INCOME DISTRIBUTION DETERMINANTS AND INEQUALITY IN CROATIA

ABSTRACT
This paper presents the determinants of income distribution and their inequality in Croatia. The aim
of this paper is to identify all variables affecting income distribution and inequality in Croatia. Looking
at the data from 2001 to today, we come to the conclusion about the possible impact of social transfers,
inflation, wages, government consumption and other variables on income distribution. In this paper,
we will specifically focus on the calculation of inequality in the distribution of income based on the
basic indicators for the calculation of inequality such as the Gini coefficient and other measures.
Today, we can talk about the influence of the state on income distribution, the impact of education,
regional influences, and other impacts, but we can’t quantify individual impacts. There is no
calculation that would show us the importance of an individual impact or its quantifiable effect. It is
precisely the basis of this paper, where it tries to show the effect of certain variables, as well as their
importance in order. The issue that goes through this paper is very important because it seeks to
determine the determinants of income distribution and on the basis of this determinants, it estimates
why inequality in income distribution occurs and how this inequality can affect other aspects of the
economy. Based on this paper, one can get an answer on how and whether inequality in the distribution
of income affects the creation of an economic crisis. This paper is a continuation of the research
conducted in Croatia on the topic of inequality in the distribution of income. However, these papers
have looked at the individual effects on income distribution, such as the influence of the state, the level
of education etc. Unlike previous works, this paper tries to evaluate all possible impacts on inequality
in income distribution and also to show their mutual influence and classify their importance.
Keywords: Gini coefficient, Income distribution, Inequality

5. CONCLUSION
In this paper, we have presented social inequality or inequality in wealth in the Republic of Croatia.
The first part of the paper presents previous research on this topic. We can conclude that there are
very few papers on this topic, but no work in which the inequality indices were calculated and
presented based on household consumption data. The second part of the paper presents the data
collected and needed to calculate the inequality coefficients and the Lorenz curve. While in the third
part empirical results are shown. This section presents the calculations of all the major coefficients
of inequality and their corresponding equations. In addition, scatter diagrams for all major
macroeconomic variables have been made in relation to the Gini coefficient. This coefficient was
chosen because of its popularity in scientific circles and because of its representativeness. Although
each of the calculated coefficients has its own advantages, it also has its own disadvantages.
Therefore, there is no inequality measure that would be good enough without any disadvantages. As
the last part of this paper, Lorenz's curve was derived based on two parameters, namely individual
consumption by class and total population by class. What we can conclude from this paper is that
there is a great inequality in income distribution in Croatia. We calculated this inequality on the basis
of Gini and other coefficients. Values of these coefficients show great inequality. Apart from the
coefficients of inequality, we also showed the performance of the Lorenz curve, which also confirmed
the existence of inequality. However, in addition to the existence of inequality, Lorenz's curve has
also confirmed the increase of this inequality over the observed period. By generating scatter
diagrams and econometric comparison of the Gini coefficient with other macroeconomic variables,
we established a causal link between these variables. Based on these diagrams we can see that the
coefficient of inequalities with the macroeconomic variables is very strong and correlated. From this
we can conclude that inequalities in income and consumption affect many ways to economic growth
and the development of a country. It is necessary to reduce this gap between individual consumption
and income categories in order to increase economic growth.

Terjemahan :
Makalah ini menyajikan penentu distribusi pendapatan dan ketidaksetaraan mereka
di Kroasia. Tujuan dari makalah ini adalah untuk mengidentifikasi semua variabel
yang mempengaruhi distribusi pendapatan dan ketidaksetaraan di Kroasia. Melihat
data dari tahun 2001 hingga hari ini, kita sampai pada kesimpulan tentang
kemungkinan dampak transfer sosial, inflasi, upah, konsumsi pemerintah dan
variabel lain pada distribusi pendapatan. Dalam makalah ini, kami akan secara
khusus fokus pada perhitungan ketimpangan dalam distribusi pendapatan
berdasarkan indikator dasar untuk perhitungan ketidaksetaraan seperti koefisien
Gini dan langkah-langkah lainnya. Hari ini, kita dapat berbicara tentang
pengaruh negara pada distribusi pendapatan, dampak pendidikan, pengaruh
regional, dan dampak lainnya, tetapi kita tidak dapat mengukur dampak individu.
Tidak ada perhitungan yang akan menunjukkan kepada kita pentingnya dampak
individu atau efeknya yang dapat diukur. Justru dasar dari makalah ini, di mana
ia mencoba untuk menunjukkan efek dari variabel-variabel tertentu, serta
pentingnya mereka dalam urutan. Masalah yang melewati makalah ini sangat penting
karena berupaya menentukan penentu distribusi pendapatan dan berdasarkan
penentu ini, ia memperkirakan mengapa ketidaksetaraan dalam distribusi
pendapatan terjadi dan bagaimana ketidaksetaraan ini dapat mempengaruhi aspek
ekonomi lainnya. Berdasarkan makalah ini, orang bisa mendapatkan jawaban tentang
bagaimana dan apakah ketimpangan dalam distribusi pendapatan mempengaruhi
penciptaan krisis ekonomi. Makalah ini merupakan kelanjutan dari penelitian
yang dilakukan di Kroasia pada topik ketidaksetaraan dalam distribusi
pendapatan. Namun, makalah ini telah melihat efek individu pada distribusi
pendapatan, seperti pengaruh negara, tingkat pendidikan, dll. Tidak seperti
karya-karya sebelumnya, makalah ini mencoba untuk mengevaluasi semua dampak
yang mungkin terjadi pada ketimpangan dalam distribusi pendapatan dan juga untuk
menunjukkan dampaknya. saling mempengaruhi dan mengklasifikasikan
kepentingannya.
Kata kunci: Koefisien Gini, Distribusi pendapatan, Ketimpangan

Kesimpulan
Dalam makalah ini, kami telah menyajikan ketimpangan sosial atau ketidaksetaraan
dalam kekayaan di Republik Kroasia. Bagian pertama dari makalah ini menyajikan
penelitian sebelumnya tentang topik ini. Kita dapat menyimpulkan bahwa ada
sangat sedikit makalah tentang topik ini, tetapi tidak ada pekerjaan di mana
indeks ketidaksetaraan dihitung dan disajikan berdasarkan data konsumsi rumah
tangga. Bagian kedua dari makalah ini menyajikan data yang dikumpulkan dan
dibutuhkan untuk menghitung koefisien ketidaksetaraan dan kurva Lorenz.
Sedangkan pada bagian ketiga hasil empiris ditampilkan. Bagian ini menyajikan
perhitungan dari semua koefisien utama ketidaksetaraan dan persamaannya. Selain
itu, diagram sebar untuk semua variabel ekonomi makro utama telah dibuat
sehubungan dengan koefisien Gini. Koefisien ini dipilih karena popularitasnya
di kalangan ilmiah dan karena keterwakilannya. Meskipun masing-masing koefisien
yang dihitung memiliki kelebihannya sendiri, ia juga memiliki kekurangannya
sendiri. Oleh karena itu, tidak ada ukuran ketimpangan yang akan cukup baik
tanpa kerugian. Sebagai bagian terakhir dari makalah ini, kurva Lorenz
diturunkan berdasarkan dua parameter, yaitu konsumsi individu berdasarkan kelas
dan total populasi berdasarkan kelas. Apa yang dapat kita simpulkan dari makalah
ini adalah bahwa ada ketimpangan besar dalam distribusi pendapatan di Kroasia.
Kami menghitung ketidaksetaraan ini berdasarkan Gini dan koefisien lainnya.
Nilai dari koefisien-koefisien ini menunjukkan ketimpangan yang besar. Terlepas
dari koefisien ketidaksetaraan, kami juga menunjukkan kinerja kurva Lorenz,
yang juga mengkonfirmasi adanya ketidaksetaraan. Namun, selain adanya
ketimpangan, kurva Lorenz juga telah mengkonfirmasi peningkatan ketimpangan ini
selama periode yang diamati. Dengan menghasilkan diagram sebar dan perbandingan
ekonometrik dari koefisien Gini dengan variabel ekonomi makro lainnya, kami
membangun hubungan sebab akibat antara variabel-variabel ini. Berdasarkan
diagram ini kita dapat melihat bahwa koefisien ketidaksetaraan dengan variabel
ekonomi makro sangat kuat dan berkorelasi. Dari sini kita dapat menyimpulkan
bahwa ketidaksetaraan dalam pendapatan dan konsumsi mempengaruhi banyak cara
untuk pertumbuhan ekonomi dan perkembangan suatu negara. Perlu untuk mengurangi
kesenjangan antara konsumsi individu dan kategori pendapatan untuk meningkatkan
pertumbuhan ekonomi

Hasil Penelitiannya : Berdasarkan diagram ini kita dapat melihat bahwa koefisien ketidaksetaraan dengan
variabel ekonomi makro sangat kuat dan berkorelasi. Variabel makro nya adalah dampak transfer
sosial, inflasi, upah, konsumsi pemerintah dampak pendidikan, pengaruh
regional, dan variabel lain pada distribusi pendapatan ketidaksetaraan dalam
pendapatan dan konsumsi mempengaruhi banyak cara untuk pertumbuhan ekonomi dan perkembangan
suatu negara.

The global income

distribution for high-income
countries
Abstract
This paper presents the global income distribution between all individuals living in the developed world.
Global inequality for the group of high-income countries, as measured by the Gini coefficient, stands at 37
in 2013 and has increased by almost 3 Gini points since the mid-1990s. This was mainly driven by top 10%
incomes growing more than middle and lower incomes and the bottom 10% falling behind. Rising
inequality within the United States drives almost half of the inequality increase among high-income
countries, a combination of a sizeable rise in inequality and a population share around a third in the sample.
The broad global middle in high-income countries, located from the 10th to the 90th percentile, experienced
strikingly similar disposable income growth, but at a very slow annualised rate around 0.5%. Robustness
analyses show that this low-growth result is sensitive to declining real incomes in Japan and that scaling
micro-based incomes to national accounts means, to include in-kind transfers such as healthcare and
educational services, lifts measured household income growth substantially. Finally, the paper delivers a
methodological contribution by decomposing the global growth incidence curve into within- and between-
country components, allowing for a more granular assessment of the development than is possible by
decomposing inequality indices. The decomposition shows that between-country income differences
contributed little to growing inequality in the group of high-income countries.

Makalah ini menyajikan distribusi pendapatan global antara semua individu yang
hidup di negara maju. Ketidaksetaraan global untuk kelompok negara-negara
berpenghasilan tinggi, sebagaimana diukur dengan koefisien Gini, berada pada 37
di tahun 2013 dan telah meningkat hampir 3 poin Gini sejak pertengahan 1990-
an. Ini terutama didorong oleh pendapatan 10% teratas yang tumbuh lebih dari
pendapatan menengah dan lebih rendah dan 10% terbawah tertinggal. Meningkatnya
ketimpangan di Amerika Serikat mendorong hampir setengah dari peningkatan
ketimpangan di antara negara-negara berpenghasilan tinggi, kombinasi dari
peningkatan ketimpangan yang cukup besar dan populasi yang berbagi sekitar
sepertiga dalam sampel. Middle global yang luas di negara-negara berpenghasilan
tinggi, yang terletak dari persentil ke-10 sampai ke-90, mengalami pertumbuhan
pendapatan yang sangat mirip, tetapi pada tingkat tahunan yang sangat lambat
sekitar 0,5%. Analisis Robustness menunjukkan bahwa hasil pertumbuhan rendah
ini sensitif terhadap penurunan pendapatan riil di Jepang dan bahwa meningkatkan
pendapatan berbasis mikro ke dalam neraca nasional berarti, untuk memasukkan
transfer dalam bentuk barang seperti layanan kesehatan dan pendidikan,
mengangkat pertumbuhan pendapatan rumah tangga yang diukur secara substansial.
Akhirnya, makalah ini memberikan kontribusi metodologis dengan menguraikan
kurva insiden pertumbuhan global menjadi komponen di dalam dan di antara negara,
memungkinkan penilaian yang lebih terperinci tentang pembangunan daripada yang
dimungkinkan dengan mendekomposisi indeks ketidaksetaraan. Dekomposisi ini
menunjukkan bahwa perbedaan pendapatan antar negara berkontribusi kecil
terhadap meningkatnya ketidaksetaraan dalam kelompok negara-negara
berpenghasilan tinggi.

Inequality of Interregional Development

in Riau Indonesia; Panel Data Regression
Approach

ABSTRACT
This study aims to analyze the trends and factors of inequality of inter-regional development in Riau Province period 2011–2016.
Analyzer used in the form of index Theil, Bonet index, and regression of panel data with fix effect model. The analysis result with
Theil and Bonet index shows the decreasing trend of interregional development inequality, and the source of inequality comes
from within the development area (within) with the percentage of 58–68%. The result of fixed effect model regression states that
the variable of fiscal decentralization, government expenditure, Human Development Index, and economic growth have negative
and significant relation to inequality. While the variables of natural resource differences have a positive and statistically
insignificant relationship.

ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis tren dan faktor ketimpangan
pembangunan antar daerah di Provinsi Riau periode 2011-2016. Alat analisis yang
digunakan dalam bentuk indeks Theil, indeks Bonet, dan regresi data panel dengan
model fix effect. Hasil analisis dengan indeks Theil dan Bonet menunjukkan
kecenderungan penurunan ketimpangan pembangunan antardaerah, dan sumber
ketimpangan berasal dari dalam wilayah pembangunan (dalam) dengan persentase
58-68%. Hasil model fixed effect regression menyatakan bahwa variabel
desentralisasi fiskal, pengeluaran pemerintah, Indeks Pembangunan
Manusia/penduduk, dan pertumbuhan ekonomi memiliki hubungan negatif dan
signifikan dengan ketimpangan. Sedangkan variabel perbedaan sumber daya alam
memiliki hubungan yang positif dan tidak signifikan secara statistik.

FDI, INEQUALITY AND GROWTH

PARANTAP BASU and ALESSANDRA GUARIGLIA

WORKING PAPER IN ECONOMICS AND FINANCE
No. 04/01
FEBRUARY 2004
School of Economics, Finance and Business
University of Durham
23-26 Old Elvet
Durham
DH1 3HY
UK

Abstract
This paper examines the interactions between Foreign Direct Investment (FDI), inequality, and
growth, both from a theoretical and an empirical point of view. We set up a growth model of a
dual economy in which the traditional (agricultural) sector uses a diminishing returns technology,
while FDI is the engine of growth in the modern (industrial) sector. Using a panel of 119
developing countries, we test the main predictions of our model. We find that FDI promotes both
inequality and growth, and tends to reduce the share of agriculture to GDP in the recipient
country.

Makalah ini membahas interaksi antara Investasi Langsung Asing (FDI), ketimpangan, dan
pertumbuhan, baik dari sudut pandang teoritis dan empiris. Kami membuat model pertumbuhan
ekonomi ganda di mana sektor tradisional (pertanian) menggunakan teknologi pengembalian
yang semakin berkurang, sementara FDI adalah mesin pertumbuhan di sektor (industri) modern.
Menggunakan panel dari 119 negara berkembang, kami menguji prediksi utama model kami.
Kami menemukan bahwa FDI mempromosikan ketimpangan dan pertumbuhan, dan cenderung
mengurangi porsi pertanian terhadap PDB di negara penerima.

FOREIGN DIRECT INVESTMENT AND INCOME INEQUALITY IN NIGERIA

MUSIBAU ADETUNJI BABATUNDE

University of Ibadan, Ibadan, Nigeria

ABSTRACT
This study investigated the effects of inward FDI on income inequality in Nigeria between 1980
and 2016. We applied the symmetric ARDL and the asymmetric NARDL methods to investigate
the short-run and long-run relationships with and without structural breaks. The unit root tests
revealed that the series are integrated of different order while the Bound test confirmed
cointegration among the variables. The short run symmetric model revealed that past FDI inflows
has the potential to reduce income inequality. The short run asymmetric model also showed that
positive FDI shocks reduce income inequality while negative FDI shocks increases income
inequality. While the long run symmetric ARDL supported the result, the long run asymmetric
models were inconclusive. In addition, empirical suggested that the relationship between FDI and
income inequality is a short run phenomenon. In addition, the presence of structural break has
no significance in explaining the asymmetric impact of FDI on income inequality. Finally, the
analysis revealed that inequality increases with population growth and reduces with increased
domestic investment

ABSTRAK
Studi ini menyelidiki efek dari FDI ke dalam pada ketidaksetaraan pendapatan di
Nigeria antara 1980 dan 2016. Kami menerapkan metode simetris ARDL dan asimetris
NARDL untuk menyelidiki hubungan jangka pendek dan jangka panjang dengan dan
tanpa jeda struktural. Tes unit root mengungkapkan bahwa seri terintegrasi dari
urutan yang berbeda sementara tes Bound mengkonfirmasi kointegrasi antara
variabel. Model simetris jangka pendek mengungkapkan bahwa aliran masuk FDI
masa lalu berpotensi mengurangi ketidaksetaraan pendapatan. Model asimetris
jangka pendek juga menunjukkan bahwa guncangan FDI positif mengurangi
ketimpangan pendapatan sementara guncangan FDI negatif meningkatkan ketimpangan
pendapatan. Sementara ARDL simetris jangka panjang mendukung hasilnya, model
asimetris jangka panjang tidak dapat disimpulkan. Selain itu, empiris
menyarankan bahwa hubungan antara FDI dan ketimpangan pendapatan adalah fenomena
jangka pendek. Selain itu, kehadiran pemutusan struktural tidak memiliki arti
penting dalam menjelaskan dampak asimetris FDI pada ketimpangan pendapatan.
Akhirnya, analisis mengungkapkan bahwa ketimpangan meningkat seiring dengan
pertumbuhan populasi dan berkurang dengan meningkatnya investasi domestik

FDI and Income Inequality:

Evidence from Europe

Dierk Herzer and Peter Nunnenkamp

Abstract:
This paper examines the relationship between foreign direct investment (FDI) and income
inequality for a sample of ten European countries over the period 1980 to 2000. Using panel co-
integration and causality techniques that are robust to omitted variables, slope heterogeneity,
and endogenous regressors, we find that: (1) FDI has a positive short-run effect on income
inequality in Europe, (2) the long-run effect of FDI on inequality, however, is negative on average,
(3) long-run causality runs in both directions, suggesting that an increase in FDI reduces income
inequality and, in turn, higher inequality leads to lower FDI inflows, and (4) there are large
differences in the long-run effect of FDI on income inequality, with two countries (Ireland and
Spain) exhibiting a positive relationship between FDI and income inequality.

Makalah ini membahas hubungan antara investasi asing langsung (FDI) dan ketimpangan
pendapatan untuk sampel dari sepuluh negara Eropa selama periode 1980 hingga 2000.
Menggunakan panel co-integrasi dan teknik kausalitas yang kuat untuk menghilangkan variabel,
heterogenitas lereng, dan regresi endogen , kami menemukan bahwa: (1) FDI memiliki efek
jangka pendek yang positif pada ketimpangan pendapatan di Eropa, (2) efek jangka panjang FDI
terhadap ketidaksetaraan, bagaimanapun, adalah negatif rata-rata, (3) jangka panjang
menjalankan hubungan sebab akibat di kedua arah, menunjukkan bahwa peningkatan FDI
mengurangi ketimpangan pendapatan dan, pada gilirannya, ketidaksetaraan yang lebih tinggi
mengarah pada aliran masuk FDI yang lebih rendah, dan (4) ada perbedaan besar dalam efek
jangka panjang FDI pada ketimpangan pendapatan, dengan dua negara ( Irlandia dan Spanyol)
menunjukkan hubungan positif antara FDI dan ketimpangan pendapatan

Foreign direct investment and income

inequality in Latin America:
a sectoral analysis

Macarena Suanes

ABSTRACT This paper analyses the relationship between foreign direct investment (fdi) and
income inequality in Latin America. In particular, it estimates the effect of fdi from a sectoral
perspective, identifying three major sectors: the primary sector, manufacturing industry and
services. Using a data panel for 13 economies in the 1980-2009 period, empirical evidence was
found for a positive effect of fdi on income inequality in the service and manufacturing sectors.
KEYWORDS

ABSTRAK Makalah ini menganalisis hubungan antara investasi langsung asing (FDI)
dan ketimpangan pendapatan di Amerika Latin. Secara khusus, ia memperkirakan
efek fdi dari perspektif sektoral, mengidentifikasi tiga sektor utama: sektor
primer, industri manufaktur dan jasa. Menggunakan panel data untuk 13 ekonomi
pada periode 1980-2009, bukti empiris ditemukan untuk efek positif fdi pada
ketimpangan pendapatan di sektor jasa dan manufaktur.
Income
Inequality and
Economic Growth
(Tesis)
AUTHOR: Barbara Kandek and Veronika
Kajling

Abstract
Income inequality has been widely debated since the beginning of economic development. This
topic is especially present in today’s economic world as the gap between the poor and rich only
seem to widen, even in developed nations. Surprisingly, this is especially true for the United
States where the top 1 percent own almost 50 percent of the nation’s income shares. Several
studies have spoken on the impact inequality has on a nation, but few have commented on the
effect it may have on a nation’s economic growth. Therefore, this paper aims to examine what
relationship exists between regional inequality and local economic growth in 357 metropolitan
cities in America. With the data gathered from the U.S. Census Bureau and several other
databases, between the years 2010 and 2015, a series of OLS regressions are run. It is important
to note research on the impact of income inequality on economic growth is few and far between,
primarily on the city level due to data limitations. Thus, this disposition further contributes within
the field of regional economics. The results in this paper, when regressing Gini to GDP Per Capita
Growth and GDP Per Capita level, show Gini has a positive and significant relationship with GDP
Per Capita Growth versus a negative and insignificant relationship with GDP Per Capita level.

Abstrak
Ketimpangan pendapatan telah banyak diperdebatkan sejak awal pembangunan
ekonomi. Topik ini secara khusus hadir di dunia ekonomi saat ini karena
kesenjangan antara yang miskin dan yang kaya tampaknya semakin melebar, bahkan
di negara-negara maju. Anehnya, ini terutama berlaku untuk Amerika Serikat di
mana 1 persen teratas memiliki hampir 50 persen bagian pendapatan negara.
Beberapa penelitian telah berbicara tentang dampak ketidaksetaraan terhadap
suatu negara, tetapi sedikit yang berkomentar tentang dampaknya terhadap
pertumbuhan ekonomi suatu negara. Oleh karena itu, makalah ini bertujuan untuk
menguji hubungan apa yang ada antara ketimpangan regional dan pertumbuhan
ekonomi lokal di 357 kota metropolitan di Amerika. Dengan data yang dikumpulkan
dari Biro Sensus A.S. dan beberapa basis data lainnya, antara tahun 2010 dan
2015, serangkaian regresi OLS dijalankan. Itu penting untuk mencatat penelitian
tentang dampak ketimpangan pendapatan pada pertumbuhan ekonomi sedikit dan jauh
di antara terutama di tingkat kota karena keterbatasan data. Dengan demikian,
disposisi ini selanjutnya berkontribusi dalam bidang ekonomi regional. Hasil
dalam makalah ini, ketika merundingkan Gini ke PDB Per Kapita Pertumbuhan dan
tingkat PDB Per Kapita, menunjukkan Gini memiliki hubungan positif dan
signifikan dengan Pertumbuhan Per Kapita PDB versus hubungan negatif dan tidak
signifikan dengan tingkat PDB Per Kapita.

Inequality and GDP per capita: The Role of Initial Income

by
Markus Brueckner and Daniel Lederman*
September 2017

Abstract: We estimate a panel model where the relationship between inequality and GDP per
capita depends on countries' initial incomes. Estimates of the model show that the relationship
between inequality and GDP per capita is significantly decreasing in countries' initial incomes.
Results from instrumental variables regressions show that in Low Income Countries transitional
growth is boosted by greater income inequality. In High Income Countries inequality has a
significant negative effect on transitional growth. For the median country in the world, with a
year 2015 PPP GDP per capita of around 10000USD, IV estimates predict that a 1 percentage
point increase in the Gini coefficient decreases GDP per capita growth over a 5-year period by
over 1 percentage point; the long-run effect on the level of GDP per capita is around -5 percent.

Abstrak: Kami memperkirakan model panel di mana hubungan antara ketimpangan dan PDB per
kapita tergantung pada pendapatan awal negara. Perkiraan model menunjukkan bahwa
hubungan antara ketimpangan dan PDB per kapita secara signifikan menurun dalam pendapatan
awal negara. Hasil dari variabel-variabel instrumental menunjukkan bahwa pertumbuhan transisi
di Negara-Negara Berpenghasilan Rendah didorong oleh ketimpangan pendapatan yang lebih
besar. Di Negara-Negara Berpenghasilan Tinggi, ketimpangan memiliki pengaruh negatif yang
signifikan terhadap pertumbuhan transisi. Untuk negara median di dunia, dengan PDB per kapita
PPP tahun 2015 sekitar 10.000 USD, IV memperkirakan memperkirakan bahwa peningkatan 1
poin persentase dalam koefisien Gini menurunkan pertumbuhan PDB per kapita selama periode
5 tahun lebih dari 1 poin persentase; efek jangka panjang pada tingkat PDB per kapita adalah
sekitar -5 persen.

The Relationship Between Annual GDP Growth and Income

Inequality:
Developed and Undeveloped Countries
Zeyao Luan, Ziyi Zhou
Georgia Institute of Technology
The original question we had was the effect of economic growth on income inequality,
and from this question we used the GDP growth rate vs Gini index model. The first
conclusion we go from earlier analysis is that Gini index is not a result of GDP
growth, but more of a result of GDP per capita (PPP). By analysing several models we
conclude that PPP is the most significant independent variable that affects Gini index,
the higher the PPP, the lower the Gini index. This answers our original question: the
more economically developed a country is, the less income inequality it shouldhave.
Better social welfare, higher minimum wage and many other factors can lead to this
relationship. The second part we computed more models with more independent variables,
literacy rate, urban population percentage, agriculture percentage of GDP, political
stability, and one binaryvariable which is development. Using different criteria such
as t-test, p-value and F-test, we reached same conclusion: GDP per capita, political
stability is the most significant variables, along withd evelopment. If a country is
more politically stable, its predicted Gini index will also be higher. This could
happen because political stability creates an environment where wealthy people can
easily run their business and accumulate their wealth. Compared to GDP per capita which
reduces income inequality on the poor end, political stability increases income
inequality on the wealthy end. At thesame time, agriculture percentage, literacy rate
and urban population percentage are irrelevant factor that do not show significant
impact on income inequality. Also based on our analysis, even thoughpolitical stability
is a significant factor, it is usually significant at 90% but not 95%, which indicates
that we are less certain about its impact on income inequality compared to GDP per
capita. Our final model is:
Another important conclusion is that, income inequality is very hard to predict using
just few variables. Even though we found two significant independent variables, the R-
square for all our models are quite small, sometimes less than 0.1. This indicates
that these two variables alone do not explain the pattern of income inequality well
enough, and there should be more underlying significant factors that either our research
did not include or are hard to quantify, such as cultural impact.

Pertanyaan awal yang kami miliki adalah efek pertumbuhan ekonomi terhadap
ketimpangan pendapatan, dan dari pertanyaan ini kami menggunakan model
pertumbuhan PDB vs model indeks Gini. Kesimpulan pertama yang kami ambil dari
analisis sebelumnya adalah bahwa indeks Gini bukan merupakan hasil dari
pertumbuhan PDB, tetapi lebih merupakan hasil dari PDB per kapita (PPP). Dengan
menganalisis beberapa model kami menyimpulkan bahwa PPP adalah variabel
independen paling signifikan yang mempengaruhi indeks Gini, semakin tinggi PPP,
semakin rendah indeks Gini. Ini menjawab pertanyaan awal kami: semakin
berkembang suatu negara secara ekonomi, semakin sedikit kesenjangan pendapatan
yang seharusnya. Kesejahteraan sosial yang lebih baik, upah minimum yang lebih
tinggi dan banyak faktor lain dapat menyebabkan ini
hubungan. Bagian kedua kami menghitung lebih banyak model dengan variabel yang
lebih independen, tingkat melek huruf, persentase populasi perkotaan,
persentase pertanian dari PDB, stabilitas politik, dan satu variabel biner yang
merupakan pembangunan. Dengan menggunakan kriteria yang berbeda seperti uji-t,
nilai-p dan uji-F, kami mencapai kesimpulan yang sama: PDB per kapita,
stabilitas politik adalah variabel yang paling signifikan, di sepanjang
penarikan pembangunan. Jika suatu negara lebih stabil secara politik, indeks
Gini yang diprediksi juga akan lebih tinggi. Ini bisa terjadi karena stabilitas
politik menciptakan lingkungan di mana orang kaya dapat dengan mudah menjalankan
bisnis mereka dan mengumpulkan kekayaan mereka. Dibandingkan dengan PDB per
kapita yang mengurangi ketimpangan pendapatan pada ujung yang miskin, stabilitas
politik meningkatkan ketimpangan pendapatan pada ujung yang kaya. Pada saat
yang sama, persentase pertanian, tingkat melek huruf dan persentase penduduk
perkotaan adalah faktor yang tidak relevan yang tidak menunjukkan dampak
signifikan terhadap ketimpangan pendapatan. Juga berdasarkan analisis kami,
meskipun stabilitas politik merupakan faktor yang signifikan, biasanya
signifikan pada 90% tetapi tidak 95%, yang menunjukkan bahwa kita kurang yakin
tentang dampaknya terhadap ketimpangan pendapatan dibandingkan dengan PDB per
kapita.
Kesimpulan penting lainnya adalah bahwa, ketimpangan pendapatan sangat sulit
diprediksi menggunakan hanya beberapa variabel. Meskipun kami menemukan dua
variabel independen yang signifikan, R-square untuk semua model kami cukup
kecil, kadang-kadang kurang dari 0,1. Ini menunjukkan bahwa kedua variabel ini
saja tidak menjelaskan pola ketimpangan pendapatan dengan cukup baik, dan harus
ada lebih banyak faktor signifikan yang mendasari baik penelitian kami tidak
termasuk atau sulit untuk diukur, seperti dampak budaya.

EDUCATION AND INCOME DISTRIBUTION:

NEW EVIDENCE FROM CROSS-COUNTRY DATA

José De Gregorio
Jong-Wha Lee

Abstract
This paper presents empirical evidence on how education is related to income distribution in a
panel data set of a broad range of countries for a period between 1960 and 1990. The findings
indicate that education factors - higher attainment and more equal distribution of education -
play a significant role in making income distribution more equal. The result also confirms the
Kuznets inverted-U curve for the relationship between income level and income inequality. We
also find that government social expenditure contributes to more equal distribution of income.
However, a significant proportion of cross-country and over-time variations of income inequality
still remain unexplained. Simulation exercises on income distribution show that growth of income
and education on their own cannot make income distribution more equal in the short and medium
term.

Abstrak
Makalah ini menyajikan bukti empiris tentang bagaimana pendidikan terkait dengan distribusi
pendapatan dalam kumpulan data panel dari berbagai negara untuk periode antara 1960 dan
1990. Temuan ini menunjukkan bahwa faktor-faktor pendidikan - pencapaian yang lebih tinggi
dan distribusi pendidikan yang lebih setara - memainkan peran penting dalam membuat
distribusi pendapatan lebih setara. Hasilnya juga mengkonfirmasi kurva Kuznets inverted-U untuk
hubungan antara tingkat pendapatan dan ketimpangan pendapatan. Kami juga menemukan
bahwa pengeluaran sosial pemerintah berkontribusi pada distribusi pendapatan yang lebih
merata. Namun, sebagian besar variasi lintas negara dan variasi ketimpangan pendapatan dari
waktu ke waktu masih belum dapat dijelaskan. Latihan simulasi pada distribusi pendapatan
menunjukkan bahwa pertumbuhan pendapatan dan pendidikan sendiri tidak dapat membuat
distribusi pendapatan lebih setara dalam jangka pendek dan menengah.

Education and Income Inequality in

Andres Rodríguez-Pose (SERC the Regions of the European

Union, London School of Economics)
Vassilis Tselios (CURDS, Newcastle University)
November 2008

Abstract
This paper provides an empirical study of the determinants of income inequality across regions
of the EU. Using the European Community Household Panel dataset for 102 regions over the
period 1995-2000, it analyses how microeconomic changes in human capital distribution affect
income inequality for the population as a whole and for normally working people. The different
static and dynamic panel data analyses conducted reveal that the relationship between income
per capita and income inequality, as well as between a good human capital endowment and
income inequality is positive. High levels of inequality in educational attainment are also
associated with higher income inequality. The above results are robust to changes in the
definition of income distribution and may be interpreted as a sign of the responsiveness of the
EU labor market to differences in qualifications and skills. Other results indicate that population
ageing, female participation in the labor force, urbanization, agriculture, and industry are
negatively associated to income inequality, while unemployment and the presence of a strong
financial sector positively affect inequality. Finally, income inequality is lower in social-
democratic welfare states, in Protestant areas, and in regions with Nordic family structures.

Abstrak
Makalah ini memberikan studi empiris tentang penentu ketimpangan pendapatan di seluruh
wilayah Uni Eropa. Dengan menggunakan dataset Panel Rumah Tangga Komunitas Eropa untuk
102 wilayah selama periode 1995-2000, analisis ini menganalisis bagaimana perubahan ekonomi
mikro dalam distribusi modal manusia memengaruhi ketimpangan pendapatan bagi populasi
secara keseluruhan dan untuk orang yang bekerja secara normal. Analisis data panel statis dan
dinamis yang berbeda yang dilakukan mengungkapkan bahwa hubungan antara pendapatan per
kapita dan ketimpangan pendapatan, serta antara endowmen modal manusia yang baik dan
ketimpangan pendapatan adalah positif. Tingkat ketimpangan yang tinggi dalam pencapaian
pendidikan juga dikaitkan dengan ketimpangan pendapatan yang lebih tinggi. Hasil di atas kuat
untuk perubahan dalam definisi distribusi pendapatan dan dapat ditafsirkan sebagai tanda
respon pasar tenaga kerja UE terhadap perbedaan kualifikasi dan keterampilan. Hasil lain
menunjukkan bahwa penuaan populasi, partisipasi perempuan dalam angkatan kerja, urbanisasi,
pertanian, dan industri berhubungan negatif dengan ketimpangan pendapatan, sementara
pengangguran dan kehadiran sektor keuangan yang kuat secara positif mempengaruhi
ketimpangan. Akhirnya, ketimpangan pendapatan lebih rendah di negara kesejahteraan sosial-
demokrasi, di daerah Protestan, dan di daerah dengan struktur keluarga Nordik.