EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi

2008 Microsoft Corporation.

15





EXCEL
Finansijske funkcije




CILJEVI
Kada zavrite ovaj kurs moi ete da koristite formule za izraunavanje sledeih stvari:
Koliko treba da potroite na mesene rate za stvari kao to su hipoteka ili otplata
automobila.
Koliko treba da utedite da biste skupili odreenu sumu do odreenog trenutka.
Koliko uee treba da uplatite da bi mesene rate imale odreenu vrednost.
Koliko biste vremenom zaradili na odreenoj sumi uteevine.

TEKST KURSA
Koliko e vam meseno novca biti potrebno za otplatu hipoteke ili automobila?
Koliko moete da utedite ako otplaujete ostatak duga na kreditnoj kartici za dve
godine umesto za etiri?
Koliko treba da utedite svakog meseca i koliko bi vam vremena trebalo da otplatite
kolarinu za fakultet ili trokove godinjeg odmora?
Koliko biste mogli da utedite u toku odreenog vremenskog perioda?
Na ovom kursu saznaete kako Excel formule mogu brzo da izraunaju koliko morate da
platite i koliko da utedite.

EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
16



Izraunavanje mesenih rata




Izraunajte ta treba da platite.



TEKST KURSA

U ovoj lekciji ete saznati kako da koristite Excel formule da biste izraunali rate.

Kolika e biti mesena rata za kuu koju biste eleli da kupite?
Koliko e vas kotati ako elite da otplatite dug na kreditnoj kartici za etiri
godine umesto za dve?
Koliko e vam vremena biti potrebno da otplatite lini kredit?

EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
17
Funkcija PMT


PMT
Izraunava ratu kredita na osnovu konstantnih otplata i konstantnih kamatnih stopa.
Sintaksa
PMT(rate;nper;pv;fv;type)

Potpun opis argumenata PMT funkcije pogledajte u PV funkciji.
Rate je kamatna stopa kredita.
Nper je ukupan broj rata kredita.
Pv je sadanja vrednost ili ukupan iznos svih buduih plaanja koliko ona
sada vrede; takoe poznat kao glavnica.
Fv je budua vrednost ili gotovinski saldo koji elite da postignete nakon
to otplatite poslednju ratu. Ako je argument fv izostavljen, pretpostavlja se
da je 0 (nula), to jest, budua vrednost kredita je 0.
Type je broj 0 (nula) ili 1 i pokazuje kada dospevaju plaanja.
Postavite argument type na Ako plaanja dospevaju
0 ili ga izostavite Na kraju perioda
1 Na poetku perioda

Primedbe
Plaanja koja daje PMT funkcija ukljuuju glavnicu i kamate, ali ne i
naknade, rezerve ili provizije koje se ponekad zaraunavaju uz kredit.
Uverite se da su jedinice koje ste precizirali za kamate i ukupan broj perioda
otplate (nper) ujednaene. Ako plaate mesene rate na etvorogodinji
kredit sa kamatnom stopom na godinjem nivou od 12 procenata, koristite
12%/12 za kamatnu stopu i 4*12 za ukupan broj perioda otplate (nper). Kod
godinje otplate po kreditu, koristite 12 procenata za kamatnu stopu i 4 za
ukupan broj perioda otplate (nper).
EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
18

Izraunavanje vrednosti mesenih rata








Parametri su za PMT funkciju su: kamatna stopa (6%/12), broj rata (30*12) i sadanja
vrednost, poetna vrednost hipoteke (180000).
REENJE ZADATKA 1
Zadatak moete da uradite koristei unapred napisanu Excel formulu koja se naziva funkcija i
unosei parametre, informacije koje govore funkciji ta treba da izrauna. U ovom primeru
ete koristiti PMT funkciju koja izraunava otplatu kredita koristei iste redovne iznose za
isplatu i nepromenljive kamatne stope.
Otkucaete:
=PMT(6%/12;30*12;180000)

ZADATAK 1
Zamislimo da kupujete kuu i da elite da izraunate koliko biste svakog meseca morali
da platite za hipoteku od 180.000 na 30 godina sa godinjom kamatnom stopom od 6
procenata.
EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
19

Dodatno objanjenje
Kamatna stopa od 6 procenata godinje se deli sa 12 zato to izraunavate mesene rate i
zato vam je potrebna mesena kamatna stopa.
Broj rata tokom tridesetogodinjeg perioda hipoteke se mnoi sa 12 zato to ete svake
godine plaati 12 mesenih rata.
Sadanja vrednost je poetni iznos kredita hipoteke bez kamate. (Ova vrednost se unosi bez
znaka za razdvajanje hiljada: 180000 umesto 180.000.)
Pritiskom na taster ENTER ete prikazati mesenu isplatu hipoteke: (1.079,19 ). Rezultat je
iznos koji mora da se isplati i otuda negativan broj, to je u ovom primeru pokazano crvenom
bojom fonta i zagradom.
U ovoj funkciji bi bilo dobro koristiti reference elije kao parametre tako da lako moete da
vidite kako promena vrednosti menja rezultat. Za vie informacija pogledajte sesiju za
vebanje na kraju lekcije.
Savet
Program Excel ima sopstvene nazive za parametre u svakoj funkciji. Za funkcije koje se
koriste u ovom kursu imena parametara su navedena u kartici sa kratkim uputstvima. Ne
morate da ih pamtite. U kursu Pronalaenje funkcija i unos parametara moete saznati kako
da dobijete pomo sa parametrima i kako da otkrijete funkcije za sve vrste izraunavanja.
EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
20

Izraunavanje trokova isplate duga sa kreditne kartice sa
razliitim periodima otplate






Primena PMT parametara: kamatna stopa (17%/12), broj rata (2*12) i sadanja vrednost, dug
na kreditnoj kartici (5400).
REENJE ZADATKA 2
Moete koristiti PMT funkciju i da biste videli kolika je razlika u mesenim ratama za bru
otplatu duga na kreditnoj karticina primer za dve godine umesto za etiri.
Da biste saznali ta treba da platite svakog meseca da biste zavrili sa otplatom za dve godine,
otkucaete:
=PMT(17%/12;2*12;5400)

ZADATAK 2

Zamislite dug od 5.400 i godinju kamatnu stopu od 17 procenata. Zamislite i da nita
vie nee biti naplaivano sa ovog rauna sve dok se otplauje dug. elimo da saznamo
koliko treba da platite svakog meseca da biste zavrili sa otplatom za dve godine.
Bie vam potrebno
(266,99 ) meseno
da biste isplatili dug
za dve godine.
EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
21
Dodatno objanjenje
Parametri su isti kao i pre.
Kamatna stopa je ponovo godinja stopa, 17 procenata, podeljena sa 12 da bi se dobila
mesena rata.
Broj rata tokom perioda od dve godine se mnoi sa 12 zato to ete svake godine plaati 12
mesenih rata.
Sadanja vrednost je dug na kreditnoj kartici bez kamate, unesen kao 5400.
Dodatni zadatak
Lako je i saznati kolika bi bila mesena rata za period od etiri godine. Potrebno je samo da
promenite jedan broj, tj. da zamenite 2*12 sa 4*12:
=PMT(17%/12;4*12;5400)
Mesena rata bi bila (155,82 ).
To deluje dobro za razliku od (266,99 ), zar ne? Ali, pogledajte ukupne vrednosti:
Dve godine: 24*266,99=6407,76
etiri godine: 48*155,82=7479,36
Te manje mesene rate e kotati vie od hiljadu eura! To je razlika u kamati koju plaate za
etiri umesto za dve godine.








EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
22
Funcija NPER
NPER
Daje broj perioda za investiciju na osnovu periodinih, konstantnih isplata i
konstantne kamatne stope.
Sintaksa
NPER(rate; pmt; pv; fv; type)

Za potpun opis argumenata funkcije NPER i vie informacija o funkcijama anuiteta,
pogledajte PV.
Rate je kamatna stopa za odreeni period.
Pmt je plaanje izvreno u svakom periodu; ne moe se promeniti za
anuitet. Argument pmt obino sadri glavnicu i kamatu ali ne i druge
provizije i naknade.
Pv je sadanja vrednost, odnosno ukupan iznos svih buduih plaanja
koliko ona sada vrede.
Fv je budua vrednost ili gotovinski saldo koji elite da postignete nakon
to otplatite poslednju ratu. Ako je argument fv izostavljen, pretpostavlja se
da je 0 (budua vrednost kredita, na primer je 0).
Type je broj 0 ili 1 i pokazuje kada dospevaju plaanja.
Postavite argument type na Ako plaanja dospevaju
0 ili ga izostavite Na kraju perioda
1 Na poetku perioda

EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
23


Izraunavanje vremena potrebnog za otplatu linog kredita








Raunanje sa NPER parametrima: kamatna stopa (5%/12), rata (-150) i sadanja vrednost,
poetna vrednost kredita (2500).
REENJE ZADATKA 3
To moete da saznate pomou funkciju NPER koja izraunava broj rata koristei iste redovne
iznose za isplatu i nepromenljive kamatne stope. Otkucaete:
=NPER(5%/12;-150;2500)

ZADATAK 3

Recimo da ste uzeli lini kredit od 2.500 . Pristali ste da plaate 150 meseno sa
godinjom kamatom od 5 procenata. Koliko e vam biti potrebno da otplatite taj kredit?
EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
24
Dva parametra su poznata. Meutim, ovog puta je poznata vrednost rata, a broj rata je rezultat
koji traite.
Trebalo bi da moete da otplatite kredit za 17 meseci i nekoliko dana. Taan broj je 17,3096
Kamatna stopa od 5 procenata godinje deli se sa 12 da bi se dobila mesena rata.
Vrednost mesene rate je -150. (Zbog znaka minus ova vrednost se izraunava kao
rata.)
sadanja vrednost je poetni iznos kredita bez kamate, uneta kao 2500.




EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
25



Izraunavanje uteda i uea



Izraunajte koliko ete utedeti.











TEKST KURSA

U ovoj lekciji ete saznati kako da koristite Excel formule da biste izraunali koliko da
tedite i ta moete dobiti.

Koliko bi trebalo da utedite svakog meseca da biste platili fakultetsko
obrazovanje ili odmor iz snova?
Koliki depozit bi trebalo da uplatite da biste plaali mesene rate za automobil u
okvirima odreene sume?
Koliko ete utedeti tokom vremena?
EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
26

Izraunavanje koliko je mogue utedeti svakog meseca,
poevi od nule








Raunanje sa PMT parametrima: kamatna stopa (6%/12), broj rata (18*12), sadanja vrednost
(0) i budua vrednost, suma koju elite da utedite (60000).
REENJE ZADATKA 4
U prethodnoj lekciji koristili smo PMT da bismo izraunali mesenu ratu za smanjivanje
hipoteke sa sadanje vrednosti od 180.000 na buduu vrednost nula za 30 godina. Sada
emo koristiti PMT funkciju da bismo izraunali koliko je potrebno da utedimo meseno da
bi na bankovni raun stigao sa sadanje vrednosti nula do budue vrednosti od 60.000 .
Godinja kamatna stopa je 6 procenata.
Otkucaete:
=PMT(6%/12;18*12;0;60000)
Parametri su isti za tednju kompletne vrednosti kao i za plaanje do nule.
kamatna stopa od 6 procenata godinje deli se sa 12 kao i ranije.
broj rata tokom perioda od 18 godina se mnoi sa 12 zato to ete svake godine plaati 12
mesenih rata.
ZADATAK 4
Zamislite da vam je potrebno da utedite 60.000 za 18 godina da biste poslali dete na
fakultet i da poinjete od nule. Moete da koristite PMT funkciju da biste izraunali koliko
je potrebno da utedite svakog meseca da biste skupili tih 60.000 .
EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
27
sadanja vrednost je poetna suma, broj koji e rate postepeno menjati. U ovom sluaju
poinjete od nule (0).
budua vrednost je ciljna suma koju elite da dostignete, u ovom sluaju ukupna vrednost
vae uteevine uneta kao 60000.


Potrebno je da utedite (154,90 ) svakog meseca da biste za 18 godina utedeli 60.000 .
Program Excel ponovo prikazuje ovaj broj u crvenoj boji i unutar zagrade, to ukazuje na ratu
jer ete uplaivati novac na tedni raun.


EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
28
Funkcija PV
PV
Daje sadanju vrednost investicije. Sadanja vrednost predstavlja ukupan iznos
trenutne vrednosti svih buduih plaanja koliko sada vrede. Na primer, kad
pozajmite novac, za zajmodavca iznos kredita predstavlja sadanju vrednost.
Sintaksa
PV(rate;nper;pmt;fv;type)

Rate je kamatna stopa za odreeni period. Na primer, ako uzmete kredit za
automobil po godinjoj kamatnoj stopi od 10 procenata i vrite mesene
otplate, vaa mesena kamatna stopa iznosi 10%/12 ili 0,83%. U formulu
kao kamatu treba da unesete 10%/12, 0,83% ili 0,0083.
Nper je ukupan broj perioda otplate anuiteta. Na primer, ako ste uzeli
etvorogodinji kredit za automobil i vrite mesene otplate, va dug ima
4*12 (ili 48) perioda. Za nper u formulu treba da unesete 48.
Pmt je otplata izvrena u svakom periodu i ne moe se menjati za anuitet.
Uobiajeno je da pmt ukljuuje glavnicu i kamatu, ali ne i druge provizije i
naknade. Na primer, mesena otplata na etvorogodinji kredit za automobil
od 10.000 . uz kamatu od 12 procenata iznosi 263,33 . U formulu kao pmt
treba da unesete -263,33. Ako je pmt izostavljen, morate da ukljuite
argument fv.
Fv je budua vrednost ili gotovinski saldo koji elite da postignete nakon
to otplatite poslednju ratu. Ako je fv izostavljeno, pretpostavlja se da je 0
(budua vrednost kredita je, na primer, 0). Na primer, ako elite da utedite
50.000 da biste otplaivali neki poseban projekat sledeih 18 godina, onda
je 50.000 . budua vrednost. Zatim moete da napravite klasinu procenu
kamatne stope i da utvrdite koliko ete utedeti svakog meseca. Ako je fv
izostavljen, morate da ukljuite argument pmt.
Type je broj 0 ili 1 i pokazuje kada dospevaju plaanja.
Postavite argument type na Ako plaanja dospevaju
0 ili ga izostavite Na kraju perioda
1 Na poetku perioda
EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
29
PV
Primedbe
Uverite se da su jedinice koje ste precizirali za kamate i ukupan broj perioda
otplate (nper) ujednaene. Ako plaate mesene rate na etvorogodinji
kredit sa kamatnom stopom na godinjem nivou od 12 procenata, koristite
12%/12 za kamatnu stopu i 4*12 za ukupan broj perioda otplate (nper). Kod
godinje otplate po kreditu, koristite 12% za kamatnu stopu i 4 za ukupni
broj perioda otplate (nper).
Na anuitete se primenjuju sledee funkcije:
CUMIPMT PPMT
CUMPRINC PV
FV RATE
FVSCHEDULE XIRR
IPMT XNPV
PMT
Anuitet je niz rata kredita koje se plaaju u odreenom periodu. Na primer,
kredit za automobil ili hipoteka predstavljaju anuitet. Za vie informacije
pogledajte opis svake funkcije anuiteta.
U funkcijama anuiteta, gotovina koju uplaujete, kao to je depozit za tedne
uloge, predstavljena je negativnim brojem; gotovina koju primate, kao to je
ek za dividende, predstavljena je pozitivnim brojem. Na primer, depozit od
1.000 Din. uloen u banci bie predstavljen pomou argumenta -1.000 ako
ste deponent, odnosno argumenta 1.000 ako ste banka.
Microsoft Excel izraunava jedan finansijski parametar u zavisnosti od
drugih.
- Ako kamata nije 0, onda je:

- Ako je kamata 0, onda je:
(pmt * nper) + pv + fv = 0
EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
30


Izraunavanje naina na koji poetni depozit kontrolie
isplatu mesene uteevine










Raunanje sa PV parametrima: kamatna stopa (6%/12), broj rata (18*12), rata (-100) i budua
vrednost uteevine (60000).

REENJE ZADATKA 5
Moete da koristite PV funkciju da biste izraunali koliki poetni depozit e dovesti do
budue vrednosti od 60.000 za 18 godina sa tednjom od 100 meseno i godinjom
kamatnom stopom od 6 procenata. Otkucaete
=PV(6%/12;18*12;-100;60000)
Parametri vam do sada verovatno zvue poznato. To vam pokazuje u koliko razliitih situacija
ovi koncepti mogu da se primene.

ZADATAK 5
Pretpostavimo da vam je i dalje potrebno da utedite 60.000 za fakultetsko obrazovanje
u inostrantsvu, ali pretpostavimo i da ste dobili nasledstvo i jedan deo tog novca moe da
se prebaci na raun za fakultet. To bi znailo da moete da tedite manje meseno i da i
dalje dostignete svoj cilj. Koliko je potrebno da poloite kao depozit na poetku da bi vam
bila potrebna mesena uteda od 100 ?
EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
31

- Kamatna stopa od 6 procenata godinje deli se sa 12 jer je va proraun na
mesenom nivou.
- Broj mesenih rata je 18*12, za 18 godina.
- Rata je suma koju plaate svakog meseca, uneta kao -100. (Zbog znaka minus
funkcija izraunava ovu vrednost kao ratu.)
- Budua vrednost je ciljna vrednost za koju elite da je dostigne vaa uteevina,
uneta kao 60000.
Bie vam potreban poetni depozit od (7.240,85 ) da biste za 18 godina utedeli 60.000
tedei 100 meseno sa godinjom kamatnom stopom od 6 procenata.




EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
32


Izraunavanje uea







Raunanje sa PV parametrima: kamatna stopa (2.9%/12), broj rata (3*12) i iznos rata (-350).

REENJE ZADATKA 6
PV funkcija moe i to da uradi. U ovom primeru rezultat PV funkcije je vrednost kredita koja
se zatim oduzima od nabavne cene da bi se dolo do vrednosti uea. Otkucaete
=19000-PV(2,9%/12;3*12;-350)
Parametri koriste ove nove brojeve na isti nain kao i ranije.
- kamatna stopa od 2,9 procenata godinje deli se sa 12 jer je va proraun na
mesenom nivou.
- broj mesenih rata je 3*12, za trogodinji period otplate koji elite.
- Vrednost mesene rate unosi se kao -350. (Zbog znaka minus funkcija izraunava
ovu vrednost kao ratu.)
ZADATAK 6

Recimo da biste eleli da kupite automobil koji kota 19.000 sa godinjom kamatnom
stopom od 2,9 procenata, otplaujui ukupnu sumu tokom 3 godine. Ne elite da mesene
rate iznose vie od 350 tako da bi trebalo da izraunate koliko treba da bude uee da
bi rate ostale tolike.
EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
33
Jedan deo formule,
PV(2,9%/12;3*12:-350)

izraunava koliko moete da priutite da pozajmite u vaoj situaciji: 12.053,52 . Zatim Excel
oduzima tu sumu od 19000 i dobija se 6.946,48, vrednost uea.
Ovaj rezultat se ne prikazuje kao negativan broj jer je to ostatak posle oduzimanja ukupnih
mesenih rata od ukupne nabavne cene. Ali, to je i dalje suma koju morate da platite ili vam
nee dati automobil.


EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
34
Funkcija FV
FV
Daje buduu vrednost investicija na osnovu periodinih, konstantnih uplata i
konstantne kamatne stope.
Sintaksa
FV(rate;nper;pmt;pv,type)

Za potpun opis argumenata u funkciji FV i za vie informacija o funkcijama
anuiteta, pogledajte PV.
Rate je kamata za odreeni period.
Nper je ukupan broj perioda otplate anuiteta.
Pmt je isplata izvrena u svakom periodu; ne moe se promeniti za anuitet.
Obino pmt sadri glavnicu i kamatu ali ne i druge provizije i naknade.
Ukoliko se pmt izostavi, morate da ukljuite argument pv.
Pv je trenutna vrednost ili iznos ukupne sume koja daje sadanju vrednost
svih buduih plaanja. Ako se pv izostavi, podrazumeva se da je 0 (nula) i
morate da ukljuite argument pmt.
Type je broj 0 ili 1 i pokazuje kada dospevaju plaanja. Ako se type
izostavi, podrazumeva se da je 0.
Postavite argument type na Ako plaanja dospevaju
0 ili ga izostavite Na kraju perioda
1 Na poetku perioda
Primedbe
Uverite se da su jedinice koje ste precizirali za kamate i ukupan broj perioda
otplate (nper) ujednaene. Ako plaate mesene rate na etvorogodinji
kredit sa kamatnom stopom na godinjem nivou od 12 procenata, koristite
12%/12 za kamatnu stopu i 4*12 za ukupan broj perioda otplate (nper). Kod
godinje otplate po istom kreditu, koristite 12% za kamatnu stopu i 4 za
ukupan broj perioda otplate (nper).
EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
35


Izraunavanje iznosa tednje







Raunanje sa FV parametrima: kamatna stopa (6%/12), broj rata (10), iznos rate (-200) i
sadanja vrednost, poetna suma na raunu (-500).
REENJE ZADATKA 7
Vreme je da se upoznate sa FV funkcijom koja rauna buduu vrednost investicije, koristei
iste redovne rate i nepromenljivu kamatnu stopu. Otkucaete
=FV(6%/12,10,-200,-500)

ZADATAK 7
Zamislite da tedite za odmor. eleli biste da znate koliko ete imati za 10 meseci ako je
na vaem raunu 500 u poetku i planirate da polaete jo 200 meseno, sa godinjom
kamatnom stopom od 6 procenata.
EXCEL napredni kurs prerared by Dalibor Radovanovi


2008 Microsoft Corporation.
36
Parametri su poznati, ali ih Excel koristi u ovoj funkciji da bi dobio drugaiju vrstu rezultata.
- Kamatna stopa od 6 procenata godinje deli se sa 12 da bi se dobila mesena rata.
- Broj rata je 10 jer elite rezultat posle 10 meseci.
- Vrednost rate je va meseni depozit, unet kao -200. (Zbog znaka minus funkcija
izraunava ovu vrednost kao ratu.)
- Sadanja vrednost je suma koja je ve na raunu, uneta kao -500. (Zbog znaka
minus ova vrednost se takoe izraunava kao rata.)
Kada proe 10 meseci, imaete uteevinu od 2.571,18 dovoljno da se lepo provedete.