UPRAVLJAKO RAUNOVODSTVO

Mostar, 30.01.2014.

ZADATAK I (25 bodova)

a) Izraditi operativni plan (budet) za 2008. godinu na temelju sljedeih podataka:

Poduzee proizvodi proizvod P. Oekivana prodajna cijena proizvoda P je 155,00 KM po komadu
za prvi i trei kvartal, dok se u drugom i etvrtom oekuje smanjenje od 5%.Oekivana koliina prodaje
za I. i III. kvartal iznosi 1.900 komada, dok se u II. kvartalu oekuje poveanje plasmana za 10% a u
IV. za 15%. Planirane su zalihe gotovih proizvoda na kraju I. kvartala od 350 komada, na kraju II.
kvartala 380 komada, na kraju III. kvartala 310 komada, te 290 komada na kraju IV. kvartala. Zalihe
gotovih proizvoda na poetku I. kvartala iznose 245 komada po cijeni proizvodnje 95,00 KM/kom.
Trokovi izravnog materijala iznose 30,00 KM/kom., trokovi izravnog rada 33,00 KM/kom., dok su
ostali varijabilni proizvodni trokovi 4,40 KM/kom. Amortizacija proizvodnih nekretnina, postrojenja i
strojeva 67.000 KM po kvartalu. Fiksni trokovi uprave i prodaje iznose 76.000 KM kvartalo.
b) Izraditi raun dobiti i gubitka (bilancu uspjeha) za svaki kvartal i za cijelu godinu, predvien
prethodnim operativnim budetom uzevi u obzir i podatak da poduzee ima u svojoj pasivi za tekuu
godinu obvezu kredita od banke na svotu od 280.000 KM, uz 4% kamata po svakom kvartalu. Otplata
kredita ugovorena je u etiri rate po 70.000 KM (po isteku svakog kvartala) plus kamata (4% kvartalno)
na ostatak duga.
Na bazi iskustva, predvieni porezno nepriznati rashodi su 60.000 za itavu godinu, odnosno 15.000
KM za sve kvartale. Stopa poreza na dobit iznosi 10%.

ZADATAK II (25 bodova)

U bilancama stanja za 2009. i 2010. godinu, te bilanci uspjeha za razdoblje 1.I.-31.XII. 2010. godine
poduzee AB iskazalo je sljedee podatke:
Podaci iz bilance stanja:
31.XII.'09.
31.XII.'10.
Podaci iz bilance uspjeha:
2010.
Zemljite
Graevinski objekti
Ispravak vrijednosti objekata
Oprema
Ispravak vrijednosti opreme
Zalihe robe
Potraivanja od kupaca
Novana sredstva
Ukupna aktiva

60.000
240.000
(80.000)
121.500
(50.000)
42.000
46.000
26.500
406.000

60.000
225.500
(86.000)
190.000
(66.000)
31.000
40.000
34.800
429.300

Obveze prema dobavljaima

Obveze za poreze

52.000
6.000

36.000
3.000

Prihodi od prodaje
Trokovi za prodano
Bruto dobit
Dobitak od prodaje stroja
Trokovi amortizacije
Izdaci za plae
Administrativni i drugi rashodi
Rashod za kamate
Dobit prije oporezivanja
Porez na dobit (10%)
Dobit poslije oporezivanja

400.000
(250.000)
150.000
5.000
(41.000)
(40.000)
(24.000)
(4.000)
46.000
(4.600)
41.400

Obveze po dugor. kreditima

80.000
54.000
Izdane obveznice
20.000
62.000
(dugorone)
Zadrana (akumulirana) dobit
34.000
60.300
Upisani kapital (red. dionice)
214.000
214.000
Ukupna pasiva
406.000
429.300
Dopunski podaci s knjigovodstvenih rauna ukazuju sljedee:
1. Kupljeno je postrojenje za 89.000 KM, a za 20.000 KM prodan je stroj nabavne vrijednosti 40.000
KM i akumulirane amortizacije 25.000 KM (ostvaren je dobitak od prodaje u iznosu 5.000 KM);
2. Rashodovana je oprema nabavne vrijednosti 29.000 KM i akumulirane amortizacije 24.000 KM
3. Izdane su obveznice za novana sredstva 42.000 KM:
4. Otplaen je dio glavnice dugoronog kredita u iznosu 26.000 KM;
5. Plaeno je 23.100 KM na ime dividendi.
a) Sastaviti izvjetaj o novanom toku po neizravnoj (indirektnoj) metodi za razdoblje 1.I.-31.XII.2010.
b) Izraunati koliko iznosi zarada od novanog toka (cash flow earnings)?
c) Analiziraj izvjetaj o novanom toku.
ZADATAK III (8 bodova)*
Na temelju podataka iz Zadatka I. analizirajte uspjenost upravljanja novanim tokovima u poduzeu
XY d.o.o. i to tako da se:
a.) Izrauna postotak uspjenosti upravljanja novanim tokom (po odgovarajuoj formuli),
b.) Komentira dobiveni rezultat,
c.) Analizira novani tok na temelju podataka iz zadatka II.
*

ZADATAK III bit e bodovan samo ako je ZADATAK II izraen u potpunosti tono.
1

ZADATAK IV (15 bodova)

Trgovako poduzee posluje u unajmljenom poslovnom prostoru, te za najam mjeseno plaa 6.750,00
KM. Mjeseni trokovi elektrine energije iznose 650,00 KM, a trokovi telefona 550,00 KM. U prodaji
trenutno rade dva zaposlenika, mjesena bruto plaa jednog zaposlenika iznosi 2.600,00 KM. Trgovako
drutvo prodaje samo jedan proizvod po cijeni od 295,00 KM, koji se uvozi iz inozemstva. Amortizacija
opreme trgovine iznosi 1.100,00 KM mjeseno.
Nabavna cijena tog proizvoda od stranog dobavljaa iznosi 102,26 EUR-a po komadu (srednji teaj: 1
EUR = 1,95583 KM). Nadalje, pri uvozu proizvoda u tuzemstvo carinarnica zaraunava i naplauje 10%
carine na svaki uvezeni proizvod. Zavisni trokovi nabave (transport, osiguranje, pedicija, itd.) plaaju se
domaim dobavljaima i iznose 25 KM po komadu. Na temelju prethodno iznesenih podataka o
poslovanju trgovakog drutva izraunaj i objasni:
1. postotak kontribucijske mare i toku pokria trokova izraenu koliinski i novano;
2. koliko proizvoda treba prodati u cilju ostvarenja mjesenog dobitka od 9.000 KM;
3. koliko bi proizvoda trebalo prodati u cilju ostvarenja mjesenog dobitka od 9.000 KM, ako se prodajna
cijena uslijed porasta konkurencije smanji za 8% (u odnosu na situaciju pod 1)
4. koliko proizvoda treba prodati za ostvarenje mjesenog dobitka od 12.500 KM, ako zbog ulaska u
carinsku uniju s zemljom iz koje se proizvod uvozi carina bude u potpunosti ukinuta (u odnosu na
situaciju pod 1).
5. Analizirajte odluku vlasnika da krene u proizvodnju istog proizvoda na nain da se
a.) usporede postoci kontribucijskih mari i koliini proizvoda potrebnih za ostvarenje toke pokria i
b.) koliina proizvoda potrebna za ostvarenje 6.000 KM mjesenog dobitka, ukoliko su poznati sljedei
podaci:
- izravni rad 55,5 KM/kom,
- izravni materijal 75 KM/kom,
- ostali varijabilni reijski trokovi 35,50 KM/kom,
- fiksni trokovi bi se zadrali svi postojei uz dodatak od 20.000 KM za potrebe odravanja
proizvodnog pogona,
- prodajna cijena bi se smanjila za 20% radi vee konkurentnosti.
U analizi potrebno komentirati: postotak kontribucijske mare kod proizvodnje i kod uvoza, usporediti
toku pokria koliinski i novano za proizvodnju i za uvoz te isto kod ostvarenja 6.000 KM dobiti. to bi
od svih danih informacija za Vas bilo presudno kod donoenja odluke i kakva bi ona bila?
ZADATAK V (7 bodova)
Na osnovu podataka iz bilanci u Zadatku br. I izraunati prosjeno vrijeme unovenja potraivanja od
kupaca i komentirati dobiveni rezultat.

ZADATAK VI (5 bodova)

N.N. je suvlasnik malog proizvodnog poduzea. Poduzee proizvodi vienamjenske poljoprivredne

strojeve. Prema novoj kalkulaciji trokovi rada iznose 3.300,00 KM po proizvodnoj jedinici a trokovi
materijala 4.400,00 KM po proizvodnoj jedinici, dok je prihod vei od primarnih trokova (trokovi izravnog
rada i materijala) 2,15 puta. Kolika e biti kalkulativna prodajna cijena (bez PDV-a) prosjenog proizvoda?

ZADATAK VII (15 bodova)

Poznati su sljedei podaci:

NAZIV

FORMULA

2006

2007

2008

2009

dug.obveze/(dug.obveze + uk.dug.kapital)

18,47%

16,59%

15,01%

13,62%

ukupne obveze/ ukupna aktiva

38,59%

36,49%

34,73%

33,22%

ukupne obveze/ vlastiti kapital

0,63

0,57

0,53

0,50

operativna dobit/ trokovi kamata

4,53

4,04

3,68

3,41

ukupne obveze/ (neto dobit + amortizacija)

3,75

3,82

3,85

3,87

1,30

1,41

1,51

1,61

(vl.kapital + dug.obveze)/
(dug.aktiva+zalihe)

Potrebno je:
a) definirati koji su to pokazatelji i za mjerenje ega slue
b) navesti kontrolne mjere za svaki pojedini pokazatelj
c) pojasniti kretanje pojedinog pokazatelja kroz godine i na osnovu toga ocijeniti poduzee