Introducere in tranzactionare.

Invata. Tranzactioneaza. Castiga!

www.xtb.ro

Agenda
I. Notiuni introductive a) Forex piata nereglementata b) Market Maker formator de piata c) CFD instrument de speculatie d) Tranzactionarea in marja e) Money management II. Analiza tehnica a pietelor financiare a) Analiza tehinca modalitate de prognoza b) Formatiuni de lumanari c) Linii de trend. Suport si rezistenta d) Formatiuni de preturi e) Indicatori tehnici III. Analiza fundamentala a pietelor financiare

www.xtb.ro

Forex piata nereglementata

Cele mai mici costuri de tranzactionare. Cea mai lichida piata financiara. Tranzactionare continua 24 de ore, 5 zile pe saptamana. Instrumentele se tranzactioneaza in perechi.
Banci comerciale
Fonduri de investii, Market maker

Inverstitori Retail

Companii

www.xtb.ro

Market Maker formator de piata

Ofera acces la tranzactionarea pe marile piete internationale. Preia cotatiile si le ofera clientilor. Se obliga sa ofere un pret de cumparare si unul de vanzare.

Investitori

Market Maker

Piata

www.xtb.ro

CFD instrument de speculatie

Instrument de speculatie a diferentei de curs. Nu presupune schimbul efectiv. Se tranzactioneaza in marja.

Cumpara

Vinde

www.xtb.ro

Tranzactionarea in marja
tranzactionarea in marja presupune tranzactionarea unor sume mari, fara a investi integral sumele respective.
Valoarea tranzactiei: 5000; Marja: 1%. Necesar: 5000 X 1% = 50.

Marja %

www.xtb.ro

Money management
CFD volum standardizat
Stop Loss : ordin

automat de limitare a pierderii Take Profit : ordin automat de marcare a

profitului

expunere maxima admisa (%) pierdere maxima acceptata (%)

www.xtb.ro

Money management studiu de caz

Exercitiu: Avem un capital de 10 000 RON si dorim sa tranzactionam perechea EURUSD. Nu dorim sa blocam in marja decat 30% din valoarea capitalului, iar pierderea maxima pe care ne-o asumam este de 4% din capitalul initial (EURRON-4, USDRON-3). Cate loturi putem cumpara? La cati pips trebuie sa plasam ordinul stop loss?

www.xtb.ro

Money management studiu de caz

1. 30% din capitalul initial = 3000 RON 2. marja necesara pentru 1 lot EURUSD =1% X 100 000= 1000 EUR (4000 RON) 3. 3000/4000=0.75 ~ 0.7 loturi

4. pip cost : 0.0001 X 70000 EUR (0.7 loturi)= 7 USD

5. pip cost (RON) : 7 USD X 3 RON= 21 RON 6. 4% din capitalul initial = 400 RON

7. 400/21 = 19 pips
www.xtb.ro

Analiza tehnica a pietelor financiare

www.xtb.ro

Analiza tehnica modalitate de previziune

Grafic evolutia istorica a pretului Analiza tehnica = modalitate de previziune bazata pe studiul graficelor Interpretarea graficelor duce la o concluzie statistica.

Analiza graficului pe baza:

Factorii de influenta se regasesc in pret

Miscarile de pret = trenduri

Trecutul se repeta in viitor

Analiza tehnica = previziune a miscarilor viitoare

www.xtb.ro

Grafic evolutia istorica a pretului

1. Linie

2. Bara

3. Lumanare (candlestick)
www.xtb.ro

Grafic tip lumanare

www.xtb.ro

Formatiuni lumanari japoneze

MAXIME
Shooting star

MINIME
Hammer

Evening star

Morning star

Bearish Engulfing Dark cloud cover

Bullish engulfing

Piercing line

www.xtb.ro

Trend. Suport si Rezistenta

Trend: miscarea generala crescatoare,
orizontala sau descrescatoare a preturilor

Canal de Trend: incadrarea miscarii

preturilor cu o linie paralela cu linia de trend Rezistenta Suport

Suport: nivel de pret sub care se trece

greu

Rezistenta: nivel de pret peste care se

trece foarte greu

www.xtb.ro

Studiu de caz

www.xtb.ro

Studiu de caz

www.xtb.ro

Studiu de caz

www.xtb.ro

Studiu de caz

www.xtb.ro

Studiu de caz

www.xtb.ro

Studiu de caz

www.xtb.ro

Studiu de caz

www.xtb.ro

Studiu de caz

www.xtb.ro

Formatiuni de preturi
Inversare trend Minime Maxime Neutre

Continuare trend

www.xtb.ro

Studiu de caz 1

www.xtb.ro

Studiu de caz 1

www.xtb.ro

Studiu de caz 1

www.xtb.ro

Studiu de caz 1

www.xtb.ro

Studiu de caz 2

www.xtb.ro

Studiu de caz 2

www.xtb.ro

Studiu de caz 2

www.xtb.ro

Studiu de caz 2

www.xtb.ro

Studiu de caz 2

www.xtb.ro

Studiu de caz 2

www.xtb.ro

Studiu de caz 2

www.xtb.ro

Studiu de caz 2

www.xtb.ro

Studiu de caz 2

www.xtb.ro

Studiu de caz 2

www.xtb.ro

Studiu de caz 3

www.xtb.ro

Studiu de caz 3

www.xtb.ro

Studiu de caz 3

www.xtb.ro

Studiu de caz 3

www.xtb.ro

Studiu de caz 3

www.xtb.ro

Studiu de caz 3

www.xtb.ro

Studiu de caz 3

www.xtb.ro

Studiu de caz 3

www.xtb.ro

Indicatori de analiza tehnica

www.xtb.ro

Indicatori tehnici
Creati pe baza calcului matematic, folosind ca variabile de intrare pretul si volumul si sunt folositi pentru previzionarea miscarii viitoare a preturilor.

Pot fi separati in doua grupuri mari indicatori de trend - Medii mobile, ADX. oscilatori - RSI, Stochastics, MACD.

www.xtb.ro

Media mobila simpla (SMA)

Media aritmetica a cotatiilor unui instrument pentru un numar de perioade selectat. Fiecare perioada contribuie in mod egal la calculul mediei mobile simple. Elementul configurabil numarul de perioade luate in calcul.

www.xtb.ro

Media mobila exponentiala (EMA)

Pondere mai mare acordata datelor recente. Reduc intarzierea prezenta in mediile mobile simple. Elementul configurabil numarul de perioade luate in calcul.

www.xtb.ro

Medii mobile (SMA, EMA)

Mod de utilizare: Ca indicator de trend. Pot fi folosite ca linii de suport/rezistenta. Pentru generarea de semnale pentru deschiderea de pozitii pot fi folosite intersectiile dintre o medie mobila pe termen scurt si o medie mobila pe termen mai lung. Putem folosi si intersectia dintre o medie mobila si graficul pretului.

www.xtb.ro

Mediile mobile
Grafic comparativ SMA[50], EMA[50]

www.xtb.ro

Moving Average Convergence/Divergence (MACD)

Este calculat ca diferenta intre doua medii mobile exponentiale. Este creat ca diferenta dintre o medie mobila pe o perioada mai lunga si o medie mobila pe o perioada mai scurta. Reprezentarea grafica este asemenatoare unui oscilator fara limita inferioara sau superioara. Elemente configurabile: intervalele pentru mediile mobile exponentiale folosite in calculul MACD (recomandat 12 si 26) si intervalul pentru media mobila simpla folosita in calculul liniei semnal. (recomandat 9).

www.xtb.ro

Moving Average Convergence/Divergence (MACD)

Mod de utilizare: Intersectiile intre MACD si linia de semnal.
Intersectiile intre linia MACD si nivelul zero.

www.xtb.ro

Moving Average Convergence/Divergence (MACD)

Grafic folosind MACD(12,26,9)

www.xtb.ro

Analiza fundamentala a pietelor financiare

www.xtb.ro

Sursa stirilor si a informatiilor macroeconomice: CALENDAR ECONOMIC

www.forexfactory.com

www.xtb.ro

CALENDAR ECONOMIC

Impact puternic Impact moderat Impact scazut Link: descrierea indicatorului Link: graficul indicatorului COMPARATIE: ACTUAL vs FORECAST

www.xtb.ro

Cele mai importante date macroeconomice

PIATA MUNCII INFLATIA

RATA DOBANZII CRESTEREA ECONOMICA

NFP Somaj Rata Inflatiei CPI PPI Declaratiile oficialilor bancilor centrale

PIB

www.xtb.ro

Piata Muncii
Non Farm Payrolls
Numarul de locuri de munca pierdute sau castigate in economia americana, in afara de cele din sectorul sezonier. Cel mai important indicator, publicat lunar, in prima zi de vineri, la ora 15:30 (ora Romaniei). Interpretare: Valoare publicata > Valoarea prognozata Apreciere USD Valoare publicata < Valoarea prognozata Depreciere USD

www.xtb.ro

NFP 3 decembrie 2010 - inainte de publicare -

www.xtb.ro

NFP 3 decembrie 2010 - dupa publicare -

www.xtb.ro

Inflatia
Inflatia peste asteptari
Aprecierea monedei nationale Estimare crestere a ratei dobanzii Depreciere a monedei nationale

Inflatia sub asteptari Estimare de scadere a ratei dobanzii

CPI
Inflatia la nivelul consumatorilor

PPI
Inflatia la nivelul producatorilor

Nu au impact semnificativ, doar in relatie cu rata dobanzii.

www.xtb.ro

Rata dobanzii
Cresterea ratei dobanzii
Plasament mai bun in moneda respectiva Investitorii cumpara moneda Se apreciaza moneda Banca centrala incearca sa scada inflatia

Scaderea ratei dobanzii

Plasament mai scazut in moneda Investitorii vand moneda respectiva Scade cursul monedei Banca centrala incearca sa stimuleze economia

Publicarea e insotita de declaratii ale oficialilor Bancilor Centrale

www.xtb.ro

Rata Dobanzii: AUDNZD - Scadere rata AUD 05.10.2010 -

www.xtb.ro

Rata Dobanzii: EURAUD - Crestere rata AUD 01.11.2010 -

www.xtb.ro

Cresterea economica
PRODUSUL INTERN BRUT (PIB, GDP)

CRESTEREA ECONOMICA Rata de crestere a PIB

Cea mai importanta masura a activitatii economice Valoarea de piata a bunurilor si serviciilor produse in interiorul tarii
Frecventa trimestriala

www.xtb.ro

Gross Domestic Product: EURUSD - Crestere GDP pentru USD 29.01.2010 -

www.xtb.ro

Gross Domestic Product: GBPUSD - Crestere GDP pentru GBP, 23.07.2010 -

www.xtb.ro

Corelatii de piata
MONEDA

MARFURI

INDICE

www.xtb.ro

Indice - Indice
Piete emergente, putin lichide

BURSA AMERICANA Piete dezvoltate

www.xtb.ro

US30 (DJIA) DE30 (DAX30)

www.xtb.ro

US30 (DJIA) - W20PLN (WIG20)

www.xtb.ro

Moneda - Moneda

Relatiile comerciale dintre tari

Puterea economica a tarilor partenere

www.xtb.ro

GBPUSD - AUDUSD

www.xtb.ro

GBPUSD- EURUSD

www.xtb.ro

Indice Moneda
Bursa Atractiva

Intrare Capital Strain

Cresterea indicelui

Achizitionarea Monedei

Cresterea Monedei www.xtb.ro

Indice Moneda
Conditii neatractive de investitii

Iesire Capital Strain

Scaderea Indicelui

Vanzarea Monedei

Scaderea Monedei www.xtb.ro

USDPLN W20PLN

www.xtb.ro

Moneda - Marfuri
Creste puterea de cumparare a USD Scade puterea de cumparare a USD

Se apreciaza USD

Scad preturile marfurilor

Se depreciaza USD

Cresc preturile marfurilor

www.xtb.ro

EURUSD GOLD, D1

www.xtb.ro

Indice - Marfuri
Stare economica buna
Relatie invers proportionala

Conditii de criza
Cresterea petrolului = semnal bun Poate creste si piata de capital

Marfuri, alternativa de tranzactionare

www.xtb.ro

US30 (DJIA) OIL, D1

www.xtb.ro

US30 (DJIA) GOLD, D1

www.xtb.ro

Va multumim pentru timpul si atentia acordata. Echipa X-Trade Brokers Romania.

www.xtb.ro