oc iooaooc oooci aou ocv aopouv vu uacpuivouv tu acvtc ctq 133 . Iiu tov uaooioo tev uve uaoococev kutuepcitui otu oiotiku iiu tq qtpikq q cq cpuq:
Ltqv ouvcciu to upvqtiko uaotccou cvoaoiqoq ctucpctui oto oupiuoo 42.91 uvuopeoci cvoaoiqoq-Kciocvq pqoq.
132 Aioioaouo K. Evoaoipn/vc Oikovonik/ Ko:oo:ooci. 133 B. Ap0po 103, aup.3 acp.u, N.2190/1920. 62 Ltqv acpiateoq aou q qtpikq caicipqoq oti caocvc tq apetq cvoaoiqoq pqoci aouqoci to ouvoo q cpo tev uve ouctoev, 0u apcaci vu uvtioqoci ti uve uaoococi c ti oaoic cic caiupuvci tu uaotccoutu cvoaoiqoq citc tq apetq pqoq cvoaoiqoq citc tev acvtc apetev pqocev cvoaoiqoq. Hio oukckpicvu, o oupiuoo 42.92 Aaotccoutu ci vcov- Hpoqoucvev pqocev acpiuuvci kui to aooo tev uaoococev tq pceotikq oiuopu cvoaoiqoq, aou apockuc uao tqv uauciq tq ouctoq tq qtpikq otu ioiu kcuuiu tq 0uutpikq. Otuv caocve, q qtpikq caicipqoq aouqoci to ouvoo q cpo tev ctoev q cpioiev tq 0uutpikq caicipqoq oc tpitou ctoou q ctuipou ckto oiou c uaotccou oi aupuauve caicipqoci vu q ouviotouv ctuu tou ouvococcvc caicipqoci, kui e ck toutou vu q ouacpiuuvctui q uve 0uutpikq otqv cvoaoiqoq, totc apcaci vu auuoci vu cuvictui oto oupiuoo 42.92 Aaotccoutu ci vcov- Hpoqoucvev pqocev to aooo tev uaoococev tq pceotikq oiuopu cvoaoiqoq aou cic apokuci kutu tqv cvoaoiqoq tq 0uutpikq uutq. Ii uuto, kutu tqv cvoaoiqoq, to aooo tev uaoococev uutev 0u apcaci vu ctucp0ci uao tov oupiuoo 42.92 Aaotccoutu ci vcov- Hpoqoucvev pqocev oto oupiuoo Aaoocoq pceotikev oiuopev cvoaoiqoq.
4.3.5. Koxovoq ntoxextkq too cvonoqoq oxo nctovotok oxotco xq 0vyoxtkq.
Ltqv acpiateoq aou q uiu ktqoq tq ouctoq civui ikpotcpq tq uvtiotoiq oiotikq uiu, q cai cutev aiotetikq oiuopu aopci vu ocictui oc uaotiqoq otoiciou tou cvcpqtikou q uacptiqoq otoiciou tou au0qtikou 134 . Ltqv oiotikq tq cvoaoiqoq ckcivo aou cpcuvutui civui uv q uaotiqoq tou cvcpqtikou q uacptiqoq tou au0qtikou otoiciou qtuv veotq otqv qtpikq caicipqoq kutu tov povo aou uopuoc ti ctoc q tu ctuipiku cpioiu tq 0uutpikq. Iiuti uv oi oiuopc uutc ocv uaqpuv kutu tov povo tq uaoktqoq tev ouctoev, uu oqioupq0qkuv ctucvcotcpu, totc q aiotetikq oiuopu tq apetq cvoaoiqoq pqoioaoicitui iu vu uvuapooupootouv uvuou tu aupuauve acpiouoiuku otoiciu tq 0uutpikq eotc oi oiotikc uic uutev vu apooupoo0ouv oti tpcouoc uic tou kutu tqv qcpoqviu tq apetq cvoaoiqoq, ouevu c tqv c0ooo uopu tou up0pou 103 tou N.2190/1920. Av uao0coouc oti kutu tov povo tq apetq cvoaoiqoq a..2004 acpiuuvctui otu iiu tq 0uutpikq cvu caiouq acutq, o oaoio kutu to povo uaoktqoq tev ouctoev tq 0uutpikq uao tqv qtpikq a..2002 qtuv cuiu cioapuq, kui iu tov oaoio q 0uutpikq caicipqoq ocv cci oqutioci otu oiotiku tq iiu octikq apocq, totc otov cvoaoiqcvo ioooioo q aiotetikq oiuopu cvoaoiqoq 0u cuvio0ci otov oupiuoo 44.11 Hpocci iu caiouci acutc Av oe kutu tov povo uaoktqoce tev ouctoev uao tqv qtpikq qtuv veotq 135 q uaotiqoq tou cvcpqtikou otoiciou q uacptiqoq tou au0qtikou otoiciou tq 0uutpikq, kui iu to oo uuto q qtpikq cieoc to uvtitio uaoktqoce tev ctoev q tev ctuipikev cpioiev tq 0uutpikq, totc 0cepcitui
134 Evoaoiqoq iktou oiou caicipqocev, Aquvtq Lt.I., Aoyio:p 2000, oc.176 135 Aquvtq I., H oiotikq tou uaotccouto uao aeqoq 0uutpikq caicipqoq, Aoyio:p 2001. 63 oti tqv apocq iu tqv cvococvq uaeciu kcuuiou uao ti uve oiuopc tq oqutioc q qtpikq caicipqoq c tqv cieoq tou tiquto uopu e cq: Hooyno:ikp oio nc:o,cv p c:oioikcv ncoioicv 0cyo:oikp ko:o :ov ,oovo oyooo oao :pv np:oikp 100 cov:Hooc,p yio cvoc,oncvp oaccio kcooioc 0cyo:oikp 20
Aio k:pop nc:o,cv p c:oioikcv ncoioicv 80
H caicipqoq M uacktqoc to cto 2000 to 100% tev ctoev tq caicipqoq O uvti 400. O oio tev caicipqocev M+O cvoaoiq0qkc iu apetq opu to cto 2004. Tu ioiu kcuuiu tq O tqv 1/1/2004 qtuv 500. Kutu tqv apooupoq tev acpiouoiukev otoiciev tq O oti tpcouoc tic uutev 1/1/2004 oiuaiote0qkc oti ctuu tev acutev tq 0uutpikq O uaqpc cvu caiouq acutq c uaooiao 1/1/2004 100 iu tov oaoio q caicipqoq O ocv cic oqutioci otu oiotiku iiu tq octikq apocq. Ii uuto tqv aiotetikq oiuopu 100 aou apockuc kutu tqv apetq cvoaoiqoq tqv pqoioaoiqoc iu tov oqutioo tq aupuauve apocq 136 . Eacioq o cvoaoiqcvo oio 0cepcitui e cviuiu oikovoikq ovuou 137 oaoiuoqaotc ctuoq ivci otu acpiouoiuku otoiciu tq 0uutpikq ctu tqv apetq cvoaoiqoq, uutu ctuuovtui cvto tou cvoaoiqcvou oiou c uiu ktqoq ti uvuapooupoocvc kutu tqv apetq cvoaoiqoq uic tou. Euv uao0coouc oti tqv caocvq pqoq 2005 o uve caiouq acutq oiupuci e uvcaiockto cioapuq uao tu oiotiku iiu tq caicipqoq O, totc tu uaotccoutu tev ctqoiev oikovoikev kutuotuocev tq O 0u caiupuvouv c to aooo 100 qiu oe tq uve oiupuq. Avti0cte, oi cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci tou oiou tev caicipqocev M+O oti 31/12/2005 oc 0u cuvioouv tqv aupuauve qiu, uou o oio otqv apoqoucvq cvoaoiqoq (pqoq 2004)cic oqutioci octikq apocq. H oiuopu tou uaotccouto uao tqv uve oiupuq ctuu ctqoiev kui cvoaoiqcvev oikovoikev kutuotuocev 31/12/2005 100, cuvictui oto oupiuoo 42.91 Aaotccoutu ci vcov-Avuopeoci cvoaoiqoq-kciocvq pqoq. Oi oaououiotcpoi auvte ooi aou oqioupouv aiotetikq oiuopu cvoaoiqoq kutu tqv apetq cvoaoiqoq civui oi cq: 1. q qtpikq uopuoc ti ctoc q tu ctuipiku cpioiu tq 0uutpikq oc cukuipiukq tiq ikpotcpq tev ioiev kcuuiev tq 0uutpikq. L uutq tqv acpiateoq q aiotetikq oiuopu uvtikutoatpici to kcpoo uao tqv uopu uutq. To kcpoo 0cepcitui oti ktutui uao tqv qtpikq caicipqoq, oi kutu tov povo tq uve uopu, uu kutu tov povo aeqoq tev ctoev q tev ctuipikev cpioiev 0uutpikq oc ckto oiou tpitou oaotc totc ctucpctui otu uaotccoutu pqoq. 2. q qtpikq kutu tov povo uopu tev ctoev q tev ctuipikev cpioiev cieoc to tiqu uopu oc aooo ikpotcpo tev ioiev kcuuiev tq 0uutpikq, cacioq apocc citc covtiku ouocvq uaotccoutu pqoq tq 0uutpikq, citc covtikc ouauvc iu ti oaoic q 0uutpikq ocv cic oqutioci apocq. Mc tqv cieoq tou tiquto uopu 0cepcitui oti tqv apocq tq oqutici q qtpikq caicipqoq c uaotccou q aiotetikq oiuopu cvoaoiqoq vu uvtikpici tqv apocq uutq. Otuv oto cov ououv tu covotu iu tu oaoiu cie0qkc
136 To aupuauve aupuociu uvuuctui oto aupuptqu II oc.XVII 137 B. Ap0po 104, aup.3, N2190/1920 64 to tiqu tq uopu, totc ctucpctui otu cvoaoiqcvu uaotccoutu tq qtpikq uvuoo aooo aiotetikq oiuopu. 3. q 0uutpikq kutu tov povo tq apetq cvoaoiqoq ocv cci oqutioci apocci oe uaotiqoq otoiciev cvcpqtikou q uacptiqoq otoiciev au0qtikou kui i uuto tu ioiu kcuuiu cuviovtui cuutcpu tq uiu ktqoq tq ouctoq. H aiotetikq oiuopu cvoaoiqoq uvtikpici tq q oqutio0ciou apocq uao tqv 0uutpikq oe uaotiqoce otoiciou cvcpqtikou q uacptiqoce otoiciou tou au0qtikou. O ck toutou, q aiotetikq oiuopu pqoioaoicitui iu tov oqutioo kutu tqv cvoaoiqoq uvuoq apocq. Otuv ououv oto cov tu covotu iu tu oaoiu oqutio0qkc q uve apocq totc ctucpctui otu cvoaoiqcvu uaotccoutu tq 0uutpikq caicipqoq uvuoo aooo tq apocq uutq.
4.4. H Evonoqoq xev Iev Kcooev vno0vyoxtkq
H cvoaoiqoq tev ioiev kcuuiev uao0uutpikq 138 (0uutpikq tq 0uutpikq) aupouoiuci cvoiucpov oe tev ioioppu0iev tou. Otuv couc vu cvoaoiqoouc tov ioooioo iu qtpikq c tou ioooioou iu 0uutpikq kui iu uao0uutpikq aopouc vu cvcpqoouc kutu ouo tpoaou 139 : Tuutopovq q ucoq cvoaoiqoq kui tev tpiev ioooioev uou apoqoucve couc uaooioci oc ti oiuopc cvoaoiqoce kui tu oikuieutu cioqiu. Kiuketq q ccoq cvoaoiqoq, kutu tqv oaoiu cvoaoiouc apetu tou ioooioou tq 0uutpikq kui tq uao0uutpikq kui otqv ouvcciu tov cvoaoiqcvo uuto ioooioo c tov ioooioo tq qtpikq. Eivui cuvoqto oti ukoou0citui kui q uvtiotpoq oiuopoq, ouvq0cotcpo oe civui vu upiouc uao ti kutetcpc u0ioc. Ku0cvu uao tou ouo tpoaou aopci vu ouvouuo0ci c ti ouo c0ooou cvoaoiqoce, oikq q uvuoikq, eotc tciku, uao tov ouvouuoo uuto vu couc tu cq oqutu: Tuutopovq oikq cvoaoiqoq Tuutopovq uvuoikq cvoaoiqoq kui Kiuketq oikq cvoaoiqoq Kiuketq uvuoikq cvoaoiqoq
Hoooociyno H A.E. A (qtpikq) ctcci oto kcuuio tq B kutu 75% kui uutq oto kcuuio tq I kutu 60%. Oi ioooiooi tou aou apokcitui vu cvoaoiq0ouv, couv e cq:
Evspyqik IZOAOFIZMOZ A Hd0qik Aiopd ooisid svspyqiko 820.000,00 Mso.ks/dio 450.000,00 Zusoq oqv B 180.000,00 Yopsoosi 550.000,00
Yaooiouc apetu ti oiuopc cvoaoiqoq kui tu oikuieutu cioqiu. O apo ti ctuipic A kui B ocv apokuatci ouokoiu. Luvcae oae uvuuouc aupuauve 0u couc: Luctoq tq A oto kcuuio tq B: 200.000 x 75% 150.000 Aaotiqoq tq ouctoq oae cuvictui otov ioooioo tq A: 180.000
Xceoxtkq too cvonoqoq 30.000
Atkoteoxo ctoqo xq B: 200.000-150.000 50.000
O apo ti ctuipic A kui I oe aupouoiuovtui kuaoic ioiotuaic oe tq aupcoq tq B kui 0u apcaci vu pqoioaoiq0ouv tu aooootu oikovoikou cvoiucpovto 140 tq A, tu oaoiu e apo tqv ctuipiu B civui 75% kui e apo tqv ctuipiu I civui 45%. H oiuopu cvoaoiqoq 0u uaooio0ci oiaov e oiuopu oikovoikev cvoiucpovtev tq A: cai tou M.K. tq I 100.000 x 0,45= 45.000 cai tq cuviocvq otov ioooioo tq B ouctoq otqv I 65.000 x 0,75= 48.750
Xceoxtkq too cvonoqoq 3.750
140 B. B. N. Lupocvtq, A. L. Huauvuotuoutou, Aoyio:ikp c:oioicv: Hoooo:o oikovoniko cvoio/oov:o, civui to aooooto tev ioiev kcuuiev iu 0uutpikq q cvikotcpu, ccocvq ctuipiu tou oiou, to oaoio uvuoci otou ctoou tq i0uvouou (qtpikq) ctuipiu. 66 Av tepu acpuoouc otov uaooioo tev oikuieutev cioqiu tq I, 0u qtuv ouu vu 0cepqoouc oti iooutui c tq oiuopu: (M.K. I)- (oikovoiko cvoiucpov tq A ca uutou)=100.000- 45.000= 55.000 Aao tqv aupuauve oiuopu 0u apcaci vu uuipc0ci to tqu ckcivo aou, acpiuuvocvo otqv uiu c tqv oaoiu cuvictui q ouctoq tq B otqv I, oquoq 65.000, pqutoootq0qkc uao tou cetcpikou ctoou tq B kui to oaoio civui 25%, oquoq to ouaqpeu tou oikovoikou cvoiucpovto tq A cai tq B (cacioq q A kutcci to 75% tq B, oi cetcpikoi ctooi tq B kutcouv to uaooiao 25%). Tu cai tq I uokoucvu oikuieutu cioqiu civui oiaov: 55.00-(65.000 x 0,25)= 55.000-16.250= 38.750 1acitu uao uutu, o cvoaoiqcvo ioooioo kutuptictui e cq:
1.235.000,00 Msoik ks/dio A 450.000,00 Aidop svooiqoq: Aikdiodd sioqid Msd A kdi B 30.000,00 Msioqid q B 50.000,00 Msd A kdi F 3.750,00 Msioqid q F 38.750,00 Y uopsoosi 730.000,00
Lc apetq uoq 0u cvoaoiq0ouv oi ioooiooi tev B kui I. Tu oikuieutu cioqiu tev ctoev tq I civui 100.000x 40%=40.000, cve tu uaooiau kcuuiu tq I 100.000 x 0,60=60.000 civui tu ccocvu uao tqv B. H uiu ouctoq tq B otqv I cuvictui otov ioooioo tq B iu aooo 65.000. caocve kutupqv e oiuopu cvoaoiqoq 0u aopouoc vu ckq0ci q oiuopu 65.000-60.000=5.000 (pceotikq). Eacioq oe tu kcuuiu tq B ccovtui kutu 75% uao tqv A kui kutu 25% uao tou ctoou tq cioqiu tq B, otov oio uvqkouv e oiuopu cvoaoiqoq 5.000 x75%=3.750, cve to uaooiao tqu 5.000 x 25%= 1.250 caqpcuci tu oikuieutu cioqiu tev oaoiev uaotcci kovoui ouaqpeutiko q uvti0cto, uvuou uv civui aiotetiko q pceotiko. Ou couc oiaov: Aiuopu cvoaoiqoce 5.000-1.250=3.750 Aikuieutu cioqiu 40.000-1.250= 38.750 O cvoaoiqcvo ioooioo 0uutpikq-uao0uutpikq 0u civui:
Aao tu uvtiotoiu otoiciu tev ioooioev A, B/75% kui I/45% apokuatouv oi ukoou0c oiuopc cvoaoiqoq: Aiuopu cvoaoiqoq A kui B/75%: Luctoq A otqv B- M.K.B/75%= 180.000-150.000=30.000 Aiuopu cvoaoiqoq B/75% kui I/45%: Luctoq B otqv I-M.K. I/45%= 48.750-45.000=3.750
O uvuoiku cvoaoiqcvo ioooioo 0u civui:
Evspyqik IZOAOFIZMOZ A+B+F (ANAAOFIKH ENOHOIHZH) Hd0qik Aiopd ooisid Evspyqiko 1.077.250,00 Mso.ks/dio 450.000,00 Aidop svooiqoq: Yopsoosi 661.000,00 Msd A kdi B 30.000,00 Msd A kdi F 3.750,00
1.111.000,00 1.111.000,00
Kziuouozq ovozo,iuq evonoqoq 141
Mctutpcaouc tov upiko ioooioo tq I oc uvuoiko ioooioo ouevu c to aooooto oikovoikou cvoiucpovto tq B(60%) kui couc:
Evspyqik ANAAOFIKOZ IZOAOFIZMOZ F/60% Hd0qik
141 B. N. Lupocvtq, A. L. Huauvuotuoutou, Aoyio:ikp c:oioicv 68 Aiopd ooisid Evspyqiko 108.000,00 Msoik ks/dio A 60.000,00 Yopsoosi 48.000,00 108.000,00 108.000,00
Ltqv ouvcciu cvoaoiouc tov upiko ioooioo tq B c tov ioooioo tq I/60% kui apokuatci o ukoou0o cpike cvoaoiqcvo ioooioo:
Kutu to tccutuio otuoio cvoaoiouc tov aupukute ioooioo c tov ioooioo tq A kui kutuqouc oc ioooioo tuutooqo c tov cvoaoiqcvo ioooioo tq tuutopovq uvuoikq uvuoikq cvoaoiqoq.
4.4.1. H cvonoqoq tev kcooev kox xt cxoycvcoxcc qoct
Oae cci qoq uvucp0ci q cvoaoiqoq tev ioiev kcuuiev tq ccocvq ctuipiu, apuutoaoicitui ovo kutu tqv upikq cvoeuteoq iu ctuipiu otov oio. Kutu tqv caikputcotcpq uvtiqq, q oiuopu cvoaoiqoq q oaoiu apokuatci apcaci vu aupucivci uctuqtq, ckto uv uaupouv ouoiuotikc ctuoc oto ctoiko kcuuio tq ccocvq oe ckoooq vcev ctoev q ctuoq oto aooooto ouctoq tq ccouou. Lto aupukute aupuociu, 0u oouc tqv acpiateoq ctuoq tev ioiev kcuuiev tq ccocvq aou ocictui otu uaotccoutu tq kui ckoqevctui e uuqoq tev uao0cutikev q otu uaotccoutu ci vco apo tu oaoiu cooievovtui kui tu aiote0cvtu uu q kutuq0cvtu oiuvcocvu kcpoq (cpioutu, uoic A.L.,ouctoq cpuocvev ka.)
Hoooociyno Oi ctuipic A kui B cvoaoiqouv iu apetq opu tou ioooioou tou oti 31/12/04, qcpu kutu tqv oaoiu q A uacktqoc to 60% tev ctoev tq B. Oi ioooiooi aou cvoaoiq0qkuv ciuv e cq: Evrpyqtk IZOAOFIZMOZ A (2003) Ho0qtk Aiopd ooisid svspyqiko
800.000,00 Mso.ksd/. 300.000,00 69 Zusoq oq B
200.000,00 Ao0sdik 150.000,00 Yopsoosi 550.000,00
1.000.000,00 1.000.000,00
Evrpyqtk IZOAOFIZMOZ B (2003) Ho0qtk Aiopd ooisid svspyqiko
H cvoaoiqoq tev kcuuiev 0u ivci e cq: Apiko M.K. tq A 300.000 Apiku uao0cutiku tq A 150.000 Kcpoq tq A(oiuopu uao0cutikev) 170.000 70 Kcpoq tq B(oiuopu uao0cutikev) 80.000 Aikuieutu cioqiu 120.000 820.000 Aao tu kcpoq tq B, uao tu oaoiu: uvuoouv otqv ouctoq tq A to 60% 48.000 uvuoouv otqv cioqiu to 40% 32.000 80.000 Evrpyqtk ENOHOIHMENOZ IZOAOFIZMOZ A+B (2004) Ho0qtk Aiopd ooisid svspyqiko
1.700.000,00 Mso.ksd/. 300.000,00 Aidop svooiqoq
20.000,00 Ao0sdik 150.000,00 Kpq A 170.000,00
Kpq B,dvd/oyid q A 48.000,00
Aikdiodd sioqid 152.000,00 Yopsoosi 900.000,00
1.720.000,00 1.720.000,00
4.5. H onootq xev ootoev onotxqocev kot vnoceocev
Otuv ctuu tev caicipqocev tou oiou uaupouv uoiuic uauitqoci kui uaopceoci, caiuctui o uqoouqioo tou, eotc vu qv cuviovtui otov cvoaoiqcvo ioooioo 142 . Auto ivctui cacioq q uaupq tou 0cepcitui coetcpikq uao0coq tou oiou. Oi uauitqoci kui uaopceoci uutc couv oquoiu otuv cctuctui covecvu q ku0c caicipqoq tou oiou, uvouv oe ku0c voqu otuv cctuctui o oio oto ouvoo tou e uutotcq oikovoikq ovtotqtu. Lto aupuociu aou ukoou0ci uao0ctouc oti q ctuipiu K, q oaoiu ctcci kutu aooooto 60% otq A, acpiuuvci oti uauitqoci tq kui aooo 3.000 to oaoio cci ouvcioci otqv A. Oae civui uoiko, to aooo uuto apcaci vu acpiuuvctui ctuu tev uaopceocev tq A.
Evrpyqtk IZOAOFIZMOZ K Ho0qtk Hyid 15.000,00 Mso.ksd/. 18.000,00 Zusoq oq B 5.000,00 Ao0sdik 4.000,00 Ao0dd 6.000,00 Yopsoosi 15.000,00 Adiqosi 9.000,00 Aid0oid 2.000,00 37.000,00 37.000,00
Evrpyqtk IZOAOFIZMOZ A Ho0qtk Hyid 7.000,00 Mso.ksd/. 9.000,00 Ao0dd 5.000,00 Ao0sdik 3.000,00 Adiqosi 4.000,00 Yopsoosi 7.000,00 Aid0oid 1.000,00 Zqid si vo 2.000,00 19.000,00 19.000,00
142 B. N. Lupocvtq, A. L. Huauvuotuoutou, Aoyio:ikp c:oioicv 71
Aao tou ioooioou uutou apokuatouv: Aiuopu cvoaoiqoq (Luctoq otq A)- (K.O. tq A) x 60%= =5.000-(9.000+3.000-2.000) x 60%= 5.000-6.000=-1.000 (aiotetikq oiuopu) Aikuieutu cioqiu: (K.O. tq A) x 40%= (9.000+3.000-2.000) x 40%=4.000 Oi uauitqoci tq K 0u q0ouv c aooo: 9.000-3.000=6.000 Oi uauitqoci tq A 0u q0ouv c aooo : 7.000-3.000=4.000 O cvoaoiqcvo ioooioo 0u kutuptio0ci e cq: Evrpyqtk ENOHOIHMENOZ IZOAOFIZMOZ K+A Ho0qtk Hyid
Mc tqv cvoaoiqoq tev oupiuoev uaotccoutev pqoq caioiekctui o apoooiopioo tou ouvoikou uaotccouto to oaoio uvuoci otou ctoou tq qtpikq kui to oaoio civui oiuopo uao to ouvoiko uaotccou tev cvoaoioucvev oupiuoev, otuv cupoctui q c0ooo tq oikq cvoaoiqoq, oaotc acpicci kui to uaotccou aou uvuoci otou ctoou tq cioqiu tev ccocvev caicipqocev. H oiuoikuoiu kutuptioq tou Evoaoiqcvou Aoupiuoou Aaotccoutev Xpqoq (E.A.A) ukoou0ci uvuou otuoiu c ckcivu tq cvoaoiqoq tev ioooioev. Tu kovouiu tou E.A.A. apokuatouv kut upqv c to vu ouvu0poio0ouv tu oocioq kovouiu tev caicpou oupiuoev tou oiou kui vu uqoouiqo0ouv aoou aou cuviovtui tuutopovu e cvooctuipikc ooooqic aou oiuopevouv uaotccou oti caicpou caicipqoci tou oiou q aou uaotcouv coooo iu caicipqoq kui cooo iu uq. H cvoaoiqoq aopci vu ivci citc c tqv oikq citc c tqv uvuoikq c0ooo. Ltqv apetq acpiateoq, o E.A.A 0u apoooiopioci to ouvoiko uaotccou tou oiou, to oaoio 0u pciuotci vu oiuepioouc oc uaotccou aou uvuoci otov oio kui oc uaotccou aou uvuoci otqv cioqiu. Av oe ukoou0qoouc tqv uvuoikq cvoaoiqoq 0u 0uoouc oto uaotccou aou cvoiucpci tou ctoou tq qtpikq ctuipiu. O voo 2190/1920 143 uvucpci oti tu kcpoq q oi qic aou uvuoouv oti ctoc q tu ctuipiku cpioiu oto kcuuio tev cvoaoiqcvev 0uutpikev caicipqocev,
143 B. Ap0po 103, aup.7 72 aou kutcovtui uao apooeau cvu apo ti caicipqoci oi oaoic acpiuuvovtui otqv cvoaoiqoq, cuviovtui oto tco tou cvoaoiqcvou oupiuoou uaotccoutev pqoq oc ioiuitcpo kovoui c tov tito: uvuoiu ctoev q cpioiev cioqiu. Euv uao0coouc oti tu uaotccoutu pqoq 2004 ouo ouvococcvev caicipqocev, tq qtpikq M kui tq 0uutpikq tq kutu 60% O civui tu ukoou0u kui ocoocvou oti ctuu tou ocv uaupouv cvooctuipikc ouvuuc outc kutu tov upiko ouqioo apockuc oiuopu cvoaoiqoq totc tu cvoaoiqcvu uaotccoutu pqoq 0u oqutio0ouv e: Etqoo onotrKooto pqoq 1/1-31/12/2004 Evonoqvo onotrKooto pqorm 1/1-31/12/04 Aoyopooo Mqtpkq Ouyotpkq 60% Ho/qosi 10000 9000 19000 Koo -8000 -7500 -15500 Mik kpo 2000 1500 3500 Aoi ood 1000 1200 2200 Aoi od -2200 -2000 -4200 kpo po pov 800 700 1500 4po siooqdo -280 -245 -525 kpo s pov 520 455 975
siov: dvd/oyid sov sioqid (455 x60%) -273 Kd0dp svooiqvd kpq oi/ou 702 Oe, tu uaotccoutu pqoq tev cvoaoioucvev caicipqocev uvuopevovtui. Oi uvuopeoci tev cvoaoioucvev caicipqocev uopouv 144 : Aauciq cvooctuipikev coooev-cooev Aauciq cvooctuipikev kcpoev-qiev Aaoocoq oiuopu cvoaoiqoq Aiop0eoq acpiouoiukev otoiciev (ooioopc c0oooi uaopuq, oqutioo apoccev, uvtioioo q cuiev kui ckku0upiocvev coooev, uauciq apoo0ctev uaoococev kui apoccev aou oqutio0qkuv iu opooikou oou). Ekto uao tqv uauciq tev cvooctiupikev coooev-cooev, oi uaooiac uvuopeoci caqpcuouv to ku0upo uaotccou aou cuviouv oi ouvococcvc caicipqoci (qtpikq kui 0uutpikc) oti ctqoic oikovoikc kutuotuoci. Mc ti uuc uutc aou ivctui oto ctqoio ku0upo uaotccou tq 0uutpikq tpoaoaoicitui kui q uvuoiu tev ctoev q cpioiev cioqiu. Av a.. tu ctqoiu kcpoq (ctu tov uaooioo tou opou) iu 0uutpikq kutu 80% apoooiopio0qkuv, ctu tov uaooioo, iu oou opooikou, apoo0ctev uaoococev 55.000.000, oto aooo 200.000.000 , totc kutu tqv cvoaoiqoq aou 0u uauci0ouv oi uve apoo0ctc uaoococi, cacioq oqutio0qkuv iu oou opooikou tu ku0upu kcpoq (ctu tov uaooioo tou opou) tq 0uutpikq 0u apoooiopio0ouv oto aooo 255.000.000 kui q uvuoiu tev ctoev cioqiu oto aooo 255.000.000 x 20%=51.000.000 e cq:
Etqor okovok kotootor Evonoqvr okovok kotootor
144 I Aquvtq, Evoaoipn/vc Oikovonik/ Ko:oo:ooci. 73 Kd0dp kpq (po pou)
To aupov kcuuio, uaotcci to cacipiko cpo uutq tq cpuoiu kui oivci tqv cukuipiu otov uvuveotq vu kutuvoqoci aqpe tqv aupuauve 0cepqtikq uvuuoq. Ii uuto to oo, auputi0cvtui aupukute ouo aupuociutu ouevcuoq ctuipiev c uaoppoqoq coe tev oaoiev apoooiopictui kui to goodwill.
5.1. H nepnzooq zq ezoipo ALTEC ABEE
H aupukute uvuuoq uoiotqkc oto Lcoio Luuoq Luevcuoq c uaoppoqoq tev ctuipiev, otou ioooioou kui oto Etqoio Actio-Aaooioo 2001, ALTEC ABEE.
1. 2o,oveooq io onoppoqoeo zov 0o,ozpiuov Sysware, Unisoft kot LTAT Lto aupov tqu uutq tq cpuoiu 0u cctuoouc tqv acpiateoq tq ouevcuoq tq ctuipiu ALTEC ANONYMOL BIOTEXNIKH KAI EMHOPIKH ETAIPIA LYLTHMATON HAHPO4OPIKHL KAI EHIKOINONION (uaoppoeou q Altec) c tqv ctuipiu Sysware Avevuq Etuipiu Ookqpecvev Luotqutev Hupueq (uaoppooucvq q Sysware), c tqv ctuipiu Unisoft Avevuo Etuipiu- Hpopuutu Hcktpovikev Yaooiotev (uaoppooucvq q Unisoft), kui c tqv ctuipiu LTAT LYLTHMATA EHIKOINONION ANONYMOL EMHOPIKH BIOMHXANIKH KAI BIOTEXNIKH ETAIPIA, c uaoppoqoq tev ocutcpq, tpitq kui tctuptq uao tqv apetq. Oi ctuipic Sysware, 77 Unisoft kui LTAT uaoppoq0qkuv uao tqv apetq c ioooioo ctuoqutioou 16/3/2001. H ouevcuoq tev tcooupev ctuipiev oicvcpq0qkc c tqv cvoaoiqoq tev otoiciev tou cvcpqtikou kui tou au0qtikou tev tpiev uaoppooucvev ctuipiev oae uutu cuviovtui otou uvtiotoiou ioooioou ctuoqutioou tq 16/3/2001, c tu otoiciu tou cvcpqtikou kui au0qtikou tq Altec kui tqv ctuopu uutev e otoiciev tou Ioooioou tq tccutuiu. H ouevcuoq civc ouevu c ti oiutuci tev up0pev 68, aup.2 kui 69-77 tou N.2190/1920, c ti apoao0coci kui uauuc tev up0pev 1-5 tou N.2166/1993 152 . Mc tqv ookqpeoq tq oiuoikuoiu ouevcuoq, oi ctuipic Sysware, Unisoft kui LTAT u0qkuv epi vu ukoou0qoci ckku0upioq tou kui to ouvoo tq acpiouoiu tou (otov ioooioo ctuoqutioou 16/3/2001) ctuiuotqkc otqv vcu ctuipiu Altec. H ouevcuoq tev ctuipiev ookqpe0qkc c tqv 21/9/2001 uaouoq tou Yaoupou uvuatuq, tqv kutuepqoq oto M.A.E.tqv 21/9/2001 kui tqv oqooicuoq tq.
2. 1o oio ouooq zq oo,oveooq Oae uvucp0qkc q ouevcuoq civc c uaoppoqoq ouevu c tu up0pu 69 kui 77 tou N.2190/1920 kui tev oiutucev tou N.2166/1993, tev otoiciev cvcpqtikou kui au0qtikou tev uaoppooucvev. To up0po 2, aupupuo 1 tou N.2166/1993, opici oti o ko:o :i oio:oci :oc aoopyoncvoc oo0ooc nc:oo,pno:iono aooyno:oaoici:oi ko:o aoo/kkiop :cv oio:occv :oc N.2190/1920 koi N.3190/1955 nc cvoaoipop :cv o:oi,cicv :oc cvcoyp:iko koi :oc ao0p:iko :cv nc:oo,pno:ioncvcv cai,ciopoccv, oac oc:o cnoviov:oi oc ioooyiono oc:cv ocv:ooooncvoc yio :o okoao :oc nc:oo,pno:iono koi nc:o/oov:oi c o:oi,cio ioooyiono :p v/o c:oioio. H cpqvcutikq ckukio ao.180/1994, oicukpivici tqv oiutuq uutq opiovtu oti o ctuoqutioo tev caicipqocev apuutoaoicitui c oiotikq cvoaoiqoq tev otoiciev tou cvcpqtikou kui tou au0qtikou tev ctuoqutiocvev, oae uutu cuviovtui otov ioooioo aou cioiku ouvtuooouv iu ti uvukc tou ctuoqutioou, tu oaoiu kui ctucpovtui uutouoiu e otoiciu tq vcu ctuipiu. Eaocve, ouevu c tqv uve oiuoikuoiu otqv acpiateoq tq ouevcuoq tq Altec c ti Sysware, Unisoft kui LTAT, oc oicvcpq0qkc cktiqoq tev ciocpocvev acpiouoiukev otoiciev otqv tpcouou uiu tou, uu otqv oiotikq tou uiu kui kutu ouvcaciu kutu tqv ouevcuoq tev caicipqocev ocv apockuc uacpuiu iu tu ciocpocvu acpiouoiuku otoiciu 153 . Eaioq, ouevu
152 Mc uoq to up0po 3 aup.1 kui 4 tou N.2166/1993opictui oti uauuooctui uao ku0c opo, tco uptooqou q oaoiouoqaotc uou tcou uacp tou Aqooiou e kui cioopu q oikuieuto uacp oaoiouoqaotc tpitou q ctuiuoq tev acpiouoiukev otoiciev tev ctuoqutiocvev caicipqocev, oi uaouoci tev kutu voo opuvev tev ctuoqutiocvev, k.u. 153 Hpiv tqv ouevcuoq, ctu tov cco tev ioooioev oti ouevcuocvc ctuipic, oi opotcvikoi cacipoveovc, q opketoi ccktc, q Eaitpoaq Eacipoveovev tou N.2190/1920, apcaci c uoq tu cupqutu tev ccev tou vu apoouv oc uvuopeoq tev ioooioev, eotc uao uutou vu apokuatci q ukpiq oiotikq ku0upq 0coq, ouevu c tqv iououou caopikq kui opooikq voo0coiu. Eioikotcpu, 1.ocv uaokcivtui oc opo q ctuiuoq acpiouoiukev otoiciev kui ouvcae kui q ctuiuoq ukivqtev, 2.tu opooiku acovcktqutu aou couv oi ctuoqutiocvc caicipqoci iououv kui iu tqv vcu caicipqoq, 3. ocv uaokcivtui oc opooiu kutu tov povo tou ctuoqutioou oi uopooqtc kputqoci kui tu uao0cutiku tevctuoqutiocvev caicipqocev, 3. ocv uaokcivtui oc opo oukcvtpeoq kcuuiou to 78 c ti oiutuci tq aupupuou 2 tou up0pou 2 tou N.2166/1993, e ciocpocvo kcuuio 0cepcitui to ctoiko kcuuio tev ctuoqutiocvev caicipqocev kui oi q ku0upq 0coq uutev. H acpiateoq tq ouevcuoq tq Altec c ti Sysware, Unisoft kui LTAT civui iu acpiateoq kutu tqv oaoiu q uaoppoeou kutcci cpo tev ctoev tev uaoppooucvev. Lukckpicvu:
Iiu vu apoooiopioouc tqv uacpuiu caicipqoq (q Goodwill) aou 0u apokuci uao tqv ouevcuoq 0u apcaci vu ivci uauoiq tev cvooctuipikev ouctoev. Oi ctoc tev ouevcuocvev aou kutcovtui uao tqv uaoppoeou Altec apcaci vu ukupe0ouv ouevu c to up0po 75 tou N.2190/1920, oe ouuoce. Eaocve, ukupevovtui: 13.916.852 ctoc tq uaoppooucvq Sysware, ouvoikq uiu 1.391.685.200 (13.916.852 x 100) op. 6.011.750 ctoc tq Unisoft ouvoikq uiu 601.175.000 (6.011.750 x 100) op. 16.161.100 ctoc tq LTAT ouvoikq uiu 1.616.110.000 (16.161.100 x 100) op. Luvcae, to ctoiko kcuuio tq uaoppoeou ctu tqv ouevcuoq 0u uuq0ci kutu 5.197.949.800 op. To uaotccou uuto apokuatci e cq: 1.092.314.800= 2.484.000.000(M.K. Sysware Ioooioou 16/3/2001)-1.391.685.200 (ctoc aou kutcci q Altec) 1.901.745.000= 2.502.920.000 (M.K. Unisoft Ioooioou 16/3/2001)- 601.175.000 (ctoc aou kutcci q Altec) 2.203.890.000=3.820.000.000(M.K. LTAT Ioooioou 16/3/2001)-1.616.110.000 (ctoc aou kutcci q Altec)
5.197.949.800=1.092.314.800+1.901.745.000+2.203.890.000 Eaioq, to ctoiko kcuuio tq uaoppoeou 0u uuq0ci kutu 200op. Mc kcuuioaoiqoq tou aooou uutou uao tov oupiuoo oiuopu uao tqv ckoooq ctoev uacp to uptio, ctoi eotc vu apokuatci ukcpuio o upi0o tev ctoev oti oaoic 0u oiuipcitui to ctoiko kcuuio uutq, ctu tqv ouevcuoq. Eaocve, q ouvoikq uuqoq tou ctoikou kcuuiou tq uaoppoeou 0u uvc0ci oc 5.197.950.000op. To ctoiko kcuuio uutq 0u uvc0ci ouvoiku oto aooo tev 15.052.950.000 154 op. oiuipccvo oc 100.353.000 ovouotikc ctoc, ovouotikq uiu 150op ckuotq.
ciocpocvo kcuuio uao ti ctuoqutiocvc O.E. kui E.E. oc EHE q AE., 4. uauuq uao tu tcq uptooqou, 5. uauuq uao ku0c cioopu q oikuieu uacp oaoiouoqaotc tpitou.
154 B.Evoaoiqcvo Ioooioo 31/12/2000 tev ouevcuocvev ctuipiev Altec ABEE, Altec 56,03% Sysware 24,02% Unisoft 42,31% LTAT 79 Mc uoq to ciocpocvo kcuuio kui tqv oiotikq ku0upq 0coq tev ouevcuocvev q ocoq uvtuuq tev ctoev oiuopevctui e cq:
Hio oukckpicvu, otov Ioooioo tq 31/12/2000 tq ALTEC ABEE, otov oupiuoo 18.00 156 (ouctoc) acpiuuvovtui ctuu uev: iu tqv ctuipiu SYSWARE AE 12.314.529.884 op., oquoq q uiu ktqoq tq cv oe ctuipiu, ooie, iu tqv ctuipiu Unisoft AE 1.236.567.250 op. kui iu tqv ctuipiu LTAT AE 1.672.110.000 op. Av uao tu aupuauve aoou uuipcoouc tqv uiu tev ctuipiev ctu tqv uaotiqoq, oae cuviovtui otou ioooioou ctuoqutioev oti 29/3/2001 uu ovo kutu to aooooto ouctoq aou kutcci q ALTEC ABEE oc uutc 0u apokuci to goodwill. Aquoq, iu tqv ctuipiu SYSWARE AE 157 12.314.529.884-1.391.685.200 (13.916.852 ctoc x 100 Ap)= 10.922.844.684op. ooie, iu tqv ctuipiu Unisoft AE 1.236.567.250-601.175.000 (6.011.750x 100 Ap)= 635.392.250op iu tqv ctuipiu LTAT AE 1.672.110.000-1.616.110.000(16.161.100 x100 op.)= 56.000.000op To u0poiou tev tcikev aooev uaotcci to goodwill to oaoio uvcpctui oc 11.614.236.934op. Mc uoq tu aupuauve kui tqv ck0coq otqv ouvoatikq oiotikq kutuotuoq tq 30/9/2001 tq vcu Altec, kutu tqv ouevcuoq apockuc uacpuiu caicipqoq
155 To aooo uuto apokuatci uao to ivocvo tou ctoikou kcuuiou ku0c ctuipiu ctu tqv uuipcoq tev ctoev aou ukupe0qkuv, kui tq ocoq uvtuuq. 156 Evqcpetiko Actio ALTEC ABEE iu tqv uuqoq tou ctoikou kcuuiou tq Etuipiu oe tq Luevcuoq c uaoppoqoq tev ctuipiev SYSWARE, UNISOFT kui LTAT, Lcatcpio 2001. 157 Yacv0uiouc oti q ALTEC ABEE kutcci to 56,03% tou ctoikou kcuuiou tq SYSWARE AE, to 24,01% Unisoft AE kui to 42,31% tq LTAT AE 80 uiu 11.614.236.934 op. Auto oquivci oti kutu tqv ouevcuoq uaooco0qkc q uiu tev ouctoev tq uaoppoeou aou uvuoci oc ku0c uaoppooucvq kutu to uvtiotoio aooo tou ciocpocvou kcuuiou kui apockuc cvu ouvoiko uaooiao, iu pceotikq oiuopu uiu 11.614.236.934. To uaooiao uuto civui q oiuopu ctuu tou oikou tiquto kui tq oiotikq uiu tev ouevcuocvev. To aooo 158 uuto apockuc uao tqv ukupeoq tev ctoev. Kutu tqv kpioq tq oioikqoq tq vcu Altec, to aooo uuto kutuepq0qkc otov oupiuoo Huiou cvcpqtikou Aoeutc ukivqtoaoiqoci. H uaoocoq tou goodwill civc cuau kui ctucp0qkc otu uaotccoutu oae uivctui otqv kutuotuoq uaotccoutev pqoq tq 31/12/02 . To pceotiko uuto aooo ocv cci ouvutotqtu q vcu Altec vu to ckacoci uao tu uku0upiotu cooou tq apokcicvou vu uaooioci tu opooqtcu tq kcpoq. Tco, iu to cpo tou ciocpocvou kcuuiou tev uaoppooucvev aou uvqkci oc tpitou civc uuqoq tou ctoikou kcuuiou kui oi ckoioocvc ctoc q0qkuv uao tou tpitou.
3. Aioop evonoqoq ozov uizo Ltqv cvotqtu uutq 0u oouc tqv cuvioq tev oiuopev cvoaoiqoq oti cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci ouevu c ti oiutuci tou N.2190/1920 kui cioikotcpu tqv oiutuq tou up0pou 107 kui oaou uuto aupuacaci ku0e kui to apoouptqu tou cvoaoiqcvou ioooioou tq 31/12/2001 tou oiou Altec. Ou apcaci kutupqv vu oouc ti c0ooou uaotiqoq tev acpiouoiukev otoiciev. Tu auiu acpiouoiuku otoiciu uaotiq0qkuv otqv uiu tq tiq ktqoq q tou kootou ioiokutuokcuq q tq uvuapooupoocvq c uoq cioiko voo uiu tou q oaoiu civui apoouuqcvq c tqv uiu tev apoo0qkev kui ctieocev kui ciecvq c ti apocaocvc uao tov voo uaoococi. Oi ouctoc kui tu pcopuu c cuipcoq tev titev c upuktqpu apo0coiukq kutuotuoq, uaotiq0qkuv otqv kut cioo uqotcpq tiq, ctuu tq tiq ktqoq kui tq tpcouou tiq tou. Oi ouctoc oc q cioqcvc oto X.A.A. uaotiq0qkuv otqv uiu ktqoq tou 14.457.496.296 op. H oaoiu civui ikpotcpq uao tqv coetcpikq oiotikq tou uiu kutu 3.370.000.000op. q qiu aou apockuc uao tqv uaotiqoq pcopuev tqv 31/12/2001 2.879.194.753 ouqio0qkc uacu0ciu (ocv cuvio0qkc otu uaotccoutu pqoq kui otqv oiu0coq uaotccoutev), c to oupiuoo tev ioiev kcuuiev oiuopc uao uvuapooupoq uiu ouctoev kui pcopuev. Oi uauitqoci kui uaopceoci oc cvo voiou, uaotiq0qkuv c uoq tqv caioqq tiq tou E.N. tq 31/12/2001 kui apockuuv ouvuuutikc oiuopc aooou 985.186.243op. kui 73.636.133 op. aou apockuuv uao tqv uaotiqoq tq 31/12/1999 kui coqoq cou oti pqoci 1999 kui 2000 uaopceocev oc Iicv Iuaeviu, c tu aoou uutu capcac vu caiupuv0ouv tu uaotccoutu tev pqocev 1999 kui 2000 uvtiotoiu. To uvuaoocoto uaooiao tev ouvuuutikev oiuopev uutev cuvictui otov oupiuoo tou Evcpqtikou 1oou Ekutuotuoq. Eaioq, q uauoiq tev ouctoev tq qtpikq ctuipiu oti cuptqcvc uao uutq caicipqoci civui uaupuitqtq iu tqv kutuptioq cvoaoiqcvev oikovoikev kutuotuocev. Acoocvou oti oi ouvococcvc caicipqoci cvoaoiouvtui c uoq tqv upq tq oikq q aqpou cvoaoiqoq, oi oucvci uaotievtui oti cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci c tqv c0ooo tq ku0upq 0coq 159 kui oi oiac
158 Aiu ktqoq tq ouctoq uao tqv uaoppoeou ovouotikq uiu ctoev 159 Luevu c tqv c0ooo uutq couc tu cq: 81 uaotievtui oae kui oti ctqoic, oquoq kutu cioo ikpotcpq tiq ctuu ktqoq kui tpcouou, 0u apcaci vu cepioouc to cioo tq cuptqoq tev ctuipiev tou oiou uao tqv qtpikq. 1toi, couc ti 0uutpikc: ALTCOM c aooooto ouctoq 60% AFT AE c aooooto ouctoq 100% MICROLAND ROMANIA LTD c aooooto ouctoq 100% MICROLAND CYPRUS c aooooto ouctoq 99,99% UNISOFT ROMANIA SRL c aooooto ouctoq 51% HEMS EHE c aooooto ouctoq 90% ADVANCED AE c aooooto ouctoq 60% OTS AE c aooooto ouctoq 60% ACN AE c aooooto ouctoq 70% DATAMED AE c aooooto ouctoq 70% SYSWARE ROMANIA SRL c aooooto ouctoq 100% UNISOFT BULGARIA c aooooto ouctoq 75% SYSWARE BULGARIA c aooooto ouctoq 99% ATEX AE c aooooto ouctoq 100% OPOLHMO AE c aooooto ouctoq 51% KOINOHPAEIA ALTEC-BYTE c aooooto ouctoq 50% Kui iu oucvq: MICROLAND COMPUTERS AEBE c aooooto ouctoq 24.48% H uauoiq tev ouctoev tq qtpikq ctuipiu ALTEC oti cuptqcvc uao uutqv caicipqoci kui to ouvoo tev oiuopev cvoaoiqoq apockuc e cq: ALTCOM METOXIKO KE4AAAIO 160.000.000 O4EIAOMENO KE4AAAIO 40.000.000 AIA4OPA AHO EKAOLH METOXON 900.000.000 AHOOEMATIKA KE4AAAIA 21.933.292 AHOTEAELMATA EIL NEO 131.097.409 LYNOAO IA.KE4AAAION 1.253.030.701
Auipevtu ti aiotetikc kui apoo0ctovtu ti pceotikc oiuopc cvoaoiqoq couc iu ouvoikq oiuopu cvoaoiqoq ioq c 1.135.488.500op. aou cuvictui oto cvoaoiqcvo ioooioo oto au0qtiko e otoicio uuipctiko tev ioiev kcuuiev. Ltqv acpiateoq uutq ocv caqpcuovtui tu uaotccoutu pqoq, uu ovo ucou tu ioiu kcuuiu. Tco, iu ti acpiateoci aou q qtpikq Altec ouctcci oto kcuuio q otu oikuieutu qou tev 0uutpikev tq c aooooto ikpotcpo tou 100% couc tqv cuvioq tou oupiuoou oikuieutu cioqiu oto au0qtiko iu tu aoou tev ioiev kcuuiev aou uvqkouv oc tpitou ouvoikq uiu 7.757.004.073. Eaioq, oto tco tou cvoaoiqcvou oupiuoou tev uaotccoutev pqoq, cuvictui kui q qiu aou uvuoci oti ctoc oto kcuuio tev cvoaoiqcvev 0uutpikev caicipqocev aou kutcovtui uao tou tpitou.
5.2. H nepnzooq zq ezoipo H. KD12OBOAO2 AEBE
H acpiateoq tq H. Ketoooo AEBE, uopu oc ouevcuoq uvtiotoiq c tqv aupuauve otov oio tq ALTEC AEBE, covo aou caicuievci tqv cupciu cacktuoq otqv Euou tq cvoaoiqoq caicipqocev c ouevcuoq.
1. 2o,oveooq io onoppoqoeo zq 0o,ozpiuq PAAIO AOHAAI AEBE1E H ctuipiu H. KOTLOBOAOL AEBE apocq oc ouevcuoq c uaoppoqoq tq 0uutpikq tq ctuipiu PAAIO AOHNAI AEBETE, kutu tqv pqoq 2002 cvto tou ocoiou uvuoiup0peoq tq iu tqv ctieoq tq uaoootikotqtu. Hio oukckpicvu, oti 7/11/02 kutuepq0qkc oto Mqtpeo Avevuev Etuipiev uaouoq tou uaoupou Avuatuq c tqv oaoiu ckpi0qkc q ouevcuoq c uaoppoqoq tq ctuipiu PAAIO AOHNAI AEBETE uao tqv H. KOTLOBOAOL AEBE c tuutopovq oiupuq tq PAAIO AOHNAI AEBETE uao to qtpeo tou uvetcpe Yaoupciou. Oi ccpucvoi oti 7/11/2002 ctooi tev aupuauve ctuipiev oikuiouvtuv ti vcc ctoc aou ckoo0qkuv oe tq ouevcuoq kutu tqv ouevq0ciou ocoq uvtuuq. Eioikotcpu, ku0c ctoo tq PAAIO AOHNAI AEBETE uvtuuc 1 koivq ctoq ovouotikq ctoq tq ctuipiu uutq c 0,621 vcc ctoc tq H. KOTLOBOAOL AEBE, c ovouotikq uiu 1,06 uvu ctoq. Oi ctooi tq H. KOTLOBOAOL AEBE oiutqpqouv tov upi0o ctoev aou qoq kutciuv, c uvuapooupoocvq oe tqv ovouotikq uiu oc 1,06 uvu ctoq. Lti 8/11/2002 cauuoc q oiuapuutcuoq tev ctoev tq ctuipiu PAAIO AOHNAI AEBETE oto Xpqutiotqpio A0qvev. Lti 10/12/2002 aiote0qkuv otou auuiou ctoou tq PAAIO AOHNAI AEBETE oi vcc ctoc aou ckoo0qkuv oe tq ouevcuoq kui tuutopovu tqv ioiu qcpoqviu ckivqoc q oiuapuutcuoq tev vcev ctoev aou apockuuv uao tqv ouevcuoq. 86 Oi ooi aou caiuouv tqv ouevcuoq tq H. KOTLOBOAOL AEBE c tqv PAAIO AOHNAI AEBETE civui oi ukoou0oi: 1. q uokqoq uao ti ouo ctuipic aupccpev, oucvikev kui koivev octiku opuotqpiotqtev, oc ouvouuoo c ti ouv0qkc aou couv oiuope0ci cviku otqv octikq uopu, u cvo caitpcaci kui u ctcpou caiuci tqv ouevcuoq tou. 2. c tqv ouevcuoq 0u cve0ouv oi ku0upc 0coci tev ouo ctuipiev kui q H. KOTLOBOAOL AEBE (q uaoppoeou qtpikq ctuipiu) oe cuutcpou uou ioiev kcuuiev 0u civui oc 0coq: vu aopci vu pqoioaoici kui vu ckctucutci apooopotcpu ti covtikc cacvoutikc cukuipic, vu uuqoci tqv aiotoqatikq tq ikuvotqtu cvuvti tq uopu vu ctieoci ti tic uopu tev cioev aou caopcuctui, oe tev cuutcpev apoq0ciev aou 0u apuutoaoici. 3. c tqv ouevcuoq apocactui vu ctie0ci oquvtiku o ouvtovioo tev oiuopev caopikev tqutev kui tqutev marketing tq vcu ctuipiu, cve aupuqu 0u apokuci oquvtikq cieoq tev citoupikev cooev kui tev pqutooikovoikev ouauvev 4. uvti tq oqioupiu vcou voikou apooeaou caccq o tpoao tq uaoppoqoq tq PAAIO AOHNAI AEBETE uao tqv H. KOTLOBOAOL AEBE, ku0ooov c tov tpoao uuto caituuvovtui oiuopu opooiku acovcktqutu, ciecvc ououiopuikc kui oikqopikc ouauvc, oiutqpqoq tev iiev kui cviku tq citoupiu tq H. KOTLOBOAOL AEBE, c ouvcaciu tqv coikovoqoq ouauvev kui tqv ouvcq aupouoiu tev ctuipiev otqv uopu.
2. 1o oio ouooq zq oo,oveooq To ocoio ouuoq tq ouevcuoq acpiuuvc tu cq uoiku oqciu.: Oi A.E. PAAIO AOHNAI AEBETE kui H. KOTLOBOAOL AEBE uaouoiouv vu ouevcu0ouv c uaoppoqoq tq apetq uao tqv ocutcpq ouevu c ti oiutuci tev up0pev 69-77 tou K.N.2190/1920 oae iouci kui oc ouvouuoo c ti cucpctikc oiutuci tou 2166/1993 oae iouci. To ctoiko kcuuio tq uaoppoeou aou oti 31/3/2002 uvcpctui oc 19.387.000, oiuipoucvo oc 19.387.000 ovouotikc ctoc, ovouotikq uiu 1 tq ku0c iu, c tqv ouevcuoq tev ouo ctuipiev : 0u uuq0ci q ovouotikq uiu ku0c ctoq uao 1 uvu ctoq aou civui oqcpu , oc 1,06 0u uuq0ci to ctoiko kcuuio kutu 3.265.783, aooo aou uvtiotoici: A) oc aooo 3.194.122. aou uvtiotoici oto kutucqcvo ctoiko kcuuio kutu tqv 31/03/2002 tq uaoppooucvq. To ctoiko kcuuio tq uaoppooucvq otqv ouoiu ouvoiku uvcpctui oc 8.181.000, oiuipccvo oc 8.181.000 ovouotikc ctoc, ovouotikq uiu 1 tq uao to oaoio oe 0u apcaci vu uuipc0ouv 4.986.878, aou kutcci q uaoppoeou kui ouevu c tov K.N.2190/1920 kui tov N. 2166/1933 vu ukupe0ouv oi ctoc uutc kui vu qv q0ouv uaoq oti ococi uvtuuq tev ctoev. B) oc aooo 71.661 aou apocpctui uao tov oupiuoo uaooiao 87 kcpoev apoqoucvev pqocev, to oaoio 0u kcuuioaoiq0ci iu oou otpouoaoiqoq 160 . Oi 21.370.550 koivc ovouotikc ctoc 161 aou 0u oiuipcitui to ctoiko kcuuio tq uaoppoeou A.E., ctu tqv voiq ookqpeoq tq ouevcuoq ouevcitui vu kutuvcq0ouv otou ctoou tev ouo ctuipiev c ti cq ococi uvtuuq 162 : A) oi ctooi tq Aaoppooucvq AE (PAAIO AOHNAI AEBETE), 0u oivouv 1 kutcocvq auuiu ctoq uutq kui 0u auipvouv 0,621 vcc ctoc tq uaoppoeou AE. Aquoq, ouvoiku 0u uouv (8.181.000-4.986.878) x 0,621= 3.194.122 x 0.621= 1.983.550 vcc koivc ctoc tq uaoppoeou. B) oi ctooi tq uaoppoeou AE 0u oivouv 1 auuiu ctoq uutq kui 0u auipvouv iu 1 ctoq uutq. Aquoq, ouvoiku 0u aupouv 19.387.000x 1= 19.387.000 vcc koivc ovouotikc ctoc uutq. Mc tqv ookqpeoq tq ouevcuoq, to ouvoo tou Evcpqtikou kui tou Hu0qtikou tq PAAIO AOHNAI AEBETE oae cuvictui otov ioooioo ctuoqutioou tq 31/03/2002, ctuiuctui kutu aqpq voq, kutoq kui kupiotqtu kui kut cupoq tev oiutucev tou K.N. 21/90/1920 kui tou N.2166/1993 otqv H. KOTLOBOAOL AEBE, acov uaoppoeou AE, q oaoiu uaoku0iotutui uutooikuiu oc ou tu oikuieutu, uaopceoci kui cvvoc ococi tq uaoppooucvq. H uaoppooucvq PAAIO AOHNAI AEBETE auuci vu uaupci, epi vu civui uaupuitqtq q ckku0upioq tq, oi oc ctoc tq ocv aupcouv kuvcvu uo oikuieu otov kutoo tou aupu ovo uuto tq uvtuuq c ctoc aou 0u ckoeoci q uaoppoeou. Tu aupuauve ivovtui aio kutuvoqtu c tqv pqoq tq oiotikq covtu auvtu e uoiko cpucio cctq tov ckuototc Ioooioo. 1toi apiv uao tqv ouevcuoq c tqv PAAIO AOHNAI AEBETE, otu iiu tq H. KOTLOBOAOL AEBE :
X 40 KOTZOBOAOZ H
19.387.000,00 METOX.KE4AAAO
X 18 163 KOTZOBOAOZ H 22.241.549,06 Zusoq oo PAAO AOHNA
X 41 KOTZOBOAOZ H 259.920,18 Aidop d dvdpoodpoyq
did ousoov kdi psoypov
Mctu otqv ouevcuoq:
160 Luvcae, c tqv ookqpeoq tq ouevcuoq oae uivctui kui otov ioooioo tq H. KOTLOBOAOL AEBE tq 31/12/002 (ioooioo ctu tqv ouevcuoq) to ctoiko kcuuio tq uaoppoeou 0u uvc0ci oc 22.652.783,00 (19.387.000+3.196.122+71.661)oiuipccvo oc 21.370.550 ctoc ovouotikq uiu 1,06 uvu ctoq. 161 B. Ioooioo 31/12/2002 H. KOTLOBOAOL AEBE 162 B. Etqoio Actio & Aaooioo 2002 KOTLOBOAOL 163 Lti ouctoc acpiuuvctui kui q tuov uacpuiu. 88 40 KOTZOBOAOZ 19.387.000,00 Msoik ks/dio 4.986.878,00 8.181.000,00 Msoik Ks/dio Msiooq M.K. PAAO AOHNA PAAO AOHNA /yo ooq dvd//dyq soov 4.986.878,00 27.568.000,00 22.581.122,00
10. Ekukio tou Ya.Oik. 1039799/Ho.1080/1994 11. Aaouoq Ya. Oik. 1073758/10674/B0012/Ho.1018/5-2-2003. 12. Ekukio 1073758/ao.1018/2003 13. Ekukio Ya. Oik.1021577/10206/B0012/Ho.1038/5/3/2003. 14. Ekukio 1021577/ao.1038/2003 Op0q Eauvuqq 15. Aaouoq tou Ya. Oik. 1030366/1037/B0012/Ho.1053/1-4-03, 4EK 477B tq 21/4/03
KOINOTIKH
1. Ooqiu 90/434/EOK tou Luouiou 2. Kuvovioo 2157/2001
5ENOIAOLLH
1. Appendix A- Basis for conclusions to IAS 38, Intangible Assets, and IAS 22 (revised 1998), Business Combinations and summary of Changes to Exposure Draft E60, Intangible Assets, and IAS 22 (revised 1998), Business Combinations. 2. IAS 22 Business Combinations (revised 1998). 3. IAS 36 Impairment of Assets 4. IAS 28 Accounting for Investments in Associates 5. IAS 27 Consolidated Financial Statements and Accounting for investment in Subsidiaries 93 6. IAS 38 Intangible Assets 7. IFRS 3 Business Combinations
EKOELEIL
1. IASC, Exposure Draft of Proposed Amendments to IFRS 3 Business Combinations: Combinations by Contract Alone of involving Mutual entities, Aapiio 2004 2. CEC, Comments concerning certain articles of the Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliement and the Council of 19/7/2002 on the application of International Accounting Standards and the 4 th Council Directive 78/660 EEC of 25/7/1978 and the 7 th Council Directive 83/349/EEC of 13/7/1983 on accounting, 2002 3. EFRAG, Adoptation of Reporting Advisory Group of IFRS 3 Business Combinations, 4 Aapiiou 2004
Hvokc c xo oqovxtkxco oqco xev AAH nov ocxovxot c xqv vncoo
AAH 27
ENOHOIHMENEL OIKONOMIKEL KATALTALEIL KAI AOIILTIKH EHENAYLEON LE OYIATPIKEL (Consolidated Financial Statements and Accounting for investment in Subsidiaries)
HAPOYLIALH TON ENOHOIHMENON OIKONOMIKON KATALTALEON
H qtpikq apcaci vu aupouoiuci cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci Miu qtpikq, 0uutpikq uq oto ouvoo tq q ocoov oto ouvoo tq (>90%), oc pciuctui vu aupouoiuci cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci cuv: Yaupci q ckpioq tev ctoev cioqiu Iveotoaoiouvtui oi ooi q cvoaoiqoq Avucpctui o tpoao uacikovioq tev 0uutpikev Avucpctui to ovou kui q copu tq qtpikq aou aupouoiuci cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci.
HEPIEXOMENO TON ENOHOIHMENON OIKONOMIKON KATALTALEON
Evoaoiouvtui oc oi 0uutpikc, uvcuptqte uvtikcicvou, cepic kui uoouac, ckto: Euv o cco civui apooepivo (a.. q 0uutpikq apokcitui vu ckaoiq0ci) Acitoupci kute uao ukpoapo0coou acpiopioou, aou caooiouv oquvtiku tqv ouvutotqtu tq vu ctucpci kcuuiu otqv qtpikq AIAAIKALIA ENOHOIHLHL Aictuipiku uaooiau, oictuipikc ouvuuc kui apokuatovtu uaooiau kui uapuutoaoiqtu kcpoq kui qic (ckto uv q qiu oc aopci vu uvuktq0ci) apcaci vu uauciovtui aqpe Otuv oi oikovoikc kutuotuoci, aou cvoaoiouvtui, II ocv couv ioiu qcpoqviu kcioiuto apcaci vu ivouv oiop0eoci tev oquvtikev caiopuocev H oiuopu oti qcpoqvic kcioiuto oc aopci vu civui >3 qvev Ooioopc oiotikc c0oooi apcaci vu pqoioaoiouvtui, oiuopctiku oaoiu uaokioq apcaci vu veotoaoicitui. Miu 0uutpikq auuci vu cvoaoicitui otuv ocv caiatci acov otov opioo tq 0uutpikq q oucvou caicipqoq. Tu oikuieutu cioqiu aupouoiuovtui cepiotu otov cvoaoiqcvo ioooioo uao ti oiac uaopceoci kui otqv kutuotuoq uaotccoutev pqoq
ENOHOIHLEIL EHIXEIPHLEON To AAH 22 cupoctui: Iiu tqv oiotikq uvticteaioq tev cvoaoiqocev caicipqocev Acv kuuatci coetcpikq uvuoiopuveoq tou oiou
Evoaoipoci cai,ciopoccv: H ouvcveoq cepiotev caicipqocev oc oikovoiko oio, uotcpu uao ouvcveoq iu caicipqoq c iu uq q uotcpu uao tqv uaoktqoq ccou auve otqv uq caicipqoq.
dYLH THL ENOHOIHLHL EHIXEIPHLEON H oiotikq uvticteaioq iu cvoaoiqoq caicipqocev oiucpci uvuou c to uv q ouoiu tq ouvuuq civui: Euopu q Luvcveoq oikuieutev (ouevcuoq)
A.E5AIOPEL Lc oc ocoov ti cvoaoiqoci III caicipqocev aou aopci vu pc0ci uopuotq, oquoq iu uao ti cvoaoiqcvc caicipqoci uaoktu cco auve otqv uq caicipqoq. Aopu >50% tev oikuieutev qou iu caicipqoq apoocpci cco otov uopuotq ckto uv aopci vu uaooci0ci oti iu tctoiu kupiotqtu oc ouviotu cco Akou kui oc acpiateoq aou q uaoktqoq oikuieutev qou iu uq cvoaoiqcvq caicipqoq civui <50% aopci vu uokcitui cco.
KPITHPIA EAEIXOY Hpoooiopictui uopuotq otuv iu uao ti cvoaoiqcvc caicipqoci uaoktu cvu uao tu ukoou0u: Tov cco >50% tev oikuieutev qou tq uq caicipqoq ouvuci oueviu c uou cacvoutc To oikuieu vu kutcu0uvci tqv oikovoikq kui caicipqutikq aoitikq tq uq caicipqoq, ouevu c kutuotutiko q ouutiko opo To oikuieu vu oiopici q vu auuci tqv aciovotqtu tev cev tou AL q uou iooouvuou oioikqtikou opuvou Tqv ouvutotqtu oqutioou acioqiu oti ouvcopiuoci tou AL q uou iooouvuou oioikqtikou opuvou.
1 Avuou c tu oikuieutu aou aupcovtui otov koiotq, oi ctoc oiukpivovtui oc: Koivc ctoc (common stocks) Hpovoiouc ctoc (preferred stocks) Mctoc caikupaiu. Oi koivc ctoc aupcouv to oikuieu ouctoq otq oioikqoq tq A.E., to oikuieu acpiouoiukq uoq (ouctoq otqv oiuvoq kcpoev, oto apoov ckku0upioce tq A.E.) kui IV caicipqoq aou oiu0ctci tu ctpqtu civui q uopuotpiu Otuv aupcctui to oikuieu otqv oioikqoq tq iu caicipqoq vu kutcu0uvci tqv ckoq tev cev tq oioikqoq tq uq: q apetq caicipqoq civui q uopuotpiu.
B.LYNENOLH AIKAIOMATON Lc cuipctikc acpiateoci aopci vu qv civui ouvuto vu apoooiopiotci q uopuotpiu caicipqoq: Avti vu apoooiopiotci cvu ocoaoov cpo, oi ctooi q ctuipoi tev cvoaoiqcvev caicipqocev ouvuatouv iu iootiq oueviu vu kutuvciouv tov cco auve oto ouvoo tq ku0upq acpiouoiu tou kui tev cpuoiev tev caicipqocev tou. Oi oioikqoci tev ctuipiev ouctcouv otqv oioikqoq tou cvoaoiqcvou oiou Oi ctooi q oi ctuipoi oipuovtui uoiuiu tu ocq kui tou kivouvou tou cvoaoiqcvou oiou
KPITHPIA LYNENOLHL AIKAIOMATON Iooouvuq uvtuuq tq acioqiu (uv oi tou ouvoou) tev koivev ctoev ctu qou H apuutikq uiu tq iu caicipqoq vu qv civui oquvtiku oiuopctikq uao tqv uiu tq uq `otcpu uao tqv cvoaoiqoq oi ctooi vu oiutqpouv ctuu tou tu ioiu oikuieutu qou kui kcuuiou otov cvoaoiqcvo oio, oae apiv tqv cvoaoiqoq.
oikuieutu oiuouiotiku tou ctoou (oikuieu apotiqoce tev auuiev ctoev oc ku0c vcu ckoooq ctoev, oikuieu ctuiuoce tev ctoev)- B. B.Buoiciou, Av.Huauvuotuoiou Aoiotikq Etuipiev, ckoooci Ltuouq, ckoooq I,A0qvu 2000. V uao tqv cuopuouou ctuipiu c okoao tqv uaoktqoq ccou Auauvc aou octiovtui ucou c tqv cuopu ctucpovtui oto kooto cuopu Aao tqv qcpoqviu cuopu q cuopuouou: Evoeutevci tov oupiuoo uaotccoutev tq cuopuocvq otu uaotccoutu tq Kutuepci tu acpiouoiuku otoiciu, ti uaopceoci kui tqv uacpuiu aou apokuatci uao tqv cuopu otov ioooioo tq.
KATANOMH KOLTOYL E5AIOPAL Tu otoiciu aou uaoktq0qkuv uaotievtui oc apuutikq uiu ovo ctu tqv cktuoq tev oikuieutev tq uopuotpiu, cve H uvuoiu tq cioqiu uaooictui otqv apiv uao tqv cuopu oiotikq uiu tev otoiciev tq cuopuocvq
KATANOMH KOLTOYL E5AIOPAL ENAAAAKTIKH MEOOAOL Tu otoiciu aou uaoktq0qkuv uaotievtui otqv apuutikq uiu kutu tqv qcpoqviu cuopu kui iu tu oikuieutu tq uopuotpiu kui iu tu oikuieutu tq cioqiuH uvuoiu tq cioqiu uaooictui c uoq tqv apuutikq uiu tev otoiciev tq 0uutpikq.
HPOLAIOPILMOL HPAIMATIKHL A5IAL Oi apuutikc uic apoooiopiovtui c uoq tqv apoti0ccvq pqoq tou uao tqv uopuotpiu ctuipiu Hupcovtui oi ukoou0c ooqic: Xpcopuu: oc tpcouoc uic uopu Aauitqoci: oc aupouou uiu cioapuktcev aooev (c tpcovtu VI caitokiu apocoqoq)- apocci uvcaiocktev uauitqocev Aao0cutu: oc ku0upq pcuotoaoiqoiq uiu Iqacou kui ktipiu: otqv tpcouou uiu uopu (uvcuptqtu uv 0u pqoioaoiq0ouv q 0u ckaoiq0ouv) Mquvqutu kui coaioo: otqv tpcouou uiu uopu (uvcuptqtu uv 0u pqoioaoiq0ouv q 0u ckaoiq0ouv) Yaopceoci otqv aupouou uiu tev aooev aou apokcitui vu kutuq0ouv kutu tqv coqoq
YHEPA5IA AIOPAL Yncoo: Kooto cuopu-apuutikq uiu oikuieutev aou uaoktq0qkuv auve otu acpiouoiuku otoiciu kui ti uaopceoci tq cuopuocvq ctuipiu. Aaoocvctui oiovtu tqv e uaoocoq otq oiupkciu tq eciq eq tq. Mciotq acpiooo uaoocoq 20 poviu, oiuopctiku pciuctui vu ivci ctqoiu cctuoq ai0uvq uauieoq. Avqxtkq vncoo: cctuctui o oo iu tov oaoio apockuc. Av apockuc oe uvuovq covtikev qiev, caiupuvci uvuoiku tqv kutuotuoq uaotccoutev otqv ioiu acpiooo c ti qic. Av oc apockuc oe uvuovq covtikev qiev, kutuvcctui otu q voioutiku auiu (ouacpiuuvocvev tev uao0cutev) kui kutuvcctui otu uaotccoutu otqv ioiu acpiooo c ti apuutoaoioucvc uaoococi tev auiev. Aiuopctiku ctucpctui otu uaotccoutu.
AOIILTIKH LYNENOLHL AIKAIOMATON Tooo iu tqv pqoq aou apuutoaoicitui q cvoaoiqoq ooo kui iu tu oukpitiku otoiciu, oi VII oikovoikc kutuotuoci acpiuuvouv cvoaoiqoq tev otoiciev tev ouo ctuipiev ouv q cvoaoiqoq vu cic ouci uao tqv apocvcotcpq uao ti apoqoucvc acpiooou.
INOLTOHOIHLEIL Eaevuic ctuipiev aou cvoaoiouvtui Aoiotikq c0ooo cvoaoiqoq Xcipioo uacpuiu Lueviu uacpuiu (otqv upq tq pqoq, apoo0qkc kui uaoocoq pqoq ka) Euopc kui ckaoiqoci otqv oiupkciu tq pqoq Luvcveoci otq oiupkciu tq pqoq kui caiopuoq otu uaotccoutu.
AAH 28 Aoytoxtkq Lvcxoev oc Lvyycvc Exotc (Accounting for Investments in Associates) LYIIENEIL EHIXEIPHLEIL
Lucvq civui iu caicipqoq otqv oaoiu o cacvoutq uokci ouoieoq caippoq kui q oaoiu ocv civui outc 0uutpikq outc koivoapuiu tou cacvoutq. Ouoieoq caippoq civui to oikuieu ouctoq oti uaouoci tq oikovoikq kui caicipqutikq aoitikq tq ckootpiu, epi oe vu VIII uokcitui cco auve ouutc ti aoitikc. EHENAYLEIL LE LYIIENEIL EHIXEIPHLEIL Aacikoviovtui oti cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci ouevu c tqv c0ooo tq ku0upq 0coq, ckto: Av q cacvouoq uaoktutui c okoao vu ckaoiq0ci oto ucoo cov, oaotc apcaci vu uacikovictui ouevu c to AAH 39 Av uiotutui ooupoi acpiopiooi oi oaoioi cievouv oquvtiku tqv ouvutotqtu ctuopu pqutikev aooev otov uopuotq. ENOHOIHMENEL AOIILTIKEL KATALTALEIL Mc0ooo ku0upq 0coq: Kooto ktqoq+ctuoc otqv ku0upq 0coq ctu tqv qcpoqviu uaoktqoq uaoococvq uacpuiu q Hooooto ku0upq 0coq tq oucvou aou uvqkci otov cacvoutq +uvuaoocotq uacpuiu
AIAKOHH MEOOAOY KAOAPHL OELHL H c0ooo auuci vu pqoioaoicitui otuv: Acv uokcitui acov ouoieoq caippoq uao tov cacvoutq, o oaoio oe aopci vu oiutqpci oiku q cpiku tqv ouctoq tou H pqoq tq c0ooou ocv civui acov kutuqq, iuti q oucvq citoupci kute uao ooupou ukpoapo0coou acpiopioou, aou ouoieoe aupcaooiouv tqv ouvutotqtu tq vu ctucpci kcuuiu otov cacvoutq. LTIL OIKONOMIKEL KATALTALEIL THL MHTPIKHL H ouctoq oc oucvq caicipqoq uacikovictui: Eitc c tqv c0ooo tq ku0upq 0coq q c tqv c0ooo tou kootou ktqoq, oquoq oaoiu pqoioaoicitui oti cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci tou cacvoutq 1 IX Luvoiu0coiu apo aeqoq pqutooikovoiku otoiciu tou cvcpqtikou,ouevu c to AAH39. INOLTOHOIHLEIL H kutoq ovo oucvev ctuipiev ocv uaopcevci tqv ctuipiu vu ouvtuci cvoaoiqcvc oikovoikc kutuotuoci uu apcaci vu aupcci ti aupukute aqpoopic ti oaoic 0u aupcic uv ouvctuooc: Kutuoo kui acpipuq tev oquvtikev oucvev ctuipiev, uvuoiu tev ouctoikev oikuieutev kui uv civui oiuopctikq, tqv uvuoiu tev kutcocvev oikuieutev qou. Oi c0oooi aou pqoioaoiq0qkuv iu tqv uacikovioq tctoiev ouctoev Oi ouctoc aou oiotikoaoiouvtui c tqv c0ooo tq ku0upq 0coq kututuooovtui otu ukpoapo0cou acpiouoiuku otoiciu kui uacikoviovtui oc cepioto oupiuoo, oae kui tu kcpoq kui oi qic tev ouctoev uutev.
AAH 38 Avo Hctovotok Lxotco (INTANGIBLE ASSETS) OPILMOI Auu acpiouoiuku otoiciu civui uvuvepioiu q voioutiku acpiouoiuku otoiciu epi uoikq uaootuoq, aou kutcovtui iu pqoq, iu ckio0eoq q iu oioikqtikou okoaou. KATAXOPHLH KAI APXIKH AHOTIMHLH Mcovecvq uaoktqoq uuou acpiouoiukou otoiciou: kooto= tiq uopu+cioueiou ouoou+ucoc uaoootcc ouauvc Aaoktqoq e cpou iu cvoaoiqoq caicipqocev: to kooto uoictui otqv apuutikq uiu tou uuou acpiouoiukou otoiciou, X kutu tqv qcpu uaoktqoq. Av q apuutikq uiu oc aopci vu apoooiopio0ci to uuo acpiouoiuko otoicio oc kutuepcitui cepiotu, uu apoouuuvci tqv uacpuiu Aaoktqoq coe kputikq caiopqqoq: to kooto tou uuou acpiouoiukou otoiciou kutuepcitui oae kui q caiopqqoq c tqv ioiu uiu. Avtuuc acpiouoiukev otoiciev: to kooto civui q oiotikq uiu tou otoiciou aou aupuoo0qkc. Av q apuutikq uiu tou vcou otoiciou civui ikpotcpq uao tqv oiotikq uiu tou aupuoo0cvto, totc kutuepcitui qiu uaocieoq iu to otoicio aou aupuoo0qkc kui q oiotikq uiu tou ctu tqv uaocieoq, ckepcitui oto vco acpiouoiuko otoicio. KATAXOPHLH AAHANHL Oi ouauvc iu tu uuu acpiouoiuku otoiciu kutuepouvtui e coou, otuv apuutoaoiouvtui Acv apcaci vu acpiq0ouv oto kooto tou uuou acpiouoiukou otoiciou oc ctucvcotcpq qcpoqviu. AHOTIMHLH METAIENELTEPH THL APXIKHL KATAXOPHLHL Buoikq c0ooo: to uuo acpiouoiuko otoicio uacikovictui oto kooto tou - oepcucvc uaoococi - oepcucvc qic uaocieoq tou Evuuktikq c0ooo: uacikovictui oc iu uvuapooupoocvq uiu, aou civui q apuutikq uiu ctucvcotcpc oepcucvc uaoococi ctucvcotcpc oepcucvc qic uaocieoq AHOLBELH AYAON HEPIOYLIAKON LTOIXEION H eciq eq ocv 0u uacpci tu 20 poviu uao tqv qcpoqviu aou to uuo uuto otoicio civui oiu0coio iu pqoq. H uaociutikq uiu apcaci vu cktiutui oti civui qocv, ckto uv uaupci ococuoq tpitou apooeaou iu kuti oiuopctiko. AHOLYPLEIL KAI AIAOELEIL AYAON HEPIOYLIAKON Aiupuctui uao tqv aeqoq q otuv ocv uvucvovtui covtiku XI LTOIXEION ocq uao tqv pqoioaoiqoq tou Kcpoo q qiu = tiqu aeqoq-oiotikq uiu. Kutuepcitui tu uaotccoutu pqoq. Lc acpiateoci uvtuuq oc apokuatci kcpoo q qiu.
I Hvoko Kotvoxtkev Oqytev ocxtk c xt AE.
Hvoko Kotvoxtkev Oqytev
1 q Oqyo (68/151/EOK)
Eivui q 1 q aou uio0ctq0qkc uao to Luouio tev Eupeaukev Koivotqtev kui apuutcuctui tov cvupovioq tev oiutucev tev kputev cev octiku c tqv oqooiotqtu opiocvev ctuipikev apucev, tqv ckupotqtu aou couv oi ococuoci tev ctuipev kui tqv ukupotqtu tq ctuipiu. Ooov uopu tqv oqooiotqtu, tu kputq cq ociouv vu tqpouv cvu Mqtpeo Etuipiev aou 0u kutupuovtui oc oi kcuuiouikc ctuipic kui oto oaoio aopci vu uvutpcci oaoioooqaotc 0cqoci vu uvtqoci aqpoopic. Eaiacov, to Actio Aqooicuocev civui cvu ocutcpo otoicio tou ouotquto oqooiotqtu to oaoio apcaci vu uaupci oc ku0c kputo co. Lctiku c tqv ckupotqtu tev ococuocev tev ctuipev, q cu0uvq ci ookqpo tev ioputev cpi tqv uaoktqoq tq voikq apooeaikotqtu uopu oc ti kcuuiouikc ctuipic. Tco, oc oi ctuipic uaopcouvtui vu kutuuouv ti oaoic cioopc tou kui ctu tqv ukupeoq oc oi uaouoci acpi ukupotqtu tq ctuipiu uaouovtui oc oqooiotqtu. 2 q Oqyo (77/91/EOK)
Iiu tqv apootuoiu tev oucpovtev ev ctuipev kui tev tpitev e apo tqv ouotuoq tq AE kui tqv oiutqpqoq kui ctuoq tou kcuuiou tq kui uvucpci pu0ioci iu tu tqv ouotutikq apuq tq AE, to kutuotutiko, tov cco oc cioo cioopev, uo ctoikou kcuuiou. 3 q Oqyo (78/858/EOK) Iiu tov ouvtovioo tev c0vikev oikuiev tev kputev cev iu ti cepic ouevcuoci. Euouici tqv ouvcioq tq caicipqutikq opuoq oc c0viko caiacoo pqoioaoievtu tqv upq tq ku0oikotqtu tq oiuooq. 4 q Oqyo (78/660/EOK) Iiu tqv Euou, q Ooqiu uopu ti AE, ti EHE kui ti II ctcpoppu0c kutu ctoc ctuipic. Avucpctui oou opou tev oqooicucvev oikovoikev kutuotuocev eotc vu uaupci aqpq oiuuvciu kui vu cuvio0ci q apuutikq cikovu tq oikovoikq 0coq tq ctuipiu. Eaioq,apoe0ci tqv caioq iooouvuev cuiotev opev iu ti oqooicucvc oikovoikc aqpoopic, tqv ku0icpeoq c0ooev uaotiqoq kui oiotikev uaoociutev kui tco tev oikovoiko cco uao kutuqu apooeau. 6 q Oqyo (82/891/EOK) Iiu tqv oiuoauoq tev AE 7 q Oqyo (83/349/EOK) Iiu tou cvoaoiqcvou oupiuoou Mc tou cvoaoiqcvou oupiuoou uaookoacitui q oucotcpq aqpoopqoq tev ctoev ocoocvq tq ouvq uaueq tev ctuipiev oc cvu cuputcpo caicipqoiuko ouvoo. apoooiopictui q cvvoiu tou oiou cote kui uv q cvvoiu uutq aopci vu oiuopoaoicitui uao kputo oc kputo apokcicvou vu caiq0ci uaopceoq cvoaoiqoq. 8 q Oqyo (84/253/EOK) Iiu tqv opqqoq uociu oc uacu0uvou iu cco tev oiotikev cpuev. 11 q Oqyo (89/666/EOK)
Iiu tqv oqooiotqtu tev uaokutuotqutev aou couv ouotu0ci o cvu kputo co uao opiocvc opc ctuipiev aou oicaovtui uao oikuio uou kputou. Acv caitpcactui otu kputq cq vu uokqoouv uuotqpotcpc pu0ioci e apo ti uaopceoci tqpqoq oqooiotqtu iu tu uaokutuotqutu uoouaev ctuipiev.
H oqooiotqtu caiuctui iu ou tu uaokutuotqutu uoouaev ctuipiev otqv qcouaq ukou kui uv ouevu c tqv c0vikq tq voo0coiu oi oioikqtikc apuci kui tu otoiciu couv uaoq0ci oc III
oqooiotqtu otq epu apoccuoq (acovcktqutu oiuuvciu kui aqpoopqoq).
X HMEPOAOFIO ENOHOIHZHZ M H Aidop svooiqoq 300(1) 300(3) Zusoq oqv O 500(1) 300(3) 200(1) Evos.ouvd//dy s O 500 800 800
X HMEPOAOFIO ENOHOIHZHZ O H Fqsd 300(2) 300(3) lid ks/did 200(1) Avdopoosi svooiqoq- K/sisvq pqoq 300(4) kdko kpo d o/qoq yqou 300(3) 200(2) 300(1) svos.ouvd//dy s M 500 kd0dp do/sod 300(4) 1100 1100
(1) cpuq iu uauciq ouctoq M c uiu 1/1/2004 500 otu ioiu kcuuiu tq 1/1/2004 tq O 200. O ck toutou, kutu tov upiko ouqioo oqioupcitui pceotikq oiuopu cvoaoiqoq 300. (2) Kutuvoq tq pceotikq oiuopu 300 otu acpiouoiuku otoiciu tq 0uutpikq caicipqoq O kui oukckpicvu otu qacou, oe oiuopu ctuu uiu ktqoq kui tq uvtiotoiq tpcouou kutu tov povo tq apetq cvoaoiqoq. (3) Aiop0eoq uiu ktqoq aeq0cvto qacoou. Mctu tqv kutuepqoq tq cpuq uutq, to cktukto kcpoo uao tqv aeqoq tou qacoou apoooiopictui otu cvoaoiqcvu uaotccoutu oto aooo tev 100. (4) Aiop0eoq uaotccouto 0uutpikq, oe ctuoq uiu ktqoq aeq0cvto qacoou kui e ck toutou kui tou kcpoou uao tqv aeqoq uutq.
Koxovoq xq ntoxextkq too cvonoqoq
Oi aupukute oikovoikc kutuotuoci uvucpovtui oto aupuociu tq acpiateoq kutuvoq tq aiotetikq oiuopu cvoaoiqoq otu acpiouoiuku otoiciu tq 0uutpikq otq aupupuo 4.4.5.
VII Anzeiyq zq oouuezoq zq M ozo uezoio zq O
1)Eyyoq oxo to xq M
X H 16.90 Hioo.idop svooiqoq s O 100 48.90 Zuvd//dy s qv O 500 18.00 Zuso os ouvssvs 400
2) Eyyoq oxo to xq O
X H 40.00 Kdd/qvo soik ks. 500 48.90 Zuvd//dy s qv M 500
Koxovoq xq ntoxextkq too cvonoqoq oxo nctovotok oxotco xq O
3) Eyyoq oxo to xq M X H 48.90 Zuvd//dy s qv O 100 16.90 ioo.idop svooiqoq s O 100
4) Eyyoq oxo to xq O X H 44.11 Hpo/si yid siod/si s/s 100 48.90 Zuvd//dy s M 100
ETHLIEL OIKONOMIKEL KATALTALEIL 2004
ILOAOIILMOI
Evrpyqtk IZOAOFIZMOZ M Ho0qtk Zusoq oq O(100%) 400 lid ksd/. 800 Aoi Evspyqik 1100 Yopsoosi 700
1500 1500
Evrpyqtk IZOAOFIZMOZ O Ho0qtk Aoi Evspyqik 1400 lid ksd/. 700 Yopsoosi 700
1400 1400
VIII AHOTEAELMATA XPHLHL M Kk/o spydoiov siov: Koo soov 4000 MEON: Koo siov:od 3539
L uutc ti acpiateoci, oaou q ouctoq kuuatci cvu aooooto ovo tou ouvoikou kcuuiou tq 0uutpikq, q oiotikq 0cepiu cci caccpuo0ci ouo c0ooou iu tqv apuutoaoiqoq tq cvoaoiqoq: Tqv oikq q aqpq cvoaoiqoq Tqv kutu aooooto q uvuoikq cvoaoiqoq.
Oziuq evonoqoq. Otuv oi ctqoic oikovoikc kutuotuoci tev caicipqocev aou acpiuuvovtui otqv cvoaoiqoq uvuope0ouv, eotc vu civui kutuqc iu cvoaoiqoq, totc ou tu oocioq kovouiu tev caicpou oikovoikev kutuotuocev tq qtpikq kui tev cvoaoiqcvev 0uutpikev, oquoq tu oocioq otoiciu tou cvcpqtikou, tou au0qtikou, tev coooev kui tev cooev u0poiovtui kui to ouvoo tou cuvictui otou oikciou titou oupiuoev tev cvoaoiqcvev oikovoikev kutuotuocev ouv q qtpikq kui oi 0uutpikc vu uaotcououv iu cviuiu oikovoikq ovuou. O kuvovu tq aqpou cvoaoiqoq, oae voo0ctiku acpipuctui otu up0pu 100- 105 tou N. 2190/1920, apocaci tu cq: 1. tqv aqpq, puq apo puq kui oikq cvoaoiqoq(q upq tq oikq cvoaoiqoq 2 )
2 B. N.2190/1920, up0po 102 X 2. otov oiuepioo tev cvoaoiqoucvev kcuuiev ku0e kui tev cvoaoioucvev uaotccoutev: otu uvqkovtu otqv qtpikq otu uvqkovtu otou tpitou ckto oiou(q oikuieutu cioqiu). Eioikotcpu, otuv cupoctui q oikq cvoaoiqoq, q ouctoq ouqictui c to aooooto tq ku0upq 0coq tq 0uutpikq oto oaoio uvtiotoici. Av to aooooto uuto oiucpci uao tqv uiu otqv oaoiu cci uaotiq0ci q ouctoq otov ioooioo tq qtpikq, q oiuopu cuvictui e oiuopu cvoaoiqoq, kutu tu apoqoucvu. To tqu tq ku0upq 0coq tq 0uutpikq ctuipiu, to oaoio ocv kuuatctui uao tqv ouctoq, cuvictui otov cvoaoiqcvo ioooioo c tov upuktqpioo Aikuieutu cioqiu kui ckpuci tqv ouctoq tev ckto tou oiou ctoev otu kcuuiu tq ccocvq. To kovoui uuto aupouoiuctui otqv kutqopiu tev ioiev kcuuiev tou cvoaoiqcvou ioooioou 3 . Tco, kutu tqv cupoq tq oikq cvoaoiqoq, tu oocioq kovouiu tev apo cvoaoiqoq ioooioev ouvu0poiovtui oto ukcpuio. Hoooociyno
H ctuipiu M ctcci oto kcuuio tq O kutu aooooto 60%. Yao0ctouc oti ctuu tev ouo ctuipiev, tev oaoiev aupu0ctouc tou ioooioou, ocv uiotuvtui uoiuic uauitqoci kui uaopceoci.
Evspyqik IZOAOFIZMOZ M Hd0qik Hyid 22.000,00 Mso.ks/dio 20.000,00 Zusoq oqv O 6.000,00 Aidop k. up o pio 2.000,00 Ao0dd 6.000,00 Ao0sdik 3.000,00 Adiqosi 4.000,00 Yopsoosi 15.000,00 Aid0oid 2.000,00
40.000,00 40.000,00
Evspyqik IZOAOFIZMOZ O Hd0qik Hyid 8.000,00 Mso.ks/dio 8.000,00 Zusoq oqv O 4.000,00 Aidop k.usp o pio 2.000,00 Ao0dd 3.000,00 Ao0sdik 2.000,00 Adiqosi 1.000,00 Yopsoosi 4.000,00 Aid0oid
16.000,00 16.000,00
3 B.I. Lt. Aquvtq, Evoaoiqcvc Oikovoikc Kutuotuoci, Ekoooci Huioo, A0qvu 2004: To cpo tev Ioiev Kcuuiev tq 0uutpikq aou uvqkci otou ckto oiou- tpitou ctoou ctucpctui otou oupiuoou: Keoiko Aoupiuoo 40.90 Kcuuio-Aikuieutu Mcioqiu 41.90 Aao0cutiku-Aikuieutu Mcioqiu 42.90 Aaotccoutu ci vcov-Aikuieutu Mcioqiu To ouvoo tev aiotetikev uaooiaev tev aupuauve tpiev oupiuoev cuvictui otov cvoaoiqcvo ioooioo ioiuitcpe otu ioiu kcuuiu c tov tito Aikuieutu Mcioqiu- XI Ku0upq 0coq tq O 12.000
Avuoiu ouctoq tq M otqv ku0upq 0coq tq O: 12000 x 60% 7.200 Aikuieutu cioqiu: 12000 x 40% 4.800 12.000
Avuoiu ouctoq tq M otqv ku0upq 0coq tq O 7.200 Aaotiqoq ouctoq otov ioooioo tq M 6.000
Otuv cupoctui q uvuoikq q kutu aooooto cvoaoiqoq, q ouctoq ouqictui c to aooooto tq ku0upq 0coq tq 0uutpikq to oaoio kui uvtiapooeacuci, oae kui otqv apoqoucvq c0ooo. Tu oqciu otu oaoiu oiucpci q c0ooo uutq uao tqv apoqoucvq civui tu cq: tu kovouiu tou apo cvoaoiqoq ioooioou tq 0uutpikq oc ouvu0poiovtui oto ukcpuio c tu uvtiotoiu kovouiu tou ioooioou tq qtpikq. To ucpiko u0poiou tev aooootev uutev apcaci vu iooutui apo tqv uvuoiu ouctoq tq qtpikq otqv ku0upq 0coq tq 0uutpikq. Oae civui cuvoqto, kutu tqv aupouou c0ooo ocv cuviovtui otov ioooioo oikuieutu cioqiu. Ou pqoioaoiqoouc tu ocoocvu tou apoqoucvou aupuociuto 3 iu vu apuutoaoiqoouc tqv cvoaoiqoq tev ioooioev tev caicipqocev M kui O kutu tqv uvuoikq c0ooo. Avuoouou otqv M uiu cai tev otoiciev ioooioou tq O: ENEPIHTIKO Huiu 8000 x 60% 4.800 Aao0cutu 4000 x 60% 2.400 Aauitqoci 3000 x 60% 1.800
4 B.I. Lt. Aquvtq, Evoaoiqcvc Oikovoikc Kutuotuoci, Ekoooci Huioo, A0qvu 2004. XII Aiu0coiu 1.000 x 60% 600