KORLTOZOTT TERJESZTS

NEMZETGAZDASGI MINISZTRIUM
TK szm: 24/4-8/2015.
KORLTOZOTT TERJESZTS
rvnyessgi id: 2015. janur 28. 15.30-ra
Minst neve: Mszros Lszl
Beosztsa: fosztlyvezet

Kszlt: 1 eredeti s 1 fm. pldnyban

Egy pldny: lap
Kapjk eloszt szerint.

Ez a: sz. fm. pldny

55 344 07 Vllalkozsi mrlegkpes knyvel
55 344 02 llamhztartsi mrlegkpes knyvel

szakkpests-rpls

Modulzr vizsga
rsbeli vizsgatevkenysge
javtsi-rtkelsi tmutat

A vizsgafeladat megnevezse: 10774-12 Pnzgyi feladatok

A vizsgafeladat idtartama: 120 perc

Felbonts ideje: 2015. janur 28. 8:00-ra

Segdeszkz: A vizsgn kizrlag nem programozhat

zsebszmolgp hasznlhat.

P.H.

2015. janur

KORLTOZOTT TERJESZTS /1
 KORLTOZOTT TERJESZTS

I. Igaz hamis lltsok (15 pont)

Minden helyes dnts s megfelel indokls 3 pontot r. Helyes dnts esetn
elfogadhat indokls nlkl 1 pont jr. Helytelen dnts esetn pontszm nem jr.
Rszpontozs nem alkalmazhat. Az tmutattl eltren ms logikus magyarzat is
elfogadhat.

1. A jvbeni bevtel jelenrtke kizrlag a piaci kamatlb nagysgtl fgg.

Az llts HAMIS..., mert a jvbeni bevtel jelenrtkt a bevtel pnzrtkben

kifejezett nagysga, a bevtel jelentkezsnek idpontja, a kamatrta, illetve diszkontrta
hatrozza egyttesen meg.

2. A kereskedelmi hitelt nyjt szmra a banki kezessg, a vev szmra a

bankgarancia az elnysebb szemlyi biztostk.

Az llts HAMIS..., mert a kereskedelmi hitelt nyjt szmra a bankgarancia, a

vev szmra a bankkezessg az elnysebb szemlyi biztostk, ugyanis a bankgarancia
abszolt, a bankkezessg jrulkos ktelezettsgvllals.

3. Az idegen tke az a vsrler, amelyet a hitelez kamatfizets s kltsgeinek

megtrtse ellenben, visszafizetsi ktelezettsggel, meghatrozott idtartamra ad t
a vllalkozknak.

Az llts IGAZ..., mert az idegen tke hitel vagy klcsn formjban jelenhet meg a
vllalkozsok forrs llomnya kztt. Ezek visszafizetend, kamattal s kltsgekkel terhelt
forrsok.

4. A kronolgikus tlagkszlet a janur 1-jei nyit s a december 31-ei zrkszlet

harmonikus tlagaknt szmtand.

Az llts HAMIS..., mert a kronologikus tlagkszlet llomnyi (napi, heti, havi,

negyedves stb.) llomnyi adatok alapjn szmtand oly mdon, hogy a nyit s a zr
kszletet 50 szzalkos, a tbbi llomnyi adatot 100 szzalkos sllyal kell figyelembe
venni.

5. A deviza ms orszg trvnyes fizetsi eszkze az adott orszgban, illetve az adott

orszg trvnyes fizeteszkze ms orszgban, amely rme vagy bankjegy
formjban jelenik meg.

Az llts HAMIS..., mert a deviza ms orszg trvnyes fizeteszkzre (valutra)

szl kvetels.

KORLTOZOTT TERJESZTS /2
 KORLTOZOTT TERJESZTS

II. Krdsek (15 pont)

1. Soroljon fel a nemzetkzi fizetsi mdok kzl legalbb tt!
Minden helyes vlasz 1 pontot r, de legfeljebb 5 pont szerezhet!

Nemzetkzi fizetsi mdok

1. Kszpnzfizets valutval vagy magyar forinttal
2. Debit, credit krtya hasznlatval trtn fizetsek
3. Kszpnztutals
4. Csekk
5. Vlt
6. Sima (felttel nlkli) beszedvnyek
7. Okmnyos beszedvnyek
8. Alap akkreditv (okmnyos meghitelezs)
9. Klnleges akkreditv okmnyos meghitelezs)

2. Soroljon fel a tzsdei megbzsi tpusok (ajnlatok) kzl tt!

Minden helyes vlasz 1 pontot r, de legfeljebb 5 pont szerezhet!

A tzsdei megbzsi tpusok (ajnlatok)

1. Limit ajnlat
2. Stop limit ajnlat
3. Piaci ajnlat
4. Stop piaci ajnlat
5. Rsz ajnlat
6. Mind ajnlat
7. Minimlis mennyisg ajnlat
8. Most ajnlat
9. Szakasz ajnlat
10. Nap ajnlat
11. Adott dtumig rvnyes ajnlat
12. Visszavonsig rvnyes ajnlat

3. Soroljon fel a vllalkozs rendelkezsre ll finanszrozsi lehetsgek kzl tt!

Mindenhelyes vlasz 1 pontot r, de legfeljebb 5 pont szerezhet!
Finanszrozsi forrsok
1. Rszeseds finanszrozs (tkeemels, rszvnykibocsts)
2. llami tmogatsok ignybevtele
3. Tulajdonosi klcsnk ignybevtele
4. Ktvnykibocsts
5. Bankklcsn
6. Cghitel
7. Vltkibocsts
8. Szllti finanszrozs (kereskedelmi hitel)
9. Nyeresg s az amortizci visszaforgatsa
10. Bevtel

KORLTOZOTT TERJESZTS /3
 KORLTOZOTT TERJESZTS

III. Feleletvlaszts (20 pont)

Olvassa el figyelmesen az albbi feladatokat s hzza al az n ltal helyesnek tlt

vlaszt. Minden helyes vlasz 2 pontot r, de ez a pontszm csak akkor szerezhet meg,
ha nem jellt meg hibs megoldst. Javts esetn a javtott feladatot lssa el
kzjegyvel.

1. Vlassza ki a helyes megllaptst!

a) ha a piaci kamatlb = inflcis rta, akkor a relkamatlb = 0

b) ha a piaci kamatlb > inflcis rta, akkor a relkamatlb > 0
c) ha a piaci kamatlb < inflcis rta, akkor a relkamatlb < 0
d) mindhrom elz megllapts egyarnt helyes

2. Vlassza ki az rtkpapr jegyzsi eljrs lnyegt!

a) a kibocsts kzbeni piaci ignyfelmrse

b) a kibocsts utni piaci kereslet felmrse
c) a kibocsts eltti piaci ignyek felmrse
d) a jegyzsi eljrs csak a devizk esetben rtelmezhet

3. Vlassza ki a kamatoz rszvny jellemzjt!

a) a kibocst osztalkot nem fizet

b) kibocst osztalkot s kamatot minden esetben fizet
c) kamat akkor is jr, ha osztalkfizetsre nem kerl sor
d) a befektet eldntheti, hogy kamatot vagy osztalkot kr

4. Vlassza ki a msodlagos piac jellemzjt!

a) msodlagos piacon csak sajt szmls kereskeds folytathat

b) msodlagos piacon csak megbzsos kereskeds folytathat
c) msodlagos piacon sajt szmls s bizomnyi kereskeds is folytathat
d) mindhrom elbbi megllapts egyarnt helytelen

5.Vlassza ki a klkereskedelemben hasznlatos sima beszedvny jellemzjt!

a) a pnzgyi okmnyok mell kereskedelmi okmnyokat nem csatolnak

b) a pnzgyi okmnyok mell kereskedelmi okmnyokat is csatolnak
c) a pnzgyi okmnyokat hatrids vlt ksri
d) sima beszedvny esetn kereskedelmi okmnyt nem lltanak ki

6. Vlassza ki a vltleszmtols (diszkontls) meghatrozst!

a) a vlt nvrtk alatti rfolyamon trtn szabadpiaci rtkestse

b) a vltkvetels esedkessg eltti eladsa egy hitelintzetnek
c) a vlt cskkentett rtken trtn tovbbadsa
d) a vltval trtn tovbbfizets

KORLTOZOTT TERJESZTS /4
 KORLTOZOTT TERJESZTS

7. Vlassza ki a hivatalos rfolyam meghatrozst!

a) az engedllyel rendelkez pnzvltk ltal alkalmazott rfolyam

b) a bankok ltal alkalmazott tlagos vteli s eladsi rfolyam
c) az MNB hivatalos devizalapjn szerepl devizk rfolyama
d) devizatrvnyben elrt, ktelezen alkalmazand rfolyam

8.Vlassza ki a sttusz (mrlegterv) jellemzjt!

a) a vllalkozs eszkzeit s forrsait egy idpontra nzve lltja szembe

b) a vllalkozs eszkzeit s forrsait egy idszakra nzve lltja szembe
c) a vllalkozs bevteleit s kiadsait egy idpontra nzve lltja szembe
d) a vllalkozs kvetelseit s tartozsait egy idpontra nzve lltja szembe

9. Milyen idszakra kszlnek finanszrozsi tervek?

a) a finanszrozsi tervezs alapjt az ves terv kpezi

b) a foly gazdlkods vitelt az operatv terv szolglja
c) a pnzgyi folyamatok labilitsa miatt clszer a grdl tervezs
d) mindhrom elz megllapts egyarnt helyes

10. Vlassza ki a dinamikus gazdasgossgi szmtsok jellemzjt!

a) a pnzramok idrtkt soha nem veszi figyelembe

b) a pnzramok idrtkt kizrlag a bevteleknl veszi figyelembe
c) a pnzramok idrtkt kizrlag a hozamoknl veszi figyelembe
d) a pnz idrtkt minden pnzram esetn figyelembe veszi

KORLTOZOTT TERJESZTS /5
 KORLTOZOTT TERJESZTS

IV. feladatok (50 pont)

Maximlis pontszm csak a hibtlan megoldsok esetn adhat. Szmolstechnikai,
kerektsi eltrsek kvetkeztben pontszmot levonni nem lehet. A grgetett hibkrt
nem lehet tbbszrs pontlevonst alkalmazni. A javtsi tmutathoz kpest
rszpontozs nem alkalmazhat.

1. Feladat (5 pont)
Egy gygyszergyr humngygyszereket rtkestett Franciaorszgba. Az adsvteli
szerzds szerint a vev a vtelrat eurban fogja kifizetni. A fizets esedkessge a szllts
napjtl szmtott 90. nap. A kvetels sszege 80 000 EUR. A gygyszergyr a
szmlavezet bankjval egy visszkereseti jogot tartalmaz faktorszerzdst kttt. A
szerzds alapjn a hitelintzet a mindenkori aktulis rfolyamon hajland megvsrolni a
kvetels 80%-t. A pnzgyi szolgltatsrt felszmtott kamat (ves szinten) az eur
devizapiacn jegyzett LIBOR + 3%, amelyet a bank az gyfl szmljn jvrand
forintsszegbl automatikusan levon. A faktordj a szmlartk 1%-a, amelyet a kvetels
megvsrlsnak napjn kell megfizetni. A gygyszergyr 2015. janur 28-n teljestett s a
faktorlshoz szksges okmnyokat ugyanezen a napon a bank rszre tadta. A faktorls
napjn jegyzett LIBOR 4%. Az eur aktulis vteli rfolyama 300,5000 HUF/EUR, az
aktulis eladsi rfolyam pedig 308,5000 HUF/EUR.
Feladat: Szmtsa ki a gygyszergyr forintszmljn jvrand sszeget!
1. Feladat megoldsa (5 pont)
A gygyszergyr forintszmljn jvrand sszeg sszeg Pont
A faktorbank ltal megvsrolt kvetels (80 000 EUR x 0,8) 64 000 EUR 1p
Fizetend sszeg eurban
64 000 EUR 64 000
= 64 000 0,01 = 640 = 62 912 640 62 272 EUR 3p
0,07 90 1,0173
1
365
A forintszmln jvrand (62 272 x 300,500 HUF/EUR) 18 712 736 Ft 1p

2. Feladat (10 pont)

Egy magnszemly szeretn lecserlni rgi autjt. A kivlasztott szemlygpkocsi fogyaszti
ra 5 900 000 Ft. A magnszemly jelenleg csak 4 000 000 Ft-tal rendelkezik. A
gpjrmvsrls finanszrozsra kt lehetsge knlkozik:
a) Az els lehetsg alapjn a magnszemly autvsrlsi klcsnt vehet fel a Banktl. A
hitelintzet 36 hnapos futamidre hajland a klcsnt folystani. A havonta fizetend
trleszt-rszletek sszege 62 000 Ft, amely magba foglalja az gyleti kamatot is. A
hitelintzet 1% egyszeri kezelsi kltsget s 20 000 Ft hitelbrlati djat s 30 000 Ft
hitelfolystsi djat szmt fel, amelyet az ads a klcsn felvtelekor kteles megfizetni.
Az els rszlet megfizetse a folysts utn 1 hnappal esedkes.
b) A magnszemly msodik lehetsge az autkereskeds ltal felajnlott zleti hitel. Az
adssgot 3 v alatt havonta azonos sszegekben kell visszafizetni. Az zleti hitel
kamatlba vi 12%. Az autkereskeds kezelsi vagy egyb jrulkos kltsget nem
szmt fel. Az adssg trlesztst a vsrls napjt kvet 1 hnap mlva kell elkezdeni.
Feladat: Szmtsa ki, hogy pnzgyi szempontbl melyik az elnysebb megolds!

KORLTOZOTT TERJESZTS /6
 KORLTOZOTT TERJESZTS

2. Feladat megoldsa (10 pont)

Az autvsrlsi klcsn teljes hiteldja sszeg (Ft) Pont

Hitelszksglet (5 900 000 4 000 000) 1 900 000
Egyszeri kezelsi kltsg (1 900 000 x 0,01) 19 000 1p
Hitelbrlati dj sszege 20 000 1p
Hitelfolystsi dj 30 000 1p
Kamat sszege (62 000 x 36 1 900 000) 332 000 1p
A teljes hiteldj sszege (19 000 + 20 000 + 30 000 + 332 000) 401 000 1p

Az zleti hitel teljes hiteldja

1 900 000 1 900 000
A havonta fizetend rszlet sszege = = =
1 1
1
1 0,01 1,01
36
1
1
0,12 0,12 36

12 1 12
1 900 000 1 900 000 1 900 000
= = 63 102 Ft (3 pont)
1 100 1 0,6989 30,11
100 1
1,4308
Az zleti hitel kltsge (63 102 x 36 1 900 000) = 371 672 Ft (1 pont)
Pnzgyi szempontbl az zleti hitel vlasztsa a clszerbb. (1 pont)

3. Feladat (12 pont)

Egy magnszemly a megtakartott pnzt 5 ves lejrat banki ktvnyekbe szeretn

fektetni. Az rtkpapr nvrtke 100 000 Ft, nvleges kamatlba a kibocsts vben 3% s
vente 1%-kal n. A kibocst a klcsnt 3 v trelmi id utn egyenletes temben trleszti,
de az esedkes kamatokat vente kifizeti. A vsrls napjtl a lejratig 1,5 v van htra. A
befektet ltal elvrt hozam azonos a piaci kamatlbbal, amely vi 4%, s felttelezzk, hogy
nem vltozik. A vsrls napjn rvnyes piaci brutt eladsi rfolyam 102%.

Feladat:
a) Szmtsa ki a ktvny vsrlskori elmleti rfolyamt!
b) Szmtsa ki a ktvny vsrlskori nett jelenrtkt!
c) Szmtsa ki a ktvny nett jelenrtkt s htralv tlagos futamidejt (DUR)!

3. Feladat megoldsa (12 pont)

adatok forintban
v Trleszts Fennll hitel Kamatlb Kamat Pnzramls Pont
1. 100 000 3% 3 000 3 000 1p
2. 100 000 4% 4 000 4 000 1p
3. 100 000 5% 5 000 5 000 1p
4. 50 000 100 000 6% 6 000 56 000 1p
5. 50 000 50 000 7% 3 500 53 500 1p

KORLTOZOTT TERJESZTS /7
 KORLTOZOTT TERJESZTS

A ktvny vsrls napjra vonatkoz elmleti rfolyama

56 000 53 500 56 000 53 500
= =
0,04 0,04
x 1 0,04
1 1,02 1,0608 105 336 3p
1
2 2
= 54 902 + 50 434
A ktvny nett jelenrtke (NPV)
+ 3 336 2p
100 000 x 1,02 + 105 336
56 000 5 3 500
0,5 1
1,02 1,02 1,04 0,5 x 54 902 1 x 50 434
DURATION = =
56 000

53 500 54 902 50 434
0,74 v 2p
1,02 1,02 1,04
77 885
= = 0,73939 0,74 v alatt trl meg a befektets
105 336

4. Feladat (8 pont)

Egy vllalkozs szmviteli adataibl az albbi informcik ismertek:

Adatok ezer forintban
Befektetett eszkzk 20 000
Kszletek 12 000
Kvetelsek 8 000
rtkpaprok 6 000
Pnzeszkzk 4 000
Sajt tke 5 000
Hossz lejratra kapott klcsnk 15 000
Rvid lejrat klcsnk 22 000
Ktelezettsgek ruszlltsbl 7 000
Egyb rvid lejrat ktelezettsg 1 000
Szoksos vllalkozsi eredmny 11 000
Adzs eltti eredmny 10 000
Adzs utni eredmny 13 000
Tulajdonosok ltal elvrt hozam 10%
Hossz lejratra kapott klcsnk ves kamatlba 8%
Rvid lejratra kapott klcsnk ves kamatlba 6%
Feladat:
a) Szmtsa ki a vllalkozs nett forgtkjt!
b) Szmtsa ki a vllalkozs likviditsi rtjt s a gyorsrtt!
c) Szmtsa ki a ROE s a ROA mutatkat!
d) Szmtsa ki az tlagos tkekltsget!
e) llaptsa meg, hogy milyen finanszrozsi stratgit kvet a vllalkozs!

KORLTOZOTT TERJESZTS /8
 KORLTOZOTT TERJESZTS

4. Feladat megoldsa (8 pont)

Adatok ezer forintban
Forgeszkzk (12 000 + 8 000 + 6 000 + 4 000) 30 000 0p
Rvid lejrat ktelezettsgek (22 000 + 7 000 + 1 000) 30 000 0p
sszes eszkz (20 000 + 12 000 + 8 000 + 6 000 + 4 000) 50 000 0p
sszes forrs (5 000 + 15 000 + 22 000 + 7 000 + 1 000) 50 000 0p

Mutat
A mutat megnevezse Pont
rtke
Nett forgtke
(5 000 + 15 000 20 000) vagy
0 1p
(12 000 + 8 000 + 6 000 + 4 000) (22 000 + 7 000 + 1 000), vagy
(30 000 30 000)
Likviditsi mutat
(12 000 + 8 000 + 6 000 + 4 000) / (22 000 + 7 000 + 1 000), vagy 1,0 1p
(30 000/30 000)
Likviditsi gyorsrta
(8 000 + 6 000 + 4 000) / (22 000 + 7 000 + 1 000), vagy 0,6 1p
(30 000 12 000) / (22 000 + 7 000 + 1 000),
ROE mutat (13 000 / 5 000) 2,6 1p
ROA mutat (13 000 / 50 000) 0,26 1p
5 000 15 000 22 000
tlagos tkekltsg = x 10 x8 x6 6,04% 2p
50 000 50 000 50 000
A vllalkozs szolid finanszrozsi stratgit kvet 1p

5. Feladat (15 pont)

Egy speditr cg szeretne nemzetkzi szlltmnyozst is megvalstani. A terv

megvalstshoz 20 db j kamion megvsrlsa szksges.
A kamionok beszerzsi ra 50 000 e Ft/db. A vllalkozs a gpjrmveket 10 vig kvnja
hasznlni, majd maradvnyrtken szeretn rtkesteni a 10. v vgn.
A kamionok rtkt 5 000 e -5 000 e Ft maradvnyrtk figyelembe vtelvel vente
azonos sszegekben szmoljk el rtkcskkensknt. A kamionok parkolsa miatt egy
300 000 e Ft beruhzsi kltsg garzs is megvalstsra kerl. Az pletet maradvny
rtk figyelembe vtele nlkl vente 2%-kos lersi kulcs mellett amortizljk.
A kamionok zemeltetsnek s karbantartsnak kltsge vrhatan 11 600 e Ft/v/db.
Az j kamionok zembe helyezse utn valsznsthet bevtel 436 000 e Ft/v.
Az plet fenntartsnak, zemeltetsnek kltsge 8 000 e Ft/v.
A vllalkozs ltal elvrt hozam 10%. A trsasgi ad mrtke 10%.

Feladat: Szmtsa ki a vllalkozs nett jelenrtkt, jvedelmezsgi indext s llaptsa

meg, hogy rdemes-e megvalstani a beruhzst!

KORLTOZOTT TERJESZTS /9
 KORLTOZOTT TERJESZTS

5. Feladat megoldsa (15 pont)

Adatok ezer forintban
Pnzramls 0. v 1 10 v Pont
Bevtel 436 000 0 p
Folymkdsi kltsgek (20 x 11 600 + 8 000) 240 000 1 p
Amortizci
96 000 1p
(50 000 5 000) x 20 x 0,1 + (300 000 x 0,02)
Adzs eltti eredmny 100 000 1p
Adalap mdosts 0 0p
Adalap 100 000 1p
Trsasgi ad 10 000 1p
Adzott nyeresg 90 000 1p
+ Amortizci 96 000 1p
Mkdsi cash flow 186 000 1p
+ Nett forgtke vlt. 0 0 0p
+ Beruhzsi pnzram 10. v vgn
1 300 000 1p
(20 x 50 000 + 300 000) s (5 000 x 20) 100 000
1 300 000 186 000 s a
Teljes cash flow 10. v vgn 1p
100 000
Nett jelenrtk (NPV)
1 1 100 000
1 300 000 + 186 000 x 1 - 10 =
0,1 1,1 1,110
1 100 000
= 1 300 000 + 186 000 x10 x 1 - = 2p
2,5937 2,5937
= 1 300 000 + 186 000 x10 x 1 - 0,3856 + 38 555 =
= 1 300 000 + 186 000 x 6,144 + 38 555 =
= 1 300 000 + 1 142 784 + 38 555 = - 118 661
1181 339
Jvedelmezsgi index = = 0,9087 0,91 2p
1 300 000
A beruhzst nem rdemes megvalstani. 1p

Felhasznlt irodalom:

Dr. Gyulai Lszl Ills Ivnn dr Parczai Ptern dr. Sndorn j va:
Pnzgyi ismeretek PERFEKT 2009

Sndorn j va:
Pnzgy teszt s pldatr
Penta Uni 2010

Dr. Gyulai Lszl Ills Ivnn dr. Parczai Ptern dr. Sndorn j va:
Pnzgyek pldatr PERFEKT 2008

KORLTOZOTT TERJESZTS /10