Tabel 1.

1 COSTURI INVESTITIONALE FIXE INITIALE

ITEM
1
2
3

4
5

CATEGORIA DE INVESTITII
Teren
Pregatirea si amenajarea terenului
Structuri si lucrari de utilitati
a) Cladiri si lucrari de utilitati
b) Facilitati auxiliare si de serviciu
Active fixe necorporale
Masini,utilaje si instalatii de lucru
TOTAL COSTURI INVESTITIONALE FIXE

COSTURI TOTALE

6475

Tabel 1.2 COSTURI INVESTITIONALE FIXE

PERIOADA
Perioada de constructie
ANI
1
2
Costuri investitionale fixe
6475
1. Teren
2. Pregatirea si amenajarea terenului
3. Structuri si lucrari de utilitati
4. Active fixe necorporale
5. Masini, utilaje si instalatii

Start-up si capacitate de 100%

5
6
7
2525

10

TOTAL
9000

Tabel 2.1 CHELTUIELI INITIALE DE PRIMA DOTARE

TOTAL
1. Studii de preinvestitie
2. Cercetari pregatitoare
3. Managementul implementarii proiectului
4. Planificare detaliata
5. Supravegherea, coordonarea, testarea lucrarilor
6. Construirea organigrame, recrutarea si formarea personalului
7. Organizarea aprovizionarii
8. Organizarii de marketing
9. Construirea relatiilor
10. Cheltuielile preliminare si cu emisiunea de capital
TOTAL

400

Tabel 2.2 CHELTUIELI DE PRIMA DOTARE

PERIOADA
Perioada de constructie
ANI
1
2
Cheltuieli de prima dotare
400

Start-up si capacitate de 100%

5
6
7

10

TOTAL
400

Tabel 3.1 ESTIMAREA COSTULUI ANUAL DE PRODUCTIE

II.
PERIOADA
ANI
PRODUCTIA
COST
MATERII PRIME
Materiale importate
Forta de munca
Utilitati
Reparatii
Mentenanta- piese de schimb
COSTURI DE PRODUCTIE

Start-up
Perioada de constructie
1
2
3
0
75%
85%

Cheltuieri generale
Costuri de vanzare
Costuri de aprovizionare(depozit central)
COSTURI DE OPERARE
Costuri financiare (Dobanda)
Deprecieri
COST DE PRODUCTIE

4
100%

5
100%

Capacitatea de100%
6
7
8
100%
100%
100%

9000.00
2250.00
750.00
695.25
500.00
13195.25

10200.00
2550.00
850.00
787.95
500.00
14887.95

12000.00
3000.00
1000.00
927.00
500.00
17427.00

12000.00
3000.00
1000.00
927.00
500.00
17427.00

12000.00
3000.00
1000.00
927.00
500.00
17427.00

12000.00
3000.00
1000.00
927.00
500.00
17427.00

12000.00
3000.00
1000.00
927.00
500.00
17427.00

1500.00
750.00
375.00
15820.25

1500.00
750.00
425.00
17562.95

1500.00
750.00
500.00
20177.00

1500.00
750.00
500.00
20177.00

1500.00
750.00
500.00
20177.00

1500.00
750.00
500.00
20177.00

1500.00
750.00
500.00
20177.00

308.24

265.04

221.84
1048.75
21447.59

132.58
1048.75
21358.33

58.58
1048.75
21284.33

16128.49

17827.99

1048.75
1048.75
21225.75
21225.75
datorita factorului perturbator, dobanda

I.

%
9
100%

10
100%

12000.00
3000.00
1000.00
927.00
500.00
17427.00

12000.00
3000.00
1000.00
927.00
500.00
17427.00

1500.00
750.00
500.00
20177.00

1500.00
750.00
500.00
20177.00

1048.75
21225.75
ului perturbator, dobanda

1048.75
21225.75

A) Acounts receivable
B) Inventory:
imported row material
spare parts
C) Cash in hand
D) Acounts payable

30 zile
15 zile
180 zile
15 zile
30 zile

Tabel 3.2 CALCULUL FONDULUI DE RULMENT: Necesarul de fond de rulment

PERIOADA
ANI
PRODUCTIA
I. ACTIVE CURENTE
a) CREANTE
b) STOCURI

X
Y
Min de zile de acoperire
Start-up
Coef. vitezei de rotatie
2
3
75%
85%

Materiale importate
Piese de schimb
c) NUMERAR
d) ACTIVE CURENTE
Variatia activelor curente
II. PASIVE CURENTE
a) DATORII
III. FONDUL DE RULMENT
a) FOND DE RULMENT NET
b) VARIATIA FONDULUI DE RULMENT

4
100%

REQREMENTS
Capacitate de100%
5
6
7
100%
100%
100%

30

12

1318.35

1463.58

1681.42

1681.42

1681.42

1681.42

15
180
15

24
2
24

375.00
250.00
222.07
2165.42
0.00

425.00
250.00
238.72
2377.30
211.88

500.00
250.00
308.29
2739.71
362.41

500.00
250.00
304.57
2735.99
-3.72

500.00
250.00
301.48
2732.90
-3.09

500.00
250.00
299.04
2730.46
-2.44

30

12

812.50

920.83

1083.33

1083.33

1083.33

1083.33

1352.92
0.00

1456.47
103.54

1656.37
199.91

1652.65
-3.72

1649.56
-3.09

1647.12
-2.44

CALCULUL SOLDULUI DE NUMERAR

itate de100%
8
100%

9
100%

10
100%

1681.42

1681.42

1681.42

500.00
250.00
299.04
2730.46
0.00

500.00
250.00
299.04
2730.46
0.00

500.00
250.00
299.04
2730.46
0.00

1083.33

1083.33

1083.33

1647.12
0.00

1647.12
0.00

1647.12
0.00

PERIOADA
ANI
PRODUCTIA
IV. TOTAL COST DE PRODUCTIE
minus
Materii prime
Utilitati
Deprecieri

X
Y
Min de zile de acoperire
Start-up
Coef. vitezei de rotatie
2
3
75%
85%
16128.49 17827.99
9000
10200
750
850
1048.75 1048.75

15
V. SOLDUL DE NUMERAR NECESAR

24

5329.74
222.07

5729.24
238.72

4
100%
21447.59
12000.00
1000.00
1048.75

7398.84
308.29

REQREMENTS
Capacitate de100%
5
6
7
8
100%
100%
100%
100%
21358.33 21284.33
21225.75
21225.75
12000.00 12000.00
12000.00
12000.00
1000.00 1000.00
1000.00
1000.00
1048.75 1048.75
1048.75
1048.75

9
100%
21225.75
12000.00
1000.00
1048.75

10
100%
21225.75
12000.00
1000.00
1048.75

7309.58
304.57

7177.00
299.04

7177.00
299.04

7235.58
301.48

7177.00
299.04

7177.00
299.04

Tabel 10.4 Estimate of payments

LUNA
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Mai
Iunie
Iulie
August
Septrmbrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie

TOTAL

Tabel 10.5 Estimated monthly receipts and payments

LUNA
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Mai
Iunie
Iulie
August
Septrmbrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie
TOTAL

INTRARI

PLATI

DEFICIT

SURPLUS

AGGREGATED DEFICIT

Tabel 6/1 INVESTITII TOTALE INITIALE

Item
1
2
3

CATEGORIA DE INVESTITII
Costuri investitionale fixe initiale
Cheltuieli deprima dotare
Fond de rulment la plina capacitate
TOTAL INVESTITII INITIALE

TOTAL
6475
400
1656.37

8531.37

Tabel 6/2 INVESTITII TOTALE

PERIOADA
Perioada de constructie
ANI
1
2
PRODUCTIA
75%
Costuri investitionale fixe
6475
a) Costuri investitionale fixe
6475
b) Inlocuiri
Cheltuieli de prima dotare
400
Variatia fondului de rulment
1352.92

103.54

199.91

INVESTITII TOTALE

103.54

199.91

6875

1352.92

3
85%

4
100%

Start-up si capacitate de 100%

5
6
7
100%
100%
100%
2525
2525

2525

8
100%

9
100%

10
100%

TOTAL

9000
6475
2525
400
1656.37

11056.37

Tabel 7.1 ACTIVE TOTALE INITIALE

Item

CATEGORIA DE INVESTITII
1 Costuri investitionale fixe initiale
2 Cheltuieli de prima dotare
3 Active curente
ACTIVETOTALE INITIALE

TOTAL
6475
400
2739.71

9614.71

Tabel 7.2 ACTIVE TOTALE

PERIOADA

Perioada de constructie(costuri fixe initiale)

ANI
PRODUCTIA
Costuri investitionale fixe:
a) Costuri investitionale fixe initiale
b) Inlocuiri
Cheltuieli de prima dotare
VARIATIA ACTIVELOR CURENTE
ACTIVE TOTALE

2
75%

Start-up si la intreaga capacitate(replacement investiments)

3
85%

4
100%

6475
6475

5
100%

6
100%
2525
2525

400
6875

2165.42

211.88

362.41

2165.42

211.88

362.41

2525

7
100%

8
100%

9
100%

s)
TOTAL
10
100%
9000
6475
2525
400
2739.71

12139.71

Tabel 8.1 SURSE DE FINANTARE

Item
1
2
3
4
5

SURSE DE FINANTARE
Promotori
Actiuni ordinare
Colaboratori
Actiuni ordinare
Banci comerciale
Credit furnizor
Pasive curente
TOTAL

TOTAL
2476.71
1237
1317.69
3500
1083.3

9614.7

Tabel 8.2 SURSELE INITIALE ALE FONDURILOR

PERIOADA
Perioada de constructie
ANI
2
1
PRODUCTIA
75%
Actiuni ordinare
3713.71
Credite(overdraft)
1317.69
Credit furnizor
3500
Pasive curente
812.5
TOTAL

8531.4

812.5

3
85%

4
100%

108.33

162.5

108.33

162.5

Start-up si la intreaga capacitate

5
6
7
100%
100%
100%

8
100%

9
100%

10
100%

TOTAL

3713.71
1317.69
3500
1083.33

9614.73

Tabel 8.3 PLANIFICAREA FINANCIARA

PERIOADA
ANI
PRODUCTIA
A. INTRARI
1. Resurse financiare totale
2. Venituri din vanzari
B. IESIRI
1. Active totale
2. Costuri de exploatare
3. Serviciul datoriei
a) Dobanda

Perioada de constructie
2
1
75%
8531.40 21076.00
8531.4
812.5
20263.50
6875.00 20149.44
6875
2165.42
15820.25

85%
23073.63
108.33
22965.30
20012.56
211.88
17562.95

4
100%
27180.50
162.5
27018.00
23418.04
362.41
20177.00

308.24
216.00
92.24

265.04
172.80
92.24

700.00

700.00

credit furnizor
overdrafts

Start-up si la intreaga capacitate

5
6
7
100%
100%
100%
27018.00 27018.00
27018.00
27018.00
22673.39
20177.00

27018.00
24841.92
2525
20177.00

27018.00
21289.45

221.84
129.60
92.24

132.58
86.40
46.18

58.58
43.20
15.38

700.00
821.97
185.69
3061.07

700.00
658.00
1358.00
891.27
185.69
3762.46

700.00
440.00
1140.00
905.55
185.69
4344.61

700.00
219.69
919.69
917.39
185.69
2176.08

926.76
185.69
5728.55

5644.03

9406.50

13751.11

15927.19

21655.75

20177.00

b) Rambursari
credit furnizor
overdrafts
4. Corporate tax
5. Dividende
C. SURPLUS/DEFICIT

1656.40

700.00
661.60
185.69
926.56

D. SOLD DE NUMERAR CUMULAT

1656.40

2582.96

apacitate
8
100%
27018.00

9
100%
27018.00

10
100%
27018.00

27018.00
21289.45

27018.00
21289.45

27018.00
21289.45

20177.00

20177.00

20177.00

TOTAL

241969.53
9614.73
232354.80
202141.85
12139.71
174622.20

648.00
338.27
3500.00
1317.69
926.76
185.69
5728.55

926.76
185.69
5728.55

926.76
185.69
5728.55

7904.81
1671.17

27384.30

33112.85

38841.41

38841.41

Tabel 9 CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

PERIOADA
Perioada de constructie
ANI
2
1
PRODUCTIA
75%
COST
1. Venituri din vanzari
20263.5
2. Costuri de productie
16128.49
3. Profit brut
4135.01
4. Taxe
661.60
5. Profit net
3473.41
6. Dividende
185.69
7. Profituri nedistribuite
3287.72
8. Profituri nedistribuite cumulate
3287.72

Start-up si la intreaga capacitate

5
6
7
100%
100%
100%

85%

4
100%

8
100%

22965.3
17827.99
5137.31
821.97
4315.34
185.69
4129.65
7417.38

27018.00
21447.59
5570.41
891.27
4679.14
185.69
4493.46
11910.84

27018.00
21358.33
5659.67
905.55
4754.12
185.69
4568.44
16479.27

27018.00
21284.33
5733.67
917.39
4816.28
185.69
4630.60
21109.87

27018.00
21225.75
5792.25
926.76
4865.49
185.69
4679.80
25789.68

27018.00
21225.75
5792.25
926.76
4865.49
185.69
4679.80
30469.48

22.37
18.79
116.20

20.62
17.32
126.00

20.95
17.60
128.02

21.22
17.83
129.69

21.44
18.01
131.01

21.44
18.01
131.01

RATE (%)
Gross profit: vanzari(%)
Profitul net: vanzari(%)
Profitul net: equity(%)

20.41
17.14
93.53

9
100%

10
100%

27018.00
21225.75
5792.25
926.76
4865.49
185.69
4679.80
35149.28

27018.00
21225.75
5792.25
926.76
4865.49
185.69
4679.80
39829.09

21.44
18.01
131.01

21.44
18.01
131.01

Tabel 10 PROIECTIA DE BILANT

PERIOADA
Perioada de constructie
ANI
2
1
Productia
75%
COST(kron)
A. ACTIVE
11271.10
13314.33
1. Active curente
1656.40
4748.38
a) Sold de numerar
1656.40
2582.96
b) Active curente
2165.42
2. Active fixe
9614.70
8565.95
3.Pierderi
B. PASIVE
8531.40
11931.62
1. Pasive curente
812.50
2.Credite pe termen scurt si mediu
4817.69
4117.69
3.Capital propriu
3713.71
3713.71
4. Rezerve
3287.72

3
85%

Start-up si la intreaga capacitate

4
5
6
7
100%
100%
100%
100%

8
100%

15538.53
8021.33
5644.03
2377.30
7517.20

18614.66
12146.21
9406.50
2739.71
6468.45

21906.80
16487.10
13751.11
2735.99
5419.70

25556.04
18660.09
15927.19
2732.90
6895.95

30233.41
24386.21
21655.75
2730.46
5847.20

34913.21
30114.76
27384.30
2730.46
4798.45

15469.61
920.83
3417.69
3713.71
7417.38

18767.57
1083.33
2059.69
3713.71
11910.84

22196.00
1083.33
919.69
3713.71
16479.27

25906.91
1083.33

30586.72
1083.33

35266.52
1083.33

3713.71
21109.87

3713.71
25789.68

3713.71
30469.48

9
100%

10
100%

39593.01
35843.31
33112.85
2730.46
3749.70

44272.82
41571.87
38841.41
2730.46
2700.95

39946.32
1083.33

44626.13
1083.33

3713.71
35149.28

3713.71
39829.09

Tabel 13 TABLOUL VALORII ACTUALIZATE A PROIECTULUI FARA FINANTAREA EXTERNA

PERIOADA
ANI
PRODUCTIA
COST(kron)
A. CASH IFLOW
1. Venituri din vanzari
B. CASH OUTFLOW
1. Costurile totale de investitii
2. Costurile de exploatare
3. Corporate tax
C. NET CASH FLOW
15% coeficiet actualizat
D. VALOAREA ACTUALIZATA

Perioada de constructie
2
1

E. CASH FLOW NET CUMULAT

Start-up si la intreaga capacitate

4
5
6
7
100%
100%
100%
100%

75%

85%

22965.30
18488.46
103.54
17562.95
821.97
4476.84
1.52
2945.29

27018.00
21268.18
199.91
20177.00
891.27
5749.82
1.75
3285.61

27018.00
21082.55

-6875.00
1.15
-5978.26

20263.50
17834.77
1352.92
15820.25
661.60
2428.73
1.32
1839.95

-6875.00

-4446.27

30.57

5780.39

6875.00
6875

8
100%

27018.00
21103.76

27018.00
21103.76

20177.00
905.55
5935.45
2.01
2952.96

27018.00
23619.39
2525
20177.00
917.39
3398.61
2.31
1471.26

20177.00
926.76
5914.24
2.66
2223.40

20177.00
926.76
5914.24
3.06
1932.76

11715.85

15114.46

21028.70

26942.94

9
100%

10
100%

27018.00
21103.76

27018.00
21103.76

20177.00
926.76
5914.24
3.52
1680.18

20177.00
926.76
5914.24
4.05
1460.31

32857.18

38771.42

TOTAL

232354.80
193583.38
11056.37
174622.20
7904.81
38771.42
13813.46

38771.42

Tabel 14 TABLOUL VALORII ACTUALIZATE A PROIECTULUI CU FINANTAREA EXTERNA

PERIOADA
Perioada de constructie
Start-up si la intreaga capacitate
ANI
2
3
4
5
6
7
8
1
Productia
75%
85%
100%
100%
100%
100%
100%
COST(kron)
A. CASH IFLOW
20263.50 22965.30
27018.00 27018.00
27018.00
27018.00 27018.00
1. Venituri din vanzari
20263.50 22965.30
27018.00 27018.00
27018.00
27018.00 27018.00
B. CASH OUTFLOW
3713.71 17490.09 19349.96
22648.10 22095.29
24024.03
21103.76 21103.76
1. Costuri fixe investitionale totale
3713.71
1008.24
965.04
1579.84
1012.75
2929.65
a) Capital propriu
3713.71
b) Fonduri de inlocuire
2525
c) Rambursarea creditului furizor
700.00
700.00
700.00
700.00
700.00
d) Dobanda la creditul furnizor
216.00
172.80
129.60
86.40
43.20
e) Rambursarea creditului overdraft
658.00
440.00
219.69
f) Dobada la creditul overdraft
92.24
92.24
92.24
-213.65
-558.24
2.Costuri de exploatare
15820.25 17562.95
20177.00 20177.00
20177.00
20177.00 20177.00
3.Corporate tax
661.60
821.97
891.27
905.55
917.39
926.76
926.76
C. CASH FLOW NET
-3713.71 2773.4101 3615.3421 4369.8961 4922.7072 2993.96673
5914.24
5914.24
1.15
1.32
1.52
1.75
2.01
2.31
2.66
3.06
15% coeficientul de actualizare
D. VALOAREA ACTUALIZATA
-3229.31304 2101.0683 2378.5145 2497.08349 2449.1081 1296.08949 2223.3985 1932.7582

9
100%

10
100%

27018.00
27018.00
21103.76

27018.00
27018.00
21103.76

20177.00
926.76
5914.24
3.52
1680.1818

20177.00
926.76
5914.24
4.05
1460.31

TOTAL

232354.80
193736.23
11209.22
3713.71
2525
3500.00
648.00
1317.69
-495.18
174622.20
7904.81
38618.57226
14789.20