BCR

DEDICATORIA

CONTENIDO

Fondos mutuos................................................................................................ 6

Aportes al sistema privado de pensiones........................................................7

DESCRIPCIN, OBSERVACIN Y EXPLICACIN DE LOS DATOS............................8

EN MONEDA NACIONAL.................................................................................... 8

Depsitos......................................................................................................... 8

Fondos mutuos................................................................................................ 8

Aportes al sistema privado de pensiones........................................................8

DEPSITOS

DEPOSITS

99.016

FONDOS
MUTUOS 2/

MUTUAL FUNDS
2/

7.916

7.858
7.982
8.609
8.670

8.444
8.281
8.307
8.173
8.210
8.273
8.161
7.845
7.685
7.810
7.757
7.752

MONEDA NACIONAL (Millones de soles)

DOMESTIC CURRENCY (Millions of soles)

APORTES AL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

PRIVATE PENSION SYSTEM CONTRIBUTIONS
APORTES
OBLIGATORIOS
APORTES VOLUNTARIOS
VOLUNTARY CONTRIBUTIONS
Sin fin previsional
Non-pension
contributions

182

374
383
387
387

390

115.268
118.119
117.436
120.122
121.433
120.971
121.388
116.853
114.796
121.047
124.200
123.006

102.194
107.498
109.933
113.467

101.113

243.806
246.777
247.798
251.761
257.068
256.235
264.169
267.580

236.325
238.267
236.243
238.012
238.922
238.925
240.225
233.884
232.126
238.708
243.893
248.136

213.424
219.898
226.243
236.110

212.282

TOTAL

100.541
181
188
189
193

389
385
402
414
421
431
425
403
391
405
403
395

121.138
123.348
124.819
128.082
130.917
128.502
133.437
135.436

TOTAL

101.639
106.927
109.357
112.886
198
205
202
207
214
209
207
199
194
204
211
207

374
373
369
374
386
424
478
558

Con fin previsional

Pension
contributions

114.681
117.528
116.832
119.500
120.799
120.330
120.755
116.251
114.211
120.438
123.586
122.404

229
206
205
211
217
211
217
221

MANDATORY
CONTRIBUTIONS

120.534
122.768
124.245
127.496
130.314
127.868
132.743
134.657

4. Describa, explique y observe la tendencia de los datos monetarios que

muestra el cuadro.

DEPSITOS

DEPOSITS

23.968
24.964
24.509
23.715
24.071
24.214
25.055
25.298
25.272
25.322
25.563
25.518
26.505
27.952
27.628
27.519
27.285

FONDOS
MUTUOS 2/

2.700
2.768
2.666
2.838

2.729

27.752
28.675
29.056
29.168
29.235
29.426
29.554
30.581
32.123
31.894
31.762
31.360

28.260
27.886
27.022
27.604

27.278

356.084
360.561
357.067
356.856
363.301
360.464
366.833
374.369

321.246
326.872
326.316
329.309
331.305
332.501
334.502
332.966
335.562
343.639
350.929
358.523

292.836
297.978
304.336
318.369

288.660

TOTAL

2.782
2.869
2.933
3.082
3.127
3.118
3.298
3.368
3.416
3.476
3.471
3.381

32.357
32.325
32.814
32.041
31.523
31.681
30.555
31.501

MUTUAL FUNDS
2/

3.446
3.430
3.562
3.637
3.766
3.794
3.934
4.044

TOTAL

MONEDA EXTRANJERA (Millones de US$)

FOREIGN CURRENCY (Millions of US$)

3. Vincule los conceptos de la teora monetaria con los datos que muestra
el cuadro.

28.093
28.081
28.423
27.526
26.928
26.994
25.868
26.704

Conclusiones del grupo de trabajo.

98.849
99.761
102.368
108.491

107.327
106.736
105.360
104.666
103.490
103.762
104.861
103.063
103.247
103.522
105.757
111.323
7.546
7.759
7.850
7.994
7.978
8.078
8.534
8.753

2. Realice un resumen de los datos mostrados.

AHORRO DEL SISTEMA FINANCIERO 1/

SAVINGS OF THE FINANCIAL SYSTEM 1/

Aportes al sistema privado de pensiones........................................................7

108.862
109.442
108.952
108.786
111.176
112.424
115.104
116.261

1. Evale el cuadro monetario respectivo.

ANEXO 3B

Depsitos......................................................................................................... 6

La informacin de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N36 (23 de setiembre de 2016). El calendario anual de estadsticas se presenta en la pgina vii de esta Nota.
El ahorro del sistema financiero comprende los activos de las personas y empresas bajo la forma de depsitos, adquisicin de valores emitidos por empresas del sistema financiero, aportes de trabajadores
al sistema privado de pensiones y adquisicin de seguros de vida.
A partir de la Nota Semanal N 16 (27 de abril de 2012), los datos desde enero de 2001 no incluyen los saldos de activos y pasivos de las entidades del sistema bancario en liquidacin.
Corresponde a las participaciones de personas naturales y empresas del secrtor privado, exclusivamente. No se incluyen las participaciones de instituciones financieras ni del sector pblico.

2013
Dic.
2014
Mar.
Jun.
Set.
Dic.
2015
Ene.
Feb.
Mar.
Abr.
May.
Jun.
Jul.
Ago.
Set.
Oct.
Nov.
Dic.
2016
Ene.
Feb,
Mar.
Abr.
May.
Jun.
Jul.
Ago.

CONCEPTOS VINCULADOS.................................................................................. 6
Fuente:
Para el caso de los aportes voluntarios al sistema privado de pensiones es la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Elaboracin : Gerencia de Informacin y Anlisis Econmico - Subgerencia de Estadsticas Macroeconmicas.

2/

1/

RESUMEN............................................................................................................ 5

2013
Dec.
2014
Mar.
Jun.
Sep.
Dec.
2015
Jan.
Feb.
Mar.
Apr.
May.
Jun.
Jul.
Aug.
Sep.
Oct.
Nov.
Dec.
2016
Jan.
Feb.
Mar.
Apr.
May.
Jun.
Jul.
Aug.

RESUMEN

La informacin que nos brinda el apndice 3B nos muestra la evolucin del

ahorro del sector privado en el sistema financiero. El ahorro financiero incluye

el total de activos de las empresas y hogares bajo la forma de depsitos y

valores emitidos d entidades financieras, fondos mutuos de inversin, reservas
tecinas de seguros de vida y aportes a fondos privados de pensiones, refleja
por tanto la acumulacin de activada del sector privado como depsito de
valor.
En el cuadro estadstico podemos observar que en el ultimo mes hubo una
pequea baja respecto a lo anteriores meses que influy en el patrimonio de
los fondos privados de pensiones y de los fondos mutuos.
El ahorro en el sistema financiero peruano, que incluye los depsitos del sector
privado ms los ahorros del pblico en el sistema de fondos mutuos, seguros
de vida y fondos privados de pensiones, tuvo un incremento de 1.01% en
agosto de este ao.
En esta situacin influy el crecimiento del patrimonio de los fondos privados
de pensiones (1.014%) y, en casi igual medida, los fondos mutuos (1.02%)
cabe resaltar que la Asociacin de Bancos del Per (Asbanc) inform que en
julio del 2016 las personas naturales representaron el 98% del total de
partcipes en el mercado de fondos mutuos, mientras que las empresas tienen
el 2% de participacin en esta industria.
Por monedas, los fondos mutuos en soles crecieron 3% y los fondos en dlares
(que constituyen el 72% del total) crecieron 2.8%.
La entidad monetaria destac que el nmero de partcipes en los fondos
mutuos se increment en 1.5% hasta un nivel de 199 mil personas en el
perodo de anlisis.
De la informacin disponible, Asbanc destac que en el ltimo ao se
increment la participacin en los fondos de renta fija, lo que respondera a
una menor aversin al riesgo entre los clientes que optan por esta alternativa
de inversin, ante un contexto mundial ms incierto y con elevada volatilidad.

CONCEPTOS VINCULADOS
Depsitos
Operacin financiera mediante la que una parte otorga una cantidad de
divisas, y otra parte la toma a cambio de satisfacer al depositante una cantidad
en concepto de intereses derivados de una tasa acordada contractualmente.
El depsito es un instrumento financiero que nos permite disponer de nuestro
capital rpidamente. En el mbito bancario, el concepto de depsito se aplica,
en un sentido amplio, a los contratos por los cuales una de las partes -quien
realiza el depsito o depositante-, entrega a la otra -que es el depositario-, un
bien mueble (en este caso dinero) para que lo custodie y, al cabo de un plazo
de tiempo, lo reintegre en las condiciones estipuladas en el contrato.

Fondos mutuos
Los fondos mutuos renen dinero proveniente del pblico para invertirlo en
valores, entregando a cambio certificados de participacin. Los fondos mutuos
pueden ajustarse a diversos perfiles de inversin: por tipo de valor (acciones,
obligaciones, combinacin de ambos), por moneda, orientado a sectores
productivos, por los plazos de vencimiento de los valores, etc.
Los inversores no deben perder de vista que la inversin en cuotas de un fondo
mutuo no equivale a un depsito de ahorro. Es decir, la adquisicin de estas
cuotas no genera intereses sino rendimientos, los cuales se obtienen como
resultado de la ganancia o prdida de las inversiones realizadas con los
recursos del fondo (1)
Finalidad de hacerlo crecer, buscando ofrecerte una rentabilidad mayor a la
que ofrecen los productos tradicionales de ahorro.

Aportes al sistema privado de pensiones

El Sistema Privado de Pensiones (SPP) es un rgimen de capitalizacin
individual que ofrece pensiones de jubilacin, invalidez y sobrevivencia, as
como reembolso de gastos de sepelio.
El trabajador es dueo de una cuenta personal en la que acumula sus
aportaciones. El total de los aportes que acumula en su cuenta, ms la
rentabilidad que le generan, sirve para obtener una pensin de jubilacin al
final de su vida laboral. No existe un requisito de aos de aporte o cantidad
mnima de aportaciones para jubilarse, ni un lmite mximo en el monto de las
pensiones que puede recibir.
Adems de los Aportes Obligatorios, el trabajador puede realizar Aportes
Voluntarios con la finalidad de incrementar su Fondo y mejorar as su Pensin
de Jubilacin en el futuro. En el SPP la administracin est a cargo de las
Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), que son empresas privadas, y

la supervisin est a cargo de la Superintendencia de Banca Seguros y AFP

(SBS). El trabajador puede cambiar de AFP las veces que desee, pero su Fondo
siempre ser suyo.

Aportes al sistema privado de pensiones

APORTES OBLIGATORIOS:
Es el aporte que el afiliado realiza por cada mes de trabajo. En el caso de
trabajadores dependientes, el empleador es el encargado de retener parte de
su remuneracin y efectuar con ella el aporte a la AFP del afiliado.
APORTE VOLUNTARIO:
Los aportes voluntarios son una alternativa de ahorro para los afiliados a una
AFP, que brindan una rentabilidad alta a largo plazo.
Estos pueden realizarse con un fin previsional (destinados al fondo de
pensiones) o sin fin previsional (en el mismo fondo o uno diferente al
obligatorio).
CON FIN PREVISIONAL
Tienen como objetivo incrementar la cuenta para obtener una mejor pensin
de jubilacin, en los que los trabajadores independientes podrn realizarlos
solo si tienen aportes obligatorios, los cuales no estn sujetos a cantidad
mnima de aportacin ni a plazos establecidos y pueden ser realizados desde el
primer mes laborado.
SIN FIN PREVISIONAL
Son una alternativa de ahorro personal, los cuales no estn sujetos a cantidad
mnima de aportacin ni a plazos establecidos y pueden ser realizados si tienes
5 aos en el sistema privado de pensiones.

DESCRIPCIN, OBSERVACIN Y EXPLICACIN DE LOS

DATOS
EN MONEDA NACIONAL
Depsitos

2016

2015

2014

2013

Fondos mutuos

dic-13
mar14
jun14
sep14
dic-14
mar15
jun15
sep15
dic-15
mar16
jun16
ago16

7.916
7.858
7.982
8.609
8.670
8.307
8.273
7.685
7.752
7.850
8.078
8.753

Fondos mutuos en moneda nacional

Los fondos mutuos en el Sistema Financiero Peruano

Aportes al sistema privado de pensiones