OPTI PODACI O KOMPANIJI

78 godina industrijske tradicije u gumarstvu

Programska osnova: gumarska proizvodnja u viem i srednjem segmentu

Akcionarsko drutvo ijim se akcijama trguje na Beogradskoj berzi

1600 zaposlenih

Integrisani menadment sistemi u skladu sa zahtevima standarda ISO 9001, ISO

14001 i OHSAS

Kvalitet proizvoda ispunjava zahteve EU, SAD, Rusije

Izvozna orijentacija u svim proizvodnim segmentima, dominantno prisustvo u

zemljama EU
2

POZICIJA NA TRITU KAPITALA

Izdate akcije

1,718,460 obinih akcija iz klase D

u trgovanju od 31.05.2005.

Struktura kapitala
31. maj 2014.
Ukupan broj akcionara 31.05.2013. 4474

AKCIONARSKI FOND AD BEOGRAD

ERSTE BANK A.D. NOVI SAD - KASTODI RACUN
PIO FOND RS
UNICREDIT BANK SRBIJA AD - KASTODI RACUN
ERSTE BANK A.D. NOVI SAD - KASTODI RACUN

10 najveih
akcionara

SALINK LIMITED
TZR NATURA VITA
HERMA INVESTMENTS CO., LTD.
VOJVODJANSKA BANKA AD NOVI SAD - KASTODI
RACUN
KOMPANIJA DUNAV OSIGURANJE A.D.O.

TIGAR AD: PROGRAMSKA STRUKTURA

CORE BIZNIS

Proizvodnja:
Gumene obue
Gumeno-tehnike robe
Proizvoda od reciklirane gume
Hemijskih proizvoda
Trgovake aktivnosti
na
domaem i inostranim tritima

NON CORE BIZNIS

Uslune aktivnosti
Aktivnosti u Slobodnoj zoni Pirot
Inenjering , nadzor ,izgradnja
Prodaja i zamena guma
Transport
Ugostiteljstvo

TIGAR OBUA
PROIZVODNJA GUMENE OBUE

Sigurnosna obua za profesionalnu upotrebu

Radna obua
Sportska obua
Modna obua
Deja obua

TIGAR OBUA

OFF TAKE BRENDOVI

Finska
(lovaka i radna obua)

Francuska
(lovaka obua)

Francuska
(lovaka obua)

vedska
(zatitna i lovaka obua)

Kanada
(zatitna obua)

Nemaka
(zatitna obua)

Belgija
(zatitna obua)

Italija
(radna obua)

Danska
(modna obua)

Velika Britanija
(modna obua)

Italija
(radna obua)

Italija
(radna obua)
8

BRENDOVI U VLASNITVU - OBUA

sigurnosna

Steen akvizicijom Century

division
Pozicioniran u domenu zatite
vatrogasaca i umara, posebno u
UK

Brend modne enske gumene

obue, vie srednje linije na svim
tritima
Namenjen direktnoj prodaji
srednjim i manjim kupcima u
izvozu i na domaem tritu

radna

sportska

Premium brend gumene obue

za trite regiona, srednje linije za
evropsko trite
Namenjen uspostavljanju druge
linije proizvoda za izvoz

Brend deje gumene obue vie

srednje linije, popularan u regionu

TIGAR TEHNIKA GUMA

PROIZVODNJA GUMENO-TEHNIKE ROBE

Industrijsko gumiranje i utenzilije

Presovani proizvodi
Membrane
Smese i folije
Sportski program
Proizvodi od reciklirane gume

10

TIGAR TEHNIKA GUMA

Auto - industrija

Graevinarstvo

Putna infrastruktura

Rudarstvo i energetika

Tekstilna i grafika industrija

Ostali proizvodi

Hemijska industrija

Proizvodi za vojnu industriju

Lopte i sportski rekviziti

11

KUPCI TIGAR TEHNIKE GUME

12

TIGAR HEMIJSKI PROIZVODI

PROIZVODNJA HEMIJSKIH PROIZVODA

Rudarska industrija
Graevinska industrija
Industrijski premazi
Drvna industrija
Obuarska industrija
Proizvodi iroke potronje

13

KUPCI TIGAR HEMIJSKIH PROIZVODA

14

TIGAR AD TRENUTNI STATUS

Na vanrednoj Skuptini akcionara 14.4.2014.god. doneta Odluka o podnoenju

predloga za pokretanje steajnog postupka reorganizacijom u skladu sa
Unapred pripremljenim planom reorganizacije

Predat UPPR Privrednom sudu u Niu 29.5.2014.god.

Privredni sud u Niu je 6.6.2014.godine potvrdio prihvatanje UPPR-a, doneo

Reenje o pokretanju prethodnog steajnog postupka i imenovao steajne
upravnike

Zakazana su roita za Tigar AD i Tigar Obuu

Odrana redovna Skuptina akcionara 24.6.2014. godine

DOSADANJA IMPLEMENTACIJA MERA

Do sada je implementiran set mera operativnog restrukturiranja koje posebno

ine najznaajnije mere:
Izvreno je snienje broja zaposlenih za 19% preteno neproizvodnih
radnika na nivou Tigar grupe sa nivoa od 2000 radnika u 2012. godini na nivo
od 1600 trenutno, uz nesmetano odvijanje proizvodnih aktivnosti.
Snieni su trokovi radne snage za 37% u odnosu na prosek 2012.
godine, odnosno sa nivoa od 1,2 miliona evra meseno u 2012. godini, na
nivo od 800 hiljada evra meseno, u prvom kvartalu ove godine,
Snieni su ostali poslovni rashodi za 19% u odnosu na prosek 2012.
godine sa daljom tendencijom pada ovih trokova
Zadrani su najvei kupci, pre svega u oblasti prodaje proizvodnog
programa Obue, sa ukupnom participacijom izvoza od 54% u ukupnim
prihodima.
Zadrana je prosena prodajna cena po svim proizvodnim programima
fabrika uz tendenciju rasta,
16

DOSADANJA IMPLEMENTACIJA MERA

Ostvaren je rast proizvodnje u 2013. godini od 4% u odnosu na 2012.

godinu. Prosean rast proizvodnje u drugoj polovini godine vei za treinu
u poreenju sa istim periodom prethodne godine.
Izvreno je korigovanje bilansnih pozicija u skladu sa miljenjem revizora
za 2012. godinu u cilju prezentacije realnog stanja imovine, obaveza i kapitala.
Izvrene su pripreme za pripajanje zavisnih proizvodnih drutava Tigar
obue, TTG-a i THP, kao i prodaju drugih zavisnih drutava.
Selektovana je i najveim delom procenjena non-core imovina
namenjena za traenje stratekih partnera ili za prodaju u cilju obezbeenja
dodatnih sredstava
U toku je implementacija nove organizacije, novog informaciono
raunovodstvenog sistema, reorganizacija skladinih kapaciteta u cilju
snienja trokova poslovanja.
17

POKAZATELJI IMPLEMENTACIJE MERA

Poslovni prihodi u hiljadama eura
14000.0
12991.195

12000.0
10000.0
8829.929
7889.339

8000.0

8152.376
7074.670

6000.0

5413.847
3916.134

4000.0
2000.0
2011 prosek

2012 prosek

IQ 2013

IIQ 2013

IIIQ 2013

IVQ2013

IQ2014

18

POKAZATELJI IMPLEMENTACIJE MERA

EBITDA u hiljadama eura

1,000

500

499

466
219

0
2011 prosek

2012 prosek

IQ 2013

IIQ 2013

IIIQ 2013

IVQ2013

IQ2014

-262
-500

-534
-1,000

-986

-1,500

-2,000

-2,073
-2,500

19

POKAZATELJI IMPLEMENTACIJE MERA

legenda fali

Proizvodnja u parima Tigar Obue

450,000
410,894

400,000

409,967
368,531

366,657
350,000
311,920

300,000
250,000

249,824

200,000
150,000
101,843

100,000
50,000
0
2011 prosek

2012 prosek

IQ 2013

IIQ 2013

IIIQ 2013

IVQ2013

IQ2014

Proizvodnja u tonama Tigar Tehnike gume

600
563
500

400
375
336
311

300

232
209

200

128
100

0
2011 prosek

2012 prosek

IQ 2013

IIQ 2013

IIIQ 2013

IVQ2013

IQ2014

20

POKAZATELJI IMPLEMENTACIJE MERA

Broj zaposlenih
2,400
2,276
2,200

2,000

1,965
1,889
1,816

1,800

1,755
1,663
1,612

1,600

1,400

1,200

1,000
2011 prosek

2012 prosek

IQ 2013

IIQ 2013

IIIQ 2013

IVQ2013

IQ2014

Trokovi zarada, naknada zarada i ostali lini rashodi

5,000

4,500
4,340
4,000
3,682
3,500
3,009

3,000

2,737
2,582

2,500

2,543
2,308

2,000

1,500

1,000
2011 prosek

2012 prosek

IQ 2013

IIQ 2013

IIIQ 2013

IVQ2013

IQ2014

21

POKAZATELJI IMPLEMENTACIJE MERA

Kretanje EBIT I EBITDA u odnosu na poslovne prihode

10.0%
2.8%

3.6%
0.0%
-10.0%

0.2%
2011 prosek

2012 prosek

IQ 2013

IIQ 2013 -3.5%

6.1%
0.1%
IIIQ 2013

-7.5%
IVQ2013

-11.2%
-14.6%

-20.0%

-4.8%
IQ2014
-13.3%

-22.2%

-30.0%
-40.0%
-50.0%

-52.9%

-60.0%
-65.9%
-70.0%
EBIT / Poslovni prihodi

EBITDA / Poslovni prihodi

22

PROJEKCIJE POSLOVANJA
BILANS USPEHA u hiljadama eura

2014

2015

2016

2017

2018

2019

23,928
24,337
0
0
523
114

31,144
31,391
0
0
361
114

37,868
38,099
0
0
345
114

43,983
44,191
0
0
322
114

49,784
49,959
0
0
292
117

52,089
52,246
0
0
274
117

27,945
2,951
13,223
7,421
1,884
2,466
5,083
3,199

32,980
3,497
16,195
8,787
1,931
2,570
6,818
4,888

36,944
4,149
18,663
9,422
2,027
2,683
9,066
7,039

40,747
4,926
20,831
10,093
2,118
2,779
11,155
9,037

42,414
5,074
21,696
10,601
2,181
2,862
11,856
9,675

437
1,922
0
0

431
1,857
0
0

618
1,601
0
0

867
1,242
0
0

997
871
0
0

1,714
0
0

3,462
0
0

6,056
0
0

8,662

9,801

POREZ NA DOBITAK

23,735
1,998
10,495
7,059
1,735
2,448
1,928
193
0
204
3,178
0
0
0
-2,782
0
0

690

NETO REZULTAT

-2,782

1,714

3,462

6,056

8,662

9,111

POSLOVNI PRIHODI
Prihodi od prodaje
Prihod od aktiviranja uinaka i robe
Poveanje vrednosti zaliha uinaka
Smanjenje vrednosti zaliha uinaka
Ostali poslovni prihodi

Priodi od prodaje
60,000
50,000

POSLOVNI RASHODI
Nabavna vrednost prodate robe
Trokovi materiala
Trokovi zarada, naknada zarada i ostali lini rashodi
Trokovi amortizacije i rezervisanja
Ostali poslovni rashodi
EBITDA
EBIT
FINANSIJSKI PRIHODI
FINANSIJSKI RASHODI
OSTALI PRIHODI
OSTALI RASHODI
REZULTAT PRE OPOREZIVANJA

40,000
30,000
20,000
10,000
0
2014

2015

2016

2017

2018

2019

2018

2019

2018

2019

EBITDA
14,000
12,000

* Izvor: Unaprd pripremljen plan reorganizacije

TOKOVI GOTOVINE u hiljadama eura

10,000
8,000

2014

2015

2016

2017

2018

2019

6,000
4,000

61

39

795

1,335

284

468

23,928
22,000
1,928

31,093
26,010
5,083

37,868
31,049
6,818

43,974
34,908
9,066

49,784
38,629
11,155

52,089
40,233
11,856

523
-425
1,697

412
-486
555

345
-589
665

331
-690
571

292
-830
572

274
-727
384

Promena u obrtnim sredstvima

Obaveze po reprogramu poreskih obaveza
Gotovisnki tok poslovne aktivnosti

1,795
-1,075
2,647

481
-1,322
4,242

421
-441
6,799

212
0
9,278

34
0
11,190

-69
0
11,787

Gotovinski tok investicionih aktivnosti

Prodaja imovine
Novi krediti
Otplata klasa bez poreskih obaveza I dobavljaca
Prilivi od dobiti
Zasotale zarade entiteta koji se pripajaju
Interni gotovinski tok
Kamate
Gotovinski tok od finansiranja
Odlivi za porez na rezultat
Slobodan novani tok

-1,013
2,168
0
-1,875
204
-1,308
-255
-589
-1,655

-2,917
2,079
0
-672
657
-598
-269
-1,767
-570

-928
634
0
-3,940
432
0
-750
-1,706
-5,331

-870
0
2,500
-10,552
618
0
-500
-1,525
-9,459

-796
0
0
-9,917
867
0
0
-1,159
-10,209

-22

756

540

-1,051

185

-839
0
-500
-9,917
997
0
0
-781
-10,201
-690
57

39

795

1,335

284

468

525

Gotovina na poetku obraunskog perioda

2,000
0

Prilivi gotovine iz poslovne aktivnosti

Odlivi gotovine iz poslovne aktivnosti
Neto priliv / odliv gotovine iz poslovne aktivnosti
Promena zaliha
Promena potraivanja
Promena obaveza

Gotovina na kraju obraunskog perioda

* Izvor: Unaprd pripremljen plan reorganizacije

2014

2015

2016

2017

Neto rezultat
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
2014

2015

2016

2017

-2,000
-4,000

23

PLAN INVESTICIJA

u hiljadama eura

20142019

2014

2015

2016

2017

2018

2019

80

2,204

702

675

769

814

5,242

Tigar Tehnika guma

232

566

182

158

1,138

Tigar Hemijski
proizvodi

700

61

761

Transport

215

200

200

615

IT funkcija

86

45

37

28

25

222

Energetika

87

85

29

10

10

221

Obezbedjenje

24

22

28

60

60

193

Ugostiteljstvo

50

50

Ostalo

30

30

30

30

30

150

1,228

3,307

1,265

956

896

939

8,591

Tigar Obua

Total

24

STANJE DUGA TIGAR AD

Pregled svih poverilaca drutva na dan 31.03.2014. po klasama poverilaca

Klasa
1. klasa Obezbedjeni poverioci sa obezbedjenjem na imovini drutva
2. klasa Obezbedjeni poverioci sa obezbedjenjem na imovini drugih lica
3. klasa Neobezbedjeni poverioci I isplatnog reda javni prihodi
4. klasa - Neobezbedjeni poverioci I isplatnog reda Zarade(do minim. iznosa)
5. klasa Neobezbedjeni poverioci iz drugog isplatnog reda
6. klasa Neobezbedjeni poverioci iz III isplatnog reda- javni prihodi
7. klasa Neobezbedjeni poverioci iz treeg isplatnog reda zaposleni( iznad minimalne zarade)
8. klasa Neobezbedjeni poverioci iz treeg isplatnog reda
9. klasa Neobezbedjeni poverioci - dobavljai
10. klasa Neobezbedjeni poverioci povezana pravna lica
Ukupno

Iznos u EUR
6,815,059
13,666,566
304,167
329,327
35,103
513,677
222,718
26,754,388
4,361,785
1,059,186
54,061,976

HVALA!

STANJE DUGA TIGAR AD

Uee pojedinih poverilaca po osnovu kredita u ukupnim kreditnim dugovima,

na dan 31.3.2014. godine
Banka / Poverilac
DEG
Srpska Banka
Fond za razvoj RS
Hypo Alpe Adria Banka
Societe General Banka Srbija
Banka potanska tedionica
Intesa banka
PBB u steaju
DUGOROCNE OBVEZNICE
Ministarstvo finansija RS
AIK Banka
KRATKOROCNE OBVEZNICE
EFG Eurobanka
AOFI
Erste Banka
Ukupno

Iznos u evrima
7,567,108.74
6,850,690.25
5,532,601.87
4,980,806.86
4,355,814.50
3,730,532.60
3,361,544.93
1,755,851.00
1,745,540.09
1,733,335.07
1,640,540.66
1,076,491.15
558,671.24
537,390.31
492,007.14
45,918,926.42

Uee
16.48%
14.92%
12.05%
10.85%
9.49%
8.12%
7.32%
3.82%
3.80%
3.77%
3.57%
2.34%
1.22%
1.17%
1.07%
100.00%

27
27