‫العنوان‪ :‬بيان التدفقات النقدية‬

‫تسلسل رقم ‪:04‬‬

‫أ‪ .‬فائدة بيان التدفقات النقدية‪:‬‬
‫يقوم بيان التدفقات النقدية بتقديم تقارير عن المقبوضات النقدية والمدفوعات النقدية وصافي‬
‫التغير في النقد الناتج عن أنشطة التشغيل واالستثمار والتمويل خالل الفترة‪ .‬تساعد‬
‫المعلومات الواردة في بيان التدفقات النقدية المستثمرين والدائنين وغيرهم في تقييم ما يلي‪:‬‬
‫‪.1‬قدرة الكيان على توليد التدفقات النقدية المستقبلية‪:‬‬
‫من خالل فحص العالقات بين البنود في بيان التدفقات النقدية ‪ ،‬يمكن للمستثمرين التنبؤ‬
‫بشكل أفضل بالمبالغ المالية والتوقيتات وعدم التأكد من التدفقات النقدية المستقبلية من بيانات‬
‫أساس االستحقاق‪.‬‬
‫‪.2‬قدرة الكيان على دفع األرباح وتلبية االلتزامات‪:‬‬
‫إذا لم يكن لدى الشركة ما يكفي من المال ‪ ،‬فال يمكنها أن تدفع للموظفين أو تسدد الديون أو‬
‫تدفع أرباح األسهم‪ .‬يجب على الموظفين والدائنين وأصحاب األسهم أن يهتموا بشكل خاص‬
‫بهذا البيان ألنه وحده يظهر التدفقات النقدية في األعمال التجارية‪.‬‬
‫أسباب الفرق بين صافي الدخل وصافي النقد المقدم (المستخدم) من خالل األنشطة ‪:‬‬
‫‪.3‬التشغيلية‬
‫يوفر الدخل الصافي معلومات عن نجاح أو فشل عمل تجاري‪ .‬ومع ذلك ‪ ،‬فإن بعض‬
‫مستخدمي القوائم المالية ينتقدون صافي الدخل على أساس االستحقاق ألنه يتطلب العديد من‬
‫التقديرات‪ .‬نتيجة لذلك ‪ ،‬غالبا ما يتحدى المستخدمون موثوقية الرقم‪ .‬هذا ليس هو الحال مع‬
‫النقد‪ .‬يرغب العديد من قراء بيان التدفقات النقدية في معرفة أسباب الفرق بين صافي الدخل‬
‫وصافي السيولة المقدمة من األنشطة التشغيلية‪ .‬ثم يمكنهم تقييم مدى موثوقية رقم الدخل‪.‬‬
‫‪.4‬المعامالت النقدية والتمويل النقدي خالل الفترة ‪:‬‬
‫عند فحص معامالت االستثمار والتمويل الخاصة بالشركة ‪ ،‬يمكن لقارئ البيانات المالية أن‬
‫يفهم بشكل أفضل سبب تغير األصول وااللتزامات خالل الفترة‪.‬‬

‫ب‪.‬تصنيف التدفقات النقدية ‪:‬‬

‫يصنف بيان التدفقات النقدية المقبوضات النقدية والمدفوعات النقدية كأنشطة تشغيل واستثمار‬
‫وتمويل‪ .‬المعامالت واألحداث األخرى المميزة لكل نوع من األنشطة هي كما يلي‪:‬‬
‫‪.1‬أنشطة التشغيل ‪:‬‬
‫تشمل اآلثار النقدية للمعامالت التي تخلق اإليرادات والنفقات‪ .‬وبذلك تدخل في تحديد‬
‫صافي الدخل‪.‬‬
‫‪.2‬أنشطة اإلستثمار ‪ :‬تتضمن‪،‬‬
‫*الحصول على االستثمارات والممتلكات والمنشآت والمعدات والتصرف فيها‬
‫*إقراض األموال وجمع القروض‬
‫‪.3‬أنشطة التمويل‪ :‬تتضمن‪،‬‬
‫* الحصول على النقد من إصدار الديون وسداد المبالغ المقترضة‬
‫*الحصول على النقد من المساهمين ‪ ،‬وإعادة شراء األسهم ‪ ،‬ودفع أرباح األسهم‬
 ‫‪ -‬فئة األنشطة التشغيلية هي األكثر أهمية‪ .‬ويبين النقدية المقدمة من عمليات الشركة‪ .‬يعتبر‬
‫هذا المصدر النقدي عمو ًما أفضل مقياس لقدرة الشركة على توليد أموال نقدية كافية‬
‫لالستمرار كمنشأة عاملة‪.‬‬
‫الشكل التوضيحي‪1-1‬‬
‫تدرج المقبوضات النقدية التقليدية والمدفوعات النقدية داخل كل تصنيف من التصنيفات‬
‫الثالثة‪ .‬ادرس القائمة بعناية‬

‫‪-‬الحظ اإلرشادات العامة التالية‪:‬‬

‫‪.1‬األنشطة التشغيلية تنطوي على بنود بيان الدخل ‪.‬‬
‫تشمل أنشطة االستثمار التدفقات النقدية الناتجة عن التغيرات في االستثمارات وبنود األصول‬
‫‪.2‬طويلة األجل‪.‬‬
‫‪.3‬تشمل أنشطة التمويل التدفقات النقدية الناتجة عن التغيرات في االلتزامات طويلة األجل‬
‫وحقوق‪.‬‬
 ‫تصنف الشركات بأنشطة التشغيل بعض التدفقات النقدية المتعلقة بأنشطة االستثمار أو‬
‫‪-‬التمويل‬
‫على سبيل المثال ‪ ،‬إيصاالت إيرادات االستثمار (الفوائد وأرباح األسهم) تصنف على أنها‬
‫أنشطة تشغيلية‪.‬‬
‫كذلك هي مدفوعات الفائدة للمقرضين‪.‬‬
‫لماذا تعتبر هذه انشطة تشغيلية ؟‬

‫ألن الشركات تقوم باإلبالغ عن هذه العناصر في بيان الدخل ‪ ،‬حيث تظهر نتائج العمليات‪.‬‬
‫*األنشطة الغير النقدية الهامة‪:‬‬
‫ال تشمل جميع األنشطة المهمة للشركة النقدية‪ .‬من أمثلة األنشطة غير النقدية الهامة هي كما‬
‫يلي‪:‬‬
‫‪.1‬إصدار األسهم العادية لشراء األصول ‪.‬‬
‫‪.2‬تحويل السندات إلى أسهم عادية ‪.‬‬
‫‪.3‬إصدار الدين المباشر لشراء األصول ‪.‬‬
‫‪.4‬تبادل أصول المصنع ‪.‬‬
‫ال تقوم الشركات باإلبالغ في صلب بيان التدفقات النقدية عن أنشطة تمويل واستثمار كبيرة‬
‫ال تؤثر على النقد‪.‬‬
‫وبدال من ذلك ‪ ،‬يقومون باإلبالغ عن هذه األنشطة إما في جدول منفصل في الجزء السفلي‬
‫من بيان التدفقات النقدية أو في مذكرة منفصلة أو جدول تكميلي للبيانات المالية‪.‬‬
‫يفي اإلبالغ عن هذه األنشطة غير النقدية في جدول منفصل بمبدأ اإلفصاح الكامل‪.‬‬

‫ج‪.‬شكل بيان التدفقات النقدية‪:‬‬

‫يعرض الشكل العام لبيان التدفقات النقدية نتائج األنشطة الثالثة التي تمت مناقشتها سابقا ‪-‬‬
‫التشغيل واالستثمار والتمويل ‪ -‬باإلضافة إلى أنشطة االستثمار والتمويل الهامة غير النقدية‪.‬‬
‫يوضح الشكل التوضيحي ‪ 2-1‬شكال واسع االستخدام من بيان التدفقات النقدية‬
‫المثال التوضيحي ‪ 2-1‬شكل بيان التدفقات النقدية‬
 ‫دائما ما يظهر قسم التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل أوال ‪ ،‬يليه قسم أنشطة االستثمار ثم‬
‫قسم األنشطة التمويلية‪ .‬إن مجموع أقسام التشغيل واالستثمار والتمويل يساوي صافي الزيادة‬
‫أو النقص في النقد للفترة‪ .‬يضاف هذا المبلغ إلى الرصيد النقدي المبدئي للوصول إلى‬
‫الرصيد النقدي النهائي ‪ -‬نفس المبلغ المعترف به في الميزانية العمومية‪.-‬‬

‫د‪.‬إعداد بيان التدفقات النقدية ‪:‬‬

‫تعد الشركات بيان التدفقات النقدية بشكل مختلف عن البيانات المالية األساسية الثالثة‬
‫األخرى‪.‬‬
‫أوالً ‪ ،‬ال يتم إعدادها من ميزان المراجعة المعدل‪ .‬يتطلب معلومات مفصلة عن التغييرات‬
‫في أرصدة الحسابات التي حدثت بين نقطتين في الوقت‪ .‬لن يوفر ميزان المراجعة المعدل‬
‫البيانات الالزمة‪.‬‬
‫ثانيا ً ‪ ،‬يتعامل بيان التدفقات النقدية مع المقبوضات والمدفوعات النقدية‪ .‬ونتيجة لذلك ‪ ،‬تقوم‬
‫الشركة بتعديل آثار استخدام المحاسبة على أساس االستحقاق لتحديد التدفقات النقدية‪.‬‬
‫*عادة ما تأتي المعلومات إلعداد هذا البيان من ثالثة مصادر‪:‬‬
‫‪.1‬الميزانيات المقارنة‪ :‬تشير المعلومات في الميزانية العمومية المقارنة إلى مقدار التغيرات‬
‫في األصول والخصوم وحقوق المساهمين من البداية وحتى نهاية الفترة‪.‬‬
‫‪.2‬بيان الدخل الحالي‪ :‬تساعد المعلومات الواردة في هذا البيان على تحديد مقدار صافي‬
‫النقدية المقدمة أو المستخدمة من قبل أنشطة التشغيل خالل الفترة‪.‬‬
‫‪.3‬معلومة اضافية‪ :‬تتضمن هذه المعلومات بيانات المعاملة المطلوبة لتحديد كيفية توفير النقد‬
‫أو استخدامه خالل الفترة‪.‬‬

‫يتضمن إعداد بيان التدفقات النقدية من مصادر البيانات هذه ثالث خطوات رئيسية ‪،‬‬
‫موضحة في المثال التوضيحي ‪.3-1‬‬
 ‫ه‪.‬الطرق الغير المباشرة والمباشرة للتدفقات النقدية‪:‬‬
‫من أجل تنفيذ الخطوة ‪ ، 1‬يجب على الشركة تحويل صافي الدخل من أساس االستحقاق إلى‬
‫‪:‬أساس نقدي‪ .‬يمكن إجراء هذا التحويل بأي من الطريقتين التاليتين‪:‬‬
‫‪.1‬الطريقة غير المباشرة ‪.‬‬
‫‪.2‬الطريقة المباشرة ‪.‬‬
‫وتصل كلتا الطريقتين إلى نفس المبلغ "لصافي النقدية المقدمة من األنشطة التشغيلية"‪.‬‬
‫وتختلفان في كيفية وصولهما إلى المبلغ‪.‬‬
‫‪.1‬الطريقة غير المباشرة‪ :‬تقوم بتعديل صافي الدخل للعناصر التي ال تؤثر على النقد‪.‬‬
‫الغالبية العظمى من الشركات تستخدم هذه الطريقة‪ .‬تفضل الشركات األسلوب غير المباشر‬
‫لسببين‪:‬‬
‫*من األسهل واألقل تكلفة إعداد‪.‬‬
‫*يركز على الفروق بين صافي الدخل وصافي التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية‪.‬‬

‫‪.2‬الطريقة المباشرة‪ :‬توضح إيصاالت ومدفوعات النقد التشغيلية‪.‬‬

‫ويتم إعدادها عن طريق تعديل كل بند في قائمة الدخل من أساس االستحقاق إلى األساس‬
‫النقدي‪.‬‬
‫وقد عبر مجلس معايير المحاسبة المالية عن تفضيله للطريقة المباشرة ولكنه يسمح باستخدام‬
‫أي من الطريقتين‪.‬‬
‫ملخص‪:‬‬
 ‫الطريقة المباشرة طريقة إلعداد بيان التدفقات النقدية التي تبين المقبوضات والمدفوعات‬
‫النقدية التشغيلية ‪ ،‬مما يجعلها أكثر انسجاما مع الهدف من بيان التدفقات النقدية‪.‬‬
‫أنشطة التمويل أنشطة التدفق النقدي التي تشمل (أ) الحصول على النقد من إصدار الديون‬
‫وسداد المبالغ المقترضة و (ب) الحصول على النقد من المساهمين ‪ ،‬وإعادة شراء األسهم ‪،‬‬
‫ودفع األرباح‪.‬‬
‫طريقة غير مباشرة طريقة إلعداد بيان التدفقات النقدية التي يتم فيها تعديل الدخل الصافي‬
‫للعناصر التي ال تؤثر على النقد ‪ ،‬لتحديد صافي النقدية المقدمة من األنشطة التشغيلية‪.‬‬
‫أنشطة االستثمار أنشطة التدفق النقدي التي تشمل (أ) شراء والتخلص من االستثمارات‬
‫والممتلكات والمنشآت والمعدات باستخدام النقد و (ب) إقراض األموال وجمع القروض‪.‬‬
‫أنشطة التشغيل أنشطة التدفق النقدي التي تشمل اآلثار النقدية للمعامالت التي تنشئ‬
‫اإليرادات والمصروفات وبالتالي تدخل في تحديد صافي الدخل‪.‬‬
‫بيان التدفقات النقدية بيان مالي أساسي يقدم معلومات حول المقبوضات النقدية والمدفوعات‬
‫النقدية وصافي التغير في النقد خالل فترة ما ‪ ،‬الناتجة عن أنشطة التشغيل واالستثمار‬
‫والتمويل‪.‬‬

‫‪Hichem HT... Good luck‬‬