CONTABILITATEA FUZIUNILOR 1.1, Aspecte generale ale fuziunii L.LLAspecte juridice Fuziunea este operatia prin care patrimoniul unei societati este transmis unei alte societiti deja existente sau unei societiti noi care se creeazi, Fuziunea este reglementatt de Legea nr.31/1990 republicata si imbraca doua forme : * fuziunea prin absorbfie care presupune transmiterea patrimoniului unei societdti asupra unei alle societafi existente, total sau partial. Societatea care absoarbe (absorbant) dobandeste drepturile si obligatiile socictitii absorbite care isi inceteaz’ activitatea. in acest caz, societatea absorbanta isi majoreaz capitalul social, iar societatea absorbita se dizolva : * fuziunea prin reuniune sau prin contopire const in aceea ci dou sau mai multe societafi isi transmit patrimoniul pentru a forma o noua societate. in acest caz, drepturile si obligatiile societitilor care isi inceteaza activitatea tree asupra societiifii care se constituie. De mentionat ca, fuziunea are ca efect dizolvarea fara lichidare a societifii care igi inceteazé activitatea si transmiterea patrimoniului catre societatea beneficiara, in starea in care se giseste la data fuziunii, in schimbul atribuirii de actiuni sau parti sociale ale acesteia catre actionari sau asociafii care ineeteaza si, eventual, a unei sume de bani care nu poate 9depisi 10% din valoarea nominalé a actiunilor sau parjilor sociale atribuite. Fuziunea este hotiréta de fiecare societate in parte cu respectarea lor stabilite pentru modificarea actului constitutiv al societatii, Documentul de baz care sta la baza fuziunii este "Proicetul de fuziune" si care, conform art.241 din Legea 31/1990 republicati - legea societatilor comerciale, trebuie si cuprinda : © forma, denumirea gi sediul social al societitilor participante la operatia de fuziune ; fandamentarea si conditiile fuziunii ; stabilirea si evaluarea activului si pasivului care se transmit socictatii beneficiare ; © modalitatile de predare a actiunilor sau pa care acestea dau dreptul Ia dividende; © raportul de schimb al actiunilor sau parfilor sociale si, daca este cazul, cuantumul sultei; nu vor putea fi schimbate pentru actiuni emise de societatea absorbant acjiunile societafii absorbite al caror titular este, direct sau prin persoane interpuse, societatea absorbant ori insdigi societatea absorbiti; mérimea primei de fuziune sau de divizare; drepturile care se acorda obligatarilor si orice alte avantaje speciale; data situafiei financiare de fuziune/divizare, care va fi aceeasi pentru toate societatile participante ; © orice alte date care prezinta interes pentru operafiune Proiectul de fuziune sau de divizare, semnat de reprezentantii societatilor participante, se depune la oficiul registrului comertului unde este inmatriculata fiecare societate, insotit de o declaratie a societatii care inceteazd a exista in urma fuziunii sau divizirii, despre modul cum a hotarat sd stingd pasivul sau. Proiectul de fuziune sau de divizare, vizat de judecdtorul delegat, se publicd in Monitorul Oficial al Roméniei. Oricare creditor al societatii care fuzioneazi sau se divide, avand o crean{a anterioari publicarii proiectului de fuziune sau de divizare, poate face opozitie aceasta suspendand exccutarea fuziunii sau divizarii pana la data la care hotdrarea judecatoreascd devine irevocabila, in afard de cazul in care societatea debitoare face dovada plifii datoriilor sau ofera garantii lor sociale si data de la 10acceptate de creditori ori convine cu acestia un aranjament de platé a datoriilor. Alituri de proiectul de fuziune, se va elabora actul constitutiv al societatii rezultate in urma fuziunii, precum si hotardrea adunarii generale a acfionarilor sau asociatilor societitilor care fuzioneaza, acte care se notified pe cale notariala. Totodati, cu ocazia fuziunii, fiecare societate va efectua inventarierea patrimoniului si evaluarea elementelor patrimoniale ntocmind bilanful fuziunii care, impreundi cu actele enunfate mai sus si cu cererea de inscriere a hotirarii de fuziune, se va depune la registrul comertului. Data la care are loc fuziunea difera in functie de natura acesteia, astfel : * in cazul fuziunii prin absorbtie, data inscrierii in registrul comerfului a mentiunii privind majorarea capitalului social al societafii absorbante ; in cazul fuziunii reuniune sau prin contopire, data inmatricularii in registrul comertului a noii societati. 1.1.2, Aspecte financiare Principala problema de natura financiari, care se ridic& in cazul fuziunilor, 0 reprezinta evaluarea societifilor (aporturilor) si stabilirea raportului de schimb. Pentru a rspunde acestui deziderat, in primul rand se impune inventarierea gi evaluarea elementelor de activ si de pasiv ale societatilor comerciale care fuzioneaza, potrivit Legii contabilitafii _mr.82/1991, republicat’, a normelor si reglementirilor contabile, inregistrarea rezultatelor inventarierii si ale evaludirii efectuate cu aceasta ocazie. fn bilang, un activ trebuie recunoscut numai atunci cand * este probabilé realizarea unor beneficii economice viitoare de catre societate; © costul sau valoarea activului poate fi evaluat(a) in mod credibil. in urma efectarii inventaricrii gi evaluarii elementelor de activ si de pasiv, se elaboreaz4 situafiile financiare inainte de fuziune, conform reglemetirilor in vigoare, si in baza bilanfului intocmit se determina activul net contabil, potrivit relatiei : ulpre eer ee ee ee a | Activ net contabil = Total Active — Total Datorii element care reprezint punctul de plecare in stabilirea valorii globale a societatilor si determinarea aportului net. in vederea evaluarii societatilor intrate in fuziune se poate utiliza una din urmatoarele metode: metoda patrimoniali sau metoda activului net, metoda bursiera, metoda bazati pe rezultate (valoarea de rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de supraprofit), metode mixte si metoda bazata pe fluxul financiar sau cash-flow-ul., in cazul utilizirii metodei patrimoniale de evaluare, valoarea globala a societi{ii reprezinta valoarea aportului net de fuziune, in conditiile utilizarii altor metode intre cele dowa valori pot apare diferente care vor fi recunoscute ca clemente de cAstiguri sau pierdere din fuziune, fapt pentru care valoarea globala a societiii se va determina, fie pe baza elementelor de acti, fie prin insumarea elementelor de capitaluri proprii,astfel : | Pe baza elementelor de activ | Prin insumarea elemetelor de | | capitaluri propri | | Activ bilantier ‘a Capitaluri proprii +t) Plus/minus valoarea din | (t) Plus/minus valoarea din | evaluare evaluare | © Datorii =) Valoare globali a societatii | ©) Valoare global a societifi Raportind valoarea global a societafii la numarul de aciiuni definute de fiecare societate, se determina valoarea contabildt sau matematicé a unei actiuni, valoare care sta la baza stabiliri raportului de schimb si a primei de fuziune. Raportul_ de schimb sau de paritate se detrmina prin raportarea_valorii matematice a unei acfiuni definute de societatea absorbitd la valoarea matematicd a unet acfiuni definute de societatea absorbant, rezultatul “determinndu-se sub form de fractie. Raportul de schimb serveste pentru stabilirea numdrului total de acfiuni sau parti sociale necesare pentru remunerarea aportului societatii care se dizolva. in acest scop se pot utiliza dou’ modalitai de caleul :valoarea aportului valoarea matemat. a unei actiuni detiunte de societatea absorbanta > N,=Ne.acfini de{inute de societ absorbiti x Raport de schimb Prima de fuciune reprezint& diferenta intre evaluarea retinuta pentru societatea absorbit’ si valoarea nominal a actiunilor sau parfilor sociale create pentru societatea absorbanti si remise vechilor actionari sau asociafi. Modul de efectuare al calculelor financiare, in cazul absorbtici, diferd in functie de natura legaturilor financiare existente la nivelul capitalurilor, sens in care pot fi intalnite urmatoarele situafit : © societifi independente, adic& societati care nu au nici-o relatie financiara la nivelul capitalurilor ; * societatea absorbanta detine titluri de participare de la societatea absorbit’ ; * societatea absorbiti define titluri de participare de la societatea absorbant ; © societifile au participatii reciproce. »N 1.1.3. Aspecte contabile Modul de contabilizare a operatiilor generate de fuziune difera in funcfie de metoda de evaluare utilizata. Normele metodologice ale Colegiului Consultativ al Contabilitatii' recomanda in prezent doua metode : metoda patrimoniala sau metoda volorii nete contabile a societatilor comerciale si metoda rezultatului. Metoda patrimonialé sau metoda valorii nete contabile se bazeazi pe recunoasterea ca elemente de capitaluri proprii, in speta 105 "Rezerve din reevaluare", a plus/minusvalorilor din reevaluare. in ceea ce priveste transmiterea patrimoniului, acesta se reflect la societatea absorbanté prin contul 891 "Bilant de deschidere", iar la societatea absorbita prin contul 892 "Bilan{ de inchidere”. Metoda rezultatului (financiara) este inspirata din contabilitatea francezi si consti in folosirea conturilor de venituri si cheltuieli, implicit calculul * Colegiul Consultativ al Contabilitajii ~ Norme Metodologice contabilitate a principalelor operatiuni de fuziune, dizolvare si li ‘comerciale, precum gi retragerea sau excluderea unor asociati din cadrul societatilor commerciale gi tratamentul fiseal al acestora, Editura CECCAR, Bucuresti, 2004 13rezultatului fuziunii, pentru transmiterea patrimoniului de Ja societatea absorbitd Ia societatea absorbant, sau de la societiile care igi inceteaza activitatea la societatea nou infiingata. Societatea care se dizolva va reflecta dreptul de creanté, asupra societitii beneficiare de aport, cu ajutorul contului 461 "Debitori diversi", iar titlurile primite in schimbul aportului se vor inscrie in registrul actionarilor dact urmeaz& a se valorifica sau in contul 261 "Titluri de participare detinute de filiale din cadrul grupului", dack se pistreaz’. Partajarea eventualelor resurse se face prin contul 456 “Decontari cu actionarii sau asociafii privind capitalul". La nivelul societatii absorbante se va reflecta cresterea sau formarea de capital prin intermediul contului 456. Realizarea aportului se va teflecta prin debitarea conturilor de active bilantiere si creditarea conturilor de datorii bilanfiere, precum gi a contului 456. Recunoasterea diferentelor dintre valoarea activului net contabil si valoarea aportului net se poate realiza, fie prin conturile 6583 ,,Cheltuieli privind activele cedate gi alte operatii de capital” si 7583 .,Venituri din cedarea activelor si alte operafii de capital”, iar pe aceasta baz in contul 121 ,,Profit si pierdere”, fie la rezultatul reportat prin contul 117. Pentru respectarea principiului independenjei exercitiului, recunoasterea cAstigurilor si pierderilor aferente perioadelor anterioare se va reflecta in contul 117 ,Rezultatul reportat” cu identificarea acestora pe exercitii financiare, numai daca acest aspect este posibil. 114. Aspecte fiscale Potrivit normelor metodologice cnunfate anterior, aspectele fiscale trebuie tratate in mod diferenfiat, in funcjie de statutul pe care il are societatea comerciala in momentul fuziunii. Astfel, in cazul societapii absorbite, veniturile provenite din transferul activelor sunt venituri neimpozabile potrivit prevederilor art.27 alin.(4) din Codul fiscal, iar cheltuielile privind cedarea activelor sunt cheltuieli nedeductibile. Societatea absorbit’ trebuie si transmit societafii absorbante valoarea fiscala a fiecdrui element de activ si de pasiv transferat. De precizat ca, valoatea fiscal a activelor imobilizate corporale amortizabile, conform prevederilor Codului fiscal, se determina luind in calcul valoarea pentru rycalculul amortizarii fiscale fra a folosi datele din contabilitate sau orice reevaluare contabilé a acestor active, urmand si se amortizeze pe durata normala ramasa. in ceea ce priveste reducerea sau anularea oricdrui provizion ori a rezervei care a fost dedusa anterior la determinarea profitului impozabil (rezerva legala de 5% din profitul brat pani la atingerea cotei de 20% din capitalul social varsat, rezervele constituite ca urmare a aplicarii de facilitati fiscale privind neimpunerea unei parti din profitul impozabil, rezervele din reevaluare), conform prevederilor art.22 alin (5) din Codul fiscal, se include in veniturile impozabile ale societafii absorbite (ea fiind obligata si depund declaraia de impozit pe profit si s achite aceasta obligafie cu 10 zile inainte de data inregistrarii existenfei sale), cu exceptia situafiei in care societatea absorbant preia provizionul sau rezerva respectiva in ceea ce priveste societatea absorbant, aceasta nu recupereaz’ pierderea fiscali inregistrati de societatea absorbit’. Societatea absorbant, in vederea determinarii profitului impozabil, foloseste valorile fiscale ale activelor si pasivelor primite de la societatea absorbita gi amortizeaz din punct de vedere fiscal valoarea fiscal a activelor imobilizate corporale amortizabile primite, aplicdnd prevederile art.24 din Codul fiscal pe care le-ar fi aplicat societatea absorbita daca aceasta nu ar fi intrat in fuziune. In cazul in care societatea absorbant nu cunoaste valoarea fiscal a activelor si pasivelor primite prin transfer, atunci valoarea fiscal a acestora este egal cu zero, in cea ce priveste rezervele si/sau provizioanele care au fost deductibite Ja determinarea profitului impozabil de catre societatea absorbit’, acestea urmeazA regimul stabilit de art.22 din Codul fiscal. fn cazul in care valoarea rezervei legale, rezultata in urma operatiei de fuziune, depageste 20% din capitalul social subscris si varsat al societafii absorbante, diferenta nu se trateazA ca venit impozabil atéta timp cat aceasta se menfine la valoarea rezultata. Valoarca corespunzatoare diminuarii rezervei legale reprezinta venit impozabil iar reconstituirea ulterioar’ a rezervei nu este deductibila la determinarea profitului impozabil Aceleasi aspecte fiscale le regasim si in cazul fuziunii reuniune sau prin contopire, respectiv pentru societafile care isi incetea7A activitatea (similar societitii absorbite), precum si pentru societatea noua care se inflinteazi (similar societafii absorbante). in plus, Normele metodologice prevad ca 15valoarea fiscal a titlurilor de participare primite de persoanele care contribuie cu active este egal cu valoarea fiscal a activelor aduse drept contributie de catre persoanele respective si se inregistrazi in Registrul fiscal. 1.2.Reflectarea in contabilitate a fuziunii absorbtie Cazul 1. Fuziunea societifilor independente Societijile independente sunt societafile care nu au legaturi financiare la nivelul capitalurilor. ‘S& presupunem ca societatea A cu un capital social format din 100.000 de actiuni 1a valoarea nominala de 100,000 lei/actiune, absoarbe societatea B cu un capital social format din 30.000 de actiuni la valoarea nominala de 100.000 lei/actiune. Cu ocazia reevaludrii, expertii evaluatori stabilesc cA valoarea imobilizailor este de 13 000 000 mii lei la A si de 11 000 000 mii lei la B. Bilanul simplificat al celor doua societéji, inainte de fuziune si de inregistrarea diferentelor din evaluare, se prezinta astfel: - mii lei— Sold A Sold B 000.000 | 8.000.000 [ML Aimobilzdsi corporate (et213 "— 2813) | 02 | 9.200.000 | (43000000 — 33000000); (15000000 ~ 5800000) | | Active imobilizate ~ TOTAL (rd.01 la 03). | 9.200.000 |B. ACTIVE CIRC UT. Stocuri (et.371) 800.000 | [LIL Creange (ct-411) 2.000.000 IV, Casa si conturi la banei (ct 200.000 | | 7.000.000 3.000.000 | [ANTE NETE, respectiv | 12 | 2.000.000 | (5.000.000) | DATORI CURENTE NETE (rd.091 10-11-18) |_| | R.TOTAL ACTIVE MINUS. DATORIT | CURENTE (rd. 04¢12-17) [CAPITAL SI REZERVE [Capital (rd.20 la 22), din care: 5 XK 3.000.000 0 | ~ capital subseris varsat (ct.1012) 3.000.000 4.200.000 16si Na = 30.000 actiuni B x : = 40.000 de actiuni, sau 6000000 mi Na= "130 mil @) Stabilirea primei de fuziune Valoarea de aport (-) Valoarea nominala a actiunilor ce urmeazi a fi emise (40.000x100.000). 4 000 000 mii (©) Prima de fuziune 2.000 000 mii ¢) Contabilizare conform metodei valorii nete contabile (in mii lei) = 40.000 de actiuni +-ee-6 000 000 mii Societatea absorbanta A inregistrarea diferentei din evaluare 2131 = 105 3000000 Echipamente tehnologice Rezerve din reevaluare inregistrarea aportului in natura de primit de la socictatea B 456 = % 6000000 Decontiiri cu actionarii 111 4000000 privind capitalul Capital subscris nevarsat 1042 2000000 Prime de fuziune reflectarea aportului efectuat de catre societatea B % ia 891 14000000 2131 Bilang de deschidere 11000000 Echipamente tehnologice 371 800000 Marfuri 4i1 2000000 Clienti 5121 200000 Conturi curente la banci 891 401 8000000 Bilang de deschidere Furnizori formarea capitalului social subscris varsat si inchiderea obligaticisocietaii B privind aportul 1011 = 1012 4000000 Capital subseris nevarsat Capital subscris varsat si 891 = 456 6000000 Bilant de deschidere Decontari cu acfionarii privind capitatul Societatea absorbiti B © inregistrarea diferentei din evaluare 2131 108 1800000 Echipamente tehnologice Rezerve din reevaluare 4 * inregistrarea drepturilor actionarilor asupra capitalului propriu al societatii % = 456 6000000 1012 Decontari cu 3000000 Capital social subseris actionarii varsat privind capitalul 106 1200000 Rezerve 105 1800000 Rezerve din reevaluare ‘© inregistrarea transferului elementelor de activ si de pasiv 392 = % 19800000 Bilant de inchidere 2131 16800000 Echipamente tehnologice 371 800000 Marfuri ail 2000000 Cliengi 3121 200000 Conturi curente ta banei si % 892 13800000 401 = Bilan deinchidere 8000000 Furnizori 2813 800000 19Amortizarea instalatiilor, mijloacelor de transport, animalelor si plantajiilor * inchiderea obligatiilor societafii absorbite fafa de actionari asupra capitalului propriu al soci 456 Decontari cu actionarii privind capitalul 892 6000000 lany de inchidere f) Contabilizare conform metodei rezultatului (in mii lei) Societatea absorbanti A ‘© inregistrarea aportului de primit de la societatea B 456 _ % 6000000 Decontéri cu 1011 4000000 acfionarii privind capitalul nevarsat 1042 2000000 Prime de fuziune ‘* inregistrarea aportului in natura, inclusiv a datoriilor care urmeazi a fi preluate 14000000 % = % 14000000 11000000 2131 456 6000000 Fchipamente Decontari cu tchnologice actionarii 800000 371 privind capitalul Marfuri 401 8000000 2000000 4 Furnizori Clienti 200000 3121 Conturi curente la banei © formarea capitalului social subscris varsat 1011 = 1012 4000000 20Capital subscris Capital subscris, nevarsat varsat Dup& inregistrarea fuziunii la Oficiul registrului comerjului se inregistreazA rezervele care au fost deduse fiscal in condifiile in care se doreste menfinerea lor in contabilitatea societatii absorbante 1042 = 1061 120000 Prime de Rezerve legale fuziune/analitic rezerva legal 1042 = 1068 1080000 Prime de Alte rezerve fuziune/analitic alte rererve Societatea absorbitit B inregistrarea dreptului de creanfi asupra societitii A privind remunerarea aportului 461 - 7583 6000000 Debitori diversi/A. Venituri din vanzarea activelor gi alte operatii de capital reflectarea aportului elementelor de activ si de pasiv la societatea A % = 2131 15000000 2813, Echipamente 5800000 Amortizarea tehnologice instalatiilor, mijloace- lor de transport, animalelor gi plantatiitor 6583 9200000 Cheltuieli privind activele cedate si alte operafii de capital si 6583 % 3000000 21Cheltuieli privind 371 800000 activele cedate Marfuri si alte operatii de 411 2000000 capital Clienti $121 200000 Conturi curente ta banei 401 = 7583 8000000 Furnizori Venituri din vanzarea activelor si alte operatii de capital © inchiderea conturilor de cheltuieli si de venituri 121 = 6583 12200000 Profit gi pierdere Cheltuieli privind activele cedate gi alle operafii de capital 7583 = 121 14000000 Venituri din vanzarea Profit si pierdere activelor gi alte operatii de capital * primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului se consemneaza in registrul actionarilor © consemnarea drepturilor actionarilor/asociafilor asupra elementelor de capital propriv % = 456 6000000 1012 Decontairi cu actionarii 3000000 Capital subscris privind capitalul varsat 106 1200000 Rezerve 121 1800000 Profit si pierdere regularizarea conturilor 456 $i 461 456 = 461 6000000 2Decontari cu Debitori diversi actionarii privind capitalul Cazul 2 Societatea absorbanta define titluri de la societatea absorbité in principiu se fac aceleasi calcule financiare ca si in exemplul precedent dar, existen{a participafiilor conduce la evaluarea mai intai a societatii absorbite, valoarea reala a titlurilor definute de societatea absorbant trebuind sa fie luatd in considerare pentru evaluarea acestei societiti. ‘SA presupunem cd societatea A cu un capital social format din 60.000 de actiuni, la valoare nominal de 100.000 Lei/actiune, absoarbe societatea B cu un capital social format din 25.000 de actiuni, ta valoare nominal de 100.000 lei/actiune si de 1a care detine 10,000 de actiuni cumparate 1a pretul de achizitie de 242.000 lei/actiune. Cu ocazia reevaluatii, se stabileste, de catre expertii evaluatori, cf valoarea imobilizatilor este de 12 240 000 mii lei la A si de 7 650 000 mii lei la B. Bilanjul simplificat al celor dowa societi{i inainte de fuziune si de inregistrarea diferentelor din evaluare, se prezinta astfel : | A.ACTIVEIMOBILIZATE : [AL Imobifizari coxporale (ct313 — 2813) +] 02 | — 5.580.000) 6.150.000 | (7180000 — 1600000) ; (8050000 — 1900000) | | | IIL Imobilizari financiare (ct.261) | Active imobilizate ~ TOTAL (td.01 la 03) — 6.150.000 |B. ACTIVE CIRCULANTE. | | i UL Stocuri (¢t.371) a _ 300.000 | 580.000 | “IL Creante (ct.411 i — 1.000.000 1.400.000 conturilabanei (et.5121) 100.000 ' 120.000 inte - TOTAL (rd.05 la 08)_ 1.400.000 2.100.000 /D. DATORI CE TREBUIE PLATITE | 1.480.000 | 1.750.000 | INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN | | (eud01) || B. ACTIVE CIRCULANTE NETE, respectiv | 12 DATORI CURENTE NETE (rd.09+10-11- 18) FTOTAL ACTIVE MINUS DATORII PITAL $1 REZERVE | UCapital (rd.20 ta 22), din care = | capital subscris varsat (ct.1012) IL Prime de capital (ct.1041) | IV. Rezerve (ct.106) | TOTAL capitaluri proprit | (d.19+23+24+26+26427+28+29-30-31) UTOTAL CapIT. 34 | 7970.00 600.000, * Rezerva este formata din repartizarea profitului net din anii anteriori (80.000) | 350.000 | 6,500,000 2,500,000 2.500.000 1.420.000, 2.580.000" 4) Determinarea valorii globale a societéilor si a valorii matematice (contabile) a unei actiuni, pe baza metodei insumarii elementelor de capitaluri proprii : = mii lei - | ae a [3] Capital social 60000007 2500000, |) Rezerve 1920000, 2580000 |) Prime de emisiune =| 142000047 | (©) Plusvaloare din evaluare imobilizari 6660000 L/ 1500000 1H Plasvaloare din evaluare acfiuni B20; 7800007 S| | mii - 242 mii )10000 | Total valoare globalé 15360000 “ 8000000 (/ 60000 25000) 256 | 320 | \ir de actiuni | Valoare contabila - mii lei/a b) Determinarea raportului de schimb : VB 320 miilei_ $ VA 256miilei 4 adicd, pentru 4 actiuni ale societaii B se vor primi 5 acfiuni ale societaqii AL ©) Caleulul mméirului total de actiuni (Na) pentca remunerarea aportului societatii absorbiteNa = 25.000 actiuni B x 3 8000000 mii lei a S56 mii ei = 31-250 de actiuni La stabilirea numérului total de actiuni trebuie avut in vedere c& societatea absorbantd nu poate remunera propriile sale actiuni definute de Ja societatea B unde este actionara, actiuni care reprezinta 40% (10.000/25.000x100) din totalul acfiunilor societaii B in aceasta situatie, proiectul de fuziune webuie si prevad’ una din urmatoarele modalitati : 1.250 de actiuni, sau Na= - Daca societatea A renunji la fractia de crestere a capitalului corespunziitoare drepturilor sale in activul net al socictafii B, atunci va diminua emisiunea de actiuni cu 40%, respectiv cu 12.500 de actiuni (3 1.250%40%) si va emite numai 18.750 de actiuni (31.250 — 12.500). - Daca se procedeaza la o lotizare a patrimoniului, atunci * Jotul corespunzator actiunilor detinute de societatea A valoreaza 8000000x40% — 3 200 000 mii lei si, deci, societatea A va anula acfiunile B cumpirate cu 242.000 lei/actiune beneficiind numai de diferenta de valoare considerati primd de fuziune din profitul rezultat din fuziune ; + Jotul corespunzator celorlalfi actionari valoreazd 8000000 mii lei x 60%=4800000 mii lei si corespunde celor 18750 de actiuni pe care le vor primi (4800000 mii lei/256 mii lei pe actiune) ) Stabilirea primei de fuziune Valoarea de aport .. (©) 10000 de actiuni proprii care se 8 000 000 mii lei anuleaza ----2 420 000 mii lei (-) Valoarea nominala a actiunilor ce urmeaza a fi emise (18750x100000)...........1 875 000 mii lei (@) Prima de fuziune care se compune din : “% prima de fuziune propriu-zisi (de baz8), 18750 de actiuni x (256000- 100000) = 2925000 mii lei .-3 705 000 mii lei 25° prima de fuziune complementara din profitul rezultat din fuziune, (12500 actiuni x 256000) — (10000 actiuni x 242000) = 780 000 mii lei ©) Contabilizare conform metodei valorii nete contabile ( in mii lei) Societatea absorbanté A © inregistrarea diferentei din evaluare 2131 = 105 6660000 Echipamente Rezerve din tehnologice reevaluare * inregistrarea aportului in natura de primit de la societatea B 456 = % 8000000 Decontari cu actionarii 1011 1875000 privind capitalul Capital subscris nevarsat 1042 3705000 Prime de fuziune 261 2420000 Titluri de participare definute la filiale din cadrul grupului © reflectarea aportului efectuat de catre societatea B % = 391 9750000 2131 Bilant de deschidere 7650000 Echipamente tehnologice 371 580000 Marfuri 411 1400000 Clienti $121 120000 Conturi curente la banci si 801 = 401 1750000 Bilant de deschidere Furnizori * formarea capitalului social subscris varsat gi inchiderea obligatiei societafii B privind aportul 26101 = 1012 1875000 Capital subscris nevarsat Capital subseris varsat si 891 a 456 8000000 Bilan de deschidere Decontari cu actionarii privind capitalul Societatea absorbita B ‘© inregistrarea diferengei din evaluare 2131 = 105 1500000 Echipamente Rezerve din tehnologice reevaluare © jinregistrarea drepturilor actionarilor asupra capitalului propriu al societifii % = 456 38000000 1012 Decontiiri cu actionarii 2500000 Capital social subscris_privind capitalul varsat 106 2580000 Rezerve 105 1500000 Rezerve din reevaluare 1041 1420000 Prime de emisiune * inregistrarea transferului elementelor de activ gi de pasiv 892 = % 11650000 Bilan} de inchidere 231 9550000 Echipamente tehnologice 371 580000 Marfuri 4u 1400000 Cliengi 5121 120000 Conturi curente la binei si 27% = 892 3650000 401 Bilant de inchidere 1750000 Furnizori 2813 1900000 Amortizarea insta~ lafiilor, mijloacelor de transport, animalelor si plantatiilor © inchiderea obligatiilor societatii absorbite fafa de actionari asupra capitalului propriu al societ 56 = 892 8000000 Decontari cu actionarii Bilany de inchidere privind capitalul D Contabilizare conform metodei rezultatului ( mii lei) Societatea absorbanté A © inregistrarea aportului de primit de la societatea B 456 - % 8000000 Decontari cu actionarii 1011 1875000 privind capitalul Capital subseris nevarsat 1042 3705000 Prime de fuziune 261 2420000 Tithuri de participare definute Ja filiale din cadrul grupalui © inregistrarea aportului in naturd, inclusiv a datoriilor care urmeazit a fi preluate : 9750000 % - % 9750000 7650000 231 456 8000000 Echipamente Decontari cu tehnologice actionarii 580000 371 privind capitalul Marfuri 401 1750000 1400000 aul Fumizori 28Clienti 120000 S121 Conturi curente la banei © formarea capitalului social subscris varsat 1011 = 1012 1875000 Capital subseris nevarsat Capital subseris varsat Societatea absorbita B * inregistrarea dreptului de crean{& asupra societifii A privind remunerarea aportului 461 - 7583 8000000, Debitori diversi/A. Venituri din vanzarea active lor gi alte operatii de capital © reflectarea aportului elementelor de activ si de pasiv la societatea A % - 2131 8050000 2813 Echipamente 1900000 tehnologice Amortizarca instalatiilor, mijloacelor de transport, animalelor si plantafiilor 6583 6150000 Cheltuieli privind activele cedate gi alte operafii de capital si 6583 = % 2100000 Cheltuieli privind 371 580000 activele cedate gi alte Marfa operatii de capital 411 1400000, Clienti 5121 120000 Conturi curente la bainei 401 = 7583 1750000 29Furnizori Venituri din vanzarea activelor si alte operatii de capital inchiderea conturilor de cheltuieli si de venituri 121 = 6583 8250000 Profit si pierdere Cheltuieli privind activele cedate si alte operatii de capital 7583 = 121 9750000 Venituri din vanzarea Profit si pierdere activelor si alte operatii de capital © primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului (8000000 ii lei x 60%) se reflect in registrul acfionarilor © consemnarea drepturilor actionarilor/asociatilor asupra activului 8000000 % = % 8000000 2500000 1012 456 4800000 Capital subseris Decontdiri eu actionarii varsat privind 2580000 106 capitalul (60%) Rezerve 461 3200000 1420000 1041 Debitori diversi (40%) Prime de emisiune 1500000 121 Profit si pierdere ¢ regularizarea conturilor 456 si 461 456 = 461 4800000 Decontri cu aetionarii Debitori diversi privind capitalul Cazul 3. Societatea absorbita detine titlur societatea absorbant 30Calculele financiare sunt aceleasi dar se evalueazi mai intdi societatea absorbant deoarece valoarea real a titlurilor detinute de societatea absorbitd trebuie sé fie uata in calcul pentru evaluarca acestei societiti. SA presupunem ca societatea A cu un capital social format din 100.000 de actiuni, la valoare nominalé de 100.000 lei/actiune, absoarbe societatea B cu un capital social format din 30.000 de actiuni, la valoare nominal de 200.000 lei/actiune si care define 20.000 de actiuni ale societatii A cumparate la preful de achizifie de 125.000 lei/actiune. Cu ocazia reevaluarii, se stabileste, de citre expertii evaluatori, ca valoarea imobilizarilor este de 12 500 000. mii lei la A si de 7 400 000 mii lei la B. Bilanjul simplificat al celor dou& societiti intrate in fuziune se prezinta astfel : 6.500.000 2.500.000 9.000.000 B, ACTIVE CIRCULANTE 1. Stocuri (et 371) LIL Creante (ct411 on |TV. Casa si conturi la bainci (6.512 { Active eirculante - TOTAL (rd.05 la 08) ‘D. DATORI CE TREBUIE PLATITE | INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN | (1.401) | ‘TIVE CIRCULANTE NETE, respectiv | 12 | |DATORI CURENTE NETE (.09+10-11- | 2% \ | 3.500.000 | (1.000.000) FTOTAL ACTIVE MINUS DATORIT 13 URENTE (rd. 04+12-17) ny CAPITAL St REZERVE 14.000.000 8.000.000 ‘6.000.000TOTAL capitaluri proprii 32 | 14,000,000, 8.000.000 | 74+28+29-30-31) | 4 Fee ~_ 14,000.00 a) Determinarea valorit globale a societégilor si a valorii matematice (contabile) a unei actiuni, pe baza metodei insumarii elementelor de capitaluri propri : | a_[ a] | Capital social | 10000000 i 6000000 | | Gb) Rezerve | 3500000 2000000 | | @) Prime de emisiune | 500000 | -| | @) Plusvaloare di re |_2000000 | 900000 | (+) Plusvaloare din evaluare actiun A (160 mii =) 700000 | 125 mii) 20000 | Total valoare globalé | Numar de actiuni 7 He | Vatoare contabila mii lei/actiune L 160 | 320) a) Determinarea raportului de schimb : VB_320 mii lei _ 2 VA 160 mi adic, pentru o actiune a societitii B se vor primi doua actiuni ale societitii A. }) Calculul numérului total de acfiuni (Na) pentru remunerarea aportului societatii absorbite 2 Na = 30.000 actiuni B x ee 60.000 de actiuni, sau 9600000 mii let Na= Teo mire 7 90.000 de actiuni De observat ci prin absorbtia societatii B care define 20000 de actiuni ale societifii A, societatea A isi va dobandi propriile sale actiuni ceca ce va conduce la 0 crestere fictiva de capital. Aceste actiuni se vor inregistra in contul 109 "“Actiuni proprii" si se vor anula conform prevederilor Legii 31/1990, republicati antrenand 0 micsorare de capital (20000 de acfiuni x 100000 lei valoare nominala) si o reducere a primei de fuziune (160 mii lei/actiune - 100000 lei valoare nominala) x 20000 de actiuni. 32d Reducerea de capital poate fi evitata daca : = socictatea B vinde in prealabil actiunile soci sinedorit) ~ socictatea B distribuie actionarilor sai titlurile societatii A si nu face aport decat pentru restul de activ. Acest procedeu este putin utilizat in practica curopeana deoarece distributia este oneroasa pe plan fiscal Stabilirea primei de fuziune Valoarea de aport. (-) Valoarea nominal a actiunilor ce urmeazi a fi emise (60000100 mii.......6 000 000 mii lei (© Prima de fuziune ... 3 600 000 mi Contabilizare conform metodei valorii nete contabile { in mii lei) Societatea absorbanté A inregistrarea diferente din evaluare 424i A (putin probabil 9 600 000 mii lei 2131 = 105 2000000 Echipamente Rezerve din tehnologice reevaluare inregistrarea aportului in natura de primit de la societatea B 456 = % 9600000 Decontairi cu actionarii 1011 6000000 privind eapitalul Capital subseris nevarsat 1042 3600000 Prime de fuziune reflectarea aportului efectuat de catre socictatea B % = 891 12600000 2131 Bilant de deschidere 7400000 Echipamente tehnologice 109 3200000 Acfiuni proprii 371 250000 Marfuri au 1700000 33Clienti 5121 50000 Conturi curente la banei si 891 ta 401 3000000 Bilant de deschidere Fumizori © formarea capitalului social subscris varsat, anularea actiunilor proprii si inchiderea obligatiei societafii B privind aportul 1011 = 1012 6000000 Capital subscris Capital subscris varsat nevarsat % = 109 3200000 1012 Actiuni proprii 2000000 Capital subscris varsat 1042 1200000 Prima de fuziune 891 = 456 9600000 Bilant de deschidere Decontairi cu actionarii privind eapitalul Societatea absorbita B © inregistrarea diferentei din evaluare 2131 - 105 900000 Echipamente Rezerve din reevaluare tehnologice © inregistrarea drepturilor actionarilor asupra capitalului propriu al societatii % - 456 8900000 101; Decontéri cu actionarii 6000000 Capital social subseris _privind eapitalul varsat 106 2000000 Rezerve 105 900000 Rezerve din reevaluare 34‘© inregistrarea transferului elementelor de activ gi de pasiv 892 = % 14400000 Bilant de inchidere 231 9900000 Echipamente tenologice 371 250000 Marfuri 411 1700000 Cliengi 5121 50000 Conturi curente la banci 261 2500000 Titluri de participare % 892 5500000, 401 Bilant de inchidere 3000000 Purnizori 2813 2500000 ‘Amortizarea instala- {iilor, mijloacelor de transport, animalelor si plantatiilor © jnchiderea obligatiilor societatii absorbite fata de actionari asupra capitalului propriu al societafii 456 = 392 8900000 Decontari cu actionarii Bilany de inchidere privind capitatul e) Contabilizare conform metodei rezultatului (mii lei) Societatea absorbanti A ‘* inregistrarea aportului de primit de la societatea B 456 = % 9600000 Decontari cu acfionarii 1011 6000000 privind capitalul Capital subscris nevarsat 1042 3600000 Prime de fuziune © inregistrarea aportului in natura, inclusiv a datoriilor care urmeaza a fi 35preluate 12600000 7400000 250000 1700000 50000 3200000 % 2131 Echipamente tehnologice 371 Marfuri ail Clienti 3121 Conturi curente la banci 109 Actiuni proprii % 456 Decontiri cu actionarii privind capitalul 401 Fumizori formarea capitalului social subscris varsat 1011 Capital subscris nevarsat anularea aefiunilor proprii % 1012 Capital subscris nevarsat 1042 Prima de fuziune Societatea absorbitit B inregistrarea dreptului remunerarea aportului 461 Debitori diversi/A 1012 Capital subseris varsat si reducerea capitalului social de creanf asupra societajii A privind 109 Actiuni proprii 7583 Venituri din vanzarea activelor si alte operatii de capital 12600000 9600000 3000000 6000000 3200000 2000000 1200000 9600000 reflectarea aportului clementelor de activ si de pasiv la societatea A % 2813 36 2131 Echipamente tehnologice 9000000 2500000Amortizarea insta- latiilor, mijloacelor de transport, animalelor $i plantajiilor 6583 Cheltuieli privind activele cedate si alte ‘operafii de capital si 6583 = % Cheltuieli privind 371 activele cedate Marfuri sialte operatii de 4il capital Clienti 5121 Conturi curente la banei 261 Titluri de participare definute de filiale in cadrul grupului 401 = 7583 Fumizori Venituri din vanzarea activelor gi alte operafii de capital inchiderea conturilor de cheltuieli si de venituri 121 = 6583 Profit si pierdere Chettuieli privind activele cedate gi alte operatii de capital 7583 = 121 Venituri din vanzarea Profit si pierdere activelor si alte operafii de capital © primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului se reflecta in registrul actionarilor 6500000 4500000 250000 1700000 50000 2500000 3000000 11000000 12600000 © consemnarea drepturilor actionarilor/asociatilor asupra activului a9600000 % = 456 9600000 6000000 1012 Decontari cu actionarii Capital subseris privind capitalul varsat 2000000 106 Rezerve 1600000 121 Profit gi pierdere © regularizarea conturilor 456 si 461 456 = 461 9600000 Decontari cu actionarii Debitori diversi privind eapitalul Cazul 4. Fuziunea in cazul participatiilor reciproce in cazul participatiilor reciproce, evaluarea celor doua societfi se face la valoarea matematica a titlurilor de participare, prin rezolvarea unui sistem de ecuatii. Participafiile reciproce antreneaz probleme combinate celor prezentate anterior, si anume : participafiile societd4ii absorbante justifica o fuziune- renuntare, iar pe de alta parte, participatiile societatii absorbite necesita ca dupa aport societatea absorbant sa-si micsoreze capitalul siu, SA presupunem cA societatea A cu un capital social format din 250.000 de actiuni, la valoare nominala de 100.000 lei/actiune, absoarbe societatea B cu un capital social format din 100.000 de actiuni, la valoare nominala de 100.000 lei/actiune . Societatea A define 5.000 de actiuni ale societafii B, cumparate cu 200.000 lei/actiune, iar societatea B define 10.000 de acfiuni ale societa{ii A cumparate cu 150.000 lei/actiune. Cu ocazia reevaluatii, experfii evaluatori stabilese ci valoarea fondului comercial, necontabilizat_ pana in momentul elaborarii bilanturilor aferente fuziunii, este de 4.873.000 mii lei 1a societatea A si de 3.200.000 mii Ici la societatea B. Bilantul simplificat al celor dowd societafi intrate in fuziune se prezinta astfel : 38[IL Imobilizari corporate (ct2131 — 2813) ;| 02 | 45.400.000' 16,000,000 | (62000000 16600000); (20000000 - 4000000) | | IIL Imobilizari financiare (ct.261) | 03 1.000.000 ~~ 1.500.000 | | Active imobilizate ~ TOTAL (rd.01 Ia 03) |_04 | 46.400.000 17.50.00 | |B. ACTIVE CIRCULANTE {| | UL. Stocuri (et.371) 05 | 400.000 _ 1.000.000 | if Ail) _ | 8.600.000 5.000.000 | /1V. Casa gi conturi la binei (c1.5121) | . 1.100.000 | Active cireulante ~ TOTAL (rd.05 la 08)_ I 1,600,000 7.100.000 |D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTRO | 8.000.000 5.600.000 | | PERIOADA DE PANA LA UN AN (ct.401)__| ce | [E. ACTIVE [ANTE NETE, respect 1.500.600 | | DATORIL CURENTE NETE (rd.09+10-11-18) Ett TRTOTAL ACTIVE MINUS 19.000.000 \ 12-17 | J. J.CAPITAL SI | REZERVE, pital (rd.20 la 22), din care : z 1925.00.00 | [capital subscris varsat (ct.1012) 2 000 IL. Prime de capital (et.1041) (23. 500.000 IV. Rezerve (ct.106) i | 26 14,500.00 italuri proprii 32 | 40.000.000 (rd.19#23424426426427+28+29-30-31) TOTAL CAPITALURI 34 40,000,000 ~ 10.000.000 10.000.000 500.000 | 8.500.000 | 19.000.000 | 19.000.000 | a) Determinarea a valorii globale a societagilor si a valorii matematice capitaluri propri. +) Plusvaloare din evaluare | 5000 B - 1000000 | | Capital social | 25000000 | | CH Rezerve | 14500000 | (4) Prime de emisiune | 500000 | | CP) Phusvaloare asupra fond | 4875000 | [comercial | etiuni He | | Total ANC sau valoare | 5000 B+ 43875000 | j global Eee CEE | Numar de actiuni | 250000 | 39 10000000 8500000 500000 | 3200000 “100000| Valoare —contabiti mii | LUeifactime | Din tabloul de calcul al ANC, rezulta cd sistemul de ecuatii este: Rezolvand sistemul de ecuatii se obtine ci valoarea unei actiuni este de : # 180.000 lei la societatea A * 225,000 lei la societatea B de unde, valoarea estimati a societiilor este de © 45.000 000 mii lei la societatea A (180.000 x 250000 actiuni) * 22.500 000 mii lei la societatea B ( 225000 x 100000 actiuni) b) Determinarea raportului de schimb : VB 225 miilei_ 5 VA 180miilei 4 adicd, pentru 4 actiuni ale societitii B se vor primi 5 actiuni ale societafii A ©) Caleulul numérului total de actiuni (Na) pentru remunerarea aportului societitii absorbite 5 ‘Na = 100000 actiuni B x ] = 125000 de actiuni, sau 22500000 mii lei Na=—“Tgomiiler > 125000 de acfiuni mii lei Pentru a se evita ca in schimbul aportului societatii B, societatea A si nu primeasca propriile actiuni, in contractul de fuziune se va insera 0 clauzi de renunfare, si deci, societatea A va renunta la drepturile sale corespunzitoare celor 5000 de acfiuni iar restul actionarilor vor primi 100000 - $000 = 95000 de actiuni x 5/4 = 118750 de actiuni. Consecinje asupra societéitii A Aportul total al societafii B este de 22 500 000 mii lei si corespunde : . drepturilor altor actionari, adick 118750 actiuni x 180000 = 21.375.000 mii lei. Acestea determina o crestere de capital 118750 actiuni x 100000 lei = 11 875 000 mii lei gi o prima de fuziune 21.375.000 mii lei - 11 875 000 mii lei =9 500.000 mii lei d 40. drepturile societatii A, $000 actiuni x 225000 = 1 125 000 mii lei si conduc la anularea actiunilor cumparate de la societatea B cu 1.000.000 mii lei, HimAndnd cu o plusvaloare de fuziune de 125.000 mii lei. . concomitent se primese ca aport 10000 de aetiuni proprii a caror valoare este de 10000 x 180000 lei = 1 800 000 mii lei care, in urma anuli vor determina diminuarea capitalului social la valoarea nominalé (10000 x 100000 Ici = 1 000 000 mii lei), diferenta de 800 000 mii lei fiind imputata primei de fuziune. e) Stabilirea primei de fuziune Valoarea de aport .. (©) 10000 de actiuni proprii care se anuleaza ... (©) Valoarea nominala a a a fi emise (118750x100000). 11 875 000 mii lei (© Prima de faziune 0 9 625 000 mii lei J Contabilizare conform metodei valorii nete contabile (in mii lei) Societatea absorbanti A © inregistrarea diferenfei din evaluare 207 me 105 4875000 Fond comercial Rezerve din reevaluare 22 500 000 mii lei 1 000 000 mii lei mnilor ce urmeazi * inregistrarea aportului in natura de primit de la societatea B 456 = % 22500000 Decontari cu 101 11875000 ‘cfionarii privind capitalul Capital subscris nevarsat 1042, 9625000 Prima de fuziune 261 1000000 Titluri de participare definute de filiale in cadral grupului © reflectarea aportului efectuat de ctre societatea B A% ai 891 28100000 2131 Bilang de deschidere 16000000 Echipamente tehnologice 109 1800000 Acfiuni proprii 371 1000000 Marfuri 4 so00000 Cliengi 3121 1100000 Conturi curente ta banei 207 3200000 Fond comercial si 891 = 401 5600000 Bilant de deschidere Furnizori © formarea capitalului social subscris varsat, anularea actiunilor proprii si inchiderea obligafiei societatii B privind aportul 1011 = 1012 11875000 Capital subscris Capital subscris varsat nevarsat % = 109 1800000 1012 Acfiuni proprii 1000000 Capital subscris varsat 1042 800000 Prima de fuziune 891 = 456 22500000 Bilant de deschidere Decontari cu actionarii privind eapitalul Societatea absorbitt B © inregistrarea diferenfei din evaluare 207 = 105 3200000 Fond comercial Rezerve din reevaluare 2© jinregistrarea drepturilor actionarilor asupra capitalului propriu al societatii % = 456 22200000 1012 Decontari cu actionarii 10000000 Capital social subseris privind capitalut varsat 106 8500000 Rezerve 1041 500000 Prime de emisiune 105 3200000 Rezerve din reevaluare © inregistrarea transferului elementelor de activ si de pasiv 892 - % 31800000 Bilan} de inchidere 207 3200000 Fond comercial 231 20000000 Echipamente tenologice 37 1090000 Marfuri all 5000000 Clienti 5121 1100000 Conturi curente la banci 261 1500000 Titluri de participare definute de filiale in cadrul grupului si % = 892 9600000 2813 Bilan} de inchidere 4000000 Amortizarea insta- lafiilor, mijloacelor de transport, animalelor si plantafiitor 401 5600000 Furnizori 43© inchiderea obligatiilor societitii absorbite fata de actionari asupra capitalului propriu al societatii 456 = 392 22200000 Decontaii cu actionarii Bilan de inchidere privind capitalul g) Contabilizare conform metodei rezultatului Societatea absorbanta A © inregistrarea aportului de primit de la socictatea B 456 = % 22500000 Decontéiri cu acionarii 101 11875000 privind capitalul Capital subseris, nevarsat 1042 9625000 Prime de fuziune 261 1000000 Titluri de participare definute de filiale in cadrul grupului © inregistrarea aportului in natura, inclusiv a datoriilor care urmeaza a fi preluate 28100000 % = % 28100000 16000000 2131 456 22500000 Echipameme Decontiri cu actionarii tehnologice privind capitatul 1000000, 37 401 5600000 Marfuri Furnizori 5000000 41 Clienti 1100000 $121 Conturi eurente la banei 1800000 502 Acfiuni proprii 3200000 207 Fond comercialformarea capitalului social subscris varsat 1011 7 1012 11875000 Capital subscris nevarsat Capital subseris varsat © anularea acfiunilor proprii si reducerea capitalului social % = 302 1800000 1012 Actiuni proprii 1000000 Capital subscris nevérsat 1042 800000 Prima de fuziune Societatea absorbitd B * jinregistrarea dreptului de creanfi asupra societitii A pri remunerarea aportului 461 = 7583 22500000 Debitori diversi/A Venituri din vanzarea activelor si alte operafii de capital * reflectarea aportului elementelor de activ si de pasiv la societatea A % _ 2131 20000000 2813 Echipamente 4000000 tehnologice Amortizarea instalatiilor, mijloacelor de transport, animalelor si plantatiilor 6583 16000000 Cheltuieli privind activele cedate si alte operafii de capital si 6583 = % 8600000 Cheltuieli privind 371 1000000 activele cedate gi Marfuri alte operatii de capital 41 5000000 Clienti 5121 1100000 ‘Conturi curente la banci 261 1500000 45Titluri de participare definute de filiale in cadrul grupului 401 = 7583 5600000 Furnizori_ ‘Venituri din vanzarea activelor si alte operafii de capital * inchiderea conturilor de cheltuieli si de venituri 121 = 6583 24600000 Profit si pierdere Cheltuieli privind activele cedate gi alte operatii de capital 7583 = 121 28100000 Venituri din vanzarea Profit si pierdere activelor gi alte operafii de capital soldul contului 121 fiind corespunzitor plusvalorii in evaluarea fondului comercial (3200000 mii lei) si plusvalorii din evaluarea actiunilor definute de la societatea A (10000 x 180000) - (10000 x 150000) = 300000 mii lei © primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului se va reflecta in registrul actionarilor © consemnarea drepturilor acfionarilor/asociafilor asupra activului 22500000 % = % 22500000 10000000 1012 456 21375000 Capital subscris -Decontairi cu actionarii varsat 500000 1041 privind capitalul Prime de 461 1125000 emisiune 3500000 106 Debitori diversi/A Rezerve 3500000 121 Profit si pierdere 46© regularizarea conturilor 456 si 461 456 = 461 21375000 Decontiiri cu actionarii Debitori diversi privind capitalul 1.3. Fuziunea prin absorbtie a societt care au capitaluri proprii negative Cazaul 1. Societatea absorbanté are capitaluri pozitive, iar Societatea absorbitd are capitaluri proprii negative in situatia in care societatea absorbant’ are capitaluri proprii pozitive, iar societatea absorbit’ are capitaluri proprii negative, au se mai emit acfiuni in schimbul aportului care este negativ Sa presupunem cA societatea A cu un capital social format din 200.000 de actiuni la valoarea nominal de 15.000 lei/actiune, absoarbe societatea B cu un capital social format din 160.000 de actiuni la valoarea nominal de 15.000 lei/actiune. Cu ocazia reevaluatii, se stabileste de c&tre exper{ii evaluatori, c& valoarea imobilizdrilor este de 8.287.500 mii lei la A si o crestere a activului net de 195.000 mii lei la B. Bilantul simplificat al celor doua societiti, inainte de fuziune si de inregistrarea diferenfelor din evaluare, se prezinta astfel: UB. ACTIVE CIRCULANTE 'T Stocuri (ct.371 - 378) ptB=2280000-120000 05 | 1.500.000, 2160.000 Il. Creante (ct-411-491) ; (3300000-112500)/ 06 | 3.187.500’ 4.980.000 | _5730000-750000) | HV, Caza econ la banei (€t.5121) ul ee : aH mii lei - : | SoldA | ~ SoldB | fee ee eA [B| fo (A. ACTIVE IMOBILIZATE feeceel | [IL Imobilizari_corporale (ct.2131 = 2813) ;| 02 | 8.175.000| 2.400.000 | be 12450000 — 4275000); (4380000 - 1980000) | | ‘OTAL (rd.01 la 03) [os | 821752000 | ; 7.200.000 | “BD DATORI CE TREBUIE PLATIT! 10.020.000 PERIOADA DE PANA LA UN AN (ct.401) See 47| EB. ACTIVE CIRCULANTE NETE, respectiv | 12 | DATORH CURENTE NETE (1d.09+10-11-18) | | 750000 | (2.820.000) FTOTAL ACTIVE MINUS DATORIT| 13 | 7.425.000 (420.000) |CURENTE (rd. 04+12-17)_ ULCAPITAL SI REZERVE |L.Capital (rd.20 ta 22), din e 3.000.000 | 2.400.000 3.000.000 | 2.400.000 4,425,000 | 1.680.000 ~ | 4.500.000 7.425.000 | (420.000) [ccapital subseris varsat (ct.1012) FTV. Rezerve (ct.106) pervs (obIDG) eee a | V1 Rezultatul exereitivlui (¢t.121) Sold debi TOTAL capitaluri proprii (rd. 19+23+24+26+26+274281 'OTAL CAPITALURI 7.425.000 | (420.000) | a) Determinarea valorii globale a societdfilor si a valorii matematice (contabile) a unei actiuni, pe baza metodei insumirii elementelor de capitaluri proprii. i —omii i [A I BL | 3000000, 2400000 | | 4425000 | 1680000 | | =| (4500000) | din evaluare {112500 | |__7537500 | dle acfiuni_ 1200000 | intrucat societatea A nu va emite actiuni nu mai este necesar calculul determindrii raportului de schimb si a priemi de fuziune. Folosind metoda rezultatului (financiara) de reflectare in contabilitate, se observa c& societatea absorbanté A nu va mai inregistra cresterea de capital ci o pierdere preluaté in patrimoniul séu pe care urmeaza sa o acopere. Societatea absorbanti © inregistrarea aportului de primit de la societatea B 171 = 456 225000 Rezultatul reportat Decontiti cu privind pierderea acfionarii privind nerecuperata capitalul © inregistrarea aportului in natura, inclusiv a datoriilor care urmeaza a fi 48preluate % = 456 9795000 2131 Decontati cu 2400000 Echipamente actionarii privind tehnologice capitalul 207 195000 Fond comercial 371 2160000 Marfuri 4 4980000 Clienti 5121 60000 Conturi curente la banci © preluarea datoriilor 456 = 401 10020000 Decontiri cu acfionarii Furnizori privind capitalul Societatea absorbitt B © inregistrarea dreptului de crean{é asupra societafii_A_ privind remunerarea aportului 461 = 7583 9795000 Debitori diversi/A Venituri din vanzarea activelor gi alte operafii de capital * reflectarea aportului elementelor de activ si de pasiv la societatea A % = 2131 4380000 2813 Echipamente 1980000 Amortizarea tehnotogice instalafiilor, mijloace- lor de transport, anima- lelor si plantatiilor 6583 2400000 Cheltuieli privind activele cedate si alte ‘operatii de capital 49% 6583 Cheltuieli privind activele cedate si alte operatii de capital 378 Diferente de pret 6583 Cheltuieli privind activele cedate sialte operafii de capital 491 Provizioane pentru deprecierea creantelor 401 Fumizori 456 Decontari eu actionarii privind capitalul = 371 Marfuri = % 411 Clienti 5121 Conturi la banei in lei - 7583 Venituri din vanzarea activelor si alte operafii de capital - 461 Debitori diversi = 121 Profit si pierdere * inchiderea conturilor de cheltuieli si de venituri 121 Profit i pierdere 7583 ‘Venituri din vanzarea = 6583 Cheltuieli privind activele codate gi alte ‘operafii de capital = 121 Profit si pierdere activelor gi alte operafii de capital © consemnarea drepturilo: % 101 Capital subscris varsat f acfionarilor asupra activului = 456 Decontari cu actionarii privind eapitalul 50 228000 2160000 120000 5790000 5730000 60000 750000, 10020000 4500000 10350000 10545000 4275000 2400000106 1680000 Rezerve 121 195000 Profit si pierdere © regularizarea conturilor 456 si 461 461 = 456 225000 Debitori diversi Decontéiri cu actionarii privind capitalul Cazul 2. Socictatea absorbanta prezinta capitaluri proprit negative iar societatea absorbitii capitaluri proprii pozitive in aceasta situafic, desi socictatea absorbant& prezinta capitaluri proprii negative ea va emite actiuni in schimbului aportului adus de societatea absorbita, in calculul raportului de schimb, nefiind posibila stabilirea unei valor contabile (matematice) se va lua valoarea nominal a actiunilor societifii absorbante si nu se va determina prima de fuziune. Sa presupunem ci societatea A cu un capital social format din 200.000 de actiuni la valoarea nominalé de 15.000 lei/actiune, absoarbe societatea B cu un capital social format din 125.000 de actiuni la valoarea nominal de 15.000 lei/actiune. Cu ocazia reevaludrii, expertii evaluatori stabilesc cA valoarea imobilizarilor este de 8.250.000 mii lei la A si o crestere de activ net la B de 150.000 mii lei Bilanful simplificat al celor dou’ societiti, inainte de fuziune si de inregistrarea diferenfelor din evaluare, se prezinta astfel: Il. Imobilizari corporale (ct2131 — 2813) ; 12450000 — 4387500); (3187500 — 1462500) Active imobilizate - TOTAL (rd.01 la 03) 04 B. ACTIVE CIRCULANTE uri t.371) 05 HL. Creanfe (ct.411-491) : (4.950,000-1.762.500) | 06 3(2.812,500-412.500) 51| 08 | 375.000 _75.000 | 09 5.062.500 3.712.500 | tL | 14,812.500 1.837.500 IV. Casa gi conturi la banci (ct 5121) (rd.05 ta | D.DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O | PERIOADA DE PANA LA UN AN (ct.401)_ TE. ACTIVE CIRCULANTE NETE, respectiv | 12 ° (9.750.000) 1.875.000 | DATORIL CURENTE NETE (rd.09% 10-11-18) _| ACTIVE MINUS DATORII) 13 | (1.687.500) 3.600.000 i (rd, 0412-17) | LCAPITAL $I REZERVE | [Capital (rd.20 la 22), din care ~ capital subseris varsat (ct.1012) LIV. Rezerve (ct.106) LY. Rezultatul reportat (ct.117) Sold debi TOTAL capitaluri proprii (6d.19+23+24426+26+27+28+29-30-31) [TOTAL CAPITALURT [347] 687500) | 3.600.000 a) Determinarea valorii globale a soctetailor sia valorii matematice (contabile) a unei actiuni, pe baza metodei insumarii elementelor de capitaluri proprii. - mii lei - A ea, ! 3000000 1875000 | 4312500) 1725000 i | (9000000) | - | @)Plusvaloare din evaluare | —_‘187500, __150000 | Total valoare globala |_Cs00000) | | Numa de acfiuni : | 200 000 | | Valoare matematicé /aefiune |_Valoare nominala pe actiune 4) Determinarea raportului de schimb : VB 30mii 2 VA lSmii 1 ceeace semnifica faptul c& societatea A trebuie si acorde 2actiuni in schimbul unei actiuni pe care o define actionarii socictafii B. ©) Caleulul numérului total de actiuni (Na) pentra remunerarea aportului societafii absorbite : 2 Na= 125,000 acfiuni B x 7 =250.000 de actiuni, sau_ 3750000 mi Na= Temi = 250.000 de actiuni mii @) Contabilizare conform metodei rezultatului (in mii lei) Societatea absorbanti A © inregistrarea aportului de primit de la societatea B 456 = loll 3750000 Decontari cu Capital subscris acfionarii privind nevarsat capitalul ‘* inregistrarea aportului in natura, inclusiv a datoriilor care urmeazi a fi preluate % = 456 5587500 2131 Decontari cu 1725000 Echipamente actionarii privind tehnologice capitalul 3m 1237500 Marfuri 411 2400000 Cliengi 5121 75000 Conturi curente la banci 207 150000 Fond comercial si 456 = 401 1837500 Decontari Furnizori acfionari capitalul © formarea capitalului social subscris varsat 1011 = 1012 3750000 Capital subscris Capital subscris nevarsat varsat Societatea absorbité B © inregistrarea dreptului de crean{& asupra societafii A _privind remunerarea aportului 461 7583 3750000 33Debitori diversi/A Venituri din vanzarea activelor gi alte operafii de capital © reflectarea aportului elementelor de activ si de pasiv la societatea A % 2813 Amortizarea instalatiilor, mijloace- Tor de transport, animalelor gi plantatiilor 6583 Cheltuieli privind activele cedate gi alte operafii de capital si 6583 Cheltuieli privind activele cedate gi alte ‘operatii de capital 491 Provizioane pentru deprecierea creanjelor clienti 6583 Chettuieli privind activele cedate si alte operatii de capital 401 Fumizori * inchiderea conturilor de cheituieli gi de venituri 121 = 2131 3187500 Echipamente 1462500 tehnologice 1725000 7 41 2812500 Clienti = 7583 412500 Venituri din vanzarea activelor gi alte ‘operatii de capital ‘i % 1312500 371 1237500 Marfuri 5121 75000 ‘Conturi curente la banci = 7583 1837500 Venituri din vanzarea activelor gi alte operatii de capital = 6583 5850000 54Profit si pierdere Cheltuieli privind activele cedate gi alte operafii de capital 7583 = 121 6000000 Venituri din vanzarea Profit si pierdere activelor si alte operatii de capital ¢ primirea titlurilor de valoare pentru. remunerarea aportului se consemneaza in registrul actionarilor © consemnarea drepturilor actionarilor/asociafilor asupra elementelor de capital propriu % = 456 3750000 1012 Decontari cu actionarii 1875000 Capital subscris privind capitalul varsat 106 1725000 Rezerve 121 150000 Profit si pierdere © regularizarea conturilor 456 si 461 456 - 461 3750000 Decontari cu Debitori diversi acfionarii privind capitalul 1.4, Fuziunea reuniune sau prin contopire Fuziunea prin reuniune sau contopire este operatia cea mai simpla, dar, in acelasi timp si operatia mai putin utilizata deoarece * in plan economic, de regult, societajile mai puternice absorb societitile mai slabe, de unde in mod inevitabil apare operatia de fuziune absorbtie ; 35* in plan juridic, crearea unei societati noi nu permite functionarea acesteia inainte de a fi inmatriculata in Registrul comerfului, nu poate efectua emisiunea unui imprumut de obligatiuni mai devreme de doi ani de la infiintare, etc. in tara noastra, fuziunea reuniune este reglementata de aceleasi acte normative ca si in cazul fuziunii prin absorbfie. $i in acest caz, fuziunea reuniune determina dizolvarea fara lichidare a societatilor care fuzioneazii, drepturile si obligatiile acestora trec asupra noi societiti care se infiintea7&, iar actiunile sau parfile sociale pe care le dein sunt inlocuite cu actiuni sau parti sociale ale noii societati. fn vederea efectuarii operajiei de fuziune reuniune, conform prevederilor legale, societatile au obligatia : * sa efectueze inventarierea patrimoniului si s4 evalueze elementele patrimoniale : * si intocmeascé bilantul contabil al fuziunii ; s determine activul net corectat pe baza bilanturilor de fuziune; * s& se constituie noua societate pe baza activului net corectat al societitilor care fuzioneaza si si se determine numirul de acfiuni ce trebuie emise; * sa se reflecte operafiile de fuziune atat in in contabilitatea societatilor care se dizolva, cat si in contabilitatea societatii noi infiinfate. De precizat c& tratamentul fiscal al operafiunilor de fuziune reuniune este acelagi ca si in cazul fuziunii absorbtie Exemplu : Sa presupunem cé societitile A si B fuzioneaza pentru crearea unei noi societaji "N" la care fac aport activele si pasivele patrimoniale ale acestora, societate al carei capital social va fi format din actiuni la valoarea nominala de 3000 mii lei/actiune. Cu ocazia evaluarii elementelor patrimoniale, prin convenien{a, se determina un fond comercial necontabilizat in valoare de 1 200 000 mii lei 1aA side2 100 000 mii leila B. in acetasi timp, valoarea imobilizirilor corporale se estimeaza la 4 800 000 mii lei la A si de 5 850 000 mii lei la B. Bilantul simplificat al cclor doua societafi, inainte de fuziune, se prezinta astfel: __- miilei- 56A-ACTIVEIMOBILIZATE I. Imobilizari corporale (et213 ~ 281 | _(6000000 — 1500000); (9000000 - 3900000) | -| /e imobilizate ~ TOTAL (rd.01 la 03, 04 | 4.500.000 | B.ACTIVECIRCULANTE LL Stocuri (¢t.371) | reanfe (ct.41 1-491) Pt.A=2250000-300000 | 06 | 1.950.000 | | 4500.00 IV. Casa si conta Active circulante ~ TOTAL (rd.05 la 08), | 2.400.000 D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O | 2.400.000 _PERIOADA DE PANALAUN AN (t401)_| 5 06 Casa si conturi la banei (ct.5121) 08 150,000 | 09. i E. ACTIVE CIRCULANT ETE, respectiv | 12 =| 1.050.000 | DATORII CURENTE NETE (rd.09+10-1 i | | F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORIT) 13 4.500.000 | 6.150.000 | ENTE (rd. 04+12-17) PITAL $I REZERVE Capital (rd.20 la 22), din care a capi varsat (¢t.1012)_ | IV. Rezerve (ct.106) | propri 1d.19+23424426426+27428+29-30-31 | TOTAL CAPITALURI @ Determinarea ANC sau a valorii globale a societitilor si a valorii matematice (contabile) a unci actiuni, pe baza metodei insumarii elementelor de capitaluri proprii. mii lei - { A | Capital social 3000000 5400000 | (@) Rezerve 1500000 750000 | | @Plusvaloare din evaluare | = fond coment 1200000, 2100000 ' = _imobilizii corporate 300000750000, | Total ANC sau valoare globala__; 6000000 |__9000000 | Societatea N va constitui un capital social egal cu suma aporturilor, respectiv 6000000 + 9000000 = 15000000 mii lei si va emite 5000 de actiuni la valoarea nominala de 3000 mii lei/actiune 8) Caleulul numarului total de acfiuni (Na) pentru remnnerarea aportului de catre societatea N a societatilor care fuzioneaza : Na (A) = 6000000/3000 = 2000 de actiuni 371000000/3000 = 3000 de actiuni care conform metodei valorii nete contabile a societayilor Societatea noua N + inregistrarea aportului in natura de primit de la societatea A si B 456 = 1011 15000000 Decontiri cu actionarii Capital subseris privind capitalul nevlrsat ‘A= 6000000 B = 9000000 reflectarea aportului efectuat de catre societatea A. % = 891 8700000 2131 Bilant de deschidere 4800000 Echipamente tehnologice 371 300000 Marfuri ail 2250000 Clienti $121 150000 Conturi curente Ja bainei 207 1200000 Fond comercial si 891 = % 2700000 Bilan} de deschidere 401 2400000 Furnizori 491 300000 Provizioane pentru depreciere creante clienti © reflectarea aportului efectuat de cAtre societatea B % = 891 11550000 2131 Bilan{ de deschidere 5830000 Echipamente tchnologice 371 600000 Marfuri 4il 2700000 38Clienti 5121 300000 Conturi curente la banci 207 2100000 Fond comercial si 891 = 401 2550000 Bilant de deschidere Furnizori © formarea capitalului social subscris varsat si inchiderea obligatici societitilor A si B_privind aportul 1o1l = 1012 15000000 Capital subscris Capital subseris varsat nevarsat si 891 = 456 15000000 Bilang de deschidere Decontari cu acfionarii privind capitatul - A=6000000 - B~=9000000 Societatea A care se dizolva © inregistrarea diferentei din evaluare 2131 = 105 300000 Echipamente Rezerve din reevaluare tehnologice si 207 = 105 1200000 Fond comercial Rezerve din reevaluate © foregistrarea drepturilor actionarilor asupra capitalului propriu al societifii % = 456 6000000 1012 Decontari cu actionarii 3000000 Capital social subscris _privind capitalul varsat 106 1500000 Rezerve 105 1500000 59Rezerve din reevaluare ‘© inregistrarca transferului elementelor de activ gi de pasiv 392 = % 10200000 Bilan de inchidere 231 6300000 Echipamente tehnologice 371 300000 Marfuri Au 2250000 Cliengi 5121 150000 Conturi curente 1a banci 207 1200000 Fond comercial si % = 892 4200000 2813 Bilan de inchidere 1500000 Amortizarea instalatiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantafiilor 401 2400000 Fumizori 491 300000 Provizioane pentru deprecierea creante clicnfi * inchiderea obligajiilor societatii absorbite fata de acjionari asupra capitalului propriu al societatit 456 = 392 6000000 Decontiri cu actionarii Bilan de inchidere privind capitalul Societatea B care se dizolvé © inregistrarea diferentei din evaluare 2131 = 105 750000 Echipamente Rezerve din reevaluare tehnologicesi 207 = 105 2100000 Fond comercial Rezerve din reevaluare © inregistrarea drepturilor actionarilor asupra capitalului propriu al societitii % = 456 9000000 1012 Decontari cu actionarii 5400000 Capital social subscris_privind capitalul varsat 106 750000 Rezerve 105 2850000 Rezerve din reevaluare + inregistrarea transferului elementelor de activ si de pasiv 392 = % 15450000 Bilant de inchidere 231 9750000 Echipamente tehnologice 371 600000 Marfuri 4u 2700000 Cliengi 3121 300000 Conturi curente la banci 207 2100000 Fond comercial si % = 892 6450000 2813 Bilant de inchidere 3900000 Amortizarea instala- tiilor, mijloacelor de ‘tansport, animalelor si plantatiilor 401 2550000 Furnizori © inchiderea obligatiilor societa capitalului propriu al societatii absorbite fafi de actionari asupra 61456 892 9000000 Decontéri cu actionarii Bilan de inchidere privind capitalul @ Contabilizarea conform metodei rezultatului Societatea nouti "N" care se infiinteaza ‘© inregistrarea aportului de primit de Ia societatea A si B 456 - 1011 15000000 Decontéri cu acfionarii Capital subscris privind capitatul nevarsat ‘A= 6000000 B= 9000000 © inregistrarea aportului in natura, inclusiv a datoriilor care urmeaza a fi preluate de Ia societatea A 8700000 % - % 8700000 4800000 2131 436 6000000 Echipamente Decontairi cu tehnologice actionarii 300000 371 privind capitalul Marfuri 401 2400000 2250000 4 Furnizori Clienti 491 300000 150000 5121 Provizioane pri- Conturi curente la vind deprecierea banci clientilor 1200000 207 Fond comercial © inregistrarea aportului in natura, inclusiv a datoriilor care urmeazii a fi preluate de la societatea B 11550000 % = % 11550000 5850000 2131 456 ‘9000000 Echipamente Decontati eu tehnologice acfionarii 600000 371 privind capitalul Marfuri 401 2550000 2700000 411 Fumizori Cliengi 300000 5121 2Conturi curente la ‘banei 2100000 207 Fond comercial © formarea capitalului social subscris varsat 1OLL 7 1012 15000000 Capital subscris Capital subscris nevarsat varsat Societatea absorbitit A care se dizolvat : © inregistrarea dreptului de creanfé asupra societitii N_ privind remunerarea aportului 461 = 71583 6000000 Debitori diversi/N Venituri din vanzarea active lor si alte operatii de capital * reflectarea aportului elementelor de activ si datoriilor la societatea N % = 2131 6000000 2813 Echipamente 1500000 tchnologice Amortizarea instalatiilor, mijloace lor de transport, animalelor si plantatiilor 6583 4500000 Cheltuieli privind activele cedate gi alte operatii de capital si 6583 = % 2700000 Cheltuieli privind 371 300000 activele cedate si alte operatii de Marfuri capital 411 2250000 Cliengi $121 150000 63% 401 Furnizori 491 Provizioane pentru deprecierea clienjilor 4 Conturi curente la banei 7583 Venituri din vanzarea activelor gi alte operafii de capital * inchiderea conturilor de cheltuieli si de venituri 121 Profit si pierdere 7583 Venituri din vanzarea activelor si alte operafii de capital 6583 Cheltuieli privind activele cedate gi alte operatii de capital 121 Profit si pierdere 2700000 2400000 300000 7200000 8700000 © primirea titlurilor de valoare pentru remunerarea aportului consemneaza in registrul actionarilor * consemnarea drepturilor acfionarilor/asociafilor asupra activului % 1012 Capital subseris varsat 106 Rezerve 121 Profit si pierdere 456 Decontatri cu actionarii privind capitalul © regularizarea conturilor 456 si 461 456 461 6000000 3000000 1500000 1500000 6000000 seDecontiri cu Debitori diversi actionarii privind capitalul Societatea absorbita B care se dizolva * inregistrarea dreptului de crean{é asupra societtitii N_ privind remunerarea aportului 9000000 9000000 3900000 461 = 7583 Debitori diversi/N. Venituri din vanza_ tea activelor gi alte operatii de capital * reflectarea aportului elementelor de activ si de pasiv la societatea N % = 2131 2813 Echipamente tehnologice Amortizarea insta-tajiilor, mijloacelor de transport, animalelor si plantatiilor 6583 Cheltuieli privind activele cedate si alte operatii de capital si 6583 - % Chettuieli privind activele 371 codate si alte operafii de capital Macfuri 41 Clienti 3121 Conturi curente la banei 401 = 7583 Furnizori Venituri din vanzarea act operafii de capital inchiderca conturilor de cheltuieli si de venituri 65 5100000 3600000 600000 2700000 300000 2550000121 - 6583 8700000 Profit si pierdere Cheltuieli privind activele cedate gi alte ‘operatii de capital 7583 = 121 11550000 Venituri din vanzarea Profit si pierdere activelor si alte operatii de capital © primirea titlurilor de valoare se consemneaz& in registrul acfionarilor * consemnarea drepturilor acfionarilor/asociatilor asupra activului % = 456 9000000 1012 Decontari cu actionarii 5400000 privind capitalul Capital subscris varsat 106 750000 Rezerve 121 2850000 Profit si pierdere regulatizarea conturilor 456 si 461 456 = 461 9000000 Decontairi cu Debitori diversi actionatii privind capitalul 66