b

a
n
k
a
r
s
t
v
o

5

-

BANKARSKI RIZIK 6
R
izik likvidnosti je u grupi vodeeih fnansskih rizika u
bankarstvu. Javlja se sa promenom likvidne pozice banke, u
kojoj njena likvidna aktiva ne dovoljna za izmirivanje njenih
obaveza.
Izvori rizika likvodnosti u bankarstvu najee su drugi fnansski
rizici, a realizaca uzrokuje poremeaje u novanom toku:
kreditni rizik, u smislu visoke koncentrace rizine aktive u
kreditnom portfolu banke, visokog iznosa dospelih neizmirenih
potraivanja banke po kreditnim poslovima, ili
trini rizici, u smislu pozica za trgovanje koje su u nelikvidnoj
aktivi, to umanjuje mogunost njene likvidace.
Poremeaje u novanim tokovima banke mogu uzrokovati i drugi
razlozi, kao to su:
rona i valutna neusaglaenost pozica aktive i pasive u bilansu
stanja banke,
uvoenje novih usluga sa neadekvatnom procenom uticaja na
likvidnost,
nagli rast izloenosti banke rizicima po osnovu vanbilansnih
pozica,
nagli rast aktive koji se oslanja na promenljivu depozitnu
strukturu,
trend pada poslovne dobiti u vremenskoj seri.
Stratega upravljanja rizikom likvidnosti sastavni je deo stratege
upravljanja drugim rizicima, ili ukupnom izloenou banke rizicima,
obzirom na uzrono-posledinu povezanost i sinhronizovano delovanje
razliitih rizika.
Kao i u sluaju drugih rizika, uspeno upravljanje rizikom likvidnosti
predpostavlja da u banci postoji:
jasno defnisan proces upravljanja rizikom likvidnosti (identifkaca,
procena, merenje, monitoring izloenosti i kontrola celog procesa)
RIZIK
LIKVIDNOSTI
ekoleks
Autor rubrike: dr Vesna Mati, specalista za poslove sa pravnim
licima u zemlji UBS

b
a
n
k
a
r
s
t
v
o

5

-

kao i procedure,
razven informacioni sistem koji predstavlja
osnovu uspenog upravljanja rizikom
likvidnosti na dnevnoj osnovi i njegove
kontrole,
plan obezbeenja sredstava za teko
predvidive i vanredne situace, na kratak i
dugi rok, koji bi trebalo da uveri da banka
moe preventivno i efkasno da upravlja
kako rutinskim, tako i neoekivanim
promenama svoje likvidne pozice.
Objektivno, obuhvatna mera rizika
likvidnosti ne postoji, kao i mera standardizace
u pristupu. Razlozi su velika raznolikost banaka
i specifnosti njihovih bilansnih struktura. U
tom smislu, banke obino koriste:
odreene tehnike upravljanja aktivom i
pasivom, u funkci odravanja potrebnog,
ili eljenog nivoa likvidnosti,
modeliranje pristupa politici depozitnog
potencala u smislu izbegavanja prevelike
koncentrace sredstava i obezbeenja
stabilne dinamike dospea obaveza, kao
preventivu velikim i iznenadnim odlivima
sredstava,
projekcu cash fow-a ili novanog toka na
dnevnoj/mesenoj osnovi u funkci procene
izloenosti riziku likvidnosti i operativnom
upravljanju ovim rizikom,
scenario analizu, u sluajevima kada
su oscilace u likvidnoj pozici teko
predvidive. Osnovu modela ine brojna
konstruisana scenara kojima su obuhvaena
trina kretanja, mogua neizmirenja
obaveza u odrenom vremenskom periodu
i projekce cash fow-a na dnevnoj osnovi za
svaki scenario.
Upravljanje rizikom likvidnosti, osim
analize baninih bilansnih i vanbilansnih
pozica u odnosu na budue gotovinske
tokove, pretpostavlja i obezbeenje izvora
sredstava za odravanje optimalnog nivoa
likvidnosti. To znai da je neophodno da
banka blagovremeno identifkuje trita
sredstava, ispita njihovu prirodu i sigurnost.
Obino je re o meubankarskim tritima,
kao znaajnom izvoru likvidnosti. Zbog toga
je bitno, da se strategom upravljanja rizikom
likvidnosti predvide mogue tekoe i trokovi
pozajmljivanja sredstava na ovim tritima, za
potrebe ouvanja likvidne pozice banke.
Uspeno upravljanje rizikom likvidnosti
osim dobre informacione podrke, sistema
i procedura, podrazumeva i ukljuenost
odreenih struktura u ovaj proces:
borda direktora, koji je odgovoran za
strategu upravljanja ovim rizikom, kao i
donoenje odluke o obuhvatnom okviru
za upravljanje rizikom likvidnosti na nivou
banke,
stareg menadmenta, koji je odgovoran za
primenu politika upravljanja ovim rizikom,
nadzor nad implementacom, odravanjem
i upravljanjem informacionim i drugim
sistemima i uspostavljanje efkasne interne
kontrole nad procesom upravljanja rizikom
likvidnosti,
Odbora za upravljanje aktivom i pasivom
(ALCO odbor), i sastav ini stari
menadment, obino iz funkce trezora
i funkce upravljanja rizicima (obino
menadment za upravljanje rizikom
likvidnosti) i
pojedinaca koji imaju potrebna iskustva
u upravljanju ovim rizikom, primenjuju
odgovarajue procese i procedure i rade
relevantne ekspertize.