Professional Documents
Culture Documents
TCTT - Chương 6
TCTT - Chương 6
NI DUNG
I. TNG QUAN V TI CHNH DOANH NGHIP II. TI SN V NGUN VN III. QUN L CHI PH V THU NHP IV.PHN TCH TI CHNH DOANH NGHIP
3. Nguyn tc hot ng
L h thng cc quan h ti chnh thuc phm vi ca mt doanh nghip: - cc quan h ti chnh trong ni b doanh nghip, - mi quan h gia doanh nghip v cc ch th khc trong nn kinh t
u t vo u v nh th no cho ph hp vi hnh thc kinh doanh chn, nhm t ti mc tiu ca doanh nghip? D ton vn Ngun vn ti tr d n u t c huy ng t u vi c cu vn t c v i vay ti u v chi ph vn thp nht? Cu trc vn ti u Lm th no qun tr cc hot ng ti chnh hng ngy ca doanh nghip, m bo thu chi hng ngy ca doanh nghip? Qun tr vn lu ng
Mc tiu ca qun tr ti chnh doanh nghip?? Lm tng gi tr ca doanh nghip trn th trng Finance management is a process of planning decisions in order to maximize the owner's wealth
2. Vai tr
T chc huy ng v phn phi s dng cc ngun lc ti chnh c hiu qu. To lp cc n by ti chnh kch thch iu tit cc hot ng kinh t trong doanh nghip. Kim tra nh gi hiu qu cc hot ng kinh doanh ca doanh nghip
m bo nhu cu vn
Nng cao hiu qu kinh doanh
3. Nguyn tc hot ng
o Hoch ton kinh doanh o m bo an ton kinh doanh
II. TI SN V NGUN VN
3. Qun l ngun vn
4. Mi quan h gia ngun vn v ti sn
Mt bo co ti chnh mt thi im nht nh Bng tm tt ngn gn v nhng g m doanh nghip c/s hu (ti sn) v nhng g m doanh nghip n (cc khon n) mt thi im nht nh
2. Qun l ti sn
2.1. Ti sn ngn hn 2.2. Ti sn di hn
2.2. Ti sn di hn
Cc khon phi thu di hn
2.2. Ti sn di hn
Ti sn c nh: doanh nghip c th khai thc, s dng phc v cho hot ng sn xut kinh doanh c gi tr ln v thi gian s dng cho nhiu chu k sn xut kinh doanh o Ti sn c nh hu hnh o Ti sn i thu ti chnh o Ti sn c nh v hnh Quy nh ti Vit Nam:
Gi tr ln hn 10 triu ng
2.2. Ti sn di hn
Khu hao ti sn c nh
a vo gi tr sn phm sn xut ra
thng qua hnh thc hch ton chi ph khu hao nhm bo ton vn.
2.2. Ti sn di hn
Hai phng php khu hao c bn ph bin:
Khu hao theo ng thng (Straight line deprecition) Nguyn gi Gi tr thi hi Chi ph khu hao = Thi gian khu hao
Khu hao nhanh (Accelerated
depreciation):
2.2. Ti sn di hn
Gi tr ti sn c nh = Nguyn gi - gi tr hao mn lu k
Nguyn gi (Original cost) c xc nh bng gi mua cng vi chi ph pht sinh Gi tr hao mn lu k (accumulated depreciation); l gi tr hao mn ca ti sn c nh c cng dn k t khi ti sn c a vo vn hnh cho n thi im lp bo co
2.2. Ti sn di hn
Ti sn u t ti chnh di hn (long term investments) u t bt ng sn, gp vn lin doanh, mua c phn cng ty khc - Ti sn di hn khc
3. Qun l ngun vn
Phn nh ngun gc hnh thnh nn cc ti sn ca doanh nghip hin c ti thi im c phn nh vo bng cn i k ton Th hin trch nhim php l ca doanh nghip i vi ti sn m doanh nghip ang qun l v s dng
3.1. N phi tr
N phi tr phn nh ton b vn kinh doanh ca doanh nghip c hnh thnh do doanh nghip chim dng hoc i vay t cc c nhn, n v khc hin c ti thi im bo co
3.1. N phi tr
N phi tr ngn hn Thi hn tr: trong vng mt nm/ mt chu k kinh doanh Gm: o Phi tr nh cung cp (accounts payable); o Vay ngn hn (Notes payable) ; o N di hn n hn tr (current portion of long term debt); o N thu (taxes Payable); o Qu khen thng, phc li o N lng (Wage Payable); o N phi tr khc
3.1. N phi tr
N phi tr di hn: Thi hn thanh ton ln hn 1 nm/ mt chu k kinh doanh
3.1. N phi tr
Tin ch khi phn loi theo thi hn m bo kh nng thanh ton kp thi theo k hoch thu chi ca doanh nghip trong nm ti. Cn i hiu qu gia vic s dng cc loi hnh ngun vn tng thch vi cc loi hnh ti sn da vo tnh cht hot ng ca mi loi. V d: cc khon vay ngn hn => ti tr hnh thnh nn nhm ti sn lu ng ca doanh nghip
3.2. Vn ch s hu
ng gp ca ch s hu: Gi tr ghi s (Capital stock); Thng d vn c phn (Additional paid in capital): l phn chnh lch gia gi tr th trng ca c phiu bn ra trn th trng v gi tr ghi s.
3.2. Vn ch s hu
Li nhun li (Retained earnings) m doanh nghip tch ly c trong qu trnh sn xut kinh doanh c th c s dng u t vo cc cng trnh xy dng c bn, hoc lp nn cc qu ty theo chnh sch ca tng doanh nghip.
3.2. Vn ch s hu
(+/-) Cc khon chnh lch gi tr ti sn do bin ng ca th trng (chnh lch nh gi li ti sn, chnh lch t gi)
3.2. Vn ch s hu
(-) C phiu qu (Treasury stocks): L c phiu ca chnh doanh nghip m doanh nghip b tin ra mua li t th trng.
Ti sn = N phi tr + Ngun vn Ch s hu
(Total Assets = Liabilities + ShareholdersEquity) Ti sn tng (gim) ngun vn tng (gim) Ti sn tng, ti sn gim (cng lng) Ngun vn khng i Ngun vn tng, ngun vn gim (cng lng) Ti sn khng i
III. QUN L CHI PH & THU NHP 1. Bo co thu nhp 2. Qun l chi ph
1. Bo co thu nhp
Phn nh kt qu tch ly ca hot ng kinh doanh trong mt khung thi gian xc nh Doanh thu - Chi ph = Thu nhp thun (hoc L thun)
2. Qun l chi ph
Chi ph l biu hin bng tin ton b hao ph v vt cht v lao ng m doanh nghip b ra c c thu nhp trong mt thi k nht nh
oChi ph bt thng
Chi ph bn hng (selling expenses): khu tiu th hng ho: chi ph bc xp hng ho, vn chuyn, tip th, qung co, k c chi ph thu kho bi Chi ph qun l doanh nghip (administrative expenses): chi ph pht sinh ti b phn qun l doanh nghip. (1)
Chi ph c nh (fixed expenses): l chi ph khng thay i hoc thay i khng ng k khi sn lng thay i mt mc nht nh.
vd: chi ph khu hao ti sn c nh, chi ph tin thu t, chi ph qun l
Chi ph bin i (variable expenses):: l chi ph thay i theo t l thun vi s lng sn phm sn xut ra vd: chi ph nguyn vt liu chuyn ti vo gi tr sn phm sn xut ra, lng cng nhn sn xut trc tip.
Phn tch im ha vn
Phng trnh im ho vn: P * Qo = F + V * Qo Q0 Vi: P: gi bn F: tng chi ph c nh V: chi ph bin i trn mt sn phm Q0: sn lng ha vn
3. Gi thnh sn phm, gi vn hng bn 3.1. Gi thnh sn phm tng chi ph sn xut trong k kinh doanh(Zsx) Zsp = s lng sn phm quy i Z sx = chi ph sn xut trong k + chnh lch gi tr sn phm d dang trong k
x s sn phm c bn ra trong k.
- Qu pht trin kinh doanh: nhm m rng quy m sn xut kinh doanh.
Ch s t trng n
Tng n
T trng n = (x100%) Tng ngun vn (NV)
Rq =
N ngn hn
Nhm ch s v c cu ti chnh
T s n
Tng n phi tr
T s n =
Tng ti sn
Nhm ch s v c cu ti chnh
T s m bo n
Tng n phi tr
T l m bo n =
Vn ch s hu
Nhm ch s v c cu ti chnh
Ch s t ti tr
Vn ch s hu
Ch s t ti tr =
Tng ngun vn
Nhm ch s v hiu qu
T sut li nhun trn doanh thu (ROS) Tng li nhun sau thu ROS = Tng doanh thu thun
Nhm ch s v hiu qu
T sut li nhun thun t hot ng kinh doanh trn tng ti sn (ROA)
Nhm ch s v hiu qu
T sut li nhun trn vn ch s hu (ROE) Tng li nhun sau thu
ROE =
Vn ch s hu