Professional Documents
Culture Documents
Reporting Guide IPIECA
Reporting Guide IPIECA
April 2005
5IF *OUFSOBUJPOBM 1FUSPMFVN *OEVTUSZ &OWJSPONFOUBM $POTFSWBUJPO "TTPDJBUJPO *1*&$"
JT
DPNQSJTFE PG PJM BOE HBT DPNQBOJFT BOE BTTPDJBUJPOT GSPN BSPVOE UIF XPSME 'PVOEFE JO
GPMMPXJOH UIF FTUBCMJTINFOU PG UIF 6OJUFE /BUJPOT &OWJSPONFOU 1SPHSBNNF 6/&1
*1*&$" QSPWJEFT POF PG UIF JOEVTUSZT QSJODJQBM DIBOOFMT PG DPNNVOJDBUJPO XJUI UIF 6OJUFE
/BUJPOT
*1*&$"JTUIFTJOHMFHMPCBMBTTPDJBUJPOSFQSFTFOUJOHCPUIUIFVQTUSFBNBOEEPXOTUSFBNPJMBOE
HBTJOEVTUSZPOLFZHMPCBMFOWJSPONFOUBMBOETPDJBMJTTVFTJODMVEJOHPJMTQJMMQSFQBSFEOFTTBOE
SFTQPOTFHMPCBMDMJNBUFDIBOHFIFBMUIGVFMRVBMJUZCJPEJWFSTJUZBOETPDJBMSFTQPOTJCJMJUZ
5IF"NFSJDBO1FUSPMFVN*OTUJUVUFJTUIFQSJNBSZUSBEFBTTPDJBUJPOJOUIF6OJUFE4UBUFTSFQSFTFOUJOH
UIFPJMBOEOBUVSBMHBTJOEVTUSZ
BOEUIFPOMZPOFSFQSFTFOUJOHBMMTFHNFOUTPGUIFJOEVTUSZ
3FQSFTFOUJOH POF PG UIF NPTU UFDIOPMPHJDBMMZ BEWBODFE JOEVTUSJFT JO UIF XPSME
"1*T
NFNCFSTIJQJODMVEFTNPSFUIBODPSQPSBUJPOTJOWPMWFEJOBMMBTQFDUTPGUIFPJMBOEHBT
JOEVTUSZ
JODMVEJOHFYQMPSBUJPOBOEQSPEVDUJPO
SFmOJOHBOENBSLFUJOH
NBSJOFBOEQJQFMJOF
USBOTQPSUBUJPO BOE TFSWJDF BOE TVQQMZ DPNQBOJFT UP UIF PJM BOE OBUVSBM HBT JOEVTUSZ "1*
JTIFBERVBSUFSFEJO8BTIJOHUPO
%$BOEIBTPGmDFTJOTUBUFDBQJUBMTBOEQSPWJEFTJUT
NFNCFSTXJUISFQSFTFOUBUJPOPOTUBUFJTTVFTJOTUBUFT"1*QSPWJEFTBGPSVNGPSBMMTFHNFOUT
PGUIFPJMBOEOBUVSBMHBTJOEVTUSZUPQVSTVFQVCMJDQPMJDZPCKFDUJWFTBOEBEWBODFUIFJOUFSFTUT
PGUIFJOEVTUSZ"1*VOEFSUBLFTJOEFQUITDJFOUJmD
UFDIOJDBMBOEFDPOPNJDSFTFBSDIUPBTTJTUJO
UIFEFWFMPQNFOUPGJUTQPTJUJPOT
BOEEFWFMPQTTUBOEBSETBOERVBMJUZDFSUJmDBUJPOQSPHSBNT
VTFE UISPVHIPVU UIF XPSME "T B NBKPS SFTFBSDI JOTUJUVUF
"1* TVQQPSUT UIFTF QVCMJD QPMJDZ
QPTJUJPOTXJUITDJFOUJmD
UFDIOJDBMBOEFDPOPNJDSFTFBSDI
&OEPSTFECZ
5IF*OUFSOBUJPOBM"TTPDJBUJPOPG0JM(BT1SPEVDFST 0(1
SFQSFTFOUTUIFVQTUSFBNPJMBOEHBTJOEVTUSZCFGPSF
JOUFSOBUJPOBM PSHBOJ[BUJPOT JODMVEJOH UIF *OUFSOBUJPOBM .BSJUJNF 0SHBOJ[BUJPO
UIF 6OJUFE /BUJPOT &OWJSPONFOU
1SPHSBNNF 6/&1
3FHJPOBM4FBT$POWFOUJPOTBOEPUIFSHSPVQTVOEFSUIF6/VNCSFMMB"UUIFSFHJPOBMMFWFM
0(1JTUIFJOEVTUSZSFQSFTFOUBUJWFUPUIF&VSPQFBO$PNNJTTJPOBOE1BSMJBNFOUBOEUIF041"3$PNNJTTJPOGPS
UIF/PSUI&BTU"UMBOUJD&RVBMMZJNQPSUBOUJT0(1TSPMFJOQSPNVMHBUJOHCFTUQSBDUJDFT
QBSUJDVMBSMZJOUIFBSFBTPG
IFBMUI
TBGFUZ
UIFFOWJSPONFOUBOETPDJBMSFTQPOTJCJMJUZ
"QSPDFTTGPSPCUBJOJOHBEEJUJPOBMPJMBOEHBTJOEVTUSZBTTPDJBUJPOTFOEPSTFNFOUTJTVOEFSXBZ
"QSJM
Oil and Gas Industry Guidance on Voluntary
Sustainability Reporting
Table of Contents
Foreword 1
Acknowledgements 2
Section 1 Purpose and Key Considerations 5
1VSQPTF
$POUFYU
3FWJFXPG$VSSFOU3FQPSUJOH1SBDUJDFT
#VTJOFTT%SJWFSTGPS*NQSPWFE3FQPSUJOH
$POTJEFSBUJPOT8IFO6TJOHUIJT(VJEBODF
Section 2 Principles and General Guidance 9
(FOFSBM3FQPSUJOH1SJODJQMFT
(FOFSBM3FQPSUJOH1SBDUJDFT
(FOFSBM3FQPSUJOH$POUFOU
1FSGPSNBODF*OEJDBUPS'SBNFXPSL
&TUBCMJTIJOH#PVOEBSJFT
4UBLFIPMEFS&OHBHFNFOU
.BOBHFNFOU4ZTUFNT
5SFOETJO3FQPSUJOH
Section 3 Environmental Performance Indicators 19
4QJMMTBOE%JTDIBSHFT
8BTUFTBOE3FTJEVBM.BUFSJBMT
&NJTTJPOT
3FTPVSDF6TF
0UIFS&OWJSPONFOUBM*OEJDBUPST
Section 4 Health and Safety Performance Indicators 35
)FBMUIBOE4BGFUZ
Section 5 Social Responsibility Performance Indicators 41
)VNBO3JHIUT
#VTJOFTT&UIJDT
&NQMPZNFOU1SBDUJDFT
$PNNVOJUZBOE4PDJFUZ
Section 6 Economic Performance Indicators 54
&DPOPNJD*OUFSBDUJPOXJUI(PWFSONFOUT
&DPOPNJD*OUFSBDUJPOXJUI4IBSFIPMEFST
&DPOPNJD*OUFSBDUJPOXJUI&NQMPZFFT
&DPOPNJD*OUFSBDUJPOXJUI4VQQMJFSTBOE$POUSBDUPST
&DPOPNJD*OUFSBDUJPOXJUI-FOEFSTBOE)PMEFSTPG%FCU4FDVSJUJFT
Section 7 Normalization Factors 60
Section 8 Glossary 62
Section 9 References and Additional Source Materials 67
ª*1*&$""1*"MMSJHIUTSFTFSWFE/PQBSUPGUIJTQVCMJDBUJPONBZCFSFQSPEVDFE
TUPSFEJOBSFUSJFWBMTZTUFN
PSUSBOTNJUUFEJOBOZ
GPSNPSCZBOZNFBOT
FMFDUSPOJD
NFDIBOJDBM
QIPUPDPQZJOH
SFDPSEJOH
PSPUIFSXJTF
XJUIPVUQSJPSDPOTFOUPGUIFDPQZSJHIUIPMEFST
'PSFXPSE
*1*&$"BOE"1*BSFXPSLJOHUPHFUIFSUPDSFBUFBDPNNPOGSBNFXPSLGPSTVTUBJOBCJMJUZPS
OPOmOBODJBMSFQPSUJOHUIBUXJMMFOBCMFJOUFSFTUFEBVEJFODFTBOEDPNQBOZTUBLFIPMEFSTUP
CFUUFSVOEFSTUBOEQFSGPSNBODFPGPJMBOEHBTDPNQBOJFTUIBUPQFSBUFBOZXIFSFJOUIFXPSME
POBOBUJPOBM
SFHJPOBMPSJOUFSOBUJPOBMMFWFM5IFEFWFMPQNFOUPGUIJTHVJEBODFEPDVNFOU
JTQBSUPGBMBSHFSJOJUJBUJWFBJNFEBUIFMQJOHDPNQBOJFTBOEJOEVTUSZBTTPDJBUJPOTJNQSPWF
VQPOUIFRVBMJUZ
TDPQF
DPNQMFUFOFTTBOEDPOTJTUFODZPGSFQPSUJOHPOJTTVFTDPNNPOMZ
JODMVEFEVOEFSUFSNTTVDIBTTVTUBJOBCMFEFWFMPQNFOU
TPDJBMSFTQPOTJCJMJUZPSDPSQPSBUF
DJUJ[FOTIJQ
5IFJOUFSFTUJOJNQSPWFEiTVTUBJOBCJMJUZwPSiOPOmOBODJBMwJOEJDBUPSSFQPSUJOHJTIJHIMJHIUFE
CZ UIF FNFSHFODF PG UIF (MPCBM 3FQPSUJOH *OJUJBUJWF (3*
4VTUBJOBCJMJUZ 3FQPSUJOH
(VJEFMJOFT 5IF PJM BOE HBT JOEVTUSZ BDLOPXMFEHFT UIF WBMVF PG UIF (3* (VJEFMJOFT BT
BOJNQPSUBOUHFOFSJDWPMVOUBSZSFQPSUJOHGSBNFXPSL*1*&$"BOE"1*BMTPSFDPHOJ[FEBO
PQQPSUVOJUZUPSFTQPOEUPNFNCFSDPNQBOZSFRVFTUTGPSHVJEBODFPOTVTUBJOBCJMJUZPSOPO
mOBODJBMSFQPSUJOHQSBDUJDFTUIBUBEESFTTUIFEJWFSTJUZPGPQFSBUJPOTBOEVOJRVFBDUJWJUJFT
PGUIFPJMBOEHBTJOEVTUSZ
5IFJOEJDBUPSTBOEJOGPSNBUJPOSFGFSFODFEJOUIJTEPDVNFOUSFnFDUTUIFXPSLPGBO*1*&$"
BOE"1*+PJOU$PSQPSBUF3FQPSUJOH5BTL'PSDFBOEEPFTOPUFTUBCMJTIBOJOEVTUSZTUBOEBSE
5IFZBSFPOMZQSFTFOUFEBTTVHHFTUJPOTGPSDPNQBOJFTJOUFSFTUFEJOWPMVOUBSJMZSFQPSUJOH
TVTUBJOBCJMJUZ PS OPOmOBODJBM QFSGPSNBODF JOGPSNBUJPO *U JT OPU JOUFOEFE UP SFQMBDF
USBEJUJPOBM mOBODJBM SFQPSUJOH PS PUIFS JOGPSNBUJPO EJTDMPTVSF TQFDJmDBMMZ NBUFSJBM UP
JOWFTUPST
*OUIJTEPDVNFOU
UIFUFSNTiTVTUBJOBCJMJUZwBOEiOPOmOBODJBMQFSGPSNBODFJOEJDBUPSTwBSFEFmOFEBTUIF
SBOHFPGFOWJSPONFOUBM
IFBMUIBOETBGFUZ
TPDJBM
BOEFDPOPNJDJTTVFTBOEJNQBDUTUIBUSFMBUFUPPJMBOEHBT
DPNQBOZPQFSBUJPOTBOEQSPEVDUT$PNQBOJFTNBZDIPPTFUPVTFBWBSJFUZPGUFSNTUPSFGFSUPUIJTDPODFQU
TVDIBTDPSQPSBUFSFTQPOTJCJMJUZ
DPSQPSBUFDJUJ[FOTIJQ
PSDPOUSJCVUJPOTUPTVTUBJOBCMFEFWFMPQNFOU
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
"DLOPXMFEHFNFOUT
5IF JOGPSNBUJPO DPOUBJOFE JO UIJT EPDVNFOU XBT EFWFMPQFE KPJOUMZ VOEFS UIF BVTQJDFT PG UIF *OUFSOBUJPOBM
1FUSPMFVN *OEVTUSZ &OWJSPONFOUBM $POTFSWBUJPO "TTPDJBUJPO *1*&$"
BOE 5IF "NFSJDBO 1FUSPMFVN *OTUJUVUF
"1*
BOE SFQSFTFOUT UIF XPSL QSPEVDU PG UIF *1*&$""1* +PJOU $PSQPSBUF 3FQPSUJOH 5BTL 'PSDF UIBU XBT
DPNQPTFEPGSFQSFTFOUBUJWFTGSPNPJMBOEHBTDPNQBOJFTUIBUBSFNFNCFSTPG*1*&$"BOE"1*
5IFGPMMPXJOHJOEJWJEVBMTMFEUIFTVCHSPVQTPGUIF5BTL'PSDF
t $PSQPSBUF3FQPSUJOH4UFFSJOH(SPVQ#JMM#PZMF #1
t &OWJSPONFOUBM1FSGPSNBODF4UFWF.FSSJUU $IFWSPO5FYBDP
BOE"MFOB+POBT $POPDP1IJMMJQT
t )FBMUI4BGFUZ1FSGPSNBODF.ZSPO)BSSJTPO &YYPO.PCJM
t 4PDJBM3FTQPOTJCJMJUZ7BMFSJF$SJTTFZ-FF $IFWSPO5FYBDP
t &DPOPNJD1FSGPSNBODF%PNJOJRVF$IBVWJO 5PUBM
,FZSFGFSFODFTPVSDFTVTFEJOUIFEFWFMPQNFOUPGUIJTEPDVNFOUJODMVEF
t *1*&$""1*
$PNQFOEJVNPG4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH1SBDUJDFTBOE5SFOETGPSUIF0JMBOE(BT
*OEVTUSZ
XXXPJMBOEHBTSFQPSUJOHDPN
t "1*
&OWJSPONFOUBM
)FBMUI BOE 4BGFUZ #FODINBSLJOH 4VSWFZ o %FmOJUJPOT
*OTUSVDUJPOT BOE
2VFTUJPOOBJSF
XXXBQJPSHFITCFODI
"EEJUJPOBMSFGFSFODFTBSFJODMVEFEJO4FDUJPO
t *1*&$""1*
.FNCFSTPGUIF+PJOU$PSQPSBUF3FQPSUJOH5BTL'PSDF
)B[FN"SBGB "1*
8BMU3FU[TDI "1* 4UFFSJOHBOE&OWJSPONFOUBM
)FOHBNFI"NJSZ$PSSJHBO #)1#JMMJUPO 4PDJBM&DPOPNJD
#JMM#PZMF #1 4UFFSJOHBOE&OWJSPONFOUBM
$ISJT3PZUIPSOF #1 )FBMUI4BGFUZ
&JCIMJT)PPE #1 4PDJBM&DPOPNJD
7BMFSJF$SJTTFZ-FF $IFWSPO5FYBDP 4UFFSJOH4PDJBM
4UFWF.FSSJUU $IFWSPO5FYBDP 4UFFSJOHBOE&OWJSPONFOUBM
"OOF0/FBM $IFWSPO5FYBDP 4UFFSJOH
&OWJSPONFOUBMBOE&DPOPNJD
"MFOB+POBT $POPDP1IJMMJQT &OWJSPONFOUBM
$SBJH'SJFENBOO $POPDP1IJMMJQT )FBMUI4BGFUZ
+JN5IPNQTPO $POPDP1IJMMJQT
-FF;BSOJLBV $POPDP1IJMMJQT 4PDJBM
"OESF.BEFD &YYPO.PCJM 4PDJBM
.ZSPO)BSSJTPO &YYPO.PCJM 4UFFSJOHBOE)FBMUI4BGFUZ
5JN(P &YYPO.PCJM &OWJSPONFOUBM
4PQIJF%FQSB[ *1*&$" 4UFFSJOHBOE4PDJBM
5FTTB.BDOBJS *1*&$" )FBMUI4BGFUZ
4UVBSU8JUUFOCBDI ,FSS.D(FF 4PDJBM&DPOPNJD
+FOOZ:BOH .BSBUIPO &OWJSPONFOUBM
$IBSMJF$VSMFF .BSBUIPO )FBMUI4BGFUZ
$POOJF"ULJOTPO /FYFO &OWJSPONFOUBM
(BSSZ.BOO /FYFO )FBMUI4BGFUZ
-BVSBEF+POHF /FYFO 4PDJBM&DPOPNJD
%BQP0HVOUPZJOCP 1%0 )FBMUI4BGFUZ
"BSU(BBTCFFL 4IFMM )FBMUI4BGFUZ
+PQQF$SBNXJODLFM 4IFMM 4UFFSJOHBOE4PDJBM
+BOF/JMTFO"BMIVT 4UBUPJM &OWJSPONFOUBM
$IBSMFT#PXFO 5PUBM 4UFFSJOHBOE&OWJSPONFOUBM
%PNJOJRVF$IBVWJO 5PUBM 4UFFSJOHBOE&DPOPNJD
+BDRVFT#FVDLFMBFST 5PUBM )FBMUI4BGFUZ
&NNBOVFM(BSMBOE 5PUBM0(1 &OWJSPONFOUBM
1JFSSF.JDIFMJFS 5PUBM &OWJSPONFOUBM
%FCCJF1VSDFMM 6OPDBM
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
t *1*&$""1*
4FDUJPOo1VSQPTFBOE,FZ$POTJEFSBUJPOT
1VSQPTF
5IFQVSQPTFPGUIF 0JMBOE(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZi4VTUBJOBCJMJUZw3FQPSUJOHJTUPBTTJTUDVSSFOU
BOEGVUVSFPJMBOEHBTDPNQBOJFTJOJNQSPWJOHUIFRVBMJUZBOEDPOTJTUFODZPGWPMVOUBSZSFQPSUJOHPOUIFJS
FOWJSPONFOUBM
IFBMUI BOE TBGFUZ
TPDJBM BOE FDPOPNJD QFSGPSNBODF 5IJT HVJEBODF EPDVNFOU JT EFTJHOFE
UPCFBWPMVOUBSZSFGFSFODFUPPMUPIFMQDPNQBOJFTJOUFSFTUFEJOEFWFMPQJOHPSFOIBODJOHUIFJSSFQPSUJOHPO
UIFTFJTTVFT
(JWFOUIFFWPMWJOHOBUVSFPGTVTUBJOBCJMJUZPSOPOmOBODJBMQFSGPSNBODFSFQPSUJOH
UIFJOUFOUPGUIJTEPDVNFOU
JTUPIFMQSFQPSUJOHDPNQBOJFT
t 6OEFSTUBOEIPXUPQSFQBSFBOEXIBUUPDPOTJEFSJODMVEJOHJOBSFQPSU
t *NQSPWFEBUBDPOTJTUFODZBOERVBMJUZ
t 'PTUFSJNQSPWFEQSPDFTTFTGPSFGmDJFOUEBUBDPMMFDUJPO
t $SFBUFOFXPQQPSUVOJUJFTGPSJOUFSOBMBOEFYUFSOBMCFODINBSLJOH
t %FNPOTUSBUFJOEVTUSZDPNNJUNFOUGPSDPOTJTUFOUBOEUSBOTQBSFOUQFSGPSNBODFSFQPSUJOH
t &ODPVSBHFBOEGBDJMJUBUFTUBLFIPMEFSGFFECBDL FOHBHFNFOUBOEEJBMPHVFQSPDFTTFT
t 6TFUIJTJOGPSNBUJPOUPJNQSPWFCVTJOFTTQSPDFTTFT TUSBUFHJFTBOEBDUJPOT
$POUFYU
5ISPVHIUIFQSPEVDUTJUQSPWJEFT
UIFPJMBOEHBTJOEVTUSZIFMQTGVFMFDPOPNJDEFWFMPQNFOUBOETPDJBMQSPHSFTT
1FUSPMFVNQSPEVDUTBSFFTTFOUJBMCVJMEJOHCMPDLTGPSEFWFMPQNFOU
GSPNBTQIBMUGPSSPBET
GVFMTGPSUSBOTQPSU
FMFDUSJDJUZHFOFSBUJPO
IFBUJOHBOEDPPLJOH
BOEUIFSBXNBUFSJBMGPSQMBTUJDT
5IFPJMBOEHBTJOEVTUSZSFDPHOJ[FTUIFJNQPSUBOUSPMFJUQMBZTBSPVOEUIFHMPCFBOEUIFOFFEUPCFSFTQPOTJWF
UPJOUFSFTUFEBVEJFODFTBOEDPNQBOZTUBLFIPMEFST$JUJ[FOTHMPCBMMZIBWFBOBUVSBMEFTJSFUPVOEFSTUBOEPVS
JOEVTUSZBOEUPQBSUJDJQBUFJOPQFOEJBMPHVFDPODFSOJOHSJTLTBOECFOFmUTJOIFSFOUUPPVSJOEVTUSZ0OFSFTVMU
PGUIJTJTHSPXJOHJOUFSFTUGPSOPOmOBODJBMQFSGPSNBODFSFQPSUTUPDPNQMFNFOUUIFmOBODJBMSFQPSUTJOUFOEFE
GPSJOWFTUPST
5IFPJMBOEHBTJOEVTUSZBMTPSFDPHOJ[FTUIBUSFQPSUJOHPOTVTUBJOBCJMJUZPSOPOmOBODJBMJOEJDBUPSTUPUIPTF
XIPBSFBGGFDUFECZPSDBOCFOFmUGSPNPJMBOEHBTPQFSBUJPOTBOEQSPEVDUTJTBWBMVBCMFUPPMJONBOBHJOH
BOENFBTVSJOHQSPHSFTT3FQPSUJOHJTBMTPPOFJNQPSUBOUBQQSPBDI
BNPOHPUIFST
GPSEFWFMPQJOHDPOTUSVDUJWF
TUBLFIPMEFSEJBMPHVFBOEUIFSFCZGPTUFSJOHBCFUUFSVOEFSTUBOEJOHPGTUBLFIPMEFSTDPODFSOT
*OEJDBUPSTGFBUVSFEJOUIJTEPDVNFOUBSFHFSNBOFUPUIFPJMBOEHBTJOEVTUSZBOEBSFNPTUVTFGVMXIFOUIFZ
DBO CF VTFE JOUFSOBMMZ CZ DPNQBOJFT UIFNTFMWFT
BT XFMM BT FYUFSOBMMZ CZ JOUFSFTUFE QBSUJFT 0GUFO
UIFTF
UZQFTPGJOEJDBUPSTBSFVTFEBTQSPYJFTGPSUIFiUSJQMFCPUUPNMJOFwPSUIFUISFFMFHT JF
FOWJSPONFOU
TPDJBM
FDPOPNJD
UIBUGPSNUIFCBTJTPGUIFDPODFQULOPXOBTTVTUBJOBCMFEFWFMPQNFOUPSTVTUBJOBCJMJUZ TFFmHVSF
POGPMMPXJOHQBHFGSPNUIF$PNQFOEJVN
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
3FWJFXPG$VSSFOU3FQPSUJOH1SBDUJDFT
5IFEFWFMPQNFOUPGUIJTHVJEBODFEPDVNFOUJTUIFTFDPOEQIBTFPGBMBSHFS*1*&$""1*JOJUJBUJWFBJNFEBU
IFMQJOHDPNQBOJFTJNQSPWFSFQPSUJOHPOFOWJSPONFOU
IFBMUIBOETBGFUZ
TPDJBM
BOEFDPOPNJDJTTVFT
&OHBHFNFOU
#VTJOFTT7BMVF
(VJEBODF
"TTFTTNFOU
5SBOTQBSFODZ
*O 'FCSVBSZ
"1* BOE *1*&$" DPNQMFUFE UIF BTTFTTNFOU QIBTF CZ QVCMJTIJOH UIF $PNQFOEJVN PG
4VTUBJOBCJMJUZ 3FQPSUJOH 1SBDUJDFT BOE 5SFOET GPS UIF 0JM BOE (BT *OEVTUSZ
XIJDI QSPWJEFT BO PWFSWJFX PG
UIFDVSSFOUTUBUFPGTVTUBJOBCJMJUZPSOPOmOBODJBMJOEJDBUPSSFQPSUJOHBNPOHNBOZPJMBOEHBTDPNQBOJFT
5IF $PNQFOEJVN FTUBCMJTIFT B CBTFMJOF UIBU EPDVNFOUT XIBU
XIZ BOE IPX DPNQBOJFT BSF SFQPSUJOH
TVTUBJOBCJMJUZ QFSGPSNBODF 5IF SFQPSU JT BWBJMBCMF PO B EFEJDBUFE XFCTJUF XXXPJMBOEHBTSFQPSUJOHDPN
XIFSFQBSUJDJQBUJOHDPNQBOJFTDBOVQEBUFUIFJOGPSNBUJPOUPNBJOUBJOBOiFWFSHSFFOwEPDVNFOUPGDVSSFOU
SFQPSUJOHQSBDUJDFT
t *1*&$""1*
5IFHVJEBODFEPDVNFOUTFFLTUPBEESFTTUIFTFDIBMMFOHFT*OTPEPJOH
UIFPJMBOEHBTJOEVTUSZXJMMDPOUJOVF
JUTKPVSOFZUPXBSECFDPNJOHNPSFFGGFDUJWFJOFOHBHJOHLFZTUBLFIPMEFSTJOEJBMPHVFBOETFFLJOHGFFECBDL
POIPXUPGVSUIFSJNQSPWFJOEVTUSZQFSGPSNBODFBOEDSFEJCJMJUZ
#VTJOFTT%SJWFSTGPS*NQSPWFE3FQPSUJOH
5IFSFQPSUJOHPGTVTUBJOBCJMJUZPSOPOmOBODJBMJOEJDBUPSTJTQBSUPGBOFWPMWJOHQSPDFTTUIBUIBTJUTSPPUTJO
DPSQPSBUFFOWJSPONFOUBMSFQPSUJOHUIBUCFHBOBCPVUUXPEFDBEFTBHP0WFSUJNF
FOWJSPONFOUBMSFQPSUJOH
IBTHSBEVBMMZFYQBOEFEUPJODMVEFIFBMUIBOETBGFUZJTTVFT.PSFSFDFOUMZ
NBOZDPNQBOJFTJOUIFPJMBOEHBT
JOEVTUSZIBWFFYUFOEFEUIFJSSFQPSUJOHTUJMMGVSUIFSUPJODMVEFTPDJBMBOECSPBEFSFDPOPNJDJTTVFT
4VTUBJOBCJMJUZ PS OPOmOBODJBM JOEJDBUPS SFQPSUJOH IBT CFDPNF BO JODSFBTJOHMZ JNQPSUBOU NFBOT GPS
DPNNVOJDBUJOHDPNQBOZQFSGPSNBODFBOEQSPHSFTT"DDPSEJOHUPBQVCMJDBUJPOo4UFQQJOH'PSXBSE
$PSQPSBUF4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOHJO$BOBEBoCZ4USBUPT*OD
TVDISFQPSUJOHDBO
t &OIBODF CVTJOFTT WBMVF o CZ CVJMEJOH JOWFTUPS DPOmEFODF BOE EFNPOTUSBUJOH UIBU UIF
DPNQBOZJTNBOBHJOHSJTLTBOEQPTJUJPOJOHJUTFMGUPBEESFTTFNFSHJOHPQQPSUVOJUJFT
t *NQSPWF JOUFSOBM PQFSBUJPOT o CZ EFFQFOJOH UIF MFWFM PG VOEFSTUBOEJOH PG IPX UIF
DPNQBOZ JT QFSGPSNJOH BNPOH FNQMPZFFT
BOE JOUFSOBMMZ VTJOH UIBU JOGPSNBUJPO UP JNQSPWF
DPNQBOZPQFSBUJPOTBOEEFDJTJPONBLJOHQSPDFTTFT
t 4USFOHUIFO SFMBUJPOTIJQToCZEFNPOTUSBUJOHUPMPDBMDPNNVOJUJFTBOESFHVMBUPSTUIBUB
DPNQBOZJTPQFSBUJOHJOBOFOWJSPONFOUBMMZBOETPDJBMMZSFTQPOTJCMFNBOOFSUIBUXJMMCFOFmU
UIFDPNNVOJUZJOUIFTIPSUBOEMPOHUFSN
t #FBOJNQPSUBOUBDDPVOUBCJMJUZNFDIBOJTNoCZFTUBCMJTIJOHDPNNJUNFOUTBOESFQPSUJOH
POUIFDIBMMFOHFTBOEQSPHSFTTCFJOHNBEF
$POTJEFSBUJPOT8IFO6TJOHUIJT(VJEBODF
6TFPGJOEJDBUPSTBOETVQQPSUJOHJOGPSNBUJPODPOUBJOFEJOUIJTEPDVNFOUJTWPMVOUBSZ
XJUIUIFHPBMPGQSPWJEJOH
BTTJTUBODFUPPJMBOEHBTDPNQBOJFTUIBUEFTJSFUPJNQSPWFUIFRVBMJUZBOEDPOTJTUFODZPGTVTUBJOBCJMJUZPS
OPOmOBODJBM JOEJDBUPS SFQPSUJOH *U JT EFTJHOFE UP DPWFS UIF FOUJSF WBMVF DIBJO
GSPN VQTUSFBN PQFSBUJPOT
UISPVHIEPXOTUSFBNBDUJWJUJFT
JODMVEJOHQFUSPDIFNJDBMT5IJTHVJEBODFSFQSFTFOUTBmSTUTUFQUBLFOCZUIF
PJMBOEHBTJOEVTUSZUPJEFOUJGZBOEEFmOFQFSGPSNBODFJOEJDBUPSTUIBUNPTUDMPTFMZSFnFDUUIFPQFSBUJPOBM
QFSGPSNBODFQBSBNFUFSTUIBUBSFCFMJFWFEUPCFPGJOUFSFTUUPNPTUBVEJFODFTBOETUBLFIPMEFST5IJTHVJEBODF
XBTEFWFMPQFEGPSUIFVTFPGBOZPJMBOEHBTDPNQBOZ
XIBUFWFSUIFJSDPVOUSZPGPSJHJO
BOEXIFUIFSUIFZ
XPSLOBUJPOBMMZ
SFHJPOBMMZPSJOUFSOBUJPOBMMZ
#Z QSPWJEJOH B DPOTJTUFOU TFU PG JOEJDBUPST
UIJT EPDVNFOU GBDJMJUBUFT QVCMJDBUJPO PG SFQPSUT UIBU MFBE UP B
NPSFJOGPSNFEEJBMPHVFCFUXFFODPNQBOJFT
UIFJSTUBLFIPMEFSTBOEBVEJFODFT"UUIFTBNFUJNF
HJWFOUIF
EJWFSTJUZ PG JOEVTUSZ NFNCFST PQFSBUJPOT BOE TUBLFIPMEFST JOUFSFTUT
JOGPSNBUJPO SFQPSUFE XJMM OFDFTTBSJMZ
WBSZUPTPNFEFHSFFBDSPTTDPNQBOJFT4JNJMBSMZ
EFQFOEJOHPOUIFJSPQFSBUJPOT
DPNQBOJFTNBZDIPPTFUP
SFQPSUPOTPNFPSBMMBTQFDUTPGTVTUBJOBCJMJUZPSOPOmOBODJBMJOEJDBUPST
XIFSFBTPUIFSTNBZDIPPTFOPUUP
QVCMJTITVDISFQPSUT
5ISPVHIPVUUIJTEPDVNFOU
TFWFSBMUFSNTBSFVTFEUPEFTDSJCFDPNQBOZSFQPSUTUIBUJODMVEFFOWJSPONFOUBM
IFBMUI BOE TBGFUZ
TPDJBM
BOE FDPOPNJD QFSGPSNBODF SFQPSUJOH 5IF UFSNJOPMPHZ VTFE UP JEFOUJGZ TVDI
DPNQBOZSFQPSUTJTDPOTUBOUMZFWPMWJOHPWFSUJNFJUWBSJFTBNPOHDPNQBOJFT
TUBLFIPMEFSTBOEBVEJFODFT
VTJOH UIF SFQPSUT BOE BU UJNFT
JU BMTP SFnFDUT SFHJPOBM JOUFSQSFUBUJPOT "T B SFTVMU
JO UIJT HVJEBODF UIF
UFSNTiTVTUBJOBCJMJUZPSTVTUBJOBCMFEFWFMPQNFOUSFQPSUJOHw
iOPOmOBODJBMJOEJDBUPSSFQPSUJOHw
iDPSQPSBUF
SFTQPOTJCJMJUZw
iDPSQPSBUFTPDJBMSFTQPOTJCJMJUZwPSiTPDJBMSFTQPOTJCJMJUZSFQPSUJOHw
BOEiDJUJ[FOTIJQSFQPSUJOHw
DBOCFVTFEJOUFSDIBOHFBCMZBTHFOFSJDUFSNTUPEFTDSJCFWPMVOUBSZEJTDMPTVSFPOQFSGPSNBODFJOUIFTFBSFBT
5IJTMJTUJTOPUJOUFOEFEUPFYDMVEFPUIFSTJNJMBSUFSNJOPMPHZUIBUDPNQBOJFTNBZDIPPTFUPVTFUPJEFOUJGZUIFJS
SFQPSUT
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
Legal Note:
This voluntary guidance document is designed to serve as a resource for interested companies;
the indicators and information referenced in this work do not establish an industry standard as to
the nature of a company’s public reporting practice.
The terms and definitions used in this document are not necessarily the same as terms and
definitions used in various statutes, rules, codes or other authoritative legal documents. Users
and readers of this document should refer to relevant legal sources or consult their own legal
counsel for explanations as to how the terms and definitions used in this document may differ
from the legal terms and definitions (e.g., spills and hazardous wastes) used in their particular
areas of operation. Anything in this document regarding voluntary reporting of indicators is not
intended to imply that any of the indicators are required to be reported under any national, local
or other law. Furthermore, it is not intended to serve as a substitute for existing public reporting
requirements and regulations. Any company reporter that has a question as to whether or not
reports that follow the information contained herein will meet any specific reporting requirements
applicable to their particular operations should consult with the reporter’s own legal counsel.
t *1*&$""1*
4FDUJPOo1SJODJQMFTBOE(FOFSBM(VJEBODF
(FOFSBM3FQPSUJOH1SJODJQMFT
3FQPSUJOH QSJODJQMFT BSF CSPBE DPODFQUT UIBU GPSN UIF CBTJT VQPO XIJDI TVTUBJOBCJMJUZ PS OPOmOBODJBM
SFQPSUJOHDBOEFWFMPQBOEJNQSPWFPWFSUJNF5IFWPMVOUBSZSFQPSUJOHQSJODJQMFTPVUMJOFECFMPXBSFCBTFE
PO B HFOFSBM TFU PG QSJODJQMFT UIBU XFSF EFWFMPQFE GPS UIF PJM BOE HBT JOEVTUSZ JO WPMVOUBSJMZ SFQPSUJOH
HSFFOIPVTF HBT FNJTTJPOT TFF UIF *1*&$"0(1"1* QVCMJDBUJPO 1FUSPMFVN *OEVTUSZ (VJEFMJOFT GPS
3FQPSUJOH(SFFOIPVTF(BT&NJTTJPOT
3FQPSUJOHDPNQBOJFTBSFFODPVSBHFEUPPGGFSTPNFEJTDVTTJPOPGIPX
UIFJSSFQPSUJOHQSJODJQMFTBSFBQQMJFEBOEJOUFHSBUFEJOUPUIFJSSFQPSUJOH
3FMFWBODF o *U JT JNQPSUBOU UIBU SFQPSUFE JOGPSNBUJPO JT DPOTJEFSFE CZ SFQPSU VTFST o CPUI
JOUFSOBMBOEFYUFSOBMUPUIFDPNQBOZoUPCFNFBOJOHGVMBOEWBMVBCMFUPUIFVTFSGPSJOGPSNBUJPO
QVSQPTFT
$POTJTUFODZ o 5IF DPOTJTUFOU BQQMJDBUJPO PG JOGPSNBUJPO HBUIFSJOH QSPDFTTFT BOE CPVOEBSZ
EFmOJUJPOTJTFTTFOUJBMUPUIFEFWFMPQNFOUPGDSFEJCMFSFQPSUT$POTJTUFODZJOXIBUJTSFQPSUFEBOE
IPX JU JT SFQPSUFE FOBCMFT NFBOJOHGVM DPNQBSJTPOT PG B DPNQBOZT QFSGPSNBODF PWFS UJNF BOE
GBDJMJUBUFT TIBSFE VOEFSTUBOEJOH
FTQFDJBMMZ JOUFSOBMMZ XJUIJO DPNQBOJFT
BT XFMM BT DPNQBSJTPOT
XJUIQFFSDPNQBOJFT
$PNQMFUFOFTTo*OGPSNBUJPOUIBUJTSFMFWBOUUPJOUFSOBMBOEFYUFSOBMVTFSTTIPVMECFJODMVEFEJO
BNBOOFSUIBUJTDPOTJTUFOUXJUIUIFTUBUFEQVSQPTF
TDPQFBOECPVOEBSJFTPGUIFSFQPSU3FQPSUFE
JOGPSNBUJPOTIPVMECFDPNQMFUFXJUISFTQFDUUPBQQSPQSJBUFPQFSBUJPOBMCPVOEBSJFTBOETDPQFPG
JOGPSNBUJPO
"DDVSBDZo*OGPSNBUJPOTIPVMECFTVGmDJFOUMZBDDVSBUFBOEQSFDJTFUPFOBCMFJOUFOEFEVTFSTUP
VOEFSTUBOE UIF SFMFWBODF PG JOGPSNBUJPO XJUI B SFBTPOBCMF MFWFM PG DPOmEFODF "DDVSBDZ SFGFST
UP UIF MFWFMT PG DFSUBJOUZ BOE VODFSUBJOUZ PG SFQPSUFE JOGPSNBUJPO TVDI UIBU VTFST DBO BTTFTT JUT
VTFGVMOFTT
SFMJBCJMJUZBOEMJNJUBUJPOT
(FOFSBM3FQPSUJOH1SBDUJDFT
5IFSFQPSUJOHQSJODJQMFTEFTDSJCFEBCPWFQSPWJEFBGPVOEBUJPOGPSEFWFMPQJOHTVTUBJOBCJMJUZPSOPOmOBODJBM
JOEJDBUPS SFQPSUT .PSF TQFDJmDT BCPVU HFOFSBM SFQPSUJOH QSBDUJDFT
XIJDI NBOZ PJM BOE HBT DPNQBOJFT
DPNNPOMZVTFJOUIFJSSFQPSUT
BSFOPUFECFMPX
4DPQF *U JT JNQPSUBOU UIBU SFQPSUJOH DPNQBOJFT CF DMFBS BOE FYQMJDJU JO EFTDSJCJOH XIBU JTTVFT
BOEBTQFDUTPGUIFJSPQFSBUJPOBSFDPWFSFEJOUIFJSTVTUBJOBCJMJUZPSOPOmOBODJBMSFQPSUT JF
XIBU
PQFSBUJPOTBSFPSBSFOPUJODMVEFEJOUIFSFQPSU
BOEXIZ
'PSFYBNQMF
DPNQBOJFTNBZDIPPTF
UP SFTUSJDU TDPQF UP IFBMUI
TBGFUZ BOE FOWJSPONFOU JTTVFT JOJUJBMMZ
BOE HSBEVBMMZ EFWFMPQ UIFJS
SFQPSUJOHPOTPDJBMBOEFDPOPNJDJTTVFT
*OEJDBUPST 5P UIF FYUFOU GFBTJCMF
JOGPSNBUJPO TIPVME CF SFQPSUFE JO UFSNT UIBU DBO CF
RVBOUJUBUJWFMZ NFBTVSFE 3FQPSUJOH DPNQBOJFT BSF FODPVSBHFE UP QSFTFOU EBUB VTJOH HFOFSBMMZ
BDDFQUFEJOUFSOBUJPOBMVOJUTBOEQSPWJEFTUBOEBSEDPOWFSTJPOGBDUPSTUPFOBCMFDPOWFSTJPOTUPPUIFS
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
DPNNPOMZVTFENFBTVSFNFOUVOJUT)PXFWFS
OPUBMMJOEJDBUPSTDBOCFRVBOUJmFE
JOXIJDIDBTF
UIFVTFPGRVBMJUBUJWFJOEJDBUPST FH
DBTFTUVEJFT
QSPDFTTPSNBOBHFNFOUTZTUFNEFTDSJQUJPOT
JT
BMTPFODPVSBHFE
*OGPSNBUJPO2VBMJUZ3FQPSUJOHDPNQBOJFTBSFFODPVSBHFEUPEFTDSJCFIPXRVBOUJUBUJWFEBUB
PS RVBMJUBUJWF JOGPSNBUJPO XFSF QSPEVDFE BOE NBOBHFE SFMBUJWF UP NFBTVSFNFOU QSPUPDPMT BOE
NFUIPEPMPHJFTGPSDPMMFDUJPOBOEDPNQJMBUJPOPGJOGPSNBUJPO5PUIFFYUFOUGFBTJCMF
UIFRVBMJUZPG
RVBOUJUBUJWFEBUBTIPVMECFEJTDVTTFEJOUFSNTPGJUTTPVSDF
IPXJUXBTBTTFTTFEBOEUIFEFHSFF
PGDFSUBJOUZ
5JNFMJOFTT3FQPSUJOHDPNQBOJFTBSFFODPVSBHFEUPQVCMJTISFQPSUTPOBSFHVMBSTDIFEVMF
%JTTFNJOBUJPO.FUIPET3FQPSUJOHDPNQBOJFTBSFFODPVSBHFEUPEJTTFNJOBUFJOGPSNBUJPOJO
B DPOTJTUFOU NBOOFS UISPVHI B WBSJFUZ PG NFEJB
TVDI BT QSJOUFE SFQPSUT
BT XFMM BT DPSQPSBUF
XFCTJUFT
#BTFMJOFT .BOZ DPNQBOJFT FTUBCMJTI CBTFMJOFT UP NBJOUBJO EBUB DPOTJTUFODZ BOE USBDL
QFSGPSNBODFPWFSUJNF5IJTGBDJMJUBUFTJOUFSOBMQFSGPSNBODFNPOJUPSJOHBOEEFDJTJPONBLJOH
BOE
IFMQT EFNPOTUSBUF QSPHSFTT UPXBSE TUBUFE HPBMT GSPN B EFTJHOBUFE TUBSUJOH QPJOU PS CBTF ZFBS
4FMFDUJPOPGBSFGFSFODFZFBSTIPVMEUBLFJOUPBDDPVOUUIFRVBMJUZPGIJTUPSJDBMEBUBBOEGSFRVFODZ
BOEPSTJHOJmDBODFPGOPOSFDVSSJOHFWFOUT
*NQBDUT3FQPSUJOHPSHBOJ[BUJPOTNBZXBOUUPEFTDSJCFUIFJSPQFSBUJPOTJOUFSNTPGFOWJSPONFOUBM
TPDJBM BOE FDPOPNJD JNQBDUT 8IFSFWFS QPTTJCMF
RVBOUJUBUJWF JOGPSNBUJPO TIPVME JODMVEF B
EJTDVTTJPO PG JUT NFBOJOH BOE QPTJUJWF PS OFHBUJWF JNQBDUT
UIVT QSPWJEJOH B DPOUFYU GPS SFQPSU
VTFSTUPBTTFTTEBUBBOEJOGPSNBUJPO2VBMJUBUJWFJOGPSNBUJPODBOJODMVEFDBTFTUVEZJMMVTUSBUJPOTPG
CFOFmUT
MFTTPOTMFBSOFEBOEDIBMMFOHFT"HPPEVOEFSTUBOEJOHPGBDPNQBOZTJNQBDUTDBOCF
CFOFmDJBMJOJNQSPWJOHPOHPJOHEFDJTJPONBLJOHQSPDFTTFT
BOEJOJEFOUJGZJOHJOJUJBUJWFTUPNFFU
PCKFDUJWFTBOEHPBMT
(FOFSBM3FQPSUJOH$POUFOU
"MUIPVHISFQPSUJOHDPNQBOJFTVTFBXJEFWBSJFUZPGGPSNBUTBOEQSFTFOUBUJPOTUSVDUVSFT
TVTUBJOBCJMJUZPSOPO
mOBODJBMSFQPSUTUZQJDBMMZDPOTJTUPGBOFYFDVUJWFTVNNBSZ
DPNQBOZQSPmMF
SFQPSUJOHCPVOEBSJFT
DPNQBOZ
QPMJDJFT
NBKPSQSPHSBNNFJOJUJBUJWFT
BOEQFSGPSNBODFJOEJDBUPST4PNFDPNQBOJFTJODMVEFUPQJDTTVDIBT
SFQPSU WFSJmDBUJPO
UIF JOUFHSBUJPO PG NBOBHFNFOU TZTUFNT JOUP PQFSBUJPOT
PQFSBUJPOBM TFDVSJUZ
mOFT BOE
QFOBMUJFT
BOENBKPSNFEJBFWFOUT
8IFOEFUFSNJOJOHUIFEBUBBOEJOGPSNBUJPODPOUFOUUPCFEJTDMPTFE
SFQPSUJOHDPNQBOJFTOFFEUPDPOTJEFS
UIFTUBLFIPMEFSTXIPBSFUIFJOUFOEFESFBEFSTPGUIFSFQPSU JF
UIFSFQPSUBVEJFODFT
,FZBVEJFODFHSPVQT
GPSUIFTFSFQPSUTDPNNPOMZJODMVEFFNQMPZFFT
JOWFTUPST
MPDBMDPNNVOJUJFTBOEPQJOJPOMFBEFST"EEJUJPOBM
BVEJFODFHSPVQTNBZJODMVEFHPWFSONFOUBMBOEOPOHPWFSONFOUBMPSHBOJ[BUJPOT
SFHVMBUPST
BDBEFNJDBOE
NFEJBSFTFBSDI
TDIPPMTBOEDPMMFHFT
DVTUPNFSTBOETVQQMJFST
BOEUIFHFOFSBMQVCMJD
t *1*&$""1*
5IFUBCMFCFMPXMJTUTFYBNQMFTPGTFDUJPOTBOEUPQJDTUIBUNBOZPJMBOEHBTDPNQBOJFTDPNNPOMZJODMVEFJO
TVTUBJOBCJMJUZPSOPOmOBODJBMSFQPSUT
1FSGPSNBODF*OEJDBUPS'SBNFXPSL
$PSFBOE"EEJUJPOBM1FSGPSNBODF*OEJDBUPST
5IF QFSGPSNBODF JOEJDBUPST DPOUBJOFE JO UIJT HVJEBODF EPDVNFOU BSF JOUFOEFE GPS PJM BOE HBT DPNQBOJFT
XPSLJOH BOZXIFSF JO UIF XPSME 5IFZ BSF PSHBOJ[FE VOEFS UXP DBUFHPSJFT o DPSF BOE BEEJUJPOBM o UP
EJGGFSFOUJBUF CFUXFFO JOEJDBUPST UIBU BSF DPNNPOMZ BEPQUFE BDSPTT DPNQBOJFT JO UIF PJM BOE HBT JOEVTUSZ
WFSTVTJOEJDBUPSTUIBUNBZOPUIBWFHFOFSBMBQQMJDBCJMJUZUPBMMPJMBOEHBTJOEVTUSZDPNQBOJFTBOEPSNBZ
OPUCFTVGmDJFOUMZXFMMEFmOFEGPSDPNNPOBEPQUJPO"MUIPVHIUIFUFSNTi$PSFwBOEi"EEJUJPOBMwBSFVTFE
JOUIF(3* 4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH(VJEFMJOF
UIFEFmOJUJPOTVTFECFMPXBSFTQFDJmDUPUIJTHVJEBODF
EPDVNFOUBOEUIFPJMBOEHBTJOEVTUSZ
$PSFJOEJDBUPSTBSFUZQJDBMMZ
t $POTJEFSFESFMFWBOUUPBMNPTUBMMPJMBOEHBTJOEVTUSZDPNQBOJFT
t 0GDPNNPOJOUFSFTUUPBXJEFSBOHFPGMPDBMBOEHMPCBMTUBLFIPMEFST
t (FOFSBMMZSFMBUFEUPBTQFDUTPSJTTVFTPGOBUJPOBMPSHMPCBMTJHOJmDBODF
t 4VGmDJFOUMZNBUVSFJOUFSNTPGDPOTJTUFOUVTBHFBOESFQSPEVDJCJMJUZCZUIPTFJOUIFPJMBOEHBT
JOEVTUSZ
0OUIJTCBTJT
UIFDPSFJOEJDBUPSTIBWFCFFOEFmOFEUPFOBCMFHFOFSBMMZDPOTJTUFOUSFQPSUJOHPSBHHSFHBUJPO
POBHMPCBMCBTJT5IFSFDBOCFWBMVFBOECFOFmUJOVTJOHDPSFJOEJDBUPSTUPQSPNPUFDPOTJTUFOUQFSGPSNBODF
SFQPSUJOH BNPOH DPNQBOJFT
FODPVSBHF CFTU QSBDUJDF TIBSJOH BOE FOBCMF JOEVTUSZ BTTPDJBUJPOT BOE
PSHBOJ[BUJPOTUPHFOFSBUFSFBTPOBCMFPWFSWJFXTPGTFDUPSQFSGPSNBODF
"EEJUJPOBMJOEJDBUPSTDBOCFPGFRVBMPSFWFOHSFBUFSJNQPSUBODFUPJOEJWJEVBMDPNQBOJFTUIBODPSFJOEJDBUPST
JOTQFDJmDDPOUFYUTPGMPDBUJPO
BDUJWJUZPSTUBLFIPMEFSHSPVQ
"EEJUJPOBMJOEJDBUPSTBSFUZQJDBMMZ
t "TTFTTFEBTSFMFWBOUCZUIFSFQPSUJOHDPNQBOZBOEJUTTUBLFIPMEFST
t "TTPDJBUFEXJUIPOMZBTVCTFUPGUIFJOEVTUSZ
t 3FnFDUJWFPGMPDBMSFHVMBUJPOTPSMFHJTMBUJPO
t (FOFSBMMZSFMBUFEUPJTTVFTPGMPDBMPSSFHJPOBMTJHOJmDBODF
t &WPMWJOHBOEVOEFSEFWFMPQNFOU
"EEJUJPOBM JOEJDBUPST NBZ PGUFO SFQSFTFOU B MFBEJOH QSBDUJDF JO TVTUBJOBCJMJUZ PS OPOmOBODJBM SFQPSUJOH
'VSUIFSNPSF
TPNF RVBMJUBUJWF BEEJUJPOBM JOEJDBUPST NBZ QFSUBJO UP JTTVFT GPS XIJDI UIFSF BSF DVSSFOUMZ OP
HFOFSBMMZBDDFQUFEEFmOJUJPOTPSQFSGPSNBODFNFBTVSFNFOUQSBDUJDFT
"EEJUJPOBMJOEJDBUPSTBSFUZQJDBMMZMPDBMMZEFmOFEBOEPSSFMBUFUPMPDBMPSSFHJPOBMJTTVFT4JODFJOEJDBUPS
EFmOJUJPOTNBZOPUQSPWJEFDPNQBSBCMFPSNFBOJOHGVMEFTDSJQUPSTPGPWFSBMMDPNQBOZQFSGPSNBODF
SFQPSUFST
TIPVME FYFSDJTF DBVUJPO XIFO JOUFSQSFUJOH BEEJUJPOBM JOEJDBUPST PO B HMPCBM CBTJT CZ FJUIFS DPOTPMJEBUJOH
JOGPSNBUJPOPSBHHSFHBUJOHEBUB5IFSFGPSF
SFQPSUJOHBUUIFMPDBM PQFSBUJOHVOJUPSDPVOUSZ
MFWFMJTCFDPNJOH
NPSFQSFWBMFOUGPSPJMBOEHBTJOEVTUSZDPNQBOJFT
FTQFDJBMMZUPEFTDSJCFQFSGPSNBODFJOMPDBUJPOTXIFSFB
QBSUJDVMBSJTTVFIBTIJHITJHOJmDBODFPSTFOTJUJWJUZ
1SFTFOUBUJPOPGPOMZDPOTPMJEBUFERVBMJUBUJWFJOGPSNBUJPOPSBHHSFHBUFERVBOUJUBUJWFEBUBXJUIUIFTFJOEJDBUPST
NBZ OPU CF BT NFBOJOHGVM PS VTFGVM VOMFTT MPDBM DPOUFYU
EJTBHHSFHBUFE EBUB PS PUIFS FYQMBOBUJPOT BSF
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
QSPWJEFECZUIFSFQPSUJOHDPNQBOZ"DPNQBOZNBZOPUSFQPSUBMMJOEJDBUPSTBEESFTTFEJOUIJTEPDVNFOUJG
JUIBTBTTFTTFEUIBUUIFJOEJDBUPSPSJTTVFJTOPUSFMFWBOUBDSPTTBMMPGJUTBDUJWJUJFTPSCFDBVTFPGJOTVGmDJFOU
JOGPSNBUJPOTZTUFNT
RVBMJUZ
BWBJMBCJMJUZPSSFTPVSDFT
2VBMJUBUJWFWT2VBOUJUBUJWF*OGPSNBUJPO
$PSFBOEBEEJUJPOBMJOEJDBUPSTDBOCFEFmOFEFJUIFSRVBOUJUBUJWFMZPSRVBMJUBUJWFMZ2VBOUJUBUJWFJOEJDBUPST
BSFSFQPSUFEBTBOVNCFSXJUIBEJNFOTJPOBMVOJUPSTPNFGPSNPGBOVNFSJDBMJOEFY$FSUBJOJOEJDBUPST
IPXFWFS
EP OPU SFBEJMZ MFOE UIFNTFMWFT UP RVBOUJmDBUJPO .BOZ TPDJBM JTTVFT
JO QBSUJDVMBS
BSF QSJNBSJMZ
SFQPSUFEJORVBMJUBUJWFUFSNTBTUIFSFJTOPUZFUDPNNPOVOEFSTUBOEJOHPGBQQSPQSJBUFRVBOUJUBUJWFNFBTVSFT
8IFORVBMJUBUJWFJOEJDBUPSTBSFBQQSPQSJBUF
SFQPSUJOHDPNQBOJFTBSFFODPVSBHFEUPDPOTPMJEBUFJOGPSNBUJPO
BOESFQPSUUIFJSQFSGPSNBODFJOUFSNTPGVOEFSMZJOHQPMJDJFT
DPNNJUNFOUT
QSPHSBNNFJOJUJBUJWFT
TUBLFIPMEFS
QBSUOFSTIJQT
JOEVTUSZBMMJBODFTBOEDBTFTUVEZFYBNQMFTUIBUEFTDSJCFSFTVMUT
CFOFmUTBOEMFTTPOTMFBSOFE
GSPNWBSJPVTJOJUJBUJWFT
0WFSUJNF
RVBMJUBUJWFJOEJDBUPSTNBZFWPMWFJOUPNPSFRVBOUJUBUJWFNFBTVSFT$PNQBOJFTNBZTUBSUPVUCZ
EFTDSJCJOHQFSGPSNBODFSFMBUFEUPPQFSBUJPOBMQSBDUJDFTBOECZVTJOHBOFDEPUBMFYBNQMFTBOEMPDBMDBTF
TUVEJFT *O UJNF
UIFTF BOFDEPUBM EFTDSJQUJPOT NBZ DPOWFSHF JOUP B NPSF PCKFDUJWF BQQSPBDI GPS SFQPSUJOH
QFSGPSNBODFXJUIJOBOPSHBOJ[BUJPOBMTFHNFOUPSPQFSBUJOHSFHJPOPGBDPNQBOZ'JOBMMZ
UIFTFQSBDUJDFTNBZ
FNFSHFBTBRVBOUJUBUJWFJOEFYGPSNFBTVSJOHQFSGPSNBODFPSBTTFTTJOHJNQBDUT
%BUB"HHSFHBUJPO
$PNQBOJFT SFQPSU QFSGPSNBODF EBUB BU WBSZJOH MFWFMT PG BHHSFHBUJPO SBOHJOH GSPN JOEJWJEVBM GBDJMJUJFT UP
OBUJPOBMSFHJPOBM MPDBUJPOT BOE UP HMPCBM DPWFSBHF GPS UIF FOUJSF DPSQPSBUJPO "HHSFHBUF SFQPSUJOH BU UIF
DPSQPSBUFMFWFMJTNPTUDPNNPOMZPCTFSWFEGPSSFQPSUJOHPDDVQBUJPOBMJOKVSJFT
FOWJSPONFOUBMFNJTTJPOTBOE
JODJEFOU EBUB BT QBSU PG CPUI SFHVMBUFE BOE WPMVOUBSZ QVCMJD SFQPSUJOH 5IJT HVJEBODF NBLFT OP TQFDJmD
SFDPNNFOEBUJPOTBCPVUXIJDIPGUIFTFMFWFMTPGBHHSFHBUJPODPNQBOJFTTIPVMESFQPSU3FQPSUJOHDPNQBOJFT
BSF FODPVSBHFE UP EFUFSNJOF UIF MFWFM PG BHHSFHBUJPO UIBU JT BQQSPQSJBUF BOE QSPWJEFT B NFBOJOHGVM
SFQSFTFOUBUJPOPGUIFEBUBCFJOHQSFTFOUFE
/PSNBMJ[BUJPO'BDUPST
5IFSFBSFUXPQSJODJQBMBTQFDUTPGQFSGPSNBODFJOEJDBUPSTUIBUBSFPGJOUFSFTUUPJOUFSOBMBOEFYUFSOBMVTFST
PGTVTUBJOBCJMJUZPSOPOmOBODJBMJOEJDBUPSQFSGPSNBODFEBUBUIFBCTPMVUFRVBOUJUZPGUIFJOEJDBUPSBOEUIF
OPSNBMJ[FERVBOUJUZSFMBUJWFUPTPNFPUIFSNFBTVSFEJOQVUPSPVUQVU
3FQPSUJOHDPNQBOJFTPGUFOQSFTFOUSBXQFSGPSNBODFEBUBJOUFSNTPGBCTPMVUFRVBOUJUJFTUIBUDBOCFFYQSFTTFE
JOBQIZTJDBMVOJUPGNFBTVSFNFOUSFMBUFEUPXFJHIU
WPMVNF
FOFSHZPSmOBODJBMWBMVF*OHFOFSBM
BCTPMVUF
EBUBDBOCFFYQSFTTFEJOVOJUTPGNFBTVSFNFOUUIBUBSFSFBEJMZDPOWFSUJCMF"CTPMVUFRVBOUJUJFTNBZQSPWJEF
JOGPSNBUJPOBCPVUUIFNBHOJUVEFPSTJ[FPGBOPVUQVU
JOQVU
WBMVF
PSSFTVMU
/PSNBMJ[FERVBOUJUJFTBSFSFMBUJWFmHVSFTSFQSFTFOUJOHSBUJPTCFUXFFOUXPBCTPMVUFRVBOUJUJFTPGUIFTBNF
PS EJGGFSFOU LJOE 3BUJPT BMMPX DPNQBSJTPOT BNPOH PQFSBUJPOT PG EJGGFSFOU TJ[F BOE GBDJMJUBUF DPNQBSJTPOT
PGTJNJMBSQSPEVDUTPSQSPDFTTFT5IFZBMTPIFMQSFMBUFUIFQFSGPSNBODFBOEBDIJFWFNFOUTPGPOFDPNQBOZ
CVTJOFTTVOJU
PSPSHBOJ[BUJPOUPUIPTFPGBOPUIFS3BUJPJOEJDBUPSTDBOQSPWJEFJOGPSNBUJPOPOUIFFGmDJFODZ
PGBOBDUJWJUZ
POUIFSFMBUJWFJOUFOTJUZPGBOPVUQVU FH
FOFSHZJOUFOTJUZ
PSPOUIFSFMBUJWFRVBMJUZPGBWBMVF
PSBDIJFWFNFOU
0GUFO
DPNQBOJFT NFBTVSF BOE SFQPSU QFSGPSNBODF CBTFE PO CPUI BCTPMVUF BOE OPSNBMJ[FE RVBOUJUJFT
UP QSPWJEF B NPSF DPNQMFUF BOE CBMBODFE SFQSFTFOUBUJPO PG TVTUBJOBCJMJUZ PS OPOmOBODJBM QFSGPSNBODF
"EEJUJPOBMJOGPSNBUJPOPOUIFVTFPGOPSNBMJ[BUJPOGBDUPSTJTQSPWJEFEJO4FDUJPOPGUIJTEPDVNFOU
t *1*&$""1*
5ZQJDBM3FQPSU4FDUJPOT &YBNQMFTPG5PQJDT
3FQPSUPWFSWJFXBOEPSHBOJ[BUJPOTWJTJPOBOE
TUSBUFHZSFHBSEJOHTVDINBUUFSTBTUIFCFOFmUT
&YFDVUJWF1FSGPSNBODF4VNNBSZ
QSPWJEFECZJUTQSPEVDUTTFSWJDFT
QPUFOUJBMJNQBDUT
BOE$&04UBUFNFOU
PGQSPEVDUTBOEPQFSBUJPOTBOEBEJTDVTTJPOPG
TVTUBJOBCMFEFWFMPQNFOU
.BKPSQSPEVDUTBOETFSWJDFT
0QFSBUJPOBMTUSVDUVSF
EJWJTJPOT
TVCTJEJBSJFT
KPJOU
WFOUVSFT
$PVOUSJFTPGPQFSBUJPO
4J[FPGSFQPSUJOHPSHBOJ[BUJPO FNQMPZFFT
RVBOUJUJFTPGQSPEVDUT
OFUTBMFT
$PNQBOZ$PSQPSBUJPO0SHBOJ[BUJPO ,FZTUBLFIPMEFST
1SPmMFBOE#PVOEBSJFT (PWFSOBODFTUSVDUVSF
4JHOJmDBOUDIBOHFTJOPSHBOJ[BUJPOTJ[F
TUSVDUVSF
PXOFSTIJQTJODFMBTUSFQPSU
#BTJTGPSSFQPSUJOHKPJOUWFOUVSFT
TVCTJEJBSJFT
QBSUOFSTIJQT
FUD
3FTUBUFNFOUPGBOZLFZJOGPSNBUJPOTUBUFEJO
QSFWJPVTSFQPSU
*OEVTUSZBTTPDJBUJPOQBSUJDJQBUJPO
5ZQFPSTDPQF *40PSPUIFS
0CKFDUJWFTBOEUBSHFUT
*NQMFNFOUBUJPOBOEDFSUJmDBUJPOTUBUVT
.BOBHFNFOU4ZTUFNT
"TTFTTNFOUT
$POUSBDUPS4VQQMJFS &)4
QFSGPSNBODF
NBOBHFNFOUTZTUFNT
.BKPSQFSGPSNBODFJNQSPWFNFOUQSPHSBNNFT
*OUFSOBMDPNNVOJDBUJPOBOEUSBJOJOH
1FSGPSNBODF
1FSGPSNBODFJOEJDBUPST
*OUFSOBMBOEFYUFSOBMBVEJUJOH
&TUBCMJTIJOH#PVOEBSJFT
'PS NBOZ PJM BOE HBT DPNQBOJFT
EFTDSJCJOH UIF CPVOEBSJFT PG SFQPSUFE JOGPSNBUJPO PS JOEJDBUPST JT BO
JNQPSUBOUDPOTJEFSBUJPOCFDBVTFUIFZPGUFODVUBDSPTTBOBSSBZPGDPNQMFYPQFSBUJPOBMBOEPSHBOJ[BUJPOBM
SFMBUJPOTIJQT
BT XFMM BT EJSFDU BOE JOEJSFDU JNQBDUT TFF 7BMVF $IBJO JO 4FDUJPO
*O UIF PJM BOE HBT
JOEVTUSZ
UXPPSNPSFQBSUJFTBSFPGUFOJOWPMWFEJOBOBTTFU
TVDIBTJOBKPJOUWFOUVSF
BOEXPSLUPHFUIFS
VOEFSBWBSJFUZPGMFHBMGPSNT*OTPNFCVUOPUBMMTJUVBUJPOT
QFSGPSNBODFJOEJDBUPSTDBOCFBHHSFHBUFEBOE
OPSNBMJ[FEBDSPTTBSBOHFPGEJNFOTJPOTUIBUDPOTJEFSPXOFSTIJQ
NBOBHFNFOUBDDPVOUBCJMJUZ
HFPHSBQIJD
BOEOBUJPOBMMPDBUJPOT
JOEVTUSJBMTFDUPST
DPNQBOZEJWJTJPOT
CVTJOFTTVOJUT
GBDJMJUJFTBOETPVSDFUZQFT
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
0SHBOJ[BUJPOBM#PVOEBSJFT
0SHBOJ[BUJPOBMCPVOEBSJFTBSFVTFEUPEFmOFBDPNQBOZGPSUIFQVSQPTFPGSFQPSUJOHBOEHFOFSBMMZTIPVME
DPOUBJO BMM PG UIF MFHBMMZ PXOFE
PS QBSUMZ PXOFE
BTTFUT PG UIF DPNQBOZ 5IJT CPVOEBSZ NBZ BMSFBEZ CF
EFmOFE GPS mOBODJBM BDDPVOUJOH *OGPSNBUJPO PS EBUB GSPN UIF BTTFUT XJUIJO UIJT PSHBOJ[BUJPOBM CPVOEBSZ
BSFPGUFODPOTPMJEBUFEUPEFTDSJCFUIFPWFSBMMQFSGPSNBODFPGUIFDPNQBOZ5IFSFBSFUXPQSJNBSZNFUIPET
PGDPOTPMJEBUJPOUIF 0QFSBUFE PSPQFSBUJPOBMDPOUSPM
NFUIPEBOEUIF &RVJUZ PSFRVJUZTIBSF
NFUIPE
5IFTFUXPNFUIPETFOBCMFUIFDPNQBOZUPFJUIFSTFQBSBUFMZSFQPSUQFSGPSNBODFGPSPOMZUIPTFBTTFUTVOEFS
JUT NBOBHFNFOU SFTQPOTJCJMJUZ PS SFQPSU QFSGPSNBODF JO QSPQPSUJPO UP UIF DPNQBOZT TIBSF PG PXOFSTIJQ
PGBMMBTTFUT%FQFOEJOHPOUIFQVSQPTFPGUIFEBUB
SFQPSUJOHPSHBOJ[BUJPOTNBZDIPPTFFJUIFSCPVOEBSZ
DPOTPMJEBUJPONFUIPE
6OEFSUIF0QFSBUFECPVOEBSZ
BDPNQBOZSFQPSUTQFSGPSNBODFCZDPOTPMJEBUJOHQFSDFOU
PGUIFJOEJDBUPSEBUBPSJOGPSNBUJPOGSPNPQFSBUJPOTPWFSXIJDIJUIBTNBOBHFNFOUDPOUSPMBOEOP
EBUBGSPNPQFSBUJPOTJUEPFTOPUNBOBHF(FOFSBMMZ
GPSSFQPSUJOHQVSQPTFT
PJMBOEHBTDPNQBOJFT
NBZ EFmOF UIF PQFSBUFE CPVOEBSZ BT BMM PG UIPTF GBDJMJUJFT XIFSF UIF DPNQBOZT NBOBHFNFOU
IBTBDDPVOUBCJMJUZBOEBVUIPSJUZGPSJNQMFNFOUJOHJUTQPMJDJFTBOETZTUFNTDPWFSJOHIFBMUI
TBGFUZ
FOWJSPONFOUBM
TPDJBM BOEPS FDPOPNJD QFSGPSNBODF BTTPDJBUFE XJUI UIF GBDJMJUZ 5IJT CPVOEBSZ
NBZ CF PG JNQPSUBODF UP B OVNCFS PG TUBLFIPMEFS HSPVQT
TVDI BT SFHVMBUPST
FNQMPZFFT BOE
DPNNVOJUJFT5ZQJDBMFYBNQMFTPGJTTVFTUIBUNBZCFSFQPSUFEVOEFSUIJTCPVOEBSZJODMVEFMBCPS
TUBOEBSET
TBGFUZPGPQFSBUJPOTPSQMBOUFNJTTJPOT
6OEFS UIF &RVJUZ CPVOEBSZ
B DPNQBOZ SFQPSUT QFSGPSNBODF CZ DPOTPMJEBUJOH JOEJDBUPS EBUB
PS JOGPSNBUJPO JO QSPQPSUJPO UP JUT QFSDFOUBHF TIBSF PG FRVJUZ JO PS CFOFmUT GSPN
JUT WBSJPVT
TVCTJEJBSJFT
BTTPDJBUFTBOEKPJOUWFOUVSFT5IJTCPVOEBSZNBZIFMQJEFOUJGZUIFQPUFOUJBMFYQPTVSF
PGBDPNQBOZUPSJTLTBTTPDJBUFEXJUIBOJTTVF
"MUIPVHIPJMBOEHBTDPNQBOJFTNBZDIPPTFUPSFQPSUUIFJSQFSGPSNBODFVTJOHFJUIFSUIFPQFSBUFEPSFRVJUZ
CPVOEBSZNFUIPE
UIFSFNBZCFWBMVFJOSFQPSUJOHCZCPUINFUIPET$PNQBOJFTTIPVMEDMFBSMZTUBUFUIFCBTJT
POXIJDIUIFZBSFSFQPSUJOH 3FGFSUP7BMVF$IBJOJO4FDUJPO
0SHBOJ[BUJPO"DUJWJUJFT
0ODF PSHBOJ[BUJPOBM CPVOEBSJFT IBWF CFFO EFmOFE
JU JT UIFO HPPE QSBDUJDF UP BMTP DMBSJGZ UIF SBOHF PG
BDUJWJUJFTUIBUBSFDPWFSFECZDPNQBOZTVTUBJOBCJMJUZPSOPOmOBODJBMQFSGPSNBODFSFQPSUT5IFPJMBOEHBT
JOEVTUSZFODPNQBTTFTBXJEFWBSJFUZPGPQFSBUJPOT
SBOHJOHGSPNUIFEJTDPWFSZBOEQSPEVDUJPOPGPJMBOE
HBTUPUIFEFMJWFSZPGQFUSPMFVNQSPEVDUTUPDPOTVNFST0JMDPNQBOJFTUZQJDBMMZEJWJEFUIFTFPQFSBUJPOTJOUP
EJGGFSFOUCVTJOFTTFT
NPTUDPNNPOMZ
t %PXOTUSFBN 0QFSBUJPOT UIF SFmOJOH
QSPDFTTJOH
EJTUSJCVUJPO
BOE NBSLFUJOH PG QSPEVDUT
EFSJWFEGSPNPJMBOEHBT
t *1*&$""1*
"MUIPVHIMBSHF
JOUFHSBUFEPJMBOEHBTDPNQBOJFTQBSUJDJQBUFJOBMMPGUIFTFCVTJOFTTFT
TNBMMFSDPNQBOJFT
NBZ IBWF PQFSBUJPOT JO POMZ POF
PS QBSU PG POF
PG UIFN *O BEEJUJPO
CPUI MBSHF BOE TNBMM PJM BOE HBT
DPNQBOJFTNBZFOHBHFJOPOFPSNPSFTFDPOEBSZBDUJWJUJFTUIBUBSFOPUUZQJDBMMZBTTPDJBUFEXJUIUIFPJMBOE
HBTJOEVTUSZ
JODMVEJOH
t $PBMNJOJOH
t 1PXFSHFOFSBUJPO
t /BUVSBMHBTUSBOTNJTTJPO
t 3FOFXBCMFFOFSHZTZTUFNT
t 4QFDJBMUZDIFNJDBMQSPEVDUJPO
t .FUBMTQSPEVDUJPO
5IFXBZJOXIJDIPJMBOEHBTDPNQBOJFTEJWJEFUIFJSBDUJWJUJFTJOUPEJGGFSFOUCVTJOFTTFTWBSJFTGSPNmSNUPmSN
"TXFMMBTSFQPSUJOHDPOTPMJEBUFEDPNQBOZQFSGPSNBODF
DPNQBOJFTPGUFOTFQBSBUFMZSFQPSUEBUBGPSEJGGFSFOU
BDUJWJUJFT
QBSUJDVMBSMZXIFSFUIFSFBSFJNQPSUBOUEJGGFSFODFTCFUXFFOUIFBDUJWJUJFTGPSUIFJOEJDBUPS
4UBLFIPMEFS&OHBHFNFOU
&GGFDUJWF SFQPSUJOH DBO QSPWJEF BO JNQPSUBOU GPVOEBUJPO VQPO XIJDI B DPNQBOZ DBO FOIBODF PS JNQSPWF
TUBLFIPMEFSEJBMPHVF&GGFDUJWFTUBLFIPMEFSFOHBHFNFOUDBOMFBEUPDPPQFSBUJWFSFMBUJPOTIJQT
XJUIUIFQPUFOUJBM
UPQSPEVDFTPMVUJPOTUPTIBSFEQSPCMFNT"TOPUFEJO4FDUJPOJUJTJNQPSUBOUUPJEFOUJGZXIJDITUBLFIPMEFS
HSPVQTBSFUIFQSJNBSZBVEJFODFTGPSUIFDPNQBOZTSFQPSU5IFQSPDFTTPGTUBLFIPMEFSFOHBHFNFOUDBOCF
WFSZIFMQGVMJOEFUFSNJOJOHUIFSFMFWBODFPGDFSUBJOJTTVFTDPWFSFEJOUIFSFQPSU TFF4FDUJPO
*O SFQPSUJOH PO TUBLFIPMEFS FOHBHFNFOU
DPNQBOJFT UZQJDBMMZ JEFOUJGZ UIF NBKPS TUBLFIPMEFS HSPVQT PS
BVEJFODFT GPS UIFJS SFQPSU
HFOFSBMMZ EFTDSJCF IPX UIFZ DPOTVMU XJUI UIFN
JEFOUJGZ UIF SFMFWBOU JTTVFT GPS
SFQPSUJOH
BOESFTQPOEUPGFFECBDLPOUIFSFQPSUFEJTTVFT"EEJUJPOBMMZ
UIFSFQPSUJOHDPNQBOZNBZDPOTJEFS
VTJOHRVBOUJUBUJWFJOEJDBUPSTUPJMMVTUSBUFUIFBQQMJDBUJPOPGJUTQPMJDZBOEBQQSPBDIUPTUBLFIPMEFSDPOTVMUBUJPO
FH
UIFGSFRVFODZPGDPOTVMUBUJPOTCZUZQFPGDPOTVMUBUJPOBOECZTUBLFIPMEFSHSPVQ
.BOBHFNFOU4ZTUFNT
.BOZDPNQBOJFTJOUIFPJMBOEHBTJOEVTUSZFNQMPZNBOBHFNFOUTZTUFNTBTBQSJODJQBMNFBOTUPDPOUJOVBMMZ
JNQSPWFCVTJOFTTQFSGPSNBODF5IFFGmDBDZPGTVDITZTUFNTJTPGUFOEJTDVTTFEJOTVTUBJOBCJMJUZPSOPOmOBODJBM
JOEJDBUPSSFQPSUT6TVBMMZ
NBOBHFNFOUTZTUFNTBQQMZBRVBMJUZTZTUFNTBQQSPBDIUPDPNQSFIFOTJWFMZBOE
NFUIPEJDBMMZNBOBHFWBSJPVTPQFSBUJPOBMBOECVTJOFTTBDUJWJUJFT"NBOBHFNFOUTZTUFNUZQJDBMMZDPOTJTUTPG
BDZDMJDiQMBO
JNQMFNFOU
BTTFTTBOEBEKVTUwQSPDFTTUIBUUBLFTMFBSOJOHBOEFYQFSJFODFTGSPNPOFDZDMF
BOEVTFTUIFNUPJNQSPWFBOEBEKVTUFYQFDUBUJPOTEVSJOHUIFOFYUDZDMF5PEBZ
DPNQBOJFTBSFJODSFBTJOHMZ
JOUFHSBUJOHBTQFDUTPGUIFTVTUBJOBCMFEFWFMPQNFOUDPODFQUJOUPUIFJSNBOBHFNFOUTZTUFNT
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
3FQPSUJOH DPNQBOJFT PGUFO EFTDSJCF BOE HJWF FWJEFODF PG IPX UIFZ BSF VTJOH B TZTUFNBUJD BQQSPBDI JO
NBOBHJOHIFBMUI
FOWJSPONFOU
TBGFUZBOETPDJBMJTTVFT*OEPJOHTP
DPNQBOJFTNBZDIPPTFUPSFQPSUPO
WBSJPVTBTQFDUTPGNBOBHFNFOUTZTUFNT4PNFFYBNQMFTJODMVEF
t ,FZFMFNFOUTPGUIFTZTUFN
t "DDPVOUBCJMJUZXJUIJOUIFPSHBOJ[BUJPOGPSEFMJWFSZPGUIFTZTUFN
t "EFTDSJQUJPOPGLFZJTTVFTDPWFSFECZUIFQPMJDZ
t .POJUPSJOH NFBTVSFNFOUBOESFWJFXPGQFSGPSNBODF
t 3JTLBTTFTTNFOUBOESJTLNBOBHFNFOU
t 3FWJFXPGQFSGPSNBODFDPNQMJBODF
*OUIJTEPDVNFOU
NBOBHFNFOUTZTUFNTBSFJEFOUJmFEBTDPSFJOEJDBUPSTJOUIFTFDUJPOTDPWFSJOH&OWJSPONFOUBM
BOE)FBMUI4BGFUZQFSGPSNBODFJOEJDBUPST &/7BOE)4
SFTQFDUJWFMZ
*ONBOZDPNQBOJFTUIFTF
NBZCFDPNCJOFEJOUPBOJOUFHSBUFE&)4NBOBHFNFOUTZTUFN4PNFDPNQBOJFTBSFBMTPCFHJOOJOHUPVTF
NBOBHFNFOUTZTUFNTPOBCSPBEFSTDBMFCZJOUFHSBUJOHTPDJBMBTQFDUTJOUPUIFJSPWFSBMM&)4NBOBHFNFOU
TZTUFNPSJOUFHSBUJOHPUIFSBQQSPBDIFTGPSTZTUFNBUJDBMMZNBOBHJOHTPDJPFDPOPNJDJTTVFT5IVT
BMUIPVHI
UIFSFBSFOPDPNNPOMZBDDFQUFEJOEJDBUPSTGPSTPDJPFDPOPNJDNBOBHFNFOUTZTUFNT
DPNQBOJFTSFQPSUJOHPO
TPDJBMJTTVFTNBZEFTDSJCFIPXUIFJSNBOBHFNFOUBQQSPBDIJTFWPMWJOHBOEEFWFMPQJOH 4FF4FDUJPOGPS
HFOFSBMSFGFSFODFTUPNBOBHFNFOUTZTUFNT
5SFOETJO3FQPSUJOH
"TTVSBODF1SPDFTTFT
*ODSFBTJOHMZ
DPNQBOJFT BSF VTJOH JOUFSOBM BOEPS FYUFSOBM BTTVSBODF QSPDFTTFT UP FOIBODF UIF DSFEJCJMJUZ
BOERVBMJUZPGUIFJSTVTUBJOBCJMJUZPSOPOmOBODJBMJOEJDBUPSSFQPSUT"MUIPVHIUIJTEPDVNFOUNBLFTOPTQFDJmD
SFDPNNFOEBUJPOTBCPVUBTTVSBODFQSPDFTTFTUPVTF
FWJEFODFJTFNFSHJOHSFHBSEJOHDPNQBOJFTUIBUFNQMPZ
JOUFSOBM TZTUFNT BOE QSPDFTTFT UIBU QSPWJEF NBOBHFNFOU XJUI DPOmEFODF JO UIF RVBMJUZ PG UIF SFQPSUFE
JOGPSNBUJPO &YUFSOBM WFSJmDBUJPO JT BOPUIFS BQQSPBDI VTFE CZ TPNF DPNQBOJFT UP QSPWJEF JOEFQFOEFOU
BTTVSBODFSFHBSEJOHUIFDSFEJCJMJUZPGDPOUFOUBOEQSPDFTTFTVTFEJOQSPEVDJOHTVTUBJOBCJMJUZPSOPOmOBODJBM
SFQPSUT
.BUFSJBMJUZ
5IFDPODFQUPGNBUFSJBMJUZJOTVTUBJOBCJMJUZSFQPSUJOHSFGFSTUPUIFPVUDPNFPGBQSPDFTTUIBUEFUFSNJOFTXIBU
JOGPSNBUJPO JT UP CF EJTDMPTFE CZ BTTFTTJOH JUT MFWFM PG JNQPSUBODF BOE SFMFWBODF UP UIF DPNQBOZ BOE JUT
TUBLFIPMEFST
'PS UIJT EPDVNFOU
UIF UFSN iNBUFSJBMJUZw IBT OPU CFFO VTFE UP BWPJE DPOGVTJPO XJUI mOBODJBM BDDPVOUJOH
EFmOJUJPOTPGNBUFSJBMJUZ*OTUFBEUIFXPSEiSFMFWBODFwJTVTFE TFF4FDUJPO
XIFOSFGFSSJOHUPJOGPSNBUJPO
UIBUJTPGTVGmDJFOUJNQPSUBODFPSTJHOJmDBODFUPBOZVTFSPGBDPNQBOZTSFQPSU
t *1*&$""1*
7BMVF$IBJO
4PNFDPNQBOJFTBSFCFHJOOJOHUPDPOTJEFSSFQPSUJOHPOXJEFSJNQBDUTPGUIFJSBDUJWJUJFTJOUIFDPOUFYUPGBWBMVF
DIBJOUIBUFYUFOETCFZPOEUIFOPSNBMBDUJWJUJFTXJUIJOJUTPSHBOJ[BUJPOBMCPVOEBSJFT'PSFYBNQMF
DPNQBOJFT
NBZ DIPPTF UP SFQPSU PO IPX UIFZ BSF JOnVFODJOH FNJTTJPO SFEVDUJPOT PS JNQSPWFE TPDJBM SFTQPOTJCJMJUZ
XJUIJOUIFJSTVQQMZDIBJO
PSPOUIFDVTUPNFSTJEF
DPNQBOJFTNBZDIPPTFUPSFQPSUPOQSPHSBNNFTBJNFEBU
JOGPSNJOHDPOTVNFSTBCPVUUIFFGmDJFOUVTFPGPJMBOEHBTQSPEVDUT
"O JNQBDU NBZ CF EFTDSJCFE BT iEJSFDUw XIFO BO BDUJWJUZ JT VOEFS UIF DPNQBOZT DPOUSPM BT PXOFS PS
PQFSBUPS
8IFOBOBDUJWJUZJTVOEFSBOPUIFSTDPOUSPM
CVUUIFDPNQBOZIBTTPNFEFHSFFPGJOnVFODFPWFS
UIJTBDUJWJUZ
UIFSFTVMUJOHJNQBDUNBZCFEFTDSJCFEBTiJOEJSFDUw#ZTFQBSBUFMZBEESFTTJOHSFMFWBOUJOEJSFDU
JNQBDUT
UIFDPNQBOZJTFYUFOEJOHUIFTDPQFPGJUTSFQPSUJOHXJUIJOJUTWBMVFDIBJO
1FSGPSNBODF#FODINBSLJOH
.BOZPJMBOEHBTDPNQBOJFTBDUJWFMZFOHBHFJO&)4CFODINBSLJOHJOJUJBUJWFTBOEBSFJODSFBTJOHMZJOWPMWFE
JOTVTUBJOBCJMJUZBOEPUIFSOPOmOBODJBMJOEJDBUPSCFODINBSLJOH#FODINBSLJOHQSPWJEFTBOFGGFDUJWFUPPMUP
JNQSPWFQFSGPSNBODF
CFDBVTFJUDBOQSPWJEFBTZTUFNBUJDBQQSPBDIUPJEFOUJGZBOEMFBSOGSPNPUIFSTBCPVU
HPPEQSBDUJDFTBOEJOOPWBUJWFTPMVUJPOT*UPGGFSTBOFYUFSOBMWJFXPGBDPNQBOZTQFSGPSNBODFBOEDBOIFMQ
JEFOUJGZXIBUJTOFFEFEGPSDPOUJOVBMJNQSPWFNFOU
0JMBOEHBTDPNQBOJFTPGUFOSFMZPOJOEVTUSZHSPVQTUPGBDJMJUBUFCFODINBSLJOHQSPDFTTFTCZEFWFMPQJOHLFZ
QFSGPSNBODFJOEJDBUPST
BOECZDPMMFDUJOHBOEBOBMZ[JOHQFSGPSNBODFJOGPSNBUJPO5IJTEPDVNFOUQSPWJEFTB
DPNNPOQPJOUPGSFGFSFODFUIBUDBOIFMQTVQQPSUCSPBEFSFOHBHFNFOUJOCFODINBSLJOHTUVEJFTPGTVTUBJOBCJMJUZ
PSOPOmOBODJBMJOEJDBUPSTBNPOHPJMBOEHBTDPNQBOJFT
BOEUIFSFCZFODPVSBHFHPPEQSBDUJDFTIBSJOHUP
FOIBODFJOEJWJEVBMDPNQBOZQFSGPSNBODF
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
t *1*&$""1*
4FDUJPOo&OWJSPONFOUBM1FSGPSNBODF*OEJDBUPST
*OUSPEVDUJPO
5IFPJMBOEHBTJOEVTUSZSFDPHOJ[FTUIBUJUTPQFSBUJPOTIBWFQPUFOUJBMJNQBDUTPOUIFFOWJSPONFOU4PNFPGUIF
FOWJSPONFOUBMJNQBDUTNBZIBWFTPDJBMBOEPSFDPOPNJDJNQMJDBUJPOT$PNQBOJFTJOUIFJOEVTUSZIBWFNBEF
NBOZDPNNJUNFOUTUPNBOBHFBOENJOJNJ[FOFHBUJWFFOWJSPONFOUBMJNQBDUT0GUFO
UIFTFDPNNJUNFOUTHP
CFZPOESFHVMBUPSZPCMJHBUJPOT5IFFOWJSPONFOUBMQFSGPSNBODFJOEJDBUPSTEFTDSJCFEJOUIJTTFDUJPONBZCF
VTFGVMJOEFTDSJCJOHUIFQFSGPSNBODFPGDPNQBOZPQFSBUJPOT
$PSF &/7)ZESPDBSCPO4QJMMTUPUIF&OWJSPONFOU
$PSF &/7$POUSPMMFE%JTDIBSHFTUP8BUFS
4QJMMTBOE%JTDIBSHFT
"EEJUJPOBM &/7"0UIFS4QJMMTBOE"DDJEFOUBM3FMFBTFT
"EEJUJPOBM &/7"0UIFS&GnVFOU%JTDIBSHFT
"EEJUJPOBM &/7")B[BSEPVT8BTUF
8BTUFTBOE
"EEJUJPOBM &/7"/PO)B[BSEPVT8BTUF
3FTJEVBM.BUFSJBMT
"EEJUJPOBM &/7"3FDZDMFE
3FVTFEPS3FDMBJNFE.BUFSJBMT
$PSF &/7(SFFOIPVTF(BT&NJTTJPOT
"EEJUJPOBM &/7"0UIFS0QFSBUJPOBM"JS&NJTTJPOT
$PSF &/7&OFSHZ6TF
"EEJUJPOBM &/7"/FX3FOFXBCMF&OFSHZ3FTPVSDFT
"DPNQBOZTIPVMEDPOTJEFSUIFBQQMJDBCJMJUZPGUIFDPSFFOWJSPONFOUBMJOEJDBUPSTUPJUTCVTJOFTTBOEEFUFSNJOF
XIFUIFSBVEJFODFTGPSJUTQVCMJDSFQPSU T
XPVMEmOEEJTDMPTVSFPGUIFJOGPSNBUJPOSFMFWBOUBOEVTFGVM0GUFO
JU
JTIFMQGVMUPEFTDSJCFFOWJSPONFOUBMQFSGPSNBODFJOUFSNTPGRVBOUJUBUJWFNFBTVSFTBTXFMMBTJOBRVBMJUBUJWF
DPOUFYUUIBUTJHOJmFTUIFSFMBUJWFJNQPSUBODFPGUIFJOEJDBUPS3FQPSUJOHDPNQBOJFTNBZBMTPDIPPTFUPSFQPSU
POUIFBEEJUJPOBMJOEJDBUPSTJGSFMFWBOUUPUIFJSCVTJOFTT
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
'PSUIFJOEJDBUPSTMJTUFEBCPWF
DPNQBOJFTNBZDIPPTFUPSFQPSUQFSGPSNBODFGPSBMMBDUJWJUJFTUIBUMJFXJUIJO
UIFJS PQFSBUJPOBM DPOUSPM CPVOEBSZ JF UZQJDBMMZ UIPTF BDUJWJUJFT XIFSF UIF DPNQBOZ IBT SFTQPOTJCJMJUZ GPS
FOWJSPONFOUBM NBOBHFNFOU
XJUI UIF FYDFQUJPO CFJOH HSFFOIPVTF HBT FNJTTJPOT
XIFSF CPUI PQFSBUJPOBM
DPOUSPMBOEFRVJUZCPVOEBSZSFQPSUJOHDBOCFBQQSPQSJBUF
$BUFHPSZ4QJMMTBOE%JTDIBSHFT
$PSF*OEJDBUPS
t 4BCPUBHF
FBSUIRVBLFT PS PUIFS BDDJEFOUBM SFMFBTF BT B SFTVMU PG FWFOUT PVUTJEF PQFSBUJPOBM
DPOUSPM
t $PNQBOZPXOFEBOEPQFSBUFEUSBOTQPSU
t 0OHPJOH BCPWFHSPVOE PS VOEFSHSPVOE MFBLBHF PWFS UJNF
DPVOUFE PODF BU UIF UJNF JU JT
JEFOUJmFE
'PSUIFQVSQPTFPGUIJTJOEJDBUPS TQJMMTEPOPUJODMVEF
t 4QJMMT UP TFDPOEBSZ DPOUBJONFOU PS PUIFS JNQFSNFBCMF TVSGBDFT UIBU EP OPU SFBDI UIF
FOWJSPONFOU
t $IFNJDBMTQJMMT SFQPSUVOEFS&/7"
t )JTUPSJDBM PS QBTU MFBLBHF UIBU SFBDIFE UIF OBUVSBM FOWJSPONFOU GSPN UBOLT
QJQFT PS PUIFS
WFTTFMT
CVUJTOPUBTTPDJBUFEXJUIBDVSSFOUSFMFBTF
1VSQPTF
5IJT JT B DPSF JOEJDBUPS CFDBVTF IZESPDBSCPO TQJMMT DBO IBWF OFHBUJWF FOWJSPONFOUBM
SFQVUBUJPOBM BOE
mOBODJBMJNQBDUT
3FQPSUJOH6OJUT
/VNCFSPGIZESPDBSCPOTQJMMTHSFBUFSUIBOPOFCBSSFM
t *1*&$""1*
&TUJNBUJPO$BMDVMBUJPO4VHHFTUJPOT
5IFWPMVNFSFQPSUFETIPVMESFQSFTFOUUIFUPUBMFTUJNBUFEBNPVOUTQJMMFEUIBUSFBDIFEUIFFOWJSPONFOUBOE
TIPVMEOPUCFSFEVDFECZUIFBNPVOUPGTVDIIZESPDBSCPOTVCTFRVFOUMZSFDPWFSFE
FWBQPSBUFEPSPUIFSXJTF
MPTU
0UIFS$POTJEFSBUJPOT
t 5PUBMOVNCFSBOEWPMVNFPGIZESPDBSCPOTQJMMT*OBEEJUJPOUPSFQPSUJOHTQJMMTUIBU
SFBDI UIF FOWJSPONFOU
DPNQBOJFT NBZ BMTP DIPPTF UP SFQPSU TFQBSBUFMZ UIF iUPUBMw OVNCFS
BOE WPMVNF PG BMM IZESPDBSCPO TQJMMT
XIFUIFS UIF TQJMM SFBDIFE UIF FOWJSPONFOU PS XBT
DPOUBJOFE JF
EJEOPUSFBDIUIFFOWJSPONFOU
5IVT
UPUBMTQJMMTNBZJODMVEFBMMIZESPDBSCPO
SFMFBTFTGSPNQSJNBSZDPOUBJONFOU
JODMVEJOHTQJMMTUIBUSFBDIUIFFOWJSPONFOU
BTXFMMBTTQJMMT
UIBU BSF DPOUBJOFE XJUIJO BO JNQFSNFBCMF TVSGBDF PS TFDPOEBSZ DPOUBJONFOU 5IJT JOEJDBUPS
QSPWJEFTJODSFBTFEUSBOTQBSFODZSFHBSEJOHQFSGPSNBODFBOEJTBMTPBNFBTVSFPGPQFSBUJPOBM
SFMJBCJMJUZ
t 3FDPWFSFEIZESPDBSCPOT3FQPSUJOHDPNQBOJFTNBZBMTPSFQPSUUIFBNPVOUPGTQJMMFE
IZESPDBSCPOT SFDPWFSFE XIJDI JODMVEFT UIF BNPVOU UIBU JT SFNPWFE GSPN UIF FOWJSPONFOU
UISPVHITIPSUUFSNTQJMMSFTQPOTFBDUJWJUJFT*UEPFTOPUJODMVEFMPOHFSUFSNSFNFEJBUJPOPGUIF
TQJMM TJUF 0JM XIJDI FWBQPSBUFT PS CVSOT TIPVME OPU CF JODMVEFE JO SFDPWFSFE WPMVNF 5IJT
QSPWJEFTBOJOEJDBUPSPGUIFFGGFDUJWFOFTTPGJNNFEJBUFPJMTQJMMSFTQPOTFNFBTVSFT
t -BOE BOE XBUFS TQJMM EBUB $PNQBOJFT NBZ DPOTJEFS TFQBSBUFMZ SFQPSUJOH MBOE BOE
XBUFSTQJMMEBUBGPSTQJMMTUIBUSFBDIUIFFOWJSPONFOU
t -PXFSTQJMMUISFTIPMET*OBEEJUJPOUPSFQPSUJOHTQJMMTHSFBUFSUIBOCBSSFM
DPNQBOJFT
NBZDPOTJEFSSFQPSUJOHXJUIMPXFSTQJMMUISFTIPMETGPSEJGGFSFOUTFDUPSTPSMPDBUJPOTJGTNBMMFS
TQJMMTBSFTJHOJmDBOUJOUIFJSPQFSBUJPOT'PSFYBNQMF
NBSLFUJOHBOEUSBOTQPSUBUJPONBZIBWF
NPSFTNBMMTQJMMTUIBOPUIFSTFDUPST
t 2VBMJUBUJWFJNQBDUTUPUIFFOWJSPONFOU$PNQBOJFTNBZBMTPSFQPSUPOTJHOJmDBOU
JNQBDUT PO UIF FOWJSPONFOU BT B SFTVMU PG TQJMMT JO RVBMJUBUJWF UFSNT
QBSUJDVMBSMZ GSPN MBSHFS
SFMFBTFT FH
PWFSCBSSFMT
PSGSPNBTNBMMSFMFBTFJOUPBTFOTJUJWFFOWJSPONFOU
t 5IJSEQBSUZ DBSSJFST $PNQBOJFT NBZ BMTP DIPPTF UP TFQBSBUFMZ SFQPSU TJHOJmDBOU
IZESPDBSCPOTQJMMTGSPNUIJSEQBSUZDBSSJFST
$PSF*OEJDBUPS
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
5IJTJOEJDBUPSEPFTOPUJODMVEF
t 4QJMMTPGPJMCBTFEESJMMJOHnVJETBOEDVUUJOHT JODMVEFEVOEFS&/7"
t 4QJMMTPGESJMMJOHBOEQSPEVDUJPODIFNJDBMT JODMVEFEVOEFS&/7"
t 2VBOUJUJFTEJTDIBSHFEUPUIJSEQBSUZUSFBUNFOUGBDJMJUJFT
t %JTDIBSHFTPGESJMMJOHnVJETPSESJMMJOHNVE JODMVEFEVOEFS&/7"
1VSQPTF
5IJTJTBDPSFJOEJDBUPSCFDBVTFDPOUSPMMJOHEJTDIBSHFTUPXBUFSJTVTFEJOEVTUSZXJEFUPSFEVDFFOWJSPONFOUBM
JNQBDUT
3FQPSUJOH6OJU
.FUSJD5POT
&TUJNBUJPO$BMDVMBUJPO4VHHFTUJPOT
.FBTVSFEVTJOHUFTUNFUIPETSFRVJSFEPSBQQSPWFECZMPDBMSFHVMBUPSZBVUIPSJUJFT PSFRVJWBMFOUBQQMJDBCMF
TUBOEBSET
'PSQSPDFTTFGnVFOU
UPUBMIZESPDBSCPOTEJTDIBSHFENBZHFOFSBMMZCFFTUJNBUFECZNVMUJQMZJOHUIF
EJTDIBSHFWPMVNFCZUIFDPODFOUSBUJPOPGIZESPDBSCPOT PJMBOEHSFBTF
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
4JHOJmDBOUOPOIZESPDBSCPOTQJMMTBOEBDDJEFOUBMSFMFBTFTGSPNPQFSBUJPOBMVQTFUT
4DPQF
1VSQPTF
5PSFQPSUSFMFBTFTPUIFSUIBOMJRVJEIZESPDBSCPOSFMFBTFTBOEEJTDIBSHFTXIJDINBZCFWJFXFEBTTJHOJmDBOU
CZBDPNQBOZPSPQFSBUJOHBTTFU5IJTEFUFSNJOBUJPOJTUZQJDBMMZNBEFPOBDBTFCZDBTFCBTJTCZUIFSFQPSUJOH
FOUJUZ
3FQPSUJOH6OJU
2VBMJUBUJWFBOEPS2VBOUJUBUJWF JF
#BSSFMT
.FUSJD5POT
.FBTVSFT
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
5IFRVBOUJUJFTPGQFSNJUUFEPSDPOUSPMMFEEJTDIBSHFTPGDIFNJDBMTPSNBUFSJBMTPUIFSUIBOIZESPDBSCPOT
t *1*&$""1*
4DPQF
(FOFSBMMZ
UIJTJOEJDBUPSJODMVEFTQFSNJUUFEPSDPOUSPMMFEEJTDIBSHFTPUIFSUIBOUIPTFDPWFSFECZ&/7
TVDIBTDIFNJDBMPYZHFOEFNBOE $0%
TVMmEFT
BNNPOJB
QIFOPMT
UPUBMTVTQFOEFETPMJET 544
BOEOPO
BRVFPVTESJMMJOHnVJET /"'
EJTDIBSHFEXJUIESJMMJOHNVEBOEESJMMDVUUJOHT
1VSQPTF
5IJTJTBOBEEJUJPOBMJOEJDBUPSCFDBVTFJUUFOETUPCFPGBMPDBMTJHOJmDBODFBOEWBSJFTBDSPTTUIFJOEVTUSZ
5IFFOWJSPONFOUBMJNQBDUTDBOWBSZHSFBUMZBOEBSFUIFSFGPSFEJGmDVMUUPDPOTJTUFOUMZEFmOFBOEBHHSFHBUF
$PNQBOJFTBSFFODPVSBHFEUPSFQPSUTPNFNFBTVSFEQBSBNFUFSTGSPNUIFJSEJTDIBSHFTUSFBNTUPUIFFYUFOU
UIBUUIFTFBSFWJFXFEBTTJHOJmDBOUCZUIFDPNQBOZPSBSFJNQPSUBOUUPLFZTUBLFIPMEFST
3FQPSUJOH6OJU
.FUSJD5POT
$BUFHPSZ8BTUFTBOE3FTJEVBM.BUFSJBMT
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
2VBOUJUZPGSFHVMBUFEIB[BSEPVTXBTUFTEJTQPTFE
4DPQF
)B[BSEPVTXBTUFEPFTOPUJODMVEF
t )B[BSEPVTXBTUFTUSFBUFEPOTJUFBOESFOEFSFEOPOIB[BSEPVT
t /POIB[BSEPVTXBTUF MJTUVOEFS&/7"
'PSUIFQVSQPTFTPGUIJTHVJEBODF
iEJTQPTBMwJTDPOTJEFSFEBTBOZXBTUFNBOBHFNFOUPQUJPODMBTTJmFEBT
iEJTQPTBMwCZBOBQQSPQSJBUFSFHVMBUPSZBHFODZPSBVUIPSJUZ5IJTDPVMEJODMVEFMBOEmMMJOHPSCVSOJOHXJUIPVU
FOFSHZSFDPWFSZPGXBTUFBOEPSNBOBHFNFOUPGXBTUFPUIFSUIBOSFVTF
SFDZDMJOH
SFDMBNBUJPOPSPUIFS
CFOFmDJBMVTF
1VSQPTF
&GGFDUJWF XBTUF NBOBHFNFOU JT BO JOEJDBUPS PG PQFSBUJPOBM FGmDJFODZ 4PNF IB[BSEPVT XBTUFT
XIFO OPU
QSPQFSMZNBOBHFE
DBOIBWFTJHOJmDBOUFOWJSPONFOUBM
TPDJBMBOEFDPOPNJDJNQBDUT*UJTBOJOEVTUSZXJEF
JTTVFUIPVHIJUJTOPUNBOBHFEPSEFmOFEDPOTJTUFOUMZXPSMEXJEFBOEJTPGUFOBOJTTVFPGBMPDBMOBUVSF
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
3FQPSUJOH6OJU
.FUSJD5POT
&TUJNBUJPO$BMDVMBUJPO4VHHFTUJPOTBOE3FGFSFODFT
2VBOUJUJFTPGIB[BSEPVTXBTUFTBSFNFBTVSFEVTJOHNFUIPETSFRVJSFEPSSFDPNNFOEFECZSFHVMBUPSZBHFODJFT
PS BVUIPSJUJFT 5IF IJFSBSDIZ CFMPX HJWFT HVJEBODF PO TPNF SFDPNNFOEFE NFUIPET PG NFBTVSFNFOU BOE
FTUJNBUJPO5IFNFUIPEGPSEFUFSNJOJOHNBTTTIPVMECFDMFBSMZTUBUFE
t %JSFDUNFBTVSFNFOUPGNBTTPOTJUF
t %JSFDUNFBTVSFNFOUCZUSBOTQPSUFSTBUUIFQPJOUPGTIJQQJOHPSMPBEJOH DPOTJTUFOUXJUITIJQQJOH
QBQFST
t %JSFDUNFBTVSFNFOUPGNBTTCZXBTUFEJTQPTBMDPOUSBDUPSBUUIFQPJOUPGXBTUFEJTQPTBMPSCZ
USBOTQPSUFST
BUUIFQPJOUPGTIJQQJOHPSMPBEJOH
5IF#BTFM$POWFOUJPOPOUIF$POUSPMPG5SBOTCPVOEBSZ.PWFNFOUTPG)B[BSEPVT8BTUFTBOEUIFJS%JTQPTBM
JTBOJOUFSOBUJPOBMBHSFFNFOUUIBUQSPWJEFTGPSDPPQFSBUJWFBOEDPOUSPMMFENBOBHFNFOUPGIB[BSEPVTXBTUFT
BEPQUFEJOBOEFOUFSFEJOUPGPSDFPO.BZ
5IJTBHSFFNFOUQSPWJEFTBOJOUFSOBUJPOBMEFmOJUJPO
PGIB[BSEPVTXBTUFT "SUJDMFT
BOE
BOEDBOCFVTFEBTBSFTPVSDFGPSUIFQVSQPTFPGJEFOUJGZJOHBOE
SFQPSUJOHUIJTJOEJDBUPS TFFXXXCBTFMJOU
0UIFS$POTJEFSBUJPOT
t 4FDUPS%JGGFSFODFT0QFSBUJOHTFDUPSTXJMMIBWFTJHOJmDBOUMZEJGGFSFOUSFHVMBUFEIB[BSEPVT
XBTUF TUSFBNT XJUI EJGGFSFOU USFBUNFOU BOE NBOBHFNFOU PQUJPOT BWBJMBCMF *O EPXOTUSFBN
PQFSBUJPOT
NBKPS TIVUEPXOT BOE QFSJPEJD NBJOUFOBODF BDUJWJUJFT DBO SFTVMU JO TIPSU UFSN
JODSFBTFT JO IB[BSEPVT XBTUF HFOFSBUFE -BSHF
POFUJNF DPOTUSVDUJPO QSPKFDUT
SFNFEJBUJPO
BDUJWJUJFT
BOE IJHIWPMVNF BRVFPVT XBTUFT TIPVME CF USBDLFE TFQBSBUFMZ 'PS VQTUSFBN
PQFSBUJPOT
ESJMMJOH PQFSBUJPOT
MBSHF POFUJNF DPOTUSVDUJPO QSPKFDUT
SFNFEJBUJPO BDUJWJUJFT
BOEIJHIWPMVNFBRVFPVTXBTUFTDBOSFTVMUJOMBSHFWBSJBUJPOTJOIB[BSEPVTXBTUFHFOFSBUFE
3FQPSUJOH UIFTF XBTUF TUSFBNT TFQBSBUFMZ NBZ FOBCMF DPNQBOJFT UP CFUUFS VOEFSTUBOE BOE
FYQMBJO ZFBSUPZFBS nVDUVBUJPOT PG BHHSFHBUFE IB[BSEPVT XBTUF EBUB 5IF TDPQF PG XBTUF
TUSFBNTJODMVEFETIPVMECFDMFBSMZTUBUFE
"EEJUJPOBM*OEJDBUPST
%FmOJUJPO
2VBOUJUZPGOPOIB[BSEPVTXBTUFEJTQPTFE
4DPQF
/POIB[BSEPVTXBTUFJODMVEFTJOEVTUSJBMXBTUFTSFTVMUJOHGSPNDPNQBOZPQFSBUJPOTUIBUBSFOPUEFTJHOBUFEPS
MJTUFEBTiIB[BSEPVTwCZBDPVOUSZPSSFHVMBUPSZBHFODZ5IJTDBUFHPSZDPOTJTUTPGNBUFSJBMTEJTQPTFEPGCPUI
POTJUFBOEPGGTJUF
JODMVEJOHUSBTIBOEPUIFSPGmDF
DPNNFSDJBMPSQBDLBHJOHSFMBUFEXBTUFT
t *1*&$""1*
'PSUIFQVSQPTFTPGUIJTHVJEBODFEPDVNFOU
iEJTQPTBMwJTDPOTJEFSFEBOZXBTUFNBOBHFNFOUPQUJPODMBTTJmFE
BTAEJTQPTBMCZUIFBQQSPQSJBUFSFHVMBUJOHBVUIPSJUZ5IJTDPVMEJODMVEFMBOEmMMJOHPSCVSOJOHXJUIPVUFOFSHZ
SFDPWFSZPGXBTUFBOEPSNBOBHFNFOUPGXBTUFPUIFSUIBOSFVTF
SFDZDMJOH
SFDMBNBUJPOPSPUIFSCFOFmDJBM
VTF
1VSQPTF
&GGFDUJWF XBTUF NBOBHFNFOU JT BO JOEJDBUPS PG PQFSBUJPOBM FGmDJFODZ 4PNF XBTUFT
XIFO OPU QSPQFSMZ
NBOBHFE
DBO IBWF TJHOJmDBOU FOWJSPONFOUBM
TPDJBM BOE FDPOPNJD JNQBDUT *U JT BO JOEVTUSZXJEF JTTVF
UIPVHIJUJTOPUNBOBHFEPSEFmOFEDPOTJTUFOUMZXPSMEXJEFBOEJTPGUFOBOJTTVFPGBMPDBMOBUVSF
3FQPSUJOH6OJU
.FUSJD5POT
0UIFS$POTJEFSBUJPOT
t 4FDUPS%JGGFSFODFT0QFSBUJOHTFDUPSTXJMMUZQJDBMMZHFOFSBUFEJGGFSFOUOPOIB[BSEPVTXBTUF
TUSFBNT*OEPXOTUSFBNPQFSBUJPOT
NBKPSTIVUEPXOTBOEQFSJPEJDNBJOUFOBODFBDUJWJUJFTDBO
SFTVMUJOTIPSUUFSNJODSFBTFTJOXBTUFHFOFSBUFE'PSVQTUSFBNPQFSBUJPOT
JUJTSFDPNNFOEFE
UIBUESJMMJOHXBTUFTBOEXBTUFTEJTQPTFECZEFFQXFMMEJTQPTBMBOEPOFUJNFXBTUFTOPUSFMBUFEUP
QSPEVDUJPOPQFSBUJPOTBSFSFQPSUFETFQBSBUFMZ-BSHFPOFUJNFDPOTUSVDUJPOQSPKFDUT
SFNFEJBUJPO
BDUJWJUJFT
BOEIJHIWPMVNFBRVFPVTXBTUFTDBOBMTPCFSFQPSUFETFQBSBUFMZ3FQPSUJOHUIFTF
XBTUFTUSFBNTTFQBSBUFMZXJMMFOBCMFUIFSFQPSUFSUPCFUUFSVOEFSTUBOEBOEFYQMBJOZFBSUPZFBS
nVDUVBUJPOTPGUPUBMXBTUFHFOFSBUFE5IFTDPQFPGXBTUFTUSFBNTJODMVEFETIPVMECFDMFBSMZ
TUBUFE
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
5PUBM RVBOUJUZ PG NBUFSJBMT SFDZDMFE
SFVTFE PS SFDMBJNFE
UIBU XPVME PUIFSXJTF IBWF CFFO DPOTJEFSFE
IB[BSEPVTPSOPOIB[BSEPVTXBTUFT
4DPQF
'PSQVSQPTFTPGUIJTHVJEBODFEPDVNFOU
SFDZDMFENBUFSJBMTBSFBMMNBUFSJBMTGSPNBOJOEVTUSJBMPSDPNNFSDJBM
QSPDFTTUIBUBSFOPUTPMEBTQSPEVDUTPSEJTQPTFEPGBTXBTUFT
CVUBSFSFVTFE FH
VTFEBTBSBXNBUFSJBM
GPS BOPUIFS QSPDFTT
SFDMBJNFE PS PUIFSXJTF SFDPWFSFE GPS CFOFmDJBM VTF &YBNQMFT PG SFDZDMFE
SFVTFE
SFDPWFSFE NBUFSJBMT NBZ JODMVEF DBUBMZTUT TFOU GPS SFDMBNBUJPO TMVEHF VTFE GPS GVFM SFVTFE DPOTUSVDUJPO
NBUFSJBMT SFDMBJNFE VTFE PJM BOE TPMWFOUT SFDZDMFE TDSBQ NFUBM ESVNT BOE QBMMFUT UIBU BSF SFUVSOFE PS
SFVTFEQMBTUJD
HMBTT
PSQBQFSUIBUJTSFVTFEPSSFQSPDFTTFE
1VSQPTF
3FDZDMJOH PG NBUFSJBMT JT POF XBZ PG NJOJNJ[JOH XBTUFT BOE SFEVDJOH JNQBDUT PO UIF FOWJSPONFOU 3FVTF
BOESFDZDMJOHJTBNFBTVSFPGSFTPVSDFVTFFGmDJFODZBOEQSPWJEFTPQQPSUVOJUJFTGPSDPOTFSWBUJPOBTXFMMBT
PQFSBUJOHFGmDJFODZ5IJTJTSFDPNNFOEFEBTBOBEEJUJPOBMSBUIFSUIBOBDPSFQFSGPSNBODFJOEJDBUPSCFDBVTF
SFDZDMJOHBOESFVTFBSFPGUFOEFQFOEFOUPOMPDBMBVUIPSJUZ
JOGSBTUSVDUVSFBOESFHVMBUJPOT
3FQPSUJOH6OJU
.FUSJD5POT
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
$BUFHPSZ&NJTTJPOT
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
"OOVBMFNJTTJPOTPGHSFFOIPVTFHBTFT ()(
SFQPSUFEBTUPUBM$0FRVJWBMFOU HMPCBMXBSNJOHQPUFOUJBM
BOEBTJOEJWJEVBMTQFDJFT
GSPNGBDJMJUJFTNBOBHFEBOEPSPXOFECZUIFDPNQBOZ
4DPQF
*OEJWJEVBMRVBOUJUJFTPGTJYHSFFOIPVTFHBTFT ()(
DPWFSFEVOEFSUIF,ZPUP1SPUPDPMFNJUUFEUPUIFBUNPTQIFSF
GSPNPJMBOEHBTPQFSBUJPOT
t $BSCPO%JPYJEF $0
t .FUIBOF $)
t /JUSPVT0YJEF /0
t )ZESPnVPSPDBSCPOT )'$T
t 1FSnVPSPDBSCPOT 1'$T
t 4VMGVS)FYBnVPSJEF 4'
(SFFOIPVTFHBTFNJTTJPOTGSPNUIFPJMBOEHBTJOEVTUSZBSJTFGSPNBWBSJFUZPGEJGGFSFOUUZQFTPGTPVSDFT
t $PNCVTUJPOFNJTTJPOToJODMVEJOHTUBUJPOBSZBOENPCJMFDPNCVTUJPOTPVSDFT
t 1SPDFTTFNJTTJPOT
t 'VHJUJWFNFUIBOFFNJTTJPOT
t ()(BTTPDJBUFEXJUIJNQPSUTPGTUFBNBOEFMFDUSJDJUZ
"MUIPVHIDPNQBOJFTNBZDIPPTFUPSFQPSUUIFJSDPSQPSBUF()(FNJTTJPOTFJUIFSPOBOPQFSBUFEPSFRVJUZ
CBTJT BTEFmOFEJOUIFSFGFSFODFEPDVNFOUBUJPOBCPWF
UIFZBSFFODPVSBHFEUPFNQMPZCPUIPQFSBUJPOBM
DPOUSPMBOEFRVJUZTIBSFNFUIPET$PNQBOJFTTIPVMEDMFBSMZTUBUFVOEFSXIJDICBTJTUIFZBSFSFQPSUJOH
%JSFDUFNJTTJPOTTPVSDFTBSFUIPTFPXOFEPSDPOUSPMMFECZUIFSFQPSUJOHFOUJUZ%JSFDUFNJTTJPOTTIPVMEJODMVEF
BOZFNJTTJPOTBTTPDJBUFEXJUIUIFQSPEVDUJPOPGFOFSHZCZUIFFOUJUZ
TVDIBTTUFBNPSFMFDUSJDJUZVTFECZUIF
FOUJUZTGBDJMJUZPSFYQPSUFE
t *1*&$""1*
()(FNJTTJPOTEPOPUJODMVEF
t 1SPEVDUVTFFNJTTJPOTGSPNGVFMTTPME USBDLFETFQBSBUFMZJGSFQPSUFE
t 0[POFEFQMFUJOHHBTFTDIMPSPnVSPDBSCPOT $'$T
BOEIZESPDIMPSPnVSPDBSCPOT )$'$T
t ()( BTTPDJBUFE XJUI JNQPSUT PG GFFETUPDLT PUIFS UIBO TUFBN
IFBU BOE FMFDUSJDJUZ FH
IZESPHFO
t $0TPMEBTQSPEVDU
1VSQPTF
5IJTJTBDPSFJOEJDBUPSCFDBVTFUIFPJMBOEHBTJOEVTUSZFNJUT()(TXIJDINBZDPOUSJCVUFUPTPNFEFHSFFUP
HMPCBMXBSNJOH.BOZDPNQBOJFTIBWFNVMUJQMFPCKFDUJWFTGPS()(SFQPSUJOH
JODMVEJOHPGmDJBMHPWFSONFOU
SFQPSUJOH
FNJTTJPOTUSBEJOHBOEQVCMJDSFQPSUJOH
3FQPSUJOH6OJU
.FUSJD5POT$0&RVJWBMFOU
$PNQBOJFTBSFFODPVSBHFEUPSFQPSUBOOVBMFNJTTJPOTGPSFBDIMJTUFE()(EFUFSNJOFEUPCFBTJHOJmDBOU
DPOUSJCVUPSUPPWFSBMM()(FNJTTJPOTJONFUSJDUPOT
BTXFMMBTUIF$0&RVJWBMFOUPGFBDI()(
JOBDDPSEBODF
XJUIQVCMJTIFE(MPCBM8BSNJOH1PUFOUJBM (81
GBDUPST
&TUJNBUJPO$BMDVMBUJPO4VHHFTUJPOTBOE3FGFSFODFT
*1*&$"0(1"1*
1FUSPMFVN *OEVTUSZ (VJEFMJOFT GPS 3FQPSUJOH (SFFOIPVTF (BT &NJTTJPOT
XXXJQJFDBPSHDMJNBUFHIHIUNM
0UIFS$POTJEFSBUJPOT
t &NJTTJPOT GSPN 1SPEVDU 4BMFT &NJTTJPOT UIBU PDDVS BT UIF SFTVMU PG UIF VTF PG QFUSPMFVN
QSPEVDUTBSFVOEFSUIFDPOUSPMPGUIFQSPEVDUTVTFST
BOEBSFNPTUBQQSPQSJBUFMZSFQPSUFECZ
UIFN
t *OEJSFDU&NJTTJPOT0JMBOEHBTDPNQBOJFTNBZXJTIUPSFQPSUJOEJSFDUFNJTTJPOTUIBUSFTVMU
GSPNFMFDUSJDJUZ
IFBUPSTUFBNUIBUJTJNQPSUFE JF
QVSDIBTFE
CZUIFSFQPSUJOHFOUJUZGPSPOTJUF
QPXFSBOEIFBU*OEJSFDU()(FNJTTJPOTTIPVMECFSFQPSUFETFQBSBUFMZ
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
5PUBMNBTTPSWPMVNFPGIZESPDBSCPOHBTCPUIWFOUFEBOEnBSFEUPUIFBUNPTQIFSFGSPNPQFSBUJPOT
BOE
SFQPSUFETFQBSBUFMZ
4DPQF
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
5IJTIZESPDBSCPOMPTTTIPVMECFDBUFHPSJ[FEGPSSFQPSUJOHQVSQPTFTBTFJUIFSnBSFEPSWFOUFEHBT
EFQFOEJOH
SFTQFDUJWFMZPOXIFUIFSUIFHBTXBTDPNCVTUFECFGPSFCFJOHFNJUUFEPSXBTFNJUUFEUPUIFBUNPTQIFSFBT
VODPNCVTUFEIZESPDBSCPO$POTJEFSBUJPOTIPVMECFHJWFOUPUIFNBHOJUVEFTPGUIFTFFNJTTJPOT
TVDIUIBU
JOTJHOJmDBOUMZTNBMMRVBOUJUJFTPGIZESPDBSCPOHBTFTBSFOPUHFOFSBMMZSFQPSUFE
'MBSFE(BT$PNQBOJFTNBZSFQPSUUIFRVBOUJUZPGIZESPDBSCPOHBTUIBUJTDPNCVTUFEQSJPSUP
BUNPTQIFSJDSFMFBTFFJUIFSGSPNSPVUJOFnBSJOHPQFSBUJPOT BOOVBMEBUBCBTFEPOEBJMZBWFSBHF
WPMVNFT
PSBOZOPOSPVUJOFnBSJOHFWFOUT5IFGPMMPXJOHMJTUQSPWJEFTFYBNQMFTPGTPVSDFTPG
nBSFEHBTJODMVEFEVOEFSUIJTEFmOJUJPO
t "MMHBTnBSFEBUPQFSBUFEXFMMTPSGBDJMJUJFTBTTPDJBUFEXJUI
P XFMMUFTUJOHQSPHSBNNFT
P TPMVUJPOHBTGSPNDSVEFPJMCBUUFSJFT
P PWFSIFBEWBQPSTGSPNMJRVJETTUPSBHFTZTUFNTBOEHMZDPMEFIZESBUPST
t #MPXEPXOBOEQJHHJOHPQFSBUJPOTPOHBTHBUIFSJOHTZTUFNT
t &NFSHFODZEFQSFTTVSJOHGPSTBGFQMBOUNBOBHFNFOU
t 0QFSBUJPOTEVSJOHTUBSUVQTBOETIVUEPXOT
t 3FmOFSZnBSJOH
7FOUFE(BT$PNQBOJFTNBZSFQPSUUIFRVBOUJUZPGIZESPDBSCPOHBTWFOUFEUPUIFBUNPTQIFSF
EVSJOHSPVUJOFBOEOPOSPVUJOFPQFSBUJPOT5IFGPMMPXJOHMJTUQSPWJEFTFYBNQMFTPGTPVSDFTPG
WFOUFEHBTJODMVEFEVOEFSUIJTEFmOJUJPO
t 3PVUJOF PQFSBUJPOBM WFOUJOH BU XFMM TJUFT
DPNQSFTTPS TUBUJPOT
HBT QMBOUT
SFmOFSJFT BOE
PUIFSGBDJMJUJFT
t 4FQBSBUPST
t 5BOLnBTIJOH
t 1SFTTVSJ[FEMJOFTPSWFTTFMT
t 8FMMUFTUJOHQSPHSBNNFT
t 4PMVUJPOHBTGSPNDSVEFPJMCBUUFSJFT
t 0WFSIFBEWBQPSTGSPNMJRVJETTUPSBHFTZTUFNTBOEHMZDPMEFIZESBUPST
t 'VHJUJWFFNJTTJPOT
t #MPXEPXOBOEQJHHJOHPQFSBUJPOTPOHBTHBUIFSJOHTZTUFNTBOEPUIFSQJQFMJOFTZTUFNT
t 4UBSUVQTBOETIVUEPXOT
t 5BOLPSWFTTFMEFHBTTJOH
3FQPSUJOH6OJU
.FUSJD5POT PS$VCJD.FUFST
3FQPSUJOHJONFUSJDUPOTJTFODPVSBHFECFDBVTFUIJTQSPWJEFTBNPSFQSFDJTFJOEJDBUPSPGFOWJSPONFOUBMJNQBDU
BOE QSPEVDU MPTT 4UBOEBSE DVCJD NFUFST JT BMTP BDDFQUBCMF BT UIJT WPMVNF JT DPNNPOMZ VTFE CZ JOEVTUSZ
PQFSBUJPOT
t *1*&$""1*
1VSQPTF
'MBSFEBOEWFOUFEHBTJTBDPSFJOEJDBUPSCFDBVTFJUSFQSFTFOUTMPTTPGIZESPDBSCPOSFTPVSDFBOECFDBVTFUIF
MPTTSFTVMUTJOFNJTTJPOTPG()(TBOEPUIFSHBTFTUIBUNBZJNQBDUUIFFOWJSPONFOU8IJMFJUJTSFDPHOJ[FE
UIBUTPNFnBSJOHBOEWFOUJOHPGIZESPDBSCPOHBTJTBTTPDJBUFEXJUISFRVJSFEFNFSHFODZSFMJFGBOETBGFUZ
NBOBHFNFOUTZTUFNT
SFEVDJOHPUIFSnBSJOHBOEWFOUJOHJTSFDPHOJ[FEBTBNFBTVSFPGJNQSPWFEPQFSBUJPOBM
FGmDJFODZBOEFOWJSPONFOUBMQFSGPSNBODF
&TUJNBUJPO$BMDVMBUJPO4VHHFTUJPOTBOE3FGFSFODFT
*1*&$"0(1"1*
1FUSPMFVN *OEVTUSZ (VJEFMJOFT GPS 3FQPSUJOH (SFFOIPVTF (BT &NJTTJPOT
XXXJQJFDBPSHDMJNBUFHIHIUNM
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
*OEJWJEVBM RVBOUJUJFT PG FNJTTJPOT CZ UZQF SFMFBTFE UP UIF BUNPTQIFSF GSPN PJM BOE OBUVSBM HBT PQFSBUJPOT
EVSJOHSPVUJOFBOEOPOSPVUJOFQSPDFTTJOH
4DPQF
&NJTTJPOTTIPVMECFSFQPSUFEJOEJWJEVBMMZ$BSFTIPVMECFUBLFOUPBDDVSBUFMZEFTDSJCFUIFDIFNJDBMTQFDJFT
UIBUDPNQSJTFUIFTFSFQPSUFEFNJTTJPOT$PNNPODBUFHPSJFTPGDIFNJDBMTQFDJFTDPVMEJODMVEF
t .FUIBOF
t 7PMBUJMF0SHBOJD$PNQPVOET 70$TQFDJGZXIBUTQFDJFTBSFJODMVEFE
t 0YJEFTPG4VMGVS 40Y
t 0YJEFTPG/JUSPHFO /0Y
8IJMFQFSGPSNBODFEBUBUPTVQQPSUUIJTJOEJDBUPSNBZCFBHHSFHBUFEGPSSFQPSUJOHBUUIFHMPCBMMFWFM
JNQBDUT
GSPNBJSFNJTTJPOTNBZCFQSJNBSJMZNBOBHFECZDPNQBOJFTBUBMPDBMMFWFM5IFSFGPSF
JUNBZCFBQQSPQSJBUF
UPSFQPSUDBTFTUVEJFTPSEBUBXIJDIBEESFTTTJHOJmDBOUJNQBDUTBUSFHJPOBM
OBUJPOBMBOEPSMPDBMMFWFMT
1VSQPTF
"JS FNJTTJPOT DBO CF UIF NPTU TJHOJmDBOU BTQFDUT PG PJM BOE OBUVSBM HBT PQFSBUJPOT UIBU NBZ DPOUSJCVUF UP
MPDBMPSSFHJPOBMJNQBDUTUPIVNBOIFBMUI
nPSBBOEGBVOBPSCVJMEJOHT"JSFNJTTJPOTBSFNPTUDPNNPOMZ
SFQPSUFEUPMPDBMSFHVMBUPSZBHFODJFT5IFTFBSFBEEJUJPOBMJOEJDBUPSTCFDBVTFUIFZBSFUZQJDBMMZJNQPSUBOU
JTTVFT PG MPDBM PS SFHJPOBM DPODFSO XIFSF JNQBDUT GSPN FNJTTJPOT XJMM WBSZ EFQFOEJOH PO GBDUPST TVDI BT
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
TPVSDFMPDBUJPO
IFJHIU
DPODFOUSBUJPOBOEUFNQFSBUVSF
BTXFMMBTMPDBMHFPHSBQIZ
DMJNBUFBOEUIFTUBUFPG
UIFSFDFJWJOHBJSRVBMJUZ
3FQPSUJOH6OJU
.FUSJD5POT
$BUFHPSZ3FTPVSDF6TF
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
5IFRVBOUJUZPGQSJNBSZFOFSHZDPOTVNFEJOPJMBOEOBUVSBMHBTPQFSBUJPOTJODMVEJOHUIFQSJNBSZFOFSHZUIBU
JTHFOFSBUFEPOTJUFPSJNQPSUFE
4DPQF
3FQPSUFSTTIPVMETUBUFUIFUPUBMQSJNBSZFOFSHZDPOTVNFECZUIFDPNQBOZTPQFSBUJPOTUPQSPEVDFJUTPJM
HBT
BOEPUIFSNBOVGBDUVSFEQSPEVDUT1SJNBSZFOFSHZVTFJTBOJOEJDBUPSPGSFTPVSDFDPOTVNQUJPOFYQSFTTFEJO
VOJUTFRVJWBMFOUUPUIFFOFSHZDPOUFOUPGUIFGVFM DBMPSJmDWBMVF
DPNCVTUFEUPQSPEVDFUIFQPXFSPSIFBU
DPNCVTUFECZUIFGBDJMJUZ5IJTTDPQFFYDMVEFTFMFDUSJDJUZBTBOFYQPSUFEQSPEVDUGSPNQPXFSTUBUJPOTBOEOPU
VTFEBTBQSJNBSZTPVSDFPGFOFSHZGPSPOTJUFPQFSBUJPOT
1SJNBSZ FOFSHZ DPOTVNQUJPO SFTVMUT GSPN VTJOH TFMG HFOFSBUFE FMFDUSJDJUZ
IFBU PS TUFBN POTJUF &YBNQMFT
PG FOFSHZ TPVSDFT JODMVEF CPJMFST
mSFE IFBUFST
XBTUF JODJOFSBUPST
HBT UVSCJOFT
HBT FOHJOFT BOE EJFTFM
FOHJOFT'VFMFOFSHZDPOTVNFEDBOCFEFUFSNJOFEGSPNUIFGVFMFOFSHZDPOUFOUPGUIFGVFMTVTFEUPHFOFSBUF
UIFFOFSHZPSGSPNiOBNFQMBUFSBUJOHwJOGPSNBUJPOBTTPDJBUFEXJUIWBSJPVTQSPDFTTJOHFRVJQNFOU
&OFSHZVTFJODMVEFTUIFGVFMTDPOTVNFEUPHFOFSBUFUIFFOFSHZUIBUJTQVSDIBTFE PSJNQPSUFE
GSPNPUIFS
FOFSHZ TPVSDFT 1VSDIBTFE FOFSHZ TIPVME CF SFQPSUFE JO UFSNT PG UIF FOFSHZ DPOUFOU PG UIF GVFM UIBU UIF
TVQQMJFSIBTVTFEUPQSPEVDFUIFFMFDUSJDJUZPSTUFBNDPOTVNFECZUIFSFQPSUFSTGBDJMJUJFT
5PUBMFOFSHZVTFTIPVMECFSFEVDFECZUIFRVBOUJUZPGFOFSHZUIBUJTHFOFSBUFEPOTJUFBOEFYQPSUFEPSTPMEUP
BOPUIFSVTFS
BOEDBOCFSFQPSUFETFQBSBUFMZ
%POPUJODMVEF
t &OFSHZDPOUFOUPGnBSFEPSWFOUFEHBT
3FQPSUJOH6OJU
(JHB+PVMFT POF#SJUJTI5IFSNBM6OJU+PVMFT
1VSQPTF
&OFSHZVTFJTBDPSFJOEJDBUPS
CFDBVTFJUJTBOJOEVTUSZXJEFBOEHMPCBMGVOEBNFOUBMJOEJDBUPSPGSFTPVSDF
DPOTVNQUJPOJOUIFPJMBOEHBTJOEVTUSZBOEJTBTTPDJBUFEXJUIUIFHFOFSBUJPOPGHSFFOIPVTFHBTFT ()(T
/PSNBMJ[BUJPOPGQSJNBSZFOFSHZVTFEQFSVOJUPGIZESPDBSCPOTQSPEVDFEPSSFmOFEJTBNFBTVSFPGFOFSHZ
JOUFOTJUZ*UJTUIFUPUBMRVBOUJUZPGFOFSHZDPOTVNFEQFSVOJUPGQSPDFTTFEQSPEVDU
t *1*&$""1*
&TUJNBUJPO$BMDVMBUJPO4VHHFTUJPOTBOE3FGFSFODFT
*1*&$""1*0(1
1FUSPMFVN *OEVTUSZ (VJEFMJOFT GPS 3FQPSUJOH (SFFOIPVTF (BT &NJTTJPOT
XXXJQJFDBPSHDMJNBUFHIHIUNM
0UIFS$POTJEFSBUJPOT
t &OFSHZ &GmDJFODZ $PNQBOJFT NBZ BMTP SFQPSU JOJUJBUJWFT BOE QSPHSFTT UPXBSE JNQSPWJOH
FOFSHZ FGmDJFODZ BOE DPOTVNJOH MFTT FOFSHZ 'PS FYBNQMF
NBOZ QFUSPMFVN DPNQBOJFT BSF
QSPEVDJOHFOFSHZPOTJUFBOEVTJOHDPNCJOFEIFBUBOEQPXFS $)1
QMBOUTUPJNQSPWFFOFSHZ
FGmDJFODZ 4VDI JOJUJBUJWFT SFEVDF FOFSHZ EFNBOE PO SFTPVSDFT BOE SFEVDF ()( BOE PUIFS
FNJTTJPOTBTTPDJBUFEXJUIUIFDPNCVTUJPOPGGVFMT'PSSFmOFSJFT
JOEFYFTBSFHFOFSBMMZVTFEUP
QSPWJEFCFUUFSDPNQBSBCJMJUZPGFOFSHZFGmDJFODZQFSGPSNBODFBOEDPNQBOJFTNBZBEEJUJPOBMMZ
SFQPSUUIFTFJOEFYFTUPQSPWJEFHSFBUFSDPOTJTUFODZXJUIUIFJSFOFSHZNBOBHFNFOUTZTUFNT
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
3FQPSUGSFTIXBUFSVTFPSDPOTVNQUJPOJOPJMBOEOBUVSBMHBTPQFSBUJPOTXIFSFBWBJMBCJMJUZJTBTJHOJmDBOU
JTTVF
4DPQF
1VSQPTF
'SFTIXBUFSBWBJMBCJMJUZNBZIBWFTJHOJmDBOUMPDBMJNQMJDBUJPOTXIFSFGSFTIXBUFSSFTPVSDFTBSFDPOTUSBJOFE
EVFUPMJNJUFETVQQMJFTPSPWFSVTF5IJTJTBOBEEJUJPOBMJOEJDBUPSCFDBVTFPGJUTQPUFOUJBMJNQPSUBODFUPMPDBM
DPNNVOJUJFTXIFSFBDDFTTUPBEFRVBUFXBUFSTVQQMJFTJTBDSJUJDBMJTTVF
3FQPSUJOH6OJU
2VBMJUBUJWFJNQBDUTPSRVBOUJUBUJWFBNPVOUTPGGSFTIXBUFSDPOTVNFEJONJMMJPOTPGCBSSFMT .CCMT
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
*OJUJBUJWFTUPEFWFMPQ QSPEVDFPSVTFBMUFSOBUJWFPSSFOFXBCMFFOFSHZTPVSDFT
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
4DPQF
*EFOUJGZ DPNQBOZ SFOFXBCMF FOFSHZ HPBMT
DPNNJUNFOUT
QMBOT BOE QSPKFDUT UIBU ESJWF SFOFXBCMF FOFSHZ
EFWFMPQNFOU
QSPEVDUJPOBOEVTF3FOFXBCMFFOFSHZJTEFmOFEBTFOFSHZUBLFOGSPNFOFSHZTPVSDFTUIBUBSF
JOFYIBVTUJCMF
FH
XJOE
TPMBS
HFPUIFSNBMFOFSHZ"MUFSOBUJWFFOFSHZTPVSDFTNBZPSNBZOPUCFEFQMFUBCMF
BOEJODMVEFGVFMT TVDIBTIZESPHFO
CJPGVFMTBOECJPNBTT
GPSXIJDIUIFSFJTBMJNJUFEJOGSBTUSVDUVSFGPSNBTT
EFMJWFSZ
3FQPSUFSTTIPVMEJOEJDBUFUIFTJ[FPGUIFCVTJOFTTXJUISFHBSEUPOFXPSSFOFXBCMFFOFSHZSFQSFTFOUFEBT
QSPEVDUJPO
TBMFT
JOWFTUNFOUPSPUIFS
BTNPTUBQQSPQSJBUF
1VSQPTF
5IJTJTBOBEEJUJPOBMJOEJDBUPSCFDBVTFJUTTJHOJmDBODFBOEBQQMJDBUJPOTDBOWBSZBDSPTTJOEVTUSZBOEJOEJWJEVBM
DPNQBOJFT 5IJT JOEJDBUPS FODPVSBHFT VTF BOE EFWFMPQNFOU PG JOOPWBUJWF UFDIOPMPHJFT UP DPOTFSWF OPO
SFOFXBCMFFOFSHZTPVSDFTBOEUPEFWFMPQBOENBSLFUFOFSHZUIBUJTMFTTDBSCPOJOUFOTJWF
$BUFHPSZ0UIFS&OWJSPONFOUBM*OEJDBUPST
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
*NQMFNFOUBUJPOBOEDPWFSBHFPGBO&OWJSPONFOUBM.BOBHFNFOU4ZTUFN
4DPQF
3FQPSUFST TIPVME EFTDSJCF UIF DPNQBOZT TUBUVT JO UFSNT PG JNQMFNFOUJOH BO FOWJSPONFOUBM NBOBHFNFOU
TZTUFN
JGBQQMJDBCMF
JODMVEJOHUIFFYUFOUUPXIJDIUIFTZTUFNJTBQQMJFEBDSPTTUIFDPNQBOZTPQFSBUJPOT
"O FOWJSPONFOUBM NBOBHFNFOU TZTUFN JT POF XBZ PG BQQMZJOH B EJTDJQMJOFE BOE TZTUFNBUJD BQQSPBDI UP
NBOBHJOH FOWJSPONFOUBM BOE PQFSBUJPOBM BDUJWJUJFT 5IJT BQQSPBDI VTFT B DZDMJDBM QSPDFTT UIBU UBLFT
FYQFSJFODF BOE MFBSOJOH GSPN POF DZDMF BOEVTFTUIJTUPJNQSPWFBOEBEKVTUFYQFDUBUJPOTEVSJOHUIFOFYU
DZDMF.BOBHFNFOUTZTUFNTQSPWJEFBQSPDFTTUPIFMQJEFOUJGZTJHOJmDBOUBTQFDUTPGBDPNQBOZTBDUJWJUJFT
XIJDINBZJNQBDUUIFFOWJSPONFOUBOEUPNBOBHFUIFBTQFDUTCZFTUBCMJTIJOHJOWFTUJHBUJWFBOEJNQSPWFNFOU
PCKFDUJWFTPSPQFSBUJPOBMDPOUSPMNFBTVSFT"OFOWJSPONFOUBMNBOBHFNFOUTZTUFNNBZCFJOUFHSBUFEJOUPBO
PWFSBMMFOWJSPONFOUBM
IFBMUIBOETBGFUZNBOBHFNFOUTZTUFNPSNBZTUBOEBMPOF3FGFSUP4FDUJPOGPS
GVSUIFSEFUBJMT
1VSQPTF
&OWJSPONFOUBMNBOBHFNFOUTZTUFNTEFNPOTUSBUFIPXDPNQBOJFTBQQMZBTZTUFNBUJDBOEDPOTJTUFOUBQQSPBDI
UP NBOBHF WBSJPVT PQFSBUJPOBM BOE CVTJOFTT BDUJWJUJFT XIJDI JNQBDU
PS IBWF UIF QPUFOUJBM UP JNQBDU
UIF
FOWJSPONFOU.BOZDPNQBOJFTXJUIJOUIFPJMBOEHBTJOEVTUSZDBOBMTPTIPXIPXUIFZFNQMPZNBOBHFNFOU
TZTUFNTBTBQSJODJQBMNFBOTUPDPOUJOVBMMZJNQSPWFUIFFOWJSPONFOUBMQFSGPSNBODFPGUIFJSCVTJOFTTPQFSBUJPOT
1FSGPSNBODFNFBTVSFNFOUBOESFQPSUJOHJTUZQJDBMMZBOFMFNFOUPGBNBOBHFNFOUTZTUFN
3FGFSFODFTBOE4VQQPSUJOH%PDVNFOUT
t *1*&$""1*
0(1
(VJEFMJOFT GPS UIF %FWFMPQNFOU BOE "QQMJDBUJPO PG )FBMUI
4BGFUZ BOE &OWJSPONFOUBM
.BOBHFNFOU4ZTUFNT
3FQPSU/P 6OJUFE,JOHEPN*OUFSOBUJPOBM"TTPDJBUJPOPG0JM
(BT1SPEVDFST
+VMZ
XXXPHQPSHVL1VCMJDBUJPOTJOEFYBTQ
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
ENV—A9: Biodiversity
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPO PG UIF DPNQBOZT BQQSPBDI BOE QSPHSFTT PO NBOBHJOH CJPEJWFSTJUZ JNQBDUT BTTPDJBUFE XJUI
BDUJWJUJFTJOUFSSFTUSJBM
GSFTIXBUFSBOENBSJOFFOWJSPONFOUT
4DPQF
3FQPSUFSTTIPVMEJEFOUJGZBOZDPNQBOZQPMJDJFTPSEJSFDUJWFTUIBUQSPWJEFGPSCJPEJWFSTJUZQSPUFDUJPO
JODMVEJOH
CJPEJWFSTJUZ QSPUFDUJPO HPBMT PS DPNNJUNFOUT TFU CZ UIF DPNQBOZ PS NBKPS CVTJOFTT TFHNFOUT %FTDSJCF
NBOBHFNFOUTUSBUFHJFT
QSPHSBNNFT
DBNQBJHOT
QSPKFDUTBOEHPPEQSBDUJDFTUIBUBSFFNQMPZFEUPQSPUFDU
CJPEJWFSTJUZBOETFOTJUJWFFOWJSPONFOUT
1VSQPTF
3FQPSUJOH6OJU
2VBMJUBUJWF
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
t *1*&$""1*
4FDUJPOo)FBMUI4BGFUZ1FSGPSNBODF*OEJDBUPST
*OUSPEVDUJPO
5IFPJMBOEHBTJOEVTUSZSFDPHOJ[FTUIBUTPNFIFBMUIBOETBGFUZIB[BSETBSFJOIFSFOUJOJUTPQFSBUJPOTBOE
QSPEVDUT$PNQBOJFTJOUIFJOEVTUSZIBWFNBEFNBOZDPNNJUNFOUTUPBDIJFWFFYDFMMFODFJONBOBHJOHUIFTF
SJTLT0GUFOUIFTFDPNNJUNFOUTHPXFMMCFZPOESFHVMBUPSZPCMJHBUJPOT5IFIFBMUIBOETBGFUZQFSGPSNBODF
JOEJDBUPSTEFTDSJCFEJOUIJTTFDUJPOBSFHFOFSBMMZSFDPHOJ[FEBTHPPEJOEJDBUPSTUIBUNBZIFMQDPNQBOJFT
NBOBHFPQFSBUJPOTBOEQSPNPUFJNQSPWFNFOUTJOIFBMUIBOETBGFUZQFSGPSNBODF
$PSF )4)FBMUI4BGFUZ.BOBHFNFOU4ZTUFNT
$PSF )4&NQMPZFF1BSUJDJQBUJPO
$PSF )40DDVQBUJPOBM*OKVSZBOE*MMOFTT3BUFT
$PSF )41SPEVDUSFMBUFE)FBMUI3JTLT
$BUFHPSZ)FBMUI4BGFUZ
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
*NQMFNFOUBUJPOBOEDPWFSBHFPGBO0DDVQBUJPOBM)FBMUIBOE4BGFUZ.BOBHFNFOU4ZTUFN
4DPQF
3FQPSUFSTTIPVMEEFTDSJCFUIFDPNQBOZTTUBUVTJOUFSNTPGJNQMFNFOUJOHBOPDDVQBUJPOBMIFBMUIBOETBGFUZ
NBOBHFNFOUTZTUFN
"OPDDVQBUJPOBMIFBMUIBOETBGFUZNBOBHFNFOUTZTUFNJTBQSPDFTTUIBUBQQMJFTBEJTDJQMJOFEBOETZTUFNBUJD
BQQSPBDI UP NBOBHJOH TBGFUZ BOE IFBMUI BDUJWJUJFT 5IJT BQQSPBDI VTFT B DZDMJDBM QSPDFTT UIBU UBLFT
FYQFSJFODFTBOEMFBSOJOHGSPNPOFDZDMFBOEVTFTUIFNUPJNQSPWFBOEBEKVTUFYQFDUBUJPOTEVSJOHUIFOFYU
DZDMF.BOBHFNFOUTZTUFNTTIPVMEDPOWFZBDPNQBOZTTUSVDUVSF
SFTQPOTJCJMJUJFT
QSBDUJDFT
QSPDFEVSFT
BOE
SFTPVSDFTGPSJNQMFNFOUJOHPDDVQBUJPOBMIFBMUIBOETBGFUZNBOBHFNFOU
JODMVEJOHQSPDFTTFTUPJEFOUJGZSPPU
DBVTFTPGQPPSQFSGPSNBODF
QSFWFOUSFDVSSFODFT
BOEESJWFDPOUJOVPVTJNQSPWFNFOU"IFBMUIBOETBGFUZ
NBOBHFNFOUTZTUFNNBZCFJOUFHSBUFEJOUPBOFOWJSPONFOUBM
IFBMUIBOETBGFUZNBOBHFNFOUTZTUFNPSNBZ
TUBOEBMPOF
1VSQPTF
.BOZ DPNQBOJFT XJUIJO UIF PJM BOE HBT JOEVTUSZ FNQMPZ NBOBHFNFOU TZTUFNT BT B QSJODJQBM NFBOT UP
BDIJFWFDPOUJOVPVTJNQSPWFNFOUPGCVTJOFTTQFSGPSNBODFJODMVEJOHQFSGPSNBODFBHBJOTUIFBMUIBOETBGFUZ
PCKFDUJWFT
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
$PNNFOU
5IF*OUFSOBUJPOBM-BCPVS0SHBOJ[BUJPO *-0
(VJEFMJOFTPGGFSHPPEHVJEBODFPOUIFFTUBCMJTINFOUPGB)FBMUI
BOE4BGFUZNBOBHFNFOUTZTUFN.BOZPUIFSBDDFQUFEBQQSPBDIFTBSFBWBJMBCMF FH0(1
#SJUJTI4UBOEBSET
*OTUJUVUFBOEJOEJWJEVBMDPNQBOZNBOBHFNFOUTZTUFNT
4PNFSFDPNNFOEFETPVSDFTBSFMJTUFECFMPX
3FGFSFODFTBOE4VQQPSUJOH%PDVNFOUT
"1*
"1* 1VCMJDBUJPO
.PEFM &OWJSPONFOUBM
)FBMUI 4BGFUZ &)4
.BOBHFNFOU
4ZTUFNTBOEHVJEBODF%PDVNFOU
0SEFS/P34 0DUPCFS
XXXBQJPSH
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPO PG KPJOU NBOBHFNFOU BOE FNQMPZFF TBGFUZ BOE IFBMUI QSPHSBNNFT BOE QSPDFEVSFT UP FOTVSF
QBSUJDJQBUJPOPGFNQMPZFFTBUBMMMFWFMTJOTBGFUZBOEIFBMUIEJBMPHVFT
4DPQF
%FTDSJCFUIFTUSVDUVSFPGKPJOUNBOBHFNFOUBOEFNQMPZFFTBGFUZBOEIFBMUINFDIBOJTNTTFUVQUPGBDJMJUBUF
BDUJWFFNQMPZFFJOWPMWFNFOUJOTBGFUZQSPDFTTJNQSPWFNFOUTBOEDPOTVMUBUJPOT*ODMVEFJOUIFEJTDVTTJPOIPX
UIFTFNFDIBOJTNTBSFGVODUJPOBMMZJOUFHSBUFEJOUPUIFPWFSBMMIFBMUIBOETBGFUZNBOBHFNFOUTZTUFNBOEPS
IPXQBSUJDJQBUJPOPGFNQMPZFFTUISPVHIBMMMFWFMTJOUIFDPNQBOZJTFODPVSBHFE%FTDSJCFUIFDVSSFOUTUBUVT
PGFNQMPZFFBDDFTTUPBOEPSQBSUJDJQBUJPOJOTBGFUZBOEIFBMUIDPOTVMUBUJPOTPSEJBMPHVFT
JODMVEJOHQMBOTUP
BEESFTTBOZOFFEGPSJNQSPWFNFOU
$POUSBDUFNQMPZFFTPGUFOIBWFUIFJSPXOFNQMPZFFBOENBOBHFNFOUIFBMUIBOETBGFUZQSPHSBNNFTUIBUBSF
UIFSFTQPOTJCJMJUZPGUIFJSEJSFDUNBOBHFNFOU$POTJEFSBUJPOTIPVMECFHJWFOUPEFTDSJCJOHUIFJOUFSBDUJPOT
CFUXFFODPNQBOZFNQMPZFFQBSUJDJQBUJPONFDIBOJTNTXJUIUIPTFPGUIFDPOUSBDUPSTBOEQBSUOFSTXPSLJOHPO
DPNQBOZTJUFT
1VSQPTF
&NQMPZFFQBSUJDJQBUJPOQSPHSBNNFTUIBUBEESFTTXPSLTJUFIFBMUIBOETBGFUZJTTVFTBSFJNQPSUBOUJOBMMXPSL
FOWJSPONFOUT*UJTXJEFMZBDLOPXMFEHFEUIBUUIFBEWBOUBHFPGFNQMPZFFQBSUJDJQBUJPOJTUIFJOEFQUIQSBDUJDBM
LOPXMFEHFPGTQFDJmDUBTLTDPVQMFEXJUIUIFMBSHFSPWFSWJFXPGDPNQBOZQPMJDJFTBOEQSPDFEVSFT"OPUIFS
TJHOJmDBOU CFOFmU JT UIF FOIBODFNFOU PG B DPPQFSBUJWF BUUJUVEF BNPOH BMM QBSUT PG UIF XPSL GPSDF UPXBSE
TPMWJOHIFBMUIBOETBGFUZQSPCMFNT
5IJTJOEJDBUPSBDLOPXMFEHFTUIBUUIFSFBSFBWBSJFUZPGNFDIBOJTNTBWBJMBCMFUPQSPNPUFBDUJWFFNQMPZFF
QBSUJDJQBUJPO JO TBGFUZ BOE IFBMUI FGGPSUT $PNQBOJFT BSF FODPVSBHFE UP SFQPSU PO UIPTF NFDIBOJTNT UIBU
TVQQPSUGVMMJOWPMWFNFOUPGUIFXPSLGPSDFJOTVHHFTUJOHTBGFUZBOEIFBMUIJNQSPWFNFOUT
3FGFSFODFTBOE4VQQPSUJOH%PDVNFOUT
*-05SJQBSUJUF.FFUJOHPOUIF1SPNPUJPOPG(PPE*OEVTUSJBM3FMBUJPOTJO0JMBOE(BT1SPEVDUJPO
BOE0JM3FmOJOH 5IF*OUFSOBUJPOBM-BCPVS0SHBOJ[BUJPO
(FOFWB
UI'FCSVBSZoSE.BSDI
t *1*&$""1*
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
&YJTUFODFPGQSPHSBNNFTBOEQSBDUJDFTUPVOEFSTUBOEUIFHFOFSBMIFBMUISJTLTBOEFYQFSJFODFTBGGFDUJOHUIF
MPDBMXPSLGPSDF
4DPQF
%FTDSJCF BOZ QSPDFTTFT BOE QSPHSBNNFT UIF DPNQBOZ IBT GPS JEFOUJGZJOH UIF HFOFSBM XPSLGPSDF IFBMUI
QSPCMFNTUIBUBSFNPTUTJHOJmDBOUJOFBDIMPDBUJPOBOEBQQSPBDIFTVTFEUPBEESFTTUIFTFIFBMUIQSPCMFNT
5IJTJOEJDBUPSBEESFTTFTIFBMUIQSPCMFNTJOUIFXPSLGPSDFUIBUBSFCPUIXPSLSFMBUFEBOEOPOXPSLSFMBUFE*U
DPVMEJODMVEFIFBMUIJTTVFTUIBUBSFQSFWBMFOUJOUIFDPNNVOJUJFTXIFSFCVTJOFTTFTBSFMPDBUFE
4PVSDFT PG JOGPSNBUJPO DBO JODMVEF MPDBM QVCMJD IFBMUI PGmDJBMT
NFEJDBM BCTFOUFFJTN EBUB
IFBMUI CFOFmUT
EBUB
JOGPSNBUJPO GSPN DPNQBOZ TQPOTPSFE NFEJDBM DMJOJDT
IFBMUI JNQBDU BTTFTTNFOU )*"
JOGPSNBUJPO
LOPXMFEHF PG XPSLSFMBUFE JODJEFOUT BOE TVNNBSZ EBUB GSPN FNQMPZFF QFSTPOBM IFBMUI SJTL BOE XFMMOFTT
EBUB 5IF QSPHSBNNF UP VOEFSTUBOE XPSL GPSDF IFBMUI JTTVFT XJMM WBSZ XJEFMZ CZ MPDBUJPO %JBMPHVF XJUI
FNQMPZFFTJTBOFGGFDUJWFNFUIPEPGPCUBJOJOHBHPPEVOEFSTUBOEJOHPGPQQPSUVOJUJFTGPSJNQSPWFNFOU
1VSQPTF
6OEFSTUBOEJOH UIF IFBMUI QSPmMF PG UIF MPDBM XPSLGPSDF FH
GSFRVFOU EJBHOPTFT
IFBMUI DPODFSOT BOE
MJGFTUZMFSJTLT
JTJNQPSUBOUUPJEFOUJGZPQQPSUVOJUJFTUPJNQSPWFFNQMPZFFIFBMUI
FNQMPZFFQSPEVDUJWJUZBOEUIF
DPNQBOZTCVTJOFTTQFSGPSNBODF
$PNNFOU
$PNNVOJDBCMFEJTFBTFTQPTFBTFSJPVTUISFBUUPFNQMPZFFIFBMUIJONBOZBSFBTPGUIFXPSMEJOXIJDIUIFPJM
BOEHBTJOEVTUSJFTPQFSBUF)*7"*%4JTBHPPEFYBNQMFPGBXPSLGPSDFIFBMUIJTTVFUIBUSFRVJSFTTQFDJBMGPDVT
JOTPNFBSFBTPGUIFXPSME*OPUIFSMPDBUJPOTUIFQSJNBSZFNQMPZFFIFBMUIDPODFSOTNBZCFWFSZEJGGFSFOU
FH
TVCTUBODFBCVTF
DBSEJPWBTDVMBSEJTFBTFPSJOKVSJFTGSPNBVUPNPCJMFVTF
"MUIPVHIUIFSFJTOPVOJGPSN
BQQSPBDI
FWBMVBUJPOTPGQPUFOUJBMEJTFBTFT
XPSLGPSDFIFBMUIJTTVFT
BOEDBVTFTPGMPTUXPSLEBZTDPVMEIFMQ
EFUFSNJOFUIFNPTUJNQPSUBOUJTTVFTBOEBQQSPQSJBUFQSFWFOUBUJWFNFBTVSFTJOFBDIMPDBUJPO/POFUIFMFTT
DPNQBOJFTTIPVMECFBCMFUPEFTDSJCFHFOFSBMBQQSPBDIFTBOEHJWFTQFDJmDFYBNQMFT3FGFSFODFTBSFNFBOU
UPTVHHFTUUIFCSFBEUIPGIFBMUIJTTVFTUIBUNBZCFDPOTJEFSFEEFQFOEJOHVQPOMPDBUJPO
3FGFSFODFTBOE4VQQPSUJOH%PDVNFOUT
6OJUFE/BUJPOT1SPHSBNNFPO)*7"*%4(MPCBM#VTJOFTT$PVODJM1SJODFPG8BMFT#VTJOFTT
-FBEFST 'PSVN
5IF #VTJOFTT 3FTQPOTF UP )*7"*%4 *NQBDU BOE -FTTPOT -FBSOFE
XXXCVTJOFTTmHIUTBJETPSH
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
)FBMUIBOE4BGFUZ&YFDVUJWF
%SBGU4VJUFPG.BOBHFNFOU4UBOEBSETPO8PSLSFMBUFE4USFTT
+BOVBSZ
)FBMUIBOE4BGFUZ&YFDVUJWF
3FBM4PMVUJPOT
3FBM1FPQMF".BOBHFST(VJEFUP5BDLMJOH
8PSLSFMBUFE4USFTTXXXITFHPWVLTUSFTTJOEFYIUN
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPOPGBTZTUFNGPSSFDPSEJOHPDDVQBUJPOBMJOKVSJFTBOEJMMOFTTFT
BOESFQPSUJOHUIFNBTUIFGPMMPXJOH
SBUFT
t 5PUBM*OKVSZ3BUF
t 5PUBM*MMOFTT3BUF
t -PTU5JNF*OKVSZ3BUF
t 'BUBMJUZ3BUF
4DPQFBOE3FQPSUJOH6OJUT
(VJEBODF PO SFDPSEBCJMJUZ DSJUFSJB GPS PDDVQBUJPOBM JOKVSJFT BOE GBUBMJUJFT JT HJWFO JO UIF i3FGFSFODFT BOE
4VQQPSUJOH%PDVNFOUwTVNNBSZ CFMPX
8IJMFJUBQQFBSTUIBU04)"SFDPSELFFQJOHHVJEBODFJTGSFRVFOUMZ
FNQMPZFEBDSPTTUIFJOEVTUSZGPSHMPCBMDPSQPSBUFSFQPSUJOH
UIFSFJTOPUBEFRVBUFDPOTFOTVTBUUIJTUJNFUP
SFDPNNFOEUIJTBTBTUBOEBSEQSBDUJDFUISPVHIPVUUIFPJMBOEHBTJOEVTUSZ
8PSLSFMBUFEJODJEFOUSBUFT GSFRVFODJFT
GPSUPUBMSFDPSEBCMFJOKVSJFT
UPUBMSFDPSEBCMFJMMOFTTFTBOEMPTUUJNF
JOKVSJFT BSF DBMDVMBUFE PO B CBTJT PG OVNCFS PG JODJEFOUT QFS NJMMJPO IPVST XPSLFE 5IF GBUBMJUZ SBUF JT
DBMDVMBUFEPOBCBTJTPGOVNCFSPGGBUBMJUJFTQFSNJMMJPOIPVSTXPSLFE
3FQPSUJOHPGUPUBMJOKVSZ
MPTUUJNFJOKVSZBOEGBUBMJUZSBUFTTIPVMEJODMVEFTFQBSBUFBOEDPNCJOFESBUFTGPSCPUI
DPNQBOZFNQMPZFFTBOEDPOUSBDUFEXPSLFST5IFUPUBMJMMOFTTSBUFTIPVMECFSFQPSUFEGPSDPNQBOZFNQMPZFFT
POMZ
1VSQPTF
*OBEEJUJPOUPCFJOHBSFHVMBUFESFQPSUJOHSFRVJSFNFOUJONPTUDPVOUSJFT
UIFVTFBOEFWBMVBUJPOPGJODJEFOU
SBUFTVOEFSQJOTDPOTJTUFOUTUBOEBSETPGIFBMUIBOETBGFUZNBOBHFNFOUGPSBDPNQBOZTPQFSBUJPOTHMPCBMMZ
BOE GBDJMJUBUFT QFSGPSNBODF CFODINBSLJOH BNPOH PJM BOE HBT DPNQBOJFT XJUI UIF BJN PG JEFOUJGZJOH BOE
TIBSJOHCFTUQSBDUJDFT
$PNNFOU
" SFWJFX PG 0(1
04)" BOE $&'*$ *ODJEFOU 3FQPSUJOH (VJEFMJOFT IBT SFWFBMFE UIFTF HVJEFMJOFT BSF
SFBTPOBCMZBMJHOFE"LFZEJGGFSFODFJT04)"TVTFPG
FYQPTVSFIPVSTJODBMDVMBUJOHJODJEFOUSBUFT
XIFSFBT0(1BOE$&'*$HVJEFMJOFTVTF
FYQPTVSFIPVSTUPDBMDVMBUFOPSNBMJ[FEJODJEFOUSBUFT
'PSDPOTJTUFODZ
VTFPGNJMMJPOFYQPTVSFIPVSTJTSFDPNNFOEFEBTUIFEFGBVMUCBTJTGPSDBMDVMBUJOHPJMBOE
HBTJOEVTUSZSFDPSEBCMFJOKVSZ
SFDPSEBCMFJMMOFTTBOEMPTUUJNFJODJEFOUSBUFT'PSDBMDVMBUJOHGBUBMJUZSBUFT
NJMMJPOIPVSTJTSFDPNNFOEFE*GEJGGFSFOUHVJEFMJOFTPSSFQPSUJOHDSJUFSJBBSFNPSFBQQSPQSJBUFGPSB
DPNQBOZTPQFSBUJPOT
UIFJSVTFTIPVMECFDMFBSMZTUBUFEJOUIFSFQPSU,FZEJGGFSFODFTCFUXFFOUIFHVJEFMJOFT
VTFEBOEUIFSFDPNNFOEFE0(104)"$&'*$DSJUFSJBTIPVMECFJEFOUJmFE
%VFUPJODPOTJTUFODJFTJODPOUSBDUPSEFmOJUJPOTPGJMMOFTT
DPMMFDUJOHSFMJBCMFEBUBPODPOUSBDUFNQMPZFFJMMOFTTFT
JTOPUGFBTJCMF(MPCBMJMMOFTTSBUFTTIPVMECFSFQPSUFEPOMZGPSDPNQBOZFNQMPZFFT
t *1*&$""1*
3FGFSFODFTBOE4VQQPSUJOH%PDVNFOUT
$&'*$
3FQPSUJOH PG 0DDVQBUJPOBM *MMOFTT 'SFRVFODZ &VSPQFBO $IFNJDBM *OEVTUSZ $PVODJM
'FCSVBSZ
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
&YJTUFODFPGBQSPDFTTUPJOWFTUJOBOEBDUPOQSPEVDUSFMBUFELOPXMFEHF
BOEUPDPNNVOJDBUFSFTVMUTPGUIF
SJTLDIBSBDUFSJ[BUJPOBOENBOBHFNFOUQSPDFTTUPDVTUPNFSTBOEUIFQVCMJD
4DPQF
%FTDSJCFQSPDFTTFTBOEQSPHSBNNFTUIBUUIFDPNQBOZIBTJOQMBDFGPSDIBSBDUFSJ[JOHBOENBOBHJOHQSPEVDU
IFBMUISJTLT
BOEUPNBLFUIFSFTVMUTBWBJMBCMFUPDVTUPNFSTBOEUIFQVCMJD5IJTQSPDFTTBQQMJFTUPBMMQSPEVDUT
TPMEUPDVTUPNFST
$PNNFOU
"GVMMEJTDVTTJPOPGBQSPDFTTUIBUNBZCFVTFEBTBOFYBNQMFJTJOUIF"NFSJDBO$IFNJTUSZ$PVODJM "$$
EPDVNFOU TFFSFGFSFODFCFMPX
5IJTJOEJDBUPSEPFTOPUSFRVJSFUIBUBDPNQBOZTEFUBJMFESJTLDIBSBDUFSJ[BUJPO
CFNBEFQVCMJD5IFJOEJDBUPSBOUJDJQBUFTUIBUFBDIDPNQBOZXJMMNBLFBEFDJTJPOBCPVUXIBUJOGPSNBUJPOJU
XJMMSFQPSU
3FGFSFODFTBOE4VQQPSUJOH%PDVNFOUT
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
t *1*&$""1*
4FDUJPOo4PDJBM3FTQPOTJCJMJUZ1FSGPSNBODF
*OEJDBUPST
*OUSPEVDUJPO
"TJOPUIFSTFDUJPOT
JOEJDBUPSTIBWFCFFOTQMJUJOUPDPSFBOEBEEJUJPOBM$PNQBOJFTBSFFODPVSBHFEUPSFQPSU
BMMDPSFJOEJDBUPST8IFSFUIFJOEJDBUPSJTOPUJNQPSUBOUPSSFMFWBOUUPJUTPQFSBUJPOT
EFTDSJCFXIZUIJTJTUIF
DBTF
$PSF 40$#SJCFSZBOE$PSSVQUJPO
"EEJUJPOBM 40$"1PMJUJDBM-PCCZJOHBOE"EWPDBDZ
$PSF 40$/PO%JTDSJNJOBUJPOBOE&RVBM0QQPSUVOJUZ
"EEJUJPOBM 40$"&NQMPZFF4BUJTGBDUJPO
$PSF 40$5SBJOJOHBOE%FWFMPQNFOU
&NQMPZNFOU1SBDUJDFT
$PSF 40$/POSFUBMJBUJPOBOE(SJFWBODF4ZTUFN
"EEJUJPOBM 40$"-PDBM&NQMPZNFOU0QQPSUVOJUJFT
$PSF 40$-BCPS1SBDUJDFT
$PSF 40$$PNNVOJUZ3FMBUJPOTIJQT
"EEJUJPOBM 40$"4PDJBM*OWFTUNFOUT
"EEJUJPOBM 40$"&YUFSOBM$BQBDJUZ#VJMEJOH
$PNNVOJUZ4PDJFUZ
"EEJUJPOBM 40$"*OEJHFOPVT$PNNVOJUJFT
"EEJUJPOBM 40$"3FTFUUMFNFOUBOE-BOE3JHIUT
$PSF 40$4FDVSJUZ
3FQPSUJOHJOUIFBSFBPGTPDJBMSFTQPOTJCJMJUZJTTUJMMEFWFMPQJOH"TBSFTVMU
UIFNBKPSJUZPGJOEJDBUPSTJOUIJT
TFDUJPO QSPQPTF UIBU UIF SFQPSUJOH DPNQBOZ EFTDSJCF JUT NBOBHFNFOU BQQSPBDI UP B TPDJBM SFTQPOTJCJMJUZ
JTTVF8IFSFUIJTNBZOPUCFGFBTJCMF
UIFVTFPGDBTFTUVEZFYBNQMFTJTFODPVSBHFEBTBmSTUTUFQ8IFSFB
DPNQBOZTNBOBHFNFOUPGBOJTTVFJTNPSFBEWBODFE
DPNQBOJFTBSFJOWJUFEUPSFQPSURVBOUJUBUJWFJOEJDBUPST
JGUIFZDPOTJEFSJUBQQSPQSJBUFBOEGFBTJCMF&YBNQMFTPGRVBOUJUBUJWFJOEJDBUPSTBSFHJWFOXJUIJOUIFTDPQFPG
TPNFJOEJDBUPSTCVUBDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFUFSNJOFJUTPXONFBTVSFTPGBOJOEJDBUPS*UJTIPQFEUIBU
GSPNPQFOFYQFSJNFOUBUJPO
UIFEFWFMPQNFOUPGRVBOUJUBUJWFJOEVTUSZJOEJDBUPSTJOUIJTBSFBXJMMCFDPNFNPSF
GFBTJCMFGPSGVUVSFWFSTJPOTPGUIJTHVJEBODFEPDVNFOU
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
0JMBOEHBTDPNQBOJFTDBOmOEUIFNTFMWFTPQFSBUJOHJODIBMMFOHJOHFOWJSPONFOUTCZOBUVSFPGUIFMPDBUJPO
PGPJMBOEHBTSFTFSWFT5IFDIBMMFOHFTUIBUXJMMCFGBDFEXJMMOPUCFDPOTJTUFOUBDSPTTBDPNQBOZTPQFSBUJOH
BSFBT$PNQBOJFTNBZUIFSFGPSFBDLOPXMFEHFBOESFTQPOEBTBQQSPQSJBUFUPUIFQBSUJDVMBSDIBMMFOHFTUIFZ
GBDFJOBOZHJWFOBSFB
*GBQQSPQSJBUF
DPNQBOJFTNBZDIPPTFUPGVSUIFSEFWFMPQSFQPSUJOHQSBDUJDFTCZEFTDSJCJOHBOZNFDIBOJTNT
UPNPOJUPSJNQMFNFOUBUJPOPGUIFJSQPMJDJFTBOEPSQSPDFEVSFT
BOEUIFPVUDPNFTPGUIJTNPOJUPSJOH
)VNBO3JHIUT
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGJUTTZTUFNBUJDNBOBHFNFOUBQQSPBDI
UPIVNBOSJHIUT5IFVTFPGNBOBHFNFOUTZTUFNTJTHFOFSBMMZEJTDVTTFEJO4FDUJPO
2VBMJUBUJWFDBTFTUVEZNBUFSJBMNBZBMTPCFQSFTFOUFEGPSJMMVTUSBUJOHUIFJNQMFNFOUBUJPOPGIVNBOSJHIUTQPMJDZ
TVDI BT FNQMPZFF USBJOJOH DPOTJEFSBUJPO PGIVNBOSJHIUTJNQBDUTBTQBSUPGJOWFTUNFOUBOEQSPDVSFNFOU
EFDJTJPOT TFMFDUJPO PG TVQQMJFSTDPOUSBDUPST BOE JOUFSOBM PS FYUFSOBM NPOJUPSJOH 5IF JOEJDBUPS TIPVME CF
SFQPSUFEBUBHMPCBMMFWFMXJUIDBTFTUVEZNBUFSJBMMJLFMZUPCFQSFTFOUFEBUOBUJPOBMPSMPDBMMFWFMT
*GBQQSPQSJBUF
DPNQBOJFTNBZDIPPTFUPGVSUIFSEFWFMPQSFQPSUJOHQSBDUJDFTCZEFTDSJCJOHBOZNFDIBOJTNT
UPNPOJUPSJNQMFNFOUBUJPOPGUIFJSQPMJDJFTBOEPSQSPDFEVSFT
BOEUIFPVUDPNFTPGUIJTNPOJUPSJOH
1VSQPTF
)VNBOSJHIUTBSFHFOFSBMMZJOUFSQSFUFEBTUIFCBTJDMJCFSUJFTBMMPXJOHBQFSTPOGSFFEPNUPMJWFBEJHOJmFE
MJGF
GSFFEPN UP FYQSFTT JOEFQFOEFOU CFMJFGT
BOE GSFFEPN GSPN BCVTF BOE WJPMBUJPOT 'PS UIF QVSQPTFT PG
UIJT HVJEBODF
iIVNBO SJHIUTw BSF EFmOFE CZ UIF 6OJWFSTBM %FDMBSBUJPO PG )VNBO 3JHIUT 6%)3
XIJDI
XBTBEPQUFECZUIF6/(FOFSBM"TTFNCMZPO%FDFNCFS
5IFTFJODMVEFGPSFYBNQMF
GSFFEPNPG
PQJOJPOBOEFYQSFTTJPO
BOEUIFSJHIUUPFRVBMQSPUFDUJPOCFGPSFUIFMBX
(PWFSONFOUTIBWFUIFQSJNBSZSFTQPOTJCJMJUZGPSQSPUFDUJOHBOEQSPNPUJOHIVNBOSJHIUT5IFZIBWFUIFBCJMJUZ
UPSBUJGZJOUFSOBUJPOBMDPOWFOUJPOTBOEBEPQUMFHJTMBUJPOJODPSQPSBUJOHUIFNJOUPEPNFTUJDMBXT)PXFWFS
UIF
QSJWBUFTFDUPSBMTPIBTBSPMFJOSFTQFDUJOHIVNBOSJHIUT
XJUIJOUIFMFHJUJNBUFSPMFPGCVTJOFTTBOESFHBSEMFTT
PGUIFQBSUJDVMBSMFHJTMBUJWFGSBNFXPSLTJOXIJDIJUPQFSBUFT5IFQVSQPTFPGUIJTJOEJDBUPSJTUPFODPVSBHF
DPNQBOJFTUPEFTDSJCFUIFQPMJDJFT
QSBDUJDFTBOEPSQSPDFEVSFTUIFZVTFUPTVQQPSUIVNBOSJHIUT
BOEJOTP
EPJOHDPOUSJCVUFUPBNPSFTUBCMFBOEQSPEVDUJWFCVTJOFTTFOWJSPONFOU
6TFGVMSFGFSFODFTGPSUIJTTFDUJPODBOCFGPVOEBU
7PMVOUBSZ 1SJODJQMFT PO 4FDVSJUZ BOE )VNBO 3JHIUT TFF UIF 64 %FQBSUNFOU PG 4UBUF
TFFXXXTUBUFHPWHESMSMTIUN
t *1*&$""1*
#VTJOFTT&UIJDT
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPOPGQPMJDJFTBOEPSQSPDFEVSFTGPSBEESFTTJOHCSJCFSZBOEDPSSVQUJPO
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGJUTTZTUFNBUJDNBOBHFNFOUBQQSPBDI
UPQSFWFOUJOHPSSFTQPOEJOHUPCSJCFSZBOEDPSSVQUJPO5IFVTFPGNBOBHFNFOUTZTUFNTJTHFOFSBMMZEJTDVTTFE
JO4FDUJPO
5IFJOEJDBUPSJTUPCFSFQPSUFEBUUIFHMPCBMMFWFM&YBNQMFTPGQPMJDZBOETZTUFNJNQMFNFOUBUJPONBZCF
HJWFOBUSFHJPOBM
OBUJPOBMBOEMPDBMMFWFMT
2VBMJUBUJWFDBTFTUVEZNBUFSJBMNBZBMTPQSPWFVTFGVMGPSEFTDSJCJOHIPXUIFTZTUFNTBSFJNQMFNFOUFE*O
BEEJUJPO
UIFSFQPSUJOHDPNQBOZNBZQSPWJEFRVBOUJUBUJWFJOEJDBUJPOTUPJMMVTUSBUFUIFVTFPGUIFTZTUFNXJUIJO
UIFDPNQBOZ
*GBQQSPQSJBUF
DPNQBOJFTNBZDIPPTFUPGVSUIFSEFWFMPQSFQPSUJOHQSBDUJDFTCZEFTDSJCJOHBOZNFDIBOJTNT
UPNPOJUPSJNQMFNFOUBUJPOPGUIFJSQPMJDJFTBOEPSQSPDFEVSFT
BOEUIFPVUDPNFTPGUIJTNPOJUPSJOH
1VSQPTF
5IJT JOEJDBUPS BQQMJFT UP UIF DPNQBOZT BDUJPOT BOE BCJMJUJFT UP QSFWFOU JUT PXO FNQMPZFFT GSPN WJPMBUJOH
BQQMJDBCMF BOUJCSJCFSZBOUJoDPSSVQUJPO MBXT JO EFBMJOH XJUI UIJSE QBSUJFT XJUI XIPN UIF DPNQBOZ EPFT
CVTJOFTT %PNFTUJD MFHJTMBUJPO GPS mHIUJOH CSJCFSZ BOE DPSSVQUJPO FYJTUT JO NBOZ DPVOUSJFT BOE NBZ EJGGFS
CFUXFFODPVOUSJFT
5IFCSJCJOHPGDPSQPSBUFPSQVCMJDPGmDJBMTUPPCUBJOCVTJOFTTBEWBOUBHFDBOEJTUPSUJOUFSOBUJPOBMDPNQFUJUJWF
DPOEJUJPOT"EEJUJPOBMMZ
CSJCFSZBOEDPSSVQUJPODBOIBWFBOFHBUJWFJOnVFODFPOUIFQSPUFDUJPOPGIVNBO
SJHIUT
6TFGVMSFGFSFODFGPSUIJTTFDUJPODBOCFGPVOEBU
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPOPGQPMJDJFTBOEPSQSPDFEVSFTGPSNBOBHJOHQPMJUJDBMDPOUSJCVUJPOT
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGJUTTZTUFNBUJDNBOBHFNFOUBQQSPBDIUP
JUTQPMJUJDBMDPOUSJCVUJPOT5IFVTFPGNBOBHFNFOUTZTUFNTJTHFOFSBMMZEJTDVTTFEJO4FDUJPO
*OBEEJUJPO
UIFSFQPSUJOHDPNQBOZNBZDPOTJEFSQSPWJEJOHRVBOUJUBUJWFJOEJDBUJPOTPGUIFBNPVOUPGNPOFZ
QBJEUPJOEJWJEVBMT
PSHBOJ[BUJPOT
QPMJUJDBMQBSUJFTBOEJOTUJUVUJPOTXIPTFQSJNFGVODUJPOJTUPGVOEQPMJUJDBM
QBSUJFTPSUIFJSDBOEJEBUFTPSQPMJUJDBMDBVTFTPSJOJUJBUJWFT2VBMJUBUJWF
DBTFTUVEZNBUFSJBMNBZQSPWFVTFGVM
GPSEFTDSJCJOHIPXUIFTZTUFNTBSFJNQMFNFOUFE
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
5IFJOEJDBUPSTIPVMECFSFQPSUFEBUUIFHMPCBMMFWFMBDSPTTBMMPQFSBUJPOT*OBEEJUJPO
FYBNQMFTPGQPMJDZBOE
TZTUFNJNQMFNFOUBUJPONBZCFHJWFOBUSFHJPOBM
OBUJPOBMBOEMPDBMMFWFMT%FmOJUJPOTPGQPMJUJDBMDPOUSJCVUJPOT
WBSZCFUXFFODPVOUSJFT5IFSFGPSF
JUXPVMECFIFMQGVMUPFYQMBJOXIJDIEFmOJUJPOTPSTUBOEBSETBSFBQQMJFE
JONBOBHJOHBDPNQBOZTDPOUSJCVUJPOT
BOESFnFDUFEJOXIBUJTSFQPSUFE
*GBQQSPQSJBUF
DPNQBOJFTNBZDIPPTFUPGVSUIFSEFWFMPQSFQPSUJOHQSBDUJDFTCZEFTDSJCJOHBOZNFDIBOJTNT
UPNPOJUPSJNQMFNFOUBUJPOPGUIFJSQPMJDJFTBOEPSQSPDFEVSFT
BOEUIFPVUDPNFTPGUIJTNPOJUPSJOH
1VSQPTF
5IJTJOEJDBUPSBQQMJFTUPBDUJWJUJFTUIBUUIFDPNQBOZFOHBHFTJOUPDPOUSJCVUFUPQVCMJDQPMJDZEFCBUF
"XBSFOFTT PG QVCMJD QPMJDZ EFCBUF BOE MFHJTMBUJWF EFWFMPQNFOUT JT LFZ UP B DPNQBOZ NBJOUBJOJOH JUT
DPNQFUJUJWFOFTTBOEWJBCJMJUZ)PXFWFS
UIFDPOUSJCVUJPOPGCVTJOFTTUPQVCMJDQPMJDZBOEMFHJTMBUJPOEFWFMPQNFOU
IBTUIFQPUFOUJBMUPJNQBDUTPDJFUZ5IFSFGPSF
UIFUSBOTQBSFODZPGQPMJUJDBMFOHBHFNFOUCZBDPNQBOZJTLFZ
UPNBJOUBJOJOHUSVTUXJUIBWBSJFUZPGTUBLFIPMEFST
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPO PG QPMJDZ
QSPDFEVSFT
BOEPS NBOBHFNFOU TZTUFNT GPS NBOBHJOH QPMJUJDBM MPCCZJOH BOE
BEWPDBDZ
4DPQF
%FmOJUJPOTPGMPCCZJOHBOEBEWPDBDZWBSZCFUXFFODPVOUSJFT5IFSFGPSF
JUXPVMECFIFMQGVMUPFYQMBJOXIJDI
EFmOJUJPOTPSTUBOEBSETBSFBQQMJFEBOESFnFDUFEJOXIBUJTSFQPSUFE
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGJUTTZTUFNBUJDNBOBHFNFOUBQQSPBDIUP
QPMJUJDBMMPCCZJOHBOEBEWPDBDZ5IFVTFPGNBOBHFNFOUTZTUFNTJTHFOFSBMMZEJTDVTTFEJO4FDUJPO
*OBEEJUJPO
UIFSFQPSUJOHDPNQBOZNBZQSPWJEFRVBMJUBUJWFDBTFTUVEZNBUFSJBMXIJDINBZQSPWFVTFGVMGPS
EFTDSJCJOHIPXUIFTZTUFNTBSFJNQMFNFOUFE*OQBSUJDVMBS
UIFSFQPSUJOHDPNQBOZNBZBMTPXJTIUPQSPWJEF
BEFTDSJQUJPOPGQSJPSJUZQVCMJDQPMJDZJTTVFTPOXIJDIJUJTDVSSFOUMZBEWPDBUJOH
5IFJOEJDBUPSTIPVMECFSFQPSUFEBUUIFHMPCBMMFWFMBDSPTTBMMPQFSBUJPOT*OBEEJUJPO
FYBNQMFTPGQPMJDZBOE
TZTUFNJNQMFNFOUBUJPONBZCFHJWFOBUHMPCBM
SFHJPOBM
OBUJPOBMBOEMPDBMMFWFMT
*GBQQSPQSJBUF
DPNQBOJFTNBZDIPPTFUPGVSUIFSEFWFMPQSFQPSUJOHQSBDUJDFTCZEFTDSJCJOHBOZNFDIBOJTNT
UPNPOJUPSJNQMFNFOUBUJPOPGUIFJSQPMJDJFTBOEPSQSPDFEVSFT
BOEUIFPVUDPNFTPGUIJTNPOJUPSJOH
1VSQPTF
5IJTJOEJDBUPSBQQMJFTUPBDUJWJUJFTUIBUUIFDPNQBOZFOHBHFTJOUPDPOUSJCVUFUPQVCMJDQPMJDZEFCBUF
&NQMPZNFOU1SBDUJDFT
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPOPGHMPCBMQPMJDZBOEPSQSPDFEVSFTQSFWFOUJOHEJTDSJNJOBUJPOBNPOHFNQMPZFFTJOPQFSBUJPOT
JODMVEJOHBEFTDSJQUJPOPGFRVBMPQQPSUVOJUZQSBDUJDFT
t *1*&$""1*
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGJUTTZTUFNBUJDNBOBHFNFOUBQQSPBDI
UPOPOEJTDSJNJOBUJPOBOEFRVBMPQQPSUVOJUZ5IFVTFPGNBOBHFNFOUTZTUFNTJTHFOFSBMMZEJTDVTTFEJO4FDUJPO
2VBMJUBUJWF DBTF TUVEZ NBUFSJBM NBZ BMTP QSPWF VTFGVM GPS EFTDSJCJOH IPX UIF TZTUFNT BSF JNQMFNFOUFE
PCKFDUJWFTBSFTFUBOEUBSHFUTBDIJFWFE*OBEEJUJPO
UIFSFQPSUJOHDPNQBOZNBZQSPWJEFRVBOUJUBUJWFJOEJDBUJPO
UPJMMVTUSBUFUIFVTFPGUIFTZTUFNXJUIJOUIFDPNQBOZ
$PNQBOJFTBSFFODPVSBHFEUPQSPWJEFRVBOUJUBUJWFEBUBSFHBSEJOHXPSLGPSDFDPNQPTJUJPO
5IFSFQPSUFSNBZBMTPXJTIUPEFTDSJCFBOZQSPHSBNNFTEFTJHOFEUPQSPNPUFBOETVQQPSUXPSLGPSDFEJWFSTJUZ
BTDVMUVSBMMZBQQSPQSJBUFJOQBSUJDVMBSMPDBUJPOT*OUIJTJOTUBODFUIFSFQPSUFSTIPVMEJOEJDBUFXIBUJTNFBOUCZ
EJWFSTJUZXJUIJOUIFPSHBOJ[BUJPO
5IFSFQPSUFSJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFDPNQBOZTHMPCBMQPMJDZJMMVTUSBUFECZFYBNQMFTPGJNQMFNFOUBUJPO
BUOBUJPOBMMFWFMT
*GBQQSPQSJBUF
DPNQBOJFTNBZDIPPTFUPGVSUIFSEFWFMPQSFQPSUJOHQSBDUJDFTCZEFTDSJCJOHBOZNFDIBOJTNT
UPNPOJUPSJNQMFNFOUBUJPOPGUIFJSQPMJDJFTBOEPSQSPDFEVSFT
BOEUIFPVUDPNFTPGUIJTNPOJUPSJOH
1VSQPTF
5IJT JOEJDBUPS BQQMJFT UP BDUJWJUJFT UIBU UIF DPNQBOZ FOHBHFT JO GPS QSPNPUJOH BOE JNQMFNFOUJOH OPO
EJTDSJNJOBUJPOBOEFRVBMFNQMPZNFOUPQQPSUVOJUZ
&GGFDUJWFQPMJDJFTPOOPOEJTDSJNJOBUJPOBOEFRVBMPQQPSUVOJUZDBOQSPNPUFXPSLGPSDFEJWFSTJUZBOEFOTVSF
BDDFTT GPS UIF DPNQBOZ UP UIF TLJMMT BOE DPOUSJCVUJPOT UIBU NBOZ QFPQMF DBO HJWF 3FQPSUJOH QSPWJEFT
USBOTQBSFODZPGUIFDPNQBOZTQFSGPSNBODFJOUIJTBSFB
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPOPGQSPHSBNNFUPHBVHFFNQMPZFFTBUJTGBDUJPO
JODMVEJOHUIFQFSDFOUPGXPSLGPSDFDPWFSFECZTVDI
QSPHSBNNFTBOEIPXGSFRVFOUMZFNQMPZFFTBSFFOHBHFE
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGUIFQSPHSBNNFTDBSSJFEPVUUPHBVHF
FNQMPZFFTBUJTGBDUJPO
JODMVEJOHBOFYQMBOBUJPOPGIPXUIFDPNQBOZEFmOFTBOENFBTVSFTUIFBTQFDUTPG
FNQMPZFFTBUJTGBDUJPO*OBEEJUJPO
EFTDSJCFUIFQSPDFTTUPGPMMPXUISPVHIPOFNQMPZFFJOQVU
8IFSFEBUBJTBWBJMBCMFBOEVTFEUPNFBTVSFFGGFDUJWFOFTT
UIFSFQPSUJOHDPNQBOZNBZSFQPSUPOUIFSFTVMUT
PG TQFDJmD FNQMPZFF TBUJTGBDUJPO QSPHSBNNFT JOEJDBUJOH
XIFSF QPTTJCMF
USFOET JO FNQMPZFF TBUJTGBDUJPO
BDSPTTQSFWJPVTZFBST*OBEEJUJPO
UIFSFQPSUJOHDPNQBOZNBZDPOTJEFSSFQPSUJOHPOBOZHBQTJOFNQMPZFF
TBUJTGBDUJPOJEFOUJmFEBOEIPXUIFTFXFSFBEESFTTFE
5IFJOEJDBUPSTIPVMECFSFQPSUFEHMPCBMMZBOECSPLFOEPXOSFHJPOBMMZBOEOBUJPOBMMZBTBQQSPQSJBUF
1VSQPTF
5IJTJOEJDBUPSBJNTUPSFQPSUPOUIFMFWFMPGFNQMPZFFTBUJTGBDUJPOXJUIUIFDPNQBOZTFNQMPZNFOUQSBDUJDFT
HFOFSBMXPSLJOHDPOEJUJPOT
BOEDPNQBOZDPNQMJBODFXJUIDPSFMBCPSTUBOEBSET
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
&NQMPZFFTBSFBLFZTUBLFIPMEFSHSPVQ5IFJSTBUJTGBDUJPOUSBOTMBUFTJOUPPSHBOJ[BUJPOBMFGmDJFODZBOEDBO
BGGFDUFYUFSOBMQFSDFQUJPO
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPOPGQPMJDJFTBOEPSQSPDFEVSFTGPSQSPWJEJOHFNQMPZFFUSBJOJOHBOEEFWFMPQNFOUPQQPSUVOJUJFTCZ
DBUFHPSZPGFNQMPZFFBOEUIFBQQSPYJNBUFQSPQPSUJPOPGFNQMPZFFTDPWFSFECZUIFTFQPMJDJFT
HVJEFMJOFT
BOEQSPDFEVSFT
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGJUTTZTUFNBUJDNBOBHFNFOUBQQSPBDIUP
USBJOJOHBOEEFWFMPQNFOU5IFVTFPGNBOBHFNFOUTZTUFNTJTHFOFSBMMZEJTDVTTFEJO4FDUJPO
*OBEEJUJPO
UIFSFQPSUJOHDPNQBOZNBZQSPWJEFRVBOUJUBUJWFNFBTVSFTUPJMMVTUSBUFUIFJNQMFNFOUBUJPOPGUIF
TZTUFNXJUIJOUIFDPNQBOZTVDIBT
t "WFSBHFIPVSTPGUSBJOJOHQFSZFBSQFSFNQMPZFFBOECZDBUFHPSZPGFNQMPZFF
t "WFSBHFUSBJOJOHJOWFTUNFOUQFSZFBSQFSFNQMPZFFCZDBUFHPSZPGFNQMPZFF
t 1FSDFOUPGFNQMPZFFTSFDFJWJOHTPNFUSBJOJOHJOUIFSFQPSUJOHQFSJPE
2VBMJUBUJWF DBTF TUVEZ NBUFSJBM NBZ BMTP QSPWF VTFGVM GPS EFTDSJCJOH IPX UIF TZTUFNT BSF JNQMFNFOUFE
&YBNQMFT NBZ CF UIF QSPWJTJPO PG JOUFSOBUJPOBM XPSL FYQFSJFODF BOE UIF EFWFMPQNFOU PG JOUFSOBUJPOBM
FNQMPZFFT
TVQQPSUUPUIFDPOUJOVFEEFWFMPQNFOUPGFNQMPZFFTBOENBOBHJOHDBSFFSFOEJOHT
5IFJOEJDBUPSJTBQQMJDBCMFHMPCBMMZ*OBEEJUJPO
RVBOUJUBUJWFNFBTVSFTNBZCFQSFTFOUFEHMPCBMMZBOECSPLFO
EPXOCZSFHJPOPSDPVOUSZ$BTFTUVEZNBUFSJBMJTMJLFMZUPCFQSFTFOUFEBUUIFOBUJPOBMMFWFM
1VSQPTF
5IJTJOEJDBUPSBQQMJFTUPBDUJWJUJFTUIBUUIFDPNQBOZFOHBHFTJOUPJNQSPWFJUTIVNBODBQJUBMUISPVHIUSBJOJOH
BOE EFWFMPQNFOU PG JUT FNQMPZFFT UP FOIBODF DPNQFUFODF
KPC TLJMMT
FGmDJFODZ
LOPXMFEHF
NPCJMJUZ BOE
FYQFSJFODFGPSNFFUJOHKPCSFRVJSFNFOUTBOEDBSFFSHPBMTGPSBMMJOEJWJEVBMTJOUIFXPSLQMBDF
5IFEFWFMPQNFOUPGFNQMPZFFTJOBNBOOFSDPOTJTUFOUXJUIDPNQBOZQPMJDZBOEDVMUVSBMFYQFDUBUJPOTJTBLFZ
CFOFmUUIBUUIFDPNQBOZDBOPGGFSUPTPDJFUZJOUIFBSFBTJOXIJDIJUPQFSBUFT5SBJOJOHBOEEFWFMPQNFOUNBZ
CFQBSUPGBDPNQBOZTQSPHSBNNFUPFOTVSFEJWFSTJUZBOEJODMVTJWFOFTTJOUIFXPSLQMBDFBOEUPFODPVSBHF
QBSUJDJQBUJPOBUBMMMFWFMTPGUIFPSHBOJ[BUJPO
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPOPGOPOSFUBMJBUJPOQPMJDZBOEDPOmEFOUJBMFNQMPZFFHSJFWBODFTZTUFN
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGBOZTZTUFNBUJDNBOBHFNFOUBQQSPBDI
UPOPOSFUBMJBUJPOBOEHSJFWBODF5IFVTFPGNBOBHFNFOUTZTUFNTJTHFOFSBMMZEJTDVTTFEJO4FDUJPO
t *1*&$""1*
5IF SFQPSUFS JT BMTP FODPVSBHFE UP JOEJDBUF UIF BQQSPYJNBUF QSPQPSUJPO PG FNQMPZFFT DPWFSFE CZ UIFTF
QPMJDJFTBOETZTUFNT
*O BEEJUJPO
UIF SFQPSUJOH DPNQBOZ NBZ QSPWJEF RVBOUJUBUJWF JOEJDBUJPO UP JMMVTUSBUF UIF VTF PG UIF TZTUFN
XJUIJOUIFDPNQBOZ
GPSFYBNQMF
UIFOVNCFSPGJTTVFTSBJTFEBOOVBMMZUISPVHIFNQMPZFFHSJFWBODFTZTUFN
"MUFSOBUJWFMZ
RVBMJUBUJWFDBTFTUVEZNBUFSJBMNBZQSPWFVTFGVMGPSEFTDSJCJOHIPXUIFTZTUFNTBSFQSPNPUFE
BOEBDVMUVSFUPVTFBOEIBWFDPOmEFODFJOTVDITZTUFNTJTHFOFSBUFE
5IFBTTVSBODFPGOPOSFUBMJBUJPOBOEHSJFWBODFTZTUFNTPGTIPSUUFSNPSDPOUSBDUFNQMPZFFTNBZOFFEUPCF
BEESFTTFEJGUIJTJTSFMFWBOUUPUIFDPNQBOZTPQFSBUJPOTJOBOZQBSUJDVMBSBSFB
5IFOPOSFUBMJBUJPOBOEHSJFWBODFTZTUFNTIPVMECFEFTDSJCFESFMBUJWFUPHMPCBMPQFSBUJPOT*OBEEJUJPO
BOZ
RVBMJUBUJWFFYBNQMFTBSFMJLFMZUPCFEFTDSJCFEBUUIFOBUJPOBMPSMPDBMMFWFMT
1VSQPTF
5IJT JOEJDBUPS BQQMJFT UP UIF DPNQBOZT BDUJWJUJFT UP QSPUFDU JUT FNQMPZFFT BCJMJUZ UP SBJTF UIFJS HSJFWBODFT
BCPVUXPSLQMBDFJTTVFT
BOEPSUPJEFOUJGZOPODPNQMJBODFBOEFUIJDBMJODJEFOUTXJUIPVUGFBSPGSFQSJTBM
*TTVFTUIBUNBZCFDPWFSFECZBHSJFWBODFPSOPODPNQMJBODFTZTUFNDPVMEJODMVEFIVNBOSJHIUT
FNQMPZFF
SJHIUT
FUIJDT
FOWJSPONFOUBM
TBGFUZBOEIFBMUISFMBUFEJTTVFT
BOEXIJTUMFCMPXJOH
/POSFUBMJBUJPOBOEHSJFWBODFTZTUFNTDBOIFMQUPQSPNPUFGBJSOFTTBOESFTQFDUGPSUIFEJHOJUZPGBMMFNQMPZFFT
BOEFGGFDUJWFFOHBHFNFOUCFUXFFONBOBHFNFOUBOEXPSLGPSDFSFHBSEJOHFNQMPZFFDPODFSOT
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPOPGQPMJDJFTBOEPSQSPDFEVSFTGPSIJSJOHBOEUSBJOJOHMPDBMFNQMPZFFTXJUIJOBDPVOUSZSFHJPO
JODMVEJOHBUTFOJPSMFWFMT
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGBOZTZTUFNBUJDNBOBHFNFOUBQQSPBDI
UPQSPNPUFMPDBMFNQMPZNFOUPQQPSUVOJUJFT5IFVTFPGNBOBHFNFOUTZTUFNTJTHFOFSBMMZEJTDVTTFEJO4FDUJPO
*O BEEJUJPO
UIF SFQPSUJOH DPNQBOZ NBZ QSPWJEF RVBOUJUBUJWF JOEJDBUJPO UP JMMVTUSBUF UIF VTF PG UIF TZTUFN
XJUIJOUIFDPNQBOZ"OFYBNQMFNBZCFMPDBMDPOUFOUPGUIFXPSLGPSDFTQMJUCZDBUFHPSZPGXPSLFS FH
TFOJPSNBOBHFNFOU
NBOBHFS
QSPGFTTJPOBM
BENJOJTUSBUJWF
POBOBUJPOBMCBTJTFYQSFTTFEBTBQFSDFOUBHF
8IFSFSFMFWBOUTVDIBOJOEJDBUPSTIPVMECFQSFTFOUFEBHBJOTUBOZMFHBMPSDPOUSBDUVBMSFRVJSFNFOUTGPSMPDBM
FNQMPZNFOUPQQPSUVOJUJFT
1PMJDZBOEQSPHSBNNFTTIPVMECFEFTDSJCFEBUBHMPCBMMFWFMXJUISFTQFDUUPBDPNQBOZTPXOFNQMPZFFT
XJUIDBTFTUVEZNBUFSJBMTQSFTFOUFEPOBMPDBMMFWFM
1VSQPTF
5IJT JOEJDBUPS BQQMJFT UP UIF DPNQBOZT BDUJPOT UP EFWFMPQ B EJWFSTF XPSLGPSDF SFnFDUJOH JUT HFPHSBQIJD
QSFTFODF
JODMVEJOHEFWFMPQNFOUPGMPDBMSFDSVJUNFOUJOBSFBTPGPQFSBUJPOoTPNFDPNQBOJFTSFGFSUPUIJTBT
AOBUJPOBMJ[BUJPO
5IF EFWFMPQNFOU PG UIF HMPCBM XPSLGPSDF QSPNPUFT XPSLGPSDF EJWFSTJUZ BOE BDDFTT UP MPDBM LOPXMFEHF CZ
IFMQJOHUIFJOUFHSBUJPOPGUIFDPNQBOZJOUPJUTHFPHSBQIJDMPDBUJPOT*OTPNFDPVOUSJFT
MFHBMPSDPOUSBDUVBM
SFRVJSFNFOUTNBZFYJTUGPSMPDBMXPSLGPSDFSFDSVJUNFOU
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPO PG QPMJDJFT
QSPHSBNNFT BOEPS QSPDFEVSFT SFMBUJOH UP FNQMPZFF SFQSFTFOUBUJPO
GSFFEPN PG
BTTPDJBUJPO
DIJMEMBCPSBOEGPSDFEMBCPSQSBDUJDFT
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGBOZTZTUFNBUJDNBOBHFNFOUBQQSPBDI
UPFOTVSJOHBQQSPQSJBUFMBCPSQSBDUJDFT5IFVTFPGNBOBHFNFOUTZTUFNTJTHFOFSBMMZEJTDVTTFEJO4FDUJPO
*GBQQSPQSJBUF
DPNQBOJFTNBZDIPPTFUPGVSUIFSEFWFMPQSFQPSUJOHQSBDUJDFTCZEFTDSJCJOHNFDIBOJTNTUP
NPOJUPSJNQMFNFOUBUJPOPGUIFJSQPMJDJFTBOEPSQSPDFEVSFT
BOEUIFPVUDPNFTPGUIJTNPOJUPSJOH
1VSQPTF
5IJTJOEJDBUPSBQQMJFTUPUIFDPNQBOZTBDUJPOTJOLFFQJOHXJUIUIFGVOEBNFOUBMQSJODJQMFTBOESJHIUTBUXPSL
PGUIF*-0EFDMBSBUJPODPWFSJOHGSFFEPNPGBTTPDJBUJPO
DIJMEMBCPSBOEGPSDFEMBCPS
$PNNVOJUZ4PDJFUZ
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPO PG QSPDFTTFT UP BTTFTT BOE NBOBHF QPTJUJWF BOE OFHBUJWF JNQBDUT PO DPNNVOJUJFT JO BSFBT
BGGFDUFECZDPSFCVTJOFTTBDUJWJUJFT
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGBOZTZTUFNBUJDNBOBHFNFOUBQQSPBDI
UPNBOBHJOHQPTJUJWFBOEOFHBUJWFDPNNVOJUZJNQBDUT
JODMVEJOHCPUIEJSFDUBOEJOEJSFDUJNQBDUT5IFVTFPG
NBOBHFNFOUTZTUFNTJTHFOFSBMMZEJTDVTTFEJO4FDUJPO
*OBEEJUJPO
UIFSFQPSUFSNBZBMTPEFTDSJCFBOZQSPHSBNNFTDBSSJFEPVUUPBEESFTTDPNNVOJUZJNQBDUTPOB
DBTFTUVEZCBTJT4VDIDBTFTUVEJFTTIPVME
XIFSFQPTTJCMF
JMMVTUSBUFUIFEJNFOTJPOTPGDPNNVOJUZJNQBDUT
JOWPMWFE FH
QSPHSBNNFTUPBEESFTTDPNNVOJUZIFBMUIJTTVFT
JODMVEJOHFGGFDUTPGPQFSBUJPOTBOEQVCMJD
IFBMUIJTTVFT
TVDIBT)*7"*%4BOENBMBSJB
3FMFWBOUDBTFTUVEJFTNBZBMTPPWFSMBQXJUIUIPTFQSFTFOUFE
XIFOSFQPSUJOHSFMBUFEJTTVFTTVDIBT4PDJBM*OWFTUNFOU
&YUFSOBM$BQBDJUZ#VJMEJOH
*OEJHFOPVT$PNNVOJUJFT
3FTFUUMFNFOUBOE-BOE3JHIUT
5IFSFTVMUTPGBOZDPNNVOJUZTBUJTGBDUJPOQFSDFQUJPOTVSWFZTDPVMEBMTPCFQSFTFOUFE
5IFEFTDSJQUJPOPGQPMJDZBOENBOBHFNFOUPGDPNNVOJUZJNQBDUTTIPVMEDPWFSUIFHMPCBMCVTJOFTTBOEUIFMJGF
DZDMFPGBMMBDUJWJUJFT$BTFTUVEZNBUFSJBMJTMJLFMZUPCFQSFTFOUFEBUUIFMPDBMPSOBUJPOBMMFWFM
t *1*&$""1*
1VSQPTF
5IJTJOEJDBUPSBQQMJFTUPUIFDPNQBOZTBDUJWJUJFTUPNJUJHBUFOFHBUJWFDPNNVOJUZJNQBDUT
BOEQSPNPUFQPTJUJWF
POFT
"EESFTTJOHDPNNVOJUZJNQBDUTDBODPOUSJCVUFUPJODSFBTJOHUIFMJLFMJIPPEPGPQFSBUJPOBMTVDDFTT
PCUBJOJOH
BOENBJOUBJOJOHBMJDFOTFUPPQFSBUF
BOESFEVDJOHSJTLTBOEVODFSUBJOUJFT"EESFTTJOHDPNNVOJUZJNQBDUT
NBZEJSFDUMZPSJOEJSFDUMZHFOFSBUFCFOFmUTJOXIJDIDPNQBOJFTPQFSBUF
6TFGVMSFGFSFODFGPSUIJTTFDUJPO
'VSUIFSJOGPSNBUJPOPOQPTJUJWFBOEOFHBUJWFDPNNVOJUZJNQBDUTDBOCFGPVOEJOUIF*1*&$"0(1QVCMJDBUJPO
,FZ2VFTUJPOTJO.BOBHJOH4PDJBM*TTVFTJO0JMBOE(BT1SPKFDUT TFFXXXJQJFDBPSHQVCMJDBUJPOTTPDJBM
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
5IF BNPVOU PG TPDJBM JOWFTUNFOUT CZ HMPCBM UPUBM BOE
XIFSF GFBTJCMF
CZ HFPHSBQIJD SFHJPO *O BEEJUJPO
EFTDSJCFUIFQPMJDJFT
HVJEFMJOFTBOEQSPDFEVSFTGPSNBLJOHTPDJBMJOWFTUNFOUT
4DPQF
$PNQBOJFT NBZ XJTI UP EFTDSJCF IPX TPDJBM JOWFTUNFOUT BSF EJTUSJCVUFE BNPOH WBSJPVT DPNNVOJUJFT BOE
TPDJBMSFDJQJFOUTXIPCFOFmUGSPNUIFTFJOWFTUNFOUT
5IFNPOFUBSZVOJUVTFETIPVMECFTQFDJmFE
1VSQPTF
5IJTJOEJDBUPSBQQMJFTUPUIFDPNQBOZTNFBTVSBCMFJOWFTUNFOUJOTPDJFUZ5IJTJOWFTUNFOUNBZBSJTFUISPVHI
DIBSJUBCMFEPOBUJPOTPSJOWPMWFNFOUJODPNNVOJUZBOETPDJBMEFWFMPQNFOUQSPHSBNNFTJOUIFBSFBTJOXIJDI
JUPQFSBUFT4VDIJOWFTUNFOUTNBZCFWPMVOUBSZPSEJDUBUFECZDPOUSBDUVBMPSMFHBMPCMJHBUJPOT
3FQPSUJOHPOTPDJBMJOWFTUNFOUEFNPOTUSBUFTBDPNQBOZTDPOUSJCVUJPOUPUIFTPDJFUZJOXIJDIJUPQFSBUFT
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
&YBNQMFT PG QSPHSBNNFT PS BDUJWJUJFT EFTJHOFE UP CVJME FYUFSOBM DBQBDJUZ JO UIF DPNNVOJUJFT PS DPVOUSJFT
XIFSFUIFDPNQBOZPQFSBUFT FH
TVQQPSUJOHEFWFMPQNFOUPGMPDBMPSOBUJPOBMKVEJDJBMTZTUFNTPSNFEJB
TVQQPSUJOH PS QSPWJEJOH FEVDBUJPO PS USBJOJOH UP OPOFNQMPZFFT
JODMVEJOH JOGPSNBUJPO PO QPTJUJWF BOE
OFHBUJWFJNQBDUT
4DPQF
&YUFSOBM$BQBDJUZ#VJMEJOHSFGFSTUPUIFQSPNPUJPOPGTLJMMT
LOPXMFEHFBOEFYQFSJFODFUPUIPTFPVUTJEFPGUIF
DPNQBOZ
MFBEJOHUPUIFJOEFQFOEFOUEFWFMPQNFOUPGUIFTPDJFUJFTJOXIJDIUIFDPNQBOJFTPQFSBUF
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPHJWFJOEJDBUJWFFYBNQMFTPGUIFUZQFTPGQSPHSBNNFTUIBUNBZCF
EFTDSJCFEBHBJOTUUIJTJOEJDBUPS
TVDIBT
t 5IFPCKFDUJWFTPGUIFQSPHSBNNF
t )PXJUXBTEPOF
t 8IBU JU BDIJFWFE EFTDSJCF UIF BDIJFWFNFOU XJUI UIF VTF PG RVBOUJmFE EJNFOTJPOT XIFSF
QPTTJCMF
t 8IBUIBTCFFOMFBSOFEGSPNUIFQSPHSBNNF
1VSQPTF
5IJT JOEJDBUPS BQQMJFT UP UIF DPNQBOZT BDUJWJUJFT UP QSPNPUF FYUFSOBM DBQBDJUZ CVJMEJOH &YUFSOBM DBQBDJUZ
CVJMEJOHNBZCFBDPNQPOFOUPGBDPNQBOZTTPDJBMJOWFTUNFOUQSPHSBNNF
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPOPGQSPDFTTFTUPFOHBHFXJUIBOEBEESFTTUIFOFFETPGJOEJHFOPVTDPNNVOJUJFT
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGJUTTZTUFNBUJDNBOBHFNFOUBQQSPBDIUP
NBOBHJOHJUTJOUFSBDUJPOTXJUIJOEJHFOPVTDPNNVOJUJFT5IFVTFPGNBOBHFNFOUTZTUFNTJTHFOFSBMMZEJTDVTTFE
JO4FDUJPO
" DPNQBOZ JT FODPVSBHFE UP JOEJDBUF UP XIBU FYUFOU JUT HMPCBM PQFSBUJPOT BSF JO DPOUBDU XJUI JOEJHFOPVT
DPNNVOJUJFT*OBEEJUJPO
DBTFTUVEJFTNBZCFJODMVEFEUPEFTDSJCFUIFTDBMFPGJOUFSBDUJPOPGUIFDPNQBOZ
XJUIJOEJHFOPVTDPNNVOJUJFTBOEIPXUIFZBSFHJWFOUIFPQQPSUVOJUZUPQSPWJEFJOQVUUPDPNQBOZEFDJTJPOT
BOEQSBDUJDFT
"WBSJFUZPGEFmOJUJPOTGPSUIFUFSNJOEJHFOPVTFYJTU5IF6OJUFE/BUJPOT
UIF8PSME#BOLBOEUIF*-0IBWF
TQFDJmDEFmOJUJPOT"EEJUJPOBMMZ
JOEJHFOPVTJTPGUFOEFmOFECZMFHJTMBUJPOTQFDJmDUPBDPVOUSZ5IFSFQPSUJOH
DPNQBOZTIPVMEUBLFDBSFUPFYQMBJOUIFUFSNJOEJHFOPVTBTJUJTSFGFSSFEUPJOJUTSFQPSU
5IF 6/ EFmOJUJPO JT HJWFO JO UIF HMPTTBSZ PG 4FDUJPO
BOE 4FDUJPO DPOUBJOT SFGFSFODFT UP PUIFS
EFmOJUJPOT
1PMJDZ PS QPTJUJPO NBZ CF SFQPSUFE BU UIF HMPCBM MFWFM *MMVTUSBUJWF DBTF TUVEZ SFQPSUT DBO CF EFTDSJCFE BU
HMPCBM
SFHJPOBM
OBUJPOBMPSMPDBMMFWFMT
1VSQPTF
5IJTJOEJDBUPSBQQMJFTUPUIFDPNQBOZTBDUJWJUJFTUPSFTQFDUUIFSJHIUTPGJOEJHFOPVTDPNNVOJUJFT
5IFSF JT TPNF PWFSMBZ PG UIF XPSMET PJM BOE HBT SFTFSWFT XJUI UIF UFSSJUPSJFT PG UIF XPSMET JOEJHFOPVT
DPNNVOJUJFT#ZWJSUVFPGUIFJSTFQBSBUJPOGSPNNBJOTPDJFUZ
JOEJHFOPVTDPNNVOJUJFTDBOCFWVMOFSBCMFBOE
BSFUIFSFGPSFBGGPSEFETQFDJBMSJHIUT
t *1*&$""1*
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPOPGQPMJDJFTBOEPSQSPDFEVSFTUPBEESFTTSFTFUUMFNFOUBOEMBOESJHIUTPGJNQBDUFEDPNNVOJUJFT
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGJUTTZTUFNBUJDNBOBHFNFOUBQQSPBDIUP
NBOBHJOHSFTFUUMFNFOUBOEMBOESJHIUTPGBGGFDUFEDPNNVOJUJFT5IFVTFPGNBOBHFNFOUTZTUFNTJTHFOFSBMMZ
EJTDVTTFEJO4FDUJPO
(PWFSONFOUTIBWFUIFSFTQPOTJCJMJUZUPEFUFSNJOFBOENBOBHFMBOESJHIUT$PNQBOJFTTIPVMESFQPSUIPXUIFZ
SFTQFDUBOEBEESFTTJNQBDUTPOMBOESJHIUTPGBGGFDUFEDPNNVOJUJFT
*O BEEJUJPO
UIF SFQPSUJOH DPNQBOZ NBZ QSPWJEF RVBOUJUBUJWF JOEJDBUJPOT PG JUT QFSGPSNBODF SFHBSEJOH JUT
SFTFUUMFNFOUBOEMBOESJHIUTQPMJDJFT'PSFYBNQMF
UIJTNBZJODMVEF
t /VNCFSPGDBTFTPGSFTFUUMFNFOUTSFRVJSFECZUIFDPNQBOZTBDUJWJUJFTJOUIFSFQPSUJOHQFSJPE
t /VNCFSPGJOEJWJEVBMTJNQBDUFECZSFTFUUMFNFOUUISPVHIUIFDPNQBOZTBDUJWJUJFTJOUIFSFQPSUJOH
QFSJPE
2VBMJUBUJWFDBTFTUVEZNBUFSJBMNBZQSPWFVTFGVMGPSEFTDSJCJOHIPXUIFTZTUFNTIBWFCFFOJNQMFNFOUFEJO
TQFDJmDDBTFT'PSFYBNQMF
t 5IFTQFDJmDQSPDFTTJNQMFNFOUFE
t )PXGBJSDPNQFOTBUJPOXBTQSPWJEFE
t 8IZSFTFUUMFNFOUXBTVOBWPJEBCMF
t 5IFQSPWJTJPOTGPSBOZMBOESFUVSOFEBUBCBOEPONFOUDMPTVSF
5IFJOEJDBUPSJTBQQMJDBCMFUPBHMPCBMQPMJDZCVUJMMVTUSBUFECZDBTFTUVEZBUOBUJPOBMPSMPDBMMFWFM
1VSQPTF
5IFBJNPGUIJTJOEJDBUPSJTUPSFQPSUPOBDPNQBOZTBDUJWJUJFTUPSFTQFDUMBOESJHIUT
NJOJNJ[FSFTFUUMFNFOUBOE
QSPWJEFGBJSBOEUSBOTQBSFOUDPNQFOTBUJPOUPMPDBMDPNNVOJUJFT
6TFGVMSFGFSFODFGPSUIJTTFDUJPO
'VSUIFSJOGPSNBUJPOPOMBOESJHIUTBOESFTFUUMFNFOUDBOCFGPVOEJOUIF*1*&$"0(1QVCMJDBUJPO
,FZ2VFTUJPOT
JO.BOBHJOH4PDJBM*TTVFTJO0JMBOE(BT1SPKFDUT TFFXXXJQJFDBPSHQVCMJDBUJPOTTPDJBM
$PSF*OEJDBUPS
SOC—9: Security
%FmOJUJPO
&WJEFODFPGJNQMFNFOUBUJPOPGUIFi7PMVOUBSZ1SJODJQMFTPO4FDVSJUZBOE)VNBO3JHIUTwPSFRVJWBMFOUQPMJDJFT
PSHVJEFMJOFTSFMBUFEUPTFDVSJUZBOEIVNBOSJHIUT
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPTUBUFXIFUIFSJUBTQJSFTUPJNQMFNFOUUIFi7PMVOUBSZ1SJODJQMFTPO
4FDVSJUZ BOE )VNBO 3JHIUTw PS FRVJWBMFOU QPMJDJFT PS HVJEFMJOFT BOE TUBUF UP XIBU FYUFOU UIFZ IBWF CFFO
BQQMJFE
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPEFTDSJCFUIFLFZFMFNFOUTPGBTZTUFNBUJDNBOBHFNFOUBQQSPBDIUP
TFDVSJUZBOEUIFQSPUFDUJPOPGIVNBOSJHIUT5IFVTFPGNBOBHFNFOUTZTUFNTJTHFOFSBMMZEJTDVTTFEJO4FDUJPO
2VBMJUBUJWF DBTF TUVEZ NBUFSJBM NBZ BMTP CF QSFTFOUFE GPS JMMVTUSBUJOH UIF JNQMFNFOUBUJPO PG TFDVSJUZ BOE
IVNBOSJHIUTQPMJDJFT
JODMVEJOHIVNBOSJHIUTUSBJOJOHGPSTFDVSJUZQFSTPOOFM
5IFJOEJDBUPSTIPVMECFSFQPSUFEBUBHMPCBMMFWFMXJUIDBTFTUVEZNBUFSJBMMJLFMZUPCFQSFTFOUFEBUOBUJPOBM
PSMPDBMMFWFMT
*GBQQSPQSJBUF
DPNQBOJFTNBZDIPPTFUPGVSUIFSEFWFMPQSFQPSUJOHQSBDUJDFTCZEFTDSJCJOHBOZNFDIBOJTNT
UPNPOJUPSJNQMFNFOUBUJPOPGUIFJSQPMJDJFTBOEPSQSPDFEVSFT
BOEUIFPVUDPNFTPGUIJTNPOJUPSJOH
1VSQPTF
5IFBJNPGUIJTJOEJDBUPSJTUPSFQPSUPOBDPNQBOZTBDUJWJUJFTUPTBGFHVBSEUIFJOUFHSJUZPGDPNQBOZSFQVUBUJPO
QFSTPOOFMBOEQSPQFSUZUISPVHIBQQSPQSJBUFTFDVSJUZBSSBOHFNFOUT$PNQBOJFTTIPVMESFQPSUBOZTUFQTUBLFO
UP FOTVSF UIBU TFDVSJUZ QFSTPOOFM BDUJOH PO JUT CFIBMG PS VOEFS JUT DPOUSPM
XIFUIFS TUBUF PS QSJWBUF
EP OPU
FOHBHFJOIBSNGVMBDUJPOTUIBUWJPMBUFUIFIVNBOSJHIUTPGUIPTFXJUIXIPNUIFZJOUFSBDU
t *1*&$""1*
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
4FDUJPOo&DPOPNJD1FSGPSNBODF*OEJDBUPST
*OUSPEVDUJPO
5IFQVSQPTFPGUIJTTFDUJPOJTUPTVHHFTUFDPOPNJDQFSGPSNBODFJOEJDBUPSTUIBUDPNQBOJFTNBZmOEVTFGVMGPS
TVTUBJOBCJMJUZSFQPSUJOH$PNQBOJFTBSFFODPVSBHFEUPVTFUIFTFFDPOPNJDJOEJDBUPST
BOEUPDIPPTFPUIFS
mOBODJBMJOEJDBUPSTUIBUUIFZBMSFBEZVTFJOWBSJPVTQVCMJDmOBODJBMSFQPSUTUPHJWFBOPWFSBMMQJDUVSFPGUIFJS
TVTUBJOBCJMJUZQFSGPSNBODFJOHFOFSBMUFSNTPGJODPNFBOEFYQFOTFT PSFDPOPNJDJOnPXBOEPVUnPX
5IFFDPOPNJDEJNFOTJPOPGTVTUBJOBCJMJUZSFQPSUJOHNBZOPUPOMZBEESFTTUIFmOBODJBMQFSGPSNBODFPGUIF
SFQPSUJOH DPNQBOZ CVU BMTP UIF DPNQBOZT FGGFDUT PO UIF FDPOPNJD DJSDVNTUBODFT PG JUT TUBLFIPMEFST BOE
POUIFMPDBM
OBUJPOBMBOEHMPCBMFDPOPNJDTZTUFNTJOXIJDIJUPQFSBUFT&DPOPNJDQFSGPSNBODF
UIFSFGPSF
DPWFSTBTQFDUTPGUIFDPNQBOZTFDPOPNJDJOUFSBDUJPOT
5IJT TFDUJPO JOUSPEVDFT UIF GPMMPXJOH &DPOPNJD 1FSGPSNBODF *OEJDBUPST UIBU EFTDSJCF LFZ FDPOPNJD
JOUFSBDUJPOT
$PSF &$0o5BY&YQFOTFT
(PWFSONFOUT
"EEJUJPOBM &$0o"5SBOTQBSFODZPG1BZNFOUT
4VQQMJFST
$PSF &$0o$BQJUBM&YQFOEJUVSFT
$POUSBDUPST
-FOEFST)PMEFST
"EEJUJPOBM &$0o"*OUFSFTU1BJE
PG%FCU4FDVSJUJFT
5IFJOUFOUPGUIFTFDPSFBOEBEEJUJPOBM&DPOPNJD1FSGPSNBODF*OEJDBUPSTJTUPBJEDPNQBOJFTJODIBSBDUFSJ[JOH
UIFSFMBUJWFNBHOJUVEFPGFDPOPNJDPVUnPXTBTUIFZSFMBUFUPNBKPSTUBLFIPMEFSHSPVQTXJUIXIPNUIFDPNQBOZ
JOUFSBDUT,FZTUBLFIPMEFSTBOEUIFJSJOUFSFTUTUIBUBSFSFMFWBOUUPUIFFDPOPNJDDPOUSJCVUJPOPGUIFPJMBOEHBT
JOEVTUSZJODMVEF
t (PWFSONFOUTBOEUIFFDPOPNJDJOUFSBDUJPOXJUIPJMBOEHBTDPNQBOJFTXJUISFTQFDUUPUBYFT
SPZBMUJFTBOEPUIFSQBZNFOUT
t 4IBSFIPMEFSTBOEUIFFDPOPNJDJOUFSBDUJPOXJUISFTQFDUUPUIFQBZNFOUPGEJWJEFOET
SFQVSDIBTF
PGPVUTUBOEJOHTIBSFTPGTUPDLBOETIBSFWBMVF
t &NQMPZFFT BOE UIF FDPOPNJD JOUFSBDUJPO XJUI SFTQFDU UP UIF QBZNFOU PG XBHFT
CFOFmUT
QFOTJPOT
FUD
t 4VQQMJFSTBOE$POUSBDUPSTBOEUIFFDPOPNJDJOUFSBDUJPOXJUISFTQFDUUPCVTJOFTTBOEEFWFMPQNFOU
HFOFSBUFEJOUIFTVQQMZPGHPPETBOETFSWJDFTUPUIFPJMBOEHBTJOEVTUSZ
t -FOEFSTBOE)PMEFSTPG%FCU4FDVSJUJFTBOEUIFQBZNFOUPGJOUFSFTUPOCPSSPXFEDBQJUBM
*OUFSBDUJPO XJUI MPDBM DPNNVOJUJFT JT BOPUIFS JNQPSUBOU DPOTJEFSBUJPO UIBU JT DPWFSFE VOEFS UIF BEEJUJPOBM
JOEJDBUPS40$"4PDJBM*OWFTUNFOUTJO4FDUJPO
t *1*&$""1*
'PSSFGFSFODFQVSQPTFT
NBOZPGUIFUSBEJUJPOBMmOBODJBMQFSGPSNBODFJOEJDBUPSTUZQJDBMMZSFQPSUFECZPJMBOE
HBTDPNQBOJFTBSFMJTUFEJOUIF5BCMFCFMPXBTFYBNQMFT$PNQBOJFTNBZDIPPTFUPVTFTPNFPGUIF
mOBODJBMJOEJDBUPSTMJTUFEJO5BCMFBTXFMMBTUIFDPSFBOEBEEJUJPOBMJOEJDBUPSTEFmOFEJOUIJTTFDUJPO
PGUIJTHVJEBODF5IFVTFPGTVDIUSBEJUJPOBMmOBODJBMJOEJDBUPSTDBOQSPWJEFIFMQGVMDPOUFYUSFHBSEJOHUIF
PQFSBUJPOBMBOEFDPOPNJDTDBMFPGBDPNQBOZTBDUJWJUJFTGPSUIFQVSQPTFPGTVTUBJOBCJMJUZSFQPSUJOH
This guidance document recognizes that companies and governments use different accounting practices and
conventions, as well as different definitions for some financial terms. As a result, some indicators presented
in this section may not be comparable to those in other company sustainability reports. For example, certain
financial measures defined under generally accepted accounting principles in the United States (U.S. GAAP) may
not be the same as those same measures as defined under international accounting standards (IAS). Likewise,
indicators that are not defined under any accounting standard (e.g., reserve life or reserve replacement rate)
and defined by each company may also be different and not comparable. Therefore, companies may choose
to footnote or otherwise highlight areas of data and information in their reports that may not be externally
comparable. It is also good practice in a sustainability report to provide brief explanations for the basis or
definitions of a company’s reported financial and economic indicators.
5SBEJUJPOBM'JOBODJBM*OEJDBUPST
$PNQBOJFT QVCMJTIJOH TVTUBJOBCJMJUZ SFQPSUT TIPVME DPOTVMU XJUI UIFJS mOBODJBM PSHBOJ[BUJPOT UIBU QSFQBSF
BOOVBMSFQPSUTBOEPUIFSQVCMJDmMJOHTXIFOTFMFDUJOHmOBODJBMQFSGPSNBODFJOEJDBUPSTUIBUCFTUEFTDSJCFUIF
FDPOPNJDBOEPQFSBUJPOBMTDBMFPGBDPNQBOZTBDUJWJUJFTGPSTVTUBJOBCJMJUZSFQPSUJOH5IFmOBODJBMJOEJDBUPST
QSPWJEFEJO5BCMFCFMPXBSFJOUFOEFEBTUZQJDBMFYBNQMFTPGUSBEJUJPOBMJOEJDBUPSTUIBUDPNQBOJFTNBZ
DIPPTFUPJODMVEFJOTVTUBJOBCJMJUZSFQPSUT"TOPUFEBCPWF
QSFDJTFEFmOJUJPOTPGmOBODJBMJOEJDBUPSTNBZWBSZ
GPSFYBNQMFJOEJGGFSFOUDPVOUSJFT
BOETIPVMECFPCUBJOFEGSPNJOEJWJEVBMDPNQBOZmOBODJBMEFQBSUNFOUT
5BCMF &YBNQMFTPG5SBEJUJPOBM'JOBODJBM*OEJDBUPST
1SPEVDUJPO NCPFEBZ
PG1SPEVDUJPO"UUSJCVUBCMFUP(BT1SPEVDUJPO NCPFE
1SPWFO3FTFSWFT NCPF
&YQMPSBUJPO
1SPEVDUJPO
PG1SPWFE3FTFSWFT"UUSJCVUBCMFUP(BT1SPEVDUJPO NCPF
3FTFSWF-JGF ZFBST
3FTFSWF3FQMBDFNFOU3BUF
%PXOTUSFBN
5PUBM3FmOFE1SPEVDUT4BMFT NCE
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
&DPOPNJD*OUFSBDUJPOXJUI(PWFSONFOUT
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
(MPCBMMZBHHSFHBUFEBOOVBMBNPVOUPG*ODPNF5BY&YQFOTFT PSFRVJWBMFOU
4DPQF
3FQPSUUPUBM*ODPNF5BY&YQFOTFTBTSFQPSUFEJOQVCMJDMZBWBJMBCMFDPNQBOZJODPNFTUBUFNFOUT
BOEJEFOUJGZ
UIFCBTJTPGUIFNFBTVSF FH
64(FOFSBMMZ"DDFQUFE"DDPVOUJOH1SBDUJDFTPSPUIFSDPOWFOUJPOT
5IJTJOEJDBUPSEPFTOPUSFRVJSFUPUBMUBYUPCFCSPLFOEPXOJOUPBNPVOUTPGJODPNFUBYFYQFOTFSFMBUFEUP
JOEJWJEVBM IPTU HPWFSONFOUT
XIJDI NBZ SFRVJSF FYQMJDJU BHSFFNFOU XJUI IPTU HPWFSONFOUT TFF &$0"
JOEJDBUPS
1VSQPTF
5IFJOUFOUPGUIJTJOEJDBUPSJTUPDIBSBDUFSJ[FUIFSFMBUJWFNBHOJUVEFPGNPOJFTUIBUBSFQBJEUPOBUJPOTBOE
HPWFSONFOUT3FQPSUJOH*ODPNF5BY&YQFOTF PSFRVJWBMFOU
SFQSFTFOUTBmSTUTUFQUIBUDPNQBOJFTDBOUBLFUP
DPOTJTUFOUMZEFTDSJCFUIFBNPVOUPGJODPNFUBYFTEVFUPIPTUHPWFSONFOUT*OHFOFSBM
BDPNQBOZIBTMJUUMFPS
OPJOnVFODFPOUIFVMUJNBUFVTFPSEJTUSJCVUJPOPGUIFQBZNFOUTNBEFUPIPTUHPWFSONFOUT
0UIFS$POTJEFSBUJPOT
*GUIJTBQQSPBDIJTUBLFO
EFEVDUJPOTNBZCFNBEFGPSTVCTJEJFTBOEPUIFSQBZNFOUTSFDFJWFE
5IFTF NBZ CF HSBOUT
UBY SFMJFG BOE PUIFS UZQFT PG mOBODJBM CFOFmUT UIBU EP OPU SFQSFTFOU
B USBOTBDUJPO PG HPPET PS TFSWJDFT 5IF UPUBM UBY SFQPSUFE TIPVME CF B HMPCBMMZ BHHSFHBUFE
BNPVOU
BOENBZCFSFQPSUFEFMTFXIFSFJOBDPNQBOZTBOOVBMBDDPVOUT
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
%FTDSJQUJPOPGBOZQPMJDJFT
JOJUJBUJWFTPSBEWPDBDZQSPHSBNNFTGPSUIFQSPNPUJPOPGUSBOTQBSFODZPGQBZNFOUT
UPIPTUHPWFSONFOUT
4DPQF
5IFSFQPSUJOHDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPJOEJDBUFJUTQPMJDZBOETUFQTUBLFOUPQSPNPUFUSBOTQBSFODZPGUBY
SPZBMUZBOEPUIFSQBZNFOUTNBEFUPIPTUHPWFSONFOUTSFMBUFEUPFYUSBDUJPOPGJUTOBUVSBMSFTPVSDFT UPQSPEVDF
PJMBOEHBT
5IFDPNQBOZNBZJOEJDBUFBDUJWFQBSUJDJQBUJPOJOUSBOTQBSFODZJOJUJBUJWFTPSJUTBEPQUJPOPGBOZ
TUBOEBSETPOUSBOTQBSFODZPGQBZNFOUT5IJTNBZCFSFQPSUFEBUUIFHMPCBM
SFHJPOBMPSOBUJPOBMMFWFMT
t *1*&$""1*
1VSQPTF
5PDPOUSJCVUFUPCFUUFSQVCMJDUSBOTQBSFODZJOUIFFDPOPNJDJOUFSBDUJPOCFUXFFOIPTUHPWFSONFOUTBOEPJMBOE
HBTDPNQBOJFT
&DPOPNJD*OUFSBDUJPOXJUI4IBSFIPMEFST
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
4DPQF
5IFUPUBMBNPVOUPGEJWJEFOEQBJETIPVMESFGFSUPUIFBOOVBMBHHSFHBUFPGBMMEJWJEFOEQBZNFOUTQBJECZUIF
DPSQPSBUFDPNQBOZUPTIBSFIPMEFST
FYDMVEJOHJOUFSDPNQBOZEJWJEFOET*GBDPNQBOZQSPWJEFTBEEJUJPOBM
CFOFmUUPJUTTIBSFIPMEFSTUISPVHISFQVSDIBTFPGDPNQBOZTIBSFT
SFQPSUJOHDPNQBOJFTTIPVMEDMFBSMZTUBUF
XIFUIFSUIFBNPVOUPGDBTIFNQMPZFEGPSTIBSFSFQVSDIBTFJTJODMVEFEJOUIFUPUBM
1VSQPTF
0JMBOEHBTDPNQBOJFTJOUFSBDUXJUITIBSFIPMEFSTUISPVHIUIFQBZNFOUTPGEJWJEFOETBOEUIFWBSJBUJPOTJO
WBMVFPGUIFDPNQBOZTTIBSFT5ISPVHIJUTJOUFSBDUJPOTXJUITIBSFIPMEFST
BDPNQBOZNBZEFTDSJCFBSFMFWBOU
BTQFDUPGJUTFDPOPNJDDPOUSJCVUJPOUPTPDJFUZ
&DPOPNJD*OUFSBDUJPOXJUI&NQMPZFFT
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
5PUBMFNQMPZFFQBZSPMMBOECFOFmUTGPSUIFDVSSFOUSFQPSUJOHQFSJPE
4DPQF
$PNQBOZFNQMPZFFTOPSNBMMZJODMVEFBMMQFSNBOFOUGVMMUJNFTUBGGJOQFOTJPOBCMFTFSWJDFJODMVEJOHFYQBUSJBUFT
BOETFDPOEFFT#FDBVTFUIFEFmOJUJPOPGiFNQMPZFFwNBZEJGGFSTJHOJmDBOUMZGSPNDPNQBOZUPDPNQBOZ
UIF
TDPQFBOECPVOEBSJFTGPSQBZSPMMBOECFOFmUTSFQPSUJOHTIPVMECFDMFBSMZTUBUFE
1VSQPTF
" DPNQBOZ NBLFT BO FDPOPNJD DPOUSJCVUJPO UP TPDJFUZ CZ QBZJOH XBHFT BOE CFOFmUT 5IF JOUFOU PG UIJT
JOEJDBUPS JT UP DIBSBDUFSJ[F
FJUIFS RVBOUJUBUJWFMZ PS RVBMJUBUJWFMZ
UIF SFMBUJWF NBHOJUVEF PG QBZNFOUT BOE
CFOFmUTUIBUBSFQBJEUPFNQMPZFFTBTBLFZTUBLFIPMEFSHSPVQ
5IJT JT DVSSFOUMZ SFDPNNFOEFE BT BO BEEJUJPOBM JOEJDBUPS CFDBVTF PG UIF EJGGFSFODFT BNPOH DPNQBOJFT JO
EJGGFSFOUDPVOUSJFTJOEFmOJOHXIPJTBOFNQMPZFFBOEUPFODPVSBHFDPNQBOJFTUPDPOTJEFSUIFVTFPGUIJT
NFBTVSFBTBQPUFOUJBMTVTUBJOBCJMJUZJOEJDBUPS
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
&DPOPNJD*OUFSBDUJPOXJUI4VQQMJFSTBOE$POUSBDUPST
$PSF*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
5PUBMDBQJUBMFYQFOEJUVSFT
4DPQF
$BQJUBMFYQFOEJUVSFTBSFSFDPNNFOEFEBTBNFBTVSFUIBUJTDPOTJTUFOUMZVTFEBOESFQPSUFECZNPTUDPNQBOJFT
BOEQVCMJTIFEJOUIFJSmOBODJBMTUBUFNFOU
BOENBZJODMVEFUIFQVSDIBTFPGHPPET
NBUFSJBMTBOETFSWJDFT5P
QSPWJEFBNPSFDPNQMFUFWJFXPGFYQFOEJUVSFXJUITVQQMJFST
DPNQBOJFTNBZDIPPTFUPTFQBSBUFMZEJTDMPTF
PUIFSOPODBQJUBMFYQFOEJUVSFTGPSHPPET
NBUFSJBMTBOETFSWJDFTIPXFWFSJUTIPVMECFOPUFEUIBUTVDIEBUBJT
MFTTMJLFMZUPCFDPNQBSBCMFCFUXFFODPNQBOJFT
*O BEEJUJPO
SFQPSUJOH DPNQBOJFT NBZ EFTDSJCF QPMJDJFT
HVJEFMJOFT
BOE QSPDFEVSFT UIBU BEESFTT MPDBM
TPVSDJOHPGHPPETBOETVQQMJFT5IFSFQPSUJOHDPNQBOZNBZDIPPTFUPQSPWJEFBRVBMJUBUJWFEFTDSJQUJPOPGJUT
QFSGPSNBODFXJUISFHBSEUPMPDBMTPVSDJOH
-PDBMTPVSDJOHSFGFSTUPUIFQSPDVSFNFOUPGHPPETBOETFSWJDFTGSPNTVQQMJFSTUIBUBSFTJHOJmDBOUMZPXOFECZ
OBUJPOBMTPGUIFDPVOUSZPGPQFSBUJPO-PDBMTPVSDJOHDBODPOUSJCVUFUPUIFCSPBEFSFDPOPNJDEFWFMPQNFOUPG
UIFDPVOUSZPSSFHJPOXIFSFPQFSBUJPOTBSFUBLJOHQMBDF-PDBMTPVSDJOHDBOBMTPCFSFRVJSFECZMFHJTMBUJPO
PSDPOUSBDUVBMBHSFFNFOU
1VSQPTF
"DPNQBOZNBLFTBOFDPOPNJDDPOUSJCVUJPOUPTPDJFUZCZQVSDIBTJOHHPPETBOETFSWJDFTGSPNPUIFSDPNQBOJFT
PQFSBUJOHJOUIFFDPOPNZ5IFJOUFOUPGUIJTJOEJDBUPSJTUPDIBSBDUFSJ[F
FJUIFSRVBOUJUBUJWFMZPSRVBMJUBUJWFMZ
UIF
SFMBUJWFNBHOJUVEFPGUIFTFFYQFOEJUVSFT3FQPSUJOHPOUIFFDPOPNJDJOUFSBDUJPOXJUITVQQMJFSTBOEDPOUSBDUPST
SFDPHOJ[FTUIBUUIFTFHSPVQT
UIFJSFNQMPZFFTBOEUIFDPNNVOJUJFTJOXIJDIUIFTFCVTJOFTTFTPQFSBUFBSF
NBKPSTUBLFIPMEFST
&DPOPNJD*OUFSBDUJPOXJUI-FOEFSTBOE)PMEFSTPG%FCU4FDVSJUJFT
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS
%FmOJUJPO
*OUFSFTUQBJEUPMFOEFSTBOEIPMEFSTPGUIFDPNQBOZTEFCUTFDVSJUJFTJOUIFSFQPSUJOHQFSJPE
4DPQF
5IFDPNQBOZJTFODPVSBHFEUPSFQPSUJOUFSFTUQBJEBTUIFDPTUPGEFCU5IFSFQPSUJOHDPNQBOZTIPVMEDMFBSMZ
TUBUFXIFUIFSUIF*OUFSFTU1BJEJODMVEFTPSFYDMVEFTDBQJUBMJ[FEJOUFSFTU
1VSQPTF
0JMBOEHBTDPNQBOJFTBDRVJSFDBQJUBMGSPNMFOEJOHJOTUJUVUJPOTBOEIPMEFSTPGEFCUTFDVSJUJFT3FQPSUJOHPO
JOUFSFTUQBJEQSPWJEFTBOJOEJDBUPSPGUIFPSEFSPGNBHOJUVEFPGUIJTFDPOPNJDJOUFSBDUJPOCFUXFFOPJMBOEHBT
DPNQBOJFTBOEUIFTFQSPWJEFSTPGDBQJUBM
t *1*&$""1*
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
4FDUJPOo/PSNBMJ[BUJPO'BDUPST
*UJTHFOFSBMMZBHPPEQSBDUJDFUPNFBTVSFBOESFQPSUQFSGPSNBODFCBTFEPOCPUIBCTPMVUFBOEOPSNBMJ[FE
RVBOUJUJFT UP QSPWJEF B NPSF DPNQMFUF BOE CBMBODFE SFQSFTFOUBUJPO PG QFSGPSNBODF BOE TVTUBJOBCMF
QSPHSFTT
$PNQBOJFTSFQPSUOPSNBMJ[FEQFSGPSNBODFJOEJDBUPSTGPSBOVNCFSPGSFBTPOT JODMVEJOH
t 5SBDLJOHQFSGPSNBODFPWFSUJNF
t $PNQBSJOHQFSGPSNBODFBNPOHTJNJMBSCVTJOFTTPQFSBUJPOTXJUIJOUIFDPNQBOZ
t 'BDJMJUBUJOHQFSGPSNBODFCFODINBSLJOHXJUIPUIFSDPNQBOJFT
/PSNBMJ[BUJPO GBDUPST XJMM WBSZ 'PS FYBNQMF
PDDVQBUJPOBM JOKVSZ BOE JMMOFTT EBUB BSF VTVBMMZ OPSNBMJ[FE
POUIFCBTJTPGUIFOVNCFSPGFNQMPZFFTPSOVNCFSPGIPVSTXPSLFE
BOESFQPSUFEBTJOKVSZJMMOFTTSBUFT
(FOFSBMMZ
FOWJSPONFOUBMQFSGPSNBODFJOEJDBUPSTDBOCFOPSNBMJ[FEPOUIFCBTJTPGQIZTJDBMRVBOUJUJFTSFMBUFE
UP PVUQVU PS JOQVU )PXFWFS
UIF SFMFWBODF PG FOWJSPONFOUBM QFSGPSNBODF EBUB TQJMMT
EJTDIBSHFT
XBTUFT
NBOBHFEBOEFNJTTJPOT
JOUIFPJMBOEHBTJOEVTUSZJTWFSZEFQFOEFOUPOUIFUZQFPGPQFSBUJPOBMBDUJWJUJFT
XJUIJOWBSJPVTTVCTFDUPSTPGUIFJOEVTUSZ
5IFUBCMFCFMPXMJTUTFYBNQMFTPGHFOFSJDOPSNBMJ[BUJPOGBDUPSTUIBUBSFPGUFOBTTPDJBUFEXJUIWBSJPVTTFDUPST
PGUIFPJMBOEHBTJOEVTUSZ
&YBNQMFTPG0JM(BT &YBNQMFTPG(FOFSBM
*OEVTUSZ4FDUPST /PSNBMJ[JOH'BDUPST
3FmOJOH 3FmOJOHUISPVHIQVU
5SBOTQPSUBUJPOBOE5FSNJOBMT 1SPEVDUEFMJWFSFEPSUFSNJOBMUISPVHIQVU
1JQFMJOF 1JQFMJOFUISPVHIQVU
.BSLFUJOH SFUBJM
.PUPSGVFMTBMFT
.BSJOF $BSHPUSBOTQPSUFE
.PSFEFUBJMFEFYBNQMFTPGOPSNBMJ[JOHGBDUPSTGPSTQFDJmDBQQMJDBUJPOTBQQFBSJOWBSJPVTQVCMJDBUJPOTTVDI
BTUIF1FUSPMFVN*OEVTUSZ(VJEFMJOFTGPS3FQPSUJOH(SFFOIPVTF(BT&NJTTJPOT
*1*&$"0(1"1*
t *1*&$""1*
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
4FDUJPOo(MPTTBSZ
"EEJUJPOBM*OEJDBUPS"OJOEJDBUPSPGQFSGPSNBODFUIBUJTHFOFSBMMZMPDBMMZEFmOFEBOESFMBUFTUPMPDBM
BDUJWJUJFT
JNQBDUTPSTUBLFIPMEFSHSPVQT
PSJTHFOFSBMMZOPUSFMFWBOUUPNPTUBDUJWJUJFTJOUIFPJMBOEHBT
JOEVTUSZ
"HHSFHBUJPO5IFQSPDFTTCZXIJDIEBUBGSPNJOEJWJEVBMTPVSDFTBOEPSPQFSBUJPOTBSFDPNCJOFEJOUP
BTJOHMFOVNCFSGPSBIJHIFSMFWFMFOUJUZ
#BSSFMPG0JM&RVJWBMFOU #0&
'PSMJRVJET
POF#0&FRVBMTPOFCBSSFMPGPJMPSDPOEFOTBUF'PS
HBTFT
POF#0&FRVBMTBQQSPYJNBUFMZ
TUBOEBSEDVCJDGFFU .4$'
PGHBT0OF#0&PGHBTPSMJRVJE
FRVBMTBCPVUNJMMJPO#UV
#BTFM$POWFOUJPO5IF#BTFM$POWFOUJPOPOUIF$POUSPMPG5SBOTCPVOEBSZ.PWFNFOUTPG)B[BSEPVT
8BTUFT BOE 5IFJS %JTQPTBM XBT ESBGUFE BOE BEPQUFE JO
BOE FOUFSFE JOUP GPSDF JO 5IF
$POWFOUJPOJTBOJOUFSOBUJPOBMUSFBUZUIBUQSPWJEFTGPSDPPQFSBUJWFBOEDPOUSPMMFENBOBHFNFOUPGIB[BSEPVT
XBTUFT
#FODINBSLJOH5IFQSPDFTTPGBTTFTTJOHSFMBUJWFQFSGPSNBODFBHBJOTUBHSPVQPGQFFST
#JPEJWFSTJUZ #JPMPHJDBM EJWFSTJUZ
PS CJPEJWFSTJUZ
JT WFSZ CSPBEMZ UIF WBSJFUZ PG MJGF PO FBSUI BU UIF
HFOFUJD
TQFDJFT
BOEFDPTZTUFNMFWFMTPGCJPMPHJDBMPSHBOJ[BUJPO
BOEJODMVEFTUIFQSPDFTTFTUIBUMJOLUIFTF
MFWFMTUPHFUIFSBOEFOBCMFUIFNUPGVODUJPO
#PVOEBSZ5IFEFTDSJQUJPOPGUIFTDPQFPGSFQPSUFEJOGPSNBUJPOJOUFSNTPGWBSJPVTEJNFOTJPOT
TVDIBT
PSHBOJ[BUJPOBM
PQFSBUJPOBM
HFPHSBQIJD
OBUJPOBM
CVTJOFTTMJOF
CVTJOFTTVOJU
BOEPUIFSCPVOEBSJFT
#SJCFSZ 1BZJOH NPOFZ PS HJWJOH B GBWPS UP TPNFPOF JO CVTJOFTT PS HPWFSONFOU UP JOnVFODF UIBU
QFSTPOTKVEHNFOUPSDPOEVDUJOPSEFSUPHBJODPNNFSDJBMBEWBOUBHF 4FFBMTP$PSSVQUJPO
$BSCPO%JPYJEF"OBUVSBMMZPDDVSSJOHHSFFOIPVTFHBTUIBUBMTPJTBCZQSPEVDUPGCVSOJOHGPTTJMGVFMT
BOECJPNBTT*UJTUIFSFGFSFODFHBTBHBJOTUXIJDIPUIFSHSFFOIPVTFHBTFTBSFNFBTVSFEBOEIBTB(MPCBM
8BSNJOH1PUFOUJBMPGPOF
$IJME-BCPS5IJTSFGFSTUPUIFVTFPGDIJMESFOBTXPSLFSTVOEFSUIFNJOJNVNBHFTBUXIJDIDIJMESFO
DBOFOUFSJOUPEJGGFSFOULJOETPGXPSL5IFTFNJOJNVNBHFTTIPVMECFmYFEBOEFOGPSDFECZHPWFSONFOUT
8JUIJOMJNJUT
UIFTFBHFTNBZWBSZBDDPSEJOHUPOBUJPOBMTPDJBMBOEFDPOPNJDDJSDVNTUBODFT1SPIJCJUJPOT
BHBJOTU DIJME MBCPS BSF DPOTJTUFOU XJUI UIF DIJMET IVNBO SJHIUT UP &EVDBUJPO BOE +VTU BOE 'BWPVSBCMF
$POEJUJPOTPG8PSL 6%)3"SUJDMFT
BOE
$PHFOFSBUJPO6OJU$PNCJOFE)FBUBOE1PXFS $)1
"GBDJMJUZQSPEVDJOHFMFDUSJDJUZBOETUFBN
PSIFBUTJNVMUBOFPVTMZVTJOHUIFTBNFGVFMTVQQMZ$PHFOFSBUJPOJTNPSFFOFSHZFGmDJFOUUIBOQSPEVDJOH
FMFDUSJDJUZBOETUFBNTFQBSBUFMZ
$0FRVJWBMFOU5IFNBTTPGBHSFFOIPVTFHBTNVMUJQMJFECZJUTHMPCBMXBSNJOHQPUFOUJBM (81
*UJT
VTFEUPFWBMVBUFFNJTTJPOTPGEJGGFSFOUHSFFOIPVTFHBTFTPOBDPNNPOCBTJT JF
UIFNBTTPG$0FNJUUFE
UIBUXPVMEIBWFBOFRVJWBMFOUXBSNJOHFGGFDU
$PSF*OEJDBUPSo"OJOEJDBUPSPGQFSGPSNBODFUIBUJTHFOFSBMMZSFQSPEVDJCMFBOESFMFWBOUUPNPTUBDUJWJUJFT
JOUIFPJMBOEHBTJOEVTUSZBOEPGDPNNPOJOUFSFTUUPBXJEFSBOHFPGTUBLFIPMEFST
$PSSVQUJPO"OZEJTIPOFTUPSJMMFHBMQSBDUJDFUIBUVOEFSNJOFTCVTJOFTTJOUFHSJUZ 4FFBMTP#SJCFSZ
$VUUJOHT*OESJMMJOH QJFDFTPGESJMMFESPDLTCSPVHIUUPUIFTVSGBDFCZUIFSFUVSOJOHESJMMJOHNVETUSFBN
%JTDIBSHFT3FMFBTFTPGQSPEVDUT CZQSPEVDUTPSXBTUFTUSFBNTJOUPXBUFSPSMBOE
t *1*&$""1*
%SJMMJOH.VE5IFnVJETVTFEJOESJMMJOHUPDPOUSPMQSFTTVSFBOETFSWFBTBMVCSJDBOU
&DPTZTUFN"OJOUFHSBUFETZTUFNPGMJWJOHTQFDJFT UIFJSIBCJUBUTBOEUIFQSPDFTTFTUIBUBGGFDUUIFN
&OFSHZ *OUFOTJUZ 5IF UPUBM RVBOUJUZ PG FOFSHZ DPOTVNFE JO QSPDFTTJOH POF VOJU PG IZESPDBSCPO
QSPEVDU
&RVBMJUZBU8PSL5IFQSFNJTFUIBUBMMJOEJWJEVBMTTIPVMECFBDDPSEFEFRVBMPQQPSUVOJUJFTUPEFWFMPQ
GVMMZ UIF LOPXMFEHF
TLJMMT BOE DPNQFUFODJFT UIBU BSF SFMFWBOU UP UIF FDPOPNJD BDUJWJUJFT UIFZ XJTI UP
QVSTVF
&RVJUZ4IBSF5IFQFSDFOUBHFPGPXOFSTIJQPSFDPOPNJDJOUFSFTUJOBOPQFSBUJPO
&YQMPSBUJPOBOE1SPEVDUJPO &1
4FF6QTUSFBN0QFSBUJPOT
'MBSJOH5IFCVSOJOHPGHBTFTJOBUIFSNBMEFTUSVDUJPOEFWJDFBOEJODMVEFT&1nBSJOHPGBTTPDJBUFE
HBTGSPNPJMQSPEVDUJPO
'PSDFE-BCPS5IJTSFGFSTUPUIFi3JHIUUP'SFFEPNGSPN'PSDFE-BCPVSBOE4FSWJUVEFw
TFUPVUBTB
CBTJDIVNBOSJHIUVOEFS6%)3"SUJDMF'PSDFEMBCPSPDDVSTXIFSFXPSLPSTFSWJDFJTFYBDUFECZUIF
TUBUFPSJOEJWJEVBMTXIPIBWFUIFXJMMBOEQPXFSUPUISFBUFOXPSLFSTXJUITFWFSFEFQSJWBUJPOT
TVDIBT
XJUIIPMEJOHGPPEPSMBOEPSXBHFT
QIZTJDBMWJPMFODFPSTFYVBMBCVTF
SFTUSJDUJOHQFPQMFTNPWFNFOUTPS
JODBSDFSBUJPO$PVOUSJFTNBZIBWFEFmOJUJPOTPGGPSDFEMBCPSUIBUBSFNPSFDPNQSFIFOTJWFUIBOUIF*-0T
5IF*-0TFUTNJOJNVNTUBOEBSETCFMPXXIJDIJOEJWJEVBMDPVOUSJFTTIPVMEOPUGBMM
'SFFEPN PG "TTPDJBUJPO 5IF SJHIU PG FNQMPZFFT UP GPSN BOE KPJO HSPVQT GPS UIF QSPNPUJPO BOE
EFGFOTFPGUIFJSPDDVQBUJPOBMJOUFSFTUT
(""1(FOFSBMMZ"DDFQUFE"DDPVOUJOH1SJODJQMFT DQBDMBTTDPNHBBQHBBQVTBIUN
(MPCBM8BSNJOH1PUFOUJBM (81
"GBDUPSEFTDSJCJOHUIFXBSNJOHQPUFOUJBMPGBHJWFONBTTPGB
QBSUJDVMBS()(SFMBUJWFUPUIFTBNFNBTTPG$0
)VNBO3JHIUT#BTJDTUBOEBSETPGUSFBUNFOUUPXIJDIBMMQFPQMFBSFFOUJUMFE
SFHBSEMFTTPGOBUJPOBMJUZ
HFOEFS
SBDF
FDPOPNJDTUBUVTPSSFMJHJPO)VNBOSJHIUTGBMMJOUPmWFHFOFSBMDBUFHPSJFTFDPOPNJD
TPDJBM
DVMUVSBM
QPMJUJDBMBOEDJWJM
*#-'1SJODFPG8BMFT*OUFSOBUJPOBM#VTJOFTT-FBEFST'PSVN XXXJCMGPSH
*-0*OUFSOBUJPOBM-BCPVS0SHBOJ[BUJPO XXXJMPPSH
*ODJEFOU"OVOQMBOOFEFWFOUPSDIBJOPGFWFOUTUIBUIBTPSDPVMEIBWFDBVTFEJOKVSZ
JMMOFTTPSQIZTJDBM
BOEPSFOWJSPONFOUBMEBNBHF
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
*OEJHFOPVT $PNNVOJUJFT
1FPQMFT BOE /BUJPOT5IFTFBSFEFmOFECZUIF6OJUFE/BUJPOTBT
i1FPQMFT BOE OBUJPOT BSF UIPTF XIJDI IBWJOH B IJTUPSJDBM DPOUJOVJUZ XJUI QSFJOWBTJPO BOE QSFDPMPOJBM
TPDJFUJFTUIBUEFWFMPQFEPOUIFJSUFSSJUPSJFT
DPOTJEFSUIFNTFMWFTEJTUJODUGSPNPUIFSTFDUPSTPGTPDJFUJFTOPX
QSFWBJMJOHJOUIPTFUFSSJUPSJFT
PSQBSUTPGUIFN5IFZGPSNBUQSFTFOUOPOEPNJOBOUTFDUPSTPGTPDJFUZBOEBSF
EFUFSNJOFEUPQSFTFSWF
EFWFMPQ
BOEUSBOTNJUUPGVUVSFHFOFSBUJPOTUIFJSBODFTUSBMUFSSJUPSJFT
BOEUIFJSFUIOJD
JEFOUJUZ
BTUIFCBTJTPGUIFJSDPOUJOVFEFYJTUFODFBTQFPQMFT
JOBDDPSEBODFXJUIUIFJSPXODVMUVSBMQBUUFSOT
TPDJBM JOTUJUVUJPOT BOE MFHBM TZTUFNTw 0UIFS PSHBOJ[BUJPOT TUBUF EFmOJUJPOT GPS JOEJHFOPVT DPNNVOJUJFT
BOEPSQFPQMFT&YBNQMFTBSFUIF*-0DPOWFOUJPOBOEUIF8PSME#BOL/BUJPOBMMFHJTMBUJPONBZBMTP
DPOUBJOMFHBMEFmOJUJPOPGJOEJHFOPVTTUBUVT
-BOE3JHIUT5IFSJHIUTPGJOEJWJEVBMTPSHSPVQTUPDPOTVMUBUJPOBOEDPNQFOTBUJPOXIFSFMBOEJTUPCF
BDRVJSFEGPSBOZPJMBOEHBTQSPKFDU4VDISJHIUTDBOCFSFDPHOJ[FEGPSNBMMZPSJOGPSNBMMZBOEFODPNQBTT
MFHBMBOEUSBEJUJPOBMSJHIUTUPMBOE
-PDBM$PNNVOJUZ&GGFDUT5IFSBOHFPGFGGFDUT CPUIQPTJUJWFBOEOFHBUJWF
UIBUBOPJMBOEHBTQSPKFDU
NBZIBWFPOBDPNNVOJUZBOEWJDFWFSTB4VDIFGGFDUTNBZJOWPMWFDIBOHFTUPOPSNT
WBMVFT
CFMJFGT
DPNNVOJUZTUSVDUVSFTBOEDPNQPTJUJPO
UIFMPDBMFOWJSPONFOUBOESFTPVSDFTBOEUIFMPDBMFDPOPNZ
.FUIBOF $)
"IZESPDBSCPODPNQPVOEUIBUJTUIFQSJNBSZDPNQPOFOUPGOBUVSBMHBTBOEEFTJHOBUFE
BHSFFOIPVTFHBT
/JUSPHFO0YJEFT /0Y
"HFOFSBMUFSNGPSOJUSPHFOPYJEFHBTFT5IFTFBSFQSPEVDFECZDPNCVTUJPO
BOEDPOUSJCVUFUPUIFGPSNBUJPOPGTNPHBOEBDJESBJO
/PO(PWFSONFOUBM0SHBOJ[BUJPO /(0
"OPOQSPmUHSPVQPSHBOJ[FEPVUTJEFPGJOTUJUVUJPOBMJ[FE
QPMJUJDBMTUSVDUVSFTUPSFBMJ[FQBSUJDVMBSTPDJBMPCKFDUJWFTPSTFSWFQBSUJDVMBSDPOTUJUVFODJFT
0DDVQBUJPOBM *MMOFTT "OZ BCOPSNBM DPOEJUJPO PS EJTPSEFS
PUIFS UIBO POF SFTVMUJOH GSPN BO
PDDVQBUJPOBM JOKVSZ
DBVTFE CZ FYQPTVSF UP TVCTUBODFT PS FOWJSPONFOUBM GBDUPST BTTPDJBUFE XJUI UIF
XPSLQMBDF 0DDVQBUJPOBM JMMOFTTFT HFOFSBMMZ SFTVMU GSPN QSPMPOHFE PS SFQFBUFE FYQPTVSFT
BOE NBZ CF
DBVTFECZJOIBMBUJPO
BCTPSQUJPO
JOHFTUJPOPG
PSEJSFDUDPOUBDUXJUIUIFIB[BSE&YBNQMFTJODMVEFOPJTF
JOEVDFEIFBSJOHMPTT
SFTQJSBUPSZEJTFBTFTVDIBTBTCFTUPTJT
BOETLJOEJTFBTFTVDIBTDPOUBDUEFSNBUJUJT
0QFSBUJPO"HFOFSJDUFSNVTFEUPEFOPUFBOZLJOEPGCVTJOFTTBDUJWJUZ
0QJOJPO-FBEFST&YQFSUTJODFSUBJOTVCKFDUNBUUFSXIPTFPQJOJPOTBOESFDPNNFOEBUJPOTBSFIJHIMZ
SFHBSEFECZQFFSTBOETPVHIUPVUCZJOUFSFTUFEQVCMJDFOUJUJFT
1BSUJDVMBUF .BUUFS 1.
'JOFMZEJWJEFEMJRVJEBOETPMJENBUFSJBMJOFNJTTJPOTGSPNDPNCVTUJPOPS
QMBOUQSPDFTTFT
1SPEVDFE8BUFS8BUFSUIBUJTCSPVHIUUPUIFTVSGBDFEVSJOHQSPEVDUJPOPGIZESPDBSCPOT
t *1*&$""1*
1SPEVDU-JGF$ZDMF5IFWBSJPVTTUBHFTPGBQSPEVDUTFYJTUFODFGSPNQSPDVSJOHUIFSBXNBUFSJBMT
UP NBOVGBDUVSF
EJTUSJCVUJPO BOE VTF PG UIF QSPEVDU
UP IPX JU JT EJTQPTFE PS SFDZDMFE BU UIF FOE PG JUT
VTFGVMOFTT
3FDZDMFE.BUFSJBMTBOE3FTJEVBM.BUFSJBMT .BUFSJBMTGSPNBOJOEVTUSJBMPSDPNNFSDJBMQSPDFTT
UIBUBSFOPUTPMEBTQSJNBSZQSPEVDUTPSEJTQPTFEPGBTXBTUFT
CVUBSFJOTUFBESFDPWFSFE
SFDZDMFEPS
SFVTFE JOFJUIFSUIFTBNFQSPDFTTPSGPSBEJGGFSFOUVTF
3FOFXBCMFFOFSHZ&OFSHZEFSJWFEGSPNTPVSDFTUIBUBSFDPOTUBOUMZSFQMFOJTIFECZOBUVSBMQSPDFTTFT
FH
XJOE
XBUFS
TPMBS
HFPUIFSNBM
BOECJPGVFMT
3FQPSUJOH1SFTFOUJOHEBUBUPJOUFSOBMNBOBHFNFOUBOEFYUFSOBMVTFSTTVDIBTSFHVMBUPST
TIBSFIPMEFST
UIFHFOFSBMQVCMJDPSTQFDJmDTUBLFIPMEFSHSPVQT
3FTFUUMFNFOU 3FMPDBUJPO PG JOEJWJEVBMT PS DPNNVOJUJFT EVF UP DPOnJDUJOH PS JODPNQBUJCMF MBOE VTF
SFRVJSFNFOUTBTTPDJBUFEXJUIJOEVTUSZPQFSBUJPOT
TVDIBTVTFPSBDDFTTGPSSJHIUPGXBZBOEVTFTUIBUEFQSJWF
BSFBTPGUIFJSUSBEJUJPOBMVTFGPSJODPNFHFOFSBUJPO FH
QJQFMJOFSPVUFBDSPTTGBSNMBOE
3FTFUUMFNFOUDBO
CFWPMVOUBSZPSJOWPMVOUBSZ
4FDPOEFFT$PNQBOZPSNJMJUBSZPGmDJBMTUIBUBSFUSBOTGFSSFEUPBOPUIFSQPTUGPSUFNQPSBSZEVUZ
4QJMM"OVOQMBOOFEPSBDDJEFOUBMSFMFBTFPGQFUSPMFVNIZESPDBSCPOTPSPUIFSMJRVJETGSPNQSJNBSZPS
TFDPOEBSZDPOUBJONFOUUIBUHFUTJOUPUIFFOWJSPONFOU
4UBLFIPMEFST1FPQMFUIBUUIFSFQPSUJOHDPNQBOZEFDJEFTBGGFDUPSBSFBGGFDUFECZDPNQBOZPQFSBUJPOT
FH
DVTUPNFST
TIBSFIPMEFST
NBOBHFNFOU
FNQMPZFFT
TVQQMJFST
MPDBMDPNNVOJUJFT
BEWPDBDZHSPVQT
BOEHPWFSONFOU
4VMGVS%JPYJEF 40
"OFNJTTJPOUIBUSFTVMUTQSJNBSJMZGSPNUIFDPNCVTUJPOPGTVMGVSJOIZESPDBSCPOT
BOEDPOUSJCVUFTUPBDJESBJOBOEPUIFSBJSRVBMJUZQSPCMFNT
4VTUBJOBCJMJUZ 3FQPSUJOH %FmOFE
GPS UIF QVSQPTFT PG UIJT EPDVNFOU
BT SFQPSUJOH PO UIF SBOHF
PGFOWJSPONFOUBM
IFBMUIBOETBGFUZ
TPDJBM
BOEFDPOPNJDJTTVFTBOEJNQBDUTUIBUSFMBUFUPPJMBOEHBT
DPNQBOZ PQFSBUJPOT BOE QSPEVDUT
BOE JT TZOPOZNPVT XJUI /POmOBODJBM 3FQPSUJOH $PNQBOJFT NBZ
DIPPTFUPVTFBWBSJFUZPGPUIFSUFSNTUPSFGFSUPUIJTDPODFQU
TVDIBTDPSQPSBUFSFTQPOTJCJMJUZ
DPSQPSBUF
DJUJ[FOTIJQ
PSDPOUSJCVUJPOTUPTVTUBJOBCMFEFWFMPQNFOU
6%)36OJWFSTBM%FDMBSBUJPOPG)VNBO3JHIUT XXXPIDISPSHFOHMJTI
7FOUJOH5IFDPOUSPMMFESFMFBTFPGHBTFTJOUIFBUNPTQIFSF5IFHBTFTNJHIUCFOBUVSBMHBTPSPUIFS
IZESPDBSCPOWBQPST
XBUFSWBQPSBOEPUIFSHBTFT
TVDIBTDBSCPOEJPYJEF
TFQBSBUFEJOUIFQSPDFTTJOH
PGPJMPSOBUVSBMHBT
8BTUF.BUFSJBMQSPEVDFEBTBCZQSPEVDUPGBOJOEVTUSJBMPQFSBUJPOGPSXIJDIUIFSFJTOPFDPOPNJD
EFNBOEBOEXIJDINVTUCFEJTQPTFE
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
t *1*&$""1*
4FDUJPOo3FGFSFODFTBOE"EEJUJPOBM4PVSDF.BUFSJBMT
(FOFSBM3FQPSUJOH
*1*&$""1*
$PNQFOEJVNPG4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH1SBDUJDFTBOE5SFOETGPSUIF0JMBOE(BT*OEVTUSZ
-POEPO
6OJUFE,JOHEPNBOE8BTIJOHUPO
%$*OUFSOBUJPOBM1FUSPMFVN*OEVTUSZ&OWJSPONFOUBM
$POTFSWBUJPO"TTPDJBUJPOBOE"NFSJDBO1FUSPMFVN*OTUJUVUF
XXXJQJFDBPSHXPSLJOH@HSPVQTTJBGDPNQFOEJVNIUNM
4USBUPT
*OD
#VJMEJOH $POmEFODF $PSQPSBUF 4VTUBJOBCJMJUZ 3FQPSUJOH JO $BOBEB 4USBUPT
*OD
XXXTUSBUPTTUTDPNJOEFYIUN
&OWJSPONFOUBM1FSGPSNBODF*OEJDBUPST
"1*
$PNQFOEJVNPG(SFFOIPVTF(BT&NJTTJPO&TUJNBUJPO.FUIPEPMPHJFTGPSUIF0JMBOE(BT*OEVTUSZ
8BTIJOHUPO
%$"NFSJDBO1FUSPMFVN*OTUJUVUF
'FCSVBSZ
BQJFDBQJPSHmMFMJCSBSZ$PNQFOEJVN8PSE[JQ
*1*&$"0(1"1*
1FUSPMFVN *OEVTUSZ (VJEFMJOFT GPS 3FQPSUJOH (SFFOIPVTF (BT &NJTTJPOT
-POEPO
6OJUFE ,JOHEPN BOE 8BTIJOHUPO
%$ *OUFSOBUJPOBM 1FUSPMFVN *OEVTUSZ &OWJSPONFOUBM $POTFSWBUJPO
"TTPDJBUJPO
*OUFSOBUJPOBM "TTPDJBUJPO PG 0JM (BT 1SPEVDFST
BOE "NFSJDBO 1FUSPMFVN *OTUJUVUF
XXXPJMBOEHBTSFQPSUDPN
/PSUI "NFSJDBO .BOVGBDUVSJOH /PSUI "NFSJDBO $PNCVTUJPO )BOECPPL
7PMVNF * $PNCVTUJPO
'VFMT
4UPJDIJPNFUSZ
)FBU5SBOTGFS
'MVJE'MPX
*4#/
5IJSE&EJUJPO $MFWFMBOE
0IJP/PSUI"NFSJDBO
.BOVGBDUVSJOH
64 &1" $PNQJMBUJPO PG "JS 1PMMVUBOU &NJTTJPO 'BDUPST
7PMVNF * 4UBUJPOBSZ 1PJOU BOE "SFBT 4PVSDFT
"1 (10
64 &1" 0GmDF PG "JS 2VBMJUZ 1MBOOJOH BOE 4UBOEBSET
'JGUI
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t
&EJUJPO
+BOVBSZ
XJUI 4VQQMFNFOUT "
#
BOE $
0DUPCFS
BOE 4VQQMFNFOU %
XXXFQBHPWUUODIJFGBQBQTVQQIUN
4BGFUZBOE)FBMUI1FSGPSNBODF*OEJDBUPST
"$$ "NFSJDBO$IFNJTUSZ$PVODJM
(VJEFMJOFTGPS3JTL$IBSBDUFSJ[BUJPOBOE.BOBHFNFOU
*-0 3FQPSU PG UIF %JSFDUPS (FOFSBM %FDFOU 8PSL 5IF *OUFSOBUJPOBM -BCPVS 0SHBOJ[BUJPO
UI TFTTJPO
(FOFWB
+VOF
*-0 5SJQBSUJUF .FFUJOH PO UIF 1SPNPUJPO PG (PPE *OEVTUSJBM 3FMBUJPOT JO 0JM BOE (BT 1SPEVDUJPO BOE 0JM
3FmOJOH 5IF*OUFSOBUJPOBM-BCPVS0SHBOJ[BUJPO
(FOFWB
UI'FCSVBSZoSE.BSDI
0(1
)FBMUI BOE 4BGFUZ *ODJEFOU 3FQPSUJOH 6TFST (VJEF
3FQPSU /P
-POEPO *OUFSOBUJPOBM
"TTPDJBUJPOPG0JM(BT1SPEVDFST
+BOVBSZ
0(1
4VCTUBODF "CVTF (VJEFMJOFT GPS .BOBHFNFOU -POEPO *OUFSOBUJPOBM "TTPDJBUJPO PG 0JM (BT
1SPEVDFST
6/"*%4(MPCBM#VTJOFTT$PVODJM1SJODFPG8BMFT#VTJOFTT-FBEFST'PSVN
5IF#VTJOFTT3FTQPOTFUP)*7
"*%4
64 %FQBSUNFOU PG -BCPS
0DDVQBUJPOBM 4BGFUZ )FBMUI "ENJOJTUSBUJPO
0DDVQBUJPOBM *OKVSZ BOE *MMOFTT
3FDPSEJOHBOE3FQPSUJOH3FRVJSFNFOUT
$'31BSU 8BTIJOHUPO
%$+BOVBSZ
4PDJBM3FTQPOTJCJMJUZ1FSGPSNBODF*OEJDBUPST
"NOFTUZ *OUFSOBUJPOBM BOE UIF 1SJODF PG 8BMFT #VTJOFTT -FBEFST 'PSVN
#VTJOFTT BOE )VNBO 3JHIUT o "
(FPHSBQIZPG$PSQPSBUF3JTL
*4#/
$PSSVQUJPO1FSDFQUJPOT*OEFY5SBOTQBSFODZ*OUFSOBUJPOBMXXXUSBOTQBSFODZPSH
*-0 %FDMBSBUJPO PO 'VOEBNFOUBM 1SJODJQMFT BOE 3JHIUT BU 8PSL
*OUFSOBUJPOBM -BCPVS 0SHBOJ[BUJPO
XXXJMPPSH
*1*&$"0(1
,FZ2VFTUJPOTJO.BOBHJOH4PDJBM*TTVFTJO0JMBOE(BT1SPKFDUT
XXXJQJFDBPSHQVCMJDBUJPOTTPDJBM
t *1*&$""1*
0&$%
$POWFOUJPO PO $PNCBUJOH #SJCFSZ 0SHBOJ[BUJPO GPS &DPOPNJD $PPQFSBUJPO BOE %FWFMPQNFOU
XXXPFDEPSH
6/
3FTQPOTJCJMJUJFT PG 5SBOTOBUJPOBM $PSQPSBUJPOT BOE 3FMBUFE #VTJOFTT &OUFSQSJTFT XJUI 3FHBSET UP )VNBO
3JHIUT 6OJUFE/BUJPOT4VCDPNNJTTJPOPOUIF1SPNPUJPOBOE1SPUFDUJPOPG)VNBO3JHIUT
"VHVTU
5IF6OJWFSTBM%FDMBSBUJPOPG)VNBO3JHIUTXXXPIDISPSHFOHMJTI
7PMVOUBSZ1SJODJQMFTPO4FDVSJUZBOE)VNBO3JHIUTXXXJCMGPSHIVNBOSJHIUTBOEXXXCTSPSH
&DPOPNJD1FSGPSNBODF*OEJDBUPST
'"4# 'JOBODJBM"DDPVOUJOH4UBOEBSET#PBSEXXXGBTCPSH
("11
(FOFSBMMZ"DDFQUFE"DDPVOUJOH1SJODJQMFTDQBDMBTTDPNHBBQHBBQVTBIUN
5IF6OJWFSTBM%FDMBSBUJPOPG)VNBO3JHIUTXXXPIDISPSHFOHMJTI
0JM(BT*OEVTUSZ(VJEBODFPO7PMVOUBSZ4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH t