Professional Documents
Culture Documents
Bi Lanca
Bi Lanca
Sadraj
pojam i vrste financijskih izvjetaja bilanca raun dobiti i gubitka izvjetaj o zadranoj dobiti Izvjetaj o novanom tijeku
BILANCA
sistematiziran pregled stanja:
imovine (aktiva), obveza (pasiva) i kapitala
na odreeni dan to je temeljni financijski izvjetaj koji pokazuje financijski poloaj poduzea i koji slui kao podloga za ocjenu sigurnosti poslovanja daje odgovore na sljedea pitanja:
kakva je financijska snaga poduzea kakva je likvidnost hoe li poduzee moi podmiriti obveze kakva je horizontalna financijska struktura kakav je poloaj poduzea u odnosu na druge itd.
podjela prema priblinom stupnju unovivosti imovine kratkotrajna se pretvara u novac u razdoblju kraem od 1 godine dugotrajna se pretvara u novaca u razdoblju duem od 1 godine kriterij normalnog trajanja procesa
A. KRATKOTRAJNA IMOVINA
NOVAC POTRAIVANJA FINANCIJSKA IMOVINA ZALIHE
B. DUGOTRAJNA IMOVINA
MATERIJALNA IMOVINA NEMATERIJALNA IMOVINA FINANCIJSKA IMOVINA POTRAIVANJA
C. VREMENSKA RAZGRANIENJA
[imovina koju nije mogue dosljedno uvrstiti niti u kratkotrajnu niti u dugotrajnu imovinu, moe biti zasebno ili u kratkotrajnoj imovini] plaeni trokovi budueg razdoblja
plaene premije osiguranja, pretplata za strunu literaturu, investicijsko odravanje itd.
UKUPNA AKTIVA
nastaje kao zbroj svih navedenih stavki pored njih, mogu se jo pojaviti:
potraivanja za upisani neuplaeni kapital izvanbilanni zapisi
Zadatak 1.
Koliko iznosi svaka od navedenih kategorija u bilanci Jupi doo? Biste li dobrim ocijenili porast zaliha? A porast kratkotrajnih potraivanja?
Zadatak 2.
Poduzee ima zalihe u iznosu od 10.000 kn. Potraivanja od kupaca iznose 12.000 kn. Poduzee je kupilo kratkorone vrijednosne papire u iznosu od 8.000 kn. Potraivanja od drave su 5.000 kn. Poduzee je odobrilo kratkorone kredite u iznosu od 3.000 kn, a raspolae opremom u iznosu od 30.000 kn. Koliko iznose potraivanja, koliko kratkotrajna imovina, a koliko ukupna financijska imovina? Kolika je ukupna aktiva?
A. KAPITAL I REZERVE
razlika izmeu ukupne imovine i ukupnih obveza sve to imam sve to dugujem = moja neto vrijednost ili kapital onaj dio imovine koji pripada vlasnicima poduzea to je vlastiti izvor imovine i trajni je izvor kapital se primarno formira ulaganjem vlasnika pri osnivanju poduzea, a uveava se u sluaju uspjenog poslovanja odnosno zadravanja profita kapital se sastoji od:
uloenog kapitala zaraenog kapitala
A. KAPITAL I REZERVE
upisani odnosno temeljni kapital kapitalni dobici kapitalni gubici rezerve za otkupljene vlastite dionice revalorizacijske rezerve zadrana dobit preneseni gubitak dobit/gubitak tekue godine
A. KAPITAL I REZERVE
promjene na kapitalu:
B. DUGORONE OBVEZE
[obveze koje dospijevaju na naplatu u roku duljem od 1 godine] obveze za kredite obveze za financijske najmove (leasing) obveze po obveznicama (ZA OBVEZNICE KOJE JE PODUZEE IZDALO) obveze prema dobavljaima
C. KRATKORONE OBVEZE
[obveze koje dospijevaju na naplatu u roku do 1 godine] obveze za kredite obveze za primljene predujmove, depozite i jamstva emitirani kratkoroni vrijednosni papiri obveze prema dobavljaima za materijal, robu obveze za izvrene usluge obveze za plae obveze za poreze, doprinose i druga javna davanja
Zadatak 3.
Koliko iznosi svaka od navedenih kategorija u bilanci Jupi doo? Biste li dobrim ocijenili porast kapitala? to znai pad obveza s osnova zajma (kod kratkoronih obveza)?
Zadatak 4.
Poduzee ima tekuu imovinu od 100, fiksnu imovinu od 500, kratkorone obveze od 70 i dugorone obveze od 200. Sastavite bilancu. Koliko iznosi kapital? Koliko iznosi neto obrtni kapital? (iznosi su u 000 kn)
Zadatak 5.
Poduzee ima dugotrajnu materijalnu imovinu u iznosu od 20.000 kn, dugotrajnu financijsku imovinu u iznosu od 3.000 kn. Nadalje, zalihe su 7.000 kn, kratkotrajna potraivanja 10.000 kn, a novac 3.000 kn. Neto obrtni kapital iznosi 7.000 kn, a obveze za dugorone kredite 5.000 kn. Sastavite bilancu. Koliko iznosi aktiva? Koliko iznosi kapital? Koliko iznosi kratkotrajna imovina? Koliko iznosi dugotrajna imovina? Koliko iznosi dugorono financiranje? Koliki postotak je iz vlastitih izvora? Kako ocjenjujete taj postotak? Koliki je omjer dug prema kapitalu?
Financijska poluga
upotreba obveza u kapitalnoj strukturi zove se financijska poluga to poduzee ima vie obveza, kao postotak od imovine, to je vei stupanj financijske poluge upotreba obveza moe donijeti i dobitke i gubitke financijska poluga poveava potencijalnu nagradu vlasnicima, ali i mogunost financijskih problema
Zadatak 6.
Gotovina Potraivanja Zalihe Ukupna tekua imovina Oprema Ukupna fiksna imovina 160 688 555 1403 1709 1709 Ukupne dugorone obveze Dividende Zadrana dobit Ukupna imovina 3112 Ukupna pasiva 454 640 1629 3112 Ukupne kratkorone obveze 389 Dobavljai Obveze za kredite 266 123
Zadatak 7.
Poduzee Klingon ima fiksnu imovinu knjigovodstvene vrijednosti 700, a procijenjena trina vrijednost je 1000. Tekua imovina knjigovodstveno iznosi 400, 600 bi se dobilo ako bi se tekua imovina likvidirala. 500 su dugorone obveze i knjigovodstveno i trino. Koliko iznosi trina, a koliko knjigovodstvena vrijednost kapitala?
Zadatak 8.
Pingvin ima kratkotrajnu imovinu od 3000, a dugotrajnu imovinu od 6000, kratkorone obveze od 900, dugorone obveze 5000. Koja je vrijednost kapitala? Koliko iznosi neto obrtni kapital? Sastavite bilancu.
Zadatak 9.
Klingon je kupio nove strojeve prije 3 godine. Danas te strojeve moe prodati za 1.5 milijuna kn. Dananja knjigovodstvena fiksna imovina iznosi 1.6 milijuna kn, tekue obveze 1.8 milijuna kn, a neto obrtni kapital 900 tisua kn. Kada bi sva kratkotrajna imovina bila likvidirana danas, poduzee bi dobilo 2.9 milijuna kn. Kolika je knjigovodstvena vrijednost imovine, a kolika trina?
Literatura
Ross, Westerfield, Jordan; Fundamentals of Corporate Finance, McGraw Hill, Boston, 2003. Helfert; Techniques of Financial Analysis, IRWIN, Boston, 1991. ager, K., ager, L., Analiza financijskih izvjetaja, Masmedia, Zagreb, 1999.