Professional Documents
Culture Documents
Elaborat Nekretnine Ivma Prom Doo U Stecaju
Elaborat Nekretnine Ivma Prom Doo U Stecaju
Elaborat Nekretnine Ivma Prom Doo U Stecaju
tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
PROCJENA
GRA EVINSKE VRIJEDNOSTI - NOVE, SADANJE I PROMETNE
Nekretnine : Poslovni prostor u Zagrebu, Listopadska 9
Izradio:
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
1. UVOD
Na zahtjev naruitelja, IVMA-PROM d.o.o. u steaju iz Zagreba, Listopadska 9 potrebno je izraditi procjenu vrijednosti nekretnina i to poslovnog prostora koji se nalazi u prizemlju poslovno stambene zgrade u Zagrebu, Listopadska 9 koja je izgra ena na k..br. 3987 k.o. Rude i koja je upisana u Posjedovnom listu br. 4940 k.o. Rude. Preuzeta obveza pretpostavlja izradu elaborata procjene temeljem pregleda predoene dokumentacije i uvida u stvarno stanje nekretnina na licu mjesta te utvr ivanje slijedeih vrijednosti : NOVE - gra evinske vrijednosti Ng s cijenom izvedbe radova u trenutku procjenjivanja tj.u mjesecu studenome 2010. godine, SADANJE - gra evinske vrijednosti Sg uz odbitak amortizacije tj. umanjenja vrijednosti zbog starosti i stanja odravanja objekata PROMETNE - gra evinske vrijednosti Pg tj. trne vrijednosti nekretnina u trenutku procjenjivanja
Elaborat procjene sluiti e naruitelju kao podloga i orijentacija za utvr ivanje stvarne vrijednosti nekretnina za potrebe bilo kakvih pravno financijskih radnji koje pretpostavljaju prethodnu izradu procjene vrijednosti nekretnina.
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
Lokacija objekta
Poslovno stambena zugrada u ijem se prizemnom dijelu nalazi poslovni prostor ija se vrijednost procjenjuje nalazi se u novozagrebakom naselju Vrbani smjetenom na zapadnom dijelu grada, juno od Ljubljanske avenije. Radi se o urbaniziranom podruju odnosno planski i urbanistiki definiranom naselju koje je kompletno opremljeno gradskom mreom komunalne infrastrukture i kojim dominira izgradnja objekata kolektivnog stanovanja te razni sadraji gospodarskog, preteno uslunog karaktera. Naselje je prometno odlino povezano sa svim dijelovima grada.
3
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
3. PROCJENA
3.1. PRIMIJENJENI PROPISI Uputstvo o nainu utvr ivanja gra evinske vrijednosti objekta NN 52/ 84 RH Podaci o cijenama gra evinskog zemljita objavljenih od GZIU- a grad Zagreb, odjel za pripremu zemljita HRN ISO 9836:2002 Standard za obraunavanje povrina objekata Bilten Standarda kalkulacija radova u visokogradnji Instituta gra evinarstva Hrvatske Odluka o komunalnom doprinosu SGGZ 20/2001 Podatak o etalonskoj cijeni gra enja Podaci Hrvatske burze nekretnina o prodajnim cijenama slinih objekata na istoj lokaciji Arhiva vjetaka
3.2. PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINE - TROKOVNA METODA U odnosu na gra evinsko stanje predmetnih nekretnina te u odnosu na njihove sadraje, opremljenost, lokaciju i ostale utjecaje, a u svrhu utvr ivanja realne cijene kotanja 1 m2 netto povrine utvr uje se : NOVA GRA EVINSKA VRIJEDNOST - vrijednost svih radova i uporabljenih materijala te svih ostalih trokova izgradnje pod pretpostavkom gra enja u trenutku procjenjivanja ija se jedinina cijena uzima po izgradnji 1 m2 netto korisne povrine sukladno propisu HRN.U.C2.100 (preuzeto N.N 53/91 iz Sl. list br. 3/66.). Jedinina cijena obuhvaa trokove gra evinskog zemljita, komunalnog doprinosa, investiciono tehnike dokumentacije, gra evinske dozvole, izvedbe gra evinskih, obrtnikih i instalaterskih radova i opreme, nadzora, isho enja dozvole za uporabu, doprinose za energetiku i sklonite te sva ostala administrativna davanja i takse.
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
SADANJA GRA EVINSKA VRIJEDNOST - vrijednost Ng umanjena postotkom amortizacije odnosno umanjenja vrijednosti trokova gra enja koji ovisi o starosti i stanju odravanja objekta, a iznosi se posebno za konstrukciju i posebno za elemente koji karakteriziraju opremljenost objekta. PROMETNA GRA EVINSKA VRIJEDNOST - vrijednost objekta prema trnim cijenama, tj. stvarna odtetna vrijednost za kupnju i koritenje nekretnina i svih pripadajuih sadraja i prava na procjendbenom prostoru. Ova vrijednost dobiva se mnoenjem Sg prometnim koeficijentom koji se ocjenjuje prema slijedeim elementima: Sg = NKP x Csg Fl faktor lokacije (0,70 - 1,50) ovisi o mikro lokaciji, prostornoj orijentaciji, infrastrukturi, katnosti, broju stambenih jedinica i dr. Fkp Fp faktor korisne povrine (0,80 - 1,20) ovisi o korisnoj povrini nekretnine faktor za poslovne objekte djelatnosti Fki faktor kvalitete izgradnje (0,20 - 1,50) ovisi o izgra enosti i opremljenosti objekta u odnosu na tipski, prosjeni gra evinski objekt izveden po standardima POS-a, te o kvaliteti materijala i opreme Fpp faktor ponude i potranje (0,20 2,00) ovisi o trenutnoj ponudi i potranji na tritu nekretnina za navedenu lokaciju (1,00 - 1,50) ovisi o vrsti objekta i opremljenosti za obavljanje te Pg = Sg x Fl x Fkp x Fp x Fki x Fpp
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
84,29
5.808,00
UMANJENJE ZBOG STAROSTI I FIZIKE ISTROENOSTI Starost objekta u godinama n= Vijek trajanja objekta u godinama N = U = 0,80 x n / N x ( N + n ) / 2 N = U % = IZRAUN SADANJE GRA EVINSKE VRIJEDNOSTI OBJEKTA
Vrsta radova Nova vrijednost (%) gra . vrijednost kn/m umanj. % umanj. kn/m
55 20 15 10 100
84,29
5.190,18
437.480,45 kn
135,00 70,00
IZRAUN VRIJEDNOSTI NEKRETNINE Elementi vrijednosti nekretnine zemljite Fkp Fp Fki VRIJEDNOST OBJEKTA 437.480,45 kn 1,20 1,00 1,00 UKUPNO REKAPITULACIJA TRINE VRIJEDNOSTI NEKRETNINE Fl Fpp VRIJEDNOST OBJEKTA I ZEMLJITA 643.825,44 kn 1,10 0,90 doprinosi UKUPNA SADANJA TRINA VRIJEDNOST
637.387,18 kn 58.058,95 kn
695.446,13 kn
695.446,13 kn
93.979,21
1.114,95 /m
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
3.3. PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINE METODA KAPITALIZACIJE DOBITI Kapitalizacija dobiti je postupak kojim predvi ene prihode u budunostipretvaramo u jedinstvenu vrijednost u sadanjosti. Ovaj se pristup moe upotrijebiti samo kod vrednovanja nekretnina koje ostvaruju dobit. S pristupom procjeni nekretnina na temelju kapitalizacije dobiti pokuava se odrediti sadanja vrijednost nekretnine na temelju dobiti koja se od nje oekuje u budunosti. Osim brutto dobiti, koju nekretnina donosi, potrebno je ocijeniti trokove vezane uz upravljanje nekretninom i njezino odravanje. Rezultat procjene je ocjena iste dobiti kakva se oekuje u slijedeoj prodaji. Kod ove metode procjena se izvodi kapitaliziranjem predvi enih istih prihoda uz kamatnu stopu koja je primjerena riziku investicije koji ide uz vlasnitvo nad nekretninom. Ovakva konverzija prihoda razmatra povrate od drugih, konkurentskih mogunosti za investiranje. Ukoliko se pravilno primjeni, smatra se da ova metoda u pravilu daje pouzdani pokazatelj vrijednosti nekretnina koje generiraju prihode. Prvi korak kod ove metode je procjena brutto prihoda koji moe biti generiran od strane procjenjivane nekretnine. Nadalje se procjenjuje nepopunjenost kapaciteta te visina trokova koji se oduzimaju od potencijalnog brutto prihoda te se dobiva netto prihod. Vrijednost nekretnine se tada procjenjuje koritenjem tehnike izravne kapitalizacije. Stopa kapitalizacije odre uje se prema podacima HGK.
STOPA KAPITALIZACIJE izvanredna STAMBENA NEKRETNINA UREDSKA NEKRETNINA POSLOVNA NEKRETNINA SUPERMARKET PRIVREDNO KORI. INDUSTRIJSKA NEKR. POLJOPRIVREDNA 2,0 - 4,0 3,5 - 5,5 4,0 - 6,0 4,0 - 6,0 4,5 - 7,0 6,5 - 9,5 2,5 - 3,5 vrlo dobra 2,5 - 4,5 4,0 - 6,0 4,5 - 6,5 4,5 - 6,5 5,0 - 8,0 6,0 - 10,0 dobra 3,0 - 5,0 4,5 - 6,5 5,0 - 7,0 5,0 - 7,0 5,5 - 8,5 5,5 - 10,5 loa 3,5 - 5,5 5,0 - 7,0 5,5 - 7,5 5,5 - 7,5 6,0 - 9,0 7,0 - 10,0
10
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
PARAMETAR NKP Najamnina Odravanje i zatita oekivani trokovi (neupotrebljivost, manja najamnina) Porez Neto mjeseni prihod najam x (1-0,25) Netto godinji prihod Stopa kapitalizacije optimalna vrijednost ulaganja vrijednost procijenjena metodom kapitalizacije dobiti 84,29 m 9,00 5,00 % 0,00 20,00 % %
VRIJEDNOST
758,61
842.057,10 kn
= 113.791,50
TROKOVNA METODA
695.446,13 kn
= 93.979,21
11
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
3.4. PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINE METODA USPOREDNIH TRANSAKCIJA Usporedna prodajna cijena nekretnine odre uje se tzv. metodom usporednih transakcija, tj. usporedbom vrijednosti promatrane nekretnine i vrijednosti slinih nekretnina u stvarnim transakcijama. Budui da se usporedne nekretnine razlikuju od promatrane, potrebno je cijenu usporednih nekretnina prilagoditi promatranoj nekretnini usporedbom njihovih svojstava. Postupak prilago avanja treba odgovoriti na pitanje koliku bi cijenu imala usporedna nekretnina kada bi imala jednaka svojstva kao i promatrana nekretnina. Povoljno je tu cijenu odrediti u odnosu na neku fiziku jedininu mjeru, to je obino 1m2 povrine (gra evine ili zemljita). Nedostatak je ove metode taj to je rijetko mogue pouzdano utvrditi stvarnu cijenu realiziranih usporednih transakcija budui da su jedini relevantni podaci oni koje bi mogla ispostaviti Porezna uprava, a ona to ne ini. Iz tog razloga ova metoda temelji se na dostupnim podacima o traenim kupoprodajnim cijenama oglaenim na Hrvatskoj burzi nekretnina. U svrhu utvr ivanja usporednih cijena promatraju se slijedee nekretnine slinih karakteristika na istoj ili slinoj lokaciji:
12
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
13
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
14
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
15
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
REKAPITULACIJA
METODA
INDIKATOR
PONDER
VAGANI PROSJEK
Trokovna procjena
93.979,21
40%
37.591,68
Kapitalizacija dobiti
113.791,50
20%
22.794,30
Usporedna procjena
99.546,00
40%
39.818,40
100%
100.204,38
Procijenjena prometna/trna vrijednost umanjuje se za 30 % zbog injenice da se radi o izvanknjinom vlasnitvu pa konana procijenjena vrijednost predmetnog poslovnog prostora iznosi: 519.058,69 kn odnosno 70.143,07
16
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
ZAKLJUAK
Temeljem izra enog elaborata procjene utvr ena je prometna - trna vrijednost nekretnina i to poslovnog prostora koji se nalazi u prizemlju poslovno stambene zgrade u Zagrebu, Listopadska 9 koja je izgra ena na k..br. 3987 k.o. Rude i koja je upisana u Posjedovnom listu br. 4940 k.o. Rude u iznosu od sveukupno:
Elaborat procjene posluiti e naruitelju kao osnova za bilo kakve pravno financijske radnje koje pretpostavljaju utvr ivanje stvarne prometne trne vrijednosti nekretnina.
Izradio:
17
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
PRILOZI
18
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
19
Tihomir Bori, dipl.ing.gra . tel: 01/4645937 Stalni sudski vjetak za gra evinarstvo gsm: 098/221735 Zagreb, Graec 18 e-mail: tihomir.boric@zg.t-com.hr PROCJENA VRIJEDNOSTI NEKRETNINA _________________________________________________________________________________
20