PRESENTATION

TO OUR
Market and Demand
Analysis
Group- 02
Sl.
No. Name ID Program
1. Md. Samiul Islam Chowdhury 10105063 BSEEE
2. Abul Kalam 10105019 BSEEE
3. Md. Masud Raa 10105059 BSEEE
!. Md. Ashra"ul #a$u% 10105033 BSEEE
5. Md.R%&aul Karim 091050'( BSEEE
Overview

Si)ua)ioal Aalysis * S+%,i"i,a)ios o" -b.%,)i/%.

Coll%,)io o" S%,odary I"orma)io.

Codu,) o" Mar0%) Sur/%y.

Chara,)%ri&a)io o" )h% Mar0%).

1%mad 2or%,as)i3.

4,%r)ai)i%s i 1%mad 2or%,as)i3.

Mar0%) +lai3.
4
Key Step in Market Demand Analysis and
T!eir "nter-relations!ip
Situational
Analysis and
Specifcatio
ns of
Objectives
Collection of
Secondary
Information
Conduct of
Market
Survey
Characterizati
on of the
Market
Demand
orecastin!
Market
"lannin!
S"TUAT"O#A$ A#A$%S"S A#D
S&'(")"(AT"O#S O) O*+'(T",'S

5%) a 6"%%l7 "or )h% r%la)ioshi+ b%)w%% )h% +rodu,) ad i)8s mar0%)9
)h% +ro.%,) aalys) may i"ormally )al0 )o ,us)om%rs9 ,om+%)i)ors9
middl%m% ad o)h%r i )h% idus)ry.

:oo0 a) )h% %;+%ri%,% o" )h% ,om+ay )o l%ar abou) )h% +ur,hasi3
+ow%r o" ,us)om%r9 a,)io * s)ra)%3i%s o" ,om+%)i)ors.

T!e o-.e/tives o0 market Demand analysis1 to answer t!e

0ollowin2 3uestion 4 50or air /oolers6

<ho ar% )h% buy%rs o" air ,ool%r=

<ha) is )h% )o)al ,urr%) d%mad "or air ,ool%rs=

<ha) +ri,% will )h% ,us)om%r b% willi3 )o +ay "or )h% im+ro/%d air
,ool%r.

<ha) +ri,% * warra)y will %sur% i)s a,,%+)a,%=

<ha) ar% )h% +ros+%,)s o" imm%dia)% sal%s= %),.

(olle/tion o0 Se/ondary "n0ormation

S%,odary I"orma)io is i"orma)io )ha) has b%% 3a)h%r%d i

som% o)h%r ,o)%;) ad is alr%ady a/ailabl%.

S%,odary i"orma)io +ro/id%s )h% bas% ad s)ar)i3 +oi) "or )h%

mar0%) * 1%mad aalysis.

Also discussed on :

5%%ral Sour,%s o" S%,odary I"orma)io

Idus)ry S+%,i"i, Sour,%s o" S%,odary I"orma)io

E/alua)io o" S%,odary I"orma)io

7
(ondu/t o0 Market Survey

>h% mar0%) sur/%y may b% a ,%sus sur/%y or a sam+l%

sur/%y.

C%sus sur/%y ar% %m+loy%d +ri,i+ally "or i)%rm%dia)%

3oods * i/%s)m%) 3oods wh% su,h 3oods ar% us%d by a
small umb%r o" "irms.

S)%+s i a Sam+l% Sur/%y

1%"i% )h% >ar3%) ?o+ula)io

S%l%,) )h% Sam+li3 S,h%m% ad Sam+l% Si&%

1%/%lo+ )h% @u%s)ioair%

R%,rui) ad >rai )h% 2i%ld I/%s)i3a)ors

-b)ai I"orma)io as ?%r )h% @u%s)ioair% "rom )h%

Sam+l% o" R%s+od%)s

S,ru)ii&%s )h% I"orma)io 5a)h%r%d

Aaly&% ad i)%r+r%) )h% I"orma)io

8
(ondu/t o0 Market Survey

Som% ?robl%msA

#%)%ro3%%i)y o" )h% Cou)ry

Mul)i+li,i)y o" )h% :a3ua3%s

1%si3 o" @u%s)ioair%

9
(!ara/teri7ation o0 t!e Market

E""%,)i/% 1%mad i )h% ?as) ad ?r%s%)

?rodu,)io B Im+or)s C E;+or)s C Cha3% i s)o,0 l%/%l

Br%a0dow o" 1%mad

Da)ur% o" ?rodu,)

Cosum%r 5rou+s

5%o3ra+hi,al 1i/isio

?ri,%

M%)hods o" 1is)ribu)io ad Sal%s ?romo)io

Cosum%rs

Su++ly ad Com+%)i)io

5o/%rm%) ?oli,y
10
)ore/astin2

?r%di,)i3 )h% "u)ur%

@uali)a)i/% "or%,as) m%)hods

sub.%,)i/%

@ua)i)a)i/% "or%,as) m%)hods

bas%d o ma)h%ma)i,al "ormulas

1%+%d o

)im% "ram%

d%mad b%ha/ior

,aus%s o" b%ha/ior

Demand )ore/astin2

@uali)a)i/% M%)hods

>h%s% m%)hods r%ly %ss%)ially o )h% .ud3m%)

o" %;+%r)s )o )rasla)% $uali)a)i/% i"orma)io i)o
$ua)i)a)i/% %s)ima)%s

4s%d )o 3%%ra)% "or%,as)s i" his)ori,al da)a ar%

o) a/ailabl% E%.3.9 i)rodu,)io o" %w +rodu,)F

>h% im+or)a) $uali)a)i/% m%)hods ar%A

Gury o" E;%,u)i/% M%)hod

1%l+hi M%)hod
12
+ury o0 '8e/utive Opinion Met!od

Rationale

4++%rHl%/%l maa3%m%) has b%s) i"orma)io o la)%s)

+rodu,) d%/%lo+m%)s ad "u)ur% +rodu,) lau,h%s

Approach

Small 3rou+ o" u++%rHl%/%l maa3%rs ,oll%,)i/%ly d%/%lo+

"or%,as)s C -+iio o" 5rou+

Main advantages

Combi% 0owl%d3% ad %;+%r)is% "rom /arious

"u,)ioal ar%as

?%o+l% who ha/% b%s) i"orma)io o "u)ur%

d%/%lo+m%)s 3%%ra)% )h% "or%,as)s
13
+ury o0 '8e/utive Opinion Met!od

Main dra!ac"s

E;+%si/%

Do idi/idual r%s+osibili)y "or "or%,as) $uali)y

Ris0 )ha) "%w +%o+l% domia)% )h% 3rou+

Sub.%,)i/%

R%liabili)y is $u%s)ioabl%

T#pical applications

Shor)H)%rm ad m%diumH)%rm d%mad "or%,as)i3

14
Delp!i Met!od

Rationale

Eli,i)i3 )h% o+iios o" a 3rou+ o" %;+%r)s wi)h

)h% h%l+ o" mail sur/%y

Aoymous wri))% r%s+os%s %,oura3% ho%s)y

ad a/oid )ha) a 3rou+ o" %;+%r)s ar% domia)%d by
oly a "%w m%mb%rs
15
Delp!i Met!od

A++roa,h
Coordinator
Sends Initial
#uestionnai
re
$ach e%pert
&rites
response
'anonymous(
Coordinat
or
performs
analysis
Coordinator
sends
updated
)uestionnair
e
Coordinato
r
summarize
s
forecast
Consensu
s
reached*
+es
,o
16
Delp!i Met!od

Main advantages

5%%ra)% ,os%sus

Ca "or%,as) lo3H)%rm )r%d wi)hou) a/ailabili)y o"

his)ori,al da)a

Main dra!ac"s

Slow +ro,%ss

E;+%r)s ar% o) a,,ou)abl% "or )h%ir r%s+os%s

:i))l% %/id%,% )ha) r%liabl% lo3H)%rm "or%,as)s ,a b%

3%%ra)%d wi)h 1%l+hi or o)h%r m%)hods

T#pical application

:o3H)%rm "or%,as)i3

>%,holo3y "or%,as)i3
17
Time Series &ro.e/tion Met!ods

>h%s% m%)hods 3%%ra)% "or%,as)s o )h% basis o" a

aalysis o" )h% his)ori,al )im% s%ri%s.

Assum% )ha) wha) has o,,urr%d i )h% +as) will

,o)iu% )o o,,ur i )h% "u)ur%

R%la)% )h% "or%,as) )o oly o% "a,)or H )im%

>h% im+or)a) )im% s%ri%s +ro.%,)io m%)hods ar%A

>r%d ?ro.%,)io M%)hod

E;+o%)ial Smoo)hi3 M%)hod

Mo/i3 A/%ra3% M%)hod

18
Advantages

I) us%s all obs%r/a)ios

>h% s)rai3h) li% is d%ri/%d by s)a)is)i,al +ro,%dur%

A m%asur% o" 3ood%ss "i) is a/ailabl%

Disadvantages

Mor% ,om+li,a)%d

>h% r%sul)s ar% /alid oly wh% ,%r)ai ,odi)ios ar%

sa)is"i%d
Trend &ro.e/tion Met!od
19
'8ponential Smoot!in2

E;+o%)ial smoo)hi39 "or%,as)s ar% modi"i%d i )h%

li3h) o" obs%r/%d %rrors.

I" )h% "or%,as) /alu% "or y%ar )9 2

)9
is l%ss )ha )h%
a,)ual /alu% "or y%ar )9 S
)9
)h% "or%,as) "or )h% y%ar )B19
2
) B 1 ..
F
t B 1
I F
t
B J e
t
<h%r% F
t B 1
I "or%,as) "or y%ar F
J I smoo)hi3 +aram%)%r
e
t
I %rror i )h% "or%,as) "or y%ar t I S
t
I F
t
Solution o0 pro-lem 0or '8ponential
Smoot!in2
Movin2 Avera2e

Naive "or%,as)
d%mad i ,urr%) +%riod is us%d as %;) +%riod8s "or%,as)

Sim+l% mo/i3 a/%ra3%

us%s a/%ra3% d%mad "or a "i;%d s%$u%,% o" +%riods
s)abl% d%mad wi)h o +roou,%d b%ha/ioral +a))%rs

<%i3h)%d mo/i3 a/%ra3%

w%i3h)s ar% assi3%d )o mos) r%,%) da)a

A,,ordi3 )o )h% mo/i3 a/%ra3% m%)hod

S
t
B S
t C 1
BKB S
t C B1
F
t B 1
I
n
wh%r% F
t B 1
I "or%,as) "or )h% %;) +%riod
S
t
I sal%s "or )h% ,urr%) +%riod
n I +%riod o/%r whi,h a/%ra3i3 is do%

12-22
22
9ei2!ted Movin2 Avera2e

12-23
WMA
n
-
i = 1
W
i
D
i
&here
W
i
- the &ei!ht for
period i. bet&een /
and 0// percent
W
i
- 01//

Adjusts
moving
average
method to
more
closely
reect data
uctuations
n
23
9ei2!ted Movin2 Avera2e '8ample

12-24
MONTH WEIGHT DATA
August 023 04/
September 443 00/
October 5/3 6/
WMA
4
-
4
i = 1
W
i
D
i
- '/15/('6/( 7 '/144('00/( 7 '/102('04/(
- 0/418 orders
,ovember
orecast
24
(ausal Met!ods

Causal m%)hods s%%0 )o d%/%lo+ "or%,as)s o

)h% basis o" ,aus%H%""%,)s r%la)ioshi+s
s+%,i"i%d i a %;+li,i)9 $ua)i)a)i/% ma%r.

Chai Ra)io M%)hod

Cosum+)io :%/%l M%)hod

Ed 4s% M%)hod

:%adi3 Idi,a)or M%)hod

E,oom%)ri, M%)hod
25
(!ain Ratio Met!ods

Mar0%) ?o)%)ial "or h%a)%d ,oa)s i )h% 4.S.A

?o+ula)io E4F I 2'090009000

?ro+or)io o" 4 )ha) ar% a3% o/%r 16 EAF I (5L

?ro+or)io o" A )ha) ar% m% EMF I 50L

?ro+or)io o" M )ha) ha/% i,om%s o/%r M650 EIF I 50L

?ro+or)io o" I )ha) li/% i ,old s)a)%s ECF I 50L

?ro+or)io o" C )ha) s0i r%3ularly ESF I 10L

?ro+or)io o" S )ha) ar% "ashio ,os,ious E2F I 30L

?ro+or)io o" 2 )ha) ar% %arly ado+)%rs EEF I 10L

A/%ra3% umb%r o" s0i ,oa)s +ur,has%d +%r y%ar ENF I .5

,oa)s

A/%ra3% +ri,% +%r ,oa) E?F I M 200

26
(!ain Ratio Met!ods

Mar0%) ?o)%)ial "or h%a)%d ,oa)s i )h% 4.S.A

Mar0%) Sal%s ?o)%)ial I
4 ; A ; M ; I ; C ; S ; 2 ; E ; N
I 2'0 Millio ; 0.(5 ; 0.50 ; 0.50 ; 0.50 ; 0.10 ;
0.30 ; 0.10 ;200
I M(.'' Millio
27
(onsumption $evel Met!od

>his m%)hod is us%d "or )hos% +rodu,)s )ha) ar%

dir%,)ly ,osum%d. >his m%)hod m%asur%s )h%
,osum+)io l%/%l o )h% basis o" %las)i,i)y
,o%""i,i%)s.
28
(onsumption $evel Met!od

Income Elasticit#: >his r%"l%,)s )h% r%s+osi/%%ss

o" d%mad )o /aria)ios i i,om%. I) is ,al,ula)%d
asA
E1 I O@2 H @1P I2H I1Q R OI1BI2P @2 B@1Q

<h%r%
E1 I I,om% %las)i,i)y o" d%mad
@1 I $ua)i)y d%mad%d i )h% bas% y%ar
@2 I $ua)i)y d%mad%d i )h% "ollowi3 y%ar
I1 I i,om% l%/%l i )h% bas% y%ar
I2 I i,om% l%/%l i )h% "ollowi3 y%ar
29
(onsumption $evel Met!od

Price Elasticit#: >his r%"l%,)s )h% r%s+osi/%%ss o"

d%mad )o /aria)ios i +ri,%. I) is ,al,ula)%d asA
E? I O@2 H @1P ?2H ?1Q R O?1B?2P @2 B@1Q

<h%r%
E? I ?ri,% %las)i,i)y o" d%mad
@1 I $ua)i)y d%mad%d i )h% bas% y%ar
@2 I $ua)i)y d%mad%d i )h% "ollowi3 y%ar
?1 I +ri,% l%/%l i )h% bas% y%ar
?2 I +ri,% l%/%l i )h% "ollowi3 y%ar
30

Sui)abl% "or %s)ima)i3 d%mad "or i)%rm%dia)%

+rodu,)s

Also ,all%d as ,osum+)io ,o%""i,i%) m%)hod

Steps
1. Id%)i"y )h% +ossibl% us%s o" )h% +rodu,)s
2. 1%"i% )h% ,osum+)io ,o%""i,i%) o" )h% +rodu,)
"or /arious us%s
3. ?ro.%,) )h% ou)+u) l%/%ls "or )h% ,osumi3
idus)ri%s
!. 1%ri/% )h% d%mad "or )h% +ro.%,)
'nd Use Met!od
31
'nd Use Met!od

>his m%)hod "or%,as)s )h% d%mad bas%d o )h%

,osum+)io ,o%""i,i%) o" )h% /arious us%s o" )h%
+rodu,).
Projected Demand for Indchem
Consumption
Coefficient
Projected Output
in Year X
Projected Demand for
Indchem in Year X
Alpha
Beta
Kappa
Gamma
!"
#!
"!$
"!%
#"&"""
#%&"""
"&"""
'"&"""
Total
"&"""
#$&"""
#(&"""
#%&"""
69,000
32
$eadin2 "ndi/ator Met!od

>his m%)hod us%s )h% ,ha3%s i )h% l%adi3

idi,a)ors )o +r%di,) )h% ,ha3%s i )h%
la33i3 idi,a)ors.

>wo basi, s)%+sA

1. Id%)i"y )h% a++ro+ria)% l%adi3 idi,a)orEsF
2. Es)ablish )h% r%la)ioshi+ b%)w%% )h% l%adi3
idi,a)orEsF ad )h% /ariabl% )o "or%,as).
33
'/onometri/ Met!od

A ad/a,%d "or%,as)i3 )ool9 i) is a ma)h%ma)i,al

%;+r%ssio o" %,oomi, r%la)ioshi+s d%ri/%d "rom
%,oomi, )h%ory.

E,oomi, /ariabl%s i,or+ora)%d i )h% mod%l

1. Si3l% E$ua)io Mod%l
1
)
I a
0
B a
1
?
)
B a
2
D
)
<h%r%
1
)
I d%mad "or a ,%r)ai +rodu,) i y%ar ).
?
)
I +ri,% o" )h% +rodu,) i y%ar ).
D
)
I i,om% i y%ar ).
34
'/onometri/ Met!od
2. Simul)a%ous %$ua)io m%)hod
5D?
)
I 5
)
B I
)
B C
)
I
)
I a
0
B a
1
5D?
)
C
)
I b
0
B b
1
5D?
)

<h%r%
5D?
)
I 3ross a)ioal +rodu,) "or y%ar ).
5
)
I 5o/%rm%)al +ur,has% "or y%ar ).
I
)
I 5ross i/%s)m%) "or y%ar ).
C
)
I Cosum+)io "or y%ar ).
35
Advantages

>h% +ro,%ss shar+%s )h% ud%rs)adi3 o"

,om+l%; ,aus% C %""%,) r%la)ioshi+s

>his m%)hod +ro/id%s basis "or )%s)i3

assum+)ios
Disadvantages

I) is %;+%si/% ad da)a d%madi3

>o "or%,as) )h% b%ha/iour o" d%+%da)

/ariabl%9 o% %%ds )h% +ro.%,)%d /alu%s o"
id%+%d%) /ariabl%s
'/onometri/ Met!od
36
Un/ertainties in Demand )ore/astin2

1a)a abou) +as) ad +r%s%) mar0%)s.

:a,0 o" s)adardi&a)ioAH +rodu,)9 +ri,%9 $ua)i)y9

,os)9 i,om%K.

2%w obs%r/a)ios

I"lu%,% o" abormal "a,)orsAH war9 a)ural

,alami)y

M%)hods o" "or%,as)i3

Iabili)y )o hadl% u$ua)i"iabl% "a,)ors

4r%alis)i, assum+)ios

E;,%ssi/% da)a r%$uir%m%)

37
Un/ertainties in Demand )ore/astin2

E/irom%)al ,ha3%s

>%,holo3i,al ,ha3%s

Shi") i 3o/%rm%) +oli,y

1%/%lo+m%)s o )h% i)%ra)ioal s,%%

1is,o/%ry o" %w sour,% o" raw ma)%rial

Sa3ari%s o" mosoo

38
(opin2 9it! Un/ertainties

Codu,) aalysis wi)h da)a bas%d o

ui"orm ad s)adard d%"ii)ios.

I3or% )h% abormal or ou)Ho"Hordiary

obs%r/a)ios.

Cri)i,ally %/alua)% )h% assum+)ios

Ad.us) )h% +ro.%,)ios.

Moi)or )h% %/irom%).

Cosid%r li0%ly al)%ra)i/% s,%arios.

Codu,) s%si)i/i)y aalysis

39
Market plannin2

Curr%) mar0%)i3 si)ua)io

H Mar0%)9 Com+%)i)io9 1is)ribu)io9 ?ES>.

-++or)ui)y ad issu% aalysis H S<->

-b.%,)i/%sH Br%a0 %/%9 L mar0%) shar%K

Mar0%)i3 s)ra)%3yH )ar3%) s%3m%)9

+osi)ioi39 ! ?s

A,)io +ro3ramH @uar)%r 19 @29 @3K.

40
T!ank %ou