Nama: Abdul Hafiz Akbar

Nim: 18115001
Mata Kuliah: Analisis Investasi & Portofolio
Prodi: Akuntansi
Menghitung Kinerja Portofolio

No Tanggal BECK ASSA AAMM TEMP POYY AAKK

1 06 April 2020 1775 585 284 222 1572 175
2 05 April 2020 1825 590 288 280 1600 232
3 04 April 2020 1770 580 296 280 1700 250
4 03 April 2020 1720 590 296 270 1720 242
5 02 April 2020 1745 615 316 292 1775 258
6 29 Mei 2020 1790 690 314 310 1790 260
7 28 Mei 2020 1665 630 316 280 1810 252
8 27 Meii 2020 1705 620 328 322 1870 290
9 26 Mei 2020 1755 600 338 320 1870 256
10 25 Mei 2020 1870 625 334 340 1900 276
11 22 Mei 2020 1930 640 346 370 1810 258

PT. BECK 1665

RPA CP BECK = 1775 - 1825= -0,027 = 1665 – 1705 = -0,023
1825 1705
= 1825-1770 = 0,031 = 1705 – 1755 = -0,028
1770 1755
= 1770 - 1720 = 0,029 = 1755 – 1870 = -0,061
1720 1870
= 1720 – 1745 = -0,014 = 1870 – 1930 = -0,031
1745 1930
= 1745 – 1790 = -0,025
1790 RpA CPASSA = 585 – 590 = -0,008
590
= 590 – 580 = 0,017
= 1790 – 1665 = 0,075 580
 = 580 – 590 = -0,016 = 296 – 296 = 0
590 296
= 590 – 615 = -0,040 = 296 – 316 = -0,063
615 316
= 615 – 690 = -0,108 = 316 – 314 = 0,006
690 314
= 690 – 630 = 0,095 = 314 – 316 = 0,006
630
316
= 630 – 620 = 0,016
= 316 – 328 = -0,036
620
328
= 620 – 600 = 0,033
= 328 – 338 = -0,029
600
338
= 600 – 625 = -0,04
= 338 – 334 = 0,011
625
334
= 625 – 640 = -0,023
= 334 – 346 = -0,034
640
346

RpB CPAAMM= 284 – 288 = -0,013

RpB CPTEMP = 222 – 280 = -0,207
288
280
= 288 – 296 = -0,027
= 280 –280 = 0
296
280
 = 280 – 270 = 0,037 = 1600 – 1700 = -0,0588
270 1700
= 270 – 292 = -0,075 = 1700 – 1720 = -0,0116
292 1720
= 292 – 310 = -0,058 = 1720 -1775 = -0,0309
310 1775
= 310 – 280 = 0,107 = 1775 – 1790 = -0,0083
280 1790
= 280 – 322 = -0,130 = 1790 – 1810 = -0,0110
322 1810
= 322 – 320 = 0,006 = 1810 – 1870 = -0,0320
320 1870
= 320 – 340 = -0,058 = 1870 – 1870 = 0
340 1870
= 340 – 370 = -0,081 = 1870 – 1900 = -0,0157
370 1900
= 1900 – 1810 = 0,0497
1810

RpC CPPOYY = 1575 – 1600 = -0,0175

1600
RpC CPAAKK = 175 – 232 = -0,245 = 232 – 250 = -0,072
232 250
 = 250 – 242 = 0,033 = 252 -290 = -0,131
242 290
= 242 – 258 = -0,062 = 290 -256 = 0,132
258 256
= 258 – 260 = -0,007 = 256 – 276 = -0,072
260 276
= 260 – 252 =0,031 = 276 – 258 = 0,069
252 258

Data untuk menghitung kinerja portofolio

Periode RpA RpB RpC Rm Rf

1 -0,0175 -0,11 -0,1312 -5,69 5,2
2 0,024 0,0135 -0,0654 99,70 5,2
3 0,0065 0,0185 0,0107 83,13 5,2
4 -0,027 -0,069 -0,0464 52,47 5,2
5 -0,0665 -0,026 0,0076 131,92 5,2
6 0,085 0,0565 0,01 -4,03 5,2
7 -0,0035 -0,083 -0,0815 38,1 5,2
8 0,0025 -0,0115 0,066 33,43 5,2
9 -0,0505 -0,0235 -0,0438 37,27 5,2
10 -0,027 -0,0575 0,0593 -0,52 5,2
Rerata -0,0074 -0,0177 -0,0114 46,578 5,2
Sdpi 28,1 19,78 22,8 20,5 ---
Βpi 1,20 0,92 1,04 1,00 ---

Dari data di atas dapat dihitung:

Indek Sharpe → Spi = (Rpi – Rf)/Sdpi
SpA = (-0,0074 – 5,2) / 28,1 = -0,1853
SpB = (-0,0177 – 5,2) / 19,78 = -0,2637
SpC = (-0,0114 – 5,2) / 22,8 = -0,2285
Spm = (46,578 – 5,2) / 20,5 = 2,0184

Indek Treynor → Tpi = (Rpi –Rf) / βpi

TpA = (-0,0074 – 5,2) / 1,20 = -4,3395
TpB = (-0,0177 – 5,2) / 0,92= -5,6714
TpC = (-0,0114 – 5,2) / 1,04 = -5,0109
Tpm = (46,578 -5,2) / 1,00 = 41,378

Indek Jensen → Jpi = (Rpi – Rf) – (Rm – Rf) βpi

JpA = (-0,0074 - 5,2) – (46,578 – 5,2) 1,20 = -38,82
JpB = (-0,0177 – 5,2) – (46,578 – 5,2) 0,92 = -39,30
JpC = (-0,0114 – 5,2) – (46,578 – 5,2) 1,04 = -34,77
Jpm = (46,578 – 5,2) – (46,578 – 5,2) 1,00 = -0

Berdasarkan hasil perhitungan tersebut dapat dikemukakan bahwa kinerja portofolio A

yang paling tinggi bila dibandingkan dengan portofolio lainya yang dibentuk sendiri. Dengan
demikian, portofolio B dan C Direvisi. Revisi tersebut bisa dilakukan secara total, yaitu
dilakukan likuidasi atas portofolio tersebut, kemudian dibentuk portofolio Baru. Atau dilakukan
secara terbatas, yaitu dilakukan perubahan atas proporsi / komposisi dana atau biaya. Seperti
Biaya komisi untuk pembelian saham, komisi untuk penjualan saham, Pajak
pertambahan nilai dan pajak penghasilan, dan biaya dalam mencari dan menganalisis data dan
informasi.