10/19/2017 Sensitivity Analysis in Excel ­ EASY Excel Tutorial


Excel  Easy
#1 Excel tutorial on the net

Sensitivity Analysis
 
Reduced Cost  |  Shadow Price

Sensitivity  analysis  gives  you  insight  in  how  the  optimal  solution  changes  when  you  change  the
coefficients of the model. After the solver found a solution, you can create a sensitivity report.

1. Before you click OK, select Sensitivity from the Reports section.

Below you can find the optimal solution and the sensitivity report.

http://www.excel­easy.com/examples/sensitivity­analysis.html 1/5
10/19/2017 Sensitivity Analysis in Excel ­ EASY Excel Tutorial

It is optimal to order 94 bicycles and 54 mopeds. This solution gives the maximum profit of 25600. This
solution uses all the resources available (93000 units of capital and 101 units of storage). You can find
these numbers in the Final Value column.

Reduced Cost
The  reduced  costs  tell  us  how  much  the  objective  coefficients  (unit  profits)  can  be  increased  or
decreased  before  the  optimal  solution  changes.  If  we  increase  the  unit  profit  of  Child  Seats  with  20  or
more units, the optimal solution changes.

1.  At  a  unit  profit  of  69,  it's  still  optimal  to  order  94  bicycles  and  54  mopeds.  Below  you  can  find  the
optimal solution.

http://www.excel­easy.com/examples/sensitivity­analysis.html 2/5
10/19/2017 Sensitivity Analysis in Excel ­ EASY Excel Tutorial

2. At a unit profit of 71, the optimal solution changes.

Conclusion: it is only profitable to order child seats if you can sell them for at least 70 units.

Shadow Price
The  shadow  prices  tell  us  how  much  the  optimal  solution  can  be  increased  or  decreased  if  we  change
the right hand side values (resources available) with one unit.

1. With 101 units of storage available, the total profit is 25600. Below you can find the optimal solution.

2. With 102 units of storage available, the total profit is 25700 (+100).

http://www.excel­easy.com/examples/sensitivity­analysis.html 3/5
10/19/2017 Sensitivity Analysis in Excel ­ EASY Excel Tutorial

Note:  with  a  shadow  price  of  100  for  this  resource,  this  is  according  to  our  expectations.  This  shadow
price is only valid between 101 ­ 23,5 and 101 + 54 (see sensitivity report).

Search Entire Site   Go

Chapter  <   > 
Solver

Learn more, it's easy
Transportation Problem

Assignment Problem

Shortest Path Problem

Maximum Flow Problem

Capital Investment

http://www.excel­easy.com/examples/sensitivity­analysis.html 4/5
10/19/2017 Sensitivity Analysis in Excel ­ EASY Excel Tutorial

Sensitivity Analysis


Download Excel File
sensitivity­analysis.xlsx

Follow Excel Easy

Randomly selected
Calculated Field/Item

EXCEL EASY • FREE EXCEL HELP • COPYRIGHT (C) 2010­2017 • ALL RIGHTS RESERVED 
MICROSOFT EXCEL TUTORIAL | HOW TO USE VBA | EXCEL FORMULAS | DROP­DOWN LIST

http://www.excel­easy.com/examples/sensitivity­analysis.html 5/5