Hey There Freedom Fighter,

Thanks for downloading the NEET PG High Yield Synopsis.

Why this PDF is special??

NEET PG revolves around 2200 High Yield Topics from which every year directly or indirectly almost 60%
Paper is asked. This PDF has synopsis of around 1500 of those topics.

Who can Benefit from this PDF??

No matter if you have been a Full Time student of any PG coaching institute or you have self-prepared
using review books. It does not matter if you have worked hard and except a good rank this year or even
if you not really started your PG preparation sincerely.

This PDF can be a LAST MINUTE REVSION Tool for anyone.

How is this PDF Prepared??

Of All the 1500 Topics in this PDF , I have searched for all the questions asked on that topic in any PG
entrance exams and create a Synopsis of 10-12 Lines on each of these topics. Since all the High Yield
Topics are hand picked based on the actual questions asked in NEET PG / DNB in past 5 Years, the
probability of these topics being repeated are very high.

How to use this PDF??

First have a through Look at this PDF. Now Decide for yourself if this will help you or not. If you do not
feel this will help you then immediately delete the PDF and do not waste a single minute on it. But if you
Sincerely Feel that this PDF will Help you then Take a PRINT OUT of this PDF. It has about 900 Pages . If
you cover only 30 Pages in Day then you can not only complete this entire PDF but can easily revise it 3-
5 Times before NEET PG Exam.

The PDF Version is FREE but if you want me to send a Printed Version then you can Buy it at Rs 1217/-
by below. I have ordered Only 500 Printed Copies of this PDF and will not order any further. Generally it
will take about 1 Week after the Payment to receive the PDF. There is absolutely not profit included and
only the cost of printing + Binding + Courier is included.

I am doing it because last time so many students requested me to give the Printed version.

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ŽĨƐƉŚĞŶŽŝĚ ŶĞĐŬŽĨ ͘E͘sϯͿ Ϯ͘ WƌŽƚƌƵ
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ĂĚũŽŝŶŝŶŐ ƌĂŵƵƐŽĨ ͘E͘sϯͿ Ϯ͘ WƌŽƚƵ
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x ŶƚĞƌŽƉŽƐƚĞƌŝŽƌƐƚĂďŝůŝƚLJŽĨĞLJĞďĂůůŝƐƉƌŽǀŝĚĞĚďLJ^ƵƉĞƌŝŽƌŽďůŝƋƵĞ͕^ƵƉĞƌŝŽƌƌĞĐƚƵƐΘKƌďŝƚĂůĨĂƚ͘
x dŚĞ^ƵƉĞƌŝŽƌŽďůŝƋƵĞŝƐƚŚĞůŽŶŐĞƐƚ͕ƚŚŝŶŶĞƐƚĞdžƚƌĂŽĐƵůĂƌŵƵƐĐůĞ͘
x ^ƵƉĞƌŝŽƌŽďůŝƋƵĞŵƵƐĐůĞŝƐŝŶǀŽůǀĞĚŝŶŝŶƚŽƌƐŝŽŶ͕ĚĞƉƌĞƐƐŝŽŶĂŶĚĂďĚƵĐƚŝŽŶŽĨƚŚĞĞLJĞďĂůů͘
x dŚĞƐƵƉĞƌŝŽƌŽďůŝƋƵĞŵƵƐĐůĞŝƐƐƵƉƉůŝĞĚďLJƚƌŽĐŚůĞĂƌŶĞƌǀĞ͘
x ^ƵƉĞƌŝŽƌƌĞĐƚƵƐŝƐƐƵƉƉůŝĞĚďLJƐƵƉĞƌŝŽƌĚŝǀŝƐŝŽŶŽĨŽĐĐƵůŽŵŽƚŽƌŶĞƌǀĞ͘
x /ŶĨĞƌŝŽƌƌĞĐƚƵƐŝŶƐĞƌƚƐϲ͘ϱŵŵďĞŚŝŶĚůŝŵďƵƐ
x /ŶĨĞƌŝŽƌƌĞĐƚƵƐůŝĞƐŝŶĨĞƌŝŽƌƚŽŝŶĨĞƌŝŽƌŽďůŝƋƵĞŵƵƐĐůĞ͘
x /ŶĨĞƌŝŽƌƌĞĐƚƵƐŝƐĂŶƚĂŐŽŝŶƐƚƚŽƐƵƉĞƌŝŽƌƌĞĐƚƵƐ͘
x /ŶĨĞƌŝŽƌŽďůŝƋƵĞŝƐƐƵƉƉůŝĞĚďLJϯƌĚĐƌĂŶŝĂůŶĞƌǀĞ͘
x >ĂƚĞƌĂůƌĞĐƚƵƐ͕^ƵƉĞƌŝŽƌŽďůŝƋƵĞĂƌĞŶŽƚƐƵƉƉůŝĞĚďLJŽĐĐƵůŽŵŽƚŽƌŶĞƌǀĞ͘
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x /ŶĨĞƌŝŽƌŽďůŝƋƵĞŝƐƚŚĞƐŚŽƌƚĞƐƚĞdžƚƌĂŽĐƵůĂƌŵƵƐĐůĞ͘
x dŚĞƉŽƐƚĞƌŝŽƌĞŶĚŽĨŝŶĨĞƌŝŽƌŽďůŝƋƵĞDƵƐĐůĞůŝĞƐŶĞĂƌŵĂĐƵůĂ͘
x dŚĞŵƵƐĐůĞǁŚŝĐŚŵĂŬĞƐĂŶĂŶŐůĞŽĨĂďŽƵƚϱϭΣǁŝƚŚƚŚĞŽƉƚŝĐĂůĂdžŝƐŝƐƐƵƉĞƌŝŽƌŽďůŝƋƵĞ͘
x dŚĞŵƵƐĐůĞǁŚŝĐŚŵĂŬĞƐĂŶĂŶŐůĞŽĨĂďŽƵƚϮϯΣǁŝƚŚƚŚĞŽƉƚŝĐĂůĂdžŝƐŝƐ^ƵƉĞƌŝŽƌƌĞĐƚƵƐ͘
x >ĂƚĞƌĂůƌĞĐƚƵƐŝƐƐƵƉƉůŝĞĚďLJĂďĚƵĐĞŶƚŶĞƌǀĞ
x ĐƚŝŽŶŽĨƐƵƉĞƌŝŽƌƌĞĐƚƵƐŝƐĞůĞǀƚĂŝŽŶĚĚƵĐƚŝŽŶĂŶĚŝŶƚŽƌƐŝŽŶ͘
x dŚĞĞdžƚƌĂŽĐƵůĂƌŵƵƐĐůĞƐƚŚĂƚĚŽĞƐŶŽƚĂƌŝƐĞĨƌŽŵŶŶƵůƵƐŽĨŝŶŶŝƐƐƵƉĞƌŝŽƌŽďůŝƋƵĞ͘
x DƵƐĐůĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌŝŶƚŽƌƐŝŽŶŽĨƚŚĞĞLJĞĂƌĞƐƵƉĞƌŝŽƌŽďůŝƋƵĞΘƐƵƉĞƌŝŽƌƌĞĐƚƵƐ͘
x WƌŝŵĂƌLJĂĐƚŝŽŶŽĨŝŶĨĞƌŝŽƌŽďůŝƋƵĞŵƵƐĐůĞƐĂƌĞdžƚŽƌƚŝŽŶ͕ůĞǀĂƚŝŽŶ͕ďĚƵĐƚŝŽŶ͘

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x dĞƌŵŝŶĂůďƌĂŶĐŚĞƐŽĨĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞĂƌĞƚĞŵƉŽƌĂů͕njLJŐŽŵĂƚŝĐ͕ďƵĐĐĂů͕ŵĂƌŐŝŶĂůŵĂŶĚŝďƵůĂƌΘĐĞƌǀŝĐĂů
x ƌĂŶĐŚŽĨĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞƉĂƐƐŝŶŐƚŚƌŽƵŐŚƉƚĞƌLJŐŽƚLJŵƉĂŶŝĐĨŝƐƐƵƌĞŝƐĐŚŽƌĚĂƚLJŵƉĂŶŝ
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x &ĂĐŝĂůŶĞƌǀĞŝƐĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚĂůůLJĚĞƌŝǀĞĚĨƌŽŵƚŚĞƐĞĐŽŶĚƉŚĂƌLJŶŐĞĂůĂƌĐŚ
x ŚŽƌĚĂƚLJŵƉĂŶŝŝƐĂďƌĂŶĐŚŽĨĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞ
x ĐŚŽƌĚĂƚLJŵƉĂŶŝũŽŝŶƐůŝŶŐƵĂůŶĞƌǀĞƚŽƐƵƉƉůLJƐƵďŵĂŶĚŝďƵůĂƌŐůĂŶĚĂŶĚƚŽŶŐƵĞ
x ĐŚŽƌĚĂƚLJŵƉĂŶŝĐĂƌƌŝĞƐƐĞĐƌĞƚŽŵŽƚŽƌĨŝďĞƌƐƚŽƐƵďŵĂŶĚŝďƵůĂƌΘƐƵďůŝŶŐƵĂůŐůĂŶĚ
x ŚŽƌĚĂƚLJŵƉĂŶŝďƌĂŶĐŚŽĨĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞĐĂƌƌŝĞƐƚĂƐƚĞƐĞŶƐĂƚŝŽŶĨƌŽŵĂŶƚĞƌŝŽƌϮͬϯƌĚŽĨƚŽŶŐƵĞ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x ůŽŽĚƐƵƉƉůLJŽĨĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞŝƐďLJŶƚĞƌŝŽƌŝŶĨĞƌŝŽƌĐĞƌĞďĞůůĂƌĂƌƚĞƌLJ͕>ĂďLJƌŝŶƚŚŝŶĞĂƌƚĞƌLJ͕^ƵƉĞƌĨŝĐŝĂů
ƉĞƚƌŽƐĂůĂƌƚĞƌLJ͕^ƚLJůŽŵĂƐƚŽŝĚĂƌƚĞƌLJ
x dŚĞƚĞƌŵŝŶĂůďƌĂŶĐŚĞƐŽĨĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞĂƌĞdĞŵƉŽƌĂů͕LJŐŽŵĂƚŝĐ͕ƵĐĐĂů͕DĂƌŐŝŶĂůŵĂŶĚŝďƵůĂƌΘ
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x &ĂĐŝĂůŶĞƌǀĞƐƵƉƉůŝĞƐůĂĐƌŝŵĂů͕ŵƵĐŽƐĂů͕ƐƵďůŝŶŐƵĂů͕ƐƵďŵĂŶĚŝďƵůĂƌŐůĂŶĚƐďƵƚŶŽƚƉĂƌŽƚŝĚ
x dŚĞŵƵƐĐůĞƐƐƵƉƉůŝĞĚďLJĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞŝŶĐůƵĚĞĂůůŵƵƐĐůĞƐŽĨĨĂĐĞ͕ƐĐĂůƉ͕ĂƵƌŝĐůĞ͕ĞLJĞůŝĚ͕ĂƌŽƵŶĚ
ŵŽƵƚŚ͕ŶĞĐŬ
x dŚĞŝŶƚƌĂĐƌĂŶŝĂůďƌĂŶĐŚĞƐŽĨĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞĂƌĞŐƌĞĂƚĞƌƉĞƚƌŽƐĂů͕ƐƚĂƉĞĚŝƵƐ͕ĐŚŽƌĚĂƚLJŵƉĂŶŝ
x ůůƚŚĞŵƵƐĐůĞƐŽĨƚŚĞĨĂĐĞĂƌĞƐƵƉƉůŝĞĚďLJĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞĞdžĐĞƉƚůĞǀĂƚŽƌƉĂůƉĞďƌĂĞƐƵƉĞƌŝŽƌŝƐ
x WŽƐƚĞƌŝŽƌďĞůůLJŽĨĚŝŐĂƐƚƌŝĐŝƐƐƵƉƉůŝĞĚďLJĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞ
x 'ƌĞĂƚĞƌƉĞƚƌŽƐĂůŶĞƌǀĞŝƐƚŚĞ&ŝƌƐƚďƌĂŶĐŚŽĨĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞ͘
x ƐƚĂƉĞĚŝƵƐŝƐƐƵƉƉůŝĞĚďLJĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞ

Ϯϭ͘&ĂĐŝĂůEĞƌǀĞ͗&ƵŶĐƚŝŽŶĂůŽŵƉŽŶĞŶƚƐ

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ŽƌƐĂůǀĂŐĂůŶƵĐůĞƵƐďĞůŽŶŐƐƚŽŐĞŶĞƌĂůǀŝƐĐĞƌĂůĞĨĨĞƌĞŶƚĐŽŵƉŽŶĞŶƚŽĨǀĂŐƵƐ
&ƵŶĐƚŝŽŶĂůĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐŽĨĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞĂƌĞ'^͕'s͕'s͕^s͕^s;&ĂĐŝĂůŶĞƌǀĞĚŽĞƐŶŽƚĐŽŶƚĂŝŶ^ŽŵĂƚŝĐ
ĨĨĞƌĞŶƚƐͿ͘

ϮϮ͘'E/h>d'E'>/KE

x >ĞƐŝŽŶŽĐĐƵƌƌŝŶŐĂƚƚŚĞůĞǀĞůŽĨŐĞŶŝĐƵůĂƚĞŐĂŶŐůŝŽŶǁŝůůŝŶũƵƌĞŐƌĞĂƚĞƌƉĞƚƌŽƐĂůďƌĂŶĐŚĂŶĚǁŝůůůĞĂĚ
ƚŽĚƌLJŶĞƐƐŽĨĞLJĞƐ
x dŚĞZĂŵƐĂLJ,ƵŶƚ^LJŶĚƌŽŵĞŝƐĐĂƵƐĞĚďLJƌĞĂĐƚŝǀĂƚŝŽŶŽĨ,ĞƌƉĞƐŽƐƚĞƌŝŶƚŚĞŐĞŶŝĐƵůĂƚĞŐĂŶŐůŝŽŶ

Ϯϯ͘z'Kh^sEKh^^z^dD

x njLJŐŽƐǀĞŶŽƵƐƐLJƐƚĞŵĂƌŝƐĞƐĨƌŽŵƚŚĞƐƵƉƌĂĐĂƌĚŝŶĂůǀĞŝŶƐ͘
x njLJŐŽƵƐǀĞŝŶĚƌĂŝŶƐŝŶƚŽ^ƵƉĞƌŝŽƌǀĞŶĂĐĂǀĂ͘
x njLJŐŽƵƐǀĞŝŶĂƐĐĞŶĚƐƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞĂŽƌƚŝĐŽƉĞŶŝŶŐŝŶƚŚĞĚŝĂƉŚƌĂŐŵ͘
x dŚĞĂnjLJŐŽƵƐǀŝĞŶŝƐĨŽƌŵĞĚďLJƵŶŝŽŶŽĨƚŚĞůƵŵďĂƌĂnjLJŐŽƵƐ͕ƌŝŐŚƚƐƵďĐŽƐƚĂůΘƌŝŐŚƚĂƐĐĞŶĚŝŶŐ
ůƵŵďĂƌǀĞŝŶƐ͘
x dŚĞ>ĂƐƚƚƌŝďƵƚĂƌLJŽĨĂnjLJŐŽƵƐǀĞŝŶŝƐZŝŐŚƚďƌŽŶĐŚŝĂůǀĞŝŶ͘
x njLJŐŽƵƐǀĞŝŶΘŚĞŵŝĂnjLJŐŽƵƐǀĞŝŶĚƌĂŝŶŝŶƚŽDŝĚĚůĞŵĞĚŝĂƐƚŝŶƵŵ͘
x ,ĞŵŝĂnjLJŐŽƵƐǀĞŝŶĐƌŽƐƐĞƐůĞĨƚƚŽƌŝŐŚƚĂƚƚŚĞůĞǀĞůŽĨdϴ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 


Ϯϰ͘t>>^K&KZ/d

x ,ĂůůĞƌĐĞůůƐĂƌĞƐĞĞŶŝŶKƌďŝƚĂů&ůŽŽƌ͘
x >ŝŶĞƐŽĨ^ĞďŝůĞĂƵƉĂƐƐƚŚƌŽƵŐŚ&ůŽŽƌŽĨŽƌďŝƚĂŶĚŵĂdžŝůůĂƌLJĂŶƚƌƵŵ͘
x DĞĚŝĂůŽƌďŝƚĂůǁĂůůŝƐĨŽƌŵĞĚďLJĨƌŽŶƚĂůƉƌŽĐĞƐƐŽĨŵĂdžŝůůĂ͕ůĂĐƌŝŵĂůďŽŶĞ͕ĞƚŚŵŽŝĚďŽŶĞ;ŽƌďŝƚĂů
ƉůĂƚĞͿĂŶĚďŽĚLJŽĨƐƉŚĞŶŽŝĚďŽŶĞ͘
x DĞĚŝĂůǁĂůůŝƐƚŚĞǁĞĂŬĞƐƚǁĂůůĂŶĚůĂƚĞƌĂůǁĂůůŝƐƚŚŝĐŬĞƐƚ͘
x dŚĞƚŚŝŶŶĞƐƚƉŽƌƚŝŽŶŽĨŵĞĚŝĂůǁĂůůŽĨŽƌďŝƚŝƐƚŚĞůĂŵŝŶĂƉĂƉLJƌĂĐĞĂǁŚŝĐŚƐĞƉĂƌĂƚĞƐĞƚŚŵŽŝĚ
ƐŝŶƵƐĞƐĨƌŽŵŽƌďŝƚ͘
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x ,ĂŶŐŝŶŐĐĂƵƐĞƐůĂƌŐĞĂŵŽƵŶƚŽĨŝŶũƵƌLJƚŽĐŽŵŵŽŶĐĂƌŽƚŝĚĂƌƚĞƌLJ͘
x LJĞŝƐŝŶũĞĐƚĞĚŝŶĐŽŵŵŽŶĐĂƌŽƚŝĚŝŶĐĞƌĞďƌĂůĂŶŐŝŽŐƌĂƉŚLJ͘
x ZŝŐŚƚĐŽŵŵŽŶĐĂƌŽƚŝĚĂƌƚĞƌLJĂƌŝƐĞƐĨƌŽŵďƌĂĐŚŝŽĐĞƉŚĂůŝĐƚƌƵŶŬ͘

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x /ŶƚĞƌŶĂůĐĂƌŽƚŝĚĂƌƚĞƌLJĂƚƚŚĞďŝĨƵƌĐĂƚŝŽŶĨƌŽŵƚŚĞĐŽŵŵŽŶĐĂƌŽƚŝĚŝƐ>ĂƚĞƌĂůƚŽƚŚĞĞdžƚĞƌŶĂůĐĂƌŽƚŝĚ
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x dŚŝƐƉĂƌƚŝƐĞŶĐůŽƐĞĚŝŶĐĂƌŽƚŝĚƐŚĞĂƚŚĂůŽŶŐǁŝƚŚŝŶƚĞƌŶĂůũƵŐƵůĂƌĂŶĚǀĂŐƵƐŶĞƌǀĞ͘
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x /ƚƐŝŶŝƚŝĂůƉĂƌƚƐŚŽǁƐƐůŝŐŚƚĚŝůĂƚŝŽŶ͕ĐĂƌŽƚŝĚƐŝŶƵƐ͕ǁŚŝĐŚĂĐƚƐĂƐĂďĂƌŽƌĞĐĞƉƚŽƌ͘

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x ƌĂŶĐŚĞƐ͗

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x ŶƚĞƌŝŽƌĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŶŐĂƌƚĞƌŝĞƐŝŶƚŚĞĐŝƌĐůĞŽĨtŝůůŝƐŝƐĚĞƌŝǀĞĚĨƌŽŵŶƚĞƌŝŽƌĐĞƌĞďƌĂůĂƌƚĞƌLJ͘
x ŝƌĐůĞŽĨǁŝůůŝƐŝƐĨŽƌŵĞĚďLJŶƚĞƌŝŽƌĐĞƌĞďƌĂůĂƌƚĞƌLJ;ůĞĨƚĂŶĚƌŝŐŚƚͿ͕ŶƚĞƌŝŽƌĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŶŐĂƌƚĞƌLJ͕
/ŶƚĞƌŶĂůĐĂƌŽƚŝĚĂƌƚĞƌLJ;ůĞĨƚĂŶĚƌŝŐŚƚͿ͕WŽƐƚĞƌŝŽƌĐĞƌĞďƌĂůĂƌƚĞƌLJ;ůĞĨƚĂŶĚƌŝŐŚƚͿΘWŽƐƚĞƌŝŽƌ
ĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŶŐĂƌƚĞƌLJ;ůĞĨƚĂŶĚƌŝŐŚƚͿ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x dƌŽĐŚůĞĂƌŶĞƌǀĞůŝĞƐŝŶůĂƚĞƌĂůǁĂůůŽĨĐĂǀĞƌŶŽƵƐƐŝŶƵƐ͘
x dƌŽĐŚůĞĂƌŶĞƌǀĞŚĂƐƚŚĞůŽŶŐĞƐƚŝŶƚƌĂĐƌĂŶŝĂůĐŽƵƌƐĞ͘
x dƌŽĐŚůĞĂƌŶĞƌǀĞĂƌŝƐĞƐĨƌŽŵĚŽƌƐƵŵŽĨďƌĂŝŶƐƚĞŵ͘
x dƌŽĐŚůĞĂƌŶĞƌǀĞĞŶƚĞƌƐƚŚĞŽƌďŝƚƚŚƌŽƵŐŚůĂƚĞƌĂůƉĂƌƚŽĨ^ƵƉĞƌŝŽƌŽƌďŝƚĂůĨŝƐƐƵƌĞ͘
x dƌŽĐŚůĞĂƌŶĞƌǀĞŚĂǀĞϮĨƵŶĐƚŝŽŶĂůĐŽŵƉŽŶĞŶƚƐƐŽŵĂƚŝĐĞĨĨĞƌĞŶƚΘ'ĞŶĞƌĂůƐŽŵĂƚŝĐĂĨĨĞƌĞŶƚ͘
x dƌŽĐŚůĞĂƌŶĞƌǀĞŝƐƚŚĞŽŶůLJĐƌĂŶŝĂůŶĞƌǀĞƚŽĚĞĐƵƐƐĂƚĞƉƌŝŽƌƚŽĞdžŝƚŝŶŐƚŚĞďƌĂŝŶƐƚĞŵ͘
x ^ƵƉĞƌŝŽƌKďůŝƋƵĞŵƵƐĐůĞŝƐŝŶŶĞƌǀĂƚĞĚďLJƚƌŽĐŚůĞĂƌŶĞƌǀĞ͘

ϯϮ͘WZKd/'>E

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x dŚĞĂƌƌĂŶŐĞŵĞŶƚŽĨƌĂŶĐŚĞƐŽĨ&ĂĐŝĂůŶĞƌǀĞĂĨƚĞƌĞdžŝƚŝŶŐĨƌŽŵWĂƌŽƚŝĚŐůĂŶĚŝƐŐŝǀĞŶƚŚĞŶĂŵĞ
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x WĂƌŽƚŝĚĚƵĐƚƉŝĞƌĐĞƐďƵĐĐŝŶĂƚŽƌŵƵƐĐůĞ͘
x WĂƌŽƚŝĚŐůĂŶĚŝƐƉŝĞƌĐĞĚďƵƚŶŽƚŝŶŶĞƌǀĂƚĞĚďLJĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞ͘
x dŚĞƉĂƌĂƐLJŵƉĂƚŚĞƚŝĐƐĞĐƌĞƚŽŵŽƚŽƌĨŝďƌĞƐƚŽƉĂƌŽƚŝĚĂƌŝƐĞƐĨƌŽŵƚŚĞŐůŽƐƐŽƉŚĂƌLJŶŐĞĂůŶĞƌǀĞ
ΘƌĞĂĐŚĞƐƚŚĞŐůĂŶĚǀŝĂƚLJŵƉĂŶŝĐďƌĂŶĐŚ͕ƚŚĞůĞƐƐĞƌƉĞƚƌŽƐĂůŶĞƌǀĞ͕ƚŚĞŽƚŝĐŐĂŶŐůŝŽŶĂŶĚƚŚĞ
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x WĂƌŽƚŝĚĐĂƉƐƵůĞŝƐĚĞƌŝǀĞĚĨƌŽŵĚĞĞƉĐĞƌǀŝĐĂůĨĂƐĐŝĂ͘
x WŽƐƚŐĂŶŐůŝŽŶŝĐĨŝďƌĞƐƚŽƉĂƌŽƚŝĚŐůĂŶĚŝƐƐƵƉƉůŝĞĚďLJĂƵƌŝĐƵůŽƚĞŵƉŽƌĂůŶĞƌǀĞ͘
x WĂƌŽƚŝĚĚƵĐƚŝƐĂůƐŽŬͬĂƐ^ƚĞŶƐŽŶ͛ƐĚƵĐƚ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x dŚĞĚƵĐƚƚƵƌŶƐŽƉĞŶƐŝŶƚŽƚŚĞǀĞƐƚŝďƵůĞŽĨƚŚĞŵŽƵƚŚ;ŐŝŶŐŝǀŽͲďƵĐĐĂůǀĞƐƚŝďƵůĞͿŽƉƉŽƐŝƚĞƚŚĞĐƌŽǁŶ
ŽĨƚŚĞƵƉƉĞƌϮŶĚŵŽůĂƌƚŽŽƚŚ
x WĂƌŽƚŝĚĚƵĐƚƉŝĞƌĐĞƐƵĐĐĂůƉĂĚŽĨĨĂƚ͕ƵĐĐĂůƉŚĂƌLJŶŐĞĂůĨĂƐĐŝĂΘƵĐĐŝŶĂƚŽƌ͘

ϯϯ͘sZEKh^^/Eh^

x ^ƚƌƵĐƚƵƌĞƐƉĂƐƐŝŶŐƚŚƌŽƵŐŚĐĂǀĞƌŶŽƵƐƐŝŶƵƐĂƌĞŝŶƚĞƌŶĂůĐĂƌŽƚŝĚĂƌƚĞƌLJΘĂďĚƵĐĞŶƚŶĞƌǀĞ͘
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ŝŶƚĞƌǀĞŶƚƌŝĐƵůĂƌ;ĚĞƐĐĞŶĚŝŶŐͿĂƌƚĞƌLJŝŶ x ŝƌĐƵŵĨůĞdžĂƌƚĞƌLJ
ϴϱͲϵϬйŽĨĐĂƐĞƐ͘ x >ĞĨƚĚŝĂŐŽŶĂů
x ZŝŐŚƚĐŽŶƵƐ;ŝŶĨƵŶĚŝďƵůĂƌͿ x KďƚƵƐĞŵĂƌŐŝŶĂů;ůĞĨƚ
ĂƌƚĞƌLJ;ƐŽŵĞƚŝŵĞƐŝƚĂƌŝƐĞƐĚŝƌĞĐƚůLJĨƌŽŵ ŵĂƌŐŝŶĂůͿ
ĂŶƚĞƌŝŽĂŽƌƚŝĐƐŝŶƵƐΘŝƐĐĂůůĞĚƚŚŝƌĚ x >ĞĨƚĐŽŶƵƐĂƌƚĞƌLJ
ĐŽƌŽŶĂƌLJĂƌƚĞƌLJͿ x ƚƌŝĂůďƌĂŶĐŚ͕ĂŶƚĞƌŝŽƌ
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ǀĞŶƚƌŝĐƵůĂƌ x EŽĚĂů;ŝŶϯϱйͿĨŽƌ^ŶŽĚĞ͘



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ĂƌĞĂĂĚũŽŝŶŝŶŐƚŚĞĂŶƚĞƌŝŽƌ
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ůĞĨƚǀĞŶƚƌŝĐůĞĂĚũŽŝŶŝŶŐƉŽƐƚĞƌŝŽƌ
ŝŶƚĞƌǀĞŶƚƌŝĐƵůĂƌŐƌŽŽǀĞ
x WŽƐƚĞƌŝŽƌŝŶƚĞƌǀĞŶƚƌŝĐƵůĂƌƐĞƉƚƵŵ
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x DŽƐƚŽĨƚŚĞůĞĨƚǀĞŶƚƌŝĐůĞ
x ŶƚĞƌŝŽƌϮͬϯŽĨǀĞŶƚƌŝĐƵůĂƌ
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x >ĞĨƚďƵŶĚůĞďƌĂŶĐŚ
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x dŚĞƉŚLJƐŝŽůŽŐŝĐĂůůĞĨƚůŽďĞŝƐĐŽŵƉŽƐĞĚŽĨϰƐĞŐŵĞŶƚƐĚĞƐŝŐŶĂƚĞĚ/ƚŽ/sΘŝƐƐƵƉƉůŝĞĚďLJůĞĨƚ
ďƌĂŶĐŚŽĨŚĞƉĂƚŝĐĂƌƚĞƌLJ͕ůĞĨƚďƌĂŶĐŚŽĨƉŽƌƚĂůǀĞŝŶΘĚƌĂŝŶĞĚďLJůĞĨƚŚĞƉĂƚŝĐĚƵĐƚ͘
x dŚĞƉŚLJƐŝŽůŽŐŝĐĂůƌŝŐŚƚůŽďĞĐŽŶƐŝƐƚƐŽĨƐĞŐŵĞŶƚs͕s/͕s//Θs///ΘŝƐƐƵƉƉůŝĞĚďLJƌŝŐŚƚŚĞƉĂƚŝĐ
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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ^ĞŐŵĞŶƚ/ĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚƐƚŽĐĂƵĚĂƚĞůŽďĞ
x ^ĞŐŵĞŶƚ/sƚŽƋƵĂĚƌĂƚĞůŽďĞ

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Ϯ͘ ZŝŐŚƚƉŽƐƚĞƌŝŽƌͲs/;/ŶĨĞƌŝŽƌͿ͕s//;^ƵƉĞƌŝŽƌͿ
ϯ͘ >ĞĨƚŵĞĚŝĂůͲ/s;YƵĂĚƌĂƚĞůŽďĞͿ͗ĚŝǀĚĞĚŝŶƚŽ/sĂ;^ƵƉĞƌŝŽƌͿ/sď;/ŶĨĞƌŝŽƌͿ
ϰ͘ >ĞĨƚůĂƚĞƌĂůͲ//;^ƵƉĞƌŝŽƌͿ͕///;/ŶĨĞƌŝŽƌͿ
ϱ͘ ĂƵĚĂƚĞůŽďĞ;^ĞŐŵĞŶƚ/ͿŝƐĐŽŶƐŝĚĞƌĞĚĂƐƉŽƐƚĞƌŝŽƌƐĞŐŵĞŶƚ͘

x >ŝǀĞƌŚĂƐĚƵĂůďůŽŽĚƐƵƉƉůLJΘƌĞĐĞŝǀĞƐϮϬйŽĨŝƚƐďůŽŽĚƐƵƉƉůLJƚŚƌŽƵŐŚŚĞƉĂƚŝĐĂƌƚĞƌLJΘϴϬй
ƚŚƌŽƵŐŚƉŽƌƚĂůǀĞŝŶ͘

ϲϯ͘,DZ^K&,Zd

x ^ŶŽĚĞŝƐƐŝƚƵĂƚĞĚŝŶƚŚĞƵƉƉĞƌƉĂƌƚŽĨĐƌŝƐƚĂƚĞƌŵŝŶĂůŝƐ͘
x ƵƌŝĐůĞůŝĞƐŝŶƚŚĞƐƵƉĞƌŽŵĞĚŝĂůƉŽƌƚŝŽŶ͘
x &ůŽŽƌŽĨƚŚĞĨŽƐƐĂŽǀĂůŝƐŝƐĨŽƌŵĞĚďLJƐĞƉƚƵŵƉƌŝŵƵŵ͘͘
x >ĞĨƚĂƚƌŝƵŵĨŽƌŵƐƚŚĞďĂƐĞŽĨƚŚĞŚĞĂƌƚ͘
x >ĞĨƚĂƚƌŝƵŵĨŽƌŵƐƚŚĞĂŶƚĞƌŝŽƌǁĂůůŽĨŽďůŝƋƵĞƐŝŶƵƐŽĨƉĞƌŝĐĂƌĚŝƵŵ͘/ƚůŝĞƐŝŶĨƌŽŶƚŽĨĞƐŽƉŚĂŐƵƐ͘
x >ĞĨƚĂƵƌŝĐůĞƉƌŽũĞĐƚƐĂŶƚĞƌŝŽƌůLJƚŽŽǀĞƌůĂƉŝŶĨƵŶĚŝďƵůƵŵŽĨƌŝŐŚƚǀĞŶƚƌŝĐůĞ͘
x dŚĞĂŶƚĞƌŝŽƌƐƵƌĨĂĐĞ͕ŽƌƐƚĞƌŶŽĐŽƐƚĂůƐƵƌĨĂĐĞ͕ŝƐŵŽƐƚůLJŵĂĚĞƵƉŽĨƚŚĞƌŝŐŚƚǀĞŶƚƌŝĐůĞ͘
x dŽƌƵƐĂŽƌƚŝĐƵƐŝƐĂŶŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶŝŶƚŚĞĐĂǀŝƚLJŽĨZŝŐŚƚĂƚƌŝƵŵ
x ^ƵƉĞƌŝŽƌǀĞŶĂĐĂǀĂͲ,ĂƐŶŽǀĂůǀĞ͘

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x ŝŐĂƐƚƌŝĐŵƵƐĐůĞƐƌĞĨĞƌƐƚŽŵƵƐĐůĞƐǁŝƚŚƚǁŽďĞůůŝĞƐĂƌĞDƵƐĐůĞĨŝďĞƌƐŝŶƚŚĞůŝŐĂŵĞŶƚŽĨ
dƌĞŝƚnj͕KŵŽŚLJŽŝĚ͕KĐĐŝƉŝƚŽĨƌŽŶƚĂůŝƐ͘
x WŽƐƚĞƌŝŽƌďĞůůLJŽĨĚŝŐĂƐƚƌŝĐŝƐƐƵƉƉůŝĞĚďLJ&ĂĐŝĂůŶĞƌǀĞ͘
x DLJůŽŚLJŽŝĚŶĞƌǀĞͲďƌĂŶĐŚŽĨEsϯ;DĂŶĚŝďƵůĂƌĚŝǀŝƐŝŽŶŽĨdƌŝŐĞŵŝŶĂůŶĞƌǀĞͿŝŶŶĞƌǀĂƚĞƐĂŶƚĞƌŝŽƌ
ďĞůůLJŽĨƚƌŝŐĞŵŝŶĂůŶĞƌǀĞ͘
x ^ĞĐŽŶĚďƌĂŶĐŚŝĂůĂƌĐŚŐŝǀĞƌŝƐĞƚŽƐƚLJůŽŚLJŽŝĚ͕ƉŽƐƚĞƌŝŽƌďĞůůLJŽĨĚŝŐĂƐƚƌŝĐŵƵƐĐůĞƐ͘
x ^ƚLJůŽŚLJŽŝĚΘĚŝŐĂƐƚƌŝĐĂƌĞĞůĞǀĂƚŽƌƐŽĨůĂƌLJŶdž͘
x ^ƚLJůŽŚLJŽŝĚŵƵƐĐůĞŝƐƐƵƉƉůŝĞĚďLJ&ĂĐŝĂůŶĞƌǀĞ͘
x ^ƵďŵĂŶĚŝďƵůĂƌŐůĂŶĚŝƐĚŝǀŝĚĞĚŝŶƚŽƐƵƉĞƌĨŝĐŝĂůĂŶĚĚĞĞƉƉĂƌƚƐďLJŵLJůŽŚLJŽŝĚ͘

ϲϱ͘/E&Z,zK/Dh^>^
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
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x 'ƌĞĂƚĞƌǁŝŶŐŽĨƐƉŚĞŶŽŝĚƉƌĞƐĞŶƚƐĨŽůůŽǁŝŶŐĨŽƌĂŵŝŶĂ͗&ŽƌĂŵĞŶƌŽƚƵŶĚƵŵ͕ĨŽƌĂŵĞŶŽǀĂůĞ͕
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x ƌĐƵĂƚĞĞŵŝŶĞŶĐĞŝŶƉĞƚƌŽƵƐƉĂƌƚŽĨƚĞŵƉŽƌĂůďŽŶĞŝƐĐĂƵƐĞĚďLJƐƵƉĞƌŝŽƌƐĞŵŝĐŝƌĐƵůĂƌĐĂŶĂů͘
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/͘Ğ͘ƵĞƌďĂĐŚƐĂŶĚDĞŝƐƐŶĞƌ͛ƐͿ͘

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ŵƵƐĐůĞƐ;ƐƉŚŝŶĐƚĞƌĂŶĚĚŝůĂƚŽƌƉƵƉŝůůĂĞ͕ĐŝůŝĂƌLJŵƵƐĐůĞƐͿ͘

 x WŚĂƌLJŶŐĞĂůĂƌĐŚĐĂƌƚŝůĂŐĞƐ͘

 x ZĞƚŝŶĂůƉŝŐŵĞŶƚĞĚĞƉŝƚŚĞůŝƵŵ

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ůŝŐĂŵĞŶƚƐ͘

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ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x DĞƐŽĚĞƌŵŝƐĚŝǀŝĚĞĚŝŶƚŽƚŚƌĞĞƉĂƌƚƐ͗Ͳ

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Ϯ͘ DLJŽƚŽŵĞƐ͗&ŽƌŵĂůůǀŽůƵŶƚĂƌLJ;ƐŬĞůĞƚĂůͿŵƵƐĐůĞƐŽĨŚĞĂĚ͕ƚƌƵŶŬĂŶĚůŝŵďƐ͘
ϯ͘ ĞƌŵĂƚŽŵĞƐ͗&ŽƌŵĚĞƌŵŝƐŽĨƐŬŝŶ͕ĞƐƉĞĐŝĂůůLJŽǀĞƌĚŽƌƐĂůƌĞŐŝŽŶƐ͘

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ƵƉƉĞƌŚĂůĨŽĨƉƌŽƐƚĂƚŝĐƉĂƌƚŽĨŵĂůĞƵƌĞƚŚƌĂ͕ŝŶŶĞƌŐůĂŶĚƵůĂƌnjŽŶĞŽĨƉƌŽƐƚĂƚĞ͘
Ϯ͘ ZĞƉƌŽĚƵĐƚŝǀĞŽƌŐĂŶƐ͗'ŽŶĂĚƐ;ƚĞƐƚŝƐĂŶĚŽǀĂƌLJͿ͕ĞƉŝĚŝĚLJŵŝƐ͕ĚƵĐƚƐĚĞĨĞƌĞŶƐ͕ƐĞŵŝŶĂůǀĞƐŝĐůĞ͕
ĞũĂĐƵůĂƚŽƌLJĚƵĐƚ͕ƵƚĞƌƵƐ͕ƵƚĞƌŝŶĞƚƵďĞĂŶĚƵƉƉĞƌƉĂƌƚŽĨǀĂŐŝŶĂ͘

ϯ͘>dZ>W>dD^KZD͗

x /ƚĨŽƌŵƐ͗Ͳ

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x ĞƌŵŝƐŽĨƐŬŝŶŽǀĞƌǀĞŶƚƌŽůĂƚĞƌĂůďŽĚLJǁĂůůĂŶĚůŝŵďƐ͘
x ^ƵƉĞƌĨŝĐŝĂůĂŶĚĚĞĞƉĨĂƐĐŝĂ͘
x >ŝŐĂŵĞŶƚƐ͕ƚĞŶĚŽŶƐ͕ĂƉŽŶĞƵƌŽƐŝƐ͘
x WĂƌŝĞƚĂůƉůĞƵƌĂ͕ƉĂƌŝĞƚĂůƉĞƌŝƚŽŶĞƵŵĂŶĚƚƵŶŝĐĂǀĂŐŝŶĂůŝƐŽĨƚĞƐƚŝƐ͘
x ƵƌĂͲŵĂƚĞƌ͘
x >ŝĚŵƵƐĐůĞƐ͕ĞdžƚƌĂŽĐƵůĂƌŵƵƐĐůĞƐ͘
x ^ĐůĞƌĂ͕ĐŚŽƌŽŝĚ͕ǀŝƚƌĞŽƵƐ͘
x ŽƌŶĞĂůƐƚƌŽŵĂ͕ŝƌŝƐĂŶĚĐŝůŝĂƌLJďŽĚLJ;ĞdžĐĞƉƚĞƉŝƚŚĞůŝƵŵͿ͘

ŝŝͿ^ƉůĂŶĐŚŶŽƉůĞƵƌŝĐŵĞƐŽĚĞƌŵ;ǀŝƐĐĞƌĂůůĂLJĞƌͿ

x ^ŵŽŽƚŚŵƵƐĐůĞĂŶĚĐŽŶŶĞĐƚŝǀĞƚŝƐƐƵĞŽĨƌĞƐƉŝƌĂƚŽƌLJƚƌĂĐƚ͕ŐƵƚ͕ďůŽŽĚǀĞƐƐĞůƐĂŶĚŚĞĂƌƚ͘
x ĚƌĞŶĂůĐŽƌƚĞdž͘
x DĞƐŽƚŚĞůŝƵŵ;ǀŝƐĐĞƌĂůůĂLJĞƌͿŽĨƉůĞƵƌĂů͕ƉĞƌŝƚŽŶĞĂůĂŶĚƉĞƌŝĐĂƌĚĞĂůĐĂǀŝƚŝĞƐ͘
x DĞƐĞŶĐŚLJŵĞƐƵƌƌŽƵŶĚŝŶŐƉĞƌŝĐĂƌĚŝĂůĐŽĞůŽŵŐŝǀĞƐƌŝƐĞƚŽŵLJŽĐĂƌĚŝƵŵĂŶĚƐĞƌŽƵƐƉĞƌŝĐĂƌĚŝƵŵ͘
x ^ƉůĞĞŶĂŶĚůLJŵƉŚŶŽĚĞƐ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ŝŝŝͿ^ƉĞƚƵŵƚƌĂŶƐǀĞƌƐƵŵ

x ŝĂƉŚƌĂŐŵ
x &ŝďƌŽƵƐƉĞƌŝĐĂƌĚŝƵŵ

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x ŶĚŽƚŚĞůŝƵŵŽĨďůŽŽĚĂŶĚůLJŵƉŚĂƚŝĐǀĞƐƐĞůƐ͘
x DŝĐƌŽŐůŝĂ͕ƚŝƐƐƵĞŵĂĐƌŽƉŚĂŐĞ͘
x ŝƌĐƵůĂƚŝŶŐďůŽŽĚǀĞƐƐĞůƐ͘

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x 'ĂƐƚƌŽŝŶƚĞƐƚŝŶĂůƚƌĂĐƚŝŶĐůƵĚŝŶŐŐĂůůďůĂĚĚĞƌ͕ĞdžƚƌĂŚĞƉĂƚŝĐĚƵĐƚƐLJƐƚĞŵĂŶĚƉĂŶĐƌĞĂƚŝĐĚƵĐƚ͘
x WŚĂƌLJŶŐŽƚLJŵƉĂŶŝĐƚƵďĞ;ĞƵƐƚĂĐŚŝĂŶƚƵďĞͿ͕ŵŝĚĚůĞĞĂƌ͕ŝŶŶĞƌůĂLJĞƌŽĨƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞ͕
ŵĂƐƚŽŝĚĂŶƚƌƵŵĂŶĚĂŝƌĐĞůůƐ͘
x ZĞƐƉŝƌĂƚŽƌLJƚƌĂĐƚŝŶĐůƵĚŝŶŐůĂƌLJŶdž͕ƚƌĂĐŚĞĂ͕ďƌŽŶĐŚŝĂŶĚůƵŶŐƐ;ĂůǀĞŽůŝͿ͘
x 'ĞŶŝƚŽƵƌŝŶĂƌLJƚƌĂĐƚƵƌŝŶĂƌLJďůĂĚĚĞƚĞdžĐĞƉƚƚƌŝŐŽŶĞ;ŵĞƐŽĚĞƌŵĂůͿ͕ĨĞŵĂůĞƵƌĞƚŚƌĂĞdžĐĞƉƚƉĂƌƚŽĨ
ƉŽƐƚĞƌŝŽƌǁĂůů;ŵĞƐŽĚĞƌŵĂůͿ͕ŵĂůĞƵƌĞƚŚƌĂĞdžĐĞƉƚƉŽƐƚĞƌŝŽƌǁĂůůŽĨƉƌŽƐƚĂƚŝĐƵƌĞƚŚƌĂ;ŵĞƐŽĚĞƌŵĂůͿ
ĂŶĚĞdžĐĞƉƚƉĂƌƚŽĨƉĞŶŝůĞƵƌĞƚŚƌĂůLJŝŶŐƚŚĞŐůĂŶƐ;ĞĐƚŽĚĞƌŵĂů;͕ƉĂƌƚŽĨǀĂŐŝŶĂ͕ǀĞƐƚŝďƵůĞĂŶĚŝŶŶĞƌ
ƐƵƌĨĂĐĞŽĨůĂďŝĂŵŝŶŽƌĂ͘

ϮͿ'ůĂŶĚƵůĂƌƚŝƐƐƵĞ

x ŶĚŽĐƌŝŶĞŐůĂŶĚƐ͕Ğ͘Ő͘ƚŚLJƌŽŝĚ͕ƉĂƌĂƚŚLJƌŽŝĚƐ͕ŝƐůĞƚƐŽĨůĂŶŐĞƌŚĂŶƐŽĨƉĂŶĐƌĞĂƐ͘
x džŽĐƌŝŶĞŐůĂŶĚƐƐƵĐŚĂƐůŝǀĞƌ͕ƉĂŶĐƌĞĂƐ͕ŐůĂŶĚƐŝŶǁĂůůƐŽĨ'/d͕ƉƌŽƐƚĂƚĞ;ĞdžĐĞƉƚŝŶŶĞƌŐůĂŶĚƵůĂƌ
njŽŶĞͿ͘

ϯͿZĞƚŝĐƵůĂƌƚŝƐƐƵĞ

x KĨdŚLJŵƵƐĂŶĚdŽŶƐŝůƐ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ϭϭϬ͘'DdK'E^/^Ͳ^WZDdK'E^/^

x ^ƉĞƌŵĂƚŽŐĞŶĞƐŝƐƚĂŬĞƐƉůĂĐĞŝŶ^ĞŵŝŶŝĨĞƌŽƵƐƚƵďƵůĞ͘
x ^ƉĞƌŵĂƚŽŐĞŶĞƐŝƐŝƐŵĂŝŶƚĂŝŶĞĚďLJdĞƐƚŽƐƚĞƌŽŶĞ͕&^,͕Θ>,͘
x ^ƉĞƌŵĂƚŽŐĞŶĞƐŝƐŽĐĐƵƌƐĂƚdĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞůŽǁĞƌƚŚĂŶĐŽƌĞďŽĚLJƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ͘
x dŝŵĞƚĂŬĞŶĨŽƌƐƉĞƌŵĂƚŽŐĞŶĞƐŝƐŝƐϲϭĚĂLJƐ͘
x ^ƉĞƌŵƐĂĐƋƵŝƌĞŵŽƚŝůŝƚLJŝŶƉŝĚŝĚLJŵŝƐ͘
x >ĞŶŐƚŚŽĨĂŵĂƚƵƌĞŚƵŵĂŶƐƉĞƌŵĂƚŽnjŽŽŶŝƐϱϬͲϲϬŵŝĐƌŽŶƐ͘
x ĂƉĂĐŝƚĂŶĐĞŽĨƐƉĞƌŵƐƚĂŬĞƐƉůĂĐĞŝŶhƚĞƌƵƐ͘
x ^ƉĞƌŵĐĂƉĂĐŝƚĂƚŝŽŶƚĂŬĞƐĂďŽƵƚϰͲϲŚƌƐ͘
x DŝƚŽĐŚŽŶĚƌŝĂŽĨĂƐƉĞƌŵŝƐƐĞĞŶŝŶŽĚLJŽĨƚŚĞƐƉĞƌŵ͘
x ĂŝůLJƐƉĞƌŵƉƌŽĚƵĐƚŝŽŶŝƐϭϮϬŵŝůůŝŽŶƉĞƌĚĂLJ͘
x sĞůŽĐŝƚLJŽĨƐƉĞƌŵƐŝŶĨĞŵĂůĞŐĞŶŝƚĂůƚƌĂĐƚŝƐϭͲϯŵŵͬĚĂLJ͘

ϭϭϭ͘'DdK'E^/^ͲKK'E^/^

x WƌŝŵĂƌLJŽŽĐLJƚĞŝƐDĂdžŝŵƵŵŝŶŶƵŵďĞƌŝŶϱŵŽŶƚŚĨĞƚƵƐ
x WƌŝŵĂƌLJŽŽĐLJƚĞůƐŝŶƉƌŽƉŚĂƐĞĂƌƌĞƐƚ
x ƚďŝƌƚŚ͕ŽŽĐLJƚĞƐĂƌĞŝŶZĞƐƚŝŶŐƉŚĂƐĞďĞƚǁĞĞŶƉƌŽƉŚĂƐĞĂŶĚŵĞƚĂƉŚĂƐĞŽĨϭƐƚŵĞŝŽƚŝĐĚŝǀŝƐŝŽŶŽĨ
ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ
x WƌŝŵĂƌLJKŽĐLJƚĞƌĞŵĂŝŶƐŝŶŽǀĂƌLJŝŶWƌŽƉŚĂƐĞ
x WƌŝŵĂƌLJŽŽĐLJƚĞŝƐĂƌƌĞƐƚĞĚĂƚƉƌŽƉŚĂƐĞƚŝůůƉƵďĞƌƚLJ
x WƌŝŵĂƌLJŽŽĐLJƚĞŝƐŚŽƌŵŽŶĂůůLJŝŶĚƵĐĞĚƚŽƌĞƐƵŵĞƚŚĞĨŝƌƐƚŵĞŝŽƚŝĐĚŝǀŝƐŝŽŶĚƵƌŝŶŐŽŶƐĞƚŽĨƉƵďĞƌƚLJ
x ^ĞĐŽŶĚĂƌLJŽŽĐLJƚĞĞŶƚĞƌƐƚŚĞƐĞĐŽŶĚŵĞŝŽƚŝĐĚŝǀŝƐŝŽŶũƵƐƚďĞĨŽƌĞŽǀƵůĂƚŝŽŶĂŶĚĂƌƌĞƐƚƐĂƚ
ŵĞƚĂƉŚĂƐĞ
x WŽůĂƌďŽĚŝĞƐĂƌĞĨŽƌŵĞĚĚƵƌŝŶŐKŽŐĞŶĞƐŝƐ
x KǀĂƌLJĞǀĞůŽƉƐŝŶŐĞŶŝƚĂůƌŝĚŐĞ
x ^ĞdžĐŽƌĚƐĂƌĞĚĞƌŝǀĞĚĨƌŽŵĐŽĞůŽŵŝĐĞƉŝƚŚĞůŝƵŵ
x ƚďŝƌƚŚŽǀĂƌLJĐŽŶƚĂŝŶƐϮŵŝůůŝŽŶĨŽůůŝĐůĞƐĞůůƐǁŚŝĐŚƐƵƌƌŽƵŶĚƚŚĞŽŽĐLJƐƚŝŶŐƌĂĂĨŝĂŶĨŽůůŝĐůĞĂƌĞ
ĐĂůůĞĚƵŵƵůƵƐŽŽƉŚŽƌŝĐƵƐ
x ĨƚĞƌĨŝƌƐƚŵĞŝŽƚŝĐĚŝǀŝƐŝŽŶ͕ƚŚĞƉƌŝŵĂƌLJŽŽĐLJƚĞƌĞŵĂŝŶƐĂƌƌĞƐƚĞĚŝŶŝƉůŽƚĞŶĞƐƚĂŐĞ
x /ŶŽŽŐĞŶĞƐŝƐ͕ĨŝƌƐƚŵĞŝŽƚŝĐĚŝǀŝƐŝŽŶĐŽŵƉůĞƚĞƐĞĨŽƌĞŽǀƵůĂƚŝŽŶ
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x ^ŝƚƵĂƚĞĚƌĞƚƌŽƉĞƌŝƚŽŶĞĂůůLJŝŶƉŽƐƚĞƌŝŽƌĂďĚŽŵŝŶĂůǁĂůůŽŶĞĂĐŚƐŝĚĞŽĨǀĞƌƚĞďƌĂůĐŽůƵŵŶŽŶƵƉƉĞƌ
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x /ŶƚĞƌŶĂůŝůŝĂĐĂƌƚĞƌLJ x KďƚƵƌĂƚŽƌĨĂƐĐŝĂ
x /ŶƚĞƌŶĂůŝůŝĂĐǀĞŝŶ x KďƚƵƌĂƚŽƌǀĞƐƐĞůƐΘŶĞƌǀĞ
x >ƵŵďŽƐĂĐƌĂůƚƌƵŶŬ x /ŶĨĞƌŝŽƌǀĞƐŝĐĂůǀĞŝŶ
x ^/:ŽŝŶƚ x DŝĚĚůĞƌĞĐƚĂůĂƌƚĞƌLJ


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Z>d/KE^ Z/',dhZdZ >&dhZdZ

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x ZŝŐŚƚĐŽůŝĐĂƌƚĞƌLJ x 'ŽŶĂĚĂůĂƌƚĞƌLJ
x /ůŝŽĐŽůŝĐǀĞƐƐĞůƐ x ^ŝŐŵŽŝĚŵŝƐĐŽůŽŶ
x 'ŽŶĂĚĂůǀĞƐƐĞůƐ
x /ůĞƵŵ;ƚĞƌŵŝŶĂůƉĂƌƚͿ

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R ,ĞŶĐĞ͕ΗtŝŶĚŽǁŽĨ>ŝŵďŝĐƐLJƐƚĞŵΗ

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R WƌĞŽƉƚŝĐŶƵĐůĞƵƐ

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x WŽƐƚĞƌŝŽƌŚLJƉŽƚŚĂůĂŵƵƐ

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R >ĂƚĞƌĂůΘǀĞŶƚƌŽŵĞĚŝĂůŶƵĐůĞŝŽĨŚLJƉŽƚŚĂůĂŵƵƐ
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R ZĞůĞĂƐĞƐĂĐƚŝǀĂƚŽƌŚŽƌŵŽŶĞƐŽŵĂƚŽƐƚĂƚŝŶ
R &Žƌ'ƌŽǁƚŚŚŽƌŵŽŶĞƐĞĐƌĞƚŝŽŶ͘

x WƌĞŽƉƚŝĐŶƵĐůĞƵƐ
R ZĞůĞĂƐĞƐĂĐƚŝǀĂƚŽƌŚŽƌŵŽŶĞ'ŽŶĂĚŽƚƌŽƉŚŝŶZĞůĞĂƐŝŶŐ,ŽƌŵŽŶĞ;'ŶZ,Ϳ
R &Žƌ&^,Θ>,ƐĞĐƌĞƚŝŽŶ

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R ZĞůĞĂƐĞƐĂĐƚŝǀĂƚŽƌŚŽƌŵŽŶĞŽƌƚŝĐŽƚƌŽƉŝŶͲƌĞůĞĂƐŝŶŐŚŽƌŵŽŶĞ;Z,Ϳ
R &Žƌd,ƐĞĐƌĞƚŝŽŶ͘
R ZĞůĞĂƐĞƐdŚLJƌŽƚƌŽƉŝŶͲƌĞůĞĂƐŝŶŐŚŽƌŵŽŶĞ;dZ,Ϳ
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R ZĞůĞĂƐĞƐĂĐƚŝǀĂƚŽƌŚŽƌŵŽŶĞĨŽƌĂƚĞĐŚŽůĂŵŝŶĞƐƐĞĐƌĞƚŝŽŶ

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x >ŝĞƐŝŶďŽŶLJǁĂůůĞĚĐĂǀŝƚLJͲ^ĞůůĂƚƵƌĐŝĐĂŽĨƐƉŚĞŶŽŝĚďŽŶĞĂƚďĂƐĞŽĨƐŬƵůů
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R EĞƵƌŽŚLJƉŽƉŚLJƐŝƐ

,KZDKE>^Zd/KE^
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R &ŽƌŵƐϱϬйͲϴϬйŽĨƚŽƚĂůĐĞůůƐ
R ^ŽŵĂƚŽƚƌŽƉĞƐͲ^ĞĐƌĞƚĞŐƌŽǁƚŚŚŽƌŵŽŶĞ
R >ĂĐƚŽƚƌŽƉĞƐͲ^ĞĐƌĞƚĞƉƌŽůĂĐƚŝŶ

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R &ŽƌŵƐϮϬйͲϯϬйŽĨƚŽƚĂůĐĞůůƐ
R 'ŽŶĂĚŽƚƌŽƉĞƐͲ&ŽůůŝĐůĞ^ƚŝŵƵůĂƚŝŶŐ,ŽƌŵŽŶĞ;&^,ͿΘ>ĞƵƚŝŶŝnjŝŶŐŚŽƌŵŽŶĞ;>,Ϳ
R dŚLJƌŽƚƌŽƉĞƐͲdŚLJƌŽŝĚƐƚŝŵƵůĂƚŝŶŐŚŽƌŵŽŶĞ;d^,ͿdŚLJƌŽƚƌŽƉŝŶ
R ŽƌƚŝĐŽƚƌŽƉŚƐͲĚƌĞŶŽĐŽƌƚŝĐŽƚƌŽƉŝŶŚŽƌŵŽŶĞ;d,ͿŽƌƚŝĐŽƚƌŽƉŝŶ

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R &ƌŽŵƐĞĐƌĞƚŽƌLJŐƌĂŶƵůĞƐŽĨĂdžŽŶƐŽĨƉĂƌĂǀĞŶƚƌŝĐƵůĂƌŶƵĐůĞŝ
x ŶƚŝĚŝƵƌĞƚŝĐŚŽƌŵŽŶĞ;,ͿͬǀĂƐŽƉƌĞƐƐŝŶ
R &ƌŽŵƐĞĐƌĞƚŽƌLJŐƌĂŶƵůĞƐŽĨĂdžŽŶƐŽĨŚLJƉŽƚŚĂůĂŵŝĐƐƵƉƌĂŽƉƚŝĐŶƵĐůĞƵƐ

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x ZĞůĞĂƐŝŶŐŚŽƌŵŽŶĞĂƌĞŝŵƉŽƌƚĂŶƚŝŶƐƚŝŵƵůĂƚŝŶŐŵĂũŽƌŝƚLJŽĨĂŶƚĞƌŝŽƌƉŝƚƵŝƚĂƌLJƐĞĐƌĞƚŝŽŶƐ͘
x džĐĞƉƚ͕WƌŽůĂĐƚŝŶͲDĂŝŶůLJƵŶĚĞƌŝŶŚŝďŝƚŽƌLJĐŽŶƚƌŽů͘

ZĞůĞĂƐŝŶŐŚŽƌŵŽŶĞΘŝƚƐĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚŝŶŐƐĞĐƌĞƚŝŽŶ͗
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x &ŽƌƌĞůĞĂƐĞŽĨdŚLJƌŽƚƌŽƉŝŶ;dŚLJƌŽŝĚ^ƚŝŵƵůĂƚŝŶŐ,ŽƌŵŽŶĞ;d^,Ϳ

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x &ŽƌƌĞůĞĂƐĞŽĨŽƌƚŝĐŽƚƌŽƉŝŶ;ĚƌĞŶŽͲĐŽƌƚŝĐŽƚƌŽƉŚŝŶ,ŽƌŵŽŶĞ;d,Ϳ

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x &ŽƌƌĞůĞĂƐĞŽĨ'ƌŽǁƚŚŚŽƌŵŽŶĞ;',Ϳ

ϰ͘'ŽŶĂĚŽƚƌŽƉŝŶZĞůĞĂƐŝŶŐ,ŽƌŵŽŶĞ;'ŶZ,ͿͲ

x &ŽƌƌĞůĞĂƐĞŽĨ'ŽŶĂĚŽƚƌŽƉŚŝŶƐ;&^,Θ>,Ϳ

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x &ŽƌŝŶŚŝďŝƚŝŽŶŽĨƌĞůĞĂƐĞŽĨWƌŽůĂĐƚŝŶ
x W/,ŝƐĚŽƉĂŵŝŶĞ
x ŵŽŶŐĂůůĂŶƚĞƌŝŽƌƉŝƚƵŝƚĂƌLJƐĞĐƌĞƚŝŽŶƐ͕WƌŽůĂĐƚŝŶŝƐŵĂŝŶůLJƵŶĚĞƌƚŚĞĐŽŶƚƌŽůŽĨŝŶŚŝďŝƚŽƌLJŚŽƌŵŽŶĞ͘
x ,ĞŶĐĞ͕ĚĂŵĂŐĞĚƉŝƚƵŝƚĂƌLJƐƚĂůŬƌĞƐƵůƚƐŝŶƌĞĚƵĐƚŝŽŶŽĨĂůůĂŶƚĞƌŝŽƌƉŝƚƵŝƚĂƌLJƐĞĐƌĞƚŝŽŶƐĞdžĐĞƉƚ
WƌŽůĂĐƚŝŶ͘
x WƌŽůĂĐƚŝŶůĞǀĞůƐŝŶĐƌĞĂƐĞƐ͘

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x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶƐĞůůĂƌƚƵŵŽƌƐŝŶĂĚƵůƚƐ͘
x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶƉŝƚƵŝƚĂƌLJĂĚĞŶŽŵĂƐĂƌĞƉƌŽůĂĐƚŝŶŽŵĂƐ͘
x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶĐĂƵƐĞŽĨŚLJƉĞƌƉŝƚƵŝƚĂƌŝƐŵ͘

ůĂƐƐŝĨŝĐĂƚŝŽŶ͗

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x &ƵŶĐƚŝŽŶĂů;ƐĞĐƌĞƚŝŶŐͿƚƵŵŽƌƐͲ
R ƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚŚŽƌŵŽŶĞĞdžĐĞƐƐΘƚŚĞŝƌĐůŝŶŝĐĂůŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶƐ
R ,ŽƌŵŽŶĞƐƐĞĐƌĞƚĞĚĂďŶŽƌŵĂůůLJĂƌĞŐƌŽǁƚŚŚŽƌŵŽŶĞΘWƌŽůĂĐƚŝŶͲŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶ
ĐŽŵďŝŶĂƚŝŽŶ͘

x EŽŶĨƵŶĐƚŝŽŶĂů;ŶŽŶͲƐĞĐƌĞƚŝŶŐͿƚƵŵŽƌƐͲ
R ^LJŵƉƚŽŵƐĐĂƵƐĞĚďLJŶĞƵƌŽůŽŐŝĐĂůĞĨĨĞĐƚƐ

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WƌŽůĂĐƚŝŶŽŵĂ͗

x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶĨƵŶĐƚŝŽŶĂůƚƵŵŽƌŽĨƉŝƚƵŝƚĂƌLJĂĚĞŶŽŵĂƐ
x ĂƵƐŝŶŐĂŵĞŶŽƌƌŚĞĂΘŐĂůĂĐƚŽƌƌŚŽĞĂŝŶǁŽŵĞŶ͘

KƚŚĞƌĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚ͗

Ϯ͘WŝƚƵŝƚĂƌLJĂƉŽƉůĞdžLJ͗

x ĐƵƚĞŝŶƚƌĂͲƉŝƚƵŝƚĂƌLJŚĞŵŽƌƌŚĂŐŝĐǀĂƐĐƵůĂƌĞǀĞŶƚĐĂƵƐŝŶŐƐƵďƐƚĂŶƚŝĂůĚĂŵĂŐĞƚŽƉŝƚƵŝƚĂƌLJ͘
x ĂƵƐĞ͗ĐƵƚĞŚĞŵŽƌƌŚĂŐĞŝŶƚŽĂŶĂĚĞŶŽŵĂ

ϯ͘ŝĂďĞƚĞƐŵĞůůŝƚƵƐ͗

x ĂƵƐĞĚďLJĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJŽĨŝŶƐƵůŝŶ
x WĂŶĐƌĞĂƚŝĐŚŽƌŵŽŶĞŶŽƚƵŶĚĞƌƉŝƚƵŝƚĂƌLJĐŽŶƚƌŽů͘
x dƌĂŶƐĞĐƚŝŽŶŽĨƉŝƚƵŝƚĂƌLJƐƚĂůŬŝŶŶŽǁĂLJĂĨĨĞĐƚŐůƵĐŽƐĞůĞǀĞůƐŽƌůĞĂĚƚŽĚŝĂďĞƚĞƐŵĞůůŝƚƵƐ͘

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/^dhZE^/E/Ͳ^>E^

x DĞƚĂďŽůŝĐĂĐŝĚŽƐŝƐŝƐĚƵĞƚŽĚĞĐƌĞĂƐĞĚƉůĂƐŵĂ,KϯͲǁŚŝĐŚƌĞƐƵůƚƐŝŶĚĞĐƌĞĂƐĞĚƉ,ĂŶĚĂĐŝĚŽƐŝƐ͘
x ůƐŽĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚŝŶĐƌĞĂƐĞĚƌĞŶĂůĂŵŵŽŶŝŽŐĞŶĞƐŝƐ͕ǁŚŝĐŚŝŶĐƌĞĂƐĞƐĂŵŽƵŶƚŽĨĂŵŵŽŶŝĂ
ĂǀĂŝůĂďůĞŝŶƚŚĞƚƵďƵůĞĨŽƌďƵĨĨĞƌŝŶŐĂƵŐŵĞŶƚĞĚ,нƐĞĐƌĞƚŝŽŶ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ϭϲ͘^KZWd/KEK&/ZKE

^KZWd/KEK&/ZKE

x /ƌŽŶĂďƐŽƌďĞĚĨƌŽŵƵƉƉĞƌƐŵĂůůŝŶƚĞƐƚŝŶĞŵĂŝŶůLJĚƵŽĚĞŶƵŵ͘
x /ƌŽŶŝƐĂďƐŽƌďĞĚŝŶĨĞƌƌŽƵƐĨŽƌŵ͘
x džĐƌĞƚŝŽŶŽĨŝƌŽŶŽĐĐƵƌƐƉƌĞĚŽŵŝŶĂƚĞůLJǀŝĂĨĞĐĞƐ͘
x dƌĂŶƐĨĞƌƌŝŶͲdƌĂŶƐƉŽƌƚŐůLJĐŽƉƌŽƚĞŝŶĨŽƌŝƌŽŶ͘
x &ĞƌƌŝƚŝŶͲDĂũŽƌƐƚŽƌĂŐĞĨŽƌŵ͘
R ^ƚŽƌĂŐĞŽĨŝƌŽŶŝŶƐŝĚĞĨĞƌƌŝƚŝŶŝƐŝŶĨĞƌƌŝĐĨŽƌŵ͘
R DĂŝŶůLJƐƚŽƌĞĚŝŶƌĞƚŝĐƵůŽĞŶĚŽƚŚĞůŝĂůĐĞůůƐŵŽŶŽĐLJƚĞƐͬŵĂĐƌŽƉŚĂŐĞƐŽĨůŝǀĞƌ͕ƐƉůĞĞŶΘ
ďŽŶĞŵĂƌƌŽǁ͘

x &ĂĐƚŽƌƐĚĞĐƌĞĂƐŝŶŐŝƌŽŶĂďƐŽƌƉƚŝŽŶͲ
R LJĐŽŵƉůĞdžŝŶŐ;ĨŽƌŵŝŶŐĐŚĞůĂƚĞͿǁŝƚŚŝƌŽŶͲ
ƒ WŚLJƚĂƚĞ͕WŚŽƐƉŚĂƚĞ͕d͕dĞƚƌĂĐLJĐůŝŶĞΘDŝůŬ͘
R LJŽƉƉŽƐŝŶŐƌĞĚƵĐƚŝŽŶŽĨĨĞƌƌŝĐƚŽĨĞƌƌŽƵƐĨŽƌŵƐͲ
ƒ ŶƚĂĐŝĚƐ͕ĂůŬĂůŝĞƐΘƉĂŶĐƌĞĂƚŝĐƐĞĐƌĞƚŝŽŶƐ͘
x &ĂĐƚŽƌƐŝŶĐƌĞĂƐŝŶŐŝƌŽŶĂďƐŽƌƉƚŝŽŶͲ
R LJĞŶŚĂŶĐŝŶŐƌĞĚƵĐƚŝŽŶŽĨĨĞƌƌŝĐƚŽĨĞƌƌŽƵƐĨŽƌŵͲ
R ƐĐŽƌďŝĐĂĐŝĚ͕,ů͕ŐĂƐƚƌŝĐƐĞĐƌĞƚŝŽŶƐΘĐŝƚƌŝĐĂĐŝĚ͘
x ŽŶƐĞƌǀĂƚŝŽŶŽĨŝƌŽŶďLJ,ĂƉƚŽŐůŽďŝŶΘ,ĞŵŽƉĞdžŝŶ͘

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'>hK^dZE^WKZdZ^

dƌĂŶƐƉŽƌƚŽĨŐůƵĐŽƐĞͲ

x /ŶƚŽĐĞůůƐͲLJΗ&ĂĐŝůŝƚĂƚĞĚĚŝĨĨƵƐŝŽŶΗ͘
x /ŶŝŶƚĞƐƚŝŶĞΘŬŝĚŶĞLJͲLJΗ^ĞĐŽŶĚĂƌLJĂĐƚŝǀĞƚƌĂŶƐƉŽƌƚΗǁŝƚŚEĂϮн͘

ϭ͘^K/hDͲWEEd'>hK^dZE^WKZdZ^;^'>dͿ͗

x WƌĞƐĞŶƚŝŶƐŵĂůůŝŶƚĞƐƚŝŶĞΘŬŝĚŶĞLJƐ
x ĐƚƐǀŝĂƐĞĐŽŶĚĂƌLJĂĐƚŝǀĞƚƌĂŶƐƉŽƌƚ͘
x ŽƵƉůĞĚǁŝƚŚƚŚĞEĂϮнͲ<нͲdWĂƐĞƉƵŵƉ͘
R ,ĞŶĐĞ͕ƌĞĨĞƌƌĞĚΗEĂϮнͲ'ůƵĐŽƐĞŽͲƚƌĂŶƐƉŽƌƚΗŵĞĐŚĂŶŝƐŵ͘

dZE^WKZdZ >Kd/KE

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^'>dͲϮ ZĞŶĂůƚƵďƵůĞƐ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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R dŚŝƐWƉŽƌƚŝŽŶĂůƐŽĐĂůůĞĚΗWƌĞͲWŽƚĞŶƚŝĂůΗͬΗ&ŽŽƚŽĨWΗ͘

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R KƉĞŶŝŶŐŽĨǀŽůƚĂŐĞͲŐĂƚĞĚ<нĐŚĂŶŶĞůƐ͘
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x ^ůŽǁĞƌƉŚĂƐĞŽĨƌĞƉŽůĂƌŝnjĂƚŝŽŶ͘

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x /ŶĐƌĞĂƐĞĚ<нŝŽŶƐůĞĂŬŽƵƚ͘
x ĂƵƐŝŶŐďƌŝĞĨƉĞƌŝŽĚŽĨǀŽůƚĂŐĞĨĂůůďĞůŽǁͲϳϬŵs͘
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x sŽůƚĂŐĞͲŐĂƚĞĚEĂϮнĐŚĂŶŶĞůƐ͗
R ƵƌŝŶŐĞƉŽůĂƌŝnjĂƚŝŽŶ
x sŽůƚĂŐĞͲŐĂƚĞĚ<нĐŚĂŶŶĞůƐ͗
R ƵƌŝŶŐZĞƉŽůĂƌŝnjĂƚŝŽŶ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
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ϭ͘^ĞůĨͲƉƌŽƉĂŐĂƚŝŽŶ͗

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x EĞƌǀĞŝŵƉƵůƐĞĐŽŶĚƵĐƚŝŽŶŝƐƌĂƉŝĚLJĞƚ͕ŵƵĐŚƐůŽǁĞƌƚŚĂŶĞůĞĐƚƌŝĐŝƚLJ͘

Ϯ͘ůůŽƌŶŽŶĞƉŚĞŶŽŵĞŶŽŶ͗
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x KŶůLJƐƵĨĨŝĐŝĞŶƚůLJŚŝŐŚƐƚŝŵƵůƵƐĐĂŶĞůŝĐŝƚĂƌĞƐƉŽŶƐĞ͘

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R tŚĞƌĞŽŶĐĞŝŶŝƚŝĂƚĞĚ͕WĚŽĞƐŶŽƚĚĞƉŽůĂƌŝnjĞŵĞŵďƌĂŶĞďĞůŽǁĨŝƌŝŶŐůĞǀĞů͘
x dŚĞƌĞŝƐŝŶĐƌĞĂƐĞĚZDWŵĂŐŶŝƚƵĚĞ͘
R ZDWĐŚĂŶŐĞƐĨƌŽŵͲϳϬŵsƚŽͲϴϱŵs͘
R ZĞƐƵůƚƐŝŶůĞƐƐĞdžĐŝƚĂďůĞŵĞŵďƌĂŶĞ͘

ϯϰ͘EZsKEhd/KE

EZsKEhd/KE

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x /ŶĂŵŽƚŽƌŶĞƵƌŽŶ͕ĂdžŽŶŚŝůůŽĐŬΘŝŶŝƚŝĂůƐĞŐŵĞŶƚŽĨĂdžŽŶŚĂǀĞůŽǁĞƐƚĞdžĐŝƚĂƚŝŽŶƚŚƌĞƐŚŽůĚ͘
x ĞĐĂƵƐĞƚŚĞLJŚĂǀĞĂŵƵĐŚŚŝŐŚĞƌĚĞŶƐŝƚLJŽĨǀŽůƚĂŐĞͲŐĂƚĞĚƐŽĚŝƵŵĐŚĂŶŶĞůƐ͘
x džŽŶŚŝůůŽĐŬŽĨďŽĚLJΘŝŶŝƚŝĂůƐĞŐŵĞŶƚŽĨĂdžŽŶÆ'ĞŶĞƌĂƚŽƌĂƌĞĂ;EĞƌǀĞŝŵƉƵůƐĞŝƐŐĞŶĞƌĂƚĞĚͿ͘
x ^ĐŚǁĂŶŶĐĞůůƐĂƌĞĨŽƵŶĚďŽƚŚŝŶŵLJĞůŝŶĂƚĞĚΘŶŽŶͲŵLJĞůŝŶĂƚĞĚŶĞƌǀĞĨŝďĞƌƐŽĨƉĞƌŝƉŚĞƌĂůŶĞƌǀŽƵƐ
ƐLJƐƚĞŵ͘

R ůŶŵLJĞůŝŶĂƚĞĚŶĞƌǀĞƐ^ĐŚǁĂŶŶĐĞůůƐƉƌŽǀŝĚĞƐƚƌƵĐƚƵƌĂůƐƵƉƉŽƌƚΘĨŽƌŵŵLJĞůŝŶƐŚĞĂƚŚ͘
R ^ĐŚǁĂŶŶĐĞůůƐĂƌĞĚĞƌŝǀĞĚĨƌŽŵŶĞƵƌŽĞĐƚŽĚĞƌŵ

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R ŵŽƵŶƚŽĨĚŝƐƐŽůǀĞĚKϮ
R ŵŽƵŶƚŽĨŚĞŵŽŐůŽďŝŶŝŶďůŽŽĚ
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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
R /ŶĂƐƐŽĐŝĂƚŝŽŶǁŝƚŚŚĞŵŽŐůŽďŝŶ;ĂƐKdžLJŚĞŵŽŐůŽďŝŶͿ

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R ŽŶĐĞŶƚƌĂƚŝŽŶŽĨĚŝƐƐŽůǀĞĚKϮŝƐĚŝƌĞĐƚůLJƉƌŽƉŽƌƚŝŽŶĂůƚŽWKϮ

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x ,ĞŵŽŐůŽďŝŶŝŶƐLJƐƚĞŵŝĐĂƌƚĞƌŝĂůďůŽŽĚŝƐŽŶůLJϵϳйƐĂƚƵƌĂƚĞĚ͘
R ,ĞŶĐĞ͕ƌƚĞƌŝĂůďůŽŽĚĐŽŶƚĂŝŶƐĂƚŽƚĂůŽĨĂďŽƵƚϭϵ͘ϴŵůŽĨKϮͬĚů

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R ƚƚŝƐƐƵĞƐͲĂďŽƵƚϰϬŵŵ,Ő͘

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x WKϮͲ
x /ŶƚŝƐƐƵĞƐͲϰϲŵŵ,Ő
x ƚĂƌƚĞƌŝĂůĞŶĚŽĨĐĂƉŝůůĂƌŝĞƐͲϰϬŵŵ,Ő͘
x ,ĞŶĐĞ͕KϮĚŝĨĨƵƐĞƐĨƌŽŵƚŝƐƐƵĞƐƚŽĐĂƉŝůůĂƌŝĞƐ

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
DĞƚƌŝĐƐ͗

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x ,ĞŶĐĞ͕ϱ>ŽĨďůŽŽĚƚƌĂŶƐƉŽƌƚƐϮϬϬŵůŽĨKϮĨƌŽŵƚŚĞƚŝƐƐƵĞƐĞĂĐŚŵŝŶƵƚĞ

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x ^ƉĞĐŝĨŝĐƐĞŶƐŽƌLJŝŶƉƵƚƚŚƌŽƵŐŚƚŚĂůĂŵŽĐŽƌƚŝĐĂůĨŝďĞƌƐƚĞƌŵŝŶĂƚĞƉƌŝŵĂƌŝůLJŝŶĐŽƌƚŝĐĂůůĂLJĞƌ/sŽŶ
ƐƚĞůůĂƚĞ;ŐƌĂŶƵůĞĐĞůůƐͿ
x >ĂLJĞƌͬ>ĂŵŝŶĂsͲΗ/ŶƚĞƌŶĂůƉLJƌĂŵŝĚĂůĐĞůůůĂLJĞƌΗ
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R >ĂƚĞƌĂůƉƌĞŽƉƚŝĐŶƵĐůĞƵƐ

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R DĞĂŶƐŵŽƌĞǀĞŶƚŝůĂƚŝŽŶƚŚĂŶƉĞƌĨƵƐŝŽŶ͘

x /ĨsͬYŝƐфϬ͘ϴͲ
R ΗsͬYŵŝƐŵĂƚĐŚΗ

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x ĨĨĞĐƚƐŽŶĂƉĞdž͗
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R ,ĞŶĐĞ͕sͬYŝƐŵŝŶŝŵƵŵĂƚďĂƐĞŽĨůƵŶŐ͘

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R ďŽƵƚϯ͘Ϭ;ŵĂdžŝŵƵŵͿ

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R ďŽƵƚϬ͘ϲ;ŵŝŶŝŵƵŵͿ

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R ,ŝŐŚWKϮΘůŽǁWKϮ
R ƉƉƌŽdžŝŵĂƚĞůLJƐĂŵĞĂƐWKϮΘWKϮůĞǀĞůƐŝŶŝŶƐƉŝƌĞĚĂŝƌ͘

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R ϭϬϬŵŵ,Ő
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R ϭϭϲŵŵ,Ő

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R ϯϮŵŵ,Ő͘

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D^hZDEdK&ZE>>KK&>Kt
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x &ŝůƚƌĂƚŝŽŶĚŽŶĞďLJ͕ŚLJĚƌĂƚĞĚĐŚĂŶŶĞůƐĂƉƉƌŽdž͘ϲŶŵǁŝĚĞ

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x ůŝŶŝĐĂůŝŵƉůŝĐĂƚŝŽŶ͗
x ůďƵŵŝŶƵƌŝĂŝƐƐƵĐŚĂƐĞŶƐŝƚŝǀĞŝŶĚŝĐĂƚŽƌŽĨŐůŽŵĞƌƵůĂƌĚŝƐĞĂƐĞ
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x &ŝůƚƌĂƚŝŽŶĨƌĂĐƚŝŽŶͲϬ͘Ϯ

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x /ŶĐƌĞĂƐĞĚŐůŽŵĞƌƵůĂƌĐĂƉŝůůĂƌLJŚLJĚƌŽƐƚĂƚŝĐƉƌĞƐƐƵƌĞÆ/ŶĐƌĞĂƐĞƐ'&Z
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R ƌƚĞƌŝĂůƉƌĞƐƐƵƌĞ͕ĨĨĞƌĞŶƚΘĨĨĞƌĞŶƚĂƌƚĞƌŝŽůĂƌƌĞƐŝƐƚĂŶĐĞ

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x јĞĚĂĨĨĞƌĞŶƚĂƌƚĞƌŝŽůĞƌĞƐŝƐƚĂŶĐĞ;ĐŽŶƐƚƌŝĐƚŝŽŶͿÆљĞĚ'&Z
x љĞĚĂĨĨĞƌĞŶƚĂƌƚĞƌŝŽůĞƌĞƐŝƐƚĂŶĐĞ;ĚŝůĂƚŝŽŶͿÆјĞƐ'&Z
ϭĐͿĨĨĞƌĞŶƚĂƌƚĞƌŝŽůĂƌƌĞƐŝƐƚĂŶĐĞŽŶ'&Z͗

x /ŶĐƌĞĂƐĞĚĞĨĨĞƌĞŶƚĂƌƚĞƌŝŽůĞƌĞƐŝƐƚĂŶĐĞ;ŽŶƐƚƌŝĐƚŝŽŶͿŚĂƐďŝƉŚĂƐŝĐĞĨĨĞĐƚŽŶ'&Z
x DŽĚĞƌĂƚĞĐŽŶƐƚƌŝĐƚŝŽŶÆƐůŝŐŚƚјĞƐ'&Z͘
x љĞĚĞĨĨĞƌĞŶƚĂƌƚĞƌŝŽůĞƌĞƐŝƐƚĂŶĐĞ;ĚŝůĂƚŝŽŶͿÆљĞƐ'&Z͘
Ϯ͘ĨĨĞĐƚŽĨŐůŽŵĞƌƵůĂƌĐĂƉŝůůĂƌLJĐŽůůŽŝĚŽƐŵŽƚŝĐͬŽŶĐŽƚŝĐƉƌĞƐƐƵƌĞŽŶ'&Z͗

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x љĞĚĐŽůůŽŝĚŽƐŵŽƚŝĐƉƌĞƐƐƵƌĞÆјĞƐ'&Z͘
R Ő͗,LJƉŽƉƌŽƚĞŝŶĞŵŝĂ͘

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x јĞĚƌĞŶĂůďůŽŽĚĨůŽǁÆјĞƐ'&Z
ϰ͘ĨĨĞĐƚŽĨŵĞƐĂŶŐŝĂůĐĞůůƐΘ<ĨŽŶ'&Z͗

x љĞĚ'ůŽŵĞƌƵůĂƌĐĂƉŝůůĂƌLJĨŝůƚƌĂƚŝŽŶĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚ;<ĨͿÆљĞƐ'&Z
x <ĨĂůƚĞƌĞĚďLJŵĞƐĂŶŐŝĂůĐĞůůƐ
ĞƐ
R ŽŶƚƌĂĐƚŝŽŶŽĨŵĞƐĂŶŐŝĂůĐĞůůƐÆљ <ĨΘ'&Z
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ĞƐ
R ZĞůĂdžĂƚŝŽŶŽĨŵĞƐĂŶŐŝĂůĐĞůůƐÆј <ĨΘ'&Z
ƒ ĂƵƐĞĚďLJEW͕ŽƉĂŵŝŶĞ͕W'ϮΘĐDW

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x јĞĚŽǁŵĂŶΖƐĐĂƉƐƵůĞŚLJĚƌŽƐƚĂƚŝĐƉƌĞƐƐƵƌĞÆјĞĚƚƵďƵůĂƌŚLJĚƌŽƐƚĂƚŝĐƉƌĞƐƐƵƌĞ;ƌĞƐƵůƚŽĨ
ĞƐ
ŽďƐƚƌƵĐƚŝŽŶͿÆŝŶƚƵƌŶƌĞƐƵůƚƐŝŶÆљ '&Z

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Z'h>d/KEK&ZE>>KK&>Kt͗
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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x DĂŝŶƚĂŝŶƐƌĞŶĂůďůŽŽĚĨůŽǁĂƐǁĞůůĂƐ'Z&͘
R WƌŽĚƵĐĞĚďLJĚŝƌĞĐƚĐŽŶƚƌĂĐƚŝůĞƌĞƐƉŽŶƐĞƚŽƐŵŽŽƚŚŵƵƐĐůĞƐƚƌĞƚĐŚŽĨĂĨĨĞƌĞŶƚĂƌƚĞƌŝŽůĞ͘

dLJƉĞ//ͲdƵďƵůŽŐůŽŵĞƌƵůĂƌĨĞĞĚďĂĐŬʹŵĞĚŝĂƚĞĚƌĞŶĂůǀĂƐŽĐŽŶƐƚƌŝĐƚŝŽŶ

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x WƌŽƐƚĂŐůĂŶĚŝŶƐΘďƌĂĚLJŬŝŶŝŶƐ
R W'ϭΘW'ϮŵĂŝŶůLJ͘

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'&ZͲD^hZDEd

'&ZĞƐƚŝŵĂƚŝŽŶƵƐƵĂůůLJĚŽŶĞďLJ͕

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ƌŝƚĞƌŝĂĨŽƌƐĞůĞĐƚŝŽŶ͗

x ^ƵďƐƚĂŶĐĞƐƐŚŽƵůĚƉĂƐƐĨƌĞĞůLJƚŚƌŽƵŐŚŐůŽŵĞƌƵůĂƌŵĞŵďƌĂŶĞ͘
x ^ŚŽƵůĚŶĞŝƚŚĞƌƌĞĂďƐŽƌďĞĚͬŶŽƌƐĞĐƌĞƚĞĚďLJƚƵďƵůĂƌĂĐƚŝǀŝƚLJ͘

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x DŽƐƚĂĐĐƵƌĂƚĞŵĞĂƐƵƌĞĨŽƌ'&ZĞƐƚŝŵĂƚŝŽŶ͘

x WƌŽƉĞƌƚŝĞƐƋƵĂůŝĨLJŝŶŐŝŶƵůŝŶ͗
x ^ŵĂůůŵŽůĞĐƵůĂƌƐŝnjĞ͘
R ,ĞŶĐĞ͕ĨƌĞĞƉĂƐƐĂŐĞƚŚƌŽƵŐŚŐůŽŵĞƌƵůĂƌŵĞŵďƌĂŶĞ͘
x EĞŝƚŚĞƌƐĞĐƌĞƚĞĚͬŶŽƌƐLJŶƚŚĞƐŝnjĞĚͬŶŽƌŵĞƚĂďŽůŝnjĞĚͬΘŶŽŶͲƚŽdžŝĐ͘

x /ŶƵůŝŶĐůĞĂƌĂŶĐĞсϭϮϲŵůͬŵŝŶ;ƋƵĂůƚŽ'Z&Ϳ͘

ϭďͿKƚŚĞƌĐůĞĂƌĂŶĐĞƚĞƐƚƐ͗

x ƌĞĂƚŝŶŝŶĞĐůĞĂƌĂŶĐĞ͗
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x >ĞǀĞůĚĞĐƌĞĂƐĞĚďLJŐůƵĐŽĐŽƌƚŝĐŽŝĚ͕ĂŶĚƌŽŐĞŶ͕ĚĂŶĂnjŽů͕ĂƐƉĂƌĂŐŝŶĂƐĞ;ĂŶĐĞƌ
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x ĞŶƚƌĂůͬĞƋƵĂƚŽƌŝĂůƌĞŐŝŽŶ͗
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R &ŽƵŶĚǁŽƵŶĚĂƌŽƵŶĚĐĞŶƚƌĂůƌĞŐŝŽŶŽĨďŽƚŚŶƵĐůĞĂƌďĂŐΘŶƵĐůĞĂƌĐŚĂŝŶĨŝďĞƌ͘
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R /ŶŶĞƌǀĂƚĞƐƉĞƌŝƉŚĞƌĂůƉĂƌƚƐͬĞŶĚƐŽĨŶƵĐůĞĂƌĐŚĂŝŶĨŝďĞƌ͘
R ƌĞΗɴΗͬΗ//ΗĨŝďĞƌƐ͘

x DŽƚŽƌŝŶŶĞƌǀĂƚŝŽŶͬĞĨĨĞƌĞŶƚŽĨŵƵƐĐůĞƐƉŝŶĚůĞ͗
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R DĞŝƐƐŶĞƌΖƐĐŽƌƉƵƐĐůĞ;ƌĂƉŝĚůLJĂĚĂƉƚŝŶŐͿ͘

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R DĞĂŶƚƚŽĚĞƚĞĐƚƐƵƐƚĂŝŶĞĚƉƌĞƐƐƵƌĞ͘
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R ĞƚĞĐƚƐƵƌĨĂĐĞƚĞdžƚƵƌĞ͘

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x sŝďƌĂƚŝŽŶƐͲĞƚĞĐƚĞĚďLJWĂĐŝŶŝĂŶĐŽƌƉƵƐĐůĞ͘

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ϭ͘^ƵƉĞƌĨŝĐŝĂůĐƵƚĂŶĞŽƵƐƌĞĐĞƉƚŽƌƐ͗

x DĞƌŬĞůΖƐĚŝƐŬͲ
R ^ůŽǁůLJĂĚĂƉƚŝŶŐΘĚĞƚĞĐƚƚǁŽͲƉŽŝŶƚĚŝƐĐƌŝŵŝŶĂƚŝŽŶ͘

x DĞŝƐƐŶĞƌΖƐĐŽƌƉƵƐĐůĞͲ
R ZĂƉŝĚůLJĂĚĂƉƚŝŶŐΘĚĞƚĞĐƚƐƵƌĨĂĐĞƚĞdžƚƵƌĞ͘

Ϯ͘ĞĞƉĐƵƚĂŶĞŽƵƐƌĞĐĞƉƚŽƌƐ͗

x ZƵĨĨŝŶŝΖƐĞŶĚŽƌŐĂŶͲ
R ^ůŽǁůLJĂĚĂƉƚŝŶŐΘĚĞƚĞĐƚƐƵƐƚĂŝŶĞĚƉƌĞƐƐƵƌĞͬĚĞĞƉƚŽƵĐŚ͘

x WĂĐŝŶŝĂŶĐŽƌƉƵƐĐůĞͲ
R ZĂƉŝĚůLJĂĚĂƉƚŝŶŐΘĚĞƚĞĐƚǀŝďƌĂƚŝŽŶƐ͘

W/EZWdKZ^ͬEK/WdKZ^͗

x dŚĞƐĞĂƌĞƌĞĐĞƉƚŽƌƐǁŝƚŚĨƌĞĞŶĞƌǀĞĞŶĚŝŶŐƐ͘
x dŚĞƌŵĂůŶŽĐŝĐĞƉƚŽƌƐŝŵƉŽƌƚĂŶƚƐƵďƚLJƉĞ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x ŽůĚΘǁĂƌŵƚŚƌĞĐĞƉƚŽƌƐ͘

EZs&/Z^&KZW/EΘdDWZdhZ͗

x WĂŝŶĂŶĚƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞĂƌĞĐĂƌƌŝĞĚďLJɷ;ƚLJƉĞ///ͿΘ;ƚLJƉĞ/sͿƐĞŶƐŽƌLJŶĞƵƌŽŶƐ͘
x &ŽƌƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ͗
R ;dLJƉĞ/sͿŶĞƵƌŽŶͲŽƚŚĐŽůĚΘǁĂƌŵƚŚ͘

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d,ZDKͲZ'h>dKZzD,E/^D

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x dŚĞƌŵŽƌĞŐƵůĂƚŽƌLJĐĞŶƚĞƌͲ/ŶƉƌĞŽƉƚŝĐĂƌĞĂŽĨŚLJƉŽƚŚĂůĂŵƵƐ͘
x ŶƚĞƌŝŽƌŚLJƉŽƚŚĂůĂŵƵƐƌĞƐƉŽŶĚƐƚŽŚĞĂƚ
x WŽƐƚĞƌŝŽƌŚLJƉŽƚŚĂůĂŵƵƐƌĞƐƉŽŶĚƚŽĐŽůĚ;ƐŚŝǀĞƌŝŶŐĐĞŶƚĞƌͿ
x ,LJƉŽƚŚĂůĂŵŝĐƚŚĞƌŵŽƐƚĂƚƐĞƚƉŽŝŶƚͲϯϳΣ͘

d,ZDKZ'h>dKZz&&dKZD,E/^D^͗

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x ^ŚŝǀĞƌŝŶŐ͘
x /ŶĐƌĞĂƐĞĚĐĂƚĞĐŚŽůĂŵŝŶĞƐƐĞĐƌĞƚŝŽŶ͘
x /ŶĐƌĞĂƐĞĚƚŚLJƌŽdžŝŶĞƐĞĐƌĞƚŝŽŶ͘

ϭď͘ĞĐƌĞĂƐĞĚŚĞĂƚůŽƐƐ͗

x ƵƚĂŶĞŽƵƐǀĂƐŽĐŽŶƐƚƌŝĐƚŝŽŶ͘
x WŝůŽĞƌĞĐƚŝŽŶͲ
R /ŵƉŽƌƚĂŶƚĨŽƌĂŶŝŵĂůƐǁŝƚŚĨƵƌŽƌĨĞĂƚŚĞƌƐďƵƚŶŽƚĨŽƌŚƵŵĂŶ

Ϯ͘DĞĐŚĂŶŝƐŵĂĐƚŝǀĂƚĞĚďLJŚĞĂƚͬDĞĐŚĂŶŝƐŵŽĨŚĞĂƚůŽƐƐ͗

ϮĂ͘/ŶĐƌĞĂƐĞĚŚĞĂƚůŽƐƐ͗

x ^ǁĞĂƚŝŶŐ
x ƵƚĂŶĞŽƵƐǀĂƐŽĚŝůĂƚŝŽŶ;ĂƌůŝĞƐƚƌĞƐƉŽŶƐĞͿ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
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R dŚƵƐ͕ƐŵĂůůĞƌǀĞƐƐĞůƐŚĂǀĞůĂŵŝŶĂƌĨůŽǁ͘
R ƵĞƚŽůŽǁǀĞůŽĐŝƚLJΘůĂƌŐĞƚŽƚĂůĐƌŽƐƐͲƐĞĐƚŝŽŶĂůĂƌĞĂ͘
x ZĞLJŶŽůĚΖƐŶƵŵďĞƌ;ZͿ͗
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R ůƐŽŵŽǀĞƐĂůŽŶŐďůŽŽĚǀĞƐƐĞůůŽŶŐĂdžŝƐǁŝƚŚŵĂdžŝŵƵŵǀĞůŽĐŝƚLJ͘
x WůĂƐŵĂƐŬŝŵŵŝŶŐ͗
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x WůĂƚĞůĞƚĐŽŶƚƌĂĐƚŝŽŶĐĂƵƐĞĐůŽƚƌĞƚƌĂĐƚŝŽŶ͘
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R /ŵŵƵŶĞĐŽŵƉůĞdž͘
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x ĂƵƐĞƐďƵůŐŝŶŐŝŶƚŽĂƚƌŝƵŵ͘
R ZĞƐƵůƚŝŶŐŝŶƐŵĂůů͕ƐŚĂƌƉƌŝƐĞŝŶĂƚƌŝĂůƉƌĞƐƐƵƌĞ͘
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x dƌĂŶƐƉŽƌƚŵĂdžŝŵƵŵĨŽƌŐůƵĐŽƐĞŝƐϯϳϱŵŐͬŵŝŶ͘
x /ĨƉůĂƐŵĂŐůƵĐŽƐĞĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚŝŽŶƌŝƐĞƐхϮϬϬŵŐͬĚů͕ŝŶĐƌĞĂƐĞƐĨŝůƚĞƌĞĚůŽĂĚϮϱϬŵŐͬŵŝŶΘŝƐΗZĞŶĂů
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x ZĞĂƐŽŶĨŽƌĚŝĨĨĞƌĞŶĐĞďĞƚǁĞĞŶŐůƵĐŽƐĞƚŚƌĞƐŚŽůĚΘdŵůĞǀĞůƐͲĞĐĂƵƐĞ'ůƵĐŽƐĞdŵŝƐŶŽƚƐĂŵĞĨŽƌ
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x ^ƵďƐƚĂŶĐĞƐǁŝƚŚŽƵƚdŵͲ
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x /ŵƉůŝĐŝƚŵĞŵŽƌLJĐŽŶĐĞƌŶƐǁŝƚŚƚŚĞŵĞŵŽƌLJŽĨƉƌŽĐĞĚƵƌĞƐǁŝƚŚŽƵƚďĞŝŶŐĂďůĞƚŽĂĐƚŝǀĞůLJƌĞŵĞŵďĞƌ
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x ^ƚƌŝĂƚƵŵ;ƉĂƌƚŽĨďĂƐĂůŐĂŶŐůŝĂͿƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƉƌŽĐĞĚƵƌĞŵĞŵŽƌLJ͘
x WĂƚŝĞŶƚƐǁŝƚŚŝŵƉĂŝƌĞĚƐŚŽƌƚͲƚĞƌŵŵĞŵŽƌLJĐĂƵƐĞΗŶƚĞŐƌĂĚĞĂŵŶĞƐŝĂΗͲ
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x dƵďƵůĂƌĨůƵŝĚŝŶƚŚŝĐŬĂƐĐĞŶĚŝŶŐůŝŵďŝƐŚLJƉŽƚŽŶŝĐ͘
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x ŚŝĞĨͬLJŵŽŐĞŶͬWĞƉƚŝĐĐĞůůƐƐĞĐƌĞƚĞƐƉĞƉƐŝŶŽŐĞŶ͘
x ĞůƚĂ;ͿĐĞůůƐƐĞĐƌĞƚĞ^ŽŵĂƚŽƐƚĂƚŝŶ͘
x WLJůŽƌƵƐĐŽŶƚĂŝŶƐΗŵƵĐƵƐͲƐĞĐƌĞƚŝŶŐƉLJůŽƌƵƐŐůĂŶĚΗ͘
x /ŶŚƵŵĂŶͲϮ͘ϱ>;ϭϬϱŵůͬŚƌͿŐĂƐƚƌŝĐũƵŝĐĞƐĞĐƌĞƚĞĚĚĂŝůLJ͘
x /ŵƉŽƌƚĂŶƚĐĂƚŝŽŶŝĐĐŽŶƐƚŝƚƵĞŶƚƐŝŶĂĐŝĚͲEĂϮн͕<н͕ΘDŐϮн͘
x DĂŝŶĂĐƚŝǀĂƚŽƌƐŽĨĂĐŝĚƐĞĐƌĞƚŝŽŶĂƌĞŵĂŝŶůLJ,ŝƐƚĂŵŝŶĞ;,ϮƌĞĐĞƉƚŽƌƐͿ͕ĐĞƚLJůĐŚŽůŝŶĞ;DϯƌĞĐĞƉƚŽƌͿ
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x sĂŐĂů;WĂƌĂƐLJŵƉĂƚŚĞƚŝĐͿƐƚŝŵƵůĂƚŝŽŶŝŶĐƌĞĂƐĞƐĂĐŝĚƐĞĐƌĞƚŝŽŶƚŚƌŽƵŐŚĂĐĞƚLJůĐŚŽůŝŶĞ͘
x WƌŽƚŽŶWƵŵƉͬ,нŝŶŚŝďŝƚŽƌƐĂĐƚďLJďůŽĐŬŝŶŐ,нƌĞĐĞƉƚŽƌƐ͘
x /ŶŚŝďŝƚŽƌƐŽĨĂĐŝĚƐĞĐƌĞƚŝŽŶĂƌĞ^ŽŵĂƚŽƐƚĂƚŝŶ͕^ĞĐƌĞƚŝŶ͕ŚŽůĞĐLJƐƚŽŬŝŶŝŶ;<Ϳ͕'/WΘs/W͘

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x ĞƐƚĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚŝŶŚŝďŝƚŽƌŽĨĂĐŝĚƐĞĐƌĞƚŝŽŶŝƐΗ>ŽǁƉ,Η;ĐŝĚŝƚƐĞůĨͿ͘
x EŽƌŵĂůKͲфϭϬ;ϮͲϱͿŵŵŽůͬŚƌ͘
x DĂdžŝŵĂůĐŝĚKƵƚƉƵƚ;DKͿͬdŽƚĂůĐŝĚKƵƚƉƵƚǀĂůƵĞƐƌĞĨůĞĐƚƚŽƚĂůƉĂƌŝĞƚĂůĐĞůůƉŽƉƵůĂƚŝŽŶŝŶƚŚĞ
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x WƌŝŶĐŝƉĂů;WͿĐĞůůƐƌĞĂďƐŽƌďƐŽĚŝƵŵΘǁĂƚĞƌĨƌŽŵůƵŵĞŶΘƐĞĐƌĞƚĞƉŽƚĂƐƐŝƵŵŝŶƚŽůƵŵĞŶ͘
x /ŶƚĞƌĐĂůĂƚĞĚ;/ͿĐĞůůƐƌĞĂďƐŽƌďƉŽƚĂƐƐŝƵŵΘƐĞĐƌĞƚĞŚLJĚƌŽŐĞŶŝŶƚŽůƵŵĞŶ͘
x ůͲŝƐƌĞĂďƐŽƌďĞĚŝŶƚŽĐŽƌƚŝĐĂůĐŽůůĞĐƚŝŶŐĚƵĐƚ͘

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x WƌĞŵŽƚŽƌĂƌĞĂĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚƐƚŽƌŽĚŵĂŶŶΖƐƌĞĂϲ͘
x ŽƌƚŝĐĂůƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞďŽĚLJŝŶƚŚĞĐĞƌĞďƌƵŵŝƐsĞƌƚŝĐĂů͘
x dŚĞŵŽƐƚŝŵƉŽƌƚĂŶƚĂƌĞĂŝŶǀŽůǀĞĚŝŶƉůĂŶŶŝŶŐΘŽƌŐĂŶŝnjŝŶŐĐŽŵƉůĞdžƐĞƋƵĞŶƚŝĂůƐŬŝůůĞĚ
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x ƐƉĞƌƚŚĞtŽƌůĚ,ĞĂůƚŚKƌŐĂŶŝƐĂƚŝŽŶŐƵŝĚĞůŝŶĞƐ͕ŝŽĚŝŶĞĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJĚŝƐŽƌĚĞƌƐĂƌĞĞŶĚĞŵŝĐŝŶĂ
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x ZĂŝƐĞĚŝƌŽŶĐŽŶƚĞŶƚŝƐŶŽƚĨŽƵŶĚŝŶƚĞƐƚŝƐŝŶ,ĞŵŽĐŚƌŽŵĂƚŽƐŝƐ
x ŶƚŝĚŽƚĞƐĨŽƌĂĐƵƚĞŝƌŽŶƉŽŝƐŽŶŝŶŐ͗ĞƐĨĞƌŝŽdžĂŵŝŶĞ͘
x /ƌŽŶŝƐĂďƐŽƌďĞĚĂĐƚŝǀĞůLJŝŶƚŚĞƵŽĚĞŶƵŵ͘
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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x sŝƚĂŵŝŶŝŶĐƌĞĂƐĞƐĂďƐŽƌƉƚŝŽŶŽĨŽƌĂůŝƌŽŶ͘
x KƌĂůŝƌŽŶĐŚĞůĂƚŝŶŐĂŐĞŶƚ;ƐͿŝƐͬĂƌĞĞĨĞƌŝƉƌŽŶĞ͕ĞĨĞƌĂƐŝƌŽdž͘
x /ƌŽŶƐƵƉƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶŝŶĂŚĞĂůƚŚLJƚĞƌŵďƌĞĂƐƚĨĞĚďĂďLJƐŚŽƵůĚďĞƐƚĂƌƚĞĚĂƚƚŚĞĂŐĞŽĨϲŵŽŶƚŚƐ͘
x ^ĞƌƵŵĨĞƌƌŝƚŝŶĚĞƉůĞƚĞƐĨŝƌƐƚŝŶĂĐĂƐĞŽĨŝƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJĂŶĞŵŝĂ͘
x ĞĐƌĞĂƐĞĚŝƌƌŝƚĂďŝůŝƚLJŝƐƚŚĞĨŝƌƐƚĐŚĂŶŐĞŽĨŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚŶŽƚĞĚĂĨƚĞƌŝƌŽŶƚŚĞƌĂƉLJŝƐŝŶŝƚŝĂƚĞĚ͘
x dŚĞĞĂƌůŝĞƐƚŝŶĚŝĐĂƚŽƌŽĨƌĞƐƉŽŶƐĞĂĨƚĞƌƐƚĂƌƚŝŶŐŝƌŽŶŝŶĂϲͲLJĞĂƌͲŽůĚŐŝƌůǁŝƚŚŝƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJŝƐ
/ŶĐƌĞĂƐĞƌĞƚŝĐƵůŽĐLJƚĞĐŽƵŶƚ͘
x DŝůŬŝƐŶŽƚĂŐŽŽĚĚŝĞƚĂƌLJƐŽƵƌĐĞŽĨŝƌŽŶ͘
x ,ŝŐŚĞƐƚĂŵŽƵŶƚŽĨŝƌŽŶŝƐƐĞĞŶŝŶƌĞĚŵĞĂƚ͘
x /ƌŽŶĂďƐŽƌƉƚŝŽŶĨƌŽŵŝŶƚĞƐƚŝŶĞŝƐƌĞŐƵůĂƚĞĚďLJŵƵĐŽƐĂůďůŽĐŬŝŶƚŚĞŝŶƚĞƐƚŝŶĂůĐĞůůƐĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽŝƌŽŶ
ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚ͘
x /ƌŽŶƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚŝŶƉƌĞŐŶĂŶĐLJŝƐϯϱŵŐ͘
x ĂŝůLJŝƌŽŶƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚŝŶŚĞĂůƚŚLJ/ŶĚŝĂŶŵĂůĞŝƐϭϳŵŐ͘
x ĞƐƚƚĞƐƚƚŽĚĞƚĞĐƚŝƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJŝŶĐŽŵŵƵŶŝƚLJŝƐ^ĞƌƵŵ&ĞƌƌŝƚŝŶ͘
x dĂďůĞƚƐƐƵƉƉůŝĞĚďLJ'Žǀƚ͘ŽĨ/ŶĚŝĂĐŽŶƚĂŝŶƐϭϬϬŵŐĞůĞŵĞŶƚĂůŝƌŽŶнϱϬϬŐ&ŽůŝĐĐŝĚ͘
x ŵŽŶŐƚŚĞƉƵůƐĞƐ͕^ŽLJĂďĞĂŶŚĂƐƚŚĞŚŝŐŚĞƐƚĐŽŶƚĞŶƚŽĨŝƌŽŶ͘
x WŽŽƌŵĂŶΖƐŝƌŽŶƐŽƵƌĐĞŝƐ:ĂŐŐĞƌLJ͘
x ůĞŵĞŶƚĂůŝƌŽŶƐƵƉƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶŝŶ/ƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJĂŶĞŵŝĂŝƐϭϬϬͲϭϱϬŵŐ͘
x DŽƐƚƵƐĞĨƵůŵĞƚŚŽĚŽĨĞƐƚŝŵĂƚŝŶŐƚŽƚĂůŝƌŽŶĐŽŶƚĞŶƚŽĨďůŽŽĚŝƐĨĞƌƌŝƚŝŶ͘
x /ƌŽŶŝƐƚƌĂŶƐƉŽƌƚĞĚďŽƵŶĚƚŽdƌĂŶƐĨĞƌƌŝŶ͘
x ĐƚŝǀĞĂďƐŽƌƉƚŝŽŶŽĨŝƌŽŶĚĞĐƌĞĂƐĞƐĨŽůůŽǁŝŶŐŐĂƐƚƌĞĐƚŽŵLJ͘
x /ƌŽŶďŝŶĚŝŶŐƉƌŽƚĞŝŶŝƐdƌĂŶƐĨĞƌƌŝŶ͘
x ,ĂĞŵĂŽĐŚƌŽŵĂƚŽƐŝƐŝƐĚĞĨŝŶĞĚĂƐ^LJŶĚƌŽŵĞĐĂƵƐĞĚďLJƐLJƐƚĞŵŝĐŝƌŽŶŽǀĞƌůŽĂĚ͘
x /ƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJĂŶĞŵŝĂŝƐƐĞĞŶŝŶŚƌŽŶŝĐďůŽŽĚůŽƐƐ͕ĐŚůŽƌŚLJĚƌŝĂ͕džƚĞŶƐŝǀĞƐƵƌŐŝĐĂůƌĞŵŽǀĂůŽĨ
ƚŚĞƉƌŽdžŝŵĂůƐŵĂůůďŽǁĞů͘
x /ƌŽŶĞĨŝĐŝĞŶĐLJĂŶĞŵŝĂŝƐĐŽŵŵŽŶůLJĐĂƵƐĞĚďLJŶŬLJůŽƐƚŽŵĂƵŽĚĞŶĂůĞ͘
x DŝůŬĚĞĐƌĞĂƐĞƐƚŚĞĂďƐŽƌƉƚŝŽŶŽĨŝƌŽŶŝŶƚŽƚŚĞďŽĚLJ͘
x /ƌŽŶŝƐĂďƐŽƌďĞĚŝŶĨĞƌƌŽƵƐĨŽƌŵ͘
x /ƌŽŶŝƐƐƚŽƌĞĚŝŶĨĞƌƌŝƚŝŶĨŽƌŵ͘
x ,LJƉŽĐŚƌŽŵŝĐDŝĐƌŽĐLJƚŝĐƉĂƚƚĞƌŶŝŶƉĞƌŝƉŚĞƌĂůƐŵĞĂƌŝƐƐĞĞŶŝŶŝƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJĂŶĞŵŝĂ͘
x /ƌŽŶĞdžƚƌĂŶďŝŶĚƐƚŽƚƌĂŶƐĨĞƌƌŝŶĂŶĚĐĂŶďĞŐŝǀĞŶ/DŽƌ/s͘
x ,ĞƉĐŝĚŝŶŝŶŚŝďŝƚƐƚƌĂŶƐĨĞƌŽĨŝƌŽŶŝŶƚŽĞŶƚĞƌŽĐLJƚĞƐ͘
x &ĞƌƌŝƚŝŶďŝŽƐLJŶƚŚĞƐŝƐŝƐƌĞŐƵůĂƚĞĚďLJƐĞƌƵŵůĞǀĞůŽĨ/ƌŽŶ͘
x DĞŶƚnjĞƌŝŶĚĞdžŵŽƌĞƚŚĂŶϭϯƐƵŐŐĞƐƚƐĂĚŝĂŐŶŽƐŝƐŽĨ/ƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJĂŶĞŵŝĂ͘
x ŽŶĞŵĂƌƌŽǁŝƌŽŶŝƐĚĞĐƌĞĂƐĞĚĞĂƌůŝĞƌƚŚĂŶƐĞƌƵŵŝƌŽŶŝŶ/ƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJĂŶĞŵŝĂ͘
x /ŶĚŝĐĂƚŝŽŶƐŽĨ/ŶƚƌĂǀĞŶŽƵƐ/ƌŽŶĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝŽŶ͗/ƌŽŶŵĂůĂďƐŽƌƉƚŝŽŶ͕/ŶĂďŝůŝƚLJƚŽdŽůĞƌĂƚĞŽƌĂů/ƌŽŶ͕
WĂƚŝĞŶƚƐŽŶƌLJƚŚƌŽƉŽŝĞƚŝŶdŚĞƌĂƉLJ͘
x /ƌŽŶĚĞdžƚƌĂŶŝƐĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚŚŝŐŚĞƐƚƌŝƐŬŽĨŶĂƉŚLJůĂdžŝƐ

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ŽƐĞŽĨnjŝŶĐƵƐĞĚŝŶĂĐƌŽĚĞƌŵĂƚŝƚŝƐĞŶƚĞƌŽƉĂƚŚŝĐĂŝƐϮͲϯŵŐͬŬŐďŽĚLJǁĞŝŐŚƚ͘
x ŝŶĐŝƐĂŶĞƐƐĞŶƚŝĂůĐŽŵƉŽŶĞŶƚŽĨƐĞǀĞƌĂůĞŶnjLJŵĞƐůŝŬĞĐĂƌďŽŶŝĐĂŶŚLJĚƌĂƐĞ͕ĂůĐŽŚŽůĚĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞ͕
ĂůŬĂůŝŶĞƉŚŽƐƉŚĂƚĂƐĞ͕ĐĂƌďŽdžLJƉĞƉƚŝĚĂƐĞĂŶĚƐƵƉĞƌŽdžŝĚĞĚŝƐŵƵƚĂƐĞ͘
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x ĚǀĂŶƚĂŐĞƐŽĨŝŶĐƚŚĞƌĂƉLJĨŽƌtŝůƐŽŶĚŝƐĞĂƐĞĂƌĞĂƐĨŽůůŽǁƐ͗WƌŽĚƵĐĞƐŶĞŐĂƚŝǀĞĐŽƉƉĞƌďĂůĂŶĐĞ
͕ůŽĐŬƐŝŶƚĞƐƚŝŶĂůĂďƐŽƌƉƚŝŽŶŽĨĐŽƉƉĞƌ͕/ŶĚƵĐĞƐŚĞƉĂƚŝĐŵĞƚĂůůŽƚŚŝŽŶĞŝŶƐLJŶƚŚĞƐŝƐ͘
x DŝĐƌŽŶƵƚƌŝĞŶƚĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚƌĂƐŚĂŶĚĚŝĂƌƌŚĞĂŝƐŝŶĐ͘
x ŽƐĞŽĨnjŝŶĐƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚĨŽƌϵŵŽŶƚŚŽůĚĚƵƌŝŶŐĂĐƵƚĞĚŝĂƌƌŚŽĞĂŝƐϮϬŵŐĚĂŝůLJ͘
x ŝŶĐŚĂƐĂƌŽůĞŝŶƌĞŐƵůĂƚŝŽŶŽĨďŝŶĚŝŶŐŽĨƉƌŽƚĞŝŶƐƚŽE͘
x ŝŶĐŝƐĂďƐŽůƵƚĞůLJƌĞƋƵŝƌĞĚĨŽƌŶŽƌŵĂůƐƉĞƌŵĂƚŽŐĞŶĞƐŝƐ͕ĨĞƚĂůŐƌŽǁƚŚ͕ĂŶĚĞŵďƌLJŽŶŝĐĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ͘
x ĂŝůLJƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚŽĨŝŶĐĨŽƌĂĚƵůƚŵĞŶŝƐϵ͘ϰŵŐͬĚĂŶĚĨŽƌǁŽŵĞŶŝƐϲ͘ϴŵŐͬĚ͘
x WĂŶĞƚŚĐĞůůƐĐŽŶƚĂŝŶŝŶĐ͘
x DĞƚĂůĨƵŵĞĨĞǀĞƌŝƐĐŽŵŵŽŶŝŶĐŚƌŽŶŝĐƉŽŝƐŽŶŝŶŐǁŝƚŚŝŶĐ͘
x ŝŶĐƉŽŝƐŽŶŝŶŐŝƐůŝŬĞůLJŝŶĂƉĞƌƐŽŶƉƌĞƐĞŶƚŝŶŐǁŝƚŚƌŝŐŽƌƐĂŶĚĐŚŝůůƐĂŶĚĂĐůŝŶŝĐĂůƉŝĐƚƵƌĞƌĞƐĞŵďůŝŶŐ
ŵĂůĂƌŝĂ͘
x ,LJƉŽŐŽŶĂĚŝƐŵ;ƐĞdžƵĂůŝŶĨĂŶƚŝůŝƐŵ͕ůŽƐƐŽĨůŝďŝĚŽͿ͕ƉŽŽƌǁĞŝŐŚƚŐĂŝŶ;ŐƌŽǁƚŚƌĞƚĂƌĚĂƚŝŽŶͿ͕ƚĂƐƚĞ
ĂůƚĞƌĂƚŝŽŶ͕ĚĞĐƌĞĂƐĞĚŝŵŵƵŶŝƚLJ͕ŚĞƉĂƚŽƐƉůĞŶŽŵĞŐůLJ͕ŚLJƉŽĐŚƌŽŵŝĐŵŝĐƌŽĐLJƚŝĐĂŶĞŵŝĂ͕ůŽƐƐŽĨ
ŚĂŝƌ͕ĞƌŵĂƚŝƚŝƐ͕ŝĂƌƌŚĞĂ͕ƉŽŽƌǁŽƵŶĚŚĞĂůŝŶŐĂƌĞƐĞĞŶŝŶnjŝŶĐĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJ͘
x ŝŶĐƐƵƉƉůĞŵĞŶƚŐŝǀĞŶŝŶϭϮŵŽŶƚŚďĂďLJŝƐϯ͘ϱͲϱŵŐͬĚĂLJ͘
x ZŽĨnjŝŶĐŝŶĂĐŚŝůĚŝƐϲͲϴŵŐͬĚĂLJ͘

Ϯϭ͘dƌĂĐĞĞůĞŵĞŶƚ͗ŽƉƉĞƌ

x ŽƉƉĞƌƐƵůƉŚĂƚĞƉŽŝƐŽŶŝŶŐŵĂŶŝĨĞƐƚƐǁŝƚŚĐƵƚĞŚĞŵŽůLJƐŝƐ͘
x ŽƉƉĞƌĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĞŶnjLJŵĞƐĂƌĞ^ƵƉĞƌŽdžŝĚĞĚŝƐŵƵƚĂƐĞ͕LJƚŽĐŚƌŽŵĞŽdžŝĚĂƐĞ͕dLJƌŽƐŝŶĂƐĞ͘
x /ŶĐƌĞĂƐĞĚĐŽƉƉĞƌĞdžĐƌĞƚŝŽŶŝŶƵƌŝŶĞŝƐƐĞĞŶŝŶWƌŝŵĂƌLJƐĐůĞƌŽƐŝŶŐĐŚŽůĂŶŐŝƚŝƐ͕tŝůƐŽŶΖƐĚŝƐĞĂƐĞ͕
WƌŝŵĂƌLJďŝůŝĂƌLJĐŝƌƌŚŽƐŝƐ͘
x ŽƉƉĞƌŝƐŵĂŝŶůLJƚƌĂŶƐƉŽƌƚĞĚďLJĞƌƵůŽƉůĂƐŵŝŶ͘
x WƵƌƉůĞůŝŶŝŶŐŽǀĞƌŐƵŵƐŝƐƐĞĞŶŝŶĐŚƌŽŶŝĐƉŽŝƐŽŶŝŶŐŽĨŽƉƉĞƌ͘
x dŚĞĂǀĞƌĂŐĞĨĂƚĂůƉĞƌŝŽĚŽĨĐŽƉƉĞƌƉŽŝƐŽŶŝŶŐŝƐϭͲϯĚĂLJƐ͘
x dŚĞƉƌŽďĂďůĞĚŝĂŐŶŽƐŝƐŝŶĂƉĞƌƐŽŶĨŽƵŶĚĚĞĂĚǁŝƚŚďůƵŝƐŚŐƌĞĞŶĨƌŽƚŚLJĚŝƐĐŚĂƌŐĞĂƚƚŚĞĂŶŐůĞŽĨ
ŵŽƵƚŚĂŶĚŶŽƐƚƌŝůƐŝƐŽƉƉĞƌƉŽŝƐŽŶŝŶŐ͘
x ŽƉƉĞƌƐƵůĨĂƚĞƉŽŝƐŽŶŝƐŶŽƚĚŝĂůLJnjĂďůĞ͘
x ŝƐĞĂƐĞƐƌĞůĂƚĞĚƚŽĐŽƉƉĞƌŵĞƚĂďŽůŝƐŵ͗ͲtŝůƐŽŶΖƐĚŝƐĞĂƐĞ͕DĞŶŬĞƐŬŝŶŬLJŚĂŝƌƐLJŶĚƌŽŵĞ͕/ŶĚŝĂŶ
ĐŚŝůĚŚŽŽĚĐŝƌƌŚŽƐŝƐ͘
x ŽƉƉĞƌĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJůĞĂĚƐƚŽŶŽƌŵŽĐLJƚŝĐŚLJƉŽĐŚƌŽŵŝĐĂŶĞŵŝĂ͘
x dŚĞŵŽƐƚƚŽdžŝĐŝŶƚƌĂŽĐƵůĂƌĨŽƌĞŝŐŶďŽĚLJŝƐĂƉĂƌƚŝĐůĞŽĨŽƉƉĞƌ͘
x ŚĂůĐŽƐŝƐŝƐĚĞƉŽƐŝƚŝŽŶŽĨŽƉƉĞƌ͘
x ĞĂƚŚŝŶĐŽƉƉĞƌƐƵůƉŚĂƚĞƉŽŝƐŽŶŝŶŐŽĐĐƵƌƐĚƵĞƚŽZĞŶĂůĨĂŝůƵƌĞ͘
x ŶƚŝĚŽƚĞĨŽƌĐŽƉƉĞƌƉŽŝƐŽŶŝŶŐŝƐWŽƚĂƐƐŝƵŵĨĞƌƌŽĐLJĂŶŝĚĞ͘
x ŚĞůĂƚŝŶŐĂŐĞŶƚĨŽƌĐŽƉƉĞƌ͕ŵĞƌĐƵƌLJ͕ůĞĂĚǁŚŝĐŚŝƐŐŝǀĞŶďLJŽƌĂůƌŽƵƚĞŝƐWĞŶŝĐŝůůĂŵŝŶĞ͘
x ŽƉƉĞƌƐƵůĨĂƚĞĂĐƚƐďŽƚŚĂƐƉŽŝƐŽŶĂŶĚĂŶƚŝĚŽƚĞ͘
x ŽƉƉĞƌďŝŶĚŝŶŐƉƌŽƚĞŝŶŝƐĞƌƵůŽƉůĂƐŵŝŶ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x DĞŶŬĞΖƐĚŝƐĞĂƐĞΗŝƐĂĚŝƐĞĂƐĞŽĨ/ŵƉĂŝƌĞĚĐŽƉƉĞƌƚƌĂŶƐƉŽƌƚ͘

ϮϮ͘dƌĂĐĞĞůĞŵĞŶƚ͗&ůƵŽƌŝŶĞ

x dŚĞĐůŝŶŝĐĂůŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶƐŽĨ&ůƵŽƌŽƐŝƐĂƌĞĨůƵŽƌŝĚĞĚĞƉŽƐŝƚŝŽŶŝŶďŽŶĞƐ͕ƚĞĞƚŚ͕'ĞŶƵsĂůŐƵŵ͘
x ĞĨůƵŽƌŝĚĂƚŝŽŶŝƐĚŽŶĞďLJEĂůŐŽŶĚĂƚĞĐŚŶŝƋƵĞ͘
x &ůƵŽƌŝĚĞ͕ƵƐĞĚŝŶƚŚĞĐŽůůĞĐƚŝŽŶŽĨďůŽŽĚƐĂŵƉůĞƐĨŽƌŐůƵĐŽƐĞĞƐƚŝŵĂƚŝŽŶ͕ŝŶŚŝďŝƚƐƚŚĞĞŶnjLJŵĞ
ŶŽůĂƐĞ͘
x DĂdžŝŵƵŵƉĞƌŵŝƚƚĞĚůĞǀĞůŽĨĨůƵŽƌŝĚĞŝŶĚƌŝŶŬŝŶŐǁĂƚĞƌŝƐϭŵĞƋͬ>͘
x ΗDĂŝĚŽŶdĞĞƚŚΗŝƐĚƵĞƚŽ&ůƵŽƌŝĚĞ͘
x dŚĞƉƌŝŵĂƌLJŵĞĐŚĂŶŝƐŵŽĨĂĐƚŝŽŶŽĨĨůƵŽƌŝĚĞŽŶƚŽƉŝĐĂůĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶŝƐĂƐĨŽůůŽǁƐ͗ŽŶǀĞƌƐŝŽŶŽĨ
ŚLJĚƌŽdžLJĂƉĂƚŝƚĞƚŽĨůƵŽƌĂƉĂƚŝƚĞďLJƌĞƉůĂĐŝŶŐƚŚĞK,ͲŝŽŶƐ͘
x /ŶĂĐĂƐĞŽĨƐƵƐƉĞĐƚĞĚƉŽŝƐŽŶŝŶŐ͕ƚŚĞƉƌĞƐĞƌǀĂƚŝǀĞƵƐĞĚĨŽƌǀŝƚƌĞŽƵƐĚƵƌŝŶŐĂƵƚŽƉƐLJŝƐ&ůƵŽƌŝĚĞ͘
x ŽŶĨŝƌŵĞĚĐĂƐĞŽĨĨůƵŽƌŽƐŝƐŝƐĚĞĨŝŶĞĚďLJƉƌĞƐĞŶĐĞŽĨĨůƵŽƌŝĚĞŝŶƵƌŝŶĞŵŽƌĞƚŚĂŶϭŵŐͬ>͘
x WĞƌŵŝƐƐŝďůĞůĞǀĞůŽĨĨůƵŽƌŝĚĞŝŶĚƌŝŶŬŝŶŐǁĂƚĞƌĂƐƉĞƌt,KŝƐϭ͘ϱŵŐͬůŝƚƌĞ͘
x DŽƚƚůĞĚĞŶĂŵĞůǁŝůůďĞƚŚĞĞĂƌůŝĞƐƚŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶŽĨĨůƵŽƌŽƐŝƐŝŶĂĐŚŝůĚ͘
x džĐĞƐƐŝǀĞůĞǀĞůƐŽĨ&ůƵŽƌŝĚĞŵĂLJŚĂǀĞƉƌŽĚƵĐĞĚƚŚĞĚĞĨĞĐƚŝŶĂŶϴŵŽŶƚŚŽůĚĨĞŵĂůĞĐŚŝůĚ
ƉƌĞƐĞŶƚŝŶŐǁŝƚŚŚĞƌĨŝƌƐƚĨŽƵƌƚĞĞƚŚƐŚŽǁŝŶŐƐĞǀĞƌĂůĚŝƐĐƌĞƚĞ͕ĚŝƐĐŽůŽƌĞĚ͕ĐŝƌĐƵŵĨĞƌĞŶƚŝĂůďĂŶĚƐƚŚĂƚ
ƐŚŽǁǀĞƌLJůŝƚƚůĞĞŶĂŵĞů͘
x /ŶĂW,͕WŽƚĂƐƐŝƵŵŽdžĂůĂƚĞнƐŽĚŝƵŵĨůƵŽƌŝĚĞĂŶƚŝĐŽĂŐƵůĂŶƚŝƐƵƐĞĚƚŽƐĞŶƚƚŚĞďůŽŽĚƐĂŵƉůĞĨŽƌ
ďůŽŽĚŐůƵĐŽƐĞĞƐƚŝŵĂƚŝŽŶ͘
x ^ŽĚŝƵŵĨůƵŽƌŝĚĞŵĂLJďĞƵƐĞĚĨŽƌƉƌĞƐĞƌǀĂƚŝŽŶŽĨůĐŽŚŽů͘
x ŽƵďůĞĞĚŐĞĚƐǁŽƌĚŝƐ&ůƵŽƌŝŶĞ͘
x ZĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚůĞǀĞůŽĨĨůƵŽƌŝĚĞƚŽďĞƉƌĞƐĞŶƚŝŶǁĂƚĞƌƚŽƉƌĞǀĞŶƚĐĂƌŝĞƐŝƐϬ͘ϱͲϬ͘ϴŵŐͬ>͘͘
x &ůƵŽƌŝĚĞŚĞůƉƐŝŶĞŶƚŝƚŝŽŶ͘
x ĞŶƚĂůĨůƵŽƌŽƐŝƐŽĐĐƵƌƐŝĨĨůƵŽƌŝĚĞůĞǀĞůŝƐŵŽƌĞƚŚĂŶϭͲϱŵŐͬĚů͘

Ϯϯ͘dƌĂĐĞĞůĞŵĞŶƚ͗^ĞůĞŶŝƵŵ

x ^ĞůĞŶŝƵŵƐƵůĨŝĚĞŝƐŝŶĚŝĐĂƚĞĚĨŽƌƚƌĞĂƚŝŶŐdŝŶĞĂsĞƌƐŝĐŽůŽƌ͘
x ^ƵŶĨůŽǁĞƌƐĞĞĚƐĂƌĞŐŽŽĚƐŽƵƌĐĞŽĨĐŽŵƉůĞdžǀŝƚĂŵŝŶƐ͕sŝƚĂŵŝŶ͕^ĞůĞŶŝƵŵ͘
x ŝŽůŽŐŝĐĂůĂŶƚŝŽdžŝĚĂŶƚƐǁŚŝĐŚĂĐƚĂŐĂŝŶƐƚƚŚĞĨƌĞĞƌĂĚŝĐĂůƐĨŽƌŵĞĚŝŶƐŝĚĞƚŚĞďŽĚLJĂƌĞ^ĞůĞŶŝƵŵ͕
hƌŝĐĂĐŝĚ͕ǀŝƚĂŵŝŶ͕ƐĐŽƌďŝĐĂĐŝĚ͕hďŝƋƵŝŶŽŶĞĂŶĚĐĂƌŽƚĞŶĞƐ͘
x ^ĞůĞŶŝƵŵĂĐƚĂƐĂĐŽĨĂĐƚŽƌĨŽƌĞŶnjLJŵĞ'ůƵƚĂƚŚŝŽŶĞƉĞƌŽdžŝĚĂƐĞ͘
x ^ĞůĞŶŝƵŵĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJĐĂƵƐĞƐĐĂƌĚŝŽŵLJŽƉĂƚŚLJ͘
x <ĞƐŚĂŶĚŝƐĞĂƐĞŝƐĐĂƵƐĞĚĚƵĞƚŽĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJŽĨ^ĞůĞŶŝƵŵ͘
x ,LJƉŽƚŚLJƌŽŝĚŝƐŵŝŶ,ŝŵĂůĂLJĂŶƌĞŐŝŽŶŝƐĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚ/ŽĚŝŶĞĞĨŝĐŝĞŶĐLJĂŶĚ^ĞůĞŶŝƵŵĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJ͘

Ϯϰ͘E//E
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x EŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞŝƐƉƌĞĨĞƌƌĞĚŽǀĞƌEŝĂĐŝŶďĞĐĂƵƐĞ&ůƵƐŚŝŶŐŝƐƐĞĞŶǁŝƚŚŶŝĂĐŝŶ
x ϱϰͲLJĞĂƌͲŽůĚŵĂŶŚĂƐĂƚŽƚĂůĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůŽĨϮϳϮĂŶĚ>>ůĞǀĞůŽĨϮϭϬ͘,ŝƐƚŚĞƌĂƉLJŝƐŝŶŝƚŝĂƚĞĚǁŝƚŚ
ĚŝĞƚĂƌLJŵŽĚŝĨŝĐĂƚŝŽŶĂŶĚĂŶĞdžĞƌĐŝƐĞƌĞŐŝŵĞŶ͕ďƵƚŚĞŝƐƵŶƌĞƐƉŽŶƐŝǀĞĂŶĚƐŽŝƐƉƌĞƐĐƌŝďĞĚŶŝĐŽƚŝŶŝĐ
ĂĐŝĚ;EŝĂĐŝŶͿĚĞǀĞůŽƉƐĨĂĐŝĂůĨůƵƐŚŝŶŐ
x ŽŶƐƵŵƉƚŝŽŶŽĨŵĂŝnjĞŵĂLJĂŐŐƌĂǀĂƚĞWĞůůĂŐƌĂďĞĐĂƵƐĞ^ŽŵĞƐƚƌĂŝŶƐŽĨŵĂŝnjĞĐŽŶƚĂŝŶƐĞdžĐĞƐƐŽĨ
>ĞƵĐŝŶĞǁŚŝĐŚŝŶƚĞƌĨĞƌĞƐŝŶƚŚĞĐŽŶǀĞƌƐŝŽŶŽĨdƌLJƉƚŽƉŚĂŶŝŶƚŽEŝĂĐŝŶ
x WŝŐŵĞŶƚĞĚƌĂƐŚŽĨƐƵŶͲĞdžƉŽƐĞĚĂƌĞĂƐ͕ďƌŝŐŚƚƌĞĚƚŽŶŐƵĞ͕ĚŝĂƌƌŚĞĂ͕ĂƉĂƚŚLJ͕ŵĞŵŽƌLJůŽƐƐĂŶĚ
ĚŝƐŽƌŝĞŶƚĂƚŝŽŶĂƌĞƐLJŵƉƚŽŵƐŽĨŶŝĂĐŝŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJ
x ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŽĨƉĞůůĂŐƌĂůŝŬĞƐŬŝŶůĞƐŝŽŶŝŶĐĂƌĐŝŶŽŝĚƐLJŶĚƌŽŵĞŝƐĚƵĞƚŽ/ŶĂĚĞƋƵĂƚĞĐŽŶǀĞƌƐŝŽŶŽĨ
dƌLJƉƚŽƉŚĂŶƚŽEŝĂĐŝŶ
x EŝĂĐŝŶŝƐƐLJŶƚŚĞƐŝƐĞĚĨƌŽŵdƌLJƉƚŽƉŚĂŶ
x ďŽƵƚϲϬŵŐŽĨƚƌLJƉƚŽƉŚĂŶŝƐƌĞƋƵŝƌĞĚƚŽƌĞƐƵůƚŝŶ/ŵŐŽĨŶŝĂĐŝŶ͘
x ŝĂƌƌŚĞĂ͕ĞŵĞŶƚŝĂΘĞƌŵĂƚŝƚŝƐĂƌĞƐĞĞŶŝŶŶŝĂĐŝŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJ

Ϯϱ͘WƌŽůŝŶĞ

x DĞƚĂďŽůŝƐŵŽĨƉƌŽůŝŶĞƚĂŬĞƐƉůĂĐĞŝŶDŝƚŽĐŚŽŶĚƌŝĂ
x dŚĞĂŵŝŶŽĂĐŝĚƌĞƐŝĚƵĞŚĂǀŝŶŐĂŶŝŵŝŶŽƐŝĚĞĐŚĂŝŶŝƐƉƌŽůŝŶĞ
x ŵƵƚĂƚŝŽŶŝƐŵŽƐƚůŝŬĞůLJƚŽĂůƚĞƌƚŚĞƚŚƌĞĞͲĚŝŵĞŶƐŝŽŶĂůĐŽŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶŽĨĂƉƌŽƚĞŝŶŝĨ/ƚƉůĂĐĞƐƉƌŽůŝŶĞŝŶƚŚĞ
ŵŝĚĚůĞŽĨĂɲͲŚĞůŝdž
x ŵŝŶŽĂĐŝĚ͕ƚŚĂƚĚĞƐƚĂďŝůŝnjĞƐĂůƉŚĂͲŚĞůŝdžŝƐƉƌŽůŝŶĞ
x sŝƚ͕KϮ͕ŝŽdžLJŐĞŶĂƐĞƐ͕&ĞϮнĂŶĚɲʹŬĞƚŽŐůƵƚƌĂƚĞĂƌĞĞůĞŵĞŶƚƐƌĞƋƵŝƌĞĚĨŽƌŚLJĚƌŽdžLJůĂƚŝŽŶŽĨƉƌŽůŝŶĞŝŶ
ĐŽůůĂŐĞŶƐLJŶƚŚĞƐŝƐ
x 'ůƵƚĂŵĂƚĞŝƐƉƌĞĐƵƌƐŽƌŽĨƉƌŽůŝŶĞ
x WƵƌĞůLJŐůƵĐŽŐĞŶŝĐĂŵŝŶŽĂĐŝĚŝƐƉƌŽůŝŶĞ

Ϯϲ͘,ŝƐƚŝĚŝŶĞ

x ,ĂĞŵŽŐůŽďŝŶƐLJŶƚŚĞƐŝƐƐƚĂƌƚƐǁŝƚŚ,ŝƐƚŝĚŝŶĞ
x ,ŝƐƚŝĚŝŶĞŝƐĂƉŽůĂƌĂŵŝŶŽĂĐŝĚƐ
x ŵŝŶŽĂĐŝĚƐǁŝƚŚŝƚƐW<ZǀĂůƵĞǁŝƚŚŝŶƉŚLJƐŝŽůŽŐŝĐĂůƌĂŶŐĞŝƐ,ŝƐƚŝĚŝŶĞ
x &/'>hŝƐĂŵĞƚĂďŽůŝƚĞŽĨ,ŝƐƚŝĚŝŶĞ
x ,ŝƐƚŝĚŝŶĞŝƐŵŽƐƚƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƚŚĞďƵĨĨĞƌŝŶŐĐĂƉĂĐŝƚLJŽĨŚĞŵŽŐůŽďŝŶĂŶĚŽƚŚĞƌƉƌŽƚĞŝŶƐ
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x dŚĞĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚŝŽŶŽĨŬĞƚŽŶĞďŽĚŝĞƐŝŶďůŽŽĚŝƐŵĂŝŶƚĂŝŶĞĚĂƌŽƵŶĚϭŵŐͬĚů͘
x dŚĞŝƌĞdžĐƌĞƚŝŽŶŝŶƵƌŝŶĞŝƐǀĞƌLJůŽǁĂŶĚƵŶĚĞƚĞĐƚĂďůĞďLJƌŽƵƚŝŶĞƵƌŝŶĞƚĞƐƚƐ;ZŽƚŚĞƌĂΖƐƚĞƐƚͿ
x ŝĂďĞƚŝĐ<ĞƚŽĂĐŝĚŽƐŝƐŝƐĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚƐĞƌƵŵŐůƵĐŽƐĞůĞǀĞůƐďĞƚǁĞĞŶϮϱϬͲϯϬϬŵŐͬĚůΖ

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x 'ůLJĐŝŶĞŝƐƚŚĞƐŝŵƉůĞƐƚĂŵŝŶŽĂĐŝĚĂŶĚŚĂƐŶŽĂƐLJŵŵĞƚƌŝĐĐĂƌďŽŶĂƚŽŵĂŶĚƐŚŽǁƐŶŽŽƉƚŝĐĂů
ĂĐƚŝǀŝƚLJ
x ůŝƉŚĂƚŝĐ^ŝĚĞŚĂŝŶƐ͗'ůLJĐŝŶĞ͕ůĂŶŝŶĞ͕sĂůŝŶĞ͕>ĞƵĐŝŶĞ͕/ƐŽůĞƵĐŝŶĞ
x ^ŝĚĞŚĂŝŶƐŽŶƚĂŝŶŝŶŐ,LJĚƌŽdžLJů;K,Ϳ'ƌŽƵƉƐ͗^ĞƌŝŶĞ͕dŚƌĞŽŶŝŶĞ͕dLJƌŽƐŝŶĞ
x ^ŝĚĞŚĂŝŶƐŽŶƚĂŝŶŝŶŐ^ƵůƉŚƵƌƚŽŵƐ͗LJƐƚĞŝŶĞ͕LJƐƚŝŶĞ͕DĞƚŚŝŽŶŝŶĞ

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x ^ŝĚĞŚĂŝŶƐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĐŝĚŝĐ'ƌŽƵƉƐŽƌƚŚĞŝƌĂŵŝĚĞƐ͗ƐƉĂƌƚŝĐĂĐŝĚ͕ƐƉĂƌĂŐŝŶĞ͕'ůƵƚĂŵŝĐĂĐŝĚ͕
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x ^ŝĚĞŚĂŝŶƐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĂƐŝĐ'ƌŽƵƉƐ͗ƌŐŝŶŝŶĞ͕>LJƐŝŶĞ͕,ŝƐƚŝĚŝŶĞ
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ŐƌŽƵƉ͘Ϳ
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sŝƚĂŵŝŶ sĞŐĞƚĂďůĞKŝů
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ϭ͘ Ed/Ky/EdEzD^
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ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
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ϯ͘DƵĐĐƉŽůLJƐĂĐĐŚĂƌŝĚŽƐĞƐǁŝƚŚŶŽĐŽƌŶĞĂůĐůŽƵĚŝŶŐŝƐ,ƵŶƚĞƌΖƐĚŝƐĞĂƐĞĂŶĚ^ĂŶĨŝůŝƉƉŽĚŝƐĞĂƐĞ͘

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ϯϵ͘/ƐŽŵĞƌŝƐŵ

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ϯ͘'ůƵĐŽƐĞĂŶĚŵĂŶŶŽƐĞĂƌĞϮĞƉŝŵĞƌƐĂŶĚŐůƵĐŽƐĞΘŐĂůĂĐƚŽƐĞĂƌĞϰĞƉŝŵĞƌƐ͘

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ϳ͘ ^ĞůĞŶŽĐLJƐƚĞŝŶĞŝƐĐŽŶƐŝĚĞƌĞĚĂƐϮϭƐƚƐƚĂŶĚĂƌĚĂŵŝŶŽĂĐŝĚ͘

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ĚĞĐĂƌďŽdžLJůĂƐĞ

ϭɴ ƌĂŶĐŚĞĚŚĂŝŶɲŬĞƚŽĂĐŝĚ dLJƉĞ/D^h

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ϯ͘<ĞƚŽĂĐŝĚƐĂƌĞĚĞƚĞĐƚĞĚďLJŝŶŝƚƌŽƉŚĞŶLJůŚLJĚƌĂnjŝŶĞ;EW,ͿƚĞƐƚ͘

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x /ƌƌĞǀĞƌƐŝďůĞĐŽǀĂůĞŶƚŵŽĚŝĨŝĐĂƚŝŽŶͲƉĂƌƚŝĂůƉƌŽƚĞŽůLJƐŝƐͬnjLJŵŽŐĞŶĂĐƚŝǀĂƚŝŽŶ
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'ůLJĐŽŐĞŶ^LJŶƚŚĂƐĞ ĞƉŚŽƐƉŚŽƌLJůĂƚĞĚ WŚŽƐƉŚŽƌLJůĂƚĞĚ

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,D'ͲŽƌĞĚƵĐƚĂƐĞŬŝŶĂƐĞ WŚŽƐƉŚŽƌLJůĂƚĞĚ ĞƉŚŽƐƉŚŽƌLJůĂƚĞĚ

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x ^ƉĞĐŝĨŝĐĂĐƚŝǀŝƚLJͲŶƵŵďĞƌŽĨĞŶnjLJŵĞƵŶŝƚƐƉĞƌŵŝůůŝŐƌĂŵŽĨƉƌŽƚĞŝŶ͘
x ĂƚĂůĂƐĞŚĂƐƚŚĞŚŝŐŚĞƐƚƚƵƌŶŽǀĞƌŶƵŵďĞƌĂŶĚŚĞŶĐĞŝƐƚŚĞĨĂƐƚĞƐƚĂĐƚŝǀĞĞŶnjLJŵĞ͘

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ϯ͘ &ƵŶĐƚŝŽŶĂůƉůĂƐŵĂĞŶnjLJŵĞƐͲƐƉĞĐŝĨŝĐĨƵŶĐƚŝŽŶŝŶƚŚĞƉůĂƐŵĂ͘Ͳ͘Ő͘ŽĂŐƵůĂƚŝŽŶĨĂĐƚŽƌƐ;ƚŚƌŽŵďŝŶͿ͕
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x ĚĞŶŽƐŝŶĞĚĞĂŵŝŶĂƐĞŝŶƉůĞƵƌĂůĨůƵŝĚͲƚƵďĞƌĐƵůŽƵƐƉůĞƵƌĂůĞĨĨƵƐŝŽŶ
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x ŚŽůĞƐƚĞƌŽůĂŶĚƚĞƌƉĞŶƐůĂĐŬĨĂƚƚLJĂĐŝĚ͘
x ŽŵƉŽƵŶĚŽƌĐŽŵƉůĞdžůŝƉŝĚƐͲŝŶĐůƵĚĞƉŚŽƐƉŚŽůŝƉŝĚƐ͕ŐůLJĐŽůŝƉŝĚƐ;'ůLJĐŽƐƉŚŝŶŐŽůŝƉŝĚƐͿ͕ůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶ͘

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ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
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x /ƚŚĂƐĂŶƚŝŐĞŶŝĐƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ;ŽŶůLJŚƵŵĂŶƐͿ͘
x ĞĨŝĐŝĞŶĐLJĐĂƵƐĞƐͲĂƌƚŚƐLJŶĚƌŽŵĞ͘

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x 'ůLJĐŽƐƉŚŝŶŐŽůŝƉŝĚƐĂƌĞϰƚLJƉĞƐͲ

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x ůŝŶŝĐĂůƐƉĞĐƚͲ

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Ͳ'ůƵĐŽĐĞƌĞďƌŽƐŝĚĞ;ŐůƵĐŽƐLJůĐĞƌĂŵŝĚĞͿŝƐĂĐĐƵŵƵůĂƚĞĚŝŶďƌĂŝŶ͘

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x 'ĂŶŐůŝŽƐŝĚĞƐс^ƉŚŝŶŐŽƐŝŶĞнůŽŶŐĐŚĂŝŶĨĂƚƚLJĂĐŝĚнŽůŝŐŽƐĂĐĐŚĂƌŝĚĞĐŚĂŝŶ;ŐůƵĐŽƐĞŽƌŐĂůĂĐƚŽƐĞͿн
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x ŽŶƚĂŝŶƐƐƉŚŝŶŐŽƐŝŶĞĂƐĂůĐŽŚŽů;ŶŽŐůLJĐĞƌŽůͿ
x DŽƐƚŝŵƉŽƌƚĂŶƚƐƉŚŝŶŐŽƉŚŽƐƉŚŽůŝƉŝĚŝƐƐƉŚŝŶŐŽŵLJĞůŝŶ͘
x ĞƌĂŵŝĚĞсƐƉŚŝŶŐŽƐŝŶĞнůŽŶŐĐŚĂŝŶĨĂƚƚLJĂĐŝĚ͘
x ^ƉŚŝŶŐŽŵLJĞůŝŶсĞƌĂŵŝĚĞнWŚŽƐƉŚŽƌLJůŐƌŽƵƉнEŝƚƌŽŐĞŶŽƵƐďĂƐĞ
x WŚŽƐƉŚŽƌLJůĐŚŽůŝŶĞсƉŚŽƐƉŚŽƌŝĐĂĐŝĚнŚŽůŝŶĞ͘
x ^ƉŚŝŶŐŽŵLJĞůŝŶŝƐŽŶĞŽĨƚŚĞƉƌŝŶĐŝƉĂůƐƚƌƵĐƚƵƌĂůůŝƉŝĚƐŽĨŵĞŵďƌĂŶĞŝŶŶĞƌǀŽƵƐƚŝƐƐƵĞ͘
x ZŽůĞŝŶƐŝŐŶĂůůŝŶŐĂŶĚĂƉŽƉƚŽƐŝƐ͘
x ^ƉŚŝŶŐŽůŝƉŝĚƐĂƌĞƉƌĞƐĞŶƚŝŶŶĞƌǀĞĐĞůůƐĂŶĚďƌĂŝŶĐĞůůƐ͘
x ^ƉŚŝŶŐŽŵLJĞůŝŶĂƐĞĞĨŝĐŝĞŶĐLJĐĂƵƐĞƐͲEŝĞŵĂŶŶͲWŝĐŬĚŝƐĞĂƐĞ;ĂĐĐƵŵƵůĂƚŝŽŶŽĨƐƉŚŝŶŐŽŵLJĞůŝŶĂƐĞŝŶ
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x dLJƉĞ/'ĂƵĐŚĞƌ͛ƐĚŝƐĞĂƐĞ;ŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶͿ
x ĞĨŝĐŝĞŶĐLJŽĨůLJƐŽƐŽŵĂůŚLJĚƌŽůĂƐĞ͕ĂĐŝĚɴͲŐůƵĐŽƐŝĚĂƐĞ;ɴͲŐůƵĐŽĐĞƌĞďƌŽƐŝĚĂƐĞͿ
x ŽŶĞŵĂƌƌŽǁĞdžĂŵŝŶĂƚŝŽŶͲdŚĞƉĂƚŚŽůŽŐŝĐŚĂůůŵĂƌŬŽĨ'ĂƵĐŚĞƌĚŝƐĞĂƐĞŝƐƚŚĞ'ĂƵĐŚĞƌ
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x dƌĞĂƚŵĞŶƚͲŶnjLJŵĞZĞƉůĂĐĞŵĞŶƚdŚĞƌĂƉLJ;ZdͿ

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x &ůƵŝĚDŽƐĂŝĐDŽĚĞůŽĨŝŽŵĞŵďƌĂŶĞƐͲƉƌŽƉŽƐĞĚďLJ^ŝŶŐĞƌĂŶĚEŝĐŽůƐŽŶ͘
x dŚŝƐŵŽĚĞůŝƐůŝŬĞŶĞĚƚŽŝŶƚĞŐƌĂůŵĞŵďƌĂŶĞƉƌŽƚĞŝŶΖŝĐĞďĞƌŐƐΖĨůŽĂƚŝŶŐŝŶĂƐĞĂŽĨƉƌĞĚŽŵŝŶĂŶƚůLJ
ĨůƵŝĚƉŚŽƐƉŚŽůŝƉŝĚŵŽůĞĐƵůĞƐ͘

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x KĐĐƵƌƐŝŶůŝǀĞƌ͕ĂĚŝƉŽƐĞƚŝƐƐƵĞ͕ŝŶƚĞƐƚŝŶĂůŵƵĐŽƐĂůĐĞůůƐ͘
x KƌŐĂŶĞůůĞͲĞŶĚŽƉůĂƐŵŝĐƌĞƚŝĐƵůƵŵ͘
x ϯƐƚĞƉƐͲ

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x /ŶĂĚŝƉŽƐĞƚŝƐƐƵĞƐͲŝŶƐƵůŝŶĞŶŚĂŶĐĞƐƚƌŝĂĐLJůŐůLJĐĞƌŽůƐLJŶƚŚĞƐŝƐ͘
x /ŶŝĂďĞƚĞƐ͕ŐůLJĐĞƌŽůͲϯͲƉŚŽƐƉŚĂƚĞŝƐŚĂŵƉĞƌĞĚůĞĂĚŝŶŐƚŽĚĞĐƌĞĂƐĞƚƌŝŐůLJĐĞƌŝĚĞƐLJŶƚŚĞƐŝƐ͘
x dƌŝŐůLJĐĞƌŝĚĞŝƐƚŚĞŵĂũŽƌůŝƉŝĚĨŽƌĂĚŝƉŽƐĞƚŝƐƐƵĞƐ͘
x dƌŝĂĐLJůŐůLJĐĞƌŽůŚLJĚƌŽůLJƐŝƐ;ůŝƉŽůLJƐŝƐͿͲ
x dƌŝĂĐLJůŐůLJĐĞƌŽů;ƐƚŽƌĞĚĨĂƚͿŝƐĚĞŐƌĂĚĞĚ͘
x ŶnjLJŵĞͲŚŽƌŵŽŶĞƐĞŶƐŝƚŝǀĞůŝƉĂƐĞ͘
x >ŝƉŽůLJƐŝƐƌĞĨĞƌƐƚŽŚLJĚƌŽůLJƐŝƐŽĨƚƌŝĂĐLJůŐůLJĐĞƌŽůŝŶĂĚŝƉŽƐĞƚŝƐƐƵĞƐ͘

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x ,ŽƌŵŽŶĞƐĞŶƐŝƚŝǀĞůŝƉĂƐĞĂĐƚŝǀĂƚĞĚďLJͲ

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Ϯ͘ ĂƚĞĐŚŽůĂŵŝŶĞƐ
ϯ͘ dŚLJƌŽŝĚŚŽƌŵŽŶĞƐ
ϰ͘ 'ƌŽǁƚŚŚŽƌŵŽŶĞ
ϱ͘ d,
ϲ͘ 'ůƵĐŽĐŽƌƚŝĐŽŝĚƐ

x ,ŽƌŵŽŶĞƐĞŶƐŝƚŝǀĞůŝƉĂƐĞŝŶĂĐƚŝǀĂƚĞĚďLJͲ

ϭ͘ /ŶƐƵůŝŶ
Ϯ͘ WƌŽƐƚĂŐůĂŶĚŝŶ

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x /ƚŝƐƐLJŶƚŚĞƐŝnjĞĚŝŶĐLJƚŽƐŽů͘
x /ƚŽĐĐƵƌƐŝŶůŝǀĞƌ͕ůĂĐƚĂƚŝŶŐŵĂŵŵĂƌLJŐůĂŶĚ͕ŬŝĚŶĞLJ͕ďƌĂŝŶ͕ůƵŶŐƐĂŶĚĂĚŝƉŽƐĞƚŝƐƐƵĞƐ͘
x ŽĨĂĐƚŽƌƐƌĞƋƵŝƌĞĚĂƌĞͲEW,͕DŶнϮ͕ŝŽƚŝŶĂŶĚ,KϯͲ͘
x dŚĞďĂƐŝĐďƵůĚŝŶŐďůŽĐŬŝƐĂĐĞƚLJůŽŽĨĨĂƚƚLJĂĐŝĚƐLJŶƚŚĞƐŝƐ͘
x 'ůƵĐŽƐĞŝƐƚŚĞƉƌŝŵĂƌLJƐƵďƐƚƌĂƚĞĨŽƌůŝƉŽŐĞŶĞƐŝƐĂŶĚĂĐĞƚLJůŽ͘
x ŝƚƌĂƚĞĐůĞĂǀĞƐŝŶƚŽĂĐĞƚLJůŽĂŶĚŽdžĂůŽĂĐĞƚĂƚĞŝŶĐLJƚŽƐŽůďLJdWŝƚƌĂƚĞůLJĂƐĞ͘
x WƌŽĚƵĐƚŝŽŶŽĨDĂůŽŶLJůŽŝƐƚŚĞŝŶŝƚŝĂůĂŶĚƌĂƚĞůŝŵŝƚŝŶŐƐƚĞƉĐĂƚĂůLJƐĞĚďLJĐĞƚLJůŽĐĂƌďŽdžLJůĂƐĞ͘
x DĂůŽŶLJůŽŝƐĂϯͲĐĂƌďŽŶĐŽŵƉŽƵŶĚŝƐĂŶĂĐƚŝǀĂƚĞĚĨŽƌŵŝŶƚŚĞĐLJĐůĞ͘;ĐŽŵŵŝƚƚĞĚƐƚĞƉͿ
x ĐĞƚLJůŽĐĂƌďŽdžLJůĂƐĞƌĞƋƵŝƌĞƐĐŽŵƉůĞdžǀŝƚĂŵŝŶŝŽƚŝŶ͘
x &ĂƚƚLJĂĐŝĚƐLJŶƚŚĂƐĞŝƐĂŵƵůƚŝĞŶnjLJŵĞĐŽŵƉůĞdžŵĂĚĞŽĨϲĞŶnjLJŵĞƐĂŶĚĂĐLJůĐĂƌƌŝĞƌƉƌŽƚĞŝŶ;WͿ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x WĐŽŶƚĂŝŶƐǀŝƚĂŵŝŶWĂŶƚŚŽƚĞŶŝĐĂĐŝĚ͘
x ϲĞŶnjLJŵĞƐĂƌĞͲ

ĂͿϭͲĂĐLJůƚƌĂŶƐĂĐLJůĂƐĞ

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ĚͿϱͲŚLJĚƌĂƚĂƐĞ

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x DĂůŽŶLJůƚƌĂŶƐĂĐLJůĂƐĞĐĂƚĂůLJnjĞƐƚŽƉŚŽƐƉŚŽƉĂŶƚĞƚŚĞŝŶĞʹ^,ŐƌŽƵƉŽĨWƚŽĨŽƌŵĂĐĞƚLJůͲŵĂůŽŶLJů
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x ŽŶĚĞŶƐĂƚŝŽŶďLJϯŬĞƚŽĂĐLJůƐLJŶƚŚĂƐĞͲŵĂůŽŶLJůŵŽŝĞƚLJůŝďĞƌĂƚĞƐKϮŵŽůĞĐƵůĞĨŽƌŵŝŶŐŬĞƚŽĂĐLJů
ĞŶnjLJŵĞ͘
x ZĞĚƵĐƚŝŽŶďLJϯͲŬĞƚŽĂĐLJůƌĞĚƵĐƚĂƐĞͲEW,ƐĞƌǀĞƐĂƐĂƌĞĚƵĐƚĂŶƚ;ĞůĞĐƚƌŽŶĚŽŶŽƌͿ͘

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x /ƚŝƐƚŚĞƉĂƚŚǁĂLJĨŽƌĐĂƚĂďŽůŝƐŵŽĨĨĂƚƚLJĂĐŝĚƐ͘
x ɴŽdžŝĚĂƚŝŽŶŵĂŝŶůLJŽĐĐƵƌƐŝŶŵŝƚŽĐŚŽŶĚƌŝĂůŵĂƚƌŝdž͘
x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶƚLJƉĞŽĨĨĂƚƚLJĂĐŝĚŽdžŝĚĂƚŝŽŶ͘
x KƌŐĂŶƐŝƚĞƐͲůŝǀĞƌ͕ĂĚŝƉŽƐĞƚŝƐƐƵĞ͕ŵƵƐĐůĞ
x ĞůůŽƌŐĂŶĞĞůĞͲŵŝƚŽĐŚŽŶĚƌŝĂ
x dǁŽĐĂƌďŽŶĂƚĂƚŝŵĞĂƌĞĐůĞĂǀĞĚĂƚƚŚĞĐĂƌďŽdžLJůĞŶĚŽĨĂĐƚŝǀĂƚĞĚĨĂƚƚLJĂĐŝĚŐĞŶĞƌĂƚĞƐĐĞƚLJůŽ͘
x &ĂƚƚLJĂĐŝĚƐŵƵƐƚĨŝƌƐƚďĞĐŽŶǀĞƌƚĞĚƚŽĂŶĂĐƚŝǀĞŝŶƚĞƌŵĞĚŝĂƚĞďĞĨŽƌĞƚŚĞLJĐĂŶďĞĐĂƚĂďŽůŝƐĞĚ͘
x dǁŽŚŝŐŚĞŶĞƌŐLJƉŚŽƐƉŚĂƚĞďŽŶĚƐĂƌĞƌĞƋƵŝƌĞĚĨŽƌĂĐƚŝǀĂƚŝŽŶ͘
x >ŽŶŐĐŚĂŝŶĨĂƚƚLJĂĐŝĚƐƉĞŶĞƚƌĂƚĞƚŚĞ/ŶŶĞƌDŝƚŽĐŚŽŶĚƌŝĂůDĞŵďƌĂŶĞĂƐĂƌŶŝƚŝŶĞ͘
x /ƚŝƐƐLJŶƚŚĞƐŝnjĞĚĨƌŽŵ>LJƐŝŶĞĂŶĚŵĞƚŚŝŽŶŝŶĞŝŶůŝǀĞƌĂŶĚŬŝĚŶĞLJ͘
x ĐLJůĐĂƌŶŝƚŝŶĞŝƐĂďůĞƚŽƉĞŶĞƚƌĂƚĞƚŚĞŝŶŶĞƌŵĞŵďƌĂŶĞ͘
x /ŶĨĞĚƐƚĂƚĞ͕/ŶĐƌĞĂƐĞĚ/ŶƐƵůŝŶͬ'ůƵĐĂŐŽŶƌĂƚŝŽ͘
x DĂůŽŶLJůŽŝƐĂŶŝŶŚŝďŝƚŽƌŽĨĂƌŶŝƚŝŶĞWĂůŵŝƚŽLJůdƌĂŶƐĨĞƌĂƐĞ;WdͲ/Ϳ͘
x /ŶĨĂƐƚŝŶŐƐƚĂƚĞ͕ĚĞĐƌĞĂƐĞĚ/ŶƐƵůŝŶͬ'ůƵĐĂŐŽŶƌĂƚŝŽ͘

ϭϬϵ͘ZĞŐƵůĂƚŝŽŶŽĨĨĂƚƚLJĂĐŝĚƐLJŶƚŚĞƐŝƐ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x dŚĞƌĂƚĞůŝŵŝƚŝŶŐƐƚĞƉŝƐĐĞƚLJůŽĐĂƌďŽdžLJůĂƐĞ͘
x ^ŚŽƌƚdĞƌŵZĞŐƵůĂƚŝŽŶͲ

ĂͿůůŽƐƚĞƌŝĐƌĞŐƵůĂƚŝŽŶͲĂůůŽƐƚĞƌŝĐĂĐƚŝǀĂƚŝŽŶŽĨĐĞƚLJůŽĂƌďŽdžLJůĂƐĞďLJŝƚƌĂƚĞ

ďͿŽǀĂůĞŶƚŵŽĚŝĨŝĐĂƚŝŽŶͲĐĞƚLJůŽĂƌďŽdžLJůĂƐĞŝƐĂĐƚŝǀĞŝŶĚĞƉŚŽƐƉŚŽƌLJůĂƚĞĚƐƚĂƚĞ͘

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ŽƚƌĂŶƐĨĞƌĂƐĞŽƌdŚŝŽƉŚŽƌĂƐĞ͘

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x ^ƚĞƉ/Ͳ&ŽƌŵĂƚŝŽŶŽĨEĂƐĐĞŶƚŚLJůŽŵŝĐƌŽŶ
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x ^ƚĞƉ///Ͳ&ŽƌŵĂƚŝŽŶŽĨZĞŵĂŶĂŶƚŚLJůŽŵŝĐƌŽŶͲƉŽͲ//ĂĐƚŝǀĂƚĞƐ>ŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶ>ŝƉĂƐĞ
x ^ƚĞƉ/sͲhƉƚĂŬĞŽĨZĞŵŶĂŶƚŚLJůŽŵŝĐƌŽŶͲ
x ŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƌĞŵŶĂŶƚŝƐƚĂŬĞŶƵƉďLJƚŚĞůŝǀĞƌ͘
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x >>ŝƐŵĞƚĂďŽůŝnjĞĚďLJ>>ƌĞĐĞƉƚŽƌ͘
x >>ŝƐĂďĂĚĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůĐŽŶƐŝĚĞƌĞĚĂƐĂŵĂƌŬĞƌĨŽƌĐĂƌĚŝŽǀĂƐĐƵůĂƌĚŝƐĞĂƐĞĐĂůůĞĚĂƐůĞƚŚĂůůLJ
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x >>ƌĞĐĞƉƚŽƌƉƌĞƐĞŶƚŝŶŚĞƉĂƚŝĐĂŶĚĞdžƚƌĂŚĞƉĂƚŝĐƚŝƐƐƵĞƐ͘

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x EŽŶĂůĐŽŚŽůŝĐĨĂƚƚLJůŝǀĞƌĚŝƐĞĂƐĞ;E&>ͿŝƐƚŚĞŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶůŝǀĞƌĚŝƐŽƌĚĞƌ͘
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x &ŝƌƐƚŵĂƚĞƌŝĂůŝƐĐĞƚLJůŽ͘
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ĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůƐLJŶƚŚĞƐŝƐͿ

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x EĂƐĐĞŶƚ,>ĐŽŶƚĂŝŶƉŚŽƐƉŚŽůŝƉŝĚƐ͕ĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůĂŶĚƉŽ͘
x >ĞĐŝƚŚŝŶĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůĐLJůdƌĂŶƐĨĞƌĂƐĞ;>dͿĞƐƚĞƌŝĨŝĞĚďLJĐŚŽůĞƐƚĞƌŽů͘
x ƉŽͲͲ/ĂĐƚŝǀĂƚĞƐ>d͘
x ŚŽůĞƐƚĞƌŽůŝƐƚƌĂŶƐƉŽƌƚĞĚƚŽůŝǀĞƌŝŶϮǁĂLJƐͲ

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ĞƐƚĞƌƚƌĂŶƐĨĞƌƉƌŽƚĞŝŶ;dWͿă>ŝǀĞƌ
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x dŚĞůĞǀĞůŽĨ,>ŝŶƐĞƌƵŵŝƐŝŶǀĞƌƐĞůLJƌĞůĂƚĞĚƚŽƚŚĞŝŶĐŝĚĞŶĐĞŽĨD/͘
x ,>ŝƐĐĂƌĚŝŽƉƌŽƚĞĐƚŝǀĞĂŶĚĂŶƚŝͲĂƚŚĞƌŽŐĞŶŝĐŝƐƌĞĨĞƌƌĞĚƚŽŐŽŽĚĐŚŽůĞƐƚĞƌŽů͘
x ,>ͲŚŽůĞƐƚĞƌŽůĂƉƉĞĂƌƐƚŽďĞƚŚĞďĞƐƚŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚƉƌĞĚŝĐƚŽƌŽĨĐŽƌŽŶĂƌLJĂƌƚĞƌLJĚŝƐĞĂƐĞ͘
x ,>ĐŽůůĞĐƚƐĞdžĐĞƐƐĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůŝƌŽŶƚŝƐƐƵĞƐĂŶĚƚƌĂŶƐƉŽƌƚŝƚƚŽůŝǀĞƌĂŶĚƐƚĞƌŽŝĚŽŐĞŶŝĐƚŝƐƐƵĞƐ͘dŚŝƐ
ŝƐĐĂůůĞĚZĞǀĞƌƐĞĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůƚƌĂŶƐƉŽƌƚ͘

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x ůĞǀĂƚĞĚůĞǀĞůƐŽĨĐŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐ
x dLJƉĞ//Ă;ĨĂŵŝůŝĂůŚLJƉĞƌĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůĞŵŝĂͿͲƵĞƚŽĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJŽĨĨƵŶĐƚŝŽŶĂů>>ƌĞĐĞƉƚŽƌƐ͘
x &ŽƵƌĐůĂƐƐĞƐŽĨŵƵƚĂƚŝŽŶŚĂǀĞďĞĞŶĚĞĨŝŶĞĚĨŽƌ>>ƌĞĐĞƉƚŽƌƐͲůĂƐƐ/;ŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶͿͲůŽƐƐŽĨ
ƌĞĐĞƉƚŽƌƐLJŶƚŚĞƐŝƐ
x dLJƉĞ//ď;ĨĂŵŝůŝĂůĐŽŵďŝŶĞĚŚLJƉĞƌůŝƉĞĚŝŵŝĂͿͲ>>ĂŶĚs>>ĂƌĞŝŶĐƌĞĂƐĞĚ
x dLJƉĞ///;ĨĂŵŝůŝĂůĚLJƐďĞƚĂůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶĞŵŝĂͿͲƌŽĂĚɴͲĚŝƐĞĂƐĞͲƵĞƚŽĂďŶŽƌŵĂůŝƚŝĞƐŝŶĂƉŽͲĂŶĚ
ŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƌĞŵŶĂŶƚƐĂŶĚs>>ƌĞŵŶĂŶƚƐ;/>ͿĂƌĞŝŶĐƌĞĂƐĞĚ͘
x dLJƉĞ/s;ĨĂŵŝůŝĂůŚLJƉĞƌƚƌŝŐůLJĐĞƌŝĚĞŵŝĂͿͲĞĨŝĐŝĞŶĐLJŽĨĂƉŽͲͲs͘

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ď͘ ŚĞŶŽĚĞdžLJĐŚŽůŝĐĂĐŝĚ
Đ͘ 'ůLJĐŽĐŚŽůŝĐĂĐŝĚ͕ŐůLJĐŽĐŚĞŶŽĚĞŽdžLJĐŚŽůŝĐĂĐŝĚ͕ƚĂƵƌŽĐŚŽůŝĐĂĐŝĚ͘

x ^ĞĐŽŶĚĂƌLJďŝůĞĂĐŝĚƐƉƌŽĚƵĐĞĚĨƌŽŵĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůŝŶŝŶƚĞƐƚŝŶĞ͘
x ^ĞĐŽŶĚĂƌLJďŝůĞĂĐŝĚƐĂƌĞͲ

Ă͘ ĞŽdžLJĐŚŽůŝĐĐŝĚ
ď͘ >ŝƚŚŽĐŚŽůŝĐĐŝĚ

x ŚŽůĞƐƚĞƌŽůĐŽŶǀĞƌƚĞĚƚŽϳ,LJĚƌŽĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůďLJϳɲͲ,LJĚƌŽdžLJůĂƐĞ͘
x dŚĞĨŝƌƐƚĂŶĚƌĂƚĞůŝŵŝƚŝŶŐƐƚĞƉďLJĞŶnjLJŵĞϳɲͲ,LJĚƌŽdžLJůĂƐĞ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x EŽŶƉŽůĂƌůŝƉŝĚĐŽŶƚĂŝŶƐĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůĞƐƚĞƌ͕ĐŚŽůĞƐƚĞƌŽů͕ƉŚŽƐƉŚŽůŝƉŝĚ͕ƚƌŝĂĐLJůŐůLJĐĞƌŽů͘
x WƌŽƚĞŝŶƉĂƌƚŽĨůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶŝƐĂƉŽůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶ͘
x ŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐͲdŚĞƐĞĂƌĞƉƌŝŶĐŝƉĂůĨŽƌŵŝŶǁŚŝĐŚĚŝĞƚĂƌLJůŝƉŝĚƐ;ĞdžŽŐĞŶŽƵƐůŝƉŝĚƐͿĂƌĞĐĂƌƌŝĞĚĨƌŽŵ
ŝŶƚĞƐƚŝŶĞƚŽůŝǀĞƌ͘
x >ŽǁĚĞŶƐŝƚLJůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶƐ;>>ͿͲŵĂũŽƌƐŽƵƌĐĞŽĨĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůƚŽƉĞƌŝƉŚĞƌĂůƚŝƐƐƵĞƐ͘

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x ŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐŚĂǀĞŶŽŵŽďŝůŝƚLJĂŶĚƌĞŵĂŝŶƐĂƚŽƌŐŝŶŝĂůƉŽƐŝƚŝŽŶ
x ,>ŚĂƐŵĂdžŝŵƵŵŵŽďŝůŝƚLJĂŶĚŵŽǀĞůŽŶŐĞƐƚĚŝƐƚĂŶĐĞ͘

hůƚƌĂĐĞŶƚƌŝĨƵŐĂƚŝŽŶͲ

x ŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐĂƌĞůĂƌŐĞƐƚǁŝƚŚŵĂdžŝŵƵŵůŝƉŝĚĐŽŶƚĞŶƚƐ͘

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x ďĞƚĂůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶĞŵŝĂͲ
x dŚĞƌĞŝƐĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJŽĨĂƉŽͲĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶƐŝ͘Ğ͘ĐŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐ͕s>>ů>͕>>͘
x >ŽǁƉůĂƐŵĂůĞǀĞůƐŽĨĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůĂŶĚƚƌŝĂĐLJůŐůLJĐĞƌŽůƐŽĐĐƵƌƐ͘
x ,>ůĞǀĞůƐĂƌĞŶŽƌŵĂů͘
x ĞĨŝĐŝĞŶƚsŝƚĂŵŝŶĂŶĚĨĂƚƐŽůƵďůĞǀŝƚĂŵŝŶƐ;ǀŝƚĂŵŝŶΘ<Ϳ͘
x ,LJƉŽĂůƉŚĂůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶĞŵŝĂ;dĂŶŐŝĞƌĚŝƐĞĂƐĞͿ
x ƵĞƚŽŵĂƌŬĞĚĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJŽĨŵĂũŽƌůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶ,>;ĂƉŽͲͲ/ĂŶĚĂƉŽͲͲ//Ϳ
x ŶůĂƌŐĞĚƚŽŶƐŝůƐ

ϭϮϭ͘ZĞŐƵůĂƚŝŽŶŽĨŚŽůĞƐƚĞƌŽů^LJŶƚŚĞƐŝƐ

x dŚĞƌĂƚĞůŝŵŝƚŝŶŐĞŶnjLJŵĞŽĨĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůďŝŽƐLJŶƚŚĞƐŝƐŝƐ,D'ͲŽƌĞĚƵĐƚĂƐĞ͘
x ŚŽůĞƐƚĞƌŽů͕ŵĞǀĂůŽŶĂƚĞ͕ďŝůĞƐĂůƚƐŽƌĂĐŝĚƐŝŶŚŝďŝƚƐ,D'ŽƌĞĚƵĐƚĂƐĞ͘
x /ŶƐƵůŝŶĂŶĚƚŚLJƌŽdžŝŶĞŝŶĐƌĞĂƐĞƚŚĞĂĐƚŝǀŝƚLJŽĨ,D'ŽƌĞĚƵĐƚĂƐĞ
x 'ůƵĐĂŐŽŶĂŶĚ'ůƵĐŽĐŽƌƚŝĐŽŝĚƐĚĞĐƌĞĂƐĞƐƚŚĞĂĐƚŝǀŝƚLJŽĨ,D'ŽƌĞĚƵĐƚĂƐĞ͘
x ,LJƉŽůŝƉŝĚĞŵŝĐĚƌƵŐƐ;ůŽǀĂƐƚĂƚŝŶ͕ŵĞǀĂƐƚĂƚŝŶͿŝŶŚŝďŝƚƐĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůƐLJŶƚŚĞƐŝƐďLJĂĐƚŝŶŐĂƐĐŽŵƉĞƚŝƚŝǀĞ
ŝŶŚŝďŝƚŽƌƐŽĨ,D'ŽƌĞĚƵĐƚĂƐĞ͘
x ƐƚĞƌŝĨŝĞĚĨŽƌŵŽĨĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůĂƌĞͲ

ϭ͘ >ŝŶŽůĞŝĐĂĐŝĚ
Ϯ͘ KůĞŝĐĂĐŝĚ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ϯ͘ WĂůŵŝƚŝĐĂĐŝĚ
ϰ͘ ƌĂĐŚŝĚŽŶŝĐĂĐŝĚ

x ƐƚĞƌŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽĨĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůŝƐĐĂƚĂůLJnjĞĚďLJƚǁŽĞŶnjLJŵĞƐͲ
x /ŶƚŝƐƐƵĞƐͲ/ŶĐƌĞĂƐĞŝŶŝŶƚƌĂĐĞůůƵůĂƌĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůĂĐƚŝǀĂƚĞƐĐLJůĐŚŽůĞƐƚĞƌŽůĂĐLJůƚƌĂŶƐĨĞƌĂƐĞ;dͿ
x ŚŽůĞƐƚĞƌŽůdžĐƌĞƚŝŽŶͲ^ƚĞƌŽů;ĐŽƉƌŽƐƚĞŶŽůͿ

ϭϮϮ͘s/dD/E

x sŝƚĂŵŝŶŝƐĂĨĂƚƐŽůƵďůĞǀŝƚĂŵŝŶ͘
x ZĞƚŝŶŽŝĚƐͲϯďŝŽůŽŐŝĐĂůůLJĂĐƚŝǀĞǀŝƚĂŵĞƌƐ;ŝƐŽŵĞƌƐŽĨǀŝƚĂŵŝŶͿ

Ă͘ ZĞƚŝŶŽů;ĂůĐŽŚŽůͿ
ď͘ ZĞƚŝŶĂů;ĂůĚĞŚLJĚĞͿ
Đ͘ ZĞƚŝŶŽŝĐĂĐŝĚ;ĂĐŝĚͿ

x >LJĐŽƉĞŶĞͲƉƌŽƚĞĐƚĂŐĂŝŶƐƚƉƌŽƐƚĂƚĞĐĂŶĐĞƌ͘
x ZĞƚŝŶĂůĐŽŵďŝŶĞƐǁŝƚŚůŝŐŚƚͲƐĞŶƐŝƚŝǀĞƉƌŽƚĞŝŶŽƉƐŝŶƚŽĨŽƌŵƌŚŽĚŽƉƐŝŶ;ŝŶƌŽĚƐͿĂŶĚŝĚŽƉƐŝŶ;ŝŶ
ĐŽŶĞƐͿ͘
x ZĞƚŝŶŽůĞƐƚĞƌƐĂƌĞƚƌĂŶƐƉŽƌƚĞĚƚŽůŝǀĞƌŝŶƚŚĞĐŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐ͘
x >ŝǀĞƌĐĞůůƐŶŽƚŽŶůLJĚŝƐƉĂƚĐŚƌĞƚŝŶŽůǁŝƚŚZWďƵƚĂůƐŽƐƚŽƌĞƚŚĞƐƵƌƉůƵƐŝŶƚŚĞĨŽƌŵŽĨƌĞƚŝŶŽůĞƐƚĞƌƐ͘
x ^ŽƵƌĐĞƐŽĨsŝƚĂŵŝŶͲ

&ŝƐŚůŝǀĞƌŽŝůƐ;ƌŝĐŚƐŽƵƌĐĞƐͿ

,ĂůŝďƵƚůŝǀĞƌŽŝů;ƌŝĐŚĞƐƚƐŽƵƌĐĞƐͿ

ĂƌƌŽƚ;ƉůĂŶƚƐŽƵƌĐĞͿ

ϭϮϯ͘sŝƚĂŵŝŶĞĨŝĐŝĞŶĐLJ

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x ,LJƉĞƌǀŝƚĂŵŝŶŽƐŝƐĐĂŶůĞĂĚƚŽƌƵƉƚƵƌĞŽĨůLJƐŽƐŽŵĂůŵĞŵďƌĂŶĞ͘
x ĐƵƚĞƚŽdžŝĐŝƚLJͲWƐĞƵĚŽƚƵŵŽƵƌĐĞƌĞďƌŝ
x ŚƌŽŶŝĐƚŽdžŝĐŝƚLJͲďŽŶĞĂďŶŽƌŵĂůŝƚŝĞƐĂŶĚďŽŶLJƐǁĞůůŝŶŐ͘
x ^ŝŶŐůĞŵĂƐƐŝǀĞĚŽƐĞϭϬϬϬϬϬ/hƚŽĐŚŝůĚƌĞŶ;ϲŵŽŶƚŚͲϭLJĞĂƌͿŽŶĐĞŝŶϲŵŽŶƚŚƐ͘
x ^ŝŶŐůĞŵĂƐƐŝǀĞĚŽƐĞϮϬϬϬϬϬ/hƚŽĐŚŝůĚƌĞŶ;ϭͺϲLJĞĂƌƐͿŽŶĐĞŝŶϲŵŽŶƚŚƐ
x ZĞƋƵŝƌĞĚĂŝůLJůůŽǁĂŶĐĞŽĨsŝƚĂŵŝŶ;ʅŐŽĨZĞƚŝŶŽůͿ

ŚŝůĚƌĞŶ;ϭͲϲLJƌƐͿͲϰϬϬƉŐͬĚĂLJ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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DĞŶͲϲϬϬƉŐͬĚĂLJ

tŽŵĞŶͲϲϬϬƉŐͬĚĂLJ

WƌĞŐŶĂŶĐLJͲϴϬϬƉŐͬĚĂLJ

>ĂĐƚĂƚŝŽŶͲϵϱϬƉŐͬĚĂLJ

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x sŝƚĂŵŝŶŝƐĂŚŽƌŵŽŶĂůǀŝƚĂŵŝŶ͘
x /ƚĂĐƚƐŽŶŝŶƚƌĂŶƵĐůĞĂƌƌĞĐĞƉƚŽƌƐ͘
x sŝƚĂŵŝŶŝƐĂůƐŽĐĂůůĞĚĂƐĂŶƚŝͲƌĂĐŚŝƚŝĐĨĂĐƚŽƌ͘
x sŝƚĂŵŝŶŝƐƐLJŶƚŚĞƐŝnjĞĚŝŶƐŬŝŶĂŶĚŵĞƚĂďŽůŝnjĞĚƚŽĂĐƚŝǀĞŵĞƚĂďŽůŝƚĞĐĂůĐŝƚƌŝŽůŝŶůŝǀĞƌĂŶĚŬŝĚŶĞLJ͘

Ă͘ ƌŐŽĐĂůĐŝĨĞƌŽů;sŝƚĂŵŝŶϮͿ
ď͘ ŚŽůĞĐĂůĐŝĨĞƌŽů;sŝƚĂŵŝŶϯͿ

x sŝƚĂŵŝŶϯÆĐĂůĐŝĚŝŽů;ϮϱŚLJĚƌŽdžLJĐŚŽůĞĐĂůĐŝĨĞƌŽů
x ŽƌϮϱͲŚLJĚƌŽdžLJǀŝƚĂŵŝŶϯͿďLJϮϱŚLJĚƌŽdžLJůĂƐĞŝŶƚŚĞůŝǀĞƌ
x ĂůĐŝĚŝŽůÆĐĂůĐŝƚƌŝŽůďLJϭͲɲŚLJĚƌŽdžLJůĂƚŝŽŶŝŶŬŝĚŶĞLJ͘
x dŚĞŚLJĚƌŽdžLJůĂƚŝŽŶŝƐƚŚĞƌĂƚĞůŝŵŝƚŝŶŐƐƚĞƉ͘
x ĂůĐŝƚƌŝŽů;ϭ͕Ϯϱ;K,ͿϮϯͿŝƐƚŚĞďŝŽůŽŐŝĐĂůůLJŵŽƐƚĂĐƚŝǀĞĨŽƌŵŽĨsŝƚĂŵŝŶ͘
x tŚĞŶĂнϮůĞǀĞůŝƐŚŝŐŚ͕ŬŝĚŶĞLJƉƌŽĚƵĐĞƐƚŚĞƌĞůĂƚŝǀĞůLJŝŶĂĐƚŝǀĞŵĞƚĂďŽůŝƚĞϮϰ͕ϮϱŝŚLJĚƌŽdžLJ
ŚŽůĞĐĂůĐŝĨĞƌŽů;ĂůĐŝƚƌŽŝĐĂĐŝĚͿĞdžĐƌĞƚĞĚƚŚƌŽƵŐŚƵƌŝŶĞ͘

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ϭ͘ WƌĞǀĞŶƚƐŝŶĨĞĐƚŝŽŶďLJŵLJĐŽďĂĐƚĞƌŝƵŵƚƵďĞƌĐƵůŽƐŝƐ͘
Ϯ͘ KŶůLJĂŶŝŵĂůƐŽƵƌĐĞƐ>ŝǀĞƌ͕ŐŐLJŽůŬ͕ďƵƚƚĞƌĂŶĚůŝǀĞƌŽŝůƐ͘KƵƚŽĨƚŚĞĨŽŽĚƐŽƵƌĐĞƐ&ŝƐŚůŝǀĞƌŽŝůƐĂƌĞ
ƚŚĞƌŝĐŚĞƐƚƐŽƵƌĐĞ
ϯ͘ ^ƵŶůŝŐŚƚ
ϰ͘ sŝƚĂŵŝŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJͲ
R ZŝĐŬĞƚƐŝŶĐŚŝůĚƌĞŶ
R KƐƚĞŽŵĂůĂĐŝĂŝŶĂĚƵůƚƐsŝƚĂŵŝŶ/ŶƚŽdžŝĐĂƚŝŽŶͲ

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/ŶĨĂŶƚƐĂƌĞƐĞŶƐŝƚŝǀĞƚŽŝŶƚĂŬĞƐŽĨsŝƚĂŵŝŶĂƐůŽǁĂƐϱϬʅŐͬĚĂLJ

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x sŝƚĂŵŝŶŝƐƚŚĞƐƚĞƌĞŽŝƐŽŵĞƌŽĨͲ

Ă͘ dŽĐŽƉŚĞƌŽůƐ;ŵŽƐƚĂďƵŶĚĂŶƚͿ
ď͘ dŽĐŽƚƌŝĞŶŽůƐ

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x sŝƚĂŵŝŶŝƐĐĂƌƌŝĞĚƚŽůŝǀĞƌŝŶŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐ͘

ϭ͘ DŽƐƚŝŵƉŽƌƚĂŶƚĨƵŶĐƚŝŽŶŝŶŚƵŵĂŶƐŝƐƚŽĂĐƚĂƐĂŶƚŝŽdžŝĚĂŶƚ͘
Ϯ͘ WƌĞǀĞŶƚƐŽdžŝĚĂƚŝŽŶŽĨŽƚŚĞƌĂŶƚŝŽdžŝĚĂŶƚĂƐĐĂƌŽƚĞŶĞƐ͕sŝƚĂŵŝŶĂŶĚsŝƚĂŵŝŶ͘
ϯ͘ ŝŽůŽŐŝĐĂůůLJŵŽƐƚƉŽƚĞŶƚĨŽƌŵŝƐɲͲƚŽĐŽƉŚĞƌŽůƐ͘
ϰ͘ ŚĂŝŶďƌĞĂŬŝŶŐĂŶƚŝŽdžŝĚĂŶƚƐ͘
ϱ͘ &ƌĞĞƌĂĚŝĐĂůƚĂƉƉŝŶŐĂŶƚŝŽdžŝĚĂŶƚŝŶĐĞůůŵĞŵďƌĂŶĞƐ
ϲ͘ WůĂƐŵĂůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶƐďLJƌĞĂĐƚŝŶŐǁŝƚŚůŝƉŝĚƉĞƌŽdžŝĚĞƌĂĚŝĐĂůƐĨŽƌŵĞĚďLJƉĞƌŽdžŝĚĂƚŝŽŶŽĨ
ƉŽůLJƵŶƐĂƚƵƌĂƚĞĚĨĂƚƚLJĂĐŝĚƐ͘
ϳ͘ WƌĞǀĞŶƚƐƌĂŶĐŝĚŝƚLJŽĨĨĂƚƐĚƵĞƚŽŝƚƐĂŶƚŝŽdžŝĚĂŶƚĂĐƚŝŽŶ͘

x ^ĞůĞŶŝƵŵĚĞĐƌĞĂƐĞƐƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚŽĨsŝƚĂŵŝŶ͘
x sŝƚĂŵŝŶĞĨŝĐŝĞŶĐLJͲ,ĞŵŽůLJƚŝĐĂŶĂĞŵŝĂ͕ƌLJƐŬŝŶ

ϭϮϳ͘sŝƚĂŵŝŶ<ΘĞĨŝĐŝĞŶĐLJ

x sŝƚĂŵŝŶ<ŝƐƚŚĞŽŶůLJĨĂƚƐŽůƵďůĞǀŝƚĂŵŝŶƚŚĂƚĂĐƚƐĂƐĂĐŽĞŶnjLJŵĞ͘
x dŚƌĞĞĨŽƌŵƐŽĨsŝƚĂŵŝŶ<Ͳ

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Ϯ͘ sŝƚĂŵŝŶ<ϮͲDĞŶĂƋƵŝŶŽŶĞ;ŶĂƚƵƌĂůůLJŽĐĐƵƌƌŝŶŐͿ
ϯ͘ sŝƚĂŵŝŶ<ϯͲDĞŶĂĚŝŽŶĞ

x sŝƚĂŵŝŶ<ϮŝƐƐLJŶƚŚĞƐŝnjĞĚďLJŝŶƚĞƐƚŝŶĂůďĂĐƚĞƌŝĂ͘
x sŝƚĂŵŝŶ<ŝƐĂƐĂĐŽĨĂĐƚŽƌĨŽƌĂŶĞŶnjLJŵĞĐĂƌďŽdžLJůĂƐĞƚŚĂƚĐĂƚĂůLJnjĞƐĐĂƌďŽdžLJůĂƚŝŽŶŽĨŐůƵƚĂŵŝĐĂĐŝĚ
ƌĞƐŝĚƵĞƐŽŶǀŝƚĂŵŝŶ<ͲĚĞƉĞŶĚĞŶƚƉƌŽƚĞŝŶƐ͘
x ŽĂŐƵůĂƚŝŽŶƉƌŽƚĞŝŶƐͲWƌŽƚŚŽŵďŝŶĨĂƚŽƌ;&ĂĐƚŽƌ//Ϳ͕WƌŽĐŽŶǀĞƌƚŝŶ;&ĂĐƚŽƌs//Ϳ͕ŚƌŝƐƚŵĂƐĨĂĐƚŽƌ
;&ĂĐƚŽƌ/yͿ͕^ƚƵĂƌƚͲWƌŽǁĞƌĨĂĐƚŽƌ;&ĂĐƚŽƌyͿ͘
x ŶƚŝĐŽĂŐƵůĂƚŝŽŶƉƌŽƚĞŝŶͲWƌŽƚĞŝŶ͘
x DĂƚƌŝdž'ůĂƉƌŽƚĞŝŶǀŝĂĐĂůĐŝƵŵŝŽŶ͘

sŝƚĂŵŝŶ<ĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJͲ

x ůĞǀĂƚĞĚƉƌŽƚŚŽŵďŝŶƚŝŵĞ͕ďůĞĞĚŝŶŐƚŝŵĞ͘
x EĞǁďŽƌŶŝŶĨĂŶƚƐǁŝƚŚƚŚĞŝƌŝŶĂĚĞƋƵĂƚĞǀŝƚĂŵŝŶ<ƐƚŽƌĞƐŵĂLJƐƵĨĨĞƌĨƌŽŵŚĞŵŽƌƌŚĂŐŝĐĚŝƐĞĂƐĞŽĨ
ŶĞǁďŽƌŶ;,EϭͿ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
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x dŚŝĂŵŝŶĞŚĂƐĂƌŽůĞŝŶŵĞƚĂďŽůŝƐŵŽĨĐĂƌLJĚƌĂƚĞƐ͘
x ĐƚŝǀĞĨŽƌŵŽĨƚŚŝĂŵŝŶĞŝƐƚŚŝĂŵŝŶĞƉLJƌŽƉŚŽƐƉŚĂƚĞ;ddWͿŽƌdŚŝĂŵŝŶĞĚŝƉŚŽƐƉŚĂƚĞ͘
x dŚŝĂŵŝŶĞŝƐĂĐŽĞŶnjLJŵĞ
x dŚŝĂŵŝŶĞWLJƌŽƉŚŽƐƉŚĂƚĞŝƐƚŚĞĐŽĞŶnjLJŵĞǁŚŝĐŚĨƵŶĐƚŝŽŶƐĨŽƌƚŚĞĚĞĐĂƌďŽdžLJůĂƚŝŽŶƌĞĂĐƚŝŽŶͲ

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Ϯ͘ ɲͲŬĞƚŽŐůƵƚĂƌĂƚĞĚĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞͲĐŽŶǀĞƌƐŝŽŶŽĨɲͲŬĞƚŽŐůƵƚĂƌĂƚĞƚŽƐƵĐĐŝŶLJůŽ
ϯ͘ ƌĂŶĐŚĞĚĐŚĂŝŶŬĞƚŽĂĐŝĚĚĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞͲĐĂƚĂůLJƐĞƐŽdžŝĚĂƚŝǀĞĚĞĐĂƌďŽdžLJůĂƚŝŽŶŽĨƌĂŶĐŚĞĚŬĞƚŽ
ŚĂŝŶŵŝŶŽĂĐŝĚƐ͘
ϰ͘ dŚŝĂŵŝŶĞĚŝƉŚŽƐƉŚĂƚĞŝƐĂůƐŽƚŚĞĐŽĞŶnjLJŵĞĨŽƌƚƌĂŶƐŬĞƚŽůĂƐĞŝŶƉĞŶƚŽƐĞƉŚŽƐƉŚĂƚĞƉĂƚŚǁĂLJ͘

dŚŝĂŵŝŶĞŶƵƚƌŝƚŝŽŶĂůƐƚĂƚƵƐŝƐďĞƐƚĂƐƐĞƐƐĞĚďLJĞƌLJƚŚƌŽĐLJƚĞŽƌǁŚŽůĞďůŽŽĚƚƌĂŶƐŬĞƚŽůĂƐĞĂĐƚŝǀŝƚLJ͘

x ^ŽƵƌĐĞƐͲ
x ůĞƵƌŽŶĞůĂLJĞƌŽĨĐĞƌĞĂůƐ͘
x zĞĂƐƚŝƐĂůƐŽŐŽŽĚƐŽƵƌĐĞŽĨƚŚŝĂŵŝŶĞ͘
x DĞĂƚ

s/dD/Eϭ&//Ez

x ĞĨŝĐŝĞŶĐLJŽĨƚŚŝĂŵŝŶĞĐĂƵƐĞƐͲ

ϭ͘ ĞƌŝĞƌŝͲϮƚLJƉĞƐ

ĂͿtĞƚĞƌŝĞƌŝ

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Ϯ͘tĞƌŶŝĐŬĞ͛ƐĞŶĐĞƉŚĂůŽƉĂƚŚLJǁŝƚŚŬŽƌƐĂŬŽĨĨƉƐLJĐŚŽƐŝƐ

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x ZĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚĂŝůLJůůŽǁĂŶĐĞŽĨsŝƚĂŵŝŶϭͲϭͲϭ͘ϱŵŐͬĚĂLJ

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x ZŝďŽĨůĂǀŝŶŝƐŚĞĂƚƐƚĂďůĞ͘
x ĐƚŝǀĞĨŽƌŵƐŽĨZŝďŽĨůĂǀŝŶͲ

ϭ͘ ϭ͘&ͲĨůĂǀŝŶĂĚĞŶŝŶĞĚŝŶƵĐůĞŽƚŝĚĞ
Ϯ͘ Ϯ͘&DEͲĨůĂǀŝŶŵŽŶŽŶƵĐůĞŽƚŝĚĞ

x &ůĂǀŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚ;ĨůĂǀŽƉƌŽƚĞŝŶͿĞŶnjLJŵĞƐĂƌĞͲ

ĂͿ&DEĚĞƉĞŶĚĞŶƚͲ>ͲĂŵŝŶŽĂĐŝĚŽdžŝĚĂƐĞ͕E,ĚĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞ͕ŵŽŶŽĂŵŝŶŽŽdžŝĚĂƐĞ͘

sŝƚĂŵŝŶϮĞĨŝĐŝĞŶĐLJͲĐůŝŶŝĐĂůŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶƐͲ

x 'ůŽƐƐŝƚŝƐ
x ŶŐƵůĂƌƐƚŽŵĂƚŝƚŝƐ
x ^ĞďŽƌƌŚĞŝĐĚĞƌŵĂƚŝƚŝƐ
x ŽƌŶĞĂůǀĂƐĐƵůĂƌŝƐĂƚŝŽŶ

ϭϯϬ͘sŝƚĂŵŝŶϯͲŵĞƚĂďŽůŝƐŵ

ϭ͘ sŝƚĂŵŝŶϯŝƐĂůƐŽĐĂůůĞĚĂƐEŝĐŽƚŝŶŝĐĂĐŝĚŽƌŶŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞ͘
Ϯ͘ EŝĂĐŝŶĐĂŶďĞƐLJŶƚŚĞƐŝnjĞĚƚƌLJƉƚŽƉŚĂŶ;ϭŵŐŽĨƚŚĞŶŝĂĐŝŶĨŽƌŵĞĚĨƌŽŵϲϬŵŐŽĨƚƌLJƉƚŽƉŚĂŶͿ

x ŽĞŶnjLJŵĞƐŝŶǀŽůǀĞĚŝŶƌĞĂĐƚŝŽŶƐͲ

ϭ͘ KdžŝĚŽƌĞĚƵĐƚŝŽŶƌĞĂĐƚŝŽŶͲ

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x /ƐŽĐŝƚƌĂƚĞĚĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞ
x DĂůĂƚĞĚĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞ
x ɲͲŬĞƚŽŐůƵƚĂƌĂƚĞĚĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞ
x ŐůƵƚĂŵĂƚĞĚĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞ
x ŐůLJĐĞƌĂůĚĞŚLJĚĞƐͲϯͲWĚĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞ
x ůĂĐƚĂƚĞĚĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞ
x ɴͲŚLJĚƌŽdžLJůĂĐLJůŽĚĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞ

ŝŝͿEWнůŝŶŬĞĚĚĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞƐͲ

x 'ůƵĐŽƐĞͲϲͲWĚĞŚLJĚƌŽŐĞŶĂƐĞŝŶ,DWƐŚƵŶƚƉĂƚŚǁĂLJ
x EŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞĞdžĐƌĞƚĞĚŝŶƵƌŝŶĞĂƌĞEϭʹŵĞƚŚLJůŶŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞĂŶĚEϭʹŵĞƚŚLJůϮͲƉLJƌŝĚŽŶĞϱͲ
ĐĂƌďŽdžĂŵŝĚĞ;ϮͲƉLJƌŝĚŝŶĞͿ͘
x EͲŵĞƚŚLJůŶŝĐŽƚŝŶĂŵŝĚĞŵĞƚĂďŽůŝnjĞĚƚŽŵĞƚŚLJůƉLJƌŝĚŽŶĞͲϮͲĂŶĚϰͲĐĂƌďŽdžĂŵŝĚĞ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
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x EŝĐŽƚŝŶŝĐĂĐŝĚŵĞƚŚLJůĂƚĞĚƚŽƚƌŝŐŶŽŶĞůůŝŶĞ͘
x ĂŝůLJƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚĚŽƐĞʹϮϬŵŐͬĚĂLJ

ϭϯϭ͘sŝƚĂŵŝŶϯĞĨŝĐŝĞŶĐLJ

x WĞůůĂŐƌĂͲ
R ĂƵƐĞĚĚƵĞƚŽŶŝĂĐŝŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJ
R ŽŵŵŽŶŝŶƉĞŽƉůĞĐŽŶƐƵŵŝŶŐŵĂŝnjĞĂŶĚƐŽƌŐŚƵŵ;ƉŽŽƌŝŶŶŝĂĐŝŶΘƚƌLJƉƚŽƉŚĂŶĂŶĚƌŝĐŚŝŶ
ůĞƵĐŝŶĞͿ

ůŝŶŝĐĂůDĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶƐͲ

x ŚĂƌĂĐƚĞƌŝnjĞĚďLJϰƐͲ
x ĞƌŵĂƚŝƚŝƐ͕ŝĂƌƌŚĞĂ͕ĞŵĞŶƚŝĂĂŶĚĞĂƚŚ
x ĂƐĂů͛ƐŶĞĐŬůĂĐĞͲƌĂƐŚĨŽƌŵĂƌŽƵŶĚŶĞĐŬ

ϭϯϮ͘sŝƚĂŵŝŶϲΘĞĨŝĐŝĞŶĐLJ

x WLJƌŝĚŝŶĞĚĞƌŝǀĂƚŝǀĞƐĂƌĞͲ

Ă͘ WLJƌŝĚŽdžŝŶĞ
ď͘ WLJƌŝĚŽdžŝĂů
Đ͘ WLJƌŝĚŽdžĂŵŝŶĞ

x ĐƚŝǀĞĨŽƌŵŽĨƉLJƌŝĚŽdžŝŶĞŝƐƉLJƌŝĚŽdžŝĂůƉŚŽƐƉŚĂƚĞͲW>W;ĨŽƌĂŵŝŶŽĂĐŝĚŵĞƚĂďŽůŝƐŵͿ
x /ŵƉŽƌƚĂŶƚW>WƌĞĂĐƚŝŽŶƐͲ

ϭ͘ dƌĂŶƐĂŵŝŶĂƚŝŽŶ
Ϯ͘ ĞĐĂƌďŽdžLJůĂƚŝŽŶ
ϯ͘ EŽŶͲŽdžŝĚĂƚŝǀĞĚĞĂŵŝŶĂƚŝŽŶ
ϰ͘ ŽŶĚĞŶƐĂƚŝŽŶ
ϱ͘ dƌĂŶƐƐƵůĨƵƌĂƚŝŽŶ
ϲ͘ dƌLJƉƚŽƉŚĂŶDĞƚĂďŽůŝƐŵ

x ^LJŶƚŚĞƐŝƐŽĨŶŝĂĐŝŶĨƌŽŵƚƌLJƉƚŽƉŚĂŶ;ĐĂŶĐĂƵƐĞŶŝĂĐŝŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJͿ
x džĂŶƚŚƵƌĞŶŝĐĂĐŝĚ;džĂŶƚŚƵƌĞŶĂƚĞͿĞdžĐƌĞƚŝŽŶŝŶƵƌŝŶĞŝƐŝŶĐƌĞĂƐĞĚŝŶƉLJƌŝĚŽdžŝŶĞĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJ͘dŚƵƐ
ƉLJƌŝĚŽdžŝŶŵĂLJďĞƵƐĞĚŝŶdžĂŶƚƵƌĞŶŝĐĂĐŝĚƵƌŝĂ͘

ϳ͘W>WŝƐĂĐŽĨĂĐƚŽƌĨŽƌŐůLJĐŽŐĞŶƉŚŽƐƉŚŽƌLJůĂƐĞ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ϴ͘WLJƌŝĚŽdžŝŶĐĂŶďĞƵƐĞĚŝŶŽdžĂůƵƌŝĂ͘

x sŝƚĂŵŝŶϲĞĨŝĐŝĞŶĐLJͲůŝŶŝĐĂůDĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶƐ
x EĞƵƌĂůĚLJƐĨƵŶĐƚŝŽŶ
x ŶĂĞŵŝĂ
x ŽŶǀƵůƐŝŽŶ
x WĞůůĂŐƌĂ
x <ŝĚŶĞLJƐƚŽŶĞƐ
x ĞƚĞƌŝŽƌĂƚŝŽŶŽĨƉĂƌŬŝŶƐŽŶŝƐŵ
x WW>ĚĞƉĞŶĚĞŶƚĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĂƌĞͲ,ŽŵŽĐLJƐƚŝŶƵƌŝĂ͕ŽdžĂůƵƌŝĂ͕ĐLJƐƚĂƚŚŝŽŶŝŶƵƌŝĂĂŶĚdžĂŶƚŚƵƌĞŶŝĐĂĐŝĚ͘

ŝŽĐŚĞŵŝĐĂůƐƐĂLJŽĨsŝƚĂŵŝŶϲͲ

x dƌLJƉƚŽƉŚĂŶůŽĂĚƚĞƐƚ
x dŽdžŝĐŝƚLJŽĨsŝƚĂŵŝŶϲͲ
x ,ŝŐŚĚŽƐĞƐŽĨƉLJƌŝĚŽdžŝŶĞĐĂŶĐĂƵƐĞŶĞƵƌŽƚŽdžŝĐŝƚLJ͘

ϭϯϯ͘sŝƚĂŵŝŶϳΘĞĨŝĐŝĞŶĐLJ

x ůƐŽĐĂůůĞĚĂƐĂŶƚŝͲĞŐŐǁŚŝƚĞŝŶũƵƌLJĨĂĐƚŽƌŽƌsŝƚĂŵŝŶ,͘
x ^LJŶƚŚĞƐŝnjĞĚďLJŝŶƚĞƐƚŝŶĂůĨůŽƌĂ͘
x ZĞĂĐƚŝǀĞĨŽƌŵŝƐĂƌďŽdžLJŝŽĐLJƚŝŶ͘
x ŝŽƚŝŶƐĞƌǀĞƐƉƌŽƐƚŚĞƚŝĐŐƌŽƵƉĨŽƌĐĂƌďŽdžLJůĂƚŝŽŶƌĞĂĐƚŝŽŶ͘
x ŝŽƚŝŶĂŶƚĂŐŽŶŝƐƚͲǀŝĚŝŶ;ƌĂǁǁŚŝƚĞĞŐŐͿ͕^ƚƌĞƉƚĂǀŝĚŝŶ
x ŝŽƚŝŶĂĐƚƐĂƐĂĐŽĞŶnjLJŵĞ

ĂͿĐĞƚLJůŽĂƌďŽdžLJůĂƐĞ

ďͿWƌŽƉŝŽŶLJůŽĐĂƌďŽdžLJůĂƐĞ

ĐͿWLJƌƵǀĂƚĞĐĂƌďŽdžLJůĂƐĞ

ŝŽƚŝŶĞĨŝĐŝĞŶĐLJͲ

x ĞƉƌĞƐƐŝŽŶ͕,ĂůůƵĐŝŶĂƚŝŽŶ
x ŶŽƌĞdžŝĂ
x ^ĞďŽƌƌŚĞŝĐĂŶĚĞƌLJƚŚĞŵĂƚŽƵƐƌĂƐŚŶĞĂƌŶŽƐĞ͕ĞLJĞƐ͕ŵŽƵƚŚ͘
x ůŽƉĞĐŝĂ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ϭϯϰ͘sŝƚĂŵŝŶϵ;&ŽůŝĐĂĐŝĚͿ

x ďƐŽƌďĞĚĨƌŽŵƵƉƉĞƌƉĂƌƚŽĨũĞũƵŶƵŵ͘
x ĐƚŝǀĞĨŽƌŵŽĨĨŽůŝĐĂĐŝĚŝƐdĞƚƌĂ,LJĚƌŽ&ŽůŝĐĐŝĚ;d,&Ϳ
x d,&ƐĞƌǀĞƐĂƐĂĐĂƌƌŝĞƌŽĨŽŶĞͲĐĂƌďŽŶ;ϭͿƵŶŝƚĚƵƌŝŶŐƐĞǀĞƌĂůďŝŽƐLJŶƚŚĞƚŝĐƌĞĂĐƚŝŽŶƐůŝŬĞŶƵĐůĞŝĐĂĐŝĚ
ĂŶĚĂŵŝŶŽĂĐŝĚŵĞƚĂďŽůŝƐŵ͘
x d,&ĂĐƚƐĂƐĂĐĂƌƌŝĞƌŽĨŽŶĞĐĂƌďŽŶƵŶŝƚ͘

^ŽƵƌĐĞƐŽĨŽŶĞĐĂƌďŽŶŐƌŽƵƉƐͲ

x dŚĞŵĂũŽƌƉŽŝŶƚŽĨĞŶƚƌLJŽĨŽŶĞĐĂƌďŽŶƵŶŝƚŝƐDĞƚŚLJůĞŶĞd,&͘
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x ^ĞƌŝŶĞ,LJĚƌŽdžLJůDĞƚŚLJůdƌĂŶƐĨĞƌĂƐĞŝƐƚŚĞĞŶnjLJŵĞŝŶǀŽůǀĞĚŝŶƉĂƚŚǁĂLJ͘
x DĂũŽƌĐŝƌĐƵůĂƚŝŶŐĨŽƌŵŽĨĨŽůŝĐĂĐŝĚͲŵĞƚŚLJůd,&͘
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Ă͘ ^ĞƌŝŶĞƚŽŐůLJĐŝŶĞĐŽŶǀĞƌƐŝŽŶ
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ď͘ ŚĞŶŽĚĞdžLJĐŚŽůŝĐĂĐŝĚ
Đ͘ 'ůLJĐŽĐŚŽůŝĐĂĐŝĚ͕ŐůLJĐŽĐŚĞŶŽĚĞŽdžLJĐŚŽůŝĐĂĐŝĚ͕ƚĂƵƌŽĐŚŽůŝĐĂĐŝĚ͘

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x ^ĞĐŽŶĚĂƌLJďŝůĞĂĐŝĚƐĂƌĞͲ

Ă͘ ĞŽdžLJĐŚŽůŝĐĐŝĚ
ď͘ >ŝƚŚŽĐŚŽůŝĐĐŝĚ

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x dŚĞĨŝƌƐƚĂŶĚƌĂƚĞůŝŵŝƚŝŶŐƐƚĞƉďLJĞŶnjLJŵĞϳɲͲ,LJĚƌŽdžLJůĂƐĞ͘

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ĂĐƚŝǀĂƚŽƌŽĨ>d
ƉŽͲ// ,>͕ŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐ >ŝǀĞƌ͕ŝŶƚĞƐƚŝŶĞ /ŶŚŝďŝƚƐůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶ
ůŝƉĂƐĞ
ƉŽ >>͕s>>͕/> >ŝǀĞƌ KŶůLJĂƉŽƉƌŽƚĞŝŶŽĨ>>͕
ƉŽͲϭϬϬ ŵĞĚŝĂƚĞƵƉƚĂŬĞŽĨ>>
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ůŝǀĞƌ
ƉŽͲϰϴ ŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐ͕ /ŶƚĞƐƚŝŶĞ ^ƚƌƵĐƚƵƌĂůƉƌŽƚĞŝŶŽĨ
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ƉŽͲ ŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐ͕s>>͕ >ŝǀĞƌ /ŶŚŝďŝƚƐWd͕ĐƚŝǀĂƚĞƐ
ƉŽͲ/ >ŝǀĞƌ,> >d͕>W>
ƉŽͲ// ŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐ͕>>͕,> >ŝǀĞƌ ĐƚŝǀĂƚĞƐůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶ
ůŝƉĂƐĞ͕
ƉŽͲ/// ŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐ͕>>͕,>  /ŶŚŝďŝƚƐůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶ
>ŝƉĂƐĞ
ƉŽͲ;ĂƌŐŝŶŝŶĞƌŝĐŚͿ ŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐ͕ >ŝǀĞƌ DĞĚŝĂƚĞƐƵƉƚĂŬĞŽĨ
ĐŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐ ĐŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƌĞŵŶĂŶƚƐ
ƌĞŵŶĂŶƚƐ͕s>>͕,> ĂŶĚ/>ďLJ>>
ƌĞĐĞƉƚŽƌƐŝŶůŝǀĞƌ

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x DĂŝŶĂƉŽƉƌŽƚĞŝŶĨŽƌ>>;ďĞƚĂůŝƉŽƉƌŽƚĞŝŶͿĂŶĚs>>ŝƐĂƉŽͲϭϬϬ͘
x DĂŝŶĂƉŽƉƌŽƚĞŝŶĨŽƌĐŚLJůŽŵŝĐƌŽŶƐŝƐĂƉŽͲϰϴ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x ,LJƉĞƌŬĞƌĂƚŽƚŝĐƉĂƉƵůĞƐ
x ŶĞŵŝĂ
x >ĂƚĞƐƚĂŐĞƐĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝnjĞĚďLJĞĚĞŵĂ͕ŽůŝŐƵƌŝĂ͕ŶĞƵƌŽƉĂƚŚLJ͕ĚĞĂƚŚ͘
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x ZĂĚŝŽůŽŐŝĐĂůƐŝŐŶƐŽĨƐĐƵƌǀLJĂƌĞtŝŶďĞƌŐĞƌƐŝŐŶ͕dƌŝŵŵĞƌĨĞůĚnjŽŶĞ͕&ƌĞŶŬĞůΖƐůŝŶĞ͕WĞůŝĐĂŶ
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ƉŝƉŚLJƐĞĂůƐĞƉĂƌĂƚŝŽŶ͕ŽƌƚŝĐĂůƐƉƵƌ

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D/EZ>^>^^/&/d/KE

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ϯ͘ ĂƌLJĚƌĂƚĞƐ

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Ϯ͘ /ŽĚŝŶĞ
ϯ͘ /ƌŽŶ
ϰ͘ DĂŶŐŶĞƐĞ
ϱ͘ ^ĞůĞŶŝƵŵ
ϲ͘ ŝŶĐ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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ŝŝŝͿDĂĐƌŽŵŝŶĞƌĂůƐͲŵŽƌĞƚŚĂŶϭϬϬŵŐͬĚĂLJ

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x ,ĞŵŽƐŝĚĞƌŽƐŝƐŝƐĂŶĂĐƋƵŝƌĞĚĐŽŶĚŝƚŝŽŶ͘
x >ŝǀĞƌŝƐƚŚĞĨŝƌƐƚŽƌŐĂŶƚŽďĞĂĨĨĞĐƚĞĚΘŵĂdžŝŵƵŵĚĞƉŽƐŝƚŝŽŶŽĨŝƌŽŶďLJŚĞŵŽĐŚƌŽŵĂƚŽƐŝƐ͘
x ŽŶĚŝƚŝŽŶƐŽĨ/ƌŽŶKǀĞƌůŽĂĚ^ƚĂƚĞƐͲĐůĂƐƐŝĨŝĞĚĂƐ

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x /ƌŽŶůŽĂĚŝŶŐͲ

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ŝŝͿ^ŝĚĞƌŽďůĂƐƚŝĐĂŶĂĞŵŝĂ

ŝŝŝͿŚƌŽŶŝĐŚĂĞŵŽůLJƚŝĐĂŶĂĞŵŝĂ

x ŶƚŝĚŽƚĞƐĨŽƌŝƌŽŶƉŽŝƐŽŶŝŶŐ͗ĞƐĨĞƌƌŝŽdžĂŵŝŶĞŝƐŐŝǀĞŶƉĂƌĞŶƚĞƌĂůůLJ;/DŽƌ/sͿ͕ǁŚĞƌĞĂƐĚĞĨĞƌŝƉƌŽŶĞ
ĂŶĚĚĞĨĞƌĂƐŝƌŽdžĂƌĞƵƐĞĚŽƌĂůůLJ͘

ϭϰϭ͘/ƌŽŶĞĨŝĐŝĞŶĐLJ

ŝͿ/ƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJĂŶĞŵŝĂͲŵŝĐƌŽĐLJƚŝĐŚLJƉŽĐŚƌŽŵŝĐĂŶĞŵŝĂ

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x dŽƚĂůŝƌŽŶďŝŶĚŝŶŐĐĂƉĂĐŝƚLJŝŶĐƌĞĂƐĞĚ͘
x /ƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJĐĂŶďĞŝŶĚŝĐĂƚĞĚďLJD,͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x dĞƐƚƚŽĚĞƚĞĐƚŝƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJŝƐƐĞƌƵŵĨĞƌƌŝƚŝŶ͘
x DĞŶƚnjĞƌŝŶĚĞdžŵŽƌĞƚŚĂŶϭϯƐƵŐŐĞƐƚƐĂĚŝĂŐŶŽƐŝƐŽĨŝƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJĂŶĞŵŝĂ͘

dƌĞĂƚŵĞŶƚ

x ZĞĚĐĞůůƚƌĂŶƐĨƵƐŝŽŶ
x KƌĂůŝƌŽŶƚŚĞƌĂƉLJͲϮϬϬŵŐƉĞƌĚĂLJ;ϭϬϬͲϭϱϬŵŐƉĞƌĚĂLJͿ
x WĂƌĞŶƚĞƌĂůŝƌŽŶƚŚĞƌĂƉLJͲŝǀŝƌŽŶ͕
x dŽƚĂůƉĂƌĞŶƚĞƌĂůŝƌŽŶƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚĐĂŶďĞĐĂůĐƵůĂƚĞĚďLJ͗ϰ͘ϯdžŽĚLJǁĞŝŐŚƚ;ŬŐͿdž,ďĚĞĨŝĐŝƚ;ŐͬĚůͿ
x &ĞƌƵŵŽdžLJƚŽůĚĞůŝǀĞƌƐϱϭϬŵŐŽĨŝƌŽŶƉĞƌŝŶũĞĐƚŝŽŶ͕ĨĞƌƌŝĐŐůƵĐŽŶĂƚĞϭϮϱŵŐƉĞƌŝŶũĞĐƚŝŽŶ͕ĨĞƌƌŝĐ
ĐĂƌďŽdžLJŵĂůƚŽƐĞϳϱϬŵŐƉĞƌŝŶũĞĐƚŝŽŶ͕ĂŶĚŝƌŽŶƐƵĐƌŽƐĞϮϬϬŵŐƉĞƌŝŶũĞĐƚŝŽŶ͘
x /ƌŽŶĚĞdžƚƌĂŶ;ŚŝŐŚĞƐƚƌŝƐŬŽĨĂŶĂƉŚLJůĂdžŝƐͿ͘

ϭϰϮ͘^dZhdhZK&,D

x ,ĞŵŽƉƌŽƚĞŝŶƐĂƌĞŚĂĞŵŽŐůŽďŝŶ͕ŵLJŽŐůŽďŝŶ͕ĐLJƚŽĐŚƌŽŵĞƐ;ĐLJƚŽĐŚƌŽŵĞ͕ĐLJƚŽĐŚƌŽŵĞWϰϱϬͿ͕
ĐĂƚĂůĂƐĞ͘
x ,ĂĞŵŽŐůŽďŝŶŝƐĂŶĂůůŽƐƚĞƌŝĐƉƌŽƚĞŝŶ͘
x ĂĐŚƐƵďƵŶŝƚŽĨ,ďŝƐĐŽŵƉŽƐĞĚŽĨƉƌŽƚĞŝŶƉĂƌƚ;ŐůŽďŝŶͿΘŶŽŶƉƌŽƚĞŝŶƉƌŽƐƚŚĞƚŝĐŐƌŽƵƉ;,ĞŵĞͿ͘
x ĂĐŚ,ďŵŽůĞĐƵůĞŝƐŵĂĚĞƵƉŽĨͲ

,ďсϰŚĞŵĞŵŽůĞĐƵůĞƐнϰƉŽůLJƉĞƉƚŝĚĞĐŚĂŝŶƐ;ϮƉĂŝƌƐŽĨƐĂŵĞƉŽůLJƉĞƉƚŝĚĞͿ

x dŚĞŝƌŽŶŝƐŚĞůĚŝŶƚŚĞĐĞŶƚƌĞŽĨƉŽƌƉŚLJƌŝŶƌŝŶŐŝŶĨĞƌƌŽƵƐĨŽƌŵ;&ĞнϮͿ
x ϱƚŚďŽŶĚͲďĞƚǁĞĞŶŶŝƚƌŽŐĞŶĂƚŽŵƐŽĨŚŝƐƚŝĚŝŶĞƌĞƐŝĚƵĞŽĨŐůŽďŝŶĐŚĂŝŶĐĂůůĞĚĂƐƉƌŽdžŝŵĂůŚŝƐƚŝĚŝŶĞ͘
x ŝƐƚĂůŚŝƐƚĚŝŶĞ;,ŝƐϳͿƌĞĚƵĐĞƐĂĨĨŝŶŝƚLJŽĨŚĞŵĞĨŽƌĐĂƌďŽŶŵŽŶŽdžŝĚĞ;KͿ͘
x ĂĐŚŵŽůĞĐƵůĞŽĨŚĂĞŵŽŐůŽďŝŶĐŽŵďŝŶĞƵƉƚŽϰŵŽůĞĐƵůĞƐŽĨŽdžLJŐĞŶ͘

ϭϰϯ͘ŝŽƐLJŶƚŚĞƐŝƐŽĨ,ĞŵĞ

x ,ĞŵĞŝƐƐLJŶƚŚĞƐŝnjĞĚŝŶĂůůĐĞůůƐďƵƚŵĂŝŶůLJŝŶďŽŶĞŵĂƌƌŽǁĂŶĚůŝǀĞƌ͘
x KƌŐĂŶĞůůĞͲĐLJƚŽƉůĂƐŵĂŶĚŵŝƚŽĐŚŽŶĚƌŝ
x ^LJŶƚŚĞƐŝƐŽĨ>ŽĐĐƵƌƐŝŶŵŝƚŽĐŚŽŶĚƌŝĂ;ZĂƚĞůŝŵŝƚŝŶŐƐƚĞƉͿ
x ^LJŶƚŚĞƐŝƐŽĨƉŽƌƉŚŽďŝůŝŶŽŐĞŶ͕ŚLJĚƌŽdžLJŵĞƚŚLJůďŝůĂŶĞ͕ƵƌŽƉŽƌƉŚLJƌŝŶŽŐĞŶ͕ĐŽƉƌŽƉŽƌƉLJƌŝŶŽŐĞŶͲ
ŽĐĐƵƌƐŝŶĐLJƚŽƐŽů͘
x ^LJŶƚŚĞƐŝƐŽĨƉƌŽƚƉŽƌƉŚLJƌŝŶŽŐĞŶŽĐĐƵƌƐŝŶŵŝƚŽĐŚŽŶĚƌŝĂ
x &ŽƌŵĂƚŝŽŶŽĨŚĞŵĞŽĐĐƵƌƐŝŶŵŝƚŽĐŚŽŶĚƌŝĂ͘

ϭϰϰ͘ZĞŐƵůĂƚŝŽŶΘ&ĂĐƚŽƌƐŽĨ,ĞŵĞ^LJŶƚŚĞƐŝƐ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x >ƐLJŶƚŚĂƐĞŝƐƚŚĞŬĞLJƌĞŐƵůĂƚŽƌLJĞŶnjLJŵĞŝŶŚĞƉĂƚŝĐďŝŽƐLJŶƚŚĞƐŝƐŽĨ,ĞŵĞ͘
x >ƐLJŶƚŚĂƐĞŽĐĐƵƌƐŝŶŚĞƉĂƚŝĐĂŶĚĞƌLJƚŚƌŽĐLJƚĞƐ͘

&ĂĐƚŽƌƐdŚĂƚ,ĞŵĞ^LJŶƚŚĞƐŝƐͲ

x ƌƵŐƐͲĂƌďŝƚƵƌĂƚĞƐ͕'ƌŝƐĞŽĨƵůǀŝŶ͘
x >ĞĂĚͲŝŶŚŝďŝƚƐĐĂƚĂůLJnjĞĚďLJ>ĚĞŚLJĚƌĂƚĂƐĞĂŶĚĨĞƌƌŽĐŚĞůĂƚĂƐĞ͘
x /E,ͲĚĞĐƌĞĂƐĞƐW>W͘
x /ŶƚƌĂĐĞůůƵůĂƌďƵĨĨĞƌĚƵĞƚŽŚŝƐƚŝĚŝŶĞƌĞƐŝĚƵĞ͘dŚĞE,ϮŐƌŽƵƉŽŶŝŶƚĞƌŵĞĚŝĂƚĞŚŝƐƚŝĚŝŶĞƌĞƐŝĚƵĞƐ͘

ϭϰϱ͘DĞƚĂďŽůŝƐŵŽĨŝůŝƌƵďŝŶ

yDWK/Ed^Ͳ

x DĞƚĂďŽůŝƐŵŽĨďŝůŝƌƵďŝŶŽĐĐƵƌƐŝŶůŝǀĞƌ͘
x DĞƚĂďŽůŝƐŵƉƌŽĐĞƐƐŝŶƚŚƌĞĞƉƌŽĐĞƐƐĞƐͲ

ĂͿhƉƚĂŬĞŽĨďŝůŝƌƵďŝŶďLJůŝǀĞƌĐĞůůƐ

ďͿŽŶũƵŐĂƚŝŽŶŽĨďŝůŝƌƵďŝŶǁŝƚŚŐůƵĐƵƌŽŶĂƚĞŝŶƚŚĞĞŶĚŽƉůĂƐŵŝĐƌĞƚŝĐƵůƵŵ͘

ĐͿ^ĞĐƌĞƚŝŽŶŽĨĐŽŶũƵŐĂƚĞĚďŝůŝƌƵďŝŶŝŶƚŚĞďŝůĞ͘

ϭϰϲ͘,ĞŵĞĂƚĂďŽůŝƐŵ

x ĂŝůLJďŝůŝƌƵďŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶŝŶŚƵŵĂŶƐŝƐĂƉƉƌŽdžϮϱϬͲϯϱϬŵŐ͘
x ϭŐŵŽĨŚĂĞŵŽŐůŽďŝŶLJŝĞůĚƐϯϱŵŐŽĨďŝůŝƌƵďŝŶ͘
x ^ŝƚĞͲƌĞƚŝĐƵůŽĞŶĚŽƚŚĞůŝĂůĐĞůůƐŽĨůŝǀĞƌ͕ƐƉůĞĞŶĂŶĚďŽŶĞŵĂƌƌŽǁ͘
x ,ĞŵŽŽdžLJŐĞŶĂƐĞŝƐŐƌĞĞŶƉŝŐŵĞŶƚ͕ďŝůŝǀĞƌĚŝŶŝƐƉƌŽĚƵĐĞĚ͘
x ,ĞŵŽŽdžLJŐĞŶĂƐĞŝƐƚŚĞŽŶůLJƐŽƵƌĐĞŽĨĞŶĚŽŐĞŶŽƵƐKŝŶƚŚĞďŽĚLJ͘
x ŝůŝǀĞƌĚŝŶZĞĚƵĐƚĂƐĞ;LJĞůůŽǁͿƚĂŬĞƐƉůĂĐĞŝŶƚŚĞĐLJƚŽƐŽů͘
x ŝůŝƌƵďŝŶŝƐƚƌĂŶƐƉŽƌƚĞĚƚŽůŝǀĞƌďŽƵŶĚƚŽƐĞƌƵŵĂůďƵŵŝŶ͘
x ŝůŝƌƵďŝŶŝƐƚƌĂŶƐĨĞƌƌĞĚƚŽŚĞƉĂƚŽĐLJƚĞƐǁŚĞƌĞŝƚŝƐďŽƵŶĚƚŽůŝŐĂŶĚŝŶ͘

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x &ŽƌƉϮϰĚĞƚĞĐƚŝŽŶ;ĂŶƚŝŐĞŶͿͲϭϲĚĂLJƐ
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x KĞƐŽƉŚĂŐĞĂůĐĂŶĚŝĚŝĂƐŝƐ;ŽƌĐĂŶĚŝĚŝĂƐŝƐŽĨƚƌĂĐŚĞĂ͕ďƌŽŶĐŚŝŽƌůƵŶŐƐͿdžƚƌĂƉƵůŵŽŶĂƌLJ
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x ŶĞůĞĐƚƌŽĞŶĐĞƉŚĂůŽŐƌĂŵŝƐƌĞŵĂƌŬĂďůĞĨŽƌĚŝĨĨƵƐĞƐůŽǁŝŶŐŽǀĞƌďŽƚŚĐĞƌĞďƌĂůŚĞŵŝƐƉŚĞƌĞƐ͘
x ƌĂŝŶďŝŽƉƐLJƌĞǀĞĂůƐĚĞŵLJĞůŝŶĂƚŝŽŶǁŝƚŚĂďŶŽƌŵĂůŐŝĂŶƚŽůŝŐŽĚĞŶĚƌŽĐLJƚĞƐ͕ƐŽŵĞŽĨǁŚŝĐŚĐŽŶƚĂŝŶ
ĞŽƐŝŶŽƉŚŝůŝĐŝŶĐůƵƐŝŽŶƐ͘

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x ,/sŝŶĐŚŝůĚƌĞŶ͕ĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐĨŝŶĚŝŶŐŝƐZĞĐƵƌƌĞŶƚĐŚĞƐƚŝŶĨĞĐƚŝŽŶ
x &ĞĂƚƵƌĞŽĨ,/sŝŶĨĞĐƚŝŽŶŝŶĐŚŝůĚŚŽŽĚ&ĂŝůƵƌĞƚŽƚŚƌŝǀĞŝƐƵŶŝǀĞƌƐĂů͕>LJŵƉŚĂĚĞŶŽƉĂƚŚLJ͕W͘ĂƌŝŶŝŝ
ƉŶĞƵŵŽŶŝĂ͕D͘͘/^ĚĞĨŝŶŝŶŐŝůůŶĞƐƐŝŶĐŚŝůĚƌĞŶ͕
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x dĞƌĂƚŽŐĞŶŝĐĞĨĨĞĐƚƐĂƌĞƌĂƌĞǁŝƚŚ,/sŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐ

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x ^ƚƌĂƚĞŐŝĞƐĞĨĨĞĐƚŝǀĞŝŶƉƌĞǀĞŶƚŝŶŐŵŽƚŚĞƌƚŽĐŚŝůĚƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶŽĨ,/sĂƌĞŶƚŝƌĞƚƌŽǀŝƌĂů
ƉƌŽƉŚLJůĂdžŝƐ͕ĂĞƐĂƌĞŶĚĞůŝǀĞƌLJΘĂǀŽŝĚŝŶŐƌĞĂƐƚĨĞĞĚŝŶŐ
x WƵƚƚŚĞďůŽŽĚĐŽŶƚĂŵŝŶĂƚĞĚĚƌĞƐƐŝŶŐŵĂƚĞƌŝĂůĚŝƌĞĐƚůLJŝŶĂŶĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞďĂŐĂŶĚƐĞŶĚĨŽƌ
ŝŶĐŝŶĞƌĂƚŝŽŶ
x dĂƌŐĞƚƐƚƌĂƚĞŐŝĞƐŝŶƉƌĞǀĞŶƚŝŶŐƚŚĞ,/sƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶŝŶĐůƵĚĞĚƵĐĂƚŝŽŶ͕dƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨ^dΘƵƐĞ
ŽĨŽŶĚŽŵƐ
x dĂƌŐĞƚĞĚŝŶƚĞƌǀĞŶƚŝŽŶĨŽƌ,/sŝƐĚŽŶĞĨŽƌ^ĞdžǁŽƌŬĞƌƐ͕DŝŐƌĂŶƚůĂďŽƌĞƌƐ͕,ŽŵŽƐĞdžƵĂů
ŵĞŶ͕dƌƵĐŬĞƌƐ͕/sĚƌƵŐƵƐĞƌƐ͕^ƚƌĞĞƚĐŚŝůĚƌĞŶ
x ŽŵŵƵŶŝƚLJĞĚƵĐĂƚŝŽŶďĞŚĂǀŝŽƌĂůĐŚĂŶŐĞŝƐĂŝŵĞĚĂƚ/^ĐŽŶƚƌŽůŝŶ/ŶĚŝĂ
x hŶŝǀĞƌƐĂů;ƐƚĂŶĚĂƌĚͿƉƌĞĐĂƵƚŝŽŶƐƚŽďĞŽďƐĞƌǀĞĚďLJƐƵƌŐĞŽŶƐĨŽƌƚŚĞƉƌĞǀĞŶƚŝŽŶŽĨŚŽƐƉŝƚĂůĂĐƋƵŝƌĞ
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ĐŽŶƚĂŵŝŶĂƚŝŽŶΘ,ĂŶĚůŝŶŐƐŚĂƌƉŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐǁŝƚŚĐĂƌĞ
x /ĨĂƉĂƚŝĞŶƚŽĨ,ĞŵŽƉŚŝůŝĂƚŽďĞƚĂŬĞŶĨŽƌĚĞŶƚĂůĞdžƚƌĂĐƚŝŽŶƉĂƚŝĞŶƚƐƐŚŽƵůĚďĞƐĐƌĞĞŶĞĚĨŽƌ,/s

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x /ŶƚĞƌĨĞƌŽŶŝƐĂ'ůLJĐŽƉƌŽƚĞŝŶ͕ƉƌŽĚƵĐĞĚďLJŵĂŶLJŵĂŵŵĂůŝĂŶĐĞůůƐ͕ĂŶĚƵƐĞĚŝŶƚŚĞƚƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨŚĞƉĂƚŝƚŝƐ͕
ƉĂƉŝůůŽŵĂǀŝƌƵƐĞƐ͕ŚĂŝƌLJͲĐĞůůůĞƵŬĞŵŝĂĂŶĚ/^ͲƌĞůĂƚĞĚ<ĂƉŽƐŝΖƐƐĂƌĐŽŵĂ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x ZĂůƚĞŐƌĂǀŝƌŝƐĂŶŝŶƚĞŐƌĂƐĞŝŶŚŝďŝƚŽƌǁŚŝĐŚŝƐƵƐĞĚŝŶĐŽŵďŝŶĂƚŝŽŶǁŝƚŚŽƚŚĞƌĂŶƚŝƌĞƚƌŽǀŝƌĂůĂŐĞŶƚƐŝŶ
ƚƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨƉĂƚŝĞŶƚƐǁŝƚŚŽŶŐŽŝŶŐ,/sͲϭƌĞƉůŝĐĂŝƚŽŶ͘
x dŚĞĚƌƵŐĞĨĂǀŝƌĞŶnjŝŶŚŝďŝƚƐ,/sϭƌĞǀĞƌƐĞƚƌĂŶƐĐƌŝƉƚĂƐĞ
x ZŝƚŽŶĂǀŝƌ͕ŝĚĂŶŽƐŝŶĞ͕ŝĚŽǀƵĚŝŶĞĐŽŵĞƐƵŶĚĞƌĂŶƚŝͲ,/sĂŐĞŶƚƐ
x ZŝĨĂŵƉŝĐŝŶŝƐĐŽŶƚƌĂŝŶĚŝĐĂƚĞĚŝŶ/^ĂƐŝƚŝŶĚƵĐĞƐŵĞƚĂďŽůŝƐŵŽĨƌŝƚŽŶĂǀŝƌ͕ŝŶĚŝŶĂǀŝƌĂŶĚƐĂƋƵŝŶĂǀŝƌ
x WƌŽƚĞĂƐĞŝŶŚŝďŝƚŽƌŝŶ,/sŝƐWŽƚĞŶƚŝŶŚŝďŝƚŽƌƐŽĨzWϯϰ
x ^ĂƋƵŝŶĂǀŝƌŝƐĂǁĞĂŬŝŶŚŝďŝƚŽƌŽĨzWϯϰ
x ůůƉƌŽƚĞĂƐĞŝŶŚŝďŝƚŽƌƐĂƌĞƐƵďƐƚƌĂƚĞƐĨŽƌWŐůLJĐŽƉƌŽƚĞŝŶĐŽĚĞĚďLJDZŐĞŶĞ͘Ă
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x ,/sĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚŶĞƉŚƌŽƉĂƚŚLJŝƐĂƚLJƉĞŽĨŽůůĂƉƐŝŶŐŐůŽŵĞƌƵůŽƉĂƚŚLJ
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ŐůŽŵĞƌƵůŽŶĞƉŚƌŝƚŝƐ͕ĂŶĚŵĞƐĂŶŐŝŽƉƌŽůŝĨĞƌĂƚŝǀĞŐůŽŵĞƌƵůŽŶĞƉŚƌŝƚŝƐ͕ŝŶĐůƵĚŝŶŐ/ŐŶĞƉŚƌŽƉĂƚŚLJ͕
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x ,/sŝŶĨĞĐƚŝŽŶ͕,ŽĚŐŬŝŶƐĚŝƐĞĂƐĞ͕ĂŶĚŽƚŚĞƌ>LJŵƉŚŽƉƌŽůŝĨĞƌĂƚŝǀĞŵĂůŝŐŶĂŶĐŝĞƐ͕ƌƵŐŝŶĚƵĐĞĚ
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x sŝƐŝŽŶůŽƐƐŝŶ,/sŝƐĐŽŵŵŽŶůLJĚƵĞƚŽŝŶĨĞĐƚŝŽŶǁŝƚŚLJƚŽŵĞŐĂůŽǀŝƌƵƐ

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x /ƚŝƐĐĂƵƐĞĚďLJƉƐƚĞŝŶͲĂƌƌǀŝƌƵƐ;sͿ͘

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x ŐĞŶƚƐƚƌĂŶƐŵŝƚƚĞĚǀĞŶĞƌĞĂůůLJƉĞƌƌĞĐƚƵŵ
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R ŵĂLJĐŽŶƚƌŝďƵƚĞƚŽƉƌŽĐƚŽĐŽůŝƚŝƐ͘

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ƉŽƐƚƵůĂƚĞƐͿ
x dŚĞLJĚŽŶŽƚŚĂǀĞƉĞƉƚŝĚŽŐůLJĐĂŶĂŶĚEͲĂĐĞƚLJůŵƵƌĂŵŝĐĂĐŝĚŝŶĐĞůůǁĂůů͘
x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶŽƌŐĂŶŝƐŵĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚƌĞĂĐƚŝǀĞĂƌƚŚƌŝƚŝƐŝƐŚůĂŵLJĚŝĂ
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ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ůĞŵĞŶƚĂƌLJďŽĚŝĞƐĂƌĞŝŶĨĞĐƚŝŽƵƐ
x &ŽƌŵƐĐŚůĂŵLJĚŝĂůŵŝĐƌŽĐŽůŽŶLJĐĂůůĞĚ/ŶĐůƵƐŝŽŶďŽĚLJ͘

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x DĂŝŽƌŽƵƚĞƌŵĞŵďƌĂŶĞƉƌŽƚĞŝŶͬDKDW

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EdƐ͗

x EdƐĂŵƉůŝĨLJĂŶĚĚĞƚĞĐƚŽƌŐĂŶŝƐŵͲƐƉĞĐŝĨŝĐŐĞŶŽŵŝĐŽƌƉůĂƐŵŝĚEŽƌƌZE
x &ĐůĞĂƌĞĚĨŽƌƵƌĞƚŚƌĂůƐǁĂďƐĨƌŽŵŵĞŶͬǁŽŵĞŶ͕ĐĞƌǀŝĐĂůƐǁĂďƐĨƌŽŵǁŽŵĞŶ͕ĂŶĚƵƌŝŶĞĨƌŽŵ
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x WZĂŶĚ>Z͗ƐĞŶƐŝƚŝǀĞĂŶĚƐƉĞĐŝĨŝĐŵĞƚŚŽĚƐĨŽƌĚĞƚĞĐƚŝŶŐĐĞƌǀŝĐĂůŚůĂŵLJĚŝĂƚƌĂĐŚŽŵĂƚŝƐŝŶĨĞĐƚŝŽŶ
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x ^ŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚůLJŵŽƌĞƐĞŶƐŝƚŝǀĞƚŚĂŶŽƚŚĞƌƚĞƐƚƐ

EŽŶͲEdƐ͗

x ŝƌĞĐƚĨůƵŽƌĞƐĐĞŶƚĂŶƚŝďŽĚLJ;&Ϳ
x ŶnjLJŵĞŝŵŵƵŶŽĂƐƐĂLJ;/Ϳ
x ĞƚĞĐƚƐďĂĐƚĞƌŝĂůĂŶƚŝŐĞŶƐǁŝƚŚĂŶĞŶnjLJŵĞͲůĂďĞůĞĚĂŶƚŝďŽĚLJ
x EƵĐůĞŝĐĂĐŝĚŚLJďƌŝĚŝnjĂƚŝŽŶ;EƉƌŽďĞͿ
x ĞƚĞĐƚƐƐƉĞĐŝĨŝĐEŽƌZEƐĞƋƵĞŶĐĞƐŽĨ͘ƚƌĂĐŚŽŵĂƚŝƐĂŶĚE͘ŐŽŶŽƌƌŚŽĞĂĞ
x 'ƌĂŵƐƚĂŝŶŝŶŐ͗
x WƌĞƐĞŶĐĞŽĨƉƵƐĐĞůůƐǁŝƚŚĂďƐĞŶĐĞŽĨĂŶLJŵŝĐƌŽŽƌŐĂŶŝƐŵƐŽŶŐƌĂŵƐƚĂŝŶ
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ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
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x ŚŽůĞƌĂŝƐt,KŶŽƚŝĨŝĂďůĞĚŝƐĞĂƐĞ
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x /ƚŝƐŶŽŶŚĂůŽƉŚŝůŝĐ

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x /ŶĐƵďĂƚŝŽŶƉĞƌŝŽĚϭͲϯĚĂLJƐ;ЪͲϱĚĂLJƐ

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x ϳƚŚWĂŶĚĞŵŝĐŽĨĐŚŽůĞƌĂǁĂƐĐĂƵƐĞĚďLJůdŽƌ
x ůdŽƌǀŝďƌŝŽƐŚĂƐƚŚƌĞĞƐĞƌŽƚLJƉĞƐͲKŐĂǁĂ;ĨŽƵŶĚŝŶ/ŶĚŝĂͿ͕/ŶĂďĂ͕,ŝŬŽũŝŵĂ
x /ƚŝƐŵƵĐŚŚĂƌĚĞƌƚŚĂŶĐůĂƐƐŝĐĂůǀŝďƌŝŽƐ͕ĐĂƉĂďůĞŽĨƐƵƌǀŝǀŝŶŐŝŶƚŚĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚŵƵĐŚůŽŶŐĞƌ͘
x dŚĞƐĞǀĞƌŝƚLJŽĨŝůůŶĞƐƐŝƐŵƵĐŚůĞƐƐ͕ǁŝƚŚĂůĂƌŐĞƉƌŽƉŽƌƚŝŽŶŽĨŵŝůĚĂŶĚĂƐLJŵƉƚŽŵĂƚŝĐŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐ͘

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x DŽƐƚƐĞǀĞƌĞĚŝĂƌƌŚĞĂ͘
x dŚĞŵŽƌƚĂůŝƚLJƌĂƚĞŽĨĐŚŽůĞƌĂ͕ǁŝƚŚŽƵƚƚƌĞĂƚŵĞŶƚŝƐďĞƚǁĞĞŶϮϱͲϱϬй͘
x dŚĞŝŶĐŝĚĞŶĐĞŽĨŵŝůĚĂŶĚĂƐLJŵƉƚŽŵĂƚŝĐŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐŝƐŵŽƌĞǁŝƚŚůdŽƌǀŝďƌŝŽƐƚŚĂŶǁŝƚŚĐůĂƐƐŝĐĂů
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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
s͘ĐŚŽůƌĂĞͲϬͲϭϯϵ;ĞŶŐĂůs͘ĐŚŽůĞƌĂ͗

x s͘ĐŚŽůƌĂĞϬϭϯϵŝƐǀĞƌLJƐŝŵŝůĂƌƚŽĞƉŝĚŝŵŽůŽŐŝĐĂůůLJΘĐůŝŶŝĐĂůůLJs͘ĐŚŽůƌĂĞ͘ϬϭůdŽƌďŝŽƚLJƉĞ
x s͘ĐŚŽůƌĂĞϬϭϯϵƉŝĚĞŵŝĐ͗dŚĞĞƉŝĚĞŵŝĐŽĨĐŚŽůĞƌĂĐĂƵƐĞĚďLJsĐŚŽůĞƌĂĞϬϭϯϵǁĂƐĚŝƐĐŽǀĞƌĞĚŝŶ
ĐŚĞŶŶĂŝ

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x s͘ĐŚŽůƌĂĞŐƌŽǁƐǁĞůůŽŶdŚŝŽƐƵůƉŚĂƚĞĐŝƚƌĂƚĞďŝůĞƐƵĐƌŽƐĞ;d^ͿĂŐĂƌ

'ƌŽǁƚŚŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐƐ

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x YƵĂƌĂŶƚŝŶĞƉĞƌŝŽĚŽĨĐŚŽůĞƌĂϱĚĂLJƐ

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x ^ƚŽŽůƐƉĞĐŝŵĞŶƐĂƌĞĐŽůůĞĐƚĞĚŝŶĂĐƵƚĞƐƚĂŐĞŽĨƚŚĞĚŝƐĞĂƐĞ͘ďĞĨŽƌĞƚŚĞĂŶƚŝďŝŽƚŝĐƐĂƌĞĂĚŵŝŶŝƐƚĞƌĞĚ͘

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x ^ƚŽŽůĐƵůƚƵƌĞ͗
x hƐĞĂƌLJůĂŝƌdƌĂŶƐƉŽƌƚŵĞĚŝĂŝĨĂǀĂŝůĂďůĞĨŽƌƚƌĂŶƐƉŽƌƚ͘
x hƐĞd^ŵĞĚŝĂĨŽƌĐƵůƚƵƌĞ

ŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐƐ

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x ^ŵĞĂƌƐĂƌĞŶŽƚƵƐĞĨƵůĨŽƌĚŝĂŐŶŽƐŝƐ͘
x ĂƌŬĨŝĞůĚŵŝĐƌŽƐĐŽƉLJƐŚŽǁƐƌĂƉŝĚůLJŵŽƚŝůĞǀŝďƌŝŽΖƐ͘
x DŽƚŝůŝƚLJŝƐŝŶŚŝďŝƚĞĚďLJĂŶƚŝƐĞƌƵŵ͘

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x ŽŶĨŝƌŵĂƚŽƌLJdĞƐƚƐĨŽƌs͘ĐŚŽůƌĂĞ͗
R s͘ĐŚŽůƌĂĞŽƌŐĂŶŝƐŵƐĂƌĞĨƵƌƚŚĞƌŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚďLJƐůŝĚĞĂŐŐůƵƚŝŶĂƚŝŽŶƚĞƐƚƐƵƐŝŶŐĂŶƚŝͲϬŐƌŽƵƉϭ
ŽƌŐƌŽƵƉϭϯϵŶƚŝƐĞƌĂĂŶĚďLJŝŽĐŚĞŵŝĐĂůƌĞĂĐƚŝŽŶƐ

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ϯ͘ /ŶĚŽůĞнǀĞ
ϰ͘ EŝƚƌĂƚĞƐƌĞĚƵĐĞĚƚŽEŝƚƌŝƚĞƐ
ϱ͘ ^ƵƌĐŽƐĞĨĞƌŵĞŶƚĞƌ

ŚĂƌĂĐƚĞƌƐƚŝĐ s͘ĐŚŽůƌĂĞ;ůĂƐƐŝĐĂůͿ s͘ĐŚŽůƌĂĞ;ůdŽƌͿ

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sŽŐĞƐͲƉƌŽƐŬĂƵĞƌƚĞƐƚ ͲǀĞ нǀĞ

WŽůLJŵLJdžŝŶƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJ нǀĞ ͲǀĞ

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ŚŝĐŬĞƌLJƚŚƌŽĐLJƚĞŐŐůƵƚŝŶĂƚŝŽŶ ͲǀĞ нǀĞ

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DĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶƐ

x ^ƵĚĚĞŶŽŶƐĞƚŽĨƉĂŝŶůĞƐƐƌŝĐĞǁĂƚĞƌĚŝĂƌƌŚĞĂ
x ůĞĐƚƌŽůLJƚĞŝŵďĂůĂŶĐĞ
x ^ŚŽĐŬ͘

KƚŚĞƌ/ŵƉŽƌƚĂŶƚƉŝŽŶƚƐ

x ĐŝĚŽƐŝƐ
x ƌƐĞŶŝĐƉŽŝƐŽŶŝŶŐ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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R ĂŶďĞĚĞƚĞĐƚĞĚĨƌŽŵŚĂŝƌΘŶĂŝůƐůŽŶŐĂĨƚĞƌĚĞĂƚŚ
R ŽŶĨƵƐĞĚǁŝƚŚĐŚŽůĞƌĂ
R ůŝŶŝĐĂůůLJƉƌĞƐĞŶƚǁŝƚŚƌĂŝŶĚƌŽƉƉŝŐŵĞŶƚĂƚŝŽŶΘŵĞĞƐůŝŶĞ

WEZd/,K>Z͗

x /ƚŝƐĂWĂŶĐƌĞĂƚŝĐĞŶĚŽĐƌŝŶĞƚƵŵŽƌ͕
x ŽŵŵŽŶůLJŽĨƚŚĞĞůƚĂĐĞůůƐ
x ŚĂƌĂĐƚĞƌŝnjĞĚďLJŶĞƚƐĞĐƌĞƚŝŽŶŽĨƐĂůƚĂŶĚǁĂƚĞƌďLJŐƵƚ͘
x &ĞĂƚƵƌĞƐŽĨWĂŶĐƌĞĂƚŝĐĐŚŽůĞƌĂ͗
R ^ĞǀĞƌĞǁĂƚĞƌLJĚŝĂƌƌŚĞĂͬĨůƵƐŚŝŶŐͬǁĞŝŐŚƚůŽƐƐ
R ,LJƉŽŬĂůĞŵŝĂ
R ,LJƉŽĐŚůŽƌŚLJĚƌŝĂ
R ,LJƉĞƌĐĂůĐĞŵŝĂ
R ,LJƉĞƌŐůLJĐĞŵŝĂ
R /ŶŽƌĚŝŶĂƚĞĨĞĐĂůǁĂƚĞƌĂŶĚĞůĞĐƚƌŽůLJƚĞůŽƐƐ
R ĐŚůŽƌŚLJĚƌŝĂ
x WĂŶĐƌĞĂƚŝĐĐŚŽůĞƌĂŝƐƐLJŶŽŶLJŵŽƵƐǁŝƚŚΖsĞƌŶĞƌDŽƌƌŝƐŽŶ^LJŶĚƌŽŵĞΖŽƌǭt,^LJŶĚƌŽŵĞΖ

KŶůĂďŽƌĂƚŽƌLJĞǀĂůƵĂƚŝŽŶƚŚĞƌĞǁŝůůďĞ͗

x DŝůĚŶĞƵƚƌŽƉŚŝůŝĐůĞƵŬŽĐLJƚŽƐŝƐ;ŶĞƵƚƌŽƉŚŝůŝĂͿ

Ϯϰ͘sŝďƌŝŽŚŽůĞƌĂĞsŝƌƵůĞŶĐLJ

Wd,K>K'z͗

x WĂƚŚŽŐĞŶĐŝƚLJŽĨϬͲϭϯϵǀŝďƌŝŽŝƐĚƵĞƚŽϬĂŶƚŝŐĞŶ

dKy/E^K&s/Z/K,K>Z͗

EdZKdKy/E;dyͬdͬŚŽůĞƌĂŐĞŶͬWĞƌŵĞĂďŝůŝƚLJĨĂĐƚŽƌͿ

x dŽdžŝŶƉƌŽĚƵĐƚŝŽŶŝƐĚĞƚĞƌŵŝŶĞĚďLJĂĨŝůĂŵĞŶƚŽƵƐƉŚĂŐĞŝŶƚĞŐƌĂƚĞĚǁŝƚŚďĂĐƚĞƌŝĂůĐŚƌŽŵŽƐŽŵĞ͘
x /ƚŝƐĂŶƚŝŐĞŶŝĐĂůůLJƌĞůĂƚĞĚƚŽŚĞĂƚůĂďŝůĞƚŽdžŝŶŽĨƐĐŚĞƌŝĐŚŝĂ

D,E/^DK&d/KE͗

x ŚŽůĞƌĂƚŽdžŝŶĐŽŶƐŝƐƚƐŽĨϮƐƵďƵŶŝƚƐ
x DŽŶŽŵĞƌŝĐĞŶnjLJŵĂƚŝĐŵŽŝĞƚLJ;ƐƵďƵŶŝƚͿ͗&ƵƌƚŚĞƌĚŝǀŝĚĞĚϭĂŶĚϮ
x WĞŶƚĂŵĞƌŝĐďŝŶĚŝŶŐŵŽŝĞƚLJ;ƐƵďƵŶŝƚͿ
x 'ĂŶŐůŝŽƐŝĚĞ'DϭƐĞƌǀĞƐĂƐĂŵƵĐŽƐĂůƌĞĐĞƉƚŽƌĨŽƌƐƵďƵŶŝƚ
x /ƚƉƌŽŵŽƚĞƐĞŶƚƌLJŽĨƐƵďƵŶŝƚŝŶƚŽƚŚĞĐĞůů

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ĐƚŝǀĂƚŝŽŶŽĨƐƵďƵŶŝƚϭǁŚŝĐŚŝŶƚĞƌĂĐƚƐǁŝƚŚĐLJƚŽƐŽůŝĐƉƌŽƚĞŝŶƐĐĂůůĞĚWͲƌŝďŽƐLJůĂƚŝŽŶĨĂĐƚŽƌƐ;Z&Ϳ
x Z&ͲϭĐŽŵƉůĞdžĞƐĐĂƚĂůLJnjĞWͲƌŝďŽƐLJůĂƚŝŽŶŽĨĂ'ͲƉƌŽƚĞŝŶĐĂůůĞĚ'^Ă͘
x WͲƌŝďŽƐLJůĂƚĞĚ'ƐĂŝŶƚƵƌŶďŝŶĚƐƚŽĂŶĚƐƚŝŵƵůĂƚĞƐĂĚĞŶLJůĂƚĞĐLJĐůĂƐĞ
x dŚŝƐĐĂƵƐĞƐŝŶĐƌĞĂƐĞĚůĞǀĞůƐŽĨŝŶƚƌĂĐĞůůƵůĂƌĐDW
x ĐDWŝŶŚŝďŝƚƐƚŚĞĂďƐŽƌƉƚŝǀĞƐŽĚŝƵŵƚƌĂŶƐƉŽƌƚƐLJƐƚĞŵ
x ĐƚŝǀĂƚĞƐƚŚĞƐĞĐƌĞƚŽƌLJĐŚůŽƌŝĚĞƚƌĂŶƐƉŽƌƚƐLJƐƚĞŵ
x ZĞƐƵůƚƐŝŶƉƌŽůŽŶŐĞĚŚLJƉĞƌƐĞĐƌĞƚŝŽŶŽĨǁĂƚĞƌĂŶĚĞůĞĐƚƌŽůLJƚĞƐ

Ϯϱ͘sŝďƌŝŽŚŽůĞƌĂdƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶΘŚŽůĞƌĂŽŶƚƌŽů

dZE^D/^^/KE͗

x ŽŶƚĂŵŝŶĂƚĞĚǁĂƚĞƌ;ŝŶĨĞĐƚŝŽƵƐĚŽƐĞсϭϬϵͿ
x ŽŶƚĂŵŝŶĂƚĞĚĨŽŽĚ;ŝŶĨĞĐƚŝŽƵƐĚŽƐĞсϭϬϯͿ
x ZĂǁŽƌƵŶĚĞƌĐŽŽŬĞĚƐĞĂĨŽŽĚ
x ZŝĐĞ͕ĐĞƌĞĂůƐ͕ŐƌƵĞůƐůĞĨƚĂƚĂŵďŝĞŶƚƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ
x WĞƌƐŽŶƚŽƉĞƌƐŽŶƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ;ŶŽƚĐŽŵŵŽŶͿ
x ,ƵŵĂŶĐĂŶďĞĂŚĞĂůƚŚLJĐĂƌƌŝĞƌǁŝƚŚƐƵďĐůŝŶŝĐĂůĨĞĂƚƵƌĞƐ
x dŚĞŵĞĐŚĂŶŝƐŵƐďLJǁŚŝĐŚĐŚŽůĞƌĂŵŝŐŚƚďĞŵĂŝŶƚĂŝŶĞĚĚƵƌŝŶŐƚŚĞŝŶƚĞƌǀĂůƐďĞƚǁĞĞŶƉĞĂŬĐŚŽůĞƌĂ
ƐĞĂƐŽŶƐŝƐŽŶƚŝŶƵŽƵƐƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶŝŶŵĂŶ
x &ĞĐĂůͲŽƌĂůƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶŝƐƉŽƐƐŝďůĞ

W/D/K>K'z͗

x ƉŝĚĞŵŝŽůŽŐLJŽĨĐŚŽůĞƌĂŝŶŶŐůĂŶĚǁĂƐĐůĂƐƐŝĨŝĞĚďLJ:ŽŚŶ^ŶŽǁ
x ^ŝdžWĂŶĚĞŵŝĐƐŽĨŚŽůĞƌĂŽĐĐƵƌƌĞĚďĞƚǁĞĞŶϭϴϭϳʹϭϵϮϯ͘
x DŽƐƚůŝŬĞůLJs͘ĐŚŽůƌĂĞϬϭŽĨůĂƐƐŝĐĂůƚLJƉĞĐŽŶƚƌŝďƵƚĞĚƚŽƉĂŶĚĞŵŝĐƐ͘
x WŚĂŐĞƚLJƉŝŶŐŝƐƵƐĞĨƵůĂƐĂŶĞƉŝĚĞŵŝŽůŽŐŝĐĂůƚŽŽůŝŶĐŚŽůĞƌĂ
x ƉŝĚĞŵŝĐŝŶĐŚŽůĞƌĂŝƐƐĞůĨůŝŵŝƚŝŶŐǁŝƚŚĂďƌƵƉƚŽŶƐĞƚ

ŚŽůĞƌĂŽŶƚƌŽů

x WĂƚŝĞŶƚƐŝƐŽůĂƚĞĚ͘
x tĞůůƐŶĞĞĚƐƚŽďĞĚŝƐŝŶĨĞĐƚĞĚĞǀĞƌLJĂLJ
x džĐƌĞƚĂĚŝƐŝŶĨĞĐƚĞĚ
x dŚĞŵŽƐƚĞĨĨĞĐƚŝǀĞĚŝƐŝŶĨĞĐƚĂŶƚĨŽƌŐĞŶĞƌĂůƵƐĞŝƐĂĐŽĂůͲƚĂƌĚŝƐŝŶĨĞĐƚĂŶƚǁŝƚŚĂZŝĚĞĂůͲtĂůŬĞƌ;ZtͿ
ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚŽĨϭϬŽƌŵŽƌĞƐƵĐŚĂƐĐƌĞƐŽů͘
x EŽƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶ
x ŚŽůĞƌĂŝƐŶŽƚŝĨŝĂďůĞĚŝƐĞĂƐĞůŽĐĂůůLJ͕ŶĂƚŝŽŶĂůůLJĂŶĚŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůůLJ
x EŽƚŝĨŝĂďůĞƚŽt,KǁŝƚŚŝŶϮϰŚŽƵƌƐŽĨŝƚƐŽĐĐƵƌƌĞŶĐĞďLJŶĂƚŝŽŶĂůŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚ͘
x tĂƚĞƌĐŽŶƚƌŽůÆŽŝůŝŶŐŽƌĐŚůŽƌŝŶĂƚŝŽŶ;ĞŵĞƌŐĞŶĐLJƐĂŶŝƚĂƌLJͿ͘

Ϯϲ͘sŝďƌŝŽŚŽůĞƌĂĞDĂŶĂŐĞŵĞŶƚ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
,DKWZKW,z>y/^͗

x dƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨŚŽŝĐĞ͗ZĞŚLJĚƌĂƚŝŽŶƚŚĞƌĂƉLJK͗ƐŝŶŐůĞĚŽƐĞŽĨĚŽdžLJĐLJĐůŝŶĞͬƚĞƚƌĂĐLJĐůŝŶĞ
x DŝůĚƚŽŵŽĚĞƌĂƚĞƌĞŚLJĚƌĂƚŝŽŶ͗KZ^
x &ŽƌƐĞǀĞƌĞ͗/sĨůƵŝĚ͘ZŝŶŐĞƌůĂĐƚĂƚĞŝƐďĞƐƚ
x KƌĂůdĞƚƌĂĐLJĐůŝŶĞƚĞŶĚƐƚŽƌĞĚƵĐĞƐƚŽŽůŽƵƚƉƵƚŝŶĐŚŽůĞƌĂĂŶĚƐŚŽƌƚĞŶƐƚŚĞƉĞƌŝŽĚŽĨĞdžĐƌĞƚŝŽŶ
ŽĨǀŝďƌŝŽΖƐ
x dDWͲ^DyʹĂŶƚŝďŝŽƚŝĐŽĨĐŚŽŝĐĞĨŽƌĐŚŝůĚƌĞŶ͘
x &ƵƌĂnjŽůŝĚŽŶĞʹĂŶƚŝďŝŽƚŝĐŽĨĐŚŽŝĐĞĨŽƌƉƌĞŐŶĂŶƚǁŽŵĞŶ͘

s/E^͗

<ŝůůĞĚǀĂĐĐŝŶĞ

x ŚŽůĞƌĂǀĂĐĐŝŶĞĞĨĨĞĐƚŝǀĞŶĞƐƐŝƐϴϱйĨŽƌϲŵŽŶƚŚƐǁŚŝĐŚĚĞĐůŝŶĞƐƚŽϱϬйĨŽƌϭϮŵŽŶƚŚƐ
x KƌĂůĐŚŽůĞƌĂǀĂĐĐŝŶĞŝƐĞĨĨĞĐƚŝǀĞĨŽƌϯLJĞĂƌƐ

dǁŽƚLJƉĞƐŽĨŽƌĂůĐŚŽůĞƌĂǀĂĐĐŝŶĞƐĂƌĞĂǀĂŝůĂďůĞ͗

x ƵŬŽƌĂů;tͲƌ^Ϳ
x ƵŬŽƌĂůŝƐĂŵŽŶŽǀĂůĞŶƚǀĂĐĐŝŶĞďĂƐĞĚŽŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶĂŶĚŚĞĂƚͲŬŝůůĞĚǁŚŽůĞĐĞůůƐ;tͿŽĨs͘ĐŚŽůĞƌĂĞ
Ϭϭ;ĐůĂƐƐŝĐĂůĂŶĚůdŽƌ͕/ŶĂďĂĂŶĚKŐĂǁĂͿƉůƵƐƌĞĐŽŵďŝŶĂŶƚĐŚŽůĞƌĂƚŽdžŝŶ^ƵďƵŶŝƚ͘
x ^ŚĂŶĐŚŽůĂŶĚŵKZsy͘
x EtZs/E^͗ŚŽůĞƌĂǀĂĐĐŝŶĞŝƐŶŽůŽŶŐĞƌƌĞƋƵŝƌĞĚ͕ŶŽƌƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚĨŽƌƚŚĞǀĂƐƚŵĂũŽƌŝƚLJŽĨ
ƚƌĂǀĞůůĞƌƐďLJƚŚĞĞŶƚƌĞƐĨŽƌŝƐĞĂƐĞŽŶƚƌŽůĂŶĚWƌĞǀĞŶƚŝŽŶ;Ϳ͘
R ʹKŶsĂĐĐŝŶĂƚŝŽŶĨŽƌŚŽůĞƌĂĞ

Ϯϳ͘^ƚƌƵĐƚƵƌĞKĨ/ŵŵƵŶŽŐůŽďƵůŝŶ

^dZhdhZK&Ed/K/^͗

/ŵŵƵŶŽŐůŽďƵůŝŶŵŽůĞĐƵůĞ͗

x ZĞƉƌĞƐĞŶƚƐŚĞƚĞƌŽͲƚĞƚƌĂŵĞƌŝĐƋƵĂƌƚĞƌŶĂƌLJƐƚƌƵĐƚƵƌĞďĞƚǁĞĞŶϰƉŽůLJƉĞƉƚŝĚĞ;ϮŚĞĂǀLJнϮůŝŐŚƚͿ
ĐŚĂŝŶƐ

KE^dEdZ'/KEͬZKyzdZD/Eh^

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x ĞƚĞƌŵŝŶĞƐƚŚĞďŝŽůŽŐŝĐĂůƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐŽĨ/Ő
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x ĐLJĐůŽǀŝƌƚƌĞĂƚƐŚĞƌƉĞƐƐŝŵƉůĞdžĞŶĐĞƉŚĂůŝƚŝƐ

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x dŚĞĂŝŵǁĂƐƚŽƌĞĚƵĐĞĐĂƐĞůŽĂĚƚŽ/ŽƌůĞƐƐƚŚĂŶϭƉĞƌϭϬϬϬϬƉŽƉƵůĂƚŝŽŶ͘

,Kt

x dŚƌŽƵŐŚĞĂƌůLJĚĞƚĞĐƚŝŽŶŽĨĐĂƐĞƐ
x ĂƉƐŽŶĞŵŽŶŽƚŚĞƌĂƉLJŽŶĂŶĂŵďƵůĂƚŽƌLJďĂƐŝƐ͘

^dĐĞŶƚƌĞƐ

x ƐƚĂďůŝƐŚĞĚŝĨƉƌĞǀĂůĞŶĐĞůĞƉƌŽƐLJ/ƐϭͲϱ

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ZĞǀŝƐĞĚƐƚƌĂƚĞŐLJ;E>WͿǁĂƐďĂƐĞĚŽŶ

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x ^ŚŽƌƚƚĞƌŵŵƵůƚŝͲĚƌƵŐƚŚĞƌĂƉLJ
x ,ĞĂůƚŚĞĚƵĐĂƚŝŽŶ
x hůĐĞƌĂŶĚĚĞĨŽƌŵŝƚLJĐĂƌĞ
x ZĞŚĂďŝůŝƚĂƚŝŽŶĂĐƚŝǀŝƚŝ
x E>WƉƌŽǀŝĚĞĚ͗

Ă͘ŽŵŝĐŝůŝĂƌLJƚƌĞĂƚŵĞŶƚŝŶĞŶĚĞŵŝĐĚŝƐƚƌŝĐƚƐƚŚƌŽƵŐŚƐƉĞĐŝĂůůLJƚƌĂŝŶĞĚƐƚĂĨĨ

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ŚĞĂůƚŚĐĂƌĞƉĞƌƐŽŶƐ͘

ϱϭ͘ZĂďŝĞƐsŝƌƵƐ

Z/^s/Zh^

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x EĞƵƌŽƚƌŽƉŚŝĐǀŝƌƵƐ
x dŚĞƌĞĂƌĞƚǁŽƚLJƉĞƐŽĨƐƚƌĂŝŶƐ;ĂŶƚŝŐĞŶŝĐĂůůLJƐŝŵŝůĂƌͿ

ϭ͘ ^ƚƌĞĞƚǀŝƌƵƐ
Ϯ͘ &ŝdžĞĚǀŝƌƵƐ

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x EĞŐĂƚŝǀĞƉŽůĂƌŝƚLJ;ZEͿ͕ŶŽŶͲƐĞŐŵĞŶƚĞĚ
x >ŝŶĞĂƌƐŝŶŐůĞƐƚƌĂŶĚĞĚ
x ŶǀĞůŽƉĞĚZEǀŝƌƵƐĂŶĚŝƐďƵůůĞƚͲƐŚĂƉĞĚ͘͘

DKK&dZE^D/^^/KE

x ŝƚĞŽĨƌĂďŝĚĚŽŐƐŽƌŽƚŚĞƌĂŶŝŵĂůƐ;DŽƐƚĐŽŵŵŽŶͿ
x EŽŶďŝƚĞĞdžƉŽƐƵƌĞ

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Ϯ͘ dƌĂŶƐƉůĂŶƚĂƚŝŽŶŽĨĐŽƌŶĞĂ͘

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x dŚĞŝŶĐƵďĂƚŝŽŶƉĞƌŝŽĚŝƐĞdžĐĞƉƚŝŽŶĂůůLJǀĂƌŝĂďůĞ͘
x ZĂŶŐŝŶŐĨƌŽŵĨĞǁĞƌƚŚĂŶϭϬĚĂLJƐƚŽůŽŶŐĞƌƚŚĂŶϮLJĞĂƌƐ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x hƐƵĂůůLJϭʹϯŵŽŶƚŚƐ͘

>/E/>DE/&^dd/KE^

x ZĞƉůŝĐĂƚĞƐŝŶŝƚŝĂůůLJŝŶŵƵƐĐůĞ͘
x dŚĞŶĞŶƚĞƌƐƉĞƌŝƉŚĞƌĂůŶĞƌǀŽƵƐƐLJƐƚĞŵ͘
x /ƚƐƉƌĞĂĚƐƚŽE^ŐƌĂLJŵĂƚƚĞƌ͘
x EĞŐƌŝďŽĚŝĞƐĂƌĞĨŽƵŶĚŝŶŶĞƵƌŽŶƐ͘
x WĂƚŚŽŐŶŽŵŽŶŝĐůĞƐŝŽŶŝƐƚŚĞEĞŐƌŝďŽĚLJ͕ĂŶĞŽƐŝŶŽƉŚŝůŝĐĐLJƚŽƉůĂƐŵŝĐŝŶĐůƵƐŝŽŶŝŶďƌĂŝŶ͘
x WĂƌƚŝĐƵůĂƌůLJŝŶƚŚĞŚŝƉƉŽĐĂŵƉƵƐ͕ĐĞƌĞďƌĂůĐŽƌƚĞdž͕ĐĞƌĞďĞůůƵŵ͕ĂŶĚĚŽƌƐĂůƐƉŝŶĂůŐĂŶŐůŝĂ͘

&ŝǀĞŐĞŶĞƌĂůƐƚĂŐĞƐĂƌĞƌĞĐŽŐŶŝnjĞĚŝŶŚƵŵĂŶƐ

x /ŶĐƵďĂƚŝŽŶ
x ƉƌŽĚƌŽŵĞ͕
x ĂĐƵƚĞŶĞƵƌŽůŽŐŝĐƉĞƌŝŽĚ
x ĐŽŵĂ
x ĞĂƚŚ

^ƉĞĞĚŽĨƌĂďŝĞƐǀŝƌƵƐĂdžŽŶŝƐϯŵŵƉĞƌŚŽƵƌ

^E^d/sdK

x ƚŚĂŶŽů
x ^ŽĂƉ
x /ŽĚŝŶĞWƌĞƉĂƌĂƚŝŽŶƐ
x ĞƚĞƌŐĞŶƚƐ
x YƵĂƚĞƌŶĂƌLJĂŵŵŽŶŝƵŵŽŵƉŽƵŶĚ
x >ŝƉŝĚ^ŽůǀĞŶƚƐƐƵĐŚĂƐĞƚŚĞƌ͕ĐŚůŽƌŽĨŽƌŵĂŶĚĂĐĞƚŽŶĞ

/Ed/sdz

x WŚĞŶŽů
x hsŝƌƌĂĚŝĂƚŝŽŶ
x &ŽƌŵĂůŝŶ
x ^ƵŶ>ŝŐŚƚ
x ĞƚĂƉƌŽƉŝŽůĂĐƚŽŶĞ;W>Ϳ
x dŚĞƌŵĂůŝŶĂĐƚŝǀĂƚŝŽŶ;ŽŶĞŚŽƵƌĂƚϱϬϬĂŶĚϱŵŝŶĂƚϲϬΣͿ

/'EK^/^

x ZĂďŝĞƐŝƐĚŝĂŐŶŽƐĞĚďLJĚĞƚĞĐƚŝŽŶŽĨƌĂďŝĞƐǀŝƌƵƐĂŶƚŝŐĞŶƐďLJŝŵŵƵŶŽĨůƵŽƌĞƐĐĞŶĐĞ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ϱϮ͘ZĂďŝĞƐ͗dƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶĂŶĚůŝŶŝĐĂůĨĞĂƚƵƌĞƐ

Z/^

x /ƚŝƐƚŚĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂďůĞĚŝƐĞĂƐĞǁŚŝĐŚŝƐĂůǁĂLJƐĨĂƚĂů͘;ϭϬϬйŵŽƌĂůŝƚLJͿ
x ZĂďŝĞƐŝƐĂŶĞŶnjŽŽƚŝĐĂŶĚĞƉŝnjŽŽƚŝĐĚŝƐĞĂƐĞŽĨǁŽƌůĚͲǁŝĚĞŝŵƉŽƌƚĂŶĐĞ͘
x ŝƐĞĂƐĞƐƵŶĚĞƌŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůƐƵƌǀĞŝůůĂŶĐĞ;t,KͿ

/^dZ/hd/KE

x tĂƚĞƌĂƉƉĞĂƌƐƚŽďĞƚŚĞŵŽƐƚĞĨĨĞĐƚŝǀĞŶĂƚƵƌĂůďĂƌƌŝĞƌƐƚŽƌĂďŝĞƐ͘
x /Ŷ/ŶĚŝĂ͕>ĂŬƐŚĂĚǁĞĞƉĂŶĚŶĚŵĂŶΘEŝĐŽďĂƌŝƐůĂŶĚƐĂƌĞĨƌĞĞŽĨƚŚĞĚŝƐĞĂƐĞ͘
x ZĂďŝĞƐĨƌĞĞĂƌĞĂŚĂƐďĞĞŶĚĞĨŝŶĞĚĂƐŽŶĞŝŶǁŚŝĐŚŶŽĐĂƐĞŽĨŝŶĚŝŐĞŶŽƵƐůLJĂĐƋƵŝƌĞĚƌĂďŝĞƐŚĂƐ
ŽĐĐƵƌƌĞĚŝŶŵĂŶŽƌĂŶLJĂŶŝŵĂůƐƉĞĐŝĞƐĨŽƌϮLJĞĂƌƐ͘
x ŽƵŶƚƌŝĞƐǁŚĞƌĞƌĂďŝĞƐŝƐŶŽƚĨŽƵŶĚ

ϭ͘ ƵƐƚƌĂůŝĂ
Ϯ͘ ĐŚŝŶĂ;dĂŝǁĂŶͿ
ϯ͘ LJƉƌƵƐ
ϰ͘ /ĐĞůĂŶĚ
ϱ͘ /ƌĞůĂŶĚ
ϲ͘ DĂůƚĂ
ϳ͘ :ĂƉĂŶ
ϴ͘ EĞǁnjĞĂůĂŶĚ
ϵ͘ ƌŝƚĂŝŶ

DKK&dZE^D/^^/KE

x ŝƚĞŽĨƌĂďŝĚĚŽŐƐŽƌŽƚŚĞƌĂŶŝŵĂůƐ;DŽƐƚĐŽŵŵŽŶͿ
x EŽŶďŝƚĞĞdžƉŽƐƵƌĞ

ϭ͘ >ŝĐŬƐŽƌĂĞƌŽƐŽůƐ
Ϯ͘ dƌĂŶƐƉůĂŶƚĂƚŝŽŶŽĨĐŽƌŶĞĂ͘

Wd,K'E^/^

x ŶƚĞƌƐƚŚĞƉĞƌŝƉŚĞƌĂůŶĞƌǀŽƵƐƐLJƐƚĞŵ;WE^ͿĚŝƌĞĐƚůLJ
x DŝŐƌĂƚĞƐƚŽƚŚĞďƌĂŝŶ͘
x /ƚƌĞƉůŝĐĂƚĞƐǁŝƚŚŝŶŵƵƐĐůĞƚŝƐƐƵĞ͕ǁŚĞƌĞŝƚŝƐƐĂĨĞĨƌŽŵƚŚĞŚŽƐƚΖƐŝŵŵƵŶĞƐLJƐƚĞŵ
x ŶƚĞƌƐƚŚĞŶĞƌǀŽƵƐƐLJƐƚĞŵƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞŶĞƵƌŽŵƵƐĐƵůĂƌũƵŶĐƚŝŽŶƐ͘
x WƌŽĚƵĐĞƐĂĐƵƚĞŝŶĨůĂŵŵĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞďƌĂŝŶ͘
x ZĂďŝĞƐƉƌŽŵŝŶĂŶƚůLJŝŶĨĞĐƚŶĞƵƌŽŶƐ
x ƌĂŝŶƐƚĞŵĞŶĐĞƉŚĂůŝƚŝƐ
x ĞŶƚƌŝĨƵŐĂůƐƉƌĞĂĚƚŽŽƚŚĞƌƚŝƐƐƵĞƐŝŶĐůƵĚŝŶŐ
x ƐĂůŝǀĂƌLJŐůĂŶĚ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ŚĞĂƌƚ
x ĂĚƌĞŶĂůŐůĂŶĚ
x ƐŬŝŶ
x ŽŵĂĂŶĚĚĞĂƚŚƐŽŽŶĨŽůůŽǁ͘

dzW^

&ƵƌŝŽƵƐ͕ŽƌĞŶĐĞƉŚĂůŝƚŝĐƌĂďŝĞƐ

x dŚŝƐŽĐĐƵƌƐŝŶϴϬƉĞƌĐĞŶƚŽĨŚƵŵĂŶĐĂƐĞƐ͘
x dŚĞƉĞƌƐŽŶĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞŚLJƉĞƌĂĐƚŝǀŝƚLJ
x ŚĞĂĚĂĐŚĞ͕ĨĞǀĞƌ͕ŝƌƌŝƚĂďŝůŝƚLJ͕ƌĞƐƚůĞƐƐŶĞƐƐĂŶĚĂŶdžŝĞƚLJ͘
x ŝůĂƚĞĚƉƵƉŝůƐ
x DƵƐĐůĞƉĂŝŶ
x sŽŵŝƚŝŶŐ
x ^ĂůŝǀĂƚŝŽŶ
x ,LJĚƌŽƉŚŽďŝĂ
x WŚĂƐĞĐŽŶŝŶƵĞ
x ŽŵĂ
x ĞĂƚŚ

WĂƌĂůLJƚŝĐŽƌΗĚƵŵďΗƌĂďŝĞƐ

x WĂƚŝĞŶƚĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞƐĚĞƉƌĞƐƐŝŽŶ
x WĂƌĂůLJƐŝƐĨŽůůŽǁĞĚďLJĂĐŽŵĂ͘
x ĞĂƚŚĞǀĞŶƚƵĂůůLJƌĞƐƵůƚƐĨƌŽŵƌĞƐƉŝƌĂƚŽƌLJĂƌƌĞƐƚ͘

^zDWdKD^

&ŝǀĞƐƚĂŐĞƐ

x ŝŶĐƵďĂƚŝŽŶ
x ƉƌŽĚƌŽŵĞ
x ĂĐƵƚĞŶĞƵƌŽůŽŐŝĐƉĞƌŝŽĚ
x ĐŽŵĂ
x ĚĞĂƚŚ

tŚLJĚŽĞƐƌĂďŝĞƐĐĂƵƐĞĂĨĞĂƌŽĨǁĂƚĞƌ͍

x /ŶƚĞŶƐĞƐƉĂƐŵƐŝŶƚŚĞƚŚƌŽĂƚĂƌĞƚƌŝŐŐĞƌĞĚǁŚĞŶƚƌLJŝŶŐƚŽƐǁĂůůŽǁ͘
x ǀĞŶƚŚĞƚŚŽƵŐŚƚŽĨƐǁĂůůŽǁŝŶŐǁĂƚĞƌĐĂŶĐĂƵƐĞƐƉĂƐŵƐ͘

ϱϯ͘ZĂďŝĞƐ͗ŝĂŐŶŽƐŝƐĂŶĚEĞŐƌŝďŽĚŝĞƐ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
/'EK^/^K&Z/^

x ĞƚĞĐƚŝŽŶŽĨĂŶƚŝŐĞŶƐďLJŝŵŵƵŶŽĨůƵŽƌĞƐĐĞŶĐĞ͘
x dŚĞƐƉĞĐŝŵĞŶƐĐŽůůĞĐƚĞĚĂƌĞ͗

ϭ͘ ŶƚĞŵŽƌƚĞŵ
Ϯ͘ ŽƌŶĞĂůƐŵĞĂƌ
ϯ͘ ^ŬŝŶďŝŽƉƐLJĨƌŽŵŶĞĐŬŽƌƐĂůŝǀĂ
ϰ͘ WŽƐƚŵŽƌƚĞŵ
ϱ͘ ƌĂŝŶďŝŽƉƐLJ

x ĚĞĨŝŶŝƚŝǀĞĚŝĂŐŶŽƐŝƐEĞŐƌŝďŽĚŝĞƐŝŶƚŚĞďƌĂŝŶŽƌƐƉŝŶĂůĐŽƌĚ͘
x ZĂďŝĞƐǀŝƌƵƐƐƉĞĐŝĨŝĐĂŶƚŝďŽĚŝĞƐĚĞƚĞĐƚŝŽŶŝŶƐĞƌƵŵĂŶĚ^&͘;ĚĞǀůŽƉůĂƚĞͿ
x /ŶĚŝƌĞĐƚĨůƵŽƌĞƐĐĞŶƚĂŶƚŝďŽĚLJƚĞƐƚ
x ZĂƉŝĚĨůƵŽƌĞƐĐĞŶƚĨŽĐƵƐŝŶŚŝďŝƚŝŽŶ;Z&&/dͿ
x ZĞǀĞƌƐĞͲƚƌĂŶƐĐƌŝƉƚŝŽŶƉŽůLJŵĞƌĂƐĞĐŚĂŝŶĚĞƚĞĐƚŝŽŶŽĨƌĂďŝĞƐǀŝƌƵƐŶƵĐůĞŝĐĂĐŝĚŝŶƚŚĞƐĂůŝǀĂ͘
x /ƚŝƐĚŽŶĞĚƵƌŝŶŐĞĂƌůLJE^ŝŶĨĞĐƚŝŽŶ͘

E'Z/K/^

x EĞŐƌŝďŽĚŝĞƐĂƌĞƉƌĂĐƚŝĐĂůůLJƉĂƚŚŽŐŶŽŵŝĐĨŽƌƌĂďŝĞƐ
x ŽŵƉŽƐĞĚŽĨĨŝďƌŝůůĂƌŵĂƚƌŝdžĂŶĚǀŝƌƵƐƉĂƌƚŝĐůĞƐ

^dZhdZ

x ĞĞƉůLJĞŽƐŝŶŽƉŚŝůŝĐŝŶĐůƵƐŝŽŶƐ
x ^ĞĞŶŝŶŚĞŵĂƚŽdžLJůŝŶĂŶĚĞŽƐŝŶƐƚĂŝŶĞĚƐĞĐƚŝŽŶƐ͘
x ŽŶƐŝƐƚƐŽĨĂŵĂƐƐŽĨŶƵĐůĞŽĐĂƉƐŝĚƐ
x /ŶƚƌĂĐLJƚŽƉůĂƐŵŝĐŵĞŵďƌĂŶĞƐ͘

^/dK&KhZE

x ŵŵŽŶΖƐŚŽƌŶŽĨŶĞƵƌŽŶƐŽĨƚŚĞďƌĂŝŶƐƚĞŵ;,ŝƉƉŽĐĂŵƉƵƐͿ
x WƵƌŬŝŶũĞĐĞůůƐŽĨƚŚĞĐĞƌĞďĞůůƵŵ
x ĂŶďĞƐĞĞŶŝŶĂdžŽŶƐ;ŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐƉƌĞĂĚĨƌŽŵŚĞƌĞͿ
x &ŽƵŶĚĂǁĂLJĨƌŽŵƚŚĞŝŶĨůĂŵŵĂƚŽƌLJ͕ŶŽŶƐƉĞĐŝĨŝĐůĞƐŝŽŶƐ

dd/KE

x /ŵŵƵŶŽĨůƵŽƌĞƐĐĞŶĐĞŽĨďŝŽƉƐLJƐĂŵƉůĞ

ϱϰ͘ZĂďŝĞƐ͗WƌĞͲĞdžƉŽƐƵƌĞĂŶĚWŽƐƚͲdžƉŽƐƌĞWƌŽƉŚLJůĂdžŝƐ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
/EdZKhd/KE

x ĞǀůŽƉĞĚďLJ>ŽƵŝƐWĂƐƚĞƵƌ
x ZĂďŝĞƐǀĂĐĐŝŶĞŝƐƉƌĞƉĂƌĞĚĨƌŽŵĨŝdžĞĚƐƚƌĂŝŶŽĨǀŝƌƵƐ͘

dzWK&Z/^s/E

x ĞǀůŽƉĞĚďLJ>ŽƵŝƐWĂƐƚĞƵƌ
x ^ĞŵƉůĞsĂĐĐŝŶĞŐƌŽǁŶŝŶŶĞƵƌĂůƚŝƐƐƵĞŽĨĞŵďƌLJŽŶĂƚĞĚ,ĞŶΖƐĞŐŐ͘
x ƵĐŬĞŵďƌLJŽsĂĐĐŝŶĞ
x ŬŝůůĞĚƐŚĞĞƉǀĂĐĐŝŶĞ
x ,sǀĂĐĐŝŶĞ;ƐĂĨĞƐƚͿ

ϭ͘ ŚŝĐŬĞŵďƌLJŽĨŝďƌŽďůĂƐƚ
Ϯ͘ sĞƌŽĐŽŶƚŝŶŽƵƐĐĞůůůŝŶĞ
ϯ͘ ,ƵŵĂŶĚŝƉůŝŽĚĐĞůůǀĂĐĐŝŶĞ

WZͲyWK^hZs/Ed/KE

'/sEdK

x WĞŽƉůĞĂƚŚŝŐŚƌŝƐŬŽĨĞdžƉŽƐƵƌĞƚŽƌĂďŝĞƐ
x >ĂďŽƌĂƚŽƌLJƐƚĂĨĨǁŽƌŬŝŶŐǁŝƚŚƌĂďŝĞƐǀŝƌƵƐ
x sĞƚĞƌŝŶĂƌŝĂŶƐ͕ĂŶŝŵĂůŚĂŶĚůĞƌƐĂŶĚǁŝůĚůŝĨĞŽĨĨŝĐĞƌƐ

^,h>

x 'ŝǀĞŶŽŶĚĂLJƐϬ͕ϳĂŶĚϮϭŽƌϮϴ
x ϭŽƌϬ͘ϱŵůͬĚŽƐĞĚĞƉĞŶĚŝŶŐŽŶƚŚĞǀĂĐĐŝŶĞŽƌŝ͘Ě͘;Ϭ͘ϭŵůͬŝŶŽĐƵůĂƚŝŽŶƐŝƚĞͿ

Z'/KEK&D/E/^dZd/KE

x ĞůƚŽŝĚĂƌĞĂŽĨƚŚĞĂƌŵ;ĂĚƵůƚͿ
x ŶƚĞƌŽůĂƚĞƌĂůĂƌĞĂŽĨƚŚĞƚŚŝŐŚ;ĐŚŝůĚƌĞŶͿ͘
x EĞǀĞƌĂĚŵŝŶŝƐƚĞƌĞĚŝŶƚŚĞŐůƵƚĞĂůĂƌĞĂ;ŝŶůŽǁĞƌŶĞƵƚƌĂůŝnjŝŶŐĂŶƚŝďŽĚLJƚŝƚƌĞƐͿ

sZ^Zd/KE

x tĞůůƚŽůĞƌĂƚĞĚ
x DŝŶŽƌĚǀĞƌƐĞƌĞĂĐƚŝŽŶƐ
x ůŽĐĂůƉĂŝŶ
x ĞƌLJƚŚĞŵĂ
x ƐǁĞůůŝŶŐ
x WƵƌŝƚŝƐ
x EĞƵƌŽůŽŐŝĐĂůĐŽŵůŝĐĂƚŝŽŶǁŝƚŚƐĞŵƉůĞǀĂĐĐŝŶĞ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ƵĐŬĞŵďƌLJŽsĂĐĐŝŶĞĂůůĞƌŐŝĞƐ

WK^dͲyWK^hZWZKW,z>y/^


d'KZz;ĂƐƉĞƌt,KͿ &dhZ^ dZdDEd

/ x dŽƵĐŚŝŶŐͬĨĞĞĚŝŶŐƐƵƐƉĞĐƚ x EŽŶĞ

ĂŶŝŵĂůƐ
x ƐŬŝŶŝƐŝŶƚĂĐƚ

// x ŵŝŶŽƌƐĐƌĂƚĐŚĞƐǁŝƚŚŽƵƚ x /ŵŵĞĚŝĂƚĞǀĂĐĐŝŶĂƚŝŽŶ

ďůĞĞĚŝŶŐĨƌŽŵĐŽŶƚĂĐƚ x >ŽĐĂůƚƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨ
x ďƌŽŬĞŶƐŬŝŶ ǁŽƵŶĚ

/// x DŽƌĞďŝƚĞƐ͕ƐĐƌĂƚĐŚĞƐ͕ůŝĐŬƐ x /ŵŵĞĚŝĂƚĞǀĂĐĐŝŶĂƚŝŽŶ

ŽŶďƌŽŬĞŶƐŬŝŶ x ĚŵŝŶƐƚƌĂƚŝŽŶŽĨƌĂďŝĞƐ
x ŽŶƚĂĐƚƚŚĂƚďƌĞĂŬƐƚŚĞƐŬŝŶ ŝŵŵƵŶŽŐůŽďŝŶ
x džƉŽƐƵƌĞƚŽďĂƚƐ x tŽƵŶĚƚƌĞĂƚŵĞŶƚ

x dŚŽƌŽƵŐŚǁĂƐŚŝŶŐŽĨƚŚĞǁŽƵŶĚǁŝƚŚƐŽĂƉͬĚĞƚĞƌŐĞŶƚĂŶĚǁĂƚĞƌ
x ƉƉůŝĐĂƚŝŽŶŽĨĞƚŚĂŶŽůŽƌĂŶĂƋƵĞŽƵƐƐŽůƵƚŝŽŶŽĨŝŽĚŝŶĞŽƌƉŽǀŝĚŽŶĞ͘
x ^ƚĂŶĚĂƌĚt,K/ŶƚƌĂŵƵƐĐƵůĂƌƌĞŐŝŵĞŶͲϬ͕ϯ͕ϳ͕ϭϰ͕Ϯϴ;ŽŶĞĚŽƐĞĞĂĐŚĂƚĚĂLJϬ͕ϯ͕ϳ͕ϭϰ͕ϮϴͿ
x ZĞĚƵĐĞĚDƵůƚŝƐŝƚĞ/ŶƚƌĂŵƵƐĐƵůĂƌƌĞŐŝŵĞŶͶϮͲϭͲϭ;ƚǁŽĚŽƐĞŽŶĞĂĐŚĂƌŵŽŶĚĂLJϬ͕ŽŶĞĚŽƐĞĞĂĐŚ
ĂƚĚĂLJϳΘϮϭͿ
x /ŶƚƌĂĚĞƌŵĂůƐĐŚĞĚƵůĞƐ͗ϮƐŝƚĞсϮϮϮϬϭϭ;ƚϮƐŝƚĞƐŽŶĚĂLJϬ͕ϯ͕ϳĂŶĚƐŝŶŐůĞƐŝƚĞŽŶĚĂLJϮϴ͕ϵϬͿ
x /ŶƚƌĂĚĞƌŵĂůƐĐŚĞĚƵůĞƐ͗ϴƐŝƚĞсϴͲϬͲϰͲϬͲϭͲϭ;ŽŶϴƐŝƚĞƐĂƚĚĂLJϬ͕ŽŶϰƐŝƚĞƐĂƚĚĂLJϳ͕ŽŶŽŶĞƐŝƚĞĂƚĚĂLJ
ϮϴΘϵϬͿ

s/EdWZs/Kh^>z

x ϯĚŽƐĞƐŽĨ/D,ǀĂĐĐŝŶĞŽŶĚĂLJϬ͕ϯ͕ϳĂƌĞƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚŝĨ͗

ϭ͘ dŚĞƉĂƚŝĞŶƚΖƐĂŶƚŝďŽĚLJƚŝƚƌĞŝƐŶŽƚŬŶŽǁŶ͘
Ϯ͘ dŚĞĂŶƚŝďŽĚLJƚŝƚƌĞфϬ͘ϱ/hͬŵů͘
ϯ͘ dŚĞďŝƚĞŝƐƐĞǀĞƌĞ͘

x KŶůLJϮĚŽƐĞƐĂƌĞƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚŝĨ
R ŶƚŝďŽĚLJƚŝƚƌĞŝƐŵŽƌĞƚŚĂŶϬ͘ϱ/hͬŵů͘
R dŚĞďŝƚĞŝƐŶŽƚƐŽƐĞǀĞƌĞ

ŽƐĂŐĞ,Z/'
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x dŚĞĚŽƐĞĨŽƌ,Z/'ŝƐϮϬ/hͬŬŐďŽĚLJǁĞŝŐŚƚ
x &ŽƌZ/'ĂŶĚ&;Ăď͛ͿϮƉƌŽĚƵĐƚƐϰϬ/hͬŬŐďŽĚLJǁĞŝŐŚƚ͘
x ĚŵŝŶŝƐƚĞƌĞĚŝŶƚŽĂŶĚĂƌŽƵŶĚƚŚĞǁŽƵŶĚƐŝƚĞ͘
x ^ƚĂŶĚĂƌĚt,K/ŶƚƌĂŵƵƐĐƵůĂƌƌĞŐŝŵĞŶͲϬ͕ϯ͕ϳ͕ϭϰ͕Ϯϴ;ŽŶĞĚŽƐĞĞĂĐŚĂƚĚĂLJϬ͕ϯ͕ϳ͕ϭϰ͕ϮϴͿ
x ZĞĚƵĐĞĚDƵůƚŝƐŝƚĞ/ŶƚƌĂŵƵƐĐƵůĂƌƌĞŐŝŵĞŶͶϮͲϭͲϭ;ƚǁŽĚŽƐĞŽŶĞĂĐŚĂƌŵŽŶĚĂLJϬ͕ŽŶĞĚŽƐĞĞĂĐŚ
ĂƚĚĂLJϳΘϮϭͿ
x /ŶƚƌĂĚĞƌŵĂůƐĐŚĞĚƵůĞƐ͗ϮƐŝƚĞсϮϮϮϬϭϭ;ƚϮƐŝƚĞƐŽŶĚĂLJϬ͕ϯ͕ϳĂŶĚƐŝŶŐůĞƐŝƚĞŽŶĚĂLJϮϴ͕ϵϬͿ
x /ŶƚƌĂĚĞƌŵĂůƐĐŚĞĚƵůĞƐ͗ϴƐŝƚĞсϴϬϰϬϭϭ;ŽŶϴƐŝƚĞƐĂƚĚĂLJϬ͕ŽŶϰƐŝƚĞƐĂƚĚĂLJϳ͕ŽŶŽŶĞƐŝƚĞĂƚĚĂLJ
ϮϴΘϵϬͿ
x WƌĞĞdžƉŽƐƵƌĞƉƌŽƉŚLJůĂdžŝƐͶϬ͕ϳ͕Ϯϴ
x WŽƐƚĞdžƉŽƐƵƌĞƉƌŽƉŚLJůĂdžŝƐĨŽƌƚŚŽƐĞĂůƌĞĂĚLJŝŵŵƵŶŝnjĞĚͲϬ͕ϯ͕ϳ

ϱϱ͘>ĞƉƌĂZĞĂĐƚŝŽŶŶĚƌLJƚŚŵĂEŽĚŽƐƵŵ>ĞƉƌŽƐƵŵ

dLJƉĞ/ZĞǀĞƌƐĂůƌĞĂĐƚŝŽŶͬůĞƉƌĂƌĞĂĐƚŝŽŶͬ:ŽƉůŝŶŐdLJƉĞ/

dLJƉĞůsĚĞůĂLJĞĚŚLJƉĞƌƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJ͘

x ŽŵŵŽŶŝŶƉĂƚŝĞŶƚƐďĞƚǁĞĞŶƚŚĞƚǁŽƉŽůĞƐŽĨƚŚĞůĞƉƌŽƐLJƐƉĞĐƚƌƵŵǁŝƚŚŝŵŵƵŶŽůŽŐŝĐĂůůLJ
ƵŶƐƚĂďůĞďŽƌĚĞƌůŝŶĞĨŽƌŵƐ
x ,ŝŐŚĞƌŝŶĐŝĚĞŶĐĞŝŶĂŶĚ>ƉĂƚŝĞŶƚƐĂƐĐŽŵƉĂƌĞĚǁŝƚŚdƉĂƚŝĞŶƚƐ͘

DĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶƐ

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ĐŽŵƉůĞƚĞƐĞŶƐŽƌLJůŽƐƐ
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x /ŶƉĂƵĐŝďĂĐŝůůĂƌLJůĞƉƌŽƐLJ͕ƚŚĞŵƵůƚŝĚƌƵŐƚŚĞƌĂƉLJŝƐƐƚŽƉƉĞĚĂĨƚĞƌϲŵŽŶƚŚƐŽĨƚƌĞĂƚŵĞŶƚƌĞŐĂƌĚůĞƐƐ
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x >ĞƐŝŽŶƐďĞĐŽŵĞĚƌLJĂŶĚŚĂŝƌůĞƐƐ
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ůĞƐŝŽŶƐ
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ůŽƐƐŽĨĨƵŶĐƚŝŽŶĂƌĞĐŽŵŵŽŶ
x ^ƉŽŶƚĂŶĞŽƵƐƌĞƐŽůƵƚŝŽŶŵĂLJŽĐĐƵƌŝŶĂĨĞǁ
LJĞĂƌƐŽƌŝƚŵĂLJƉƌŽŐƌĞƐƐƚŽďŽƌĚĞƌůŝŶĞŽƌƌĂƌĞůLJ
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x ƉŝƚŚĞůŝŽŝĚĐĞůůƐ
x ůLJŵƉŚŽĐLJƚĞƐ
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ŐƌĂŶƵůŽŵĂƐ͘
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EŽƌŵĂůƐŬŝŶŽƌŐĂŶƐ;Ğ͘Ő͕͘ƐǁĞĂƚ
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x ĂĐŝůůŝĂƌĞĨƌĞƋƵĞŶƚůLJĂďƐĞŶƚ
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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
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ŽĨůLJŵƉŚŽĐLJƚĞƐ͘ĞƌŵĂůŶĞƌǀĞƐĂƌĞ
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x ͲŝƐĞĂƐĞŵĂLJƐƚĂLJŝŶƚŚŝƐƐƚĂŐĞŽƌĐŽŶǀĞƌƚďĂĐŬ 
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x ďĂĐŝůůŝĂƌĞƐĞĞŶŵŽƌĞŽĨƚĞŶƚŚĂŶŝŶ
x EƵŵĞƌŽƵƐ͕ƌĞĚ͕ŝƌƌĞŐƵůĂƌůLJƐŚĂƉĞĚƉůĂƋƵĞƐ důĞƉƌŽƐLJ
x ^ĞŶƐŽƌLJůŽƐƐŝƐŵŽĚĞƌĂƚĞ
x ŝƐĞĂƐĞŵĂLJƐƚĂLJŝŶƚŚŝƐƐƚĂŐĞ͕ŝŵƉƌŽǀĞŽƌ
ǁŽƌƐĞŶ
x ƐLJŵŵĞƚƌŝĐĂůƚŚŝĐŬĞŶŝŶŐŽĨ
x ƐĞǀĞƌĂůŶĞƌǀĞƐ͘
x ^ĞǀĞƌĂůŚLJƉŽĞƐƚŚĞƚŝĐŵĂĐƵůĞƐŽŶƐŬŝŶ
x >ĞƐŝŽŶƐůŽŽŬŝŶŐůŝŬĞŝŶǀĞƌƚĞĚƐĂƵĐĞƌƐĂƌĞ
ĐŽŵŵŽŶ


x ŚŝƐƚŝŽĐLJƚĞƐĨŽƌŵŐƌĂŶƵůŽŵĂƐ
ŽĚĞƌůŝŶĞ>ĞƉƌŽŵĂƚŽƵƐ x ĚĞƌŵĂůŶĞƌǀĞƐĂƌĞǀŝƐŝďůĞ͕
x ďĂĐŝůůŝĂƌĞƐĞĞŶŝŶŐƌĞĂƚĞƌŶƵŵďĞƌ͘
x EƵŵĞƌŽƵƐůĞƐŝŽŶƐŽĨĂůů
ŬŝŶĚƐ͕ƉůĂƋƵĞƐ͕ŵĂĐƵůĞƐ͕ƉĂƉƵůĞƐĂŶĚŶŽĚƵůĞƐ͘
x ,LJƉŽĞƐƚŚĞƚŝĐ
x ^LJŵŵĞƚƌŝĐĂůŶĞƌǀĞƚŚŝĐŬĞŶŝŶŐ͖ŐůŽǀĞĂŶĚ
ƐƚŽĐŬŝŶŐĂŶĞƐƚŚĞƐŝĂ


x ĞƉŝĚĞƌŵŝƐŝƐŶŽƌŵĂů
>ĞƉƌŽŵĂƚŽƵƐ x ƌĞƚĞĨůĂƚƚĞŶĞĚ͘
x ĐůĞĂƌƐƉĂĐĞƐĞƉĂƌĂƚĞƐƚŚĞ
x ĂƌůLJŶĞƌǀĞŝŶǀŽůǀĞŵĞŶƚŵĂLJŐŽƵŶŶŽƚŝĐĞĚ ĞƉŝĚĞƌŵŝƐĨƌŽŵĚŝĨĨƵƐĞ
x EŽƌŵŽĞƐƚŚĞƚŝĐ͕ƐŵĂůů͕ƐLJŵŵĞƚƌŝĐĂůĂŶĚ ŐƌĂŶƵůŽŵĂƚŽƵƐƌĞĂĐƚŝŽŶ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ŶƵŵĞƌŽƵƐůĞƐŝŽŶƐŽĨĂůůŬŝŶĚƐ͕ƉůĂƋƵĞƐ͕ ǁŝƚŚŵĂĐƌŽƉŚĂŐĞ
ŵĂĐƵůĞƐ͕ƉĂƉƵůĞƐĂŶĚŶŽĚƵůĞƐ x ůĂƌŐĞ͕ĨŽĂŵLJŚŝƐƚŝŽĐLJƚĞƐ;sŝƌĐŚŽǁ
x ĂƌůLJƐLJŵƉƚŽŵƐŝŶĐůƵĚĞŶĂƐĂůƐƚƵĨĨŝŶĞƐƐ͕ ŽƌůĞƉƌĂĐĞůůƐͿ͖ĂŶĚŵĂŶLJ
ĚŝƐĐŚĂƌŐĞĂŶĚďůĞĞĚŝŶŐ͕ĂŶĚƐǁĞůůŝŶŐŽĨƚŚĞ ŝŶƚƌĂĐĞůůƵůĂƌ&͕ǁŚŝĐŚĂƌĞ
ůĞŐƐĂŶĚĂŶŬůĞƐ ĨƌĞƋƵĞŶƚůLJĨŽƵŶĚŝŶŐůŽďŝ
x ƉŝƚŚĞůŝŽŝĚĐĞůůƐĂŶĚŐŝĂŶƚĐĞůůƐĂƌĞ
 ŶŽƚĨŽƵŶĚ͘
x 'ƌĂŶƵůŽŵĂƐĂƌĞŵŽƐƚŶƵŵĞƌŽƵƐ
ĂƌŽƵŶĚďůŽŽĚǀĞƐƐĞůƐ͕ŶĞƌǀĞƐ͕ĂŶĚ
ƐŬŝŶĂƉƉĞŶĚĂŐĞƐ͘
x WůĂƐŵĂĐĞůůƐĂƌĞĨŽƵŶĚ
x ĞƌŵĂůŶĞƌǀĞƐĂƌĞĞĂƐŝůLJǀŝƐŝďůĞ͘
x DĂdž͘ŶŽ͘ŽĨϴͲdĐĞůůƐ

/Ĩ>>>ĞĨƚƵŶƚƌĞĂƚĞĚ͕ƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƉƌŽďůĞŵƐŵĂLJŽĐĐƵƌ͗

x >ĞŽŶŝŶĞĨĂĐŝĞƐ͕^ĂĚĚůĞŶŽƐĞ
x ĂƌůŽďĞƐƚŚŝĐŬĞŶ͕ƵƉƉĞƌŝŶĐŝƐŽƌƚĞĞƚŚĨĂůůŽƵƚ
x WŚŽƚŽƉŚŽďŝĂ;ůŝŐŚƚƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJͿ͕ŐůĂƵĐŽŵĂĂŶĚďůŝŶĚŶĞƐƐ
x dĞƐƚŝĐůĞƐƐŚƌŝǀĞůĐĂƵƐŝŶŐƐƚĞƌŝůŝƚLJĂŶĚĞŶůĂƌŐĞĚďƌĞĂƐƚƐ;ŵĂůĞƐͿ
x /ŶƚĞƌŶĂůŽƌŐĂŶŝŶĨĞĐƚŝŽŶĐĂƵƐŝŶŐĞŶůĂƌŐĞĚůŝǀĞƌĂŶĚůLJŵƉŚŶŽĚĞƐ
x ZĞŶĂůůĞƐŝŽŶŽĐĐƵƌƐ͕ŵĞŵďƌĂŶŽƵƐŐůŽŵĞƌůŽŶĞƉŚƌŝƚŝƐ͘
x sŽŝĐĞďĞĐŽŵĞƐŚŽĂƌƐĞ
x ^ůŽǁƐĐĂƌƌŝŶŐŽĨƉĞƌŝƉŚĞƌĂůŶĞƌǀĞƐƌĞƐƵůƚŝŶŐŝŶŶĞƌǀĞƚŚŝĐŬĞŶŝŶŐĂŶĚƐĞŶƐŽƌLJůŽƐƐ͘
x &ŝŶŐĞƌƐĂŶĚƚŽĞƐďĞĐŽŵĞĚĞĨŽƌŵĞĚĚƵĞƚŽƉĂŝŶůĞƐƐƌĞƉĞĂƚĞĚƚƌĂƵŵĂ͘

EZs^/EsK>s

x WƌŽƉŝŽĐĞƉƚŝŽŶŝƐĐĂƌƌŝĞĚďLJ'ŽůůΘƵƌĚĞĐŚƚƌĂĐƚ;ƉŽƐƚĞƌŝŽƌĐŽůƵŵŶͿ
x tŚŝĐŚŝƐŶŽƚŝŶǀŽůǀĞĚŝŶůĞƉƌŽƐLJ
x dĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞΘƉĂŝŶůŽƐƚĞĂƌůŝĞƌƚŚĂŶƚŽƵĐŚΘƉƌĞƐƐƵƌĞ͘
x ŽŵŵĂŶůLJŝŶǀŽůǀĞĚŶĞƌǀĞƐĂƌĞ͗

ϭ͘ WŽƐƚĞƌŝŽƌƚŝďŝĂů;ŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶͿ
Ϯ͘ hůŶĂƌ;ϮΗŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶ͕ŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶůLJsƚĂďƐĐĞƐƐͿ

ϱϵ͘^ƚƌĞƉƚŽĐŽĐĐƵƐWLJŽŐĞŶƐ͗ůŝŶŝĐĂůŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶ͕ŝĂŐŶŽƐŝƐĂŶĚdƌĞĂƚŵĞŶƚ

/^^^͗

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x ^ŵĂůůŝŶƚĞƐƚŝŶĞ x ĂĚŚĞƌĞƐƚŽƚŚĞŵƵĐŽƐĂŽĨ
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x ǀŽŵŝƚŝŶŐ ĂĚŚĞƐŝŽŶƚŽ,WͲϮĐĞůůƐͿ
x ŶŽŶďůŽŽĚLJƐƚŽŽůƐ x ,ŝƐƚŽƉĂƚŚŽůŽŐLJǁŝƚŚ
ĚŝƐƌƵƉƚŝŽŶŽĨŶŽƌŵĂů
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
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x DĂůĂďƐŽƌƉƚŝŽŶĂŶĚĚŝĂƌƌŚĞĂ

ŶƚĞƌŽƚŽdžŝŐĞŶŝĐ͘ x ^ŝƚĞŽĨĂĐƚŝŽŶdƌĂǀĞůĞƌΖƐĚŝĂƌƌŚĞĂ x WůĂƐŵŝĚͲŵĞĚŝĂƚĞĚ

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x dƌĂŶƐŵŝƚƚĞĚďLJĨĞĐŽͲŽƌĂůƌŽƵƚĞ x ŚĞĂƚͲůĂďŝůĞĞŶƚĞƌŽƚŽdžŝŶƐ
x /ŶĨĂŶƚĚŝĂƌƌŚĞĂ x ^ƚŝŵƵůĂƚĞŚLJƉĞƌƐĞĐƌĞƚŝŽŶ
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x ǁĂƚĞƌLJĚŝĂƌƌŚĞĂ
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x ŶĂƵƐĞĂ
x ůŽǁͲŐƌĂĚĞĨĞǀĞƌ

ŶƚĞƌŽŚĞŵŽƌƌŚĂŐŝĐ͘ x ^ŝƚĞŽĨĂĐƚŝŽŶ/ŶŝƚŝĂůǁĂƚĞƌLJ x DĞĚŝĂƚĞĚďLJĐLJƚŽƚŽdžŝĐ

ĐŽůŝ;,Ϳ ĚŝĂƌƌŚĞĂ ^ŚŝŐĂƚŽdžŝŶƐ;^ƚdžͲϭ͕^ƚdžͲϮͿ͕
x >ĂƌŐĞŝŶƚĞƐƚŝŶĞ ǁŚŝĐŚ
x >ĂƚĞƌŐƌŽƐƐůLJďůŽŽĚLJĚŝĂƌƌŚĞĂ x ŝƐƌƵƉƚƉƌŽƚĞŝŶƐLJŶƚŚĞƐŝƐ
x ,ĞŵŽƌƌŚĂŐŝĐĐŽůŝƚŝƐ;Kϭϱϳ͗,ϳŝƐ x ͬůĞƐŝŽŶƐ
ƚŚĞƐĞƌŽƚLJƉĞͿ x ĞƐƚƌƵĐƚŝŽŶŽĨŝŶƚĞƐƚŝŶĂů
x ďĚŽŵŝŶĂůĐƌĂŵƉƐ ŵŝĐƌŽǀŝůůƵƐ
x WƌŽŐƌĞƐƐƚŽŚĞŵŽůLJƚŝĐƵƌĞŵŝĐ x ZĞƐƵůƚŝŶŐŝŶĚĞĐƌĞĂƐĞĚ
ƐLJŶĚƌŽŵĞ;,h^Ϳ ĂďƐŽƌƉƚŝŽŶ
x ůƐŽƉƌŽĚƵĐĞƐ
sĞƌŽĐLJƚŽƚŽdžŝŶ

ŶƚĞƌŽŝŶǀĂƐŝǀĞ͘ĐŽůŝ x ^ŝƚĞŽĨĂĐƚŝŽŶŝƐĞĂƐĞŝŶ x WůĂƐŵŝĚͲŵĞĚŝĂƚĞĚŝŶǀĂƐŝŽŶ

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x >ĂƌŐĞŝŶƚĞƐƚŝŶĞ ůŝŶŝŶŐĐŽůŽŶ
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x ĐƌĂŵƉŝŶŐ
x ǁĂƚĞƌLJĚŝĂƌƌŚĞĂ
x DĂLJƉƌŽŐƌĞƐƐƚŽĚLJƐĞŶƚĞƌLJǁŝƚŚ
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x ^ƚŽŽůƐ

ŶƚĞƌŽĂŐŐƌĞŐĂƚŝǀĞ͘ x ^ŝƚĞŽĨĂĐƚŝŽŶ/ŶĨĂŶƚĚŝĂƌƌŚĞĂŝŶ x WůĂƐŵŝĚͲŵĞĚŝĂƚĞĚ

ĐŽůŝ;Ϳ ƵŶĚĞƌĚĞǀĞůŽƉĞĚĐŽƵŶƚƌŝĞƐ x ŐŐƌĞŐĂƚŝǀĞĂĚŚĞƌĞŶĐĞŽĨ
x ^ŵĂůůŝŶƚĞƐƚŝŶĞ ƌŽĚƐ;ΗƐƚĂĐŬĞĚďƌŝĐŬƐΗͿ
x dƌĂǀĞůĞƌΖƐĚŝĂƌƌŚĞĂ x ƐŚŽƌƚĞŶŝŶŐŽĨŵŝĐƌŽǀŝůůŝ
x WĞƌƐŝƐƚĞŶƚǁĂƚĞƌLJĚŝĂƌƌŚĞĂ x DŽŶŽŶƵĐůĞĂƌŝŶĨŝůƚƌĂƚŝŽŶ
x ǀŽŵŝƚŝŶŐ x ,ĞŵŽƌƌŚĂŐĞ
x ĞŚLJĚƌĂƚŝŽŶ x ĞĐƌĞĂƐĞĚĨůƵŝĚĂďƐŽƌƉƚŝŽŶ

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R >ĂƌŐĞůĂƚƚŝĐĞŝƐĨŽƌŵĞĚ
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Ϯ͘ ^ůŝĚĞĨůŽĐĐƵůĂƚŝŽŶƚĞƐƚ
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DƵůƚŝŐƌĂǀŝĚĂ;ƵŶŝŵŵƵŶŝnjĞĚŝŶƉƌĞǀŝŽƵƐƉƌĞŐŶĂŶĐLJŝŶůĂƐƚϱLJĞĂƌƐͿ͗

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DƵůƚŝŐƌĂǀŝĚĂ;ĐŽŵƉůĞƚĞůLJŝŵŵƵŶŝnjĞĚŝŶƉƌĞǀŝŽƵƐƉƌĞŐŶĂŶĐLJĞĂƌůŝĞƌƚŚĂŶϱLJĞĂƌƐͿ͗

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x &ĞǁĂƐŽŶĞƚŽƚŚƌĞĞƐƉŽƌĞƐŵĂLJďĞĂĚĞƋƵĂƚĞƚŽĐĂƵƐĞĚŝƐĞĂƐĞŝŶƐŽŵĞƐĞƚƚŝŶŐ
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x /ƚƐĐĂůůĞĚŵĂůŝŐŶĂŶƚƉƵƐƚƵůĞ͘
x ,ŝĚĞƉŽƌƚĞƌΖƐĚŝƐĞĂƐĞ͘
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x dŚŝƐƌĞƉƌĞƐĞŶƚƐƚŚĞĐĂƉƐƵůĂƌŵĂƚĞƌŝĂůĂŶĚŝƐĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐŽĨĂŶƚŚƌĂdžďĂĐŝůůŝ͘
x ƵůƚƵƌĞŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐƐŽĨĂĐŝůůƵƐĂŶƚŚƌĂĐŝƐ
x KŶĂŐĂƌƉůĂƚĞ͗&ƌŽƐƚĞĚŐůĂƐƐĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞ
x KŶŐĞůĂƚŝŶƐƚĂďĐƵůƚƵƌĞ͗/ŶǀĞƌƚĞĚĨŝƌƚƌĞĞĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞ
x ƐĐŽůŝΖƐƚŚĞƌŵŽƉƌĞĐŝƉŝƚŝŶͬůĞŬΖƐŐĞůƉƌĞĐŝƉŝƚĂƚŝŽŶƚĞƐƚ
x WĞŶŝĐŝůůŝŶ'ŝƐƚŚĞK

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x ĨƚĞƌůLJƐŽŐĞŶŝĐĐŽŶǀĞƌƐŝŽŶ͕͘ĚŝƉŚƚŚĞƌŝĂĂĐƋƵŝƌĞƐƚŚĞĂďŝůŝƚLJƚŽƉƌŽĚƵĐĞƚŽdžŝŶ͘
x >LJƐŽŐĞŶŝĐĐŽŶǀĞƌƐŝŽŶŝƐĂůƐŽƐĞĞŶŝŶƐĂůŵŽŶĞůůĂƚLJƉŚŝĂŶĚĐůŽƐƚƌŝĚŝƵŵďŽƚƵůŝŶƵŵ͘
x džŽŐĞŶŽƵƐŐĞŶĞƚŝĐŵĂƚĞƌŝĂůĐĂŶďĞŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚŝŶƚŽƚŚĞďĂĐƚĞƌŝĂůĐĞůůďLJƚŚƌĞĞŵĞƚŚŽĚƐ͗

dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝŽŶ

ŽŶũƵŐĂƚŝŽŶ

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x ŽŶĨŝŶĞĚƚŽƚƌĂŶƐĨĞƌŽĨĐŚƌŽŵŽƐŽŵĂůE͕ĞƉŝƐŽŵĞƐĂŶĚƉůĂƐŵŝĚŵĂLJĂůƐŽďĞƚƌĂŶƐĚƵĐĞĚ͘
x WůĂƐŵŝĚŝƐĂEŵŽůĞĐƵůĞƚŚĂƚŝƐƐĞƉĂƌĂƚĞĨƌŽŵĂŶĚĐĂŶƌĞƉůŝĐĂƚĞŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚůLJŽĨĐŚƌŽŵŽƐŽŵĂů͘

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x >LJƚŝĐƉŚĂŐĞƐĐĂƵƐĞŐĞŶĞƌĂůŝnjĞĚƚƌĂŶƐĚƵĐƚŝŽŶ͘
x dĞŵƉĞƌĂƚĞƉŚĂŐĞƐĐĂƵƐĞƐƉĞĐŝĂůŝnjĞĚƚƌĂŶƐĚƵĐƚŝŽŶ͘

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x >LJƐŝƐŽĨďĂĐƚĞƌŝĂŽĐĐƵƌƐĚƵĞƚŽƌĞƉůŝĐĂƚŝŽŶŽĨďĂĐƚĞƌŝŽƉŚĂŐĞŝŶƚŚĞďĂĐƚĞƌŝĂ͕ŝŶůLJƚŝĐĐLJĐůĞ͘

WŚĂŐĞƐƐĂLJ

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ϴϴ͘WƌŽƚĞƵƐďĂĐŝůůŝ

WƌŽƚĞƵƐĚŝĨĨĞƌƐĨƌŽŵŽƚŚĞƌĞŶƚĞƌŽďĂĐƚĞƌŝĂ͗

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x WĞƌŝƚƌŝĐŚŽƵƐĨůĂŐĞůůĂĞ
x ^ŚŽǁWůĞŽŵŽƌƉŚŝƐŵ
x ŐƌĂŵŶĞŐĂƚŝǀĞ

ƵůƚƵƌĞ

x ^ǁĂƌŵŝŶŐŐƌŽǁƚŚŽŶƐŽůŝĚŵĞĚŝĂ
x ^ǁĂƌŵŝŶŐŐƌŽǁƚŚŝƐĚƵĞƚŽŵŽƚŝůŝƚLJŽĨďĂĐƚĞƌŝĂ͘
x W͘ŵŝƌĂďůŝƐĂŶĚW͘ǀƵůŐĂƌŝƐ
x ŝĞŶĞƐƉŚĞŶŽŵĞŶŽŶŝƐƵƐĞĚƚŽĚĞƚĞĐƚƐǁĂƌŵŝŶŐŽĨƉƌŽƚĞƵƐ͘

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x WŶĞƵŵŽŶŝĂ;ƉƌŝŵĂƌŝůLJŝŶŚŽƐƉŝƚĂůŝnjĞĚƉĂƚŝĞŶƚͿ
x /ŶƚƌĂĂďĚŽŵŝŶĂůŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐ
x ^ŽĨƚƚŝƐƐƵĞĂďƐĐĞƐƐ
x yĂŶƚŚŽŐƌĂŶƵůŽŵĂƚŽƵƐƉLJĞůŽŶĞƉŚƌŝƚŝƐ

ZĞŶĂů^ƚŽŶĞƐ

x DĂŐŶĞƐŝƵŵͲĂŵŵŽŶŝƵŵͲƉŚŽƐƉŚĂƚĞƐƚŽŶĞƐ
x ^ĞĐŽŶĚĂƌLJƚŽƵƌŝŶĂƌLJƚƌĂĐƚŝŶĨĞĐƚŝŽŶ

ŝĂŐŶŽƐŝƐ

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x DŝƐĐŚƵůŽǁΖƐĐŚĂƌĐŽĂůĂŐĂƌ
x WƌŽĚƵĐĞƐďŝƐĞĐƚĞĚƉĞĂƌůƐŽƌŵĞƌĐƵƌLJĚƌŽƉƐĐŽůŽŶŝĞƐ͘
x ŽŶĨůƵĞŶƚŐƌŽǁƚŚƉƌĞƐĞŶƚĂŶĚΗĂůƵŵŝŶŝƵŵƉĂŝŶƚΗĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞ͘
x ƵůƚƵƌĞĨŝůŵƐŚĂǀĞdŚƵŵďƉƌŝŶƚĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞ

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ƉƌŽƚĞĐƚŝŽŶ͘

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x LJĚƌŽƉůĞƚŝŶĨĞĐƚŝŽŶĂŶĚĚŝƌĞĐƚĐŽŶƚĂĐƚ͘
x dŚĞƌŽůĞŽĨĨŽŵŝƚĞƐŝŶƚŚĞƐƉƌĞĂĚŽĨŝŶĨĞĐƚŝŽŶĂƉƉĞĂƌƐƚŽďĞǀĞƌLJƐŵĂůů͕ƵŶůĞƐƐƚŚĞLJĂƌĞĨƌĞƐŚůLJ
ĐŽŶƚĂŵŝŶĂƚĞĚ͘

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ϳͲϭϰĚĂLJƐ͘

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x /ŶĨĞĐƚŝǀŝƚLJŝƐŵĂdžŝŵƵŵ͘
x WĂƌŽdžLJƐŵĂůƐƚĂŐĞ͗Ͳ
x WŽƐƚͲƚƵƐƐŝǀĞǀŽŵŝƚŝŶŐ
x DƵĐƵƐWůƵŐ͘
x sŽŵŝƚŝŶŐǁŝƚŚĐŽƵŐŚ͘
x ƉŝƐŽĚĞƐĂƌĞŽĨƚĞŶǁŽƌƐĞŶĂƚŶŝŐŚƚĂŶĚŝŶƚĞƌĨĞƌĞǁŝƚŚƐůĞĞƉ͘
x DŽƐƚĐŽŵƉůŝĐĂƚŝŽŶŽĐĐƵƌĚƵƌŝŶŐƉĂƌŽdžLJŵĂůƐƚĂŐĞ͘
x WĂƌŽdžLJƐŵŝƐƉƌĞĐŝƉŝƚĂƚĞĚďLJŶŽŝƐĞ͕ĞĂƚŝŶŐĂŶĚƉŚLJƐŝĐĂůĐŽŶƚĂĐƚ
x >ĞƵŬŽĐLJƚŽƐŝƐĚƵĞƚŽĂďƐŽůƵƚĞůLJŵƉŚŽĐLJƚŽƐŝƐŝƐĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐŝŶůĂƚĞĐĂƚĂƌƌŚĂůŽƌƉĂƌĂŽdžLJƐŵĂůƐƚĂŐĞ
x ŽŶǀĂůĞƐĐĞŶƚƐƚĂŐĞ

ŽŵƉůŝĐĂƚŝŽŶƐŽĨWĞƌƚƵƐƐŝƐ

x ZĞƐƉŝƌĂƚŽƌLJͲ
x WĂƚĐŚLJƚĞůĞĐƚĂƐŝƐ
x ^ƵďĐƵƚĂŶĞŽƵƐĞŵƉŚLJƐĞŵĂ
x EĞƵƌŽůŽŐŝĐĂůͲ
x WĞƌƐŝƐƚĞŶƚƐĞŝnjƵƌĞƐ
x WĂƌĂƉůĞŐŝĂ
x ƚĂdžŝĂ͗EŽƚŽĨĐĞƌĞďĞůůĂƌŽƌŝŐŝŶ͘dŚĞƌĞŝƐŶŽŝŶǀŽůǀĞŵĞŶƚŽĨƚŚĞĐĞƌĞďĞůůƵŵŝŶWĞƌƚƵƐŝƐ

ŝĂŐŶŽƐŝƐ͗

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ƉĞƌƚƵƐŝƐ͘
x ƵůƚƵƌĞŽĨŶĂƐŽƉŚĂƌLJŶŐĞĂůƐĞĐƌĞƚŝŽŶƐƌĞŵĂŝŶƐƚŚĞŐŽůĚƐƚĂŶĚĂƌĚŽĨĚŝĂŐŶŽƐŝƐ͘
x ĞƐƚƐƉĞĐŝŵĞŶŝƐĐŽůůĞĐƚĞĚďLJŶĂƐŽƉŚĂƌLJŶŐĞĂůĂƐƉŝƌĂƚŝŽŶ͘
x EĚĞƚĞĐƚŝŽŶďLJƉŽůLJŵĞƌĂƐĞĐŚĂŝŶƌĞĂĐƚŝŽŶ;WZͿŝŶĐƌĞĂƐĞĚƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJĂŶĚƋƵŝĐŬĞƌƌĞƐƵůƚƐ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
>LJŵƉŚŽĐLJƚŽƐŝƐ

x >LJŵƉŚŽĐLJƚĞƐŽĨƚĞŶŚĂǀĞĂǁĞŝƌĚ͞ĐůĞĨƚĞĚ͟ĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞΗ

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x ƌLJƚŚƌŽŵLJĐŝŶŝƐƚŚĞK͘

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x dŚĞĂĚǀĞƌƐĞĞĨĨĞĐƚǁŝƚŚƉĞƌƚƵƐƐŝƐ;ƵƐĞĚŝŶWdͿ
x >ŽĐĂůƉĂŝŶ͕ƐǁĞůůŝŶŐ͕ƌĞĚŶĞƐƐ
x &ĞǀĞƌ
x ŽŶǀƵůƐŝŽŶ
x ŶĂƉŚLJůĂdžŝƐ
x ,LJƉŽƚĞŶƐŝǀĞ͕ŚLJƉŽƌĞƐƉŽŶƐŝǀĞĞƉŝƐŽĚĞ
x ŝŶĨĂŶƚĚĞĂƚŚƐLJŶĚƌŽŵĞ͕ĂŶĚĂƵƚŝƐŵ͘
x WĞƌƚƵƐƐŝƐǀĂĐĐŝŶĂƚŝŽŶĐĂŶĐŽŵƉůŝĐĂƚĞƚŚĞĂůƌĞĂĚLJĂƉƉĂƌĞŶƚĂďŶŽƌŵĂůŝƚŝĞƐĂŶĚƚŚĞŝƌŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ͘

ŽŶƚƌĂŝŶĚŝĐĂƚŝŽŶ

x WƌŽŐƌĞƐƐŝǀĞŶĞƵƌŽůŽŐŝĐĂůĚŝƐĞĂƐĞ;ZĞůĂƚŝǀĞͿ
x /ŵŵĞĚŝĂƚĞĂŶĂƉŚLJůĂdžŝƐ
x ŶĐĞƉŚĂůŽƉĂƚŚLJ
x ŽŶƚƌĂŝŶĚŝĐĂƚĞĚŝŶŝŶĚŝǀŝĚƵĂůхϳLJĞĂƌĂŐĞ͘

ĐĞůůƵůĂƌǀĂĐĐŝŶĞ

x &ŝǀĞĂŶƚŝŐĞŶƐƉƵƌŝĨŝĞĚĨƌŽŵƚŚĞŽƌŐĂŶŝƐŵ͗
x ŚĞŵŝĐĂůůLJŽƌŐĞŶĞƚŝĐĂůůLJĚĞƚŽdžŝĨŝĞĚƉĞƌƚƵƐƐŝƐƚŽdžŝŶ;WdƚŽdžŽŝĚͿ͘
x &ŝůĂŵĞŶƚŽƵƐŚĞŵĂŐŐůƵƚŝŶŝŶ
x ϲϵŬĂŽƵƚĞƌŵĞŵďƌĂŶĞƉƌŽƚĞŝŶ;ĂůƐŽŬŶŽǁŶĂƐƉĞƌƚĂĐƚŝŶͿ
x &ŝŵďƌŝĂůͲϮĂŶƚŝŐĞŶ
x &ŝŵďƌŝĂůͲϯĂŶƚŝŐĞŶƐ͘
x DĂLJƉƌŽǀŝĚĞƉƌŽƚĞĐƚŝŽŶĂŐĂŝŶƐƚĚŝƐĞĂƐĞďƵƚŶŽƚƉƌĞǀĞŶƚŝŽŶĂŐĂŝŶƐƚŝŶĨĞĐƚŝŽŶ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x /ƚĐĂŶĐƌĞĂƚĞĐĂƌĞĞƌĨŽƌŵŝŶĂĚƵůƚƐǁŚŝĐŚĐĂŶĂĨĨĞĐƚƚŚĞŝŶĨĂŶƚƐ͘

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dŚƌĞƐŚŽůĚůĞǀĞůŽĨŚĞƌĚŝŵŵƵŶŝƚLJ͗

x ϵϮͲϵϰй

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x ^ZŝŶƵŶŝŵŵƵŶŝnjĂƚŝŽŶŚŽƵƐĞŚŽůĚĐŽŶƚĂĐƚƐŽĨƉĞƌƚƵƐƐŝƐϵϬй

ϵϮ͘ƌƵĐĞůůĂ

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x ƌƵĐĞůůĂŝƐĂŐĞŶƚŽĨďŝŽůŽŐŝĐĂůǁĂƌĨĂƌĞ͘
x ƌƵĐĞŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚƚŚĞĐĂƵƐĂƚŝǀĞĂŐĞŶƚŽĨDĂůƚĂĨĞǀĞƌŝŶϭϴϴϳ͘

DŽƌƉŚŽůŽŐLJ

x ŶŽŶĐĂƉƐƵůĂƚĞĚ

^ĞŶƐŝƚŝǀĞƚŽ

x ƐƵŶůŝŐŚƚ
x ,ĞĂƚ
x WĂƐƚĞƵƌŝnjĂƚŝŽŶĚĞƐƚƌŽLJƐďƌƵĐĞůůĂ
x dƌĂŶƐŵŝƚƚĞĚďLJƵŶƉĂƐƚĞƵƌŝnjĞĚŵŝůŬ

ƵůƚƵƌĞ

x ͘ďŽƌƚƵƐƌĞƋƵŝƌĞϭϬйKϮĨŽƌŐƌŽǁƚŚ;ĐĂƉŶŽƉŚŝůŝĐͿ
x KƚŚĞƌƚŚƌĞĞƐƉĞĐŝĞƐĐĂŶŐƌŽǁŝŶĂŝƌ͘
x ƌLJƚŚƌŝƚŽůŚĂƐĂƐƉĞĐŝĂůůLJƐƚŝŵƵůĂƚŝŶŐĞĨĨĞĐƚ
x dŚĞďŝƉŚĂƐŝĐĐƵůƚƵƌĞŵĞĚŝƵŵƵƐĞĚĨŽƌƌƵĐĞůůĂĐƵůƚƵƌĞŝƐĂƐƚĂŶĞĚĂŵĞĚŝƵŵ͘

ůĂƐƐŝĨŝĐĂƚŝŽŶ

x ƌƵĐĞůůĂĂďŽƌƚƵƐ;ĐĂƚƚůĞͿ
x ƐƵŝƐ;ŚŽŐƐͿ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ƌĂŶƚƐ;ĚŽŐƐͿ
x ŵĞůŝƚĞŶƐŝƐ;^ŚĞĞƉ͕ŐŽĂƚĂŶĚĐĂŵĞůͿ

ϵϯ͘ƌƵĐĞůůŽƐŝƐ

ĂƵƐĞ͗

x ƌƵĐĞůůĂ
x DŽƐƚǀŝƌƵůĞŶƚĐĂƵƐĞŽĨďƌƵĐĞůůŽƐŝƐ͗͘ŵĞůŝƚĞŶƐŝƐ͘
x ŵĞĚŝƚĞƌƌĂŶĞĂŶĨĞǀĞƌͬDĂůƚĂͬƵŶĚƵůĂŶƚĨĞǀĞƌ͘

^ŽƵƌĐĞ͗

x ^ŚĞĞƉ͕ŐŽĂƚƐ͕ĐĂŵĞůƐ͘

ZŽƵƚĞŽĨƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ͗

x KĐĐƵƉĂƚŝŽŶĂůĞdžƉŽƐƵƌĞ
x /ŶĨĞĐƚĞĚŵĞĂƚ;ƐůĂƵŐŚƚĞƌŚŽƵƐĞǁŽƌŬĞƌƐͿ
x ƉůĂĐĞŶƚĂĞŽĨŝŶĨĞĐƚĞĚĂŶŝŵĂůƐ;ĨĂƌŵĞƌƐ͕ǀĞƚĞƌŝŶĂƌŝĂŶƐͿ
x /ŶŐĞƐƚŝŽŶŽĨƵŶƚƌĞĂƚĞĚŵŝůŬŽƌŵŝůŬ
x ƉƌŽĚƵĐƚƐ͕ƌĂǁŵĞĂƚ;ďůŽŽĚͿ
x ŝŶŚĂůĂƚŝŽŶ
x ƚƌĂŶƐƉůĂĐĞŶƚĂů
x ĚƵƌŝŶŐďƌĞĂƐĨĨĞĞĚŝŶŐ
x ĚƵƌŝŶŐƐĞdžƵĂůĂĐƚŝǀŝƚLJ͘

^LJŵƉƚŽŵƐ

x ĨĞǀĞƌ͕ĐŚŝůůƐ͕ĚŝĂƉŚŽƌĞƐŝƐ͕ŚĞĂĚĂĐŚĞƐ͘
x WĂŶĐĂƌĚŝƚŝƐ
x ůLJŵƉŚĂĚĞŶŽƉĂƚŚLJ
x ,ĞƉĂƚŽƐƉůĞŶŽŵĞŐĂůLJ
x '^ƐLJŶĚƌŽŵĞ
x ďŽƌƚŝŽŶŽƌ/h
x ĞĂƚŚŝƐƵƐƵĂůůLJĂĐŽŶƐĞƋƵĞŶĐĞŽĨĐĂƌĚŝĂĐŝŶǀŽůǀĞŵĞŶƚ͘

ŝĂŐŶŽƐŝƐ

>ĂďŽƌĂƚŽƌLJĚŝĂŐŶŽƐŝƐŽĨƌƵĐĞůůŽƐŝƐ

ƵůƚƵƌĞ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x ůŽŽĚĐƵůƚƵƌĞŝƐƚŚĞŵŽƐƚĚĞĨŝŶŝƚŝǀĞŵĞƚŚŽĚĨŽƌƚŚĞĚŝĂŐŶŽƐŝƐŽĨƌƵĐĞůůŽƐŝƐ͘
x ĂƐƚĂŶĞĚĂŵĞƚŚŽĚŽĨďůŽŽĚĐƵůƚƵƌĞƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚ͘

^ĞƌŽůŽŐŝĐĂůƚĞƐƚƐ

DĞƌĐĂƉƚŽƚŚĂŶŽů;ϮͲDͿĂŐŐůƵƚŝŶĂƚŝŽŶƚĞƐƚ

x ŝĨĨĞƌĞŶƚŝĂƚĞĂĐƚŝǀĞĨƌŽŵŝŶĂĐƚŝǀĞƌƵĐĞůůŽƐŝƐ͘
x ĞƚĞƌŵŝŶŝŶŐƚŚĞĂĚĞƋƵĂĐLJŽĨĂŶƚŝďŝŽƚŝĐƚŚĞƌĂƉLJ
x ĚĞƋƵĂƚĞƚŚĞƌĂƉLJƌĞĚƵĐĞƐƚŚĞ/Ő'ĂŶƚŝďŽĚLJůĞǀĞůďƵƚŶŽƚƚŚĞ/ŐDĂŶƚŝďŽĚLJůĞǀĞů͘

WŽůŵĞƌĂƐĞĐŚĂŝŶƌĞĂĐƚŝŽŶ;WZͿ

&ŽƌĚŝĂŐŶŽƐŝŶŐĂŶŝŵĂůŝŶĨĞĐƚŝŽŶͲ

x ZĂƉŝĚƉůĂƚĞĂŐŐůƵƚŝŶĂƚŝŽŶ
x ZŽƐĞĞŶŐĂůĐĂƌĚ
x ŵŝůŬƌŝŶŐƚĞƐƚ

dƌĞĂƚŵĞŶƚ

x ĚƵůƚƐ͗^ƚƌĞƉƚŽŵLJĐŝŶнĚŽdžLJĐLJĐůŝŶĞ͘

ϵϰ͘ZŝĐŬĞƚƚƐŝĂĞ

DŽƌƉŚŽůŽŐLJ

x 'ƌĂŵŶĞŐĂƚŝǀĞ
x WůĞŽŵŽƌƉŚŝĐĐŽĐĐŽďĂĐŝůůŝ
x KďůŝŐĂƚĞŝŶƚƌĂĐĞůůƵůĂƌŽƌŐĂŶŝƐŵƐ

ƵůƚƵƌĞ

x ZŝĐŬĞƚƚƐŝĂĞĂƌĞƵŶĂďůĞƚŽŐƌŽǁŝŶĐĞůůĨƌĞĞŵĞĚŝĂ͘
x džĐĞƉƚŝŽŶƚŽƚŚŝƐƌƵůĞ͕Z͘YƵŝŶƚĂŶĂ
x ĂŶďĞĐƵůƚŝǀĂƚĞĚŝŶDŽƵƐĞĨŝďƌŽďůĂƐƚ

ZŝĐŬĞƚƚƐŝĂůŝƐĞĂƐĞƐ

x ZŝĐŬĞƚƚƐŝĂƚƐƵƚƐƵŐĂŵƵƐŚŝŝƐĂƐŵĂůůŐƌĂŵͲŶĞŐĂƚŝǀĞ͕ŽďůŝŐĂƚĞŝŶƚƌĂĐĞůůƵůĂƌŽƌŐĂŶŝƐŵĐĂƵƐŝŶŐƐĐƌƵď
ƚLJƉŚƵƐ
x ZŝĐŬĞƚƚƐŝĂůƉŽdžŝƐĐĂƵƐĞĚďLJZŝĐŬĞƚƚƐŝĂĂŬĂƌŝ
x Ζ>ŽƵƐĞΖŝƐƚŚĞŝŶƐĞĐƚǀĞĐƚŽƌĨŽƌZŝĐŬĞƚƚƐŝĂƉƌŽǁĂnjĞŬŝŝ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ZŝĐŬĞƚƚƐŝĂůƉŽdž͕ĐĂƵƐĞĚďLJZŝĐŬĞƚƚƐŝĂĂŬĂƌŝ͕ŝƐƚƌĂŶƐŵŝƚƚĞĚƚŽŚƵŵĂŶƐďLJƚŚĞŚŽƵƐĞŵŽƵƐĞŵŝƚĞ
>ŝƉŽŶLJƐƐŽŝĚĞƐƐĂŶŐƵŝŶĞƵƐ͘

/ŵƉŽƌƚĂŶƚWŽŝŶƚƐ͗

x DŽƐƚƐĞǀĞƌĞ
x ZŽĐŬLJŵŽƵŶƚĂŝŶƐƉŽƚƚĞĚĨĞǀĞƌ
x DŽƐƚŵŝůĚ
x ZŝĐŬĞƚƚƐŝĂƉŽdž
x ^LJŵƉƚŽŵƐ
x ĨĞǀĞƌ
x ŚĞĂĚĂĐŚĞ
x ŵĂůĂŝƐĞ
x WƌŽƐƚƌĂƚŝŽŶ
x ŚĞƉĂƚŽƐƉůĞŶŽŐLJ

ZĂƐŚŝƐƐĞĞŶŝŶ

ϭͿƉŝĚĞŵŝĐƚLJƉŚƵƐ
ϮͿŶĚĞŵŝĐƚLJƉŚƵƐ
ϯͿ^ĐƌƵďƚLJƉŚƵƐ
ϰͿZŽĐŬLJDŽƵŶƚĂŝŶƐƉŽƚƚĞĚĨĞǀĞƌ
ϱͿ/ŶĚŝĂŶƚŝĐŬƚLJƉŚƵƐ

>LJŵƉŚĂĚĞŶŽƉĂƚŚLJŝƐƐĞĞŶŝŶ
ϭͿ^ĐƌƵďƚLJƉŚƵƐ
ϮͿZŝĐŬĞƚƚƐŝĂůƉŽdž

ƐĐŚĂƌŝƐƐĞĞŶŝŶ

ϭͿ^ĐƌƵďƚLJƉŚƵƐ
ϮͿZŝĐŬĞƚƚƐŝĂůƉŽdž
ϯͿ/ŶĚŝĂŶƚŝĐŬƚLJƉŚƵƐ

DŽƌƚĂůŝƚLJ

x ϮϬйŽĨZŽĐŬLJDŽƵŶƚĂŝŶ^ƉŽƚƚĞĚĨĞǀĞƌ
x ϯϬйĨŽƌĞƉŝĚĞŵŝĐƚLJƉŚƵƐ͘
x ĞĐŽŵĞůŽĐĂůŝnjĞĚĐŚŝĞĨůLJŝŶǀĂƐĐƵůĂƌĞŶĚŽƚŚĞůŝĂůĐĞůůƐ
x dŚĞŽǀĞƌĂůůƉĂƚŚŽůŽŐŝĐĂůĨĞĂƚƵƌĞƐŽĨƚŚĞƌŝĐŬĞƚƚƐŝĂůĚŝƐĞĂƐĞƐĂƌĞĚƵĞƚŽƚŚĞĚĂŵĂŐĞŽĨǀĂƐĐƵůĂƌ
ĞŶĚŽƚŚĞůŝƵŵ͘

tĞŝůĨĞůŝdžƌĞĂĐƚŝŽŶ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x dŚŝƐƌĞĂĐƚŝŽŶŝƐĂŶĂŐŐůƵƚŝŶĂƚŝŽŶƚĞƐƚŝŶǁŚŝĐŚƐĞƌĂĂƌĞƚĞƐƚĞĚĨŽƌĂŐŐůƵƚŝŶŝŶƐƚŽϬĂŶƚŝŐĞŶƐŽĨĐĞƌƚĂŝŶ
ŶŽŶŵŽƚŝůĞƉƌŽƚĞƵƐƐƚƌĂŝŶƐKyͲϭϵ͕KyͲϮĂŶĚKyͲ<͘

Kyϭϵ ůŶĞƉŝĚĞŵŝĐĂŶĚĞŶĚĞŵŝĐƚLJƉŚƵƐ

KyͲϮ /ŶƌŽĐŬLJŵŽƵŶƚĂŝŶƐƉŽƚƚĞĚĨĞǀĞƌ
K<y /ŶƐĐƌƵďƚLJƉŚƵƐ

EŽǀĂůƵĞ YĨĞǀĞƌ͕dƌĞŶĐŚĨĞǀĞƌ͕ZŝĐŬĞƚƚƐŝĂůƉŽdž
&ĂůƐĞƉŽƐŝƚŝǀĞ dLJƉŚŽŝĚ͕ůŝǀĞƌĚŝƐĞĂƐĞƐ͕WƌŽƚĞƵƐŝŶĨĞĐƚŝŽŶWƐĞƵĚŽŵŽŶĂƐ͕ŽƌĞůŝĂ͕^͘ƚLJƉŚŝ


x dƌĞĂƚŵĞŶƚ
x dĞƚƌĂĐLJĐůŝŶĞƐ;Ğ͘Ő͕͘ĚŽdžLJĐLJĐůŝŶĞĂƌĞKƐͿ

ϵϱ͘dƌĞƉŽŶĞŵĂWĂůůŝĚƵŵ

DŽƌƉŚŽůŽŐLJ

x DŽƚŝůĞďLJĞŶĚŽĨůĂŐĞůůĂ͕ǁŚŝĐŚĂƌĞƉŽůĂƌĨůĂŐĞůůĂ͘
x ŝƐĐŽǀĞƌĞĚďLJ^ĐŚĂƵĚŝŶŶĂŶĚ,ŽĨĨŵĂŶ
x dŚĞĐĂƵƐĂƚŝǀĞĂŐĞŶƚŽĨƐLJƉŚŝůŝƐ
x ŽĞƐŶŽƚĨƵůĨŝů<ŽĐŚΖƐƉŽƐƚƵůĂƚĞ͘

^ƚĂŝŶŝŶŐ

x &ŽŶƚĂŶĂΖƐŵĞƚŚŽĚŝƐƵƐĞĨƵůĨŽƌƐƚĂŝŶŝŶŐĨŝůŵƐ͘

ƵůƚŝǀĂƚŝŽŶ

x ŽŶŽƚŐƌŽǁŝŶĂƌƚŝĨŝĐŝĂůĐƵůƚƵƌĞŵĞĚŝĂ͘
x KďůŝŐĂƚĞŝŶƚƌĂĐĞůůƵůĂƌŽƌŐĂŶŝƐŵ͘
x ZĞŝƚĞƌƐƚƌĂŝŶ;dƉŚĂŐĞĚĞŶŝƐͿͲ
x EŽŶͲƉĂƚŚŽŐĞŶŝĐƚƌĞƉŽŶĞŵĞ͕ĐĂŶŐƌŽǁŝŶĂƌƚŝĨŝĐŝĂůĐƵůƚƵƌĞ͘

^ƵƐĐĞƉƚŝďŝůŝƚLJ

x /ƚŝƐŬŝůůĞĚŝŶϭͲϯĚĂLJƐĂƚϬͲϰΣ
x dƌĂŶƐĨƵƐŝŽŶƐLJƉŚŝůŝƐĐĂŶďĞƉƌĞǀĞŶƚĞĚďLJƐƚŽƌŝŶŐďůŽŽĚĨŽƌĂƚůĞĂƐƚĨŽƵƌĚĂLJƐŝŶƚŚĞƌĞĨƌŝŐĞƌĂƚŽƌ
ďĞĨŽƌĞƚƌĂŶƐĨƵƐŝŽŶ͘

ŶƚŝďŽĚŝĞƐ͗

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ZĞĂŐŝŶĂŶƚŝďŽĚLJ͗
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x /ĨƚŚĞƉĂƚŝĞŶƚŚĂƐĂĚŽĐƵŵĞŶƚĞĚƉĞŶŝĐŝůůŝŶĂůůĞƌŐLJ͕ĚĞƐĞŶƐŝƚŝnjĂƚŝŽŶĂŶĚƉĞŶŝĐŝůůŝŶƚŚĞƌĂƉLJƐŚŽƵůĚďĞ
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x ^ĞƌŽƉŽƐŝƚŝǀĞŝŶĨĂŶƚŶŽƚƚƌĞĂƚĞĚĂƚďŝƌƚŚŝĨŵŽƚŚĞƌƌĞĐĞŝǀĞĚƉĞŶŝĐŝůůŝŶŝŶϯƌĚƚƌŝŵĞƐƚĞƌ
x ŝŽůŽŐŝĐĂů&ĂůƐĞƉŽƐŝƚŝǀĞͬ&WƐĞƌŽůŽŐŝĐĂůƚĞƐƚĨŽƌƐLJƉŚŝůŝƐŵĂLJďĞĞŶĐŽƵŶƚĞƌĞĚŝŶ͗
x sŝƌĂů,ĞƉĂƚŝƚŝƐ͕^>͕ĂŶĚ>ĞƉƌŽƐLJ͘
x WƌŝŵĂƌLJŽƌƐĞĐŽŶĚĂƌLJƐLJƉŚŝůŝƐͲĞŶnjĂƚŚŝŶĞƉĞŶŝĐŝůůŝŶ'Ϯ͘ϰŵŝůůŝŽŶƵŶŝƚƐŝŶƚƌĂŵƵƐĐƵůĂƌůLJ;/DͿŝŶĂ
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x DŽƐƚƐĞŶƐŝƚŝǀĞĚŝĂŐŶŽƐŝƐĚƵƌŝŶŐƐĞĐŽŶĚĂƌLJƐƚĂŐĞŽĨƐLJƉŚŝůŝƐŝƐsZ>͘
x dƌĞƉŽŶĞŵĂůdĞƐƚ
x &ůƵŽƌĞƐĐĞŶƚƚƌĞƉŽŶĞŵĂůĂŶƚŝďŽĚLJͲĂďƐŽƌƉƚŝŽŶ;&dͲ^Ϳ
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x &dͲ^ͲŽŶĨŝƌŵĂƚŽƌLJƚĞƐƚ
x dW/;dƌĞƉŽŶĞŵĂůƉĂůůŝĚƵŵŝŵŵŽďŝůŝnjĂƚŝŽŶͿƚĞƐƚ;ŵŽƐƚƐƉĞĐŝĨŝĐͿ
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x ZWZ;ZĂƉŝĚƉůĂƐŵĂƌĞĂŐŝŶͿ
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WĂƌǀŽǀŝƌƵƐ

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x EŽƚĂĐƵůƚŝǀĂďůĞǀŝƌƵƐ

WĂƚŚŽŐĞŶĞƐŝƐŽĨƉĂƌǀŽǀŝƌƵƐ

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x dƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶŝƐƉƌŝŵĂƌŝůLJďLJ͗
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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
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x ƌLJƚŚĞŵĂŝŶĨĞĐƚŝŽƐƵŵĂůƐŽŬŶŽǁŶĂƐĨŝĨƚŚĚŝƐĞĂƐĞŽƌƐůĂƉƉĞĚĐŚĞĐŬĚŝƐĞĂƐĞ͘
x ŚŝůĚƉƌĞƐĞŶƚǁŝƚŚĨĂĐŝĂůƌĂƐŚ;ƐůĂƉƉĞĚĐŚĞĞŬĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞͿ
x WƌĞĐĞĚĞĚďLJůŽǁŐƌĂĚĞĨĞǀĞƌ͘

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x džʹ^ŝĐŬůĞĞůůŶĞŵŝĂ͕,ĞƌĞĚŝƚĂƌLJ^ƉŚĞƌŽĐLJƚŽƐŝƐ

WƵƌĞƌĞĚĐĞůůĂƉůĂƐŝĂͬĐŚƌŽŶŝĐĂŶĞŵŝĂ

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x /ŐDŝƐĚĞƚĞĐƚĞĚĂƚƚŚĞƚŝŵĞŽĨƌĂƐŚŝŶĞƌLJƚŚĞŵĂŝŶĨĞĐƚŝŽƐƵŵ
x /Ő'ŝƐĚĞƚĞĐƚĞĚŽŶƚŚĞϳƚŚĚĂLJ͘

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ϵϵ͘WŽdžsŝƌƵƐ

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x KƌƚŚŽƉŽdžǀŝƌƵƐ

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x ůĞŵĞŶƚĂƌLJďŽĚŝĞƐ͗
x WĂƐĐŚĞŶďŽĚŝĞƐ

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x sĂĐĐŝŶĞǀĞĐƚŽƌƐ;ĂƌĞƵƐĞĚĞdžƉĞƌŝŵĞŶƚĂůůLJͿ
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x /ŶĨůƵĞŶnjĂǀŝƌƵƐ
x ĚĞŶŽǀŝƌƵƐĞƐ
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x 'ƵĂŵŝĞƌŝďŽĚŝĞƐ
x ĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞĚŝŶƐƚĂŝŶĞĚƉƌĞƉĂƌĂƚŝŽŶ͘

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^ŵĂůůƉŽdžĞƌĂĚŝĐĂƚŝŽŶ͗

x ^ŵĂůůƉŽdžǁĂƐĚĞĐůĂƌĞĚĞƌĂĚŝĐĂƚĞĚŽŶϴƚŚDĂLJϭϵϴϬ͘
x ĚǁĂƌĚ:ĞŶŶĞƌŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚǀĂĐĐŝŶĂƚŝŽŶĨŽƌƐŵĂůůƉŽdžǁŝƚŚůŝǀĞĐŽǁƉŽdžǀŝƌƵƐŝŶϭϳϵϴ͘
x dŚĞĞƉŝĚĞŵŝŽůŽŐŝĐĂůĨĂĐƚŽƌƐǁŚŝĐŚůĞĚƚŽƐŵĂůůƉŽdžĞƌĂĚŝĐĂƚŝŽŶĂƌĞĂƐĨŽůůŽǁƐ͗
x ,ŝŐŚůLJĞĨĨĞĐƚŝǀĞ͕ŚĞĂƚƐƚĂďůĞĂŶĚĞĂƐŝůLJĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂďůĞǀĂĐĐŝŶĞƚŚĂƚĐŽŶĨĞƌƐůŽŶŐͲƚĞƌŵƉƌŽƚĞĐƚŝŽŶ͘
x >ŝĨĞůŽŶŐŝŵŵƵŶŝƚLJĂĨƚĞƌƌĞĐŽǀĞƌLJĨƌŽŵƚŚĞĚŝƐĞĂƐĞ͘
x WĞƌƐŽŶƐǁŝƚŚƐƵďͲĐůŝŶŝĐĂůŝŶĨĞĐƚŝŽŶĚŝĚŶŽƚƚƌĂŶƐŵŝƚƚŚĞĚŝƐĞĂƐĞ͘
x EŽŬŶŽǁŶĂŶŝŵĂůƌĞƐĞƌǀŽŝƌ
x EŽůŽŶŐƚĞƌŵĐĂƌƌŝĞƌŽĨƚŚĞǀŝƌƵƐ͘
x ĂƐŝůLJĚĞƚĞĐƚĂďůĞĐůŝŶŝĐĂůĐĂƐĞƐ
x /ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĐŽŽƉĞƌĂƚŝŽŶ

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ĂƵƐĞĚďLJ͗
x ŵŽůůƵƐĐƵŵĐŽŶƚĂŐŝŽƐƵŵǀŝƌƵƐ;DsͿ͘
x DsŚĂƐŶŽŶŽŶŚƵŵĂŶͲĂŶŝŵĂůƌĞƐĞƌǀŽŝƌ;ŝŶĨĞĐƚŝŶŐŽŶůLJŚƵŵĂŶƐͿ͘
x dLJƉĞƐ
x dŚĞƌĞĂƌĞĨŽƵƌƚLJƉĞƐŽĨDs͕DsͲϭƚŽͲϰ
x DsͲϭŝƐƚŚĞŵŽƐƚƉƌĞǀĂůĞŶƚ
x DsͲϮŝƐƐĞĞŶƵƐƵĂůůLJŝŶĂĚƵůƚƐ
x dƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ͗
x ŝƌĞĐƚƐŬŝŶŽƌŵƵĐŽƵƐŵĞŵďƌĂŶĞĐŽŶƚĂĐƚ;ĞŐ͘ƚŽƵĐŚŝŶŐΘƐĞdžƵĂůĐŽŶƚĂĐƚͿ
x ǀŝĂĨŽŵŝƚĞƐ͘
x ŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐůĞƐŝŽŶ͗
x hŵďŝůŝĐĂƚĞĚƉĂƉƵůĞĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĂŐƌĂLJŝƐŚĐĞŶƚƌĂůƉůƵŐ;ƉŽƌĞͿ
x KŶĨĂĐĞΘŐĞŶŝƚĂůƐŝŶĐŚŝůĚƌĞŶ
x dƌĞĂƚŵĞŶƚ͗
x tĂƚĐŚĨƵůǁĂŝƚŝŶŐ͕ĐƵƌĞƚƚĂŐĞ͕ĂŶĚĐƌLJŽƚŚĞƌĂƉLJ
x dŚĞǀŝƌƵƐĐĂŶŶŽƚďĞŐƌŽǁŶŝŶĞŐŐƐ͕ƚŝƐƐƵĞƐĐƵůƚƵƌĞŽƌĂŶŝŵĂůƐ͘

ϭϬϬ͘/ŶĨůƵĞŶnjĂǀŝƌƵƐ

DŽƌƉŚŽůŽŐLJ

x ĞůŽŶŐƚŽŽƌƚŚŽŵLJdžŽǀŝƌŝĚĂĞїŶǀĞůŽƉĞ͕ZEǀŝƌƵƐ
x ŽŶƚĂŝŶƐŝŶŐůĞͲƐƚƌĂŶĚĞĚZEǁŚŝĐŚŝƐƐĞŐŵĞŶƚĞĚїϴƉŝĞĐĞƐ

dLJƉĞƐ

x dŚĞƌĞĂƌĞƚŚƌĞĞǀŝƌĂůƐƵďƚLJƉĞƐ
x ďĂƐĞĚŽŶZEWĂŶĚDƉƌŽƚĞŝŶĂŶƚŝŐĞŶƐ
x dLJƉĞїĂƵƐĞƐĂůůƉĂŶĚĞŵŝĐƐĂŶĚŵŽƐƚŽĨƚŚĞĞƉŝĚĞŵŝĐƐ
x dLJƉĞї^ƉŽƌĂĚŝĐĂŶĚĞƉŝĚĞŵŝĐƐ
x dLJƉĞїĂƵƐĞƐĞŶĚĞŵŝĐŝŶĨĞĐƚŝŽŶ
x dLJƉĞƐŽĨŝŶĨůƵĞŶnjĂǀŝƌƵƐĞƐĂƌĞĐŝƌĐƵůĂƚŝŶŐŝŶƚŚĞǁŽƌůĚͲ
x ;,ϭEϭͿͲĐĂƵƐĞƐƐǁŝŶĞĨůƵ
x ;,ϯEϮͿ
x 
x ,ϳEϵŽĨƚLJƉĞ;ĐĂƵƐĞĚĂŶĞƉŝĚĞŵŝĐŽĨĂǀŝĂŶŝŶĨůƵĞŶnjĂŝŶŚŝŶĂŝŶϮϬϭϯͿ
x ;,ϱEϭͿͲ
x ĐĂƵƐĞƐďŝƌĚĨůƵŽƌĂǀŝĂŶŝŶĨůƵĞŶnjĂ
x ϭϵϵϳďŝƌĚĨůƵƉĂŶĚĞŵŝĐ

ƵůƚƵƌĞ

x /ŶĞŵďƌLJŽŶĂƚĞĚĞŐŐĐƵůƚŝǀĂƚŝŽŶĨŽƌŝŶĨůƵĞŶnjĂǀŝƌƵƐƐŝƚĞŽĨŝŶŽĐƵůĂƚŝŽŶĂƌĞ͗Ͳ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ůůŽŶƚŽŝĐĐĂǀŝƚLJŽƌĂŵŶŝŽƚŝĐĐĂǀŝƚLJ

ŶƚŝŐĞŶŝĐƐƚƌƵĐƚƵƌĞ

Ă͘/ŶƚĞƌŶĂůŶƚŝŐĞŶ͗

ď͘^ƵƌĨĂĐĞsŝƌĂůŽƌsĂŶƚŝŐĞŶ͗

x ŶƚŝŐĞŶŝĐǀĂƌŝĂƚŝŽŶŝƐŚŝŐŚĞƐƚŝŶƚLJƉĞ͕ůĞƐƐŝŶƚLJƉĞĂŶĚŶŽƚƐĞĞŶŝŶƚLJƉĞ
x dǁŽƚLJƉĞƐ͗

ŶƚŝŐĞŶŝĐĚƌŝĨƚ ŶƚŝŐĞŶŝĐƐŚŝĨƚ

'ƌĂĚƵĂůĂŶĚƐĞƋƵĞŶƚŝĂůĐŚĂŶŐĞŝŶŐĞŶŽŵĞ ďƌƵƉƚ͕ĚƌĂƐƚŝĐĂŶĚĚŝƐĐŽŶƚŝŶƵŽƵƐǀĂƌŝĂƚŝŽŶ
ŽĐĐƵƌƌŝŶŐĂƚƌĞŐƵůĂƌůLJĂƚĨƌĞƋƵĞŶƚŝŶƚĞƌǀĂůƐ ƌĞƐƵůƚŝŶŐŝŶĂŶŽǀĞůǀŝƌƵƐ

EĞǁĂŶƚŝŐĞŶƌĞůĂƚĞĚƚŽƉƌĞǀŝŽƵƐĂŶƚŝŐĞŶ EĞǁƐƵƌĨĂĐĞĂŶƚŝŐĞŶŶŽƚƌĞůĂƚĞĚƚŽƉƌĞǀŝŽƵƐ

/ŶĂĐĐƵƌĂƚĞǀŝƌĂůZEƉŽůLJŵĞƌĂƐĞĨƌĞƋƵĞŶƚůLJ ƵĞƚŽŐĞŶĞƚŝĐƌĞĂƐƐŽƌƚŵĞŶƚďĞƚǁĞĞŶϮƐƚƌĂŝŶƐ͕
ƉƌŽĚƵĐĞƐƉŽŝŶƚŵƵƚĂƚŝŽŶƐŝŶĐĞƌƚĂŝŶĞƌƌŽƌͲƉƌŽŶĞ ƉƌĞƐƵŵĂďůLJĚƵƌŝŶŐĐŽŝŶĨĞĐƚŝŽŶŽĨĂƐŝŶŐůĞŚŽƐƚ͘
ƌĞŐŝŽŶƐŝŶƚŚĞŐĞŶĞƐ͘

ĂƵƐĞƉĞƌŝŽĚŝĐĞƉŝĚĞŵŝĐƐ ĂƵƐĞƐŵĂũŽƌĞƉŝĚĞŵŝĐƐĂŶĚƉĂŶĚĞŵŝĐ

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x ϭϲƐƵďƚLJƉĞƐ

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x ϵƐƵďƚLJƉĞƐ
x ^ŽƵƌĐĞŽĨŝŶĨĞĐƚŝŽŶ͗
x ĂƐĞŽƌƐƵďĐůŝŶŝĐĂůĐĂƐĞ

DŽĚĞŽĨƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ͗

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x /ŶĨůƵĞŶnjĂĂĨĨĞĐƚƐĂůůĂŐĞƐĂŶĚďŽƚŚƐĞdžĞƐ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
/ŶĐƵďĂƚŝŽŶƉĞƌŝŽĚ͗

x ϭϴͲϳϮŚŽƵƌ

WƌĞǀĂůĞŶĐĞ͗

x ĂƚĂƌĞŐĂƌĚŝŶŐƚŚĞƉƌĞǀĂůĞŶĐĞŽĨŝŶĨůƵĞŶnjĂŝƐŶŽƚĂĚĞƋƵĂƚĞ

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x ƚƌĂĐŚĞŽďƌŽŶĐŚŝƚŝƐ͘
x /ŶƚŚŝƐĂŐĞŐƌŽƵƉ͕ŝůůŶĞƐƐďĞŐŝŶƐŵŽƐƚĨƌĞƋƵĞŶƚůLJǁŝƚŚƌŚŝŶŽƌƌŚĞĂ͕ůŽǁͲŐƌĂĚĞĨĞǀĞƌ͕ŽĨƚĞŶ
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x ĂĐŽŵŵŽŶĐŽůĚ͕ǁŝƚŚƌŚŝŶŽƌƌŚĞĂ
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ĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚZ^sŝŶĨĞĐƚŝŽŶ͘ŝĂŐŶŽƐŝƐ

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x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶƐƉĞĐŝĨŝĐĐĂƵƐĞŽĨƚƌĞĞŝŶďƵĚĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞŝŶ,^>;ďŽŶĞŵĂƌƌŽǁͿƚƌĂŶƐƉůĂŶƚƉĂƚŝĞŶƚƐŝƐ͗
x Ds;ϯϬͲϳϬйͿхZ^s;ϭϴйͿхD͘ƚƵďĞƌĐƵůŽƐŝƐ;ϱͲϲйͿхWŶĞƵŵŽĐLJƐƚŝƐх/ŶǀĂƐŝǀĞĂƐƉĞƌŐŝůůŽƐŝƐ͘

dƌĞĂƚŵĞŶƚ

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x ĞƌŽƐŽůŝnjĞĚƌŝďĂǀŝƌŝŶŝƐƵƐĞĚŝŶƚŚĞƚƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨďƌŽŶĐŚŝŽůŝƚŝƐǁŝƚŚZ^ǀ

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x >ŝĐĞŶƐĞĚĨŽƌƚŚĞƉƌĞǀĞŶƚŝŽŶŽĨZ^sŝŶĨĞĐƚŝŽŶŝŶŚŝŐŚͲƌŝƐŬŝŶĨĂŶƚƐĂŶĚĐŚŝůĚƌĞŶ͘
x KŶĐĞͲŵŽŶƚŚůLJŝŶƚƌĂŵƵƐĐƵůĂƌŝŶũĞĐƚŝŽŶƐ;ϭϱŵŐͬŬŐͿĨŽƌϱŵŽŶƚŚƐďĞŐŝŶŶŝŶŐĂƚƚŚĞƐƚĂƌƚŽĨƚŚĞZ^s
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x /ƚŝƐŽŶĞŽĨƚŚĞĐŽŵŵŽŶĞƐƚĐĂƵƐĞŽĨǁĂƚĞƌLJĚŝĂƌƌŚŽĞĂŝŶĐŚŝůĚƌĞŶ͘
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x ZŽƚĂĐĂŶŶŽƚďĞŐƌŽǁŶŝŶĐĞůůĐƵůƚƵƌĞ
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x ZŽƚĂǀŝƌƵƐĐĂŶďĞĚŝĂŐŶŽƐĞĚďLJŝŵŵƵŶŽĨůƵŽƌĞƐĐĞŶĐĞĂŶƚŝŐĞŶŝŶĂƐƚŽŽů͕ĂŶƚŝŐĞŶŝŶƐƚŽŽůďLJ>/^͘
x ůĞĐƚƌŽŶŵŝĐƌŽƐĐŽƉLJŝƐŚĞůƉĨƵůŝŶĚŝĂŐŶŽƐŝƐŽĨZŽƚĂǀŝƌƵƐ͘
x ĞƐƚǀĂĐĐŝŶĞĨŽƌƌŽƚĂǀŝƌƵƐŝŶĨĞĐƚŝŽŶŝƐ'ĞŶĞƚŝĐƌĞĂƐƐŽƌƚŵĞŶƚ
x ZŽĂƚǀŝƌƵƐǀĂĐĐŝŶĂƚŝŽŶĐĂƵƐĞƐŝŶƚƵƐƐƵƐĐĞƉƚŝŽŶ͘
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x ,ĞƉĂƚŝƚŝƐƐƉƌĞĂĚƐďLJĨĞĐŽͲŽƌĂůƌŽƵƚĞ͘
x /ŶĐƵďĂƚŝŽŶWĞƌŝŽĚ͗
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ŝŶĨĞĐƚŝŽŶ
x ĞƐƚƚĞƐƚƚŽĚŝĂŐŶŽƐĞƉƌŽĚƌŽŵĞŽĨ,ĞƉĂƚŝƚŝƐŝƐ/ŐDĂŶƚŝͲ,s͘
x sĂĐĐŝŶĂƚŝŽŶ
x DŝŶŝŵƵŵĂŐĞ͗ϭϮŵŽŶƚŚƐ
x <ŝůůĞĚ,ĞƉǀĂĐĐŝŶĞ;ĂǀĂŝůĂďůĞŝŶ/ŶĚŝĂͿ͗^ƚĂƌƚƚŚĞϮͲĚŽƐĞ,ĞƉǀĂĐĐŝŶĞƐĞƌŝĞƐĨŽƌĐŚŝůĚƌĞŶĂŐĞĚϭϮ
ƚŚƌŽƵŐŚϮϯŵŽŶƚŚƐ͖ƐĞƉĂƌĂƚĞƚŚĞϮĚŽƐĞƐďLJϲŵŽŶƚŚƐ͘
x >ŝǀĞĂƚƚĞŶƵĂƚĞĚ,ϮͲƐƚƌĂŝŶ,ĞƉĂƚŝƚŝƐǀĂĐĐŝŶĞ͗^ŝŶŐůĞĚŽƐĞƐƚĂƌƚŝŶŐĂƚϭϮŵŽŶƚŚƐĂŶĚƚŚƌŽƵŐŚϮϯ
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x &ŽƌdƌĂǀĞůůĞƌƐ͗EŽƌŵĂůŚƵŵĂŶŝŵŵƵŶŽŐůŽďƵůŝŶŝŶĂĚŽƐĞŽĨϬ͘ϬϮͲϬ͘ϬϱŵŐͬŬŐŽĨďŽĚLJǁĞŝŐŚƚ͘

ϭϬϳ͘,ĞƉĂƚŝƚŝƐsŝƌƵƐ

x ,sƐƉƌĞĂĚďLJďůŽŽĚ
x ,sŝƐĨůĂǀŝǀŝƌƵƐ͘
x WƌŽŐƌĞƐƐŝŽŶƚŽĐŚƌŽŶŝĐŝƚLJŝƐƐĞĞŶǁŝƚŚŚĞƉĂƚŝƚŝƐĂŶĚ,ĞƉĂƚŝƚŝƐ
x dLJƉĞ/DW'EŝƐĐŽŵŵŽŶůLJĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚƉĞƌƐŝƐƚĞŶƚŚĞƉĂƚŝƚŝƐŝŶĨĞĐƚŝŽŶ
x džƚƌĂŚĞƉĂƚŝĐDĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶƐŽĨ,ĞƉĂƚŝƚŝƐŝŶĐůƵĚĞůŝĐŚĞŶƉůĂŶƵƐ͕ŐůŽŵĞƌƵůŽŶĞƉŚƌŝƚŝƐ͕ĂŶĚ
ĐƌLJŽŐůŽďƵůŝŶĞŵŝĂ
x ĐŽƵƌƐĞŽĨ/ŶƚĞƌĨĞƌŽŶƉůƵƐZŝďĂǀĂƌŝŶŝƐƚŚĞƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚƚƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨĐŚŽŝĐĞĨŽƌZĞůĂƉƐĞƌƐĂĨƚĞƌĂ
ƉƌĞǀŝŽƵƐĐŽƵƌƐĞŽĨƐƚĂŶĚĂƌĚŵŽŶŽƚŚĞƌĂƉLJǁŝƚŚŝŶƚĞƌĨĞƌŽŶŽƌĐŽŵďŝŶĂƚŝŽŶ
ŝŶƚĞƌĨĞƌŽŶͬƌŝďĂǀĂƌŝŶƚŚĞƌĂƉLJ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ϭϬϴ͘,ĞƉĂƚŝƚŝƐĂŶĚ,ĞƉĂƚŝƚŝƐ

,ĞƉĂƚŝƚŝƐ;,sͿ

x ,sŝƐŶŽŶͲĞŶǀĞůŽƉĞĚ͕ƉŽƐŝƚŝǀĞͲƐĞŶƐĞ͕ƐŝŶŐůĞƐƚƌĂŶĚĞĚZEŐĞŶŽŵŝĐ͕,sůŝŬĞǀŝƌƵƐ
x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶĐĂƵƐĞŽĨƐƉŽƌĂĚŝĐ,ĞƉĂƚŝƚŝƐĂŵŽŶŐƐƚĂĚƵůƚƐŝŶ/ŶĚŝĂ
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x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶĐĂƵƐĞŽĨ&ƵůŵŝŶĂŶƚ,ĞƉĂƚŝƚŝƐĂŵŽŶŐƐƚƉƌĞŐŶĂŶƚǁŽŵĞŶ
x tŽƌƐƚƉƌŽŐŶŽƐŝƐŝŶƉƌĞŐŶĂŶĐLJ
x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶƌŽƵƚĞŽĨƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶŝƐ͕ĨĞĐŽƌĂůƌŽƵƚĞ
x ,ĞƉĂƚŝƚŝƐ͕ĂŶĚĂƌĞĞƐƐĞŶƚŝĂůůLJƐƉƌĞĂĚďLJƉĂƌĞŶƚĞƌĂůƌŽƵƚĞƐ͘
x ,ĞƉĂƚŝƚŝƐΘĂƌĞŶŽŶƉĂƌĞŶƚĞƌĂůŚĞƉĂƚŝƚŝƐ͘
x ,sƐƵƉĞƌŝŶĨĞĐƚŝŽŶŽĨĂƉĞƌƐŽŶǁŝƚŚĐŚƌŽŶŝĐ,ĞƉĂƚŝƚŝƐ;,sͿŚĂƐƚŚĞǁŽƌƐƚƉƌŽŐŶŽƐŝƐǁŝƚŚĂŚŝŐŚ
ůŝŬĞůŝŚŽŽĚŽĨĨƵůŵŝŶĂŶƚŚĞƉĂƚŝƚŝƐĂŶĚĚĞĂƚŚ͘
x ,sŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶƚLJƉĞŽĨŚĞƉĂƚŝƚŝƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌĞƉŝĚĞŵŝĐƐŝŶ/ŶĚŝĂ͘
x ,ĞƉĂƚŝƚŝƐƵƐƵĂůůLJĂĨĨĞĐƚƐĂĚƵůƚƐ͘

,ĞƉĂƚŝƚŝƐ;,sͿŽƌĞůƚĂǀŝƌƵƐ

x /ƚŝƐĚĞĨĞĐƚŝǀĞZEǀŝƌƵƐĚĞƉĞŶĚĞŶƚŽŶƚŚĞŚĞůƉĞƌĨƵŶĐƚŝŽŶŽĨ,sĨŽƌŝƚƐƌĞƉůŝĐĂƚŝŽŶĂŶĚĞdžƉƌĞƐƐŝŽŶ͘

ϭϬϵ͘ĞŶŐƵĞ&ĞǀĞƌ

ĞŶŐƵĞ&ĞǀĞƌ

ĂƵƐĞĚďLJ͗

x &ŽƵƌƐĞƌŽůŽŐŝĐĂůůLJƌĞůĂƚĞĚǀŝƌƵƐƚĞƌŵĞĚĚĞŶŐƵĞϭ͕Ϯ͕ϯϰ͘
x dLJƉĞ//ŝƐŵŽƐƚǀŝƌƵůĞŶƚ

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x ,ĞƉĂƚŽƐƉůĞŶŝĐĐĂŶĚŝĚŝĂƐŝƐͬŚƌŽŶŝĐĚŝƐƐĞŵŝŶĂƚĞĚĐĂŶĚŝĚŝĂƐŝƐ
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x ĚLJƐƉŶĞĂŽŶĞdžĞƌƚŝŽŶ
x ƚĂĐŚLJƉŶĞĂ
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x ĨĂƚŝŐƵĞ
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x ,ŝƐƚŽƉĂƚŚŽůŽŐŝĐĂů&ŝŶĚŝŶŐƐ͗
x DĞƚŚĞŶĂŵŝŶĞƐŝůǀĞƌ͕ƚŽůƵĚŝŶĞďůƵĞƐƚĂŝŶĐĞůůǁĂůů
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x /ŵŵƵŶŽĨůƵŽƌĞƐĐĞŶĐĞǁŝƚŚŵŽŶŽĐůŽŶĂůĂŶƚŝďŽĚŝĞƐ͖ŵŽƌĞƐĞŶƐŝƚŝǀĞ
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x &ŝďĞƌŽƉƚŝĐďƌŽŶĐŚŽƐĐŽƉLJǁŝƚŚ>͗
x ĨŽƌŵƐƚŚĞŵĂŝŶƐƚĂLJŽĨĚŝĂŐŶŽƐŝƐĨŽƌWŶĞƵŵŽĐLJƐƚŝĐWŶĞƵŵŽŶŝĂ
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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x dƌĂŶƐďƌŽŶĐŚŝĂůďŝŽƉƐLJĂŶĚŽƉĞŶůƵŶŐďŝŽƉƐLJ
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x ͬ>ĚŝĨĨƵƐĞŝŶĨŝůƚƌĂƚĞŝŶƉĞƌŝŚŝůĂƌƌĞŐŝŽŶ͘

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x ,ŝƐƚŽƌLJŽĨŽƌŽƉŚĂƌLJŶŐĞĂůĐĂŶĚŝĚŝĂƐŝƐ

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x tŚŽŚĂǀĞƌĞĐŽǀĞƌĞĚĨƌŽŵƉŶĞƵŵŽĐLJƐƚŽƐŝƐ͘
x WƌŝŵĂƌLJĂŶĚƐĞĐŽŶĚĂƌLJƉƌŽƉŚLJůĂdžŝƐŵĂLJďĞĚŝƐĐŽŶƚŝŶƵĞĚŝŶ,/sŝŶĨĞĐƚĞĚƉĞƌƐŽŶƐŽŶĐĞ͘
x ϰнĐŽƵŶƚƐŚĂǀĞƌŝƐĞŶƚŽхϮϬϬĂŶĚƌĞŵĂŝŶĞĚĂƚƚŚĂƚůĞǀĞůĨŽƌϯŵŽŶƚŚƐ͘

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ďĂƚĚƌŽƉƉŝŶŐ

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x tŚŝƚĞĐŽƚƚŽŶLJŵLJĐĞůŝĂŐƌŽǁƚŚĂƉƉĞĂƌƐ͕ǁŝƚŚůĂƌŐĞ;ϴͲϮϬŵŝĐƌŽŵĞƚĞƌͿƚŚŝĐŬǁĂůůĞĚ͕ƐƉŚĞƌŝĐĂůƐƉŽƌĞƐ
ǁŝƚŚƚƵďĞƌĐůĞƐŽƌĨŝŶŐĞƌͲůŝŬĞƉƌŽũĞĐƚŝŽŶƐ͘

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x ůƵŶŐƐĂƌĞůŽĐĂůůLJŝŶĨĞĐƚĞĚ
x DŝĐƌŽĐŽŶŝĚŝĂƌĞĂĐŚƚŚĞĂůǀĞŽůŝĂŶĚŝŶŝƚŝĂƚĞĂŐƌĂŶƵůŽŵĂƚŽƵƐƌĞĂĐƚŝŽŶ͘
x ŝŶĨĞĐƚŝŽŶĚŝƐƐĞŵŝŶĂƚĞƐŚĞŵĂƚŽŐĞŶŽƵƐůLJ

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&ŽƌŵƐ
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x ,ĞƉĂƚŽƐƉůĞŶŽŵĞŐĂůLJ
x /ŵŵƵŶĞͲĐŽŵƉůĞdžͲŵĞĚŝĂƚĞĚŵĞƐĂŶŐŝŽͲƉƌŽůŝĨĞƌĂƚŝǀĞŐůŽŵĞƌƵůŽŶĞƉŚƌŝƚŝƐƐĞĞŶ
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x ƐƉƵŶĚŝĂ
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x ŵŝůƚĞĨŽƐŝŶĞ
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x ĨůƵĐŽŶĂnjŽůĞ
x ĞĨĨĞĐƚŝǀĞŝŶƚƌĞĂƚŝŶŐĐƵƚĂŶĞŽƵƐůĞŝƐŚŵĂŶŝĂƐŝƐ

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x ƐĐĂůƉĞůƐ
x ĂůůŐůĂƐƐƐLJƌŝŶŐĞƐ
x ƐǁĂďƐ
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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x ĚƵƐƚŝŶŐƉŽǁĚĞƌ
x ĨĂƚƐ
x ŐƌĞĂƐĞ
x &ŽƌĐƵƚƚŝŶŐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚ
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x ϭϳϬŽĨŽƌŚŽůĚŝŶŐƉĞƌŝŽĚŽĨϮϬŵŝŶƵƚĞƐ͘

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x ,ŽůĚĞƌŵĞƚŚŽĚ
x ϲϱŽĨŽƌϯϬŵŝŶ
x &ůĂƐŚWƌŽĐĞƐƐ
x ϳϮŽĨŽƌϭϱƐĞĐ
x WĂƐƚĞƵƌŝnjĂƚŝŽŶŬŝůůƐŶĞĂƌůLJϵϬйŽĨƚŚĞďĂĐƚĞƌŝĂŝŶŵŝůŬ
x /ŶĐůƵĚŝŶŐƚŚĞŵŽƌĞŚĞĂƚƌĞƐŝƐƚĂŶƚͲdƵďĞƌĐůĞďĂĐŝůůŝ
x /ƚĚŽĞƐŶŽƚŬŝůůďĂĐƚĞƌŝĂůƐƉŽƌĞƐ͘
x /ƚĚŽĞƐŶŽƚŬŝůůƚŚĞƚŚĞƌŵŽĚƵƌŝĐďĂĐƚĞƌŝĂ͘
x WĂƐƚĞƵƌŝnjĂƚŝŽŶŽĨŵŝůŬŝƐĚĞƚĞƌŵŝŶĞĚďLJ͗
ϭ͘ WŚŽƐƉŚĂƚĂƐĞƚĞƐƚ
x ůŬĂůŝŶĞWŚŽƐƉŚĂƚĂƐĞ;>WͿŝƐĂŶĞŶnjLJŵĞŶĂƚƵƌĂůůLJƉƌĞƐĞŶƚŝŶĂůůƌĂǁŵŝůŬ
x hƐĞĚĂƐĂŶŝŶĚŝĐĂƚŽƌŽĨƉƌŽƉĞƌŵŝůŬƉĂƐƚĞƵƌŝnjĂƚŝŽŶ͘
x ŽŵƉůĞƚĞƉĂƐƚĞƵƌŝnjĂƚŝŽŶǁŝůůŝŶĂĐƚŝǀĂƚĞƚŚĞĞŶnjLJŵĞ͘
Ϯ͘ ŽůŝĨŽƌŵĐŽƵŶƚ
ϯ͘ ^ƚĂŶĚĂƌĚƉůĂƚĞĐŽƵŶƚ

^ƚĞĂŵƵŶĚĞƌƉƌĞƐƐƵƌĞͬƵƚŽĐůĂǀĞͬƐƚĞĂŵƐƚĞƌŝůŝnjĞƌ;хϭϬϬŽͿ

x DŽƐƚĞĨĨĞĐƚŝǀĞƐƚĞƌŝůŝnjŝŶŐĂŐĞŶƚĨŽƌ
x ĚƌĞƐƐŝŶŐ
x ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
x ůĂďŽƌĂƚŽƌLJǁĂƌĞƐ
x ŵĞĚŝĂĂŶĚƉŚĂƌŵĂĐĞƵƚŝĐĂůƉƌŽĚƵĐƚƐ
x ĂƋƵĞŽƵƐƐŽůƵƚŝŽŶƐ͘
x EŽƚĨŽƌƐŚĂƌƉŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚƐ
x ŽŶĞĂƚ͗
x dĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŽĨϭϮϭŽ
x ŬĞĞƉŝŶŐĐŚĂŵďĞƌƉƌĞƐƐƵƌĞŽĨϭϱůďƉĞƌƐƋƵĂƌĞŝŶĐŚ
x &ŽƌϭϱŵŝŶ͘
x ϭϮϲŽ
x ϮϬůďƐƉƐŝ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ĨŽƌϭϬŵŝŶ
x ŽŶϭϯϯŽ
x ϯϬůďƐƉƐŝ
x ĨŽƌϯŵŝŶ͘
x ŝŽůŽŐŝĐĂůŝŶĚŝĐĂƚŽƌƐ
x ^ƉŽƌĞƐŽĨĂĐŝůůƵƐƐƚĞƌĞŽƚŚĞƌŵŽƉŚŝůƵƐ;'ĞŽďĂĐŝůůƵƐƐƚĞĂƌŽƚŚĞƌŵŽƉŚŝůƵƐͿĂƌĞƵƐĞĚ͘
x ^ƉŽƌĞƐŽĨĂĐŝůůƵƐƐƵďƚŝůŝƐĂŶĚĂĐŝůůƵƐƉƵŵŝůŝƐĂƌĞĂůƐŽƵƐĞĚ͘

ϭϮϮ͘DƵĐŽƌŵLJĐŽƐŝƐ

/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ͗

x KƉƉŽƌƚƵŶŝƐƚŝĐŵLJĐŽƐŝƐĐĂƵƐĞĚďLJĨƵŶŐŝŽĨĐůĂƐƐnjLJŐŽŵLJĐĞƚĞƐ͘
x DƵĐŽƌĂŶĚƌŚŝnjŽƉƵƐƐƉĞĐŝĞƐĂƌĞƚŚĞŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶ

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ZŝƐŬĨĂĐƚŽƌƐ

x ĂĐŝĚŽƐŝƐ
x ĚŝĂďĞƚŝĐŬĞƚŽĂĐŝĚŽƐŝƐ
x ůĞƵŬĞŵŝĂ
x /^
x D
x ůLJŵƉŚŽŵĂƐ
x >ŽŶŐͲƚĞƌŵĚĞƐĨĞƌƌŽdžĂŵŝŶĞƚŚĞƌĂƉLJ
x /ŵŵƵŶŽƐƵƉƉƌĞƐƐŝŽŶĚƵĞƚŽƐƚĞƌŽŝĚƐŽƌĐLJƚŽdžŝĐĚƌƵŐƐ

ƐƐŽĐŝĂƚĞĚĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ

x ĞŶƚƌĂůĂƌƚĞƌLJŽĐĐůƵƐŝŽŶ;KƌďŝƚĂůŵƵĐŽƌŵLJĐŽƐŝƐͿ

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^LJŵƉƚŽŵƐ

x /ŶƚŝƚŝĂůůLJ͕ƚŚĞĚŝƐĞĂƐĞƌƵŶƐĂƐƵďƚůĞĐŽƵƌƐĞǁŝƚŚŽŶůLJĨĞǀĞƌĂŶĚƌŚŝŶŽƌƌŚĞĂ͘
x >ĂƚĞƌŽŶ͕ŝƚŝŶǀĂĚĞƐƚŚĞŽƌďŝƚĂŶĚŝŶƚƌĂĐƌĂŶŝĂůĐĂǀŝƚLJ͗
x /ƚŚĂƐŵĂƌŬĞĚƉƌĞĚŝůĞĐƚŝŽŶĨŽƌǀĂƐĐƵůĂƌŝŶǀĂƐŝŽŶ͗
x ůĞĂĚŝŶŐƚŽǁŝĚĞƐƉƌĞĂĚƚŚƌŽŵďŽƐŝƐ͕ƚŝƐƐƵĞŶĞĐƌŽƐŝƐ͕ĂŶĚŐĂŶŐƌĞŶĞ͘
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x ĂƌŬŶĞĐƌŽƚŝĐƚƵƌďŝŶĂƚĞ
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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x DͬƐŝƚĞŝƐŵŝĚĚůĞƚƵƌďŝŶĂƚĞĨŽůůŽǁĞĚďLJŵŝĚĚůĞŵĞĂƚƵƐĂŶĚƐĞƉƚƵŵ͘

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x ĨŝůĂŵĞŶƚŽƵƐ

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x ĂŵƉŚŽƚĞƌŝĐŝŶ;ŵƵƐƚĂĐƚƋƵŝĐŬůLJͿ

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x ^ƉĂĐĞǀĞŚŝĐůĞ;ŚĞdžĂŐŽŶĂůƐŚĂƉĞͿƐŚĂƉĞĚ

ŝƐĞĂƐĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ

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x ^ĞƌŽƚLJƉĞͲϭ͕Ϯ͕ϱ͕ϲ
x DŝŶĐŚŝůĚƌĞŶǁŝƚŚƌŚŝŶŝƚŝƐ
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x ƐĞƌŽƚLJƉĞƐϰ͕ϳ͕Ϯϭ
x ŽŵŵŽŶĐŽůĚͬĐŽƌLJnjĂ͗
x DĐĂƵƐĞ
x ĂĐƵƚĞƌĞƐƉŝƌĂƚŽƌLJĚŝƐĞĂƐĞ͗
x ^ĞƌŽƚLJƉĞϰ͕ϳ
x ŝŶĂĚƵůƚD
x &ŽůůŝĐƵůĂƌ;ƐǁŝŵŵŝŶŐƉŽŽůͿĐŽŶũƵŶĐƚŝǀŝƚŝƐ
x ^ĞƌŽƚLJƉĞƐͲϯ͕ϳ
x ƉŝĚĞŵŝĐŬĞƌĂƚŽĐŽŶũƵŶĐƚŝǀŝƚŝƐ;ƐŚŝƉLJĂƌĚĞLJĞͿ
x ^ĞƌŽƚLJƉĞƐͲϴ͕ϭϵ͕ϯϳ
x ŐĂƐƚƌŽĞŶƚĞƌŝƚŝƐ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x ^ĞƌŽƚLJƉĞƐͲϰϬ͕ϰϭ
x ,ĞŵŽƌƌŚĂŐŝĐĐLJƐƚŝƚŝƐ
x ^ĞƌŽƚLJƉĞƐͲϭϭ͕Ϯϭ
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x ^ĞƌŽƚLJƉĞƐͲϯ͕ϳ

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x tŚĞŶŝŶŽĐƵůĂƚĞĚŝŶƚŽďĂďLJŚĂŵƐƚĞƌ
x ,ŽǁĞǀĞƌƚŚĞƌĞŝƐŶŽĞǀŝĚĞŶĐĞƌĞůĂƚŝŶŐƚŽŶĂƚƵƌĂůŵĂůŝŐŶĂŶĐLJŝŶŚƵŵĂŶ͘

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x ƐƉĞƌŐŝůůƵƐŝƐĂŵŽƵůĚǁŝƚŚƐĞƉƚĂƚĞ
x ŝĐŚŽƚŽŵŽƵƐďƌĂŶĐŚŝŶŐŚLJƉŚĂĞ͘
x ďŝůŝƚLJŽĨ͘ĨƵŵŝŐĂƚƵƐƚŽŐƌŽǁĂƚϰϱŽŚĞůƉƐƚŽĚŝƐƚŝŶŐƵŝƐŚŝƚĨƌŽŵŽƚŚĞƌƐƉĞĐŝĞƐ͘
x EŽƚĂĐŽŶƚĂŐŝŽƵƐĚŝƐĞĂƐĞ

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ϰ͘ůůĞƌŐŝĐƐŝŶƵƐŝƚŝƐ

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x ƐƉĞƌŐŝůůƵƐEŝŐĞƌϵϬйĐĂƐĞƐ
x ŶĚŽƉŚƚŚĂůŵŝƚŝƐ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x ^ĂƚĞůůŝƚĞůĞƐŝŽŶƐŝŶĞLJĞ

,LJƉĞƌƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJZĞĂĐƚŝŽŶƚŽƐƉĞƌŐŝůůƵƐ

x ƌŽŶĐŚŝĂůƐƚŚŵĂ͕WĂŶĚdžƚƌŝŶƐŝĐůůĞƌŐŝĐůǀĞŽůŝƚŝƐ;,LJƉĞƌƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJWŶĞƵŵŽŶŝƚŝƐͿ

/ŶƚŽƉŝĐ/ŶĚŝǀŝĚƵĂů

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x dŚĞŝŵŵƵŶĞƌĞƐƉŽŶƐĞŝƐ/ŐŵĞĚŝĂƚĞĚ

/ŶEŽŶĂƚŽƉŝĐ/ŶĚŝǀŝĚƵĂůƐ

x džƚƌŝŶƐŝĐůůĞƌŐŝĐůǀĞŽůŝƚŝƐ;,LJƉĞƌƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJƉĞŶƵŵŽŶŝƚŝƐͿ
x EŽƚ/ŐŵĞĚŝĂƚĞĚ͘
x DĂLJďĞŵĞĚŝĂƚĞĚ;ƚLJƉĞ/sͿŽƌŝŵŵƵŶĞĐŽŵƉůĞdž;dLJƉĞ///ͿƌĞĂĐƚŝŽŶƐ͘

ŝĂŐŶŽƐƚŝĐĨĞĂƚƵƌĞƐŽĨĂůůĞƌŐŝĐďƌŽŶĐŚŽƉƵůŵŽŶĂƌLJĂƐƉĞƌŐŝůůŽƐŝƐ;WͿ

x DĂŝŶĚŝĂŐŶŽƐƚŝĐĐƌŝƚĞƌŝĂ
x ůŝŶŝĐĂůŚŝƐƚŽƌLJŽĨƐƚŚŵĂ
x WƵůŵŽŶĂƌLJŝŶĨŝůƚƌĂƚĞƐ;ƚƌĂŶƐŝĞŶƚͬĨůĞĞƚŝŶŐŽƌĨŝdžĞĚͿ
x WĞƌŝƉŚĞƌĂůĞŽƐŝŶŽƉŚŝůŝĂ;хϭϬϬϬ͕ͬƵ>Ϳ
x /ŵŵĞĚŝĂƚĞƐŬŝŶƌĞĂĐƚŝǀŝƚLJƚŽƐƉĞƌŐŝůůƵƐĂŶƚŝŐĞŶ;ǁŚĞĂůĂŶĚĨůĂƌĞƌĞƐƉŽŶƐĞͿ
x ^ĞƌƵŵƉƌĞĐŝƉŝƚŝŶƐƚŽ͘ĨƵŵŝŐĂƚƵƐ
x ůĞǀĂƚĞĚƐĞƌƵŵ/ŐůĞǀĞůƐ;хϭϬϬKŶŐͬŵůͿ
x ĞŶƚƌĂůͬƉƌŽdžŝŵĂůďƌŽŶĐŚŝĞĐƚĂƐŝƐ
x ^ĞĐŽŶĚĂƌLJĚŝĂŐŶŽƐƚŝĐĐƌŝƚĞƌŝĂ
x ,ŝƐƚŽƌLJŽĨďƌŽǁŶŝƐŚƉůƵŐƐŝŶƐƉƵƚƵŵ
x /ĚĞŶƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶͬĐƵůƚƵƌĞŽĨ͕͘ĨƵŵŝŐĂƚƵƐĨƌŽŵƐƉƵƚƵŵ
x >ĂƚĞƐŬŝŶƌĞĂĐƚŝǀŝƚLJƚŽĂƐƉĞƌŐŝůůƵƐĂŶƚŝŐĞŶͲDd
x ůĞǀĂƚĞĚ/Ő;ĂŶĚ/Ő'ͿĐůĂƐƐĂŶƚŝďŽĚŝĞƐƐƉĞĐŝĨŝĐĨŽƌ͘ĨƵŵŝŐĂƚƵƐ

,ŝƐƚŽƉĂƚŚŽůŽŐLJ

x DŝĐƌŽƐĐŽƉŝĐĂůůLJ͕ƚŚĞĨƵŶŐƵƐŵĂLJĂƉƉĞĂƌĂƐĂƚĂŶŐůĞĚŵĂƐƐǁŝƚŚŝŶƚŚĞĐĂǀŝƚLJ͘
x dŚĞŽƌŐĂŶŝƐŵƐĂƌĞŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚďLJƚŚĞŝƌĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐŵŽƌƉŚŽůŽŐLJͶ
x dŚŝŶƐĞƉƚĂƚĞŚLJƉŚĂĞǁŝƚŚĚŝĐŚŽƚŽŵŽƵƐďƌĂŶĐŚŝŶŐĂƚĂĐƵƚĞĂŶŐůĞƐ
x ^ƚĂŝŶƉŽƐŝƚŝǀĞĨŽƌĨƵŶŐĂůƐƚĂŝŶƐƐƵĐŚĂƐW^ĂŶĚƐŝůǀĞƌŝŵƉƌĞŐŶĂƚŝŽŶƚĞĐŚŶŝƋƵĞ͘
x dŚĞǁĂůůŽĨƚŚĞĐĂǀŝƚLJƐŚŽǁƐĐŚƌŽŶŝĐŝŶĨůĂŵŵĂƚŽƌLJĐĞůůƐ͘

dƌĞĂƚŵĞŶƚ

x &ŝƌƐƚĐŚŽŝĐĞĚƌƵŐĨŽƌĂƐƉĞƌŐŝůůŽƐŝƐ͗
x sŽƌŝĐŽŶĂnjŽůĞͬŵƉŚŽƚĞƌŝĐŝŶ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ^ĞĐŽŶĚĐŚŽŝĐĞĚƌƵŐĨŽƌĂƐƉĞƌŐŝůůŽƐŝƐ
x ůƚƌĂĐŽŶĂnjŽů

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DŽƌƉŚŽůŽŐLJ

x 'ƌĂŵƉŽƐŝƚŝǀĞ
x ^ŚŽǁƚƌƵĞďƌĂŶĐŚŝŶŐďŽƚŚŝŶĐƵůƚƵƌĞĂŶĚŝŶƐƚĂŝŶƐĨƌŽŵĐůŝŶŝĐĂůůĞƐŝŽŶƐ͘
x ĞƌŽďŝĐ

^ƚĂŝŶŝŶŐ

x EŽĐĂƌĚŝĂŝƐĂŶĂĐŝĚĨĂƐƚŽƌŐĂŶŝƐŵ
x ĐŝĚĨĂƐƚƐƚĂŝŶƐĐŽŵŵŽŶůLJƵƐĞĚĨŽƌƐƚĂŝŶŝŶŐŽĨEŽĐĂƌĚŝĂĂƌĞ͗
x ŝĞŚůͲEĞĞůƐŽŶƐƚĂŝŶ
x ŝĨĨĞƌĞŶƚŝĂƚĞĚĨƌŽŵĐƚŝŶŽŵLJĐĞƐďLJŝĞŚůEĞĞůƐĞŶ;͘E͘ͿƐƚĂŝŶ
x <ŝŶLJŽŶĂĐŝĚĨĂƐƚƐƚĂŝŶ
x &ŝƚĞĨĂƌĂĐŽƐƚĂŝŶ
x DƵĐŝŶƐƚĂŝŶƐĐĂŶĂůƐŽƐƚĂŝŶEŽĐĂƌĚŝĂ͘
x džĂŵƉůĞƐŽĨŵƵĐŝŶƐƚĂŝŶĂƌĞ͍
ϭ͘ DƵĐŝĐĂƌŵŝŶĞƐƚĂŝŶ
Ϯ͘ ůĐŝĂŶďůƵĞƐƚĂŝŶ

ƵůƚƵƌĞ

x hƐĞƉĂƌĂĨĨŝŶĂƐĐĂƌďŽŶƐŽƵƌĐĞƐŽƉĂƌĂĨĨŝŶďĂŝƚŝŶŐŝƐƵƐĞĚĨŽƌŝƐŽůĂƚŝŽŶ͘

ůŝŶŝĐĂůDĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶƐ

x DƐƉĞĐŝĞƐĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚŝŶǀĂƐŝǀĞĚŝƐĞĂƐĞE͘ĂƐƚĞƌŽŝĚƐ
x DĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶĚŝǀŝĚĞĚŝŶƚŽ͗
x ZĞƐƉŝƌĂƚŽƌLJƚƌĂĐƚĚŝƐĞĂƐĞ
x DŝƐƉŶĞƵŵŽŶŝĂ͘
x džƚƌĂƉƵůŵŽŶĂƌLJĚŝƐƐĞŵŝŶĂƚŝŽŶ
x DƐŝƚĞďƌĂŝŶ
x hƐƵĂůůLJƐƵƉƌĂƚĞŶƚŽƌŝĂů
x ^ƵďĂĐƵƚĞĂďƐĐĞƐƐ
x dLJƉŝĐĂůŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶŝƐƐƵďĂĐƵƚĞĂďƐĐĞƐƐƵƐƵĂůůLJƐƵƉƌĂƚĞŶƚŽƌŝĂů͘
x ĐƚŝŶŽŵLJĐĞƚŽŵĂ
x ŝƐĞĂƐĞďĞŐŝŶƐĂƐĂƉĂƉƵůĞŽƌĂŶŽĚƵůĞ
x ^ůŽǁůLJƉƌŽŐƌĞƐƐŝŶƚŽŵƵůƚŝƉůĞĂďĐĞƐƐĞƐĂŶĚƐŝŶƵƐƚƌĂĐƚƐƌĂŵŝĨLJŝŶŐĚĞĞƉŝŶƚŽƚŚĞƚŝƐƐƵĞ
x yͲƌĂLJŽĨƚŚĞĨŽŽƚƐŚŽǁƐĚĞƐƚƌƵĐƚŝǀĞĐŚĂŶŐĞƐŝŶƚŚĞƵŶĚĞƌůLJŝŶŐďŽŶĞ

dƌĞĂƚŵĞŶƚ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x dƌŝŵĞƚŚŽƉƌŝŵͲ^ƵůĨĂŵĞƚŚŽdžĂnjŽůĞͲ
x K

ϭϮϲ͘ZDdKW,zd^

/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ

x /ŶĨĞĐƚŽŶůLJƐƵƉĞƌĨŝĐŝĂůŬĞƌĂƚŝŶŝnjĞĚƚŝƐƐƵĞ
x ^ŬŝŶ;ƐƚƌĂƚƵŵĐŽƌŶĞƵŵͿ͕ŚĂŝƌĂŶĚŶĂŝůƐ͘
x ĂƵƐĞĂǀĂƌŝĞƚLJŽĨĐůŝŶŝĐĂůĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ͕ĐŽůůĞĐƚŝǀĞůLJŬŶŽǁŶĂƐĚĞƌŵĂƚŽƉŚLJƚŽƐĞƐ͕ƚŝŶĞĂŽƌƌŝŶŐǁŽƌŵ͘

ůĂƐƐŝĨŝĐĂƚŝŽŶ͗

x dŚƌĞĞŐĞŶĞƌĂ͗
x dƌŝĐŚŽƉŚLJƚŽŶ
x ĂƵƐĞƐďůĂĐŬĚŽƚƌŝŶŐǁŽƌŵ
x DŝĐƌŽƐƉŽƌƵŵ
x ƉŝĚĞƌŵŽƉŚLJƚŽŶ

ŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶ͗

x D͘ĚŝƐƚŽƌƚƵŵ
x ƵƐƚƌĂůŝĂ͕h^
x EŽƚŝŶ/ŶĚŝĂ

DŽƌƉŚŽůŽŐLJ

x /ŶůĞƐŝŽŶƐĂƉƉĞĂƌĂƐ͗
x ,LJƉŚĂĞ
x ƌƚŚƌŽƐƉŽƌĞƐ
x KŶƐĂďŽƵƌĂƵĚΖƐĂŐĂƌĨŽƌŵ͗
x ^ĞƉƚĂƚĞŚLJƉŚĂĞ
x ƐĞdžƵĂůƐƉŽƌĞƐ;ŵŝĐƌŽĂŶĚŵĂĐƌŽĐŽŶŝĚŝĂͿ
x ŝĨĨĞƌĞŶƚŝĂƚŝŽŶŝƐďĂƐĞĚŵĂŝŶůLJŽŶŵĂĐƌŽĐŽŶŝĚŝĂ͘

 dƌŝĐŚŽƉŚLJƚŽŶ DŝĐƌŽƐƉŽƌƵŵ ƉŝĚĞƌŵŽƉŚLJƚŽŶ

^ŝƚĞ ,Ăŝƌ͕ ,Ăŝƌ ^ŬŝŶ

^ŬŝŶ ^ŬŝŶ EĂŝů

EĂŝů
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
DŝĐƌŽĐŽŶŝĚŝĂ ďƵŶĚĂŶƚ ^ŝŶŐůĞ ďƐĞŶƚ
;ŵƵůƚŝĐĞůůƵůĂƌͿ
ƌƌĂŶŐĞĚŝŶĐůƵƐƚĞƌƐĂůŽŶŐ
ŚLJƉŚĂĞ
DĂĐƌŽĐŽŶŝĚŝĂ ZĞůĂƚŝǀĞůLJƐĐĂŶƚLJ ^ŝŶŐůĞ 'ƌŽƵƉƐŽĨϮŽƌϯ

ůŽŶŐĂƚĞ DƵůƚŝĐĞůůƵůĂƌ ůƵďƐŚĂƉĞͬƉĞĂƌ

ƐŚĂƉĞĚ
ůƵŶƚĞŶĚƐ ^ƉŝŶĚůĞƐŚĂƉĞĚ

WĞŶĐŝůͬLJůŝŶĚƌŝĐĂůƐŚĂƉĞĚ

x ůŝŶŝĐĂůDĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶ

ĞƌŵĂƚŽƉŚLJƚŽƐĞƐ ĂƵƐĂƚŝǀĞĂŐĞŶƚ
dŝŶĞĂĐĂƉŝƚŝƐ DŝĐƌŽƐƉŽƌƵŵ͕dƌŝĐŚŽƉŚLJƚŽŶŵŽƐƚƐƉĞĐŝĞƐ

&ĂǀƵƐ d͘ƐĐŚŽĞŶůĞŝŶŝŝd͘ǀŝŽůĂĐĞƵŵ͕D͘ŐLJƉƐĞƵŵ

dŝŶĞĂďĂƌďĂĞ d͘ƌƵďƌƵŵ͕d͘ŵĞŶƚĂŐƌŽƉŚLJƚĞƐ͕d͘ǀĞƌƌƵĐŽƐƵŵ

dŝŶĞĂŝŵďƌŝĐĂƚĂ d͘ĐŽŶĐĞŶƚƌŝĐƵŵ
dŝŶĞĂĐŽƌƉŽƌŝƐ d͘ƌƵďƌƵŵĂŶĚĂŶLJŽƚŚĞƌĚĞƌŵĂƚŽƉŚLJƚĞ

d͘ĐƌƵƌŝƐ;dŽĐŬŝƚĐŚͿ ͘ĨůŽĐĐŽƐƵŵ͕d͘ƌƵďƌƵŵ
dƉĞĚŝƐ;ƚŚůĞƚĞΖƐĨŽŽƚͿ ͘ĨůŽĐĐŽƐƵŵ͕dƌƵďƌƵŵ
ĐƚŽƚŚƌŝdžŚĂŝƌŝŶĨĞĐƚŝŽŶ DŝĐƌŽƐƉŽƌƵŵƐƉĞĐŝĞƐ͕d͘ƌƵďƌƵŵ
ŶĚŽƚŚƌŝdžŚĂŝƌŝŶĨĞĐƚŝŽŶ d͘ƐĐŚŽĞŶůĞŝŶŝŝ͕d͘ƚŽŶƐƵƌĂŶƐ͕d͘ǀŝŽůĂĐĞƵŵ;/E/Ϳ

x dƌĞĂƚŵĞŶƚ
x dŽƉŝĐĂůĂŶƚŝĨƵŶŐĂůĂŐĞŶƚƐ
x KƌĂůŐƌŝƐĞŽĨƵůǀŝŶŝƐK͘
x ϯŵŽŶƚŚƐĚƵƌĂƚŝŽŶĨŽƌĨŝŶŐƵƌĞŶĂŝůĚĞƌŵĂƚŽƉŚLJƚŽƐŝƐ͘

ϭϮϳ͘ůĂƐƚŽŵLJĐŽƐŝƐ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ůĂƐƚŽŵLJĐŽƐŝƐŝƐĂĐŚƌŽŶŝĐŝŶĨĞĐƚŝŽŶĐĂƵƐĞĚďLJůĂƐƚŽŵLJĐĞƐĚĞƌŵĂƚŝƚŝĚŝƐ͘
x ͘ĚĞƌŵĂƚŝƚŝĚŝƐŝƐĚŝŵŽƌƉŚŝĐĨƵŶŐŝ
x ͘ĚĞƌŵĂƚŝƚŝĚŝƐLJĞĂƐƚůŝŬĞ
x /ŶĨĞĐƚŝŽŶŝƐůĂƌŐĞůLJĐŽŶĨŝŶĞĚƚŽƚŚĞEŽƌƚŚŵĞƌŝĐĂŶĐŽŶƚŝŶĞŶƚ
x ΗEŽƌƚŚŵĞƌŝĐĂŶďůĂƐƚŽŵLJĐŽƐŝƐΗ͘
x ůŝŶŝĐĂůŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶƐ͗
x ^ĞůĨůŝŵŝƚĞĚƉŶĞƵŵŽŶŝĂ
x ^ŬŝŶůĞƐŝŽŶƐ

ϭϮϴ͘DƵŵƉƐsŝƌƵƐ

DƵŵƉsŝƌƵƐ

x WĂƌĂŵLJdžŽǀŝƌƵƐ͘

^ŽƵƌĐĞŽĨŝŶĨĞĐƚŝŽŶ

x ůŝŶŝĐĂůĂŶĚƐƵďĐůŝŶŝĐĂůĐĂƐĞƐ
x /ŶĐƵďĂƚŽƌLJĐĂƌƌŝĞƌƐĞĞŶ
x DĂŶŝƐƚŚĞŽŶůLJŶĂƚƵƌĂůŚŽƐƚ

/ŶĐƵďĂƚŝŽŶƉĞƌŝŽĚ

x ϭϰͲϭϴĚĂLJƐ

ůŝŶŝĐĂůŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶ

WĂƌŽƚŝƚŝƐ

x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶŽĨŵƵŵƉƐ;ŝŶĂůůĂŐĞŐƌŽƵƉƐͿ
x ϯϬͲϰϬйŽĨŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐĂƌĞƐƵďͲĐůŝŶŝĐĂů
x ŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶŝƐƉĂŝŶĂŶĚƐǁĞůůŝŶŐŝŶĞŝƚŚĞƌŽŶĞŽƌďŽƚŚƉĂƌŽƚŝĚŐůĂŶĚƐ͘

KƌĐŚŝƚŝƐ

x ϮŶĚŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶŽĨŵƵŵƉƐ
x ^ĞĞŶŝŶƉŽƐƚƉƵďĞƌƚĂůŵĂůĞƐ͘
x ,ĂůĨŽĨƚŚĞƐĞŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐƌĞƐƵůƚŝŶƚĞƐƚŝĐƵůĂƌĂƚƌŽƉŚLJ͕ĂŶĚŝŶƌĂƌĞĐĂƐĞƐƐƚĞƌŝůŝƚLJĐĂŶĨŽůůŽǁ

ƐĞƉƚŝĐŵĞŶŝŶŐŝƚŝƐ

x ŽŵŵŽŶŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶŽĨŵƵŵƉƐŵŽƌĞĐŽŵŵŽŶŝŶĐŚŝůĚƌĞŶ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ĂĐƌLJŽĂĚĞŶŝƚŝƐ

x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶŽĐƵůĂƌŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶŽĨŵƵŵƉƐ͘

ŽŵƉůŝĐĂƚŝŽŶƐŽĨŵƵŵƉƐ

x ^ƚĞƌůŝƚLJ
x ^ƉŽŶƚĂŶĞŽƵƐĂďŽƌƚŝŽŶŝŶĂďŽƵƚϮϳйŽĨĐĂƐĞƐĚƵƌŝŶŐƚŚĞĨŝƌƐƚƚƌŝŵĞƐƚĞƌŽĨƉƌĞŐŶĂŶĐLJ͘
x DŝůĚĨŽƌŵƐŽĨŵĞŶŝŶŐŝƚŝƐ͘
x KŽƉŚŽƌŝƚŝƐ;ŝŶĨůĂŵŵĂƚŝŽŶŽĨŽǀĂƌŝĞƐͿ͘
x WĂŶĐƌĞĂƚŝƚŝƐ͕ŵĂŶŝĨĞƐƚŝŶŐĂƐĂďĚŽŵŝŶĂůƉĂŝŶĂŶĚǀŽŵŝƚŝŶŐ
x ŶĐĞƉŚĂůŝƚŝƐ͕ǀĞƌLJƌĂƌĞ
x WƌŽĨŽƵŶĚ;ϵϭĚŽƌŵŽƌĞͿďƵƚƌĂƌĞƐĞŶƐŽƌŝŶĞƵƌĂůŚĞĂƌŝŶŐůŽƐƐ͕ƵŶŝͲŽƌďŝůĂƚĞƌĂů͘
x ĐƵƚĞƵŶŝůĂƚĞƌĂůĚĞĂĨŶĞƐƐŽĐĐƵƌƐŝŶĂďŽƵƚϬ͘ϬϬϱйŽĨĐĂƐĞƐ
x dŚLJƌŽŝĚŝƚŝƐ͕ŶĞƵƌŝƚŝƐ͕ŚĞƉĂƚŝƚŝƐ͕ŵLJŽĐĂƌĚŝƚŝƐĞƚĐ͘

DƵŵƉƐǀĂĐĐŝŶĞ

x ϵϱйĞĨĨĞĐƚŝǀĞůŝǀĞĂƚƚĞŶƵĂƚĞĚǀĂĐĐŝŶĞ͘
x tŝĚĞůLJͲƵƐĞĚůŝǀĞĂƚƚĞŶƵĂƚĞĚŵƵŵƉƐǀĂĐĐŝŶĞƐƚƌĂŝŶƐŝŶĐůƵĚĞ͗
x dŚĞ:ĞƌLJůͲ>LJŶŶ
x ŽŶƚƌĂŝŶĚŝĐĂƚĞĚŝŶƉƌĞŐŶĂŶĐLJ
x ZŽƵƚŝŶĞŝŵŵƵŶŝnjĂƚŝŽŶ͗
x &ŽƌĐŚŝůĚƌĞŶŽǀĞƌϭLJĞĂƌŽĨĂŐĞ
x ŝƚŚĞƌĂůŽŶĞŽƌŝŶĐŽŵďŝŶĂƚŝŽŶǁŝƚŚŽƚŚĞƌǀŝƌƵƐǀĂĐĐŝŶĞƐ
x ƐĞĐŽŶĚĚŽƐĞŝƐƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚĨŽƌĐŚŝůĚƌĞŶĂƚϰͲϲLJĞĂƌƐŽĨĂŐĞŝ͘Ğ͕͘ďĞĨŽƌĞƐƚĂƌƚŝŶŐƚŚĞƐĐŚŽŽů

ϭϮϵ͘DĞĂƐůĞƐ

/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ

x DĂdžŝŵƵŵŝŶĐŝĚĞŶĐĞŝŶϲŵͲϯLJĞĂƌĂŐĞŐƌŽƵƉ

sŝƌƵƐ

x ƉĂƌĂŵLJdžŽǀŝƌƵƐ
x KŶůLJŽŶĞƐƚƌĂŝŶĐĂƵƐĞƐŝŶĨĞĐƚŝŽŶ
x EƵĐůĞŽĐĂƉƐŝĚƉƌŽƚĞŝŶƐ
x WƌŽƚĞĐƚƚŚĞŐĞŶŽŵĞZEĨƌŽŵŶƵĐůĞĂƐĞĚŝŐĞƐƚŝŽŶ
x ZĞĐŽŐŶŝnjĞƚŚĞůŽĐĂƚŝŽŶŝŶƚŚĞĐĞůůŵĞŵďƌĂŶĞĨŽƌďƵĚĚŝŶŐ

dƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ^ƉƌĞĂĚƚŚƌŽƵŐŚƌĞƐƉŝƌĂƚŝŽŶ
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x t,KΖƐŵĞĂƐůĞƐĞůŝŵŝŶĂƚŝŽŶƐƚƌĂƚĞŐLJĐŽŵƉƌŝƐĞƐĂƚŚƌĞĞƉĂƌƚǀĂĐĐŝŶĂƚŝŽŶƐƚƌĂƚĞŐLJ͕ŝ͘Ğ͗͘Ͳ

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x /ŶŐĞƐƚŝŽŶŽĨĐŽŶƚĂŵŝŶĂƚĞĚĨŽŽĚ
x WĞƌƐŽŶƚŽƉĞƌƐŽŶʹĚĂLJĐĂƌĞ͕ŶƵƌƐŝŶŐŚŽŵĞƐ͕ŵĞŶƚĂůĂƐLJůƵŵƐ;ƉŽŽƌŚLJŐŝĞŶĞͿ
x ^ĞdžƵĂůʹƐĞdžƵĂůůLJĂĐƚŝǀĞŚŽŵŽƐĞdžƵĂůŵĂůĞƐ

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x DĂLJůŽĐĂůŝƐĞŝŶďŝůŝĂƌLJƚƌĂĐƚƚŽĂǀŽŝĚƚŚĞĂĐŝĚŝƚLJŽĨĚƵŽĚĞŶƵŵ
x ĂƵƐĞŝŶĨůĂŵŵĂƚŝŽŶŽĨĚƵŽĚĞŶƵŵΘũĞũƵŶƵŵ
x ĂƵƐĞŵĂůĂďƐŽƌƉƚŝŽŶĂƐƚŚĞƉĂƌĂƐŝƚĞĐŽĂƚƐƚŚĞŵƵĐŽƐĂΘĚĂŵĂŐĞĞƉŝƚŚĞůŝĂůďƌƵƐŚďŽƌĚĞƌ
x ^ƚŽŽůĐŽŶƚĂŝŶƐůĂƌŐĞĂŵŽƵŶƚƐŽĨŵƵĐŽƵƐΘĨĂƚďƵƚŶŽďůŽŽĚ

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x ^ĞůĨͲůŝŵŝƚŝŶŐŝŶĨĞĐƚŝŽŶ
x ĐƵƚĞǁĂƚĞƌLJĚŝĂƌƌŚĞĂ
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x ůŽĂƚŝŶŐ
x &ůĂƚƵůĞŶĐĞ
x ^ƚŽŽůŝƐƉƌŽĨƵƐĞΘǁĂƚĞƌLJŝŶĞĂƌůŝĞƌĚŝƐĞĂƐĞ
x &ƌŽƚŚLJ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x ŚƌŽŶŝĐ
x ŚƌŽŶŝĐĚŝĂƌƌŚĞĂǁŝƚŚŵĂůĂďƐŽƌƉƚŝŽŶƐLJŶĚƌŽŵĞ
x ^ƚĞĂƚŽƌƌŚŽĞĂ
x ŚƌŽŶŝĐZĞĐƵƌƌĞŶƚŝŶƚĞƐƚŝŶĂůŐŝĂƌĚŝĂƐŝƐͬ/ŶƚƌĂĐƚĂďůĞĚŝĂƌƌŚĞĂ
x ŽŵŵŽŶǀĂƌŝĂďůĞĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJŝƐĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚŝƚ͘
x ,LJƉŽŐĂŵŵĂŐůŽďƵůŝŶĞŵŝĂ
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x DŝĐƌŽƐĐŽƉŝĐĚĞŵŽŶƐƚƌĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƚƌŽƉŚŽnjŽŝƚĞ͕ĐLJƐƚŽƌďŽƚŚŝŶĨĂĞĐĞƐ͘
x ŝƌĞĐƚtĞƚDŽƵŶƚ
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x /ƚƌĞƉƌŽĚƵĐĞƐďLJďƵĚĚŝŶŐ
x /ƚĚŽĞƐŶŽƚƉƌŽĚƵĐĞƉƐĞƵĚŽŚLJƉŚĂĞ

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x ďƵŶĚĂŶƚŝŶƉŝŐĞŽŶĚƌŽƉƉŝŶŐƐ͗
x ŽŶƚĂŝŶƐĞƌŽƚLJƉĞĂŶĚ͘
x ƵĐĂůLJƉƚƵƐƚƌĞĞĐŽŶƚĂŝŶƐƐĞƌŽƚLJƉĞ͘

ƵůƚƵƌĞ͗

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x ZŽŽŵƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŽƌϯϳΣ͘

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x ŶƚŝͲƉŚĂŐŽĐLJƚŝĐ
x WŚĞŶŽůŽdžŝĚĂƐĞ͗

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x ^ŽůŝĚŽƌŐĂŶƚƌĂŶƐƉůĂŶƚĂƚŝŽŶ;ZĞŶĂůƚƌĂŶƐƉůĂŶƚͿ

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x ,ĞŵĂƚŽŐĞŶŽƵƐƐƉƌĞĂĚƌĞƐƵůƚƐŝŶƐƵďĂĐƵƚĞŽƌĐŚƌŽŶŝĐŵĞŶŝŶŐŝƚŝƐŽƌŵĞŶŝŶŐŽĞŶĐĞƉŚĂůŝƚŝƐ
x >ƵŶŐŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐ͗
x WƌŝŵĂƌŝůLJĐĂƵƐĞůƵŶŐŝŶĨĞĐƚŝŽŶ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ZĞĂĐƚŝǀĂƚŝŽŶŽĨŽůĚŚĞĂůĞĚůĞƐŝŽŶŵĂLJŽĐĐƵƌ͘
x ƌLJƉƚŽĐŽĐĐĂůůƵŶŐůĞƐŝŽŶƐĚŽŶŽƚĐĂůĐŝĨLJ͘
x ^ŬŝŶĂŶĚŽƚŚĞƌŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐ͗
x ^ŽŵĞƚŝŵĞƐƐŬŝŶ͕ůLJŵƉŚŶŽĚĞƐ͕ďŽŶĞƐĂƌĞŝŶǀŽůǀĞĚ͘
x ^ƵƉĞƌĨŝĐŝĂůƐŬŝŶůĞƐŝŽŶ͘

>ĂďŽƌĂƚŽƌLJĚŝĂŐŶŽƐŝƐ

x DĂůƚĞƐĞĐƌŽƐƐƉĂƚƚĞƌŶƵŶĚĞƌƉŽůĂƌŝƐĞĚůŝŐŚƚŝƐƐĞĞŶ

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x ŝĨĨĞƌĞŶƚŝĂƚĞƐĐƌLJƉƚŽĐŽĐĐƵƐĨƌŽŵŽƚŚĞƌĨƵŶŐƵƐ͘
x ĞŵŽŶƐƚƌĂƚŝŽŶŽĨŚĞĂǀŝůLJĐĂƉƐƵůĂƚĞĚLJĞĂƐƚĐĞůůƐŝŶ^&͕ĞdžƵĚĂƚĞƐĂŶĚƵƌŝŶĞĞƐƚĂďůŝƐŚĞƐƚŚĞ
ĚŝĂŐŶŽƐŝƐ͘

/ĚĞŶƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶ͗

x /ĚĞŶƚŝĨŝĞĚďLJƵƌĞĂƐĞƉƌŽĚƵĐƚŝŽŶĂŶĚĐĂƌLJĚƌĂƚĞĂƐƐŝŵŝůĂƚŝŽŶƚĞƐƚ

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x >ĂƚĞdžĂŐŐůƵƚŝŶĂƚŝŽŶƚĞƐƚŝƐŵŽƐƚƵƐĞĨƵůŝŶĚĞƚĞĐƚŝŽŶŽĨĐƌLJƉƚŽĐŽĐĐĂůƉŽůLJƐĂĐĐŚĂƌŝĚĞĂŶƚŝŐĞŶ͘

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x dƌĞĂƚĞĚĨŽƌƚǁŽǁĞĞŬƐǁŝƚŚŝŶƚƌĂǀĞŶŽƵƐŵƉŚŽƚĞƌŝĐŝŶ

ϭϯϱ͘WŽůŝŽŵLJĞůŝƚŝƐ

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x /ŶŵŽƐƚŽĨƚŚĞŝŶĨĞĐƚŝŽŶŝƐĂƐLJŵƉƚŽŵĂƚŝĐĂŶĚƐĞůĨͲůŝŵŝƚŝŶŐ
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x ŽƐĞϮĚƌŽƉ;Ϭ͘ϭŵůͿ
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x /ŶĞŶĚĞŵŝĐĐŽƵŶƚƌŝĞƐŵŽŶŽǀĂůĞŶƚŽƌĂůƉŽůŝŽǀŝƌƵƐƚLJƉĞ/ǀĂĐĐŝŶĞ;DKWǀ/ͿŝƐŝŶƚƌŽĚƵĐĞĚƚŽĞůŝŵŝŶĂƚĞ
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x DŽůĂƌĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚŝŽŶŽĨĐĞƌƚĂŝŶƐĂůƚƐDŐϭϮ͕EĂϮ^ŽϰƉƌŽƚĞĐƚƉŽůŝŽǀŝƌƵƐĨƌŽŵŚĞĂƚŝŶĂĐƚŝǀĂƚŝŽŶ
x ƐŝƚƉƌĞǀĞŶƚƐŚĞĂƚŝŶĂĐƚŝǀĂƚŝŽŶŵŐůϮĐĂŶďĞĂĚĚĞĚƚŽƉŽůŝŽǀĂĐĐŝŶĞƐŽƚŚĂƚŝƚĐĂŶďĞƐƚŽƌĞĚĂƚĂ
ŚŝŐŚĞƌƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ͘

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x ĂͲsWs͗ŵďŝŐƵŽƵƐĨƌŽŵŚĞĂůƚŚƉĞƌƐŽŶŽƌƐĞǁĂŐĞŝƐŽůĂƚĞƐ

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x &ƌĞƋƵĞŶƚůLJŝƐŽůĂƚĞĚĨƌŽŵƉĂƚŝĞŶƚƐǁŝƚŚƉŽůŝŽŵLJĞůŝƚŝƐĂŶĚĐĂƵƐĞƐĞƉŝĚĞŵŝĐƐ

DŽĚĞŽĨƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ

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ŝŶĨĞĐƚŝŽŶ͘
x /ƚŝƐĞƐƚŝŵĂƚĞĚƚŚĂƚĨŽƌĞǀĞƌLJĐůŝŶŝĐĂůĐĂƐĞ͕ƚŚĞƌĞŵĂLJďĞϭϬϬϬƐƵďĐůŝŶŝĐĂůĐĂƐĞƐŝŶĐŚŝůĚƌĞŶĂŶĚϳϱŝŶ
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ƵůƚƵƌĂůĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐƐ

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x ŚĞĂƚůĂďŝůĞǀŝƚĂŵŝŶůŝŬĞƐƵďƐƚĂŶĐĞƐ;sͲ&ĂĐƚŽƌͿ͘

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x DĂũŽƌĂŶƚŝŐĞŶŝĐĚĞƚĞƌŵŝŶĂŶƚ
x ĂƐĞĚŽŶǁŚŝĐŚ͕ŝƚŝƐƚLJƉĞĚŝŶƚŽƐŝdžĐĂƉƐƵůĂƌƚLJƉĞƐĂƚŽĨ
x tŚŝůĞŶŽŶĐĂƉƐƵůĂƚĞĚƐƚƌĂŝŶƐĂƌĞŶŽŶƚLJƉĂďůĞ
x /ƐŽůĂƚĞƐĨƌŽŵĂĐƵƚĞŝŶǀĂƐŝǀĞŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐďĞůŽŶŐƚŽΖďΗŵĂŝŶůLJ͘
x >ŝƉŽͲŽůŝŐŽƐĂĐĐŚĂƌŝĚĞ
x ^ĞƌŽƚLJƉŝŶŐŽĨ,͘ŝŶĨůƵĞŶnjĂĞŝĞĚŽŶĞďLJĂŐŐůƵƚŝŶĂƚŝŽŶŽƌƋƵĞůůŝŶŐƌĞĂĐƚŝŽŶ

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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,ĂĞŵŽƉŚŝůƵƐŝŶĨůƵĞŶnjĂď;,ŝďͿ

x DĂũŽƌĐĂƵƐĞŽĨĐŚŝůĚŚŽŽĚŝŶĨĞĐƚŝŽƵƐĚŝƐĞĂƐĞ͘
x DĞŶŝŶŐŝƚŝƐ͗WƌŝŵĂƌLJďĂĐƚĞƌĞŵŝĂ
x D͘ŝŶǀĂƐŝǀĞĚŝƐĞĂƐĞŽĨ,ŝŶĨůƵĞŶnjĂ
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x DŽŵƉůŝĐĂƚŝŽŶŽĨŝƚƐŵĞŶŝŶŐŝƚŝƐͲ^ƵďĚƵƌĂůĞĨĨƵƐŝŽŶ
x WŽƐƚͲƐƉůĞŶĞĐƚŽŵLJŝŶĨĞĐƚŝŽŶ;ƌĂƌĞͿ
x WŶĞƵŵŽŶŝĂ
x ĐƵƚĞĞƉŝŐůŽƚƚŝƚŝƐ
x ƌƚŚƌŝƚŝƐ͘
x ĐƵƚĞďĂĐƚĞƌŝĂůƌŚŝŶŝƚŝƐ͗
x DĐĂƵƐĞŽĨďĂĐƚĞƌŝĂůƌŚŝŶŝƚŝƐ

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x ĂƵƐĞƐŽƚŝƚŝƐŵĞĚŝĂ͕ĐŽŶũƵŶĐƚŝǀŝƚŝƐĂŶĚƐŝŶƵƐŝƚŝƐ
x ĂƵƐĞƐĐŚƌŽŶŝĐďƌŽŶĐŚŝƚŝƐŝŶĂĚƵůƚƐ

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x ĞĨƚƌŝĂdžŽŶĞŽƌĐĞĨŽƚĂdžŝŵĞ

ϭϯϴ͘WƵůƐĞWŽůŝŽĂŶĚWŽůŝŽĞƌĂĚŝĐĂƚŝŽŶ

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ƉĞƌŝŽĚ͘
x ^Ž͕ŝƚŚĂƐĨŽůůŽǁŝŶŐĨĞĂƚƵƌĞƐͲ

ŝͿϮŽƌŵŽƌĞĐĂƐĞƐŽĨƉŽůŝŽ

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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WƵůƐĞƉŽůŝŽŝŵŵƵŶŝnjĂƚŝŽŶ;WW/Ϳ

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WŽůŝŽ&ƌĞĞ

x ƐŽĨϮϱƚŚ&ĞďϮϬϭϮ/ŶĚŝĂǁĂƐƌĞŵŽǀĞĚĨƌŽŵƚŚĞůŝƐƚŽĨƉŽůŝŽĞŶĚĞŵŝĐĐŽƵŶƚƌŝĞƐďLJƚŚĞt,K
x KŶϮϳƚŚDĂƌĐŚϮϬϭϰ͕ƚŚĞZĞŐŝŽŶĂůĞƌƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽŵŵŝƐƐŝŽŶŽĨt,KĐĞƌƚŝĨŝĞĚ^ŽƵƚŚͲĂƐƚƐŝĂ
ZĞŐŝŽŶŽĨt,K͕ǁŚŝĐŚŝŶĐůƵĚĞƐ/ŶĚŝĂ͕ĂƐƉŽůŝŽĨƌĞĞ͘
x ĂĐŚƌĞŐŝŽŶĐĂŶĐŽŶƐŝĚĞƌĐĞƌƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽŶůLJǁŚĞŶĂůůĐŽƵŶƚƌŝĞƐŝŶƚŚĞĂƌĞĂĚĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞƚŚĞĂďƐĞŶĐĞ
ŽĨǁŝůĚƉŽůŝŽǀŝƌƵƐƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶĨŽƌĂƚůĞĂƐƚƚŚƌĞĞĐŽŶƐĞĐƵƚŝǀĞLJĞĂƌƐ͘

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x ĂƐĞƐŽĨ&WĂƌĞĐůĂƐƐŝĨŝĞĚĂƐWŽůŝŽŝĨ͗
x tŝůĚƉŽůŝŽǀŝƌƵƐŝƐŝƐŽůĂƚĞĚĨƌŽŵĂŶLJƐƚŽŽůƐƉĞĐŝŵĞŶ͘
x ĂƐĞƐŽĨ&WǁŝƚŚŽƵƚŝƐŽůĂƚŝŽŶŽĨǁŝůĚƉŽůŝŽǀŝƌƵƐŵĂLJďĞĐůĂƐƐŝĨŝĞĚĂƐΖƉŽůŝŽĐŽŵƉĂƚŝďůĞΖŝĨ͗
x ^ƚŽŽůƐƉĞĐŝŵĞŶƐǁĞƌĞŝŶĂĚĞƋƵĂƚĞĂŶĚ
x ZĞƐŝĚƵĂůǁĞĂŬŶĞƐƐǁĂƐƉƌĞƐĞŶƚϲϬĚĂLJƐĂĨƚĞƌŽŶƐĞƚŽĨƉĂƌĂůLJƐŝƐŽƌϲϬͲĚĂLJĨŽůůŽǁͲƵƉǁĂƐŶŽƚĚŽŶĞ
;ĚƵĞƚŽĚĞĂƚŚŽƌĂďƐĞŶĐĞͿ
x t,KƌĞĐŽŵŵĞŶĚƐƚŚĞŝŵŵĞĚŝĂƚĞƌĞƉŽƌƚŝŶŐĂŶĚŝŶǀĞƐƚŝŐĂƚŝŽŶŽĨĞǀĞƌLJĐĂƐĞŽĨ&WŝŶĐŚŝůĚƌĞŶĂŐĞĚ
ůĞƐƐƚŚĂŶϭϱLJĞĂƌƐ͕ĂŶĚĐŽůůĞĐƚŝŽŶŽĨϮƐƚŽŽůƐĂŵƉůĞƐ;ŶŽƚϯƐĂŵƉůĞƐͿĨŽƌĂŶĂůLJƐŝƐ
x /Ŷ/ŶĚŝĂ͕ĞǀĞŶĂƐŝŶŐůĞĐĂƐĞŝƐƚƌĞĂƚĞĚĂƐĂŶŽƵƚďƌĞĂŬĂŶĚƉƌĞǀĞŶƚŝǀĞŵĞĂƐƵƌĞƐĂƌĞŝŶŝƚŝĂƚĞĚ͕ƵƐƵĂůůLJ
ǁŝƚŚŝŶϰϴŚŽƵƌƐŽĨŶŽƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞĐĂƐĞ͘
x dŚƌŽĂƚƐǁĂď;ƉŚĂƌLJŶŐĞĂůƐǁĂďͿĂŶĚƐƚŽŽůƐĂƌĞƚŚĞƐĂŵƉůĞƐĨƌŽŵǁŚŝĐŚƉŽůŝŽǀŝƌƵƐĐĂŶďĞŝƐŽůĂƚĞĚ
ĨŽƌĚŝĂŐŶŽƐŝƐ͘

dŽƚĂůƉƌŽďĂďŝůŝƚLJŽĨĨƵůůŽƌƉĂƌƚŝĂůƌĞĐŽǀĞƌLJĨŽůůŽǁŝŶŐƉŽůŝŽ͗

x W;ĨƵůůŽƌƉĂƌƚŝĂůƌĞĐŽǀĞƌLJͿсW;ĨƵůůƌĞĐŽǀĞƌLJͿнW;ƉĂƌƚŝĂůƌĞĐŽǀĞƌLJͿ

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x &ĞƌŵĞŶƚƐŐůƵĐŽƐĞĂŶĚŵĂůƚŽƐĞǁŝƚŚĂĐŝĚƉƌŽĚƵĐƚŝŽŶŝƐƚŚĞĚŝĨĨĞƌĞŶƚŝĂƚŝŶŐĨĞĂƚƵƌĞŽĨEĞŝƐƐĞƌŝĂ
ŐŽŶŽĐŽĐĐƵƐĨƌŽŵEĞŝƐƐĞƌŝĂŵĞŶŝŶŐŝƚŝĚĞƐ
x EĞŝƐƐĞƌŝĂŵĞŶŝŶŐŝƚŝĚĞƐĐĂŶƉĞŶĞƚƌĂƚĞŶŽƌŵĂůĐŽƌŶĞĂ
x /ƚŝƐŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶŽƌŐĂŶŝƐŵǁŚŝĐŚĐĂŶĐŽŶƚĂŵŝŶĂƚĞƐĐƌŽǁĚĞĚĂƌŵLJĐĂŵƉƐ
x >ŝƉŽƉŽůLJƐĂĐĐŚĂƌŝĚĞŝƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝŽŶŽĨŽǀĞƌǁŚĞůŵŝŶŐƐĞƉƚŝĐĞŵŝĐƐŚŽĐŬ
ĐŽŵƉůŝĐĂƚŝŶŐďĂĐƚĞƌĞŵŝĂ
x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶĐĂƵƐĞŽĨŵĞŶŝŶŐŝƚŝƐŝŶĐŚŝůĚƌĞŶ
x DĞŶŝŶŐŝƚŝƐǁŝƚŚƌĂƐŚŝƐƐĞĞŶ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x &ƵůŵŝŶĂŶƚŵĞŶŝŶŐŽĐŽĐĐĞŵŝĂ;ƉƵƌƉƵƌĂĨƵůŵŝŶĂŶƐŽƌtĂƚĞƌŚŽƵƐĞͲ&ƌŝĚĞƌŝĐŚƐĞŶƐLJŶĚƌŽŵĞĐĂƵƐĞĚďLJ
EŵĞŶŝŶŐŝƚŝĚĞƐ
x ƋƵĂĚƌŝǀĂůĞŶƚǀĂĐĐŝŶĞĐŽŶƐƚŝƚƵƚĞĚďLJƉŽůLJƐĂĐĐŚĂƌŝĚĞƐŽĨƐĞƌŽƚLJƉĞƐ͕͕zĂŶĚtͲϭϯϱ͗ĨŽƌĐŚŝůĚƌĞŶ
ĂŶĚĂĚƵůƚƐ
x WĞŶŝĐŝůůŝŶKĨŽƌŵĞŶŝŶŐŽĐŽĐĐĂůŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐ

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DŽƌƉŚŽůŽŐLJ

x 'ƌĂŵŶĞŐĂƚŝǀĞ
x ŽŵŵĂƐŚĂƉĞĚ
x DŽƚŝůĞǁŝƚŚĂƐŝŶŐůĞƉŽůĂƌĨůĂŐĞůůƵŵїĂƌƟŶŐŽƌƚƵŵďůŝŶŐŵŽƟůŝƚLJ

ŝŽĐŚĞŵŝĐĂůƌĞĂĐƚŝŽŶƐ

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^ŽƵƌĐĞ͗

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x ^LJŵƉƚŽŵƐ;ǁŝƚŚŝŶϮͲϱĚĂLJƐŽĨĞdžƉŽƐƵƌĞͿ͗
x tĂƚĞƌLJĨŽƵůƐŵĞůůŝŶŐĚŝĂƌƌŚĞĂ;ŵĂLJďĞďůŽŽĚLJͿ
x EĂƵƐĞĂĂŶĚǀŽŵŝƚŝŶŐ;ŵĂLJƐĞĞŶͿ
x ƌĂŵƉŝŶŐ
x ^ĞǀĞƌĞĂďĚŽŵŝŶĂůƉĂŝŶ
x &ĞǀĞƌ

ĂŵƉLJůŽďĂĐƚĞƌŝŶĨĞĐƚŝŽŶƐĂƌĞĂůƐŽĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚƐŽŵĞĂƵƚŽŝŵŵƵŶĞĚŝƐĞĂƐĞƐ͗

ϭ͘ 'ƵŝůůĂŝŶͲĂƌƌĠ^LJŶĚƌŽŵĞ
Ϯ͘ ZĞĂĐƚŝǀĞĂƌƚŚƌŝƚŝƐ
ϯ͘ ZĞŝƚĞƌ͛ƐƐLJŶĚƌŽŵĞ

>ĂďŽƌĂƚŽƌLJĚŝĂŐŶŽƐŝƐ͗

^ƉĞĐŝŵĞŶ͗

x ŝĂƌƌŚŽĞĂůŽƌĚLJƐĞŶƚĞƌŝĐƐƉĞĐŝŵĞŶĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐďůŽŽĚ͕ƉƵƐĂŶĚŵƵĐƵƐ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ƵůƚƵƌĞ

x ŽŵƉLJůŽďĂĐƚĞƌũĞũƵŶŝŝƐƚŚĞƌŵŽƉŚŝůŝĐ͕ŐƌŽǁŝŶŐǁĞůůĂƚϰϮΣ͘
x /ŶŽĐƵůĂƚĞĚƉůĂƚĞƐĂƌĞŝŶĐƵďĂƚĞĚƵŶĚĞƌ
x DŝĐƌŽĂĞƌŽƉŚŝůŝĐĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ
x tŝƚŚĂŶĂƚŵŽƐƉŚĞƌĞŽĨϱйϬϮ͕ϭϬйKϮĂŶĚϴϱйEϮĂƚϰϮΣ͘
x ͘WůĂƚŝŶŐŵĞĚŝĂĐŽŵŵŽŶůLJƵƐĞĚĂƌĞ
x ^ŬŝƌƌŽǁΖƐŵĞĚŝƵŵ
x ƵƚnjůĞƌΖƐŵĞĚŝƵŵ
x ĂŵƉLJWŵĞĚŝƵŵ
x ^ƚŽŽůĞdžĂŵŝŶĂƚŝŽŶƐŚŽǁƐĐŽŵĂƐŚĂƉĞĚŽƌŐĂŶŝƐŵǁŝƚŚZĂŶĚt

ϭϰϭ͘WůĂƐŵŽĚŝƵŵ

x /ŶĨĞĐƚŝǀĞĨŽƌŵÆ^ƉŽƌŽnjŽŝƚĞƐ
x DŽĚĞŽĨƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶÆdŚĞŵŽƐƋƵŝƚŽŝŶŐĞƐƚƐŐĂŵĞƚŽĐLJƚĞƐŝŶŝƚƐďůŽŽĚŵĞĂů͘
x ŝƚĞŽĨĂŶŝŶĨĞĐƚĞĚŵŽƐƋƵŝƚŽ͕ŶŽƉŚĞůĞƐƐƚĞƉŚĞŶƐŝĂŶĚŶŽƉŚĞůĞƐĐƵůŝĐŝĨĂĐŝĞƐ
x ŶŽƉŚĞůĞƐƐƚĞƉŚĞŶƐŝŝƐƚŚĞŵĂũŽƌŵĂůĂƌŝĂǀĞĐƚŽƌŝŶ/ŶĚŝĂ

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ƚŚĞƚƌŽƉŚŽnjŽŝƚĞƐŽĨWůĂƐŵŽĚŝƵŵĨĂůĐŝƉĂƌƵŵ

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x ƌƵŐĂƌĞ
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x WƌŝŵĂƋƵŝŶĞŝƐƚŚĞŽŶůLJĚƌƵŐǁŚŝĐŚĂĐƚƐŽŶĞdžŽĞƌLJƚŚƌŽĐLJƚŝĐƐĐŚŝnjŽŐŽŶLJ͘

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x ŚůŽƌŽƋƵŝŶĞϯϬϬƚŽϯϭϬŵŐŽŶĐĞǁĞĞŬůLJ͕ĂŶĚWƌŽŐƵĂŶŝůϮϬϬŵŐŽŶĐĞĚĂŝůLJ
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x ŽdžLJĐLJĐůŝŶĞ
x hƐĞĚŝŶĂƌĞĂƐǁŝƚŚĐŚůŽƌŽƋƵŝŶĞŽƌŵĞĨůŽƋƵŝŶĞͲƌĞƐŝƐƚĂŶƚW͘ĨĂůĐŝƉĂƌƵŵ͘
x DĞĨůŽƋƵŝŶĞ
x hƐĞĚŝŶĂƌĞĂƐǁŝƚŚĐŚůŽƌŽƋƵŝŶĞͲƌĞƐŝƐƚĂŶƚW͘ĨĂůĐŝƉĂƌƵŵ
x ,LJĚƌŽdžLJĐŚůŽƌŽƋƵŝŶĞ
x ůƚĞƌŶĂƚŝǀĞƚŽĐŚůŽƌŽƋƵŝŶĞŝŶĂƌĞĂƐǁŝƚŚĐŚůŽƌŽƋƵŝŶĞͲƐĞŶƐŝƚŝǀĞW͘ĨĂůĐŝƉĂƌƵŵ

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x ^ƵůĨĂĚŽdžŝŶĞнWLJƌŝŵĞƚŚĂŵŝŶĞнƌƚĞƐƵŶĂƚĞ;KͿ
x ƌƚĞŵĞƚŚĞƌн>ƵŵĞĨĂŶƚƌŝŶĞ
x YƵŝŶŝŶĞнdĞƚƌĂĐLJĐůŝŶĞŽƌĚŽdžLJĐLJĐůŝŶĞнWƌŝŵĂƋƵŝŶĞ
x ,ĂůŽĨĂŶƚƌŝŶĞ
x DĞĨůŽƋƵŝŶĞнƌƚĞƐƵŶĂƚĞ

dƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨƌĞƐŝƐƚĂŶƚĨĂůĐŝƉĂƌƵŵŵĂůĂƌŝĂŝŶĐŚŝůĚƌĞŶ

ŝͿŚŝůĚфϴLJĞĂƌƐŽĨĂŐĞ

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dƌĞĂƚŵĞŶƚŝŶƉƌĞŐŶĂŶƚǁŽŵĞŶ

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x /ĨƉůĂƐŵŽĚŝƵŵŝƐƐĞŶƐŝƚŝǀĞƚŽĐŚůŽƌŽƋƵŝŶĞÆĐŚůŽƌŽƋƵŝŶĞŝƐƚŚĞK͘
x &ŽƌĐŚůŽƌŽƋƵŝŶĞƌĞƐŝƐƚĂŶƚƐƚƌĂŝŶƐÆYƵŝŶŝŶĞ

ϭϰϳ͘EŝƉĂŚsŝƌƵƐ

x EŝƉĂŚǀŝƌƵƐ;EŝsͿŝŶĨĞĐƚŝŽŶŝƐĂŶĞǁůLJĞŵĞƌŐŝŶŐnjŽŽŶŽƐŝƐƚŚĂƚĐĂƵƐĞƐƐĞǀĞƌĞĚŝƐĞĂƐĞŝŶďŽƚŚĂŶŝŵĂůƐ
ĂŶĚŚƵŵĂŶƐ͘
x &ĂŵŝůLJ͗WĂƌĂŵLJdžŽǀŝƌŝĚĂĞ
x ^ĞĞŶŝŶ/ŶĚŝĂ͕ŽƵƚďƌĞĂŬϮϬϬϭtĞƐƚĞŶŐĂů͘
x EŝƉĂŚǀŝƌƵƐŝƐĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚĞƉŝĚĞŵŝĐƐŽĨŶĐĞƉŚĂůŝƚŝƐ

ϭϰϴ͘dŽdžŽƉůĂƐŵĂŐŽŶĚŝͲ^ƚƌƵĐƚƵƌĞ͕>ŝĨĞLJĐůĞĂŶĚdƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ

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x KďůŝŐĂƚĞ/ŶƚƌĂĐĞůůƵůĂƌWĂƌĂƐŝƚĞWƌŽƚŽnjŽĂŶ
x dŚƌĞĞ&ŽƌŵƐ
x dƌŽƉŚŽnjŽŝƚĞƐ
x dŝƐƐƵĞLJƐƚƐ
x KŽĐLJƚĞƐ

dƌŽƉŚŽnjŽŝƚĞƐͲdŽdžŽƉůĂƐŵĂŐŽŶĚŝ

x EŽŶ/ŶĨĞĐƚŝŽƵƐƐĞĞŶĚƵƌŝŶŐĐƵƚĞ^ƚĂŐĞ
x ^ƚĂŝŶĞĚďLJ'/D^^d/E
x ĂŶ/ŶǀĂĚĞĂůůŶƵĐůĞĂƚĞĚĐĞůůƐĂŶĚĨŽƌŵƌĂƉŝĚůLJŵƵůƚŝƉůLJŝŶŐƚĂĐŚLJnjŽŝƚĞƐ
x ƌĞƐĐĞŶƚŝĐƉĂƌĂƐŝƚĞƐĚŝƐƚĞŶĚƚŚĞĐĞůůƐǁŚŝĐŚĂƌĞĐĂůůĞĚƉƐƵĞĚŽĐLJƐƚŽƌƉƐĞƵĚŽĐŽůŽŶLJ

dŝƐƐƵĞLJƐƚͲdŽdžŽƉůĂƐŵĂŐŽŶĚŝ

x &ŽƌŵĞĚĚƵƌŝŶŐŚƌŽŶŝĐWŚĂƐĞŝŶǀĂƌŝŽƵƐŽƌŐĂŶ;E^ΘDƵƐĐůĞƐͿ
x ŽŶƚĂŝŶƐƐůŽǁůLJŵƵůƚŝƉůLJŝŶŐƌŽƵŶĚĞĚƉĂƌĂƐŝƚĞĐĂůůĞĚƌĂĚLJnjŽŝƚĞƐ
x ^ƚĂŝŶĞĚďLJ^/>sZ^d/E

KŽĐLJƚĞͲͲdŽdžŽƉůĂƐŵĂŐŽŶĚŝ

x ĞǀĞůŽƉƐŝŶŝŶƚĞƐƚŝŶĞŽĨ&/E/d/s,K^d;ĂƚͿ
x ŽŶƚĂŝŶƐƚǁŽƐƉŽƌŽĐLJƐƚƐǁŝƚŚƐƉŽƌŽnjŽŝƚĞƐŝŶƐŝĚĞ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
>/&z>ͲdŽdžŽƉůĂƐŵĂŐŽŶĚŝʹ/ŵƉŽƌƚĂŶƚWŽŝŶƚƐ

x DŽƐƚĂƚƐ^ŚĞĚKŽĐLJƚĞƐŝŶ&ĞĐĞƐŽŶůLJŽŶĐĞŝŶĂůŝĨĞƚŝŵĞĨŽƌϭͲϮǁĞĞŬƐ
x KŽĐLJƚĞƐĞĐŽŵĞƐŝŶĨĞĐƚŝǀĞŽŶůLJĂĨƚĞƌϱĚĂLJƐ;ĨƚĞƌ^ƉŽƌƵůĂƚŝŽŶͿ

dƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶŝŶ,ƵŵĂŶƐͲdŽdžŽƉůĂƐŵĂŐŽŶĚŝ

x ,ƵŵĂŶ͕ƐŚĞĞƉ͕ƉŝŐ;ĞƚĐͿĂƌĞŝŶƚĞƌŵĞĚŝĂƚĞŚŽƐƚ
x /ŶŐĞƐƚŝŽŶŽĨƐƉŽƌƵůĂƚĞĚŽŽĐLJƚĞƐŽƌƚŝƐƐƵĞĐLJƐƚƐĐŽŶƚĂŝŶŐďƌĂĚLJnjŽŝƚĞƐŝƐDŽƐƚŽŵŵŽŶZŽƵƚĞ
x ůŽŽĚdƌĂŶƐĨƵƐŝŽŶͬZĞŶĂůͬ,ĞĂƌƚdƌĂŶƐƉůĂŶƚ
x dƌĂŶƐƉůĂĐĞŶƚĂůdƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ
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x /ŶĐŝĚĞŶĐĞŽĨƚƌĂŶƐƉĂůĐĞŶƚĂůƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶŝŶϯƌĚdƌŝŵĞƐƚĞƌŝƐϲϱйďƵƚŵŽƐƚůLJĂƐLJŵƉƚŽŵĂƚŝĐ

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x ŶƚĞƌŽĐŽĐĐŝĂƌĞŵĞŵďĞƌƐŽĨŶŽƌŵĂůĨůŽƌĂŽĨƚŚĞĐŽůŽŶ͘
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x dŚĞŝůĞŽĐĞĐĂůƌĞŐŝŽŶŝƐŝŶǀŽůǀĞĚŵŽƐƚĨƌĞƋƵĞŶƚůLJ

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x dŚŝƐŝƐŽďƐĞƌǀĞĚŝŶǁŽŵĞŶǁŚŽŚĂĚƉƌŽůŽŶŐĞĚƵƐĞŽĨ/h͕ĂŶĚŵĂLJĂůƐŽŽĐĐƵƌĨƌŽŵĞdžƚĞŶƐŝŽŶŽĨ
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x 'ƌĂŵŶĞŐĂƚŝǀĞ
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x ŶĐĂƉƐƵůĂƚĞĚ
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x /ƚŝƐĨŽƵŶĚƚLJƉŝĐĂůůLJŝŶĂůĐŽŚŽůŝĐŵĂůĞƐŽǀĞƌϰϬLJĞĂƌƐŽĨĂŐĞǁŝƚŚƵŶĚĞƌůLJŝŶŐĚŝĂďĞƚĞƐŽƌŽďƐƚƌƵĐƚŝǀĞ
ůƵŶŐĚŝƐĞĂƐĞ͘
x ŽŶƐŽůŝĚĂƚŝŽŶWĂƚƚĞƌŶͲ>ŽďĂƌŽŶƐŽůŝĚĂƚŝŽŶ
x WŽƐŝƚŝǀĞĂŝƌďƌŽŶĐŚŽŐƌĂŵƐŝŐŶ
x >ŽďĞƉƌĞĚŝůĞĐƚŝŽŶͲŽŵŵŽŶůLJŝŶǀŽůǀĞƐƉŽƐƚĞƌŝŽƌƐĞŐŵĞŶƚŽĨƚŚĞƌŝŐŚƚƵƉƉĞƌůŽďĞ;ƵůŐŝŶŐĨŝƐƐƵƌĞ
ƐŝŐŶͿ
x ďƐĐĞƐƐĨŽƌŵĂƚŝŽŶƌĂƌĞďƵƚŵŽƌĞĐŽŵŵŽŶƚŚĂŶƐƚƌĞƉŚ
x WůĞƵƌĂůĞĨĨƵƐŝŽŶĐŽŵŵŽŶ;ĞŵƉLJĞŵĂͿ
x ĂǀŝƚĂƚŝŽŶŝƐĐŽŵŵŽŶ
x WŶĞƵŵĂƚŽĐĞůĞƐŵĂLJďĞƐĞĞŶ;dŚĞƐĞĂƌĞŵƵůƚŝƉůĞƚŚŝŶǁĂůůĞĚĂŝƌĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐĐLJƐƚƐ͘Ϳ
x ƵůŐŝŶŐĨŝƐƐƵƌĞƐŝŶůƵŶŐƐŝƐƐĞĞŶ

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sŽŐĞƐʹWƌŽƐŬĂƵĞƌŽƌsWŝƐĂƚĞƐƚ

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dƌĞĂƚŵĞŶƚ

x ^>нǀĞ<ůĞďƐŝĞůůĂƉŶĞƵŵŽŶŝĂĞŝƐƌĞƐŝƐƚĂŶƚƚŽĐĞƉŚĂůŽƐƉŽƌŝŶƐ͕ĂŵŝŶŽŐůLJĐŽƐŝĚĞƐ͕ƚĞƚƌĂĐLJĐůŝŶĞƐ͕ĂŶĚ
dDWͲ^Dy͘
x /ƚŝƐƐĞŶƐŝƚŝǀĞƚŽĂŵŝŬĂĐŝŶŽƌĐĂƌďĂƉĞŶĞŵƐ͘

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x ĂƵƐĞƐĂƚƌŽƉŚŝĐƌŚŝŶŝƚŝƐ;KnjĂĞŶĂͿ
x ƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚůĂƌLJŶŐŝƚŝƐƐŝĐĐĂͬ>ĂƌLJŶŐŝƚŝƐĂƚƌŽƉŚŝĐĂǁŚŝĐŚŝƐĐŽŵŵŽŶŝŶĨĞŵĂůĞƐ

<͘ƌŚŝŶŽƐĐůĞƌŽŵĂƚŝƐ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x ĂƵƐĞƐƌŚŝŶŽƐĐůĞƌŽŵĂ

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,͘ĚƵĐƌĞLJŝ

DŽƌƉŚŽůŽŐLJ

x ^ĂĨƚĞLJƉŝŶĂƉƉƌĞĂŶĐĞ

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ŚĂŶĐƌŽŝĚ

x ĂƵƐĞƐƵůĐƵƐŵŽůůĞ;ƐŽĨƚĐŚĂŶĐƌĞͿĂƚƌŽƉŝĐĂůǀĞŶĞƌĞĂůĚŝƐĞĂƐĞ͘
x WĂŝŶĨƵů͕ƐŽĨƚƵůĐĞƌƐǁŝƚŚƌĂŐŐĞĚƵŶĚĞƌŵŝŶĞĚŵĂƌŐŝŶƐĚĞǀĞůŽƉϭʹϮǁĞĞŬƐĂĨƚĞƌŝŶŽĐƵůĂƚŝŽŶ;ƵƐƵĂůůLJ
ƐĞĞŶŝŶƉƌĞƉƵĐĞĂŶĚĨƌĞŶƵůƵŵŝŶŵĞŶĂŶĚǀƵůǀĂ͕ĐĞƌǀŝdž͕ĂŶĚƉĞƌŝĂŶĂůĂƌĞĂŝŶǁŽŵĞŶͿ
x dŚĞŝŶĨĞĐƚŝŽŶůŽĐƵƐƉƌĞƐĞŶƚƐĂƐĂƉĂŝŶĨƵů͕ƌĞĂĚŝůLJďůĞĞĚŝŶŐƵůĐĞƌŽĐĐƵƌƌŝŶŐŵĂŝŶůLJŝŶƚŚĞŐĞŶŝƚĂůĂƌĞĂ͘
x ZĞŐŝŽŶĂůůLJŵƉŚŶŽĚĞƐĂƌĞƋƵŝƚĞƐǁŽůůĞŶ͘
x ^ƵƉƉƵƌĂƚŝŶŐďƵďŽĞƐƐĞĞŶ

ŝĂŐŶŽƐŝƐ

x /ĚĞŶƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞƉĂƚŚŽŐĞŶďLJŵĞĂŶƐŽĨŵŝĐƌŽƐĐŽƉLJĂŶĚĐƵůƚƵƌŝŶŐĂƌĞŶĞĞĚĞĚƚŽĐŽŶĨŝƌŵƚŚĞ
ĚŝĂŐŶŽƐŝƐ͘
x ^ĐŚŽŽůŽĨĨŝƐŚĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞŽƌƌĂŝůƌŽĂĚƚƌĂĐŬĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞ

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x DŝĐƌŽĂĞƌŽƉŚŝůŝĐ͘

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x ůůĐŚŝůĚƌĞŶŝŶĚĞǀĞůŽƉŝŶŐĐŽƵŶƚĞƌŝĞƐŚĂǀĞŝŵŵƵŶŝƚLJďLJĨŝǀĞLJĞĂƌƐŽĨĂŐĞ
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x ĞǀĞůŽƉĞĚĐŽƵŶƚƌŝĞƐͲϯϬй
x ĞǀĞůŽƉŝŶŐĐŽƵŶƚƌŝĞƐхϴϬй
x ,͘ƉLJůŽƌŝŝƐƵƐƵĂůůLJĂĐƋƵŝƌĞĚŝŶĐŚŝůĚŚŽŽĚďƵƚŝŵŵƵŶŝƚLJĚŽĞƐŶŽƚĚĞǀĞůŽƉ͘
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x ^ƚŽŵĂĐŚĂŶĐĞƌ
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ϭƐƚůŝŶĞ͗ZĞŐŝŵĞŶϮͲϭϬĚĂLJƐ

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x ĂLJƐϲͲϭϬůĂƌŝƚŚƌŽŵLJĐŝŶϱϬϬŵŐнDĞƚƌŽŶŝĚĂnjŽůĞϱϬϬŵŐďŽƚŚ

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x zĂǁŝƐĂĐŚƌŽŶŝĐĐŽŶƚĂŐŝŶŽƵƐŶŽŶͲǀĞŶĞƌĂůĚŝƐĞĂƐĞ͘
x ΗƐŝŶƐLJƉŚŝůŝƐ͕ƐĞĐŽŶĚĂƌLJĂŶĚƚĞƌƚŝĂƌLJŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶƐĨŽůůŽǁŝŶLJĂǁƐ͕ďƵƚĐĂƌĚŝŽǀĂƐĐƵůĂƌĂŶĚ
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x DŽĚĞƐŽĨƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ

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x dƌĂŶƐŵŝƚƚĞĚďLJĚŝƌĞĐƚĐŽŶƚĂĐƚǁŝƚŚŝŶĨĞĐƚŝŽƵƐůĞƐŝŽŶƐŽĨƚĞŶĚƵƌŝŶŐƉůĂLJŽƌŐƌŽƵƉƐůĞĞƉŝŶŐ͘
x dŚŝƐŝƐĞŶŚĂŶĐĞĚďLJĚŝƐƌƵƉƚŝŽŶŽĨƐŬŝŶ͘

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x /ŶĐƵďĂƚŝŽŶƉĞƌŝŽĚŽĨLJĂǁƐŝƐϯͲϱǁĞĞŬƐ͘

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x WƌŝŵĂƌLJůĞƐŝŽŶŽƌŵŽƚŚĞƌLJĂǁŝƐĞdžƚƌĂŐĞŶŝƚĂůůĞƐŝŽŶ

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x WĞŶŝĐŝůůŝŶ

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x ĂƵƐĞƐĚďLJͲd͘ĐĂƌĂƚĞƵŵ;>ĞĂƌŶĂƉͿ͘

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x zĂǁƐΘWŝŶƚĂĐĂŶŶŽƚďĞĚŝĨĨĞƌĞŶƚŝĂƚĞĚƐĞƌŽůŽŐŝĐĂůůLJ͘

ϭϱϳ͘dƌĂŶƐĨĞƌŽĨŐĞŶĞƚŝĐŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
'ĞŶĞƚƌĂŶƐĨĞƌ

x 'ĞŶĞƚƌĂŶƐĨĞƌƌĞĨĞƌƐƚŽƚŚĞƉƌŽĐĞƐƐŽĨŐĞŶĞƚŝĐŵĂƚĞƌŝĂů;Ğ͘Ő͘EͿďĞŝŶŐƐĞŶƚĂŶĚƌĞĐĞŝǀĞĚĂŵŽŶŐ
ƚǁŽŽƌŐĂŶŝƐŵƐͲΎŽŶŽƌƐĞŶĚƐĂŶĚƌĞĐŝƉŝĞŶƚƌĞĐĞŝǀĞƐƚŚĞŐĞŶĞƚŝĐŵĂƚĞƌŝĂů͘

ϭ͘,ŽƌŝnjŽŶƚĂůŐĞŶĞƚƌĂŶƐĨĞƌ;,'dͿŽƌůĂƚĞƌĂůŐĞŶĞƚƌĂŶƐĨĞƌ

x ŽŶũƵŐĂƚŝŽŶ
x dƌĂŶƐĚƵĐƚŝŽŶ
x dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝŽŶ͘

Ă͘ŽŶũƵŐĂƚŝŽŶ

x DĂƚŝŶŐŽĨƚǁŽďĂĐƚĞƌŝĂůĐĞůůƐ͕ĚƵƌŝŶŐǁŚŝĐŚEŝƐƚƌĂŶƐĨĞƌƌĞĚĨƌŽŵƚŚĞĚŽŶŽƌƚŽƚŚĞƌĞĐŝƉŝĞŶƚĐĞůů
x dŚĞŵĂƚŝŶŐƉƌŽĐĞƐƐŝƐĐŽŶƚƌŽůůĞĚďLJĂŶ&;ĨĞƌƚŝůŝƚLJͿƉůĂƐŵŝĚ;&ĨĂĐƚŽƌͿ͕ǁŚŝĐŚĐĂƌƌŝĞƐƚŚĞŐĞŶĞƐĨŽƌƚŚĞ
ƉƌŽƚĞŝŶƐƌĞƋƵŝƌĞĚĨŽƌĐŽŶũƵŐĂƚŝŽŶ͘
x dŚĞƌŽůĞŽĨƉůĂƐŵŝĚƐŝŶĐŽŶũƵŐĂƚŝŽŶǁĂƐĨŝƌƐƚĚĞƐĐƌŝďĞĚďLJ>ĞĚĞƌďĞƌŐĂŶĚdĂƚƵŵŝŶĐŽůŝ
x WůĂƐŵŝĚŵĂLJďĞZĨĂĐƚŽƌ͕ǁŚŝĐŚĐŽĚĞƐĨŽƌƚƌĂŶƐĨĞƌƌĂďůĞŵƵůƚŝƉůĞĚƌƵŐƌĞƐŝƐƚĂŶĐĞ͘

ď͘dƌĂŶƐĚƵĐƚŝŽŶ

x dƌĂŶƐĨĞƌŽĨĐĞůůEďLJŵĞĂŶƐŽĨĂďĂĐƚĞƌŝĂůǀŝƌƵƐ;ďĂĐƚĞƌŝŽƉŚĂŐĞ͕ƉŚĂŐĞͿ͘

Đ͘dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝŽŶ

x dƌĂŶƐĨĞƌŽĨEŝƚƐĞůĨĨƌŽŵŽŶĞĐĞůůƚŽĂŶŽƚŚĞƌ

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x dŚŝƐƉƌŽĐĞƐƐŝƐŶŽƚŝŵƉŽƌƚĂŶƚŝŶďĂĐƚĞƌŝĂ͘

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ĐĂŶƚŚĂŵŽĞďĂ

x &ƌĞĞůŝǀŝŶŐĂŵŽĞďĂ
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x ĐĂŶƚŚĂŵŽĞďĂĚŽĞƐEKdĚĞƉĞŶĚƵƉŽŶĂŚƵŵĂŶŚŽƐƚĨŽƌƚŚĞĐŽŵƉůĞƚŝŽŶŽĨŝƚƐůŝĨĞͲĐLJĐůĞ

DŽĚĞƐŽĨƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x dŚƌŽƵŐŚĐŽŶƚĂŵŝŶĂƚŝŽŶŽĨƚƌĂƵŵĂƚŝnjĞĚƐŬŝŶŽƌĞLJĞ

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x /ŶĐŽŶƚĂĐƚůĞŶƐƵƐĞƌƐĐŽŵŵŽŶĞƐƚĐĂƵƐĞŽĨŬĞƌĂƚŝƚŝƐ
x WĂƚŝĞŶƚƐƉƌĞƐĞŶƚƐǁŝƚŚƐĞǀĞƌĞĞLJĞƉĂŝŶ͕ƉŚŽƚŽƉŚŽďŝĂ͕ƚĞĂƌŝŶŐ͕ĂŶĚďůƵƌƌĞĚǀŝƐŝŽŶ͘
x dŚĞĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐĐůŝŶŝĐĂůƐŝŐŶƐĂƌĞŝŶĚŽůĞŶƚĐŽƌŶĞĂůƵůĐĞƌĂƚŝŽŶ͕ĂƐƚƌŽŵĂůƌŝŶŐ͕ĂŶĚƉĞƌŝŶĞƵƌĂů
ŝŶĨŝůƚƌĂƚĞƐ͘
x ZĂĚŝĂůŬĞƌĂƚŽŶĞƵƌŝƚŝƐ

ŝĂŐŶŽƐŝƐ͗

x <K,ŵŽƵŶƚŝƐƵƐĞĨƵůĨŽƌƌĞĐŽŐŶŝƚŝŽŶŽĨĂĐĂŶƚŚĂŵŽĞďĂĐLJƐƚƐ͘
x ĂůĐŽĨůƵŽƌǁŚŝƚĞƐƚĂŝŶ͗ƐƚĂŝŶƐĐLJƐƚƐŽĨĂĐĂŶƚŚĂŵŽĞďĂďƌŝŐŚƚĂƉƉůĞŐƌĞĞŶƵŶĚĞƌĨůƵŽƌĞƐĐĞŶĐĞ
ŵŝĐƌŽƐĐŽƉĞ͘
x >ĂĐƚŽƉŚĞŶŽůĐŽƚƚŽŶďůƵĞƐƚĂŝŶĐĂŶĚĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞĂĐĂŶƚŚĂŵŽĞďĂĐLJƐƚƐ͘
x ƵůƚƵƌŝŶŐŽŶŶŽŶͲŶƵƚƌŝĞŶƚĂŐĂƌǁŝƚŚĂŶŽǀĞƌůĂLJŽĨƐĐŚĞƌŝĐŚŝĂĐŽůŝ͘ŵĂLJƐŚŽǁƚƌŽƉŚŽnjŽŝƚĞƐǁŝƚŚŝŶ
ϰϴŚŽƵƌƐ͘

dƌĞĂƚŵĞŶƚ

x &ŽƌŬĞƌĂƚŝƚŝƐÆWŽůLJŚĞdžĂŵĞƚŚLJůĞŶĞďŝŐƵĂŶŝĚĞW,D;ƌƵŐŽĨĐŚŽŝĐĞͿ

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EĂĞŐůĞƌŝĂĨŽǁůĞƌŝ

x &ƌĞĞůŝǀŝŶŐĂŵŽĞďĂ
x EĞƵƌŽƉĂƌĂƐŝƚĞ

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x ŽŵŵŽŶŝŶLJŽƵŶŐĂĚƵůƚƐĂŶĚĐŚŝůĚƌĞŶ͘
x /ŶĐƵďĂƚŝŽŶƉĞƌŝŽĚϮͲϭϱĚĂLJƐ;ϱĚĂLJƐͿ
x ,ĞĂĚĂĐŚĞ͕ŚŝŐŚĨĞǀĞƌ͕ŶĂƵƐĞĂ͕ǀŽŵŝƚŝŶŐ͕ŵĞŶŝŶŐŝƐŵƵƐ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ƌĂŶŝĂůŶĞƌǀĞƉĂůĂƐŝĞƐÆϯƌĚ͕ϰƚŚĂŶĚϲƚŚ
x DŽƐƚƉĂƚŝĞŶƚƐĚŝĞǁŝƚŚŝŶĂǁĞĞŬ;ϵϱйͿ͘

ŝĂŐŶŽƐŝƐ

x ĞƚĞĐƚŝŽŶŽĨŵŽƚŝůĞĂŵŽĞďŽŝĚƚƌŽƉŚŽnjŽŝƚĞƐŝŶǁĞƚŵŽƵŶƚƐŽĨ͘^͘&͘

ϭϲϬ͘dƌLJƉĂŶŽƐŽŵĂĐƌƵnjŝĂŶĚdƌLJƉĂŶŽƐŽŵĂďƌƵĐĞŝ

dƌLJƉĂŶŽƐŽŵĂďƌƵĐĞŝ

x ĂƵƐĂƚŝǀĞŽƌŐĂŶŝƐŵŽĨƐůĞĞƉŝŶŐƐŝĐŬŶĞƐƐ͘

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x ĞĨŝŶŝƚŝǀĞŚŽƐƚͲDĂŶ
x /ŶƚĞƌŵĞĚŝĂƚĞŚŽƐƚͲdƐĞƚƐĞĨůLJ

/ŶĨĞĐƚŝǀĞĨŽƌŵ

x dŽŵĞŶͲDĞƚĂĐLJĐůŝĐĨŽƌŵ;ŵĞƚĂĐLJĐůŝĐƚƌLJƉŽŵĂƐƚŝŐŽƚĞͿ

ͬ&Ɛ

x ^ůĞĞƉŝŶŐƐŝĐŬŶĞƐƐ
x >LJŵƉŚĂĚĞŶŽƉĂƚŚLJ͕ƉĂƌƚŝĐƵůĂƌůLJŽĨƚŚĞƉŽƐƚĞƌŝŽƌƚƌŝĂŶŐůĞŽĨƚŚĞŶĞĐŬͲtŝŶƚĞƌďŽƚƚŽŵƐŝŐŶ

dƌLJƉĂŶŽƐŽŵĂĐƌƵnjŝ

x d͘ĐƌƵnjŝĐĂƵƐĞƐŵĞƌŝĐĂŶƚƌLJƉĂŶŽƐŽŵŝĂƐŝƐŽƌŚĂŐĂΖƐĚŝƐĞĂƐĞ

dƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ

x dƌĂŶƐŵŝƚƚĞĚƚŽŚƵŵĂŶƐĂŶĚŽƚŚĞƌŵĂŵŵĂůƐďLJĂŶŝŶƐĞĐƚǀĞĐƚŽƌ͕ƚŚĞďůŽŽĚͲƐƵĐŬŝŶŐŝŶƐĞĐƚƐŽĨƚŚĞ
ƐƵďĨĂŵŝůLJdƌŝĂƚŽŵŝŶĂĞ;ĨĂŵŝůLJZĞĚƵǀŝŝĚĂĞͿŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶůLJƐƉĞĐŝĞƐďĞůŽŶŐŝŶŐƚŽƚŚĞdƌŝĂƚŽŵĂ͕
ZŚŽĚŶŝƵƐ͕ĂŶĚWĂŶƐƚƌŽŶŐLJůƵƐŐĞŶĞƌĂ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ϭϲϭ͘>ĞƉƚŽƐƉŝƌĂ

,ŽƐƚ

x ŽŽŶŽƐĞƐ
x >ĞƉƚŽƐƉŝƌĂĂĨĨĞĐƚƐǁŝůĚĂŶĚĚŽŵĞƐƚŝĐĂŶŝŵĂůƐǁŽƌůĚǁŝĚĞ͘
x DĂŶŝƐĂŶĂĐĐŝĚĞŶƚĂůŚŽƐƚ͘
x ZĂƚƐĂŶĚƐŵĂůůƌŽĚĞŶƚƐĂƌĞƚŚĞŵĂŝŶƌĞƐĞƌǀŽŝƌƐŽĨ>ĞƉƚŽƐƉŝƌĂ͘

DĞĚŝĂƵƐĞĚĨŽƌŝƐŽůĂƚŝŽŶ

x <ŽƌƚŚŽĨŵĞĚŝƵŵ

DŽĚĞƐŽĨƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ

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x dƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶŽĨůĞƉƚŽƐƉŝƌĞƐŵĂLJĨŽůůŽǁĚŝƌĞĐƚĐŽŶƚĂĐƚǁŝƚŚƵƌŝŶĞ͕ďůŽŽĚŽƌƚŝƐƐƵĞĨƌŽŵĂŶŝŶĨĞĐƚĞĚ
ĂŶŝŵĂů͘

Ϯ͘/ŶĚŝƌĞĐƚĐŽŶƚĂĐƚ

ϯ͘ƌŽƉůĞƚŝŶĨĞĐƚŝŽŶ

x dŚƌŽƵŐŚŝŶŚĂůĂƚŝŽŶďLJďƌĞĂƚŚŝŶŐĂŝƌƉŽůůƵƚĞĚǁŝƚŚĚƌŽƉůĞƚƐŽĨŝŶĨĞĐƚĞĚƵƌŝŶĞ͘
x ŝƌĞĐƚŵĂŶƚŽŵĂŶŝŶĨĞĐƚŝŽŶŝƐƌĂƌĞ͘

ůŝŶŝĐĂůĨĞĂƚƵƌĞƐ

x /ŶĐƵďĂƚŝŽŶƉĞƌŝŽĚŽĨ>ĞƉƚŽƐƉŝƌŽƐŝƐŝƐϭͲϮǁĞĞŬƐ͘
x sĂƐĐƵůŝƚŝƐŝƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƚŚĞŵŽƐƚŝŵƉŽƌƚĂŶƚŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶƐŽĨƚŚĞĚŝƐĞĂƐĞ͕ŵĂŝŶůLJĂĨĨĞĐƚƚŚĞ
ŬŝĚŶĞLJĂŶĚůŝǀĞƌ͘

>ĞƉƚŽƐƉŝƌŽƐŝƐŵĂLJƉƌĞƐĞŶƚĂƐŽŶĞŽĨƚŚĞƚǁŽĐůŝŶŝĐĂůƚLJƉĞƐ͗

;ϭͿŶŝĐƚĞƌŝĐĨŽƌŵ

x /ƚŝƐŵŝůĚĨŽƌŵĂŶĚĂĐĐŽƵŶƚƐĨŽƌϵϬйŽĨĐĂƐĞƐŽĨůĞƉƚŽƐƉŝƌŽƐŝƐ͘
x /ƚƉƌĞƐĞŶƚƐĂƐĂĐƵƚĞŝŶĨůƵĞŶnjĂůŝŬĞŝůůŶĞƐƐ͕ǁŝƚŚĨĞǀĞƌ͕ĐŚŝůůƐ͕ŚĞĂĚĂĐŚĞ͕ŵLJĂůŐŝĂ͕ǀŽŵŝƚŝŶŐ͕ƐŽƌĞ
ƚŚƌŽĂƚĂŶĚƉƵůŵŽŶĂƌLJŝŶǀŽůǀĞŵĞŶƚůŝŬĞĐŽƵŐŚ͕ŚĞŵŽƉƚLJƐŝƐĂŶĚĐŚĞƐƚƉĂŝŶ͘

;ϮͿ/ĐƚĞƌŝĐĨŽƌŵ

x /ƚŝƐƐĞǀĞƌĞĨŽƌŵĂŶĚĂĐĐŽƵŶƚƐĨŽƌϱͲϭϬйŽĨĐĂƐĞƐŽĨůĞƉƚŽƐƉŝƌŽƐŝƐ͘
x /ƚŝƐĂůƐŽĐĂůůĞĚŝĐƚĞƌŽŚĞŵŽƌƌŚĂŐŝĐĨĞǀĞƌŽƌŚĞƉƚŽͲƌĞŶĂůƐLJŶĚƌŽŵĞͬtĞŝůƐΖĚŝƐĞĂƐĞ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ŝĂŐŶŽƐŝƐŽĨůĞƉƚŽƐƉŝƌŽƐŝƐ

ϭ͘DŝĐƌŽƐĐŽƉŝĐĞŵŽŶƐƚƌĂƚŝŽŶ

x ĂƌŬͲĨŝĞůĚŵŝĐƌŽƐĐŽƉLJŽƌďLJŝŵŵƵŶŽĨůƵŽƌĞƐĐĞŶĐĞŽƌůŝŐŚƚŵŝĐƌŽƐĐŽƉLJĂĨƚĞƌĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞƐƚĂŝŶŝŶŐ
ƵƐĞĚ

Ϯ͘/ƐŽůĂƚŝŽŶŽĨůĞƉƚŽƐƉŝƌĞƐ;ƵůƚƵƌĞͿ

ϯ͘^ĞƌŽůŽŐLJ

x DŝĐƌŽƐĐŽƉůĐĂŐŐůƵƚŝŶĂƚŝŽŶƚĞƐƚ΀Dd΁;'ŽůĚ^ƚĂŶĚĂƌĚͿ
x DĂĐƌŽƐĐŽƉůĐĂŐŐůƵƚůŶĂƚŝŽŶƚĞƐƚ

ϰ͘ŽŵƉůĞŵĞŶƚĨŝdžĂƚŝŽŶ;&Ϳ

ϱ͘^ůŝĚĞĂŐŐůƵƚŝŶĂƚŝŽŶĂƐƐĂLJƐ

ϲ͘DŽůĞĐƵůĂƌĚŝĂŐŶŽƐŝƐͲWZ

ϳ͘DŽůĞĐƵůĂƌƚLJƉŝŶŐ

dƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨůĞƉƚŽƐƉŝƌŽƐŝƐ

x DŝůĚĐĂƐĞƐÆŽdžLJĐLJĐůŝŶĞŽƌĂŵƉůŝĐŝůůŝŶŽƌĂŵŽdžŝĐŝůůŝŶ
x DŽĚĞƌĂƚĞŽƌƐĞǀĞƌĞÆWĞŶŝĐŝůůŝŶ'ŽƌĂŵƉŝĐŝůůŝŶŽƌĂŵŽdžŝĐŝůůŝŶŽƌĞƌLJƚŚƌŽŵLJĐŝŶ

ϭϲϮ͘DLJĐŽƉůĂƐŵĂ

DLJĐŽƉůĂƐŵĂ͗ŚĂďŝƚĂƚ͕ŵŽƌƉŚŽůŽŐLJ͕ĐƵůƚƵƌĞĂŶĚďŝŽĐŚĞŵŝĐĂůĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐƐ

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x ĚƵůƚĂŶĚŶLJŵƉŚƐƚĂŐĞƐĐĂŶŝŶĨĞĐƚŚƵŵĂŶƐ͘
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ŝĂŐŶŽƐŝƐ

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x ^ŽŵĞƚŝŵĞƐΖĂƐƚĞƌŽŝĚďŽĚŝĞƐΖĂƌĞƐĞĞŶŝŶƚŚĞůĞƐŝŽŶŽĨƐƉŽƌŽƚƌŝĐŚŽƐŝƐ͕ĐŽŵƉŽƐĞĚŽĨĂĐĞŶƚƌĂůĨƵŶŐƵƐ
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x hƐƵĂůůLJĐƵƚĂŶĞŽƵƐƐƉŽƌŽƚƌŝĐŚŽƐŝƐůĞƐŝŽŶƐŽĐĐƵƌŝŶƚŚĞĨŝŶŐĞƌ͕ŚĂŶĚĂŶĚĂƌŵ͘

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x &ƵŶŐƵƐŝƐŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚďLJŝƚƐĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞďLJƚŚĞĨŽƌŵĂƚŝŽŶŽĨƚŚŝĐŬͲǁĂůůĞĚďĂƌƌĞůƐŚĂƉĞĚƐƉŽƌĞƐ͕
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ĐƵƚĞƉŶĞƵŵŽŶŝĂ

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ĞĂƚŚ

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ZĞĂĐƚŝǀĂƚŝŽŶŝŶƚƌĂŶƐƉůĂŶƚĞĚŽƌŐĂŶ dƌĂŶƐƉůĂŶƚƉĂƚŝĞŶƚ /ŶƚĞƌƐƚŝƚŝĂůWŶĞƵŵŽŶŝƚŝƐ

ZĞĂĐƚŝǀĂƚŝŽŶŽƌŶĞǁŝŶĨĞĐƚŝŽŶ /^ƉĂƚŝĞŶƚ DsƌĞƚŝŶŝƚŝƐ

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x EĞŐĂƚŝǀĞŚĞƚĞƌŽƉŚŝůĞĂŶƚŝďŽĚLJ
x DsͲƐƉĞĐŝĨŝĐŝŵŵƵŶŽŐůŽďƵůŝŶD;ƉĞƌƐŝƐƚƐĨŽƌϰͲϲŵŽŶƚŚƐͿ
x DsͲƐƉĞĐŝĨŝĐŝŵŵƵŶŽŐůŽďƵůŝŶ';ϮͲϯǁĞĞŬƐͿ
x /Ő'ĂŶƚŝďŽĚLJƚĞƐƚŝƐŽĨůŝƚƚůĞĚŝĂŐŶŽƐƚŝĐǀĂůƵĞĂƐƉŽƐŝƚŝǀĞƌĞƐƵůƚƐĂůƐŽƌĞĨůĞĐƚƐŵĂƚĞƌŶĂůĂŶƚŝďŽĚŝĞƐ͘
x DsǀŝƌĂůEŝŶďůŽŽĚďLJƉŽůLJŵĞƌĂƐĞĐŚĂŝŶƌĞĂĐƚŝŽŶŝŶŶĞŽŶĂƚĞ
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ϯ͘,ŝƐƚŽůŽŐLJ

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ďŽĚŝĞƐ͘

ƌƵŐƐ

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x 'ĂŶĐLJĐůŽǀŝƌƵƐĞĚŝŶƚƌĂǀŝƚƌĞĂůůLJĨŽƌƌĞƚŝŶŝƚŝƐ
x sĂůŐĂŶĐŝĐůŽǀŝƌ

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x ůŝŶĞĂƌ
x ĞŶǀĞůŽƉĞĚ

dƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ

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x ŶƚŝŵŝĐƌŽďŝĂůƉĞƉƚŝĚĞƐĞĨĞŶƐŝŶƐ͕ĂƚŚĞůŝŶ͕ƉƌŽďŝŽƚŝĐƐ͘
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ĐĂƌLJĚƌĂƚĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐŝŶƚŚĞďĂĐƚĞƌŝĂůĐĞůůǁĂůůƐĞƌǀĞĂƐĚĂŶŐĞƌƐŝŐŶĂůƐƚŽĂĐƚŝǀĂƚĞŝŶŶĂƚĞ
ŝŵŵƵŶŝƚLJ͕ƌĞƐƵůƚŝŶŐŝŶůŽĐĂůŝŶĨůĂŵŵĂƚŝŽŶĂŶĚƚŚĞŝŶĨůƵdžŽĨƚŚĞŵĂĐƌŽƉŚĂŐĞƐ͕ŶĞƵƚƌŽƉŚŝůƐ͕ĂŶĚ
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x ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŽĨŝŵŵƵŶŽůŽŐŝĐĂůŵĞŵŽƌLJ͕ŝŶǁŚŝĐŚƉĂƚŚŽŐĞŶƐĂƌĞΗƌĞŵĞŵďĞƌĞĚΗƚŚƌŽƵŐŚŵĞŵŽƌLJ
ĐĞůůƐĂŶĚŵĞŵŽƌLJdĐĞůůƐ͘

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ĐƚŝǀĞŝŵŵƵŶŝƚLJŚĂƐŝŵŵƵŶŽůŽŐŝĐĂůŵĞŵŽƌLJ͘WĂƐƐŝǀĞͲĂĐƚŝǀĞŝŵŵƵŶŝƚLJŝƐƵƐĞĨƵůĨŽƌƚŚĞĞdžƉŽƐƵƌĞŽĨ
ZĂďŝĞƐ͕,ĞƉĂƚŝƚŝƐ͕sĂƌŝĐĞůůĂͲnjŽƐƚĞƌ͘

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ^ůŽǁůLJĚĞǀĞůŽƉŝŶŐůŽŶŐͲůĂƐƚŝŶŐĂĐƚŝǀĞŝŵŵƵŶŝƚLJ͘

dŚĞĚŝƐĞĂƐĞŝŶǁŚŝĐŚƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐĂĐƚŝǀĞĂŶĚƉĂƐƐŝǀĞŝŵŵƵŶŝnjĂƚŝŽŶŝƐƵƐĞĚ͗dĞƚĂŶƵƐŝƉŚƚŚĞƌŝĂZĂďŝĞƐ
,ĞƉĂƚŝƚŝƐ

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^Ž͕ƚŚĞƉĞƌƐŽŶƉĂƐƐŝǀĞůLJŝŵŵƵŶŝnjĞĚƐŚŽƵůĚďĞŐŝǀĞŶĂůŝǀĞŵĞĂƐůĞƐǀĂĐĐŝŶĞϴͲϭϮǁĞĞŬƐůĂƚĞƌ͘

ŽƚŚĂĐƚŝǀĞĂŶĚƉĂƐƐŝǀĞŝŵŵƵŶŝƚLJŝƐƵƐĞĚ͗

^ŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJÆdĞƚĂŶƵƐ͕ƌĂďŝĞƐ͕ŝƉŚƚŚĞƌŝĂ͕,ĞƉĂƚŝƚŝƐ͘
ƚƚŚĞĚŝĨĨĞƌĞŶƚƚŝŵĞÆDĞĂƐůĞƐ͘

dŚĞĚƵƌĂƚŝŽŶŽĨƉĂƐƐŝǀĞŝŵŵƵŶŝƚLJŝƐĂƉƉƌŽdžŝŵĂƚĞůLJĞƋƵĂůƚŽƚŚĞŚĂůĨͲůŝĨĞŽĨƚŚĞŝŵŵƵŶŽŐůŽďƵůŝŶ
ŝŶũĞĐƚĞĚ͕ǁŚŝĐŚǀĂƌŝĞƐĨƌŽŵĚŝƐĞĂƐĞƚŽĚŝƐĞĂƐĞ͕
džĂŵƉůĞ͗ϳĚĂLJƐŝŶĐĂƐĞŽĨĂŶƚŝͲƚĞƚĂŶƵƐƐĞƌƵŵ͘

ϭϴϯ͘>LJŵƉŚŽƌĞƚŝĐƵůĂƌƐLJƐƚĞŵ

ĞůůƐŽĨĂ>LJŵƉŚŽƌĞƚŝĐƵůĂƌƐLJƐƚĞŵ;ĨŽƵƌƚLJƉĞƐͿ

x >LJŵƉŚŽĐLJƚĞͲdͲůLJŵƉŚŽĐLJƚĞĂŶĚͲůLJŵƉŚŽĐLJƚĞ͘
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x ^ŽĚŝƵŵĐƌŽŵŽŐůLJĐĂƚĞ/ŶŚŝďŝƚƐĚĞŐƌĂŶƵůĂƚŝŽŶŽĨŵĂƐƚĐĞůůƐ
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x ĞůůΖƐƉĂůƐLJƉĂƚŝĞŶƚĐŽŵĞƐŽŶĚĂLJϯĐĂŶďĞƚƌĞĂƚĞĚǁŝƚŚKƌĂůƐƚĞƌŽŝĚƐнĐLJĐůŽǀŝƌ
x ƌƵŐƐŽĨĐŚŽŝĐĞĨŽƌĐŽƌŶĞĂůŚĞƌƉĞƐŝƐĐLJĐůŽǀŝƌ
x /ĚĞĂůƚŝŵĞĨŽƌƐƚĂƌƚŝŶŐƉŽƐƚͲĞdžƉŽƐƵƌĞƉƌŽƉŚLJůĂdžŝƐǁŝƚŚĂĐLJĐůŽǀŝƌŝŶĂƉĞƌƐŽŶĞdžƉŽƐĞĚƚŽǀĂƌŝĐĞůůĂŝƐϳͲ
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x /ŶĚŝĐĂƚŝŽŶŽĨĐLJĐůŽǀŝƌŝŶƉƌĞŐŶĂŶĐLJŝƐŝŶŝƐƐĞŵŝŶĂƚĞĚŚĞƌƉĞƐ͕ŚŝĐŬĞŶͲƉŽdžŝŶĨŝƌƐƚƚƌŝŵĞƐƚĞƌΘ
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x ,^sĞŶĐĞƉŚĂůŽƉĂƚŚLJŝƐƚƌĞĂƚĞĚǁŝƚŚĂĐLJĐůŽǀŝƌ
x ĐLJĐůŽǀŝƌŝŶŚŝďŝƚƐEƐLJŶƚŚĞƐŝƐĂŶĚǀŝƌĂůƌĞƉůŝĐĂƚŝŽŶ
x KůŝŐƵƌŝĂĐĂƵƐŝŶŐĚƌƵŐŝƐĐLJĐůŽǀŝƌ
x ĐLJĐůŽǀŝƌŝƐŶĞƉŚƌŽƚŽdžŝĐ
x ^LJƐƚĞŵŝĐĂĐLJĐůŽǀŝƌŝŶŚĞƌƉĞƐnjŽƐƚĞƌŝƐƵƐĞĨƵůtŚĞŶƐƚĂƌƚĞĚŝŵŵĞĚŝĂƚĞůLJĂĨƚĞƌƚŚĞŽŶƐĞƚŽĨƌĂƐŚ
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x EŝƚƌŝĐŽdžŝĚĞŚĞůƉƐƚŽƌĞŐƵůĂƚĞǀĂƐĐƵůĂƌƚŽŶĞΘƐŚŽǁƐŝŵƉŽƌƚĂŶƚƌŽůĞŝŶƉĞŶŝůĞĞƌĞĐƚŝŽŶ͘
x WƌĞƐĞŶƚŝŶůŽǁĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚŝŽŶŝŶĐŝŐĂƌĞƚƚĞƐŵŽŬĞƌƐ͘
x EŝƚƌŝĐKdžŝĚĞ;EKͿŝƐĂŶŽǀĞůŶĞƵƌŽƚƌĂŶƐŵŝƚƚĞƌǁŚŝĐŚŝƐĐŽŶƐŝĚĞƌĞĚƚŽŚĂǀĞĂŶĞĨĨĞĐƚŝŶƚŚĞ
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x EŝƚƌŝĐŽdžŝĚĞŝƐƐLJŶƚŚĞƐŝƐĞĚĨƌŽŵĂƌŐŝŶŝŶĞ͘
x EŝƚƌŝĐŽdžŝĚĞŝƐĂŶŝŵƉŽƌƚĂŶƚŵĞĚŝĂƚŽƌŽĨǀĂƐŽĚŝůĂƚŝŽŶ͘
x dŚĞƉƌŝŵĂƌLJĂĐƚŝŽŶŽĨƚŚĞŶĞƵƌŽƚƌĂŶƐŵŝƚƚĞƌEŝƚƌŝĐŽdžŝĚĞ;EKͿŝŶƚŚĞŐĂƐƚƌŽŝŶƚĞƐƚŝŶĂůƚƌĂĐƚŝƐ
ŐĂƐƚƌŽŝŶƚĞƐƚŝŶĂůƐŵŽŽƚŚŵƵƐĐůĞƌĞůĂdžĂƚŝŽŶ͘
x sĂƐŽĂĐƚŝǀĞŝŶƚĞƐƚŝŶĂůƉŽůLJƉĞƉƚŝĚĞĂŶĚŶŝƚƌŝĐŽdžŝĚĞŝŶŚŝďŝƚƚŚĞůŽǁĞƌŽĞƐŽƉŚĂŐĂůƐƉŚŝŶĐƚĞƌ͘
x DĞĐŚĂŶŝƐŵŽĨĂĐƚŝŽŶŽĨEŝƚƌŝĐŽdžŝĚĞŝƐƚŚƌŽƵŐŚĐ'DW͘
x ƌƵŐƐǁŚŝĐŚŝŶĐƌĞĂƐĞƐŶŝƚƌŝĐŽdžŝĚĞĂƌĞ'ůLJĐĞƌŝŶĞƚƌŝŶŝƚƌĂƚĞ͕,LJĚƌĂůĂnjŝŶĞ͕^ŽĚŝƵŵŶŝƚƌŽƉƌƵƐƐŝĚĞ͘
x /ŶŚĂůĞĚŶŝƚƌŝĐŽdžŝĚĞŝƐƵƐĞĚĨŽƌƌĞĚƵĐŝŶŐƉƵůŵŽŶĂƌLJŚLJƉĞƌƚĞŶƐŝŽŶ͘
x WůĂƚĞůĞƚĂĚŚĞƐŝŽŶŝƐŝŶŚŝďŝƚĞĚďLJEŝƚƌŝĐŽdžŝĚĞ͘
x /ŶŚĂůĞĚŶŝƚƌŝĐŽdžŝĚĞŝƐƵƐĞĚƚŽĚĞĐƌĞĂƐĞƉƵůŵŽŶĂƌLJĂƌƚĞƌLJƉƌĞƐƐƵƌĞŝŶĂĚƵůƚƐĂŶĚŝŶĨĂŶƚƐ͘

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x WůĂƚĞůĞƚĐŽƵŶƚƐŚŽƵůĚďĞŵŽŶŝƚŽƌĞĚŝŶƉĂƚŝĞŶƚƌĞĐĞŝǀŝŶŐůŝŶĞnjŽůŝĚƚŚĞƌĂƉLJ͘
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x KƉƚŝĐŶĞƵƌŽƉĂƚŚLJ͕WĂŶĐLJƚŽƉĞŶŝĂΘ>ĂĐƚŝĐĂĐŝĚŽƐŝƐĂƌĞƐŝĚĞĞĨĨĞĐƚƐŽĨ>ŝŶĞnjŽůŝĚ͘
x /ŶDĞƚŚŝĐŝůůŝŶͲƌĞƐŝƐƚĂŶƚ^ƚĂƉŚLJůŽĐŽĐĐƵƐͲĂƵƌĞƵƐ;DZ^ͿůŝŶĞnjŽůŝĚĐĂŶďĞŐŝǀĞŶ͘

Ϯϳ͘/Ksh/E

x ŝĚŽǀƵĚŝŶĞĨŽƌŵŽƚŚĞƌ;ϯϲǁĞĞŬƐͿĂŶĚĐŚŝůĚ;ϲǁĞĞŬƐͿƚŚĞƌĂƉLJĐĂŶďĞŽĨĨĞƌĞĚƚŽƌĞĚƵĐĞƚŚĞĐŚĂŶĐĞ
ŽĨƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶŽĨ,/sƚŽƚŚĞŶĞǁďŽƌŶ͘
x ŝĚŽǀƵĚŝŶĞĐĂƵƐĞƐŵLJŽƉĂƚŚLJĂƐĂƐŝĚĞĞĨĨĞĐƚ͘
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ƒ WƌĞƐĞƌǀĞƐŝƐůĞƚĐĞůůŝŶƚĞŐƌŝƚLJΘĚĞĐƌĞĂƐĞƐŝƚƐĂƉŽƉƚŽƐŝƐ͘
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x ƉŚĂƌŵĂĐŽůŽŐŝĐĂůůLJ͕ŝŶĐƌĞƚŝŶƐĐĂŶďĞĞŵƉůŽLJĞĚͲ
x sŝĂ'>WͲϭƌĞĐĞƉƚŽƌĂŐŽŶŝƐƚƐ
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Ϯ͘'>WͲϭƌĞĐĞƉƚŽƌĂŐŽŶŝƐƚƐ͗

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x ĚŵŝŶŝƐƚĞƌĞĚƐƵďĐƵƚĂŶĞŽƵƐůLJ͘
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x džĞŶĂƚŝĚĞΘ>ŝƌĂŐůƵƚŝĚĞ͘
x >ĂƚĞƐƚĚƌƵŐƐͲůďŝŐůƵƚŝĚĞΘƵůĂŐůƵƚŝĚĞ͘

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x Ő͗^ŝƚĂŐůŝƉƚŝŶ͕ǀŝůĚĂŐůŝƉƚŝŶ͕ƐĂdžĂŐůŝƉƚŝŶ͕ĂůŽŐůŝƉƚŝŶ͕ĞŵƉĂŐůŝĨůŽnjŝŶΘ>ŝŶĂŐůŝƉƚŝŶ͘

ĚǀĂŶƚĂŐĞƐͲŽŶŽƚĐĂƵƐĞŶĂƵƐĞĂŽƌǁĞŝŐŚƚůŽƐƐ͘

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x sŝůĚĂŐůŝƉƚŝŶͲĂƵƐĞŚĞƉĂƚŝƚŝƐ͘

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x dLJƉĞͲϮ,/dŝƐĂŶŝŵŵƵŶĞͲŵĞĚŝĂƚĞĚƌĞĂĐƚŝŽŶ͕ƌĞƐƵůƚŝŶŐŝŶĚĞĐƌĞĂƐĞĚƉůĂƚĞůĞƚĐŽƵŶƚƵƉƚŽϱϬй͕Žƌ
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x ƌƵŐƐŝŶĐůƵĚĞĚŝŶĚŝƌĞĐƚƚŚƌŽŵďŝŶŝŶŚŝďŝƚŽƌƐĂƌĞ>ĞƉŝƌƵĚŝŶΘƌŐĂƚƌŽďĂŶ͘
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x ƌŐĂƚƌŽďĂŶƵƐĞĚĨŽƌ,/dƚƌĞĂƚŵĞŶƚŶƚĞƌĨĞƌĞƐĂƚƚŚƌŽŵďŝŶĂĐƚŝǀĞƐŝƚĞ͘
x ƵƌŝŶŐ,/dŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ͕ŽŶůLJĂĨƚĞƌĚŝƌĞĐƚƚŚƌŽŵďŝŶŝŶŚŝďŝƚŽƌƐĚŝƐĐŽŶƚŝŶƵĂƚŝŽŶ;ůĞƉŝƌƵĚŝŶ
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x ,ĞƉĂƌŝŶĂŶƚŝďŽĚLJƵƐĞĚĚƵƌŝŶŐŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚŽĨ,/dŝƐΗ,/dĂŶƚŝďŽĚŝĞƐΗ;/Ő'ŽƌW&ϰŽƌŚĞƉĂƌŝŶͿ͘

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x ƵƉƌŽƉŝŽŶŝƐĂŶŝĐŽƚŝŶŝĐƌĞĐĞƉƚŽƌĂŶƚĂŐŽŶŝƐƚ͘
x ƵƉƌŽƉŝŽŶͬĂŵĨĞďƵƚĂŵŽŶĞŝƐƵƐĞĚďŽƚŚĨŽƌĂƚLJƉŝĐĂůĂŶƚŝĚĞƉƌĞƐƐĂŶƚΘƐŵŽŬŝŶŐĐĞƐƐĂƚŝŽŶĂŝĚ͘
x ƵƉƌŽƉŝŽŶĂĐƚƐĂƐĂŶŽƌĞƉŝŶĞƉŚƌŝŶĞΘĚŽƉĂŵŝŶĞƌĞƵƉƚĂŬĞŝŶŚŝďŝƚŽƌ;EZ/Ϳ͕ĂŶĚĂůƉŚĂϯďĞƚĂϰͲ
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x ƵƉƌŽƉŝŽŶͬŵĨĞďƵƚĂŵŽŶĞĚĞĐƌĞĂƐĞƐŶŝĐŽƚŝŶĞĐƌĂǀŝŶŐ͘
x ƵƉƌŽƉŝŽŶͬŵĨĞďƵƚĂŵŽŶĞƐŚŽǁƐŝŶĐƌĞĂƐĞĚĞĨĨŝĐĂĐLJǁŚĞŶĐŽŵďŝŶĞĚǁŝƚŚŶŝĐŽƚŝŶĞƉĂƚĐŚ͘
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x ɲͲĂĚƌĞŶŽĐĞƉƚŽƌďůŽĐŬĂĚĞƌĞƐƵůƚƐŝŶƐŵŽŽƚŚŵƵƐĐůĞƌĞůĂdžĂƚŝŽŶŝŶŶĞĐŬŽĨƵƌŝŶĂƌLJďůĂĚĚĞƌΘƉƌŽƐƚĂƚŝĐ
ƵƌĞƚŚƌĂ͕ƌĞĚƵĐĞƐĚLJŶĂŵŝĐŽďƐƚƌƵĐƚŝŽŶ͕ŝŶĐƌĞĂƐĞƐƵƌŝŶĂƌLJĨůŽǁƌĂƚĞΘĐĂƵƐĞƐĐŽŵƉůĞƚĞďůĂĚĚĞƌ
ĞŵƉƚLJŝŶŐŝŶ,WƉĂƚŝĞŶƚƐ͘
x ^ĞůĞĐƚŝǀĞɲϭͲďůŽĐŬĞƌƐƌĞůŝĞǀĞƐĚLJŶĂŵŝĐŽďƐƚƌƵĐƚŝŽŶΘƉƌŽǀŝĚĞƐƌĂƉŝĚƐLJŵƉƚŽŵĂƚŝĐƌĞůŝĞĨŝŶ,W͘
x ^ĞůĞĐƚŝǀĞɲϭͲďůŽĐŬĞƌƐĂĨĨŽƌĚĨĂƐƚĞƌ;ǁŝƚŚŝŶϮǁĞĞŬƐͿΘŐƌĞĂƚĞƌƐLJŵƉƚŽŵĂƚŝĐƌĞůŝĞĨ;ƚŚĂŶĨŝŶĂƐƚĞƌŝĚĞͿ͘
x ^ĞůĞĐƚŝǀĞɲϭͲďůŽĐŬĞƌƐƌĞůŝĞǀĞƐǀŽŝĚŝŶŐƐLJŵƉƚŽŵƐ;ŚĞƐŝƚĂŶĐLJ͕ŶĂƌƌŽǁŝŶŐŽĨƐƚƌĞĂŵ͕ĚƌŝďďůŝŶŐΘ
ŝŶĐƌĞĂƐĞĚƌĞƐŝĚƵĂůƵƌŝŶĞͿĞĨĨĞĐƚŝǀĞůLJ͘
x ^ĞůĞĐƚŝǀĞɲϭͲďůŽĐŬĞƌƐĚŽĞƐŶŽƚĂĨĨĞĐƚƉƌŽƐƚĂƚĞƐŝnjĞ͘
x ^ĞůĞĐƚŝǀĞɲϭͲďůŽĐŬĞƌƐŝŶĐůƵĚĞƐƉƌĂnjŽƐŝŶ͕ƚĞƌĂnjŽƐŝŶ͕ƐŝůŽĚŽƐŝŶ͕ĚŽdžĂnjŽƐŝŶΘĂůĨƵnjŽƐŝŶ͘
x ^ĞůĞĐƚŝǀĞɲϭͲďůŽĐŬĞƌƐĂƌĞKĨŽƌ,W͘
x KĨŽƌ,WĐĂƐĞƐǁŝƚŚŚLJƉĞƌƚĞŶƐŝŽŶŝƐWƌĂnjŽƐŝŶͬŽdžĂnjŽƐŝŶ͘
x KĨŽƌ,WĐĂƐĞƐǁŝƚŚŽƵƚŚLJƉĞƌƚĞŶƐŝŽŶͲdĂŵƐƵůŽƐŝŶ͘
x WƌĂnjŽƐŝŶďůŽĐŬƐɲϭƌĞĐĞƉƚŽƌƐŝŶďůĂĚĚĞƌƚƌŝŐŽŶĞΘƉƌŽƐƚĂƚŝĐƐŵŽŽƚŚŵƵƐĐůĞͲͲх/ŵƉƌŽǀĞƐƵƌŝŶĞĨůŽǁ
ΘƌĞĚƵĐĞƐƌĞƐŝĚƵĂůƵƌŝŶĞŝŶďůĂĚĚĞƌ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x dĂŵƐƵůŽƐŝŶΘ^ŝůŽĚŽƐŝŶĂĐƚƐďLJƐĞůĞĐƚŝǀĞůLJŝŶŚŝďŝƚŝŶŐɲϭƌĞĐĞƉƚŽƌ;ɲϭƐƵďƚLJƉĞͿƉƌĞƐĞŶƚŝŶƉƌŽƐƚĂƚĞ͘
x dĂŵƐƵůŽƐŝŶΘ^ŝůŽĚŽƐŝŶŚĂƐƌĞĚƵĐĞĚƉƌŽƉĞŶƐŝƚLJƚŽĐĂƵƐĞƉŽƐƚƵƌĂůŚLJƉŽƚĞŶƐŝŽŶ͕ŚĞŶĐĞƉƌĞĨĞƌƌĞĚĨŽƌ
ƚƌĞĂƚŝŶŐ,W͘
x ϱͲɲƌĞĚƵĐƚĂƐĞŝŶŚŝďŝƚŽƌƐůŝŬĞ&ŝŶĂƐƚĞƌŝĚĞΘĚƵƚĂƐƚĞƌŝĚĞ͘
x ϱͲɲƌĞĚƵĐƚĂƐĞĞŶnjLJŵĞĐŽŶǀĞƌƚƐ,dƚŽƚĞƐƚŽƐƚĞƌŽŶĞ͘
x ϱͲɲƌĞĚƵĐƚĂƐĞŝŶŚŝďŝƚŽƌƐďůŽĐŬϱͲɲƌĞĚƵĐƚĂƐĞĞŶnjLJŵĞ͕ĐŽŶǀĞƌƐŝŽŶŽĨĚŝŚLJĚƌŽƚĞƐƚŽƐƚĞƌŽŶĞƚŽ
ƚĞƐƚŽƐƚĞƌŽŶĞŝƐďůŽĐŬĞĚͲͲхƌĞĚƵĐĞĚ,dƉƌŽĚƵĐƚŝŽŶͲͲхWƌŽƐƚĂƚĞŐůĂŶĚŐƌŽǁƚŚŝƐĐŽŶƚƌŽůůĞĚ͘
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x ƐƐŝƐƚĂŶƚƐƵƌŐĞŽŶǁŽƌŬŝŶŐŝŶĂ,ĂŶĚĂƌĂƉĞĐŽŶǀŝĐƚŝƐďƌŽƵŐŚƚƚŽŚŝŵďLJƚŚĞƉŽůŝĐĞĐŽŶƐƚĂďůĞ͘
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x ƐĚŝĂƚŽŵƐƌĞƐŝƐƚĂĐŝĚĚŝŐĞƐƚŝŽŶ͕ƚŽĞdžƚƌĂĐƚƚŚĞŵĂĐŝĚĚŝŐĞƐƚŝŽŶƚĞĐŚŶŝƋƵĞŝƐƵƐĞĚ͘

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x ĂƌƚƌŝĚŐĞĐĂƐĞŽĨƐŚŽƚŐƵŶŚĂƐƉĞƌĐƵƐƐŝŽŶ;ĚĞƚŽŶĂƚŽƌͿĐĂƉĂƚƚŚĞďĂƐĞŽĨƌŝŵĂŶĚƚŽƉǁĂĚ;ƌĞƚĂŝŶŝŶŐ
ĐĂƌĚďŽĂƌĚͿĂƚƚŽƉ͘
x tĂĚŝƐƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƐĞƉĂƌĂƚŝŽŶ͕ƐĞĂůŝŶŐ͕ŽƉƚŝŵĂůƉƌĞƐƐƵƌŝnjĂƚŝŽŶΘůƵďƌŝĐĂƚŝŽŶďƵƚŶŽƚĨŽƌĨĂƚĂů
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x dŚĞŬŝůůŝŶŐƌĂŶŐĞŽĨĂŵŝůŝƚĂƌLJƌŝĨůĞŝƐĂďŽƵƚŝƐϯϬϬLJĂƌĚƐ͘
x ŚŽŬŝŶŐŝƐƚŚĞĐŽŶƐƚƌŝĐƚŝŶŐĚĞǀŝĐĞƉƌĞƐĞŶƚĂƚƚŚĞŵƵnjnjůĞĞŶĚŽĨƚŚĞƐŚŽƚŐƵŶ
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ŽƚŚĞƌ͘
x /ŶƚĂŶĚĞŵďƵůůĞƚ͕ŶƵŵďĞƌŽĨďƵůůĞƚƐĐŽŵŝŶŐŽƵƚŽĨƚŚĞŐƵŶĂƌĞϮ
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x ƵŵͲĚƵŵďƵůůĞƚ
x ůƐŽĐĂůůĞĚĞdžƉĂŶĚŝŶŐďƵůůĞƚ
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x ^ŽƵǀĞŶŝƌďƵůůĞƚ͗ďƵůůĞƚůĞĨƚŝŶďŽĚLJĨŽƌůŽŶŐƚŝŵĞĂŶĚŝƐƐƵƌƌŽƵŶĚĞĚďLJĨŝďƌŽƵƐƚŝƐƐƵĞ͘
x dƌĂĐĞƌďƵůůĞƚ͗
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x >ĞĂǀĞƐĂǀŝƐŝďůĞŵĂƌŬŝŶŝƚƐĨůŝŐŚƚ
x &ƌĂŶŐŝďůĞďƵůůĞƚƐ
x dŚĞƐĞďƵůůĞƚƐĂƌĞĚĞƐŝŐŶĞĚƚŽĨƌĂŐŵĞŶƚƵƉŽŶŝŵƉĂĐƚ͘
x ^ŵŽŬĞůĞƐƐŐƵŶƉŽǁĚĞƌŝƐĐŽŵƉŽƐĞĚŽĨŶŝƚƌŽĐĞůůƵůŽƐĞ͘
x ŽƵďůĞďĂƐĞĚƐŵŽŬĞůĞƐƐŐƵŶƉŽǁĚĞƌĐŽŶƐŝƐƚƐŽĨEŝƚƌŽĐĞůůƵůŽƐĞƉůƵƐŶŝƚƌŽŐůLJĐĞƌŝŶĞ͘
x ůĂĐŬƉŽǁĚĞƌĐŽŶƚĂŝŶƐW^Σ
x WŽƚĂƐƐŝƵŵŶŝƚƌĂƚĞ;ϳϱйͿΣ
x ŚĂƌĐŽĂů;ϭϱйͿΣ
x ^ƵůƉŚƵƌ;ϭϬΣͬϬͿΣ

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x ^ƚĞůůĂƚĞǁŽƵŶĚŝƐƉƌŽĚƵĐĞĚǁŝƚŚĨŝƌĞĂƌŵŝŶĐŽŶƚĂĐƚƐŚŽƚ͘
x /ŶĂĨŝƌĞĂƌŵŝŶũƵƌLJ͕ďůĂĐŬĞŶŝŶŐƐĞĞŶĂƌŽƵŶĚƚŚĞĞŶƚƌLJǁŽƵŶĚŝƐĚƵĞƚŽƐŵŽŬĞ
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x dŚĞƐŬƵůůǁĂƐďƵƌƐƚŽƉĞŶ͕ĐŚĂƌƌŝŶŐĂŶĚĐŚĞƌƌLJƌĞĚĐŽůŽƵƌĂƚŝŽŶŝŶƚŚĞƚƌĂĐŬŝŶƐŝĚĞ͘ZĂŶŐĞŽĨƚŚĞƐŚŽƚ
ŝƐĐŽŶƚĂĐƚƐŚŽƚ͘
x ΖZĂƚŚŽůĞΖĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞŽĨĞŶƚƌLJǁŽƵŶĚŽĨĨŝƌĞĂƌŵŝƐƐĞĞŶŝŶŶĞĂƌƌĂŶŐĞŽĨƐŚŽƚŐƵŶ͘
x /ŶĨŝƌĞĂƌŵĞŶƚƌLJǁŽƵŶĚ͕ĂƌƌĂŶŐĞŵĞŶƚŽĨĂďƌĂƐŝŽŶĐŽůůĂƌ͕ĚŝƌƚĐŽůůĂƌĂŶĚƚĂƚƚŽŽŝŶŐĨƌŽŵŝŶƐŝĚĞƚŽ
ŽƵƚƐŝĚĞ͗ŝƌƚĐŽůůĂƌ͕ĂďƌĂƐŝŽŶĐŽůůĂƌ͕ƚĂƚƚŽŽŝŶŐ
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x ƵůůĞƚĞŶƚƌLJǁŽƵŶĚ͕ĨŽƌďƵůůĞƚĞŶƚĞƌŝŶŐĂƚĂĐƵƚĞĂŶŐůĞŝƐŝĚĞŶƚŝĨŝĞĚďLJŽǀĂůƐŚĂƉĞŽĨĂďƌĂƐŝŽŶĐŽůůĂƌ
x ,ĂƌƌŝƐŽŶͲ'ŝůƌŽLJƚĞƐƚĐĂŶĚĞƚĞĐƚŐƵŶƐŚŽƚƌĞƐŝĚƵĞ
x ƵůůĞƚĞŶƚƌLJǁŽƵŶĚŝŶƐŬƵůů
x WƵŶĐŚĞĚŝŶŚŽůĞŝŶŽƵƚĞƌƚĂďůĞ
x /ŶŶĞƌƚĂďůĞƐŚŽǁƐďĞǀĞůůŝŶŐƐƵƌĨĂĐĞ
x tŽƵŶĚŝƐĨƵŶŶĞůͲƐŚĂƉĞĚǁŝƚŚƚŚĞĨƵŶŶĞůŽƉĞŶŝŶŐŝŶƚŚĞĚŝƌĞĐƚŝŽŶŝŶǁŚŝĐŚƚŚĞďƵůůĞƚŝƐƚƌĂǀĞůůŝŶŐ
x ĞdžŝƚǁŽƵŶĚŽĨĂďƵůůĞƚ
x ĞǀĞůůĞĚ
x ǀĞƌƚĞĚ
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ϮϬ͘&ŝƌĞĂƌŵ͗dĞƐƚƐ͕WŚĞŶŽŵĞŶŽŶƐĂŶĚ^ƵŝĐŝĚĞs^,ŽŵŝĐŝĚĞ

x ZD>E/dZdd^d;WZ&&/Ed^dͿĂŶĚŚĞůƉƐƚŽĚĞƚĞĐƚŐƵŶƉŽǁĚĞƌƌĞƐŝĚƵĞĨƌŽŵƐƵƐƉĞĐƚƐ
ŚĂŶĚ͘
x dŚĞ,ĂƌƌŝƐŽŶΘ'ŝůƌŽLJƚĞƐƚĐĂŶĂůƐŽďĞƵƐĞĚ
x <ĞŶŶĞĚLJWŚĞŶŽŵĞŶŽŶ͗DĞĚŝĐŽͲůĞŐĂůĞǀĂůƵĂƚŝŽŶŽĨĨŝƌĞĂƌŵŝŶũƵƌLJŵĂĚĞĚŝĨĨŝĐƵůƚďLJƐƵƌŐŝĐĂůƐƵƚƵƌŝŶŐ
ŽƌĂůƚĞƌĂƚŝŽŶ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 


Ϯϭ͘&ŝƌĞĂƌŵ͗/ĚĞŶƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽĨtĞĂƉŽŶ

x &ŝƌĞĂƌŵĚĞƚĞĐƚŝŽŶĚĞƚĞƌŵŝŶĞĚďLJͲ
x WƌŝŵĂƌLJĂŶĚƐĞĐŽŶĚĂƌLJŵĂƌŬŝŶŐ͘
x dŚĞĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞŽĨƚŚĞǁŽƵŶĚ͘
x WƌĞƐĞŶĐĞŽĨƐƉŝƌĂůŐƌŽŽǀĞƐŝŶƚŚĞďĂƌƌĞůŽĨǁĞĂƉŽŶŝƐƌĞĨĞƌƌĞĚƚŽĂƐZŝĨůŝŶŐ
x ŵƉƚLJĐĂƌƚƌŝĚŐĞĐĂƐĞŝƐĞũĞĐƚĞĚĂĨƚĞƌĨŝƌŝŶŐŝŶƉŝƐƚŽů͘
x ŽŵƉƌĞƐƐĞĚĂŝƌŝƐƵƐĞĚƚŽĨŝƌĞůĞĂĚƐůƵŐƐŝŶĂŝƌƌŝĨůĞ

ϮϮ͘&ŝŶŐĞƌƉƌŝŶƚ

x ĂĐƚLJůŽŐƌĂƉŚLJŝƐƚŚĞƐƵƌĞƐƚƐŝŐŶŽĨŝĚĞŶƚŝĨŝĐĂƚŝŽŶ
x dŚĞƐLJƐƚĞŵŽĨĂĐƚLJůŽŐƌĂƉŚLJƚŽŝĚĞŶƚŝĨLJŝŶĚŝǀŝĚƵĂůƐǁĂƐĨŝƌƐƚƐƚĂƌƚĞĚŝŶ/ŶĚŝĂ
x dŚĞĨŝƌƐƚĞǀĞƌ&ŝŶŐĞƌWƌŝŶƚƵƌĞĂƵŽĨƚŚĞǁŽƌůĚǁĂƐĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚĂƚtƌŝƚĞƌΖƐƵŝůĚŝŶŐĂƚĂůĐƵƚƚĂŝŶƚŚĞ
LJĞĂƌϭϴϵϳ
x ŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐƐ
x >ŽŽƉͲϲϱй
x tŚŽƌůͲϮϱй
x ƌĐŚͲϳй
x ŽŵƉŽƐŝƚĞͲϮͲϯй
x WĞƌŵĂŶĞŶƚŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚŽĨƚŚĞĨŝŶŐĞƌƉƌŝŶƚƉĂƚƚĞƌŶŽĐĐƵƌƐŝŶůĞƉƌŽƐLJ

Ϯϯ͘>ĂĐĞƌĂƚŝŽŶ

x EŽƌŵĂůůLJ͕ƉƵƐĨŽƌŵĂƚŝŽŶŽĐĐƵƌƐŝŶĂďŽƵƚϰϴŚŽƵƌƐ͕ďƵƚŝŶĂůĂĐĞƌĂƚĞĚǁŽƵŶĚŝƚŽĐĐƵƌƐƐůŝŐŚƚůLJ
ĞĂƌůŝĞƌ͘;ϮϰͲϰϴŚŽƵƌƐͿ
x >ĂĐĞƌĂƚĞĚǁŽƵŶĚĂƉƉĞĂƌƐĂƐŝŶĐŝƐĞĚǁŽƵŶĚŝŶǁŚŝĐŚŽĨƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƐŝƚĞƐͲƐĐĂůƉ͕dŝďŝĂůƐŚŝŶ͕
ŝůŝĂĐĐƌĞƐƚ͕LJŐŽŵĂƚŝĐďŽŶĞĂŶĚĨŽƌĞŚĞĂĚ͘
x ^ƉŝůƚůĂĐĞƌĂƚŝŽŶƌĞƐĞŵďůĞƐ/ŶĐŝƐĞĚǁŽƵŶĚ͘
x >ĂĐĞƌĂƚŝŽŶŝƐĂŶŽƉĞŶǁŽƵŶĚ͕ƚĞĂƌŝŶŐŽĨƚŚĞƐŬŝŶĂŶĚƐƵďĐƵƚĂŶĞŽƵƐƚŝƐƐƵĞ
x Η>ĂĐĞƌĂƚĞĚΗǁŽƵŶĚŚĂƐŝƌƌĞŐƵůĂƌŵĂƌŐŝŶ
x dŝƐƐƵĞďƌŝĚŐĞƐĂƌĞƐĞĞŶŝŶůĂĐĞƌĂƚŝŽŶ
x /ŶĂůĂĐĞƌĂƚĞĚǁŽƵŶĚ͕ƚŚĞŚĂŝƌďƵůďŝƐĐƌƵƐŚĞĚ
x >ĂĐĞƌĂƚŝŽŶƐƉƌŽĚƵĐĞĚǁŝƚŚŽƵƚĞdžĐĞƐƐŝǀĞƐŬŝŶĐƌƵƐŚŝŶŐŵĂLJŚĂǀĞƌĞůĂƚŝǀĞůLJƌĞŐƵůĂƌƐŚĂƌƉŵĂƌŐŝŶƐ͘
x ^ƉůŝƚΗůĂĐĞƌĂƚŝŽŶŝƐƐĞĞŶŝŶďůƵŶƚƉĞƌƉĞŶĚŝĐƵůĂƌŝŵƉĂĐƚ
x &ůĂLJŝŶŐŝƐƐĞĞŶŝŶĂǀƵůƐŝŽŶƚLJƉĞŽĨůĂĐĞƌĂƚĞĚǁŽƵŶĚ

Ϯϰ͘KƌŐĂŶŽƉŚŽƐƉŚĂƚĞƐWŽŝƐŽŶŝŶŐ

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KZ'EKW,K^W,KZh^WK/^KE^

x ><z>W,K^W,d^
x Zz>W,K^W,d^

ůŬLJůƉŚŽƐƉŚĂƚĞƐĂƌĞ͗

x ,dW
x dWW;dĞƚƌŽŶͿ
x KDW
x ŝŵĞĨŽdž
x /ƐŽƉĞƐƚŽdž
x DĂůĂƚŚŝŽŶ;<ŝůůďƵŐ͖ƵŐƐŽůŝŶͿ
x ^ƵůĨŽƚĞƉƉ
x ĞŵĞƚŽŶ
x dƌŝĐŚůŽƌĨŽŶ

ƌLJůƉŚŽƐƉŚĂƚĞƐĂƌĞ͗

x WĂƌĂƚŚŝŽŶ;ŶŝƚƌŽƐƚŝŐŵŝŶĞͿ;&ŽůůŽĚŽů͖<ŝůůƉŚŽƐ͖ŬĂƚŽͿ
x WĂƌĂŽdžŽŶ
x DĞƚŚLJůͲƉĂƌĂƚŚŝŽŶ;DĞƚĂĐŝĚĞͿ
x ŚůŽƌƚŚŝŽŶ
x ŝĂnjŝŶŽŶ;ŝĂnjŝŽŶ͖dŝŬϮϬͿ

WĂƚŚŽƉŚLJƐŝŽůŽŐLJ

x dŚĞŽƌŐĂŶŽƉŚŽƐƉŚĂƚĞƐŝƌƌĞǀĞƌƐŝďůLJŝŶŚŝďŝƚĂĐĞƚLJůĐŚŽůŝŶĞƐƚĞƌĂƐĞ͕ƌĞƐƵůƚŝŶŐŝŶĂŶŽǀĞƌĂďƵŶĚĂŶĐĞŽĨ
ĂĐĞƚLJůĐŚŽůŝŶĞĂƚƐLJŶĂƉƐĞƐΘƚŚĞŵLJŽŶĞƵƌĂůũƵŶĐƚŝŽŶ͘

Dh^Z/E/DE/&^dd/KE^

x ^ĂůŝǀĂƚŝŽŶ
x >ĂĐƌŝŵĂƚŝŽŶ
x hƌŝŶĂƚŝŽŶ
x ĞĨĂĞĐĂƚŝŽŶ
x ŝƐƚƌĞƐƐ
x ŵĞƐŝƐ
x ŝĂƉŚŽƌĞƐŝƐ͕ĚŝĂƌƌŚŽĞĂ͕
x DŝŽƐŝƐ
x ƌŽŶĐŚŽƌƌŚĞĂ͕ďƌŽŶĐŚŽƐƉĂƐŵ
x ͘s͘^͗ƌĂĚLJĐĂƌĚŝĂ͕ŚLJƉŽƚĞŶƐŝŽŶ
x ŝůŝĂƌLJŽĚLJ͗ůƵƌƌĞĚǀŝƐŝŽŶ
x ůĂĚĚĞƌ͗hƌŝŶĂƌLJŝŶĐŽŶƚŝŶĞŶĐĞ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
E^DE/&^dd/KE^

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dLJƉĞ//;ŝŶƚĞƌŵĞĚŝĂƚĞƐLJŶĚƌŽŵĞ͘Ϳ /ƚĚĞǀĞůŽƉƐϭͲϰĚĂLJƐĂĨƚĞƌƌĞƐŽůƵƚŝŽŶŽĨĂĐƵƚĞ
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ƐLJŵƉƚŽŵƐ
x ϮͲϰŵŐŽĨĂƚƌŽƉŝŶĞŝƐŐŝǀĞŶŝ͘ǀĂƐĂƚĞƐƚĚŽƐĞ
x /ĨŶŽĞĨĨĞĐƚƚŚŝƐĚŽƐĞŝƐĚŽƵďůĞĚĞǀĞƌLJϱͲϭϬŵŝŶƵŶƚŝůƐĞĐƌĞƚŝŽŶƐĂƌĞĐŽŶƚƌŽůůĞĚ͕ƚŚĞƐŬŝŶŝƐĚƌͬ͘
ĂŶĚƚŚĞƌĞŝƐƐŝŶƵƐƚĂĐŚLJĐĂƌĚŝĂ͘
x ƚƌŽƉŝŶĞŝƐƚŚĞŵĂŝŶƐƚĂLJŽĨƚƌĞĂƚŵĞŶƚ;ĂŶƚŝĚŽƚĞŽĨĐŚŽŝĐĞͿ͘
x WƌĂůŝĚŽdžŝŵĞŝƐŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶůLJƵƐĞĚŽdžŝŵĞ͘

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x ŝŶƐŽŵŶŝĂ
x dƌĞŵŽƌƐ
x WĂƌĞƐƚŚĞƐŝĂƐ͕ĚĞĐƌĞĂƐĞĚƚĞŶĚŽŶƌĞĨůĞdžĂŶĚǁĞĂŬŶĞƐƐ
x ^ŬŝŶ
x WĂŝŶĨƵůƉŝŶŬŝƐŚƌĞĚĚŝƐĐŽůŽƌĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞĞdžƚƌĞŵŝƚŝĞƐ
x ZĂƐŚŵĂLJďĞƵƌƚŝĐĂƌŝĂů͕ǀĞƐŝĐƵůĂƌĂŶĚŚĞŵŽƌƌŚĂŐŝĐ
x ,LJƉĞƌŬĞƌĂƚŽƚŝĐŝŶĚƵƌĂƚŝŽŶŽĨƉĂůŵƐƐŽůĞƐĂŶĚĨĂĐĞ

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dƌĞĂƚŵĞŶƚ

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x ŚĞůĂƚŝŶŐĂŐĞŶƚĨŽƌĐŽƉƉĞƌ͕ŵĞƌĐƵƌLJ͕ůĞĂĚǁŚŝĐŚŝƐŐŝǀĞŶďLJŽƌĂůƌŽƵƚĞŝƐWĞŶŝĐŝůůĂŵŝŶĞ
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x ĂǀŝĚƐŽŶ͛ƐďŽĚŝĞƐĂŶĚ
x ͚z͛ĐŚƌŽŵŽƐŽŵĞƐ͘

ĂƌƌďŽĚŝĞƐ;^ĞdžŚƌŽŵĂƚŝŶͿ

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x /ŶĨĞŵĂůĞƐŵŽƌĞƚŚĂŶϰϬйŽĨŶƵĐůĞŝŽĨďƵĐĐĂůŵƵĐŽƐĂĐŽŶƚĂŝŶĐŚƌŽŵĂƚŝŶďŽĚLJ;ĐŚƌŽŵĂƚŝŶƉŽƐŝƚŝǀĞͿ͕
x /ŶŵĂůĞƐŽŶůLJůĞƐƐƚŚĂŶϭϬйŽĨŶƵĐůĞŝĐŽŶƚĂŝŶĐŚƌŽŵĂƚŝŶďŽĚLJ;ĐŚƌŽŵĂƚŝŶŶĞŐĂƚŝǀĞͿ͘

ĂǀŝĚƐŽŶŽĚŝĞƐ

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'ŽŶĂĚĂůĚLJƐŐĞŶĞƐŝƐ

Ă͘<ůŝŶĞĨĞůƚĞƌ͛ƐƐLJŶĚƌŽŵĞ

x ŶĂƚŽŵŝĐĂůƐƚƌƵĐƚƵƌĞŝŶŵĂůĞ͕ďƵƚƚŚĞŶƵĐůĞĂƌƐĞdžŝŶŐŝƐĨĞŵĂůĞ;ĐŚƌŽŵĂƚŝŶƉŽƐŝƚŝǀĞͿ͘
x ĂƌƌďŽĚŝĞƐƉƌĞƐĞŶƚ
x dŚĞĐŚƌŽŵŽƐŽŵĂůƉĂƚƚĞƌŶŝƐϰϳyyz
x dĞƐƚĞƐĂƌĞƐŵĂůůΘĨŝƌŵŝŶĐŽŶƐŝƐƚĞŶĐLJ͕ĂƐƉĞƌŵŝĂ͕EŽƐĞŵĞŶ͕,LJĂůŝŶŝƐĞĚƚĞƐƚŝƐ;ŚŝƐƚŽůŽŐŝĐĂůůLJͿ͘

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x ŶĂƚŽŵŝĐĂůƐƚƌƵĐƚƵƌĞŝƐĨĞŵĂůĞŶƵĐůĞĂƌƐĞdžŝŶŐŝƐŵĂůĞ;ĐŚƌŽŵĂƚŝŶŶĞŐĂƚŝǀĞͿ͘
x ĂƌƌďŽĚŝĞƐĂďƐĞŶƚ
x dŚĞĐŚƌŽŵŽƐŽŵĂůƉĂƚƚĞƌŶŝƐϰϱyK

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ďŽƚŚƚĞƐƚĞƐΘŽǀĂƌŝĞƐĂŶĚŽǀŽƚĞƐƚĞƐ

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x EƵĐůĞĂƌƐĞdžyy͕ƐĞdžŽƌŐĂŶƐΘƐĞdžƵĂůĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐŽĨŵĂůĞĨŽƌŵ

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W>s/^

DĂůĞ &ĞŵĂůĞ

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^ƵƉƌĂƉƵďŝĐĂƌĐŚŶĂƌƌŽǁ;фϳϬͿ хϵϬ

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'ƌĞĂƚĞƌƐĐŝĂƚŝĐŶŽƚĐŚŶĂƌƌŽǁ tŝĚĞ

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ĂŶƚĞƌŝŽƌƐĂĐƌŽŝůŝĂĐůŝŐĂŵĞŶƚͿŶŽƚ
ĨƌĞƋƵĞŶƚ͕ŶŽĂƌƌŽǁĂŶĚƐŚĂůůŽǁ͘

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 DĂůĞ &ĞŵĂůĞ

KƌďŝƚƐ ^ƋƵĂƌĞ͕ƌŽƵŶĚĞĚŵĂƌŐŝŶƐ ZŽƵŶĚĞĚ͕ƐŚĂƌƉŵĂƌŐŝŶƐ

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KĐĐŝƉŝƚĂůĂƌĞĂ WƌŽŵŝŶĞŶƚ EŽƚƉƌŽŵŝŶĞŶƚ

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x DĂŶĚŝďůĞ͗
x ^ĞĞŶŝŶĨĞŵĂůĞŵĂŶĚŝďůĞŝ͘Ğ͕͘ƌĂŵƵƐǁŝƚŚƐŵĂůůĞƌďƌĞĂƚŚ͕ĂŶŐůĞŽĨďŽĚLJŽĨŵĂŶĚŝďůĞŽďƚƵƐĞ͕ƌĂŵƵƐ
ŝŶǀĞƌƚĞĚ͕ĂŶĚĐŚŝŶ;ƐLJŵƉŚLJƐŝƐŵĞŶƚŝƐͿƌŽƵŶĚĞĚ

sĞƌƚĞďƌĂůŽůƵŵŶ

DĂůĞ &ĞŵĂůĞ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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ŽƌƉŽƌŽďĂƐĂůŝŶĚĞdžŽĨƐĂĐƌƵŵ ϰϬ͘ϱ

ƌĞĂĚƚŚŽĨĨŝƌƐƚƐĂĐƌĂůǀĞƌƚĞďƌĂͬƌĞĂĚƚŚŽĨďĂƐĞŽĨ
ƐĂĐƌƵŵΎϭϬϬсϰϱ

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,ĞŝŐŚƚŽĨĂĐŚŝůĚƌĞŶ͗

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x ƚϰLJĞĂƌƐŚĞŝŐŚƚďĞĐŽŵĞƐĚŽƵďůĞƚŚĂŶďŝƌƚŚ͘;ϭϬϬĐŵͿ

DĞĚŝĐŽͲ>ĞŐĂůŝŵƉŽƌƚĂŶĐĞŽĨŐĞ

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x :ƵǀĞŶŝůĞŽĨĨĞŶĚĞƌͲ
x >KtϭϴLJƌƐ

ŽŶƐĞŶƚ

x ^ĞĐϴϳ/WͲĐŚŝůĚфϭϴLJƌƐĐĂŶŶŽƚŐŝǀĞǀĂůŝĚĐŽŶƐĞŶƚ;ŝŵƉůŝĞĚŽƌĞdžƉƌĞƐƐĞĚͿƚŽƐƵĨĨĞƌĂŶLJŚĂƌŵǁŚŝĐŚ
ŵĂLJƌĞƐƵůƚĨƌŽŵĂŶĂĐƚŶŽƚŝŶƚĞŶĚĞĚŽƌŶŽƚŬŶŽǁŶƚŽĐĂƵƐĞĚĞĂƚŚŽƌŐƌŝĞǀŽƵƐŚƵƌƚ͘͘Ő͘ǁƌĞƐƚůŝŶŐ
ĐŽŶƚĞƐƚ

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x ^ĞĐϯϳϱ/WʹŐŝƌůďĞůŽǁϭϲLJƌƐ
x tŝĨĞďĞůŽǁϭϱLJƌƐ

ƚƚĂŝŶŵĞŶƚŽĨŵĂũŽƌŝƚLJ

x ϭϴLJƌƐ

ŵƉůŽLJŵĞŶƚ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x DEDEd͗ĂŶLJĐŚŝůĚďĞůŽǁƚŚĞĂŐĞŽĨϭϰLJƌƐĐĂŶŶŽƚǁŽƌŬ

/ŶĨĂŶƚŝĐŝĚĞ

x dŚĞŬŝůůŝŶŐŽĨĂŶŝŶĨĂŶƚ;ĐŚŝůĚďĞůŽǁϭLJƌͿ

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dŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐĚĂƚĂŝƐƵƐĞĚĨŽƌƌĂĚŝŽůŽŐŝĐĂůůLJĂŐĞĚĞƚĞƌŵŝŶĂƚŝŽŶ͘

ZĞŐŝŽŶƐĞůĞĐƚĞĚĨŽƌ ŐĞ
'ŝƌůƐ ŽLJƐ
yZĂLJ
ůďŽǁ ϭϯͲϭϰ ϭϱͲϭϳ
tƌŝƐƚ ϭϲͲϭϳ ϭϴͲϭϵ
^ŚŽƵůĚĞƌ ϭϳͲϭϴ ϭϵͲϮϬ
ƌĞƐƚŽĨ/ůŝƵŵ ϭϴͲϭϵ ϮϬͲϮϭ
/ƐĐŚŝĂůdƵďĞƌŽƐŝƚLJ ϮϭͲϮϮϬ ϮϯͲϮϰ

x ǀĞƌĂŐĞĂŐĞŽĨŝůŝĂĐĐƌĞƐƚĨƵƐŝŽŶŝŶ/ŶĚŝĂŶĨĞŵĂůĞƐŝƐϭϵLJƌƐ
x dŚĞŵĞƚŽƉŝĐƐƵƚƵƌĞŝƐƵƐƵĂůůLJĐůŽƐĞĚďLJĂďŽƵƚϲLJĞĂƌƐŽĨĂŐĞ͕
x ĞůŽǁϮLJĞĂƌƐŽĨĂŐĞŶŽŽƐƐŝĨŝĐĐĞŶƚƌĞŝŶƚŚĞǁƌŝƐƚ͘

ϯϬ͘ŐĞĚĞƚĞƌŵŝŶĂƚŝŽŶŽĨ&ĞƚƵƐ

ZƵůĞŽĨ,ĂƐƐĞ

x ZƵůĞŽĨ,ĂƐƐĞŝƐƵƐĞĚƚŽĚĞƚĞƌŵŝŶĞƚŚĞĂŐĞŽĨĨĞƚƵƐĨƌŽŵĐƌŽǁŶƚŽŚĞĞůůĞŶŐƚŚŝŶĐŵ͘
x ƵƌŝŶŐĨŝƌƐƚĨŝǀĞŵŽŶƚŚƐ͕>ĞŶŐƚŚŝŶĐŵс;ŐĞŝŶŵŽŶƚŚƐͿϮ
x ĨƚĞƌĂŐĞŽĨхϱŵŽŶƚŚƐ͕ŐĞŝŶŵŽŶƚŚƐс;>ĞŶŐƚŚŝŶĐŵͿͬϱ
x dŚĞůĂĐŬŽĨĐĂƌƚŝůĂŐĞĂŶĚƚŚĞĞĂƐLJĨŽůĚĂďŝůŝƚLJ;ůĂĐŬŽĨƌĞĐŽŝůĂƌĞĞǀŝĚĞŶƚŝŶƚŚĞĞĂƌŽĨƉƌĞŵĂƚƵƌĞ
ŝŶĨĂŶƚĂƚϮϲǁĞĞŬƐ͘
x WƌŽŵŝŶĞŶĐĞŽĨƚŚĞůĂďŝĂŵŝŶŽƌĂŝŶĂƉƌĞŵĂƚƵƌĞĨĞŵĂůĞŝŶĨĂŶƚƌĞƉƌĞƐĞŶƚƐƚŚĞŐĞƐƚĂƚŝŽŶĂůĂŐĞŽĨ
ĂƉƌŽdžϮϴǁĞĞŬƐ͘
x ,ĞĂƌƚŝƐĨƵůůLJĚĞǀĞůŽƉĞĚĂƚϯŵŽŶƚŚĂŐĞŽĨŝŶƚƌĂƵƚĞƌŝŶĞůŝĨĞ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 


ϯϭ͘ŐĞĞƚĞƌŵŝŶĂƚŝŽŶͲdĞĞƚŚ

dŚĞ'ƵƐƚĂĨƐŽŶ͛ƐĐƌŝƚĞƌŝĂĨŽƌĂŐĞĚĞƚĞƌŵŝŶĂƚŝŽŶŝŶĐůƵĚĞƐ͗

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x WĞƌŝŽĚŽŶƚŽƐŝƐ
x ^ĞĐŽŶĚĂƌLJĚĞŶƚŝŶ
x ĞŵĞŶƚƵŵĂƉƉŽƐŝƚŝŽŶ
x ZŽŽƚƌĞƐŽƌƉƚŝŽŶ
x ZŽŽƚƚƌĂŶƐƉĂƌĞŶĐLJ
x ŵŽŶŐƚŚĞĐƌŝƚĞƌŝĂƚƌĂŶƐƉĂƌĞŶĐLJŽĨƚŚĞƌŽŽƚŝƐĐŽŶƐŝĚĞƌĞĚƚŽďĞƚŚĞƐŝŶŐůĞŵŽƐƚŝŵƉŽƌƚĂŶƚŽŶĞŝŶ
ĂŐĞĚĞƚĞƌŵŝŶĂƚŝŽŶ͘

ƌƵƉƚŝŽŶŽĨƚĞŵƉŽƌĂƌLJƚĞĞƚŚǁŝůůďĞĐŽŵƉůĞƚĞĚďLJϮͲϮŶŚĂůĨLJĞĂƌƐ

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^ĞĐŽŶĚĂƌLJ;ƉĞƌŵĂŶĞŶƚͿĚĞŶƚŝƚŝŽŶďĞŐŝŶƐÆϲLJĞĂƌƐ͘

ϯϮ͘WŽƐƚŵŽƌƚĞŵĐŚĂŶŐĞƐͲ/ŵŵĞĚŝĂƚĞ

ƌŝƚĞƌŝĂĨŽƌƌĂŝŶĞĂƚŚͬƌĂŝŶƐƚĞŵĚĞĂƚŚ

x ďƐĞŶƚWƵƉŝůůĂƌLJ>ŝŐŚƚƌĞĨůĞdž;E//͕///Ϳ
x ŝůĂƚĞĚĨŝdžĞĚƉƵƉŝůŶŽƚƌĞƐƉŽŶĚŝŶŐƚŽůŝŐŚƚƐƵƌĞƐƚƐŝŐŶŽĨďƌĂŝŶƐƚĞŵĚĞĂƚŚ
x ďƐĞŶƚĞŶƚƌĂůDŽƚŽƌZĞƐƉŽŶƐĞƚŽWĂŝŶ;Es͕s//Ϳ;EŽƌĞƐƉŽŶƐĞƚŽĚĞĞƉƐŽŵĂƚŝĐƐƚŝŵƵůĂƚŝŽŶͿ͘
x ƉŽƐŝƚŝǀĞĂƉŶĞĂƚĞƐƚ

ĨƚĞƌĚŝƐĐŽŶŶĞĐƚŝŽŶŽĨǀĞŶƚŝůĂƚŽƌ͘

x ŽŵƉůĞƚĞĞƐƐĂƚŝŽŶŽĨŝƌĐƵůĂƚŽƌLJ&ƵŶĐƚŝŽŶ
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x ͚ZĂĐŽŽŶͬƉĂŶĚĂĞLJĞƐ͛ʹƌƵŝƐŝŶŐŽĨƚŚĞůĂdžƐŽĨƚƚŝƐƐƵĞƐĂƌŽƵŶĚƚŚĞĞLJĞƐĐĂƵƐĞĚďLJƐŬƵůůďĂƐĞ
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ϲͿsĞƐŝĐůĞƐŽŶƚŚĞĨŝŶŐĞƌƚŝƉĂŶĚŽƚŚĞƌƉĂƌƚƐŽĨƚŚĞďŽĚLJĚƵĞƚŽƐĐƌĂƚĐŚŝŶŐ

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x ^LJŶŽŶLJŵƐ͗ŐƌŝŶĚŝŶŐŽƌƐůŝĚŝŶŐĂďƌĂƐŝŽŶƐ͕ďƌƵƐŚďƵƌŶƐ
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x ^LJŶŽŶLJŵ͗ĐƌƵƐŚŝŶŐĂďƌĂƐŝŽŶ
x ͘Ő͘>ŝŐĂƚƵƌĞŵĂƌŬŝŶŚĂŶŐŝŶŐĂŶĚƐƚƌĂŶŐƵůĂƚŝŽŶ

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x ^LJŶŽŶLJŵ͗ŽŶƚĂĐƚĂďƌĂƐŝŽŶŽƌ/ŵƉƌŝŶƚĂďƌĂƐŝŽŶ

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ƉĂƚƚĞƌŶĞĚĂďƌĂƐŝŽŶ͘
x džĂŵƉůĞƐĂƌĞƉĂƚƚĞƌŶŽĨĐLJĐůĞĐŚĂŝŶ͕ƉĂƚƚĞƌŶŽĨǁŚŝƉ͕ƉĂƚƚĞƌŶŽĨƚĞĞƚŚŽŶĚŶĂŝůƐ͕WĂƚƚĞƌŶŽĨƚLJƌĞ͕
ƉĂƚƚĞƌŶŽĨƐƚƌŝŶŐŝŶŚĂŶŐŝŶŐĂŶĚƐƚƌĂŶŐƵůĂƚŝŽŶ;ůŝŐĂƚƵƌĞŵĂƌŬͿ͕ƉĂƚƚĞƌŶŽĨŚĞĂĚ
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x ZĞĚĚŝƐŚďƌŽǁŶĐŽůŽƵƌ͘
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x ŶƚĞŵŽƌƚĞŵďƌĂƐŝŽŶƐĐĂŶďĞĐŽŶĨƵƐĞĚǁŝƚŚĂŶƚďŝƚĞŵĂƌŬƐ

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x 'ĂƉŝŶŐŝƐŵŽƌĞǁŚĞŶƚŚĞƐŬŝŶŝƐĐƵƚĂĐƌŽƐƐƚŚĞ>ĂŶŐĞƌΖƐůŝŶĞ͘
x ƌĂǁŝŶŐĐƵƚƐͲĞĞƉĞƌĂƚƐƚĂƌƚ͕ŐƌĂĚƵĂůůLJďĞĐŽŵĞƐŚĂůůŽǁĂŶĚĂƚƚŚĞĞŶĚŽŶůLJƐŬŝŶŝƐĐƵƚǁŝƚŚƐĐƌĂƚĐŚ
͞dĂŝůŝŶŐŽĨƚŚĞǁŽƵŶĚ͟
x ^ĂǁŝŶŐĐƵƚƐͲDƵůƚŝƉůĞĂƚƚŚĞďĞŐŝŶŶŝŶŐĂŶĚŽŶůLJŽŶĞĚĞĞƉĐƵƚǁŽƵŶĚĐĂůůĞĚ͞dĞŶƚĂƚŝǀĞŽƌ,ĞƐŝƚĂƚŝŽŶ
ĐƵƚƐ͟
x ĞǀĞůůŝŶŐĐƵƚƐͲtŚĞŶǁĞĂƉŽŶŝƐƵƐĞĚŽďůŝƋƵĞŽƌƚĂŶŐĞŶƚŝĂůǁĂLJŽǀĞƌƚŚĞďŽĚLJ͘

DĞĚŝĐŽͲ>ĞŐĂůŝŵƉŽƌƚĂŶĐĞ

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞďŽĚLJ͕ĐŽŵŵŽŶůLJŽŶƚŚĞŶĞĐŬ͕ŚĞĂĚĂŶĚƚƌƵŶŬ͕ĂůƐŽďĞĨŽƵŶĚŽŶƚŚĞŝŶŶĞƌƐŝĚĞŽĨ
ĨŽƌĞĂƌŵŽƌŚĂŶĚŽĨǀŝĐƚŝŵǁŚŝůĞĚĞĨĞŶĚŝŶŐŽƌƉƌŽƚĞĐƚŝŶŐ͚͘ĞĨĞŶĐĞtŽƵŶĚƐ͛͘
x ^ůĂƐŚĐƵƚƐͬĐŚŽƉǁŽƵŶĚ
x /ŶĐŝƐĞĚǁŽƵŶĚŽŶŶŽƐĞ͕ĞĂƌĂŶĚŐĞŶŝƚĂůĂƌĞƵƐƵĂůůLJŚŽŵŝĐŝĚĂů

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x /ŶďůĂƐƚŝŶũƵƌLJ͕ƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞŝƐƚŚĞĨŝƌƐƚŽƌŐĂŶƚŽďĞĚĂŵĂŐĞĚ͘
x dŚĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐŝŶũƵƌĞĚďLJƚŚĞƉƌŝŵĂƌLJďůĂƐƚǁĂǀĞ͕ŝŶŽƌĚĞƌŽĨƉƌĞǀĂůĞŶĐĞ͕ĂƌĞƚŚĞŵŝĚĚůĞĞĂƌ͕ƚŚĞ
ůƵŶŐƐĂŶĚƚŚĞďŽǁĞů
x KƌŐĂŶŝƐůĞĂƐƚǀƵůŶĞƌĂďůĞƚŽƚŚĞďůĂƐƚǁĂǀĞŝƐůŝǀĞƌ
x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶŽƌŐĂŶĂĨĨĞĐƚĞĚŝŶƵŶĚĞƌǁĂƚĞƌďůĂƐƚŝƐŝŶƚĞƐƚŝŶĞ
x WƌŝŵĂƌLJ/ŶũƵƌLJ͗/ƚŝƐĚƵĞƚŽƐŚŽĐŬǁĂǀĞǁŚŝĐŚĐĂƵƐĞƐŝŶũƵƌLJƚŽŚŽůůŽǁŽƌŐĂŶƐ͘Ğ͘Ő͘ĞĂƌƐ͕ůƵŶŐƐ͕ĞLJĞƐ͕
'/d
x ^ĞĐŽŶĚĂƌLJ/ŶũƵƌLJ͗dŚĞƐĞĂƌĞĚƵĞƚŽĨůLJŝŶŐĚĞďƌŝƐ;ŵŝƐƐŝůĞƐͿ͘
x dĞƌƚŝĂƌLJŝŶũƵƌŝĞƐ͗ŝƐƉůĂĐĞŵĞŶƚŽĨĂŝƌďLJƚŚĞĞdžƉůŽƐŝŽŶĐƌĞĂƚĞƐĂďůĂƐƚǁŝŶĚƚŚĂƚĐĂŶƚŚƌŽǁǀŝĐƚŝŵƐ
ĂŐĂŝŶƐƚƐŽůŝĚŽďũĞĐƚƐ͘

ϰϳ͘DŽƚŽƌsĞŚŝĐůĞŝŶũƵƌŝĞƐ

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ǁŝŶĚƐĐƌĞĞŶŐůĂƐƐ
x tŚŝƉůĂƐŚŝŶũƵƌLJ͗
x ĐƵƚĞŚLJƉĞƌĨůĞdžŝŽŶĨŽůůŽǁĞĚďLJŚLJƉĞƌĞdžƚĞŶƐŝŽŶŽĨŶĞĐŬĚƵĞƚŽǀŝŽůĞŶƚĂĐĐĞůĞƌĂƚŝŽŶŽƌ
ĚĞĐĞůĞƌĂƚŝŽŶĨŽƌĐĞĂƉƉůŝĞĚƚŽ;ĨƌŽŶƚƐĞĂƚͿƉĂƐƐĞŶŐĞƌ
x &ƌĂĐƚƵƌĞŶŽƚĐŽŵŵŽŶ
x WĂƌĞƐƚŚĞƐŝĂĂŶĚĐŚƌŽŶŝĐƉĂŝŶ
x ^ĞĂƚďĞůƚŝŶũƵƌLJŝƐĐŚĂŶĐĞĨƌĂĐƚƵƌĞ͕ĐĂƵƐĞƐůĂĐĞƌĂƚŝŽŶŽĨŵĞƐĞŶƚĞƌŝĞƐĂŶĚƌƵƉƚƵƌĞŽĨƐŵĂůůŝŶƚĞƐƚŝŶĞ͘
x >ĂĚĚĞƌƚĞĂƌDƵůƚŝƉůĞƚƌĂŶƐǀĞƌƐĞŝŶƚŝŵĂůƚĞĂƌƐŝŶĂŽƌƚĂ͕ĂĚũĂĐĞŶƚƚŽŵĂŝŶƌƵƉƚƵƌĞ
x DŽƚŽƌĐLJĐůŝƐƚĨƌĂĐƚƵƌĞ͗,ŝŶŐĞĨƌĂĐƚƵƌĞŽĨďĂƐĞŽĨƐŬƵůů͕ĚŝǀŝĚŝŶŐŝƚŝŶƚŽĂŶƚĞƌŝŽƌĂŶĚƉŽƐƚĞƌŝŽƌŚĂůĨ
x ZŝŶŐĨƌĂĐƚƵƌĞŽĨƐŬƵůůďĂƐĞƐĞƉĂƌĂƚŝŶŐƚŚĞƌŝŵŽĨĨŽƌĂŵĞŶŵĂŐŶƵŵĨƌŽŵƌĞƐƚŽĨƚŚĞďĂƐĞ͘

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ϭͿWƌŝŵĂƌLJŝŵƉĂĐƚŝŶũƵƌŝĞƐ͗

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ŽƌĂďĚŽŵĞŶхŶĞĐŬĂŶĚƐƉŝŶĞ

ƵŵƉĞƌĨƌĂĐƚƵƌĞ

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ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ƵŵƉĞƌΖƐĨƌĂĐƚƵƌĞŝƐƚŚĞĐŽŵŵŝŶƵƚĞĚ͕ĚĞƉƌĞƐƐĞĚĨƌĂĐƚƵƌĞŽĨƚŚĞůĂƚĞƌĂůƚŝďŝĂůĐŽŶĚLJůĞ͘
x ŶƚĞƌŝŽƌĐƌƵĐŝĂƚĞůŝŐĂŵĞŶƚŵĂLJďĞŝŶũƵƌĞĚ͘

ϮͿ^ĞĐŽŶĚĂƌLJŝŵƉĂĐƚŝŶũƵƌŝĞƐ͗

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ŝŶũƵƌŝĞƐ͘

ϯͿ^ĞĐŽŶĚĂƌLJŝŶũƵƌŝĞƐ͗

x /ŶũƵƌŝĞƐĚƵĞƚŽĐŽŶƚĂĐƚǁŝƚŚŐƌŽƵŶĚŝŶĐůƵĚĞĂďƌĂƐŝŽŶĂŶĚďƌƵŝƐĞƐŽǀĞƌƚŚĞĨĂĐĞ͕ŚĂŶĚ͕ŚŝƉƐĂŶĚůĞŐƐ͕
ĂŶĚůĂĐĞƌĂƚŝŽŶŽǀĞƌƚŚĞďŽŶLJƉƌŽŵŝŶĞŶĐĞ

ϰ͘ͿZŽůůŝŶŐͬZƵŶŽǀĞƌ;ĚĞŐůŽǀŝŶŐŝŶũƵƌŝĞƐͿ͗ĂƵƐĞĚďLJǁŚĞĞůŽĨǀĞŚŝĐůĞŽƌƌŽůůŝŶŐŽǀĞƌƚŚĞǀŝĐƚŝŵ͘ŚŝůĚƌĞŶ
ĂƌĞŽĨƚĞŶůLJŝŶǀŽůǀĞĚ͘

ϰϵ͘ZĞŐŝŽŶĂů/ŶũƵƌŝĞƐ

ŽŶƚƌĞĐŽƵƉŝŶũƵƌLJ

x ŽŶƚƌĞĐŽƵƉŵĞĂŶƐƚŚĂƚƚŚĞůĞƐŝŽŶŝƐƉƌĞƐĞŶƚŝŶĂŶĂƌĞĂŽƉƉŽƐŝƚĞƚŚĞƐŝĚĞŽĨŝŵƉĂĐƚ͘
x /ƚŝƐĐĂƵƐĞĚǁŚĞŶŵŽǀŝŶŐŚĞĂĚŝƐƐƵĚĚĞŶůLJĚĞĐĞůĞƌĂƚĞĚďLJŚŝƚƚŝŶŐĂĨŝƌŵƐƵƌĨĂĐĞ

&ƌĂĐƚƵƌĞƐŽĨǀĂƵůƚŽĨƐŬƵůů

^ŬƵůůĨƌĂĐƚƵƌĞƐŵĂLJďĞĐůĂƐƐŝĨŝĞĚďLJƚŚĞŝƌĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞ

ϭ͘>ŝŶĞĂƌ;ĨŝƐƐƵƌĞͬĐƌĂĐŬĨƌĂĐƚƵƌĞͿ

x ^ƚƌĂŝŐŚƚŽƌĐƵƌǀĞĚĨƌĂĐƚƵƌĞůŝŶĞƐ͕ǁŚŝĐŚŵĂLJƌĂĚŝĂƚĞĨƌŽŵĂĚĞƉƌĞƐƐĞĚƌĞŐŝŽŶ
x ͚,ŝŶŐĞ͛ĨƌĂĐƚƵƌĞƐŽĐĐƵƌǁŚĞŶƚŚĞůŝŶĞĂƌĨƌĂĐƚƵƌĞƉĂƐƐĞƐĂĐƌŽƐƐƚŚĞŵŝĚĚůĞĐƌĂŶŝĂůĨŽƐƐĂ͕ƐĞƉĂƌĂƚŝŶŐ
ƚŚĞƐŬƵůůďĂƐĞŝŶƚŽϮŚĂůǀĞƐ͕ĂŶĚŵĂLJďĞĐĂƵƐĞĚďLJĂŚĞĂǀLJďůŽǁƚŽƚŚĞƐŝĚĞŽĨƚŚĞŚĞĂĚ;Ğ͘Ő͘ŝŶ
ŵŽƚŽƌĐLJĐůĞĂĐĐŝĚĞŶƚƐͿ͘

Ϯ͘ZŝŶŐ

ϯ͘WŽŶĚ;ŝŶĚĞŶƚĞĚĨƌĂĐƚƵƌĞͿ

x ^ŚĂůůŽǁĚĞƉƌĞƐƐĞĚĨƌĂĐƚƵƌĞ͕ŵŽƌĞĐŽŵŵŽŶŝŶŝŶĨĂŶƚƐ͘

ϰ͘ŽŵŵƵŶŝƚĞĚĨƌĂĐƚƵƌĞͬDŽƐĂŝĐ;͚ƐƉŝĚĞƌ͛ƐǁĞď͛Ϳ

x ŽŵŵŝŶƵƚĞĚĚĞƉƌĞƐƐĞĚĨƌĂĐƚƵƌĞǁŝƚŚƌĂĚŝĂƚŝŶŐĨŝƐƐƵƌĞƐ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
ϱ͘ĞƉƌĞƐƐĞĚʹ;ƐŝŐŶĂƚƵƌĞĨƌĂĐƚƵƌĞŽƌĨƌĂĐƚƵƌĞͲĂůĂƐŝŐŶĂƚƵƌĞͿ

x ĂƵƐĞĚďLJĨŽƌĐĞĂƉƉůŝĞĚŝŶĂ͚ĨŽĐƵƐƐĞĚ͛ĂƌĞĂĞ͘Ő͘ďLJĂŚĂŵŵĞƌ͘

ϲ͘ůĞǀĂƚĞĚĨƌĂĐƚƵƌĞ

ϳ͘ZĂĚŝĂƚŝŶŐĨƌĂĐƚƵƌĞ;ƐƚĞůůĂƚĞĨƌĂĐƚƵƌĞͿ

x tŚĞŶƚŚĞƌĞŝƐďƌĂŶĐŚŝŶŐŽƌƌĂĚŝĂƚŝŽŶƐůƌŽŵƚŚĞŵĂŝŶĨƌĂĐƚƵƌĞůŝŶĞ͘

ϴ͘'ƵƚƚĞƌĨƌĂĐƚƵƌĞ

x tŚĞŶĂƉĂƌƚƚŚŝĐŬŶĞƐƐŽĨďŽŶĞŝƐƌĞŵŽǀĞĚ;ĨƌĂĐƚƵƌĞŝŶǀŽůǀĞƐŽŶůLJƚŚĞŽƵƚĞƌƚĂďůĞŽĨƐŬƵůůͿ͕Ğ͘Ő͘
ŐůĂŶĐŝŶŐ;ŽďůŝƋƵĞͿďƵůůĞƚǁŽƵŶĚƐŝŶĨŝƌĞĂƌŵŝŶũƵƌLJ

ϱϬ͘/ŶũƵƌŝĞƐ͗DĞĚŝĐŽůĞŐĂůƐƉĞĐƚƐ

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x dŚĞďŽĚLJĐĂŶďĞƐƚŽƌĞĚĂƚϮϬϬƚŽƉƌĞƐĞƌǀĞŝƚĨŽƌůŽŶŐĚƵƌĂƚŝŽŶ͘
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ϭ͘ LJĂŶŽƐŝƐ
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ĂƐƉŚLJdžŝĂ͘
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ƚŽƵĐŚŝŶŐƚŚĞŐƌŽƵŶĚ͘
x dŚĞĚĞĐĞĂƐĞĚŵĂLJďĞŝŶŬŶĞĞůŝŶŐĚŽǁŶƉŽƐŝƚŝŽŶ͕ƐŝƚƚŝŶŐƉŽƐŝƚŝŽŶĞƚĐ͘
x ƚŚĞǁĞŝŐŚƚŽĨƚŚĞŚĞĂĚŝƐǁŚĞƌĞƚŚĞĐŽŶƐƚƌŝĐƚŝŶŐĨŽƌĐĞĐŽŵĞƐĨƌŽŵ͘

ĞƉĞŶĚŝŶŐŽŶƉŽƐŝƚŝŽŶŽĨƚŚĞŬŶŽƚ͗

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x dŚĞŬŶŽƚŝƐƉůĂĐĞĚŽǀĞƌƚŚĞĐĞŶƚƌĂůƉĂƌƚŽĨƚŚĞďĂĐŬŽĨŶĞĐŬ͘

ƚLJƉŝĐĂůŚĂŶŐŝŶŐ͗dŚĞŬŶŽƚŝƐĂŶLJǁŚĞƌĞŽƚŚĞƌƚŚĂŶƚŚĞĐĞŶƚƌĂůƉĂƌƚŽĨƚŚĞďĂĐŬŽĨŶĞĐŬ͘

ĞĂƚŚŵĂLJŽĐĐƵƌĨƌŽŵ͗

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x /ƚƌĞƋƵŝƌĞϯͲϱŬŐǁĞŝŐŚƚŽĨƐƵƐƉĞŶƐŝŽŶͲ
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x ĞƌĞďƌĂůĐŽŶŐĞƐƚŝŽŶĚƵĞƚŽĐŽŵƉƌĞƐƐŝŽŶŽĨũƵŐƵůĂƌǀĞŝŶƐ͘/ƚƌĞƋƵŝƌĞƐŽŶůLJϮŬŐǁĞŝŐŚƚ͘
x ƐƉŚLJdžŝĂĚƵĞƚŽĐŽŵƉƌĞƐƐŝŽŶŽĨĂŝƌǁĂLJƐ;ůĂƌLJŶdžĂŶĚƚƌĂĐŚĞĂͿ͘/ƚƌĞƋƵŝƌĞƐϭϱŬŐǁĞŝŐŚƚ͘
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x &ƌĂĐƚƵƌĞĚŝƐůŽĐĂƚŝŽŶŽĨƵƉƉĞƌĐĞƌǀŝĐĂůǀĞƌƚĞďƌĂĞǁŝƚŚĚĂŵĂŐĞƚŽƐƉŝŶĂůĐŽƌĚĂŶĚďƌĂŝŶƐƚĞŵ͗ĞƐƉĞĐŝĂůůLJ
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x dŚĞƌĞŵĂLJďĞŝŶƚŝŵĂůƚĞĂƌŽĨĐĂƌŽƚŝĚĂƌƚĞƌŝĞƐ͘
x /ŶĐĂƐĞŽĨƉƌĞƐƐƵƌĞŽĨůŝŐĂƚƵƌĞŽŶĐĞƌǀŝĐĂůƐLJŵƉĂƚŚĞƚŝĐŐĂŶŐůŝĂ͕ƚŚĞĞLJĞŽŶƚŚĂƚƐŝĚĞŝƐĨŽƵŶĚŽƉĞŶ;>Ă
ĨĂĐŝĞƐLJŵƉĂƚŚŝƋƵĞͿ͘
x &ƌĂĐƚƵƌĞŽĨŚLJŽŝĚŝƐƵƐƵĂůůLJŶŽƚƐĞĞŶ;ŵĂLJďĞƐĞĞŶŽŶůLJŝŶůϬйͿ͘&ƌĂĐƚƵƌĞŽĨƚŚLJƌŽŝĚĐĂƌƚŝůĂŐĞ
x ;ϮϬͲϯϬйĐĂƐĞƐͿĂŶĚĨƌĂĐƚƵƌĞŽĨƚƌĂĐŚĞĂůƌŝŶŐƐ;ϱͲůϬйͿŵĂLJďĞƐĞĞŶ
x >LJŶĐŚŝŶŐŝƐĂĨŽƌŵŽĨŚŽŵŝĐŝĚĂůŚĂŶŐŝŶŐǁŚĞƌĞĂŶĂĐĐƵƐĞĚŽĨŵƵƌĚĞƌŽƌƌĂƉĞŝƐŚĂŶŐĞĚŝŶĂƉƵďůŝĐƐƋƵĂƌĞ
ďLJĂŵŽďĂƐĂƉĂƌƚŽĨĐĂƌƌLJŝŶŐŽƵƚũƵƐƚŝĐĞ͘
x :ƵĚŝĐŝĂůŚĂŶŐŝŶŐ͗/ŶƐŽŵĞĐŽƵŶƚƌŝĞƐ͕ŝŶĐůƵĚŝŶŐ/ŶĚŝĂ͕ŚĂŶŐŝŶŐŝƐƚŚĞŵŽĚĞŽĨĐĂƌƌLJŝŶŐŽƵƚĐĂƉŝƚĂůƉƵŶŝƐŚŵĞŶƚ
ŽƌůĞŐĂůĞdžĞĐƵƚŝŽŶŽĨĚĞĂƚŚƐĞŶƚĞŶĐĞ͘dŚĞƌŽƉĞŝƐĂůůŽǁĞĚƚŽĚƌŽƉϱƚŽϳŵĞƚƌĞƐĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽƚŚĞŚĞŝŐŚƚĂŶĚ
ǁĞŝŐŚƚŽĨƚŚĞƉĞƌƐŽŶ͘ŝůĂƚĞƌĂůĨƌĂĐƚƵƌĞŽĨƚŚĞƉĞĚŝĐůĞŽĨƚŚĞƐĞĐŽŶĚͲƚŚŝƌĚŽƌƚŚŝƌĚͲĨŽƵƌƚŚĐĞƌǀŝĐĂůǀĞƌƚĞďƌĂĞ
ŽĐĐƵƌƐǁŚŝĐŚŝƐĐĂůůĞĚŚĂŶŐŵĂŶ͛ƐĨƌĂĐƚƵƌĞ͘
x ^ƵĚĚĞŶƐƚŽƉĐĂƵƐĞƐĨƌĂĐƚƵƌĞĚŝƐůŽĐĂƚŝŽŶƵƐƵĂůůLJĂƚůĞǀĞůŽĨϮͲϯŽƌϯͲϰǀĞƌƚĞďƌĂ͕ĂŶĚŝŶũƵƌLJƚŽƐƉŝŶĂůĐŽƌĚ
ĂŶĚďƌĂŝŶƐƚĞŵ;ƉŽŶƐĂŶĚŵĞĚƵůůĂͿ͘
x ƚŚĞĚŝƐůŽĐĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞĂƚůĂŶƚŽŽĐĐŝƉŝƚĂůũŽŝŶƚŽƌƚŚĞŽĚŽŶƚŽŝĚƉƌŽĐĞƐƐŽĨƚŚĞĂdžŝƐǀĞƌƚĞďƌĂĐĂƵƐĞƐƉƵůƉŝŶŐŽĨ
ƚŚĞƐƉŝŶĂůĐŽƌĚĂŶĚƚƌĂŶƐĂĐƚŝŽŶŽĨƚŚĞĐĞƌǀŝĐĂůĐŽƌĚ͘dŚĞƌĞĞǀĞŶĐĂŶďĞƌƵƉƚƵƌĞŽĨƚŚĞďƌĂŝŶƐƚĞŵǁŝƚŚƉƌŽƉĞƌ
ũƵĚŝĐŝĂůŚĂŶŐŝŶŐ͘
x WŽƐƚŵŽƌƚĞŵŚĂŶŐŝŶŐ͗^ŽŵĞƚŝŵĞƐƚŚĞǀŝĐƚŝŵŵĂLJďĞŵƵƌĚĞƌĞĚďLJƐŽŵĞŽƚŚĞƌŵĞĂŶƐĂŶĚƚŚĞŶŚĂŶŐĞĚ
ƉŽƐƚŵŽƌƚĞŵŝŶŽƌĚĞƌƚŽŵŝƐůĞĂĚƚŚĞƉŽůŝĐĞ͘ƚŚŽƌŽƵŐŚĂŶĚŵĞƚŝĐƵůŽƵƐƉŽƐƚŵŽƌƚĞŵĞdžĂŵŝŶĂƚŝŽŶ͕ƚŚĞŽƌŝŐŝŶĂů
ĐĂƵƐĞŽĨĚĞĂƚŚĐĂŶĂůƐŽďĞĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚ͘

ϲϮ͘>LJŶĐŚŝŶƋĂŶĚ^ĞdžƵĂůĂƐƉŚLJdžŝĂ;ĂƵƚŽĞƌŽƚŝĐŚĂŶŐŝŶŐͿ͘

/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ

>LJŶĐŚŝŶŐ

/ƚŝƐŚŽŵŝĐŝĚĂůŚĂŶŐŝŶŐŝŶǁŚŝĐŚĂƐƵƐƉĞĐƚ͕ĂĐĐƵƐĞĚŽƌĞŶĞĨĨŝLJŝƐŚĂŶŐĞĚďLJĂƌŽƉĞĨƌŽŵĂƚƌĞĞďLJ
ƚŚĞŵŽď͘EĂŵĞŝƐĚĞƌŝǀĞĚĨƌŽŵtŝůůŝĂŵ>LJŶĐŚ͕ĂǁŚŝƚĞĐĂƉƚĂŝŶŝŶh^͕ǁŚŽƵƐĞĚƚŽŽƌĚĞƌŚĂŶŐŝŶŐŽĨ
ďůĂĐŬƐ;ŶĞŐƌŽĞƐͿŽŶƚŚĞƐƉŽƚǁŝƚŚŽƵƚƚƌŝĂů͘͘

/ƚǁĂƐƉƌĂĐƚŝĐĞĚŝŶƚƌŝďĂůƉĂƌƚŽĨ/ŶĚŝĂĂŶĚƐŽŵĞƐŽƵƚŚĞƌŶƐƚĂƚĞƐŽĨŵĞƌŝĐĂĨŽƌƐĞdžƵĂůĐƌŝŵĞƐŽƌƚŽ
ƚĂŬĞƌĞǀĞŶŐĞ͘

^ĞdžƵĂůĂƐƉŚLJdžŝĂ;ĂƵƚŽĞƌŽƚŝĐŚĂŶŐŝŶŐͿ

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
/ƚŝƐĂƉĞĐƵůŝĂƌƚLJƉĞŽĨŚĂŶŐŝŶŐǁŚĞƌĞƚŚĞǀŝĐƚŝŵƐĂƌĞƵƐƵĂůůLJLJŽƵŶŐŵĂůĞƐǁŝƚŚƐŽŵĞĨŽƌŵŽĨ
ĂďŶŽƌŵĂůƐĞdžƵĂůďĞŚĂǀŝŽƌ͕ƵƐƵĂůůLJŵĂƐŽĐŚŝƐŵĂŶĚƚƌĂŶƐǀĞƐƚŝƐŵ͘

DĂƐŽĐŚŝƐŵ͗

x DĂƐŽĐŚŝƐŵŝƐƚŚĞƉƌĂĐƚŝĐĞŽĨƐĞĞŬŝŶŐƉĂŝŶďĞĐĂƵƐĞŝƚŝƐƉůĞĂƐƵƌĂďůĞ͘
x ĞŚĂǀŝŽƌƐĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚ^ĞdžƵĂůDĂƐŽĐŚŝƐŵŝƐŽƌĚĞƌĐĂŶďĞĂĐƚĞĚŽƵƚĂůŽŶĞ;Ğ͘Ő͕͘ďŝŶĚŝŶŐ͕ƐĞůĨͲ
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x ĞŚĂǀŝŽƌƐƐŽŵĞƚŝŵĞƐŝŶĐůƵĚĞďĞŝŶŐĨŽƌĐĞĚƚŽĐƌŽƐƐͲĚƌĞƐƐŽƌďĞŝŶŐƚƌĞĂƚĞĚůŝŬĞĂŶŝŶĨĂŶƚ

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x ƌĞĂŽĨƉĂůŵ;ƉĂůŵĂƌƐƵƌĨĂĐĞͿ͕ĂƐĂŐĞŶĞƌĂůƌƵůĞ͕ĐŽŶƐƚŝƚƵƚĞƐĂďŽƵƚůйŽĨƐƵƌĨĂĐĞĂƌĞĂďŽƚŚ
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ƌĞƉůĂĐĞĚ͕ŽƚŚĞƌǁŝƐĞŝƚǁŝůůĐĂƵƐĞŝƌƌĞǀĞƌƐŝďůĞƐŚŽĐŬ͘
x ƵƌŶƐŽŶŚĞĂĚ͕ŶĞĐŬ͕ƚƌƵŶŬĂŶĚŐĞŶŝƚĂůƐĂƌĞƐĂŝĚƚŽďĞŵŽƌĞĚĂŶŐĞƌŽƵƐƚŚĂŶŽŶŽƚŚĞƌƉĂƌƚƐ
ŽĨƚŚĞďŽĚLJ͘
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x >ĂƌLJŶŐĞĂůĞĚĞŵĂǁŚŝĐŚŝƐĐĂƵƐĞĚďLJƉĂƐƐĂŐĞŽĨŚŽƚŐĂƐĞƐŝŶƚŽƌĞƐƉŝƌĂƚŽƌLJƚƌĂĐƚ͘
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ƚŚĞůĞǀĞůƐĂƌĞůĞƐƐƚŚĂŶϬ͘ϯйŵŐ;ŶŽƌŵĂůŝƐnjĞƌŽ͘
x WƌĞƐĞŶĐĞŽĨŝŶƚĂĐƚŶĞƌǀĞƐ͕ďůŽŽĚǀĞƐƐĞůƐĂŶĚĐŽŶŶĞĐƚŝǀĞƚŝƐƐƵĞŝŶƚŚĞĨůŽŽƌŽĨƌƵƉƚƵƌĞ͘
x ďƐĞŶĐĞŽĨďůĞĞĚŝŶŐŝŶƚŚĞǁŽƵŶĚ͕/ƌƌĞŐƵůĂƌŵĂƚŐŝŶƐ͕ďƐĞŶĐĞŽĨďƌƵŝƐŝŶŐŽƌŽƚŚĞƌǀŝƚĂů
ƌĞĂĐƚŝŽŶƐŝŶŵĂƌŐŝŶ͘

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x EŝƚƌŝĐĂĐŝĚŐŝǀĞƐĂLJĞůůŽǁͲďƌŽǁŶƐĐĂď͕ƐƵůƉŚƵƌŝĐ;ǀŝƚƌŝŽůͿĂďůĂĐŬͲďƌŽǁŶƐĐĂď͕
x ,LJĚƌŽĐŚůŽƌŝĐĂĐŝĚ;ƐƉŝƌŝƚŽĨƐĂůƚͿĂǁŚŝƚĞƚŽŐƌĞLJƐĐĂď͕ĂŶĚĐĂƌďŽůŝĐĂĐŝĚ;ƉŚĞŶŽůŽƌ>LJƐŽůͿŐŝǀĞƐĂůŝŐŚƚ
ŐƌĞLJƚŽůŝŐŚƚďƌŽǁŶƐĐĂď͘
x ůŬĂůŝƐǁŝƚŚĂƉ,ĂďŽǀĞϭϭ͘ϱĐĂƵƐĞŵŽƌĞƚŝƐƐƵĞĚĂŵĂŐĞƚŚĂŶĂĐŝĚƐďĞĐĂƵƐĞƚŚĞLJŝŶĚƵĐĞůŝƋƵĞĨĂĐƚŝǀĞ
ŶĞĐƌŽƐŝƐ͕ǁŚŝĐŚĨĂĐŝůŝƚĂƚĞƐĞǀĞƌĚĞĞƉĞƌƉĞŶĞƚƌĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞĂůŬĂůŝ͘
x dŚĞĐĂƵƐƚŝĐĂůŬĂůŝƐ͕ƐƵĐŚĂƐƐŽĚŝƵŵŚLJĚƌŽdžŝĚĞ;ĐĂƵƐƚŝĐƐŽĚĂŽƌůLJĞͿĂŶĚĂŵŵŽŶŝƵŵŚLJĚƌŽdžŝĚĞ͕ůĞĂǀĞ
ĂŐƌĞLJͲǁŚŝƚĞŵƵĐŽŝĚďƵƌŶ͘
x sĞƐŝĐůĞƐĂŶĚďůŝƐƚĞƌƐ͕ŚĂƌƌŝŶŐ;ƐŽŽƚͿĂŶĚƐŝŶŐĞŝŶŐĂƌĞĂďƐĞŶƚ͕ĞdžĐĞƉƚŝŶĐĂƐĞƐŽĨŵŝŶĞƌĂůĂĐŝĚƐ
ǁŚĞƌĞƚŚĞLJĂƌĞƉƌĞƐĞŶƚ͘
x dŚĞŵŽƐƚƐĞƌŝŽƵƐĂůŬĂůŝďƵƌŶƐŽĨƚŚĞĞLJĞĂƌĞƉƌŽĚƵĐĞĚďLJ͗^ƚƌŽŶŐůŝƋƵŝĚĂŵŵŽŶŝĂ͘
x ,ŝŐŚƚĞŶƐŝŽŶĞůĞĐƚƌŝĐĂůďƵƌŶƐĨƌŽŵŽǀĞƌŚĞĂĚĞůĞĐƚƌŝĐůŝŶĞƐĐĂŶĐĂƵƐĞDLJŽŐůŽďŝŶƵƌŝĂĂŶĚĐƵƚĞƌĞŶĂů
ĨĂŝůƵƌĞ͘
x ůĞĐƚƌŝĐďƵƌŶƐĂƌĞĂƚƚŝŵĞƐ͕ĂůƐŽƌĞĨĞƌƌĞĚƚŽĂƐũŽƵůĞďƵƌŶƐ͘
x ZĞŐĂƌĚŝŶŐŚŝŐŚͲǀŽůƚĂŐĞĞůĞĐƚƌŝĐĂůďƵƌŶƐƚŽĂŶĞdžƚƌĞŵŝƚLJ͘ǀĂůƵĂƚŝŽŶĨŽƌĨƌĂĐƚƵƌĞŽĨƚŚĞŽƚŚĞƌ
ĞdžƚƌĞŵŝƚŝĞƐĂŶĚǀŝƐĐĞƌĂůŝŶũƵƌLJŝƐŝŶĚŝĐĂƚĞĚ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x hůĐĞƌĂƚŝŽŶŝƐƉƌĞƐĞŶƚ͕ŽĂŐƵůĂƚŝǀĞŶĞĐƌŽƐŝƐŝƐƐĞĞŶĂƚƚŚĞƐŝƚĞŽĨĐŽŶƚĂĐƚĞdžĐĞƉƚĨŽƌŚLJĚƌŽŐĞŶ
ĨůƵŽƌŝĚĞǁŚŝĐŚĐŚĞůĂƚĞĐĂůĐŝƵŵ͘
x ĂůĐŝƵŵƉŚŽƐƉŚĂƚĞŽĨďŽŶĞƐŵĂLJĂůƐŽŵĞůƚĂŶĚŝƐƌĂĚŝŽůŽŐŝĐĂůůLJƐĞĞŶĂƐďŽŶĞƉĞĂƌůƐ;ǁĂdž
ĚƌŝƉƉŝŶŐͿ͕DƵƐĐůĞƐƐŚŽǁĞŶŬĞƌΖƐĚĞŐĞŶĞƌĂƚŝŽŶ͘
x ĐŽŵŵŽŶĞƐƚĐĂƵƐĞŽĨĚĞĂƚŚŝŶĞůĞĐƚƌŝĐŝŶũƵƌLJŝƐǀĞŶƚƌŝĐƵůĂƌĨŝďƌŝůůĂƚŝŽŶ͘
x dŚĞƐŬŝŶŵĂLJŐĞƚĐŽůŽƵƌĞĚĚƵĞƚŽŵĞƚĂůůŝĐƉŝŐŵĞŶƚ͗ͲŐƌĞĞŶ;ŝŶďƌĂƐƐĞůĞĐƚƌŽĚĞͿ͕ďůĂĐŬ;ŝŶŝƌŽŶ
ĞůĞĐƚƌŽĚĞͿ͕ďůƵĞ;ŝŶĐŽƉƉĞƌĞůĞĐƚƌŽĚĞͿĂŶĚŐƌĞLJ;ŝŶĂůƵŵŝŶŝƵŵĞůĞĐƚƌŽĚĞͿ͘
x /ŶŚŝŐŚͲǀŽůƚĂŐĞ;ŵŽƌĞƚŚĂŶϭ͕ϬϬϬǀŽůƚƐͿĞůĞĐƚƌŝĐĂůďƵƌŶƐƚŚĞĐŽŶƚĂĐƚŝŶũƵƌLJŽĨĞdžŝƚŽĨƚĞŶĂƉƉĞĂƌƐĂƐĂ
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x ůƚĞƌŶĂƚŝŶŐĐƵƌƌĞŶƚ;ͿŝƐŵŽƌĞĚĂŶŐĞƌŽƵƐƚŚĂŶĚŝƌĞĐƚĐƵƌƌĞŶƚ;Ϳ

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ƌŚŽŵďŽŝĚĂůƐŚĂƉĞĚĂƌŬĐƌLJƐƚĂůƐŽĨĐŚŽůŝŶĞƉĞƌŝŽĚŝĚĞ͘
x ĐŚŽůŝŶĞĐĂŶďĞĚĞƚĞĐƚĞĚŝĨƐǁĂďŝƐĐŽůůĞĐƚĞĚǁŝƚŚŝŶŽŶĞĚĂLJŽĨƐĞdžƵĂůĂĐƚ͕

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x /ŶǀĞŶƚĞĚďLJĂƌďĞƌŝŽŝŶƚŚĞLJĞĂƌϭϵϬϱ͘
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ŽďƐƚƌƵĐƚŝŽŶĂƌĞĞdžĂŵƉůĞƐŽĨĂƉŽƉƚŽƐŝƐ͘
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x /ŶĂƉŽƉƚŽƐŝƐ͕ƉĂĨͲϭŝƐĂĐƚŝǀĂƚĞĚďLJƌĞůĞĂƐĞŽĨLJƚŽĐŚƌŽŵĞĐĨƌŽŵŵŝƚŽĐŚŽŶĚƌŝĂ͘
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x /ŶƚĂĐƚĐĞůůŵĞŵďƌĂŶĞŝƐĂůƐŽĂĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐĨĞĂƚƵƌĞŽĨƉŽƉƚŽƐŝƐ͘
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x ƐƐŽĐŝĂƚĞĚĚŝƐŽƌĚĞƌͲĚŝĂůLJƐŝƐĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚĂŵLJůŽŝĚŽƐŝƐ
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x WƌĞĐƵƌƐŽƌƉƌŽƚĞŝŶƐͲ^

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x ƐƐŽĐŝĂƚĞĚĚŝƐŽƌĚĞƌͲŵĞĚƵůůĂƌLJĐĂƌĐŝŶŽŵĂ͕dLJƉĞ//D
x WƌĞĐƵƌƐŽƌƉƌŽƚĞŝŶƐͲĂůĐŝƚŽŶŝŶ͕/ƐůĞƚŽĨůĂŶŐĞƌŚĂŶƐ͘

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x ĞƉŽƐŝƚƐŝŶƚŚĞŬŝĚŶĞLJŵŽƐƚůLJŝŶƐĞĐŽŶĚĂƌLJĂŵLJůŽŝĚŽƐŝƐ͘
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x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶƐŝƚĞĨŽƌďŽŶĞŵĂƌƌŽǁďŝŽƉƐLJͲ

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x &Ăƚ͗ĐĞůůƌĂƚŝŽͲϭ͗ϭ
x WůĞƵƌŝƉŽƚĞŶƚ,^ŝƐϯϰĐĞůůƐ͘

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x ^ŝƚĞŽĨŚĂĞŵŽƚŽƉŽŝĞƐŝƐŝƐƐĞĞŶŽŶϭϵƚŚĚĂLJ;ϯǁĞĞŬƐͿŝŶĞŵďƌLJŽŶŝĐůŝĨĞ͘
x &ŝƌƐƚĐĞůůĨŽƌŵĞĚŝƐĞƌLJƚŚƌŽĐLJƚĞƐ͘
x ϭŵŽŶƚŚƚŝůůďŝƌƚŚŝŶůŝǀĞƌ͘
x ,^ƉƌŽŐĞŶŝƚŽƌƐŽƌŝŐŝŶĂƚĞŝŶďŽŶĞŵĂƌƌŽǁ͘

ϱϱ͘ƌLJƚŚƌŽƉŽŝĞƐŝƐ

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x /ƚŝƐŶŽŶͲŶƵĐůĞĂƚĞĚ͘
x ZĞƚŝĐƵůŽĐLJƚĞƐĐŽƵŶƚĞĚďLJǀŝƚĂůƐƚĂŝŶŝŶŐĨƌŽŵŶĞǁŵĞƚŚLJůĞŶĞďůƵĞŽƌďƌŝůůŝĂŶƚĐƌĞƐLJůďůƵĞ͘
x ZĞƚŝĐƵůŽĐLJƚĞƐͲϭͲϮĚĂLJƐŝŶŵĂƌƌŽǁ͘
x ϭͲϮĚĂLJƐĐŝƌĐƵůĂƚĞŝŶƚŚĞƉĞƌŝƉŚĞƌĂůďůŽŽĚďĞĨŽƌĞŵĂƚƵƌŝŶŐŝŶƚŚĞƐƉůĞĞŶ͘

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x ,LJƉŽĐŚƌŽŵŝĐĂŶĞŵŝĂĐĂŶďĞĚƵĞƚŽŝƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJ͘
x ŽŵŵŽŶĞƐƚŶƵƚƌŝƚŝŽŶĂůĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJĚŝƐŽƌĚĞƌƚŚƌŽƵŐŚŽƵƚƚŚĞǁŽƌůĚŝƐŝƌŽŶĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJ͘
x ^ƚŽƌĂŐĞĨŽƌŵŽĨŝƌŽŶŝƐƐĞƌƵŵĨĞƌƌŝƚŝŶ;&ĞнϯͿŝŶůŝǀĞƌ͕ƐƉůĞĞŶ͕ďŽŶĞŵĂƌƌŽǁ͘

/ZKEDdK>/^D

x ,ĞŵĞŝƌŽŶĞŶƚĞƌƐŵƵĐŽƐĂůĐĞůůƐĂŶĚŶŽŶŚĞŵĞŝƌŽŶŝƐĨŝƌƐƚƌĞĚƵĐĞĚƚŽĨĞƌƌŽƵƐŝƌŽŶĂŶĚƚŚĞŶ
ĂďƐŽƌďĞĚŝŶĚƵŽĚĞŶƵŵ͘
x dŚĞŶ͕ŝƚŝƐƚƌĂŶƐƉŽƌƚĞĚŝŶƐŝĚĞĞŶƚĞƌŽĐLJƚĞƐǀŝĂĂƉŝĐĂůƚƌĂŶƐƉŽƌƚĐĂůůĞĚDdϭ;ĚŝǀĂůĞŶƚŵĞƚĂů
ƚƌĂŶƐƉŽƌƚĞƌϭͿ͘
x ďƐŽƌďĞĚŝƌŽŶƚƌĂŶƐƉŽƌƚĞĚƚŽďĂƐĞŵĞŵŶƚŵĞŵďƌĂŶĞǁŚŝĐŚƌĞƋƵŝƌĞƐĨĞƌƌŽƉƌŽƚĞŝŶΘ,ĞƉŚĂĞƐƚŝŶĨŽƌ
ĐŽŶǀĞƌƐŝŽŶŽĨĨĞƌƌŽƵƐƚŽĨĞƌƌŝĐĨŽƌŵ͘
x &ŝŶĂůůLJĨĞƌƌŝĐŝƌŽŶǁŝůůďĞƵƚŝůŝnjĞĚĨŽƌŵĂƚƵƌĂƚŝŽŶŽĨĞƌLJƚŚƌŽŝĚƉƌĞĐƵƌƐŽƌƐ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x DdϭĂůƐŽĨĂĐŝůŝƚĂƚĞƐƵƉƚĂŬĞŽĨĐĂĚŝƵŵΘůĞĂĚ͘

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x WůƵŵŵĞƌsŝŶƐŽŶƐLJŶĚƌŽŵĞ

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x ,ĂĞŵŽŐůŽďŝŶĚĞĐƌĞĂƐĞĚ
x ZͲŚLJƉŽĐŚƌŽŵŝĐΘŵŝĐƌŽĐLJƚŝĐ
x ŶŝƐŽĐLJƚŽƐŝƐΘƉŽŝŬŝůŽĐLJƚŽƐŝƐ
x ZĞƚŝĐƵůŽĐLJƚĞƐĐŽƵŶƚŝƐŶŽƌŵĂů͘
x Ds͕D,͕D,ͲƌĞĚƵĐĞĚ͘
x tĐŽƵŶƚŝƐŶŽƌŵĂů͘
x WůĂƚĞůĞƚƐĐŽƵŶƚŶŽƌŵĂů͘
x ŽŶĞŵĂƌƌŽǁĨŝŶĚŝŶŐƐͲ

ĂͿDĂƌƌŽǁĐĞůůƵůĂƌŝƚLJŝŶĐƌĞĂƐĞĚ

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x &ŽƌŵĂƚŝŽŶŽĨ,ĞŝŶnjďŽĚŝĞƐŝƐǀŝƐƵĂůŝnjĞĚďLJĐƌLJƐƚĂůǀŝŽůĞƚĐĂůůĞĚ,ĞŝŶnjďŽĚLJŚĂĞŵŽůLJƚŝĐĂŶĂĞŵŝĂ͘


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ŽƌƐƚƌĂŝŶŝŶŐ
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x ^&ZŚŝŶŽƌƌŚĞĂKĐĐƵƌƐŝŶĨƌĂĐƚƵƌĞŽĨŵĂdžŝůůĂŝŶ>Ğ&ŽƌƚƚLJƉĞ//ĂŶĚƚLJƉĞ///͘;ĂƐĐƌŝďƌŝĨŽƌŵƉůĂƚĞŝƐ
ŝŶũƵƌĞĚŚĞƌĞͿĂŶĚĂůƐŽŝŶŶĂƐĂůĨƌĂĐƚƵƌĞĐůĂƐƐ/ůů

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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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x ^ĞǀĞƌĞƉĂŝŶǁŽƌƐĞŶŝŶŐĂƚŶŝŐŚƚ
x WƌĞƐĞŶĐĞŽĨŐƌĂŶƵůĂƚŝŽŶƐĂƚďŽŶLJĐĂƌƚŝůĂŐŝŶŽƵƐũƵŶĐƚŝŽŶ;ůƐŽŝŶ&ůŽŽƌŽĨdžƚĞƌŶĂůƵĚŝƚŽƌLJĂŶĂůͿ
x ŝŽƉƐLJĂŶĚƌĂĚŝĐĂůƐƵƌŐĞƌLJƚŽďĞĂǀŽŝĚĞĚ
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x WŝŶŶĂĚĞǀĞůŽƉƐĨƌŽŵƚŚĞĐůĞĨƚŽĨϭƐƚĂŶĚϮŶĚƉŚĂƌLJŶŐĞĂůĂƌĐŚ
x ĂƌƉŝŶŶĂĚĞǀĞůŽƉƐĨƌŽŵĐƚŽĚĞƌŵ
x ^ŬŝŶŽǀĞƌƚŚĞƉŝŶŶĂŝƐĐůŽƐĞůLJĂĚŚĞƌĞŶƚƚŽƚŚĞƉĞƌŝĐŚŽŶĚƌŝƵŵŽŶƚŚĞůĂƚĞƌĂůƐƵƌĨĂĐĞǁŚŝůĞŝƚŝƐůŽŽƐĞůLJ
ĂƚƚĂĐŚĞĚŽŶƚŚĞŵĞĚŝĂůƐƵƌĨĂĐĞ͘
x 'ƌĞĂƚĞƌĂƵƌŝĐƵůĂƌŶĞƌǀĞ;ϮϯͿͲ^ƵƉƉůŝĞƐDĂũŽƌWĂƌƚŽĨWŝŶŶĂ
x ^ĞŶƐŽƌLJŶĞƌǀĞƐƵƉƉůLJŽĨƉŝŶŶĂŝƐDĂŶĚŝďƵůĂƌŶĞƌǀĞ
x ĂƵůŝĨůŽǁĞƌĞĂƌ;ďŽdžĞƌΖƐĞĂƌ͕ǁƌĞƐƚůĞƌΖƐĞĂƌͿ
x /ƐĂŶĂĐƋƵŝƌĞĚĚĞĨŽƌŵŝƚLJŽĨƚŚĞŽƵƚĞƌĞĂƌ͘
x /ŶƚŚŝƐŝŶũƵƌLJ͕ƚŚĞĞĂƌĐĂŶƐŚƌŝǀĞůƵƉĂŶĚĨŽůĚŝŶŽŶŝƚƐĞůĨĂŶĚĂƉƉĞĂƌƉĂůĞ͕ŐŝǀŝŶŐŝƚĂĐĂƵůŝĨůŽǁĞƌͲůŝŬĞ
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x tŚĞŶƚŚĞĞĂƌŝƐƐƚƌƵĐŬĂŶĚĂďůŽŽĚĐůŽƚĚĞǀĞůŽƉƐƵŶĚĞƌƚŚĞƐŬŝŶ͕ŽƌƚŚĞƐŬŝŶŝƐƐŚĞĂƌĞĚĨƌŽŵƚŚĞ
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x &ĂŵŝůLJŚŝƐƚŽƌLJƉƌĞƐĞŶƚ͕ƵƚŽƐŽŵĂůĚŽŵŝŶĂŶƚ
x ŐĞϮϬͲϯϬLJƌƐ
x &ĞŵĂůĞƐĂĨĨĞĐƚĞĚƚǁŝĐĞŵŽƌĞƚŚĂŶŵĂůĞƐ͘
x ^ƚĂƉĞĚŝĂůŽƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐĐĂƵƐŝŶŐƐƚĂƉĞƐĨŝdžĂƚŝŽŶĂŶĚ,>ŝƐƚŚĞŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶǀĂƌŝĞƚLJ
x ŽĐŚůĞĂƌŽƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐʹĐĂƵƐĞƐ^E,>͕KƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐƚŝŶŶŝƚƵƐ
x &ŝƐƐƵůĂĂŶƚĞĨĞŶĞƐƚƌƵŵͲŝŶĨƌŽŶƚŽĨŽǀĂůǁŝŶĚŽǁŝƐƚŚĞƐŝƚĞŽĨƉƌĞĚŝůĞĐƚŝŽŶ;ĂŶƚĞƌŝŽƌĨŽĐƵƐͿ
x ,ĞĂƌŝŶŐůŽƐƐʹƉĂŝŶůĞƐƐƉƌŽŐƌĞƐƐŝǀĞďŝůĂƚĞƌĂů,>
x WĂƌĂĐƵƐŝƐǁŝůůŝƐŝͲŚĞĂƌƐďĞƚƚĞƌŝŶŶŽŝƐLJƐƵƌƌŽƵŶĚŝŶŐƐ
x DĞŵďƌĂŶĞʹŶŽƌŵĂůĂŶĚŵŽďŝůĞ
x ^ĐŚǁĂƌƚnjƐŝŐŶʹƌĞĚĚŝƐŚŚƵĞƐĞĞŶŽŶƚŚĞƉƌŽŵŽŶƚŽƌLJƚŚƌŽƵŐŚdD͕ǁŚŝĐŚŝŶĚŝĐĂƚĞƐĂĐƚŝǀĞĨŽĐƵƐ
x d&dƐͲŶĞŐĂƚŝǀĞZŝŶŶĞ͕tĞďĞƌůĂƚĞƌĂůŝnjĞĚƚŽƚŚĞĞĂƌǁŝƚŚŐƌĞĂƚĞƌŚĞĂƌŝŶŐůŽƐƐ
x dŚĞƚLJŵƉĂŶŽŐƌĂŵŝƐdLJƉĞ^
x /ŶƐŽŵĞĐĂƐĞƐĂĚŝƉŝŶƚŚĞďŽŶĞĐŽŶĚƵĐƚŝŽŶĐƵƌǀĞĂƉƉĞĂƌĂƚϮϬϬϬ,njǁŚŝĐŚĚŝƐĂƉƉĞĂƌƐĂĨƚĞƌ
ƐƵĐĐĞƐƐĨƵůƐƚĂƉĞĚĞĐƚŽŵLJ;ĂƌŚĂƌƚΖƐŶŽƚĐŚͿ
x 'ĞŶĞ͛ƐƚĞƐƚĂŶĚ'ĞůůĞΖƐƚĞƐƚŝĚĞŶƚŝĨŝĞƐKƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐ
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x dŚĞƉƌŽƐƚŚĞƐŝƐƵƐĞĚŝŶƚŚĞƐƵƌŐŝĐĂůƚƌĞĂƚŵĞŶƚĂƌĞdĞĨůŽŶ;DͬƵƐĞĚͿ

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x ĞǀŝĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞŶĂƐĂůƐĞƉƚƵŵǁŝƚŚƉĂƌƚŝĂůŽƌĐŽŵƉůĞƚĞƵŶŝůĂƚĞƌĂůŽƌďŝůĂƚĞƌĂůŽďƐƚƌƵĐƚŝŽŶŽĨĂŝƌĨůŽǁ
x WĞƌƐŝƐƚĞŶƚŽƌƌĞĐƵƌƌĞŶƚĞƉŝƐƚĂdžŝƐ
x ǀŝĚĞŶĐĞŽĨƐŝŶƵƐŝƚŝƐƐĞĐŽŶĚĂƌLJƚŽƐĞƉƚĂůĚĞǀŝĂƚŝŽŶ
x ,ĞĂĚĂĐŚĞƐƐĞĐŽŶĚĂƌLJƚŽƐĞƉƚĂůĚĞǀŝĂƚŝŽŶĂŶĚĐŽŶƚĂĐƚƉŽŝŶƚƐ
x ŶĂƚŽŵŝĐŽďƐƚƌƵĐƚŝŽŶƚŚĂƚŵĂŬĞƐŝŶĚŝĐĂƚĞĚƐŝŶƵƐƉƌŽĐĞĚƵƌĞĚŝĨĨŝĐƵůƚƚŽƉĞƌĨŽƌŵĞĨĨŝĐŝĞŶƚůLJ
x KďƐƚƌƵĐƚŝǀĞƐůĞĞƉĂƉŶĞĂ
x ƐĂŶĂƉƉƌŽĂĐŚƚŽƚƌĂŶƐƐĞƉƚĂůƚƌĂŶƐƐƉŚĞŶŽŝĚĂůĂƉƉƌŽĂĐŚƚŽƉŝƚƵŝƚĂƌLJĨŽƐƐĂ

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dŝƐƐƵĞƐƉĂƌŝŶŐƉƌŽĐĞĚƵƌĞǁŚĞƌĞƐĞƉƚĂΖĚĞǀŝĂƚŝŽŶŝƐĐŽƌƌĞĐƚĞĚďLJŵŝŶŝŵĂůƌĞƐĞĐƚŝŽŶŽĨĐĂƌƚŝůĂŐĞĂŶĚďŽŶĞ

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ůĞƉƌŽƐLJ͕ĂŶĚƌŚŝŶŽƐĐůĞƌŽŵĂ͘

x ĂŶĂůƐŽƌĞƐƵůƚĨƌŽŵůŽŶŐƐƚĂŶĚŝŶŐƉƵƌƵůĞŶƚƐŝŶƵƐŝƚŝƐ͕
x ƌĂĚŝŽƚŚĞƌĂƉLJŽĨŶŽƐĞ͕
x ĞdžĐĞƐƐŝǀĞƐƵƌŐŝĐĂůƌĞŵŽǀĂůŽĨƚŚĞƚƵƌďŝŶĂƚĞĂŶĚ
x ĂƐĐŽŵƉůŝĐĂƚŝŽŶŽĨE^ŽŶƚŚĞƌŽŽƚƐŝĚĞŽĨŶŽƐĞ͘

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x dŚĞĚŝƐĞĂƐĞŝƐŵŽƐƚůLJƐĞĞŶŝŶĨĞŵĂůĞƐĂŶĚƚĞŶĚƐƚŽĂƉƉĞĂƌĚƵƌŝŶŐƉƵďĞƌƚLJ͘
x dŚĞƌĞŝƐĨŽƵůƐŵĞůůĨƌŽŵƚŚĞŶŽƐĞŵĂŬŝŶŐƚŚĞƉĂƚŝĞŶƚĂƐŽĐŝĂůŽƵƚĐĂƐƚƚŚŽƵŐŚƉĂƚŝĞŶƚŚŝŵƐĞůĨŝƐ
ƵŶĂǁĂƌĞŽĨƚŚĞƐŵĞůůĚƵĞƚŽŵĂƌŬĞĚĂŶŽƐŵŝĂ;ŵĞƌĐŝĨƵůĂŶŽƐŵŝĂͿ͘

^ƵƌŐŝĐĂůůLJƚƌĞĂƚĞĚǁŝƚŚzŽƵŶŐΖƐŽƉĞƌĂƚŝŽŶ

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s^KDKdKZZ,/E/d/^

x EŽŶĂůůĞƌŐŝĐƌŚŝŶŝƚŝƐ
x ^LJŵƉƚŽŵƐ͗
x WĂƌŽdžLJƐŵĂůƐŶĞĞnjŝŶŐʹďŽƵƚƐŽĨƐŶĞĞnjŝŶŐũƵƐƚĂĨƚĞƌŐĞƚƚŝŶŐŽƵƚŽĨďĞĚŝŶƚŚĞŵŽƌŶŝŶŐ
x ^ƵƌŐŝĐĂůƚƌĞĂƚŵĞŶƚ͗ǀŝĚŝĂŶŶĞƵƌĞĐƚŽŵLJ

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x DĞŶŝĞƌĞ͛ƐĚŝƐĞĂƐĞŝƐĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝnjĞĚďLJsĞƌƚŝŐŽ͕ƚŝŶŶŝƚƵƐ͕ƐĞŶƐĂƚŝŽŶŽĨĂƵƌĂůĨƵůůŶĞƐƐĂŶĚĨůƵĐƚƵĂƚŝŶŐ
ŚĞĂƌŝŶŐůŽƐƐ͘
x ŶĚŽůLJŵƉŚĂƚŝĐ,LJĚƌŽƉƐŝƐƐĞĞŶŝŶDĞŶŝĞƌΖƐŝƐĞĂƐĞ͘
x /ŶŵĞŶŝĞƌĞ͛ƐĚŝƐĞĂƐĞƚŚĞƌĞǁŝůůďĞŵĂƌŬĞĚďƵůŐŝŶŐŽĨƚŚĞƌĞŝƐƐŶĞƌ͛ƐŵĞŵďƌĂŶĞ͘
x ^ĂůƚƌĞƐƚƌŝĐƚĞĚĚŝĞƚŝƐĂĚǀŝƐĞĚŝŶDĞŶŝĞƌΖƐŝƐĞĂƐĞ͘
x WĞƌŵĂŶĞŶƚ,ĞĂƌŝŶŐůŽƐƐŝƐƚŚĞŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶŵŽƌďŝĚŝƚLJĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚDĞŶŝĞƌĞΖƐĚŝƐĞĂƐĞ͘
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ŽƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐŝƐĂŶĂďŶŽƌŵĂůĂĐŽƵƐƚŝĐƌĞĨůĞdž͘

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x /ŶƐŽŵĞĐĂƐĞƐƚŚĞƌĞŝƐĂĚŝƉŝŶďŽŶĞĐŽŶĚƵĐƚŝŽŶĐƵƌǀĞǁŚŝĐŚŝƐŵĂdžŝŵƵŵĂƚϮϬϬϬ,njͬϮ<,ĐĂůůĞĚ
ĂƐĂƌŚĂƌƚƐŶŽƚĐŚ͘
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x ,ŽƌŵŽŶĂůŝŶĨůƵĞŶĐĞƐĚƵƌŝŶŐƉƌĞŐŶĂŶĐLJŵŝŐŚƚĐĂƵƐĞĂŵŽƌĞƌĂƉŝĚƉƌŽŐƌĞƐƐŝŽŶŝŶǁŽŵĞŶ͕ďƌŝŶŐŝŶŐ
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x tŚŝůĞŽƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐŵĂLJƉŽƚĞŶƚŝĂůůLJŝŶǀŽůǀĞĂŶLJƉĂƌƚŽĨƚŚĞďŽŶLJůĂďLJƌŝŶƚŚ͕ŝƚĐĂƌƌŝĞƐĂĚŝƐƚŝŶĐƚ
ƉƌĞĚŝůĞĐƚŝŽŶĨŽƌƚŚĞƌĞŐŝŽŶŶĞĂƌƚŚĞĂŶƚĞƌŝŽƌďŽƌĚĞƌŽĨƚŚĞŽǀĂůǁŝŶĚŽǁ;ĨŝƐƐƵůĂĂŶƚĞĨĞŶĞƐƚƌĂŵͿ͘

KƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐŝƐĐĂƵƐĞĚďLJŝŵŵŽďŝůŝƚLJŽĨƚŚĞƐƚĂƉĞƐ͘

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ĂůƐŽĐŽŵŵŽŶ͖
x ƚŝŶŶŝƚƵƐŝƐŝŶĨƌĞƋƵĞŶƚĚƵĞƚŽŽĐŚůĞĂƌKƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐ͕ŝŶĐƌĞĂƐĞĚǀĂƐĐƵůĂƌŝƚLJŝŶůĞƐŝŽŶŽƌĐŽŶĚƵĐƚŝǀĞ
ĚĞĂĨŶĞƐƐ
x WĂƌĂĐƵƐŝƐtŝůůŝƐƌĞĨĞƌƐƚŽŝŵƉƌŽǀĞĚŚĞĂƌŝŶŐǁŝƚŚďĂĐŬŐƌŽƵŶĚŶŽŝƐĞ͘/ƚŝƐƐĞĞŶŝŶƉĂƚŝĞŶƚƐǁŝƚŚ
ŽƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐ͘
x KƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐŝƐƐƵŐŐĞƐƚĞĚďLJĂƉŽƐŝƚŝǀĞĨĂŵŝůLJŚŝƐƚŽƌLJ;ϱϬйŚĂǀĞĨĂŵŝůLJŚŝƐƚŽƌLJͿ
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x ďŝůĂƚĞƌĂůƐLJŵŵĞƚƌŝĐĂƵĚŝƚŽƌLJŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚ͘
x &ĞŵĂůĞƐĂƌĞŵŽƌĞĐŽŵŵŽŶůLJĂĨĨĞĐƚĞĚƚŚĂŶŵĂůĞƐ͘
x tŚŝƚĞƐĂƌĞĂĨĨĞĐƚĞĚŵŽƌĞƚŚĂŶŶĞŐƌŽĞƐ͘
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x ĞĂĨŶĞƐƐŝƐŝŶĐƌĞĂƐĞĚďLJƉƌĞŐŶĂŶĐLJ͕ŵĞŶŽƉĂƵƐĞ͕ƚƌĂƵŵĂĂŶĚŵĂũŽƌŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͘
x sŝƌƵƐĞƐůŝŬĞŵĞĂƐůĞƐǀŝƌƵƐŚĂǀĞĂůƐŽďĞĞŶĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚŝƚ͘
x ^ƚĂƉĞƐĨŽŽƚƉůĂƚĞͶ^ŚŽǁƐĂƌŝĐĞŐƌĂŝŶͬďŝƐĐƵŝƚƚLJƉĞĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞ
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x WĂƌĂĐƵƐŝƐǁŝůůŝƐƐŝŝ͗ͲŶŽƚŽƐĐůĞƌŽƚŝĐƉĂƚŝĞŶƚŚĞĂƌƐďĞƚƚĞƌŝŶŶŽŝƐLJƚŚĂŶƋƵŝĞƚƐƵƌƌŽƵŶĚŝŶŐƐ͘
x dŝŶŶŝƚƵƐ͗ͲDŽƌĞĐŽŵŵŽŶŝŶĐŽĐŚůĞĂƌŽƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐ͘
x ^ƉĞĞĐŚ͗ͲDŽŶŽƚŽŶŽƵƐ͕ǁĞůůŵŽĚƵůĂƚĞĚƐŽĨƚƐƉĞĞĐŚ͘
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x /ŶϭϬйŽĨĐĂƐĞƐĨůĂŵŝŶŐŽͲƉŝŶŬďůƵƐŚŝƐƐĞĞŶƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞĐĂůůĞĚĂƐ^ĐŚǁĂƌƚnj
ƐŝŐŶ͘/ƚŝŶĚŝĐĂƚĞƐĂĐƚŝǀĞĨŽĐƵƐǁŝƚŚŝŶĐƌĞĂƐĞĚǀĂƐĐƵůĂƌŝƚLJ͘

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x ƐŽƚŽƐĐůĞƌŽƚŝĐƉĂƚŝĞŶƚƐŚĂǀĞĐŽŶĚƵĐƚŝǀĞĚĞĂĨŶĞƐƐ͕ƚŚĞƚƵŶŝŶŐĨŽƌŬƚĞƐƚƐƌĞƐƵůƚƐǁŝůůďĞĂƐĨŽůůŽǁƐ͍͗
x ZŝŶŶĞƐ͗ͲEĞŐĂƚŝǀĞ
x tĞďĞƌƐ͗Ͳ>ĂƚĞƌĂůŝnjĞĚƚŽƚŚĞĞĂƌǁŝƚŚŐƌĞĂƚĞƌĐŽŶĚƵĐƚŝǀĞůŽƐƐ͘
x ďƐŽůƵƚĞďŽŶĞĐŽŶĚƵĐƚŝŽŶ;Ϳ͗ͲEŽƌŵĂů;ĐĂŶďĞĚĞĐƌĞĂƐĞĚŝŶĐŽĐŚůĞĂƌŽƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐͿ͘
x 'ĞůůĞƐƚĞƐƚ͗ͲEŽĐŚĂŶŐĞŝŶƚŚĞŚĞĂƌŝŶŐƚŚƌŽƵŐŚďŽŶĞĐŽŶĚƵĐƚŝŽŶǁŚĞŶĂŝƌƉƌĞƐƐƵƌĞŽĨĞĂƌĐĂŶĂůŝƐ
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ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ƵĚŝŽŵĞƚƌLJŝƐŽŶĞŽĨƚŚĞŝŵƉŽƌƚĂŶƚƚŽŽůƐŝŶĞǀĂůƵĂƚŝŽŶŽĨĂƉĂƚŝĞŶƚŽĨŽƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐ͘sĂƌŝŽƵƐ
ĂƵĚŝŽŵĞƚƌŝĐƚĞƐƚƐĂƌĞ͍͗

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x ^ŚŽǁƐůŽƐƐŽĨĂŝƌĐŽŶĚƵĐƚŝŽŶ͕ŵŽƌĞĨŽƌůŽǁĞƌĨƌĞƋƵĞŶĐŝĞƐǁŝƚŚĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐƌŝƐŝŶŐƉĂƚƚĞƌŶ͘ŽŶĞ
ĐŽŶĚƵĐƚŝŽŶŝƐŶŽƌŵĂů͘,ŽǁĞǀĞƌŝŶƐŽŵĞĐĂƐĞƐ͕ƚŚĞƌĞŝƐĂĚŝƉŝŶďŽŶĞĐŽŶĚƵĐƚŝŽŶĐƵƌǀĞǁŚŝĐŚŝƐ
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ĂĨĨĞĐƚĞĚͿWƌŽŐƌĞƐƐŝǀĞƐƚĂƉĞƐĨŝdžĂƚŝŽŶƌĞƐƵůƚƐŝŶĐůĂƐƐŝĐĂůƐƚLJƉĞƚLJŵƉĂŶŽŐƌĂŵ͘

ŝŝͿĐŽƵƐƚŝĐ;ƐƚĂƉĞĚŝĂůƌĞĨůĞdžͿ

x /ƚŝƐŽŶĞŽĨƚŚĞĞĂƌůŝĞƐƚƐŝŐŶŽĨŽƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐĂŶĚƉƌĞĐĞĚĞƐƚŚĞĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚŽĨĂŝƌďŽŶĞŐĂƉ͘/ŶĞĂƌůLJ
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ĂŶĚĂƚƚŚĞƚĞƌŵŝŶĂƚŝŽŶ͕ƐƚŝŵƵůƵƐŽĐĐƵƌƐ͘dŚŝƐŝƐƉĂƚŚŽŐŶŽŵŽŶŝĐŽĨŽƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐ͘/ŶůĂƚĞƌƐƚĂŐĞƚŚĞ
ƌĞĨůĞdžŝƐĂďƐĞŶƚ͘
x dƌĞĂƚŵĞŶƚǁŝƚŚĂĐŽŵďŝŶĂƚŝŽŶŽĨƐŽĚŝƵŵĨůƵŽƌŝĚĞ͕ĐĂůĐŝƵŵŐůƵĐŽŶĂƚĞ͕ĂŶĚǀŝƚĂŵŝŶŵĂLJďĞ
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x dLJŵƉĂŶŽƉůĂƐƚLJŝƐĞƌĂĚŝĐĂƚŝŽŶŽĨŵŝĚĚůĞĞĂƌĚŝƐĞĂƐĞǁŝƚŚƌĞĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶŽĨƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞΘ
ŽƐƐŝĐůĞƐ͘
x dŚŝŶƉĂŝŶůĞƐƐŽƚŽƌƌŚŽĞĂ͕ŵƵůƚŝƉůĞƉĞƌĨŽƌĂƚŝŽŶƐŽĨƚŚĞƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞĂŶĚĨĂŝůƵƌĞƚŽƌĞƐƉŽŶĚƚŽ
ĂŶƚŝŵŝĐƌŽďŝĂůƚƌĞĂƚŵĞŶƚŝƐĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐŽĨdƵďĞƌĐƵůĂƌKƚŝƚŝƐDĞĚŝĂ͘
x ƌĞĂƐŽĨƐƉŽŶƚĂŶĞŽƵƐůLJŚĞĂůĞĚƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞĂƌĞĐĂůůĞĚŝŵĞƌŝĐ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 


ϮϬ͘DŝĚĚůĞĞĂƌŶĂƚŽŵLJ

x ZĞĨĞƌƌĞĚƉĂŝŶĨƌŽŵƚŽŶƐŝůƚŽŵŝĚĚůĞĞĂƌŝƐĚƵĞƚŽ'ůŽƐƐŽƉŚĂƌLJŶŐĞĂůEĞƌǀĞ͘
x EŝƚƌŽƵƐKdžŝĚĞƐŚŽƵůĚďĞĂǀŽŝĚĞĚĚƵƌŝŶŐDŝĚĚůĞĞĂƌ^ƵƌŐĞƌLJ͘
x dŚĞƐƚƌƵĐƚƵƌĞŝŶũƵƌĞĚďLJƚŚĞƉƌŝŵĂƌLJďůĂƐƚǁĂǀĞ͕ŝŶŽƌĚĞƌŽĨƉƌĞǀĂůĞŶĐĞ͕ĂƌĞƚŚĞŵŝĚĚůĞĞĂƌ͕ƚŚĞ
ůƵŶŐ͕ĂŶĚƚŚĞďŽǁĞů͘
x dŚĞũŽŝŶƚƐďĞƚǁĞĞŶŽƐƐŝĐůĞƐĂƌĞƐLJŶŽǀŝĂů͘
x dŚĞĐŚŽƌĚĂƚLJŵƉĂŶŝŶĞƌǀĞŝƐƌĞůĂƚĞĚƚŽƚŚĞůĂƚĞƌĂůǁĂůůŽĨDŝĚĚůĞĞĂƌ͘
x dŚĞƵƐƚĂĐŚŝĂŶƚƵďĞ;ĂƵĚŝƚŽƌLJƚƵďĞͿĐŽŶŶĞĐƚƐƚŚĞŶĂƐŽƉŚĂƌLJŶdžǁŝƚŚƚŚĞĂŶƚĞƌŝŽƌǁĂůůŽĨDŝĚĚůĞĞĂƌ͘
x DŝĚĚůĞĞĂƌƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐǁŚŝĐŚĂƌĞŽĨĂĚƵůƚƐŝnjĞĂƚƚŚĞƚŝŵĞŽĨŝƌƚŚĂƌĞĂůůƚŚƌĞĞŽƐƐŝĐůĞƐ͕ƚŚĞŵŝĚĚůĞ
ĞĂƌĐĂǀŝƚLJ͕ƚŚĞŽǀĂůǁŝŶĚŽǁ͕ƌŽƵŶĚǁŝŶĚŽǁ͘
x dŚĞĨĂĐŝĂůŶĞƌǀĞƉĂƐƐĞƐŝŶĂĐĂŶĂůƐŝƚƵĂƚĞĚŝŶƚŚĞƉŽƐƚĞƌŝŽƌĂŶĚŵĞĚŝĂůǁĂůůƐŽĨƚŚĞŵŝĚĚůĞĞĂƌ͘
x dĞƵŶŝƐƐĞŶΖƐĐůĂƐƐŝĨŝĐĂƚŝŽŶŝƐƵƐĞĚŝŶĐůĂƐƐŝĨŝĐĂƚŝŽŶŽĨĐŽŶŐĞŶŝƚĂůĂŶŽŵĂůŝĞƐŽĨDŝĚĚůĞĞĂƌ͘
x dŚĞĐŽŶĐůƵƐŝŽŶƉŽƐƚŵŽƌƚĞŵĨŝŶĚŝŶŐŽĨĚĞĂƚŚďLJĚƌŽǁŶŝŶŐŝƐƉƌĞƐĞŶĐĞŽĨǁĂƚĞƌŝŶƚŚĞŵŝĚĚůĞĞĂƌ͘
x &ůŽŽƌŽĨŵŝĚĚůĞĞĂƌĐĂǀŝƚLJŝƐŝŶƌĞůĂƚŝŽŶǁŝƚŚďƵůďŽĨƚŚĞŝŶƚĞƌŶĂůũƵŐƵůĂƌǀĞŝŶ
x dŚĞĚŝƐƚĂŶĐĞďĞƚǁĞĞŶƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞĂŶĚŵĞĚŝĂůǁĂůůŽĨŵŝĚĚůĞĞĂƌĂƚƚŚĞůĞǀĞůŽĨĐĞŶƚĞƌŝƐϰ
ŵŵ͘
x ^ĞŶƐŽƌLJŶĞƌǀĞƐƵƉƉůLJŽĨŵŝĚĚůĞĞĂƌĐĂǀŝƚLJŝƐƉƌŽǀŝĚĞĚďLJ'ůŽƐƐŽƉŚĂƌLJŶŐĞĂůEĞƌǀĞ͘
x dĞŐŵĞŶƐĞƉĞƌĂƚĞƐŵŝĚĚůĞĞĂƌĨƌŽŵƚŚĞŵŝĚĚůĞĐƌĂŶŝĂůĨŽƐƐĂĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐƚĞŵƉŽƌĂůůŽďĞŽĨďƌĂŝŶďLJ
ƌŽŽĨŽĨƚŚĞDŝĚĚůĞĞĂƌ͘
x EĂƌƌŽǁĞƐƚƉĂƌƚŽĨŵŝĚĚůĞĞĂƌŝƐDĞƐŽƚLJŵƉĂŶƵŵ͘
x WƌŽŵŽŶƚŽƌLJƐĞĞŶŝŶƚŚĞŵŝĚĚůĞĞĂƌŝƐƚŚĞĂƐĂůƚƵƌŶŽĨŽĐŚůĞĂ͘
x ƵƐƚĂĐŚŝĂŶdƵďĞŽƉĞŶƐŝŶƚŚĞDŝĚĚůĞĞĂƌĐĂǀŝƚLJĂƚƚŚĞŶƚĞƌŝŽƌǁĂůů͘
x >ĂƚĞƌĂůǁĂůůŽĨŵŝĚĚůĞĞĂƌŝƐĨŽƌŵĞĚďLJdLJŵƉĂŶŝĐDĞŵďƌĂŶĞ͘
x ŽŶĞƐŽĨŵŝĚĚůĞĞĂƌĂƌĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞĨŽƌƌĞĚƵĐƚŝŽŶŽĨŝŵƉĞĚĂŶĐĞƚŽƐŽƵŶĚƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶĂŶĚĂŶĚ
ĐŽŶĚƵĐƚƐŽƵŶĚĞŶĞƌŐLJĨƌŽŵƚŚĞƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞƚŽƚŚĞŽǀĂůǁŝŶĚŽǁĂŶĚƚŚĞŶƚŽƚŚĞŝŶŶĞƌĞĂƌ
ĨůƵŝĚ͘
x ^ĐƵƚƵŵŝƐƉƌĞƐĞŶƚŝŶ>ĂƚĞƌĂůtĂůůŽĨDŝĚĚůĞĞĂƌ͘
x dƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨŵŝĚĚůĞĞĂƌƉĂƉŝůůŽŵĂŝƐdLJŵƉĂŶŽŵĂƐƚŽŝĚĞĐƚŽŵLJ͘
x ŽŶƚĞŶƚƐŽĨDŝĚĚůĞĞĂƌůĞĨƚŝŶĐůƵĚĞƵƐƚĂĐŚŝĂŶdƵďĞ͕DŝĚĚůĞĞĂƌ͕ĚŝƚƵƐǁŚŝĐŚůĞĂĚƐƚŽDĂƐƚŽŝĚ
ŶƚƌƵŵĂŶĚŝƌĐĞůůƐ͘
x DŽƐƚĐŽŵŵŽŶďŽŶLJƚƵŵŽƵƌŽĨŵŝĚĚůĞĞĂƌŝƐ^ƋƵĂŵŽƵƐĞůůĂƌĐŝŶŽŵĂ͘
x dƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨĐĂƌĐŝŶŽŵĂŽĨŵŝĚĚůĞĞĂƌŝŶĐůƵĚĞƐ^ƵƌŐĞƌLJĐŽŶƐŝƐƚŝŶŐŽĨƌĂĚŝĐĂůŵĂƐƚŽŝĚĞĐƚŽŵLJͬ
ƐƵďƚŽƚĂůŽƌƚŽƚĂůƉĞƚƌŽƐĞĐƚŽŵLJ͘
x dĞŶĚŽŶŽĨ^ƚĂƉĞĚŝƵƐŵƵƐĐůĞƉĂƐƐĞƐƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞƉLJƌĂŵŝĚŝŶŵŝĚĚůĞĞĂƌ

Ϯϭ͘ƵĚŝƚŽƌLJKƐƐŝĐůĞƐ

x ĂƌKƐƐŝĐůĞƐĂƚƚĂŝŶƐĂĚƵůƚƐŝnjĞďĞĨŽƌĞďŝƌƚŚ͘
x ^LJŶŽǀŝĂůƚLJƉĞŽĨũŽŝŶƚĞdžŝƐƚƐďĞƚǁĞĞŶƚŚĞŽƐƐŝĐůĞƐŽĨƚŚĞĞĂƌ͘
x DĂůůĞƵƐĂŶĚŝŶĐƵƐĂƌĞĚĞƌŝǀĞĚĨƌŽŵϭƐƚƌĐŚ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x &ŽƐƐĂŝŶĐƵĚŝƐĐŽŶƚĂŝŶƐƐŚŽƌƚƉƌŽĐĞƐƐŽĨ/ŶĐƵƐ͘
x ƵƐƚŝŶΖƐĐůĂƐƐŝĨŝĐĂƚŝŽŶĨŽƌŽƐƐŝĐƵůĂƌĐŚĂŝŶĚĞĨĞĐƚƐĚĞƉĞŶĚƐŽŶDĂůůĞƵƐŚĂŶĚůĞĂŶĚƐƚĂƉĞƐ
ƐƵƉƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘
x &ƵŶĐƚŝŽŶŽĨKƐƐŝĐůĞƐŝƐƚŽĐŽŶĚƵĐƚƐŽƵŶĚĞŶĞƌŐLJĨƌŽŵƚŚĞƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞƚŽƚŚĞŽǀĂůǁŝŶĚŽǁ
ĂŶĚƚŚĞŶƚŽƚŚĞŝŶŶĞƌĞĂƌĨůƵŝĚĂŶĚZĞĚƵĐƚŝŽŶŽĨŝŵƉĞĚĂŶĐĞƚŽƐŽƵŶĚƚƌĂŶƐŵŝƐƐŝŽŶ͘
x KƐƐŝĐůĞDͬŝŶǀŽůǀĞĚŝŶ^KDŝƐ>ŽŶŐƉƌŽĐĞƐƐŽĨŝŶĐƵƐ͘
x &ĞĂƚƵƌĞƐŽĨŽƐƐŝĐůĞƐŝŶŵŽĚĞƌĂƚĞůLJƌĞƚƌĂĐƚĞĚƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞĂƌĞ,ĂŶĚůĞŽĨŵĂůůĞƵƐ
ĂƉƉĞĂƌĂŶĐĞĨŽƌĞƐŚŽƌƚĞŶĞĚĂŶĚ>ĂƚĞƌĂůƉƌŽĐĞƐƐŽĨŵĂůůĞƵƐďĞĐŽŵĞƐŵŽƌĞƉƌŽŵŝŶĞŶƚ͘
x KƐƐŝĐƵůĂƌĚŝƐƌƵƉƚŝŽŶǁŝƚŚŝŶƚĂĐƚƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞĐĂƵƐĞƐŵĂdžŝŵƵŵŚĞĂƌŝŶŐůŽƐƐ͘
x ŽĚLJŽĨŝŶĐƵƐůŝĞƐŝŶƉŝƚLJŵƉĂŶƵŵ͘
x ŽŶĞŽĨůŝŐŚƚŝƐĚƵĞƚŽ,ĂŶĚůĞŽĨŵĂůůĞƵƐ͘
x ^ƵƉĞƌŝŽƌŵĂůůĞŽůĂƌůŝŐĂŵĞŶƚĐŽŶŶĞĐƚƐ,ĞĂĚŽĨŵĂůůĞƵƐƚŽƌŽŽĨŽĨĞƉŝƚLJŵƉĂŶƵŵ͘
x KƚŽƐĐůĞƌŽƐŝƐŵŽƐƚůLJĂĨĨĞĐƚƐ^ƚĂƉĞƐ͘
x /ŶĐƵƐĂŶĚŚĞĂĚŽĨŵĂůůĞƵƐƌĞŵŽǀĞĚŝŶŵŽĚŝĨŝĞĚƌĂĚŝĐĂůŵĂƐƚŽŝĚĞĐƚŽŵLJ͘
x ,ĂŶĚůĞŽĨDĂůůĞƵƐŝƐĂƚƚĂĐŚĞĚƚŽƚŚĞĐĞŶƚĞƌŽĨƚŚĞƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞ͘

ϮϮ͘ƵƐƚĂĐŚŝĂŶdƵďĞ;EdͿ

ƵĚŝƚŽƌLJƚƵďĞĨŽƌŵĞĚŽĨůĂƐƚŝĐĐĂƌƚŝůĂŐĞ͘

x dŚĞĂƵĚŝƚŽƌLJƚƵďĞĐŽŶŶĞĐƚƐƚŚĞŶĂƐŽƉŚĂƌLJŶdžǁŝƚŚƚŚĞĂŶƚĞƌŝŽƌǁĂůůŽĨƚŚĞDŝĚĚůĞĞĂƌ͘
x dĞƐƚƐĨŽƌƵƐƚĂĐŚŝĂŶdƵďĞWĂƚĞŶĐLJĂƌĞsĂůƐĂůǀĂƚĞƐƚ͕DĞƚŚLJůĞŶĞďůƵĞƚĞƐƚ͕^ŽŶŽƚƵďŽŵĞƚƌLJ͕WŽůŝƚnjĞƌ
ƚĞƐƚ͕dŽLJŶďĞĞƚĞƐƚ͕&ƌĞŶnjĞůŵĂŶĞƵǀĞƌ͕ĂƚŚĞƚĞƌŝnjĂƚŝŽŶ͕/ŶĨůĂƚŝŽŶͲĞĨůĂƚŝŽŶƚĞƐƚ͘
x ŚŽůĞƐƚĞĂƚŽŵĂŝŶǀĂĚŝŶŐƵƐƚĂĐŚŝĂŶƚƵďĞŝƐĂŶŝŶĚŝĐĂƚŝŽŶĨŽƌZĂĚŝĐĂůDĂƐƚŽŝĚĞĐƚŽŵLJ͘
x ƵƐƚĂĐŚŝĂŶƚƵďĞŽƉĞŶƐďĞŚŝŶĚƚŚĞůĞǀĞůŽĨŝŶĨĞƌŝŽƌƚƵƌďŝŶĂƚĞ͘
x ĂƌƚŝůĂŐŝŶŽƵƐƉĂƌƚŽĨĂƵĚŝƚŽƌLJƚƵďĞŝƐŝŶĨĞƌŝŽƌƚŽ^ƉŚĞŶŽƉĞƚƌŽƐĂů^LJŶĐŚŽŶĚƌŽƐŝƐ͘
x dŚĞůĞŶŐƚŚŽĨƵƐƚĂĐŚŝĂŶƚƵďĞŝƐϯϲŵŵ͘
x /ŶŶĞƌϮͬϯƌĚƉĂƌƚŝƐĂƌƚŝůĂŐŝŶŽƵƐĂŶĚŽƵƚĞƌϭͬϯƌĚƉĂƌƚŝƐŽŶLJŽĨƚŚĞƵƐƚĂĐŚŝĂŶdƵďĞ͘
x dĞŶƐŽƌsĞůŝWĂůĂƚŝŶŝĂŶĚ>ĞǀĂƚŽƌǀĞůŝƉĂůĂƚŝŶŝŵƵƐĐůĞĐĂƵƐĞƐŽƉĞŶŝŶŐŽĨƵƐƚĂĐŚŝĂŶdƵďĞĚƵƌŝŶŐ
^ǁĂůůŽǁŝŶŐ͕LJĂǁŶŝŶŐ͕ƐŶĞĞnjŝŶŐ͘
x ,ŝŐŚĞƌĞůĂƐƚŝŶĐŽŶƚĞŶƚŝŶĂĚƵůƚƐŝŶƵƐƚĂĐŚŝĂŶdƵďĞ͘
x ƵƐƚĂĐŚŝĂŶdƵďĞĚĞǀĞůŽƉƐĨƌŽŵƚŚĞĨŝƌƐƚĂŶĚƐĞĐŽŶĚƉŚĂƌLJŶŐĞĂůĂƌĐŚ͘
x KƚŽƐĐŽƉŝĐĨŝŶĚŝŶŐƐŽĨƵƐƚĂĐŚŝĂŶƚƵďĞĚLJƐĨƵŶĐƚŝŽŶĂƌĞDĂůůĞƵƐŝƐĞĂƐŝůLJǀŝƐŝďůĞ͕>ƵƐƚĞƌůĞƐƐƚLJŵƉĂŶŝĐ
ŵĞŵďƌĂŶĞ͕EŽŵŽǀĞŵĞŶƚŽĨƚŚĞƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞŽŶƐŝĞŐĞůΖƐŵĞƚŚŽĚ͕ĚŝƐƚŽƌƚĞĚůŝŐŚƚŝŵĂŐĞŽŶ
ƚŚĞĂŶƚĞƌŝŽƌƋƵĂĚƌĂŶƚŽĨƚLJŵƉĂŶŝĐŵĞŵďƌĂŶĞ͘
x ŽŵŵŽŶĐĂƵƐĞŽĨĞƵƐƚĂĐŚŝĂŶĚŝƐĞĂƐĞƐŝƐĚĞŶŽŝĚƐ͘
x dŚƌŽĂƚŝŶĨĞĐƚŝŽŶĐĂƵƐĞƐĂƌŝŶĨĞĐƚŝŽŶƚŚƌŽƵŐŚƵƐƚĂĐŚŝĂŶdƵďĞ͘
x WĂƚĞŶĐLJŽĨƵƐƚĂĐŚŝĂŶdƵďĞŝƐĐůŽƐĞĚĂŶĚĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶŽĨŵŝĚĚůĞĞĂƌǁŝƚŚdŝƐŽďůŝƚĞƌĂƚĞĚĚƵƌŝŶŐ
ZĂĚŝĐĂůDĂƐƚŽŝĚĞĐƚŽŵLJ͘
x ƵƐƚĂĐŚŝĂŶƚƵďĞŐĞƚƐďůŽĐŬĞĚŝĨƉƌĞƐƐƵƌĞĚŝĨĨĞƌĞŶĐĞŝƐŵŽƌĞƚŚĂŶϵϬŵŵ͘
x ^ƚƌƵĐƚƵƌĞƐƐĞĞŶŽŶƉŽƐƚĞƌŝŽƌZŚŝŶŽƐĐŽƉLJĂƌĞŽƚŚĐŚŽĂŶĂĞ͕WŽƐƚĞƌŝŽƌĞŶĚŽĨŶĂƐĂůƐĞƉƚƵŵ͕KƉĞŶŝŶŐ
ŽĨƵƐƚĂĐŚŝĂŶdƵďĞ͕WŽƐƚĞƌŝŽƌĞŶĚŽĨƐƵƉĞƌŝŽƌͬƚƵďĞŵŝĚĚůĞĂŶĚŝŶĨĞƌŝŽƌƚƵƌďŝŶĂƚĞƐ͕&ŽƐƐĂŽĨ
ZŽƐĞŶŵƵůůĞƌ͕dŽƌƵƐdƵďĂƌŝƵƐ͕ĚĞŶŽŝĚƐ͕ZŽŽĨĂŶĚƉŽƐƚĞƌŝŽƌǁĂůůĂŶĚŶĂƐŽƉŚĂƌLJŶdž͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x KƐƚŵĂŶŶΖƐƉĂĚŽĨĨĂƚͲŚĞůƉƐƚŚĞƵƐƚĂĐŚŝĂŶƚƵďĞĐůŽƐĞĚĂƚƉŚĂƌLJŶŐĞĂůĞŶĚ͘

Ϯϯ͘>ĂďLJƌŝŶƚŚ

x /ŶĨĞĐƚŝŽŶŽĨE^ƐƉƌĞĂĚƐŝŶŝŶŶĞƌĞĂƌƚŚƌŽƵŐŚŽĐŚůĞĂƌĂƋƵĞĚƵĐƚ͘
x ŶĚŽůLJŵƉŚŝŶƚŚĞŝŶŶĞƌĞĂƌŝƐƐĞĐƌĞƚĞĚďLJ^ƚƌŝĂǀĂƐĐƵůĂƌŝƐ͘
x /ŶƚĞƌŶĂůĞĂƌĚĞƌŝǀĞƐŝƚƐďůŽŽĚƐƵƉƉůLJĨƌŽŵůĂďLJƌŝŶƚŚŝŶĞ;ŝŶƚĞƌŶĂůĂƵĚŝƚŽƌLJͿĂƌƚĞƌLJǁŚŝĐŚŝƐƵƐƵĂůůLJĂ
ďƌĂŶĐŚŽĨĂŶƚĞƌŝŽƌŝŶĨĞƌŝŽƌĐĞƌĞďĞůůĂƌĂƌƚĞƌLJŽƌƐŽŵĞƚŝŵĞƐŽĨďĂƐŝůĂƌĂƌƚĞƌLJ͘
x ŶĚŽůLJŵƉŚŚĂƐŚŝŐŚĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚŝŽŶŽĨ<нĂŶĚůŽǁĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚŝŽŶŽĨEĂн͘
x /ŶŶĞƌĞĂƌŝƐƉƌĞƐĞŶƚŝŶWĞƚƌŽƵƐƉĂƌƚŽĨƚĞŵƉŽƌĂůďŽŶĞ͘
x /ŶŶĞƌĞĂƌďŽŶLJůĂďLJƌŝŶƚŚŝƐĂŶĞdžĂŵƉůĞŽĨĐĂƌƚŝůĂŐŝŶŽƵƐďŽŶĞ;ŝ͘Ğ͘ĂďŽŶĞǁŚŝĐŚŽƐƐŝĨŝĐĂƚŝŽŶ
ĐĂƌƚŝůĂŐĞͿ͘
x dŚĞĐŽŵŵŽŶĞƐƚŐĞŶĞƚŝĐĚĞĨĞĐƚŽĨŝŶŶĞƌĞĂƌĐĂƵƐŝŶŐĚĞĂĨŶĞƐƐŝƐ^ĐŚĞŝďĞĂƉůĂƐŝĂ͘
x dƌĂƵƚŵĂŶŶΖƐƚƌŝĂŶŐůĞŝƐďŽƵŶĚĞĚďLJƚŚĞďŽŶLJůĂďLJƌŝŶƚŚĂŶƚĞƌŝŽƌůLJ͕ƐŝŐŵŽŝĚƐŝŶƵƐƉŽƐƚĞƌŝŽƌůLJĂŶĚƚŚĞ
ĚƵƌĂŽƌƐƵƉĞƌŝŽƌƉĞƚƌŽƐĂůƐŝŶƵƐƐƵƉĞƌŝŽƌůLJ͘
x >ĂďLJƌŝŶƚŚŝƐĐĂŶŽĐĐƵƌĚƵĞƚŽĞdžƚƌĂĐƌĂŶŝĂůĐŽŵƉůŝĐĂƚŝŽŶŽĨ^KD͘
x &ůƵĐƚƵĂƚŝŶŐƌĞĐƵƌƌŝŶŐǀĂƌŝĂďůĞƐĞŶƐŽƌŝŶĞƵƌĂůĚĞĂĨŶĞƐƐŝƐƐĞĞŶŝŶWĞƌŝůĂďLJƌŝŶƚŚŝŶĞĨŝƐƚƵůĂ͘
x WŽƐŝƚŝǀĞ&ŝƐƚƵůĂdĞƐƚŝƐƐĞĞŶŝŶ͗
x WĞƌŝůĂďLJƌŝŶƚŚŝŶĞ&ŝƐƚƵůĂĚƵĞƚŽĞƌŽƐŝŽŶŽĨŚŽƌŝnjŽŶƚĂůƐĞŵŝĐŝƌĐƵůĂƌĐĂŶĂů;ŚŽůĞƐƚĞĂƚŽŵĂŽƌ
ĨĞŶĞƐƚƌĂƚŝŽŶŽƉĞƌĂƚŝŽŶͿ
x ďŶŽƌŵĂůŽƉĞŶŝŶŐŝŶŽǀĂůǁŝŶĚŽǁ;ƉŽƐƚƐƚĂƉĞĚĞĐƚŽŵLJĨŝƐƚƵůĂͿŽƌƌŽƵŶĚǁŝŶĚŽǁ;ƌƵƉƚƵƌĞŽĨƌŽƵŶĚ
ǁŝŶĚŽǁͿ͘
x ƉŽƐŝƚŝǀĞĨŝƐƚƵůĂƚĞƐƚĂůƐŽŝŵƉůŝĞƐƚŚĂƚƚŚĞůĂďLJƌŝŶƚŚŝƐƐƚŝůůĨƵŶĐƚŝŽŶŝŶŐ͘
x /ŶĚĞƐƚƌƵĐƚŝǀĞůĞƐŝŽŶƐŽĨůĂďLJƌŝŶƚŚ͕ƚŚĞŶLJƐƚĂŐŵƵƐŝƐƚŽǁĂƌĚƐƚŚĞŽƉƉŽƐŝƚĞƐŝĚĞ

Ϯϰ͘^ĞŶƐŽƌŝŶĞƵƌĂů,ĞĂƌŝŶŐůŽƐƐ

x WĂŐĞƚΖƐŝƐĞĂƐĞŵĂLJƉƌĞƐĞŶƚǁŝƚŚĂďŶŽƌŵĂůŝƚLJĂƚƵƉƉĞƌƚŝďŝĂ͕,ŝƉĂŶĚĂĐŬƉĂŝŶ͕^ĞŶƐŽƌŝŶĞƵƌĂů
,ĞĂƌŝŶŐůŽƐƐ͕ůĞǀĂƚĞĚůŬĂůŝŶĞWŚŽƐƉŚĂƚĂƐĞ͕/ǀŽƌLJsĞƌƚĞďƌĂĂŶĚŽƚƚŽŶtŽŽů^ƉŽƚƐŝŶ^ŬƵůůyZĂLJ͘
x ĂƐŝůĂƌDŝŐƌĂŝŶĞƉƌĞƐĞŶƚƐǁŝƚŚŝŶƚĞƌŵŝƚƚĞŶƚŚĞĂĚĂĐŚĞŝŶĂƐƐŽĐŝĂƚŝŽŶǁŝƚŚƚŝŶŶŝƚƵƐ͕ǀĞƌƚŝŐŽĂŶĚ
ŚĞĂƌŝŶŐůŽƐƐ͘
x ZĂŵƐĂLJ,ƵŶƚ^LJŶĚƌŽŵĞŵĂLJƉƌĞƐĞŶƚǁŝƚŚĨĂĐŝĂůƉĂůƐLJ͕ĨĂĐŝĂůƉĂŝŶ͕ǀĞƐŝĐůĞƐŽŶƚŚĞĐĂŶĂůĂŶĚ
ƉŝŶŶĂ͕ǀĞƌƚŝŐŽĂŶĚƐĞŶƐŽƌŶĞƵƌĂůŚĞĂƌŝŶŐůŽƐƐ͘
x džƉŽƐƵƌĞƚŽŶŽŝƐĞĂďŽǀĞϭϲϬĚĐĂŶĐĂƵƐĞƉĞƌŵĂŶĞŶƚůŽƐƐŽĨŚĞĂƌŝŶŐ͘
x dŚĞĚŝĂŐŶŽƐŝƐŽĨĐůĂƐƐŝĐĂůƉŽƌƚƐLJŶĚƌŽŵĞŝƐďĂƐĞĚŽŶyͲůŝŶŬĞĚŝŶŚĞƌŝƚĂŶĐĞŽĨŚĞŵĂƚƵƌŝĂ͕
ƐĞŶƐŽƌŝŶĞƵƌĂůŚĞĂƌŝŶŐůŽƐƐ͕ĂŶĚůĞŶƚŝĐŽŶƵƐ
x WƐLJĐŚŽͲĂĐŽƵƐƚŝĐŝŶĚĞdžŽĨůŽƵĚŶĞƐƐŝƐŝŶĚŝĐĂƚĞĚďLJƚŚĞƚĞƌŵΖWŚŽŶΖ͘
x /ŶĐŚŝĚƌĞŶƐƵĨĨĞƌŝŶŐĨƌŽŵŵĞŶŝŶŐŝƚŝƐ͕ƐĞŶƐŽƌŝŶĞƵƌĂůŚĞĂƌŝŶŐůŽƐƐŵĂLJŽĐĐƵƌĚĞƐƉŝƚĞƉƌŽŵƉƚŝŶŝƚŝĂƚŝŽŶ
ŽĨĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞĂŶƚŝŵŝĐƌŽďŝĂůƚŚĞƌĂƉLJ͘

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x ůƉŽƌƚ^LJŶĚƌŽŵĞ͕EĂŝůͲƉĂƚĞůůĂƐLJŶĚƌŽŵĞ͕WĞŶĚƌĞĚΖƐƐLJŶĚƌŽŵĞ͕dƌĞĂĐŚĞƌͲŽůůŝŶƐƐLJŶĚƌŽŵĞ͕EŽŽŶĂŶ
^LJŶĚƌŽŵĞ͕ĂƌƚƚĞƌƐLJŶĚƌŽŵĞĂŶĚĚŝƐƚĂůƌĞŶĂůƚƵďƵůĂƌĂĐŝĚŽƐŝƐŵĂLJďĞĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚ^ĞŶƐŽƌŝŶĞƵƌĂů
ĞĂĨŶĞƐƐ͘
x ŝƌŽŶĚƵĐƚŝŽŶŝƐŵŽƌĞƚŚĂŶŽŶĞŽŶĚƵĐƚŝŽŶŝŶĐĂƐĞŽĨ^ĞŶƐŽƌŝŶĞƵƌĂůĞĂĨŶĞƐƐ͘
x >ĂƚĞĨĞĂƚƵƌĞƐŽĨŬĞƌŶŝĐƚĞƌƵƐŝŶĐůƵĚĞƵƉǁĂƌĚŐĂnjĞƉĂůƐLJ͕ƐĞŶƐŽƌŝŶĞƵƌĂůĚĞĂĨŶĞƐƐ͕ĐŚŽƌĞŽĂƚŚĞƚŽƐŝƐ͘
x WƌŽůŽŶŐĞĚĞdžƉŽƐƵƌĞƚŽŶŽŝƐĞůĞǀĞůƐŐƌĞĂƚĞƌϭϬϬĚĐĂŶŝŵƉĂŝƌŚĞĂƌŝŶŐƉĞƌŵĂŶĞŶƚůLJ͘
x DĞĂƐůĞƐ͕DƵŵƉƐĂŶĚZƵďĞůůĂĐĂŶĐĂƵƐĞ^ĞŶƐŽƌŝŶĞƵƌĂů,ĞĂƌŝŶŐůŽƐƐ͘
x &ůƵĐƚƵĂƚŝŶŐƌĞĐƵƌƌŝŶŐǀĂƌŝĂďůĞƐĞŶƐŽƌŝŶĞƵƌĂůĚĞĂĨŶĞƐƐŝƐƐĞĞŶŝŶWĞƌŝ>ĂďLJƌŝŶƚŚŝŶĞ&ŝƐƚƵůĂ͘
x ŽŶŐĞŶŝƚĂůŵĂůĨŽƌŵĂƚŝŽŶƐŽĨƚŚĞĐŽĐŚůĞĂĂƌĞŶŽƚĐŽŶƚƌĂŝŶĚŝĐĂƚŝŽŶƐƚŽĐŽĐŚůĞĂƌŝŵƉůĂŶƚĂƚŝŽŶ͘
x ŵŝŶŽŐůLJĐŽƐŝĚĞĐůĂƐƐŽĨĚƌƵŐƐĐĂƵƐĞƐŚĞĂƌŝŶŐůŽƐƐďLJĚĂŵĂŐŝŶŐKƵƚĞƌŚĂŝƌĐĞůůƐŽĨďĂƐĂůƚƵƌŶ͘
x dŚƌĞƐŚŚŽůĚĨŽƌŵŽĚĞƌĂƚĞŚĞĂƌŝŶŐůŽƐƐŝƐϰϭͲϱϱĚ͘
x dŚĞĞĂƌůŝĞƐƚƐLJŵƉƚŽŵŽĨĂĐŽƵƐƚŝĐŶĞƌǀĞƚƵŵŽƌŝƐ^ĞŶƐŽƌŝŶĞƵƌĂůŚĞĂƌŝŶŐůŽƐƐ͘
x WƌĞƐďLJĐƵƐŝƐŝƐ,ĞĂƌŝŶŐůŽƐƐĚƵĞƚŽĂŐŝŶŐ͘
x dŚĞĂĐĐĞƉƚĂďůĞŶŽŝƐĞůĞǀĞůƚŚĂƚĐĂŶďĞƚŽůĞƌĂƚĞĚǁŝƚŚŽƵƚĂŶLJĚĂŵĂŐĞƚŽŚĞĂƌŝŶŐŝƐϴϱĚ͘
x DĞŶŝĞƌΖƐŝƐĞĂƐĞŝƐĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐĞĚďLJƉŝƐŽĚŝĐǀĞƌƚŝŐŽ͕ĨůƵĐƚƵĂƚŝŶŐŚĞĂƌŝŶŐůŽƐƐ͕ƚŝŶŶŝƚƵƐĂŶĚƐĞŶƐĞŽĨ
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x WŽƐƚŝƚŝŽŶĂůǀĞƌƚŝŐŽŝƐĚƵĞƚŽƐƚŝŵƵůĂƚŝŽŶŽĨWŽƐƚĞƌŝŽƌ^ĞŵŝĐŝƌĐƵůĂƌĂŶĂů͘
x sĞƐƚŝďƵůĂƌdžĞƌĐŝƐĞƐŝƐƚŚĞƚƌĞĂƚŵĞŶƚĨŽƌĞŶŝŐŶWŽƐŝƚŝŽŶĂůǀĞƌƚŝŐŽ
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x /ŶĂĚĚŝƚŝŽŶ͕ƚŚĞƐLJŵƉƚŽŵƐƐŚŽǁůĂƚĞŶĐLJ͕ĨĂƚŝŐĂďŝůŝƚLJĂŶĚŚĂďŝƚƵĂƚŝŽŶ͘
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x ŶƚŝĞŵĞƚŝĐWŚĞŶŽƚŚŝĂnjŝŶĞǁŝƚŚůĂďƌLJŶƚŚŝŶĞƐƵƉƉƌĞƐƐĂŶƚĂĐƚŝǀŝƚLJƵƐĞĚĨŽƌǀĞƌƚŝŐŽŝƐ
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x ELJƐƚĂŐŵƵƐƚŚĂƚŽĐĐƵƌƐǁŚĞŶƚŚĞƉĂƚŝĞŶƚůŽŽŬƐƐƚƌĂŝŐŚƚŝƐKƉƚŽŬŝŶĞƚŝĐELJƐƚĂŐŵƵƐ͘
x ELJƐƚĂŐŵƵƐŝƐĂďƐĞŶƚŝŶĂďƌĂŝŶƐƚĞŵĚĞĂĚƉĂƚŝĞŶƚ͘
x ƉĂƚŝĞŶƚŚĂƐĂƌŝŐŚƚŚŽŵŽŶLJŵŽƵƐŚĞŵŝĂŶͲŽƉŝĂǁŝƚŚƐĂĐĐĂĚŝĐƉƵƌƐƵŝƚŵŽǀĞŵĞŶƚƐĂŶĚĚĞĨĞĐƚŝǀĞ
ŽƉƚŽŬŝŶĞƚŝĐŶLJƐƚĂŐŵƵƐ͘dŚĞůĞƐŝŽŶŝƐŵŽƐƚůŝŬĞůLJƚŽďĞŝŶƚŚĞWĂƌŝĞƚĂůůŽďĞ͘
x ĞƌĞďĞůůĂƌŚĞŵŝƐƉŚĞƌĞŝƐƚŚĞƐŝƚĞŽĨůĞƐŝŽŶŝŶƵŶŝůĂƚĞƌĂůƉĂƐƚƉŽŝŶƚŝŶŐŶLJƐƚĂŐŵƵƐ͘
x /ŶĐĂůŽƌŝĐƚĞƐƚ͕ŽůĚƐƚŝŵƵůĂƚŝŽŶĐĂƵƐĞƐŶLJƐƚĂŐŵƵƐƚŽǁĂƌĚƐŽƉƉŽƐŝƚĞƐŝĚĞǁŚŝůĞǁĂƌŵƐƚŝŵƵůĂƚŝŽŶ
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x ^ƉŽŶƚĂŶĞŽƵƐǀĞƌƚŝĐĂůŶLJƐƚĂŐŵƵƐŝƐƐĞĞŶŝŶƚŚĞůĞƐŝŽŶŽĨDŝĚďƌĂŝŶͬDĞĚƵůůĂ͘
x ĞŶƚƌĂůELJƐƚĂŐŵƵƐĐŚĂŶŐĞƐƚŚĞĚŝƌĞĐƚŝŽŶ͕ǁŝƚŚŶŽĨĂƚŝŐƵĂďŝůŝƚLJ͕ŶŽůĂƚĞŶĐLJĂŶĚĚŽĞƐŶŽƚĚŝƐĂƉƉĞĂƌƐ
ŽŶǀŝƐĂƵůĨŝdžĂƚŝŽŶ͘
x WĞƌŝƉŚĞƌĂůELJƐƚĂŐŵƵƐŚĂƐĨŝdžĞĚĚŝƌĞĐƚŝŽŶ͕ůĂƚĞŶĐLJĂŶĚĨĂƚŝŐƵĂďŝůŝƚLJƉƌĞƐĞŶƚĂŶĚĚŝƐĂƉƉĞĂƌƐŽŶsŝƐƵĂů
&ŝdžĂƚŝŽŶ͘
x ŽĐŚůĞĂƌƉƌŽďůĞŵƐŝƐĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚŚĞĂƌŝŶŐůŽƐƐĂŶĚŶŽƚŶLJƐƚĂŐŵƵƐ͘
x /ŶĚĞƐƚƌƵĐƚŝǀĞůĞƐŝŽŶƐĞŐ͘ƚƌĂƵŵĂƚŽůĂďLJƌŝŶƚŚ͕ƚŚĞŶLJƐƚĂŐŵƵƐŝƐƚŽǁĂƌĚƐƚŚĞŽƉƉŽƐŝƚĞƐŝĚĞ͘
x ^ƚŝŵƵůĂƚŝŽŶŽĨƉŽƐƚĞƌŝŽƌƐĞŵŝĐŝƌĐƵůĂƌĐĂŶĂůƉƌŽĚƵĐĞƐdŽƌƐŝŽŶĂůǀĞƌƚŝĐĂůŶLJƐƚĂŐŵƵƐ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x DŝŶĞƌƐŶLJƐƚĂŐŵƵƐŝƐŽĨZŽƚĂƚŽƌLJƚLJƉĞ͘
x /ůůƵŵŝŶĂƚĞĚĨƌĞŶnjĞůŐĂůƐƐĞƐĂƌĞƵƐĞĨƵůĨŽƌĂďŽůŝƐŚŝŶŐĨŝdžĂƚŝŽŶĂŶĚƚŚƵƐƌĞǀĞĂůŝŶŐƉĞƌŝƉŚĞƌĂůǀĞƐƚŝďƵůĂƌ
ŶLJƐƚĂŐŵƵƐ

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x hƐĞŽĨŶŝƚƌŽƵƐŽdžŝĚĞŝƐĐŽŶƚƌĂŝŶĚŝĐĂƚĞĚŝŶŽĐŚůĞĂƌ/ŵƉůĂŶƚ^ƵƌŐĞƌLJ͘
x /ŶŽĐŚůĞĂƌŝŵƉůĂŶƚƐ͕ƚŚĞĞůĞĐƚƌŽĚĞƐĂƌĞŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶůLJƉůĂĐĞĚĂƚŽĐŚůĞĂ͘
x ƵĚŝƚŽƌLJEĞƌǀĞƐŚŽƵůĚďĞŝŶƚĂĐƚĨŽƌŽĐŚůĞĂƌ/ŵƉůĂŶƚĂƚŝŽŶ͘
x WĂƚŝĞŶƚƐŽĨƉƌŽĨŽƵŶĚďŝŶĂƵƌĂů^E,>ͲWdŽĨϳϬĚŽƌŵŽƌĞ;ǁŝƚŚŶŽŶĨƵŶĐƚŝŽŶĂůĐŽĐŚůĞĂƌŚĂŝƌĐĞůůƐͿ
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x ƚŝŽůŽŐLJŝŶĂƉĂƚŝĞŶƚǁŝƚŚůŽŶŐƐƚĂŶĚŝŶŐŶĂƐĂůŽďƐƚƌƵĐƚŝŽŶƚŽĚĞǀĞůŽƉƐĞĐŽŶĚĂƌLJĂƚƌŽƉŚŝĐƌŚŝŶŝƚŝƐĐĂŶ
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x dƌĂĐŚĞŽƐƚŽŵLJƚƵďĞ;:ĂĐŬƐŽŶΖƐƚƵďĞͿŝƐĂĚŽƵďůĞƚƵďĞ͕ŵĂĚĞŽĨƚŝƚĂŶŝƵŵƐŝůǀĞƌĂůůŽLJĂŶĚƵĨĨĞĚƚƵďĞ
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x /ŶĞƌĞĐƚƉŽƐƚƵƌĞĐŽŵŵŽŶĞƐƚƐŝƚĞŽĨĨŽƌĞŝŐŶďŽĚLJŝƐŝŶZŝŐŚƚƉŽƐƚĞƌŝŽƌďĂƐĂůďƌŽŶĐŚƵƐ͘
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x ^&ǁŝůůƐĞƉĂƌĂƚĞĨƌŽŵďůŽŽĚǁŚĞŶƚŚĞŵŝdžƚƵƌĞŝƐƉůĂĐĞĚŽŶĨŝůƚĞƌƉĂƉĞƌƌĞƐƵůƚŝŶŐŝŶĂĐĞŶƚƌĂůĂƌĞĂŽĨ
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x DŽƐƚƉƌŽďĂďůĞĚŝĂŐŶŽƐŝƐŝŶĂƉĂƚŝĞŶƚďƌŽƵŐŚƚƚŽƚŚĞĞŵĞƌŐĞŶĐLJĚĞƉĂƌƚŵĞŶƚĨŽůůŽǁŝŶŐŚĞĂĚƚƌĂƵŵĂ
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x EĂƐĂůŝŶƚƵďĂƚŝŽŶŝƐĐŽŶƚƌĂŝŶĚŝĐĂƚĞĚŝŶ^&ZŚŝŶŽƌƌŚĞĂ͘
x ^&ƌŚŝŶŽƌƌŚĞĂŝƐƐĞĞŶŝŶ>Ğ&Žƌƚ//ĂŶĚ>Ğ&Žƌƚ///DĂdžŝůůĂƌLJĨƌĂĐƚƵƌĞĂŶĚEĂƐŽĞƚŚŵŽŝĚĨƌĂĐƚƵƌĞ͘
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x ^&ƌŚŝŶŽƌƌŚĞĂŝƐĚŝĂŐŶŽƐĞĚďLJĞƚĂͲϮƚƌĂŶƐĨĞƌƌŝŶ͘
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x ^&ƌŚŝŶŽƌƌŚĞĂŝƐĚŝĂŐŶŽƐĞĚďLJ'ůƵĐŽƐĞĞƐƚŝŵĂƚŝŽŶ͕,ĂůŽƐŝŐŶ͕/ŵŵƵŶŽĞůĞĐƚƌŽƉŚŽƌĞƐŝƐ͘

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x ^ƵƌŐĞƌLJŝƐƚƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨĐŚŽŝĐĞŝŶũƵǀĞŶŝůĞEĂƐŽƉŚĂƌLJŶŐĞĂůŶŐŝŽĨŝďƌŽŵĂ͘
x dŚĞŵŽƐƚƉƌŽďĂďůĞĚŝĂŐŶŽƐŝƐŝŶĂϭϰͲLJĞĂƌŽůĚďŽLJƉƌĞƐĞŶƚŝŶŐǁŝƚŚŚŝƐƚŽƌLJŽĨĨƌĞƋƵĞŶƚŶĂƐĂůďůĞĞĚŝŶŐ
ĂŶĚ,ďĨŽƵŶĚƚŽďĞϲ͘ϰŐͬĚ>ĂŶĚƉĞƌŝƉŚĞƌĂůƐŵĞĂƌƐŚŽǁŝŶŐŶŽƌŵŽĐLJƚŝĐŚLJƉŽĐŚƌŽŵŝĐ
ĂŶĞŵŝĂŝƐ:ƵǀĞŶŝůĞŶĂƐŽƉŚĂƌLJŶŐĞĂůĂŶŐŝŽĨŝďƌŽŵĂ͘
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ƉƌŽĨƵƐĞĂŶĚƌĞĐƵƌƌĞŶƚĞƉŝƐƚĂdžŝƐŝƐEĂƐŽƉŚĂƌLJŶŐĞĂůŶŐŝŽĨŝďƌŽŵĂ͘
x ,ŽƌŵŽŶĂůĞƚŝŽůŽŐLJŝŶŝŵƉůŝĐĂƚĞĚŝŶEĂƐŽƉŚĂƌLJŶŐĞĂůŶŐŝŽĨŝďƌŽŵĂ͘
x ZĂĚŝŽƚŚĞƌĂƉLJŵĂLJďĞŐŝǀĞŶŝŶEĂƐŽƉŚĂƌLJŶŐĞĂůŶŐŝŽĨŝďƌŽŵĂ͘

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x dŚĞŵŽƐƚƉƌŽďĂďůĞĚŝĂŐŶŽƐŝƐŝŶĂϰϱLJĞĂƌŽůĚŵĂůĞƉĂƚŝĞŶƚĐŽŵƉůĂŝŶŝŶŐŽĨĨƌĞƋƵĞŶƚƚŝƌĞĚŶĞƐƐĂŶĚ
ŚĞĂĚĂĐŚĞ͕ůŽƵĚƐŶŽƌŝŶŐĂŶĚƉŚLJƐŝĐĂůĞdžĂŵŝŶĂƚŝŽŶƌĞǀĞĂůŝŶŐůĞŐĞĚĞŵĂ͕ŚLJƉĞƌƚĞŶƐŝŽŶ͕ĂŶĚĐĂƌĚŝĂĐ
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x DŽĚĂĨŝŶŝůŝƐĂŶ&ĂƉƉƌŽǀĞĚĚƌƵŐŝŶƚŚĞƚƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨŽďƐƚƌƵĐƚŝǀĞƐůĞĞƉĂƉŶĞĂ͕ƐŚŝĨƚǁŽƌŬĚŝƐŽƌĚĞƌ
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x K^ŝƐĐŽŵŵŽŶůLJĨŽƵŶĚŝŶƉĂƚŝĞŶƚƐǁŝƚŚƌĞĐĞĚŝŶŐũĂǁ͕KďĞƐŝƚLJĂŶĚĐƌŽŵĞŐĂůLJ͘
x EĞdžƚůŝŶĞŽĨŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚŝŶĂϯϲLJĞĂƌƐŽůĚŽďĞƐĞŵĂŶǁŚŽŝƐĂŬŶŽǁŶƐŵŽŬĞƌƐƵĨĨĞƌŝŶŐĨƌŽŵ
ŚLJƉĞƌƚĞŶƐŝŽŶĂŶĚƐŶŽƌŝŶŐǁŝƚŚхϱĂƉŶĞĂͬŚLJƉĞƌĂƉŶĞĂƐĞƉŝƐŽĚĞƐƉĞƌŚŽƵƌĨŽƵŶĚŝŶƐůĞĞƉƚĞƐƚĂŶĚ
ŐŝǀĞŶĂŶƚŝŚLJƉĞƌƚĞŶƐŝǀĞƐĂŶĚĂĚǀŝƐĞĚƚŽƋƵŝƚƐŵŽŬŝŶŐŝƐtĞŝŐŚƚƌĞĚƵĐƚŝŽŶĂŶĚĚŝĞƚƉůĂŶ͘

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x dŚƵŵďƐŝŐŶŝƐƐĞĞŶŝŶĐƵƚĞĞƉŝŐůŽƚƚŝƚŝƐ͘
x ĐƵƚĞůĂƌLJŶŐĞĂůƐƉĂƐŵĚƵƌŝŶŐŝŶĚŝƌĞĐƚůĂƌLJŶŐŽƐĐŽƉLJŝƐƐĞĞŶŝŶĐƵƚĞĞƉŝŐůŽƚƚŝƚŝƐ͘
x DŽƐƚĐĂƐĞƐŽĨŝŶǀĂƐŝǀĞĚŝƐĞĂƐĞ;ĞƉŝŐůŽƚƚŝƚŝƐ͕ŵĞŶŝŶŐŝƚŝƐͿĚƵĞƚŽ,͘ŝŶĨůƵĞŶnjĂĞĂƌĞĐĂƵƐĞĚďLJƚLJƉĞď
ŽƌŐĂŶŝƐŵƐƚŚĂƚƉŽƐƐĞƐƐĂƉŽůLJƌŝďŝƚŽůƉŚŽƐƉŚĂƚĞĐĂƉƐƵůĞ͘KƚŝƚŝƐŵĞĚŝĂŝƐŐĞŶĞƌĂůůLJŶŽƚĐĂƵƐĞĚďLJƚLJƉĞ
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x WƌĞŵĂůŝŐŶĂŶƚĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐĨŽƌĐĂƌĐŝŶŽŵĂůĂƌLJŶdžǁŽƵůĚŝŶĐůƵĚĞ͗>ĞƵŬŽƉůĂŬŝĂ͕WĂƉŝůůŽŵĂƐ͕<ĞƌĂƚŽƐŝƐŽĨ
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x dLJƉĞ///dŚLJƌŽƉůĂƐƚLJŝƐƚŚĞƐƵƌŐŝĐĂůƚƌĞĂƚŵĞŶƚŽĨWƵďĞƌƉŚŽŶŝĂ͘
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ĞdžƚĞƌŶĂůŶŽƐĞŝƐƐĞĞŶŝŶZŚŝŶŽƐĐůĞƌŽŵĂ͘
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x ZŚŝŶŽƐĐůĞƌŽŵĂŝƐĂƐůŽǁůLJƉƌŽŐƌĞƐƐŝŶŐŐƌĂŶƵůŽŵĂƚŽƵƐĚŝƐĞĂƐĞ͘
x ZŚŝŶŽƐĐůĞƌŽŵĂŝƐŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶŝŶLJŽƵŶŐĂĚƵůƚƐϮϬʹϯϬLJĞĂƌƐŽůĚ͘
x WŽŽƌŶƵƚƌŝƚŝŽŶĐŽŶƚƌŝďƵƚĞƐƚŽƚŚĞƐƉƌĞĂĚŽĨZŚŝŶŽƐůĞƌŽŵĂ͘
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x ^ĐŚǁĂďůĞΖƐƌŝŶŐŝƐƐĞĞŶŝŶĞƐĐĞŵĞƚΖƐŵĞŵďƌĂŶĞůĂLJĞƌŽĨĐŽƌŶĞĂ͘
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x ZĞĨƌĂĐƚŝǀĞŝŶĚĞdžŽĨŽƌŶĞĂŝƐϭ͘ϯϳϲ͘
x DŽƐƚŽĨƚŚĞƌĞĨƌĂĐƚŝŽŶŝŶĞLJĞŽĐĐƵƌĂƚĂŶƚĞƌŝŽƌƐƵƌĨĂĐĞŽĨĐŽƌŶĞĂ;ĂŝƌͲƚĞĂƌŝŶƚĞƌĨĂĐĞͿ͘
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x ŽƌŶĞĂŐĞƚƐŝƚƐŶŽƵƌŝƐŚŵĞŶƚŵĂŝŶůLJĨƌŽŵƋƵĞŽƵƐŚƵŵŽƵƌ͘


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x DĂdžŝŵƵŵĐŽƌƌĞĐƚŝŽŶŽĨŵLJŽƉŝĂĐĂŶďĞĚŽŶĞďLJ>^/<͘
x ZĞƚŝŶĂůĚĞƚĂĐŚŵĞŶƚŝƐƚŚĞŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶĐŽŵƉůŝĐĂƚŝŽŶŽĨŚŝŐŚŵLJŽƉŝĂ͘
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x dŚŝƐŝƐďĞĐĂƵƐĞ͕ǀĂƐĐƵůĂƌĐŚŽƌŽŝĚƐŚŝŶƐƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞǀĞƌLJƚŚŝŶĂƌĞĂŽĨƌĞƚŝŶĂĂƚƚŚŝƐĂƌĞĂ͘

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x &ĂƌďĞƌ͛ƐĚŝƐĞĂƐĞ
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x DƵůƚŝƉůĞƐƵůĨĂƚĂƐĞĚĞĨŝĐŝĞŶĐLJ
x WŽŝƐŽŶŝŶŐͲĂƌďŽŶŵŽŶŽͲŽdžŝĚĞ͕ŵĞƚŚĂŶŽů
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/ĚŝŽƉĂƚŚŝĐĐŽŶĚŝƚŝŽŶ

x ĨĨĞĐƚŝŶŐLJŽƵŶŐŽƌŵŝĚĚůĞĂŐĞĚĂƵĐĂƐŝĂŶŵĂŶ͘
x WĂƚŝĞŶƚƉƌĞƐĞŶƚƐǁŝƚŚĂƐƵĚĚĞŶŽŶƐĞƚŽĨƉĂŝŶůĞƐƐůŽƐƐŽĨǀŝƐŝŽŶ͘

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ĨŝďƌĞƐͿ

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ϯ ĞŶƚƌĂůĐŚŝĂƐŵĂ WŝƚƵŝƚĂƌLJƚƵŵŽƌƐ;DͿ ŝƚĞŵƉŽƌĂůŚĞŵŝĂŶŽƉŝĂ

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ŝŶĂƐĂůŚĞŵŝĂŶŽƉŝĐƉĂƌĂůLJƐŝƐŽĨƉĂƉŝůůĂƌLJ
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ϰ KƉƚŝĐƚƌĂĐƚ ^LJƉŚŝůŝƚŝĐŵĞŶŝŶŐŝƚŝƐ͕ /ŶĐŽŶŐƌƵŽƵƐ;ĐŽŶƚƌĂůĂƚĞƌĂůͿŚŽŵŽŶLJŵŽƵƐ
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&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
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ϱ KƉƚŝĐƌĂĚŝĂƚŝŽŶƐŝŶ  ^ƵƉĞƌŝŽƌƋƵĂĚƌĂŶƚŝĐŚĞŵŝĂŶŽƉŝĂ;ƉŝĞŝŶƚŚĞ
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ƉĂƌŝĞƚĂůůŽďĞ ĨůŽŽƌͿEŽƌŵĂůƉƵƉŝůůĂƌLJƌĞĂĐƚŝŽŶƐ
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ϲ KƉƚŝĐƌĂĚŝĂƚŝŽŶƐ  ,ŽŵŽŶLJŵŽƵƐŚĞŵŝĂŶŽƉŝĂ

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x tŚĞŶďůƵĞĐŽŶĞƐĂƌĞĂďƐĞŶƚ͕ƚŚĞƉĞƌƐŽŶŝƐďůƵĞďůŝŶĚ͘
x dŚĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶŝƐĐͬĚƚƌŝƚĂŶŽƉŝĂ͘WĞƌƐŽŶŝƐĐͬĚƚƌŝƚĂŶŽƉĞ
x WĂƚŝĞŶƚƐĐĂŶĂƉƉƌĞĐŝĂƚĞŽŶůLJϮĐŽůŽƵƌƐ͕ƚŚŝƐĚĞĨĞĐƚŝƐĐͬĚŝĐŚƌŽŵĂƚŝĐĐŽůŽƵƌďůŝŶĚŶĞƐƐ͘
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x dŽƚĂůŶƵŵďĞƌŽĨŐŽĂůƐŝŶƚŚĞDŝůůĞŶŶŝƵŵĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ'ŽĂůƐĂƌĞϴ
x D'ǁĂƐĂĚŽƉƚĞĚďLJhEϮϬϬϬ
x ZĞĚƵĐĞďLJϮͬϯΗƚŚĞƚŝŶĚĞƌĨŝǀĞŵŽƌƚĂůŝƚLJďLJLJĞĂƌϭϵϵϬͲϮϬϭϱD'
x EƵŵďĞƌŽĨĐŚŝůĚƌĞŶŽƌƉŚĂŶĞĚďLJ,/sͬ/^͕WƌĞǀĂůĞŶĐĞĂŶĚĚĞĂƚŚƌĂƚĞƐŽĨƚƵďĞƌĐƵůŽƐŝƐ
ΘWƌĞǀĂůĞŶĐĞĂŶĚĚĞĂƚŚƌĂƚĞƐŽĨŵĂůĂƌŝĂĐŽŵĞƐƵŶĚĞƌŝŶĚŝĐĂƚŽƌƐŽĨŐŽĂůϲŽĨDŝůůĞŶŶŝƵŵ
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x DŝůůĞŶŶŝƵŵĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚĂůŐŽĂůĨŽƌ,/sͬ/^ŝƐϲ

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x WƌŝŶĐŝƉůĞƐŽĨƉƌŝŵĂƌLJŚĞĂůƚŚĐĂƌĞƋƵŝƚĂďůĞĚŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶ͕ŽŵŵƵŶŝƚLJƉĂƌƚŝĐŝƉĂƚŝŽŶ͕/ŶƚĞƌƐĞĐƚŽƌĂů
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x WƌŽǀŝƐŝŽŶŽĨƐƐĞŶƚŝĂůƌƵŐƐ͕/ŵŵƵŶŝnjĂƚŝŽŶĂŐĂŝŶƐƚŵĂũŽƌŝŶĨĞĐƚŝŽƵƐĚŝƐĞĂƐĞƐΘ,ĞĂůƚŚĞĚƵĐĂƚŝŽŶ
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x ĞŝŶŐůŝǀŝŶŐǀŝƌƵƐĞƐ͕ƚŚĞǀĂĐĐŝŶĞǀŝƌƵƐĞƐ͕ƉĂƌƚŝĐƵůĂƌůLJƚLJƉĞϯĚŽŵƵƚĂƚĞŝŶƚŚĞĐŽƵƌƐĞŽĨƚŚĞŝƌ
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x ϱĚŽƐĞƐŽĨKWsŐŝǀĞŶ͘
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x KWs͗^ƚŽƌĞĚĂƚ^ƵďͲnjĞƌŽƚĞŵƉƌĂƚƵƌĞ͕/ŶƚĞƐƚŝŶĂůΘŚƵŵŽƌĂůŝŵŵƵŶŝƚLJ͕DĂŝŶƉƌŽďůĞŵŝƐƌĞƐŝĚƵĂůŶĞƵƌŽͲ
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x sĂĐĐŝŶĞsŝĂůDŽŶŝƚŽƌ͗
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ŽĨWdǀĂĐĐŝŶĞĂŶĚƐƵĨĨŝĐŝĞŶƚŝĐĞ͘dŚĞǁŽƌŬĞƌƐĂƌĞƚŽƌĞƚĂŝŶƚŚĞǀĂĐĐŝŶĞŝŶƚŚĞŝĐĞͲďŽdž͘
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x DĞĂƐůĞƐǀĂĐĐŝŶĞŐŝǀĞŶƚŽĐŽŶƚĂĐƚŽĨŵĞĂƐůĞƐĐĂƐĞĞdžĞƌƚƐƉƌŽƚĞĐƚŝǀĞĞĨĨĞĐƚǁŝƚŚŝŶϳĚĂLJƐ͘
x /ŶŵĞĂƐĞůĞƐǀĂĐĐŝŶĞĐĂŶďĞŐŝǀĞŶǁŝƚŚŝŶͲϲŵŽŶƚŚƐ͘
x DDZŝƐĂƚLJƉĞŽĨůŝǀĞĂƚƚĞŶƵĂƚĞĚǀĂĐĐŝŶĞ͘
x ĂŶĐĂƵƐĞd^^͘
x ŽŶƚƌĂŝŶĚŝĐĂƚĞĚŝŶŶĞŽŵLJĐŝŶĂůůĞƌŐŝĐƉĂƚŝĞŶƚƐ͘
x /ŶĞƉŝĚĞŵŝĐƐŵĞĂƐůĞƐǀĂĐĐŝŶĞŝƐƚŽďĞŐŝǀĞŶǁŝƚŚŝŶϯĚĂLJƐŽĨĞdžƉŽƐƵƌĞ͘
x ŶĐĞƉŚĂůŽƉĂƚŚLJĐĂŶŽĐĐƵƌĂƐĐŽŵƉůŝĐĂƚŝŽŶ

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x /ƚŝƐĂůŝǀĞǀĂĐĐŝŶĞ͘
x K<ƐƚƌĂŝŶŝƐƵƐĞĚƚŽƉƌŽĚƵĐĞǀĂĐĐŝŶĞĨŽƌŚŝĐŬĞŶWŽdž͘

ZƵďĞůůĂǀĂĐĐŝŶĞŝƐŐŝǀĞŶŝŶϭͲϭϰLJĞĂƌƐĂŐĞ͘

EĞǁĞƌ/ŶĨůƵĞŶnjĂǀĂĐĐŝŶĞĂƌĞ^ƉůŝƚͲǀŝƌƵƐǀĂĐĐŝŶĞΘEĞƵƌĂŵŝŶŝĚĂƐĞ͘

ŚŽůĞƌĂsĂĐĐŝŶĞ͗

x /ƚŝƐtͲƌ^͘
x KƌĂůĐŚŽůĞƌĂǀĂĐĐŝŶĞŝƐĞĨĨĞĐƚŝǀĞĨŽƌϯLJĞĂƌƐ͘

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ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x &ŽƌĂƚLJƉŚŽŝĚĞŶĚĞŵŝĐĐŽƵŶƚƌLJůŝŬĞ/ŶĚŝĂ͕ƚŚĞŝŵŵƵŶŝnjĂƚŝŽŶŽĨĐŚŽŝĐĞŝƐdLJƉŚŽƌĂůϮϭŽƌĂůǀĂĐĐŝŶĞ͘
x dLJƉŚŽŝĚŽƌĂůǀĂĐĐŝŶĞŝƐŐŝǀĞŶĂƚϭ͕ϯ͕ϱĚĂLJƐ͘

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x /ƚŝƐĐŽŶƚƌĂŝŶĚŝĐĂƚĞĚŝŶƉƌĞŐŶĂŶĐLJ͘
x ^ͲϭϰͲϭϰͲϮ:ĂƉĂŶĞƐĞŶĐĞƉŚĂůŝƚŝƐǀĂĐĐŝŶĞͲŝƐĂĞůůĐƵůƚƵƌĞĚĞƌŝǀĞĚůŝǀĞĂƚƚĞŶƵĂƚĞĚǀĂĐŝŶĞ͘
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x 'ĞƌŵĂŶŵĞĂƐůĞƐ;ƌƵďĞůůĂͿŶĞĞĚŶŽƚďĞŐŝǀĞŶƚŽďŽLJƐ͘
x ĨƚĞƌƌĞĐŽŶƐƚŝƚƵƚŝŽŶ͕ƚŚĞǀĂĐĐŝŶĞŵƵƐƚďĞƐƚŽƌĞĚŝŶƚŚĞĚĂƌŬĂƚϮͲϴĚĞŐƌĞĞĂŶĚƵƐĞĚǁŝƚŚŝŶ͗ϲ
ŚŽƵƌƐ͘
x dĞƌŵǀĂĐĐŝŶĞǁĂƐĐŽŝŶĞĚďLJ>ŽƵŝƐWĂƐƚĞƵƌ͘

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x sĂĐĐŝŶĞƐǁŚŝĐŚŵƵƐƚďĞƐƚŽƌĞĚŝŶĐŽůĚƉĂƌƚďƵƚŶĞǀĞƌĂůůŽǁĞĚƚŽĨƌĞĞnjĞĂƌĞ͗ƚLJƉŚŽŝĚ͕Wd͕dĞƚĂŶƵƐ
ƚŽdžŽŝĚ͕d͕'͕ĂŶĚĚŝůƵĞŶƚƐ͘
x WŽůLJǀĂůĞŶƚƐŶĂŬĞǀĂĐĐŝŶĞƐĐŽŶƚĂŝŶƐŝŵŵƵŶŽŐůŽďŝŶƐĂŐĂŝŶƐƚ͗EĂũĂŶĂũĂ͕ĂďŽŝĂƌƵƐĞůůŝŝ͕ƵŶŐĂƌƵƐ
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x 
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x WĂƌĂͲĂŵŝŶŽͲďĞŶnjŽŝĐĂĐŝĚ;WͿͲWƌŽǀŝĚĞƐƉƌŽƚĞĐƚŝŽŶĂŐĂŝŶƐƚŵĂůĂƌŝĂ
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x /ƚĂůƐŽĐŽŶƚĂŝŶƐĂŶƚŝďŽĚŝĞƐ͕ĂŶĚŝƚƐĐŽŶƚĞŶƚŽĨŝŵŵƵŶŽŐůŽďƵůŝŶ;/ŐͿŽĨĨĞƌƐƚŚĞŶĞǁďŽƌŶ
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x KƚŚĞƌŚŽƐƚƌĞƐŝƐƚĂŶĐĞĨĂĐƚŽƌƐĨŽƵŶĚŝŶĐŽůŽƐƚƌƵŵĂŶĚŵŝůŬŝŶĐůƵĚĞĐŽŵƉůĞŵĞŶƚ͕ŵĂĐƌŽƉŚĂŐĞƐ͕
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x ƌĞĂƐƚŵŝůŬƚƌĂŶƐŵŝƚƐ;ǁŝƚŚĚĞĨŝŶŝƚŝǀĞĞǀŝĚĞŶĐĞͿÆϭͿ,/s͕ϮͿDs
x ƌĞĂƐƚŵŝůŬĐĂŶƌĂƌĞůLJƚƌĂŶƐŵŝƚÆϭͿ,d>sͲƚLJƉĞϭ͕ϮͿZƵďĞůůĂǀŝƌƵƐ͕ϯͿ,s͕ϰͿ,^s͘
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x ĂůĐŝƵŵĂďƐŽƌƉƚŝŽŶŽĨŚƵŵĂŶŵŝůŬŝƐďĞƚƚĞƌƚŚĂƚƚŚĂƚŽĨĐŽǁΖƐŵŝůŬ͘
x dŚĞŵŝůŬŽĨŚƵŵĂŶĐŽŶƚĂŝŶƐƚŚĞůĞĂƐƚĂŵŽƵŶƚŽĨĐĂůĐŝƵŵ͘
x ,ƵŵĂŶŵŝůŬŐŝǀĞƐϲϳŬĐĂůƉĞƌϭϬϬŵů͘
x WƌŽƚĞŝŶĨŽƌŵƐϴͲϭϬйŽĨƚŽƚĂůĞŶĞƌŐLJ͘
x ĂƌLJĚƌĂƚĞĨŽƌŵƐϯϴͲϰϬйŽĨƚŽƚĂůĞŶĞƌŐLJ͘
x &ĂƚĨŽƌŵƐϱϬͲϱϮйŽĨƚŽƚĂůĞŶĞƌŐLJ͘
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x sŝƚĂŵŝŶ<ŝƐĂďƐĞŶƚŝŶďƌĞĂƐƚŵŝůŬ͘
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x sŝƚĂŵŝŶŶŽƚƉƌĞƐĞŶƚŝŶďƌĞĂƐƚŵŝůŬŝƐsŝƚĂŵŝŶ͘
x ĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽt,K͕ĞdžĐůƵƐŝǀĞďƌĞĂƐƚŵŝůŬŝƐŐŝǀĞŶƵƉƚŽϲŵŽŶƚŚƐ͘
x &ĂƚĐŽŶƚĞŶƚŽĨŵŝůŬ͗ƵĨĨĂůŽх'ŽĂƚхŽǁх,ƵŵĂŶ
x WƌŽƚĞŝŶĐŽŶƚĞŶƚŽĨŵŝůŬ͗ƵĨĨĂůŽх'ŽĂƚхŽǁх,ƵŵĂŶ
x >ĂĐƚŽƐĞĐŽŶƚĞŶƚŽĨŵŝůŬ͗,ƵŵĂŶхƵĨĨĂůŽх'ŽĂƚхŽǁ
x ŶĞƌŐLJĐŽŶƚĞŶƚŽĨŵŝůŬ͗ƵĨĨĂůŽх'ŽĂƚхŽǁх,ƵŵĂŶ͘
x ůŽŶĂnjĞƉĂŵĂŶƚŝĞƉŝůĞƉƚŝĐĚƌƵŐŝƐůĞĂƐƚƐĞĐƌĞƚĞĚŝŶďƌĞĂƐƚŵŝůŬ͘
x WƌŽƚĞŝŶĐŽŶƚĞŶƚŝŶ&ͲϳϱŵŝůŬĨŽƌŵƵůĂŝƐϬ͘ϵŐŵͬϭϬϬŵů͘
x ǀĞƌĂŐĞĚĂŝůLJďƌĞĂƐƚŵŝůŬŽƵƚƉƵƚĚƵƌŝŶŐĨŝƌƐƚϲŵŽŶƚŚƐŝƐϱϬϬͲϲϬϬŵů͘

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x ^ĂŵƉůŝŶŐĞƌƌŽƌŝƐĐůĂƐƐŝĨŝĞĚĂƐůƉŚĂĂŶĚĞƚĂƌƌŽƌ͘

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x /ŶƐŝŵƉůĞƌĂŶĚŽŵƐĂŵƉůŝŶŐ͕ƚŚĞƐĂŵƉůĞƐĂƌĞƚĂŬĞŶĐŽŵƉůĞƚĞůLJĂƚƌĂŶĚŽŵĨƌŽŵĂŐŝǀĞŶƉŽƉƵůĂƚŝŽŶ͘
x ǀĞƌLJĞůĞŵĞŶƚŝŶƚŚĞƉŽƉƵůĂƚŝŽŶŚĂƐĂŶĞƋƵĂůƉƌŽďĂďŝůŝƚLJŽĨďĞŝŶŐŝŶĐůƵĚĞĚ͘
x ,ĂƉŚĂnjĂƌĚĐŽůůĞĐƚŝŽŶŽĨĐĞƌƚĂŝŶŶƵŵďĞƌĨŽƌĂƐĂŵƉůĞ

^ƚƌĂƚŝĨŝĞĚ^ĂŵƉůŝŶŐ͘

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^ĂŵƉůŝŶŐ͘

^LJƐƚĞŵŝĐƐĂŵƉůŝŶŐ͗

x ƐĂŵƉůĞƐĂƌĞƚĂŬĞŶĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽĂƉƌĞĚĞƚĞƌŵŝŶĞĚƉĞƌŝŽĚŝĐŝƚLJ͘
x ƚŚĞƵŶŝƚƐĂƌĞƉŝĐŬĞĚƵƉĂƚƌĞŐƵůĂƌŝŶƚĞƌǀĂůƐĨƌŽŵƚŚĞƵŶŝǀĞƌƐĞŝŶ^LJƐƚĞŵĂƚŝĐƌĂŶĚŽŵƐĂŵƉůŝŶŐ͘
x WĞŽƉůĞĂƌĞĂƌƌĂŶŐĞĚĂůƉŚĂďĞƚŝĐĂůůLJďLJƚŚĞŝƌŶĂŵĞƐĂŶĚƚŚĞŶĞǀĞƌLJϯƌĚƉĞƌƐŽŶŝƐĐŚŽƐĞŶĨŽƌƐƚƵĚLJ͘
dŚĞƚLJƉĞŽĨƐĂŵƉůŝŶŐŝƐ^LJƐƚĞŵĂƚŝĐZĂŶĚŽŵ͘

ZĂŶĚŽŵ^ĂŵƉůŝŶŐ͗

x /ŶƌĂŶĚŽŵƐĂŵƉůŝŶŐĐŚĂŶĐĞŽĨďĞŝŶŐƉŝĐŬĞĚƵƉŝƐ^ĂŵĞĂŶĚŬŶŽǁŶ͘
x /ĨƐĂŵƉůĞƐŝnjĞŝƐďŝŐŐĞƌŝŶƌĂŶĚŽŵƐĂŵƉůŝŶŐ͕ƚŚĞŶŝƚĚĞĐƌĞĂƐĞƐƐƚĂŶĚĂƌĚĞƌƌŽƌ͘

dLJƉĞƐŽĨƌĂŶĚŽŵƐĂŵƉůŝŶŐĂƌĞ͗

x ^ŝŵƉůĞƌĂŶĚŽŵƐĂŵƉůŝŶŐ
x ^LJƐƚĞŵĂƚŝĐƌĂŶĚŽŵƐĂŵƉůŝŶŐ
x ^ƚƌĂƚŝĨŝĞĚƌĂŶĚŽŵƐĂŵƉůŝŶŐ
x ůƵƐƚĞƌƌĂŶĚŽŵƐĂŵƉůŝŶŐ
x DƵůƚŝƉŚĂƐĞƌĂŶĚŽŵƐĂŵƉůŝŶŐ
x DƵůƚŝƐƚĂŐĞƌĂŶĚŽŵƐĂŵƉůŝŶŐ͘

dLJƉĞƐŽĨŶŽŶͲƌĂŶĚŽŵƐĂŵƉůŝŶŐĂƌĞ͘

x YƵŽƚĂƐĂŵƉůŝŶŐ
x sŽůƵŶƚĞĞƌƐĂŵƉůŝŶŐ
x ŽŶǀĞŶŝĞŶĐĞƐĂŵƉůŝŶŐ
x ^ŶŽǁďĂůůƐĂŵƉůŝŶŐ

/ŶŵƵůƚŝƐƚĂŐĞĚƐĂŵƉůŝŶŐ͕

&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
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Ă͘ďŝƌƚŚǁĞŝŐŚƚĂďŽǀĞĂŵŝŶŝŵƵŵŽĨϭϬϬϬŐŵ͘

ď͘/ĨďŝƌƚŚǁĞŝŐŚƚŝƐŶŽƚĂǀĂŝůĂďůĞĂŐĞƐƚĂƚŝŽŶƉĞƌŝŽĚŽĨĂƚůĞĂƐƚϮϴǁĞĞŬƐ

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ϮϱϬϬůŝǀĞƌďŽƌŶďĂďŝĞƐǁĞƌĞĚĞůŝǀĞƌĞĚ͘EƵŵďĞƌŽĨĐŚŝůĚƌĞŶĚLJŝŶŐƵŶĚĞƌŽŶĞLJĞĂƌŽĨĂŐĞĚƵƌŝŶŐϮϬϬϲ
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x /DZŝƐƚŚĞďĞƐƚŝŶĚŝĐĂƚŽƌƚŽĂƐƐĞƐƐƚŚĞŝŵƉĂĐƚŽĨ^,͘
x EƵŵĞƌĂƚŽƌƐŝŶΖŶĂƚĂůΖĚĞĂƚŚ
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ĚĞĂƚŚƐ;ϭƐƚǁĞĞŬͿ
x ĂƌůLJŶĞŽŶĂƚĂůĚĞĂƚŚŽĐĐƵƌƐďĞƚǁĞĞŶďŝƌƚŚƐƚŽĨŝƌƐƚϳĚĂLJƐŽĨůŝĨĞ
x >ĂƚĞŶĞŽŶĂƚĂůĚĞĂƚŚŽĐĐƵƌƐďĞƚǁĞĞŶϳƚŚĚĂLJƐŽĨůŝĨĞƚŝůůϮϴƚŚĚĂLJŽĨůŝĨĞ
x WŽƐƚͲŶĞŽŶĂƚĂůĚĞĂƚŚƐŽĐĐƵƌƐďĞƚǁĞĞŶϮϴƚŚĚĂLJŽĨůŝĨĞƚŝůůϭLJĞĂƌ͘


/DZсEƵŵďĞƌŽĨĚĞĂƚŚƐŽĨĐŚŝůĚƌĞŶůĞƐƐƚŚĂŶϭLJĞĂƌŽĨĂŐĞŝŶĂLJĞĂƌyϭϬϬϬͬŶƵŵďĞƌŽĨůŝǀĞďŝƌƚŚƐŝŶƚŚĞ
ƐĂŵĞLJĞĂƌ͘


x dŚĞŵĂƚĞƌŶĂůŵŽƌƚĂůŝƚLJƌĂƚĞŝƐƚŚĞŶƵŵďĞƌŽĨŵĂƚĞƌŶĂůĚĞĂƚŚƐĚƵĞƚŽĐŚŝůĚďĞĂƌŝŶŐƉĞƌϭϬϬ͕ϬϬϬůŝǀĞ
ďŝƌƚŚƐ͘
x dŚĞĐƌƵĚĞĚĞĂƚŚƌĂƚĞŝƐƚŚĞƚŽƚĂůŶƵŵďĞƌŽĨĚĞĂƚŚƐƉĞƌLJĞĂƌƉĞƌϭϬϬϬƉĞŽƉůĞ
x /ŶĨĂŶƚDŽƌƚĂůŝƚLJZĂƚĞĨŽƌ:ĂƉĂŶŝƐϯ͘
&ŽƌWƌĞǀŝŽƵƐzĞĂƌEdW'ͬEWĂƉĞƌƐŽŶŶĞĐƚǁŝƚŚŵĞĂƚ
ǁǁǁ͘ŵĞĚŝĐŽĂƉƉƐ͘ŽƌŐͬĐŽŶŶĞĐƚͬ
 
x DŽƌƚĂůŝƚLJƌĂƚĞƐĂƌĞƚĂŬĞŶŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚǁŚŝůĞĐĂůĐƵůĂƚŝŶŐEĞƚZĞƉƌŽĚƵĐƚŝŽŶZĂƚĞ͘
x &ŽƌŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĐŽŵƉĂƌŝƐŽŶƐ͕ƉĞƌŝŶĂƚĂůŵŽƌƚĂůŝƚLJƌĂƚĞŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚĂƐůĂƚĞĨĞƚĂůĚĞĂƚŚƐ;ϮϴǁĞĞŬƐ
ŐĞƐƚĂƚŝŽŶŽƌŵŽƌĞͿƉůƵƐĞĂƌůLJŶĞŽŶĂƚĂůĚĞĂƚŚƐ;ĨŝƌƐƚǁĞĞŬͿ΀ǁĞŝŐŚŝŶŐŽǀĞƌϭŬŐĂƚďŝƌƚŚ΁ŝŶĂLJĞĂƌ
ƉĞƌϭ͕ϬϬϬůŝǀĞďŝƌƚŚƐ΀ǁĞŝŐŚŝŶŐŽǀĞƌϭŬŐĂƚďŝƌƚŚ΁͘
x >ĞĂƐƚŶĞŽŶĂƚĂůŵŽƌƚĂůŝƚLJŝƐƌĞĐŽƌĚĞĚŝŶ<ĞƌĂůĂ͘
x WƌŽƉŽƌƚŝŽŶĂůDŽƌƚĂůŝƚLJƌĂƚĞ͗/ƚŝƐĚĞĨŝŶĞĚĂƐΗŶƵŵďĞƌŽĨĚĞĂƚŚƐĚƵĞƚŽĂƉĂƌƚŝĐƵůĂƌĐĂƵƐĞ;ŽƌŝŶ
ƐƉĞĐŝĨŝĐĂŐĞŐƌŽƵƉͿƉĞƌϭϬϬƚŽƚĂůĚĞĂƚŚƐΗ͘
x ĞƐƚŝŶĚŝĐĂƚŽƌĨŽƌďƵƌĚĞŶŽĨĚŝƐĞĂƐĞŝƐWƌŽƉŽƌƚŝŽŶĂůŵŽƌƚĂůŝƚLJƌĂƚĞ͘
x WŽƐŝƚŝǀĞŵŽƌƚĂůŝƚLJŝŶĚŝĐĂƚŽƌŝƐ>ŝĨĞdžƉĞĐƚĂŶĐLJ͘
x /ŶD,ƉƌŽŐƌĂŵŵĞ͕ďĞƐƚŝŶĚŝĐĂƚŽƌĨŽƌŵŽƚŚĞƌĂŶĚĐŚŝůĚŚĞĂůƚŚŝƐ/DZ͘

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x ƉŝĚĞŵŝŽůŽŐŝĐĂůƚƌŝĂĚ
x ŐĞŶƚ
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x ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ

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x DĂĐDŽŚĂŶĂŶĚWƵŐŚ
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/E'^DŽĚĞůKĨŝƐĞĂƐĞĐĂƵƐĂƚŝŽŶ

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x ͗ŝŽůŽŐŝĐĂůĨĂĐƚŽƌƐĂŶĚďĞŚĂǀŝŽƵƌĂůĨĂĐƚŽƌƐ͘
x ͗ŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůĨĂĐƚŽƌƐ͘
x /͗/ŵŵƵŶŽůŽŐŝĐĂůĨĂĐƚŽƌƐ͘
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x ĚŝƉŚƚŚĞƌŝĂ͕ĐŚŽůĞƌĂ͕ƐƚƌĞƉƚŽĐŽĐĐĂůƌĞƐƉŝƌĂƚŽƌLJĚŝƐĞĂƐĞ͕ƉŶĞƵŵŽŶŝĐƉůĂŐƵĞ͘
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ƚŚĞŵŽƐƚƌŝŐŝĚŝƐŽůĂƚŝŽŶǁŝůůŶŽƚƉƌĞǀĞŶƚƚŚĞƐƉƌĞĂĚŽĨĚŝƐĞĂƐĞ͕Ğ͘Ő͘
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ϯϭ͘/ƐŽůĂƚŝŽŶ

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ĐŽŵŵƵŶŝĐĂďŝůŝƚLJΗ͘
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ĚŝƉŚƚŚĞƌŝĂ

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&ƌŽŵƚŚĞŽŶƐĞƚŽĨĐĂƚĂƌƌŚĂůƐƚĂŐĞƚŚƌŽƵŐŚϯƌĚĚĂLJŽĨƌĂƐŚ
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ŝŵŵƵŶĞǁŽŵĞŶŝŶĐŚŝůĚďĞĂƌŝŶŐLJĞĂƌƐŶŽƚƵƐŝŶŐĐŽŶƚƌĂĐĞƉƚŝǀĞŵĞĂƐƵƌĞƐ
ƐŚŽƵůĚŶŽƚďĞĞdžƉŽƐĞĚ͘
ϯĚĂLJƐĂĨƚĞƌƚĞƚƌĂĐLJĐůŝŶĞƐƐƚĂƌƚĞĚ͕ƵŶƚŝůϰϴŚŽƵƌƐŽĨĂŶƚŝďŝŽƚŝĐƐ;Žƌ
ŶĞŐĂƚŝǀĞĐƵůƚƵƌĞƐĂĨƚĞƌƚƌĞĂƚŵĞŶƚͿ
hŶƚŝůϯĐŽŶƐĞĐƵƚŝǀĞŶĞŐĂƚŝǀĞƐƚŽŽůĐƵůƚƵƌĞƐ͘
ϯ

,ĞƉĂƚŝƚŝƐ ϯǁĞĞŬƐ


/ŶĨůƵĞŶnjĂ ϯĚĂLJƐĂĨƚĞƌŽŶƐĞƚ


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x tŽŽĚƐůĂŵƉƵƐĞĚŝŶĚŝĂŐŶŽƐŝƐŽĨsŝƚŝůŝŐŽ
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x dŚĞhǀĞŝƚŝƐĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚǀŝƚŝůŝŐŽΘĂƵĚŝƚŽƌLJĚĞĨĞĐƚƐŽĐĐƵƌƐŝŶsŽŐƚͲ<ŽLJĂŶĂŐŝƐLJŶĚƌŽŵĞ
x ĞĨĞĐƚƐĞĞŶŝŶsŝƚŝůŝŐŽŝƐďƐĞŶƚŵĞůĂŶŽĐLJƚĞƐ
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x KƉƚŝĐ'ůŝŽŵĂƐĂƌĞƚŚĞŵŽƐƚĐŽŵŵŽŶŝŶƚƌĂĐƌĂŶŝĂůƚƵŵŽƌƐŽĨEĞƵƌŽĨŝďƌŽŵĂƚŽƐŝƐϭ͘
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x EĞƵƌŽĨŝďƌŽŵĂĂƌĞƵŶĞŶĐĂƉƐƵůĂƚĞĚĂŶĚŶĞĞĚƐƚŽďĞƌĞƐĞĐƚĞĚĂůŽŶŐƚŚĞŶĞƌǀĞĨŝďƌĞƐ͘
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x EĞƵƌŽĨŝďƌŽŵĂƚŽƐŝƐŵĂLJďĞĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚWŚĞŽĐŚƌŽŵŽĐLJƚŽŵĂ͘
x dŚĞƉĂƚŚŽŐŶŽŵŝĐƐŝŐŶŽĨEĞƵƌŽĨŝďƌŽŵĂƚŽƐŝƐŝƐdžŝůůĂƌLJ&ƌĞĐŬůŝŶŐ͘
x ^ĐŽůŝŽƐŝƐŝƐŝƐƚŚĞDK^dĐŽŵŵŽŶƐŬĞůĞƚĂůŵĂŶŝĨĞƐƚĂƚŝŽŶŝŶdLJƉĞͲϭEĞƵƌŽĨŝďƌŽŵĂƚŽƐŝƐ͘
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ĂŶĚŝƚĐŚLJƌĂƐŚŽŶŚŝƐĂƌŵƐ͕ůĞŐƐ͕ĂŶĚŶĞĐŬ͘^ƉŽŶŐŝŽƚŝĐĞƌŵĂƚŝƚŝƐďĞƐƚĚĞƐĐƌŝďĞƐƚŚŝƐŝŶĨůĂŵŵĂƚŽƌLJ
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x >WŝƐĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝnjĞĚďLJƐŚŝŶLJ͕ǀŝŽůĂĐĞŽƵƐ͕ĨůĂƚͲƚŽƉƉĞĚƉŽůLJŐŽŶĂůƉĂƉƵůĞƐǁŚŝĐŚƌĞƚĂŝŶƚŚĞƐŬŝŶůŝŶĞƐ͘
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x ^ŬŝŶ͕ŚĂŝƌĂŶĚŽƌĂůŵƵĐŽƐĂĐŽŵŵŽŶůLJŝŶǀŽůǀĞĚŝŶ>ŝĐŚĞŶWůĂŶƵƐ͘
x &ĞĂƚƵƌĞƐŽĨ>ŝĐŚĞŶƉůĂŶƵƐĂƌĞWƌƵƌŝƚƵƐ͕WƵƌƉůĞ͕WĂƉƵůĞ
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ĞdžƚĞŶĚĞĚŽŶƚŽƚŚĞŶĂŝůďĞĚ͘>ŝĐŚĞŶWůĂŶƵƐŝƐƚŚĞůŝŬĞůLJĚŝĂŐŶŽƐŝƐ͘
x ϯϬLJĞĂƌŽůĚŵĂůĞƉƌĞƐĞŶƚǁŝƚŚƉƌƵƌŝƚŝĐĨůĂƚͲƚŽƉƉĞĚƉŽůLJŐŽŶĂů͕ƐŚŝŶLJǀŝŽůĂĐĞŽƵƐƉĂƉƵůĞƐǁŝƚŚ
ĨůĞdžƵƌĂůĚŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶ͘ƚŚĞŵŽƐƚůŝŬĞůLJĚŝĂŐŶŽƐŝƐŝƐ>ŝĐŚĞŶWůĂŶƵƐ͘
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x >ŝĐŚĞŶWůĂŶƵƐŵĂLJďĞĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚǁŝƚŚ,ĞƉĂƚŝƚŝƐ͘
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x ^ƉŽŶƚĂŶĞŽƵƐƌĞŵŝƐƐŝŽŶƐŵĂLJďĞƐĞĞŶŝŶϲŵŽŶƚŚƚŽϮLJĞĂƌƐ͘
x ŚĂƌĂĐƚĞƌƐƚŝĐŶĂŝůĨŝŶĚŝŶŐŝŶůŝĐŚĞŶƉůĂŶƵƐŝƐWƚĞƌLJŐŝƵŵ͘
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x dŚĞŵŽƐƚĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƚŝĐĨŝŶĚŝŶŐ/ŶůŝĐŚĞŶƉůĂŶƵƐŝƐĂƐĂůĞůůĞŐĞŶĞƌĂƚŝŽŶ͘
x EĂŝůĚĞĨŽƌŵŝƚLJĐŽŵŵŽŶůLJƐĞĞŶŝŶůŝĐŚĞŶƉůĂŶƵƐĂƌĞWƚĞƌLJŐŝƵŵ͕>ŽŶŐŝƚƵĚŶĂůŐƌŽŽǀĞƐ͕KŶĐŚŽůLJƐŝƐ͘
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x >ŝĐŚĞŶƉůĂŶŽƉŝůĂƌŝƐ͕>ŝĐŚĞŶŚLJƉĞƌƚƌŽƉŚŝĐĂ͕>ŝĐŚĞŶƉŝŐŵĞŶƚŽƐĂĂƌĞƚŚĞƚLJƉĞƐŽĨ>ŝĐŚĞŶWůĂŶƵƐ͘
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x dŚĞŵŽƐƚůŝŬĞůLJĚŝĂŐŶŽƐŝƐŝƐĂĐĂƐĞŽĨŝŶƚƌĂĐƚĂďůĞĐŽŶǀƵůƐŝŽŶƐŵĞŶƚĂůĚĞĨĞĐƚĂŶĚĨĂĐŝĂůŶĞǀƵƐŝƐ
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x DĂdžŝŵƵŵŵĂůŝŐŶĂŶƚƉŽƚĞŶƚŝĂůŝƐŝŶ:ƵŶĐƚŝŽŶĂůEĞǀƵƐ͘
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x ŽŵŵŽŶƐŝƚĞƐĨŽƌŵŽŶŐŽůŝĂŶƐƉŽƚĂƌĞ>ƵŵďŽƐĂĐƌĂůƌĞĂ͘
x ,LJƉĞƌƉŝŐŵĞŶƚĂƚŝŽŶ;ŚLJƉĞƌŵĞůĂŶŽƐŝƐͿŽĨƐŬŝŶŝƐƐĞĞŶŝŶĞŶĚŽĐƌŝŶĞĚŝƐŽƌĚĞƌƐůŝŬĞĚĚŝƐŽŶΖƐ
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x &ƌĞĐŬůĞƐ;ŽƌĞƉŚĞůŝĚĞƐͿ͕DĞůĂƐŵĂ;ĐŚůŽĂƐŵĂŽƌŵĂƐŬŽĨƉƌĞŐŶĂŶĐLJͿ͕DŽŶŐŽůŝĂŶƐƉŽƚƐ͕ĂĨĞĂƵůĂŝƚ͕
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x ϰϬͲLJĞĂƌͲŽůĚǁŽŵĂŶƉƌĞƐĞŶƚƐǁŝƚŚĂϮͲLJĞĂƌŚŝƐƚŽƌLJŽĨĞƌLJƚŚĞŵĂƚŽƵƐƉĂƉƵůŽƉƵƐƚƵůĂƌůĞƐŝŽŶƐŽŶƚŚĞ
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x ^LJƐƚĞŵŝĐĚĞƐĞŶƐŝƚŝnjĂƚŝŽŶ͕WƐLJĐŚŽĚLJŶĂŵŝĐƚŚĞƌĂƉLJ͕džƉŽƐƵƌĞƚŚĞƌĂƉLJĂƌĞƚŚĞŵĞƚŚŽĚŽĨ
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x /ŶKƚƌĞĂƚŵĞŶƚŝƐďĂƐĞĚŽŶ^ĞƌŽƚŽŶĞƌŐŝĐƌĞĐĞƉƚŽƌ
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ĞǀĞŶƚ;ƌĞůŝǀŝŶŐĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ͕ĨƌŝŐŚƚĞŶŝŶŐĚƌĞĂŵǁŝƚŚƵŶƌĞĐŽŐŶŝƐĂďůĞĐŽŶƚĞŶƚŝŶĐŚŝůĚƌĞŶͿ͕
ĂǀŽŝĚĂŶĐĞ;ĂǀŽŝĚŝŶŐƚŚĞƚŚŝŶŐƐŽƌƉůĂĐĞƐŝŶǀŽůǀĞĚŝŶƚŚĞƚƌĂƵŵĂͿ͕ĞŵŽƚŝŽŶĂůŶƵŵďŝŶŐĂŶĚĐŽŶƐƚĂŶƚ
ŚLJƉĞƌĂƌŽƵƐĂů;ĂŶŐĞƌ͕ŝƌƌŝƚĂďŝůŝƚLJ͕ĚŝĨĨŝĐƵůƚůLJĨĂůůŝŶŐĂƐůĞĞƉĞƚĐͿ͘
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x WĂƚŝĞŶƚƐŚŽǁŝŶŐŚĞƐƚƉĂŝŶ͕ƐǁĞĂƚŝŶŐ͕ƌĞƐƚůĞƐƐŶĞƐƐ͕ĚLJƐƉŶŽĞĂ͕ĂŶĚƉĂůƉŝƚĂƚŝŽŶǁŚŝĐŚ
ŝƐĂƐLJŵƉƚŽŵĂƚŝĐǁŝƚŚƐƵƉƉŽƌƚŝǀĞŵĞĂƐƵƌĞƐŝƐĚŝĂŐŶŽƐĞĚƚŽŚĂǀĞƉĂŶŝĐĚŝƐŽƌĚĞƌ
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x ^^Z/ŝƐĨŝƌƐƚůŝŶĞƚƌĞĂƚŵĞŶƚĨŽƌƉĂŶŝĐĚŝƐŽƌĚĞƌ
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x DĂůůĂŵƉĂƚƚŝĐůĂƐƐŝĨŝĐĂƚŝŽŶŝƐƵƐĞĚĨŽƌ/ŶƐƉĞĐƚŝŽŶŽĨŽƌĂůĐĂǀŝƚLJďĞĨŽƌĞŝŶƚƵďĂƚŝŽŶ
x ůŝŶĚŶĂƐĂůŝŶƚƵďĂƚŝŽŶŝƐŝŶĚŝĐĂƚĞĚŝŶdDũŽŝŶƚĂŶŬLJůŽƐŝƐ͕/ŵƉŽƐƐŝďůĞůĂƌLJŶŐŽƐĐŽƉLJΘ^&ŽƚŽƌƌŚĞĂ
x /ŶƐĞǀĞƌĞŵĂdžŝůůŽĨĂĐŝĂůƚƌĂƵŵĂǁŝƚŚůŽǁ^ƉϬϮƚŚĞŝŵŵĞĚŝĂƚĞŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚŝƐKƌŽƚƌĂĐŚĞĂů
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x ŶĂŶĂĞƐƚŚĞƚŝƐƚŝƐƵƐŝŶŐDĂůůĂŵƉĂƚŝĐůĂƐƐŝĨŝĐĂƚŝŽŶĨŽƌ/ŶƐƉĞĐƚŝŽŶŽĨŽƌĂůĐĂǀŝƚLJďĞĨŽƌĞŝŶƚƵďĂƚŝŽŶ
x dDũŽŝŶƚĂŶŬLJůŽƐŝƐ͕/ŵƉŽƐƐŝďůĞůĂƌLJŶŐŽƐĐŽƉLJΘ^&ŽƚŽƌƌŚĞĂĂƌĞŝŶĚŝĐĂƚŝŽŶĨŽƌďůŝŶĚŶĂƐĂů
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x /ŶĚŝĐĂƚŝŽŶĨŽƌĞŶĚŽƚƌĂĐŚĞĂůŝŶƚƵďĂƚŝŽŶĂƌĞWƵůŵŽŶĂƌLJƚŽŝůĞƚ͕DĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞŽĨĂƉĂƚĞŶƚĂŝƌǁĂLJΘdŽ
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ŶĞƌǀŽƐĂ
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x WŚLJƐŝĐĂůĨŝŶĚŝŶŐƐŝŶĂŶŽƌĞdžŝĂŶĞƌǀŽƐĂĂƌĞŵĂĐŝĂƚŝŽŶ͕,LJƉŽƚĞŶƐŝŽŶ͕ƌĂĚLJĐĂƌĚŝĂ͕,LJƉŽƚŚĞƌŵŝĂ͕^ŬŝŶ
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x ŶŽƌĞdžŝĂŶĞƌǀŽƐĂĐĂŶďĞĚŝĨĨĞƌĞŶƚŝĂƚĞĚĨƌŽŵďƵůŝŵŝĂďLJWĞĐƵůŝĂƌƐƉĂƚƚĞƌŶƐŽĨĨŽŽĚŚĂŶĚŝŶŐ
x DĂŝŶĚŝĨĨĞƌĞŶĐĞďĞƚǁĞĞŶĂŶŽƌĞdžŝĂŶĞƌǀŽƐĂĂŶĚďƵůŝŵŝĂŶĞƌǀŽƐĂůŝĞƐŝŶtĞŝŐŚƚ
x /ŶĂŶŽƌĞdžŝĂŶĞƌǀŽƐĂƵůŝŵŝĂŵĂLJďĞƐĞĞĞŶŝŶϱϬйĐĂƐĞƐ
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