‫قياس أثر تغير سعر الصرف على جودة القوائم‬

‫المالية للمصارف السودانية‬

‫منى جباى يوسفشعرانى‬.‫د‬
‫البنك الزراعى السودانى فرع زالنجى‬

‫المستخلص‬
‫تناولت الدراسة تغير سعر الصرف وأثره على جودة القوائم المالية وتمثلت مشكلة الدراسة في عدد من‬
‫ هل قياس أثر تغير سعر الصرف يؤثر على المؤشرات المالية على قائمة الدخل للبنك‬:‫التساؤالت وهى‬
‫الزراعي السوداني؟ هل قياس أثر تغير سعر الصرف يؤثر على درجة السهولة ومعدل العائد على االستثمار‬
‫ هدفت الدراسة الى قياس أثر تغير سعر الصرف‬.‫على قائمة المركز المالي على بنك التضامن االسالمى؟‬
‫ قياس أثر تغير سعر الصرف يؤثر على‬:‫ افترضت الدراسة عدة فرضيات منها‬.‫على جوده التقارير المالية‬
‫ اتبعت هذه الدراسة المنهج االستنباطي والمنهج‬.‫المؤشرات المالية لقائمة الدخل للبنك الزراعي السوداني‬
‫ حيث تم جمع بيانات الدراسة من خالل التقارير المالية لعينة الدراسة المتمثلة في البنك‬،‫الوصفي التحليلي‬
‫كما ختمت الدراسة الى نتائج منها تم إختبار الفرضية التى‬.‫ وبنك التضامن اإلسالمي‬،‫الزراعي السوداني‬
‫نصت الى قياس‬
Abstract
This study was conducted in the University of Elneleen – faculty of Commerce, in the period
from 2013 to 2014. Aimed to study the effect of changing of exchanging rate on the quality of
financial reports. The problem of the study stated in to number of questions they were: -Are the
measuring of the effect of changing of exchanging rate has affect on the financial indicators of
the income list of Sudanese Agricultural Bank. -If the measuring of the effect of changing
exchanging rate has affect on the flexibility degree and income rate from the investment on the
list of financial power of Islamic Solidarity Bank. -If the statistic indicator between effect of
exchanging rate and taxation load on the Islamic Solidarity Bank. The study aimed to measure
the impact of exchange rate change on the quality of financial reporting. The study assumed
several hypotheses, including the study to measure the effect of changing the exchange rate
affects the financial indicators of the income statement of Agricultural Bank of Sudan.-The
measuring the effect of changing the exchanging rate has affected on the financial indicators on
the income list of the Sudanese Agricultural bank. This study followed the historical
methodology, descriptive analytical methodology. The data of the study were collected from the
financial reports of the sampled banks which were Islamic Solidarity Bank and Sudanese
Agricultural Bank. The study achieved number of results some of them were: -Presence of effect
of the changing of exchange rate on the quality of financial reports and from this come
information that satisfy the need of financial reports users.
 ‫مقدمة‪:‬‬
‫يتمثل الهدف الرئيسي للقوائم المالية في توفير معلومات مالية عالية الجودة ومفيددة فدي اتذدال القدرارات‬
‫وتوفير مثل هذه المعلومات لها أهمية بالغه لكل من المستثمرين واألسواق المالية تمثل القوائم المالية احدد أهدم‬
‫المصادر التي تعتمد عليها األطراف لات العالقة بالمصدارف فدي الحصدول علدى المعلومدات التدي يحتاجونهدا‬
‫في اتذال قراراتهم وعلي الرغم من أهمية تلك القدوائم إال أ الردروف التدي حددثت للعديدد مدن المصدارف فدي‬
‫نهاية القر العشرين أدي إلي اهتزاز الثقة في تلك القوائم األمدر الدذي أدي إلدى تزايدد الماالبدات بشدي تدوفير‬
‫قوائم مالية تتصف بالجودة‪.‬‬
‫تتعدامم أهميددة القددوائم الماليددة بشددكل مادرد فددي العقددد األخيددر نتيجددة التوسدع فددي قادداع األعمددال وتزايددد حجددم‬
‫االستثمارات األجنبية المباشرة وانتشار المصارف متعددة الفروع‪.‬‬
‫ونتيجة لتذفيف القيدود عدن الصدرف األجنبدي واسدتذداث الكثيدر مدن القندوات االسدتثمارية ومهدور المصدارف‬
‫وتزايد حجم التدفقات التجارية التي تمارس جانبا كبير من نشاطها على المستوي الدولي في عمليات االستيراد‬
‫والتصدددير‪ ،‬اإلقددراال واالقتددراال وغيره دا مددن المعددامالت الماليددة هددذه العمليددات يددتم تسددويه كثيددر منهددا بددا‬
‫استذداث عمالت أجنبية من ثم أصبح من الضروري ترجمه هذه العمدالت إلدى عملدة البلدد المحليدة حتدى يمكدن‬
‫من تسجيلها في دفاتر المصارف بغرال إعداد قوائم مالية لات جوده عاليه‪ 0‬وال شك ا اثر التغير في أسعار‬
‫الصرف للعمالت األجنبية بين التواريخ المذتلفة ينتج عنها فروق يترتد عليهدا مشدكالت فدي كيفيده معالجتهدا‬
‫محاسبيا‪.‬‬
‫مشكلةالبحث وتتمثل في التساؤالت اآلتية‪:‬‬
‫‪ -1‬هل يؤثر التغير في سعر صرف العملة األجنبية على المؤشرات المالية لقائمده الددخل لمصدرف الزراعدي‬
‫السوداني؟‬
‫‪ -2‬هل هناك عالقة لات داللده إحصدائية بدين التغيدر فدي سدعر صدرف العملدة األجنبيدة وقيداس درجده السديولة‬
‫ومعدل العائد على لالستثمار لقائمه المركز المالي لمصرف التضامن اإلسالمي؟‬
‫فرضيات الدراسة‬
‫تسعي الدراسة إلى اختبار الفرضيات التالية‪:‬‬
‫الفرضية األولي‪:‬‬
‫يؤثر التغير في سعر صرف العملة األجنبية على المؤشرات المالية لقائمه الدخل لمصرف الزراعي السوداني‬
‫الفرضية الثانية‪:‬‬
‫هناك عالقة لات دالله إحصائية بين التغيدر فدي سدعر صدرف العملدة األجنبيدة وقيداس درجده السديولة ومعددل‬
‫العائد على االستثمار لبيانات قائمه المركز المالي لبنك التضامن اإلسالمي‪.‬‬
‫أهداف الدراسة‬
‫تهدف هذه ا لدراسة بصوره رئيسيه إلى دراسة أثر تغير سعر الصرف على جوده القوائم المالية ويتفرع مدن‬
‫هذا الهدف الرئيسي األهداف التالية‪-:‬‬
‫‪ -1‬تسددليا الضددوى علددى مفهددوث اثددر تغيددرات أسددعار الصددرف وأهميتهددا ومعوقاتهددا لتاددوير األداى للمصددارف‬
‫السودانية واالرتقاى بذدماتها‬
‫‪ -2‬دراسة وتحليل المؤشرات المالية لقائمه الدخل والمركز المالي والتدفقات النقدية في مل العولمة‬
‫أهمية البحث‪:‬‬
‫تتمثل أهمية الدراسة في اآلتي‪:‬‬
‫األهمية العلمية‪:‬‬
‫‪ -1‬األهمية التي يكتسبها أسعار الصرف فيما يذتص بجوده القوائم المالية في مل العولمة‬
‫‪ -2‬تكتس هذه الدراسة أهميتها من خالل اآلثار المتوقعة لتغير سعر الصرف على المعامالت التدي تدتم بدين‬
‫المصارف‬
 ‫األهمية العملية‬
‫‪ -1‬حاجه المصار ف السودانية لنمولج محاسدبي مقتدرل لقيداس تديثير تغيدر سدعر الصدرف علدى جدوده القدوائم‬
‫المالية‬
‫‪ -2‬بيددا مدددي كفدداىة المصددارف السددودانية علددى تابيد النمددولج المحاسددبي المقتددرل لقيدداس تدديثير تغيددر سددعر‬
‫الصرف على جوده القوائم المالية‬
‫مناهج البحث‪:‬‬
‫تقددوث هددذه الدراسددة علددى عدددد مددن المندداهج التددي يددتم مددن خاللهددا جمددع الحقددائ التددي تتعل د بيهددداف الدراسددة‬
‫وفروضها حيث تشمل على‬
‫‪ -1‬المنهج االستنباطي‪ :‬لتحديد محاور الدراسة ووضع الفروال‬
‫‪ -2‬المنهج الوصفي التحليلي‪ :‬لدراسة الحالة المتمثلة في عينه من المصارف السودانية‬
‫مصادر جمع البيانات‬
‫اعتمد الباحث في جمع البيانات على المصادر االتية‪:‬‬
‫المصادر األولية‪ :‬المتمثلة في المقابالت‬
‫المصادر الثانوية المراجع‪ ،‬الكت ‪ ،‬الدوريات‪ ،‬القوائم‪ ،‬النشرات‪ ،‬المواقع االلكترونية‬

‫اإلطار النظري والدراسات السابقة‪:‬‬

‫هنالددك عديددد مددن الدراسددات السددابقة التددي اهتمددت بقيدداس تدديثير تغيددر أسددعار صددرف العمددالت األجنبيددة‬
‫واهتمت بقياس جوده القوائم المالية تعرال الباحثة بعضا منها على النحو التالي‪-:‬‬
‫( ‪)‬‬
‫‪ -‬دراسة محمد عبدالحميد سيد ‪2012‬م‪:‬‬
‫تناولت الدراسة مشكلة المعالجة المحاسبية والضريبية لفروق العملدة وتوصدلت الدراسدة إلدى ضدرورة‬
‫إجراى تعديل تشريعي على قانو الضرائ المصري رقدم ‪ 91‬لسدنة ‪2005‬ث لمعالجدة التنداقب بدين نصدو‬
‫القانو وبين االعتراف باإليرادات الذاصة للضريبة والتكاليف واجبة الذصدم التدي تتدوافر بهدا شدرط التحقد‬
‫وبين المادة ‪ 17‬الفقرة الثانية التي نصدت علدى أسداس قائمدة الددخل المعددة وفقدا ي لمعدايير المحاسدبة المصدرية‪،‬‬
‫ضددرورة زيددادة الدراسددات فددي هددذا المجددال والتابيقددات العمليددة وإلغدداى الضددوى علددى تلددك المشددكالت وتابيد‬
‫المعايير المصرية عند تحديد الربح الضريبي‪.‬‬
‫ضرورة إجراى مراجعة دورية لمعايير المحاسبة المصرية وقانو الضرائ على الدخل‪.‬‬
‫تذتلف هذه الدراسة في أنها تناولت كيفيه المعالجة المحاسبية والضريبيه لفروق العملة‪.‬‬
‫‪ -‬دراسة ‪:)(Francis j.Lafoncl 2004‬‬
‫تناولت هدذه الدراسدة مشدكلة سدعر الصدرف األجنبدي وأوصدت الدراسدة الدى ضدروره ترجمده حسدابات‬
‫رأس المدددال واألصدددول باسدددتذداث سدددعر الصدددرف السدددائد فدددي تددداريخ إعدددداد الميزانيدددة‪ ،‬تترجمددده اإليدددرادات‬
‫والمصددروفات بسددعر الصددرف السددائد فددي تدداريخ المعاملددة أو المتوسددا المددرجح لسسددعار‪ ،‬تدددرج المكاس د‬
‫والذسائر ضمن حقوق الملكية ويؤجل االعتراف بها في قائمة الدخل حتى يتم بيع الكيا األجنبي أو إدراك أ‬
‫االستثمار قد عاني من نقص دائم في القيمة‪.‬‬

‫‪ -1‬محمد عبدالحميد سديد علدى‪ ،‬المشدكالت المحاسدبية والضدريبة والفدروق المترتبدة علدى تغيدر أسدعار الصدرف بدالعمالت األجنبيدة‪ ،‬رسدالة ماجسدتير غيدر‬
‫منشورة جامعة عين شمس‪ ،‬كلية التجارة‪2012 ،‬ث‪.‬‬
‫‪1-‬‬
‫‪Francis, J Lafond, R. Olsson, P. & Schipper, K. 2004-. Cost Equity and Earnings Attributes. The Accounting Review,‬‬
‫‪79 , 4-.‬‬
‫تذتلف هذه الدراسة بينها تناولت كيفيه ترجمه حسابات رأس المال واألصدول باسدتذداث سدعر الصدرف‬
‫السائد‪.‬‬
‫المحور األول‪ :‬سعر الصرف ‪:‬‬
‫أوالً‪ :‬مفهوم سعر الصرف ‪:Exchange Rate‬‬
‫يقصد بسعر الصرف بينه سعر العملة األجنبيدة ومدا يقابلهدا بالعملدة المحليدة يعدرف سدعر الصدرف بينده‬
‫سعر الوحدة من العملة األجنبية معبرا ي عنها بوحدات العملة المحليدة أو بوحددات عملدة التقريدر ويمكدن التعبيدر‬
‫( ‪)‬‬
‫عن سعر الصرف بصورة مباشرة أو غير مباشرة‪.‬‬
‫ويمكددن للباحددث ا يعددرف سددعر الصددرف علددى اندده يقصددد بدده العالقددة السددعريه بددين العمددالت األجنبيددة‬
‫والعملة المحلية إلا يوضح هذا السدعر العددد المذتلدف مدن العمدالت الوطنيدة الالزمدة لشدراى وحدده مدن العملدة‬
‫األجنبية‬
‫ثانياً‪ :‬أنواع أسعار الصرف‪:‬‬
‫‪ -1‬يوجد العديد من أسعار الصرف للعملة الواحدة حس مروف السوق وطريقة التعامل في كدل عملدة‬
‫ويمكن تقسيم أسعار الصرف من عدة نواحي مذتلفة(‪:)‬‬
‫أ‪ -‬من حيث طريقة التعبير عن سوق الصرف‪:‬‬
‫‪ -i‬سعر الصرف المباشر ‪:Direct exchange rate‬‬
‫هو التعبير عن وحدة واحدة من العملة األجنبية والكمية المعادلة لها من العملة المحلية في تاريخ معين‪.‬‬
‫‪ -ii‬سعر الصرف غير المباشر ‪:Indirect exchange rate‬‬
‫هو التعبير عن العملة المحلية بما يعادلها من العملة األجنبية‪.‬‬
‫ب‪ -‬من حيث أساس تحديد سعر الصرف‪:‬‬
‫‪ -i‬أسعار صرف حرة ‪Free market exchange rate‬‬
‫هي األسعار التي تعتمد وفقا ي لقوى العرال والال في السوق المصرفية الحدرة وبالتدالي تعكدس القيمدة‬
‫السوقية للعملة كسلعة‪.‬‬
‫‪ -ii‬أسعار صرف رسمية ‪:Official exchange rate‬‬
‫هي األسعار التي تحددها الحكومة للرقابة على الصرف وقد تحدد الحكومة عدة أسعار صرف رسدمية‬
‫ترتبا بالمجاالت المذتلفة للنشاط االقتصادي والمالي حتى يمكنها تحقي الرقابة المالوبة على هذه األنشاة‪.‬‬
‫ثالثاي‪ :‬العوامل المؤثرة على أسعار الصرف‪:‬‬
‫أ سددعر الصددرف يددؤثر ويتدديثر بالعديددد مددن العوامددل والمتغيددرات االقتصددادية والسياسددية واالجتماعيددة‬
‫وغيرها من العوامل فبعب هدذه العوامدل يتعلد بالسياسدات االقتصدادية التدي تتبعهدا الدولدة‪ ،‬وبعضدها يتعلد‬
‫برروف العرال والال على العملة فدي األسدواق وبعضدها يتعلد بالعوامدل الفنيدة‪ ،‬غيدر أ سدعر الصدرف‬
‫سلعة مثل أي سلعة تتحدد بالال والعرال على النقد األجنبي ويمكن التعرال ألهم العوامل التدي تدؤثر علدى‬
‫سعر الصرف كاآلتي(‪:)‬‬
‫‪ -‬معدل التضخم السائد‪:‬‬
‫يعرف التضذم من وجهة النرر االقتصدادية بينده زيدادة األسدعار النقديدة للسدلع والذددمات نتيجدة لعجدز‬
‫اإلنتاج عن تلبية الال المتزايد على هذه السلع والذدمات أي أ األسدعار ترتفدع ألسدباب أخدرى غيدر التغيدر‬
‫في طبيعة المنتج وجودته وعندما تزيد الكمية المعروضة مدن النقدود عدن الكميدة المعروضدة مدن السدلع تكدو‬
‫النتيجددة زيددادة أسددعار تلددك السددلع أو مددا يسددمى بالتضددذم ويعتبددر التضددذم مددن أقصددر االخددتالالت تصددي‬

‫‪.33‬‬ ‫‪-3‬د‪.‬عزيزة عبدالرازق ‪ ،‬المحاسبة والمراجعة الدولية‪ ،‬مركز التعليم المفتول‪ ،‬جامعة القاهرة‪2002 ،‬ث‪،‬‬
‫‪ -4‬المرجع الساب ‪38 .‬‬
‫‪.37‬‬ ‫‪ -5‬د‪ .‬عزيزة عبدالرازق‪ ،‬مرجع سب لكره‪،‬‬
‫اقتصاديات الدول بالضعف فيؤدى التضذم إلى إضعاف القدرة التصديرية للدول الرتفاع تكداليف إنتداج السدلع‬
‫والذدمات‪.‬‬
‫المحور الثاني‪ :‬جودة القوائم المالية ‪:‬‬
‫أوالً‪ :‬مفهوم القوائم المالية‪:‬‬
‫هى السجالت التى توفر ملذص للوضع المالى للفرد او منرمة او مؤسسة (‪.)6‬‬
‫وتعددد القددوائم الماليددة عددن فتددرات منترمددة خددالل الحيدداة المنشددية حتددى يتسددنى إبددال المعلومددات التددي تددم‬
‫تجميعها في حسابات المصرف لسطراف المستفيدة من تلك القوائم‪ ،‬وهي تقسم إلى نوعين رئيسين(‪.)7‬‬
‫‪ .1‬قوائم خاصة (أو داخليدة) وهدي القدوائم التدي تعدد خصيصدا ي لتحقيد هددف معدين أو بنداىا ي علدى طلد‬
‫محدد‪ ،‬وفي ال عادة تكدو قدوائم داخليدة لذدمدة اإلدارة أو أصدحابها ولديس هنداك عددد أو شدكل محددد لهدا وهدي‬
‫تذتلف باختالف الغرال منها‪.‬‬
‫‪ .2‬قوائم عامة (أو خارجية)‪ :‬وهي القوائم لات الغرال العاث التدي عقدد لذدمدة أطدراف مذتلفدة خارجدة‬
‫عادة ما تكو لها اهتمامات مذتلفة ويلتزث معدو هذه القدوائم بمجموعدة مدن القدوائم لات الغدرال العداث النقددي‬
‫السنوي الذي ينثر في نهاية السنة المالية‪.‬‬
‫ثانياي‪ :‬أهداف القوائم المالية‪:‬‬
‫إ تحديددد أهددداف القددوائم الماليددة هددو نقاددة البدايددة لتابيد مددنهج فائدددة المعلومددات المحاسددبية فددي اتذددال‬
‫القرارات االقتصادية الرشيدة وتعتبر القوائم الماليدة هدي المندتج النهدائي للمحاسدبة الماليدة فدالقوائم الماليدة هدي‬
‫الوسيلة األساسية لالتصال بين اإلدارة وكافة األطراف األخرى المهتمة بينشاة المصرف‪ ،‬فمن خالل القدوائم‬
‫الماليدة يمكددن لسطدراف األخددرى المهتمدة بينشدداة المصددرف التعدرف علددى المركدز المددالي للمصددرف واألداى‬
‫والتدفقات ال نقدية للمصرف حيث اهتمت العديد من الهيئات والمنرمات العلمية والمهنية بتحديد أهدداف القدوائم‬
‫المالية وفيما يلي عرال ألهداف القوائم المالية وف لبعب الهيئات والمنرمات الدولية(‪.)8‬‬
‫ثالثاً‪ :‬مستخدمو القوائم المالية المنشورة‪:‬‬
‫ي‬
‫تعتبر تلبية احتياجات مستذدمو القوائم المالية مدن المعلومدات المحاسدبية مدن األمدور األكثدر تعقيددا فدي‬
‫المحاسبة فمن ناحية لديهم نااقا ي واسعا ي متضاربا ي مع المصالح‪ ،‬ومدن ناحيدة أخدرى تذتلدف الحاجدة للمعلومدات‬
‫ونوعها حس الذيارات التي يواجهها مستذدث هذه المعلومات‪ ،‬حيث لكل مستذدث منهم هدف معين من تحليل‬
‫وتفسددير القددوائم الماليددة والمعلومددات المحاسددبية‪ ،‬فهنالددك مددن يهدددف إلددى معرفددة وتحديددد نتددائج األعمددال التددي‬
‫حصلت في الماضي ومنهم من يريد أساسا ي أ يبني عليها التقدديرات أو الذادا المسدتقبلية مدن أجدل المفاضدلة‬
‫بين البدائل المتاحة(‪.)9‬‬
‫رابعاي‪ :‬أنواع القوائم المالية‪:‬‬
‫تعتبر القوائم المالية عصبة القوائم المالية‪ ،‬وتحتوي على هذه القوائم باإلضدافة إلدى القدوائم الماليدة علدى‬
‫معلومات مالية وغير مالية أخرى والتي ال توجد بدالقوائم الماليدة‪ ،‬وهدي تعتبدر إحددى وسدائل عمليدة اإلفصدال‬
‫المحاسددبي عددن المعلومددات الماليددة(‪ )10‬حيددث أصددبح مددن المسددتحيل عمدالي اإلفصددال عددن كافدة المعلومددات التددي‬
‫يحتاجهددا مسددتذدمي القددوائم الماليددة فددي صددل القددوائم الماليددة لات الغددرال العدداث‪ ،‬وأ هنالددك قدددر كبيددر مددن‬
‫المعلومات (محاسبية وغير محاسبية) يتعين اإلفصال عنها خارج نااق القوائم المالية(‪.)11‬‬

‫‪.53‬‬ ‫‪ -6‬عباس مهدي الشيرازي‪ ،‬نررية المحاسبة‪ ،‬الابعة األولى (الكويت‪ :‬لات السالسل للاباعة والنشر‪1995 ، ،‬ث) ‪،‬‬
‫‪ -7‬وابل بن على الوابل‪ ،‬أسس المحاسبة المالية (الرياال‪ :‬جامعة الملك سعود‪1995 ،‬ث)‪.133 ،‬‬
‫‪ -8‬إسدماعيل محمدد محمدد عدوال‪ ،‬دراسدة واختبدار مددى تديثير الدتحفي المحاسددبي فدي معدايير المحاسدبة المصدرية علدى القدوائم الماليدة للشدركات المسددجلة‬
‫بالبورصة المصرية‪ ،‬المجلة العلمية لالقتصاد والتجارة العدد الثاني‪2010 ،‬ث‪.92 ،‬‬
‫‪ -9‬مصافى حامد سالم‪ ،‬دور القياس المحاسبي للجودة الشاملة في زيادة المحتوى اإلعالمي للقوائم المالية والقوائم المالية المنشورة‪( ،‬رسالة دكتوراه غيدر‬
‫منشورة‪ ،‬كلية التجارة‪ ،‬جامعة السودا للعلوث والتكنلوجيا‪2007 ،‬ث)‪.75 ،‬‬
‫‪ -10‬خالد الذاي ‪ ،‬اإلفصال المحاسبي في القوائم المالية للشركات المساهمة العامة‪( ،‬مجلة جامعدة دمشد ‪ ،‬المجلدد الثدامن عشدر‪ ،‬العددد الثداني‪2002 ،‬ث)‪،‬‬
‫‪.170‬‬
‫‪ -11‬عباس مهدي الشيرازي‪ ،‬مرجع ساب ‪.209 ،‬‬
 ‫رابعاً‪ :‬خصائص جودة القوائم المالية‪:‬‬
‫يعد مفهوث الجودة سمة هامة من سمات المعلومات المحاسبية حيث يرى البعب أ جودة القوائم المالية‬
‫جوهرا ي له مرهر يقاس به أال وهو جودة المعلومات المحاسبية الناتجة من تلك القوائم والتي يتم اإلفصال عنها‬
‫في القوائم المالية بحيث تكو مفيدة لمستذدميها(‪.)12‬‬
‫حيث يعتبر مفهوث الجودة في المعلومات المحاسبية ما تتمتع به المعلومات من مصداقية ومدا تحققده مدن‬
‫منفعة للمستذدمين وخلوها من التحريف‪ ،‬وأ تعد في ضدوى مجموعدة مدن المعدايير الفنيدة والرقابيدة والمنيدة‪،‬‬
‫بما يساعد على تحقي من ؟؟؟؟؟ استذدامات‪.‬‬
‫ويناوي مفهوث جودة القوائم المالية على خصائص جودة المعلومات المالية التدي تتضدمنها تلدك القدوائم‬
‫وبداية فإنه يج التسليم بينده ال يوجدد اتفداق بدين الهيئدات أو البداحثين علدى مجموعدة الذصدائص أو أ هنداك‬
‫اتفدداق علددى بعددب الذصددائص األساسددية‪ ،‬هددذه الذصددائص تنبثد مددن منفعددة المعلومددات المحاسددبية فددي اتذددال‬
‫القرارات والتي تتوقف على درجة الثقة فدي المعلومدات مدن ناحيدة‪ ،‬وعلدى مالئمدة تلدك المعلومدات مدن ناحيدة‬
‫ثانية‪ ،‬وعلى قابلية تلك المعلومات للمقارنة من ناحية ثالثة‪ ،‬فالعوامل الثالثدة مجتمدع تسداهم فدي تحسدين منفعدة‬
‫المعلومات المحاسبية التذال القرارات‪ ،‬والتي سوف نتعرال لها بشيى من التفصيل كما يلي(‪:)13‬‬
‫‪ .1‬المالئمة‪:‬‬
‫تعد المالئمة من أهم الذصائص الواج توافرها فدي المعلومدات التدي يمكدن تقدديمها متذدذي القدرارات‬
‫االستثمارية واإلدارية على المستوى الداخلي والذارجي(‪.)14‬‬
‫فقد عرفت لجندة المعدايير المحاسدبية المالئمدة بينهدا‪( :‬المعلومدات التدي يجد أ تكدو مالئمدة لحاجدات‬
‫صناع القرارات(‪.)15‬‬
‫بينما عرف آخر المالئمة بينها‪( :‬مقدرة المعلومات على تغييدر قدرار مسدتذدث المعلومدات والتديثير عليده‬
‫أي قدرة المعلومات إليجاد حزث في اتذال القرار) (‪.)16‬‬
‫حتى تكو المعلومات المحاسبية مالئمة ينبغي أ تكو مؤثرة في القرار بعبارة أخدرى يلدزث أ تكدو‬
‫لهدداى قيمددة تنبؤيددة وقيمددة اسددرجاعية كمددا يج د توفيرهددا فددي الوقددت المالئددم حيددث تسدداعد المعلددوث المالئمددة‬
‫المستذدمين لها في عمل تنبؤات عن نتائج األحداث السدابقة والحاليدة والمسدتقبلية والقيمدة التنبؤيدة للمعلومدات‬
‫وعلى تيكيد أو تصحيح توقعات سابقة والقيمة االسترجاع للمعلومات)(‪.)17‬‬
‫بينما يرى البعب أ المالئمة يقصد بها ضرورة أ تكو المعلومات قادرة على التديثير علدى قدرارات‬
‫المستذدمين حتى ولو لم ينتفع المستذدمو منها واختار المستذدمين عدث اسدتغاللها) ولدم يترتد عليهدا تغيدر‬
‫فعلي في الماضي أو لن يترت عليها تغيير في المستقبل وتتحق المالئمة خالل توافر القدرة التنبؤية‪ ،‬والقدرة‬
‫التيكيديدة أو كالهمددا ويقصددد بدداألولى قددرة المعلومددة علددى أ تكددو ضدمن مدددخالت عمليددة التنبددؤ المسددتذدمة‬
‫بواساة أصحاب رؤوس األموال لتشكل توقعاتهم عن المستقبل أما الثانية فتشير إلى قدرة المعلومة على تيكيد‬
‫أو تصحيح التقييمات السابقة(‪.)18‬‬

‫‪ -12‬محمد جودة عبد الفتال‪ ،‬مرجع ساب ‪.47 ،‬‬

‫‪ -13‬دعاى عبد الوهاب عبد هللا‪ ،‬إطار مقترل لتحقيد لجدودة فدي القدوائم الماليدة مدن خدالل تفصديل هيكدل الرقابدة الداخليدة طبقدا ي للمتالبدات الحديثدة‪( ،‬مجلدة‬
‫‪.386-385‬‬ ‫الفكر المحاسبي‪ ،‬كلية التجارة‪ ،‬جامعة عين شمس‪ ،‬العدد الثالث‪)2012 ،‬‬
‫‪ -14‬مدثر طه أبو الذير‪ ،‬أثر معايير المحاسبة الدولية والعوامل النرامية على جودة القوائم والمالية والمجلة العلمية التجارة والتمويل‪ ،‬كلية التجارة جامعدة‬
‫طناا العدد الثاني‪2007 ،‬ث‪.17 ،‬‬
‫‪ -15‬على مانع المايري‪ ،‬دور نرم المعلومات المحاسبية اإللكترونية في تحسين قياس مذاطر االئتما في البنوك الكونية (رسدالة ماجسدتير غيدر منشدورة‬
‫كلية األعمال‪ ،‬جامعة الشرق األوسا‪2010 ،‬ث) ‪.24‬‬
‫‪ -16‬محمد نواف محمد حمدا ‪ ،‬دراسة تحليلية لمشاكل القياس واإلفصال المحاسبي عن انذفاال قيمة األصول الثابتة فدي ضدوى المعدايير الدوليدة‪ ،‬دراسدة‬
‫تابيقية‪( ،‬رسالة ماجستير غير منشورة‪ ،‬كلية العلوث المالية والمصرفية‪ ،‬األكاديمية العربية للعلوث المالية والمصرفية القاهرة‪2006 ،‬ث)‪.19 ،‬‬
‫‪ -17‬أمين أحمد السيد لافي‪ ،‬نررية المحاسبة‪ ،‬مرجع ساب ‪.15 ،‬‬
‫‪ -18‬إلهاث محمد أحمد على سحلول‪ ،‬تقييم أثر االختالفات في هياكل ملكية الشركات علدى جدودة التقدارير الماليدة ‪ ،‬دراسدة تابيقيدة ‪ ،‬رسدالة ماجسدتير غيدر‬
‫منشورة‪ ،‬جامعة حلوا ‪ ،‬كلية التجارة‪.91 .‬‬
‫ويرتبا مفهوث المالئمة ب مادية المعلومة أي تلك المعلومة التدي إل حدذفت أو حرفدت أثدر علدى القدرارات‬
‫االقتصادية التي قد يتذذها المستذدمو اعتمادا ي على البيانات المالية(‪.)19‬‬
‫وألجل تحقي صفة المالئمة في المعلومات المحاسبية يج أ تتوافر الصفات النوعية الفرعية التالية‪:‬‬
‫أ‪ .‬التوقيت المناسب‪:‬‬
‫تعد هذه الذاصية من الذصائص الهامة للحكم على جودة المعلومات‪ ،‬بحيث تصل نفس المعلومات إلدى‬
‫جميع متذذي القرارات في التوقيت المناس وفي الوقت لاته حتى ال تفقد قيمته(‪.)20‬‬
‫وقد أكد اإلطار المفاهيمي إلعداد القوائم المالية الصادرة من مجلس معايير المحاسبة الدولية على أنه إل‬
‫حدث تيخير غير ضروري في تقديم القوائم المالية‪ ،‬فإ المعلومات قد تفقد مالىمتها لذا فإ اإلدارة بحاجة إلى‬
‫الحصول على البيانات في الوقت المناس وتوفير المعلومات الموثوقة بها(‪.)21‬‬
‫أو أ المعلومددات التددي يكددو توقيفهددا مناسددبا ي تددؤثر علددى القددرار الددذي يتدديح مددن قبددل متلقددي المعلومددة‬
‫والمعلومات المالئمة من صفاتها أنها تؤثر على قدرار مسدتقبل المعلومدات الموجهدة إليده أيضداي‪ ،‬لدذا فدإ تقدديم‬
‫المعلومددات والقددوائم الماليددة والمحاسددبية فددي الوقددت المناس د لمتذددذي القددرار يعددد دلدديالي واضددحا ي علددى كفدداىة‬
‫المحاس والنراث المحاسبي(‪.)22‬‬

‫‪ -19‬على عبد هللا الزغبي‪ ،‬حسدن محمدود الشداناوي‪( ،‬تديثير معدايير إعدداد القدوائم الماليدة الدوليدة علدى جدودة المعلومدات الماليدة)‪( ،‬مجلدة العلدوث اإلداريدة‬
‫واالقتصادية‪ ،‬كلية االقتصاد واإلدارة‪ ،‬جامعة القصيم‪ ،‬المجلد الذامس‪ ،‬العدد الثاني‪2012 ،‬ث) ‪.235‬‬
‫‪ -20‬محمد أحمد خليل‪ ،‬دور حوكمة الشركات في تحقي جودة المعلومات المحاسبية وانعكاسات علدى سدوق اإلدارة الماليدة دراسدة نرريدة تابيقيدة ومجلدة‬
‫الدراسات والبحوث التجارية‪ ،‬كلية التجارة‪ ،‬جامعة الزقازي ‪ ،‬العدد األول‪2005 ،‬ث‪.734 ،‬‬
‫‪ -21‬دعاى عبد الوهاب عبد هللا‪ ،‬إطار مقترل لتحقي لجودة في التقارير الماليدة مدن خدالل تفصديل هيكدل الرقابدة الداخليدة طبقدا ي للمتالبدات الحديثدة‪( ،‬مجلدة‬
‫الفكر المحاسبي‪ ،‬كلية التجارة‪ ،‬جامعة عين شمس‪ ،‬العدد الثالث‪ ، )2012 ،‬مرجع ساب ‪.369 ،‬‬
‫‪22- Hung, M 8 Subramangam k. Financial Statement Effects of Adopting International Accounting Standards the‬‬
‫‪Case of Germang, Review of Accounting Studies, Vol 12, 2007, P45.‬‬
 ‫المحور الثالث‪ :‬الدراسة التطبيقية‪:‬‬
‫الفرضية األولى‪:‬‬
‫يؤثر التغير فيي سيعر فيرف العملية األجنبيية عليى المؤليرات الماليية لقائمية اليدخز للبني ال راعيي‬
‫السوداني‬
‫لدراسة أثر المتغير المستقل والمتمثل في (التغير فيي سيعر فيرف العملية األجنبيية ) علدى المؤليرات‬
‫المالية لقائمة الدخز كمتغير تابع وللك كدراسة تابيقية علي البن ال راعي السوداني وتم قيياس المؤليرات‬
‫المالية لقائمة الدخز للبن ال راعي السوداني بالمؤلرات التالية ‪:‬‬
‫‪ /1‬إيرادات االستثمار‪.‬‬
‫‪ /2‬تكلفة العنصر البشرى‪.‬‬
‫‪ /3‬المبيعات‪.‬‬
‫‪ /4‬نسبة التداول‪.‬‬
‫‪ /5‬هامش مجمل الربح‬
‫وإلثبات هذه الفرضية تم استذداث نمولج االنحدار الذاي البسيا لقياس هذا األثر ‪ ،‬حيث تم إجراى كل‬
‫العمليات الحسابية الذاصة بتحليل االنحدار باستذداث البرنامج اإلحصائي ‪ ،E-views‬وكا نمولج االنحددار‬
‫المفترال في الصيغة التالية‪:‬‬
‫‪Yit   B xit  ‬‬
‫حيث أ ‪:‬‬
‫‪ Yit‬المتغير التابع‪ .‬المؤلرات المالية لقائمة الدخز للبن ال راعي السوداني‬
‫‪ : xit‬المتغير المستقل‪ .‬التغير في سعر فرف العملة األجنبية‬
‫‪ : ‬يمثل ثابت النمولج‪.‬‬
‫‪ : ‬معامل االنحدار‬
‫‪‬‬
‫‪ : i‬معامل الذاي‪.‬‬
‫وجاىات نتائج التقدير كما هو موضح في الجداول التالية ‪:‬‬
‫أوال" اثرالتغير في سعر فرف العملة األجنبية على إيرادات االستثمار‬

‫جدول رقم (‪ )2/‬نتائج تقدير النموذج‬

‫مسييييييييييييييييييييتو‬ ‫األخطييييييييييييييييييييييا قيمة ‪t‬‬ ‫المعالم‬ ‫المتغيرات‬
‫المعنوية‬ ‫المعيارية للمعالم‬
‫‪0.0724‬‬ ‫‪2.722475‬‬ ‫‪1.936762‬‬ ‫‪5.272786‬‬ ‫ثابت المعادلة‬
‫‪0.0400‬‬ ‫‪3.482044‬‬ ‫‪0.212769‬‬ ‫معاميييييييييييييز إييييييييييييييرادات ‪0.740871‬‬
‫االستثمار‬
‫المصدر ‪ :‬إعداد الباحث باستذداث برنامج ‪E.Views‬‬
 ‫‪R( R-Squared) 0.80‬‬ ‫‪F=12.12 (sig): 0.039‬‬
‫‪DW:2.04‬‬ ‫‪ARCH Test: 0.482‬‬
‫فيما يلي تقييم لنتائج تقدير النمولج ‪-:‬‬
‫(‪ )1‬تقييم النموذج وفقا"لقيم اإللارات المتوقعة للمعالم‪-:‬‬
‫نتائج التقييم االقتصادي للدالة‬
‫قيم المعالم‬ ‫المتغيرات‬
‫‪5.272786‬‬ ‫الثابت‬
‫‪0.740871‬‬
‫معامز إيرادات االستثمار‬
‫المصدر‪ :‬إعداد الباحث من نتائج التحليل ‪2015‬‬
‫يتضح من الجدول أعاله ما يلي ‪-:‬‬
‫إ قيم وإشارات جميع معالم النمولج تتف مع التحليل االقتصدادي والمدالي والدراسدات التابيقيدة حيدث‬
‫بلغت قيمة معامل إيرادات االستثمار (‪ ) 0.74‬وهى قيمة موجبدة وهدذه داللدة علدى وجدود عالقدة طرديدة بدين‬
‫التغييددر فددي سددعر صددرف العمددالت األجنبيددة وإيددرادات االسددتثمار وهددذا يعنددى ألا تغييددر سددعر صددرف العملددة‬
‫األجنبية بنسبة ‪ %10‬يؤدى إلى تغير في إيرادات االستثمار بمعدل (‪.)7.4%‬‬
‫(‪ )2‬تقييم النموذجوفقا" للمعيار االحصائى ‪-:‬‬
‫جدول يوضح نتائج التقييم االحصائى للنموذج‬
‫النتيجة‬ ‫مستو المعنوية‬ ‫قيمة ‪t‬‬ ‫المتغيرات‬
‫وجود داللة معنوية‬ ‫‪0.0724‬‬ ‫‪2.722475‬‬ ‫الثابت‬
‫وجود داللة معنوية‬ ‫‪0.0400‬‬ ‫‪3.482044‬‬
‫إيرادات االستثمار‬
‫المصدر‪ :‬إعداد الباحث من نتائج التقدير ‪2015‬‬
‫‪F=12.12‬‬ ‫‪sig F=0.039 R2=0.80‬‬
‫يتضح من الجدول رقم ( ‪ ) 4/‬لنتائج النمولج وفقا" للمعيار االحصائى ما يلي ‪-:‬‬
‫(أ)‪ -‬معنوية المعالم المقدرة ‪-:‬‬
‫يتضددح مددن الجدددول أعدداله ثبددوت معنويددة جميددع معددالم المقدددرة فددي الدالددة ( الثابددت ومعامددل إيددرادات‬
‫االستثمار) حيث نجد إ مستوى الداللة لجميع المعامالت اقل من مستوى المعنويدة ‪ 5%‬ويمكدن توضديح للدك‬
‫بصددورة أخددرى إلا تددم مقارنددة )‪)t‬المحسددوبة للمعددالم المقدددرةمع قيمددة )‪ (t‬الجدوليددة عنددد مسددتوى معنويددة ‪5%‬‬
‫يتضح أ قيم (‪ )t‬المحسوبة لجميع معامالت النمولج (الثابت ومعامل إيرادات االستثمار) أكبر من القيمة الجد‬
‫ولية وهذه داللة على وجود عالقة معنوية لات داللة إحصائية بدين المتغيدر المسدتقل فدي النمدولج (التغيير فيي‬
‫سعر فرف العملة األجنبية ) والمتغير التابع (إيرادات االستثمار ) ‪.‬‬
‫(ب)‪ -‬معنوية النموذج ‪-:‬‬
‫ثبوت معنوية الدالة ككل عند مستوى معنوية ‪ 5%‬ويتضح للك مدن خدالل قيمدة ‪( F‬والقيمدة االحتماليدة‬
‫الختبار )‪ (F.Statistic‬حيث بلغت قيم ‪ )12.121( F‬بمستوى معنوية (‪ )0.039‬وهى اقل من ‪.0.05‬‬
‫(ج)‪ -‬جودة توفيق المعادلة ‪-:‬‬
‫يدل معامل التحديد )‪ R2(R-Squared‬على جودة توفي العالقة بين المتغير المستقل (التغير في سعر‬
‫فرف العملة األجنبية ) والمتغير التابع (إيرادات االستثمار) حيث بلغ معامل التحديد لدالة)‪ (0.80‬وهذا‬
‫يعنى إ ‪ %80‬من التغيرات في المتغير التابع (إيرادات االستثمار) تم تفسيرها من خالل التغيرات في‬
‫المتغير المستقل (التغير في سعر فرف العملة األجنبية ) بينما (‪ )%20‬من هذه التغيرات يمكن إرجاعها‬
‫إلى متغيرات أخرى غير مضمنة في النمولج ‪ ،‬وهذه داللة على جودة توفي العالقة بين التغير في سعر‬
‫فرف العملة األجنبية‬
‫وإيرادات االستثمار‪.‬‬
 ‫ثالثا" التقييم وفقا" للمعيار القياسي‪:‬‬
‫بعد أ اجتاز النمولج اختبارات المعيار المالي واالقتصادي والمعيدار االحصدائى البدد أ تجدرى عليده‬
‫االختبدارات القياسددية أو مددا يعددرف باختبددارات الدرجدة الثانيددة وللددك مددن خددالل التيكدد مددن عدددث وجددود مشدداكل‬
‫القياس ‪ ,‬وسوف يتم التيكد من المشاكل التالية‪:‬‬
‫‪ /1‬اختبار مشكلة االرتباط االتى‬
‫‪ -‬تم التيكد من أ النمولج ال يعانى من مشكلة االرتباط الذاتي من خالل اختبار ديدربن واتسدو حيدث‬
‫نجد أ قيمة )‪ (DW‬والتي تم تقديرها لدوال النمولج تسداوى أو تقتدرب مدن القيمدة المعياريدة )‪ ، (DW=2‬إل‬
‫بلغت قيمة ديربن ‪-‬واتسوا (‪ )2.04‬في النمولج المقدر وهى قيمة تقترب من القيمة القياسية والتي تدل علدى‬
‫عدث وجود مشكلة ارتباط لاتي للبواقي‪.‬‬
‫‪ /3‬اختبار مشكلة اختالف التباين‬
‫‪ -‬ويدل اختبار ِ)‪ (ARCH‬الكتشاف مشكلة عدث ثبات التباين إ النمولج المقدر ليعدانى مدن وجدود هدذه‬
‫المشكلة حيث إ )‪ (Prob of F.Statistic‬لكل دوال النمولج غير معنوية إحصائيا عند مستوى الداللدة ‪%5‬‬
‫‪ ،‬إل بلغت قيمتها (‪.)0.482‬‬
‫ونذلص من للك ومن خالل نتائج االنحدار رفب فرال العدث وقبول الفرال البديل الذي يدنص علدى‬
‫أ معادلددة االنحدددار المق ددرة والمسددتذدمة الختبددار العالقددة بددين التغييددر فددي سددعر صددرف العمددالت األجنبيددة‬
‫وإيرادات االستثمار لها معنويدة إحصدائية فدي شدرل وتفسدير سدلوك المتغيدر التدابع (إييرادات االسيتثمار) عندد‬
‫مستوى معنوية ‪.0.05‬‬
‫وعلييية نسييتنتج وجييود عالقيية ذات دالليية إحصييائية بييين التغييير فييي سييعر فييرف العمليية األجنبييية و‬
‫إيرادات االستثمار في البن ال راعي السوداني موضع الدراسة‪.‬‬
‫ثانيا" اثرالتغير في سعر فرف العملة األجنبية على تكلفة العنصر البشر‬
‫جدول يوضح نتائج تقدير النموذج‬
‫مسييييييييييييييييييييتو‬ ‫األخطييييييييييييييييييييييا قيمة ‪t‬‬ ‫المعالم‬ ‫المتغيرات‬
‫المعنوية‬ ‫المعيارية للمعالم‬
‫‪0.0262 4.105962‬‬ ‫‪0.889526 3.652360‬‬ ‫ثابت المعادلة‬
‫‪0.0023 9.799683‬‬ ‫معامل تكلفة العنصر البشرى ‪1.05E-05 0.000103‬‬
‫المصدر ‪ :‬إعداد الباحث باستذداث برنامج ‪E.Views‬‬
‫‪2‬‬
‫‪R (R-Squared) 0.96‬‬ ‫‪F=96.03 (sig): 0.002‬‬
‫‪DW:1.99‬‬ ‫‪ARCH Test: 0.889‬‬
‫فيما يلي تقييم لنتائج تقدير النمولج ‪-:‬‬
‫(‪ )1‬تقييم النموذج وفقا"لقيم اإللارات المتوقعة للمعالم‪-:‬‬
‫جدول يوضح نتائج التقييم االقتصادي للدالة‬
‫قيم المعالم‬ ‫المتغيرات‬
‫‪3.652360‬‬ ‫الثابت‬
‫‪0.000103‬‬
‫معامز تكلفة العنصر البشر‬
‫المصدر‪ :‬إعداد الباحث من نتائج التحليل‬
‫يتضح من الجدول أعاله ما يلي ‪-:‬‬
‫إ قيم وإشارات جميع معالم النمولج تتف مع التحليل االقتصدادي والمدالي والدراسدات التابيقيدة حيدث‬
‫بلغت قيمة معامل تكلفة العنصدر البشدرى (‪ )0.000103‬وهدى قيمدة موجبدة وهدذه داللدة علدى وجدود عالقدة‬
‫طردية بدين التغييدر فدي سدعر صدرف العمدالت األجنبيدة وتكلفدة لعنصدر البشدرى وهدذا يعندى ألا تغييدر سدعر‬
‫صرف العملة األجنبية بنسبة ‪ %10‬تتغير تكلفدة العنصدر البشدرى بمعددل (‪ )0.001‬وهدو يعتبدر معددل تديثير‬
‫ضعيف على تكلفة العنصر البشرى‪.‬‬
‫(‪ )2‬تقييم النموذجوفقا" للمعيار االحصائى ‪-:‬‬
‫جدول يوضح نتائج التقييم االحصائى للنموذج‬
‫النتيجة‬ ‫مستو المعنوية‬ ‫قيمة ‪t‬‬ ‫المتغيرات‬
‫وجود داللة معنوية‬ ‫‪0.0262‬‬ ‫‪4.105962‬‬ ‫الثابت‬
‫وجود داللة معنوية‬ ‫‪0.0023‬‬ ‫‪9.799683‬‬
‫معامز تكلفة العنصر البشر‬
‫المصدر‪ :‬إعداد الباحث من نتائج التقدير‬
‫‪F=96.03‬‬ ‫‪sig F=0.002 R2=0.96‬‬
‫يتضح من الجدول أعاله لنتائج النمولج وفقا" للمعيار االحصائى ما يلي ‪-:‬‬
‫(أ)‪ -‬معنوية المعالم المقدرة ‪-:‬‬
‫يتضح من الجدول ثبوت معنوية جميع المتغيرات التفسيرية فدي الدالدة ( الثابدت ومعامدل تكلفدة العنصدر‬
‫البشددرى) حيددث نجددد إ مسددتوى الداللددة لجميددع المعددامالت اقددل مددن مسددتوى المعنويددة ‪ %5‬حيددث بلغددت قيمددة‬
‫مسدتوى المعنويدة لمعامدل الثابدت (‪ )0.0262‬وقيمدة مسددتوى الداللدة المعنويدة لمعامدل تكلفدة العنصدر البشددرى‬
‫ويمكددن توضدديح للددك بصددورة أخددرى إلا تددم مقارنددة )‪)t‬المحسددوبة للمعددالم المقدددرةمع قيمددة )‪ (t‬الجدوليددة عنددد‬
‫مستوى معنويدة ‪ 5%‬يتضدح أ قديم (‪ )t‬المحسدوبة لجميدع معدامالت النمدولج (الثابدت ومعامدل تكلفدة العنصدر‬
‫البشرى) اكبر من القيمدة الجدد وليدة وهدذه داللدة علدى وجدود عالقدة معنويدة لات داللدة إحصدائية بدين المتغيدر‬
‫المستقل في النمولج (التغير في سعر فرف العملة األجنبية ) والمتغير التابع (تكلفة العنصر البشر ) ‪.‬‬
‫(ب)‪ -‬معنوية النموذج ‪-:‬‬
‫ثبوت معنوية الدالة ككل عند مستوى معنوية ‪ 5%‬ويتضح للك مدن خدالل قيمدة ‪( F‬والقيمدة االحتماليدة‬
‫الختبار )‪ (F.Statistic‬حيث بلغت قيم ‪ )96.03( F‬بمستوى معنوية (‪ )0.002‬وهى اقل من ‪.0.05‬‬
‫(ج)‪ -‬جودة توفيق المعادلة ‪-:‬‬
‫يدل معامل التحديد )‪ R (R-Squared‬على جودة توفي العالقة بين المتغير المستقل (التغير في سعر‬
‫‪2‬‬

‫فرف العملة األجنبية ) والمتغير التابع (تكلفة العنصر البشر ) حيث بلغ معامل التحديد لدالة)‪ (0.96‬وهذا‬
‫يعنى إ ‪ %36‬من التغيرات في المتغير التابع (تكلفة العنصر البشر ) تم تفسديرها مدن خدالل التغيدرات فدي‬
‫المتغير المستقل (التغير في سعر فرف العملة األجنبية ) بينما (‪ )4%‬من هذه التغيرات يمكن إرجاعهدا إلدى‬
‫متغيرات أخرى غير مضمنة في النمولج ‪ ،‬وهذه داللة على جودة توفي العالقة بدين التغيير فيي سيعر فيرف‬
‫العملة األجنبية و تكلفة العنصر البشر في البن موضع الدراسة‪.‬‬
‫ثالثا" التقييم وفقا" للمعيار القياسي‪:‬‬
‫بعد أ اجتاز النمولج اختبارات المعيار المالي واالقتصادي والمعيدار االحصدائى البدد أ تجدرى عليده‬
‫االختبدارات القياسددية أو مددا يعددرف باختبددارات الدرجدة الثانيددة وللددك مددن خددالل التيكدد مددن عدددث وجددود مشدداكل‬
‫القياسي ‪ ,‬وسوف يتم التيكد من المشاكل التالية‪:‬‬
‫‪ /1‬اختبار مشكلة االرتباط االتى‬
‫‪ -‬تم التيكد م ن أ النمولج ليعانى من مشكلة االرتباط الدذاتي مدن خدالل اختبدار ديدربن واتسدو حيدث‬
‫نجد أ قيمة )‪ (DW‬والتي تم تقديرها لدوال النمولج تسداوى أو تقتدرب مدن القيمدة المعياريدة )‪ ، (DW=2‬إل‬
‫بلغت قيمة ديربن ‪-‬واتسوا (‪ )1.99‬في النمولج المقدر وهى قيمة تقترب من القيمة القياسية والتي تدل علدى‬
‫عدث وجود مشكلة ارتباط لاتي للبواقي‪.‬‬
‫‪ /3‬اختبار مشكلة اختالف التباين‬
‫‪ -‬ويدل اختبار ِ)‪ (ARCH‬الكتشاف مشكلة عدث ثبات التباين إ النمولج المقدر ال يعانى من وجود هذه‬
‫المشكلة حيث إ )‪ (Prob of F.Statistic‬لكل دوال النمولج غير معنوية إحصائيا عند مستوى الداللدة ‪%5‬‬
‫‪ ،‬إل بلغت قيمتها (‪.)0.889‬‬
‫ونذلص من للك ومن خالل نتائج االنحدار رفب فرال العدث وقبول الفرال البديل الذي ينص على‬
‫أ معادلة االنحدار المقدرة والمستذدمة الختبار العالقة بين التغيير في سعر الصرف وتكلفة العنصر البشرى‬
‫إحصائية في شرل وتفسير سلوك المتغير التابع (تكلفة العنصر البشر ) عند مستوى معنوية ‪.0.05‬‬
‫وعلية نستنتج وجود عالقة ذات داللة إحصائية بين التغير في سعر فرف العملية األجنبيية و تكلفية‬
‫العنصر البشر في البن ال راعي السوداني موضع الدراسة‪.‬‬
‫ثالثا" اثرالتغير في سعر فرف العملة األجنبية علىالمبيعات‬
‫جدول يوضح نتائج تقدير النموذج‬
‫مسدددددددددددددددددددددتوى‬ ‫األخادددددددددددددددددددددداى قيمة ‪t‬‬ ‫المعالم‬ ‫المتغيرات‬
‫المعنوية‬ ‫المعيارية للمعالم‬
‫‪0.0554 3.051446‬‬ ‫‪0.964877‬‬ ‫‪2.944269‬‬ ‫ثابت المعادلة‬
‫‪0.0746 2.686311‬‬ ‫‪21.11‬‬ ‫‪0.0029‬‬ ‫معامل المبيعات‬
‫المصدر ‪ :‬إعداد الباحث باستذداث برنامج ‪E.Views‬‬
‫‪2‬‬
‫‪R (R-Squared) 0.70‬‬ ‫‪F=7.21 (sig): 0.074‬‬
‫‪DW:1.53‬‬ ‫‪ARCH Test: 0.429‬‬
‫فيما يلي تقييم لنتائج تقدير النمولج ‪-:‬‬
‫(‪ )1‬تقييم النموذج وفقا"لقيم اإللارات المتوقعة للمعالم‪-:‬‬
‫جدول يوضح نتائج التقييم االقتصادي للدالة‬
‫قيم المعالم‬ ‫المتغيرات‬
‫‪2.944269‬‬ ‫الثابت‬
‫‪0.0029‬‬
‫معامز المبيعات‬
‫المصدر ‪ :‬إعداد الباحث من نتائج التحليل ‪2015‬‬
‫يتضح من الجدول ما يلي ‪-:‬‬
‫إ قيم وإشارات جميع معالم النمولج تتف مع التحليل االقتصدادي والمدالي والدراسدات التابيقيدة حيدث‬
‫بلغت قيمة معامل المبيعات (‪ ) 0.0029‬وهى قيمة موجبة وهذه داللة على وجود عالقدة طرديدة بدين التغييدر‬
‫في سعر صرف العمالت األجنبية والمبيعات وهذا يعنى ألا تغيير سعر صرف العملدة األجنبيدة بنسدبة ‪%10‬‬
‫تتغير تكلفة العنصر البشرى بمعدل (‪. )0.02‬‬
‫(‪ )2‬تقييم النموذجوفقا" للمعيار االحصائى ‪-:‬‬
‫جدول يوضح نتائج التقييم االحصائى للنموذج‬
‫النتيجة‬ ‫مستو المعنوية‬ ‫قيمة ‪t‬‬ ‫المتغيرات‬
‫وجود داللة معنوية‬ ‫‪0.0554‬‬ ‫‪3.051446‬‬ ‫الثابت‬
‫وجود داللة معنوية‬ ‫‪0.0746‬‬ ‫‪2.686311‬‬
‫العائد على حقوق الملكية‬
‫المصدر‪ :‬إعداد الباحث من نتائج التقدير‬
‫‪F=7.21‬‬ ‫‪sig F=0.002 R2=0.70‬‬
‫يتضح من الجدول رقم (‪ ) 9/‬لنتائج النمولج وفقا" للمعيار االحصائى ما يلي ‪-:‬‬
‫(أ)‪ -‬معنوية المعالم المقدرة ‪-:‬‬
‫يتضددح مددن الجدددول (المبيعييات) ثبددوت معنويددة جميددع المعددامالت المقدددرة فددي الدالددة ( الثابددت ومعامددل‬
‫المبيعات) عند مستوى معنوية ‪ %10‬حيث نجد إ مستوى الداللة لجميع المعامالت اقل من مسدتوى المعنويدة‬
‫‪ %10‬وهذه داللة على وجود عالقة معنوية لات داللة إحصائية بين المتغير المستقل في النمدولج (التغيير فيي‬
‫سعر فرف العملة األجنبية) والمتغير التابع (المبيعات) ‪.‬‬
‫(ب)‪ -‬معنوية النموذج ‪-:‬‬
‫ثبوت معنوية الدالة ككل عند مستوى معنوية ‪ 5%‬ويتضح للك مدن خدالل قيمدة ‪( F‬والقيمدة االحتماليدة‬
‫الختبار )‪ (F.Statistic‬حيث بلغت قيم ‪ )10.96( F‬بمستوى معنوية (‪ )0.001‬وهى اقل من ‪.0.05‬‬
‫(ج)‪ -‬جودة توفيق المعادلة ‪-:‬‬
‫يدل معامل التحديد )‪ R (R-Squared‬على جودة توفي العالقة بين المتغير المستقل (التغير في سعر‬
‫‪2‬‬

‫فييرف العمليية األجنبييية) والمتغيددر التددابع (المبيعييات) حيددث بلددغ معامددل التحديددد لدالددة)‪ (0.70‬وهددذا يعنددى إ‬
‫‪ %70‬من التغيرات في المتغير التابع (المبيعات) تم تفسيرها من خالل التغيرات في المتغير المستقل (التغيير‬
‫في سعر فرف العملة األجنبية) بينما (‪ )%30‬من هدذه التغيدرات يمكدن إرجاعهدا إلدى متغيدرات أخدرى غيدر‬
‫مضمنة في النمولج ‪ ،‬وهدذه داللدة علدى جدودة توفيد العالقدة بدين التغيير فيي سيعر فيرف العملية األجنبيية و‬
‫المبيعات في البن موضع الدراسة‪.‬‬
‫ثالثا" التقييم وفقا" للمعيار القياسي‪:‬‬
‫بعددد أ اجتدداز النمددولج اختبددارات المعيددار المددالي واالقتصددادي والمعيددار االحصددائى البددد أ تجددرى عليدده‬
‫االختبدارات القياسددية أو مددا يعددرف باختبددارات الدرجدة الثانيددة وللددك مددن خددالل التيكدد مددن عدددث وجددود مشدداكل‬
‫القياس‪ ,‬وسوف يتم التيكد من المشاكل التالية‪:‬‬
‫‪ /1‬اختبار مشكلة االرتباط االتى‬
‫‪ -‬تم التيكد من أ النمولج ليعانى من مشكلة االرتباط الدذاتي مدن خدالل اختبدار ديدربن واتسدو حيدث‬
‫نجد أ قيمة )‪ (DW‬والتي تم تقديرها لدوال النمولج تسداوى أو تقتدرب مدن القيمدة المعياريدة )‪ ، (DW=2‬إل‬
‫بلغت قيمة ديربن ‪-‬واتسوا (‪ )1.53‬في النمولج المقدر وهى قيمة تقترب من القيمة القياسية والتي تدل علدى‬
‫عدث وجود مشكلة ارتباط لاتي للبواقي‪.‬‬
‫‪ /3‬اختبار مشكلة اختالف التباين‬
‫‪ -‬ويدل اختبار ِ)‪ (ARCH‬الكتشاف مشكلة عدث ثبات التباين إ النمولج المقدر ليعدانى مدن وجدود هدذه‬
‫المشكلة حيث إ )‪ (Prob of F.Statistic‬لكل دوال النمولج غير معنوية إحصائيا عند مستوى الداللدة ‪%5‬‬
‫‪ ،‬إل بلغت قيمتها (‪.)0.429‬‬
‫ونذلص من للك ومن خالل نتائج االنحدار رفب فرال العدث وقبول الفرال البدديل الدذي يددل علدى‬
‫أ معادلددة االنحدددار المقدددرة والمسددتذدمة الختبددار فرضددية الدراسددة األولددي لهددا معنويددة إحصددائية ف دي شددرل‬
‫وتفسير سلوك المتغير التابع (المبيعات) عند مستوى معنوية ‪.0.05‬‬
‫وعلييية نسييتنتج وجييود عالقيية ذات دالليية إحصييائية بييين التغييير فييي سييعر فييرف العمليية األجنبييية و‬
‫المبيعات في البن ال راعي السوداني موضع الدراسة‪.‬‬
‫رابعا" اثرالتغير في سعر فرف العملة األجنبية على نسبة التداول‬
‫جدول يوضح ‪ :‬نتائج تقدير النموذج‬
‫مسيييييييييييييييتو‬ ‫األخطييييييييييييييييييييييا قيمة ‪t‬‬ ‫المعالم‬ ‫المتغيرات‬
‫المعنوية‬ ‫المعيارية للمعالم‬
‫‪0.0041‬‬ ‫‪8.011565‬‬ ‫‪0.164637‬‬ ‫‪1.319000‬‬ ‫‪C‬‬
‫‪0.0791‬‬ ‫‪-2.618642‬‬ ‫‪0.274821‬‬ ‫‪-0.719657‬‬ ‫)‪Log(x‬‬
‫المصدر ‪ :‬إعداد الباحث باستذداث برنامج ‪E.Views‬‬
 ‫‪R2 (R-Squared) 0.69‬‬ ‫‪F=6.85 (sig): 0.079‬‬
‫‪DW:1.73‬‬ ‫‪ARCH Test: 0.427‬‬
‫فيما يلي تقييم لنتائج تقدير النمولج ‪-:‬‬
‫(‪ )1‬تقييم النموذج وفقا"لقيم اإللارات المتوقعة للمعالم‪-:‬‬
‫جدول يوضح نتائج التقييم االقتصادي للدالة‬
‫قيم المعالم‬ ‫المتغيرات‬
‫‪1.319000‬‬ ‫الثابت‬
‫‪-0.719657‬‬
‫معامز نسبة التداول‬
‫المصدر‪ :‬إعداد الباحث من نتائج التحليل ‪2015‬‬
‫يتضح من الجدول أعاله ما يلي ‪-:‬‬
‫أ قيمة معامل نسبة التداول (‪ )-0.719657‬وهى قيمة سالبة وهذه داللدة علدى وجدود عالقدة عكسدية‬
‫بددين التغييددر فددي سددعر صددرف العمددالت األجنبيددة ونسددبة التددداول وهددذا يعنددى ألا تغييددر سددعر صددرف العملددة‬
‫األجنبية بنسبة ‪ %10‬يؤدى إلى انذفاال في نسبة التداول بمعدل (‪.)7.1‬‬
‫(‪ )2‬تقييم النموذجوفقا" للمعيار االحصائى ‪-:‬‬
‫جدول يوضح نتائج التقييم االحصائى للنموذج‬
‫النتيجة‬ ‫مستو المعنوية‬ ‫قيمة ‪t‬‬ ‫المتغيرات‬
‫وجود داللة معنوية‬ ‫‪0.0041‬‬ ‫‪8.011565‬‬ ‫الثابت‬
‫وجود داللة معنوية‬ ‫‪0.0791 -2.618642‬‬
‫معامز نسبة التداول‬
‫المصدر‪ :‬إعداد الباحث من نتائج التقدير‬
‫‪F=10.96‬‬ ‫‪sig F=0.001 R2=0.36‬‬
‫يتضح من الجدول أعاله لنتائج النمولج وفقا" للمعيار االحصائى ما يلي ‪-:‬‬
‫(أ)‪ -‬معنوية المعالم المقدرة ‪-:‬‬
‫يتضددح مددن الجدددول أعدداله ثبددوت معنويددة جميددع المعددامالت المقدددرة فددي الدالددة ( الثابددت ومعامددل نسددبة‬
‫التداول) عند مستوى معنوية ‪ %5‬لمعامل ثابت المعادلدة و‪ %10‬لمعامدل نسدبة التدداول حيدث نجدد إ مسدتوى‬
‫الداللة لجميدع المعدامالت اقدل مدن مسدتوى المعنويدة ‪ %10‬وهدذه داللدة علدى وجدود عالقدة معنويدة لات داللدة‬
‫إحصائية بين المتغير المستقل في النمولج () والمتغير التابع () ‪.‬‬
‫(ب)‪ -‬معنوية النموذج ‪-:‬‬
‫ثبوت معنوية الدالة ككل عند مستوى معنوية ‪ 5%‬ويتضح للك مدن خدالل قيمدة ‪( F‬والقيمدة االحتماليدة‬
‫الختبار )‪ (F.Statistic‬حيث بلغت قيم ‪ )10.96( F‬بمستوى معنوية (‪ )0.001‬وهى اقل من ‪.0.05‬‬
‫(ج)‪ -‬جودة توفيق المعادلة ‪-:‬‬
‫يدل معامل التحديد )‪ R2(R-Squared‬على جودة توفي العالقة بين المتغير المستقل (التغير في سعر‬
‫فرف العملة األجنبية) والمتغير التابع (نسبة التداول ) حيث بلغ معامل التحديد لدالة)‪ (0.69‬وهذا يعنى إ‬
‫‪ %69‬من التغيرات في المتغير التابع (نسبة التداول ) تم تفسيرها من خدالل التغيدرات فدي المتغيدر المسدتقل‬
‫(التغير في سعر فرف العملة األجنبية) بينما (‪ )%31‬من هذه التغيرات يمكن إرجاعها إلى متغيدرات أخدرى‬
‫غير مضمنة في النمولج ‪ ،‬وهذه داللة على جودة توفي العالقة بين التغير في سعر فرف العملة األجنبية‪.‬‬

‫ثالثا" التقييم وفقا" للمعيار القياسي‪:‬‬

‫بعد أ اجتاز النمولج اختبارات المعيار المالي واالقتصادي والمعيدار االحصدائى البدد أ تجدرى عليده‬
‫االختبدارات القياسددية أو مددا يعددرف باختبددارات الدرجدة الثانيددة وللددك مددن خددالل التيكدد مددن عدددث وجددود مشدداكل‬
‫القياسي ‪ ,‬وسوف يتم التيكد من المشاكل التالية‪:‬‬
‫‪ /1‬اختبار مشكلة االرتباط االتى‬
‫‪ -‬تم التيكد من أ النمولج ليعانى من مشكلة االرتباط الدذاتي مدن خدالل اختبدار ديدربن واتسدو حيدث‬
‫نجد أ قيمة )‪ (DW‬والتي تم تقديرها لدوال النمولج تسداوى أو تقتدرب مدن القيمدة المعياريدة )‪ ، (DW=2‬إل‬
‫بلغت قيمة ديربن ‪-‬واتسوا (‪ )1.73‬في النمولج المقدر وهى قيمة تقترب من القيمة القياسية والتي تدل علدى‬
‫عدث وجود مشكلة ارتباط لاتي للبواقي‪.‬‬
‫‪ /3‬اختبار مشكلة اختالف التباين‬
‫‪ -‬ويدل اختبار ِ)‪ (ARCH‬الكتشاف مشكلة عدث ثبات التباين إ النمولج المقدر ليعدانى مدن وجدود هدذه‬
‫المشكلة حيث إ )‪ (Prob of F.Statistic‬لكل دوال النمولج غير معنوية إحصائيا عند مستوى الداللدة ‪%5‬‬
‫‪ ،‬إل بلغت قيمتها (‪.)0.427‬‬
‫ونذلص من للك ومن خالل نتائج االنحدار رفب فرال العدث وقبول الفرال البديل الذي ينص على‬
‫أ معادلددة االنحدددار المقدددرة والمسددتذدمة الختبددار فرضددية الدراسددة األولددي لهددا معنويددة إحصددائية فددي شددرل‬
‫وتفسير سلوك المتغير التابع (نسبة التداول ) عند مستوى معنوية ‪.0.05‬‬
‫وعلية نستنتج وجود عالقة لات داللدة إحصدائية بدين التغيدر فدي سدعر صدرف العملدة األجنبيدة و نسدبة‬
‫التداول في البنك الزراعي السوداني موضع الدراسة‪.‬‬
‫ملذص الفرضية األولى‬
‫وفيما يلي ملذص لفرضية الدراسة الرئيسية األولى‬
‫جدول يوضح نتائج تحليل االنحدار للعالقة بين (التغير فدي سدعر صدرف العملدة األجنبيدة والمؤشدرات‬
‫المالية لقائمة الدخل للبنك الزراعي السوداني)‬
‫نتيجة العالقة‬ ‫معامدددددددددددددددل معامددددددددددددل اختبددددددددددددار المعنوية‬ ‫نرم المعلومات‬
‫االنحدار‪)T( B‬‬ ‫التحديد‬
‫قبول‬ ‫‪0.040‬‬ ‫‪3.48‬‬ ‫‪0.74‬‬ ‫‪/1‬العالقدددة بدددين التغييدددر فدددي سدددعر ‪0.80‬‬
‫الصرف وإيرادات المبيعات‬
‫قبول‬ ‫‪0.000‬‬ ‫‪9.79 0.0003‬‬ ‫‪/2‬العالقدددة بدددين التغييدددر فدددي سدددعر ‪0.96‬‬
‫الصرف وتكلفة العنصر البشرى‬
‫قبول‬ ‫‪0.074‬‬ ‫‪2.68 0.0029‬‬ ‫‪/3‬العالقدددة بدددين التغييدددر فدددي سدددعر ‪0.70‬‬
‫الصرف والمبيعات‬
‫قبول‬ ‫‪0.079‬‬ ‫‪-2.61‬‬ ‫‪-0.719‬‬ ‫‪/4‬العالقدددة بدددين التغييدددر فدددي سدددعر ‪0.69‬‬
‫الصرف و نسبة التداول‬
‫المصدر ‪ :‬إعداد الباحث من نتائج التحليل‪– 2015‬‬
‫مما تقدث نستنتج أ فرضية الدراسة الرئيسية األولى والتي نصدت علدى ( يدؤثرالتغير فدي سدعر صدرف‬
‫العملة األجنبيدة علدى المؤشدرات الماليدة لقائمدة الددخل للبندك الزراعدي السدوداني) تدم التحقد مدن صدحتها فدي‬
‫المؤشرات التالية‪:‬‬
‫‪ /1‬إيرادات االستثمار‪.‬‬
‫‪ /2‬تكلفة العنصر البشرى‪.‬‬
‫‪ /3‬المبيعات‪.‬‬
‫‪ /4‬نسبة التداول‪.‬‬
 ‫النتائج والتوفيات‪:‬‬
‫في ضوى ما أسفرت عنه هذه الدراسة بشقيها النرري والعملي يمكن للباحث إيجاز النتائج التالية‪:‬‬
‫‪ -‬خلصت الدراسة الى ثبات الفرضدية التدى نصدت علدى ا تغيدر سدعر الصدرف يدؤثرعلى المؤشدرات الماليدة‬
‫لقائمة الدخل لمصرف الزراعى السودانى‬
‫التوفيات‪:‬‬
‫‪ .1‬ضددرورة مرعدداة التغيددرات الاارئددة علددى أسددعار الصددرف والتددي تددؤثر سددلبا ي علددى القددوائم‬
‫والتقارير المالية للمصارف‪.‬‬
‫ضرورة االهتماث بجان ميزا المدفوعات واآلثار تحدث بسب تغيرات أسعار الصرف‪.‬‬

‫قائمة المصادر‬
‫‪ -‬محمد عبدالحميد سيد على‪ ،‬المشكالت المحاسبية والضريبة والفروق المترتبة علدى تغيدر أسدعار الصدرف بدالعمالت األجنبيدة‪،‬‬
‫رسالة ماجستير غير منشورة جامعة عين شمس‪ ،‬كلية التجارة‪2012 ،‬ث‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫‪Francis, J Lafond, R. Olsson, P. & Schipper, K. 2004-. Cost Equity and Earnings Attributes.‬‬
‫‪The Accounting Review, 79 , 4-.‬‬
‫‪.33‬‬ ‫‪-‬د‪.‬عزيزة عبدالرازق ‪ ،‬المحاسبة والمراجعة الدولية‪ ،‬مركز التعليم المفتول‪ ،‬جامعة القاهرة‪2002 ،‬ث‪،‬‬
‫‪ -‬عباس مهدي الشيرازي‪ ،‬نررية المحاسبة‪ ،‬الابعة األولى (الكويت‪ :‬لات السالسل للاباعة والنشر‪1995 ، ،‬ث) ‪.53 ،‬‬
‫‪ -‬وابل بن على الوابل‪ ،‬أسس المحاسبة المالية (الرياال‪ :‬جامعة الملك سعود‪1995 ،‬ث)‪.133 ،‬‬
‫‪ -‬إسماعيل محمد محمد عوال‪ ،‬دراسة واختبار مدى تيثير التحفي المحاسبي في معايير المحاسبة المصدرية علدى القدوائم الماليدة‬
‫للشركات المسجلة بالبورصة المصرية‪ ،‬المجلة العلمية لالقتصاد والتجارة العدد الثاني‪2010 ،‬ث‪.92 ،‬‬
‫‪ -‬مصددافى حامددد سددالم‪ ،‬دور القيدداس المحاسددبي للجددودة الشدداملة فددي زيددادة المحتددوى اإلعالمددي للقددوائم الماليددة والقددوائم الماليددة‬
‫المنشورة‪( ،‬رسالة دكتوراه غير منشورة‪ ،‬كلية التجارة‪ ،‬جامعة السودا للعلوث والتكنلوجيا‪2007 ،‬ث)‪.75 ،‬‬
‫‪ -‬خالد الذاي ‪ ،‬اإلف صال المحاسبي في القوائم المالية للشركات المسداهمة العامدة‪( ،‬مجلدة جامعدة دمشد ‪ ،‬المجلدد الثدامن عشدر‪،‬‬
‫العدد الثاني‪2002 ،‬ث)‪.170 ،‬‬
‫‪ -‬نعمددة حددرب مشددابا‪ ،‬دراسددة تحليليددة للعالقددات بددين التكددوين األخالقددي والسددلوكي للمحاس د وجددودة القددوائم الماليددة‪( ،‬رسددالة‬
‫ماجستير غير منشورة‪ ،‬جامعة اإلسكندرية‪2006 ،‬ث) ‪.45‬‬
‫‪ -‬ماجد إسماعيل أبو حماث‪ ،‬أثر تابي قواعد الحوكمدة علدى اإلفصدال المحاسدبي وجدودة القدوائم الماليدة‪( ،‬رسدالة ماجسدتير غيدر‬
‫منشورة‪ ،‬كلية التجارة‪ ،‬جامعة غزة‪2009 ،‬ث)‪.55 ،‬‬
‫‪ -‬مدددثر طدده أبددو الذيددر‪ ،‬أثددر معددايير المحاسددبة الدوليددة والعوامددل النراميددة علددى جددودة القددوائم والماليددة والمجلددة العلميددة التجددارة‬
‫والتمويل‪ ،‬كلية التجارة جامعة طناا العدد الثاني‪2007 ،‬ث‪.17 ،‬‬
‫‪ -‬على مانع المايري‪ ،‬دور نرم المعلومات المحاسبية اإللكترونية في تحسين قياس مذاطر االئتما فدي البندوك الكونيدة (رسدالة‬
‫ماجستير غير منشورة كلية األعمال‪ ،‬جامعة الشرق األوسا‪2010 ،‬ث) ‪.24‬‬
‫‪ -‬محمد نواف محمد حمدا ‪ ،‬دراسة تحليلية لمشاكل القياس واإلفصال المحاسدبي عدن انذفداال قيمدة األصدول الثابتدة فدي ضدوى‬
‫المعايير الدولية‪ ،‬دراسة تابيقية‪( ،‬رسالة ماجستير غير منشورة‪ ،‬كلية العلوث المالية والمصرفية‪ ،‬األكاديميدة العربيدة للعلدوث‬
‫المالية والمصرفية القاهرة‪2006 ،‬ث)‪.19 ،‬‬
‫‪ -‬إلهاث محمد أحمد على سحلول‪ ،‬تقييم أثر االختالفات في هياكل ملكية الشركات على جدودة التقدارير الماليدة ‪ ،‬دراسدة تابيقيدة ‪،‬‬
‫رسالة ماجستير غير منشورة‪ ،‬جامعة حلوا ‪ ،‬كلية التجارة‪.91 .‬‬
‫‪ -‬على عبد هللا الزغبي‪ ،‬حسدن محمدود الشداناوي‪( ،‬تديثير معدايير إعدداد القدوائم الماليدة الدوليدة علدى جدودة المعلومدات الماليدة)‪،‬‬
‫(مجلددة العلددوث اإلداريددة واالقتصددادية‪ ،‬كليددة االقتصدداد واإلدارة‪ ،‬جامعددة القصدديم‪ ،‬المجلددد الذددامس‪ ،‬العدددد الثدداني‪2012 ،‬ث)‬
‫‪.235‬‬
‫‪ -‬محمد أحمد خليل‪ ،‬دور حوكمة الشركات في تحقي جودة المعلومات المحاسدبية وانعكاسدات علدى سدوق اإلدارة الماليدة دراسدة‬
‫نررية تابيقية ومجلة الدراسات والبحوث التجارية‪ ،‬كلية التجارة‪ ،‬جامعة الزقازي ‪ ،‬العدد األول‪2005 ،‬ث‪.734 ،‬‬
‫‪ -‬دعدداى عبددد الوهدداب عبددد هللا‪ ،‬إطددار مقتددرل لتحقيد لجددودة فددي التقددارير الماليددة مددن خددالل تفصدديل هيكددل الرقابددة الداخليددة طبقدا ي‬
‫للمتالبددات الحديثددة‪( ،‬مجلددة الفكددر المحاسددبي‪ ،‬كليددة التجددارة‪ ،‬جامعددة عددين شددمس‪ ،‬العدددد الثالددث‪ ، )2012 ،‬مرجددع سدداب ‪،‬‬
‫‪.369‬‬
‫‪- Hung, M 8 Subramangam k. Financial Statement Effects of Adopting International Accounting‬‬
‫‪Standards the Case of Germang, Review of Accounting Studies, Vol 12, 2007, P45.‬‬
‫‪ -‬أشرف أحمد محمد غالي‪ ،‬قياس أثر اآلليات المحاسبية لحوكمة الشركات في تحسين جودة المحتدوى اإلعالمدي للقدوائم الماليدة‪،‬‬
‫(رسالة ماجستير غير منشورة‪ ،‬كلية التجارة‪ ،‬جامعة قناة السويس‪2007 ،‬ث)‪.138 ،‬‬
‫‪ -‬صالل حسن على سالمة‪ ،‬مؤشدر مقتدرل لقيداس وتقيديم مسدتوى جدودة القدوائم الماليدة‪( ،‬مجلدة الفكدر المحاسدبي‪ ،‬كليدة التجدارة‪،‬‬
‫جامعة عين شمس‪ ،‬العدد الثاني‪ ،‬الجزى الثاني‪2011 ،‬ث)‪.247 ،‬‬
‫‪ -‬طددارق عبددد العددال حمدداد‪ ،‬موسددوعة معددايير المحاسددبة‪ ،‬شددرل معددايير المحاسددبة الدوليددة ومقارنتهددا مددع المعددايير األمريكيددة‬
‫والبرياانية والعربية‪ ،‬الجزى األول‪( ،‬اإلسكندرية‪ :‬الدار الجامعية للنشر‪2003 ،‬ث)‪.205 ، ،‬‬
‫‪ -‬يوسف بارس غالي‪ ،‬مسدتقبل االقتصداد المصدري فدي مدل ممارسدات حوكمدة الشدركات‪( ،‬مدؤتمر تحدت رعايدة الهيئدة العامدة‬
‫‪.357‬‬ ‫لسوق المال ومركز المشروعات الدولية الذاصة (‪ ،)CIPE‬القاهرة‪ :‬اكتوبر‪2001 :‬ث)‪،‬‬
‫‪ -‬عبيد بن س عد المايري‪ ،‬تابي اإلجراىات الحاكمة للشركات في المملكة العربية السدعودية‪( ،‬المجلدة العربيدة للعلدوث اإلداريدة‪،‬‬
‫‪301-281‬‬ ‫مجلس النشر العالمي‪ ،‬جامعة الكويت‪ ،‬المجلد العاشر‪ ،‬العدد الثالث‪2003 ،‬ث)‪،‬‬