Professional Documents
Culture Documents
Nauka U Bankarstvu
Nauka U Bankarstvu
Pojam banka potice od latinske reci BANCO, koja oznacava klupu (tezgu-salter),
postavljenu na ulici,
trgu… na kojoj se vrsila razmena razlicitih oblika i vrsta novca, kao i novcane
transakcije naplate i
placanja u vezi sa obavljenim trgovinskim prometom.
Savremeno svetsko bankarstvo, kroz izraz “bankarska revolucija”, ukazuje na
mogucnosti
reorganizacije banaka njihovim medjusobnim spajanjima i preuzimanjima, razvoju i
primeni
tehnologije u bankarskom poslovanju, ulozi i znacaju informacije.
Banka je:
• samostalni privredni i trzisni subjekt • posrednicka institucija u transferisanju
sredstava izmedju finansiranja suficitarnih i deficitarnih
transaktora
• institucija koja obavlja sve novcane, depozitne i kreditne transakcije svojih komitenata
• institucija koja obavlja svoje funkcije profesionalno, organizovano i adaptirano
Misija je razlog, svrha ili sustina postojanja banke u privrednoj i drustvenoj sredini.
Ustvari, misija je determinanta i okvir sopstvenih ciljeva i zadataka banke u najopstijem
izrazu te reci.
Ona je izraz filozofije jedne banke. To je refleksija onog u sta banka veruje i kakvu
je deonicari zele
kao finansijsku instituciju.
Bez jasno definisane misije banke nema osnova i mogucnosti za uspesno
dugorocno strategijsko
planiranje.
Menadzment tim banke mora imati u vidu sledecih pet elemenata:
1) istoriju banke, odnosno istoriju njenih ciljeva i politika
2) sadasnje karakteristike menadzment tima i vlasnika banke
3) uticaj misljenja sredine
4) bancine resurse
5) mora bazirati svoju misiju na svojoj kompetenciji i sposobnosti.
Postoje dva shvatanja misije. To je klasicno i savremeno.
KLASICNO polazi od toga da se pod misijom mogu smatrati izrazi vezani za: osnovnu
delatnost, svrhu
postojanja, globalne zadatke i globalne ciljeve organizacije ili banke.
SAVREMENO polazi od toga da misija mora da sadrzi: osnovnu svrhu postojanja,
racionalnu i
komercijalnu logiku rada, te emotivnu i moralnu logiku ponasanja clanova organizacije,
tj. banke.
U okviru savremenog shvatanja vizije, mogu se sagledati i dva posebna pristupa u kojima
je misija:
1) kao sastavni deo vizije – misija je koncipirana preko buduceg domasaja proizvoda i
usluga, trzista i
geografskih podrucja buduceg razvoja i nacina sticanja osnovne konkurentske prednosti
ili vodece
pozicije na trzistu.
2) marketinski orijentisana misija trebala bi da fokusira svoj sadrzaj na tri elementa:
a) grupe kupaca – korisnika koje ce banka usluzivati
b) potrebe korisnika koje ce banka zadovoljiti
c) nacin ili tehnologiju pomocu koje ce se te potrebe zadovljiti.
VRSTE BANAKA
OSNIVANJE BANKE
Prilaze se:
- Ovlascenje za lice sa kojim ce NBS saradjivati u postupku po zahtevu za izdavanje
dozvole za rad
- Ugovor o osnivanju banke
- Izjava da ce novcana srestva na ime osnovnog kapitala biti uplacena na racun NBS
- Podatke neophodne za utvrdjivanje boniteta akcionara
- Program rada banke za period od 5 godina i predlog njene poslovne politike
- Predlog statuta
- Dokaz o postojanju uzajamnosti
- Podatke o kadrovskoj i tehnickoj osposobljenosti banke za obavljanje poslova iz
ugovora
- Imena i preporuke za predlozene clanove upravnog i nadzornog odbora kao i za
predlozena lica sa
posebnim ovlascenjima i odgovornostima
- Dokaz o uplati propisane naknade.
NBS je duzna da na osnovu zahteva oceni ispunjenost zakonskih uslova i opravdanost
osnivanja banke.
Banka stice svojstvo pravnog lica upisom u Sudski registar.
Prijava za upis u Sudski registar podnosi se u roku od 45 dana od dana prijema resenja
o izdavanju
dozvole za rad.
DEPOZITNE BANKE
POSLOVNE BANKE
- stedno-kreditne organizacije
- postanska stedionica
- bankarski konzorcijum
- kreditne ustanove za kreditnu podrsku izvozu
- ostale finansijske institucije.
POSTANSKA STEDIONICA
BANKARSKI KONZORCIJUM
OSTALE
INVESTICIONI FONDOVI
Osnivaci investicionih fondova su ili privredni subjekti kao vlasnici kapitala ili drzava.
Investicioni fondovi mogu biti: otvorenog i zatvorenog tipa i drzavne institucije.
Ciljevi investicionih fondova:
• I CILJ: je sa svojom aktivnoscu dospe i do onog vlasnickog kapitala koji je po visini
zanemarljiv i
iznosi na pr. u SAD – 5$.
• II CILJ: je da mobilise znacajan tezaurisani kapital prodajuci svoje akcije
milionima sitnih
investitora koji po prirodi stvari se ne mogu poznavati, ili ne zele veliku i raznovrsnu
ponudu.
• III CILJ: ostvarujuci I i II cilj, fond dolazi u posed ogromnog iznosa novca i kapitala
koji plasita na
najbolji moguci nacin, vodeci racuna o disperziji i stepenu rizika.
• IV CILJ: je realizacija socijalnih ciljeva u smislu stvaranja mogucnosti i uslova za
bogacenje veceg
broja malih investitora.
Posrednicki odnos na finansijskom trzistu svake trzisne privrede moze biti uspostavljen
na:
• dilerskim
• brokerskim
• dilersko-brokerskim principima finansijske trgovine i finansijskog posredovanja.
DILER je institucionalno organizovan nebankarski finansijski posrednik koji striktno i u
okviru svojih
ovlascenja i kupoprodajnih limita stupa u kupoprodajni odnos sa kupcem ili prodavcem i
u svoje ime i za svoj racun preuzima i izvrsava sve obaveze, prava, rizike i
odgovornosti iz zakljucenog
kupoprodajnog ugovora.
Ima odredjenu trzisnu poziciju i odgovornost.
BROKER je institucionalni organizovani nebankarski finansijski posrednik koji
komisiono u svoje ime i
za tudj racun ili cisto posrednicki, u tudje ime i za tudj racun, poznatom kupcu
nalazi poznatog
prodavca i za tu uslugu samo od jednog od njih ili od obojice po pola, naplacuje proviziju
– bokerazu.
Nema nikakvih trzisnih pozicija, pa time ni poslovnog rizika ni materijalnu
odgovornost, ali ima
odgovornost prema kupcu i prodavcu.
DILERSKO-BROKERSKI nebankarski posrednik je danas najcesca pojava u
razvijenim trzisnim
privredama i predstavlja jedinstvo svih pozitivnih karakteristika i principa i dilera i
brokera.
Savremene dilersko-brokerske nebankarske organizacije imaju sledece najvaznije
karakteristike:
• Dilersko-brokerska finansijska trgovina se odvija iskljucivo po standardizovanim
nacinima i uz
pomoc standardizovanih informacija.
• Radno mesto diler-brokera je potpuno tehnoloski opremljeno, a poslovne
transakcije i njihova
evidencija, kontrola i izvrsenje su sofisticirani
• Poslovna komunikacija je javna i multilateralna.
KAPITAL BANKE
U cilju obezbedjenja podrske dnevnom poslovanju banke i njenom opstanku na duzi rok,
kapital banke
obavlja sledecih 5 funkcija:
I vrsi funkciju zastite od rizika stecaja banke sto moze apsorbovati finansijske i
operativne
gubitke. II kroz uplazeni kapital osnivaci banke obezbedjuju ne samo dozvolu za rad, vec
i organizovanje i
operativni rad banke.
III kapital doprinosi stvaranju veceg poverenja klijentele u banci i predstavlja faktor
sigurnosti i
finansijsku snagu banke.
IV kapital predstavlja izvor za obezbedjenje rasta banke, sirenje spektra njenih usluga,
uvodjenje
nove informacione baze sa savremenom softverskom podrskom u funkciji efikasnog
upravljanja
aktivom i pasivom banke.
V kapital je regulator rasta banke jer olaksava da se osigura da pempo rasta date
banke bude
odrziv na dugi rok. Od banke se ocekuje da njen kapital raste tempom koji je
priblizan tempu rasta
kredita i drugih oblika aktive.
BILANS BANKE
AKTIVA PASIVA
Investicioni plasmani Trajni kapital
Kreditni plasmani Rezerve banke
Ostali plasmani Depoziti
Obaveze po zajmovima
Multiplikacija novca je jedna od bitnijih funkcija CB. Osnovni nacini putem kojih
CB usmerava
emitovani novac su: • KREDITI ZA LIKVIDNOST koje CB odobrava poslovnim
bankama. Putem ovih kredita ona
omogucava poslovnim bankama da odrze svoju likvidnost ali i likvidnost celokupnog
bankarskog
sistema.
• KREDITI BANKAMA KOJE CB ODOBRAVA NA OSNOVU HOV.
Raspolozive HOV cine potencijal
banaka koji se brzo moze pretvoriti u depozitni novac, koji bi posluzio kao osnovica za
sekundarnu
emisiju novca koju obavlja banka.
• SELEKTIVNI KREDITI IZ PRIMARNE EMISIJE. Njihova osnovna karakreristika
je da CB odobrava
kredite bankama na osnovu dokumentovanih podloga (dokumentacija o ulaganju u
proizvodnju,
izvoz, uvoz…) ili na osnovu prethodno odobrenih i plasiranih kredita banaka
privrednim
subjektima za odredjene namene: za proizvodnju poljoprivrednih proizvoda, za
proizvodnju
namenjenu izvozu, za podrsku izvozu i slicno.
• KREDITI CB DRZAVI predstavljaju kredite kojima se obezbedjuje pokrice za
deficitarno finansiranje
budzetskih potreba.
KREDITI
ZNACAJ I FUNKCIJE
Podrazumeva pravne i ekonomske radnje koje preduzima trazilac kredita, odnosno koje
cini poslovna
banka da bi se odobrio kredit.
Svaki postupak kreditiranja preduzeca treba da ima sledece faze:
• podnosenje zahteva za kredit
• razmatranje i obrada kreditnog zahteva
• resenje po kreditnom zahtevu
• zakljucivanje ugovora o kreditu
• koriscenje i vracanje kredita.
VRSTE KREDITA
# Prema obliku:
Naturalni je kredit koji se daje u nekom realnom dobru (zitu, stoci…); to je praoblik
kredita i danas je
redak.
Robno-novcani je kredit koji se daje u robi a vraca u novcu.
Novcani se i daje i vraca u novcu.
# Prema upotrebi:
Potrosacki je onaj koji se zakljucuje radi povecanja kupovne moci duznika; on je
samo direktno
neproduktivan, jer uvek utice na povecanje potrosnje.
Proizvodjacki se koristi da bi se povecala prozvodna moc duznika; mogu biti obrtni
i investicioni.
Obrtnim se nadoknadjuje nedovoljnost potrebnih obrtnih sredstava; moze se u kratkom
roku pretvoriti
u novac i vratiti. Investicioni krediti se odobravaju za nabavku osnovnih sredstava i za
izgradnju novih
pogona fabrika, radi povecanja proizvodnje i odobravaju se na duze rokove.
# Sa aspekta roka odobravanja i naplate:
Kratkorocni: dospevaju od 1 dana do 2 godine.
Srednjerocni: dospevaju od 2 do 10 godina.
Dugorocni: rok dospeca preko 10 godina.
# Prema obezbedjenju:
Licni (personalni) se daju jednom licu ili preduzecu bez specijalnog pokrica; nazivaju
se jos i blanko
krediti a u trgovini otvoreni krediti.
Pokriveni (realni) je kredit za ciju se podlogu ili pokrice uzimaju u zalogu realne
vrednosti iz kojih se
poverilac moze naplatiti ako duznik ne ispuni svoje obaveze.
Tipican licni kredit je menicni kredit, dok hipotekarni, zalozni, garantni i drugi spadaju u
grupu realnih.
# Prema otplati:
Celi su oni koje treba vratiti u roku u celom iznosu.
Obrocni su oni koji se likvidiraju u ugovorenim otplatnim sumama. Amortizacioni su oni
koji se otplacuju polugodisnje ili godisnje u jednakim anuitetima u kojima opada
kamacenje, a raste otplata i to prema predvidjenom planu za unapred ugovoreni rok
koriscenja i otplate.
# U odnosu na placanje kamate:
Kamatni su sa unapred utvrdjenim iznosom kamate.
Beskamatni su sa odsustvom kamate.
# Prema obliku:
Eskontni, lombardni, krediti po tekucem racunu.
# Sa aspekta statisticke sluzbe:
Odobreni kredit je kredini okvir, tj. unapred limitiran volumen sredstava do kojeg se neki
kredit moze
koristiti.
Planirani je kredit koji se naknadno stavlja kao traznja i nije planom predvidjen.
ESKONTNI KREDIT
Ovaj kredit banka odobrava na osnovu menicnog jemstva, sto znaci da je eskontni
u stvari menicni
kredit.
Banka koja raspolaze slobodnim novcanim sredstvima otkupljuje menicu od imaoca
te hartije pre
njenog roka dospeca. U tom postupku banka umanjuje eskontnu (menicnu) sumu
za iznos eskonta
(kamate) i provizije banke.
Spremnost banaka da angazuje svoja sredstva za ovu vrstu plasmana zavisi i od podrske
ovih poslova u
okviru monetarne politike CB.
HIPOTEKARNI KREDITI
Po svom karakteru je oblik dugorocnog kredita koji banka odobrava korisniku uz uslov
zaloge njene
nepokretne imovine (nekretnine, kuce, zemljista…). U bankarskoj praxi koristi se i
zaloga pokretnih
stvari visoke vrednosti (brodovi, avioni…), na osnovu cije vrednosti banka moze
takodje odobriti
kredit.
Hipotekom se ne odvaja imovina od njenog vlasnika vec se samo obezbedjuje novcano
potrazivanje
banke. S druge strane banka se obezbedjuje tako sto vlasnik zalozene
nepokretnosti ne moze tu
imovinu otudjiti bez njene (bancine) saglasnosti kao poverioca.
Hipotekarni kredit se odobrava u visini 60-70% vrednosti zalozene nekretnine.
LOMBARDNI KREDIT
Lombardni kredit je oblik kratkorocnog bankarskog posla; zalogu takvog kredita cine
pokretne stvari,
uglavnom vece vrednosti, kao sto su stokovi roba, HOV, nakit, dragocenosti…
Lombardni kredit se odobrava u visini 60-70% vrednosti zalozene nekretnine.
Ukoliko postoji realna pretnja na trzistu da dodje do ozbiljnijeg pada vrednosti zalozene
robe, banka se
moze osigurati i posebnim dopunskim jemstvom koje je korisnik kredita duzan da
obezbedi.
RAMBUSNI KREDIT
Sredstva koja komitenti banke drze na svojim ziro racunima i tekucim racunima
pojavljuju se u
finansijskom potencijalu banke kao depozitna sredstva. Ziro racun je po svojoj
ekonomskoj i
finansijskoj prirodi uvek aktivan racun za razliu od tekuceg racuna koji moze da se javlja
u oba vida:
aktivan i pasivan racun.
Kredit po tekucem racunu ima svoju prakticnu stranu, jer omogucuje korisniku da
obezbedi
finansiranje pomocu kredita od banke, u meri, koliko je sigurna da svoje obaveze
po kreditu moze
pokriti ocekivanim prilivima sredstava, kao i da te prilive sredstava moze
racionalno da koristi ne
odravajuci visoko stanje duga.
Je vrsta kredita koje banka odobrava korisniku na osnovu raznih oblika jemstva koje je
banka dala kao
garant (po osnovu akcepta, avala i garancija banke).
Njihovo odobravanje je uslovljeno prinudnom finansijskom situacijom korisnika ako
na vreme nije
izvrseno placanje po osnovu preuzetih obaveza.
U tom slucaju banka kao garant izmiruje svoje obaveze po osnovi jemstva, uz
istovremeno odobravanja
kredita korisniku za ciji racun je izvrsila placanje.
Ovakva vrsta kratkorocnih kredita moze imati stroge uslove u odnosu na rok koriscenja,
visinu kamate,
nacin obezbedjenja.
U praxi zemalja razvijenih trzisnih ekonomija podela izvoznih kredita izvrsena je,
polazeci od pravnog
statusa zajmodavca u 3 grupe:
• krediti dobavljaca (supplier credits)
• krediti kupcu (buyer credits)
• sluzbeni izvoni krediti (official export credits).
KREDITI DOBAVLJACA, koje odobravaju dobavljaci (prodavci ili izvoznici)
inostranom kupcu
(uvozniku). Ovi se krediti odobravaju na rok otplate od 5 godina.
KREDITI KUPCU, koje odobravaju komercijalne banke iz zemlje izvoznice direktno
inostranom kupcu
(ili njegovoj banci), radi placanja uvoza robe ili usluga poruciocu. Rok otplate je
obicno duzi od 5
godina.
SLUZBENI IZVOZNI KREDITI odobravaju vlade zemljama svojim izvoznicima ili
kupcima. Njihova svrha
je beneficiranje uslova kreditiranja izvoza radi postizanja boljeg i konkurentnijeg
polozaja na trzistu, a
odobravaju se sa rokom duzim od 5 godina.
POSLOVI FORFETINGA
POSLOVI FAKTORINGA
Faktoring predstavlja prenos, tj. cesiju izvoznikovih potrazivanja na Co. koje avansiraju
sredstva (cak i
do 90% vrednosti izvoza) prilikom izvoza robe relativno manje vrednosti ili pojedinih
isporuka.
Na taj nacin se izvoznik kratkorocno kreditira, a preostali iznos daje mu se na
raspolaganje kada kupac
primi robu, uz odbitak kamate i provizije.
Ovim vidom kreditiranja se, kao kod forfetinga, ubrzava obrt kapitala i podrzava prodor
na nova trzista,
narocito manjih firmi koje nemaju pristup bankarskim kreditima.
Ovaj vid kreditiranja je veoma razvijen u anglosaxonskim zemljama.
Puni faktoring, ali uz visu proviziju, moza da obuhvati i poslove:
• platnog prometa
• naplate duga
• knjigovodstva
• izstrazivanja trzista i sl.
POSLOVI LIZINGA
Akcept i aval predstavljaju oblik jemstva koje banka daje kao garant po osnovi
izdatih vrednosnih
papira (menica) koje je emitovao komitent banke.
Akcept kao jemstvo ima jacu obligaciju za banku, jer je bank-akceptant duzna da na prvi
poziv imaoca
akceptirane hartije izvrsi isplatu kao prvi duznik, a da se naknadno regresira od svog
duznika.
Kod datog avala, primarnu obavezu za isplatu po dospeloj menici ima izdavalac te
hartije, a tek ako
poverilac nije u mogucnosti da naplati od duznika svoje potrazivanje, tu obavezu
isplacuje banka, na
osnovu datog avala.
Poslovi akceptiranja i avaliranja, koji su sve cesci u praxi banaka, angazuju na odredjeni
nacin kreditni
potencijal banke.
Poslove sa inostranstvom banka moze obavljati samo ako dobije ovlascenje od CB.
Osnovni uslovi koje banka treba da ispuni za dobijanje ovlascenja za obavljanje
poslova sa
inostransvom su sledeci:
• Da je dobila dozvolu za rad od NBS koju treba da prilozi uz zahtev za dobijanje
ovlascenja
• Da je izvrsila upis u sudski registar i da je dostavila izvod iz sudskog registra
• Da je tehnicki opremljena i organizovana, kao i da su zaposleni strucno osposobljeni za
obavljanje
poslova sa inostranstvom
• Da je obezbedila devizna sredstva u iznosu od 6.000.000 eura ili protivvrednost
u drugoj
konvertibilnoj valuti.
Banka koja dobije ovlascenje za obavljanje poslova sa inostranstvom duzna je:
• Da odrzava odgovarajuci nivo deviznih sredstava propisanih odlukom (6 miliona
eura) jer NB
proverava nivo deviznih sredstava iz podataka o knjigovodstvenom stanju racuna banke
• Da uspostavi mrezu korespodentskih odnosa i racuna sa bankama u inostranstvu
najkasnije u roku
od 90 dana od dana dobijanja ovlascenja
• Da o racunima otvorenim u inostranstvu obavesti NB u roku od 15 dana od dana
otvaranja racuna
• Da u poslovanju sa inostranstvom uredno i u rokovima izvrsava obaveze u zemlji i
inostranstvu,
pridrzavajuci se medjunarodnih pravila kao i domacih propisa
• Da uredno i u rokovima izmiruje devizne obaveze prema NB.
NB ce oduzeti ovlascenje banci za obavljanje poslova sa inostranstvom ako ova 3 meseca
uzastopno ili
6 meseci sa prekidima u toku godine ne raspolaze propisanim iznosima.
Banka kojoj je oduzeto ovlascenje zbog neispunjavanja materijalnih uslova
(nedostatka deviznih
sredstava) moze ponovo podneti zahtev za dobijanje ovlascenja tek nakon isteka godinu
dana od dana
donosenja resenja o oduzimanju ovlascenja i to pod uslovom da je pre podnosenja
zahteva 6 meseci
uzastopno raspolagala deviznim sredsvima u propisanom iznosu.
BANKARSKI RIZICI
KREDITNI RIZIK
Definise se kao rizik neizvrsavanja obaveza po osnovu nastalog duga, tj. neplacanja
glavnice od strane
duznika.
Medju rizicima sa kojima se banka suocava, ovo je najvaznija vrsta.
Neizvrsavanje obaveza od strane klijenata banke, ko druge strane u kreditnom poslu,
ima za rezultat
gubitak celokupnog potrazivanja.
Monitoring kreditnog rizika u banci se vrsi kroz klasicne bankarske procedure:
• ustanovljavanje sistema limita zaduzivanja
• postovanje pravila o diversifikaciji rizika na sve zajmotrazioce itd.
Osim klasicnih kreditnih poslova, kreditni rizik nastaje kod trgovanja razlicitim
finansijskim
instrumentima na trzistu.
Gubitak koji ce nastati u slucaju neizmirivanja obaveza duznika zavisi od trzisne
vrednosti finansijskih
instrumenata i stepena njihove likvidnosti.
LIKVIDNOSNI RIZIK
RIZIK PLACANJA
Rizik izvrsenja placanja u transakciji nastaje ukoliko jedna strana placa novcem ili
dostavlja sredstva
pre primanja sopstvene gotovine ili sredstava, izlazuci se potencijalnom gubitku.
Ovaj rizik je narocito prisutan u medjubankarskim trzistima.
KAMATNI RIZIK
Rizik smanjenja profita usled promena u visini kamatnih stopa predstavlja kamatni
rizik za banku.
Izlozenost banaka ovoj vrsti rizika proistice iz toga sto vecina njihovih bilansnih
stavki generisu
prihode i troskove koji se uskladjuju sa kamatnim stopama.
Pr: banka koja ima zakljucen ugovor o kreditu sa klijentom po varijabilnoj kamatnoj stopi
izlozena je
riziku da zabelezi pad prihoda ako nastupi pad trzista kamatnih stopa.
Suprotno tome, korisnik kredita dolazi u nepovoljnu poziciju, tj. ima vece troskove
ukoliko dodje do
skoka kamatnih stopa na trzistu.
Osnovna mera obezbedjenja od ovakve vrste rizika jeste utvrdjivanje koeficijenta koji
pokazuje odnos
izmedju stavki aktive i pasive koje su osetljive na promene kamatnih stopa. On
predstavlja spremnost banke da prihvati rizik u pogledu predvidjanja buduceg
kretanja kamatnih
stopa na trzistu.
Ovom se riziku banka izlaze u slucaju da zabelezi gubitke usled promena u deviznim
kursevima. Kao
takav on je bitan za banke koje posluju na razlicitim valutnim podrucjima tj. globalno, jer
su izlozene
promeni kurseva vise valuta.
Nastaje usled negativnih fluktuacija deviznog kursa koje uticu na otvorene devizne
pozicije banke,
kako one koje se ticu racuna, tako i one koje se odnose na racune njenih klijenata.
RIZIK ZEMLJE
Rizik zemlje ili drzave predstavlja rizik da zemlja nece moci da otplati kredit banci koji
joj je dat ili za
koji ona garantuje.
Za banku davaoca kredita ova vrsta rizika predstavlja posebnu formu kreditnog
rizika. Posebnost se
ogleda u tome sto u slucaju drzave kao duznika, banka poverilac moze doci u
situaciju da nije u
mogucnosti da koristi uobicajene instrumente naplate duga kao kod privatnih duznika.
CENTRALNA BANKA
Politika obaveznih rezervi ima zadatak da imobilise odredjeni obim likvidnih sredstava
banaka.
Ona je efikasan instrument kojim se posle expanzije kredita iz primarne emisije
povlacio visak
likvidnih sredstava banaka. Stopa obaveznih rezervi se menjala u zavisnosti od
dinamike kreditnog
potencijala i stepena likvidnosti bankarskog sistema.
Kada se stopa obaveznih rezervi koristi kao direktan instrument monetarnog
regulisanja postoji vise
pristupa:
• I – polazi od toga da se stopa obaveznih rezervi primenjuje na transakcione
depozite tako da
depoziti koji nastaju iz raspodele dohotka nisu predmet obaveze izdavanja obavezen
rezerve.
• II – polazi od izracunavanja obavezne rezerve po jedinstvenoj stopi na sve depozite
banaka i drugih
finansijskih institucija.
• III – predstavlja kombinaciju prethodna dva. Osnov ove koncepcije cini
diferenciranje stopa
obaveznih rezervi na razlicite vrste depozita kod kreditnih institucija.
Politikom eskontne stope na nizem ili visem nivou CB utice na formiranje traznje
za novcem.
Istovremeno utice i na visinu kamatne stope.
Povecanjem eskontne stope ona deluje na povecanje kamatnih stopa, cime tezi da utice
na smanjenje
traznje kredita, sto treba da se odrazi na smirivanje rasta investicija i potrosnje u
domacoj ekonomiji,
koje bi se povoljno odrazilo na platni bilans.
Glavni smisao ovih interventnih operacija je odbrana vrednosti domace valute i
uticaj na cenu
novcanog kapitala.
Niska eskontna stopa cini sistem refinansiranja kratkim i neefikasnim da brzo i
efikasno regulise
novcani opticaj.
Kada je niska eskontna stopa, tesko se menja stopa refinansiranja, bez obzira na
nivo likvidnosti
bankarskog sistema.
Nivo eskontne stope je u odredjenom periodu na tako niskom nivou da je ona i po
nekoliko puta niza
od stope inflacije.
Ovakva politika bila je zapravo politika jeftinog novca, sto je rezultiralo pritiscima na
CB da prosiri
namene koriscenja primarnog novca.
To se pre svega odnosi na deficitarno finansiranje drzava iz primarne emisije.
ORGANIZACIJA CB
STEPEN AUTONOMIJE CB
Platni promet se javlja kao odgovarajuci novcani iznos, novcano placanje izmedju
dva fizicka ili
pravna lica ili mesovito, od kojih jedno izmiruje obaveze, a drugo naplacuje svoja
potrazivanja. Osnovna placanja u platnom prometu se javljaju zbog:
• placanja za robu i usluge
• placanja po finansijskim odnosima.
S obzirom na nacin na koji se odvija, platni promet moze biti:
• neposredan, izmedju isplatioca i primaoca sredstava (zastupljen je izmedju gradjanskih
lica)
• posredan, posredstvom odgovarajuce banke ili finansijske institucije (izmedju pravnih i
drustvenih
subjekata).
Funkcija platnog prometa se realizuje pomocu odgovarajuceg oblika novca (gotov
novac, surogati
novca, ziralni ili bezgotovinski novac).
Tako razlikujemo gotovinski i bezgotovinski platni promet.
Sa stanovista domicila subjekata koji ucestvuju u platnom prometu razlikuju se:
• platni promet u zemlji, ako su oba ucesnika unutar zemlje
• platni promet u inostranstvu, ako domaci korisnik sredstava ima poslovni odnos
(placanje) sa
partnerom iz druge zemlje.
Platni promet se odvija preko: banaka i posta.
• u zemlji
• u inostranstvu.
Obrasce platnog prometa i njihovu funkciju kao instrumente u platnom prometu
odredjuje i propisuje
Sluzba za platni promet.
U zavisnosti od nacina placanja gotovinskog ili bezgotovinskog, razlikujemo:
• gotovinske
• bezgotovinske instrumente placanja.
Posebna grupa instrumenata su posebni (specijalni) instrumenti placanja.
U grupu gotovinskih instrumenata platnog prometa spadaju:
• nalozi za uplatu
• nalozi za isplatu.
U grupu bezgotovinskih instrumenata platnog prometa spadaju:
• opsti nalog za prenos
• poseban nalog za prenos
• nalog za obracun
• nalog za naplatu
• zbirni nalog za prenos
• interni nalog za prenos
• akceptni nalog
• obracunski cek.
Posebni (specijalni) instrumenti platnog prometa su:
• menica
• akreditiv
• cirkularno-kreditno pismo
• cek
• garancija.