FAM Osiguranje Rente

FINANSIJSKA I AKTUARSKA
MATEMATIKA
Obraun tarifa za osiguranje rente
Obraun tarifa za osiguranje kapitala
Zi ki semestar
Zimski
t 2009/2010.
2009/2010
Predmetni nastavnik: Dr Milivoje Cvetinovi
e-mail: mcvetinovic@singidunum.ac.rs
1
Ciljj p
C
predmeta
ed eta
Cilj predmeta je da se studenti upoznaju sa osnovnim pojmovima iz
finansijske i aktuarske matematike. Informacije koji bi studenti
trebalo da usvoje iz finansijske matematike predstavljaju osnovu za
razumevanje niza problema, kao to su: izuavanje krajnje vrednosti
kapitala ako je data njena poetna vrednost koja je uloena uz
sloen interes i obrnuto, izraunavanje poetne vrednosti kapitala
uveane za sloeni interes, zatim amortizacija zajma, eskontovanje
menica, i dr.
Cilj modula aktuarske matematike je uvoenje, razvoj i primena
tema iz aktuarske matematike fundamentalnih u oblasti osiguranja
imovine i lica. Predmet je povezan sa finansijskom matematikom,
posebno
b sa temama
t
i verovatnoe
iz
t i izraunavanja
i
j interesa.
i t
Nakon razumevanja i ovladavanja raznim obraunima budui
diplomirani studenti e moi da aktivno uestvuju u reavanju slinih
problema i zadataka u praksi: u bankama, preduzeima,
osiguravajuim kompanijama i drugim institucijama.
2
Literatura
te atu a
Literatura:
J. Raeta, Finansijska i aktuarska matematika, Univerzitet Singidunum,
2008,
J. Koovi, Finansijska matematika, Ekonomski fakultet u Beogradu,
2009,
J. Koovi, Aktuarske osnove formiranja tarifa u osiguranju lica,
Beograd 2006
D.Vugdelija, O.Sedlak, Finansijska i akturska matematika, Subotica
2008,
2008
Raspored predavanja
Datum
Lekcije
22.10.2009.
Uvod u finansijsku
j
matematiku;
Prost interesni (kamatni) raun
29.10.2009.
Primena prostog interesnog rauna na finansijskom tritu;

Tekui raun,Lombardni raun, Potroaki krediti
05.11.2009.
Eskont menica; Sloen interesni (kamatni) raun
12.11.2009.
Sloen interesni raun: Faktor dodajnih uloga, Faktor aktuelizacije
19.11.2009.
Efektivnost investicija
26.11.2009.
Amortizacija zajmova
03.12.2009.
Kolokvijum I
Raspored predavanja
(nastavak)
Datum
Lekcije
10.12.2009.
Uvod u aktuarsku matematiku
17.12.2009.
Matematike osnove osiguranja
24.12.2009.
Obrauna tarifa za osiguranja lica
24.12.2009
Obrauna tarifa za osiguranja rente
14.01.2010
Obrauna tarifa za osiguranja kapitala;

Osiguranje na dva ivota
21.01.2010
Kolokvijum II
28 01 2010
28.01.2010
P
Popravni
iK
Kolokvijum
l k ij
I i/ili K
Kolokvijum
l k ij
II
04.02.2010
ISPIT (1.termin) u 10h
19 02 2010
19.02.2010
ISPIT (2
(2.termin)
termin) u 10h
5
Formiranje
o
a je konane
o a e oce
ocene
e
Broj bodova
Bodovi
OCENA
PRISUSTVO NASTAVI
10
51 60
SEMINARSKI RAD
10
KOLOKVIJUM I
25
61 70
KOLOKVIJUM II
25
71 80
ISPIT
30
81 90
91 100
10
UKUPNO
100 bodova
Prisustvo nastavi i vebama je obavezno

Seminarski rad nije obavezan
6
Sadraj
Sad
aj za
a da
danas
as
1. Obraun tarifa za osiguranje rente

2. Obraun tarifa za osiguranje kapitala
(3 asa)
3. Vebe
(2 asa)
Kratko p
podseanje
j Komutativni brojevi
j
- rezime
lx, px, Dx, Nx i Sx su pokazatelji vezani za broj ivih lica

dx, qx, Cx, Mx i Rx su pokazatelji vezani za broj umrlih
lica
Veze izmedju komutativnih brojeva Dx, Cx, Nx i Mx
l x l x +1
lx
l x +1
1
C x = x +1 = x+1 x+1 = Dx * II p Dx +1
r
r
r
8
Kratko podseanje
Primeri primene komutativnih brojeva:
Osiguranje line rente
Osiguranik
g
moe da uplati
p
osiguravajuoj
g
j
j kompaniji
p j
jednokratnu premiju (mizu) ili da da plaa premije u
ratama da bi na osnovu toga obezbedio primanje rente
do kraja ivota ili za neki odredjeni period
period.
Lina renta renta koju
j osiguranik
g
p
prima lino. Postojij i
renta u korist treeg lica
Renta moe biti:
Vremenski odredjena ili doivotna

Neposredna ili odloena
Anticipativna i dekurzivna
9
Kratko podseanje
UPLATOM MIZE
Neposredna doivotna lina renta
Odl
Odloena
d
doivotna
i t lina
li renta
t
Neposredna privremena lina renta
Odloena privremena lina renta
UPLATOM PREMIJE
Neposredna
N
d d
doivotna
i t lina
li renta
t
Odloena doivotna lina renta
10


a) Anticipativna renta (renta poetkom godine - perioda)
Opti zadatak: Lice staro x godina osigurava rentu od R
dinara da je prima doivotno
dinara,
doivotno, ali najvie n godina.
godina Koliko
iznosi neto miza za ovo osiguranje?
11


Reenje:
Neka je n a x oznaka za neto mizu za 1 din. ovakve
rente
rente.
N x N x+n
ax =
n
Dx
M = R * ax
n
12


b) Dekurzivna renta (renta na kraju godine - perioda)
Reenje:
Neka je a' x oznaka za neto mizu za 1 din. ovakve
n
rente
rente.
N x +1 N x + n +1
aa' x =
n
Dx
M = R * a' x
n
13

Primer:
Lice staro 42 godine je osiguralo rentu od 1.000 evra
da je prima doivotno a najvie 12 godina. Koliko iznosi
neto miza za ovo osiguranje (dekurzivna)?
14

Reenje:
N 42+1 N 42+12+1 216841,25 87924,183

a' x =
=
= 8,6926517
n
D42
14830,58
M = 1000 * 8,6926517 = 8.692,65
15


dinara da je prima po isteku k godina u toku n godina.
dinara,
godina
Koliko iznosi neto miza za ovo osiguranje?
16


Reenje:
Neka je n a x oznaka za neto mizu za 1 din. ove rente,
onda se dobije:
N x+k N x+k +n
k n ax =
Dx
M = R *k n a x
17


b) Dekurzivna renta (renta na kraju godine - perioda)
Reenje:
Neka je k n a' x oznaka za neto mizu za 1 din. ovakve
rente
rente.
N x + k +1 N x + k + n +1
a' x =
k na
Dx
M = R *k n a ' x
18

Primer:
Lice staro 35 godina osigurava rentu od 1.000 evra, da
je prima po isteku 15 godina, ali najvie 20 godina.
Koliko iznosi neto miza za ovo osiguranje,
osiguranje ako je renta
anticipativna?
19

Reenje:
N 35+15 N 35+15+ 20
k n ax =
D35
M = 1000 *k n a x
20

UPLATOM MIZE
Neposredna doivotna lina renta
Odloena doivotna lina renta
UPLATOM PREMIJE
Premija se plaa doivotno (godinje, anticipativno)
Renta se prima neposredno i doivotno

R t se prima
Renta
i
posle
l k godina
di i d
doivotno
i t (anticipativno)
( ti i ti
)
Premija se plaa privremeno (najvie m puta) i anticipativno
Renta se prima neposredno i doivotno

Renta se prima posle k godina i doivotno (anticipativno)
Renta se prima prvih n godina
Renta se prima posle k godina, ali najvie n puta
21

Premija je viekratni iznos koji se uplauje u jednakim

vremenskim razmacima (godinje) i jednakim ili
promenljivim iznosima
iznosima, u svrhu osiguranja primanja
jednokratnog iznosa (kapitala) ili viekratnog iznosa
(rente).
Premije se ne plaaju posle smrti osuguranika
Prva premija se plaa na dan osiguranja
Ako se premije plaaju odmah imamo neposrednu linu
premiju, ako ne, imamo odloenu premiju
22


a) Renta se prima neposredno i doivotno
dinara da je prima neposredno i doivotno
dinara,
doivotno. Koliko iznosi
premija P za ovo osiguranje?
23


Reenje za anticipativnu rentu:
Ako je P(ax) oznaka za premiju koja obezbeduje rentu od
1 dinar
dinar, onda se dobije (Uplate=Isplate):
l x +1
l x +1
l x * P(a x ) +
* P (a x ) + ... = l x *1 +
*1 + ...
r
r
=> P (a x ) = 1
=> P = R * P (a x ) = R
24

Premija
j se plaa
p
doivotno (godinje,
(g
j , anticipativno)
p
)
Reenje za dekurzivnu rentu:
Ako je P(ax) oznaka za premiju koja obezbeduje rentu
od 1 dinar, onda se dobije (Uplate=Isplate):
l x +1
l x +1
lx+2
1
l x * P(a' x ) +
* P (a ' x ) + ... =
*1 + 2 *1 + ... /* x
r
r
r
r
( Dx + Dx +1 + ...) * P(a ' x ) = ( Dx +1 + Dx + 2 + ...)
=> N x * P (a ' x ) = N x Dx
> P (a ' x ) =
=>
N x Dx
Nx
=> P = R * P(a ' x )
25

Primer:
Lice staro 25 godina osigurava rentu od 1.000 evra, da
je prima neposredno, doivotno i dekurzivno. Koliko
iznosi premija za ovo osiguranje (premija anticipativna)?
26

Reenje:
N 25 D25 633626,65 33698.62

=
= 0,946816
P = 1000 *
N 25
633626,65
P = 1000 * 0,946816 = 946,82
27


b) Renta se prima posle k godina i doivotno (anticipativno)
dinara da je prima posle k godina,
dinara,
godina doivotno.
doivotno Koliko
iznosi premija P za ovo osiguranje?
28


b) Renta se prima posle k godina i doivotno (anticipativno)
Reenje za anticipativnu rentu:
Ako je P( k a x ) oznaka za premiju koja obezbeduje rentu
od 1 dinar
dinar, onda se dobije (Uplate=Isplate):
N x+k
P( k a x ) =
Nx
P = R * P( k a x )
29

Primer:
Lice staro 25 godina osigurava rentu od 1.000 evra.
Renta poinje da se prima po isteku 15 godina od dana
osiguranja i doivotno. Izraunati premiju koja se plaa
anticipativno i doivotno
doivotno.
30

Reenje:
j
263643,6
P = 1000 *
= 416,09
633626 65
633626,65
31

Premija
j se plaa
p
p
privremeno (najvie
( j
m puta)
p )i
anticipativno
dinara da je prima neposredno i doivotno
dinara,
doivotno. Koliko iznosi
premija P za ovo osiguranje, ako se plaa najvie m
puta?
32

Premija
j se plaa
p
p
privremeno (najvie
( j
m puta)
p )i
anticipativno
Reenje:
Ako je mP(ax) oznaka za premiju koja obezbeduje rentu
od 1 dinar
dinar, onda se dobije:
Nx
m P(a x ) =
N x - N x+m
P = R *m P(a x )
33

Primer:
Lice staro 25 godina osigurava rentu od 1000 evra.
Renta se prima neposredno i doivotno, a premija se
plaa prvih 15 godina i anticipativno. Izraunati premiju.
34

Reenje:
j
Renta se prima neposredno i doivotno, a premija se
plaa prvih 15 godina i anticipativno. Izraunati premiju.
N 25
633626
P = 1000 *
= 1000 *
= 1.712
N 25 - N 25+15
633626 263643
35

Premija
j se plaa
p
p
privremeno (najvie
( j
m puta)
p )i
anticipativno
b) Renta se prima posle k godina i doivotno
dinara da je prima posle k godina,
dinara,
godina doivotno i
anticipativno. Koliko iznosi premija P za ovo osiguranje,
ako e se plaati m puta?
36

Premija
j se plaa
p
p
privremeno (najvie
( j
m puta)
p )i
anticipativno
b) Renta se prima posle k godina i doivotno
Reenje:
Ako je m P( k a x ) oznaka za premiju koja obezbeduje rentu
od 1 dinar
dinar, onda se dobije:
N x+k
m P( k a x ) =
N x - N x+m
P = R *m P( k a x )
37

Primer:
Renta se prima posle 15 godina i doivotno, a premija se
plaa prvih 14 godina i anticipativno. Koliko iznosi
p
premija?
j
38

Reenje:
j
N 25+15
P = 1000 *
N 25 - N 25+14
39

Premija
j se plaa
p
p
privremeno (najvie
( j
m puta)
p )i
anticipativno
c) Renta se prima prvih n godina
Reenje:
N x N x+n
m P( n a x ) =
N x - N x+m
P = R *m P( n a x )
40

Primer:
Renta se prima prvih 20 godina, a premija se plaa prvih
14 godina i anticipativno. Koliko iznosi premija?
41

Reenje:
j
N 25 N 25+ 20
P = 1000 *
N 25 - N 25+14
42

Premija
j se plaa
p
p
privremeno (najvie
( j
m puta)
p )i
anticipativno
d) Renta se prima posle k godina, ali najvie n puta
Reenje:
N x+k N x+k+n
m P( k n a x ) =
N x - N x+m
P = R *m P( k n a x )
43

Primer:
Renta se prima posle 15 godina ali najvie 20 godina, a
premija se plaa prvih 14 godina i anticipativno. Koliko
iznosi premija?
p
j
44

Reenje:
j
N 25+15 N 25+15+ 20
P = 1000 *
N 25 - N 25+14
45

Uplatom mize
Re je o osiguranju koje podrazumeva uplatu

jednokratnog iznosa (miza) radi obezbedjenja
mogunosti dobijanja u budunosti jednokratnog iznosa
(kapitala)
Razlika od osiguranja
g
j rente ((ovde korisnik jjednom
uplatom stie pravo da svake godine prima rentu)
46

Uplatom mize
Osiguranje kapitala za sluaj smrti
a) Doivotno
b) Odloeno
c) Privremeno
d) Odloeno i privremeno
Osiguranje kapitala za sluaj doivljenja
Meovito osiguranje kapitala
47

Uplatom mize
a) Doivotno
Po osnovu uplaene mize naslednicima se isplauje
osigurani iznos (kapital -K).
Ako je Ax oznaka za mizu za 1 dinar kapitala, onda se
dobije (Uplate = Isplate) :
d x d x +1
1
Ax * l x =
+ 2 + ... /* x
r
r
r
Ax * Dx = C x + C x +1 + ....
Mx
Ax =
Dx
M = K * Ax
48

Uplatom mize
Primer:
Lice
ce sstaro
a o 25
5 god
godina
a os
osigurava
gu a a kapital
ap a od 100.000
00 000
dinara. Kapital se isplauje naslednicima posle smrti
osiguranika. Koliko iznosi miza za ovo osiguranje?
49

Uplatom mize
R j
Reenje:
M 25
M = 100.000 * A25 = 100.000 *
D25
9328,36
M = 100.000 *
= 27.681,73
33698,62
50

Uplatom mize
b) Odloeno
Naslednicima se isplauje K dinara, ali samo ako
osiguranik umre po isteku k godina.
M x+k
Ax =
Dx
M = K *k Ax
51

Uplatom mize
Primer:
Lice
ce sstaro
a o 25
5 god
godina
a os
osigurava
gu a a kapital
ap a od 100.000
00 000
dinara. Kapital se isplauje naslednicima ako osiguranik
umre po isteku 15 godina od dana osiguranja. Koliko
i
iznosi
i miza
i za ovo osiguranje?
i
j ?
52

Uplatom mize
R j
Reenje:
M = 100.000 *15
M 25+15
A25 = 100.000 *
D25
6242,42
M = 100.000 *
= 18.524
33698,62
53

Uplatom mize
c) Privremeno
osiguranik umre u prvih n godina. Ako umre posle toga
perioda, osiguravajue drutvo zadrava mizu.
M x M x+n
A =
n x
Dx
M = K * n Ax
54

Uplatom mize
Primer:
Lice
ce sstaro
a o 25
5 god
godina
a os
osigurava
gu a a kapital
ap a od 100.000
00 000
umre u prvih 20 godina. Ako umre posle toga,
osiguravajue drutvo zadrava mizu.
mizu Koliko iznosi miza
za ovo osiguranje?
55

Uplatom mize
R j
Reenje:
M = 100.000 * 20
M 25 M 25+ 20
A25 = 100.000 *
D25
56

Uplatom mize
d) Odloeno i privremeno
osiguranik umre posle k godina u sledeih n godina.
M x+k M x+k +n
A =
kn x
Dx
M = K *k n Ax
57

Uplatom mize
Primer:
Lice
ce sstaro
a o 25
5 god
godina
a os
osigurava
gu a a kapital
ap a od 100.000
00 000
umre posle 15 godina od dana osiguranja, a u toku
sledeih 20 godina
godina. Koliko iznosi miza za ovo
osiguranje?
58

Uplatom mize
R j
Reenje:
M = 100.000 *15 20
M 25+15 M 25+15+ 20
A25 = 100.000 *
D25
59

Uplatom mize
Osiguranje kapitala za sluaj doivljenja
Osigurana suma se isplauje samo osiguraniku ako
doivi ugovoreni rok od dana osiguranja (narednih n
godina).
di ) Obeleimo
Ob l i
neto mizu
i za 1 di
din. ovog osiguranja
i
j
sa n E x
lx+n
=>
>
l x * n E x = n //* r x
r
Dx * n E x = Dx + n
Dx + n
E =
n x
Dx
M = K * n Ex
60

Uplatom mize
Primer:
Lice
ce sstaro
a o 25
5 god
godina
a os
osigurava
gu a a kapital
ap a od 100.000
00 000
dinara. Kapital se isplauje osiguraniku ako doivi
narednih 20 godina. Koliko iznosi miza za ovo
osiguranje?
61

Uplatom mize
R j
Reenje:
D25+ 20
M = 100.000 * 20 E25 = 100.000 *
D25
12743,1
M = 100.000 *
= 37.815
33698,6
62

Uplatom mize
Meovito osiguranje kapitala
Osigurana suma se isplauje osiguraniku ako doivi
narednih n godina, a naslednicima, ako umre pre toga.
Ax ,n
M x M x + n + Dx + n
= n Ax + n E x =
Dx
M = K * Ax ,n
63

Uplatom mize
Primer:
Lice
ce sstaro
a o 25
5 god
godina
a os
osigurava
gu a a kapital
ap a od 100.000
00 000
dinara. Kapital se isplauje osiguraniku ako doivi
narednih 20 godina ili naslednicima ako umre pre toga.
Koliko iznosi miza za ovo osiguranje?
64

Uplatom mize
R j
Reenje:
M = 100.000 * A25, 20
M 25 M 25+ 20 + D25+ 20
= 100.000 *
D25
65
PITANJA
J
66

FAM Osiguranje Rente

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

FAM Osiguranje Rente

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

FINANSIJSKA I AKTUARSKA

Primena prostog interesnog rauna na finansijskom tritu;

Eskont menica; Sloen interesni (kamatni) raun

Sloen interesni raun: Faktor dodajnih uloga, Faktor aktuelizacije

Uvod u aktuarsku matematiku

Matematike osnove osiguranja

Obrauna tarifa za osiguranja lica

Obrauna tarifa za osiguranja rente

Obrauna tarifa za osiguranja kapitala;

ISPIT (1.termin) u 10h

Prisustvo nastavi i vebama je obavezno

1. Obraun tarifa za osiguranje rente

lx, px, Dx, Nx i Sx su pokazatelji vezani za broj ivih lica

Vremenski odredjena ili doivotna

Obraun tarifa za osiguranje rente

Neposredna privremena lina renta

Obraun tarifa za osiguranje rente

Neposredna privremena lina renta

Obraun tarifa za osiguranje rente

Neposredna privremena lina renta

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

N 42+1 N 42+12+1 216841,25 87924,183

Obraun tarifa za osiguranje rente

Odloena privremena lina renta

Obraun tarifa za osiguranje rente

Odloena privremena lina renta

Obraun tarifa za osiguranje rente

Neposredna privremena lina renta

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Renta se prima neposredno i doivotno

Premija se plaa privremeno (najvie m puta) i anticipativno

Renta se prima neposredno i doivotno

Obraun tarifa za osiguranje rente

Premija je viekratni iznos koji se uplauje u jednakim

Obraun tarifa za osiguranje rente

Premija se plaa doivotno (godinje, anticipativno)

Obraun tarifa za osiguranje rente

Premija se plaa doivotno (godinje, anticipativno)

Obraun tarifa za osiguranje rente

=> P = R * P(a ' x )

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

N 25 D25 633626,65 33698.62

Obraun tarifa za osiguranje rente

Premija se plaa doivotno (godinje, anticipativno)

Obraun tarifa za osiguranje rente

Premija se plaa doivotno (godinje, anticipativno)

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente

Obraun tarifa za osiguranje rente