Buva Bilingual 1q 2017

PT Bukit Uluwatu Villa Tbk dan entitas anaknya/
and its subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian

tanggal 31 Maret 2017 dan
untuk periode yang berakhir pada tanggal tersebut/
Consolidated financial statements
as of March 31, 2017 and
for the period then ended
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 MARET 2017 DAN UNTUK AS OF MARCH 31, 2017 AND
PERIODE YANG BERAKHIR FOR THE PERIOD THEN ENDED
PADA TANGGAL TERSEBUT
Daftar Isi/Table of Contents
Halaman/Page
Consolidated Statement of
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian................ 1-3 ............................................ Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Consolidated Statement of Profit or Loss
Lain Konsolidasian ……………………………… 4-5 .................. and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ............ 6 .......... Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian ........................... 7-8 .................... Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ..... 9 - 149 ....... Notes to the Consolidated Financial Statements
****************************
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL
KONSOLIDASIAN POSITION
Tanggal 31 Maret 2017 As of March 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Maret 2017/ Catatan/ 31 Desember 2016/

March 31, 2017 Notes December 31, 2016
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 29.144.661.000 2,4 90.178.747.963 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 51.069.568.577 2,5 38.940.000.000 Short-term investments
Piutang 2,6,7 Accounts receivable
Piutang usaha Trade receivables
Pihak ketiga - neto 76.067.895.368 77.846.096.543 Third parties - net
Pihak berelasi 63.962.148 198.877.045 Related parties
Lain-lain Others
Pihak ketiga 316.665.131.212 309.975.775.551 Third parties - net
Pihak berelasi 34.187.252.331 32.864.203.980 Related parties
Persediaan 4.342.788.559 2,8 4.539.149.515 Inventories
Biaya dibayar dimuka 4.365.033.525 2 4.356.295.968 Prepaid expenses
Pajak dibayar dimuka 87.500 2 87.500 Prepaid taxes
Total Aset Lancar 515.906.380.220 558.899.234.065 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Penyertaan saham 29.223.049.293 2,9 29.588.189.818 Investments in shares of stock
Aset real estat 218.544.945.032 2,10 204.854.004.266 Real estate assets
Aset dalam pembangunan 1.030.015.434.825 2,11 989.517.233.582 Property under development
Aset tetap - neto 1.044.852.967.476 2,12 1.052.566.004.926 Fixed assets - net
Perlengkapan operasional
hotel - neto 237.736.374 2 261.510.010 Hotel operating equipment - net
Aset tidak lancar lainnya 136.867.344.313 2,13 124.747.945.888 Other non-current assets
Aset pajak tangguhan 12.451.359.883 2,16 12.451.359.883 Deferred tax assets
Total Aset Tidak Lancar 2.472.192.837.196 2.413.986.248.373 Total Non-Current Assets
TOTAL ASET 2.988.099.217.416 2.972.885.482.438 TOTAL ASSETS
1

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang jangka pendek 29.972.250.000 2,30t 30.231.000.000 Short-term loan
Utang 2,14 Accounts payable
Utang usaha 7.132.511.139 6.449.931.910 Trade payables
Utang lain-lain 65.643.716.550 44.012.740.825 Other payables
Utang pihak berelasi 13.886.883.523 2,6 17.631.489.690 Due to related parties
Beban yang masih
harus dibayar 11.684.717.672 2,15 17.508.059.148 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
jangka pendek 3.448.274.129 2 2.180.277.621 benefits liability
Utang pajak 4.937.104.838 2,16a 15.067.260.836 Taxes payable
Uang muka penjualan 28.757.115.086 2,17 20.246.493.770 Customer deposits
Utang jangka panjang Current maturities of
bagian lancar 318.282.468.488 2,18 333.555.733.181 long-term debts
Total Liabilitas Jangka Pendek 483.745.041.425 486.882.986.981 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Uang muka penjualan Long-term
jangka panjang 21.558.838.929 17 23.382.293.333 customer deposits
Liabilitas imbalan Post-employment
pasca-kerja karyawan 18.750.151.770 2,23 18.674.052.154 benefits liability
Utang jangka panjang,
setelah dikurangi bagian Long-term debts,
lancar 762.026.809.619 2,18 733.544.938.016 net of current maturities
Total Liabilitas Jangka Panjang 802.335.800.318 775.601.283.503 Total Non-Current Liabilities
TOTAL LIABILITAS 1.286.080.841.743 1.262.484.270.484 TOTAL LIABILITIES
2

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)

EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Capital stock - par value of

Rp100 per saham Rp100 per share
Modal dasar - 6.000.000.000 Authorized - 6,000,000,000
saham biasa common shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 3.405.634.600 3,405,634,600
saham biasa 340.563.460.000 1,19 340.563.460.000 common shares
Tambahan modal disetor, neto 345.753.913.585 1d,2,19 349.555.393.244 Additional paid-in capital, net
Advance for future stock
Uang muka pemesanan saham 9.125.000.000 - subscription
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 7.500.000.000 7.500.000.000 Appropriated
Tidak ditentukan
penggunaannya 181.332.469.469 194.489.075.118 Unappropriated
Selisih atas akuisisi Difference arising from
kepentingan acquisition of
non-pengendali (171.481.168) 1d,2 (171.481.168) non-controlling interest
Penghasilan komprehensif lain 606.229.348.293 2 606.345.035.421 Other comprehensive income
TOTAL EKUITAS TOTAL EQUITY

YANG DAPAT ATTRIBUTABLE
DIATRIBUSIKAN KEPADA TO EQUITY HOLDERS
PEMILIK ENTITAS INDUK 1.490.332.710.179 1.498.281.482.615 OF THE PARENT ENTITY
KEPENTINGAN NON-CONTROLLING
NONPENGENDALI 211.685.665.494 1d,2,24 212.119.729.339 INTEREST
Total Ekuitas 1.702.018.375.673 1.710.401.211.954 Total Equity
TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES AND

DAN EKUITAS 2.988.099.217.416 2.972.885.482.438 EQUITY
3

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada For the Three-Month Period ended
Tanggal 31 Maret 2017 March 31, 2017
Periode tiga bulan yang berakhir

pada tanggal 31 Maret/ Three-month
period ended March 31
Catatan/
Notes 2017 2016
PENJUALAN DAN PENDAPATAN 2,20 46.917.239.982 60.781.589.477 SALES AND REVENUE
BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF SALES AND

DAN PENDAPATAN 2,21,23 18.561.288.472 25.903.672.941 REVENUE
LABA BRUTO 28.355.951.510 34.877.916.536 GROSS PROFIT
Beban penjualan 2,6,22a,23 4.725.870.347 4.445.872.518 Selling expenses

Beban umum dan 2,12, General and administrative
administrasi 13,22b,23 23.893.158.517 24.488.296.149 expenses
Beban operasional, properti, Property, operational, maintenance
pemeliharaan dan energi 2,22c,23 5.082.192.766 4.778.810.557 and energy expenses
Beban manajemen dan lisensi 2,6,31 1.839.384.735 1.701.778.951 Management and license fees
Beban operasional lain 2,9,12 792.436.049 - Other operational expense
Pendapatan operasional lain 2,12,25 (3.750.000) 2.577.951.914 Other operational income
INCOME (LOSS) FROM

LABA (RUGI) USAHA (7.973.340.904) (3.114.793.553) OPERATIONS
Pendapatan keuangan - neto 2 1.899.694.576 1.905.926.524 Finance income - net
Beban keuangan 2 (7.450.433.969) (15.200.782.130) Finance cost
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK INCOME (LOSS) BEFORE

FINAL DAN BEBAN FINAL TAX AND INCOME
PAJAK PENGHASILAN (13.524.080.297) (16.409.649.159) TAX EXPENSE
PAJAK FINAL 2 (66.589.197) (1.172.635.019) FINAL TAX
LABA (RUGI) SEBELUM INCOME (LOSS) BEFORE

MANFAAT PAJAK PENGHASILAN (13.590.669.494) (17.582.284.178) INCOME TAX BENEFIT
MANFAAT (BEBAN) PAJAK 2,16 INCOME TAX

PENGHASILAN - - BENEFIT (EXPENSE)
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN (13.590.669.494) (17.582.284.178) INCOME (LOSS) FOR THE YEAR
PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN INCOME
Pos yang akan direklasifikasi Item that may be reclassified

ke laba rugi: subsequently to profit or loss:
Difference arising
Selisih kurs dari penjabaran from translation
laporan keuangan of foreign currency
dalam mata uang asing 2 (115.687.128) 11.173.162 financial statements
Total penghasilan komprehensif lain (115.687.128) 11.173.162 Total other comprehensive income
4

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR
KOMPREHENSIF LAIN LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE
KONSOLIDASIAN (lanjutan) INCOME (continued)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada For the Three-Month Period ended
Tanggal 31 Maret 2017 March 31, 2017

Catatan/
Notes 2017 2016
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE

TAHUN BERJALAN (13.706.356.622) (17.571.111.016) INCOME FOR THE YEAR
Laba (rugi) tahun berjalan yang dapat Income (loss) for the year
diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk (13.156.605.649) (19.041.280.875) Equity holders of the parent entity
Kepentingan nonpengendali 2,24 (434.063.845) 1.458.996.697 Non-controlling interest
TOTAL (13.590.669.494) (17.582.284.178) TOTAL
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive

tahun berjalan yang dapat income for the year
diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk (13.272.292.777) (19.030.107.713) Equity holders of the parent entity
Kepentingan nonpengendali 2 (434.063.845) 1.458.996.697 Non-controlling interest
Total (13.706.356.622) (17.571.111.016) Total
RUGI PER SAHAM DASAR BASIC LOSS PER

YANG DIATRIBUSIKAN SHARE ATTRIBUTABLE TO
KEPADA PEMILIK EQUITY HOLDERS OF
ENTITAS INDUK 2 (4) (6) THE PARENT ENTITY
5
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
Untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2017 CHANGES IN EQUITY
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) For the Period ended March 31, 2017
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Diatribusikan kepada pemilik entitas induk/

Attributable to equity holders of parent entity
Selisih kurs
dari penjabaran
laporan
Selisih atas keuangan dalam
akuisisi mata uang
kepentingan asing/
nonpengendali/ Differences
Saldo Laba/ Difference arising from
Modal ditempatkan Tambahan Uang Muka Retained Earnings arising from translation of Laba (Rugi) Revaluasi Kepentingan
dan disetor penuh/ modal disetor/ Pemesanan Saham Ditentukan Tidak ditentukan acquisition of foreign currency Aktuaria Aset Tetap nonpengendali/
Catatan/ Issued and fully Additional Advance for Stock penggunaannya/ penggunaannya/ non controlling financial Actuarial Revaluation of Total/ Non-controlling Total Ekuitas/
Notes paid capital paid-in capital Subscription Appropriated Unappropriated interest statements Gain (Losses) Fixed Assets Total interest Total Equity
Saldo per 31 Desember 2015 309.603.150.000 210.314.512.176 - 7.500.000.000 205.180.916.725 (171.481.168) 1.049.937.054 (3.681.116.631) 558.875.823.350 1.288.671.741.506 115.321.792.572 1.403.993.534.078 Balance per December 31, 2015
Laba periode berjalan 2016 - - - - (10.691.841.607) - - - - (10.691.841.607) 23.374.962.163 12.683.120.556 Income for the period 2016
Penambahan modal Tanpa Hak Capital increase without pre-emptive

Memesan Efek Terlebih Dahulu 1a 30.960.310.000 139.240.881.068 - - - - - - - 170.201.191.068 - 170.201.191.068 rights
Setoran modal dari kepentingan Capital contribution from

non-pengendali 1,24 - - - - - - - - - - 73.150.378.668 73.150.378.668 non-controlling interest
Surplus revaluasi aset tetap 12 - - - - - - - - 47.320.080.000 47.320.080.000 - 47.320.080.000 Revaluation surplus of fixed assets
Pengukuran kembali atas penyisihan Remeasurement of provision for

imbalan pasca-kerja karyawan - - - - - - - 2.818.091.990 - 2.818.091.990 272.595.936 3.090.687.926 post-employment benefits
Selisih kurs dari penjabaran Differences arising from translation

laporan keuangan dalam of foreign currency
mata uang asing - - - - - - (37.780.342) - - (37.780.342) - (37.780.342) financial statements
Saldo per 31 Desember 2016 340.563.460.000 349.555.393.244 - 7.500.000.000 194.489.075.118 (171.481.168) 1.012.156.712 (863.024.641) 606.195.903.350 1.498.281.482.615 212.119.729.339 1.710.401.211.954 Balance per December 31, 2016
Laba periode berjalan 2017 - - - - (13.156.605.649) - - - - (13.156.605.649) (434.063.845) (13.590.669.494) Income for the period 2017
Penambahan modal Tanpa Hak Capital increase without pre-emptive

Memesan Efek Terlebih Dahulu - (3.801.479.659) - - - - - - - (3.801.479.659) - (3.801.479.659) rights
Uang muka pesanan saham - - 9.125.000.000 - - - - - - 9.125.000.000 - 9.125.000.000 Advance for future stock subscription
Selisih kurs dari penjabaran Differences arising from translation

laporan keuangan dalam of foreign currency
mata uang asing - - - - - - (115.687.128) - - (115.687.128) - (115.687.128) financial statements
Saldo per 31 Maret 2017 340.563.460.000 345.753.913.585 9.125.000.000 7.500.000.000 181.332.469.469 (171.481.168) 896.469.584 (863.024.641) 606.195.903.350 1.490.332.710.179 211.685.665.494 1.702.018.375.673 Balance per March 31, 2017
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
6

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal For the Period ended
31 Maret 2017 December 31, 2017

Catatan/
Notes 2017 2016
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari tamu Cash received from guests
dan pelanggan 53.766.802.855 42.495.260.388 and customers
Penerimaan dari (pembayaran untuk) Receipt from (payment for)
aktivitas operasi lainnya 2.862.665.144 (25.941.610.984) other operating activities
Penerimaan bunga 1.899.694.576 1.905.926.524 Interests received
Pembayaran kas kepada Cash payments to suppliers
pemasok dan pihak lain (39.694.693.125) (30.009.003.950) and other parties
Pembayaran pajak (18.178.069.958) (13.482.676.894) Payments for taxes
Pembayaran bunga (7.360.560.151) (15.146.977.708) Payments for interests
Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Used in

Aktivitas Operasi (6.704.160.659) (40.179.082.624) Operating Activities

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penempatan deposito Placement of
berjangka (12.129.568.577) - time deposits
Penambahan Additions to
aset real estat 10 (15.933.929.012) (5.018.251.983) real estate assets
Kenaikan uang muka Increase in advances
pembelian (11.023.961.912) (21.714.143.085) for purchases
Penambahan aset tetap 12 (1.197.599.850) (2.492.280.550) Additions to fixed assets
Penambahan aset dalam Additions to property
pembangunan 11 (27.068.185.110) (71.129.490.603) under development
Hasil penjualan Proceeds from
aset tetap 12 3.750.000 500.000 sale of fixed assets
Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Used in

Aktivitas Investasi (67.349.494.461) (100.353.666.221) Investing Activities

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran emisi efek ekuitas (3.801.479.659) - Payment of stock issuance cost
Penambahan utang jangka panjang 18 38.624.568.380 75.026.764.529 Additional long-term debts
Kenaikan kepentingan nonpengendali 24 - 38.532.477.048 Increase in non-controlling interest
Pembayaran utang Payment of due to
kepada pemegang saham - (132.405.712) a shareholder
Pembayaran utang jangka panjang (25.872.688.905) (17.707.165.228) Payment of long-term debts
Kenaikan piutang lain- lain Increase in other receivable
pihak berelasi (1.324.292.417) (137.140.886) related parties
Penurunan utang pihak berelasi (3.744.606.167) - Decrease in due to related parties
Penerimaan dari uang muka saham 9.125.000.000 41.930.000.000 Receipt from stock subscription
Penurunan piutang pemegang saham 1.244.066 767.904.455 Decrease in due from shareholders
Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Provided by

Aktivitas Pendanaan 13.007.745.298 138.280.434.206 Financing Activities
7

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal (continued)
31 Maret 2017 For the Period ended March 31, 2017

Catatan/
Notes 2017 2016
KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS NET INCREASE (DECREASE) IN

DAN SETARA KAS (61.045.909.822) (2.252.314.639) CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 4 90.178.747.963 23.676.943.954 AT BEGINNING OF YEAR
Pengaruh perubahan kurs Effect of foreign currency
mata uang asing 11.822.859 68.377.211 exchange rate changes
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 4 29.144.661.000 21.493.006.526 AT END OF YEAR
8

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2017 dan As of March 31, 2017 and
Untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal For the Period Then Ended
Tersebut (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company
PT Bukit Uluwatu Villa Tbk (“Perusahaan”) PT Bukit Uluwatu Villa Tbk (the “Company”)
didirikan di Republik Indonesia pada tanggal was established in the Republic of Indonesia
15 Desember 2000 berdasarkan Akta on December 15, 2000 based on the Notarial
Pendirian No. 53 dari notaris Sugito Deed No. 53 of Sugito Tedjamulja, S.H.. The
Tedjamulja, S.H.. Akta Pendirian telah Deed of Establishment was approved by the
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Ministry of Laws and Human Rights of the
Manusia Republik Indonesia dalam Republic of Indonesia in its Decision Letter
Surat Keputusannya No. C-27344 No. C-27344 HT.01.01.TH.2003 dated
HT.01.01.TH.2003 tanggal November 14, 2003. The Deed of
14 November 2003. Akta Pendirian ini telah Establishment has been registered at the
didaftarkan di Kantor Pendaftaran Registration Office of the Department of
Perusahaan Dinas Perindustrian dan Trade and Industry in Badung
Perdagangan Kabupaten Badung No. 1342/RUB.22-08/II/2007 dated
No. 1342/RUB.22-08/II/2007 tanggal February 7, 2007, and published in State
7 Februari 2007, akta mana telah diumumkan Gazette of the Republic of Indonesia No. 44
dalam Berita Negara Republik Indonesia dated May 30, 2008, Supplement No. 7433.
No. 44 tanggal 30 Mei 2008, Tambahan Berita
Negara No. 7433.
Status Perusahaan telah diubah dari The Company’s status has been changed
penanaman modal asing menjadi penanaman from foreign investment company (PMA) to
modal dalam negeri berdasarkan domestic investment company based on the
surat keputusan dari Badan Koordinasi approval letter of the Capital Investment
Penanaman Modal (BKPM) No. 26/1/IU/I/ Coordinating Board (BKPM) No. 26/1/IU/I/
PMDN/PARIWISATA/2012 tanggal 20 Juli PMDN/PARIWISATA/2012 dated July 20,
2012 tentang Izin Usaha Penyediaan 2012 regarding Business License of
Akomodasi. Accomodation Service.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association has
beberapa kali perubahan, perubahan terakhir been amended several times, the latest of
sebagaimana termuat dalam akta No. 13 which was through Notarial Deed No. 13 of
tanggal 16 Februari 2017 yang dibuat di notary Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., dated
hadapan notaris Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., February 16, 2017, regarding the appointment
mengenai persetujuan pengangkatan anggota of the new Board of Commissioner and
Dewan Komisaris yang baru dan perubahan changes in The Company’s Articles of
Anggaran Dasar Perusahaan mengenai tugas Association regarding authority to the Board
dan wewenang Direksi. Akta ini telah of Directors. This Deed was approved by
mendapatkan persetujuan Menteri Hukum dan Ministry of Laws and Human Rights of the
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Republic of Indonesia based on letter No.
berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03- AHU-AH.01.03-0071685 amd No. AHU-
0071685 dan No. AHU-AH.01.03-0071697 AH.01.03-0071697 dated February 17, 2017.
tanggal 17 Februari 2017.
9

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. Establishment of the Company (continued)
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with Article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Articles of Association, the scope of its
Perusahaan terutama meliputi penyediaan activities is to engage in the cottage industry
jasa akomodasi (cottage) yang kemudian which is later on changed into cottage and
berubah menjadi bidang jasa akomodasi hotel industry. The amendment in Article 3 of
(cottage) dan bidang perhotelan. Perubahan the Company’s Articles of Association is by
atas pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan Deed No. 23 dated January 16, 2012 of
adalah dengan Akta No. 23 tanggal Notary Novita Puspitarini, S.H., whereby there
16 Januari 2012 yang dibuat dihadapan has been separation between the Company’s
Notaris Novita Puspitarini, S.H., dimana telah main business activities and the Company’s
dilakukan pemisahan kegiatan usaha utama supporting business activities. The Company
Perusahaan dengan kegiatan usaha is domiciled in Badung, Bali. The Company is
penunjang Perusahaan. Perusahaan the owner of Alila Ubud Hotel which has been
berdomisili di Badung, Bali. Perusahaan commercially operating since December 1996
adalah pemilik Hotel Alila Ubud yang telah and located in Desa Melinggih Kelod
beroperasi secara komersial sejak Desember Payangan, Ubud, Gianyar, Bali and Alila
1996 dan berlokasi di Desa Melinggih Kelod Villas Uluwatu which has been commercially
Payangan, Ubud, Gianyar, Bali dan Alila Villas operating since June 2009 and located in
Uluwatu yang telah beroperasi secara Pecatu, Bali.
komersial sejak Juni 2009 dan berlokasi di
Pecatu, Bali.
Pada tanggal 29 Juni 2016, Risalah Rapat On June 29, 2016, the Annual General
Umum Pemegang Saham Tahunan Meeting of Shareholders of the Company No.
Perusahaan No. 78 yang dibuat oleh Notaris 78 made before Notary Ashoya Ratam S.H.,
Ashoya Ratam S.H., M.Kn., memutuskan M.Kn., resolved among others:
diantaranya:
1. Menyetujui pelaksanaan Penambahan 1. Approved Capital Increase without

Modal Tanpa Hak Memesan Efek Preemptive Rights (PMTHMETD)
Terlebih Dahulu (PMTHMETD) sejumlah amounted to 309,603,100 shares;
309.603.100 saham;
2. Persetujuan pengangkatan dan 2. Approved the appointment and the re-

penunjukan kembali anggota Direksi dan appointment of the Directors and Board of
anggota Dewan Komisaris; Commissioners;
10

a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. Establishment of the Company (continued)
Pada tanggal 29 Juni 2016, Risalah Rapat On June 29, 2016, the Annual General
Umum Pemegang Saham Tahunan Meeting of Shareholders of the Company No.
Perusahaan No. 78 yang dibuat oleh Notaris 78 made before Notary Ashoya Ratam S.H.,
Ashoya Ratam S.H., M.Kn., memutuskan M.Kn., resolved among others: (continued)`
diantaranya: (lanjutan)
3. Menyetujui untuk memberikan kuasa dan 3. Approved the granting of authority to the
wewenang kepada Direksi Perusahaan Board of Directors to transfer and/or
untuk mengalihkan dan/atau menjadikan pledge more than 50% (fifty percent) of
lebih besar dari 50% (lima puluh persen) the Company’s assets as collateral under
kekayaan sebagai jaminan utang atas the Company’s name to obtain new
nama Perusahaan guna mendapatkan financing from bank and bonds or
pendanaan baru yang berasal dari securities offering within 1 (one) or more
sumber perbankan dan penerbitan transactions which are related to each
obligasi atau surat berharga, dalam other or not.
1 (satu) transaksi atau lebih, baik yang
berkaitan satu sama lain maupun tidak.
Pada tanggal 16 Februari 2017, Rapat Umum On February 16, 2017, the Extraordinary
Pemegang Saham Luar Biasa, sesuai dengan General Meeting of Shareholders pursuant to
Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham the Deed of Minutes of Meeting of
Luar Biasa No. 13 yang dibuat oleh Notaris Extraordinary General Meeting of the
Company’s Shareholders No. 13 made before
Ashoya Ratam S.H., M.Kn., memutuskan Notary Ashoya Ratam S.H., M.Kn., resolved
untuk menyetujui pengangkatan Tuan Jongik to approved the appointment of Mr. Jongik
Kwon selaku Komisaris Perseroan Kwon as a Commisioner replaces Mr. John
menggantikan Tuan John Daniel Rasjad. Daniel Rasjad.
Entitas induk langsung dan entitas induk The direct and ultimate holding entity of the
terakhir Perusahaan adalah PT Asia Leisure Company is PT Asia Leisure Network which
Network yang memiliki persentase has 33.77% ownership of the Company as of
kepemilikan sebesar 33,77% pada tanggal March 31, 2017.
31 Maret 2017.
b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Public Offering of the Company’s Shares
Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan On June 30, 2010, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif pendaftaran effective statement of share registration
saham dari Ketua Badan Pengawas Pasar No. S-5931/BL/2010 from the Chairman of the
Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM- Capital Market and Financial Institution
LK) dengan surat No. S-5931/BL/2010 atas Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) for its
penawaran umum perdana sejumlah initial public offering of 857,142,500 common
857.142.500 saham biasa dengan harga shares at offering price of Rp260. On July 12,
penawaran sebesar Rp260 per saham. Pada 2010, these shares were listed on the
tanggal 12 Juli 2010, seluruh saham Indonesia Stock Exchange.
Perusahaan tersebut telah dicatatkan pada
Bursa Efek Indonesia.
11


b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Public Offering of the Company’s Shares
(lanjutan) (continued)
Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Based on the Extraordinary General Meeting
Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) of Shareholders (RUPSLB) on June 8, 2012,
yang diselenggarakan pada tanggal 8 Juni the Company increased the authorized and
2012, Perusahaan telah melakukan paid-up capital whereby the capital increase
peningkatan modal ditempatkan dan disetor was conducted without
dimana peningkatan modal tersebut dilakukan Pre-emptive Rights totaling 238,889,000
tanpa HMETD sebesar 238.889.000 saham shares with nominal value amounting to Rp100
dengan nilai nominal Rp100 (Catatan 19). (Note 19).
Sesuai dengan keputusan Di Luar Rapat Based on the Non-Commissioner Decision

Dewan Komisaris pada tanggal 29 November Statement on November 29, 2016, the
2016, Perusahaan telah melakukan Company increased the authorized and paid-
peningkatan modal ditempatkan dan disetor up capital conducted without Pre-emptive
melalui PMTHMETD sebesar 309.603.100 Rights totaling 309,603,100 shares with
saham dengan nilai nominal Rp100 nominal value amounting to Rp100 (Note 19).
(Catatan 19).
c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan c. Boards of Commissioners, Directors and

Employees
Pada tanggal 16 Februari 2017, berdasarkan On February 16, 2017, based on the
Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Extraordinary Annual Shareholder Meeting No.
Tahunan Perusahaan No. 13 yang dibuat oleh 13 made before Notary Ashoya Ratam S.H.,
Notaris Ashoya Ratam S.H., M.Kn., susunan M.Kn., Board of Commissioners as of March
Dewan Komisaris pada tanggal 31 Maret 2017 31, 2017 are as follows:
adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris Board of Commissioners

Presiden Komisaris : Okie Rehardi Lukita : President Commissioner
Komisaris : Jongik Kwon : Commissioner
Komisaris : Gunawan Angkawibawa : Commissioner
Komisaris : Edy Suwarno : Commissioner
Komisaris Independen : Susilo Sudjono : Independent Commissioner
Komisaris Independen : Johanes Johandi Kumaheri : Independent Commissioner
Susunan Dewan Komisaris pada tanggal 31 On December 31, 2016 the composition of the
Desember 2016 adalah sebagai berikut: Board of Commissioners are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners

Presiden Komisaris : Okie Rehardi Lukita : President Commissioner
Komisaris : John Daniel Rasjad : Commissioner
Komisaris : Gunawan Angkawibawa : Commissioner
Komisaris : Edy Suwarno : Commissioner
Komisaris Independen : Susilo Sudjono : Independent Commissioner
Komisaris Independen : Johanes Johandi Kumaheri : Independent Commissioner
12


(lanjutan) Employees (continued)
Pada tanggal 29 Juni 2016, berdasarkan On June 29, 2016, based on the Extraordinary
Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Annual Shareholder Meeting No. 79 made
Tahunan Perusahaan No. 79 yang dibuat oleh before Notary Ashoya Ratam S.H., M.Kn.,
Notaris Ashoya Ratam S.H., M.Kn., susunan Board of Directors as of March 31, 2017 and
Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 December 31, 2016 are as follows:
Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah
sebagai berikut:
Dewan Direksi Board of Directors

Presiden Direktur : Franky Tjahyadikarta : President Director
Direktur : Hendry Utomo : Director
Direktur : Winarti Soemirat Gondokarjono : Director
Direktur Independen : I Nyoman Tri Suryanegara Lingga : Independent Director
Berdasarkan Sirkuler Keputusan Dewan Based on the Circular Shareholders

Komisaris sebagai Pengganti Rapat Dewan Resolution as a Substitute of the Company’s
Komisaris Perusahaan tanggal 24 November Decision Statement dated November 24, 2016,
2016, susunan Komite Audit Perusahaan the composition of the Company’s Audit
pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Committee as of March 31, 2017 and
Desember 2016 adalah sebagai berikut: December 31, 2016, are as follows:
Komite Audit Audit Committee

Ketua Komite Audit : Susilo Sudjono : Head of Audit Committee
Anggota : Johanes Johandi Kumaheri : Member
Anggota : Nancy Darwin : Member
Atas hal tersebut diatas, Perusahaan telah For the above matter, the Company has
melakukan Keterbukaan Informasi melalui made the Disclosure of Information in
Surat No. Ref.: 029/XI/SP/BUV/2016 tanggal its Letter No. Ref.: 029/XI/SP/BUV/2016
25 November 2016 ke BAPEPAM-LK dan dated November 25, 2016 to BAPEPAM-LK
Bursa Efek Indonesia. and to the Indonesia Stock Exchange.
13


(lanjutan) Employees (continued)
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 As of March 31, 2017 and December 31,
Desember 2016, jumlah karyawan permanen 2016, the Company has a total of 389
Perusahaan adalah 389 karyawan (tidak permanent employees (unaudited).
diaudit).
d. Kepemilikan Saham pada Entitas Anak dan d. Shares Ownership in Subsidiaries and
Entitas Asosiasi Associated Companies
Persentase kepemilikan Perusahaan dan total The percentages of ownership of the

aset entitas anak dan entitas asosiasi adalah Company and total assets of the subsidiaries
sebagai berikut: and associated companies are as follows:
Tahun
Beroperasi Persentase kepemilikan/
Komersial/ Percentage of ownership
Year of
Entitas Anak/ Domisili/ Kegiatan Usaha/ Commercial 31 Maret 2017/ 31 Desember 2016/
Subsidiaries Domicile Business Activity Operation March 31, 2017 December 31, 2016
PT Bukit Lagoi Villa Bintan Jasa Akomodasi 2010 99,79% 99,79%

(hotel dan cottage)
dan real estat/
Accomodation
(hotels and cottage)
and real estate industry
PT Sitaro Mitra Abadi Jakarta Jasa Akomodasi - 80,29% 80,29%

(cottage) dan
perhotelan/
Accomodation
(cottage) and hotels
PT Bukit Lentera Jakarta Perhotelan, penyedia makanan - 60,00% 60,00%

Sejahtera dan minuman dan jasa/
Hospitality, food and beverage
and services
PT Bukit Borobudur Jakarta Jasa Akomodasi (cottage) - 99,00% 99,00%

dan perhotelan/
Accomodation
PT Bukit Nusa Harapan Bali Jasa Akomodasi 2012 60,00% 60,00%

(hotel dan cottage)
dan real estat/
Accomodation
PT Bukit Bali Permai Jakarta Perdagangan, pembangunan, - 99,00% 99,00%

industri, pertanian, percetakan,
pengangkutan, perbengkelan dan jasa/
Trading, construction, industry,
agricultural, printing, transportation,
workshops and services
PT Mandra Alila Bali Jasa Akomodasi (hotel dan cottage)/ 1995 99,00% 99,00%
Accomodation (hotels and cottage)
PT Dialog Mitra Sukses Jakarta Jasa Akomodasi (cottage) - 99,00% 99,00%

dan perhotelan/
Accomodation
14

Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Companies (continued)

aset Entitas Anak dan entitas asosiasi adalah Company and total assets of the Subsidiaries
sebagai berikut: (lanjutan) and associated companies are as follows:
(continued)
Tahun
Beroperasi Persentase kepemilikan/
Komersial/ Percentage of ownership
Year of
Entitas Asosiasi/ Domisili/ Kegiatan Usaha/ Commercial 31 Maret 2017/ 31 Desember 2016/
Associated Companies Domicile Business Activity Operation March 31, 2017 December 31, 2016
Alila Hotels and Resorts Ltd. Singapura/ Investment holding dan 2001 20,00% 20,00%
(AHR) Singapore manajemen resor/
Investment holding and
resort management
PT Kharisma Jawara Abadi Jakarta Perdagangan, pembangunan, - 47,22% 47,22%

real estat, jasa, industri kerajinan dan
percetakan/
Trading, construction, real estate,
services, industry craft and
printing
PT Culina Global Utama Jakarta Penyedia makanan dan 2013 35,00% 35,00%
minuman dan jasa/
Food and beverage
and services
Rincian mengenai entitas anak dari PT Bukit Bali Permai adalah sebagai berikut:
PT Bukit Awani Sejahtera Jakarta Bidang jasa/ - 99,00% 99,00%

Services
Rincian mengenai entitas anak dari PT Dialog Mitra Sukses adalah sebagai berikut:
PT Dialog Grage Cirebon Cirebon Pariwisata/ - 60,00% 60,00%

Touristy
PT Mitra Banyuwangi Selaras Banyuwangi Pengelolaan hotel/ - 34,40% 34,40%

Hotels management
Rincian mengenai entitas anak dari PT Bukit Nusa Harapan adalah sebagai berikut:
PT Bukit Tebing Abadi Jakarta Perdagangan, perindustrian - 99,80% 99,80%

pembangunan dan jasa/
Trading, industry, construction
and services
Total Aset Sebelum Eliminasi/

Tahun Total Assets Before Eliminations
Beroperasi (dalam ribuan Rupiah/in thousand Rupiah)
Komersial/
Year of
Entitas Anak/ Domisili/ Kegiatan Usaha/ Commercial 31 Maret 2017/ 31 Desember 2016/
PT Bukit Lagoi Villa Bintan Jasa Akomodasi 2010 602.960.740 601.207.119

(hotel dan cottage)
dan real estat/
Accomodation
PT Sitaro Mitra Abadi Jakarta Jasa Akomodasi - 9.619.942 9.623.996
(cottage) dan
perhotelan/
Accomodation
PT Bukit Lentera Sejahtera Jakarta Perhotelan, penyedia makanan - 542.412.277 509.166.003

dan minuman dan jasa/
Hospitality, food and beverage
and services
15


aset Entitas Anak dan entitas asosiasi adalah Company and total assets of the Subsidiaries
sebagai berikut: (lanjutan) and associated companies are as follows:
(continued)
Total Aset Sebelum Eliminasi/
Tahun Total Assets Before Eliminations
Beroperasi (dalam ribuan Rupiah/in thousand Rupiah)
Komersial/
Year of
Entitas Anak/ Domisili/ Kegiatan Usaha/ Commercial 31 March 2017/ 31 Desember 2016/
PT Bukit Borobudur Jakarta Jasa Akomodasi (cottage) - 9.927.291 9.929.413

dan perhotelan/
Accomodation
PT Bukit Nusa Harapan Bali Jasa Akomodasi 2012 349.211.923 325.511.090

(hotel dan cottage)
dan real estat/
Accomodation
PT Bukit Bali Permai Jakarta Perdagangan, pembangunan, - 23.486 23.669

industri, pertanian, percetakan,
pengangkutan, perbengkelan dan jasa/
Trading, construction, industry,
agricultural, printing, transportation,
workshops and services
PT Mandra Alila Bali Jasa Akomodasi (hotel dan cottage)/ 1995 67.050.742 67.929.672
Accomodation (hotels and cottage)
PT Dialog Mitra Sukses Jakarta Jasa Akomodasi (cottage) - 114.861.385 115.867.554

dan perhotelan/
Accomodation
Entitas Asosiasi/
Associated Company
Alila Hotels and Resorts Ltd Singapura/ Investment holding dan 2001 31.417.539 31.171.866
(AHR) Singapore manajemen resor/
Investment holding and
resort management
PT Kharisma Jawara Abadi Jakarta Perdagangan, pembangunan, - 183.522.236 156.414.913

real estat, jasa, industri kerajinan dan
percetakan/
Trading, construction, real estate,
services, industry craft and
printing
PT Culina Global Utama Jakarta Penyedia makanan dan 2013 3.201.430 3.596.900
minuman dan jasa/
Food and beverage
and services
Rincian mengenai entitas anak dari PT Bukit Bali Permai adalah sebagai berikut:
PT Bukit Awani Sejahtera Jakarta Bidang jasa/ - 22.193 22.283

Services
Rincian mengenai entitas anak dari PT Dialog Mitra Sukses adalah sebagai berikut:
PT Dialog Grage Cirebon Cirebon Pariwisata/ - 79.518.048 82.415.050

Touristy
PT Mitra Banyuwangi Selaras Banyuwangi Perhotelan/ - 53.855.098 44.678.371

Hotels management
Rincian mengenai entitas anak dari PT Bukit Nusa Harapan adalah sebagai berikut:
PT Bukit Tebing Abadi Jakarta Perdagangan, perindustrian

pembangunan dan jasa/
Trading, industry, construction
and services - 487.195 492.500
16

PT Bukit Lagoi Villa PT Bukit Lagoi Villa
Pada 30 September 2010, Perusahaan On September 30, 2010, the Company signed
menandatangani Akta Pemindahan Hak Atas a Deed of Transfer of Right on Share No. 93
Saham No. 93 dan 94 masing-masing dengan and 94 with PT Buana Megawisatama and
PT Buana Megawisatama dan PT Verizon PT Verizon Indonesia, respectively, both
Indonesia, kedua akta tersebut dibuat deeds were covered by Notary Sugito
dihadapan Notaris Sugito Tedjamulja, S.H., Tedjamulja, S.H., which stated that the
yang menyatakan bahwa Perusahaan Company agreed to acquire 116,170,560
menyetujui untuk mengambil alih 116.170.560 shares of PT Bukit Lagoi Villa (BLV) from
lembar saham PT Bukit Lagoi Villa (BLV) dari PT Buana Megawisatama at a purchase price
PT Buana Megawisatama dengan harga amounting to Rp116,170,560,000 and acquire
pembelian sebesar Rp116.170.560.000 dan 1,173,440 shares of BLV from PT Verizon
mengambil alih 1.173.440 lembar saham Indonesia at a purchase price amounting to
BLV dari PT Verizon Indonesia dengan harga Rp1,173,440,000. Total number of shares
pembelian sebesar Rp1.173.440.000. Jumlah acquired by the Company represents 100% of
keseluruhan saham yang diakuisisi the authorized, paid-in and issued capital of
Perusahaan tersebut seluruhnya merupakan BLV.
100% dari modal dasar, modal disetor dan
modal ditempatkan BLV.
menyampaikan Surat No. 145/X/BUV/2010 submitted Letter No. 145/X/BUV/2010 dated
tanggal 6 Oktober 2010 ke BAPEPAM-LK dan October 6, 2010 to BAPEPAM-LK and
menyampaikan informasi kepada pemegang provided the information to shareholders
saham melalui situs web IDXnet milik Bursa through website IDXnet owned by the
Efek Indonesia dengan nomor Indonesia Stock Exchange with
surat/pengumuman 147/X/BUV/2010 tanggal letter/announcement number 147/X/BUV/2010
7 Oktober 2010. dated October 7, 2010.
Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham Based on the Sale and Purchase of Shares
tanggal 30 Maret 2011 oleh dan antara Agreement dated March 30, 2011 by and
Perusahaan dan PT Asia Leisure Network between the Company and PT Asia Leisure
(ALN), telah disetujui oleh pemegang saham Network (ALN), the Shareholders approved
melalui Akta Pernyataan Keputusan through Shareholders Decision Statement of
Pemegang Saham PT Bukit Lagoi Villa No.80 PT Bukit Lagoi Villa No. 80 dated
tanggal 30 Maret 2011 dibuat dihadapan March 30, 2011, of Sugito Tedjamulja, S.H.,
Notaris Sugito Tedjamulja, S.H., Notaris di Notary in Jakarta, the sale of 250,000 shares
Jakarta, penjualan 250.000 lembar saham owned by the Company with a nominal value
yang dimilikinya dengan nilai nominal setiap per share of Rp1,000 or amounting to
saham sebesar Rp1.000 atau sebesar Rp250,000,000 to ALN, with the total sale and
Rp250.000.000 kepada ALN, dengan nilai purchase transaction of shares amounting to
transaksi jual beli saham sebesar Rp1,000,000,000. This Deed was received
Rp1.000.000.000. Akta ini telah diterima dan and recorded in the database Administration
dicatat di dalam database Sistem Administrasi System of the Ministry of Laws and Human
Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Rights of the Republic of Indonesia with letter
Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-09748 dated
berdasarkan surat No.AHU-AH.01.10-09748 March 31, 2011.
tanggal 31 Maret 2011.
17

PT Bukit Lagoi Villa (lanjutan) PT Bukit Lagoi Villa (continued)
Selisih antara harga penjualan dengan nilai The difference between the selling price and
buku saham yang dijual tersebut dicatat pada the book values of those shares is recorded
akun “Tambahan Modal Disetor” sebesar under “Additional Paid-in Capital” amounting
Rp656.874.309 (Catatan 19). to Rp656,874,309 (Note 19).
Penjualan saham ini membuat persentase This sale of shares brought the Company’s
kepemilikan Perusahaan menjadi sebesar percentage of ownership to 99.79%.
99,79%.
melakukan Keterbukaan Informasi melalui made the Disclosure of Information in
Surat No. Ref.: 051/III/BUV/2011 tanggal its Letter No. Ref.: 051/III/BUV/2011 dated
30 Maret 2011 ke BAPEPAM-LK dan Bursa March 30, 2011 to BAPEPAM-LK and to the
Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Status BLV telah diubah dari penanaman BLV’s status has been changed from foreign
modal asing menjadi penanaman modal investment company to domestic investment
dalam negeri berdasarkan surat keputusan company based on the approval letter of the
dari Badan Koordinasi Penanaman Modal Capital Investment Coordinating Board
(BKPM) No. 1/4/PPM/V/PMDN/2013 tanggal (BKPM) No. 1/4/PPM/V/PMDN/2013 dated
19 April 2013 tentang Perubahan Penyertaan April 19, 2013 regarding Changes in the
Dalam Modal Perseroan. Company's Capital Investment.
PT Sitaro Mitra Abadi PT Sitaro Mitra Abadi
Pada 6 April 2010, Perusahaan dan Tuan On April 6, 2010, the Company and Mr. Ilham
Ilham Akbar Habibie menandatangani Akta Akbar Habibie signed the Establishment Deed
Pendirian Perseroan Terbatas PT Sitaro Mitra No. 29 of Limited Liability Company of
Abadi (SMA) No. 29 dari Notaris Sutjipto S.H., PT Sitaro Mitra Abadi (SMA) of Notary Sutjipto
M.Kn. dengan modal dasar sebesar S.H., M.Kn. with authorized capital of
Rp1.000.000.000 dan modal disetor sebesar Rp1,000,000,000 and paid-in capital
Rp250.000.000 dimana Perusahaan of Rp250,000,000 whereby the Company
mengambil 65% bagian dalam modal disetor owns 65% of the paid-in capital representing
sebanyak 1.625 lembar saham dengan nilai 1,625 shares with a nominal value of
nominal Rp100.000 atau total sebesar Rp100,000 or a total of Rp162,500,000 and
Rp162.500.000 dan Tuan Ilham Akbar Mr. Ilham Akbar Habibie owns 35% of the
Habibie mengambil 35% bagian dalam modal paid-in capital representing 875 shares with a
disetor sebanyak 875 lembar saham dengan nominal value of Rp100,000 or a total of
nilai nominal Rp100.000 atau total sebesar Rp87,500,000.
Rp87.500.000.
18

Entitas Asosiasi (lanjutan) Associated Company (continued)
PT Sitaro Mitra Abadi (lanjutan) PT Sitaro Mitra Abadi (continued)
Pada 9 November 2010, Perusahaan dan On November 9, 2010, the Company and
Tuan Ilham Akbar Habibie menandatangani Mr. Ilham Akbar Habibie signed Deed of
Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Shareholders Decision Statement No. 33 of
Saham No. 33 dari Notaris Sugito Tedjamulja Notary Sugito Tedjamulja S.H., which
S.H., menyetujui untuk meningkatkan modal approved the increase in the authorized
dasar menjadi Rp20.000.000.000 dan modal capital to Rp20,000,000,000 and paid-in
disetor menjadi Rp5.000.000.000 dimana capital to Rp5,000,000,000 whereby the
Perusahaan mengambil 65% bagian dalam Company owns 65% of paid-in capital
modal disetor sebanyak 32.500 lembar saham representing 32,500 shares with a nominal
dengan nilai nominal Rp100.000 atau total value of Rp100,000 or a total of
sebesar Rp3.250.000.000 dan Tuan Ilham Rp3,250,000,000 and Mr. Ilham Akbar
Akbar Habibie mengambil 35% bagian dalam Habibie owns 35% of paid-in capital
modal disetor sebanyak 17.500 lembar saham representing 17,500 shares with a nominal
dengan nilai nominal Rp100.000 atau total value of Rp100,000 or a total of
sebesar Rp1.750.000.000. Rp1,750,000,000.
melakukan Keterbukaan Informasi melalui made the Disclosure of Information in its
Surat No. 121/VI/BUV/2011 tanggal Letter No. 121/VI/BUV/2011 dated
6 Juni 2011 ke BAPEPAM-LK dan Bursa Efek June 6, 2011 to BAPEPAM-LK and to the
Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 30 Desember 2013, On December 30, 2013, based on Deed of
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Shareholders Decision Statement No. 132 of
Pemegang Saham No. 132 dari Notaris Sugito Notary Sugito Tedjamulja S.H., the
Tedjamulja S.H., para pemegang saham shareholders approved the sale of Mr. Ilham
menyetujui untuk penjualan saham perseroan Akbar Habibie 2,790 shares, totaling
milik Tuan Ilham Akbar Habibie sebanyak Rp279,000,000 to the Company and
2.790 lembar dengan total nilai sebesar approved the increase in the paid-in capital
Rp279.000.000 kepada Perusahaan dan from Rp5,000,000,000 to become
menyetujui untuk meningkatkan modal Rp10,000,000,000.
ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar
Rp5.000.000.000 menjadi sebesar
Rp10.000.000.000.
Selisih antara kompensasi yang dibayarkan The difference between consideration paid to
kepada Tuan Ilham Habibie dan nilai tercatat Mr. Ilham Habibie and the carrying amount of
kepentingan nonpengendali yang diakuisisi the acquired non-controlling interests of
sebesar Rp171.481.168 disajikan sebagai Rp171,481,168 was presented as
“Selisih atas Akuisisi Kepentingan “Difference Arising from Acquisition of Non-
Nonpengendali” sebagai bagian dari ekuitas controlling Interest” under the equity
yang dapat diatribusikan kepada pemilik attributable to the equity holders of the parent
entitas induk pada laporan posisi keuangan entity in the consolidated statement of
konsolidasian. financial position.
Atas peningkatan modal ditempatkan dan For the increase in the issued and fully paid-in
disetor tersebut Perusahaan mengambil capital the Company owns 45,000 shares with
bagian sebesar 45.000 lembar dengan total total value of Rp4,500,000,000.
nilai sebesar Rp4.500.000.000.
19

PT Sitaro Mitra Abadi (lanjutan) PT Sitaro Mitra Abadi (continued)
Setelah peningkatan tersebut, kepemilikan After the increment, the Company’s

Perusahaan atas SMA menjadi sebesar ownership in SMA become 80,290 shares, or
80.290 lembar saham atau seluruhnya totalling Rp8,029,000,000 (80.29%).
sebesar Rp8.029.000.000 (80,29%).
Atas hal tersebut di atas, Perusahaan telah For the above matter, the Company has
melakukan Keterbukaan Informasi melalui made the Disclosure of Information in its letter
Surat No. 013/XII/BUV/2013 tanggal No. 013/XII/BUV/2013 dated December 30,
30 Desember 2013 ke Otoritas Jasa 2013 to Financial Service Authorities (OJK).
Keuangan (OJK).
PT Bukit Lentera Sejahtera PT Bukit Lentera Sejahtera
Berdasarkan Akta Perjanjian antar Pemegang Based on the Deed of Agreement between
Saham No. 74 tanggal 10 Maret 2011 Shareholders No. 74 dated March 10, 2011,
Perusahaan dengan PT Lentera Cemerlang the Company and PT Lentera Cemerlang
Indah (LCI), mendirikan suatu usaha Indah (LCI) established a joint venture
patungan, PT Bukit Lentera Sejahtera (BLS) company, PT Bukit Lentera Sejahtera (BLS)
dengan komposisi kepemilikan saham yaitu with the composition of shares ownership of
sebesar 60% untuk Perusahaan dan 40% 60% for the Company and 40% for LCI
untuk LCI sehingga total modal disetor therefore the Company’s total paid-in capital
Perusahaan adalah sebesar Rp1.500.000.000 amounted to Rp1,500,000,000 and LCI
dan LCI adalah sebesar Rp1.000.000.000. amounted to Rp1,000,000,000. In eleventh
Pada tahun ke-11 kerjasama setelah hotel year cooperation after the hotel operates, the
beroperasi, Perusahaan akan menjual 11% Company will sell a 11% shares ownership in
kepemilikan sahamnya dalam usaha the joint venture company to LCI at a price to
patungan tersebut kepada LCI dengan harga be determined based on the average price
yang akan ditentukan berdasarkan harga rata- between the book value and the market value
rata antara nilai buku dengan harga pasar at the time. The deed of establishment of BLS
pada saat itu. Akta pendirian BLS telah is covered by notarial deed No. 75 of Notary
diaktakan dalam akta Notaris No. 75 tanggal Sutjipto, S.H. dated March 10, 2011.
10 Maret 2011 yang dibuat dihadapan Notaris
Sutjipto, S.H.
Surat No. 045/III/BUV/2011 tanggal 14 Maret Letter No. 045/III/BUV/2011 dated March 14,
2011 ke BAPEPAM-LK dan Bursa Efek 2011 to BAPEPAM-LK and to the Indonesia
Indonesia. Stock Exchange.
Pada tahun 2011, Perusahaan menempatkan In 2011, the Company placed advanced for
uang muka modal saham dipesan di BLS future stock subscription in BLS amounting
sebesar Rp200.000.000 dan LCI sebesar Rp200,000,000 and LCI amounting to
Rp1.000.000.000. Pada tahun 2012, Rp1,000,000,000. In 2012, the Company and
Perusahaan dan LCI meningkatkan modal LCI increased the paid-in capital amounting to
disetor sebesar masing-masing Rp19,500,000,000 and Rp13,000,000,000,
Rp19.500.000.000 dan Rp13.000.000.000 respectively, therefore the paid in capital of
sehingga modal disetor setiap pemegang each of the shareholder became
saham menjadi sebesar Rp21.000.000.000 Rp21,000,000,000 and Rp14,000,000,000,
dan Rp14.000.000.000. respectively.
20

PT Bukit Lentera Sejahtera (lanjutan) PT Bukit Lentera Sejahtera (continued)
Surat No. 029/II/BUV/2012 tanggal Letter No. 029/II/BUV/2012 dated
29 Februari 2012 ke BAPEPAM-LK dan Bursa February 29, 2012 to BAPEPAM-LK and to
Efek Indonesia. the Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 17 Mei 2013, modal dasar BLS On May 17, 2013, BLS increased the
telah ditingkatkan dari Rp40.000.000.000 authorized capital from Rp40,000,000,000 to
menjadi sebesar Rp80.000.000.000, dan become Rp80,000,000,000, and increase the
meningkatkan modal ditempatkan dan disetor issued and fully paid capital from
dari Rp35.000.000.000 menjadi sebesar Rp35,000,000,000 to become
Rp45.000.000.000. Rp45,000,000,000.
Peningkatan tersebut meningkatkan modal Those increases also increased the Company
disetor Perusahaan dan LCI menjadi masing- and LCI fully paid capital to become
masing sebesar Rp27.000.000.000 dan Rp27,000,000,000 and Rp18,000,000,000,
Rp18.000.000.000. respectively.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on Deed of Shareholders Decision

Pemegang Saham No. 47 tanggal Statement No. 47 dated December 27, 2013
27 Desember 2013 dari Notaris Jose Dima of Notary Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., the
Satria, S.H., M.Kn., telah disetujui untuk shareholders approved the increase in paid-in
meningkatkan modal ditempatkan dan disetor capital from Rp45,000,000,000 to become
perseroan dari sebesar Rp45.000.000.000 Rp52,500,000,000.
menjadi sebesar Rp52.500.000.000.
Atas peningkatan tersebut Perusahaan For such increase, the Company obtained a
mengambil bagian sebesar Rp4.500.000.000 portion totalling Rp4,500,000,000 and LCI
dan LCI mengambil bagian sebesar obtained a portion totalling Rp3,000,000,000,
Rp3.000.000.000 sehingga kepemilikan hence, the Company and LCI ownership
Perusahaan dan LCI menjadi masing-masing become Rp31,500,000,000 and
sebesar Rp31.500.000.000 dan Rp21,000,000,000, respectively. The change
Rp21.000.000.000. Perubahan tersebut tidak does not affect the percentage of ownership
mempengaruhi persentase kepemilikan of the Company.
Perusahaan.
Surat No. 015/XII/BUV/2013 tanggal No. 015/XII/BUV/2013 dated December 30,
30 Desember 2013 ke Otoritas Jasa 2013 to Financial Service Authorities (OJK).
Keuangan (OJK).
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on Deed of Shareholders Decision

Pemegang Saham No. 91 tanggal 25 Juni Statement No. 91 dated June 25, 2014 of
2014 dari Notaris Sugito Tedjamulja, S.H., Notary Sugito Tedjamulja, S.H., the
telah disetujui untuk meningkatkan modal shareholders approved to increase the paid-in
ditempatkan dan disetor BLS dari sebesar capital BLS from Rp52,500,000,000 to
Rp52.500.000.000 menjadi sebesar become Rp100,000,000,000.
Rp100.000.000.000.
21

mengambil bagian sebesar portion totalling Rp28,500,000,000 and LCI
Rp28.500.000.000 dan LCI mengambil bagian obtained a portion totalling
sebesar Rp19.000.000.000 sehingga Rp19,000,000,000, hence, the Company and
kepemilikan Perusahaan dan LCI menjadi LCI ownership become Rp60,000,000,000
masing-masing sebesar Rp60.000.000.000 and Rp40,000,000,000, respectively. The
dan Rp40.000.000.000. Perubahan tersebut change does not affect the percentage of
tidak mempengaruhi persentase kepemilikan ownership of the Company.
Perusahaan.
Surat No. 011/VI/BUV/2014 tanggal 19 Juni No. 011/VI/BUV/2014 dated Juni 19, 2014 to
2014 ke Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Financial Service Authorities (OJK).
BLS telah menandatangani perjanjian BLS has signed cooperation agreement with
kerjasama dengan PT Danayasa PT Danayasa Arthatama Tbk (DA), to build,
Arthatama Tbk (DA), untuk melakukan operate and transfer back (BOT) the hotel
pembangunan, pengelolaan dan penyerahan and its facilities to be located on the Land
kembali (BOT) bangunan hotel dan sarana- Right Certificate under the name of DA. Land
sarananya di atas sebidang tanah Hak Guna is owned by DA and delivered to BLS (as
Bangunan atas nama DA. Tanah adalah milik investor and KSO manager) to build the hotel,
DA diserahkan kepada BLS (selaku investor manage and operate as BOT for 25 years
dan pengelola) untuk dibangun hotel, dikelola and can be renewed for 5 years, afterwards
dan dioperasikan secara BOT untuk jangka will be returned to DA.
waktu 25 tahun dan dapat diperpanjang
selama 5 tahun, setelahnya akan
dikembalikan kepada DA.
Status BLS telah diubah dari penanaman BLS’s status has been changed from foreign
(BKPM) No. 284/A.8/PMA/2013 tanggal (BKPM) No. 284/A.8/PMA/2013 dated
18 Februari 2013 tentang Perubahan February 18, 2013 regarding Changes in the
Penyertaan Dalam Modal Perseroan. Company's Capital Investment.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on the Deed of Shareholders Decision

Pemegang Saham BLS, Nomor 15 tanggal Statement BLS, No. 15 dated March 7, 2016
7 Maret 2016 dibuat dihadapan Angela of Angela Meilany Basiroen, S.H., the
Meilany Basiroen, S.H., Notaris di Jakarta, shareholders approved the increase in the
pemegang saham menyetujui untuk authorized capital from Rp100,000,000,000 to
meningkatkan modal dasar yang sebelumnya Rp300,000,000,000.
Rp100.000.000.000 menjadi
Rp300.000.000.000.
22

Selain itu, pemegang saham juga menyetujui Furthermore, the shareholders also approved
untuk meningkatkan modal ditempatkan dan the increase in the paid-in capital in BLS from
disetor pada BLS yang sebelumnya Rp100,000,000,000 divided into 100,000
Rp100.000.000.000 yang terbagi atas 100.000 shares to become Rp184,000,000,000
lembar saham menjadi Rp184.000.000.000 divided into 184,000 shares. On the basis of
yang terbagi atas 184.000 lembar saham. Atas the proposed increase in paid-in capital, the
dasar peningkatan modal ditempatkan dan shareholders also approved the conversion of
disetor yang diajukan, pemegang saham juga BLS loans to its shareholders consisting of
menyetujui untuk mengkonversi hutang BLS liabilities to the Company amounting
kepada pemegang saham, terdiri atas hutang Rp50,400,000,000 converted to 50,400
BLS kepada Perusahaan sebesar shares and BLS liabilities to LCI amounting
Rp50.400.000.000 dikonversi menjadi 50.400 Rp33,600,000,000 converted to 33,600
lembar saham dan hutang BLS kepada LCI shares (Notes 30v and 30w).
sebesar Rp33.600.000.000 dikonversi menjadi
33.600 lembar saham (Catatan 30v dan 30w).

Pemegang Saham BLS, Nomor 9 tanggal Statement BLS, No. 9 dated December 29,
29 Desember 2016 dibuat dihadapan Syarifah 2016 of Syarifah Chozie, S.H., M.H., notary in
Chozie, S.H., M.H., Notaris di Jakarta, Jakarta, the shareholders approved the
pemegang saham menyetujui untuk increase in the paid-in capital in BLS from
meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Rp184,000,000,000 divided into 184,000
pada BLS yang sebelumnya shares to become Rp295,750,000,000
Rp184.000.000.000 yang terbagi atas 184.000 divided into 295,750 shares.
lembar saham menjadi Rp295.750.000.000
yang terbagi atas 295.750 lembar saham.
mengambil bagian sebesar portion totalling Rp67,050,000,000 and LCI
Rp67.050.000.000 dan LCI mengambil bagian obtained a portion totalling
sebesar Rp44.700.000.000 sehingga Rp44,700,000,000, hence, the Company and
kepemilikan Perusahaan dan LCI menjadi LCI ownership become Rp177,450,000,000
masing-masing sebesar Rp177.450.000.000 and Rp118,300,000,000, respectively. The
dan Rp118.300.000.000. Perubahan tersebut change does not affect the percentage of
tidak mempengaruhi persentase kepemilikan ownership of the Company in BLS.
Perusahaan dalam BLS.
PT Bukit Borobudur PT Bukit Borobudur
Pada 21 Desember 2011, Perusahaan telah On December 21, 2011, the Company has
melakukan pembelian sebanyak 539 lembar purchased 539 shares owned by Andreas
saham milik Andreas Bindoan selaku Bindoan as the former shareholders of
pemegang saham lama PT Bukit Borobudur PT Bukit Borobudur (BB), a limited liability
(BB), suatu perseroan terbatas yang didirikan company incorporated under the laws of the
berdasarkan hukum Negara Republik Republic of Indonesia, domiciled in Magelang
Indonesia, berdomisili di Kabupaten Regency, Central Java Province, pursuant to
Magelang, Propinsi Jawa Tengah the Sales and Purchase of Shares on
berdasarkan Jual Beli Saham tanggal December 21, 2011.
21 Desember 2011.
23

PT Bukit Borobudur (lanjutan) PT Bukit Borobudur (continued)
Transaksi jual beli tersebut telah disetujui oleh Such sale and purchase transaction has been
pemegang saham BB berdasarkan Sirkuler approved by the shareholders of BB based on
Keputusan Pemegang Saham tanggal Circular Shareholders Resolution dated
21 Desember 2011 yang telah diaktakan December 21, 2011 and has been notarized
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan by Deed of Statement of Shareholders
Pemegang Saham No. 152 tanggal Resolution No. 152 dated December 22, 2011
22 Desember 2011 yang dibuat dihadapan which was made before Notary Sugito
Notaris Sugito Tedjamulja, S.H. Jual beli Tedjamulja, S.H. Such sale and purchase of
saham dilakukan dengan harga nominal shares has been made at nominal price per
setiap saham sebesar Rp1.000.000 atau share of Rp1,000,000 or a total of
seluruhnya sebesar Rp539.000.000. Rp539,000,000.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pursuant to the Deed of Statement of

Pemegang Saham No. 152 tanggal Shareholders Meeting No. 152 dated
22 Desember 2011 yang dibuat dihadapan December 22, 2011 which was made before
Notaris Sugito Tedjamulja, S.H., telah Notary Sugito Tedjamulja, S.H., it was
diputuskan oleh pemegang saham bahwa decided by the shareholders that the
Perusahaan mengambil bagian saham baru Company subscribed for new shares in BB
dalam BB sebanyak 7.876 lembar saham, totaling 7,876 shares, with a nominal value of
dengan harga nominal sebesar Rp1.000.000. Rp1,000,000.
Oleh karenanya, dengan dilakukannya jual Accordingly with the sale and purchase of
beli saham dan pengambilan saham baru dari shares and subscription of new shares from
BB, Perusahaan menjadi memiliki total BB, the Company has a total investment of
penyertaan sebanyak 8.415 lembar saham 8,415 shares or 99% of the total shares
atau sebesar 99% dari seluruh saham yang issued and paid-up in BB or a total of
telah ditempatkan dan disetor BB atau Rp8,415,000,000.
seluruhnya sebesar Rp8.415.000.000.
Pada Februari 2013, Perusahaan In February 2013, the Company increased the
meningkatkan modal disetor sebesar paid-in capital amounting to Rp495,000,000
Rp495.000.000 sehingga total penyertaan therefore the Company’s ownership in BB
perusahaan di BB menjadi sebesar 8.910 become 8,910 shares or total of
lembar atau seluruhnya sebesar Rp8,910,000,000. This increment does not
Rp8.910.000.000. Peningkatan tersebut tidak affect the Company’s ownership.
mempengaruhi persentase kepemilikan
Perusahaan.
Surat No. Ref: 002/II/BUV/2013 tanggal letter No. Ref: 002/II/BUV/2013 dated
6 Februari 2013 ke Otoritas Jasa Keuangan February 6, 2013 to Financial Service
(OJK). Authorities (OJK).
Status BB telah diubah dari penanaman BB’s status has been changed from foreign
modal asing menjadi penanaman modal investment company (PMA) to domestic
dalam negeri berdasarkan surat keputusan investment company based on the approval
dari Badan Koordinasi Penanaman Modal letter of the Capital Investment Coordinating
(BKPM) No. 552/A.8/PMA/2013 tanggal Board (BKPM) No. 552/A.8/PMA/2013 dated
21 Maret 2013 tentang Perubahan March 21, 2013 regarding Changes in the
Penyertaan Dalam Modal Perseroan. Company's Capital Investment.
24

PT Bukit Borobudur (lanjutan) PT Bukit Borobudur (continued)
Pada 18 Agustus 2014, Perusahaan On August 18, 2014 the Company increased
meningkatkan modal disetor sebesar the paid-in capital amounting to
Rp990.000.000 sehingga total penyertaan Rp990,000,000 therefore the Company’s
perusahaan di BB menjadi sebesar 9.900 ownership in BB become 9,900 shares or
lembar saham atau seluruhnya sebesar total of Rp9,900,000,000. This increment
Rp9.900.000.000. Peningkatan tersebut tidak does not affect the Company’s ownership.
mempengaruhi persentase kepemilikan
Perusahaan.
PT Bukit Nusa Harapan PT Bukit Nusa Harapan
Pada 26 Juni 2012, Perusahaan dan On June 26, 2012, the Company and
PT Nusapacific Island Investment (NII), pihak PT Nusapacific Island Investment (NII), third
ketiga, menandatangani Akta Penjualan dan party, signed a Deed of Sale and Transfer of
Pengalihan Saham No. 159 yang dibuat Share No. 159 of Notary Aryanti Artisari, S.H.,
dihadapan Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., which stated that the Company agreed
M.Kn., yang menyatakan bahwa Perusahaan to acquire 105,000 shares of PT Bukit Nusa
mengambil alih 105.000 lembar saham Harapan (BNH) from NII at a purchase price
PT Bukit Nusa Harapan (BNH) amounting to Rp127,500,000,000, in which
dari NII dengan harga pembelian Rp20,000,000,000 is coming from the
sebesar Rp127.500.000.000, dimana Company’s internal fund and the remaining
Rp20.000.000.000 berasal dari dana internal balance is coming from Capital Increase
Perusahaan dan sisanya berasal dari without Pre-emptive Rights. Total number of
Penambahan Modal tanpa HMETD. Jumlah shares acquired by the Company represents
saham yang diakuisisi Perusahaan tersebut 60% of paid-in and issued capital of BNH.
merupakan 60% dari modal disetor dan modal
ditempatkan BNH.
Berdasarkan metode akuisisi, selisih lebih Based on the acquisition method, the excess
antara jumlah agregat dari imbalan yang of the aggregate of the consideration
dialihkan dan jumlah kepentingan non transferred and the amount recognized for
pengendali dengan selisih jumlah nilai tercatat NCI over the net carrying amount of the
aset teridentifikasi yang diperoleh dan identifiable assets acquired and liabilities
liabilitas yang diambil alih mencerminkan assumed reflects the increase in the fair value
kenaikan nilai wajar aset teridentifikasi BNH of the BNH’s identifiable assets allocated to
yang dialokasikan ke aset dalam property under development amounting to
pembangunan sebesar Rp21.012.308.312 Rp21,012,308,312 and real estate asset
dan aset real estat sebesar Rp1.531.133.197. amounting to Rp1,531,133,197.
PT Bukit Bali Permai PT Bukit Bali Permai
Pada 6 November 2014, berdasarkan Akta On November 6, 2014, based on the Deed
No. 9 yang dibuat dihadapan Angela Meilany No. 9 of Angela Meilany Basiroen, S.H.,
Basiroen, S.H., Notaris di Jakarta, dimana Notary in Jakarta, the Company and PT Asia
Perusahaan dan PT Asia Leisure Network Leisure Network (ALN) established PT Bukit
(ALN) mendirikan PT Bukit Bali Permai Bali Permai with the composition of ownership
dengan komposisi kepemilikan saham yaitu of 99% for the Company and 1% for ALN.
99% untuk Perusahaan dan 1% untuk ALN. The Company’s total paid-in capital amounted
Total modal disetor Perusahaan adalah to Rp12,375,000 and ALN amounted to
sebesar Rp12.375.000 dan ALN adalah Rp125,000.
sebesar Rp125.000.
25


PT Bukit Bali Permai (lanjutan) PT Bukit Bali Permai (continued)
Pada 10 November 2014, berdasarkan Akta On November 10, 2014, based on the Deed
No. 13 yang dibuat dihadapan Angela Meilany No. 13 of Angela Meilany Basiroen, S.H.,
Basiroen, S.H., Notaris di Jakarta, dimana Notary in Jakarta, PT Bukit Bali Permai (BBP)
PT Bukit Bali Permai (BBP) dan ALN and ALN established PT Bukit Awani
mendirikan PT Bukit Awani Sejahtera Sejahtera with the composition of ownership
dengan komposisi kepemilikan saham yaitu of 99% for PT Bukit Bali Permai and 1% for
99% untuk PT Bukit Bali Permai dan 1% untuk ALN. Total paid-in capital amounted to
ALN. Total modal disetor adalah sebesar Rp12,375,000 and ALN amounted to
Rp12.375.000 dan ALN adalah sebesar Rp125,000.
Rp125.000.
Pada tanggal 30 Desember 2015, On December 30, 2015, based on the Deed
berdasarkan Akta No. 127 yang dibuat No. 127 of Yunita, S.H., BBP increased
dihadapan Yunita S.H., BBP meningkatkan issued and fully paid capital to become
modal ditempatkan dan disetor menjadi Rp57,500,000 with the composition of
Rp57.500.000 dengan komposisi ownership of 99% for the Comapany and 1%
kepemilikan saham yaitu 99% untuk for ALN. Total paid-in capital amounted to
Perusahaan dan 1% untuk ALN. Total modal Rp56,925,000 and ALN amounted to
disetor Perusahaan adalah sebesar Rp575,000.
Rp56.925.000 dan ALN adalah sebesar
Rp575.000.
Alila Hotels and Resorts Ltd. Alila Hotels and Resorts Ltd.
Pada tanggal 30 Desember 2009, On December 30, 2009, the Company

Perusahaan membeli saham Alila Hotels and acquired shares of Alila Hotels and Resorts
Resorts Ltd. (AHR) dari Orient Spice Ltd. (AHR) from Orient Spice Investment S.A.
Investment S.A. dan Maralinga Energy and Maralinga Energy Investment Ltd.
Investment Ltd. (pemegang saham dari (shareholders of Archipelago Resorts and
Archipelago Resorts and Hotels Limited, Hotels Limited, the Company’s shareholders)
pemegang saham Perusahaan) masing- amounting to 60 shares at cost of
masing sebanyak 60 lembar saham dengan US$1,400,000, or equivalent to
harga perolehan sebesar US$1.400.000 atau Rp13,206,200,000. As a result of the
setara dengan Rp13.206.200.000. Dengan acquisition, the Company has 20% ownership
pembelian saham tersebut, Perusahaan in AHR which is engaged in investment
mempunyai kepemilikan sebesar 20% atas holding and resort management and have
AHR yang bergerak di bidang usaha goodwill amounting Rp11,700,023,457 which
investment holding dan manajemen resor is recorded as a part of investments in shares
serta memperoleh goodwill sebesar of stocks.
Rp11.700.023.457 yang dicatat sebagai
bagian dari penyertaan saham.
PT Culina Global Utama PT Culina Global Utama
Pada 28 Mei 2012, Perusahaan dan PT Asia On May 28, 2012, the Company and PT Asia
Leisure Network (ALN) menandatangani Akta Leisure Network (ALN) signed a Deed of
Pendirian Perseroan Terbatas No. 112 yang Establishment of a Company No. 112 of
dibuat dihadapan Notaris Sugito Tedjamulja, Notary Sugito Tedjamulja, S.H., which stated
S.H., yang menyatakan Perusahaan bersama that the Company along with ALN established
dengan ALN mendirikan PT Boga Utama PT Boga Utama Internasional (BUI) with the
Internasional (BUI) dengan modal dasar paid-in-capital of Rp1,400,000,000.
sebesar Rp1.400.000.000.
26


PT Culina Global Utama (lanjutan) PT Culina Global Utama (continued)
Komposisi kepemilikan saham yaitu sebesar The composition of shares ownership of 49%
49% untuk Perusahaan dan 51% untuk ALN for the Company and 51% for ALN; therefore,
sehingga total modal disetor dan ditempatkan the Company’s total paid-in and issued capital
penuh Perusahaan adalah sebesar amounted to Rp686,000,000 and ALN
Rp686.000.000 dan ALN adalah sebesar amounted to Rp714,000,000.
Rp714.000.000.
Pada 10 Desember 2012, berdasarkan Akta On December 10, 2012, based on the Deed
Pernyataan Keputusan Pemegang Saham of Shareholders Decision Statement of
PT Boga Utama Internasional No. 36 yang PT Boga Utama Internasional No. 36 of
dibuat dihadapan Sugito Tedjamulja, S.H., Sugito Tedjamulja, S.H., Notary in Jakarta,
Notaris di Jakarta, dimana Perusahaan the Company has changed its name from
menyatakan perubahan nama dari PT Boga PT Boga Utama Internasional to PT Culina
Utama Internasional menjadi PT Culina Global Global Utama (CGU). This Deed was
Utama (CGU). Akta ini telah mendapat approved by the Ministry of Laws and Human
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Rights of the Republic of Indonesia based on
Asasi Manusia Republik Indonesia letter No. AHU-04848.AH.01.02.Tahun 2013
berdasarkan surat Nomor dated February 7, 2013.
AHU-04848.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal
7 Februari 2013.
Status CGU telah diubah dari penanaman CGU’s status has been changed from foreign
(BKPM) No. 9/1/IP/I/PMDN/2013 tanggal (BKPM) No. 9/1/IP/I/PMDN/2013 dated
7 Februari 2013 tentang Izin Prinsip February 7, 2013 regarding Licensed
Penanaman Modal. Investment Principles.
Pada tanggal 27 Desember 2013, modal On December 27, 2013, CGU increased the
dasar CGU telah ditingkatkan dari authorized capital from Rp5,600,000,000 to
Rp5.600.000.000 menjadi sebesar become Rp12,000,000,000 and increased
Rp12.000.000.000 dan meningkatkan modal issued and fully paid capital from
ditempatkan dan disetor dari Rp1.400.000.000 Rp1,400,000,000 to become
menjadi sebesar Rp3.000.000.000. Rp3,000,000,000.
Atas peningkatan tersebut Perusahaan For such increase, the Company’s share
mengambil bagian sebesar Rp784.000.000 totaled Rp784,000,000 therefore the
sehingga kepemilikan Perusahaan dan ALN Company and ALN ownership become
masing-masing menjadi sebesar Rp1,470,000,000 and Rp1,530,000,000,
Rp1.470.000.000 dan Rp1.530.000.000. respectively. The change does not affect the
Perubahan tersebut tidak mempengaruhi Company’s percentage of ownership.
persentase kepemilikan perusahaan.
Pada tanggal 21 Juli 2014, berdasarkan Akta On July 21, 2014, based on the Deed of
Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. Shareholders Decision Statement No. 22 of
22 yang dibuat di hadapan Sugito Tedjamulja, Sugito Tedjamulja, S.H., Notary in Jakarta, to
S.H., Notaris di Jakarta, untuk meningkatkan increase the issued and paid-up capital of
modal ditempatkan dan modal disetor CGU CGU from Rp3,000,000,000 to
dari Rp3.000.000.000 menjadi sebesar Rp8,600,000,000, the amount subscribed and
Rp8.600.000.000 jumlah yang dipesan dan paid-up in full by ALN amounted to
disetor penuh oleh ALN sebesar Rp5,600,000,000.
Rp5.600.000.000.
27

PT Culina Global Utama (lanjutan) PT Culina Global Utama (continued)
Atas peningkatan tersebut, kepemilikan For such increase, the Company’s and ALN
Perusahaan dan ALN masing-masing menjadi ownership become Rp1,470,000,000 and
sebesar Rp1.470.000.000 dan Rp7,170,000,000, respectively. This increase
Rp7.170.000.000. Perubahan tersebut brought the Company’s percentage of
membuat persentase kepemilikan ownership in CGU to 17%.
Perusahaan atas CGU menjadi 17%.
Pada tanggal 30 Desember 2016, On December 30, 2016, based on the Deed
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan of Shareholders Decision Statement No. 10 of
Pemegang Saham No. 10 yang dibuat di Syarifah Chozie, S.H., M.H., Notary in
hadapan Syarifah Chozie, S.H., M.H., Notaris Jakarta, to increase the issued and paid-up
di Jakarta, untuk meningkatkan modal capital of CGU from Rp8,600,000,000 to
ditempatkan dan modal disetor CGU dari Rp11,500,000,000. On the basis of the
Rp8.600.000.000 menjadi sebesar proposed increase in paid-in capital, the
Rp11.500.000.000. Atas dasar peningkatan shareholders also approved the conversion of
modal ditempatkan dan disetor yang diajukan, CGU loans to its shareholders consisting of
pemegang saham juga menyetujui untuk liabilities to the Company amounting
mengkonversi hutang CGU kepada Rp2,555,000,000 converted to 2,555 shares
pemegang saham, terdiri atas hutang CGU and CGU liabilities to ALN amounting
kepada Perusahaan sebesar Rp345,000,000 converted to 345 shares. For
Rp2.555.000.000 dikonversi menjadi 2.555 such increase, the Company’s and ALN
lembar saham dan hutang CGU kepada ALN ownership become Rp4,025,000,000 and
sebesar Rp345.000.000 dikonversi menjadi Rp7,475,000,000, respectively. This increase
345 lembar saham. Atas peningkatan brought the Company’s percentage of
tersebut, kepemilikan Perusahaan dan ALN ownership in CGU to 35%.
masing-masing menjadi sebesar
Rp4.025.000.000 dan Rp7.475.000.000.
Perubahan tersebut membuat persentase
kepemilikan Perusahaan atas CGU menjadi
35%.
PT Dialog Mitra Sukses PT Dialog Mitra Sukses
Pada tanggal 1 Oktober 2014, Perusahaan On October 1, 2014, the Company purchased
melakukan pembelian saham PT Dialog Mitra shares of PT Dialog Mitra Sukses (DMS)
Sukses (DMS) sebanyak 5.488 lembar saham totaling 5,488 shares or amounting to
atau dengan nominal seluruhnya sebesar Rp5,488,000,000 from PT Laras Nusa
Rp5.488.000.000 dari PT Laras Nusa Persada. As a result of the acquisition, the
Persada. Atas pembelian saham tersebut, Company has 49% ownership in DMS.
Perusahaan mempunyai kepemilikan sebesar
49% atas DMS.
Pada tanggal 8 Desember 2014, Perusahaan On December 8, 2014, the Company

meningkatkan modal disetor di DMS menjadi increased the paid-in capital in DMS to
sebesar 10.388 lembar saham atau dengan become 10,388 shares or amounting
nominal seluruhnya sebesar Rp10,388,000,000. This increment does not
Rp10.388.000.000. Peningkatan tersebut affect the Company’s percentage of
tidak mempengaruhi persentase kepemilikan ownership.
Perusahaan.
28


PT Dialog Mitra Sukses (lanjutan) PT Dialog Mitra Sukses (continued)
Berdasarkan Akta Notaris No. 2, tanggal Based on Notarial Deed No. 2, dated
9 Februari 2016 dari Notaris Syarifah Chozie, February 9, 2016 from Notary Syarifah
S.H., M.H., para pemegang saham menyetujui Chozie, S.H., M.H., the shareholders
penjualan sebagian saham milik PT Laras approved the partial sale of PT Laras Nusa
Nusa Persada (LNP) kepada Perusahaan Persada (LNP) shares to the Company
sebesar 10.412 lembar saham atau dengan amounted to 10,412 shares or amounting to
nominal seluruhnya sebesar Rp10,412,000,000. The shareholders also
Rp10.412.000.000. Para pemegang saham approved to increased the paid-in capital from
juga menyetujui untuk meningkatkan modal
Rp21,200,000,000 to become
disetor yang sebelumnya sebesar
Rp21.200.000.000 menjadi sebesar Rp40,000,000,000 or 40.000 shares. For the
Rp40.000.000.000 atau dengan total increased, the Company acquired totaled of
keseluruhan 40.000 lembar saham. Atas 18,800 shares or amounting to
peningkatan tersebut, Perusahaan mengambil Rp18,800,000,000. Therefore the Company
bagian sebesar 18.800 lembar atau dengan ownership in DMS become 39,600 shares or
nominal seluruhnya sebesar amounting to Rp39,600,000,000. As the
Rp18.800.000.000. Sehingga kepemilikan result of the purchase and increment, the
Perusahaan atas DMS menjadi sebesar Company ownership in DMS become 99%.
39.600 lembar saham atau dengan nominal
seluruhnya sebesar Rp39.600.000.000. Atas
pembelian dan peningkatan tersebut,
kepemilikan Perusahaan menjadi sebesar
99%.
Rincian nilai wajar aset teridentifikasi neto The details of fair values of the identifiable net
sebagai berikut: assets are as follows:
Nilai Wajar/
Fair Value
Aset Assets
Kas dan setara kas 3.998.827.201 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 4.285.000 Trade receivables
Uang muka dan biaya dibayar dimuka 7.387.461.084 Advance payments and prepaid expenses
Piutang kepada pemegang saham dan afiliasi 30.413.405.142 Due from shareholders and affiliated companies
Aset tetap, neto 82.168.254 Fixed assets, net
Investasi 2.095.357.138 Investments
Aset dalam pembangunan 18.488.682.222 Property under development
Sub-total 62.470.186.041 Sub-total
Liabilitas Liabilities
Utang usaha 815.239.293 Trade payables
Utang pajak 65.738.786 Taxes payables
Beban yang masih harus dibayar 436.070.401 Accrued expenses
Utang kepada pemegang saham 828.549.117 Due to shareholders
Utang jangka panjang 40.298.371.437 Long-term loans
Total aset teridentifikasi neto pada nilai wajar 20.026.217.007 Total identifiable net assets at fair values
Kepentingan non-pengendali 398.801.694 Non-controlling interest

Nilai wajar penyertaan yang dimiliki sebelumnya 9.812.846.333 Fair value of previously held interest
Goodwill yang timbul dari akuisisi (584.863.289 ) Goodwill from the acquisition
Nilai imbalan kas yang dialihkan 10.412.000.000 Purchase cash consideration transferred
Kas entitas anak yang diakuisisi (2.093.557.652 ) Cash of the acquired subsidiary
Akuisisi entitas anak, bersih Acquisition of a subsidiary, net

kas yang diakuisisi 8.318.442.348 of cash acquired
29

PT Dialog Mitra Sukses (lanjutan) PT Dialog Mitra Sukses (continued)
Goodwill sebesar Rp584.863.289 menurut According to the Management, the goodwill of

Manajemen bukan merupakan nilai atas Rp584,863,289 do not comprise the value of
sinergi yang diharapkan akan terjadi melalui expected synergies arising from the said
kombinasi bisnis tersebut sehingga langsung business combination, therefore was written
dihapuskan. off.
PT Kharisma Jawara Abadi PT Kharisma Jawara Abadi
Berdasarkan Akta Notaris No. 49, tanggal Based on Notarial Deed No. 49, dated
12 Juni 2015 dari Notaris Yulia S.H., Notaris June 12, 2015 from Notary Yulia S.H., Notary
di Jakarta Selatan, modal dasar PT Kharisma in South Jakarta, the authorized capital of
Jawara Abadi sebesar 8.000 lembar saham PT Kharisma Jawara Abadi totaled to 8,000
dengan nilai nominal Rp1.000.000 atau total shares, with nominal value of Rp1,000,000 or
sebesar Rp8.000.000.000, sedangkan modal total amount of Rp8,000,000,000, while the
ditempatkan dan disetor sebesar 2.000 issued and fully paid capital totaled 2,000
lembar saham dengan nilai nominal shares, with nominal value of Rp1,000,000 or
Rp1.000.000 atau total sebesar total amount of Rp2,000,000,000.
Rp2.000.000.000.
Pada tanggal 12 Juni 2015, berdasarkan Akta On June 12, 2015, based on Deeds No. 49
No. 49 dari Yulia, S.H., Notaris di Jakarta from Notary Yulia, S.H., Notary in South
Selatan, Perusahaan melakukan akuisisi atas Jakarta, the Company acquired 1,020 new
1.020 lembar saham baru PT Kharisma shares of PT Kharisma Jawara Abadi (KJA)
Jawara Abadi (KJA) atau dengan nominal totaling 1,020 shares or amounting to
seluruhnya Rp1.020.000.000. Atas Rp1,020,000,000. As a result of the
pengambilalihan tersebut, Perusahaan acquisition, the Company has 51% ownership
memiliki kepemilikan sebesar 51% pada KJA. in KJA.
Sehingga, modal ditempatkan dan disetor KJA Therefore, the issued and fully paid capital of
tersebut telah diambil bagian oleh para KJA were acquired by shareholders, the
pemegang saham yaitu Perusahaan, Company, PT Internusa Prima Jaya (IPJ) and
PT Internusa Prima Jaya (IPJ) dan PT Global PT Global Culina Abadi (GCA) totaling
Culina Abadi (GCA) masing-masing sebesar Rp1,020,000,000, Rp770,000,000 and
Rp1.020.000.000, Rp770.000.000 dan Rp150,000,000, respectively.
Rp150.000.000.

Pemegang Saham No. 30 tanggal 9 Juli 2015 Statement No. 30 dated July 9, 2015 of
dari Notaris Yulia S.H., notaris di Jakarta Notary Yulia S.H., notary in South Jakarta,
Selatan, telah disetujui untuk meningkatkan the shareholders approved to increase the
modal dasar KJA dari sebesar authorized capital of KJA from
Rp8.000.000.000 menjadi sebesar Rp8,000,000,000 to become
Rp50.000.000.000 dan meningkatkan modal Rp50,000,000,000 and to increase issued
ditempatkan dan disetor dari sebesar and fully paid-in capital from
Rp2.000.000.000 menjadi sebesar Rp2,000,000,000 to become
Rp12.500.000.000. Rp12,500,000,000.
30

PT Kharisma Jawara Abadi (lanjutan) PT Kharisma Jawara Abadi (continued)
Atas peningkatan tersebut, modal For such increase, the issued and fully paid
ditempatkan dan disetor KJA telah diambil capital of KJA were acquired by shareholders,
bagian oleh para pemegang saham dengan with compositions as follows: the Company,
komposisi sebagai berikut: Perusahaan amounting to Rp6,375,000,000 or 6,375
sebesar Rp6.375.000.000 atau sebanyak shares, PT Internusa Prima Jaya (IPJ)
6.375 lembar saham, PT Internusa Prima amounting to Rp5,000,000,000 or 5,000
Jaya (IPJ) sebesar Rp5.000.000.000 atau shares and PT Global Culina Abadi (GCA)
sebanyak 5.000 lembar saham dan PT Global amounting to Rp1,125,000,000 or 1,125
Culina Abadi (GCA) sebesar Rp1.125.000.000 shares.
atau sebanyak 1.125 lembar saham.
Nilai Wajar/
Fair Value
Aset Assets
Kas dan setara kas 815.008.689 Cash and cash equivalents
Uang muka 26.000.000 Advances
Piutang kepada pemegang saham 1.361.860.000 Due from shareholders
Aset tetap, neto 2.787.500 Fixed assets, net
Aset dalam pembangunan 3.562.940.868 Property under development
Utang usaha 885.734.667 Trade payables
Utang pajak 6.866.421 Taxes payables
Beban yang masih harus dibayar 413.400 Accrued expenses
Utang kepada pemegang saham 2.929.768.400 Due to shareholders
Total aset teridentifikasi neto
pada nilai wajar 1.945.814.169 Total identifiable net assets at fair values
Kepentingan non-pengendali 953.448.943 Non-controlling interest
Goodwill yang timbul dari akuisisi 27.634.774 Goodwill arising from the acquisition
Kas entitas anak yang diakuisisi (815.008.689 ) Cash of the acquired subsidiary
Akuisisi entitas anak, bersih
kas yang diakuisisi 204.991.311 Acquisition of a subsidiary, net of cash acquired

dihapuskan. off.
31

PT Kharisma Jawara Abadi (lanjutan) PT Kharisma Jawara Abadi (continued)
Pada tanggal 18 Oktober 2016, berdasarkan On October 18, 2016, based on the Deed of
Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Shareholders Decision Statement No. 70 of
Saham No. 70 yang dibuat di hadapan Yunita, Yunita, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, to
S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, untuk increase the issued and paid-up capital of
meningkatkan modal ditempatkan dan modal KJA from Rp12,500,000,000 to
disetor KJA dari Rp12.500.000.000 menjadi Rp13,500,000,000, the amount subscribed
sebesar Rp13.500.000.000 jumlah yang and paid-up in full by GCA amounted to
dipesan dan disetor penuh oleh GCA sebesar Rp600,000,000 and IPJ amounted to
Rp600.000.000 dan IPJ sebesar Rp400,000,000. For such increase, GCA and
Rp400.000.000. Atas peningkatan tersebut, IPJ ownership become Rp1,725,000,000 and
kepemilikan GCA dan IPJ masing-masing Rp5,400,000,000, respectively. This increase
menjadi sebesar Rp1.725.000.000 dan brought the Company’s percentage of
Rp5.400.000.000. Perubahan tersebut ownership in KJA to 47.22%.
membuat persentase kepemilikan Perusahaan
atas KJA menjadi 47,22%.
PT Mandra Alila PT Mandra Alila
Pada tanggal 1 Oktober 2015, Perusahaan On October 1, 2015, the Company purchased
melakukan pembelian saham MA sebanyak shares of MA totaling 22,957 shares or
22.957 lembar saham atau dengan nominal amounting to Rp22,957,000,000. As a result
seluruhnya sebesar Rp22.957.000.000. Atas of the acquisition, the Company has 99%
pembelian saham tersebut, Perusahaan ownership in MA, with purchase consideration
mempunyai kepemilikan saham sebesar 99% transferred of Rp22,957,000,000 from the
atas MA dengan imbalan pembelian yang previous owner.
dialihkan dengan total sebesar
Rp22.957.000.000 dari pemilik saham lama.
MA adalah entitas non-publik yang berlokasi MA is an unlisted company located in

di Karangasem, Bali, yang bergerak di bidang Karangasem, Bali, which is engaged in hotel
usaha perhotelan. Dengan akuisisi MA, industry. By acquiring MA, the Company will
Perusahaan akan menjadi lebih kompetitif be more competitive against its competitors.
terhadap para pesaing. Investasi ini juga The investment will also enable the Company
akan membuat Perusahaan dan entitas and its subsidiaries to enlarge its revenue
anaknya mampu untuk memperluas stream from hotel and resort industry.
pendapatan di bidang perhotelan dan resort.
Kemudian, MA meningkatkan modal dasar Then, MA increase the authorized capital from
yang sebelumnya Rp25.000.000.000 menjadi Rp25,000,000,000 to become
Rp100.000.000.000 serta meningkatkan Rp100,000,000,000 and increased its issued
modal ditempatkan dan modal disetor yang and paid-up capital from Rp22,957,000,000 to
sebelumnya Rp22.957.000.000 menjadi become Rp80,000,000,000, therefore the
sebesar Rp80.000.000.000, sehingga Company has ownership of Rp79,200,000,000
Perusahaan memiliki kepemilikan saham or 79,200 shares and PT Asia Leisure Network
sebesar Rp79.200.000.000 atau 79.200 of Rp800,000,000 or 800 shares.
lembar saham dan PT Asia Leisure Network
sebesar Rp800.000.000 atau 800 lembar
saham.
32

PT Mandra Alila (lanjutan) PT Mandra Alila (continued)
Akuisisi dan peningkatan modal saham MA Acquisitions and share capital increase of MA
telah diaktakan dalam Akta Notaris No. 2, has been notarized by Notarial Deed No. 2,
tanggal 1 Oktober 2015 dari Notaris Angela dated October 1, 2015 of Notary Angela
Meilany Basiroen, S.H. Meilany Basiroen, S.H.
Nilai Wajar/
Fair Value
Aset Assets
Kas dan setara kas 7.188.863.842 Cash and cash equivalents
Piutang usaha dan lain-lain 27.019.845.653 Trade and other receivables
Persediaan 801.069.626 Inventories
Beban dan pajak dibayar dimuka 1.306.828.236 Prepaid expenses and taxes
Pajak tangguhan 2.886.080 Deferred tax
Sewa tanah 29.850.650.000 Rented land
Aset tetap 40.172.590.000 Fixed assets
Perlengkapan operasional hotel 384.160.000 Hotel operating equipment
Liabilitas lancar (15.000.066.738) Current liabilities
Uang muka pemesanan saham (68.763.000.000) Advanced for stock subscription
Total aset teridentifikasi neto

pada nilai wajar 22.963.826.699 Total identifiable net assets at fair values
Goodwill yang timbul dari akuisisi (6.826.699) Goodwill arising from the acquisition
Kas entitas anak yang diakuisisi (7.188.863.842) Cash of the acquired subsidiary
Akuisisi entitas anak, bersih
kas yang diakuisisi 15.768.136.158 Acquisition of a subsidiary, net of cash acquired

dihapuskan. off.
Tidak terdapat liabilitas/imbalan kontinjen There is no contingent liability/consideration

yang timbul dari akuisisi MA. Perusahaan arising from the acquisition of MA. The
telah memenuhi peraturan OJK yang terkait Company has complied with relevant OJK
sehubungan dengan akuisisi MA. rules pertaining to the acquisition of MA.
33

PT Mitra Banyuwangi Selaras PT Mitra Banyuwangi Selaras
Pada tanggal 5 Juli 2013, DMS bersama On July 5, 2013, DMS with Franky
dengan Franky Tjahyadikarta, Teguh Tjahyadikarta, Teguh Budiono Sutrisno and
Budiono Sutrisno dan Robby Djohan Robby Djohan was established a company,
mendirikan suatu perusahaan, PT Mitra PT Mitra Banyuwangi Selaras (MBS) with the
Banyuwangi Selaras (MBS) dengan composition of shares ownership of 30% for
komposisi kepemilikan saham adalah sebesar DMS and for Franky Tjahyadikarta, Teguh
30% untuk DMS dan untuk Franky Budiono Sutrisno and Robby Djohan
Tjahyadikarta, Teguh Budiono Sutrisno dan respectively for 30%, 30% and 10%, therefore
Robby Djohan masing-masing sebesar 30%, the DMS's total paid-in capital amounted to
30% dan 10%, sehingga total modal disetor Rp2,250,000,000 and Franky Tjahyadikarta,
DMS adalah sebesar Rp2.250.000.000 dan Teguh Budiono Sutrisno and Robby Djohan
Franky Tjahyadikarta, Teguh Budiono amounting Rp2,250,000,000,
Sutrisno dan Robby Djohan masing-masing Rp2,250,000,000 and Rp750,000,000
sebesar Rp2.250.000.000, Rp2.250.000.000 respectively.
dan Rp750.000.000.
Berdasarkan akta perubahan terakhir No. 67 Based on the last Deed No. 67 dated March
tanggal 26 Maret 2015 oleh Notaris Angela 26, 2015 by Notary Angela Basiroen, SH. has
Basiroen, SH. disetujui pemindahan atas approved to transfer of rightsover 750 shares
hak-hak atas saham milik Robby Djohan owned by Robby Djohan with nominal value of
sebanyak 750 lembar saham dengan nilai Rp750,000,000 to PT Citrahasta Investama.
nominal sebesar Rp750.000.000 kepada
PT Citrahasta Investama.
Berdasarkan Akta Pernyataan Pemegang Based on Shareholders Statements Deed of

Saham MBS No. 08 tanggal 6 Oktober 2016 MBS No. 08 dated October 6, 2016 by Notary
oleh Notaris Jose Dima Satria, SH., M.Kn Jose Dima Satria, SH., M.Kn had been
telah disetujui pemindahan hak-hak atas approved to remove the shares from
saham PT Citrahasta Investama sebanyak PT Citrahasta Investama to PT Intijaya
750 lembar saham atau sebesar Kreasiperkasa for 750 shares or equal to
Rp750.000.000 kepada PT Intijaya Rp750,000,000, so that the shareholders
Kreasiperkasa, sehingga susunan para structure of MBS to become DMS, PT Intijaya
pemegang saham atas MBS masing-masing Kreasiperkasa and Teguh Budiono Sutrisno
yaitu DMS, PT Intijaya Kreasiperkasa dan amounted Rp2,250,000,000, Rp3,000,000,000
Teguh Budiono Sutrisno sebesar and Rp2,250,000,000, respectively.
Rp2.250.000.000, Rp3.000.000.000 dan
Rp2.250.000.000.
Berdasarkan Akta Pernyataan Pemegang Based on Shareholders Statements Deed of

Saham MBS No. 17 tanggal 10 Oktober 2016 MBS No. 17 dated October 10, 2016 by Notary
oleh Notaris Jose Dima Satria, SH., M.Kn., Jose Dima Satria, SH., M.Kn., shareholders
pemegang saham menyetujui meningkatkan agreed to increase its authorized and issued
modal dasar dan modal ditempatkan MBS capital of MBS to become Rp80,000,000,000
menjadi sebesar Rp80.000.000.000 dan and Rp20,000,000,000 consisting of 80,000
Rp20.000.000.000 yang terdiri dari 80.000 and 20,000 shares with a par value per share
dan 20.000 lembar saham dengan nilai amounted to Rp1,000,000.
nominal setiap saham sebesar Rp1.000.000.
34


PT Mitra Banyuwangi Selaras (lanjutan) PT Mitra Banyuwangi Selaras (continued)
Atas peningkatan tersebut, kepemilikan DMS, For such increase, DMS, PT Intijaya
PT Intijaya Kreasiperkasa dan Teguh Kreasiperkasa and Teguh Budiono Sutrisno‘s
Budiono Sutrisno masing-masing menjadi ownership become Rp6,880,000,000,
sebesar Rp6.880.000.000, Rp10.800.000.000 Rp10,800,000,000 and Rp2,320,000,000,
dan Rp2.320.000.000. Perubahan tersebut respectively. This increase brought the DMS’s
membuat persentase kepemilikan DMS atas percentage of ownership in MBS to 34.4%.
MBS menjadi 34,4%.
e. Penyelesaian Laporan Keuangan e. Completion of the Consolidated Financial
Konsolidasian Statements
Manajemen Perusahaan dan entitas anaknya The management of the Company and its
bertanggung jawab atas penyusunan laporan subsidiaries is responsible for the preparation
keuangan konsolidasian yang diselesaikan of the consolidated financial statements which
dan diotorisasi untuk terbit pada tanggal were completed and authorized for issue on
25 April 2017. April 25, 2017.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES
Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam The principal accounting policies adopted in
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparing the consolidated financial statements of
Perusahaan dan entitas anaknya adalah seperti the Company and its subsidiaries are set out
dijabarkan di bawah ini: below:
Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have been
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di prepared in accordance with the Financial
Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Accounting Standards (“SAK”) in Indonesia, which
dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan comprise the Statements and Interpretations
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan issued by the Financial Accounting Standards
Indonesia dan Peraturan-peraturan serta Board of the Indonesian Institute of Accountants
Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan and the Regulations and the Guidelines on
Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Financial Statement Presentation and Disclosures
Keuangan (“OJK”). issued by the Financial Services Authority (“OJK”).
Perusahaan adalah pemilik Hotel Alila Ubud dan The Company is the owner of Alila Ubud Hotel and
Alila Villas Uluwatu, yang kegiatan operasionalnya Alila Villas Uluwatu, the operations of which are
dikelola oleh Alila Hotels and Resorts Ltd. managed by Alila Hotels and Resorts Ltd. The
Perusahaan menyelenggarakan pembukuan untuk Company maintains its accounting records for
kantor pusat dan hotel. Transaksi operasional both the head office and hotel. The hotel’s
hotel dicatat dalam pembukuan hotel, sementara operational transactions are recorded in the
transaksi non-operasional dicatat dalam hotel’s book, while non-operational transactions
pembukuan kantor pusat. Untuk menyajikan are recorded in the head office’s book. To present
laporan keuangan konsolidasian secara the Company’s consolidated financial statements
keseluruhan, laporan keuangan kantor pusat dan as a whole, the financial statements of both hotels
hotel dikombinasi dengan mengeliminasi akun- and head office are combined after eliminating
akun yang resiprokal untuk mencerminkan posisi reciprocal accounts in order to reflect the financial
keuangan dan hasil usaha Perusahaan sebagai position and results of operations of the Company
satu kesatuan. as one business entity.
35


(lanjutan) POLICIES (continued)
a. Dasar penyajian laporan keuangan a. Basis of preparation of the consolidated
konsolidasian financial statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have
berdasarkan konsep akuntansi akrual, kecuali been prepared on the accrual basis of
laporan arus kas konsolidasian, dengan accounting, except for consolidated statement
menggunakan konsep biaya historis, kecuali of cash flows, using the historical cost
beberapa akun tertentu yang disusun concept, except for certain accounts which
berdasarkan pengukuran lain sebagaimana are measured on the bases as described in
diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing- the related accounting policy of each account.
masing akun tersebut.
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan The consolidated statement of cash flows
penerimaan dan pengeluaran kas dan setara present receipts and payments of cash and
kas, yang diklasifikasikan menjadi aktivitas cash equivalents, classified into operating,
operasi, investasi dan pendanaan yang investing and financing activities using the
disajikan dengan menggunakan metode direct method.
langsung (direct method).
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
adalah mata uang Rupiah, yang merupakan statements is the Indonesian Rupiah, which is
mata uang fungsional. the functional currency.
b. Prinsip-prinsip konsolidasian b. Principles of consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements include
laporan keuangan Perusahaan dan entitas the accounts of the Company and its
anaknya seperti yang disebutkan pada subsidiaries mentioned in Note 1d, in which
Catatan 1d dimana Perusahaan, baik secara the Company owns more than 50% share
langsung atau tidak langsung memiliki lebih ownership, either directly or indirectly. The
dari 50% kepemilikan saham. Laporan financial statements (consolidated) of the
keuangan (konsolidasian) entitas-entitas anak subsidiaries are prepared for the same
disusun untuk tahun pelaporan yang sama reporting year as that of the Company, using
dengan Perusahaan, menggunakan kebijakan consistent accounting policies.
akuntansi yang konsisten.
Semua akun dan transaksi antar perusahaan All material intercompany accounts and
yang material, termasuk keuntungan atau transactions, including unrealized gains or
kerugian yang belum direalisasi, jika ada, losses, if any, are eliminated to reflect the
dieliminasi untuk mencerminkan posisi financial position and the results of operations
keuangan dan hasil operasi Perusahaan dan of the Company and its subsidiaries as one
entitas anaknya sebagai satu kesatuan usaha. business entity.
Entitas-entitas anak dikonsolidasi secara Subsidiaries are fully consolidated from the
penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal dates of acquisition, being the date on which
perusahaan memperoleh pengendalian, the company obtains control, and continue to
sampai dengan tanggal entitas induk be consolidated until the date such control
kehilangan pengendalian. Pengendalian ceases. Control is presumed to exist if the
dianggap ada ketika perusahaan memiliki company owns, directly or indirectly through
secara langsung atau tidak langsung melalui subsidiaries, more than half of the voting
entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan power of an entity.
suara suatu entitas.
Pengendalian didapat ketika Perusahaan Control is achieved when the Company and
terekspos atau memiliki hal atas imbal hasil its subsidiaries exposed, or has rights, to
variabel dari keterlibatannya dengan investee variable returns from its involvement with the
dan memiliki kemampuan untuk investee and has the ability to affect those
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui returns through its power over the investee.
kekuasaannya atas investee.
36


b. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
Secara spesifik, Perusahaan dan entitas Specifically, the Company and its
anaknya mengendalikan investee jika dan subsidiaries controls an investee if and only
hanya jika Perusahaan dan entitas anaknya if the Company and its subsidiaries has:
memiliki memiliki seluruh hal berikut ini:
- Kekuasaan atas investee (misal, hak yang - Power over the investee (i.e., existing
ada memberi kemampuan kini untuk rights that give it the current liability to
mengarahkan aktivitas relevan investee); direct the relevant activities of the
investee);
- Eksposur atau hak atas imbal hasil - Exposure, or rights, to variable returns
variabel dari keterlibatannya dengan from its involvement with the investee,
investee, dan; and
- Kemampuan untuk menggunakan - The ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect its returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil
investor.
Ketika Perusahaan dan entitas anaknya When the Company and its subsidiaries has
memiliki kurang dari hak suara mayoritas, less than a majority of the voting or similar
Persahaan dan entitas anaknya dapat rights of an investee, the Company and its
mempertimbangkan semua fakta dan keadaan subsidiaries considers all relevant facts and
yang relevan dalam menilai apakah memiliki circumstances in assessing whether it has
kekuasaan atas investee, termasuk: power over an investee, including:
- Pengaturan kontraktual dengan pemilik - The contractual arrangement with the
hak suara yang lain. other vote holders of the investee.
- Hak yang timbul dari pengaturan - Rights arising from other contractual
kontraktual lain. arrangements.
- Hak suara dan hak suara potensial - The Company and its subsidiaries rights
Perusahaan dan entitas anaknya. and potential voting rights.
Perusahaan dan entitas anaknya menilai The Company and its subsidiaries re-
kembali apakah investor mengendalikan assesses whether or not it controls an
investee jika fakta dan keadaan investee if facts and circumstances indicate
mengindikasikan adanya perubahan terhadap that there are changes to one or more of the
satu atau lebih dari tiga elemen pengedalian. three elements of control. Consolidation of a
Konsolidasi atas anak perusahaan dimulai subsidiary begins when the Company and its
ketika Perusahaan dan entitas anaknya subsidiaries obtains control over the
memiliki pengendalian atas anak perusahaan subsidiary and ceases when the Company
dan berhenti ketika Perusahaan dan entitas and its subsidiaries loses control of the
anaknya kehilangan pengendalian atas anak subsidiary. Assets, liabilites, income and
perusahaan. Aset, liabilitas, penghasilan dan expenses of a subsidiary acquired or
beban atas anak perusahaan yang diakuisisi disposed of during the year are included in
atau dilepas selama tahun tertentu termasuk the consolidated statement of profit or loss
dalam laporan laba rugi dan penghasilan and other comprehensive income from the
komprehensif lain konsolidasian dari tanggal date the Company and its subsidiaries gains
Perusahaan dan entitas anaknya memperoleh control until the date the Company and its
pengendalian sampai dengan tanggal subsidiaries ceases to control the subsidiary.
Perusahaan dan entitas anaknya
menghentikan pengendalian atas anak
perusahaan.
37


b. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
Laba atau rugi dan setiap komponen atas Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain diatribusikan comprehensive income (OCI) are attributed to
pada pemegang saham entitas induk the equity holders of the parent of the
Perusahaan dan entitas anaknya pada Company and its subsidiaries and to the non-
kepentingan nonpengendali (“KNP”), controlling interest (“NCI”), even if this results
walaupun hasil di KNP mempunyai saldo in the NCI having a deficit balance. When
defisit. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan necessary, adjustments are made to the
pada laporan keuangan anak perusahaan financial statements of subsidiaries to bring
agar kebijakan akuntansinya sesuai dengan their accounting policies. All intra-group
kebijakan akuntansi Perusahaan. Semua aset assets and liabilities, equity, income,
dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan expenses and cash flows relating to
arus kas berkaitan dengan transaksi antar transactions between members of the
anggota Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries are eliminated
akan dieliminasi secara penuh dalam proses in full on consolidation.
konsolidasi.
Perubahan kepemilikan di entitas anak, tanpa A change in the ownership interest of a
kehilangan pengendalian, dihitung sebagai subsidiary, without a loss of control, is
transaksi ekuitas. Jika Perusahaan dan accounted for as an equity transaction. If the
entitas anaknya kehilangan pengendalian atas Company and its subsidiary loses control
entitas anak, maka Perusahaan: over a subsidiary, it:
- menghentikan pengakuan aset (termasuk - derecognizes the assets (including
setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; goodwill) and liabilities of the subsidiary;
- menghentikan pengakuan jumlah tercatat - derecognizes the carrying amount of any
setiap KNP; NCI;
- menghentikan pengakuan akumulasi - derecognizes the cumulative translation
selisih penjabaran, yang dicatat di differences, recorded in equity, if any;
ekuitas, bila ada;
- mengakui nilai wajar pembayaran yang - recognizes the fair value of the
diterima; consideration received;
- mengakui setiap sisa investasi pada nilai - recognizes the fair value of any
wajarnya; investment retained;
- mengakui setiap perbedaan yang - recognizes any surplus or deficit in profit
dihasilkan sebagai keuntungan atau or loss; and
kerugian sebagai laba rugi; dan
- mereklasifikasikan ke laba rugi proporsi - reclassifies the parent’s share of
keuntungan dan kerugian yang telah components previously recognized in
diakui sebelumnya dalam penghasilan OCI to profit or loss or retained earnings,
komprehensif lain atau saldo laba, begitu as appropriate, as would be required if
pula menjadi persyaratan jika Perusahaan the Company and its subsidiaries had
dan entitas anaknya akan melepas secara directly disposed of the related assets or
langsung aset atau liabilitas yang terkait. liabilities.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi NCI represents the portion of the profit or loss
dan aset neto dari entitas-entitas anak yang and net assets of the subsidiaries not
tidak dapat diatribusikan secara langsung attributable directly or indirectly to the parent
maupun tidak langsung pada entitas induk company, which are presented respectively in
yang masing-masing disajikan dalam laporan the consolidated statement of profit or loss
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain and other comprehensive income and under
konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan the equity section of the consolidated
posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari statement of financial position, respectively,
bagian yang dapat diatribusikan kepada separately from the corresponding portion
pemilik entitas induk. attributable to the equity holders of the parent
company.
38


c. Kombinasi bisnis c. Business combinations
Kombinasi bisnis dicatat dengan Business combinations are accounted for

menggunakan metode akuisisi. Biaya using the acquisition method. The cost of an
perolehan dari sebuah akuisisi diukur acquisition is measured as the aggregate of
berdasarkan nilai agregat imbalan yang the consideration transferred, measured at
dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal acquisition date fair value and the amount of
akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak any NCI in the acquiree. For each business
yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, combination, the acquirer measures the NCI
pihak pengakuisisi mengukur KNP pada in the acquiree either at fair value or at the
entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar proportionate share of the acquiree’s
ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas identifiable net assets. Acquisition costs
aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang incurred are directly expensed and included in
diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul General and Administrative Expenses.
dibebankan langsung dan dimasukkan ke
dalam Beban Umum dan Administrasi.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Company and its subsidiaries
Perusahaan dan entitas anaknya menentukan acquires a business, it assesses and
dan mengklasifikasikan aset keuangan yang classifies the financial assets acquired and
diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil liabilities assumed for appropriate
alih berdasarkan pada persyaratan classification and designation in accordance
kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi with the contractual terms, economic
terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. circumstances and pertinent conditions as at
Hal ini termasuk pengelompokan derivatif the acquisition date. This includes the
melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang separation of embedded derivatives in host
diakuisisi. contracts by the acquiree.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in
secara bertahap, pihak pengakuisisi stages, the acquisition date fair value of the
mengukur kembali kepentingan ekuitas yang acquirer’s previously held equity interest in
dimiliki sebelumnya pada pihak yang the acquiree is remeasured to fair value at the
diakuisisi berdasarkan nilai wajar tanggal acquisition date through profit or loss.
akuisisi dan mengakui keuntungan atau
kerugian yang dihasilkan di dalam laba rugi.
Imbalan kontijensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be

pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal transferred by the acquirer will be recognized
akuisisi. Perubahan nilai wajar imbalan at fair value at the acquisition date.
kontijensi setelah tanggal akuisisi yang Subsequent changes to the fair value of the
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, contingent consideration which is deemed to
akan diakui sebagai laba rugi atau be an asset or liability, will be recognized
pendapatan komprehensif lain, sesuai dengan either in profit or loss or as other
PSAK 55 (Revisi 2014). Jika diklasifikasikan comprehensive income in accordance with
sebagai ekuitas, imbalan kontijensi tidak SFAS No. 55 (Revised 2014). If the
diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya contingent consideration is classified as
diperhitungkan dalam ekuitas. equity, it should not be remeasured until it is
finally settled within equity.
39


c. Kombinasi bisnis (lanjutan) c. Business combinations (continued)
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially
berdasarkan harga perolehan yang measured at cost being the excess of the
merupakan selisih lebih nilai agregat imbalan aggregate of the consideration transferred
yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas and the amount recognized for NCI over the
jumlah aset teridentifikasi yang diperoleh dan net identifiable assets acquired and liabilities
liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan assumed. If this consideration is lower than
tersebut kurang dari nilai wajar aset neto the fair value of the net assets of the
entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut subsidiary acquired, the difference is
diakui sebagai laba atau rugi. recognized in profit or loss.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur After initial recognition, goodwill is measured
pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi at cost less any accumulated impairment
kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji losses. For the purpose of impairment testing,
penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari goodwill acquired in a business combination
suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi is, from the acquisition date, allocated to each
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil of the Company and its subsidiaries’s cash-
Kas (UPK) dari Perusahaan dan entitas generating units (CGU) that are expected to
anaknya yang diharapkan akan bermanfaat benefit from the combination, irrespective of
dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari whether other assets or liabilities of the
apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang acquiree are assigned to those CGUs.
diakuisisi ditetapkan kepada UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu Where goodwill forms part of a CGU and part
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut of the operation within that CGU is disposed
dilepas, maka goodwill yang diasosiasikan of, the goodwill associated with the operation
dengan operasi yang dilepas tersebut disposed of is included in the carrying amount
dimasukkan ke dalam jumlah tercatat operasi of the operation when determining the gain or
tersebut ketika menentukan keuntungan atau loss on disposal of the operation. Goodwill
kerugian dari penjualan operasi. Goodwill disposed of in this circumstance is measured
yang dilepas tersebut diukur berdasarkan nilai based on the relative values of the operation
relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK disposed of and the portion of the CGU
yang ditahan. retained.
Kombinasi bisnis antara entitas Business combinations among entities

sepengendali under common control
Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat Business combinations under common
dengan menggunakan metode penyatuan control are accounted for using the pooling-of-
kepentingan, dimana selisih antara jumlah interests method, whereby the difference
imbalan yang dialihkan dengan jumlah between the considerations transferred and
tercatat aset neto entitas yang diakuisisi the book value of the net assets of the
diakui sebagai bagian dari akun “Tambahan acquiree is recognized as part of “Additional
Modal Disetor” pada laporan posisi keuangan Paid-in Capital” in the consolidated statement
konsolidasian. Dalam menerapkan metode of financial position. In applying the said
penyatuan kepemilikan tersebut, unsur-unsur pooling-of-interests method, the components
laporan keuangan dari entitas yang of the financial statements of the combining
bergabung disajikan seolah-olah entities are presented as if the combination
penggabungan tersebut telah terjadi sejak has occurred since the beginning of the year
awal tahun entitas yang bergabung berada the combining entity became under common
dalam sepengendalian. control.
40


d. Informasi segmen d. Segment Information
Segmen adalah komponen yang dapat A segment is a distinguishable component of
dibedakan dari Perusahaan dan entitas the Company and its subsidiaries that is
anaknya yang terlibat baik dalam menyediakan engaged either in providing certain products
produk dan jasa (segmen usaha), atau dalam and services (business segment), or in
menyediakan produk dan jasa dalam providing products and services within a
lingkungan ekonomi tertentu (segmen particular economic environment
geografis), yang memiliki risiko dan imbalan (geographical segment), which is subject to
yang berbeda dari segmen lainnya. risks and rewards that are different from those
of other segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen termasuk item-item yang dapat and liabilities include items directly
diatribusikan secara langsung kepada suatu attributable to a segment as well as those that
segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan can be allocated on a reasonable basis to
dengan dasar yang memadai untuk segmen that segment. They are determined before
tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo intra-group balances and intra-group
dan transaksi antar Perusahaan dan entitas transactions are eliminated.
anaknya dieliminasi sebagai bagian dari
proses konsolidasi.
Segmen operasi adalah komponen dari An operating segment is a component of the
Perusahaan yang terlibat dalam aktivitas bisnis Company that engages in business activities
yang menghasilkan pendapatan dan from which it may earn revenues and incur
menimbulkan beban, termasuk pendapatan expenses, including revenues and expenses
dan beban yang terkait dengan transaksi that relate to transactions with any of the
dengan komponen lain Perusahaan, dimana Company’s other components, whose
hasil operasinya dikaji ulang secara berkala operating results are reviewed regularly by
oleh pengambil keputusan utama dalam the Company’s chief operating decision
operasional Perusahaan untuk membuat maker to make decision about resources
keputusan mengenai sumber daya yang akan allocated to the segment and assess its
dialokasikan pada segmen tersebut dan performance, and for which discrete financial
menilai kinerjanya, serta tersedia informasi information is available. Segment results that
keuangan yang dapat dipisahkan. Hasil are reported to the Company’s chief operating
segmen yang dilaporkan kepada pengambil decision maker include items directly
keputusan operasional Perusahaan meliputi attributable to a segment, as well as those
komponen-komponen yang dapat diatribusikan that can be allocated on a reasonable basis.
secara langsung kepada suatu segmen, dan
komponen-komponen yang dapat dialokasikan
dengan dasar yang wajar.
e. Instrumen keuangan e. Financial instruments
i. Aset keuangan i. Financial assets
Pengakuan awal Initial recognition
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets are classified as
aset keuangan yang dinilai pada nilai financial assets at fair value through
wajar melalui laba atau rugi, pinjaman profit or loss, loans and receivables,
yang diberikan dan piutang, investasi yang held-to-maturity investments and
dimiliki hingga jatuh tempo dan aset available-for-sale financial assets. The
keuangan tersedia untuk dijual. Company and its subsidiaries determines
Perusahaan dan entitas anaknya the classification of its financial assets at
menentukan klasifikasi aset keuangan initial recognition and, where allowed and
pada saat pengakuan awal dan, jika appropriate, re-evaluates this designation
diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi at each financial year end.
kembali setiap akhir tahun keuangan.
41


e. Instrumen keuangan (lanjutan) e. Financial instruments (continued)
i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued)
Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)
Pada saat pengakuan awal, aset At initial recognition, financial assets are
keuangan diukur pada nilai wajar. Dalam recognized at fair value. In the case of
hal investasi tidak diukur pada nilai wajar investments not measured at fair value
melalui laporan laba rugi, nilai wajar through profit or loss, fair value is
tersebut ditambah dengan biaya transaksi determined with directly attributable
yang dapat diatribusikan secara transaction costs.
langsung.
Pembelian atau penjualan aset keuangan Purchases or sales of financial assets
yang memerlukan penyerahan aset that require delivery of assets within a
dalam kurun waktu yang telah ditetapkan time frame established by regulation or
oleh peraturan dan kebiasan yang convention in the marketplace (regular
berlaku di pasar (pembelian secara way purchases) are recognized on the
reguler) diakui pada tanggal trade date, i.e., the date that the
perdagangan, seperti tanggal companies commit to purchase or sell
perusahaan berkomitmen untuk membeli the assets.
atau menjual aset.
Aset keuangan Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries’s
anaknya mencakup kas dan setara kas, financial assets include cash and cash
investasi jangka pendek, piutang usaha equivalents, short-term investments,
dan lain-lain dan aset tidak lancar lainnya trade and other receivables and other
- uang jaminan yang diklasifikasikan non-current assets - security deposit
sebagai pinjaman yang diberikan dan which are classified as loans and
piutang. receivables.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran setelah pengakuan awal dari The subsequent measurement of

aset keuangan tergantung pada financial assets depends on their
klasifikasi sebagai berikut: classification as follows:
 Pinjaman yang diberikan dan piutang  Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non derivatif derivative financial assets with fixed
dengan pembayaran tetap atau telah or determinable payments that are
ditentukan dan tidak mempunyai not quoted in an active market. Such
kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan financial assets are carried at
tersebut dicatat pada biaya amortized cost using the effective
perolehan yang diamortisasi interest rate method. Gains and
menggunakan metode tingkat bunga losses are recognized in the
efektif. Laba atau rugi diakui dalam consolidated statement of profit or
laporan laba rugi dan penghasilan loss and other comprehensive
komprehensif lain konsolidasian income when the loans and
pada saat pinjaman yang diberikan receivables are derecognized or
dan piutang dihentikan impaired, as well as through the
pengakuannya atau mengalami amortization process.
penurunan nilai, serta melalui proses
amortisasi.
42


ii. Liabilitas keuangan ii. Financial liabilities
Pengakuan awal Initial recognition
Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as

sebagai liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities at fair value through
pada nilai wajar melalui laba atau rugi, profit or loss, financial liabilities
liabilitas keuangan yang diukur pada measured at amortized cost, or as
biaya perolehan diamortisasi atau derivatives designated as hedging
derivatif yang telah ditetapkan sebagai instruments in an effective hedge, as
instrumen lindung nilai yang efektif, jika appropriate. The Company and its
sesuai. Perusahaan dan entitas anaknya subsidiaries determines the classification
menentukan klasifikasi liabilitas keuangan of its financial liabilities at initial
pada saat pengakuan awal. recognition.
Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan Financial liabilities are recognized initially
diukur pada nilai wajar dan, dalam hal at fair value and, in the case financial
liabilitas keuangan yang diukur pada liabilities measured at amortized cost, net
biaya perolehan diamortisasi, termasuk of directly attributable transaction costs.
biaya transaksi yang dapat diatribusikan
secara langsung.
Liabilitas keuangan Perusahaan dan The Company and its subsidiaries’

entitas anaknya mencakup utang jangka financial liabilities include short-term
pendek, utang usaha dan lain-lain, beban loan, trade and other payables, accrued
yang masih harus dibayar, utang pihak expenses, due to related parties, due to
berelasi, utang kepada pemegang saham shareholders and long-term debts which
dan utang jangka panjang yang are classified as financial liabilities
diklasifikasikan sebagai liabilitas measured at amortized cost.
keuangan yang diukur pada biaya
perolehan diamortisasi.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran liabilitas keuangan The measurement of financial liabilities

bergantung pada klasifikasi sebagai depends on their classification as follows:
berikut:
 Liabilitas keuangan yang diukur pada  Financial liabilities measured at

biaya perolehan diamortisasi amortized cost
Setelah pengakuan awal, liabilitas After initial recognition, interest-

keuangan yang dikenakan bunga bearing financial liabilities are
diukur pada biaya perolehan subsequently measured at amortized
diamortisasi dengan menggunakan cost using the effective interest rate
metode suku bunga efektif. method.
Laba atau rugi diakui dalam laporan Gains and losses are recognized in
laba rugi dan penghasilan the consolidated statement of profit
komprehensif lain konsolidasian or loss and other comprehensive
ketika liabilitas tersebut dihentikan income when the liabilities are
pengakuannya serta melalui proses derecognized as well as through the
amortisasinya. amortization process.
43


iii. Saling hapus instrumen keuangan iii. Offsetting of financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities
saling hapus dan nilai bersihnya are offset and the net amount reported in
dilaporkan dalam laporan posisi the consolidated statement of financial
keuangan konsolidasian jika, dan hanya position if, and only if, there is a currently
jika, terdapat hak yang berkekuatan enforceable legal right to offset the
hukum untuk melakukan saling hapus recognized amounts and there is an
atas jumlah yang telah diakui dari aset intention to settle on a net basis, or to
keuangan dan liabilitas keuangan realize the assets and settle the liabilities
tersebut dan terdapat intensi untuk simultaneously.
menyelesaikan dengan menggunakan
dasar neto, atau untuk merealisasikan
aset dan menyelesaikan liabilitasnya
secara bersamaan.
iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments
Nilai wajar adalah harga yang akan Fair value is the price that would be
diterima untuk menjual suatu aset atau received to sell an asset or paid to
harga yang akan dibayar untuk transfer a liability in an orderly
mengalihkan suatu liabilitas dalam transaction between market participants
transaksi teratur antara pelaku pasar at the measurement date. The fair value
pada tanggal pengukuran. Pengukuran measurement is based on the
nilai wajar mengasumsikan bahwa presumption that the transaction to sell
transaksi untuk menjual aset atau the asset or transfer the liability takes
mengalihkan liabilitas terjadi: place either:
- Di pasar utama untuk aset dan - In the principal market for the asset
liabilitas tersebut, atau or liability, or
- Jika tidak terdapat pasar utama, di - In the absence of a principal
pasar yang paling menguntungkan market, in the most advantageous
untuk aset atau liabilitas tersebut. market for the asset or liability.
Perusahaan dan entitas anaknya harus The principal or the most advantageous
memiliki akses ke pasar utama atau market must be accessible to by the
pasar yang paling menguntungkan. Company and its subsidiaries.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan measured using the assumptions that
digunakan pelaku pasar ketika market participants would use when
menentukan harga aset atau liabilitas pricing the asset or liability, assuming
tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku that market participants act in their
pasar bertindak dalam kepentingan economic best interest.
ekonomi terbaiknya.
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries uses
menggunakan teknik penilaian yang valuation techniques that are appropriate
tepat sesuai keadaan dan dimana in the circumstances and for which
tersedia kecukupan data untuk mengukur sufficient data are available to measure
nilai wajar, memaksimalkan penggunaan fair value, maximizing the use of relevant
input yang dapat diobservasi yang observable inputs and minimizing the use
relevan dan meminimalisir penggunaan of unobservable inputs.
input yang tidak dapat diobservasi.
44


iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments
Semua aset dan liabilitas yang nilai All assets and liabilities for which fair value
wajarnya diukur atau diungkapkan dalam is measured or disclosed in the financial
laporan keuangan dikategorikan dalam statements are categorized within the fair
hirarki nilai wajar, sebagaimana dijelaskan value hierarchy, described as follows,
di bawah ini, berdasarkan tingkatan level based on the lowest level input that is
input yang terendah yang signifikan significant to the fair value measurement
terhadap pengukuran nilai wajar secara as a whole:
keseluruhan:
 Level 1 - harga kuotasian (tanpa  Level 1 - quoted (unadjusted) market

penyesuaian) di pasar aktif untuk aset prices in active markets for identical
atau liabilitas yang identik. assets or liabilities
 Level 2 - teknik penilaian di mana  Level 2 - valuation techniques for
tingkat level input terendah yang which the lowest level input that is
signifikan terhadap pengukuran nilai significant to the fair value
wajar dapat diobservasi baik secara measurement is directly or indirectly
langsung atau tidak langsung. observable.
 Level 3 - teknik penilaian di mana  Level 3 - valuation techniques for
tingkat level input terendah yang which the lowest level input that is
signifikan terhadap pengukuran nilai significant to the fair value
wajar tidak dapat diobservasi baik measurement is directly or indirectly
secara langsung atau tidak langsung. unobservable.
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada For assets and liabilities that are
laporan keuangan konsolidasian secara recognized in the consolidated financial
berulang, Perusahaan dan entitas anaknya statements on a recurring basis, the
menentukan apakah terjadi transfer antara Company and its subsidiaries determines
Level di dalam hirarki dengan cara whether transfers have occurred between
levels in the hierarchy by re-assessing
mengevaluasi kategori (berdasarkan input
categorization (based on the lowest level
level terendah yang signifikan dalam input that is significant to the fair value
pengukuran nilai wajar) setiap akhir tahun measurement as a whole) at the end of
pelaporan. each reporting period.
Untuk tujuan penentuan pengungkapan nilai For the purpose of fair value disclosures,
wajar, Perusahaan dan entitas anaknya the Company and its subsidiaries has
menentukan kelompok aset dan liabilitas determined classes of assets and liabilities
berdasarkan sifat, karakteristik dan risiko on the basis of the nature, characteristics
dari aset dan liabilitas dan level dari hirarki and risks of the asset or liability and the
nilai wajar yang dijelaskan di atas. level of the fair value hierarchy as
explained above.
Perusahaan dan entitas anaknya mengukur The Company and its subsidiaries
instrumen keuangan seperti derivatif dan measures financial instruments such as
aset non-keuangan tertentu seperti tanah derivatives at fair value and certain non-
pada nilai wajar setiap tanggal pelaporan. financial assets such as land at each
Pengungkapan nilai wajar untuk instrumen reporting date. Fair value related
keuangan disajikan dalam Catatan 27 dan disclosures for financial instruments are
untuk aset non-keuangan pada Catatan 12. disclosed in Note 27 and for non-financial
assets are disclosed in Note 12.
45



v. Biaya perolehan yang diamortisasi v. Amortized cost of financial
dari instrumen keuangan instruments
Biaya perolehan yang diamortisasi diukur Amortized cost is computed using the
dengan menggunakan metode suku effective interest rate method less any
bunga efektif dikurangi cadangan allowance for impairment losses and
kerugian penurunan nilai dan principal repayment or reduction. The
pembayaran atau pengurangan pokok. calculation takes into account any
Perhitungan ini mencakup seluruh premi premium or discount on acquisition and
atau diskonto pada saat akuisisi dan includes transaction costs and fees that
mencakup biaya transaksi serta fee yang are an integral part of the effective
merupakan bagian tak terpisahkan dari interest rate.
suku bunga efektif.
vi. Penurunan nilai aset keuangan vi. Impairment of financial assets
Pada setiap akhir periode laporan, The Company and its subsidiaries
Perusahaan dan entitas anaknya assesses at each reporting period
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang whether there is any objective evidence
obyektif bahwa aset keuangan atau that a financial asset or a group of
kelompok aset keuangan mengalami financial assets is impaired.
penurunan nilai.
Pada setiap tanggal pelaporan, At each reporting date, the Company and
Perusahaan dan entitas anaknya its subsidiaries assesses whether there is
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang any objective evidence that a financial
obyektif bahwa aset keuangan atau asset or a group of financial assets is
kelompok aset keuangan mengalami impaired. A financial asset or a group of
penurunan nilai. Penurunan nilai atas financial assets is deemed to be impaired
aset keuangan atau kelompok aset if, and only if, there is objective evidence
keuangan dianggap telah terjadi jika, dan of impairment as a result of one or more
hanya jika, terdapat bukti yang obyektif events that has occurred after the initial
mengenai penurunan nilai sebagai akibat recognition of the asset (an incurred “loss
dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi event”) and that loss event has an impact
setelah pengakuan awal aset tersebut on the estimated future cash flows of the
(“peristiwa yang merugikan”), dan financial asset or the group of financial
peristiwa yang merugikan tersebut assets that can be reliably estimated.
berdampak pada estimasi arus kas masa
depan atas aset keuangan atau kelompok
aset keuangan yang dapat diestimasi
secara handal.
Bukti penurunan nilai dapat meliputi Evidence of impairment may include
indikasi pihak peminjam atau kelompok indications that the debtors or a group of
pihak peminjam mengalami kesulitan debtors is experiencing significant financial
keuangan signifikan, wanprestasi atau difficulty, default or delinquency in interest
tunggakan pembayaran bunga atau or principal payments, the probability that
pokok, terdapat kemungkinan bahwa they will enter bankruptcy or other financial
pihak peminjam akan dinyatakan pailit reorganization and when observable data
atau melakukan reorganisasi keuangan indicate that there is a measurable
lainnya dan pada saat data yang dapat decrease in the estimated future cash
diobservasi mengindikasikan adanya flows, such as changes in arrears or
penurunan yang dapat diukur atas economic conditions that correlate with
estimasi arus kas masa depan, seperti defaults.
meningkatnya tunggakan atau kondisi
ekonomi yang berkorelasi dengan
wanprestasi.
46


 Aset keuangan dicatat sebesar biaya  Financial assets carried at amortized

perolehan yang diamortisasi cost
Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya amortized cost, the Company and its
perolehan diamortisasi, Perusahaan subsidiaries first assesses whether
dan entitas anaknya terlebih dahulu objective evidence of impairment
menentukan apakah terdapat bukti exists individually for financial assets
obyektif mengenai penurunan nilai that are individually significant, or
secara individual atas aset keuangan collectively for financial assets that
yang signifikan secara individual, are not individually significant. If the
atau secara kolektif untuk aset Company and its subsidiaries
keuangan yang tidak signifikan determine that no objective evidence
secara individual. Jika Perusahaan of impairment exists for an
dan entitas anaknya menentukan individually assessed financial asset,
tidak terdapat bukti obyektif whether significant or not, the asset
mengenai penurunan nilai atas aset is included in a Company and its
keuangan yang dinilai secara subsidiaries of financial assets with
individual, terlepas aset keuangan similar credit risk characteristics and
tersebut signifikan atau tidak, maka collectively assessed for impairment.
aset tersebut dimasukkan ke dalam Assets that are individually assessed
kelompok aset keuangan yang for impairment and for which an
memiliki karakteristik risiko kredit impairment loss is, or continues to
yang sejenis dan menilai penurunan be, recognized are not included in a
nilai kelompok tersebut secara collective assessment of impairment.
kolektif. Aset yang penurunan
nilainya dinilai secara individual dan
untuk itu kerugian penurunan nilai
diakui atau tetap diakui, tidak
termasuk dalam penilaian penurunan
nilai secara kolektif.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa If there is objective evidence that an

kerugian penurunan nilai telah terjadi, impairment loss has occurred, the
jumlah kerugian tersebut diukur amount of the loss is measured as
sebagai selisih antara nilai tercatat the difference between the asset’s
aset dengan nilai kini estimasi arus carrying amount and the present
kas masa datang (tidak termasuk value of estimated future cash flows
ekspektasi kerugian kredit di masa (excluding future expected credit
mendatang yang belum terjadi). Nilai losses that have not yet been
incurred). The present value of the
kini estimasi arus kas masa datang
estimated future cash flows is
didiskontokan dengan menggunakan
discounted at the financial asset’s
suku bunga efektif awal dari aset original effective interest rate. If a
keuangan tersebut. Jika pinjaman loan has a variable interest rate, the
yang diberikan memiliki suku bunga discount rate for measuring
variabel, maka tingkat diskonto yang impairment loss is the current
digunakan untuk mengukur setiap effective interest rate.
kerugian penurunan nilai adalah suku
bunga efektif yang berlaku.
47



 Aset keuangan dicatat sebesar biaya  Financial assets carried at amortized

perolehan yang diamortisasi cost (continued)
(lanjutan)
Nilai tercatat atas aset keuangan The carrying amount of the financial
dikurangi melalui penggunaan pos asset is reduced through the use of
cadangan kerugian penurunan nilai an allowance for impairment losses
dan jumlah kerugian yang terjadi account and the amount of the loss
diakui dalam laporan laba rugi dan is recognized in the consolidated
penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian. Pendapatan bunga comprehensive income. Interest
selanjutnya diakui sebesar nilai income continues to be accrued on
tercatat yang diturunkan nilainya the reduced carrying amount based
berdasarkan tingkat suku bunga on the original effective interest rate
efektif awal dari aset keuangan. of the financial asset. Loans and
Pinjaman yang diberikan dan piutang receivables, together with the
beserta dengan cadangan terkait associated allowance, are written off
dihapuskan jika tidak terdapat when there is no realistic prospect of
kemungkinan yang realistis atas future recovery and all collateral has
pemulihan di masa mendatang dan been realized or has been
seluruh agunan telah terealisasi atau transferred to the Company and its
dialihkan kepada Perusahaan dan subsidiaries.
entitas anaknya.
Jika, pada tahun berikutnya, nilai If, in a subsequent year, the amount
estimasi kerugian penurunan nilai of the estimated impairment loss
aset keuangan bertambah atau increases or decreases because of
berkurang karena peristiwa yang an event occurring after the
terjadi setelah penurunan nilai diakui, impairment was recognized, the
maka kerugian penurunan nilai yang previously recognized impairment
diakui sebelumnya bertambah atau losses is increased or reduced by
berkurang dengan menyesuaikan adjusting the allowance for
pos cadangan kerugian penurunan impairment losses account. If a
nilai. Jika di masa mendatang future write-off is later recovered, the
penghapusan tersebut dapat recovery is recognized in the profit or
dipulihkan, jumlah pemulihan loss.
tersebut diakui pada laba atau rugi.
48



vii. Penghentian pengakuan aset dan vii. Derecognition of financial assets and
kewajiban keuangan liabilities
Aset keuangan Financial assets
Penghentian pengakuan atas suatu aset A financial asset (or where applicable, a
keuangan (atau, apabila dapat diterapkan part of a financial asset or part of a
untuk bagian dari aset keuangan atau Company and its subsidiaries of similar
bagian dari kelompok aset keuangan financial assets) is derecognized when:
sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual (1) the rights to receive cash flows from
atas arus kas yang berasal dari aset the asset have expired; or (2) the
keuangan tersebut berakhir; atau (2) Company and its subsidiaries have
Perusahaan dan entitas anaknya transferred their rights to receive cash
memindahkan hak untuk menerima arus flows from the asset or have assumed
kas yang berasal dari aset keuangan an obligation to pay the received cash
tersebut atau menanggung kewajiban flows in full without material delay to a
untuk membayar arus kas yang diterima third party under a “pass-through”
tersebut tanpa penundaan yang signifikan arrangement; and either (a) the
kepada pihak ketiga melalui suatu Company and its subsidiaries have
kesepakatan penyerahan dan salah satu transferred substantially all the risks and
diantara (a) Perusahaan dan entitas rewards of the asset, or (b) the
anaknya secara substansial Company and its subsidiaries have
memindahkan seluruh risiko dan manfaat neither transferred nor retained
atas kepemilikan aset keuangan tersebut, substantially all the risks and rewards of
atau (b) Perusahaan dan entitas anaknya the asset, but have transferred control of
secara substansial tidak memindahkan the asset.
dan tidak memiliki seluruh risiko dan
manfaat atas kepemilikan aset keuangan
tersebut, namun telah memindahkan
pengendalian atas aset tersebut.
Ketika Perusahaan dan entitas anaknya When the Company and its subsidiaries
mentransfer hak untuk menerima arus has transferred its rights to receive cash
kas yang berasal dari aset keuangan atau flows from a financial asset or has
mengadakan kesepakatan penyerahan, entered into a pass-through
maka Perusahaan dan entitas anaknya arrangement, it evaluates if and to what
mengevaluasi sejauh mana tetap memiliki extent it has retained the risks and
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset rewards of the financial asset ownership.
keuangan tersebut. Jika Perusahaan dan When it has neither transferred nor
entitas anaknya tidak mentransfer retained substantially all the risks and
maupun tidak memiliki secara substansial rewards of the financial asset nor
seluruh risiko dan manfaat atas aset transferred control over the financial
keuangan tersebut dan juga tidak asset, the financial asset is recognized to
mentransfer pengendalian atas aset the extent of the Company and its
keuangan tersebut, maka aset subsidiaries continuing involvement in
keuangannya diakui oleh Perusahaan the financial asset.
dan entitas anaknya sebesar
keterlibatannya yang berkelanjutan
dengan aset keuangan tersebut.
49


vii. Penghentian pengakuan aset dan vii. Derecognition of financial assets and
kewajiban keuangan (lanjutan) liabilities (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
Keterlibatan berkelanjutan yang Continuing involvement that takes the
berbentuk pemberian jaminan atas aset form of a guarantee over the transferred
yang ditransfer diukur sebesar jumlah asset, is measured at the lower of the
terendah antara nilai aset yang ditransfer original carrying amount of the asset and
dan jumlah maksimum pembayaran yang the maximum amount of consideration
mungkin harus dibayar kembali oleh received that Group could be required to
Perusahaan dan entitas anaknya. repay.
Pada saat penghentian pengakuan atas On derecognition of a financial asset in
aset keuangan secara keseluruhan, maka its entirety, the difference between the
selisih antara nilai tercatat dan jumlah carrying amount and the sum of (i) the
dari (i) pembayaran yang diterima, consideration received, including any
termasuk aset baru yang diperoleh new assets obtained less any new
dikurangi dengan liabilitas baru yang liabilities assumed and (ii) any
ditanggung dan (ii) keuntungan atau cumulative gain or loss which has been
kerugian kumulatif yang telah diakui recognized directly in the equity, is
secara langsung dalam ekuitas, harus recognized in profit or loss.
diakui pada laba rugi.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when
pengakuannya ketika liabilitas yang the obligation under the liability is
ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau discharged or cancelled or has expired.
dibatalkan atau kadaluwarsa.
Ketika liabilitas keuangan awal digantikan When an existing financial liability is

dengan liabilitas keuangan lain dari replaced by another from the same
pemberi pinjaman yang sama dengan lender on substantially different terms, or
ketentuan yang berbeda secara the terms of an existing liability are
substansial, atau modifikasi secara substantially modified, such an
substansial atas liabilitas keuangan yang exchange or modification is treated as a
saat ini ada, maka pertukaran atau derecognition of the original liability and
modifikasi tersebut dicatat sebagai the recognition of a new liability, and the
penghapusan liabilitas keuangan awal difference in the respective carrying
dan pengakuan liabilitas keuangan baru amounts is recognized in profit or loss.
dan selisih antara nilai tercatat liabilitas
keuangan tersebut diakui dalam laba atau
rugi.
f. Kas dan setara kas f. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan Cash on hand and in banks and all
deposito berjangka yang tidak dibatasi unrestricted time deposit with maturities of
penggunaannya yang jatuh tempo dalam three months or less from the date of
waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal placement and not pledged as collateral to
penempatannya dan yang tidak dijaminkan loans are considered as cash and cash
serta tidak dibatasi penggunaannya. equivalents as well as not restricted as to
use.
50


g. Investasi jangka pendek g. Short-term investments
Deposito berjangka dengan jangka waktu Time deposits with maturity periods of more
lebih dari tiga bulan sampai satu tahun sejak than three months until one year at the time
tanggal penempatan disajikan sebagai of placement are presented as short-term
investasi jangka pendek. Deposito berjangka investments. Time deposits are presented at
disajikan sebesar nilai nominal. their nominal value.
h. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi h. Transactions with related parties

Perusahaan dan entitas anaknya memiliki The Company and its subsidiaries have
transaksi dengan pihak berelasi sebagaimana transactions with related parties as defined
didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010), under SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related
“Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi”. Party Disclosures”.
Transaksi ini dilakukan berdasarkan The transactions are made based on terms
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah agreed by the parties. Such terms may or
pihak, dimana persyaratan tersebut bisa sama may not be the same as those of the
atau tidak sama dengan transaksi lain yang transactions between unrelated parties.
dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak
berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang material All significant transactions and balances with
dengan pihak-pihak berelasi telah related parties have been disclosed in the
diungkapkan dalam catatan atas laporan notes to the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
i. Persediaan i. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang Inventories are valued at the lower of cost or
lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai net realizable value. Cost is stated at the
realisasi neto (the lower cost or net realizable “weighted average” method.
value). Biaya perolehan dinyatakan sebesar
metode “rata-rata tertimbang”.
Penyisihan persediaan usang ditentukan Allowance for inventory obsolescence is
berdasarkan hasil penelaahan terhadap determined based on a review of the status of
keadaan persediaan pada akhir tahun. inventories at the end of the year.
j. Investasi pada entitas asosiasi j. Investments in an associate
Investasi Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries investment
pada entitas asosiasi diukur dengan in its associated company is accounted for
menggunakan metode ekuitas. Entitas using the equity method. An associated
asosiasi adalah suatu entitas di mana company is an entity in which the Company
Perusahaan dan entitas anaknya mempunyai and its subsidiaries have significant influence.
pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode Under the equity method, the cost of
ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah investment is increased or decreased by the
atau dikurang dengan bagian Perusahaan dan Company and its subsidiaries’s share in net
entitas anaknya atas laba atau rugi neto earnings or losses of, and dividends received
investee, dan penerimaan dividen dari from the investee since the date of
investee sejak tanggal perolehan. acquisition.
51


j. Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan) j. Investments in an associate (continued)
Laporan laba rugi dan penghasilan The consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian and other comprehensive income reflects the
mencerminkan bagian atas hasil operasi dari Company and its subsidiaries share of the
entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang results of operations of the associated
diakui langsung pada ekuitas dari entitas company. Where there has been a change
asosiasi, Perusahaan mengakui bagiannya recognized directly in the equity of the
atas perubahan tersebut dan mengungkapkan associated company, the Company and its
hal ini, jika ada, dalam laporan perubahan subsidiaries recognizes its share of any such
ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang changes and discloses this, when applicable,
belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi- in the consolidated statement of changes in
transaksi antara Perusahaan dan entitas equity. Unrealized gains or losses resulting
anaknya dengan entitas asosiasi dieliminasi from transactions between the Company and
pada jumlah sesuai dengan kepentingan its subsidiaries and the associated company
Perusahaan dan entitas anaknya dalam are eliminated to the extent of the Company
entitas asosiasi. and its subsidiaries interest in the associated
company.
Perusahaan dan entitas anaknya menentukan The Company and its subsidiaries determine
apakah diperlukan untuk mengakui tambahan whether it is necessary to recognize an
rugi penurunan nilai atas investasi additional impairment loss on the Company
Perusahaan dan entitas anaknya dalam and its subsidiaries’ investment in its
entitas asosiasi. Perusahaan dan entitas associated company. The Company and its
anaknya menentukan pada setiap tanggal subsidiaries determine at each reporting date
pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif whether there is any objective evidence that
yang mengindikasikan bahwa investasi dalam the investment in the associated company is
entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. impaired. If this is the case, the Company
Dalam hal ini, Perusahaan dan entitas and its subsidiaries calculates the amount of
anaknya menghitung jumlah penurunan nilai impairment as the difference between the
berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan recoverable amount of the investment in
atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai shares of stock and its carrying value, and
tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan recognizes the amount in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian. comprehensive income.
Penyertaan saham dengan persentase Investment in shares of stock with an
kepemilikan 20% sampai dengan 50%, dicatat ownership interest of 20% to 50%, is
dengan menggunakan metode ekuitas. recorded using the equity method.
Laporan keuangan dalam mata uang asing The foreign currency financial statements of
milik Entitas Asosiasi luar negeri dijabarkan ke the overseas Associated Company are
dalam mata uang Rupiah dengan dasar translated into Rupiah on the following bases:
sebagai berikut:
 Aset dan liabilitas entitas asing, baik  Assets and liabilities of the foreign entity,
moneter maupun non-moneter, dijabarkan both monetary and non-monetary are
dengan menggunakan kurs penutup translated using the closing rate of
(closing rate). exchange.
 Pendapatan, beban, laba dan rugi -  Revenues, expenses, gains and losses -
merupakan akumulasi dari laba atau rugi represent the accumulated monthly profit
bulanan selama tahun berjalan yang or loss during the year which are
dijabarkan ke dalam Rupiah dengan rata- translated to Rupiah using the average
rata kurs tengah Bank Indonesia untuk Bank Indonesia’ middle rate for the
bulan yang bersangkutan. respective month.
 Akun ekuitas - menggunakan kurs historis.  Shareholders’ equity accounts - using
historical rates.
52


j. Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan) j. Investments in an associate (continued)
Selisih yang timbul dari proses penjabaran The difference arising from the above
laporan keuangan tersebut disajikan sebagai translation of financial statements is presented
“Selisih Kurs dari Penjabaran Laporan as “Difference Arising from Translation of
Keuangan dalam Mata Uang Asing” pada Foreign Currency Financial Statements” under
kelompok Ekuitas dalam laporan posisi the Equity section of the consolidated
keuangan konsolidasian. statement of financial position.
k. Biaya dibayar dimuka k. Prepaid expenses
Biaya dibayar di muka terutama terdiri dari Prepaid expenses mainly consist of prepaid
biaya asuransi dibayar dimuka dan sewa insurance expense and prepaid rent which are
dibayar di muka yang diamortisasi selama amortized over the beneficial period of each
masa manfaat masing-masing biaya dengan expenses using the straight-line method.
menggunakan metode garis lurus.
l. Aset real estat l. Real estate assets
Aset real estat terdiri dari tanah dan Real estate assets which consists of land and
bangunan yang sedang dikembangkan building under constructions are stated at the
dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah lower of cost or net realizable value.
antara biaya perolehan dan nilai realisasi
neto.
Biaya perolehan tanah dan bangunan yang Cost of land and building under construction
sedang dikembangkan meliputi biaya yang include costs that relate directly to the project,
secara langsung berhubungan dengan other indirect cost that are attributable to the
proyek, biaya tidak langsung lainnya yang project development activities.
dapat diatribusikan pada aktivitas
pengembangan proyek.
Biaya perolehan tanah mencakup biaya The cost of land consist of the cost of land
perolehan tanah termasuk semua biaya yang including all of direct cost until the land is
secara langsung mengakibatkan tanah ready for its intended use.
tersebut siap digunakan sesuai dengan tujuan
yang telah disiapkan.
m. Kapitalisasi biaya pinjaman m. Capitalization of borrowing costs
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan Borrowing costs that are directly attributable
langsung dengan perolehan, konstruksi, atau to the acquisition, construction or production
pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi of a qualifying asset are capitalized as part of
sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. the cost of the related asset. Otherwise,
Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban borrowing costs are recognized as expenses
pada saat terjadi. Biaya pinjaman terdiri dari when incurred. Borrowing costs consist of
biaya bunga dan biaya pendanaan lain yang interests and other financing charges that the
ditanggung Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries incurs in
sehubungan dengan peminjaman dana. connection with the borrowing of funds.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Capitalization of borrowing costs commences
aktivitas yang diperlukan untuk when the activities to prepare the qualifying
mempersiapkan aset agar dapat digunakan asset for its intended use are in progress and
sesuai dengan maksudnya dan pengeluaran the expenditures for the qualifying asset and
untuk aset kualifikasian dan biaya the borrowing costs have been incurred.
pinjamannya telah terjadi. Kapitalisasi biaya Capitalization of borrowing costs ceases
pinjaman dihentikan pada saat selesainya when substantially all the activities necessary
secara substansi seluruh aktivitas yang to prepare the qualifying assets are
diperlukan untuk mempersiapkan aset substantially completed for their intended use.
kualifikasian agar dapat digunakan sesuai
dengan maksudnya.
53


n. Aset dalam pembangunan n. Property under development
Aset dalam pembangunan dinyatakan Property under development is stated at cost.

sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan Cost includes borrowing costs which consist
tersebut termasuk biaya pinjaman, yang of interest expense, foreign exchange
mencakup beban bunga, selisih kurs dan difference and other financing costs incurred
biaya pinjaman lainnya, yang terjadi selama during the development period arising from
masa pembangunan yang timbul dari utang debts obtained to finance the asset
yang digunakan untuk membiayai development and departmental expense
pembangunan aset tersebut dan beban room net of hotel revenue rooms during the
departementalisasi kamar setelah dikurangi probation period.
pendapatan usaha kamar selama masa
percobaan.
Akumulasi biaya perolehan aset dalam The accumulated costs will be reclassified to
penyelesaian akan dipindahkan ke masing- the appropriate fixed assets accounts when
masing aset tetap yang bersangkutan pada the construction is substantially completed
saat pembangunan aset tetap tersebut telah and the assets are ready for their intended
selesai dan siap untuk digunakan. use.
Entitas Anak memiliki Aset Kerjasama Operasi The subsidiary has joint operation asset
(KSO) dalam konstruksi. Aset ini akan (KSO) under construction. This assets will be
direklasifikasi ke Aset KSO pada saat reclassified to joint operation assets when the
konstruksi selesai dan aset KSO siap dipakai construction has been completed and ready
untuk dioperasikan. to be used for operations.
o. Aset tetap o. Fixed assets
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar Fixed assets, except land, are stated at cost
biaya perolehan dikurangi akumulasi less accumulated depreciation and
penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya impairment losses. Such cost includes the
perolehan termasuk biaya penggantian bagian cost of replacing part of the fixed asset when
aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika that cost is incurred, if the recognition criteria
memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, are met. Likewise, when a major inspection is
pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, performed, its cost is recognized in the
biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah carrying amount of the fixed assets as a
tercatat (“carrying amount”) aset tetap sebagai replacement if the recognition criteria are
suatu penggantian jika memenuhi kriteria satisfied. All other repairs and maintenance
pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan costs that do not meet the recognition criteria
perbaikan yang tidak memenuhi kriteria are recognized in the consolidated statement
pengakuan diakui dalam laporan laba rugi dan of profit or loss and other comprehensive
penghasilan komprehensif lain konsolidasian income as incurred.
pada saat terjadinya.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan Fixed assets are depreciated using the
metode garis lurus selama umur manfaat aset straight-line method over their estimated
tetap yang diestimasi sebagai berikut: useful lives of the assets as follows:
Tahun/Years
Bangunan 20 Building
Peralatan Hotel 4 Hotel Equipment
Peralatan Kantor 4 Office Equipment
Perabotan dan Perlengkapan 4-8 Furniture and Fixture
Kendaraan 4 Vehicles
54


o. Aset tetap (lanjutan) o. Fixed assets (continued)
Tanah, termasuk biaya pengurusan legal hak Land, including the legal costs incurred at
yang timbul pada awal perolehan hak atas initial acquisition of landrights, are stated at
tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan cost and not amortized. Specific costs
dan tidak diamortisasi. Biaya-biaya yang associated with the extention or renewal of
terjadi sehubungan dengan perpanjangan land titles are deferred and amortized over
atau pembaharuan hak atas tanah the legal term of the landrights or economic
ditangguhkan dan diamortisasi selama life of the land, whichever is shorter.
periode hak atas tanah atau taksiran masa
manfaat ekonomis tanah, mana yang lebih
pendek.
Setelah pengakuan awal, tanah dicatat After initial recognition, land is recorded
menggunakan model revaluasi. Revaluasi using revaluation model. Revaluations shall
dilakukan dengan keteraturan yang cukup be made with sufficient regularity to ensure
reguler untuk memastikan bahwa jumlah that the carrying amount of land does not
tercatat tanah tidak berbeda secara material differ materially from that which would be
dengan jumlah yang ditentukan dengan determined using fair value at the end of the
menggunakan nilai wajarnya pada akhir reporting period.
periode pelaporan.
Surplus revaluasi diakui dalam penghasilan A revaluation surplus is recorded in other

komprehensif lain dan terakumulasi dalam comprehensive income and accumulated in
ekuitas pada bagian surplus revaluasi aset equity under the heading of revaluation
tetap. Namun, kenaikan tersebut diakui dalam surplus. However, the increase is
laba rugi hingga sebesar jumlah penurunan recognized in profit and loss to the extent
nilai aset yang sama akibat revaluasi yang that it reverses a revaluation deficit of the
pernah diakui sebelumnya dalam laba rugi. same asset previously recognized in profit or
Defisit revaluasi diakui dalam laba rugi. loss. A revaluation deficit is recognized in
Namun penurunan nilai tersebut diakui dalam profit or loss. However, the decrease shall
surplus revaluasi aset tetap sepanjang tidak be recognized in the revaluation surplus to
melebihi saldo surplus revaluasi untuk aset the extent of any credit balance existing in
tersebut. the revaluation surplus in respect of that
asset.
Surplus revaluasi aset tetap yang termasuk The revaluation surplus included in equity in
dalam ekuitas dapat dipindahkan langsung ke respect of an item of fixed assets may be
saldo laba ketika aset tersebut dihentikan transferred directly to retained earnings
pengakuannya. when the asset is derecognized.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed assets is derecognized upon
pengakuannya pada saat dilepaskan atau disposal or when no future economic
saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan benefits are expected from its use or
yang diharapkan dari penggunaan atau disposal. Any gain or loss arising from
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari derecognition of the asset (calculated as the
penghentian pengakuan aset (dihitung difference between the net disposal
sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil proceeds and the carrying amount of the
pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) asset) is included in the consolidated
dimasukkan dalam laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian comprehensive income in the period the
pada periode aset tersebut dihentikan asset is derecognized.
pengakuannya.
55


o. Aset tetap (lanjutan) o. Fixed assets (continued)
Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, The asset’s residual values, useful lives and
umur manfaat dan metode penyusutan di- methods of depreciation are reviewed, and
review, dan jika sesuai dengan keadaan, adjusted prospectively if appropriate, at each
disesuaikan secara prospektif. financial year end.
Aset dalam penyelesaian disajikan dalam Construction in progress is presented under

“Aset Tetap” dan dinyatakan sebesar biaya “Fixed Assets” and stated at cost. The
perolehan. Akumulasi biaya perolehan untuk accumulated cost of the asset constructed is
aset dalam penyelesaian akan dipindahkan ke transferred to the appropriate fixed assets
masing-masing aset tetap yang bersangkutan account when the construction is completed
pada saat aset tersebut selesai dikerjakan and the asset is ready for its intended use.
dan siap digunakan sesuai dengan tujuannya.
Bunga, biaya komitmen dan biaya pinjaman Interest, commitment fees and other
lainnya yang dapat diatribusikan langsung borrowing costs which directly attributable to
dengan perolehan, pengembangan dan the acquisition, development and construction
konstruksi proyek-proyek dikapitalisasi of projects are capitalized as part of the cost
sebagai bagian dari biaya perolehan aset of the asset under construction. Capitalization
dalam penyelesaian. Kapitalisasi biaya of borrowing costs ceases when the
pinjaman akan dihentikan apabila konstruksi construction is completed and the asset is
sudah selesai dan aset siap untuk digunakan ready for its intended use.
sesuai dengan tujuannya.
p. Penurunan nilai aset non-keuangan p. Impairment of non-financial assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, The Company and its subsidiaries assesses
Perusahaan dan entitas anaknya menilai at each end of reporting period whether
apakah terdapat indikasi suatu aset there is an indication that an asset may be
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat impaired. If any such indication exists, or
indikasi tersebut atau pada saat pengujian when annual impairment testing for an asset
penurunan nilai aset (yaitu aset takberwujud (i.e., an intangible asset with an indefinite
dengan umur manfaat tidak terbatas, aset useful life, an intangible asset not yet
takberwujud yang belum dapat digunakan, available for use, or goodwill acquired in a
atau goodwill yang diperoleh dalam suatu business combination) is required, the
kombinasi bisnis) diperlukan, maka Company and its subsidiaries makes an
Perusahaan dan entitas anaknya membuat estimate of the asset’s recoverable amount.
estimasi formal jumlah terpulihkan aset
tersebut.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations,
dilanjutkan, jika ada, diakui pada laporan laba if any, are recognized in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian sesuai dengan kategori beban comprehensive income under expense
yang konsisten dengan fungsi dari aset yang categories that are consistent with the
diturunkan nilainya. functions of the impaired assets.
56


p. Penurunan nilai aset non-keuangan p. Impairment of non-financial assets
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each reporting
pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa period as to whether there is any indication
rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam that previously recognized impairment losses
periode sebelumnya untuk aset selain recognized for an asset other than goodwill
goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin may no longer exist or may have decreased.
telah menurun. Jika indikasi dimaksud If such indication exists, the recoverable
ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah amount is estimated. A previously
terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan recognized impairment loss for an asset
nilai yang telah diakui dalam periode other than goodwill is reversed only if there
sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik has been a change in the assumptions used
hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi to determine the asset’s recoverable amount
yang digunakan untuk menentukan jumlah since the last impairment loss was
terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan recognized. If that is the case, the carrying
nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah amount of the asset is increased to its
tercatat aset dinaikkan ke jumlah recoverable amount.
terpulihkannya.
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam Reversal of an impairment loss is recognized
laporan laba rugi dan penghasilan in the consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian. Setelah and other comprehensive income. After such
pembalikan tersebut, penyusutan aset a reversal, the depreciation charge on the
tersebut disesuaikan di periode mendatang said asset is adjusted in future periods to
untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset allocate the asset’s revised carrying amount,
yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan less any residual value, on a systematic
dasar yang sistematis selama sisa umur basis over its remaining useful life.
manfaatnya.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap Goodwill is tested for impairment annually
tahun dan ketika terdapat suatu indikasi and when circumstances indicate that the
bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan carrying value may be impaired. Impairment
nilai. Rugi penurunan nilai terkait goodwill losses relating to goodwill cannot be
tidak dapat dibalik pada periode berikutnya. reversed in future periods.
q. Perlengkapan operasional hotel q. Hotel operating equipment
Perlengkapan operasional hotel terdiri dari Hotel operating equipment consisting of
barang-barang porselen, pecah belah, linen, porcelain, glassware, linens, hollowware,
hollowware, seragam, utensils dan uniforms, utensils and other equipment are
perlengkapan lain dinyatakan sebesar harga stated at cost less accumulated
perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. depreciation. Monthly reserves for
Cadangan bulanan untuk penggantian telah replacement are recorded and adjusted for
dibukukan dan disesuaikan untuk penggantian the replacement at the end of the year.
pada akhir tahun.
Penyusutan perlengkapan operasional hotel Depreciation of hotel operating equipment,
dihitung dengan menggunakan metode garis whereby depreciation is calculated using
lurus selama umur manfaat aset yang straight-line method over the assets’ useful
diestimasi sebagai berikut: life, which estimated as follows:
Tahun/Years
Linens 3 Linens
Silver/Cutleries 4 Silver/Cutleries
Pecah belah 2 Glassware
Chinaware 2 Chinaware
Seragam 2 Uniform
Koleksi perpustakaan 3 Library collection
57


r. Aset tidak lancar lainnya r. Other non-current assets
Aset tidak lancar lainnya terdiri dari uang Other non-current assets consisted of
muka pembelian, sewa dibayar dimuka dan advances for purchases, prepaid rent and
uang jaminan dan beban tangguhan yang security deposits and deferred cost incurred
terjadi karena instalasi infrastruktur listrik. in the installation of electricity
Beban ini ditangguhkan dan diamortisasi infrastructures. The cost is deferred and
selama masa manfaatnya masing-masing amortized over their useful life of 5 years.
selama 5 tahun.
Dalam sewa operasi, Perusahaan dan entitas Under an operating lease, the Company
anaknya mengakui pembayaran sewa and its subsidiaries recognized lease
sebagai beban dengan dasar garis lurus payments as an expense on a straight-line
selama masa sewa. method over the lease term.
s. Transaksi dan saldo dalam mata uang s. Foreign currency transaction and
asing balance
Transaksi dalam mata uang asing dicatat Transactions involving foreign currencies
dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku are recorded in Indonesian Rupiah at the
pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal rates of exchange prevailing at the time the
pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam transactions are made. At the reporting
mata uang asing dijabarkan sesuai dengan date, monetary assets and liabilities
rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan denominated in foreign currencies are
oleh Bank Indonesia pada tanggal transaksi adjusted to reflect the average of the selling
perbankan terakhir untuk tahun/periode yang and buying rates of exchange prevailing at
bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang the last banking transaction date of the
timbul, dikreditkan atau dibebankan pada year/period, as published by Bank
operasi tahun berjalan. Indonesia, and any resulting gains or losses
are credited or charged to current year
operations.
Kurs yang digunakan untuk menjabarkan The exchange rates used to translate
mata uang asing ke dalam Rupiah adalah foreign currency into Rupiah are as follows:
sebagai berikut:
31 Maret 2017/ 31 Desember 2016/
March 31, 2017 December 31, 2016
1 Dolar Amerika Serikat (AS) (US$) 13.321 13.436 United States (US) Dollar (US$) 1
1 Dolar Singapura (SGD) 9.532 9.299 Singapore Dollar (SGD) 1
1 Dolar Australia (AUD) 10.186 9.724 Australian Dollar (AUD) 1
1 Euro (EUR) 14.228 14.162 European Euro (EUR) 1
1 Poundsterling Inggris (GBP) 16.640 16.508 British Poundsterling (GBP) 1
1 Baht Thailand (THB) 387 375 Baht Thailand (THB) 1
1 Yuan China (CNY) 1.931 1.937 China Yuan (CNY) 1
t. Pengakuan pendapatan dan beban t. Revenue and expense recognition
Pendapatan kamar diakui pada saat tamu Room revenue is recognized when the
hotel menempati kamar sedangkan guest occupies a room while other
pendapatan lainnya diakui pada saat barang revenues are recognized when goods are
atau jasa diberikan kepada tamu hotel. delivered or services are rendered to the
customer.
58


Pendapatan dari penjualan tanah kavling Revenue from sale of land lots without
tanpa bangunan diakui dengan metode akrual building thereon is recognized based on the
penuh (full accrual method) pada saat full accrual method when the binding sale and
pengikatan jual beli telah dieksekusi, apabila purchase is excecuted, if all the following
seluruh kriteria berikut terpenuhi: criteria are met:
 Jumlah pembayaran oleh pembeli telah  The cumulative payments from the buyer
mencapai 20% dari harga jual yang has reached 20% of the agreed sale price
disepakati dan jumlah tersebut tidak and this amount is not refundable to the
dapat diminta kembali oleh pembeli; buyer;
 Harga jual akan tertagih;   Selling price is collectible;
 Tagihan penjual tidak akan bersifat   The seller’s receivable is not subject to
subordinasi terhadap pinjaman lain yang future subordination against other loans
akan diperoleh pembeli di masa yang which will be obtained by the buyer;
akan datang;
 Proses pengembangan tanah telah  The process of land development has
selesai sehingga penjual tidak been completed that the seller is not
berkewajiban lagi untuk menyelesaikan obligated to develop the plots sold or to
tanah kavling yang dijual atau kewajiban construct amenities or other facilities
untuk mematangkan tanah kavling atau applicable to the plots sold as provided in
kewajiban untuk membangun fasilitas- the agreement between the seller and the
fasilitas pokok yang dijanjikan oleh atau buyer or regulated by law; and,
yang menjadi kewajiban penjual, sesuai
dengan pengikatan jual beli atau
ketentuan peraturan perundang-
undangan; dan,
 Hanya tanah kavling saja yang dijual,  Only the plots of land are sold, without
tanpa diwajibkan keterlibatan penjual any involvement of the seller in the
dalam pendirian bangunan di atas tanah construction of the building on the plots
kavling tersebut. sold.
Apabila kriteria diatas tidak terpenuhi, maka If any of the above conditions is not met, all
seluruh pembayaran yang diterima dari payments received from buyers are recorded
pembeli dicatat sebagai uang muka diterima as advances received using the deposit
mengunakan metode deposit, sampai seluruh method, until all of the conditions are met.
kriteria tersebut terpenuhi.
Pendapatan dari penjualan Condotel yang Revenues from sale of Condotel, which are
pembangunannya dilaksanakan lebih dari constructed for more than one year are
satu tahun diakui dengan menggunakan recognized using the percentage of
metode persentase penyelesaian (percentage completion method, when all of the following
of completion method), apabila seluruh syarat criteria are met:
berikut terpenuhi:
 Proses konstruksi telah melampaui tahap  The construction process has surpassed
awal, yaitu pondasi bangunan telah the initial phase, which is, the foundation
selesai terpenuhi; of the building has been completed;
 Jumlah pembayaran oleh pembeli telah  Total payments of the buyer equal or
mencapai 20% dari harga jual yang telah exceed 20% of the agreed sales price
disepakati dan jumlah tersebut tidak and no refund could be made by the
dapat diminta kembali oleh pembeli; dan buyer; and
 Jumlah pendapatan penjualan dan biaya  Total revenues and costs can be
unit bangunan dapat diestimasi dengan reasonably estimated.
andal.
59



Apabila persyaratan tersebut di atas tidak If any of the above conditions is not met,
dapat dipenuhi, maka seluruh uang yang the amounts received from the buyers are
diterima dari pembeli diperlakukan sebagai recorded as “Advances Received” using
uang muka dan dicatat dengan metode the deposit method, until all of the
deposit sampai seluruh persyaratan tersebut conditions are met.
dipenuhi.
Beban diakui pada saat terjadinya Expenses are recognized when incurred
menggunakan metode akrual. Beban pokok using accrual method. The cost of land sold
penjualan tanah ditentukan berdasarkan is determined based on the acquisition cost
harga perolehan tanah. of the land.
u. Pajak penghasilan u. Income tax
Pajak final Final tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined that

beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak certain taxable income is subject to final
yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan tax. Final tax applied to the gross value of
atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan transactions is applied even when the
walaupun atas transaksi tersebut pelaku parties carrying the transaction recognizing
transaksi mengalami kerugian. losses.
Mengacu pada revisi PSAK No. 46 (Revisi Referring to PSAK No. 46

2014), pajak final tersebut tidak termasuk (Revised 2014) final tax is no longer
dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. governed by PSAK No. 46. Therefore, the
Oleh karena itu, Perusahaan dan entitas anak Company and its subsidiaries has decided
memutuskan untuk menyajikan pajak final to present all of the final tax arising from
sehubungan dengan aktivitas real estat dan real estate activities and rent as a separate
sewa sebagai pos tersendiri. line item.
Sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 5 Based on the Government Regulation No. 5
tanggal 23 Maret 2002, pajak penghasilan dated March 23, 2002, income from rental of
untuk pendapatan ruang perkantoran dan pusat office space and retail center is subject to a
ritel dikenakan pajak bersifat final sebesar 10% final tax of 10% from the related income.
dari nilai pendapatan yang bersangkutan.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. Based on Government Regulation No.

71/2008 tanggal 4 November 2008, efektif 71/2008 dated November 4, 2008, effective
tanggal 1 Januari 2009, penghasilan dari January 1, 2009, the income from sale or
penjualan atau pengalihan tanah dan bangunan transfer of land and building for developer is
untuk pengembang real estat (developer) subject to a final tax of 5% from the sale or
dikenakan pajak final sebesar 5% dari nilai transfer value.
penjualan atau pengalihan.
Pada tanggal 8 Agustus 2016, sesuai dengan On August 8, 2016, based on the
Peraturan Pemerintah No. 34/2016 dan Government Regulation No. 34/2016, and
Peraturan Menteri Keuangan Ministry of Finance Regulation
No.261/PMK.03/2016, pajak penghasilan dari No.261/PMK.03/2016, income from sale of
pengalihan hak atas tanah dan/bangunan land and/or buildings subject to final tax of
dikenakan pajak bersifat final sebesar 2,5%. 2.5%.
60


u. Pajak penghasilan (lanjutan) u. Income tax (continued)
Pajak penghasilan tidak final Non-Final income tax
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries account for
memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan the current and future recovery (settlement) of
pajak masa depan atas pemulihan di masa the carrying amount of assets (liabilities) that
depan (penyelesaian) dari jumlah tercatat aset are recognized in the consolidated statement of
(liabilitas) yang diakui dalam laporan posisi financial position; and transactions and other
keuangan konsolidasian, dan transaksi- events of the current period that are recognized
transaksi serta peristiwa lain yang terjadi dalam in the financial statements.
periode berjalan yang diakui dalam laporan
keuangan.
Pajak kini Current tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun berjalan Current income tax assets and liabilities for
dan tahun-tahun sebelumnya diukur pada jumlah the current and prior years are measured at
yang diharapkan akan terpulihkan atau yang the amount expected to be recovered from or
akan dibayarkan kepada otoritas pajak. Tarif paid to the taxation authorities. The tax rates
pajak dan peraturan perpajakan yang digunakan and tax laws used to compute the amount are
untuk menghitung jumlah pajak adalah tarif pajak those that are enacted or substantively
yang berlaku atau secara substansial telah enacted, at the reporting date, in the
berlaku pada tanggal pelaporan, di negara countries where the Company and its
dimana Perusahaan dan entitas anaknya subsidiaries operates and generates taxable
beroperasi dan menghasilkan laba kena income.
pajaknya.
Pajak kini yang terkait dengan komponen yang Current income tax relating to items
diakui langsung ke ekuitas diakui di ekuitas dan recognized directly in equity is recognized in
tidak ke laporan laba rugi dan penghasilan equity and not in the consolidated statement
komprehensif lain konsolidasian. Manajemen of profit or loss and other comprehensive
secara periodik mengevaluasi posisi yang income. Management periodically evaluates
diambil sehubungan dengan pelaporan pajak positions taken in the tax returns with respect
untuk situasi dimana relevan pajak terkait to situations in which applicable tax
memerlukan interpretasi dan melakukan regulations are subject to interpretation and
pencadangan jika diperlukan. establishes provisions where appropriate.
Bunga dan denda untuk kekurangan atau Interest and penalties for the underpayment
kelebihan pembayaran pajak penghasilan, jika or overpayment of income tax, if any, to be
ada, dicatat sebagai bagian dari “Beban Pajak” presented as part of “Tax Expense” in the
dalam dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income.
Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang The amounts of additional tax principal and
ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak (SKP) penalty imposed through a tax assessment
diakui sebagai pendapatan atau beban dalam letter (SKP) are recognized as income or
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif expense in the current year of the
lain konsolidasian tahun berjalan, kecuali jika consolidated statement of profit or loss and
diajukan upaya penyelesaian selanjutnya. other comprehensive income, unless further
Jumlah tambahan pokok pajak dan denda yang settlement is submitted. The amounts of tax
ditetapkan dengan SKP ditangguhkan principal and penalty imposed through SKP
pembebanannya sepanjang memenuhi kriteria are deferred as long as they meet the asset
pengakuan aset. recognition criteria.
Koreksi atas liabilitas pajak diakui pada saat Amendments to taxation obligations are
surat ketetapan pajak diterima, atau apabila recorded when an assessment is received or,
diajukan keberatan dan atau banding, maka if objection and or appeal are applied, when
koreksi diakui pada saat keputusan atas the results of the objection and or appeal
keberatan dan atau banding tersebut diterima. have been determined.
61


u. Pajak penghasilan (lanjutan) u. Income tax (continued)
Pajak tangguhan Deferred tax
Pajak tangguhan diukur dengan metode Deferred tax is provided using the liability
liabilitas atas beda waktu pada tanggal method on temporary differences at the
pelaporan antara dasar pengenaan pajak reporting date between the tax bases of
untuk aset dan liabilitas dengan nilai assets and liabilities and their carrying
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan. amounts for financial reporting purposes.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak dengan taxable temporary differences with certain
beberapa pengecualian. Aset pajak exceptions. Deferred tax assets are
tangguhan diakui untuk perbedaan temporer recognized for deductible temporary
yang boleh dikurangkan dan rugi fiskal belum differences and tax losses carryforwards to
dikompensasi sejauh terdapat kemungkinan the extent that it is probable that taxable
besar bahwa jumlah laba kena pajak pada income will be available in the future years
masa mendatang akan tersedia untuk against which the deductible temporary
dimanfaatkan dengan perbedaan temporer differences and tax losses carryforwards can
yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal belum be utilized.
dikompensasi.
Aset pajak tangguhan direviu pada setiap Deferred tax assets are reviewed at every
tanggal pelaporan dan jika diperlukan, reporting date and adjusted as appropriate at
dilakukan penyesuaian pada tanggal tersebut. such date.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di Deferred tax assets and liabilities are offset in
laporan posisi keuangan konsolidasian atas the consolidated statement of financial
dasar saling hapus (offset), kecuali aset dan position, except for different legal entities, in
liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang the same manner the current tax assets and
berbeda, sesuai penyajian aset dan liabilitas liabilities are presented.
pajak kini masing-masing entitas tersebut.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted
secara substansial telah berlaku pada tanggal at consolidated statement of financial position
laporan posisi keuangan konsolidasian. date. Changes in the carrying amount of
Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas deferred tax assets and liabilities due to a
pajak tangguhan yang disebabkan oleh change in tax rates are credited or charged to
perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun current year operations, except to the extent
berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi that they relate to items previously charged or
yang sebelumnya telah langsung dibebankan credited to equity.
atau dikreditkan ke ekuitas.
v. Provisi v. Provisions
Provisi diakui jika Perusahaan dan entitas Provisions are recognized when the Company
anaknya memiliki kewajiban kini (baik bersifat and its subsidiaries have a present obligation
hukum maupun bersifat konstruktif) jika, (legal or constructive) where, as a result of a
sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar past event, it is probable that an outflow of
kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut resources embodying economic benefits will
mengakibatkan arus keluar sumber daya yang be required to settle the obligation and a
mengandung manfaat ekonomi dan total reliable estimate can be made of the amount
kewajiban tersebut dapat diestimasi secara of the obligation.
andal.
62


v. Provisi (lanjutan) v. Provisions (continued)
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi date and adjusted to reflect the current best
terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan estimate. If it is no longer probable that an
besar tidak terjadi arus keluar sumber daya outflow of resources embodying economic
yang mengandung manfaat ekonomi untuk benefits will be required to settle the
menyelesaikan kewajiban tersebut, maka obligation, the provision is reversed.
provisi dibatalkan.
w. Liabilitas atas imbalan pasca-kerja w. Post-employment benefits liability
Perusahaan dan entitas anaknya mengakui The Company and its subsidiaries recognized
estimasi liabilitas imbalan kerja sesuai dengan a provision for employee benefits in
Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 accordance with the Labor Law No. 13 Year
tanggal 25 Maret 2003. Sesuai dengan 2003 dated March 25, 2003. In accordance
Undang Undang tersebut, Perusahaan dan with this law, the Company and its
entitas anaknya diharuskan membayar uang subsidiaries are required to pay severance,
pesangon, penghargaan masa kerja, dan gratuity and compensation benefits if certain
kompensasi manfaat jika kondisi tertentu conditions in this law are met.
dalam Undang Undang ini terpenuhi.
Perusahaan (hanya Hotel Alila Ubud dan Alila The Company (only Alila Ubud Hotel and Alila
Villas Uluwatu) menyelenggarakan program Villas Uluwatu) established a defined
pensiun iuran pasti untuk semua karyawan contribution pension plan to cover its
tetapnya yang dipekerjakan setelah 3 tahun, permanent employees employed after 3 years
yang dikelola oleh DPLK AIA Financial. which is managed by DPLK AIA Financial.
Kontribusi dilakukan oleh Hotel Alila Ubud Contribution is made monthly by Alila Ubud
setiap bulan sebesar 4% dan 5% dari gaji Hotel at a rate of 4% and 5% from monthly
bulanan karyawan yang bersangkutan masing- salary of those employees for employees with
masing untuk karyawan yang telah bekerja working period for 3 years but less than 5
selama 3 tahun tapi kurang dari 5 tahun dan years and for employee with working period
untuk karyawan yang telah bekerja selama 5 for 5 years or more, respectively. Meanwhile,
tahun atau lebih. Sedangkan kontribusi contribution is made monthly by Alila Villas
dilakukan oleh Alila Villas Uluwatu setiap bulan Uluwatu at a rate of 5% from monthly salary.
sebesar 5% dari gaji bulanan karyawan. The shortage of benefits provided by the
Kekurangan antara imbalan pasca-kerja pension plans against the benefits based on
berdasarkan program pensiun dengan imbalan the Company’s policy with reference to the
berdasarkan kebijakan Perusahaan yang prevailing law and regulations is accounted
berpedoman pada peraturan atau for as post-employment benefits plan.
perundangan yang berlaku diakui sebagai
kewajiban imbalan pasca-kerja.
Pembebanan biaya untuk imbalan kerja The cost of providing employee benefits is
karyawan ditentukan dengan menggunakan determined using the “projected unit credit”
metode penilaian aktuaria “projected unit actuarial valuation method.
credit”.
63


w. Liabilitas atas imbalan pasca-kerja w. Post-employment benefit liability
Pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan Remeasurements, comprising of actuarial
dan kerugian aktuarial, dampak batas atas gains and losses, the effect of the asset
aset, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan ceiling, excluding amounts included in net
dalam bunga neto atas liabilitas imbalan pasti interest on the net defined benefit liability and
neto, dan imbal hasil atas aset program (tidak the return on plan assets (excluding amounts
termasuk jumlah yang dimasukkan dalam included in net interest on the net defined
bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto), benefit liability), are recognized immediately in
diakui secara langsung pada laporan posisi the statement of financial position with a
keuangan dengan mendebet atau mengkredit corresponding debit or credit to retained
saldo laba melalui penghasilan komprehensif earnings through other comprehensive income
lainnya pada periode terjadinya. Pengukuran in the period in which they occur.
kembali tidak direklasifikasi ke laba atau rugi Remeasurements are not reclassified to profit
pada periode berikutnya. or loss in subsequent periods.
Biaya jasa lalu diakui dalam laba atau rugi Past service costs are recognised in profit or
pada awal: loss on the earlier of:
 tanggal amendemen atau kurtailmen  the date of the plan amendment or
program terjadi, dan curtailment, and
 tanggal Perusahaan mengakui biaya  the date the Company recognizes related
restrukturisasi terkait restructuring costs
Bunga neto ditentukan dengan mengalikan Net interest is calculated by applying the
liabilitas atau aset imbalan pasti neto dengan discount rate to the net defined benefit liability
tingkat diskonto. Perusahaan mengakui or asset. The Company recognizes the
perubahan dalam kewajiban imbalan pasti following changes in the net defined benefit
pada laporan laba rugi dan penghasilan obligation in the consolidated statement of
komprehensif lain konsolidasian: profit or loss and other comprehensive
income:
 Biaya jasa yang terdiri dari biaya jasa  Service costs comprising current service
kini, biaya jasa lalu, keuntungan dan costs, past-service costs, gains and
kerugian pada kurtailmen dan losses on curtailments and non-routine
penyelesaian non-rutin settlements
 Beban atau pendapatan bunga neto  Net interest expense or income
Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen Gains or losses on the curtailment or
atau penyelesaian suatu program imbalan settlement of a defined benefit plan are
pasti diakui ketika kurtailmen atau recognized when the curtailment or settlement
penyelesaian terjadi. occurs.
Kurtailmen terjadi apabila salah satu dari A curtailment occurs when an entity either:
kondisi berikut terpenuhi:
i. Menunjukkan komitmennya untuk i. Is demonstrably committed to make a
mengurangi secara signifikan jumlah significant reduction in the number of
pekerja yang ditanggung oleh program; employees covered by a plan; or
atau
ii. Mengubah ketentuan dalam program ii. Amends the terms of a defined benefit
imbalan pasti yang menyebabkan bagian plan so that a significant element of future
yang signifikan dari jasa masa depan service by current employees will no
pekerja tidak lagi memberikan imbalan longer qualify for benefits, or will qualify
atau memberikan imbalan yang lebih only for reduced benefits.
rendah.
64


w. Liabilitas atas imbalan pasca-kerja w. Post-employment benefit liability
Penyelesaian program terjadi ketika A settlement occurs when the Company enters
Perusahaan melakukan transaksi yang into a transaction that eliminates all further
menghapuskan semua kewajiban hukum atau legal or constructive obligation for part or all of
konstruktif atas sebagian atau seluruh imbalan the benefits provided under a defined benefit
dalam program imbalan pasti. plan.
x. Laba (rugi) per saham dasar x. Basic earnings (loss) per share
Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan Basic earnings (loss) per share is calculated by
membagi laba (rugi) tahun berjalan yang dapat dividing income (loss) for the year attributable
diatribusikan kepada pemilik entitas induk to equity holders of the parent entity by the
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham weighted average number of shares
beredar selama tahun yang bersangkutan. outstanding during the year.
Jumlah rata-rata tertimbang lembar saham The weighted average number of outstanding
beredar yang digunakan sebagai pembagi shares used in computing the basic earnings
dalam menghitung laba per saham dasar pada per share as of March 31, 2017 and December
tanggal-tanggal 31 Maret 2017 dan 31 31, 2016 totaled to 3,405,634,650 and
Desember 2016 adalah sebesar 3.405.634.650 3,147,632,025 shares.
dan 3.147.632.025 lembar saham.
Laba (rugi) per saham dilusian memiliki jumlah Diluted earnings (loss) per share has the same
yang sama dengan laba (rugi) per saham dasar amount with basic earnings (loss) per share
dikarenakan tidak adanya efek yang berpotensi since there are no securities with potential
dilutif. dilutive effect.
y. Perubahan kebijakan akuntansi dan y. Changes in accounting policies and
pengungkapan disclosure
Perusahaan dan entitas anaknya menerapkan The Company and its subsidiaries adopted the
amandemen dan penyesuaian-penyesuaian following 2015 amendments and annual
tahun 2015, berlaku efektif 1 Januari 2016 improvements effective January 1, 2016:
sebagai berikut:
 PSAK No. 15 (Amandemen 2015),  SFAS No. 15 (2015 Amendment),

“Investasi Pada Entitas Asosiasi dan “Investments in Associates and Joint
Ventura Bersama”. Arrangements”.
Amandemen PSAK ini memberikan Amendment to this PSAK provides

klarifikasi tentang pengecualian konsolidasi clarification on the exemption for
untuk entitas investasi ketika kriteria tertentu consolidation of investment entities when
terpenuhi. certain criteria are met.
65



pengungkapan (lanjutan) disclosure (continued)
 PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015): Aset  SFAS No. 16 (2015 Improvement):

Tetap Property, Plant and Equipment
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa The improvement clarifies that in SFAS 16

dalam PSAK 16 dan PSAK 19 aset dapat and SFAS 19 that the asset may be
direvaluasi dengan mengacu pada data revalued by reference to observable data on
pasar yang dapat diobservasi terhadap either the gross or the net carrying amount.
jumlah tercatat bruto ataupun neto. Dan In addition, the accumulated depreciation or
akumulasi penyusutan atau amortisasi amortisation is the difference between the
adalah perbedaan antara jumlah tercatat gross and carrying amounts of the asset.
bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Carrying amounts of the asset is restated by
Jumlah tercatat aset tersebut disajikan revaluated amounts.
kembali pada jumlah revaluasiannya.
 PSAK No. 65 (Amandemen 2015) “Laporan   SFAS No. 65 (2015 Amendment)

Keuangan Konsolidasian”. “Consolidated Financial Statements”.
Amandemen PSAK ini mengklarifikasi  Amendment to this PSAK clarifies the

tentang pengecualian konsolidasi untuk exemption for consolidation of investment
entitas investasi ketika kriteria tertentu entities when certain criteria are met.
terpenuhi.
 PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015) “Segmen   SFAS No. 5 (2015 Improvement) “Operating
Operasi”. Segments”.
Penyesuaian ini menambahkan deskripsi  This improvement adds a short description

singkat terhadap segmen operasi yang of operating segments which has been
telah digabungkan dan pengungkapan combined and disclosure of economic
indikator ekonomi yang memiliki indicators with similar characteristics.
karakteristik serupa.
 PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015)   SFAS No. 7 (2015 Improvement) “Related

“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. Party Disclosures”.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa  The improvement clarifies that a

entitas manajemen (entitas yang management entity (an entity that provides
menyediakan jasa personil manajemen key management personnel services) is a
kunci) adalah pihak berelasi yang related party subject to the related party
dikenakan pengungkapan pihak berelasi. disclosures. In addition, an entity that uses a
Di samping itu, entitas yang memakai management entity is required to disclose
entitas manajemen mengungkapkan biaya the expenses incurred for management
yang terjadi untuk jasa manajemennya. services.
 PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015)   SFAS No. 25 (2015 Improvement)

“Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi “Accounting Policy, Changes of Accounting
Akuntansi dan Kesalahan”. Estimates and Error”.
Penyesuaian ini memberikan koreksi  The improvement provides editorial

editorial pada PSAK No. 25 paragraf 27 corrections to the PSAK No. 25
tentang keterbatasan penerapan paragraph 27 on the limitations of
retrospektif. retrospective application.
66



pengungkapan (lanjutan) disclosure (continued)
 ISAK 30: Pungutan   ISAK 30 : Levies
Pungutan didefinisikan dalam ISAK 30  Levies are defined in ISAK 30 as outflows

sebagai didefinisikan sebagai arus keluar of resources embodying economic benefits
sumber daya yang mengandung manfaat imposed by government on entities in
ekonomik yang dikenakan oleh pemerintah accordance with legislation. ISAK 30
kepada entitas sesuai dengan peraturan clarifies that an entity recognizes a liability
perundang-undangan. ISAK 30 for a levy when the activity that triggers
mengklarifikasi bahwa entitas mengakui payment, as identified by the relevant
liabilitas atas pungutan pada saat aktivitas legislation, occurs.
yang memicu pembayaran, seperti
ditetapkan dalam peraturan perundang-
undangan yang relevan, telah terjadi.
 PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015)   SFAS No. 68 (2015 Improvement) “Fair

“Pengukuran Nilai Wajar”. Value Measurement”.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa  The improvement clarifies that the portfolio
pengecualian portofolio, yang exception, which permits entities to
memperkenankan Perusahaan dan entitas measure the fair value of the Company and
anaknya mengukur nilai wajar kelompok its subsidiaries financial assets and
aset keuangan dan liabilitas keuangan financial liabilities on a net basis, can be
secara neto, dapat diterapkan pada seluruh applied to other contracts (including non-
kontrak (termasuk kontrak non-keuangan) financial contracts) within the scope of
dalam ruang lingkup PSAK No. 55. PSAK No. 55.
 Amandemen PSAK No 24: Imbalan Kerja  Amendments to SFAS No 24: Employee

tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Benefits on a Defined Benefit Plans:
Pekerja. Contribution from Employees.
Amandemen ini menyederhanakan The amendments simplify the accounting

akuntansi untuk kontribusi iuran dari for the contribution from employees or third
pekerja atau pihak ketiga yang tidak parties that independent on the number of
bergantung pada jumlah tahun jasa, years of service, for example contribution
misalnya iuran pekerja yang dihitung from employees that are fixed percentage
berdasarkan persentase tetap dari gaji. of the employee’s salary.
Penerapan dari amandemen dan penyesuaian-  The adoption of the above amendments and
penyesuaian di atas tidak memiliki dampak annual improvements has no significant impact
signifikan terhadap laporan keuangan on the consolidated financial statements.
konsolidasian.
67

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI, 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,

DAN ASUMSI SIGNIFIKAN OLEH MANAJEMEN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS BY
MANAGEMENT
Pertimbangan Judgments
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai The preparation of the consolidated financial
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia statements, in conformity with Indonesian
mewajibkan manajemen untuk membuat Financial Accounting Standards requires
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang management to make judgments, estimations and
mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan assumptions that affect amounts reported therein.
dalam laporan keuangan. Sehubungan dengan Due to inherent uncertainty in making estimates,
adanya ketidakpastian yang melekat dalam actual results reported in future periods may differ
membuat estimasi, hasil sebenarnya yang from those estimates.
dilaporkan di masa mendatang dapat berbeda
dengan jumlah estimasi yang dibuat.
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi management in the process of applying the
Perusahaan dan entitas anaknya yang memiliki Company and its subsidiaries accounting policies
pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui that have the most significant effects on the
dalam laporan keuangan konsolidasian: amounts recognized in the consolidated financial
statements:
Penentuan mata uang fungsional Determination of functional currency

Mata uang fungsional dari setiap entitas dalam The functional currency of each entity in the
Perusahaan dan entitas anaknya adalah mata uang Company and its subsidiaries is the currency from
dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas the primary economic environment where such
tersebut beroperasi. Mata uang tersebut adalah entity operates. Those currencies are the
mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan currencies that influence the revenues and costs
biaya dari masing-masing entitas. Penentuan mata of each respective entity. The determination of
uang fungsional bisa membutuhkan pertimbangan functional currency may require judgment due to
karena berbagai kompleksitas, antara lain, suatu various complexity, among others, the entity may
entitas dapat bertransaksi dalam lebih dari satu transact in more than one currency in its daily
mata uang dalam aktivitas usahanya sehari-hari. business activities.
Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Perusahaan dan entitas anaknya menetapkan The Company and its subsidiaries determine the
klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai classifications of certain assets and liabilities as
aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan financial assets and financial liabilities by judging
mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan if they meet the definition set forth in SFAS No. 55
PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan (Revised 2014). Accordingly, the financial assets
demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan and financial liabilities are accounted for in
diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi accordance with the Company and its subsidiaries
Perusahaan dan entitas anaknya seperti accounting policies disclosed in Note 2e.
diungkapkan pada Catatan 2e.
68

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,

(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Alokasi harga beli dan penurunan nilai goodwill Purchase price allocation and goodwill impairment
Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan Acquisition accounting requires extensive use of
estimasi akuntansi secara ekstensif dalam accounting estimates to allocate the purchase
mengalokasikan harga beli berdasarkan nilai pasar price to the fair market values of the assets and
wajar aset dan liabilitas yang diakuisisi, termasuk liabilities purchased, including intangible assets.
aset takberwujud. Akuisisi bisnis tertentu oleh Certain business acquisitions of the Company and
Perusahaan dan entitas anaknya menimbulkan its subsidiaries have resulted in goodwill. Under
goodwill. Sesuai PSAK No. 22 (Revisi 2010), SFAS 22 (Revised 2010), “Business
“Kombinasi Bisnis”, goodwill tidak diamortisasi dan Combinations”, such goodwill is not amortized and
diuji penurunan nilai setiap tahunnya. Penjelasan subject to an annual impairment testing. Further
lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 9. details are disclosed in Note 9.
Uji penurunan nilai dilakukan apabila terdapat Impairment test is performed when certain
indikasi penurunan nilai. Goodwill diuji untuk impairment indicators are present. In case of
penurunan nilai setiap tahunnya dan jika terdapat goodwill, such assets are subject to annual
indikasi penurunan nilai. Manajemen harus impairment test and whenever there is an
menggunakan pertimbangan dalam mengestimasi indication that such asset may be impaired.
nilai terpulihkan dan menentukan adanya indikasi Management has to use its judgment in estimating
penurunan nilai. the recoverable value and determining if there is
any indication of impairment.
Estimasi dan asumsi Estimates and assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat causing a material adjustment to the carrying
aset dan liabilitas untuk periode berikutnya, amounts of assets and liabilities within the next
diungkapkan di bawah ini. Perusahaan dan entitas financial period are disclosed below. The
anaknya mendasarkan asumsi dan estimasi pada Company and its subsidiaries based its
parameter yang tersedia pada saat laporan assumptions and estimates on parameters
keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan available when the consolidated financial
situasi mengenai perkembangan masa depan statements were prepared. Existing circumstances
mungkin berubah akibat perubahan pasar atau and assumptions about future developments, may
situasi diluar kendali Perusahaan dan entitas change due to market changes or circumstances
anaknya. Perubahan tersebut dicerminkan dalam arising beyond the control of the Company and its
asumsi terkait pada saat terjadinya. subsidiaries. Such changes are reflected in the
assumptions as they occur.
Revaluasi aset tetap The revaluation of fixed assets
Revaluasi aset tetap Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries’ fixed assets
anak bergantung pada pemilihan asumsi yang revaluation depends on its selection of certain
digunakan oleh penilai independen dalam assumptions used by the independent appraisal in
menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi calculating such amounts. Those assumptions
tersebut termasuk antara lain: tingkat diskonto, include among others, discount rate, exchange
nilai tukar, tingkat inflasi dan tingkat kenaikan rate, inflation rate and revenue and cost increase
pendapatan dan biaya. Perusahaan dan entitas rate. The Company and its subsidiaries believe
anaknya berkeyakinan bahwa asumsi tersebut that their assumptions are reasonable and
appropriate and significant differences in the
adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan
Company and its subsidiaries’ assumptions may
dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan materially affect the valuation of their fixed assets.
entitas anaknya dapat mempengaruhi secara Further details are disclosed in Note 12.
material nilai aset tetap yang direvaluasi.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam
Catatan 12.
69


Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Liabilitas imbalan pasca-kerja Post-employment benefits liability
Penentuan kewajiban dan biaya pensiun dan The determination of the Company and its
liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan entitas subsidiaries’ cost for pension and employee
anaknya bergantung pada pemilihan asumsi yang benefits liability is dependent on its selection of
digunakan oleh aktuaris independen dalam certain assumptions used by the independent
menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi actuaries in calculating such amounts. Those
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, assumptions include, among others, discount
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat rates, future annual salary increase, annual
pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat employee turnover rate, disability rate, retirement
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. age and mortality rate. Actual results that differ
Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang from the Company and its subsidiaries’s
ditetapkan Perusahaan dan entitas anaknya assumptions are treated in accordance with the
diperlakukan sesuai dengan kebijakan yang policies as mentioned in Note 2w. While the
dijelaskan pada Catatan 2w. Sementara Company and its subsidiaries believes that its
Perusahaan dan entitas anaknya berkeyakinan assumptions are reasonable and appropriate,
bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, significant differences in the Company and its
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau subsidiaries’s actual experiences or significant
perubahan signifikan dalam asumsi yang changes in the Company and its subsidiaries’s
ditetapkan Perusahaan dan entitas anaknya dapat assumptions may materially affect its estimated
mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi liabilities for pension and employee benefits and
atas pensiun dan imbalan kerja dan beban net employee benefits expense. The carrying
imbalan kerja neto. Nilai tercatat atas estimasi amounts of the Company and its subsidiaries
liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan entitas estimated employee benefits liability at reporting
anaknya pada tanggal-tanggal pelaporan telah dates are disclosed in Note 23.
diungkapkan dalam Catatan 23.
Nilai tercatat atas estimasi liabilitas pasca-kerja The carrying amounts of the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya pada tanggal subsidiaries’ estimated liabilities for employment
31 Desember 2016 dan 2015 diungkapkan dalam benefits as of December 31, 2016 and 2015 are
Catatan 23. disclosed in Note 23.
Pajak penghasilan Income tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam Significant judgment is involved in determining

menentukan penyisihan atas pajak penghasilan the provision for corporate income tax. There are
badan. Terdapat transaksi dan perhitungan certain transactions and computation for which
tertentu yang penentuan pajak akhirnya tidak pasti the ultimate tax determination is uncertain during
sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan the ordinary course of business. The Company
dan entitas anaknya mengakui liabilitas atas pajak and its subsidiaries recognizes liabilities for
penghasilan badan berdasarkan estimasi expected corporate income tax issues based on
penghasilan kena pajak badan. estimates of corporate taxable income.
70


Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Penyusutan aset tetap dan perlengkapan Depreciation of fixed assets and hotel operating
operasional hotel equipment
Biaya perolehan aset tetap dan perlengkapan The costs of fixed assets and hotel operating
operasional hotel disusutkan dengan equipments are depreciated on a straight-line
menggunakan metode garis lurus berdasarkan method over their estimated useful lives.
estimasi masa manfaat ekonomisnya. Manajemen Management properly estimates the useful lives of
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap these fixed assets and hotel operating equipment
dan perlengkapan operasional hotel masing- ranging from 4 (four) to 20 (twenty) years and 2
masing antara 4 (empat) sampai dengan 20 (dua (two) years to 4 (four) years, respectively. These
puluh) tahun dan antara 2 (dua) tahun sampai are common life expectancies applied in the
dengan 4 (empat) tahun. Ini adalah umur yang industries where the Company and its subsidiaries
secara umum diharapkan dalam industri dimana conducts its businesses. Changes in the expected
Perusahaan dan entitas anaknya menjalankan level of usage and technological development
bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan could impact the economic useful lives and the
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi residual values of these assets, and therefore
masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan future depreciation charges could be revised.
karenanya biaya penyusutan masa depan
mungkin direvisi.
Cadangan kerugian penurunan nilai atas aset Allowance for impairment losses of financial
keuangan assets
Evaluasi atas cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses of financial
aset keuangan yang dicatat pada biaya assets carried at amortized cost are evaluated as
perolehan diamortisasi dijelaskan pada Catatan explained on Notes 2e.vi.
2e.vi.
Perusahaan dan entitas anaknya mengevaluasi The Company and its subsidiaries evaluates
akun tertentu jika terdapat informasi bahwa specific accounts where it has information that
pelanggan yang bersangkutan tidak dapat certain customers are unable to meet their
memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal financial obligations. In these cases, the
tersebut, Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries uses judgment,
mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan based on the best available facts and
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak circumstances, including but limited to, the length
terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan of its relationship with the customer and the
pelanggan dan status kredit dari pelanggan customer’s current credit status based on third
berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan party credit reports and known market factors, to
faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat record specific provisions for customers against
provisi yang spesifik atas jumlah piutang amounts due to reduce its receivable amounts
pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang that the Company and its subsidiaries expects to
diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan dan collect. These specific provisions are revaluated
entitas anaknya. Provisi yang spesifik ini and adjusted as additional information received
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika affects the amounts of allowance for impairment
tambahan informasi yang diterima mempengaruhi losses.
jumlah cadangan kerugian penurunan nilai.
Nilai tercatat atas estimasi cadangan kerugian The carrying amounts of the Company and its
penurunan nilai aset keuangan Perusahaan dan subsidiaries estimated allowance for impairment
entitas anaknya pada tanggal 31 Maret 2017 dan losses of financial assets as of March 31, 2017
31 Desember 2016 diungkapkan dalam and December 31, 2016 are disclosed in Note 7.
Catatan 7.
71

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
Kas Cash
Rupiah 581.900.533 779.045.944 Rupiah
Dolar AS (US$619 pada tahun 2017 US Dollar (US$619 in 2017
dan US$619 pada tahun 2016) 8.245.699 8.316.884 and US$619 in2016)
Dolar Singapura Singapore Dollar
(SGD113 pada tahun 2017 dan (SGD113 in 2017 and
SGD113 pada tahun 2016) 1.077.593 1.051.252 SGD113 in 2016)
Sub-total 591.223.825 788.414.080 Sub-total
Bank - pihak ketiga Banks - third parties
Rekening Rupiah Rupiah Accounts
PT Bank QNB Indonesia Tbk 14.727.357.837 26.826.039.185 PT Bank QNB Indonesia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 6.559.556.255 12.070.581.236 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 1.575.452.684 27.069.250.868 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.231.264.784 1.981.538.117 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank ICBC Indonesia 1.024.089.537 1.178.981.161 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 761.001.279 573.116.157 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Artha Graha PT Bank Artha Graha
Internasional Tbk 688.996.372 17.603.091.491 Internasional Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 496.427.770 408.548.019 (Persero) Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk 66.416.442 60.199.784 PT Bank SinarmasTbk
PT Bank CIMB Niaga Syariah 13.928.090 3.961.046 PT Bank CIMB Niaga Syariah
PT Bank Panin Syariah 9.131.028 9.205.918 PT Bank Panin Syariah
PT Bank Sinarmas Syariah 1.300.000 11.141.436 PT Bank Sinarmas Syariah
PT Bank Capital Indonesia Tbk 975.314 1.135.200 PT Bank Capital Indonesia Tbk
Sub-total 27.155.897.392 87.796.789.618 Sub-total
Rekening Dolar AS US Dollar Accounts

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
(US$50.469 pada tahun 2017 (US$50,469 in 2017
dan US$31.218 pada tahun 2016) 672.291.426 419.439.807 and US$31,218 in 2016)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank
(US$31.011 Indonesia Tbk
pada tahun 2017 dan (US$31,011 in 2017
US$48.510 pada tahun 2016) 413.094.467 651.781.884 and US$48,510 in 2016)
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (US$7.707 (Persero) Tbk
pada tahun 2017 dan (US$7,707 in 2017
US$27.894 pada tahun 2016) 102.659.718 374.782.441 and US$27,894 in 2016)
PT Bank Artha Graha PT Bank Artha Graha
Internasional Tbk Internasional Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(US$678 pada tahun 2017 dan (US$678 in 2017 and
US$693 pada tahun 2016) 9.028.308 9.307.789 US$693 in 2016)
PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Sinarmas Tbk
(US$307 pada tahun 2017 dan (US$307 in 2017 and
US$337 pada tahun 2016) 4.089.547 4.527.932 US$337 in 2016)
72

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kas dan setara kas terdiri dari: (lanjutan) Cash and cash equivalents consist of:
(continued)

Rekening Dolar Singapura Singapore Dollar Accounts

PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
(SGD910 pada tahun 2017 (SGD910 in 2017 and
dan SGD942 pada tahun 2016) 8.674.501 8.759.286 SGD942 in 2016)
Total kas dan setara kas 29.144.661.000 90.178.747.963 Total cash and cash equivalents
5. INVESTASI JANGKA PENDEK 5. SHORT-TERM INVESTMENTS

Deposito berjangka - pihak ketiga Time deposits - third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
Internasional Tbk 38.940.000.000 38.940.000.000 Internasional Tbk
PT Bank QNB Indonesia Tbk 12.129.568.577 - PT Bank QNB Indonesia Tbk
Total 51.069.568.577 38.940.000.000 Total
Tingkat bunga investasi jangka pendek adalah The annual interest rate of short-term investments
sebagai berikut: are as follows:
Rupiah 7% - 8% 6,5% - 10% Rupiah
Investasi jangka pendek ini tidak dijaminkan untuk These short-term investments are not pledged as
utang. collateral for loan.
73

6. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 6. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH

PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan dan In the normal course of the business, the
entitas anaknya melakukan transaksi dengan Company and its subsidiaries has transactions
pihak berelasi yang dilakukan dengan syarat yang with related parties, which are made on terms as
disepakati oleh para pihak. Entitas dianggap agreed by the parties. Entities are considered
sebagai pihak berelasi dari Perusahaan dan related parties of the Company and its
entitas anaknya berkaitan dengan kesamaan subsidiaries in view of their common ownership
pemilik dan manajemen. and management.
Ringkasan pihak-pihak berelasi, sifat hubungan Summary of related parties, nature of the
dan jenis transaksinya adalah sebagai berikut: relationship and types of transactions are as
follows:
Perusahaan/Perorangan Sifat Hubungan Istimewa/

Company/Individuals Nature of Relationships Sifat Transaksi/Nature of Transactions
Alila Hotels and Resorts Ltd. (AHR) Entitas asosiasi dan pengelola hotel/ Piutang/utang pihak berelasi/
Associate entity and operation Due from/to related parties
of the hotels
Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd. Entitas anak dari AHR/A subsidiary of AHR Piutang/utang pihak berelasi dan
beban penjualan dan
beban manajemen dan lisensi/
Due from/to related parties and
selling expenses and
management and license fees
Archipelago Resorts and Hotel Limited (ARHL) Pemegang saham tahun 2015/ Piutang/utang kepada pemegang saham,
Shareholder in 2015 penjamin utang bank/
Due from/to shareholders,
guarantor of the bank loan
PT Asia Leisure Network (ALN) Pemegang saham pendiri/ Piutang/utang kepada pemegang saham,
Founder shareholder penjamin utang bank/
Due from/due to shareholders,
guarantor of the bank loan
PT Gilang Citra Perdana Pemegang saham yang sama/ Piutang/utang pihak berelasi/
Shareholder Due from/to related parties
PT Kharisma Jawara Abadi Entitas asosiasi/Associate entity Piutang/utang pihak berelasi/

Due from/to related parties
PT Laksana Agung Semesta Pemegang saham yang sama/ Piutang/utang pihak berelasi/
Shareholder Due from/to related parties
PT Kharisma Anugerah Jawara Abadi Entitas asosiasi/Associate entity Piutang pihak berelasi/
Due from related parties
PT Mitra Banyuwangi Selaras Entitas asosiasi/Associate entity Piutang pihak berelasi/

PT Culina Global Utama Entitas asosiasi/Associate entity Piutang pihak berelasi/

Dewan Komisaris dan Direksi/ Manajemen kunci/Key management Imbalan kerja jangka pendek, piutang usaha -
Board of commissioners and pihak berelasi, penjamin utang bank/
Directors Short-term benefits, trade receivables - related
party, guarantor of bank loan
74


PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Ringkasan saldo dengan pihak-pihak berelasi dan The summary of related parties balances and
persentase terhadap jumlah aset, liabilitas serta percentages of related parties balances to total
pendapatan dan beban konsolidasian atas saldo consolidated assets, liabilities, revenues and
dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai expenses are as follows:
berikut:

Manajemen kunci 63.962.148 198.877.045 Key management
Persentase terhadap total Percentage to total consolidated

aset konsolidasian 0,0021% 0,0067% assets
Piutang lain-lain pihak berelasi terdiri dari: Other receivables related parties consist of:
Piutang pemegang saham Due from shareholders

Entitas induk (Catatan 16) Parent entity (Note 16)
PT Asia Leisure Network 16.619.813.005 16.621.057.071 PT Asia Leisure Network
Archipelago Resort & Hotel Ltd. 4.977.003.928 4.977.003.928 Archipelago Resort & Hotel Ltd.
Sub total 21.596.816.933 21.598.060.999 Sub total
Piutang pihak berelasi Due from related parties

Entitas asosiasi Associate entities
PT Mitra Banyuwangi Selaras 5.839.200.000 5.339.200.000 PT Mitra Banyuwangi Selaras
PT Culina Global Utama 1.950.250.000 1.182.750.000 PT Culina Global Utama
PT Kharisma Jawara Abadi 540.088.954 402.705.118 PT Kharisma Jawara Abadi
Alila Hotel and Resorts Ltd. (AHR) 300.881.426 303.478.932 Alila Hotel and Resorts Ltd. (AHR)
Alila Hotel and Resorts Pte. Ltd. - 183.817.051 Alila Hotel and Resorts Pte. Ltd.
PT Kharisma Anugerah Jawara Abadi 100.375.000 100.375.000 PT Kharisma Anugerah Jawara Abadi
Entitas dengan pengendalian bersama Entities under common control
PT Laksana Agung Semesta 2.476.729.220 2.427.808.332 PT Laksana Agung Semesta
PT Gilang Citra Perdana 1.382.910.798 1.326.008.548 PT Gilang Citra Perdana
Sub total 12.590.435.398 11.266.142.981 Sub total
Total 34.187.252.331 32.864.203.980 Total
Persentase terhadap Percentage to

total aset konsolidasian 1,14% 1,10% total consolidated assets
Rincian piutang usaha pihak berelasi dan piutang Details of trade receivables related parties and
pihak berelasi menurut jenis mata uang adalah due from related parties based on currencies are
sebagai berikut: as follows:
Rupiah 12.214.362.254 10.704.863.352 Indonesian Rupiah
Dolar AS US Dollar
(US$28.232 pada tahun 2017 dan (US$28,232 in 2017 and
US$41.774 pada tahun 2016) 376.073.144 561.279.629 US$41,774 in 2016)
Total 12.590.435.398 11.266.142.981 Total
75


Piutang pihak berelasi ini tidak dikenakan bunga Due from related parties are non-interest bearing
dan akan dikembalikan kepada Perusahaan dalam and will be repaid to the Company within one
waktu 1 tahun. year.
Utang pihak berelasi Due to related parties
Entitas asosiasi Associate entities
PT Kharisma Jawara Abadi 7.108.649.397 11.170.000.000 PT Kharisma Jawara Abadi
Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd. 2.395.075.651 2.710.943.230 Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd.
Alila Hotels and Resorts Ltd. (AHR) 296.571.736 141.674.796 Alila Hotels and Resorts Ltd. (AHR)
Entitas dengan pengendalian bersama Entities under common control
PT Laksana Agung Semesta 2.129.865.928 1.917.993.493 PT Laksana Agung Semesta
PT Gilang Citra Perdana 1.956.720.811 1.690.878.171 PT Gilang Citra Perdana
Total 13.886.883.523 17.631.489.690 Total

liabilitas konsolidasian 1,08% 1,40% liabilities
Rincian utang pihak berelasi menurut jenis mata Details of due to related parties based on
uang adalah sebagai berikut: currencies are as follows:

Dolar AS US Dollars
(US$156.960 pada tahun 2017 dan (US$156,960 in 2017 and
US$200.936 pada tahun 2016) 2.090.867.483 2.699.776.096 US$200,936 in 2016)
(SGD13.902 pada tahun 2017 dan (SGD13,902 in 2017 and
SGD13.841 pada tahun 2016) 132.509.575 128.707.003 SGD13,841 in 2016)
Total 13.886.883.523 17.631.489.690 Total
76


Beban penjualan - Biaya jasa Grup Selling expenses - Group service fee
pada tanggal 31 Maret/
Three-month period ended March 31
2017 2016
Entitas asosiasi Associate entity
Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd. Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd.
(Catatan 22) 680.844.000 690.668.000 (Note 22)
Persentase terhadap total Percentage to total

beban penjualan 14,41% 15,54% consolidated selling expenses
Beban manajemen dan lisensi Management and license fees

2017 2016
Entitas asosiasi Associate entity
Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd. 1.839.384.735 1.701.778.951 Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd.
Kompensasi manajemen kunci dan Komite Compensation of key management personnel

Audit and Audit Committee
2017 2016
Imbalan kerja jangka pendek Short-term benefits
Manajemen kunci 917.448.000 991.948.000 Key management personnel
Komite audit 12.000.000 24.000.000 Audit committee
Total 929.448.000 1.015.948.000 Total
7. PIUTANG 7. ACCOUNTS RECEIVABLE
Piutang terdiri dari: Receivables consist of:

Pihak berelasi (Catatan 6) Related parties (Note 6)
Rupiah Rupiah
Manajemen kunci 63.962.148 198.877.045 Key management
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Citra Inti Sejati 38.222.750.000 38.222.750.000 PT Citra Inti Sejati
PT Rejeki Utama Lestari 33.420.000.000 33.420.000.000 PT Rejeki Utama Lestari
PT Citra Bumi Abadi 7.350.000.000 7.350.000.000 PT Citra Bumi Abadi
Kartu Kredit 443.934.267 1.934.653.988 Credit Card
Guest Ledger 442.815.087 1.598.779.296 Guest Ledger
Lainnya 2.075.344.866 1.981.986.069 Others
77

7. PIUTANG (lanjutan) 7. ACCOUNTS RECEIVABLE (continued)
Piutang terdiri dari: (lanjutan) Receivables consist of: (continued)

Mata uang asing Foreign currency
Jason Travel Service
(US$151.291 pada tahun Jason Travel Service
2017 dan US$112.806 (US$151,291 in 2017 and
pada tahun 2016) 2.015.350.608 1.515.663.297 US$112,806 in 2016)
Lainnya (masing-masing Others (each less than
kurang dari Rp1 miliar) Rp1 billion)
US$105.235 pada tahun 2016) 1.687.464.170 1.413.934.177 and US$105,235 in 2016)
Total piutang usaha Total trade receivables
pihak ketiga-bruto 85.657.658.998 87.437.766.827 third parties-gross
Cadangan kerugian penurunan nilai (9.589.763.630) (9.591.670.284) Allowance for impairment losses
Piutang usaha pihak ketiga - neto 76.067.895.368 77.846.096.543 Trade receivables third parties - net

Piutang lain-lain Other receivables
PT Anugerah Luhur Sejati (Catatan 13) 110.206.515.838 109.377.111.160 PT Anugerah Luhur Sejati (Note 13)
PT Horison Kharisma Sukses (Catatan 11) 72.783.630.000 72.783.630.000 PT Horison Kharisma Sukses (Note 11)
Mahakarya Investments Ltd. 69.805.000.000 69.805.000.000 Mahakarya Investments Ltd.
PT Laras Nusa Persada (Catatan 30s) 27.075.300.883 19.763.300.883 PT Laras Nusa Persada (Note 30s)
PT Nusapacific Island PT Nusapacific Island
Investment (Catatan 30n) 15.793.883.382 14.369.162.798 Investment (Note 30n)
PT Permata Daya Cahaya Abadi 2.958.590.909 10.270.590.909 PT Permata Daya Cahaya Abadi
PT Grage Griya Permai Estate 2.738.000.000 2.738.000.000 PT Grage Griya Permai Estate
PT Grage Trimitra Usaha 2.553.873.213 - PT Grage Trimitra Usaha
PT Trigana Tirta Balina 1.726.689.674 1.726.689.674 PT Trigana Tirta Balina
PT Sukses Inti Sentosa 57.221.870 23.628.180 PT Sukses Inti Sentosa
Lainnya (masing-masing kurang dari Others (each less than
Rp500 juta pada tahun 2017 dan 2016, Rp500 million in 2017 and 2016,
Rp11.180.163.102, US$33.979, Rp11,180,163,102, US$33,979,
pada tahun 2017 dan in 2017 and
Rp9.291.441.419, Rp9,291,441,419, US$36,737,
US$36.737 pada tahun 2016) 11.632.803.247 9.785.039.751 in 2016)
Total piutang lain-lain 317.331.509.016 310.642.153.355 Total others receivables
Cadangan kerugian penurunan nilai (666.377.804) (666.377.804) Allowance for impairment losses
Piutang lain-lain - neto 316.665.131.212 309.975.775.551 Others receivables - net
78

Berdasarkan perjanjian hutang piutang tanggal Pursuant to Loan Agreement on November 22,
22 November 2014 yang telah beberapa kali diubah 2014 which have been amended several time,
terakhir pada tanggal 21 November 2016, entitas latest on November 21, 2016, a subsidiary, PT
anak, PT Dialog Mitra Sukses (DMS) memberikan Dialog Mitra Sukses (DMS) has provided loan
pinjaman dana kepada PT Laras Nusa Persada facility to PT Laras Nusa Persada (LNP)
(LNP) sebanyak-banyaknya sebesar amounting to Rp25,000,000,000. The loan facility
Rp25.000.000.000. Pinjaman tersebut akan will be used for working capital of LNP. This loan
digunakan untuk keperluan modal kerja LNP. facility is non-interest bearing and will be repaid to
Pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan akan the Company at the latest by November 23, 2017.
dilunasi selambat-lambatnya pada tanggal
23 November 2017.
Pada tanggal 22 Januari 2016, PT Dialog Grage On January 22, 2016, PT Dialog Grage Cirebon (a
Cirebon (entitas anak DMS) memberikan pinjaman subsidiary of DMS) provides loan to PT Permata
kepada PT Permata Daya Cahaya Abadi (PDCA) Daya Cahaya Abadi (PDCA) amounting to
sebanyak-banyaknya sebesar Rp11.000.000.000. Rp11,000,000,000. The loan facility will be used
Pinjaman tersebut akan digunakan untuk keperluan for working capital of PDCA. This loan facility is
modal kerja PDCA. Pinjaman ini tidak dikenakan non-interest bearing and will be repaid to the
bunga dana akan dilunasi selambat-lambatnya Company at the latest by December 31, 2017.
pada tanggal 31 Desember 2017.
Pada bulan Agustus 2013, PT Bukit Lagoi Villa In August 2013, PT Bukit Lagoi Villa (BLV), a
(BLV), Entitas Anak, menandatangani Perjanjian subsidiary, has entered into a Sales and
Penjualan dan Pembelian Kembali Saham - Repurhase Agreement - Repo Transaction with
Transaksi Repo dengan Mahakarya. Pada tanggal Mahakarya. At the selling date, Mahakarya
penjualan, Mahakarya menyerahkan saham-saham transferred the Repo shares (collateral shares) to
Repo (saham jaminan) kepada BLV dengan nilai BLV with selling price amounting to
penjualan sebesar Rp59.000.000.000. Sedangkan, Rp59,000,000,000. While, at the repurchase date,
pada tanggal pembelian kembali, Mahakarya wajib Mahakarya is required to repurchase the Repo
membeli kembali saham-saham Repo dari BLV, shares from BLV, at the repurchase price. This
dengan nilai pembelian kembali. Transaksi Repo ini Repo Transaction was executed with composition
dilakukan dengan komposisi nilai repo dibanding of repo value to collateral of 200%, Top Up ratio of
jaminan sebesar 200%, rasio Top Up 150% dan 150% and Force Sell ratio of 125%. This
rasio ForceSell 125%. Perjanjian penempatan agreement will be expired and renewed on a
dana ini akan berakhir dan diperbaharui setiap monthly basis.
bulannya.
Pada bulan Desember 2014, Mahakarya In December 2014, Mahakarya transferred

menyerahkan tambahan saham Repo kepada BLV additional Repo shares to BLV with selling price
dengan nilai penjualan sebesar Rp1.825.000.000, amounting to Rp1,825,000,000, thus BLV’s Repo
sehingga nilai saham Repo BLV menjadi sebesar shares become Rp60,825,000,000.
Rp60.825.000.000.
79

Pada bulan Maret 2015, Mahakarya menyerahkan In March 2015, Mahakarya transferred additional
tambahan saham Repo kepada BLV dengan nilai Repo shares to BLV with selling price amounting
penjualan sebesar Rp8.980.000.000, sehingga nilai to Rp8,980,000,000, thus BLV’s Repo shares
saham Repo BLV menjadi sebesar become Rp69,805,000,000, as of March 31, 2017
Rp69.805.000.000 pada tanggal 31 Maret 2017 and December 31, 2016.
dan 31 Desember 2016.
Piutang usaha berdasarkan umur adalah sebagai Trade receivables based on aging are as follows:
berikut:

Lancar Current
0-30 hari 84.224.179.963 28.146.326.249 0-30 days
Lewat jatuh tempo Overdue
31-60 hari 579.371.429 694.259.304 31-60 days
61-90 hari 307.178.201 409.483.216 61-90 days
Lebih dari 90 hari 610.891.553 58.386.575.103 More than 90 days
Jumlah 85.721.621.146 87.636.643.872 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (9.589.763.630) (9.591.670.284) Allowance for impairment losses
Neto 76.131.857.516 78.044.973.588 Net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Movements in allowance for impairment losses
disajikan sebagai berikut: are presented as follows:

Saldo awal tahun 10.258.048.088 5.743.260.132 Beginning balance
Penyisihan tahun Provision during
berjalan (Catatan 22b) - 4.538.917.360 the year (Note 22b)
(Penghapusan) pembalikan piutang (1.906.654) (24.129.404) (Written-off) recoverability receivables
Saldo akhir tahun 10.256.141.434 10.258.048.088 Ending Balance
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan Management believes that the balance of
kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup allowance for impairment losses is adequate to
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya cover possible losses from the non-collections of
piutang tersebut. receivables.
Tidak terdapat piutang yang dijaminkan. There are no accounts receivable pledged as
collateral.
80

8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
Akun persediaan terdiri dari: Inventories account consists of:

Perlengkapan operasional 2.400.009.906 2.451.678.002 Operating supplies
Makanan dan minuman 1.427.638.867 1.455.115.016 Food and beverage
Lainnya 515.139.786 632.356.497 Others
Jumlah 4.342.788.559 4.539.149.515 Total
Berdasarkan penelaahan terhadap kondisi fisik Based on the review of the condition of inventories
persediaan pada akhir tahun, manajemen at the end of the year, management is of the
berkeyakinan bahwa persediaan telah opinion that inventories reflect their net realizable
mencerminkan nilai realisasi netonya dan tidak value and there are no obsolete inventories,
ada persediaan yang dalam keadaan usang, therefore no allowance for inventory obsolescence
sehingga tidak perlu dilakukan penyisihan atas is required as of March 31, 2017 and December
persediaan tersebut pada tanggal 31 Maret 2017 31, 2016.
dan 31 Desember 2016.
Tidak terdapat persediaan yang dijaminkan. There are no inventories pledged as collateral.
Persediaan dan aset tetap, kecuali tanah Inventory and fixed assets, except land (Note 12)
(Catatan 12) diasuransikan untuk menutupi is being insured to cover possible losses against
kemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran, losses from fire, destruction and natural disasters
kerusakan dan bencana alam kepada PT Asuransi to PT Asuransi Umum BCA, third party, with the
Umum BCA, pihak ketiga, dengan nilai insurance coverage of Rp687,264,040,000 and
pertanggungan asuransi sebesar US$8,896,164 as of March 31, 2017 and
Rp687.264.040.000 dan US$8.896.164 pada December 31, 2016.
tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016.
Untuk PT Mandra Alila, persediaan dan aset tetap For PT Mandra Alila, Inventory and fixed assets is
diasuransikan kepada PT Asuransi Umum BCA, being insured to PT Asuransi Umum BCA, a third
pihak ketiga dengan nilai pertanggungan asuransi party, with the insurance coverage of
sebesar Rp40.566.410.000 dan US$1.200.000 Rp40,566,410,000 and US$1,200,000 as of
pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember March 31, 2017 and December 31, 2016.
2016.
Manajemen berpendapat bahwa nilai Management believes that the insurance coverage
pertanggungan asuransi tersebut telah memadai is adequate to cover possible losses arising from
untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari such risks.
risiko tersebut.
81

9. PENYERTAAN SAHAM 9. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCKS

Investasi ini dicatat dengan menggunakan metode The investment is recorded under equity method
ekuitas dengan rincian sebagai berikut: with details as follows:
Penyesuaian
Saldo awal/ translasi/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Translation Ending
31 Maret 2017 Balance Addition Deduction adjustment balance March 31, 2017
Biaya perolehan Acquisition cost

Alila Hotels and Resorts Ltd.*) 13.748.510.794 - - 92.732.075 13.841.242.869 Alila Hotels and Resorts Ltd.*)
PT Mitra Banyuwangi Selaras 6.880.000.000 - - - 6.880.000.000 PT Mitra Banyuwangi Selaras
PT Kharisma Jawara Abadi 6.347.365.226 - - - 6.347.365.226 PT Kharisma Jawara Abadi
PT Culina Global Utama 2.555.000.000 - - - 2.555.000.000 PT Culina Global Utama
Sub-total 29.530.876.020 - - 92.732.075 29.623.608.095 Sub-total
Akumulasi bagian laba (rugi) Accumulated share in profit (loss)

Alila Hotels and Resorts Ltd. 1.039.088.043 67.353.431 - - 1.106.441.474 Alila Hotels and Resorts Ltd.
PT Mitra Banyuwangi Selaras (106.268.068) (95.734.718) - - (202.002.786) PT Mitra Banyuwangi Selaras
PT Kharisma Jawara Abadi (875.506.177) (122.798.888) - - (998.305.065) PT Kharisma Jawara Abadi
PT Culina Global Utama - (306.692.425) - - (306.692.425)
Sub-total 57.313.798 (457.872.600) - - (400.558.802) Sub-total
Neto 29.588.189.818 29.223.049.293 Net
Penyesuaian
Penyesuaian
Saldo awal/ translasi/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Translation Ending
31 Desember 2016 Balance Addition Deduction adjustment balance December 31, 2016
Biaya perolehan Acquisition cost

Alila Hotels and Resorts Ltd.*) 13.797.087.776 - - (48.576.982) 13.748.510.794 Alila Hotels and Resorts Ltd.*)
PT Dialog Mitra Sukses 10.388.000.000 28.066.805.931 (38.454.805.931) - - PT Dialog Mitra Sukses
PT Mitra Banyuwangi Selaras - 6.880.000.000 - - 6.880.000.000 PT Mitra Banyuwangi Selaras
PT Kharisma Jawara Abadi - 6.347.365.226 - - 6.347.365.226 PT Kharisma Jawara Abadi
PT Culina Global Utama - 2.555.000.000 - - 2.555.000.000 PT Culina Global Utama
Sub-total 24.185.087.776 43.849.171.157 (38.454.805.931) (48.576.982) 29.530.876.020 Sub-total
Akumulasi bagian laba (rugi) Accumulated share in profit (loss)

Alila Hotels and Resorts Ltd. 348.188.349 690.899.694 - - 1.039.088.043 Alila Hotels and Resorts Ltd.
PT Dialog Mitra Sukses (1.498.335.900) (146.807.755) 1.645.143.655 - - PT Dialog Mitra Sukses
PT Mitra Banyuwangi Selaras - (106.268.068) - - (106.268.068) PT Mitra Banyuwangi Selaras
PT Kharisma Jawara Abadi - (875.506.177) - - (875.506.177) PT Kharisma Jawara Abadi
Sub-total (1.150.147.551) (437.682.306) 1.645.143.655 - 57.313.798 Sub-total
Neto 23.034.940.225 29.588.189.818 Net
*) Biaya perolehan Alila Hotels and Resorts Ltd. termasuk *) Acquisition cost of Alila Hotels and Resorts Ltd. included
akumulasi penyesuaian translasi. accumulated transalation adjustments.
Bagian atas pendapatan dan laba (rugi)

Bagian atas laporan posisi keuangan Entitas Asosiasi/ Entitas Asosiasi/Share in the Associates’
Share in the Associates’ statement of financial position revenues and profit (loss)
Pendapatan
Total Aset/ Total Liabilitas/ Ekuitas/ neto/ Laba (rugi)/
Total Assets Total Liabilities Equity Net revenues Profit (loss)
Alila Hotels
and Resorts Ltd. (AHR)
Tahun 2017/
Year 2017 6.283.507.765 2.568.134.190 3.715.373.575 2.230.487.146 67.353.431
Tahun 2016/
Year 2016 6.234.373.280 2.561.796.725 3.672.576.555 12.291.383.952 690.899.694
PT Kharisma Jawara Abadi

Tahun 2017/
Year 2017 86.659.199.978 48.148.259.418 38.510.940.559 - (122.798.888)
Tahun 2016/
Year 2016 73.859.121.837 44.570.894.702 29.288.227.135 - (875.506.177)
82

9. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 9. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCKS

(continued)
Bagian atas pendapatan dan laba (rugi)
Bagian atas laporan posisi keuangan Entitas Asosiasi/ Entitas Asosiasi/Share in the Associates’
Share in the Associates’ statement of financial position revenues and profit (loss)
Pendapatan
Total Aset/ Total Liabilitas/ Ekuitas/ neto/ Laba (rugi)/
Total Assets Total Liabilities Equity Net revenues Profit (loss)
PT Mitra Banyuwangi Selaras

Tahun 2017/
Year 2017 18.526.153.618 11.863.375.206 6.662.778.413 - (95.734.718)
Tahun 2016/
Year 2016 15.369.359.484 8.610.846.354 6.758.513.131 - (106.268.068)
PT Culina Global Utama

Tahun 2017/
Year 2017 1.120.500.643 1.495.974.793 (375.474.150) 326.471.673 (306.692.425)
Tahun 2016/
Year 2016 1.258.915.109 1.327.696.834 (68.781.725) - -
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember As of March 31, 2017 and December 31, 2016,
2016, berdasarkan pengujian yang dilakukan based on impairment test performed by
manajemen, tidak terdapat penurunan nilai atas management, there is no impairment on
penyertaan saham. investments in shares of stocks.
10. ASET REAL ESTAT 10. REAL ESTATE ASSETS
Aset real estat terdiri dari: Real estate assets consist of:

Tanah tersedia untuk dijual 148.113.338.643 148.257.223.456 Land available for sale
Tanah dan bangunan yang Land and building under
sedang dikembangkan 70.431.606.389 56.596.780.810 construction
Jumlah 218.544.945.032 204.854.004.266 Total

Saldo awal 204.854.004.266 32.921.416.406 Beginning balance
Penambahan 15.933.929.012 192.729.779.580 Addition
Pengurangan (2.242.988.246) (20.797.191.720) Deduction
Saldo akhir 218.544.945.032 204.854.004.266 Ending balance
Aset real estate merupakan tanah dan bangunan Real estate assets represent land and building
milik entitas anak PT Bukit Nusa Harapan (BNH) owned by subsidiary, PT Bukit Nusa Harapan
yang terletak di Bali yang bersertifikat Hak Guna (BNH) in Bali which have the Land Rights
Bangunan (SHGB). Certificate (SHGB).
SHGB tersebut atas nama entitas anak (BNH). Those certificates are under the name of the
Masa hak guna bangunan untuk SHGB akan subsidiary (BNH). The land rights for SHGB will
berakhir pada tahun 2024 dan dapat diperbaharui. expire in 2024 and can be renewed.
Aset real estat digunakan sebagai jaminan atas Real estate assets are pledged as collateral for
utang bank jangka panjang (Catatan 18). long-term bank loans (Note 18).
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset Management believes that the carrying values of
real estat tidak melebihi nilai realisasi neto aset real estate assets do not exceed the net realizable
pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember value of the assets as of March 31, 2017 and
2016. December 31, 2016.
83

11. ASET DALAM PEMBANGUNAN 11. PROPERTY UNDER DEVELOPMENT
Aset dalam pembangunan terdiri dari: Property under development consists of:
Tanah 109.849.440.752 110.163.616.231 Land
Bangunan dalam pembangunan 439.860.084.176 422.238.480.298 Building under construction
Aset KSO dalam konstruksi 480.305.909.897 457.115.137.053 Asset KSO under construction
Jumlah 1.030.015.434.825 989.517.233.582 Total
Tanah merupakan harga perolehan tanah di Land represent land acquisition cost in Magelang,
Magelang, di Desa Tarabitan (Sulawesi Utara), di Tarabitan (North Sulawesi), Pecatu (Bali) and
Pecatu (Bali) dan di lokasi proyek Alila Villas hotel villas at the project site Alila Villas Bintan
Bintan (Catatan 10). (Note 10).
Pada tahun 2017 dan 2016, bangunan dalam In 2017 and 2016, building under construction
pembangunan, merupakan biaya yang digunakan represents cost used for project development of
untuk proyek pengembangan Alila Villas Bintan, Alila Villas Bintan, Alila Tarabitan (Manado) and
Alila Tarabitan (Manado) dan The Cliff Alila Villas The Cliff Alila Villas Uluwatu (Bali).
Uluwatu (Bali).
Pada tahun 2017 dan 2016, aset KSO dalam In 2017 and 2016, assets KSO under construction
konstruksi merupakan biaya yang digunakan untuk represents cost used for project development of
proyek pengembangan Alila Suites SCBD Jakarta. Alila Suites SCBD Jakarta.
Akumulasi biaya pinjaman yang dikapitalisasi Accumulated borrowing cost capitalized in
dalam bangunan dalam pembangunan dan aset building under construction and asset KSO under
KSO dalam konstruksi masing-masing sebesar construction amounted to Rp98,114,435,485 and
Rp98.114.435.485 dan Rp76.397.869.861 pada Rp76,397,869,861, respectively in 2017 and
tahun 2017 dan masing-masing sebesar Rp93,540,942,452 and Rp72,069,102,679,
Rp93.540.942.452 dan Rp72.069.102.679 pada respectively in 2016.
tahun 2016.
Aset dalam pembangunan digunakan sebagai Property under development are pledged as
jaminan atas utang bank jangka panjang collateral for long-term bank loans (Note 18).
(Catatan 18).
Mutasi aset dalam pembangunan adalah sebagai Movements in property under development are as
berikut: follows:
Saldo awal 989.517.233.582 1.012.697.440.770 Beginning balance
Penambahan 40.498.201.243 203.649.799.143 Addition
Pengurangan *) - (49.458.128.956) Deduction *)
Reklasifikasi - (177.371.877.375) Reclassification
Saldo akhir 1.030.015.434.825 989.517.233.582 Ending balance
*) Pada tahun 2016, termasuk dalam pengurangan aset dalam *) In 2016, deduction in property under development include
pembangunan adalah saldo awal entitas asosiasi, KJA yang beginning balance from diluted of associate, KJA amounting
terdilusi yaitu Rp32.741.357.199 dan penjualan tanah atas to Rp32,741,357,199 and sale of land on property under
aset dalam pembangunan entitas anak, BNH kepada pihak development of a subsidiary, BNH to third parties amounted
ketiga sebesar Rp16.716.771.757. to Rp16,716,771,757.
Berdasarkan pembatalan perjanjian antara Based on the cancellation agreement between the
Perusahaan dengan NII pada tanggal 7 Oktober Company and NII dated October 7, 2016
2016 (Catatan 30n), Perusahaan mereklasifikasi (Note 30n), the Company reclassified cost of
biaya aset dalam pembangunan atas wedding area construction of property under
pembangunan wedding area sebesar development amounting to Rp9,054,683,324 to
Rp9.054.683.324 sebagai bagian dari “Aset “Fixed Assets” (Note 12) in the consolidated
Tetap” (Catatan 12) pada laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.
84

11. ASET DALAM PEMBANGUNAN (lanjutan) 11. PROPERTY UNDER DEVELOPMENT

(continued)
Tanah di Desa Tarabitan (Sulawesi Utara), The land which is located in Desa Tarabitan
sebagai lokasi proyek pengembangan Hotel Alila (North Sulawesi) for project development of Alila
Tarabitan (Manado) sudah dalam bentuk Hak Tarabitan (Manado) is already in the form of Hak
Guna Bangunan dan atas nama Perusahaan. Sisa Guna Bangunan (HGB) and under the Company’s
umur hak atas tanah bervariasi antara tahun 2038 name. The remaining terms of the landrights are
sampai dengan tahun 2041 dan dapat ranging from year 2038 up to year 2041 and can
diperbaharui. be renewed.
Pada tahun 2016, entitas anak, PT Bukit Nusa In 2016, a Subsidiary, PT Bukit Nusa Harapan
Harapan melakukan penjualan tanah kepada sold the land to PT Horison Kharisma Sukses and
PT Horison Kharisma Sukses dan pembayaran payments made on the first 20% upon signing the
dilakukan pada 20% pertama pada saat agreement and the remainder will be paid no later
penandatanganan perjanjian dan sisanya akan than September 2017.
dilunasi paling lambat pada September 2017.
Pada tahun 2016 dan 2017, Perusahaan telah In 2016 and 2017, the Company has insured its
mengasuransikan aset dalam pembangunan untuk property under development to cover possible
menutupi kemungkinan kerugian terhadap risiko losses against losses from fire, destruction and
kebakaran, kerusakan dan bencana alam kepada natural disasters to PT Asuransi Astra Buana,
PT Asuransi Astra Buana, PT Arthagraha General PT Arthagraha General Insurance and BCA
Insurance dan BCA Insurance pihak ketiga, Insurance third parties, with the insurance
dengan nilai pertanggungan asuransi masing- coverage of Rp160,714,740,000,
masing sebesar Rp160.714.740.000, Rp390,000,000,000 (2016: Rp267,264,769,465)
Rp390.000.000.000 (2016: Rp267.264.769.465) and Rp6,930,000,000 respectively.
dan Rp6.930.000.000.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As of the date of completion of the financial
keuangan, proses perpanjangan asuransi kepada statements, the insurance renewal to PT Asuransi
PT Asuransi Astra Buana, milik entitas anak, BLV Astra Buana of a subsidiary, BLV was still in the
masih dalam tahap proses perpanjangan. process.
Manajemen berpendapat bahwa nilai Management believes that the insurance

pertanggungan asuransi tersebut telah memadai coverage is adequate to cover possible losses
untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari arising from such risks.
risiko tersebut.
Dari segi keuangan, persentase penyelesaian aset From a financial perspective, the percentage of
dalam pembangunan Perusahaan dan entitas completion of property under development of the
anaknya per 31 Maret 2017 adalah sebesar 1,19% Subsidiaries as of March 31, 2017 is ranging from
- 79,91%, sedangkan per 31 Desember 2016 1.19% - 79.91%, while for December 31, 2016 is
adalah sebesar 1,19% - 76,06%. ranging from 1.19% - 76.06%.
Pembangunan aset untuk PT Bukit Lagoi Villa The construction of PT Bukit Lagoi Villa (BLV),
(BLV), PT Bukit Lentera Sejahtera (BLS) dan PT Bukit Lentera Sejahtera (BLS) and PT Bukit
PT Bukit Nusa Harapan (BNH) diperkirakan akan Nusa Harapan (BNH) are estimated to be
selesai pada tahun 2017. completed in 2017.
85

12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS
Aset tetap terdiri dari: Fixed Assets consist of:

Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Revaluasi/ Ending
31 Maret 2017 Balance Addition *) Deduction **) Revaluation balance March 31, 2017
Biaya perolehan Cost

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Tanah 743.563.040.000 - - - 743.563.040.000 Land
Bangunan 415.810.843.405 211.330.000 - - 416.022.173.405 Buildings
Peralatan hotel 45.466.792.898 565.298.650 (6.965.237) - 46.025.126.311 Hotel equipment
Peralatan kantor 10.845.823.519 289.748.900 - - 11.135.572.419 Office equipment
Perabotan dan
Perlengkapan 33.509.804.252 131.222.300 - - 33.641.026.552 Furniture and fixture
Kendaraan 3.693.952.894 - - - 3.693.952.894 Vehicles
Total biaya perolehan 1.252.890.256.968 1.197.599.850 (6.965.237) - 1.254.080.891.581 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Pemilikan Langsung Direct ownership
Bangunan 132.630.787.596 5.575.438.285 - - 138.206.225.881 Buildings
Peralatan hotel 31.103.744.445 1.756.424.053 (6.965.237) - 32.853.203.261 Hotel equipment
Peralatan kantor 8.382.465.275 343.778.020 - - 8.726.243.295 Office equipment
Perabotan dan
Perlengkapan 25.036.193.139 1.060.681.110 - - 26.096.874.249 Furniture and fixture
Kendaraan 3.171.061.587 174.315.832 - - 3.345.377.419 Vehicles
Total akumulasi
penyusutan 200.324.252.042 8.910.637.300 (6.965.237) - 209.227.924.105 Total accumulated depreciation
Nilai Buku 1.052.566.004.926 1.044.852.967.476 Book Value
Saldo awal/ Saldo akhir/

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Revaluasi/ Ending
31 Desember 2016 Balance Addition *) Deduction **) Revaluation balance December 31, 2016
Biaya perolehan Cost

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Tanah 696.242.960.000 - - 47.320.080.000 743.563.040.000 Land
Peralatan kantor 10.177.443.896 695.317.160 (26.937.537) - 10.845.823.519 Office equipment
Perabotan dan
Perlengkapan 30.168.605.231 3.341.799.021 (600.000) - 33.509.804.252 Furniture and fixture
Kendaraan 3.693.952.894 - - - 3.693.952.894 Vehicles
Total biaya perolehan 1.187.351.800.194 18.602.994.712 (384.617.938) 47.320.080.000 1.252.890.256.968 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Pemilikan Langsung Direct ownership
Peralatan kantor 7.044.482.245 1.356.076.817 (18.093.787) - 8.382.465.275 Office equipment
Perabotan dan
Perlengkapan 21.018.201.186 4.017.991.953 - - 25.036.193.139 Furniture and fixture
Kendaraan 2.458.642.066 712.419.521 - - 3.171.061.587 Vehicles
Total akumulasi
penyusutan 165.716.086.882 34.969.586.078 (361.420.918) - 200.324.252.042 Total accumulated depreciation
Nilai Buku 1.021.635.713.312 1.052.566.004.926 Book Value
*) Pada tahun 2016 termasuk dalam penambahan aset tetap *) In 2016 additions in fixed assets include beginning balance of
adalah nilai buku saldo awal entitas anak, DMS yang diakuisisi book value from acquisition of subsidiary, DMS amounting to
yaitu Rp136.969.000. Rp136,969,000.
**) Pada tahun 2016 termasuk dalam pengurangan aset tetap **) In 2016 deduction in fixed assets include beginning balance of
adalah nilai buku saldo awal entitas asosiasi, KJA yang book value from diluted of associate, KJA amounting to
terdilusi yaitu Rp8.843.750 Rp8,843,750
86

12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued)
Seluruh aset tetap kecuali kendaraan digunakan Fixed assets except vehicles had been pledged
sebagai jaminan atas utang bank jangka panjang as collateral for long-term bank loans (Note 18).
(Catatan 18).
Sejak tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan Since December 31, 2015, the Company has
mengubah kebijakan akuntansi untuk pengukuran changed its accounting policy for the
tanah menjadi model revaluasi. measurement of land to the revaluation model.
Jika tanah diukur menggunakan model biaya, nilai If land was measured using the cost model, the
tercatatnya adalah sebesar Rp137.367.136.650 carrying amounts is Rp137,367,136,650 as of
pada tanggal 31 Desember 2016. Surplus revaluasi December 31, 2016. Revaluation surplus which
yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain is recorded in other comprehensive income and
dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian accumulated in equity under the account of
“Surplus Revaluasi Aset Tetap” sebesar “Revaluation Surplus of Fixed Assets” amounted
Rp47.320.080.000 pada 31 Desember 2016 dan to Rp47,320,080,000 as of December 31, 2016
Rp558.875.823.350 pada 31 Desember 2015. and Rp558,875,823,350 as of December 31,
2015.
Nilai wajar tanah ditentukan dengan menggunakan Fair value of the land was determined by using
metode perbandingan harga pasar. Hal ini berarti market comparable method. This means that
penilaian yang dilakukan oleh penilai didasarkan valuations performed by the valuer are based on
pada harga pasar aktif, yang disesuaikan secara active market prices, significantly adjusted for
signifikan untuk perbedaan pada sifat, lokasi dan difference in the nature, location or condition of
kondisi dari tanah yang dinilai. Nilai wajar tanah the specific land. The land’s fair values are
didasarkan pada penilaian yang dilakukan oleh based on valuations performed by KJPP Satria
KJPP Satria Iskandar Setiawan dan Rekan, penilai Iskandar Setiawan dan Rekan, registered
independen yang terdaftar pada OJK, dalam independent valuers with OJK, in their reports
laporannya tanggal 20 Maret 2017. dated March 20, 2017.
Input penilaian signifikan yang tidak dapat Significant unobservable valuation input is price
diobservasi adalah harga per meter persegi yang per square meter ranging from Rp4,770,000 to
berkisar antara Rp4.770.000 sampai dengan Rp8,140,000.
Rp8.140.000.
Peningkatan (penurunan) signifikan dalam estimasi Significant increases (decreases) in estimated
harga per meter persegi secara tersendiri dapat price per square meter in isolation would result in
menghasilkan nilai wajar yang secara signifikan a significantly higher (lower) fair value.
lebih tinggi (rendah).
Informasi mengenai penilaian kembali tanah pada Information on the revaluation of land as of
tanggal 31 Desember 2016 yang dilakukan oleh December 31, 2016 performed by the Company
Perusahaan adalah sebagai berikut: is as follows:
Nilai buku
sebelum
revaluasi/ Nilai buku setelah
Carrying amount revaluasi/Carrying
before amount after Surplus revaluasi/
revaluation revaluation Revaluation surplus
Tanah Land
2016 696.242.960.000 743.563.040.000 47.320.080.000 2016
2015 137.367.136.650 696.242.960.000 558.875.823.350 2015
Beban penyusutan untuk periode tiga bulan yang Depreciation expense for the three-month period
berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 ended March 31, 2017 and 2016 amounting to
masing-masing sebesar Rp8.910.637.300 dan Rp8,910,637,300 and Rp8,671,365,356,
Rp8.671.365.356 (Catatan 22b) dicatat sebagai respectively (Note 22b), was recorded as a part of
bagian dari akun “Beban Umum dan Administrasi - “General and Administrative Expenses -
Biaya Penyusutan dan Amortisasi”. Depreciation and Amortization Expenses”.
87

Rincian laba penjualan aset tetap adalah sebagai The details of gain on sale of fixed assets are as
berikut: follows:

2017 2016
Hasil penjualan 3.750.000 500.000 Proceeds from sale
Nilai buku - 4.617.439 Net book value
Laba (rugi) penjualan dan penghapusan Gain (loss) on sale and disposal
aset tetap 3.750.000 (4.117.439) of fixed assets
Tanah dan bangunan yang terletak di Desa Land and building located in Desa Melinggih
Melinggih Kelod, Bali sebagai lokasi hotel Alila Kelod, Bali, where the Alila Ubud Hotel is located,
Ubud sudah dalam bentuk Hak Guna Bangunan are already in the form of HGB and under the
dan atas nama Perusahaan sampai dengan tahun name of the Company up to year 2024 and can be
2024 dan dapat diperbaharui. renewed.
Tanah dan bangunan yang terletak di daerah Land and building located in Pecatu, Bali where
Pecatu, Bali sebagai lokasi hotel dan villa Alila the Alila Villas Uluwatu Hotel is located, are
Villas Uluwatu sudah dalam bentuk Hak Guna already in the form of HGB and under the name of
Bangunan (HGB) dan atas nama Perusahaan. the Company. The remaining terms of the
Sisa umur hak atas tanah bervariasi antara tahun landrights are ranging from year 2024 up to year
2024 sampai dengan tahun 2040 dan dapat 2040 and can be renewed.
diperbaharui.
Perusahaan telah mengasuransikan aset tetap The Company has insured its fixed assets and
dan persediaan (Catatan 8) untuk menutupi inventories (Note 8) to cover possible losses
kemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran, against losses from fire, destruction and natural
kerusakan dan bencana alam kepada PT Asuransi disasters to PT Asuransi Umum BCA, third party,
Umum BCA, pihak ketiga, dengan nilai with the insurance coverage of
pertanggungan asuransi sebesar Rp687,264,040,000 and US$8,896,164 as of
Rp687.264.040.000 dan US$8.896.164 pada March 31, 2017 and December 31, 2016.
tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016.
Untuk PT Mandra Alila, persediaan dan aset tetap For PT Mandra Alila, Inventory and fixed assets is
diasuransikan kepada PT Asuransi Umum BCA, being insured to PT Asuransi Umum BCA, a third
pihak ketiga, dengan nilai pertanggungan asuransi party, with the insurance coverage of
sebesar Rp40.566.410.000 dan US$1.200.000 Rp40,566,410,000 and US$1,200,000 as of
pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember March 31, 2017 and December 31, 2016.
2016.
Manajemen berpendapat bahwa nilai Management believes that the insurance

pertanggungan asuransi tersebut telah memadai coverage is adequate to cover possible losses
untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari arising from such risks.
risiko tersebut.
88

2016, jumlah tercatat bruto dari setiap aset tetap the gross amount of fixed assets which have been
yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan fully depreciated and are still used amounted to
sebesar Rp24.712.889.711 dan Rp24,712,889,711 and Rp23,797,622,826.
Rp23.797.622.826.
Berdasarkan penelaahan atas total aset tetap Based on the assessment of the recoverability of
yang dapat diperoleh kembali, manajemen fixed assets, management believes that there are
Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada no events or changes in circumstances, which
kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan may indicate impairment in value of fixed assets
keadaan yang mengindikasikan adanya as of March 31, 2017 and December 31, 2016.
penurunan nilai aset tetap pada tanggal-tanggal
31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016.
13. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 13. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Aset tidak lancar lainnya terdiri dari: Other non-current assets consist of:
Uang muka pembelian 78.973.622.437 67.949.660.525 Advances for purchase
Sewa jangka panjang
dibayar dimuka - neto 28.397.516.157 28.653.200.964 Prepaid rent - net
Uang muka penyertaan Advance for purchase of
saham 16.210.000.000 16.195.000.000 investment
Piutang lain-lain 9.082.219.380 9.011.969.870 Other receivables
Uang jaminan 1.510.292.789 1.500.618.602 Security deposit
Pajak dibayar dimuka 1.033.293.641 - Prepaid taxes
Uang muka aset 765.868.079 372.537.469 Advance for asset
Lain-lain 894.531.830 1.064.958.458 Others
Total 136.867.344.313 124.747.945.888 Total
Pada tanggal 31 Desember 2015, uang muka As of December 31, 2015, advance for purchase
penyertaan saham merupakan uang muka atas of investment consist of advance made for
pembelian saham PT Anugerah Luhur Sejati (ALS) investment in PT Anugerah Luhur Sejati (ALS)
masing-masing sebesar Rp105.910.000.000, dan amounting to Rp105,910,000,000, and the
sisanya merupakan uang muka ke PT Dialog Mitra remaining amount consist of advance for purchase
Sukses untuk peningkatan modal bertahap. Pada of investment in PT Dialog Mitra Sukses for capital
tahun 2016, uang muka saham atas DMS telah increase. In 2016, advance for purchase of
dikonversi menjadi kepemilikan saham. investment in DMS has been converted into
shares ownership.
Pada tanggal 7 Oktober 2016, Perusahaan dan On October 7, 2016, the Company and ALS
ALS sepakat untuk membatalkan rencana agreed to annul the investment in shares
pembelian saham, sehingga uang muka yang telah agreement, therefore, all advance paid by the
dibayarkan oleh Perusahaan akan dikembalikan Company will fully return on June 2017, therefore
seluruhnya pada Juni 2017, sehingga jumlah the amount was reclassified to other receivables
tersebut direklasifikasi ke piutang lain-lain (Notes 7 and 30u).
(Catatan 7 dan 30u).
89

13. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (lanjutan) 13. OTHER NON-CURRENT ASSETS (continued)
2016, uang muka pembelian sebagian besar advance for purchase mostly consists of advance
merupakan uang muka pembelian atas tanah di for the purchase of land in Pecatu, Bali and in
Pecatu, Bali dan di Desa Sebong, Lagoi, Bintan Desa Sebong, Lagoi, Bintan and advance
dan uang muka kepada kontraktor atas jasa payment to contractors for construction services in
konstruksi sehubungan dengan pembangunan connection with the construction of the projects of
proyek Persahaan dan entitas anaknya. the Company and its subsidiaries.
Sewa jangka panjang dibayar dimuka sebagian Long-term prepaid rent mostly represents rented
besar merupakan sewa lahan atas hotel land of hotel by PT Mandra Alila (MA), a
PT Mandra Alila (MA), entitas anak. MA subsidiary. MA entered into several land
mengadakan beberapa perjanjian (melalui memo agreements (under a memorandum of
kesepahaman) untuk melakukan sewa beberapa understanding) to rent several parcels of land with
bidang tanah seluas 26.350 m2 untuk periode 18 a total area of 26,350 m2 for a period of 18 to 27
sampai 27 tahun, yang akan berakhir pada tahun years from 1992 up to 2032. The rented parcels of
yang berbeda mulai tahun 1992 sampai dengan land are located in Karangasem, Bali, are used for
tahun 2032. Bidang tanah yang disewakan the hotel.
berlokasi di Karangasem, Bali, yang digunakan
untuk hotel.
Pada tanggal 15 Desember 2016, PT Bukit Nusa On December 15, 2016, PT Bukit Nusa Harapan
Harapan (BNH), entitas anak, melakukan (BNH), a subsidiary, agreed to purchase all shares
pembelian seluruh saham para pemegang saham of PT Cipta Abadi Rejeki’s (CAR) shareholder, a
PT Cipta Abdi Rejeki (CAR), pihak ketiga, dan third party, and agreed to purchase new shares
melakukan pembelian saham baru yang akan issued by CAR amounting to Rp17,800,000,000.
dikeluarkan oleh CAR sebesar Rp17.800.000.000. The take over must be realized at the latest on
Pengambilalihan harus direalisasikan selambat- December 15, 2017.
lambatnya tanggal 15 Desember 2017.
14. UTANG 14. ACCOUNTS PAYABLE
Utang kepada pihak ketiga terdiri dari: Payables to third parties consist of:

Utang usaha Trade payables
PT G4S Security Services 290.499.293 102.289.685 PT G4S Security Services
Master Data 288.580.900 - Master Data
CV Nata Karya Sentosa - 352.250.000 CV Nata Karya Sentosa
Lainnya (masing-masing
kurang dari Rp250 juta Others (each less than Rp250 million)
pada tahun 2017 dan 2016) 6.553.430.946 5.995.392.225 in 2017 and 2016)
Utang lain-lain Other payables

PT Bali Hope 7.257.120.000 - PT Bali Hope
PT Nusapacific Island Investment 6.360.488.859 5.260.639.670 PT Nusapacific Island Investment
PT Hutama Karya 5.309.399.770 5.309.399.770 PT Hutama Karya
PT Belicia Decorindo Abadi 4.910.025.363 1.510.465.807 PT Belicia Decorindo Abadi
PT Anugerah Luhur Sejati 4.817.966.005 4.014.375.047 PT Anugerah Luhur Sejati
Woha Design Pte. Ltd. 3.583.256.809 3.295.325.650 Woha Design Pte. Ltd.
Recta Construction 2.632.399.989 5.477.273.728 Recta Construction
Karya Intertek Kencana 1.759.211.653 1.288.104.913 Karya Intertek Kencana
Sun Paradise Co. Ltd. 1.603.672.503 - Sun Paradise Co. Ltd.
IAW Company Limited 1.293.735.520 1.304.904.320 IAW Company Limited
90

14. UTANG (lanjutan) 14. ACCOUNTS PAYABLE (continued)
Utang kepada pihak ketiga terdiri dari: (lanjutan) Payables to third parties consist of: (continued)

Utang lain-lain Other payables
PT Hardi Agung Perkasa 1.270.495.640 1.270.495.640 PT Hardi Agung Perkasa
PT Dwi Pratama Teknik 1.189.088.100 - PT Dwi Pratama Teknik
PT Bali Trikarsa 1.078.603.202 1.078.603.202 PT Bali Trikarsa
PT Griya Interindo Abadi 1.045.344.209 - PT Griya Interindo Abadi
CV Mandiri Gunanindo 1.027.553.031 223.161.063 CV Mandiri Gunanindo
FA Harsa Consulting 987.000.000 1.085.000.000 FA Harsa Consulting
PT Elka Buana Sejahtera 919.936.488 - PT Elka Buana Sejahtera
PT Mitra Jaya Raharja 900.901.320 40.983.757 PT Mitra Jaya Raharja
Bae, Kim & Lee LCC 892.507.000 - Bae, Kim & Lee LCC
PT Galaxy Persada 824.013.528 - PT Galaxy Persada
PT Buana Primalite Abadi Sukses 773.593.570 2.580.018 PT Buana Primalite Abadi Sukses
PT Kandu 702.016.338 - PT Kandu
PT Surya Kencana Multi Perkasa 661.775.719 74.232.736 PT Surya Kencana Multi Perkasa
Ernst & Young 517.320.000 - Ernst & Young
Makarim & Taira S. 500.000.000 1.017.774.185 Makarim & Taira S.
Cozi Mitra Mandiri 424.000.000 1.867.750.000 Cozi Mitra Mandiri
BCA Insurance 259.403.545 695.303.410 BCA Insurance
Alvin Baramuli 142.750.000 462.750.000 Alvin Baramuli
CV Adyaksa Electric - 889.406.793 CV Adyaksa Electric
Tunggul Laras - 758.727.272 Tunggul Laras
PT Pembangunan Perumahan (Persero) - 437.989.162 PT Pembangunan Perumahan (Persero)
Lainnya (masing-masing Others (each less than
kurang dari Rp500 juta) 12.000.138.389 6.647.494.682 Rp500 million)
Total 72.776.227.689 50.462.672.735 Total
Rincian utang menurut jenis mata uang adalah Details of accounts payable by currency are as
sebagai berikut: follows:


(SGD506.033 pada 2017 dan (SGD506,033 in 2017 and
SGD389.379 pada 2016) 4.823.502.362 3.620.835.321 SGD389,379 in 2016)
Dolar AS US Dollar
(US$328.545 pada 2017 dan (US$328,545 in 2017 and
US$247.850 pada 2016) 4.376.553.237 3.330.113.003 US$247,850 in 2016)
Euro Euro
(EUR860 pada 2016) - 12.178.933 (EUR860 in 2016)
Yuan China China Yuan
(CNY2.054 pada 2017 dan 2016) 3.965.629 3.978.117 (CNY2,054 in 2017 and 2016)
Thailand Baht Thailand Baht
(THB4.147.930 pada 2017) 1.603.672.697 - (THB4,147,930 in 2017)
Jumlah 72.776.227.689 50.462.672.735 Total
91

14. UTANG (lanjutan) 14. ACCOUNTS PAYABLE (continued)
Analisa umur utang adalah sebagai berikut: The aging analysis of accounts payable are as
follows:

Kurang dari 31 hari 22.017.577.710 20.691.504.395 Less than 31 days

31 sampai 60 hari 11.286.789.351 4.728.728.011 31 up to 60 days
61 sampai 90 hari 4.971.425.364 2.360.335.572 61 up to 90 days
Lebih dari 90 hari 34.500.435.264 22.682.104.757 More than 90 days
Jumlah 72.776.227.689 50.462.672.735 Total
Utang usaha merupakan utang kepada pemasok Trade payables are payables to suppliers in
sehubungan dengan operasional hotel. connection with the operation of hotels. While
Sedangkan “Utang Lain-lain” terutama merupakan “Other Payables” is primarily a payable to
utang kepada pemasok dan kontraktor suppliers and contractors of the Company and its
Perusahaan dan entitas anak atas pembelian subsidiaries for the purchase of supplies and
persediaan dan jasa konsultan sehubungan consulting services in connection with the
dengan pembangunan Alila Villas Uluwatu, Alila construction of Alila Villas Uluwatu, Alila Villas
Villas Bintan, Alila Villas Manado, Alila Suites Bintan, Alila Villas Manado, Alila Suites SCBD
SCBD Jakarta dan The Cliff Alila Villas Uluwatu. Jakarta and The Cliff Alila Villas Uluwatu.
Perusahaan tidak memberikan garansi atau The Company does not provide guarantee or
jaminan terhadap utang tersebut. collateral for the above payables.
15. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 15. ACCRUED EXPENSES
Beban yang masih harus dibayar terdiri dari: Accrued expenses consist of:
Biaya bunga 2.378.303.250 7.243.786.084 Interest

Biaya pemasaran dan penjualan 2.017.945.576 1.566.335.835 Sales and marketing
Biaya proyek 1.395.022.107 1.544.743.107 Project cost
Biaya service charge 1.000.174.200 1.481.072.326 Service charge
Biaya jasa profesional 948.527.625 1.510.324.000 Professional fee
Biaya listrik, air dan telekomunikasi 711.093.865 747.397.904 Electricity, water and telecommunication
Biaya kesejahteraan karyawan 703.864.942 834.950.894 Staff welfare
Biaya brosur dan kontribusi 406.455.559 226.011.098 Brochure and contribution
Biaya komisi kamar 377.661.705 595.020.286 Accrued Room Commission
Lainnya (masing-masing kurang
dari Rp200 juta) 1.745.668.843 1.758.417.614 Others (each less than Rp200 million)
Total 11.684.717.672 17.508.059.148 Total
92

16. PERPAJAKAN 16. TAXATION
a. Utang Pajak a. Taxes Payable
Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consist of:

Pajak penghasilan Income tax
Pasal 21 910.025.175 2.747.386.400 Article 21
Pasal 23 331.179.766 438.164.355 Article 23
Pasal 26 203.313.952 306.941.927 Article 26
Pasal 29 1.827.953 1.827.953 Article 29
Pasal 4(2) 449.947.555 2.508.600.343 Article 4(2)
Pajak hotel dan restoran (PB 1) 2.039.293.074 2.652.632.792 Hotel and restaurant taxes (PB 1)
Pajak pertambahan nilai 1.001.517.363 6.411.707.066 Valued added tax
Total 4.937.104.838 15.067.260.836 Total
b. Pajak Penghasilan b. Income Tax
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak The reconciliation between income (loss)
final dan beban pajak penghasilan yang before final tax and income tax expense as
disajikan dalam laporan laba rugi dan shown in the consolidated statement of profit
penghasilan komprehensif lain konsolidasian loss and other comprehensive income and
dan rugi fiskal adalah sebagai berikut: fiscal loss is as follows:

2017 2016
Laba (rugi) sebelum pajak final Income (loss) before final tax
dan beban pajak penghasilan (13.524.080.297) (16.409.649.159) and income tax expense
Eliminasi (537.596.296) 2.434.908.043 Elimination
Sebelum eliminasi (14.061.676.593) (13.974.741.116) Before elimination
Dikurangi: laba entitas

anak sebelum beban Less: income from subsidiaries
pajak penghasilan 1.688.443.486 (4.283.167.224) before income tax expense
Rugi Perusahaan Loss before tax expense
sebelum beban pajak penghasilan (12.373.233.107) (18.257.908.340) of the Company
Beda temporer Temporary differences
Penyisihan imbalan
pasca-kerja karyawan 140.839.600 42.243.650 Provision for post employment benefits
140.839.600 42.243.650
93

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)
b. Pajak Penghasilan (lanjutan) b. Income Tax (continued)
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak The reconciliation between income (loss)
final dan beban pajak penghasilan yang before final tax and income tax expense as
disajikan dalam laporan laba rugi dan shown in the consolidated statement of profit
penghasilan komprehensif lain konsolidasian loss and other comprehensive income and
dan rugi fiskal adalah sebagai berikut: fiscal loss is as follows: (continued)
(lanjutan)

2017 2016
Beda tetap Permanent differences
Biaya pajak penghasilan 491.807.679 846.610.497 Income tax expense
Jamuan dan representasi 24.033.830 480.000 Entertainment and representative
Donasi 38.496.581 48.535.948 Donation
Pendapatan yang
dikenakan pajak final (2.025.187) (1.458.888) Income subject to final tax
Pendapatan service charge 4.111.418.826 - Service charge income
Beban service charge (3.905.847.885) - Distribution service charge
Bagian atas laba bersih Share in net income of
entitas anak dan asosiasi 1.463.139.722 (1.586.788.779) subsidiaries and associate
2.221.023.566 (692.621.222)
Rugi kena pajak (10.011.369.941) (18.908.285.912) Fiscal loss
Rugi kena pajak dibulatkan (10.011.369.000) (18.908.285.000) Fiscal loss - rounded
94


c. Aset pajak tangguhan: c. Deferred Tax Assets:
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Perusahaan The Company

Penyisihan imbalan Provision for post employment
pasca-kerja karyawan 2.752.255.047 2.717.045.147 benefit
Rugi fiskal 13.462.949.101 10.960.106.750 Fiscal loss
Beban kerugian penurunan nilai - 169.554.312 Provision for impairment losses
Entitas Anak 1.491.253.133 1.491.253.133 Subsidiaries
17.706.457.281 15.337.959.342
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities
Bagian atas rugi bersih Share in net loss of
entitas asosiasi (248.463.314) (315.814.766) associate entity
17.457.993.967 15.022.144.576
Cadangan atas Valuation allowance on
aset pajak tangguhan (5.006.634.084) (2.570.784.693) deferred tax assets
Aset pajak tangguhan - neto 12.451.359.883 12.451.359.883 Deferred tax asset-net
d. Rekonsiliasi beban pajak d. Reconciliation of tax expense

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil A reconciliation between the tax expense and
perkalian (rugi) laba sebelum pajak final dan the amounts computed by applying the
beban pajak penghasilan dengan tarif pajak effective tax rate to (loss) income before final
yang berlaku adalah sebagai berikut: tax and income tax expense is as follows:

2017 2016
Laba (rugi) sebelum pajak final dan Income (loss) before final tax
beban pajak penghasilan menurut and income tax expense per
laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement
komprehensif of profit or loss and other
konsolidasian (13.524.080.297) (16.409.649.159) comprehensive income
Laba entitas anak yang Income from subsidiary
dikenakan pajak final (1.325.567.083) (9.123.238.020) subject to final tax
Rugi sebelum pajak Loss before tax
setelah dikurangi laba net of income
anak perusahaan yang from subsidiary
dikenakan pajak final (14.849.647.380) (25.532.887.179) subject to final tax
Manfaat pajak dengan tarif pajak
yang berlaku sebesar 25% 3.712.411.845 6.383.221.795 Tax benefit at prevailing tax at 25%
Dampak pajak atas: Tax effects of:
Perbedaan tetap (842.967.689) 735.845.202 Permanent differences
Manfaat pajak - Perusahaan 2.869.444.156 7.119.066.997 Tax benefits - the Company
Dampak atas aset pajak Effect of unrecognized
tangguhan yang tidak diakui (2.869.444.156) (7.119.066.997) deferred tax assets
Total beban pajak, neto - - Total tax expense, net
95


e. Umum e. General
Pada tahun 2011, Perusahaan menerima In 2011, the Company received SKPKB of
SKPKB Pajak Penghasilan Badan tahun pajak Corporate tax for fiscal year 2008 with amount
2008 dengan jumlah yang masih harus to be paid amounting to Rp31,859,713,728,
dibayar sebesar Rp31.859.713.728, terdiri consist of the principle of SKPKB and tax
dari pokok SKPKB dan denda pajak masing - penalties amounting to Rp21,526,833,600 and
masing sebesar Rp21.526.833.600 dan Rp10,332,880,128. In February 2012, the
Rp10.332.880.128. Pada bulan Februari Company has filed an objections for
2012, Perusahaan telah mengajukan assessment of that SKPKB and received the
keberatan atas SKPKB tersebut dan rejection letter on February 2013. Based on
mendapat pemberitahuan penolakan pada the objection letter from tax authorities, the
bulan Februari 2013. Atas penolakan Company filed the petition of appeal to the tax
keberatan oleh otoritas pajak tersebut, authorities on May 2013.
Perusahaan mengajukan permohonan
banding kepada otoritas pajak pada bulan Mei
2013.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2015, As of December 31, 2015, the Company has
Perusahaan belum menerima keputusan dari not received any decision from Tax Authority
Otoritas Pajak atas pengajuan banding regarding the objections for that assessment.
tersebut.
Pada tanggal 24 November 2016, telah On November 24, 2016, the Tax Authority has
diputuskan dari Otoritas Pajak bahwa atas decided that the objections for assessment of
banding tersebut ditolak. Perusahaan that SKPKB has been rejected. The Company
menerima keputusan tersebut dan melakukan received the decision and has paid the
pembayaran sebesar jumlah pokok SKPKB principle of SKPKB amounting to
sebesar Rp21.526.833.600, sementara denda Rp21,526,833,600, while, the tax penalties of
pajak atas SKPKB tersebut disetujui untuk the SKPKB has been fully granted by the Tax
dihapuskan oleh Kantor Pajak. Office. This principle payment of SKPKB was
Pembayaran jumlah pokok SKPKB akan borne by the founding shareholder, ALN and
ditanggung oleh pemegang saham pendiri ARHL amounting to Rp16,549,829,672 and
Perusahaan yaitu ALN dan ARHL masing- Rp4,977,003,928, which was recorded as a
masing sebesar Rp16.549.829.672 dan part of “Due from Shareholders” as of
Rp4.977.003.928, yang dicatat sebagai December 31, 2016 (Note 6).
bagian dari “Piutang Pemegang Saham” pada
tanggal 31 Desember 2016 (Catatan 6).
Pada tahun 2013, Perusahaan menerima In 2013, the Company received Underpayment
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Tax Assessment Letters (SKPKB) Corporate
(SKPKB) Pajak Penghasilan Badan tahun tax for fiscal year 2011 with amount to be paid
pajak 2011 dengan jumlah yang masih harus amounting to Rp1,475,884,700.
dibayar sebesar Rp1.475.884.700.
Pada bulan Juli 2013, Perusahaan telah In July 2013, the Company has filed an
mengajukan keberatan atas SKPKB tersebut objections for assessment of that SKPKB and
dan telah dilakukan pembayaran sebagian has paid the partial amount in May 2013
yakni sebesar Rp475.884.700 pada bulan Mei amounting to Rp475,884,700 which was
2013 yang dibukukan sebagai bagian dari recorded as part of “Other non-current Assets -
akun “Aset tidak lancar lainnya - Tagihan Claim for Tax Refund” account as of
Pengembalian Pajak” pada tanggal December 31, 2015 (Note 13).
31 Desember 2015 (Catatan 13).
96

e. Umum (lanjutan) e. General (continued)
Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)
Pada tanggal 2 Juli 2014, Perusahaan On July 2, 2014, the Company received the
mendapat pemberitahuan penolakan atas rejection letter from tax authorities with
keberatan oleh otoritas pajak melalui Surat Decision Letter from The Director General of
Keputusan Direktorat Jenderal Pajak. Atas Taxes. Based on the objection letter from tax
penolakan keberatan oleh otoritas pajak authorities on the SKPKB, the Company filed
tersebut diatas, Perusahaan mengajukan the petition of appeal to the tax authorities
permohonan banding kepada otoritas pajak dated September 29, 2014 and received by
tanggal 29 September 2014 dan diterima Tax Office on September 30, 2014.
Sekretariat Pengadilan Pajak tanggal
30 September 2014.
Pada bulan Desember 2016, Perusahaan In December 2016, the Company filled the
melakukan pencabutan banding dan telah cancellation of appeal to the tax authorities and
melakukan pembayaran atas kekurangan sisa has paid the remaining principal of SKPKB
pokok SKPKB tersebut termasuk denda including proportionate tax penalties of the late
proporsional atas keterlambatan pembayaran payment amounting to Rp757,575,758.
sebesar Rp757.575.758.
Pada tahun 2013, Perusahaan juga menerima In 2013, the Company also received Tax
Surat Tagihan Pajak (STP) atas sanksi Assessment Letter (STP) for administrative
administrasi bunga atas keterlambatan penalties for late payment of SKPKB of Income
pembayaran SKPKB Pajak Penghasilan (PPh) Tax (PPh) Article 23 and SKPKB Value Added
Pasal 23 dan SKPKB Pajak Pertambahan Tax (VAT) for fiscal year 2004 - 2005, with
Nilai (PPN) untuk tahun pajak 2004 - 2005, total amount of Rp101,658,300. In December
dengan total nilai sebesar Rp101.658.300. 2013, the Company has paid those amounts
Pada bulan Desember 2013, Perusahaan and recorded as a part of “Other non-current
melakukan pembayaran atas jumlah tersebut Assets - Claim for Tax Refund” account
dan dicatat sebagai bagian dari akun “Aset as of December 31, 2015 (Note 13).
Tidak Lancar Lainnya - Tagihan
Pengembalian Pajak’’ pada tanggal
Pajak dibayar di muka merupakan f. Prepaid Tax represents payment of

pembayaran atas Pajak Penghasilan pasal 25 Company’s income tax art. 25 and 23 for year
dan Pajak Penghasilan pasal 23 Perusahaan 2011 amounting Rp1,391,530,330 and
tahun 2011 sejumlah Rp1.391.530.330 dan Rp191,179,200, respectively, which was
Rp191.179.200 yang dibukukan sebagai recorded as part of “Other non-current Assets -
bagian dari akun “Aset tidak lancar lainnya - Claim for Tax Refund” account as of
Tagihan Pengembalian Pajak” pada tanggal December 31, 2015 (Note 13).
Pada tahun 2016, Perusahaan memutuskan In 2016, the Company decided not to proceed
tidak akan melakukan klaim atas tagihan the estimated claim for tax refund, thus it was
pengembalian pajak sehingga, charged to the 2016 profit or loss.
membebankannya ke laba rugi tahun 2016.
97

e. Umum (lanjutan) e. General (continued)
Entitas Anak Subsidiary
Pada tanggal 26 November 2015, entitas On November 26, 2015, subsidiary, BLV
anak, BLV menerima STP dari DJP atas received STP from DGT on late payment of
keterlambatan pembayaran Pajak Final Income Tax Article 4(2) for fiscal year
Penghasilan (PPh) Final Pasal 4(2) untuk 2012 and fiscal period December 2013, with
tahun fiskal 2012 dan periode fiskal December total amounting to Rp1,355,718,016 and
2013 masing-masing sejumlah Rp183,000,000, respectively.
Rp1.355.718.016 dan Rp183.000.000.
BLV telah mengajukan surat permohonan BLV has requested an objection letter of those
penghapusan STP tersebut ke Kantor Pajak assessment results for tax penalties to Tax
pada bulan Desember 2015. Office on December 2015.
Pada tanggal 20 Juni 2016, surat permohonan On June 20, 2016, an objection letter for Final
penghapusan STP PPh Final Pasal 4(2) untuk Income Tax Article 4(2) STP for fiscal period
periode fiskal Desember 2013 senilai December 2013 amounted to Rp183,000,000,
Rp183.000.000 telah dikabulkan dan untuk has been fully granted and for STP amounted
STP senilai Rp1.355.718.016 telah disetujui to Rp1,355,718,016 has been approved and
untuk dihapuskan oleh Kantor Pajak di bulan fully granted by the Tax Office in September
September 2016. 2016.
f. Pajak Bumi dan Bangunan f. Land and Building Tax
Perusahaan telah membayar semua The Company has paid all the land and
kewajiban pajak bumi dan bangunan. building tax.
17. UANG MUKA PENJUALAN 17. CUSTOMER DEPOSITS
2016, uang muka penjualan yang diklasifikasikan customer deposits which are classified as current
sebagai liabilitas jangka pendek merupakan uang liabilities mainly represents deposit received from
muka tamu atau agen travel. Uang muka customers or travel agents. Customer deposits
penjualan yang diklasifikasikan sebagai liabilitas which are classified as non-current liabilities
jangka panjang merupakan uang muka penjualan represent customer deposit from sale of land and
atas tanah dan bangunan entitas anak. building of subsidiary company.
18. UTANG JANGKA PANJANG 18. LONG-TERM DEBT
Utang jangka panjang terdiri dari: Long-term debt consists of:

Utang bank Bank loan
PT Bank Central Asia Tbk 911.988.915.667 913.128.056.018 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 66.207.241.685 66.507.241.685 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank ICBC Indonesia 56.327.754.511 36.960.061.060 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank QNB Indonesia Tbk 25.852.383.052 11.635.312.375 PT Bank QNB Indonesia Tbk
PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 19.932.983.192 38.800.000.000 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk
98

18. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM DEBT (continued)
Utang jangka panjang terdiri dari: (lanjutan) Long-term debt consists of: (continued)

Utang pembiayaan
kendaraan bermotor - 70.000.059 Liability for vehicle financing
Total 1.080.309.278.107 1.067.100.671.197 Total
Dikurangi bagian yang jatuh
tempo dalam waktu satu tahun (318.282.468.488) (333.555.733.181) Less current maturities
Neto 762.026.809.619 733.544.938.016 Net
Utang Bank - PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Bank Loan - PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Pada tanggal 21 Desember 2011, Perusahaan On December 21, 2011, the Company obtained
memperoleh fasilitas kredit dari BCA, berupa loan facilities from BCA in the form of Overdraft
Fasilitas Kredit Lokal dan Fasilitas Kredit Investasi Loan Facility and Investment Loan Facility with a
dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar maximum credit limit of Rp70,000,000,000 and
Rp70.000.000.000 dan Rp230.000.000.000 untuk Rp230,000,000,000, respectively, to take over the
tujuan pengambilalihan fasilitas kredit Perusahaan Company’s credit facilities in BII and to finance the
di BII dan untuk pembiayaan operasional Company’s operations. Investment Loan Facility
Perusahaan. Fasilitas Kredit Investasi (KI1) (IL1) has a term of period from December 21,
memiliki jangka waktu sejak 21 Desember 2011 2011 up to December 21, 2018 and Overdraft
sampai dengan 21 Desember 2018 dan Fasilitas Loan Facility has a term of period from
Kredit Lokal memiliki jangka waktu sejak December 21, 2011 and has been extended until
21 Desember 2011 dan telah beberapa kali March 21, 2017. On August 28, 2015 the
diperpanjang sampai dengan 21 Maret 2017. Pada Overdraft Loan Facility maximum credit limit has
tanggal 28 Agustus 2015, jumlah Fasilitas Kredit been increased to Rp150,000,000,000. The
Lokal telah ditingkatkan menjadi sebesar Investment Loan Facility and Overdraft Loan
Rp150.000.000.000. Untuk fasilitas Kredit Facility bears interest at 9.5% per annum (subject
Investasi dan Kredit Lokal dikenakan suku bunga to review). Since November 2016, this facility
sebesar 9,5% per tahun (subject to review). Sejak bears interest at 10% per annum.
November 2016, suku bunga yang dikenakan
untuk fasilitas ini adalah sebesar 10% per tahun.
Pinjaman ini dijamin dengan hak tanggungan This loan is secured by first mortgage over land
pertama atas tanah termasuk bangunan diatasnya including the building thereon in Desa Pecatu, Bali
Desa Pecatu, Bali dan di Desa Melinggih Kelod, and in Desa Melinggih Kelod, Bali. This loan is
Bali. Pinjaman ini juga dijaminkan dengan klaim also secured by insurance claim for Alila Ubud
asuransi atas Hotel Alila Ubud dan Alila Villas Hotel and Alila Villas Uluwatu including machinery,
Uluwatu termasuk mesin-mesin, gadai saham pledge of 100,000,000 shares owned by
Perusahaan yang dimiliki pemegang saham, shareholders, ARHL, and letter of undertaking
ARHL sebanyak 100.000.000 lembar saham. from ALN and ARHL, to inject funds to cover cash
Pinjaman ini juga dijamin dengan pernyataan operating deficiency of the villa also bank’s
kesanggupan dari ALN dan ARHL menginjeksi payment obligations which valid up to the maturity
dana untuk menutup kekurangan kas operasional of credit facilities.
villa serta pembayaran kewajiban bank yang
berlaku hingga jatuh tempo fasilitas.
99

Sampai dengan 31 Maret 2017, jumlah fasilitas Up to March 31, 2017, the amount of IL1 Facility
KI1 yang telah dibayar adalah sejumlah paid amounted to Rp104,756,101,547.
Rp104.756.101.547.
2016, jumlah saldo pinjaman dari BCA untuk total outstanding loan from BCA for IL1 Facility
fasilitas KI1 masing-masing adalah sebesar amounted to Rp124,918,634,771 and
Rp124.918.634.771 dan Rp125.746.754.273. Rp125,746,754,273, respectively. Outstanding
Fasilitas Kredit Lokal yang digunakan pada loan for Overdraft Loan Facility as of March
tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 31, 2017 and December 31, 2016 are
masing-masing adalah sebesar Rp150,000,000,000 and Rp149,445,299,272,
Rp150.000.000.000 dan Rp149.445.299.272. respectively.
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Based on the Deed of Minutes of the Extraordinary
Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan General Meeting of Shareholder which was held
pada tanggal 16 Januari 2012 dan diaktakan on January 16, 2012 and notarized by Notarial
dalam Akta Notaris No. 22 dari Notaris Novita Deed No. 22 of Novita Puspitarini, S.H., the
Puspitarini, S.H., pemegang saham menyetujui shareholders approved to guarantee all or most of
untuk menjaminkan seluruh atau sebagian besar the assets of the Company and/ or to act as
harta kekayaan Perusahaan dan/ atau bertindak guarantor in relation to the business activity of the
sebagai penjamin sehubungan dengan kegiatan Company and/ or subsidiaries and facility obtained
usaha Perusahaan dan/ atau entitas anak maupun by the Company from third party for the financial
fasilitas yang diperoleh Perusahaan dari pihak year 2012 including but not limited to the loan
ketiga untuk tahun buku 2012 termasuk namun facility obtained from BCA.
tidak terbatas pada fasilitas pinjaman yang
diperoleh dari BCA.
Pada tanggal 18 Desember 2013, Perusahaan On December 18, 2013, the Company obtained
memperoleh tambahan fasilitas dari BCA berupa additional facility from BCA in the form of
fasilitas Kredit Investasi 2 (KI2) sebesar Investment Loan Facility 2 (IL2) amounted to
Rp35.000.000.000, fasilitas Kredit Investasi 3 (KI3) Rp35,000,000,000, Investment Loan Facility 3
sebesar Rp18.000.000.000 dan fasilitas Kredit (IL3) amounted to Rp18,000,000,000 and
Investasi 4 (KI4) sebesar Rp18.000.000.000. Investment Loan Facility 4 (IL4) amounted to
Rp18,000,000,000.
Fasilitas KI2 memiliki jangka waktu sejak tanggal IL2 Facility has a term of period from
18 Desember 2013 dan berakhir pada December 18, 2013 and ending on December 18,
18 Desember 2020. Pada tanggal 2020. As of March 31, 2017 and December 31,
31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, jumlah 2016, the outstanding loan for IL2 Facility
saldo pinjaman dari BCA untuk fasilitas KI2 adalah amounted to Rp29,164,038,292 and
sebesar Rp29.164.038.292 dan Rp29,357,998,686, respectively.
Rp29.357.998.686.
Sampai dengan tanggal 31 Maret 2017, jumlah Up to March 31, 2017, the amount of IL2 Facility
fasilitas KI2 yang telah dibayar adalah sejumlah paid is Rp5,545,407,281.
Rp5.545.407.281.
100


18 Desember 2013 dan berakhir pada tanggal December 18, 2013 and ending on December 23,
31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, jumlah 2016, the outstanding loan for IL3 Facility
saldo pinjaman dari BCA untuk fasilitas KI3 adalah amounted to Rp12,362,280,432 and
sebesar Rp12.362.280.432 dan Rp12,444,721,785, respectively.
Rp12.444.721.785.
Rp5.525.113.672.
18 Desember 2013 dan berakhir pada tanggal December 18, 2013 and ending on December 18,
31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, jumlah 2016, outstanding loan for IL4 Facility amounted
saldo pinjaman dari BCA untuk fasilitas KI4 adalah to Rp3,367,266,211 and Rp3,389,358,003,
sebesar Rp3.367.266.211 dan Rp3.389.358.003. respectively.
Rp2.583.800.674.
Pada tanggal 28 Agustus 2015, Perusahaan On August 28, 2015, the Company obtained
memperoleh tambahan fasilitas dari BCA berupa additional loan facility from BCA in the form of
fasilitas Kredit Investasi 5 (KI5) sebesar Investment Loan Facility 5 (IL5) amounting to
Rp78.000.000.000 untuk tujuan pembiayaan Rp78,000,000,000 for financing additional capital
capital expenditure tambahan enam unit villa di expenditure of six units villa in Hotel Alila Ubud
Hotel Alila Ubud dan pembangunan wedding hall and to build the wedding hall in Alila Villas
di Alila Villas Uluwatu, Bali, fasilitas Kredit Uluwatu, Bali, Investment Loan Facility (IL6)
Investasi 6 (KI6) sebesar Rp120.000.000.000 amounting to Rp120,000,000,000 for the
untuk tujuan pembiayaan akuisisi saham acquisition of the shares of stock of PT Anugerah
PT Anugerah Luhur Sejati (ALS) dengan jumlah Luhur Sejati (ALS) of 60% shares in PT ALS and
minimum 60% saham di PT ALS dan fasilitas Investment Loan Facility (IL7) amounting to
Kredit Investasi 7 (KI7) sebesar Rp72.000.000.000 Rp72,000,000,000 for financing the acquisition of
untuk tujuan membiayai akuisisi saham PT Mandra Alila (MA) shares with minimum
PT Mandra Alila (MA) dengan jumlah minimum amount of acquisition shares in accordance with
saham yang di akuisisi merujuk pada ketentuan Credit Agreement which is to 99% shares in
Perjanjian Kredit yaitu sebesar 99% saham PT MA.
PT MA.
Fasilitas KI5 memiliki jangka waktu 8 tahun. Pada IL5 Facility has a term of 8 years. As of March 31,
tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, 2017 and December 31, 2016, outstanding loan
jumlah saldo pinjaman dari BCA untuk fasilitas KI for IL 5 Facility were amounted to
5 adalah sebesar Rp14.165.493.463 dan Rp14.165.493.463 and Rp14,248,460,050.
Rp14.248.460.050.
Fasilitas KI6 memiliki jangka waktu 9 tahun. Pada IL6 Facility has a term of 9 years. As of March
tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, 31, 2017 and December 31, 2016, outstanding
jumlah saldo pinjaman dari BCA untuk fasilitas KI6 loan for IL6 Facility amounted to
adalah sebesar Rp117.995.035.821 dan Rp117,995,035,821 and Rp117,790,028,865.
Rp117.790.028.865.
101

Fasilitas KI7 memiliki jangka waktu 8 tahun. Pada IL7 Facility has a term of 8 years. As of March
tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, 31, 2017 and December 31, 2016, outstanding
jumlah saldo pinjaman dari BCA untuk fasilitas KI7 loan for IL7 Facility amounted to
adalah sebesar Rp70.542.580.613 dan Rp70,542,580,613 and Rp71,010,895,128.
Rp71.010.895.128.
Atas penambahan fasilitas tersebut terdapat For these additional loan facilities, additional
penambahan jaminan sebagai berikut: collateral were as follows:
1. Tanah/bangunan Cliffside Villa; 1. Land/building of Cliffside Villa;
2. Bangunan Alila Manggis; 2. Building of Alila Manggis;
3. Cessie hak sewa tanah Alila Manggis; 3. Cessie of rental of Alila Manggis;
4. Tanah/bangunan Alila Ubud extention; 4. Land/building of Alila Ubud Extention;
5. Tanah/bangunan Wedding Hall di Alila Villas 5. Land/building of Wedding Hall in Alila Villas
Uluwatu; Ulwatu;
6. Seluruh saham PT Anugerah Luhur Sejati 6. All shares of PT Anugerah Luhur Sejati
milik Ibu RSHMF Edith Panggabean dan owned by Madam RSHMF Edith
PT Laras Nusa Persada; Panggabean;
7. Seluruh saham PT Mandra Alila milik PT Bukit 7. All shares of PT Mandra Alila owned by
Uluwatu Villa. PT Bukit Uluwatu Villa Tbk.
Berdasarkan adendum Surat Pemberitahuan Based on addendum Letter of Credit (“SPPK”) of

Pemberian Kredit (“SPPK”) dari BCA tanggal from BCA, dated October 17, 2016, the maturity of
17 Oktober 2016, jatuh tempo fasilitas pinjaman the loan facilitie IL1 - IL5 and IL7 has been
KI1 - KI5 dan KI7 telah diperpanjang sampai extended until November 2024.
dengan November 2024.
Sedangkan jatuh tempo fasilitas pinjaman KI6 dan While, the maturity of loan facility IL6 and overdraft
fasilitas Kredit lokal masing-masing telah loan facility has been extended up to September
diperpanjang sampai dengan September 2017 dan 2017 and December 2017, respectively.
Desember 2017.
Entitas Anak - BLV Subsidiaries - BLV
Pada tanggal 18 Januari 2012, BLV, entitas anak, On January 18, 2012, BLV, a subsidiary, has
memperoleh fasilitas kredit dari BCA, berupa obtained loan facilities from BCA, in the form of
Fasilitas Kredit Investasi dengan jumlah Investment Loan Facility with a maximum credit
maksimum sebesar Rp200.000.000.000 untuk limit of Rp200,000,000,000, to finance the
tujuan pembiayaan pembangunan Alila Villas construction of Alila Villas Bintan. Investment Loan
Bintan. Fasilitas Kredit Investasi memiliki jangka Facility has a term of period from January 18,
waktu sejak 18 Januari 2012 sampai dengan 2012 up to January 18, 2020. The Investment
18 Januari 2020. Untuk fasilitas Kredit Investasi ini Loan Facility bears interest at 10% per annum
dikenakan suku bunga sebesar 10% per tahun (subject to review). Since May 2014 to March
(subject to review). Sejak Mei 2014 sampai 2016, this facility bears interest at 11.50% per
dengan Maret 2016, suku bunga yang dikenakan annum. As of March 31, 2017, this facility bears
untuk fasilitas ini adalah sebesar 11,50% per interest at 10.5%.
tahun. Per 31 Maret 2017, suku bunga yang
dikenakan adalah 10,5%.
102

Entitas Anak - BLV (lanjutan) Subsidiaries - BLV (continued)
Pinjaman ini dijamin dengan hak tanggungan This loan is secured by first mortgage over land
pertama atas tanah termasuk bangunan diatasnya including the building thereon in Teluk Sebong,
di Kecamatan Teluk Sebong, Kabupaten Bintan, Kabupaten Bintan, Provinsi Kepulauan Riau. This
Provinsi Kepulauan Riau. Pinjaman ini juga loan is also secured by cessie of the building right,
dijaminkan dengan cessie atas hak Bangunan Alila insurance claim for Alila Villas Bintan including
Villas Bintan, klaim asuransi atas Alila Villas Bintan machinery and pledge of 117,094,000 shares of
termasuk mesin-mesin dan gadai saham the Company in BLV.
Perusahaan dalam BLV sebanyak 117.094.000
lembar saham.
Pinjaman ini juga dijamin dengan jaminan pribadi This Loan also secured with Personal Guarantee
dari Franky Tjahyadikarta dan Okie Rehardi Lukita from Franky Tjahyadikarta and Okie Rehardi
yang berlaku sejak tanggal 18 Januari 2012 Lukita which will be valid from January 18, 2012
hingga 2 tahun sejak pembukaan Alila Villas until 2 years from the opening of Alila Villas Bintan
Bintan dan kemudian akan digantikan dengan and will be replaced by letter of undertaking from
pernyataan kesanggupan dari Franky Franky Tjahyadikarta and Okie Rehardi Lukita to
Tjahyadikarta dan Okie Rehardi Lukita dalam inject funds to cover cash operating deficiency of
menginjeksi dana untuk menutup kekurangan kas the villa also payment obligations of the bank with
operasional villa serta pembayaran kewajiban effect fromthe expiration of the personal
bank yang berlaku sejak berakhirnya masa Guarantee up to-maturity of the facilities.
jaminan pribadi hingga jatuh tempo fasilitas.
2016, jumlah saldo pinjaman untuk fasilitas Kredit total outstanding loan for Investment Loan Facility
Investasi adalah sebesar Rp190.491.526.584 dan amounted to Rp190,491,526,584 and
Rp190.469.215.978. Rp190,469,215,978, respectively.
Berdasarkan adendum Surat Pemberitahuan Based on addendum Letter of Credit (“SPPK”)

Pemberian Kredit (“SPPK”) dari BCA kepada BLV from BCA to BLV, dated October 17, 2016, the
tanggal 17 Oktober 2016, jatuh tempo pinjaman maturity of the loan facility has been extended
telah diperpanjang sampai dengan April 2024. until April 2024.
Entitas Anak - BLS Subsidiaries - BLS
Pada tanggal 18 Januari 2012, BLS, entitas anak, On January 18, 2012, BLS, a subsidiary, has
memperoleh fasilitas kredit BCA, berupa Fasilitas obtained loan facilities from BCA, in the form of
Kredit Investasi dengan jumlah maksimum Investment Loan Facility with a maximum credit
sebesar Rp150.000.000.000 untuk tujuan limit of Rp150,000,000,000, to finance of Alila
pembiayaan pembangunan Alila Suites SCBD, Suites SCBD construction in Jakarta. Investment
Jakarta. Fasilitas Kredit Investasi memiliki jangka Loan Facility has a term of period from
waktu sejak 18 Januari 2012 sampai dengan January 18, 2012 up to January 18, 2019. The
18 Januari 2019. Untuk Fasilitas Kredit Investasi Investment Loan Facility bears interest at 10% per
ini akan dikenakan suku bunga sebesar 10% per annum (subject to review). As of March 31, 2017,
tahun (subject to review). Per 31 Maret 2017, suku this facility bears interest at 11.5% per annum.
bunga yang dikenakan untuk fasilitas ini adalah
sebesar 11,5% per tahun.
103

Entitas Anak - BLS (lanjutan) Subsidiaries - BLS (continued)
Pinjaman ini dijamin dengan bangunan Hotel Alila This loan is secured by building of Alila SCBD
SCBD. Pinjaman ini juga dijaminkan dengan Hotel. This loan is also secured by cessie of Build,
cessie Perjanjian atas pembangunan, pengelolaan Operation and Transfer Agreement (BOT)
dan penyerahan kembali (BOT) antara BLS between BLS and PT Danayasa Arthatama Tbk
dengan PT Danayasa Arthatama Tbk No. 76, No. 76 dated March 10, 2011 of Aulia Taufani,
tanggal 10 Maret 2011, yang dibuat dihadapan S.H., substitute of Sutjipto, S.H., Notary in Jakarta
Aulia Taufani, S.H., pengganti Sutjipto, S.H., and insurance claim for Alila SCBD Hotel including
Notaris di Jakarta dan klaim asuransi atas Alila machinery also pledge shares of the Company
SCBD termasuk mesin-mesin dan gadai saham and PT Lentera Cemerlang Indah in BLS totaling
Perusahaan dan PT Lentera Cemerlang Indah 21,000 shares and 14,000 shares, respectively.
dalam BLS dengan jumlah masing-masing
sebanyak 21.000 lembar saham dan 14.000
lembar saham.
Pinjaman ini juga dijamin dengan jaminan pribadi This loan is also secured with personal Guarantee
dari Franky Tjahyadikarta dan Okie Rehardi Lukita from Franky Tjahyadikarta and Okie Rehardi
yang berlaku sejak tanggal 18 Januari 2012 Lukita which will be valid from January 18, 2012
hingga 2 tahun sejak pembukaan Hotel Alila SCBD until 2 years from the opening of Alila SCBD Hotel
dan kemudian akan digantikan dengan pernyataan and will be replaced by letter of undertaking from
kesanggupan dari Franky Tjahyadikarta dan Okie Franky Tjahyadikarta and Okie Rehardi Lukita to
Rehardi Lukita dalam menginjeksi dana untuk inject funds to cover cash operating deficiency of
menutup kekurangan kas operasional hotel serta the villa also payment obligations to the bank with
pembayaran kewajiban bank yang berlaku sejak effect from the expiration of the Personal
berakhirnya masa jaminan pribadi hingga jatuh Guarantee up to maturity of the facilities.
tempo fasilitas.
2016 jumlah saldo pinjaman untuk fasilitas Kredit the total outstanding loan for Investment Loan
Investasi adalah sebesar Rp149.584.337.339 dan Facility amounted to Rp149,584,337,339 and
Pada tanggal 26 Agustus 2014, BLS memperoleh On August 26, 2014, BLS, a subsidiary, has
fasilitas kredit dari BCA, berupa Fasilitas Kredit obtained loan facilities from BCA, in the form of
Investasi (KI2) dengan jumlah maksimum sebesar Investment Loan Facility (IL2) with a maximum
Rp50.000.000.000 untuk tujuan pembiayaan credit limit of Rp50,000,000,000, to finance of Alila
pembangunan Alila Suites SCBD, Jakarta. Suites SCBD construction in Jakarta. Investment
Fasilitas Kredit Investasi memiliki jangka waktu Loan Facility has a term of period for 7 (seven)
selama 7 (tujuh) tahun dan dikenakan suku bunga years and bears interest at 11.5% per annum
sebesar 11,5% per tahun (subject to review). (subject to review).
Pada tanggal 28 Agustus 2015, BCA dan BLS On August 28, 2015, BCA and BLS agreed to
sepakat untuk mengubah jangka waktu fasilitas amend KI1 and KI2 loan term period. IL1 will be
KI1 dan KI2. Fasilitas KI1 akan berakhir pada ended on February 18, 2021 and IL2 will be
tanggal 18 Februari 2021 sementara fasilitas KI2 ended on September 18, 2022.
akan berakhir pada tanggal 18 September 2022.
2016, jumlah saldo pinjaman untuk fasilitas KI2 the total outstanding loan for IL2 Facility
masing-masing sebesar Rp49.689.789.445 dan amounted to Rp49,689,789,445 and
104


Entitas Anak - BLS (lanjutan) Subsidiaries - BLS (continued)
Berdasarkan adendum Surat Pemberitahuan Based on addendum Letter of Credit (“SPPK”)

Pemberian Kredit (“SPPK”) dari BCA kepada BLS, from BCA to BLS, the maturity of the loan facility
jatuh tempo fasilitas pinjaman milik BLS telah of BLS has been extended up to March 2023.
diperpanjang sampai dengan Maret 2023.
Kepatuhan atas Syarat Pinjaman Compliance with Loan Covenants
Atas pendanaan yang diperoleh dari pinjaman For the loan from BCA, the Company and its
BCA, Perusahaan wajib untuk menjaga, subsidiaries is required to maintain a minimum
memelihara dan mempertahankan minimum saldo balance in Debt Service Account from time to time
Debt Service Account dari waktu ke waktu sebesar amounting to 1 (one) month interest payable and
1 (satu) bulan kewajiban bunga dan 1 (satu) kali 1 (one) time installment facility of the investment
angsuran fasilitas Kredit Investasi (“Saldo credit (“Minimum Balance”) latest by 7 (seven)
Minimum”) selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari days before due date and to maintain the
sebelum tanggal jatuh tempo pembayaran serta EBITDA/Interest Ratio with a minimum of 1.0 (one
menjaga, memelihara dan mempertahankan point zero) times on 2017 until 2020 and 1.5 (one
EBITDA/Interest Ratio sebesar minimal 1,0 (satu point five) times on 2021 until the end of the
koma nol) kali pada tahun 2017 sampai 2020 dan facility period.
1,5 (satu koma lima) kali pada tahun 2021 sampai
akhir masa pinjaman.
Atas pendanaan yang diperoleh dari pinjaman For the loan from BCA, the Company is required
BCA, BLV wajib untuk menjaga, memelihara dan to maintain a minimum balance in Debt Service
mempertahankan minimum saldo Debt Service Account from time to time amounting to 1 (one)
Account dari waktu ke waktu sebesar 1 (satu) month interest payable and 1 (one) time
bulan kewajiban bunga dan 1 (satu) kali angsuran installment facility of the investment credit
fasilitas Kredit Investasi (“Saldo Minimum”) (“Minimum Balance”) latest by 7 (seven) days
selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari sebelum tanggal before due date and to maintain the
jatuh tempo pembayaran serta menjaga, EBITDA/Interest Ratio with a minimum of 1.25
memelihara dan mempertahankan (one point twenty five) times on 2018 and 1.75
EBITDA/Interest Ratio sebesar minimal 1,25 (satu (one point seventy five) times on 2019 until the
koma dua puluh lima) kali pada tahun 2018 dan end of the facility period.
1,75 (satu koma tujuh puluh lima) kali pada tahun
2019 sampai akhir masa pinjaman.
105

Kepatuhan atas Syarat Pinjaman (lanjutan) Compliance with Loan Covenants (continued)
Atas pendanaan yang diperoleh dari pinjaman For the loan from BCA, BLS is required to
BCA, BLS wajib untuk menjaga, memelihara dan maintain a minimum balance in Debt Service
mempertahankan minimum saldo Debt Service Account from time to time amounting to 1 (one)
Account dari waktu ke waktu sebesar 1 (satu) month interest payable and 1 (one) time
bulan kewajiban bunga dan 1 (satu) kali angsuran installment facility of the investment credit
fasilitas Kredit Investasi (“Saldo Minimum”) (“Minimum Balance”) latest by 7 (seven) days
selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari sebelum tanggal before due date and to maintain the
jatuh tempo pembayaran serta menjaga, EBITDA/Interest Ratio with a minimum of 1.25
memelihara dan mempertahankan (one point twenty five) times on 2017 until 2018
EBITDA/Interest Ratio sebesar minimal 1,25 (satu and 1.75 (one point seventy five) times on 2019
koma dua puluh lima) kali pada tahun 2017 until the end of the facility period.
sampai tahun 2018 dan 1,75 (satu koma tujuh
puluh lima) kali pada tahun 2019 sampai akhir
masa pinjaman.
Utang Bank - PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) Bank Loan - PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB)
Entitas Anak - BNH Subsidiaries - BNH
Pada tanggal 29 Januari 2014, BNH, entitas anak On January 29, 2014, BNH, a subsidiary has
telah memperoleh fasilitas pinjaman dari CIMB obtained loan facilities from CIMB, in the form of
berupa Fasilitas Pinjaman Rekening Koran (PRK) Overdraft Loan Facility (PRK) and Special Loan
dan Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus (PTK) Transactions (PTK) amounting to
dengan jumlah masing-masing sebesar Rp10,000,000,000 and Rp90,000,000,000 for
Rp10.000.000.000 dan Rp90.000.000.000 untuk working capital purpose and for the establishment
tujuan modal kerja operasional dan pembangunan of 56 units condotel in Uluwatu, Bali.
56 unit kondotel di Uluwatu, Bali.
PRK memiliki jangka waktu 12 bulan sejak masa PRK has a term period of 12 months after first
pembukuan sementara PTK memiliki jangka waktu drawdown and PTK has a term period of 36
36 bulan setelah penarikan pertama. Kedua months after first drawdown. Both facilities bears
fasilitas tersebut dikenakan bunga sebesar 13% interest at 13% (subject to change). Since
(subject to change). Sejak Desember 2014, suku December 2014, this facility bears interest at
bunga yang dikenakan menjadi sebesar 12,75% 12.75% per annum.
per tahun.
Pinjamin ini dijamin dengan sertifikat Hak Guna This loan is secured by HGB over land in Pecatu,
Bangunan (HGB) atas tanah di Pecatu, Bali dan Bali, and a fiduciary in a form of furniture,
jaminan fidusia berupa furniture, furnishing dan furnishing and equipment amounting to
equipment senilai Rp10.000.000.000 dan gadai Rp10,000,000,000, and pledge of 105,000 shares
saham dari PT Bukit Uluwatu Villa Tbk senilai of PT Bukit Uluwatu Villa Tbk and 70,000 shares
105.000 lembar dan PT Bali Hope senilai 70.000 of PT Bali Hope.
lembar.
106

Entitas Anak - BNH (lanjutan) Subsidiaries - BNH (continued)
Atas pendanaan yang diperoleh dari pinjaman For the loan, BNH is required to maintain a
tersebut BNH perlu menjaga Debt Service minimum Debt Service Coverage Ratio of 1.2
Coverage Ratio minimal 1,2 kali. times.
BNH tanpa persetujuan tertulis dari CIMB berlaku BNH without the approval from CIMB has
pembatasan diantaranya sebagai berikut: limitation to do among others:
1. Melakukan perubahan pengurus dan/atau 1. Change the composition of the Company’s
pemegang saham; Boards of Commissioners and Directors;
2. Melakukan pembagian dividen; 2. Declare dividends;
3. Melakukan capital expenditure dengan nilai 3. Conduct capital expenditure transaction with
minimal Rp3.000.000.000 per tahun pada saat minimum amount of Rp3,000,000,000 per year
angsuran pokok telah berjalan; during the principal payment period;
4. Mendapatkan pinjaman dari bank lain atau 4. Obtain loan from other bank or other financial
lembaga keuangan. institution.
Pada tanggal 28 April 2016, fasilitas pinjaman On April 28, 2016, the BNH outstanding loan in
BNH di CIMB telah dilunasi seluruhnya. CIMB was fully paid.
Entitas Anak - DMS Subsidiaries - DMS
Pada tanggal 21 Juli 2014, PT Dialog Grage On July 21, 2014, PT Dialog Grage Cirebon
Cirebon (DGC), entitas anak dari PT Dialog Mitra (DGC), a subsidiary of PT Dialog Mitra Sukses,
Sukses, entitas anak, telah memperoleh fasilitas subsidiary, has obtained loan facilities from CIMB,
pinjaman dari CIMB berupa Fasilitas Pinjaman in the form of Investment Loan Facility (PI)
Investasi (PI) dengan jumlah sebesar amounting to Rp70,581,000,000 for
Rp70.581.000.000 untuk tujuan financing/refinancing construction cost of Hotel
financing/refinancing biaya pembangunan Hotel Dialog Grage Cirebon.
Dialog Grage Cirebon.
PI memiliki jangka waktu 90 bulan termasuk grace PI has a term period of 90 months include grace
period sejak masa pembukuan. Fasilitas tersebut period after booking period. This facility bears
dikenakan bunga sebesar 13% (subject to interest at 13% (subject to change).
change).
Pinjaman ini dijamin dengan sertifikat Hak Guna This loan is secured by HGB over land and
Bangunan (HGB) atas tanah dan bangunan di building in Lemahwungkuk, Cirebon, and
Lemahwungkuk, Cirebon dan assignment atas assignment of performance bond and assignment
performance bond dan assignment atas Insurance of Insurance Claim Proceeds and LoU from Mr.
Claim Proceeds dan LoU dari Tuan Franky Franky Tjahyadikarta and Mr. Okie Rehardi Lukita
Tjahyadikarta dan Tuan Okie Rehardi Lukita dan and a fiduciary in a form of maximum bill
jaminan fidusia atas tagihan maksimal senilai amounting to Rp88,226,250,000 (125% of loan
Rp88.226.250.000 (125% dari nilai pinjaman) dan limit), and pledge of all the shareholder’s shares.
gadai saham dari seluruh saham milik pemegang
saham.
107

Entitas Anak - DMS (lanjutan) Subsidiaries - DMS (continued)
Atas pendanaan yang diperoleh dari pinjaman For the loan, DGC is required to maintain a
tersebut DGC perlu menjaga Intreset Bearing Debt maximum Interest Bearing Debt (IBD) to EBITDA
(IBD) to EBITDA maksimal 5 kali pada tahun of 5 times in the second operational year, 4 times
operasi ke 2, 4 kali pada tahun operasi ke 3 dan 3 in the third operational year and 3 times in the fifth
kali pada tahun operasi ke 5. operational year.
DGC tanpa persetujuan tertulis dari CIMB berlaku DGC without the approval from CIMB has
pembatasan diantaranya sebagai berikut: limitation to do among others:
1. Melakukan penggantian operator hotel; 1. Change the hotel operator;
2. Melakukan hal-hal yang dapat mempengaruhi 2. Do transactions that can affect company’s
kemampuan untuk melaksanakan perjanjian ability to meet credit agreement, except for
kredit, kecuali untuk menjalankan usaha daily operations;
sehari-hari;
3. Melakukan perubahan pada struktur 3. Change the structure of the company;
perusahaan;
4. Membayar tagihan atau piutang dari 4. Payment of payable or receivable from
pemegang saham. shareholders.
2016, jumlah saldo pinjaman untuk fasilitas the total outstanding loan for this facility amounted
tersebut adalah Rp66.207.241.685 dan to Rp66,207,241,685 and Rp66,507,241,685.
Rp66.507.241.685.
Pada tanggal 31 Maret 2017, DMS telah As of March 31, 2017, DMS has complied with all
memenuhi semua rasio keuangan yang the financial ratios required to be maintained
dipersyaratkan dalam perjanjian pinjaman. under the loan agreement.
Utang Bank - PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) Bank Loan - PT Bank ICBC Indonesia (ICBC)
Entitas Anak - BNH Subsidiaries - BNH
Pada tanggal 25 April 2016, BNH, entitas anak On April 25, 2016, BNH, a subsidiary has obtained
telah memperoleh fasilitas pinjaman dari ICBC loan facilities from ICBC, in the form of On
berupa Fasilitas Pinjaman Tetap On Installment Installment Fixed Loan Facility (PTI) and On
(PTI) dan Fasilitas Pinjaman Tetap On Demand-B Demand-B Fixed Loan Facility (PTD-B) amounting
(PTD-B) dengan jumlah masing-masing sebesar to Rp110,000,000,000 and Rp20,000,000,000,
Rp110.000.000.000 dan Rp20.000.000.000 untuk respectively, for the establishment of 56 units
tujuan pembangunan 56 unit kondotel di Uluwatu, condotel in Uluwatu, Bali, and for receivable
Bali dan pembiayaan piutang. financing.
PTI memiliki jangka waktu 8 tahun setelah PTI has a term period of 8 years after the first
penarikan pertama sementara PTD-B memiliki drawdown and PTD-B has a term period of 3
jangka waktu 3 tahun setelah penarikan pertama. years after the first drawdown. Both facilities bears
Kedua fasilitas tersebut dikenakan bunga sebesar interest at 13% (subject to change).
13% (subject to change).
108

Utang Bank - PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) Bank Loan - PT Bank ICBC Indonesia (ICBC)
Entitas Anak - BNH (lanjutan) Subsidiaries - BNH (continued)
Pinjaman ini dijamin dengan sertifikat Hak Guna This loan is secured by HGB over land in Pecatu,
Bangunan (HGB) atas tanah di Pecatu, Bali berikut Bali, including every asset that were placed on the
segala sesuatu yang akan ada di atas tanah itu land with total coverage from first mortgage
dengan nilai tanggungan peringkat pertama amounted to Rp162,500,000,000, and Letters of
sebesar Rp162.500.000.000 dan Pernyataan Undertaking from PT Bukit Uluwatu Villa Tbk and
Kesanggupan dari PT Bukit Uluwatu Villa Tbk dan PT Bali Hope as the shareholder.
PT Bali Hope sebagai pemegang saham.
Atas pendanaan yang diperoleh dari pinjaman For the loan, BNH is required to maintain a
tersebut BNH perlu menjaga Debt Service minimum Debt Service Coverage Ratio of 1 time.
Coverage Ratio minimal 1 kali.
BNH tanpa persetujuan tertulis dari ICBC berlaku BNH without the approval from ICBC has limitation
pembatasan diantaranya sebagai berikut: to do among others:
1. Menerima tambahan pinjaman uang dari 1. Obtain additional loans from third party,
pihak ketiga, kecuali pemegang saham; except shareholders;
2. Meminjamkan uang atau menjamin hutang 2. Give loan or guarantee third party’s debt;
pihak lain;
3. Melakukan konsolidasi, merger dan 3. Exercise consolidation, merger and investing
pengambilalihan atau melakukan investasi in other company’s equity;
baru atau menempatkan ekuitas dalam
perusahaan lain;
4. Mengalihkan sebagian besar harta 4. Switch company’s assets in which it is
perusahaan dimana harta tersebut diperlukan needed for company’s operational;
untuk menjalankan usahanya;
5. Merubah jenis dan aktivitas usaha 5. Change company’s business activities;
perusahaan;
6. Melakukan pembagian dividen; 6. Declare dividends;
7. Melakukan perubahan bentuk dan status 7. Change the company’s article of association
hukum, anggaran dasar, susunan pemegang and the composition of Boards of
saham perusahaan. Commissioners and Directors.
Pada tanggal 31 Maret 2017, jumlah saldo As of March 31, 2017, the total outstanding loan
pinjaman untuk fasilitas tersebut adalah for this facility amounted to Rp56,327,754,511.
Rp56.327.754.511.
Atas pendanaan yang diperoleh dari pinjaman For the loan from ICBC, BNH is required to
ICBC, BNH wajib untuk menjaga, memelihara dan maintain the EBITDA/Interest Ratio with a
mempertahankan EBITDA/Interest Ratio sebesar minimum of 1.0 (one point zero) times until the
minimal 1,0 (satu koma nol) kali sampai akhir end of the facility period.
masa pinjaman.
Pada tanggal 31 Maret 2017, BNH dapat As of March 31, 2017, BNH has complied with all
memenuhi semua rasio keuangan yang the financial ratios required to be maintained
dipersyaratkan dalam perjanjian pinjaman. under the loan agreement.
109

Utang Bank - PT Bank QNB Indonesia Tbk Bank Loan - PT Bank QNB Indonesia Tbk
(QNB) (QNB)
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 13 tanggal Based on credit agreement deed No. 13 dated
25 Juli 2016 dari Notaris Rismalena Kasri, S.H, July 25, 2016 from Notary Rismalena Kasri, S.H,
BLS, entitas anak, memperoleh fasilitas kredit BLS, subsidiary, obtained loan facility fixed loan
pinjaman tetap dengan jumlah maksimum sebesar with maximum credit limit of Rp100,000,000,000
Rp100.000.000.000 untuk tujuan pembiayaan to finance Alila SCBD hotels construction in
pembangunan hotel Alila SCBD Jakarta. Fasilitas Jakarta. This facility has a term of period 7 (seven)
ini memiliki jangka waktu selama 7 (tujuh) tahun year with interest at 12,5 % per year.
dengan bunga 12,5 % per tahun.
Pinjaman tersebut dijamin dengan : That loan is secured with:

1. Fidusia bangunan di atas sebidang tanah 1. Fiduciary building on the Land area of 5,065
seluas 5.065 M² terletak di Jl. Jendral M² is located at Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-
Sudirman Kav. 52-53 Lot 11 terdaftar atas 53 Lot 11 registered in the nama
nama PT Danayasa Arthatama Tbk. PT Danayasa Arthatama Tbk.
2. Saham dari PT Bukit Uluwatu Villa Tbk 2. Shares of PT Bukit Uluwatu Villa Tbk 110,400
sejumlah 110.400 saham dan PT Lentera share and PT Lentera Cemerlang Indah
Cemerlang Indah sejumlah 73.600 saham. 73,600 shares.
3. Jaminan pribadi dari Tn. Franky Tjahjadikarta 3. Personal guarantee from Mr. Franky
(Direktur Utama) dan Tn. Okie Rehardi Lukita Tjahjadikarta (President Director) and Mr.
(Komisaris). Okie Rehardi Lukita (Commissioner).
4. Cessie perjanjian atas pembangunan, 4. Cessie of build, operation and transfer
pengelolaan dan penyerahan kembali (BOT) agreement between the company and
antara perusahaan dengan PT Danayasa PT Danayasa Arthatama Tbk.
Arthatama Tbk.
Jaminan No. 1, 2 dan 4 digunakan pula untuk Guarantees No. 1, 2 and 4 are also used to secure
menjamin fasilitas yang diterima Perusahaan di the facility received by the Company in PT Bank
PT Bank Central Asia Tbk sebagaimana Central Asia Tbk as stated in the Joint Security
tercantum dalam Akta Perjanjian Pembagian Sharing Deed No. 10 dated July 25, 2016 of notary
Jaminan Bersama No. 10 tanggal 25 Juli 2016 Sri Buena Brahmana, S.H, M.Kn., notary in
dari notaris Sri Buena Brahmana, S.H, M.Kn., Jakarta.
notaris di Jakarta.
Pada tanggal 31 Maret 2017, jumlah saldo As of March 31, 2017, total outstanding loan for
pinjaman untuk fasilitas Kredit Investasi adalah Investment Loan Facility amounted to
sebesar Rp25.852.383.052. Rp25,852,383,052.
Atas pendanaan yang diperoleh dari pinjaman For the loan from QNB, BLS is required to
QNB, BLS wajib untuk menjaga, memelihara dan maintain the EBITDA/Interest Ratio with a
mempertahankan EBITDA/Interest Ratio sebesar minimum of 1.2 (one point two) times and will be
minimal 1,2 (satu koma dua) yang akan diuji tested on a quarterly basis from December 2017.
secara triwulanan dari December 2017.
110

Utang Bank - PT Bank Artha Graha Bank Loan - PT Bank Artha Graha International
International Tbk (BAG) Tbk (BAG)
Pada tanggal 19 Oktober 2016, Perusahaan On October 19, 2016, the Company obtained a
memperoleh fasilitas kredit dari BAG, berupa credit facility from the BAG, in the form of
Fasilitas Revolving Loan dengan jumlah Revolving Loan Facility with a maximum amount
maksimum sebesar Rp60.000.000.000 untuk of Rp60.000.000.000 for working capital purposes.
tujuan modal kerja perusahaan. Untuk fasilitas For Loan Revolving credit facility bears interest at
kredit Revolving Loan dikenakan suku bunga 12% per year.
sebesar 12% per tahun.
Pinjaman ini dijamin dengan saham ALN dan Post The loan is secured by ALN’’s shares and Post
Dated Cheque (PDC) atas nama Perusahaan Dated Cheque (PDC) on behalf of the Company
dengan nilai Rp65.000.000.000. Pinjaman ini juga with a value Rp65.000.000.000. These loans are
dijamin dengan jaminan pribadi dari Franky also secured by personal guarantees of Franky
Tjahyadikarta dan Okie Rehardi Lukita. Tjahyadikarta and Okie Rehardi Lukita.
Pada tanggal 31 Maret 2017, jumlah saldo As of March 31, 2017, total outstanding loan for
pinjaman untuk fasilitas Revolving Loan adalah Investment Loan Facility amounted to
sebesar Rp19.932.983.192. Rp19,932,983,192.
Utang Pembiayaan Kendaraan Bermotor Liability for Car Financing
Tanggal 12 April 2013, Perusahaan memperoleh On April 12, 2013, the Company obtained
fasilitas Pembiayaan Konsumen dari PT BCA Consumer Financing Loan from PT BCA Finance,
Finance, pihak ketiga, senilai Rp1.120.000.000 a third party, amounting to Rp1,120,000,000 for a
untuk jangka waktu empat (4) tahun dengan suku period of four (4) years with interest rate of 4.25%.
bunga 4,25%. Fasilitas tersebut dijaminkan The credit facility is secured by the Company’s
dengan kendaraan Perusahaan senilai vehicle amounting to Rp1,714,320,000. The
Rp1.714.320.000. Tanggal berakhirnya fasilitas ini maturity date of this facility is March 12, 2017.
adalah tanggal 12 Maret 2017.
Kendaraan tersebut diasuransikan lewat BCA The vehicles are insured through BCA Finance.
Finance dengan menggunakan asuransi dari BCA Finance is using PT Asuransi Adira
PT Asuransi Adira Dinamika, pihak ketiga. Periode Dinamika, third party. The period of insurance is
pertanggungan asuransi dari tanggal 12 April 2013 from April 12, 2013 - April 12, 2017.
- 12 April 2017.
Pada tanggal 31 Desember 2016, porsi liabilitas As of December 31, 2016, the portion of this
untuk fasilitas pembiayaan tersebut adalah liability are Rp70,000,059. As of March 31, 2017
sebesar Rp70.000.059. Pada tanggal 31 Maret this facility was fully paid.
2017, fasilitas tersebut telah dibayarkan
sepenuhnya.
111

19. MODAL SAHAM 19. CAPITAL STOCK
Modal dasar, ditempatkan dan disetor penuh pada Authorized, issued and fully paid capital as of
tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 March 31, 2017 and December 31, 2016 are as
adalah sebagai berikut: follows:
31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016/

March 31, 2017 and December 31, 2016
Nilai Nominal Jumlah
per Lembar Saham Nilai Saham
Jumlah Lembar (Jumlah Penuh)/ (Nilai Penuh)/
Saham/ Nominal value Value of
Number of per share shares
shares (full Amount) (full Amount)
Modal dasar 6.000.000.000 100 600.000.000.000 Authorized capital
Jumlah modal dasar 6.000.000.000 600.000.000.000 Total authorized capital
Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid capital
Saham biasa 3.405.634.600 100 340.563.460.000 Common stock
Total Modal Ditempatkan Total Issued and

dan Disetor Penuh 3.405.634.600 340.563.460.000 fully paid capital
Komposisi pemegang saham dan persentase The composition of shareholders and percentage
kepemilikan pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 of ownership as of March 31, 2017 and
Desember 2016, adalah sebagai berikut: December 31, 2016 and 2015 are as follows:
31 Maret/March 31, 2017
Jumlah saham
ditempatkan dan Persentase
disetor penuh/ kepemilikan/
Issued and Percentage of
Pemegang Saham/Shareholders Fully paid capital ownership Total Bentuk/Form
PT Asia Leisure Network 1.150.152.356 33,77% 115.015.235.600 Setoran tunai dan konversi utang/
Cash payments and debt conversion
NV III Holdings Limited 442.885.300 13,00% 44.288.530.000 Setoran tunai/Cash payments
HSBC-Fund Services A/C 006
Korea Securities Depository 172.001.000 5,05% 17.200.100.000 Setoran tunai/Cash payments
Masyarakat/Public 1.640.595.944 48,18% 164.059.594.400 Setoran tunai/Cash payments
Total 3.405.634.600 100% 340.563.460.000 Total
31 Desember/December 31, 2016
Jumlah saham
ditempatkan dan Persentase
disetor penuh/ kepemilikan/
Issued and Percentage of
Pemegang Saham/Shareholders Fully paid capital ownership Total Bentuk/Form
PT Asia Leisure Network 1.075.152.356 31,57% 107.515.235.600 Setoran tunai dan konversi utang/
Cash payments and debt conversion
NV III Holdings Limited 442.885.300 13,00% 44.288.530.000 Setoran tunai/Cash payments
HSBC-Fund Services A/C 006
Korea Securities Depository 171.992.200 5,05% 17.199.220.000 Setoran tunai/Cash payments
Masyarakat/Public 1.715.604.744 50,38% 171.560.474.400 Setoran tunai/Cash payments
Total 3.405.634.600 100% 340.563.460.000 Total
112

19. MODAL SAHAM (lanjutan) 19. CAPITAL STOCK (continued)
Tambahan modal disetor terdiri dari: Additional paid-in capital consist of:
Agio saham Additional paid-up capital
Penawaran umum di tahun 2010 137.142.800.000 137.142.800.000 Initial public offering year 2010
Penambahan modal tanpa hak memesan Capital increase without
efek terlebih dahulu di tahun 2012 83.611.150.000 83.611.150.000 pre-emptive rights year 2012
efek terlebih dahulu di tahun 2016 149.228.694.200 149.228.694.200 pre-emptive rights year 2016
Beban emisi efek ekuitas Stock issuance costs

Penawaran umum di tahun 2010 (10.755.752.133) (10.755.752.133) Initial public offering year 2010
efek terlebih dahulu di tahun 2012 (340.560.000) (340.560.000) pre-emptive rights year 2012
efek terlebih dahulu di tahun 2016 (13.789.292.791) (9.987.813.132) pre-emptive rights year 2016
Selisih nilai transaksi kombinasi bisnis Differences in values of business

entitas sepengendali combination of entities under
656.874.309 656.874.309 common control
Neto 345.753.913.585 349.555.393.244 Net
113

Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan The Annual General Meeting of Shareholders of
Perusahaan dengan Akta No. 68 dibuat oleh the Company with deeds No. 68 prepared by
Notaris Ashoya Ratam tanggal 19 Juni 2015 Notary Ashoya Ratam dated June 19, 2015
memutuskan penggunaan laba bersih 2014 adalah decided the use of 2014 net income, as follows:
sebagai berikut:
1. Sejumlah Rp1.000.000.000 ditetapkan 1. Rp1,000,000,000 is designated as additional
sebagai tambahan Cadangan Umum sesuai General Reserve in accordance with article
ketentuan pasal 70 Undang-Undang Nomor 70 of Law Number 40 Year 2007 regarding
40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas Limited Liability Company, where the usage is
dimana penggunaannya sesuai dengan in accordance with the provisions of Article 22
ketentuan Pasal 22 Anggaran Dasar of the Company’s articles of association; and
Perseroan; dan
2. Sejumlah Rp26.808.898.021 digunakan untuk 2. Rp26,808,898,021 is kept as Retained
memperkuat modal Perusahaan yang akan Earnings.
disimpan sebagai Laba Ditahan.
Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan The Annual General Meeting of Shareholders of
Perusahaan dengan Akta No. 78 dibuat oleh the Company with deeds No. 78 prepared by
Notaris Ashoya Ratam tanggal 29 Juni 2016 Notary Ashoya Ratam dated June 29, 2016
memutuskan penggunaan laba bersih 2015 adalah decided the use of 2015 net income, as follows:
sebagai berikut:
1. Perusahaan tidak menyisihkan dana 1. The company set aside a reserve fund in
cadangan sesuai dengan ketentuan pasal 70 accordance with the provisions of Article 70 of
UUPT; dan the Company Law; and
2. Perusahaan tidak membagikan deviden. 2. The Company does not distribute dividends.
Pada tanggal 29 November 2016, Perusahaan On November 29, 2016, Company issued
mengeluarkan PMTHMETD sejumlah 309.603.100 PMTHMETD amounting 309,603,100 shares with
lembar saham dengan harga pelaksanaan Rp582. price for pre-emptive rights Rp582. PMTHMETD
PMTHMETD diambil bagian dan disetor penuh taken part and paid-up by:
oleh:
 NV III Holdings Limited sebanyak 222.914.300  NV III Holdings Limited total 222,914,300
lembar saham; shares;
 Shinhan Investment Corp. sebanyak  Shinhan Investment Corp. total 74,304,700
74.304.700 lembar saham; dan shares; and
 Shinhan Investment Corp. Trust sebanyak  Shinhan Investment Corp. Trust total
12.384.100 lembar saham. 12,384,100 shares.
Pengelolaan Modal Capital Management

Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan The main purpose of the Company’s capital
adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio management is to ensure the maintenance of a
modal yang sehat untuk mendukung usaha dan healthy ratio of capital to support the business as
memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. well as to maximize return for shareholders.
Selain itu, Perusahaan juga menetapkan In addition, the Company also established
cadangan umum sesuai ketentuan pasal 70 general reserve in accordance with article 70 of
Undang-Undang Nomor 40 tahun 2007 tentang Law Number 40 year 2007 regarding Limited
Perseroan Terbatas dimana penggunaannya Liability Company where the usage is in
sesuai dengan ketentuan Pasal 22 Anggaran accordance with the provisions of Article 22 of the
Dasar Perseroan. Kemudian, Perusahaan juga Company’s articles of association. Then, the
menetapkan sebagian laba yang diperoleh pada Company has also set aside some of the profit
tahun 2014 sebagai Laba Ditahan (Retained earned in 2014 as Retained Earnings.
Earnings).
114

Pengelolaan Modal (lanjutan) Capital Management (continued)
Kebijakan Perusahaan adalah mempertahankan The Company’s policy is to maintain a healthy

struktur permodalan yang sehat untuk capital structure for securing healthy access to
mengamankan akses terhadap pendanaan pada funding at a reasonable cost.
biaya yang wajar.
20. PENJUALAN DAN PENDAPATAN 20. SALES AND REVENUE

2017 2016
Pendapatan Hotel Hotel Revenue

Kamar 27.448.963.701 25.194.478.153 Rooms
Spa 2.461.756.724 2.116.860.748 Spa
Lainnya 2.151.975.585 1.647.638.265 Others
Sub-jumlah 42.959.450.016 39.540.780.378 Subtotal

Real estat 3.957.789.966 21.240.809.099 Real estate
Total 46.917.239.982 60.781.589.477 Total
Pada tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended March 31, 2017, there is no
31 Maret 2017, tidak ada penjualan dari satu pihak sales to one party which exceeds 10% of the
yang melebihi 10% dari penjualan dan pendapatan total consolidated sales and revenue.
konsolidasian.
Rincian penjualan pada periode yang berakhir In period ended March 31, 2016, the details of
pada tanggal 31 Maret 2016 kepada pihak yang sales to parties over 10% of total consolidated
lebih besar dari 10% dari jumlah penjualan dan sales and revenues:
pendapatan konsolidasian:
Periode yang Berakhir

pada tanggal
31 Maret 2016/
Period Ended
March 31, 2016
PT Graha Prima Sejahtera 20.000.000.000 PT Graha Prima Sejahtera
Total 20.000.000.000 Total

penjualan dan pendapatan 33% sales and revenue
115

21. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN 21. COST OF SALES AND REVENUE
PENDAPATAN
Beban pokok penjualan dan pendapatan terdiri Cost of sales and revenue consist of:
dari:

2017 2016
Beban Departementalisasi Departmental Expenses

Kamar 7.251.910.932 6.377.528.989 Rooms
Spa 1.223.053.176 917.904.269 Spa
Lainnya 870.908.324 732.801.901 Others
Sub-jumlah 16.392.518.976 14.551.627.862 Subtotal

Real estat 2.168.769.496 11.352.045.079 Real estate
Total 18.561.288.472 25.903.672.941 Total
Pada tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended March 31, 2017 and
31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, tidak ada December 31, 2016, no purchase of goods from
pembelian barang dari satu pihak yang melebihi one party which exceeds 10% of the total
10% dari jumlah beban pokok penjualan dan consolidated cost of sales and revenue.
pendapatan konsolidasian.
22. BEBAN USAHA 22. OPERATING EXPENSES
a. Beban penjualan a. Selling expenses
Beban penjualan terdiri dari: Selling expenses consist of:

2017 2016
Beban penjualan (Catatan 30) 1.220.195.687 347.784.577 Selling expenses (Note 30)
Biaya jasa grup (Catatan 6 dan 31) 680.844.000 690.668.000 Group service fee (Note 6 and 31)
Pameran dan misi penjualan 454.787.834 387.008.258 Trade show and sales missions
Beban public relation 440.950.000 479.624.100 Public Relation expense
Biaya percetakan brosur 390.307.079 523.797.214 Brochures expenses
Gaji dan tunjangan 377.456.205 362.626.304 Salaries and wages
Design Hotel fee - 217.261.815 Design Hotel fee
Biaya iklan 363.754.209 230.965.787 Advertising fee
Lainnya (masing-masing Others (each below
dibawah Rp200 juta) 797.575.333 1.206.136.463 Rp200 million)
Total 4.725.870.347 4.445.872.518 Total
116

22. BEBAN USAHA (lanjutan) 22. OPERATING EXPENSES (continued)

b. Beban umum dan administrasi b. General and administrative expenses
2017 2016
Biaya penyusutan dan amortisasi Depreciation and amortization

(Catatan 2, 12 dan 13) 8.934.410.938 8.695.138.994 expenses (Notes 2, 12 and 13)
Gaji dan tunjangan 7.200.933.765 7.437.855.244 Salaries and wages
Beban pajak 1.141.006.738 2.695.840.324 Tax expense
Sewa (Catatan 13) 984.917.796 1.001.445.778 Rent (Note 13)
Komisi kartu kredit 688.396.752 2.292.915.968 Credit card commission
Biaya asuransi 658.274.272 649.873.526 Insurance expense
Biaya profesional 476.643.209 472.027.107 Professional fee
Hukum dan perizinan 420.919.715 626.860.546 Legal and licence fees
Lainnya (masing-masing
dibawah Rp400 juta) 3.387.655.332 2.909.254.630 Others (each below Rp400 million)
Total 23.893.158.517 24.488.296.149 Total
c. Beban operasional, properti, pemeliharaan dan c. Property, operational, maintenance and energy
energi expenses
2017 2016
Beban listrik 1.889.535.281 2.035.771.041 Electricity expense
Beban gaji dan upah 1.397.959.831 1.074.546.531 Salary and wages expenses
Beban bahan bangunan 291.737.640 191.472.634 Building materials
Beban peralatan listrik dan mekanik 147.430.220 - Electrical and mechanical equipment
Beban perbaikan kendaraan 142.376.750 - Vehicle repair
Beban perbaikan kolam
renang dan peralatan 110.607.095 229.028.598 Swimming pool repair and supplies
Beban pemasangan pipa dan pemanas 91.078.880 115.187.629 Plumbing and heating
Beban air 79.336.799 108.692.515 Water expense
Lainnya (masing-masing Others (each below
dibawah Rp100 juta) 932.130.270 1.024.111.609 Rp100 millions)
Total 5.082.192.766 4.778.810.557 Total
117

23. PENYISIHAN IMBALAN PASCA-KERJA 23. PROVISION FOR POST-EMPLOYMENT

KARYAWAN BENEFITS
Beban dan liabilitas sehubungan dengan imbalan The cost of providing employee benefits for the
pasca-kerja karyawan Perusahaan dan entitas Company and its subsidiaries was calculated by
anaknya dihitung oleh Biro Pusat Aktuaria untuk Biro Pusat Aktuaria as of December 31, 2016 (the
tanggal 31 Desember 2016 (Perusahaan dan Company and its subsidiaries) in its report dated
entitas anaknya), dalam laporannya masing- January 31, 2017, respectively, using the
masing tanggal 31 Januari 2017 dengan “Projected Unit Credit” method with the following
menggunakan metode “Projected Unit Credit” assumption:
dengan asumsi sebagai berikut:
31 Desember 2016/
December 31, 2016
Tingkat diskonto/tahun 8,3% Discount rate/year

Tabel mortalita TMI’ 11 Mortality table
Salaries and wages increase
Kenaikan gaji dan upah/tahun 8% rate/year
Tingkat sakit atau cacat 10% dari mortalita/ Disability rate
10% of mortality
Tingkat pengunduran diri 6% di usia 30 tahun Resignation rate

menurun secara
proporsional hingga
0% di usia 52 tahun
6% for employee
age of 30 years
and reducing linearly
until 0% at age of 52 years
Usia pensiun 55 tahun/55 years old Retirement age
Beban penyisihan imbalan pasca-kerja karyawan The provision for post-employement benefit
yang dibebankan untuk tahun yang berakhir pada expenses for the years ended March 31, 2017 and
tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 disajikan sebagai 2016 are presented as part of Departmental
bagian dari Beban Departementalisasi Expenses (Note 21), Selling Expenses, General
(Catatan 21), Beban Penjualan, Beban Umum dan and Administrative Expenses and Property,
Administrasi serta Beban Operasional, Properti, Operational, Maintenance and Energy Expenses
Pemeliharaan dan Energi (Catatan 22). (Note 22).
118


KARYAWAN (lanjutan) BENEFITS (continued)
Iuran Pasti Defined Contribution
Perusahaan (hanya Hotel Alila Ubud, Alila Villas The Company (only Alila Ubud Hotel, Alila Villas
Uluwatu dan Alila Manggis) menyelenggarakan Uluwatu and Alila Manggis) established a defined
program pensiun iuran pasti untuk semua contribution pension plan to cover its permanent
karyawan tetapnya yang dipekerjakan setelah 3 employees employed after 3 years which is
tahun, yang dikelola oleh DPLK AIA Financial. managed by DPLK AIA Financial. Contribution is
Kontribusi dilakukan oleh Hotel Alila Ubud setiap made monthly by Alila Ubud Hotel at a rate of 4%
bulan sebesar 4% dan 5% dari gaji bulanan and 5% from monthly salary of those employees
karyawan yang bersangkutan masing-masing for employees with working period for 3 years but
untuk karyawan yang telah bekerja selama 3 less than 5 years and for employees with working
tahun tapi kurang dari 5 tahun dan untuk period for 5 years or more, respectively.
karyawan yang telah bekerja selama 5 tahun atau Meanwhile, contribution is made monthly by Alila
lebih. Sedangkan kontribusi dilakukan oleh Alila Villas Uluwatu and Alila Manggis at a rate of 5%
Villas Uluwatu dan Alila Manggis setiap bulan from monthly salary.
sebesar 5% dari gaji bulanan karyawan.
Jumlah kontribusi yang dibayarkan kepada The contribution paid to the defined contribution
program iuran pasti (DPLK AIA) pada tahun plan (DPLK AIA) in December 31, 2016 amounted
31 Desember 2016 adalah sebesar to Rp2,060,511,998.
Rp2.060.511.998.
a. Beban imbalan pasca-kerja karyawan a. Post-employment benefits expense

Beban jasa kini 76.099.616 2.336.941.221 Current service cost

Biaya bunga - 1.704.364.659 Interest cost
Beban jasa lalu - (185.124.876) Past service cost
Dampak kurtailmen/ Effect of curtailment/
penyelesaian - (251.640.000) settlement
Pengukuran kembali imbalan Remeasurement of other long-term
jangka panjang lainnya - (548.673.842) employee benefits
Beban imbalan pasca-kerja Net post-employment
karyawan neto 76.099.616 3.055.867.162 benefits expenses
119


b. Penyisihan imbalan pasca-kerja karyawan b. Provision for post-employment benefits
Saldo awal, 1 Januari 18.674.052.154 18.615.088.075 Beginning balance, 1 January
Saldo awal entitas anak yang Beginning balance of acquired
diakuisisi - 353.411.000 subsidiary
Saldo akhir entitas anak yang Ending balance of losing
kehilangan pengendalian - (31.113.775) control of a subsidiary
Penyisihan pada laporan Provision in the statement
laba rugi dan penghasilan of profit or loss and other
komprehensif lain 76.099.616 3.055.867.162 comprehensive income
Pengukuran kembali atas
penyisihan imbalan Remeasurement of provision for
pasca-kerja karyawan - (3.178.868.927) post-employment benefits
Pembayaran selama
tahun berjalan - (140.331.381) Payments during the year
Saldo akhir 18.750.151.770 18.674.052.154 Ending Balance
c. Mutasi keuntungan (kerugian) aktuarial yang c. Movements of actuarial gain (loss) recognized
diakui pada penghasilan komprehensif lain: in other comprehensive income:
Saldo awal, 1 Januari (783.637.205) (3.874.325.132) Beginning balance, 1 January
Saldo awal entitas anak Beginning balance of acquired
yang diakuisisi - (88.181.000) subsidiary
Pengukuran kembali atas
penyisihan imbalan Remeasurement of provision for
pasca-kerja karyawan - 3.178.868.927 post-employment benefits
Saldo akhir (783.637.205) (783.637.205) Ending Balance
d. Mutasi nilai kini dari imbalan kerja yang diakui d. Movements of the present value of employee
pada laporan posisi keuangan konsolidasian: benefit obligations:
Saldo awal tahun 18.674.052.154 18.615.088.075 Beginning balance

Saldo awal entitas anak yang Beginning balance of acquired
diakuisisi - 353.411.000 subsidiary
Saldo akhir entitas anak yang Ending balance of loses
kehilangan pengendalian - (31.113.775) control of a subsidiary
Beban jasa kini 76.099.616 2.336.941.221 Current service cost
Biaya bunga - 1.704.364.659 Interest cost
Beban jasa lalu - (185.124.876) Past service cost
Dampak kurtailmen/penyelesaian - (251.640.000) Effect of curtailment or settlement
Pembayaran selama Payments during
tahun berjalan - (140.331.381) the year
(Keuntungan)/kerugian aktuarial Actuarial (gains)/losses
atas perubahan from changes in:
Asumsi keuangan - (2.236.563.186) Financial assumption
Penyesuaian imbalan - (1.490.979.583) Experience adjustments
Saldo akhir 18.750.151.770 18.674.052.154 Ending Balance
120


e. Analisa sensitivitas untuk risiko tingkat diskonto e. Sensitivity analysis for discount rate risk
Perubahan satu poin persentase dalam tingkat A one percentage point change in the
diskonto yang diasumsikan akan memiliki assumed discount rate would have the
dampak sebagai berikut: following effects:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended December 31
2016 2015
Kenaikan/ Penurunan/ Kenaikan/ Penurunan/

Increase Decrease Increase Decrease
Dampak pada agregat Effect on the aggregate current
biaya jasa kini (243.839.912) 286.082.972 (261.144.976) 309.961.623 service cost
Dampak pada nilai kini Effect on the present value of
kewajiban imbalan kerja (1.756.749.432) 2.032.674.059 (1.836.731.119) 2.142.080.653 defined benefit obligation
Analisa profil jatuh tempo pembayaran imbalan The maturity profile analysis of the employee
kerja karyawan adalah sebagai berikut: benefits payments are as follows:
31 Desember/
December 31, 2016
1 tahun 1.286.836.606 1 year

2-5 tahun 3.562.557.523 2-5 years
Lebih dari 5 tahun 164.892.524.950 More than 5 years
Total 169.741.919.079 Total
Durasi kewajiban manfaat pasti Perusahaan The duration of the Company and its
dan entitas anaknya pada akhir periode subsidiaries defined benefits plan obligation
pelaporan adalah antara 10,54 sampai 15,08 at the end of reporting period is between
tahun. 10.54 to 15.08 years.
24. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 24. NON-CONTROLLING INTEREST

Bagian atas Perubahan
Saldo/Balance laba (rugi) neto/ ekuitas lainnya/ Saldo/Balance
1 Januari 2017/ Share in net Other equity 31 Maret 2017/
January 1, 2017 profit (loss) movement March 31,2017
PT Sitaro Mitra Abadi 1.702.057.144 (4.885.827) - 1.697.171.317 PT Sitaro Mitra Abadi

PT Bukit Lagoi Villa 868.005.856 3.090.268 - 871.096.124 PT Bukit Lagoi Villa
PT Bukit Lentera Sejahtera 109.942.753.330 (914.215.259) - 109.028.538.071 PT Bukit Lentera Sejahtera
PT Bukit Borobudur 97.066.030 (2.003) - 97.064.027 PT Bukit Borobudur
PT Bukit Nusa Harapan 98.366.821.507 503.584.788 - 98.870.406.295 PT Bukit Nusa Harapan
PT Bukit Bali Permai 397.437 (2.716) - 394.721 PT Bukit Bali Permai
PT Mandra Alila 775.517.702 (17.434.953) - 758.082.749 PT Mandra Alila
PT Dialog Mitra Sukses 367.110.333 (4.198.143) - 362.912.190 PT Dialog Mitra Sukses
Total 212.119.729.339 (434.063.845) - 211.685.665.494 Total
121

24. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 24. NON-CONTROLLING INTEREST (continued)

Bagian atas Perubahan
Saldo/Balance laba (rugi) neto/ ekuitas lainnya/ Saldo/Balance
1 Januari 2016/ Share in net Other equity 31 Desember 2016/
January 1, 2016 profit (loss) movement December 31,2016
PT Sitaro Mitra Abadi 1.716.417.960 (14.360.816) - 1.702.057.144 PT Sitaro Mitra Abadi

PT Bukit Lagoi Villa 857.318.426 10.572.342 115.088 868.005.856 PT Bukit Lagoi Villa
PT Bukit Lentera Sejahtera 34.954.276.215 (3.493.213.685) 78.481.690.800 109.942.753.330 PT Bukit Lentera Sejahtera
PT Bukit Borobudur 97.246.783 (180.753) - 97.066.030 PT Bukit Borobudur
PT Bukit Nusa Harapan 71.393.153.827 26.890.950.480 82.717.200 98.366.821.507 PT Bukit Nusa Harapan
PT Bukit Bali Permai 537.073 (139.636) - 397.437 PT Bukit Bali Permai
PT Kharisma Jawara Abadi 5.538.334.485 - (5.538.334.485) - PT Kharisma Jawara Abadi
PT Mandra Alila 764.507.803 2.290.611 8.719.288 775.517.702 PT Mandra Alila
PT Dialog Mitra Sukses - (20.956.380) 388.066.713 367.110.333 PT Dialog Mitra Sukses
Total 115.321.792.572 23.374.962.163 73.422.974.604 212.119.729.339 Total
25. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 25. SUPPLEMENTAL CASH FLOW INFORMATION
Transaksi yang tidak mempengaruhi arus kas: Transactions not affecting cash flows:
2017 2016
Tambahan aset dalam pembangunan Addition in property under

yang berasal dari utang lain-lain 13.037.276.547 661.645.049 development from other payables
Tambahan aset dalam pembangunan Addition in property under

yang berasal dari kapitalisasi biaya provisi development from capitalized
utang jangka panjang 196.369.793 117.238.299 provision cost long-term debt
Konversi utang entitas anak kepada pemegang Conversion of non-controlling shareholder’s

saham non-pengendali menjadi modal - 41.022.725.197 loan to the subsidiary into equity
122

26. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 26. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 31 Maret 2017, Perusahaan dan As of March 31, 2017, the Company and its
entitas anaknya memiliki aset dan liabilitas subsidiaries has monetary assets and liabilities
moneter dalam mata uang asing. Nilai aset dan denominated in foreign currency. The value of
liabilitas moneter dalam mata uang asing pada monetary assets and liabilities denominated in
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian foreign currency at the consolidated statement of
disajikan sebagai berikut: financial position date are presented as follows:
31 Mar 2017
(Tanggal Laporan
Posisi Keuangan)/
Mar 31, 2017
(Consolidated
Mata Uang Statement of
Asing/Foreign Financial Position
Currencies Date)
Aset Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Dalam Dolar AS US$ 104.880 1.397.110.981 In US Dollars
Dalam Dolar Singapura SGD 1.023 9.752.094 In Singapore Dollars
Piutang pihak berelasi Due from related parties
Dalam Dolar AS US$ 28.232 376.073.144 In US Dollars
Piutang Usaha Trade receivables
Piutang lain-lain Other receivables
Dalam Dolar AS US$ 33.979 452.640.145 In US Dollars
Total aset dalam mata uang asing 5.938.391.142 Total assets in foreign currency
Utang jangka pendek Short-term loan
Dalam Dolar AS US$ 2.250.000 29.972.250.000 In US Dollars
Utang usaha Trade payables
Dalam Dolar Singapura SGD 506.033 4.823.502.362 In Singapore Dollars
Dalam Thailand Baht THB 4.147.930 1.603.672.697 In Thailand Baht
Dalam Yuan China CNY 2.054 3.965.629 In China Yuan
Utang pihak berelasi Due to related parties
Dalam Dolar Singapura SGD 13.902 132.509.575 In Singapore Dollars
Uang muka penjualan Customer deposits
Dalam Dolar AS US$ 1.365.411 18.188.640.629 In US Dollars
Total liabilitas dalam mata Total liabilities

uang asing 61.191.961.612 in foreign currency
Liabilitas Neto dalam mata Net Liabilities

uang asing (55.253.570.470) in foreign currency
123

27. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 27. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan The following table sets out the carrying values
estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan and estimated fair values of the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya pada tanggal subsidiaries’ financial instruments as of March 31,
31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016. 2017 and December 31, 2016.
31 Maret/March 31, 2017 31 Desember/December 31, 2016
NIlai Tercatat/ NIlai Tercatat/

Carrying Nilai Wajar/ Carrying Nilai Wajar/
Value Fair Values Value Fair Values
Aset Keuangan Financial Asset

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 29.144.661.000 29.144.661.000 90.178.747.963 90.178.747.963 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 51.069.568.577 51.069.568.577 38.940.000.000 38.940.000.000 Short-term investments
Piutang usaha - pihak Trade receivables - related
berelasi 63.962.148 63.962.148 198.877.045 198.877.045 parties
Piutang usaha - pihak Trade receivables - third
ketiga 76.067.895.368 76.067.895.368 77.846.096.543 77.846.096.543 parties
Piutang lain-lain 316.665.131.212 316.665.131.212 309.975.775.551 309.975.775.551 Other receivables
Piutang pihak berelasi 12.590.435.398 12.590.435.398 11.266.142.981 11.266.142.981 Due from related parties
Aset tidak lancar lainnya - uang Other non-current assets - security
jaminan 1.510.292.789 1.510.292.789 1.500.618.602 1.500.618.602 deposits
Piutang pemegang saham 21.596.816.933 21.596.816.933 21.598.060.999 21.598.060.999 Due from shareholders
Total 508.708.763.425 508.708.763.425 551.504.319.684 551.504.319.684 Total
Liabilitas Keuangan Financial Liability

Liabilitas yang diukur pada biaya Liabilities measured
perolehan yang diamortisasi at amortized cost
Utang jangka pendek 29.972.250.000 29.972.250.000 30.231.000.000 30.231.000.000 Short-term loan
Utang usaha 7.132.511.139 7.132.511.139 6.449.931.910 6.449.931.910 Trade payables
Utang lain-lain 65.643.716.550 65.643.716.550 44.012.740.825 44.012.740.825 Other payables
Utang pihak berelasi 13.886.883.523 13.886.883.523 17.631.489.690 17.631.489.690 Due to related parties
Beban yang masih harus dibayar 11.684.717.672 11.684.717.672 17.508.059.148 17.508.059.148 Accrued expenses
Utang jangka panjang 1.080.309.278.107 1.080.309.278.107 1.067.100.671.197 1.067.100.671.197 Long-term debts
Total 1.208.629.356.991 1.208.629.356.991 1.182.933.892.770 1.182.933.892.770 Total
Tabel di bawah ini menunjukkan aset dan liabilitas The table below show the assets and liabilities
yang diukur pada nilai wajar yang dikelompokkan measured at fair value grouped according to the
berdasarkan hirarki nilai wajar: fair value hierarchy:
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/

Carrying value Level 1 Level 2 Level 3 Total
Liabilitas yang diukur

pada biaya perolehan Liabilities measured
yang diamortisasi at amortized cost
Utang jangka pendek 29.972.250.000 - 29.972.250.000 - 29.972.250.000 Short-term loan
Utang jangka panjang 1.080.309.278.107 - 1.080.309.278.107 - 1.080.309.278.107 Long-term debts
Sub-total 1.110.281.528.107 - 1.110.281.528.107 - 1.110.281.528.107 Sub-total
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/

Carrying value Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset yang nilai wajarnya Assets for which fair value

diungkapkan are disclosed
Aset tetap 743.563.040.000 - - 743.563.040.000 743.563.040.000 Fixed assets

pada biaya perolehan Liabilities measured
yang diamortisasi at amortized cost
Utang jangka pendek 30.231.000.000 - 30.231.000.000 - 30.231.000.000 Short-term loan
Utang jangka panjang 1.067.100.671.197 - 1.067.100.671.197 - 1.067.100.671.197 Long-term debts
Sub-total 1.097.331.671.197 - 1.097.331.671.197 - 1.097.331.671.197 Sub-total
124

27. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 27. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana Fair value is defined as the amount at which the
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam instrument could be exchanged in a current
transaksi jangka pendek antara pihak yang transaction between knowledgeable willing parties
berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang in an arm's-length transaction, other than in a
memadai melalui suatu transaksi yang wajar, forced or liquidation sale. Fair values are obtained
selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan from quoted market prices, discounted cash flow
likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga models and option pricing models as appropriate.
pasar, model arus kas diskonto dan model
penentuan harga opsi yang sewajarnya.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam Financial instruments presented in the

laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat consolidated statements of financial position are
sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan carried at their fair value, otherwise, they are
dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut presented at carrying values as either these are
mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak reasonable approximation of fair values or their
dapat diukur secara handal. Metode-metode dan fair values cannot be reliably measured. The
asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk following methods and assumptions are used to
mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing estimate the fair value of each class of financial
kelas instrumen keuangan: instruments:
a. Nilai wajar untuk kas dan setara kas, investasi a. The fair value of cash and cash equivalents,
jangka pendek, piutang usaha, piutang lain- short-term investments, trade receivables,
lain, piutang pihak berelasi, piutang other receivables, due from related parties,
pemegang saham, utang usaha, utang lain- trade payables, due from shareholders, other
lain, beban yang masih harus dibayar, utang payables, accrued expenses, due to related
pihak berelasi dan utang kepada pemegang parties and due to shareholders approximate
saham mendekati nilai tercatatnya karena their carrying values largely due to short-term
jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas maturities of these instruments.
instrumen keuangan tersebut.
Adalah tidak praktis untuk memperkirakan It is not practical to estimate the fair value of
nilai wajar dari uang jaminan dikarenakan security deposits since they have no fixed
tidak memiliki jangka waktu pembayaran yang repayment period and they are not expected
tetap meskipun tidak diharapkan dapat to be completed within 12 (twelve) months
diselesaikan dalam waktu 12 (dua belas) after reporting date.
bulan setelah tanggal pelaporan.
b. Pada tahun 2016 dan 2015, utang jangka b. In 2016 and 2015, long-term debts dan short-
panjang dan utang jangka pendek merupakan term loan represent loan with floating market
pinjaman yang memiliki suku bunga pasar interest rates, thus the carrying value
mengambang sehingga nilai tercatatnya approximate its fair values.
kurang lebih mencerminkan nilai wajarnya.
125

28. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 28. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN AND POLICIES
Risiko utama dari instrumen keuangan The main risks arising from the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya adalah risiko subsidiaries financial instruments are interest rate
tingkat suku bunga, risiko pasar (termasuk risiko risk, market risk (including currency risk) and
mata uang) dan risiko likuiditas. Penelaahan liquidity risk. The directors review and approve
direktur dan kebijakan yang disetujui untuk policies for managing each of these risks, which
mengelola masing-masing risiko ini dijelaskan are described in more detail as follows:
secara detail sebagai berikut:
a. Risiko tingkat suku bunga a. Interest rate risk
Risiko tingkat suku bunga Perusahaan dan The Company and its subsidiaries interest rate
entitas anaknya terutama timbul dari pinjaman risk mainly arises from loans for working
untuk tujuan modal kerja dan investasi. capital and investment. Loans at variable
Pinjaman pada berbagai tingkat suku bunga interest rates exposed the Company and its
variabel menyebabkan Perusahaan dan subsidiaries to fair value interest rate risk.
entitas anaknya memiliki risiko terhadap nilai
wajar risiko tingkat suku bunga.
Analisis sensitivitas untuk risiko tingkat suku Sensitivity analysis for interest rate risk
bunga
Pada tanggal 31 Maret 2017, jika tingkat suku As of March 31, 2017, had the interest rate of
bunga pinjaman meningkat/menurun sebesar the loans been 50 basis points higher/lower
50 basis poin dengan semua variabel with all other variables held constant, loss
konstan, rugi sebelum beban pajak untuk before tax expense for the year then ended
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut would have been Rp1,014,097,153 (2016:
akan menjadi lebih rendah/tinggi sebesar Rp4,230,052,386) lower/higher, mainly as a
Rp1.014.097.153 (2016: Rp4.230.052.386), result of higher/lower interest expense on
terutama sebagai akibat kenaikan/penurunan loans with floating interest rates.
biaya bunga atas pinjaman dengan tingkat
bunga mengambang.
b. Risiko mata uang asing b. Foreign currency risk
Mata uang pelaporan Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries reporting
anaknya adalah Rupiah. Perusahaan currency is Rupiah. The Company and its
menghadapi risiko nilai tukar mata uang asing subsidiaries faces foreign exchange risk as its
karena pinjaman, penjualan dan beberapa borrowings, sales and the costs of certain key
biaya pembelian utamanya dalam mata uang purchases are either denominated in the
Dolar Amerika Serikat (AS) dan Dolar United States (US) Dollars and Singapore
Singapura atau harga yang secara signifikan Dollar or whose price is significantly
dipengaruhi oleh tolak ukur perubahan harga influenced by their benchmark price
dalam mata uang asing (terutama Dolar AS) movements in foreign currencies (mainly US
seperti yang dikutip dari pasar internasional. Dollar) as quoted in the international markets.
Apabila pendapatan dan pembelian To the extent that the revenue and purchases
Perusahaan di dalam mata uang selain of the Company and its subsidiaries are
Rupiah tidak seimbang dalam hal kuantitas denominated in currencies other than Rupiah,
and are not evenly matched in terms of
dan/atau pemilihan waktu, Perusahaan dan
quantum and/or timing, the Company and its
Entitas Anak memiliki risiko terhadap mata
subsidiaries has exposure to foreign currency
uang asing.
risk.
126

RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
b. Risiko mata uang asing (lanjutan) b. Foreign currency risk (continued)
Perusahaan dan entitas anaknya tidak The Company and its subsidiaries do not
mempunyai kebijakan lindung nilai yang have any formal hedging policy for foreign
formal untuk laju pertukaran mata uang asing. exchange exposure. However, in relation to
Bagaimanapun, terkait dengan hal-hal yang the matters discussed in the preceding
telah didiskusikan pada paragraf di atas, paragraph, the fluctuations in the exchange
fluktuasi dalam nilai tukar Rupiah dan Dolar rates between the Rupiah and US Dollar
AS menghasilkan lindung nilai natural untuk produce a natural hedge for the exchange
laju nilai tukar Perusahaan dan Entitas Anak. rate of the Company and its subsidiaries.
Analisis sensitivitas untuk risiko nilai mata Sensitivity analysis for foreign currency risk
uang asing
Pada tanggal 31 Maret 2017, jika nilai As of March 31, 2017, had the exchange rate
tukar Rupiah terhadap mata uang asing of the Rupiah against the foreign currency
menurun/meningkat sebanyak 10% dengan depreciated/appreciated by 10% with all other
semua variabel konstan, rugi sebelum beban variables held constant, loss before tax
pajak untuk tahun yang berakhir, akan expense for the year then ended would have
menjadi lebih rendah/tinggi sebesar been Rp5,525,357,047 lower/higher, mainly
Rp5.525.357.047 terutama sebagai akibat as a result of foreign exchange losses/gains
kerugian/keuntungan penjabaran kas dan on the translation of cash and cash
setara kas, piutang usaha, piutang pihak equivalents, trade receivables, other
berelasi, piutang lain-lain, utang usaha, utang receivables, due from related parties, trade
pihak berelasi dan uang muka penjualan. payables, due to related parties and customer
deposits.
Aset dan liabilitas Perusahaan dan entitas Monetary assets and liabilities of the
anaknya dalam mata uang asing pada tanggal Company and its subsidiaries denominated in
31 Maret 2017 disajikan di Catatan 26. foreign currencies as of March 31, 2017 are
presented in Note 26.
c. Risiko kredit c. Credit risk
Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan The Company and its subsidiaries are
dan entitas anaknya berasal dari kredit yang exposed to credit risk arising from the credit
diberikan kepada pelanggan. Untuk granted to its customers. To mitigate this risk,
meringankan risiko ini, ada kebijakan untuk it has policies in place to ensure that sales
memastikan penjualan hanya dibuat kepada are made only to creditworthy customers with
pelanggan yang dapat dipercaya dan terbukti proven track record or good credit history. It
mempunyai sejarah kredit yang baik. Ini is the Company and its subsidiaries’ policy
merupakan kebijakan Perusahaan dan entitas that all customers who wish to trade on credit
anaknya dimana semua pelanggan yang are subject to credit verification procedures.
akan melakukan pembelian secara kredit The Company and its subsidiaries are
harus melalui prosedur verifikasi kredit. considering the occurrence of credit risk if the
Perusahaan dan entitas anaknya respective receivables has the period of 90
mempertimbangkan adanya risiko kredit days from the issuance of invoice, except for
apabila piutang tersebut telah memiliki umur real estate receivable. In addition, receivable
90 hari dari saat faktur diterbitkan kecuali balances are monitored on an ongoing basis
untuk piutang real estat. Sebagai tambahan, to reduce the Company and its subsidiaries
saldo piutang dipantau secara terus menerus exposure to bad debts.
untuk mengurangi kemungkinan piutang yang
tidak tertagih.
127

c. Risiko kredit (lanjutan) c. Credit risk (continued)
Ketika pelanggan tidak mampu melakukan When a customer fails to make payment
pembayaran dalam jangka waktu yang telah within the credit term granted, the Company
diberikan, Perusahaan dan entitas anaknya and its subsidiaries will contact the customer
akan menghubungi pelanggan untuk to act on the overdue receivables. If the
menindaklanjuti piutang yang telah lewat customer does not settle the overdue
jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi receivable within a reasonable time, the
piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka Company and its subsidiaries will ensure the
waktu yang telah ditentukan, Perusahaan dan re-commitment to its customers. Depending
entitas anaknya akan memastikan kembali on the Company and its subsidiaries
komitmen para pelanggan. Tergantung pada assessment, specific provisions may be
penilaian Perusahaan, penyisihan khusus made if the debt is deemed uncollectible to
mungkin dibuat jika utang dianggap tidak mitigate credit risk. The maximum exposure
tertagih untuk meringankan risiko kredit. to the credit risk is represented by the
Eksposur maksimum risiko kredit dinyatakan carrying amount as shown in Note 7.
sebesar nilai tercatat seperti yang disajikan
pada Catatan 7.
Sehubungan dengan risiko kredit yang timbul With respect to credit risk arising from the
dari aset keuangan lainnya, yang terdiri dari other financial assets, which comprise cash
kas dan setara kas dan investasi jangka and cash equivalents and short-term
pendek, pengaruh risiko kredit Perusahaan investment, the Company and its subsidiaries
dan entitas anaknya timbul akibat kegagalan exposure to credit risk arises from default of
pihak lain untuk melunasi kewajibannya. the counterparty. The maximum exposure
Pengaruh maksimum yang muncul adalah equal to the carrying amount as disclosed in
sama dengan nilai tercatat seperti dijelaskan Notes 4 and 5. As of March 31, 2017, the
dalam Catatan 4 dan 5. Pada tanggal Company and its subsidiaries have placed
31 Maret 2017, Perusahaan dan entitas the time deposits in PT Bank Victoria
anaknya menempatkan deposito berjangka International Tbk and PT Bank QNB
pada PT Bank Victoria International Tbk dan Indonesia Tbk.
PT Bank QNB Indonesia Tbk.
____
Belum Jatuh Tempo, Telah Jatuh

Tempo dan Tidak Mengalami Jatuh Tempo dan Mengalami
Penurunan Nilai/Not yet due, Penurunan Nilai/Past due
pastdue and Not Impared and Impaired Total/Total
_______
Piutang Usaha/
Trade Receivables
2016 8.445.016.827 78.992.750.000 87.437.766.827
128

d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk
Perusahaan dan entitas anaknya mengelola The Company and its subsidiaries manage
profil likuiditasnya untuk dapat mendanai their liquidity profile to be able to finance its
pengeluaran modalnya dan mengelola utang capital expenditure and service their maturing
yang jatuh tempo dengan mengatur kas yang debts by maintaining sufficient cash, and the
cukup, dan ketersediaan pendanaan melalui availability of funding through an adequate
jumlah fasilitas kredit berkomitmen yang amount of committed credit facilities.
cukup.
Perusahaan dan entitas anaknya secara The Company and its subsidiaries regularly
regular mengevaluasi proyeksi dan aktual evaluate their projected and actual cash flow
arus kas dan terus menerus menilai kondisi information and continuously assess
pada pasar keuangan untuk kesempatan conditions in the financial markets for
mengejar inisiatif penggalangan dana. Inisiatif- opportunities to pursue fund-raising initiatives.
inisiatif ini termasuk utang bank dan pinjaman These initiatives may include bank loans and
dan isu pasar modal. borrowings and equity market issues.
Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh The table below summarizes the maturity
tempo liabilitas keuangan Perusahaan dan profile of the Company’s and its subsidiaries’
entitas anaknya. financial liabilities.
Nilai wajar
Lebih dari 31 Mar 2017/
Dibawah 1 tahun/ 1-2 tahun/ 3-5 tahun/ 5 tahun/ Total/ Fair value
Below 1 year 1-2 years 3-5 years Over 5 years Total Mar 31, 2017
Liabilitas jangka pendek/
Current liabilities
Utang jangka pendek/
Short-term loan 29.972.250.000 - - - 29.972.250.000 29.972.250.000
Utang usaha/
Trade payables 7.132.511.139 - - - 7.132.511.139 7.132.511.139
Utang lain-lain/
Other payables 65.643.716.550 - - - 65.643.716.550 65.643.716.550
Utang pihak berelasi/
Due to related parties 13.886.883.523 - - - 13.886.883.523 13.886.883.523
Beban yang masih
harus dibayar/
Accrued expenses 11.684.717.672 - - - 11.684.717.672 11.684.717.672
Uang muka penjualan/
Customer deposits 28.757.115.086 - - - 28.757.115.086 28.757.115.086
Utang jangka panjang
yang akan jatuh
tempo dalam satu
tahun/Current
maturities of
long-term debts 318.282.468.488 - - - 318.282.468.488 318.282.468.488
Liabilitas jangka panjang/

Non-current liabilities
setelah dikurangi bagian
yang jatuh tempo dalam
satu tahun/
Long-term debts, net of
current maturities - 75.144.916.456 317.889.918.979 368.991.974.184 762.026.809.619 762.026.809.619
Total 475.359.662.458 75.144.916.456 317.889.918.979 368.991.974.184 1.237.386.472.077 1.237.386.472.077
129

d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)

Nilai wajar
Lebih dari 31 Des 2016/
Dibawah 1 tahun/ 1-2 tahun/ 3-5 tahun/ 5 tahun/ Total/ Fair value
Below 1 year 1-2 years 3-5 years Over 5 years Total Dec 31, 2016
Liabilitas jangka pendek/
Current liabilities
Utang jangka pendek/
Short-term loan 30.231.000.000 - - - 30.231.000.000 30.231.000.000
Utang usaha/
Trade payables 6.449.931.910 - - - 6.449.931.910 6.449.931.910
Utang lain-lain/
Other payables 44.012.740.825 - - - 44.012.740.825 44.012.740.825
Utang pihak berelasi/
Due to related parties 17.631.489.690 - - - 17.631.489.690 17.631.489.690
Beban yang masih
harus dibayar/
Accrued expenses 17.508.059.148 - - - 17.508.059.148 17.508.059.148
Uang muka penjualan/
Customer deposits 20.246.493.770 - - - 20.246.493.770 20.246.493.770
Utang jangka panjang
yang akan jatuh
tempo dalam satu
tahun/Current
maturities of
long-term debts 333.555.733.181 - - - 333.555.733.181 333.555.733.181
Liabilitas jangka panjang/

Non-current liabilities
setelah dikurangi bagian
yang jatuh tempo dalam
satu tahun/
Long-term debts, net of
current maturities - 70.674.334.596 303.452.226.899 359.418.376.521 733.544.938.016 733.544.938.016
Total 469.635.448.524 70.674.334.596 303.452.226.899 359.418.376.521 1.203.180.386.540 1.203.180.386.540
29. INFORMASI SEGMEN 29. SEGMENT INFORMATION
Untuk tujuan pelaporan manajemen, Perusahaan For management reporting purposes, the
dan entitas anaknya dikelola dan dikelompokkan Company and its subsidiaries are managed and
dalam divisi usaha perhotelan dan real estat. classified into business divisions of hotels and real
Divisi ini digunakan sebagai dasar pelaporan estate. This segmentation is used as a basis for
informasi segmen usaha. providing business segment information.
Aktivitas utama dari masing-masing divisi adalah The main activity of each division is as follows:
sebagai berikut: Perhotelan - jasa penginapan dan Hotel - hotel guest rooms and restaurant services;
restoran; Real estat - menjual tanah dan/atau villa. Real estate - sale of land and/or villa.
130

29. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 29. SEGMENT INFORMATION (continued)
Bentuk informasi segmen usaha Perusahaan dan Business segment information of the Company
entitas anaknya adalah sebagai berikut: and its subsidiaries are as follows:
Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal

31 Maret 2017/Three-month period ended March 31, 2017
Hotel/ Real estat/ Eliminasi/ Konsolidasian/

Hotel Real estate Elimination Consolidated
Penjualan dan pendapatan 42.959.450.016 3.957.789.966 - 46.917.239.982 Sales and revenue

Laba bruto 26.566.931.040 1.789.020.470 - 28.355.951.510 Gross profit
Laba usaha (10.318.721.806) 1.034.574.229 1.310.806.673 (7.973.340.904) Income from operations
Pendapatan keuangan 78.131.578 1.965.560.080 - 2.043.691.658 Finance income
Pajak final atas pendapatan keuangan (15.626.316) (128.370.766) - (143.997.082) Final tax on finance income
Beban keuangan (7.375.611.097) (74.822.872) - (7.450.433.969) Finance cost
Laba sebelum pajak final dan Income before final tax and
beban pajak penghasilan (17.631.827.641) 2.796.940.671 1.310.806.673 (13.524.080.297) income tax expense
Pajak final - .(66.589.197) - (66.589.197) Final tax
Laba tahun berjalan segmen (17.631.827.641) 2.730.351.474 1.310.806.673 (13.590.669.494) Segment income for the year
Penghasilan komprehensif lain (115.687.128) - - (115.687.128) Other comprehensive income
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income

tahun berjalan (17.747.514.769) 2.730.351.474 1.310.806.673 (13.706.356.622) for the year
Penyusutan dan amortisasi 8.918.847.489 15.563.449 - 8.934.410.938 Depreciation and amortization
Aset segmen 2.292.521.422.616 952.196.149.420 (256.618.354.621) 2.988.099.217.416 Segment assets
Liabilitas segmen 1.010.546.057.967 303.889.107.191 (28.354.323.415) 1.286.080.841.743 Segment liabilities
Pengurangan aset tetap 6.965.237 - - 6.965.237 Disposal of fixed assets
Penambahan aset tetap 1.194.349.850 3.250.000 - 1.197.599.850 Additions to fixed assets

Hotel/ Real estat/ Eliminasi/ Konsolidasian/

Hotel Real estate Elimination Consolidated
Penjualan dan pendapatan 39.540.780.378 21.240.809.099 - 60.781.589.477 Sales and revenue

Laba bruto 24.989.152.516 9.888.764.020 - 34.877.916.536 Gross profit
Rugi usaha (9.747.388.855) 8.284.130.810 (1.651.535.508) (3.114.793.553) Loss from operations
Pendapatan keuangan 8.315.311 2.039.530.604 - 2.047.845.915 Finance income
Pajak final atas pendapatan keuangan (1.663.062) (140.256.329) - (141.919.391) Final tax on finance income
Beban keuangan (15.165.093.721) (35.688.409) - (15.200.782.130) Finance cost
Rugi sebelum pajak final dan Loss before final tax and
beban pajak penghasilan (24.905.830.327) 10.147.716.676 (1.651.535.508) (16.409.649.159) income tax expense
Pajak final - (1.172.635.019) - (1.172.635.019) Final tax
Rugi tahun berjalan segmen (24.905.830.327) 8.975.081.657 (1.651.535.508) (17.582.284.178) Segment loss for the year
Penghasilan komprehensif lain 11.173.162 - - 11.173.162 Other comprehensive income
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income

tahun berjalan (24.894.657.165) 8.975.081.657 (1.651.535.508) (17.571.111.016) for the year
Penyusutan dan amortisasi 8.676.867.958 18.271.036 - 8.695.138.994 Depreciation and amortization
Aset segmen 1.963.849.912.981 931.282.490.115 (242.320.742.313) 2.652.811.660.783 Segment assets
Liabilitas segmen 924.337.822.961 337.940.110.054 (72.321.313.737) 1.189.956.619.278 Segment liabilities
Pengurangan aset tetap 58.604.286 - - 58.604.286 Disposal of fixed assets
Penambahan aset tetap 2.485.030.550 7.250.000 - 2.492.280.550 Additions to fixed assets
131

29. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 29. SEGMENT INFORMATION (continued)
Berikut merupakan analisis pendapatan, aset dan The revenues, assets and liabilities based on
liabilitas berdasarkan wilayah domisili/geografis: geographical/location are as follows:

Eliminasi/ Konsolidasian/
Bali Manado Bintan Jakarta Magelang Elimination Consolidated
_____________________ _____________________
Penjualan dan Sales and
pendapatan usaha 46.917.239.982 - - - - - 46.917.239.982 revenues
Aset Segment
segmen 1.964.935.936.435 9.619.941.943 602.960.740.314 657.273.662.078 9.927.291.266 (256.618.354.621) 2.988.099.217.416 assets
Liabilitas Segment
segmen 780.729.343.583 1.009.230.035 201.847.238.239 330.628.464.801 220.888.500 (28.354.323.415) 1.286.080.841.743 liabilities

Eliminasi/ Konsolidasian/
Bali Manado Bintan Jakarta Magelang Elimination Consolidated
_____________________ _____________________
Penjualan dan Sales and
pendapatan usaha 60.781.589.477 - - - - - 60.781.589.477 revenues
Aset Segment
segmen 1.685.102.836.813 9.654.527.021 596.746.016.311 593.695.737.602 9.933.285.349 (242.320.742.313) 2.652.811.660.783 assets
Liabilitas Segment
segmen 712.202.642.146 956.928.112 200.668.344.087 348.239.618.670 210.400.000 (72.321.313.737) 1.189.956.619.278 liabilities
30. PERJANJIAN 30. AGREEMENTS
a. Perjanjian dengan kontraktor a. Agreement with the contractor
Pada tahun 2012, sehubungan dengan In 2012, in connection with the property under
properti yang sedang dibangun (Alila Villas development (Alila Villas Bintan and Alila
Bintan dan Alila Suites SCBD Jakarta), Suites SCBD Jakarta), the Company enter
Perusahaan mengadakan perjanjian dengan into agreements with the contractor such as
beberapa kontraktor, antara lain dengan PT Hutama Karya for project services and
PT Hutama Karya dengan jenis pekerjaan constructions amounting to
jasa pembangunan dan konstruksi dengan Rp315,056,249,818.
total kontrak senilai Rp315.056.249.818.
Pengeluaran sehubungan dengan perjanjian The expenditures related to the above

diatas dicatat dalam akun “Aset Dalam agreements were recorded in the “Property
Pembangunan” pada laporan posisi keuangan Under Development” account in the
konsolidasian. consolidated statement of financial position.
b. Management Agreement sehubungan dengan b. Management Agreement in connection with

Alila Villas Uluwatu Alila Villas Uluwatu
Perjanjian dengan Alila Hotels and Resorts The agreement with Alila Hotels and Resorts
Ltd. (AHR) menyatakan bahwa AHR akan Ltd. (AHR) states that AHR will provide
memberikan jasa sehubungan dengan services in connection with hotel’s operational
operasional hotel Perusahaan. activities.
132

30. PERJANJIAN (lanjutan) 30. AGREEMENTS (continued)

b. Management Agreement sehubungan dengan b. Management Agreement in connection with
Alila Villas Uluwatu (lanjutan) Alila Villas Uluwatu (continued)
Sebagai kompensasi, Perusahaan akan As compensation, the Company will pay a

membayar biaya manajemen bulanan yang monthly management fee consisting of basic
terdiri dari biaya manajemen dasar sebesar management fee amounting to 3% of gross
3% dari pendapatan kotor, dan biaya insentif revenue, and the incentive management fee
manajemen sebesar 5% dari laba kotor amounting to 5% of adjusted operational
operasional hotel yang telah disesuaikan, gross operating profit, as described in the
sebagaimana dijelaskan dalam perjanjian agreement.
tersebut.
Perjanjian ini berlaku selama 20 tahun sejak This agreement is valid for 20 years from the
tanggal efektifnya perjanjian yaitu 1 April 2009 date of the agreement, April 1, 2009, unless
kecuali terdapat penyelesaian lebih dini sesuai there is an early settlement in accordance
dengan ketentuan dalam perjanjian tersebut. with the provision of the agreement. This
Perjanjian ini dapat diperpanjang selama 3 agreement can be renewed during 3 periods
periode 10 tahun berturut-turut atas of 10 successive years with the approval of
persetujuan kedua belah pihak. both parties.
Biaya manajemen yang dibebankan pada Management fee charged to the hotel
operasional hotel masing-masing sebesar operations amounted to Rp1,339,308,168
Rp1.339.308.168 dan Rp1.027.204.754 untuk and Rp1,027,204,754 for the years ended
tahun yang berakhir pada tanggal March 31, 2017 and 2016, respectively, were
31 Maret 2017 dan 2016, dicatat sebagai recorded as part of “Management and
bagian dari akun “Beban Manajemen dan Licence Fees” in the consolidated statement
Lisensi” pada laporan laba rugi dan of profit or loss and other comprehensive
penghasilan komprehensif lain konsolidasian income (Note 6).
(Catatan 6).
Efektif tanggal 1 Januari 2015, AHR Effective January 1, 2015, AHR assigned the
mengalihkan Management Agreement ini Management Agreement to Alila Hotels and
kepada Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd. Resorts Pte. Ltd.
c. Management Agreement sehubungan dengan c. Management Agreement in connection with

Hotel Alila Ubud Alila Ubud Hotel
Perjanjian dengan Alila Hotels and Resorts The agreements with Alila Hotels and Resorts
Ltd. (AHR) mengemukakan bahwa AHR akan Ltd. (AHR) states that AHR will provide
operasional hotel Perusahaan. Sebagai activities. As compensation, the Company will
kompensasi, Perusahaan akan membayar pay a monthly management fee consisting of
biaya manajemen bulanan yang terdiri dari basic management fee amounting to 3% of
biaya manajemen dasar sebesar 3% dari gross revenue, and incentive management
pendapatan kotor, dan biaya insentif fee amounting to 5% of adjusted gross
manajemen sebesar 5% dari laba kotor operating profit, as described in the
operasional hotel yang telah disesuaikan, agreement.
sebagaimana dijelaskan dalam perjanjian
tersebut.
Perjanjian ini berlaku selama 20 tahun sejak This agreement is valid for 20 years from the
tanggal efektifnya perjanjian yaitu date of agreement, April 1, 2009, unless there
1 April 2009 kecuali terdapat penyelesaian is an early settlement in accordance with the
lebih dini sesuai dengan ketentuan dalam provision of the agreement. This agreement
perjanjian tersebut. Perjanjian ini dapat can be renewed during the 3 periods of 10
diperpanjang selama 3 periode 10 tahun successive years with the approval of both
berturut-turut atas persetujuan kedua belah parties.
pihak.
133


c. Management Agreement sehubungan dengan c. Management Agreement in connection with
Hotel Alila Ubud (lanjutan) Alila Ubud Hotel (continued)
operasional hotel masing-masing sebesar operations amounting to Rp333,572,506 and
Rp333.572.506 dan Rp414.353.271 masing- Rp414,353,271 for the year ended March 31,
masing untuk tahun yang berakhir pada 2017 and 2016, respectively, were recorded
tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 dicatat as part of “Management and License Fees” in
sebagai bagian dari akun “Beban Manajemen the profit or loss and other consolidated
dan Lisensi” pada laporan laba rugi dan statement of comprehensive income (Note 6).
penghasilan komprehensif lain konsolidasian
(Catatan 6).
Efektif tanggal 1 Januari 2015, AHR Effective on January 1, 2015, AHR assigned
mengalihkan Management Agreement ini the Management Agreement to Alila Hotels
kepada Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd. and Resorts Pte. Ltd.
d. Management Agreement sehubungan dengan d. Management Agreement in connection with

Mandra Alila Mandra Alila
Perjanjian dengan Alila Hotels dan Resorts The agreement with Alila Hotels and Resorts
Ltd. (AHR) menyatakan bahwa AHR akan Ltd. (AHR) states that AHR will provide
pengoperasian hotel Perusahaan. Sebagai activities. As compensation, the Company will
kompensasi, Perusahaan akan membayar pay a monthly management fee consisting of
biaya manajemen bulanan yang terdiri dari basic management fee amounting to 3% of
biaya manajemen dasar sebesar 3% dari gross revenue, and the incentive
pendapatan kotor, dan biaya insentif management fee amounting to 5% of adjusted
manajemen sebesar 5% dari laba kotor operational gross operating profit, as
operasional hotel yang telah disesuaikan, described in the agreement.
sebagaimana dijelaskan dalam perjanjian
tersebut.
Perjanjian ini berlaku selama 20 tahun sejak The agreement is valid for 20 years the
tanggal efektifnya perjanjian yaitu 1 Januari agreement date on January 2, 2003 unless
2003 kecuali terdapat penyelesaian lebih dini earlier terminated pursuant to the reasons
sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian provided in the agreement. This agreement
tersebut. Perjanjian ini dapat diperpanjang can be renewed during 3 periods of 10
selama 3 periode 10 tahun berturut-turut atas successive years with the approval of both
persetujuan kedua belah pihak. parties.
operasional hotel masing-masing sebesar operations amounting to Rp156,494,310 and
Rp156.494.310 dan Rp249.830.177 untuk Rp249,830,177 for the year ended March 31,
tahun yang berakhir pada tanggal 2017 and 2016 and was recorded as part of
31 Maret 2017 dan 2016 dan dicatat sebagai “Management and License Fees” in the profit
bagian dari akun “Beban Manajemen dan or loss and other consolidated statement of
Lisensi” pada laporan laba rugi dan comprehensive income (Note 6).
(Catatan 6).
Efektif tanggal 1 Januari 2015, AHR Effective on January 1, 2015, AHR assigned
mengalihkan Management Agreement ini the Management Agreement to Alila Hotels
kepada Alila Hotels and Resorts Pte. Ltd. and Resorts Pte. Ltd.
134


e. License Agreement sehubungan dengan Alila e. License Agreement in connection with Alila
Villas Uluwatu Villas Uluwatu
Perjanjian dengan Alila International Service Agreement with Alila International Service
Corporation (AISC) memberikan Perusahaan Corporation (AISC) permits the Company to
ijin untuk menggunakan nama “Alila” termasuk use “Alila” brand including logos, design,
logo, design, trademarks, service marks dan trademarks, service marks and hotel
registrasi sehubungan dengan Hotel. Sebagai registration related with the Hotel. As
kompensasi, Perusahaan akan membayar compensation, Company will pay annual
AISC biaya lisensi tahunan sebesar license expenses to AISC amounting to
US$1.000. US$1,000.
Perjanjian ini berlaku sepanjang Management This agreement applies as long as the
Agreement dengan AHR masih berlaku, Management Agreement with AHR is still
kecuali terdapat penyelesaian lebih dini sesuai valid, unless there is an early settlement in
dengan ketentuan yang berlaku dalam accordance with the applicable provision in
perjanjian tersebut. the agreement.
Biaya lisensi yang dibebankan kepada The license fee that is charged to hotel
operasional hotel adalah sebesar operations amounting to Rp3,341,500 and
Rp3.341.500 dan Rp3.468.000 masing- Rp3,468,000 for the years ended March
masing untuk tahun yang berakhir pada 31, 2017 and 2016, respectively, was
tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 dicatat recorded as part of “Management and
sebagai bagian dari akun “Beban Manajemen License Fees” in the profit or loss and other
dan Lisensi” pada laporan laba rugi dan consolidated statement of comprehensive
(Catatan 6).
f. License Agreement sehubungan dengan Hotel f. License Agreement in connection with Alila
Alila Ubud Ubud Hotels
Perjanjian dengan Alila International Service The Agreement with Alila International Service
Corporation (AISC) memberikan Perusahaan Corporation (AISC) permits the Company to
izin untuk menggunakan nama “Alila” use “Alila” brand including logos, design,
termasuk logo, design, trademarks, service trademarks, service marks and hotel
marks dan registrasi sehubungan dengan registration related with the Hotel. As
Hotel. Sebagai kompensasi, Perusahaan akan compensation, the company will pay annual
membayar AISC biaya lisensi tahunan license expenses to AISC amounting to
sebesar US$1.000. US$1,000.
Perjanjian ini berlaku sepanjang Management This agreement applies as long as the
Agreement dengan AHR masih berlaku, Management Agreement with AHR still valid,
kecuali terdapat penyelesaian lebih dini sesuai unless there is an early settlement in
dengan ketentuan yang berlaku dalam accordance with the applicable provision in
perjanjian tersebut. the agreements.
Biaya lisensi yang dibebankan pada License fee charged to the hotel operations
operasional hotel masing-masing sebesar amounting to Rp3,332,500 and Rp3,461,250
Rp3.332.500 dan Rp3.461.250 masing- for the years ended March 31, 2017 and
masing untuk tahun yang berakhir pada 2016, respectively, were recorded as part of
tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 dicatat “Management and License Fees” in the
sebagai bagian dari akun “Manajemen dan consolidated statement of profit or loss and
Lisensi” pada laporan laba rugi dan other comprehensive income (Note 6).
(Catatan 6).
135

g. Group Services Agreement antara g. Group Services Agreement between the

Perusahaan dengan Alila Hotels and Resorts Company and Alila Hotels and Resorts
Pte. Ltd. tanggal 1 Januari 2011 untuk Alila Pte. Ltd. dated January 1, 2011 for Alila Villas
Villas Uluwatu dan Hotel Alila Ubud Uluwatu and Alila Ubud Hotel
Perusahaan setuju untuk menunjuk Alila The Company agreed to appoint Alila Hotels
Hotels and Resorts Pte. Ltd., sehubungan and Resorts Pte. Ltd., to provide services in
dengan pengelolaan hotel milik Perusahaan respect to the operation of Hotel owned by
untuk membantu jasa-jasa Perusahaan dan the Company for Company and its
entitas anaknya antara lain berupa subsidiaries services including global sales
pemasaran global, jaringan perwakilan, and marketing, representation network,
E-Marketing, materi promosi, hotel website E-Marketing, promotional materials, hotel
dan jasa pilihan. Untuk jasa tersebut, website and optional services. For such
Perusahaan harus membayar biaya sebesar services, the Company shall pay a Company
US$6.000 per bulan untuk Alila Villas Uluwatu and its subsidiaries Services Fee
dan US$4.500 per bulan untuk Alila Ubud of US$6,000 per month for Alila Villas
Hotel (Catatan 22a). Uluwatu and US$4,500 per month for Alila
Ubud Hotel (Note 22a).
Perjanjian ini berlaku sejak tanggal This agreement is valid from the date
penandatanganan Perjanjian ini dan akan of signing this Agreement and shall expire
berakhir dengan berakhirnya Perjanjian with the termination of the Management
Manajemen dengan AHR (Catatan 30b dan Agreement with AHR (Notes 30b and 30c),
30c), dapat diperpanjang sesuai dengan and may be extended pursuant to the
perpanjangan Perjanjian Manajemen. extension of the Management Agreement.
Efektif sejak tanggal 1 Januari 2012, Effective on January 1, 2012, the Company
Perusahaan harus membayar biaya sebesar has to disburse payment in the amount of
US$5.000 per bulan untuk Hotel Alila Ubud US$5,000 per month for Alila Ubud Hotel and
dan US$7.000 per bulan untuk Alila Villas US$7,000 per month for Alila Villas Uluwatu.
Uluwatu.
Sesuai dengan kesepakatan dengan AHR, Based on the agreement with AHR, effective
efektif tanggal 1 Agustus 2013, biaya Group on August 1, 2013, the Group Service fee
Service sudah tidak ditagihkan pada Hotel have not been charged to Hotel Alila Ubud
Alila Ubud dan Alila Villas Uluwatu. and Alila Villas Uluwatu.
Berdasarkan Perubahan Perjanjian untuk Pursuant to Addendum - Group Service

Biaya Jasa Group antara Hotel Alila Ubud dan Agreement between Alila Ubud Hotel, Alila
Alila Villas Uluwatu dengan Alila Hotels and Villas Uluwatu and Alila Hotels and Resorts
Resorts Pte. Ltd, efektif 1 Januari 2015, Pte. Ltd., effective January 1, 2015, the
Perusahaan akan membayar Alila Hotels and Company shall pay to Alila Hotels and
Resorts Pte. Ltd untuk biaya Global Sales and Resorts Pte. Ltd. a Global Sales and
Marketing sejumlah masing-masing US$5.000 Marketing expenses of US$5,000 and
dan US$7.000 per bulan. US$7,000 per month, respectively.
h. Sales and marketing agreement sehubungan h. Sales and marketing agreement in connection
dengan Alila Villas Uluwatu and Hotel Alila with Alila Villas Uluwatu and Alila Ubud Hotel
Ubud
Perusahaan telah menunjuk PT Sukses Inti The Company had appointed PT Sukses Inti
Sentosa masing-masing pada tanggal Sentosa on September 1, 2010 and
1 September 2010 dan 1 Januari 2011 untuk January 1, 2011, respectively, to be the sales
menjadi perwakilan Perusahaan dalam representative in marketing and promoting of
melakukan penjualan dan pemasaran serta Alila Villas Uluwatu and Alila Ubud Hotel
promosi Alila Villas Uluwatu dan Hotel Alila (Note 22a).
Ubud (Catatan 22a).
136

i. 5 Joint Operation Agreement Three Bedroom i. 5 Joint Operation Agreement Three

Villa Nomor C1, C2, C3, C5 dan C6 antara Bedroom Villa Number C1, C2, C3, C5 and
PT Anugerah Luhur Sejati dan Perusahaan C6 between PT Anugerah Luhur Sejati and
the Company
Dengan telah dialihkannya kepemilikan atas By the transfer of the ownership of villa unit
unit villa nomor C1, C2, C3, C5, C6 kepada number C1, C2, C3, C5, C6 to PT Anugerah
investor PT Nusapacific Island Investment Luhur Sejati (ALS), investor of
(NII) yaitu PT Anugerah Luhur Sejati (ALS), PT Nusapacific Island Investment (NII), on
maka pada tanggal 15 November 2010 November 15, 2010 the Company has
Perusahaan telah mengadakan 5 Joint entered into the new 5 Joint Operation
Operation Agreement yang baru dengan ALS Agreements with ALS for such cliffside villas,
atas seluruh cliffside villa tersebut, dimana whereby ALS has agreed to appoint the
ALS setuju untuk menunjuk Perusahaan untuk Company to manage, supervise and control
melakukan pengelolaan, pengawasan dan the 5 units villa (No. C1, C2, C3, C5, C6),
pengendalian atas 5 unit villa (No. C1, C2, C3, i.e. marketing, maintenance of equipment
C5, C6), yaitu melakukan pemasaran, and facilities, administration and organized
pemeliharaan peralatan dan fasilitas, the employees.
melakukan administrasi dan pengorganisasian
karyawan.
Untuk hal tersebut, keuntungan finansial dari For this matter, the financial benefits of each
setiap 5 unit villa tersebut akan dibagi dengan 5 units villa will be shared proportionally, for
porsi masing-masing, Perusahaan 33% dan the Company 33% and ALS 67%,
ALS 67% dan pembayaran dilakukan dengan respectively, and payment is done in the US
mata uang Dolar AS. Dollar currency.
Perjanjian ini berlaku sejak tanggal This agreement is valid from

1 Januari 2011 dan berlaku untuk minimum January 1, 2011 and for a minimum period
selama satu tahun, dan setelah minimum of one year, and after a minimum period of
waktu satu tahun, ALS dapat mengakhiri one year, ALS may terminate this
Perjanjian ini dengan pemberitahuan tertulis Agreement by written notice within 3 months
dalam jangka waktu 3 bulan sebelum before termination to the Company.
pengakhiran kepada Perusahaan.
Pada tanggal 30 Maret 2012, ALS, On March 30, 2012, ALS, the Company and
Perusahaan dan NII menandatangani 5 Third NII signed 5 Third Amendment to Joint
Amendment to Joint Operation Agreement Operation Agreement Three Bedroom Villa
Three Bedroom Villa (No. C1, C2, C3, C5, (No. C1, C2, C3, C5, C6) which stated that
C6) yang menyatakan bahwa mulai tanggal starting from April 1, 2012, the portion of
1 April 2012, porsi Financial Reward akan Financial Reward shall be divided into 67%
dibagi menjadi 67% untuk ALS dan 33% for ALS and 33% for the Company.
untuk Perusahaan.
j. Joint Operation Agreement Three Bedroom j. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Villa Nomor H9 antara PT Nusapacific Villa No. H9 between PT Nusapacific
Investment (NII) dan Perusahaan Investment (NII) and the Company
Pada tanggal 3 Januari 2011, PT Nusapacific On January 3, 2011, PT Nusapacific Island

Island Investment (NII) setuju untuk menunjuk Investment (NII) agreed to appoint the
Perusahaan untuk melakukan pengelolaan, Company to manage, supervise and control
pengawasan dan pengendalian atas unit villa the villa unit No. H9, such as marketing,
No. H9, yaitu melakukan pemasaran, maintenance of the equipment and facility,
pemeliharaan peralatan dan fasilitas, administration and organized the employees.
melakukan administrasi dan
pengorganisasian karyawan.
137

j. Joint Operation Agreement Three Bedroom j. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Villa Nomor H9 antara PT Nusapacific Villa No. H9 between PT Nusapacific
Investment (NII) dan Perusahaan (lanjutan) Investment (NII) and the Company
(continued)
Untuk kesepakatan tersebut, keuntungan For this arrangement, the financial benefits
finansial dari unit villa No. H9 akan dibagi from villa unit No. H9 will be shared between
diantara Perusahaan dan NII dengan porsi the Company and NII with a portion of 50%
masing-masing 50% (lima puluh persen) dan (fifty percent), respectively, and payments
pembayaran dilakukan dengan mata uang made in US Dollar currency.
Dolar AS.
Perjanjian ini berlaku sejak tanggal This agreement is valid from January 1,
1 Januari 2011 dan berlaku untuk minimum 2011 and for a minimum period of one year,
selama satu tahun, dan setelah minimum and after a minimum period of one year, NII
waktu satu tahun, NII dapat mengakhiri may terminate this Agreement by written
Perjanjian ini dengan pemberitahuan tertulis notice to the Company within 3 months
dalam jangka waktu 3 bulan sebelum before termination.
k. Joint Operation Agreement Three Bedroom k. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Villa Nomor H15 Villa Number H15
Pada tanggal 3 Januari 2011, PT Gilang Citra On January 3, 2011, PT Gilang Citra Perdana
Perdana (GCP) setuju untuk menunjuk (GCP) agreed to appoint the Company to
Perusahaan untuk melakukan pengelolaan, manage, supervise, and control the unit villa
pengawasan dan pengendalian atas unit villa No. H15, such as marketing, maintenance of
No. H15, yaitu melakukan pemasaran, the equipment and facility, administration and
pemeliharaan peralatan dan fasilitas, organized the employees.
finansial dari unit villa No. H15 akan dibagi from villa unit No. H15 will be shared between
diantara Perusahaan dan GCP dengan porsi the Company and GCP with a portion of 50%
masing-masing 50% (lima puluh persen) dan (fifty percent), respectively, and the payments
Dolar AS.
Perjanjian ini berlaku sejak tanggal This agreement is valid from January 1, 2011
1 Januari 2011 dan berlaku untuk minimum and for a minimum period of one year, and
selama satu tahun, dan setelah minimum after a minimum period of one year, GCP may
waktu satu tahun, GCP dapat mengakhiri terminate this Agreement by written notice to
Perjanjian ini dengan pemberitahuan tertulis the Company within 3 months before the
dalam jangka waktu 3 bulan sebelum termination.
138


l. Joint Operation Agreement Three Bedroom l. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Pada tanggal 30 September 2011, On September 30, 2011, PT Anugerah Sri
PT Anugerah Sri Lestari (ASL), pihak yang Lestari (ASL), related party, agreed to
berelasi, setuju untuk menunjuk Perusahaan appoint the Company to manage, supervise
untuk melakukan pengelolaan, pengawasan and control the villa unit No. H8, such as
dan pengendalian atas unit villa No. H8, yaitu marketing, maintenance of the equipment
melakukan pemasaran, pemeliharaan and facility, administration and organized the
peralatan dan fasilitas, melakukan employees.
administrasi dan pengorganisasian karyawan.
finansial dari unit villa No. H8 akan dibagi from villas unit No. H8 will be shared
diantara Perusahaan dan ASL dengan porsi between the Company and ASL with a
masing-masing 50% (lima puluh persen) dan portion of 50% (fifty percent) and payments
Dolar AS.
Perjanjian ini berlaku sejak tanggal This agreement is valid from October 1, 2011
1 Oktober 2011 dan berlaku untuk minimum and for a minimum period of one year, and
selama satu tahun, dan setelah minimum after a minimum of one year, ASL may
waktu satu tahun, ASL dapat mengakhiri terminate this Agreement by written notice to
Perjanjian ini dengan pemberitahuan tertulis the Company within 3 months before
dalam jangka waktu 3 bulan sebelum termination.
Pada tanggal 5 Agustus 2013, Perusahaan On August 5, 2013, the Company and ASL
dan ASL telah menyetujui untuk mengakhiri agreed to terminate the agreement above
perjanjian diatas berdasarkan Agreement The based on Agreement The Annulment Of Joint
Annulment Of Joint Operation Agreement Operation Agreement which signed by both
yang telah ditandatangani oleh kedua pihak parties on August 5, 2013 with effective date
pada tanggal 5 Agustus 2013, yang berlaku per August 31, 2013.
efektif tertanggal 31 Agustus 2013.
Dengan telah dialihkannya kepemilikan atas By the transfer of the ownership of villa unit
unit villa No. H8 kepada PT Laksana Agung number H8 to PT Laksana Agung Semesta
Semesta (LAS), maka pada tanggal (LAS), on August 30, 2013, LAS, related party,
30 Agustus 2013, LAS, setuju untuk agreed to appoint the Company to manage,
menunjuk Perusahaan untuk melakukan supervise and control the villa unit No. H8,
pengelolaan, pengawasan dan pengendalian such as marketing, maintenance of the
atas unit villa No. H8, yaitu melakukan equipment and facility, administration and
pemasaran, pemeliharaan peralatan dan organized the employees.
fasilitas, melakukan administrasi dan
m. Joint Operation Agreement Three Bedroom m. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Pada tanggal 28 November 2012, Ferry On November 28, 2012, Ferry Tjahyadikarta
Tjahyadikarta setuju untuk menunjuk agreed to appoint the Company to manage,
Perusahaan untuk melakukan pengelolaan, supervise and control the villa unit No. H24,
pengawasan dan pengendalian atas unit villa such as marketing, maintenance of the
No. H24, yaitu melakukan pemasaran, equipment and facility, administration and
pemeliharaan peralatan dan fasilitas, organized the employees.
139


m. Joint Operation Agreement Three Bedroom m. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Villa Nomor H24 (lanjutan) Villa Number H24 (continued)
finansial dari unit villa No. H24 akan dibagi from villas unit No. H24 will be shared
diantara Perusahaan dan Ferry Tjahyadikarta between the Company and Ferry
dengan porsi masing-masing 50% (lima puluh Tjahyadikarta with a portion of 50% (fifty
persen) dan pembayaran dilakukan dengan percent) and payments made in US Dollar
mata uang Dolar AS. currency.
Perjanjian ini akan efektif berlaku dimulai This agreement shall be effective starting from
sejak penyerahan unit villa oleh Ferry the hand-over of the villa unit from Ferry
Tjahyadikarta kepada Perusahaan. Tjahyadikarta to the Company.
n. Perjanjian pembelian tanah antara PT Bukit n. Land purchase agreement between PT Bukit
Uluwatu Villa Tbk dengan PT Nusapacific Uluwatu Villa Tbk and PT Nusapacific
Investment (NII) Investment (NII)
Pada tanggal 3 Desember 2012, Perusahaan On December 3, 2012, the Company entered
mengadakan perjanjian dengan NII mengenai into an agreement with NII whereby the
pembelian tanah seluas 9.250 m 2 yang Company agreed to buy land of 9,250 m2 in
terletak di Pecatu, Bali dengan harga Pecatu, Bali at a purchase price amounting to
pembelian adalah sebesar Rp35.000.000.000. Rp35,000,000,000.
Pada tanggal 7 Oktober 2016, Perusahaan On October 7, 2016, the Company and NII
dan NII sepakat untuk membatalkan perjanjian agreed to annul the land purchase agreement
pembelian tanah tersebut dan mengadakan and enter into built, operate and transfer
perjanjian pembangunan, pengelolaan dan agreement (BOT), the wedding area and its
penyerahan kembali (BOT) bangunan facilities to be located on the Land Right
wedding area dan sarana-sarananya di atas Certificate under the name of NII. Land is
sebidang tanah Hak Guna Bangunan atas owned by NII and delivered to the Company
nama NII. Tanah adalah milik NII diserahkan (as investor and operator) to build the wedding
kepada Perusahaan (selaku investor dan area, manage and operate as BOT for 20
pengelola) untuk dibangun wedding area, years, which will be valid after the date of
dikelola dan dioperasikan secara BOT untuk project completion and afterwards will be
jangka waktu 20 tahun yang terhitung sejak returned to NII.
tanggal penyelesaian bangunan, dan
setelahnya akan dikembalikan kepada NII.
Setelah tanggal penyelesaian bangunan, After the date of project completion, the
Perusahaan dan NII sepakat melakukan Company and NII agreed to share the profit
pembagian hasil dari pengelolaan wedding from joint operation of wedding area at 70%
area masing-masing sebesar 70% dan 30% and 30%, respectively from the profit less
dari hasil keuntungan, setelah dikurangi biaya management fee from the operation of wedding
manajemen atas pengelolaan wedding area. area.
Selama tahun 2016, NII telah melakukan During 2016, NII has paid partial payment of
sebagian pengembalian atas uang muka the cancellation of the advance of land
pembelian tanah tersebut sisanya akan purchase, the remaining advance will be repaid
dilunasi melalui pembagian hasil pengelolaan through revenue sharing wedding area above.
wedding area tersebut diatas. Pada tanggal As of March 31, 2017, the outstanding balance
31 Maret 2017, saldo piutang atas of the receivables from cancellation of those
pengembalian uang muka tersebut dicatat land purchase was recorded as part of “Other
sebagai bagian dari “Piutang Lain-Lain” pada Receivables” in the consolidated statements of
laporan posisi keuangan konsolidasian financial statements (Note 7).
(Catatan 7).
140


o. Perjanjian Pekerjaan Struktur Proyek dengan o. Structural Work Project Agreement with
PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk
Pada tanggal 17 Februari 2014, PT Bukit On February 17, 2014, PT Bukit Nusa
Nusa Harapan (BNH), entitas anak, Harapan, a subsidiary, entered into an
melakukan perjanjian dengan agreement with PT Pembangunan Perumahan
PT Pembangunan Perumahaan (Persero) (Persero) Tbk. with a contract value
Tbk. dengan nilai kontrak Rp48.000.000.000 Rp48,000,000,000 for Structural Work Project
untuk Pekerjaan Struktur Proyek The Cliff Alila The Cliff Alila Villas Uluwatu Bali.
Villas Uluwatu Bali.
p. Perjanjian pembelian tanah antara p. Land purchase agreement between the

Perusahaan dengan PT Bukit Ubud Lestari Company and PT Bukit Ubud Lestari (BUL)
(BUL)
Pada tanggal 19 November 2014, Perusahaan On November 19, 2014, the Company entered
mengadakan perjanjian dengan BUL, pihak into an agreement with BUL, third party,
ketiga mengenai pembelian tanah seluas whereby the Company agreed to buy land of
3.790 m2 yang terletak di Desa Melinggih 3,790 m2 in Desa Melinggih Kelod, Kecamatan
Kelod, Kecamatan Payangan, Kabupaten Payangan, Kabupaten Gianyar, Provinsi Bali at
Gianyar, Provinsi Bali dengan harga a purchase price amounting to
pembelian adalah sebesar Rp9.200.000.000. Rp9,200,000,000. The Company already made
Pembayaran pertama sebesar the first payment amounting Rp5,000,000,000
Rp5.000.000.000 sudah dibayarkan on November 2014. On May 29, 2015, the
Perusahaan pada bulan November 2014. agreed purchase price has been revised
Pada 29 Mei 2015, harga pembelian tersebut several time and based on the latest
telah mengalami beberapa kali perubahan dan agreement on February 11, 2016, purchase
berdasarkan perjanjian perubahan terakhir price of land to become Rp13,265,000,000 and
pada tanggal 11 Februari 2016, harga the payment period has been extended until
pembelian tanah menjadi sebesar December 2017. Until March 31, 2017, the
Rp13.265.000.000 dan jangka waktu Company has fully paid.
pelunasan telah diperpanjang sampai dengan
Desember 2017. Sampai dengan
31 Maret 2017, Perusahaan telah membayar
seluruhnya.
Pada tanggal 31 Maret 2017, saldo uang As of March 31, 2017, the advances for
muka pembelian tanah tersebut dicatat purchase land was recorded as part of “Other
sebagai bagian dari “Aset Tidak Lancar Non-Current Assets” in the consolidated
Lainnya” pada laporan posisi keuangan statements of financial statements (Note 13).
konsolidasian (Catatan 13).
141

q. Joint Operation Agreement Three Bedroom q. Joint Operation Agreement Three Bedroom
Villa Nomor C1 dan C2, antara Villa Number C1 and C2 between
PT Nusapacific Island Investment (NII) dan PT Nusapacific Island Investment (NII) and
Perusahaan the Company
Pada tanggal 1 Juni 2015, NII selaku pemilik On June 1, 2015, NII as a new owner of villa
baru villa Nomor C1 dan C2, setuju untuk No. C1 and C2 agreed to appoint the
menunjuk Perusahaan untuk melakukan Company to manage, supervise and control
pengelolaan, pengawasan dan pengendalian the villa unit No. C1 and C2, such as
atas unit villa Nomor C1 dan C2, yaitu marketing, maintenance of the equipment and
melakukan pemasaran, pemeliharaan facility, administration and organized the
peralatan dan fasilitas, melakukan employees.
administrasi dan pengorganisasian karyawan.
Untuk hal tersebut, keuntungan finansial dari For this matter, the financial benefits of each
setiap unit villa tersebut akan dibagi dengan units villa will be shared proportionally, for the
porsi masing-masing, Perusahaan 33% dan Company 33% and NII 67%, respectively.
NII 67%.
r. License Agreement sehubungan dengan Alila r. License Agreement in connection with Alila
Manggis Manggis
Perjanjian dengan Alila International Services This agreement with Alila International
Corporation (AISC) memberikan Alila Manggis Services Corporation (AISC) provides Alila
izin untuk menggunakan nama “Alila” Manggis the license to use the Alila-Owned
termasuk logo, design, trademarks, service Hotel Names consisting of trade names,
marks dan registrasi sehubungan dengan trademarks, services marks and registrations
Hotel. Sebagai kompensasi, Alila Manggis in connection with the operation of the hotel.
akan membayar AISC biaya lisensi tahunan As compensation, Alila Manggis shall pay
sebesar US$1.000 AISC an annual license fee amounting to
US$1,000.
Perjanjian ini berlaku sepanjang Management The term of the agreement is concurrent with
Agreement dengan AHR masih berlaku, the term of the management agreement with
kecuali terdapat penyelesaian lebih dini sesuai AHR unless terminated earlier pursuant to the
dengan ketentuan yang berlaku dalam reasons provided in the agreement.
perjanjian tersebut.
Biaya lisensi yang dibebankan pada The license fee charged to operations of Alila
operasional Alila Manggis masing-masing Manggis amounted to Rp3,335,751 and
sebesar Rp3.335.751 dan Rp3.461.499 untuk Rp3,461,499 or the years ended in
tahun yang berakhir pada tanggal March 31, 2017 and 2016, respectively, were
31 Maret 2017 dan 2016, dan dicatat sebagai recorded as part of “Management and
bagian dari akun “Beban Manajemen dan License Fees” in the profit or loss and other
Lisensi” pada laporan laba rugi dan consolidated statement of comprehensive
(Catatan 6).
142

s. Perjanjian antara PT Dialog Mitra Sukses s. Agreement between PT Dialog Mitra Sukses
(DMS), entitas anak, dengan PT Laras Nusa (DMS), a subsidiary, and PT Laras Nusa
Persada (LNP) Persada (LNP)
Pada tanggal 18 September 2014, DMS dan On September 18, 2014, DMS and LNP
LNP mengadakan perjanjian utang piutang entered into loan agreement with plafond
dengan plafon sebesar Rp20.000.000.000. amounting to Rp20,000,000,000. The loan
Jangka waktu perjanjian tersebut adalah 5 has 5 years term and subjected to 6% interest
tahun dan dikenakan bunga sebesar 6% di in the third year (Note 7).
tahun ketiga (Catatan 7).
t. Perjanjian antara Perusahaan dengan Geolo t. Agreement between PT Bukit Uluwatu Villa
Capital II, LP Tbk with Geolo Capital II, LP
Berdasarkan Perjanjian antara Perusahaan Based on the agreement between the

(Peminjam), pinjaman ini tanpa syarat dan Company (the Borrower), the loan is
berjanji untuk membayar utang Geolo Capital unconditional and promised to pay the debt of
II, LP (pemegang obligasi), dengan jumlah Geolo Capital II, LP (bondholders), with a
maksimum sebesar USD2,250,000, untuk maximum amount of USD2,250,000, for the
tujuan pembiayaan pembangunan Alila Suites purpose of financing the construction of Alila
SCBD, Jakarta. Kewajiban tersebut harus Suites SCBD, Jakarta. Such obligations must
diselesaikan 1 tahun setelah penarikan be completed one year after the first
pertama dan dikenakan bunga sebesar 7% per withdrawal, and subject to 7% interest per
tahun. Penarikan pertama dilakukan pada year. The first withdrawal was made on
tanggal 2 Agustus 2016. August 2, 2016.
Pada tanggal 31 Maret 2017 jumlah saldo As of March 31, 2017, the total outstanding
pinjaman untuk fasilitas ini dicatat sebagai loan for this Facility recorded as part of
bagian dari “Utang Jangka Pendek” pada “Short-term Loan” in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian. statement of financial position.
u. Perjanjian Penyetoran atas Modal Saham u. Agreement for Investment in Share Capital
antara Perusahaan dengan PT Anugerah between the Company and PT Anugerah
Luhur Sejati (ALS) Luhur Sejati (ALS)
Pada tanggal 23 September 2015, On September 23, 2015, the Company and
Perusahaan dan ALS mengadakan perjanjian ALS entered into investment in shares
penyetoran atas modal saham, dimana agreement, whereby the Company agreed to
Perusahaan setuju untuk membeli saham ALS purchase ALS shares amounting to
sebesar Rp120.000.000.000. Rp120,000,000,000.
Pada tanggal 7 Oktober 2016, Perusahaan On October 7, 2016, the Company and ALS
dan ALS sepakat untuk membatalkan rencana agreed to annul the investment in shares
pembelian saham, sehingga uang muka yang agreement, therefore, all advance paid by the
telah dibayarkan oleh Perusahaan akan Company will fully return at the latest on June
dikembalikan seluruhnya paling lambat bulan 2017 and will be charge with penalty by
Juni 2017 dan akan dikenakan denda sebesar 0.19% per day if the repayment more than
0,19% per hari jika pengembalian uang June 2017 and at the latest on November
tersebut lebih dari bulan Juni 2017 dan paling 2017.
lambat pada bulan November 2017.
143

v. Perjanjian antara PT Lentera Cemerlang v. Agreement between PT Lentera Cemerlang

Indah (LCI) dengan PT Bukit Lentera Indah (LCI) and PT Bukit Lentera Sejahtera
Sejahtera (BLS) (BLS)
Pada tanggal 7 Januari 2015, BLS, entitas On January 7, 2015, BLS, subsidiary and LCI
anak dan LCI mengadakan perjanjian entered into loan facility agreement. LCI as
pinjaman. LCI sebagai pemegang saham minority shareholder of BLS agreed to provide
minoritas BLS setuju untuk memberikan loan with total facility amounted to
pinjaman dana kepada BLS sebesar Rp20,000,000,000 to support the construction
Rp20.000.000.000 untuk mendukung of Alila SCBD and to support BLS operational
penyelesaian pembangunan hotel Alila SCBD activity. This agreement will end on March 17,
dan menunjang kegiatan operasional BLS. 2022.
Perjanjian tersebut akan berakhir pada
tanggal 17 Maret 2022.
Selain itu, pada tanggal 13 Juli 2015, LCI In addition, on July 13, 2015, LCI has
mengadakan addendum perjanjian pinjaman amendment agreement with BLS, which LCI
dengan BLS, dimana LCI setuju untuk agreed to grant additional loan to BLS
memberikan tambahan dana pinjaman kepada amounting Rp60,000,000,000. Thus, the
BLS sebesar Rp60.000.000.000. Sehingga, maximum loan amount has been increased to
jumlah maksimal untuk peminjaman dana become Rp80,000,000,000.
tersebut telah ditingkatkan menjadi
Rp80.000.000.000.
Pada tanggal 30 Desember 2015, LCI On December 30, 2015, LCI has second
mengadakan addendum kedua perjanjian amendment loan agreement with BLS, which
pinjaman dengan BLS, dimana LCI akan LCI will charge interest 11% annually of the
mengenakan bunga sebesar 11% per tahun loan provided, starting from 2016 and will be
atas pinjaman yang diberikan, yang akan paid on quarterly basis.
dikenakan mulai tahun 2016 dan akan
dibayarkan setiap tiga bulan.
Pada tanggal 31 Desember 2015, pinjaman On December 31, 2015, the loan provided
tersebut dicatat sebagai “Utang Entitas Anak was recorded as “Non-controlling
kepada Pemegang Saham Non-Pengendali” Shareholder’s Loan to the Subsidiaries” (Note
(Catatan 18). 18).
Pada tanggal 7 Maret 2016, pinjaman tersebut As of March 7, 2016 the loan has been
telah dikonversi menjadi saham (catatan 1d). converted into shareholder equity (note 1d).
144

w. Perjanjian antara Perusahaan dengan w. Agreement between the Company and

PT Bukit Lentera Sejahtera (BLS) PT Bukit Lentera Sejantera (BLS)
Pada tanggal 18 Maret 2015, Perusahaan On March 18, 2015, the Company entered
mengadakan perjanjian pinjaman dengan BLS, into loan agreement with BLS, whereby the
dimana Perusahaan setuju untuk memberikan Company agreed to provide loan facility to
pinjaman dana kepada BLS sebesar BLS amounting to Rp30,000,000,000. This
Rp30.000.000.000. Perjanjian tersebut akan agreement will end on March 17, 2022. This
berakhir pada tanggal 17 Maret 2022. loan facility was given to support the
Pinjaman tersebut diberikan untuk mendukung construction of Alila SCBD and to support
penyelesaian pembangunan hotel Alila SCBD BLS operational activity.
dan menunjang kegiatan operasional BLS.
Selain itu, pada tanggal 28 Oktober 2015, In addition, on October 28, 2015, the
Perusahaan mengadakan addendum Company has amendment agreement with
perjanjian pinjaman dengan BLS, dimana BLS, whereby the Company agreed to grant
Perusahaan setuju untuk memberikan additional loan to BLS amounting
tambahan dana pinjaman kepada BLS sebesar Rp90,000,000,000. Thus, the maximum loan
Rp90.000.000.000. Sehingga, jumlah amount has been increased to become
maksimal untuk peminjaman dana tersebut Rp120,000,000,000.
telah ditingkatkan menjadi
Rp120.000.000.000.
Pada tanggal 30 Desember 2015, Perusahaan On December 30, 2015, the Company has
mengadakan addendum kedua perjanjian second amendment loan agreement with
pinjaman dengan BLS, dimana Perusahaan BLS, whereby the Company will charge
akan mengenakan bunga sebesar 11% per interest 11% annually of the loan provided,
tahun atas pinjaman yang diberikan, yang starting from 2016 and will be paid on
akan dikenakan mulai tahun 2016 dan akan quarterly basis.
dibayarkan setiap tiga bulan.
Pada tanggal 7 Maret 2016, pinjaman tersebut As of March 7, 2016 the loan has been
telah dikonversi menjadi saham (catatan 1d). converted into shareholder equity (note 1d).
x. Perjanjian Pekerjaan Struktur Proyek dengan x. Structural Work Project Agreement with
PT Bali Trikarsa PT Bali Trikarsa
Pada tanggal 14 Maret 2016, berdasarkan On March 14, 2016, based Work Order
Surat Perintah Kerja No.002/SPK/BNH/AVUS/III/2016. PT Bukit
No.002/SPK/BNH/AVUS/III/2016. PT Bukit Nusa Harapan, a subsidiary, entered into an
Nusa Harapan (BNH), entitas anak, melakukan agreement to work building structure Hotel
perjanjian untuk pekerjaan struktur bangunan Public Area (HPA) with a contract value of
Hotel Public Area (HPA) dengan nilai kontrak Rp14,724,000,000 for Structural Work Project
sebesar Rp14.724.000.000 untuk Pekerjaan The Cliff Alila Villas Uluwatu Bali.
Struktur Proyek The Cliff Alila Villas Uluwatu
Bali.
y. Perjanjian Pekerjaan Elektrikal Proyek dengan y. Electrical Work Project Agreement with
PT Karya Intertek Kencana PT Karya Intertek Kencana
Pada tanggal 16 Mei 2016, berdasarkan Surat On May 16, 2016, based Work Order
Perintah Kerja No.006/SPK/AVUS/V/2016. No.006/SPK/AVUS/V/2016. PT Bukit Nusa
PT Bukit Nusa Harapan (BNH), entitas anak, Harapan, a subsidiary, entered into an
melakukan perjanjian untuk pekerjaan agreement to work Plumbing-Fire Fighting,
Plumbing-Fire Fighting, MVAC dan Elektronik and Electronics and electrical MVAC with a
dan elektrikal dengan nilai kontrak sebesar contract value of Rp24,640,000,000 for
Rp24.640.000.000 untuk Proyek The Cliff Alila Project The Cliff Alila Villas Uluwatu Bali.
Villas Uluwatu Bali.
145

z. Joint Operation Agreement Villa Pondok z. Joint Operation Agreement Villa Pondok
Idanna untuk PT Mandra Alila Idanna of PT Mandra Alila
Porsi financial rewards untuk kedua belah The portion of financial rewards-entitled to
pihak akan dibagi menjadi 50% (lima puluh both parties shall be divided into 50% (fifty
persen) untuk masing-masing pihak. Pemilik percent) for each party. The villa owner shall
villa berhak menerima 50% (lima puluh be entitled to receive 50% (fifty percent) of the
persen) dari laba bersih yang dikumpulkan net profit collected from the villa after
dari villa, setelah dikurangi beban villa deduction of the villa manager's expenses as
manajer sebagaimana dimaksud dalam pasal referred in article 3.2. The villa manager shall
3.2. villa manajer berhak untuk menerima 50% be entitled to receive 50% (fifty percent) of the
(lima puluh persen) dari laba bersih yang net profit collected from the villa after
dikumpulkan dari villa setelah dikurangi deducting all expenses as stipulated in article
semua biaya sebagaimana diatur dalam pasal 3.2.
3.2.
Manajer Villa akan meneruskan laporan The villa manager shall forward a financial
keuangan kepada pemilik villa setiap bulannya statement to the villa owner on a monthly
yang menunjukkan financial reward ke basis indicating the financial rewards that the
rekening bank yang ditunjuk pada pilihan villa owner is entitled to the payment will be
pemilik villa. paid monthly, to the designated bank account
at the choice of the villa owner.
Perjanjian ini berlaku dari 15 Mei, ("tanggal This agreement shall be effective from May
efektif") dan akan berlanjut sejak tanggal 15, (the "effective date") and shall continue
efektif selama minimal dua tahun. Setelah from the effective date for a minimum of two
jangka waktu minimum satu tahun, salah satu years. After the minimum period of one year,
pihak dapat mengakhiri perjanjian dengan either party may terminate the agreement with
pemberitahuan 6 (enam) bulan sebelumnya 6 (six) month's notification to the other party.
kepada pihak lain.
aa. Perjanjian antara Perusahaan dengan aa. Agreement between the Company with
PT Kharisma Jawara Abadi (KJA) PT Kharisma Jawara Abadi (KJA)
Pada tanggal 30 Desember 2015, On December 30, 2015, the Company

Perusahaan mengadakan perjanjian pinjaman entered into loan agreement with KJA,
dengan KJA, dimana KJA setuju untuk whereby KJA agreed to provide loan facility to
memberikan pinjaman dana kepada the Company amounting to
Perusahaan sebanyak-banyaknya Rp36,000,000,000. This loan facility was
Rp36.000.000.000. Dana pinjaman tersebut given to support working capital of the
akan digunakan untuk keperluan modal kerja Company.
Perusahaan.
Selain itu, pada tanggal 17 Januari 2017, In addition, on January 17, 2017, the
Perusahaan mengadakan addendum Company has amendment agreement with
perjanjian pinjaman dengan KJA, dimana KJA, whereby the Company agreed to paid
Perusahaan wajib untuk membayar bunga interest by 11.5% for December 30 and 31,
sebesar 11,5% terhitung sejak tanggal 30 dan 2015; and 6% since January 1, 2016 until
31 Desember 2015; dan 6% terhitung sejak maturity.This loan will be fully repaid on June
tanggal 1 Januari 2016 sampai dengan jatuh 30, 2017.
tempo. Pinjaman ini akan dilunasi pada
tanggal 30 Juni 2017.
146

31. KASUS HUKUM 31. LEGAL CASE
Pada tanggal 9 December 2016, PT Monroe On December 9, 2016, the Company received
Consulting Group (Monroe) mengajukan petition to state bankruptcy by PT Monroe
permohonan pernyataan pailit kepada perusahaan Consulting Group (Monroe) to Jakarta Pusat
ke Pengadilan Negeri Jakarta Pusat atas jasa District Court for recruitment fee services to a
recruitment fee entitas anak (DMS) sebesar subsidiary (DMS) amounting Rp205,408,289.
Rp205.408.289.
Berdasarkan Salinan Putusan Perkara tanggal Based on the Copies of Court Judgment dated
3 Februari 2017, atas tersebut memutuskan February 3, 2017, regarding the judgment was
bahwa: decided as follows:
 Menolak permohonan pernyataan pailit yang  Fully rejected petition to state bankruptcy
diajukan oleh Monroe untuk seluruhnya; dan proposed by Monroe; and
 Menghukum Monroe untuk membayar biaya  Give Monroe penalty to compensate the
perkara. lawsuit.
Lebih lanjut, bersama ini diinformasikan juga Moreover, Monroe also filed an objection for the
bahwa Monroe telah mengajukan upaya hukum judgment to Supreme Court. However, the
kasasi terhadap Putusan kepada Mahkamah Company believe that the legal action taken by
Agung. Namun demikian Perusahaan tetap Monroe will be declined since the legal basis and
berkeyakinan bahwa upaya hukum kasasi yang evidence submitted by Company to the first level
diajukan oleh Monroe juga akan ditolak mengingat Court has been very clear and strong.
dasar hukum dan bukti serta dalil yang diajukan
oleh Perusahaan pada penyelesaian perkara pada
pengadilan tingkat pertama telah sangat jelas dan
kuat.
32. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 32. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU NOT YET EFFECTIVE
EFEKTIF
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah The standards and interpretations that are issued
disahkan oleh DSAK, tetapi belum berlaku efektif by the DSAK, but not yet effective for the current
untuk laporan keuangan tahun berjalan financial statements are disclosed below. The
diungkapkan di bawah ini. Perusahaan dan Company and its subsidiaries intends to adopt
entitas anaknya bermaksud untuk menerapkan these standards, if applicable, when they become
standar tersebut, jika dipandang relevan, saat effective.
telah menjadi efektif.
 Amandemen PSAK No. 1, “Penyajian   Amendments to SFAS No. 1, “Presentation

Laporan Keuangan tentang Prakarsa of Financial Statements on Disclosures
Pengungkapan”, berlaku efektif 1 Januari Initiative”, effective January 1, 2017.
2017.
Amandemen ini mengklarifikasi, bukan  The amendments clarify, rather than

mengubah secara signifikan, persyaratan significantly change, existing SFAS No. 1
PSAK No. 1, antara lain, mengklarifikasi requirements, among others, to clarify the
mengenai materialitas, fleksibilitas urutan materiality, flexibility as to the order in
sistematis penyajian catatan atas laporan which they present the notes to financial
keuangan dan pengidentifikasian kebijakan statements and identification of significant
akuntasi signifikan. accounting policies.
147

DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU NOT YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)
standar tersebut, jika dipandang relevan, saat effective. (continued)
telah menjadi efektif. (lanjutan)
 Amandemen PSAK No. 2, “Laporan Arus   Amendments to SFAS No. 2, “Statements

Kas tentang Prakarsa Pengungkapan”, of Cash Flows in the Disclosures Initiative”,
berlaku efektif 1 Januari 2018 dengan effectives January 1, 2018 with earlier
penerapan dini diperkenankan. applications is permitted.
Amandemen ini mensyaratkan entitas untuk The amendments require entities to

menyediakan pengungkapan yang provide disclosures that enable the
memungkinkan pengguna laporan keuangan financial statements users to evaluate the
untuk mengevaluasi perubahan pada changes in liabilities arising from financing
liabilitas yang timbul dari aktivitas activities, including changes from cash flow
pendanaan, termasuk perubahan yang and non-cash.
timbul dari arus kas maupun perubahan non-
kas.
 Amandemen PSAK No. 46, “Pajak   Amendments to SFAS No. 46, “Income
Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Taxes on the Recognition of Deferred Tax
Tangguhan untuk Rugi yang Belum Assets for Unrealized Losses”, effective
Direalisasi”, berlaku efektif 1 Januari 2018 January 1, 2018 with earlier application is
dengan penerapan dini diperkenankan. permitted.
Amandemen ini mengklarifikasi bahwa untuk The amendments clarify that to determine
menentukan apakah laba kena pajak akan whether the taxable profit will be available
tersedia sehingga perbedaan temporer yang so that the deductible temporary
dapat dikurangkan dapat dimanfaatkan; differences can be utilized; estimates of
estimasi atas kemungkinan besar laba kena the most likely future taxable profit can
pajak masa depan dapat mencakup include recovery of certain assets of the
pemulihan beberapa aset entitas melebihi entity exceeds its carrying amount.
jumlah tercatatnya.
 PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016), “Imbalan   SFAS No. 24 (2016 Improvement),

Kerja”, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan “Employee Benefits”, effective January 1,
penerapan dini diperkenankan. 2017 with earlier application is permitted.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasar  This improvement clarifies that the market
obligasi korporasi berkualitas tinggi dinilai of high quality corporate bonds is valued
berdasarkan denominasi mata uang obligasi by denominated bonds and not based on
tersebut dan bukan berdasarkan negara di the country in which the bonds are.
mana obligasi tersebut berada.
148

DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU NOT YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)
standar tersebut, jika dipandang relevan, saat effective. (continued)
telah menjadi efektif. (lanjutan)
 PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016), “Aset   SFAS No. 58 (2016 Improvement), “Non-
Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Current Assets Held for Sale and
Operasi yang Dihentikan”, berlaku efektif Discontinued Operation”, effective
1 Januari 2017 dengan penerapan dini January 1, 2017 with earlier application is
diperkenankan. permitted.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa  This improvement clarifies that a change

perubahan dari satu metode pelepasan ke from one disposal method to the other
metode pelepasan lainnya dianggap sebagai disposal method are considered as the
rencana awal yang berkelanjutan dan bukan beginning of a sustainable plan and not as
sebagai rencana pelepasan baru. a new disposal plan. This improvement
Penyesuaian ini juga mengklarifikasi bahwa also clarifies that the change in the
perubahan metode pelepasan ini tidak disposal method does not change the date
mengubah tanggal klasifikasi sebagai aset classification as an asset or disposal
atau kelompok lepasan. group.
 PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016),   SFAS No. 60 (2016 Improvement),

“Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, “Financial Instruments”, effective January
berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan 1, 2017 with earlier application is
penerapan dini diperkenankan. permitted.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa  This improvement clarifies that an entity

entitas harus menilai sifat dari imbalan must assess the nature of the service
kontrak jasa untuk menentukan apakah contract benefits to determine whether the
entitas memiliki keterlibatan berkelanjutan entity has a continuing involvement in
dalam aset keuangan dan apakah financial assets and whether the disclosure
persyaratan pengungkapan terkait requirements related to the continuing
keterlibatan berkelanjutan terpenuhi. involvement are met.
 ISAK No. 31 (2015), “Interpretasi atas Ruang   ISAK No. 31 (2015), “Interpretation on scope
Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi”, of PSAK No. 13: Investment Property”,
berlaku efektif 1 Januari 2017. effective January 1, 2017.
Interpretasi ini membahas definisi yang  This Interpretation addresses the definition
digunakan untuk Bangunan dalam properti used for Building under the investment
investasi. property.
Perusahaan dan entitas anaknya sedang  The Company and its subsidiaries is presently
mengevaluasi dampak dari amandemen dan evaluating and has not yet determined the effects
penyesuaian tersebut dan belum menentukan of these amandments and improvements
dampaknya terhadap laporan keuangan standards on its consolidated financial
konsolidasian Perusahaan dan entitas anaknya. statements.
149

Buva Bilingual 1q 2017

Uploaded by

Document Information

Original Description:

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Buva Bilingual 1q 2017

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

PT Bukit Uluwatu Villa Tbk dan entitas anaknya/

and its subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian

PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK

Daftar Isi/Table of Contents

PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK

31 Maret 2017/ Catatan/ 31 Desember 2016/

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Total Aset Lancar 515.906.380.220 558.899.234.065 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Total Aset Tidak Lancar 2.472.192.837.196 2.413.986.248.373 Total Non-Current Assets

TOTAL ASET 2.988.099.217.416 2.972.885.482.438 TOTAL ASSETS

PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK

31 Maret 2017/ Catatan/ 31 Desember 2016/

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Total Liabilitas Jangka Pendek 483.745.041.425 486.882.986.981 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Total Liabilitas Jangka Panjang 802.335.800.318 775.601.283.503 Total Non-Current Liabilities

TOTAL LIABILITAS 1.286.080.841.743 1.262.484.270.484 TOTAL LIABILITIES

PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK

31 Maret 2017/ Catatan/ 31 Desember 2016/

Modal saham - nilai nominal Capital stock - par value of

TOTAL EKUITAS TOTAL EQUITY

Total Ekuitas 1.702.018.375.673 1.710.401.211.954 Total Equity

TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES AND

PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK

Periode tiga bulan yang berakhir

PENJUALAN DAN PENDAPATAN 2,20 46.917.239.982 60.781.589.477 SALES AND REVENUE

BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF SALES AND

LABA BRUTO 28.355.951.510 34.877.916.536 GROSS PROFIT

Beban penjualan 2,6,22a,23 4.725.870.347 4.445.872.518 Selling expenses

INCOME (LOSS) FROM

Pendapatan keuangan - neto 2 1.899.694.576 1.905.926.524 Finance income - net

Beban keuangan 2 (7.450.433.969) (15.200.782.130) Finance cost

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK INCOME (LOSS) BEFORE

PAJAK FINAL 2 (66.589.197) (1.172.635.019) FINAL TAX

LABA (RUGI) SEBELUM INCOME (LOSS) BEFORE

MANFAAT (BEBAN) PAJAK 2,16 INCOME TAX

PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE

Pos yang akan direklasifikasi Item that may be reclassified

PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK

Periode tiga bulan yang berakhir

TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE

TOTAL (13.590.669.494) (17.582.284.178) TOTAL

Total penghasilan komprehensif Total comprehensive

Total (13.706.356.622) (17.571.111.016) Total

RUGI PER SAHAM DASAR BASIC LOSS PER

PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK

Diatribusikan kepada pemilik entitas induk/

Penambahan modal Tanpa Hak Capital increase without pre-emptive

Setoran modal dari kepentingan Capital contribution from

Pengukuran kembali atas penyisihan Remeasurement of provision for

Selisih kurs dari penjabaran Differences arising from translation

Penambahan modal Tanpa Hak Capital increase without pre-emptive

Selisih kurs dari penjabaran Differences arising from translation

PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK PT BUKIT ULUWATU VILLA TBK

Periode tiga bulan yang berakhir

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Used in

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Used in

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM