BUSINESS LEADERS IN GREECE (2018)

 ΕΙΣΑΓΩΓΗ
Μετά από μια πολυετή περίοδο ύφεσης, η ελληνική οικονομία εισήλθε σε ελαφρά αναπτυξιακή τροχιά από το
2017, καθώς η ετήσια μεταβολή του ΑΕΠ ήταν θετική (αύξηση 1,5% σε όρους όγκου, σε σχέση με το 2016).
Σαφώς, θετική εξέλιξη αποτελεί το γεγονός ότι η τάση ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας συνεχίστηκε και
τους πρώτους μήνες του 2018, αφού παρατηρήθηκε νέα αύξηση του ΑΕΠ κατά 1,8% το 2ο τρίμηνο του 2018
σε σύγκριση με το 2ο τρίμηνο του 2017.
Μέσα στο γενικότερο οικονομικό περιβάλλον, πολλές από τις κορυφαίες ελληνικές επιχειρήσεις
αξιοποιώντας τις μακροχρόνιες προσπάθειες προσαρμογής τους στις εκάστοτε συνθήκες της αγοράς,
επέδειξαν θαυμαστή ανθεκτικότητα και το τελευταίο έτος και ξεχώρισαν με τις επιδόσεις τους.

Η ICAP αξιοποιώντας τα στοιχεία της ICAP Databank αναδεικνύει στα πλαίσια της έκδοσης αυτής τις 500
πιο κερδοφόρες επιχειρήσεις στην Ελλάδα, καθώς και τους 200 πιο κερδοφόρους ομίλους εταιρειών,
βάσει δημοσιευμένων ισολογισμών για τη χρήση του 2017. Το κριτήριο με βάση το οποίο γίνεται η
κατάταξη των επιχειρήσεων (και ομίλων αντίστοιχα) είναι τα κέρδη EBITDA (Earnings Before Interest,
Tax, Depreciation and Amortization), δηλαδή τα κέρδη της επιχείρησης από λειτουργικές δραστηριότητες
πριν την επίδραση των χρηματοοικονομικών και έκτακτων εσόδων-εξόδων, καθώς και των αποσβέσεων επί
των παγίων στοιχείων.
Η συμμετοχή των 500 επιχειρήσεων της παρούσας κατάταξης στα συνολικά μεγέθη των ελληνικών
επιχειρήσεων το 2017 είναι πραγματικά εντυπωσιακή. Οι επιχειρήσεις αυτές εμφάνισαν σημαντική
βελτίωση στα αποτελέσματά τους.
Συγκεκριμένα, οι 500 πιο κερδοφόρες εταιρείες:
 κάλυψαν με τον κύκλο εργασιών τους σχεδόν το 70% του συνολικού κύκλου εργασιών όλων των
εταιρειών με διαθέσιμους ισολογισμούς του τελευταίου έτους στη βάση δεδομένων της ICAP 1,
 εμφάνισαν το 2017 συνολικά κέρδη EBITDA της τάξης των €12,8 δισ., καλύπτοντας ποσοστό της
τάξης του 98% των κερδών EBITDA που προκύπτουν από το σύνολο των επιχειρήσεων με
δημοσιευμένους ισολογισμούς
 εμφάνισαν συνολικά κέρδη προ φόρου της τάξης των €7,2 δισ. το 2017, υπερκαλύπτοντας τα
αντίστοιχα κέρδη που προκύπτουν από το σύνολο των εταιρειών με διαθέσιμους ισολογισμούς.

Επισημαίνεται ότι, το κατώτατο όριο κερδών EBITDA προκειμένου να συμπεριληφθεί μία επιχείρηση στις
500 πιο κερδοφόρες εταιρείες το 2017 διαμορφώθηκε σε €3,44 εκατ., μέγεθος ελαφρά υψηλότερο από το
αντίστοιχο της περσινής έκδοσης.
Σε επίπεδο επιχειρηματικών ομίλων, το κατώτατο όριο κερδών EBITDA προκειμένου να συμπεριληφθεί
ένας όμιλος εταιρειών στους 200 πιο κερδοφόρους ομίλους το 2017 διαμορφώθηκε σε €2,27εκατ., μέγεθος
αρκετά πιο υψηλό από το αντίστοιχο της περσινής έκδοσης.

1 Επί συνόλου 10.211 εταιρειών (περιλαμβανομένων και των τραπεζών-ασφαλειών), των οποίων οι ισολογισμοί τόσο για το 2017 όσο
και το 2016 είχαν εισαχθεί στην ICAP Databank μέχρι την 22/11/2017.
ICAP A.E.
ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ, ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΡΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
Λεωφόρος Ελευθερίου Βενιζέλου 2, 176 76 Καλλιθέα, Aθήνα
Tηλ: 210 7200 000, e-mail: icap@icap.gr, web: www.icap.gr
1. ΣΥΝΟΛΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ – ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΒΑΣΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΤΩΝ 500 ΠΛΕΟΝ
ΚΕΡΔΟΦΟΡΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

Όσον αφορά στη σύνθεση της ομάδας των 500 πιο κερδοφόρων ελληνικών εταιρειών (βάσει κερδών
EBITDA του έτους 2017), σημειώνεται ότι 107 εταιρείες της περσινής κατάταξης δεν περιλαμβάνονται στη
νέα κατάταξη και αντικαθιστώνται από άλλες επιχειρήσεις. Επίσης, από τις 500 πιο κερδοφόρες εταιρείες
του 2017, μόνο 62 εταιρείες είναι εισηγμένες στο Χ.Α.

Αξίζει να επισημανθεί ότι, με βάση το δείγμα της παρούσας έρευνας, 92 από τις εταιρείες της φετινής
κατάταξης διακρίνονται ανελλιπώς ως "Business Leaders in Greece", από το 2008 έως και το 2017,
αποτελώντας το «σκληρό πυρήνα» των πλέον κερδοφόρων επιχειρήσεων της χώρας.

Πίνακας 1. Μεταβολές Βασικών Μεγεθών των 500 Πλέον Κερδοφόρων Εταιρειών

(ποσά σε χιλ. €)
Μεγέθη Εταιρειών 2017 2016 Μεταβολή %
Σύνολο κύκλου εργασιών 91.028.600 83.103.733 9,5%
Σύνολο κερδών EBITDA 12.809.552 11.125.223 15,1%
Σύνολο κερδών προ φόρων 7.220.059 5.738.252 25,8%
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 78.886.721 75.069.676 5,1%

Συγκρίνοντας τα βασικά οικονομικά μεγέθη των 500 εταιρειών της κατάταξης του 2017 σε σχέση με τα
αντίστοιχα μεγέθη των ίδιων εταιρειών το 2016, προκύπτει εικόνα εντυπωσιακής βελτίωσης, με κύρια
χαρακτηριστικά τα εξής:

 Σημαντική αύξηση της κερδοφορίας. Τα συνολικά κέρδη EBITDA των 500 εταιρειών αυξήθηκαν
κατά 15,1% ανερχόμενα σε €12,80 δισ. το 2017 ( μεταβολή 2017/16 : + €1,68 δισ.).
 Εντυπωσιακή αύξηση του τελικού αποτελέσματος. Τα συνολικά προ φόρου κέρδη ανήλθαν σε €7,2
δισ. το 2017, καταγράφοντας αύξηση 25,8% έναντι του 2016.
 Με βάση το τελικό καθαρό αποτέλεσμα (κέρδη προ φόρου - 2017), από τις 500 εταιρείες της
κατάταξης η μεγάλη πλειοψηφία, το 90,8% ήταν κερδοφόρες (αναλογία μεγαλύτερη της
αντίστοιχης περσινής).
 Αξιόλογη αύξηση εμφάνισαν τόσο ο συνολικός κύκλος εργασιών (9,5%) όσο και τα ίδια κεφάλαια
των 500 επιχειρήσεων (5,1%) το 2017.

2
2. ΤΟΜΕΑΚΗ ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΚΑΙ ΚΕΡΔΩΝ ΤΟ 2017 - ΜΕΡΙΔΙΑ
Από πλευράς πλήθους εταιρειών, οι βιομηχανικές επιχειρήσεις και οι επιχειρήσεις του τομέα «λοιπών
υπηρεσιών» κυριαρχούν ανάμεσα στις top 500 πιο κερδοφόρες το 2017, καλύπτοντας μερίδια 33,0% και
32,4% αντίστοιχα επί του συνόλου των εταιρειών.

Πίνακας 2.
Τομεακή Κατανομή Εταιρειών - Βασικών Μεγεθών των 500 Πλέον Κερδοφόρων Εταιρειών (2017)
Κέρδη EBITDA Κέρδη προ φόρου Κύκλος Εργασιών
Τομέας Πλήθος Εταιρειών
(σε χιλ. €) (σε χιλ. €) (σε χιλ. €)
Βιομηχανία 165 3.587.535 2.366.644 29.380.940
Εμπόριο 94 1.196.154 699.733 22.770.139
Τουρισμός 45 484.558 202.269 1.420.830
Τράπεζες- Factoring* 12 1.325.318 1.120.391 7.219.805
Ασφάλειες 22 420.440 384.231 2.990.929
Λοιπές Υπηρεσίες 162 5.795.547 2.446.791 27.245.957
ΣΥΝΟΛΟ 500 12.809.552 7.220.059 91.028.600
* κέρδη EBTD

Όσον αφορά τις επιδόσεις των τομέων παρατηρούνται τα εξής:

 Η συμμετοχή του τομέα «Λοιπών Υπηρεσιών» στην κερδοφορία είναι εντυπωσιακή, με μερίδιο
45,2% στα κέρδη EBITDA και μερίδιο 33,9% στα προ φόρου κέρδη, ενώ ο τομέας κατατάσσεται
δεύτερος βάσει του κύκλου εργασιών (μερίδιο 29,9%).
 Ο τομέας της Βιομηχανίας, με σημαντικά βελτιωμένες επιδόσεις κατά το 2017, ανεδείχθη δεύτερος
τόσο βάσει κερδοφορίας καλύπτοντας μερίδια 28,0% στα κέρδη EBITDA και 32,8% στα προ
φόρου κέρδη, ενώ ανεδείχθη κορυφαίος τομέας βάσει κύκλου εργασιών (μερίδιο 32,3%).
 Ο τομέας του Εμπορίου διατηρεί την τρίτη θέση βάσει κύκλου εργασιών, με μερίδιο 25,0%, ενώ τα
μερίδια του επί των κερδών είναι ελαφρά μειωμένα σε σχέση με την περσινή έκδοση.
 Ο τομέας των Τραπεζών - Εταιρειών Factoring ήταν κερδοφόρος και το 2017, ωστόσο η μείωση
της κερδοφορίας του είχε σαν αποτέλεσμα τη συρρίκνωση του μεριδίου του τομέα σε 10,3% στα
κέρδη EBITDA και σε 15,5% στα προ φόρου κέρδη.

3
 Διάγραμμα 1. Τομεακή Κατανομή Βάσει Κερδών EBITDA - 2017

* κέρδη EBTD

Διάγραμμα 2. Τομεακή Κατανομή Βάσει Κερδών προ Φόρου - 2017

4
 Διάγραμμα 3. Τομεακή Κατανομή Βάσει Κύκλου Εργασιών - 2017

3. “TOP 20” ΚΕΡΔΟΦΟΡΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

Η συμμετοχή των πρώτων 20 εταιρειών της κατάταξης στα συνολικά μεγέθη είναι σταθερά καθοριστική,
εφόσον μόνον αυτές κάλυψαν (το 2017) μερίδιο 50,9% επί των συνολικών κερδών EBITDA και 37,2% στο
συνολικό κύκλο εργασιών των 500 εταιρειών της κατάταξης.
Εξετάζοντας την κορυφή της κατάταξης των πιο κερδοφόρων εταιρειών, παρατηρούνται τα εξής:
 Η πλειοψηφία των εταιρειών στην πρώτη εικοσάδα (TOP 20) παρέμεινε ως επί το πλείστον
σταθερή, με τις 14 από τις 20 εταιρείες να εμφανίζονται τόσο το 2017 όσο και το 2016. Κορυφαία
κερδοφόρα εταιρεία τόσο για το 2017 όσο και το 2016, ανεδείχθη η ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.
(παρά τη μείωση των κερδών της κατά 13,6% το τελευταίο έτος).
 Σταθερή στη 2η θέση παρέμεινε και η Δ.Ε.Η. Α.Ε. εμφανίζοντας, ωστόσο, μικρή υποχώρηση των
αντίστοιχων κερδών EBITDA (-2,7%). Στην τρίτη θέση παρέμειναν τα ΕΛΛΗΝΙΚΑ
ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. , παρουσιάζοντας οριακή θετική μεταβολή των κερδών της (0,6%).
 Την πρώτη πεντάδα συμπληρώνουν οι εταιρείες ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ
ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. και ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Διυλιστήρια Κορίνθου Α.Ε.

Πίνακας 3. Συμμετοχή Κορυφαίων Εταιρειών στα Συνολικά Μεγέθη της Κατάταξης (2017, σε χιλ. €)
Πλήθος Εταιρειών Κέρδη EBITDA (%) Συνόλου Κύκλος Εργασιών (%) Συνόλου
Top 20 Εταιρείες 6.520.579 50,9% 33.845.056 37,2%
Top 50 Εταιρείες 8.439.795 65,9% 47.838.895 52,6%
Top 100 Εταιρείες 9.850.573 76,9% 58.822.501 64,6%
Top 200 Εταιρείες 11.145.579 87,0% 73.645.495 80,9%
Top 300 Εταιρείες 11.898.533 92,9% 81.536.388 89,6%
Top 400 Εταιρείες 12.417.194 96,9% 86.223.358 94,7%
Σύνολο 500 Εταιρειών 12.809.552 100,0% 91.028.600 100,0%

5
4. ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΒΑΣΙΚΩΝ ΔΕΙΚΤΩΝ ΑΝΑ ΚΛΑΔΟ
Στη συνέχεια γίνεται σύγκριση των βασικών δεικτών για κάθε έναν από τους προαναφερθέντες τομείς.
Ακολουθώντας τη μεθοδολογία και των προηγουμένων εκδόσεων, υπολογίσθηκαν οι δείκτες βάσει των
ενοποιημένων μεγεθών για κάθε τομέα και όχι οι μέσοι αριθμητικοί δείκτες (μέσοι όροι των επί μέρους
δεικτών των εταιρειών).
 Όσον αφορά το δείκτη κερδοφορίας EBITDA, τις καλύτερες επιδόσεις το 2017 είχαν ο τομέας του
Τουρισμού (34,1%) και εν συνεχεία των Λοιπών Υπηρεσιών (21,3%).
 Με βάση την Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (δείκτης ROE), κορυφαίος αναδείχθηκε ο τομέας
της Βιομηχανίας με το σχετικό δείκτη να βελτιώνεται σε 18,4% το 2017 (από 14,8% το 2016), ενώ
δεύτερος είναι ο τομέας του Εμπορίου με 14,8% το 2017 από 15,7% το προηγούμενο έτος.
 Σχετικά με το δείκτη Ξένων προς Ίδια Κεφάλαια, οι διαφορές μεταξύ των τομέων είναι γενικά
μικρές. Την υψηλότερη (συγκριτικά) δανειακή επιβάρυνση παρουσιάζει το 2017 ο τομέας του
Τουρισμού και τη χαμηλότερη ο τομέας των Λοιπών Υπηρεσιών.

Πίνακας 4. Μέσοι Δείκτες ανά Τομέα

Κερδοφορία Κερδοφορία Ξένα/Ίδια Ξένα/Ιδια
ROE* (%) ROE* (%)
ΤΟΜΕΑΣ EBITDA EBITDA (%) κεφάλαια κεφάλαια
2016 2017
(%) 2016 2017 2016 2017
Βιομηχανία 14,8 18,4 11,9 12,2 1,52 1,42
Εμπόριο 15,7 14,8 5,6 5,3 1,72 1,67
Τουρισμός 9,1 12,0 32,7 34,1 1,70 1,71
Τράπεζες-
5,2 4,6 18,1 18,4 NC NC
factoring**
Ασφάλειες** 11,8 11,8 12,3 14,1 NC NC
Λοιπές υπηρεσίες 5,3 7,6 18,9 21,3 1,28 1,28
* ROE : Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων
NC : Not Calculable – Μη υπολογίσιμο
**Για τις Τράπεζες και τις Ασφάλειες οι δείκτες υπολογίζονται βάσει του λογαριασμού Κέρδη προ Φόρων και
Αποσβέσεων(EBTD, Earnings Before Tax and Depreciation) - βλέπε και παραδοχές.

5. ΚΛΑΔΙΚΗ ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΩΝ ΚΕΡΔΩΝ EBITDA

 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ
Κορυφαίες βιομηχανικές επιχειρήσεις για το 2017 με βάση τα κέρδη EBITDA ήταν οι εταιρίες:

ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε.

ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.
ΠΑΠΑΣΤΡΑΤΟΣ Α.Β.Ε. ΣΙΓΑΡΕΤΤΩΝ
ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.
ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ &
ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε.

6
Οι 5 αυτές επιχειρήσεις πραγματοποίησαν από κοινού κέρδη EBITDA ύψους €1.863 εκατ. περίπου,
καλύπτοντας το 52% των συνολικών κερδών του τομέα.

Η κατανομή των αντίστοιχων κερδών ανέδειξε τους πλέον κερδοφόρους βιομηχανικούς κλάδους της
κατάταξης, οι οποίοι για το 2017 ήταν οι εξής:

Πίνακας 5. Κορυφαίοι Βιομηχανικοί Κλάδοι Βάσει Κερδοφορίας - 2017

Κέρδη EBITDA Κύκλος Εργασιών
Κλάδοι
(χιλ. €) (χιλ. €)
Προϊόντα Πετρελαίου & Ανθρακα 1.292.548 13.045.489
Είδη Διατροφής 465.486 4.373.434
Προϊόντα Καπνού 351.833 463.940
Μεταλλικά Προϊόντα & Κατασκευές 326.984 2.763.119
Προϊόντα μη Μεταλλικών Ορυκτών 229.505 998.684

Οι παραπάνω κλάδοι κάλυψαν από κοινού το 74,3% των συνολικών κερδών EBITDA και το 73,7% του
ΑΛΦΑ - ΒΗΤΑ ΒΑΣΙΛΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε. συνολικού κύκλου εργασιών του τομέα της
JUMBO Α.Ε. Βιομηχανίας.
ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙΔΩΝ Α.Ε.
ΣΚΛΑΒΕΝΙΤΗΣ, Ι. & Σ., Α.Ε.Ε.  ΕΜΠΟΡΙΟ
Στον ΜΑΣΟΥΤΗΣ, Δ., ΣΟΥΠΕΡΜΑΡΚΕΤ Α.Ε. τομέα του Εμπορίου στην κορυφή της
κατάταξης με βάση τα κέρδη EBITDA ήταν οι εταιρείες:

Οι 5 αυτές επιχειρήσεις εμφάνισαν κέρδη EBITDA ύψους €472,6 εκατ. (μερίδιο 39,5% επί των συνολικών
κερδών των εμπορικών εταιρειών της κατάταξης).

Η κατανομή των αντίστοιχων κερδών ανέδειξε τους πέντε κορυφαίους εμπορικούς κλάδους:
Πίνακας 5. Κορυφαίοι Εμπορικοί Κλάδοι Βάσει Κερδοφορίας - 2017
Κέρδη EBITDA Κύκλος Εργασιών
Κλάδοι
(χιλ. €) (χιλ. €)
Σουπερμάρκετ - Πολυκαταστήματα 381.941 7.340.982
Διάφορα Είδη 259.986 1.224.909
Καύσιμα - Λιπαντικά - Υγραέρια 159.651 9.432.443
Ενδύματα - Υποδήματα - Δερμάτινα Είδη 70.197 796.318
Μεταφορικά Μέσα 67.085 854.035

Οι παραπάνω κλάδοι κάλυψαν από κοινού το 78,5% των συνολικών κερδών EBITDA και το 86,3% του
συνολικού κύκλου εργασιών του τομέα του Εμπορίου.

7
 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΛΟΙΠΕΣ (εκτός Τραπεζών - Factoring, Ασφαλειών, Τουρισμού)
Στον τομέα των «Λοιπών Υπηρεσιών», στην κορυφή της κατάταξης με βάση τα κέρδη EBITDA ήταν οι
εταιρείες:

ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ Α.Ε.

ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.
COSMOTE ΚΙΝΗΤΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Α.Ε.
ΔΙΕΘΝΗΣ ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΑΣ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. "ΕΛΕΥΘΕΡΙΟΣ ΒΕΝΙΖΕΛΟΣ"
Ο.Π.Α.Π. ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟΔΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε.

Οι 5 αυτές επιχειρήσεις εμφάνισαν από κοινού συνολικά κέρδη EBITDA ύψους €2.317 εκατ. περίπου.
(μερίδιο 40,0% επί των συνολικών κερδών του τομέα παροχής λοιπών υπηρεσιών).

Οι 5 κορυφαίοι κλάδοι του τομέα Λοιπών Υπηρεσιών για το 2017, βάσει της κλαδικής κατανομής κερδών,
ήταν οι εξής:
Πίνακας 5. Κορυφαίοι Κλάδοι Τομέα Λοιπών Υπηρεσιών Βάσει Κερδοφορίας - 2017
Κέρδη EBITDA Κύκλος Εργασιών
Κλάδοι
(χιλ. €) (χιλ. €)
Ενέργεια - Νερό 2.061.103 9.920.774
Τηλεπικοινωνίες 1.167.814 3.579.873
Υπηρεσίες Μεταφορών 750.692 1.777.291
Ακίνητη Περιουσία 327.184 390.669
Τυχερά Παιχνίδια - Καζίνο 295.103 4.185.242

Οι παραπάνω κλάδοι κάλυψαν από κοινού το 79,1% των συνολικών κερδών EBITDA και το 72,8% του
συνολικού κύκλου εργασιών του τομέα παροχής λοιπών υπηρεσιών.

 Τράπεζες – Factoring
Στον τομέα αυτόν τα τελευταία χρόνια καταγράφηκαν θεαματικές μεταβολές. Στη φετινή κατάταξη των
Business Leaders συμμετέχουν οκτώ τράπεζες, ωστόσο καθοριστική είναι η συμμετοχή της Τράπεζας της
Ελλάδος Α.Ε.2, η οποία ανεδείχθη «πρωταθλήτρια» κερδών συνολικά, εφόσον κατέλαβε την πρώτη θέση
μεταξύ των 500 Business Leaders. Πέραν αυτών, στην κατάταξη περιλαμβάνονται και 4 εταιρείες factoring.
Η κορυφαία πεντάδα περιλαμβάνει τις παρακάτω επιχειρήσεις:
ΕΛΛΑΔΟΣ, ΤΡΑΠΕΖΑ, Α.Ε.
ALPHA BANK Α.Ε.
ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.
EUROBANK FACTORS A.E.
ΠΑΓΚΡΗΤΙΑ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΣΥΝ.Π.Ε.

2
Η συγκεκριμένη τράπεζα καλύπτει μερίδιο της τάξης του 72% επί των συνολικών κερδών EBITDA του εν λόγω τομέα, το 2017.

8
Οι 5 αυτές επιχειρήσεις εμφάνισαν από κοινού συνολικά κέρδη EBITDA ύψους €1.255 εκατ. περίπου.
(μερίδιο 94,7% επί των συνολικών κερδών του εν λόγω τομέα).

Τέλος, στον τομέα του ΤΟΥΡΙΣΜΟΥ, οι κορυφαίες επιχειρήσεις είναι οι εξής:

AUTOHELLAS (HERTZ) Α.Τ.Ε.Ε.

OLYMPIC ΕΤΕ Α.Ε.
ΣΑΝΗ Α.Ε.
LEASEPLAN HELLAS A.E.
ΦΑΙΑΞ Α.Ε.Τ.Α.

Οι εταιρείες αυτές με κέρδη €237,2 εκατ. κάλυψαν από κοινού το 48,9% των συνολικών κερδών EBITDA
του τομέα.

6. ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΤΩΝ 200 ΠΛΕΟΝ ΚΕΡΔΟΦΟΡΩΝ ΟΜΙΛΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

Στα πλαίσια της έκδοσης αυτής, εκτός από τις κερδοφόρες εταιρείες παρουσιάζονται και οι 200 πιο
κερδοφόροι όμιλοι εταιρειών στην Ελλάδα, βάσει των δημοσιευμένων ενοποιημένων ισολογισμών, με
χρήση του ίδιου ακριβώς κριτηρίου κατάταξης, ήτοι τα κέρδη EBITDA. Αξίζει να επισημανθεί ότι, με βάση
το δείγμα της παρούσας έρευνας, 44 Όμιλοι διακρίνονται ανελλιπώς ως "Business Leaders in Greece",
από το 2008 έως και το 2017.

Από τους ενοποιημένους ισολογισμούς των ομίλων για την τελευταία χρήση, διαπιστώνεται ότι η εξέλιξη
των αποτελεσμάτων των 200 ομίλων είναι ανάλογη με εκείνη των 500 εταιρειών της βασικής κατάταξης,
αναδεικνύοντας και το 2017 σαν μία χρονιά σημαντικής βελτίωσης της κερδοφορίας.
Συγκεκριμένα, τα συνολικά κέρδη EBITDA αυξήθηκαν κατά 9,2% παράλληλα δε εντυπωσιακή είναι η
αύξηση του τελικού καθαρού αποτελέσματος (42,6%) των ομίλων. Τα συνολικά προ φόρου κέρδη ανήλθαν
σε €4,4 δισ. το 2017. Τέλος, ο συνολικός κύκλος εργασιών των ομίλων της κατάταξης διευρύνθηκε κατά
8,1%.

Πίνακας 8. Μεταβολές Βασικών Μεγεθών των 200 Πλέον Κερδοφόρων Επιχειρηματικών Ομίλων
(ποσά σε χιλ. €)
Μεγέθη Εταιρειών 2017 2016 Μεταβολή
2017/16 (%)
Σύνολο κύκλου εργασιών 77.543.106 71.746.068 8,1
Σύνολο κερδών EBITDA 9.871.748 9.043.089 9,2
Σύνολο κερδών προ φόρων 4.396.335 3.083.043 42,6

9
 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 56.329.279 53.506.808 5,3

Και στο επίπεδο των επιχειρηματικών ομίλων επιβεβαιώνεται η καθοριστική συμμετοχή μιας μικρής ομάδας
στο σύνολο, εφόσον οι 20 πιο κερδοφόροι όμιλοι κάλυψαν (από κοινού) ποσοστό 68,0% επί των συνολικών
κερδών EBITDA, το 61,7% του συνολικού κύκλου εργασιών καθώς και το 66,6% των προ φόρου κερδών
που πραγματοποίησαν οι 200 όμιλοι της κατάταξης, το 2017.

Κορυφαίοι όμιλοι (βάσει κερδών EBITDA) για το 2017 ανεδείχθησαν οι εξής

 όμιλος εταιρειών ΟΤΕ Α.Ε.
 όμιλος εταιρειών Δ.Ε.Η. Α.Ε.
 όμιλος εταιρειών ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε.
 όμιλος εταιρειών ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛ. ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.
 όμιλος εταιρειών Ο.Π.Α.Π. Α.Ε.

 ΕΠΙΛΟΓΟΣ

Συνοψίζοντας, οι γενικότερες εξελίξεις που επικράτησαν το τελευταίο έτος με την επαναφορά της ελληνικής
οικονομίας σε συνθήκες χαμηλών αλλά θετικών ρυθμών μεταβολής, ευνόησαν την επιχειρηματική
δραστηριότητα η οποία επέτυχε σημαντικές επιδόσεις. Τα οικονομικά αποτελέσματα των κορυφαίων
επιχειρήσεων (και ομίλων) που περιλαμβάνονται στην παρούσα έκδοση κατέγραψαν σημαντική βελτίωση
το 2017, με κύριο χαρακτηριστικό την εντυπωσιακή βελτίωση της κερδοφορίας τους, πετυχαίνοντας
αποτελέσματα πολύ πιο καλά σε σύγκριση με τα αντίστοιχα του συνόλου των ελληνικών εταιρειών.

Στις παρούσες συνθήκες, όπου οι προοπτικές περαιτέρω ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας είναι ορατές,
καθώς οι πρώτες ενδείξεις του 2018 είναι θετικές, οι προκλήσεις για τον ελληνικό εταιρικό τομέα
αυξάνονται. Οι δυναμικές ελληνικές επιχειρήσεις επιβάλλεται να συνεχίσουν τις προσπάθειές τους με την
ίδια αποφασιστικότητα και επιμονή, με σκοπό την περαιτέρω βελτίωση της ανταγωνιστικότητάς τους,
στοχεύοντας συνεχώς σε υψηλότερες επιδόσεις. Η συμβολή τους στην ταχεία ανάπτυξη της ελληνικής
οικονομίας και τη διατήρηση αυτής σε σταθερή ανοδική τροχιά είναι σίγουρα καθοριστική.

10