Hadiputranto, Hadinoto & Partners The Indonesia Stock Exchange Bulaing Tower, 21° Floor Sudieman Central Business Oistict 4), Jenderat Sudiman Kav 52-53 dekarta 12190 indonesia Tel +62 21 2960 8888 Fax: #52 21 2050 8059 wae hp co i 24 November 2015 Van Ref 37382001 Kepada PT Indosat Tbk. JI. Medan Merdeka Barat No.2| Jakarta 10110 Direksi Perihal: ~PENDAPAT DARI SEGI HUKUM DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN LINDOSAT TAHAP IIL TAHUN 2015 DAN PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN | INDOSAT TAHAP UI TAHUN 2015 Dengan hormat, Untuk memenuhii persyaratan yang ditetapkan dalam peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal dan sehubungan dengan telah efektifnya pernyataan pendaltaran PT Indosat Tbk (’Perseroan”) untuk melakukan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan { Indosa ‘Tahun 2014 dengan target dana yang akan dihimpun sebesar Rp9.000.000.000.000 dan Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk fjarah Berkelanjutan | Indosat Tahun 2014 dengan sisa imbalan ijarah sebesar Rp.000.000.000.000 (“Penawaran Umum Berkelanjutan”) dan Obligasi Berkelanjutan | Indosat Tahap I Tahun 20)4 dengan jumlah pokok sebesar Rp?.310.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan | Indosat’Tahap I Tahun 2014 dengan dana sukuk sehesar Rp190.000.000.000 ("Penawaran Umum Berkelanjutan Tahap I") scbagaimana dinyatakan dalain surat Otoritas Jasa Keuangan ("OJK") No, S-510/D.04/2014 tanggal 4 Desember 2014, seria Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan | Indosat Tehap II Tahun 2015 dengan jumlah pokok sebestr Rp2.684.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap dan Sukuk Ijarah Berkelanjotan | Indosat Tahap 11 ‘Tahun 2015 dengan dana sukuk sebesar pa 16.000.000.000 (’Penawaran Umum Berkelanjutan Tahap 11"), dan sehubungan dengan rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Berkelanjutan Tahap II (sebagaimana didefinisikan di bawah ini), dengan ini kami kantor konsultan hukum Hadiputranto, Hadinato & Partners, dalam hal ini diwakili oleh Iqbal Darmawan, SH, yang telah memiliki Surat Tanda Terdaftar Protesi Penunjang Pasar Modal No, 10/PM.22/STTD-KH/2014, tanggal 25 November 2014, alas nama Iqhal armawan, SH, dan telah terdaftar dalam Himpunan Konsultan Iukum Pasar Modal dengan Nomor 201012, sclaku Konsultan Hukum yang bebas dan mandiri. telah ditunjuk oleh Perseroan berdasarkan surat penunjukkan No.086/E00-E00A/FIN/15 tanggal 21 Oktober 2015 untuk memberikan Pendapal Dari Segi Hukum (“Pendapat Hokum") mengenai aspek-aspek hukum sehubungan dengan Penavwaran Umum Berkelanjutan Tahap il (sebagaimana didefinisikan di bawah ini). Hediputranto, Hadinoto & Panners isa member of Baker & McKenzie international, a Swiss Vere 81Pendapat Hukurn ini dibuat berdasarkan informasi tambahan atas Perseroan dan Anak Perusahaan terhitung scjak tanggal dikeluarkannya Pendapat Dari Segi Hukum kasi No, $30010-v1 tangeal 15 Mei 2015 yang dikeluarkan schubungan dengan Penawaran Umum Berkelanjutan Tahap ti (Pendapat Hukum PUB Tahap IT”) sampai dengan tangyal dikelvarkannya Pendapat Hokum ini Pendapat Hukum ini merupakan satu kesatuan dan bagian vang tidak terpisahkan dengan Pendapat Hokum PUB Tahap TI A. URAIAN TRANSAKSI Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan, Perseroan akan mengeluarkan Obligasi Berkelanjustan I Indosat Tahap I1{ Tahun 2015 dengan jumlah pokok sehesar Rp794,000.000.000 dengan tingkat bunga tetap (sebagaimana didefinisikan dalam Perjanjian Perwaliamanatan) (~Obligasi”) dan Sukuk Sjarah Berkelanjutan | Indosat Tahap IMI Tahun 2015 dengan dana sukuk sebesar Rp} 06.000.000.000 (“Sukuk Ijarah”) ("Penawaran Umum Berkelanjutan Tabap HI"), Obligasi ini terdiri davi 4 seri, yaitu Obligasi Seri A, Obligasi Seri B. Obligasi Seri C. dan Obligasi Seri D yang masing-masing ditawarkan sebesar 100% dari jumlah pokok Obligasi.. Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat kecuali Sertfikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia KSEI"). dengan jumlah penawaran sehesar Rp794.000.000.000. dengan syarat-syarat dan ketentuan Obligasi antara lain sebagai berikut Seri A + Sebesar Rp201.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 10%. berjangka waktu 3 tahun sejak Tanggal Emisi: Seri | Sebesar Rp301.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 10.25%. berjangke waktu 5 tahun sejak ‘Tanggal Emisi: Seri: Sebesar Rp130.000,000.000 dengan tingkat punga tetap scbesar 10,60%, berjangka waktu 7 tahun sejak Tanggal Emisi: Seri DD : Sebesar Rp162.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 11.20%, berjangka waktu $0 tahun sejak Tangeal Emisi ‘Sukuk fjarah ini terdiri dari 2 seri. yaitu Sukuk ljarah Seri A dan Sukuk tjarah Seri B, yang ‘masing-masing ditawarkan scbesar 100% dari jumlah Sisa Imbalan jarah, Sukuk ljarah ini diterbitkan tanpa warkat kecuali Sertifikat Jumbo Sukuk Ijarah yang diterhitkan atas nama KSEI, dengan jumlah penawaran sebesar Rp!06,000.000,000. dengan syarat-syarat dan ketentuan Sukuk ljarah antara lain sebagai herikut: Seri A: betjanzka waktu7 tahun sejak ‘Tanggal Emisi dalam jumlah sebesar Rp65.000.000.000; Seri B + berjangka waktu 10 tahun sejak Tanggal isi dalam jumlah sebesar Rp4.000.000.000: Penawaran Umum Berkelanjutan Tahap III ini dijamin dengan kesanggupan penuh oleh PT BCA Sckuritas, PT DBS Vickers Securities Indonesia dan PT Indo Premier Securities selaku soit 82Pe ee en een S210) Para Penjamin Pelaksana Limisi dan Para Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Wjarah ("Para Penjamin Pelaksana Emisi") ‘Sesuai dengan ketentuan-ketentuan hukum dan peraturan pasar modal yang berlaku, dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Tahap Il. Perseroan telah menandatangani (a) Akta Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan | Indosat 1No.54 tanggal 24 September 2014, scbagaimana diubah dengan Akta Addendum 1 Pemyataan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan | Indasat No.$5 tanggal 26 November 2014. dan Akta Addendum II Pernyataan Penawaran Umut Berkelanjutan Obligesi Berkelanjutan | Indosat No.26 tanggal 13 Mei 2015, ketiganya dibuat di hadapan Nanette Chayanie Handari Adi Warsito, SH. Notaris di Jakarta (“Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi”), (b) kta Pernyataan Penawaran Umum Berkclanjutan Sukuk Ijarah Berkelanjutan | Indosat No.58 tanggal 24 September 2014, scbagaimana diubah dengan Akia Addendum | Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk Kjarah Berkelanjutan | Indosat No.60 tanggal 26 November 2014, dan Akta Addendum Il Pernyataan Penawacan imum Berkelanjutan Sukuk ljarah Berkelanjutan I Indosat No.3! tanggal 13 Mei 2015, ketiganya dibuat di hadapan Nanette Chayanie Handari Adi Warsito SH. Notaris di Jakarta (“Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk jarab’), (ce) Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan | Indosat Tahap {11 Tahun 2015 No. 41 tanggal 23 November 2015. dibuat di hadapan Nanette Chayanic Handari Adi Wersito, SI, Notaris di Jakarta, antara Perseroan dan PT Bank Rakyat Indonesia (Perscro) Tbk ("Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi (@)—Akta Perjanjian Perwaliammanatan Sukuk fjarah Berkelanjutan | Indosat ‘Tahap IIL ‘Tahun 2015 No.4S tanggal 23 November 2015. dibuat di hadepan Nanette Chayanic Handari Adi Warsito. STI, Notaris di Jakarta, antara Perseroan dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ("Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Yjarah’); (e)—Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan | Indosat Tahap 1 Tahun 2015 No.43 tanggal 23 November 2015. dibuat Ji hadapan Nanette Chayanie Handari Adi Warsito. SH. Notaris di Jakarta, antara Perseroan dan Para Penjamin Pelaksana Emisi (“Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi"): (0) Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Sukuk jerah Berkelanjutan | Indosat Tahap Il ‘Tahun 2015 No.47 tanggal 23 November 2015, dibuat di hadapan Nanette Chayanie Handari Adi Warsito, SH. Notaris di Jakarta, antara Perseroan dan Para Penjamin Pelaksana Emisi ("Perjanjian Penjaminan Emisi Sukuk Ijarah”) (a) Perjanjian Pendaftaran Obligasi di KSEI No.SP-0045/PO/KSEI/I1 15 tanggal 23, November 2015, antara Perseroan dan KSEI (“Perjanjian Pendaftaran Obligasi”): (i) Perjanjian Pendafiaran Sukuk Ijarah di KSEI No.SP-0007/P0-Syrh/KESUI1|5 tanggal 23 November 2015. antara Perscroan dan KSEI (“Perjanjian Pendaftaran Sukuk Ijarah™), 83