ขอเป็ นคนของเธอ

จะสอน การ hedge หุ้นแม่ ด้ วย dw สมมตว่าเราจะเล่นหุ้น bdms แต่ก็กลัวว่าตลาดตอนนี ้ ซื ้อปั๊ ป ตกเลยหรื อป่ าววะหลักการ
ป้องกันความเสีย่ ง มีอยูว่ า่ เราจะต้ องหาวิธีที่ เมื่อ bdms ตก แล้ ว เครื่ องมือนัน้ จะต้ องเกิดกาไรได้ พอดีกบั ที่ห้ นุ bdms แม่ขาดทุน
เป๊ ะๆ จากการตก ดังนัน้ เราก็เลยคิดออกว่า มี dw ซึง่ สามารถเล่นได้ ในทางลง คือ bdms put ซึง่ จะมีกาไรเมื่อราคา bdms ตก
เราจึงได้ ทาการออกแบบ model ที่จะใช้ เล่นเพื่อป้องกันความเสีย่ ง ในหุ้น bdms ดังนี ้

1 bdms เคลือ่ นไหวช่วงละ 10 สตางค์ หรื อ 0.5%

2 bdms เคลือ่ นไหวเป็ น 4 เท่าของหุ้นแม่

3 เราเล่นหุ้นแม่ 100 หุ้น เราจะเล่น bdms put 25 หุ้น

4 อัตราส่วน ext ratio ของ dw put คือ 5.8

เราจึงต้ องเล่น dw 25 คูณ 5.8 หน่วย หรื อ 145 หน่วย ปั ดเป็ น 200 หน่วย สรุปได้ model เป็ น bdms 100 หุ้น +
bdms01p1601a 200 หน่วย ได้ วิธีการเล่น ดังนี ้

1 ซื ้อ bdms 100 หุ้น + bdms01p1601a 200 ตัว

2 หุ้นแม่ขึ ้น ขาย dw ทิ ้งทันที ปล่อยแม่ขึ ้นไป เรื่ อยๆ จะปิ ดตลาด ทาการซื ้อ dw 200 หน่วย กลับบ้ าน

3 หุ้นแม่ลง ขายหุ้นแม่ทิ ้ง ปล่อย dw กาไรไปเรื่ อยๆ จะปิ ดตลาด ทาการซื ้อหุ้นแม่ กลับบ้ าน

ทาแบบนี ้ไปเรื่ อยๆทุกวัน จะพบว่า กาไรในพอร์ ต จะเพิ่มขึ ้นเรื่ อยๆๆๆๆๆ จาไว้ วา่ ขึ ้นวันใหม่ ถ้ าติดงาน ไม่ทาอะไร ในพอร์ ต จะถัว
หมด ไปเที่ยวได้ เข้ าใจไหม

จบการสอน นี่คือ model การเล่น dw แบบปกป้องความเสีย่ งได้ หมด พอใจจะเลิกเมื่อไหร่ ขายออกพร้ อมกัน จบ สงสัยตรงไหน
ถามได้ วิธีแบบนี ้ จะทาให้ เราเล่นหุ้นได้ ทกุ วัน ทุกสภาพตลาด เล่นไปเรื่ อยๆ มีธุระ ซื ้อคู่ ในพอร์ ต แล้ วออกไปธุระจบ

พอปั ดเป็ น 200 หุ้น แล้ ววันที่ไม่ ทำอะไรเลยมันจะ cover กันพอดีเหรอคับ

ขอเป็ นคนของเธอ พยายามอย่าปั ดสมมตเราจะเล่น bdms 1000 หุ้น ก็จะต้ องซื ้อ dw 1450 ก็ปัดเป็ น 1500 เอาให้ ใกล้ เคียง
ที่สดุ ก็ได้ คบั กาไรจะเห็นชัดมาก วันที่เคลือ่ นไหวแรง

ข้ อห้ ำม เปิ ดมา ดูตลาดก่อน ค่อยทาการเล่น ห้ ามเดาทิศทาง กาลังโดนเมียด่า ซื ้อคูก่ ลับมาในพอร์ ต แล้ วทะเลาะกันไป ทะเลาะเสร็ จ
มาเล่นใหม่ ดูทิศทางใหม่ แม่ขึ ้น ปิ ด dw จะกลับบ้ าน ซื ้อ dw กลับ แม่ลง ขายแม่ออก จะปิ ดตลาด ซื ้อแม่กลับมา เล่นหลายวันเบื่อ
ขายหมด เปลีย่ นตัวเล่นใหม่ เล่นแบบนี ้ จะสามารถทาให้ เราเล่นหุ้นได้ ทกุ ตัว ทุกที่ ทุกเวลา เริ่ มเล่นได้ ทนั ที เลิกเล่นได้ ตลอด
ข้ อเสีย คือ ขนาดพอร์ ต ถ้ าพอร์ ตใหญ่มาก เล่น dw ต้ องใช้ มาก model นี ้ ใช้ ได้ กบั หุ้นแม่ ที่มี dw put เท่านัน้ ขาลงก็เล่นได้ เล่น
ได้ ทงั ้ 2 ขา ขอให้ มี dw put + หุ้น แม่ ตลาดลง เปิ ดมา มักจะปิ ดแม่ เล่นลูก จะปิ ดตลาด ซื ้อแม่กลับ ตลาดขึ ้น มักจะเล่นแม่
จะปิ ดตลาด เอาลูกกลับ

มีใครเคยสอนวิธีแบบนี ้ในเมืองไทยไหม ถามจริ งๆ รู้ไหม ทาไมอาจานไม่เล่น เพราะมันกาไรน้ อย ไม่ทนั ใจ esu กาไรน้ อย แต่สม่าเสมอ
มาก ทุกวันที่เก็บกลับบ้ าน ถ้ าแม่ลง dw จะกาไรเพิม่ ขึ ้นเรื่ อยๆ หุ้นแม่ จะได้ ถกู ลงเรื่ อยๆ เงินสดจะเริ่ มมากขึ ้นเรื่ อยๆ

อำจำรย์ คะ ถ้ ำเรำซือ้ dw put เยอะมำกกว่ ำสัดส่ วนตัวแม่ มันจะเสี่ยงเกินไปใช่ ป่ำวคะ

ขอเป็ นคนของเธอ เสีย่ งซิ เล่น dw put ไปเลยซิ ซื ้อตัวแม่ทาไมละ วิธีนี ้ มัน hedge สนิท

สมมตนะ จะได้ เห็นภาพ วันนี ้ ซื ้อหุ้น bdms 100 หุ้น ราคา 20.9 ซื ้อ dw put กลับบ้ าน ราคา 0.45 200 ตัว วันศุกร์ ตลาด
เปิ ดมา bdms ขึ ้น 1 ช่อง ตลาดใหญ่บวก อารมณ์ดี ขาย dw put ออก bdms ขึ ้นไปเรื่ อยๆ 5 ช่วง จะปิ ดตลาด dw put
ราคา 0.42 ซื ้อห่อกลับบ้ าน เอาไปอุน่ เวฟ ตอนกลางคืน เหลือเงิน 0.03 200 หน่วย ในพอร์ ต มี dw เท่าเดิม และหุ้น bdms
ซึง่ กาไร 4 ช่อง วันจันทร์ เปิ ดมา ตลาดอารมณ์เสียมาก bdms ลง 2 ช่องทันที ตอนเปิ ด dw ขึ ้น ไป 0.44 ยังไม่ได้ ทาอะไร ถัว
พอเห็นทิศทาง ขาย bdms แม่ แม่ลงไป อีก 2 ช่อง จะปิ ดตลาด dw put อยูท่ ี่ 0.46 ซื ้อแม่กลับบ้ าน 100 หุ้นลง 2 ช่อง ได้
เงินสดเพิม่ อีก 0.2 100 หุ้น ทาแบบนี ้ไปเรื่ อยๆ เบื่อเมื่อไหร่ ขายทิ ้งพร้ อมกัน จบการเล่น วันอังคาร เจ้ านายเรี ยก ไม่วา่ งเลย ไม่ทา
อะไร แม่ไปยังไง ลูกถัวหมด แม่ขึ ้น ลูกลง แม่ลง ลูกขึ ้น ถัวหมด กลับมาจากงาน พอร์ ตนิ่งสนิท มูลค่าเท่าเดิม จบวิธีการ

วิธีการนี ้ มีผลเสียอย่างเดียวเท่านันคื
้ อ กาไรน้ อย ถ้ าเทียบกับ esu แต่ไม่เสีย่ ง ความเสีย่ งเกือบเท่ากับ 0

อำจำรย์ คะที่บอกว่ ำ DW bdms เคลื่อนไหวเป็ น 4 เท่ ำของหุ้นแม่ น่ ีคือดูจำก effective gearing 4.63 ใช่ ไม๊ คะ
ขอเป็ นคนของเธอ ใช่คบั ดู ค่า gearing

ข้ อเสีย อีกอย่างคือ ตัวแม่ แพง เล่นได้ น้อย เราจึงมีอีก 2 วิธี ที่จะทาให้ เล่นได้ มากยิง่ ขึ ้น อยากรู้ไหม โดยไม่เล่นหุ้นแม่

robins กราฟสวยมัย๊ ครับ ถ้ าจะใช้ dw มาเห็ดด้ วย อ้ อ ... หาแล้ วไม่มี put

ขอเป็ นคนของเธอ เอา dw ที่ออกคูม่ าคับ มาเล่นด้ วยกัน สภาพคล่องก็ไม่มีนะ robins

centel mint bdms break all time high

centel มี คู่

mint มี คู่

bdms มีคุ่
นามาเล่นเป็ นแบบ long straddle ได้ นะ แต่ถ้าเล่นกราฟ แบบนี ้ เล่น dw call อย่างเดียว ดีที่สดุ จะได้ กาไรจาก gearing เต็มที่
เลย กราฟ bdms น่ากลัวมาก จะระเบิด

centel กำลัง no selling pressure หรื อป่ ำวครั บ

ขอเป็ นคนของเธอ ใช่คบั เป็ น esu ด้ วย gearing 2.6 เอง น้ อยมาก bdms 4 กว่าๆ กราฟพอกัน mint ก็ 2 กว่าๆ

เกียร์ น้อยดีหรือไม่ ดีคับ

ขอเป็ นคนของเธอ gearing คือ จานวนเท่าที่ dw ขึ ้นเทียบกับตัวแม่ เช่น gearing 4 เท่า ของ bdms หมายถึง แม่ขึ ้น 1%
ลูกจะขึ ้น 4% พร้ อมๆกัน ถ้ า 2 ลงมา ไม่ค้ มุ ที่จะเล่น เหมือนเล่นหุ้นแม่ จะคุ้มในแง่ ใช้ เงินน้ อยกว่า เช่น centel ซื ้อหุ้นแม่ 100 หุ้น
จ่าย 4500 บาท แต่ถ้าซื ้อ dw จะจ่าย 1.5 บาทต่อหุ้น 100 หุ้นก็ 1500 บาท ใช้ เงินน้ อยกว่า 3 เท่า แต่ได้ gearing ไปอีก 2
เท่า อธิบายให้ ชดั ๆ ถ้ าจะเล่น centel 100 หุ้น เราจะไปเล่น dw call ใช้ เงินน้ อยกว่า 3 เท่า เวลาขึ ้น ได้ กาไรมากกว่า 2 เท่า ถ้ า
ใช้ เงินจานวนเดียวกันเล่น จะได้ กาไรจาก dw มากกว่า แม่ 6 เท่า

อ.คะ ถ้ ำเล่ น dw ptt จำกกรำฟ แล้ ว เรำจะเล่ น put อย่ ำงเดียว หรื อ เล่ น 2 ขำ กันควำมเสี่ยงดีคะ???
ขอเป็ นคนของเธอ กราฟแบบนี ้ เล่นขาเดียวคับ dw put เล่น 2 ขา เหมาะเล่นในหุ้นกราฟ sideway สะสม

เริ่ มสอนเลยนะ วิธีการเล่น dw ที่จะสอนต่อไปนี ้ คือวิธีการเล่น แบบ 2 ทาง ใช้ ได้ เฉพาะกับ dw ที่ออกมาเป็ น คู่ คือ มีทงั ้ call
และ put อายุสญ ั ญา เท่ากัน และเล่นในสัญญาที่เพิง่ เริ่ มต้ น จะได้ ผลดีมาก เช่น bdms01c1601a คูก่ บั bdms01p1601a เป็ น
ต้ น สัญญาหมดพร้ อมๆกัน วิธีการเล่น จะแยกย่อยเป็ น 2 แบบ ได้ แก่

1 กราฟแม่ sideway

2 กราฟแม่ เกิด เทรน

จะขอสอนวิธีการแรกก่อน คือ กราฟแม่ sideway ให้ ทาการเล่น ดังนี ้

1 ซื ้อ dw ทังคู
้ ่ จานวนเท่าๆกัน พร้ อมกัน

2 เมื่อหุ้นเคลือ่ นไหว ให้ ทาการใช้ กราฟเด ดูกรอบ โดยการวิเคราะห์จาก va ถึงแนวรับแนวต้ าน

3 ถ้ าหุ้นเคลือ่ นขึ ้นไปหาแนวต้ าน call จะมีกาไร put จะขาดทุน ปล่อยไปเรื่ อยๆ

4 เมื่อหุ้นชนแนวต้ าน เริ่ มลง ให้ ทาการขาย call เพื่อทากาไร ปล่อย put เอาไว้

5 เมื่อเริ่ มลงมาเรื่ อยๆ จนถึงแนวรับ put จะขาดทุนน้ อยลงเรื่ อยๆ

6 เมื่อผลรวมของ call และ put มีกาไร เริ่ มทาการขาย put ได้

 7 ถ้ าไม่ขาย ให้ รอต่อจน ราคาลงมาที่แนวรับแล้ วเริ่ มวกกลับใหม่ จะทาให้ put ก็มีกาไร จึงทาการขายออก

8 ถ้ าไม่ขาย put ในข้ อ 7 ให้ ทาการซื ้อ call ที่จดุ แนวรับเข้ ามาใหม่ พอร์ ต ณ จุดนี ้ จะจบไป 1 รอบแบบมีกาไร แต่
เล่นต่อ

9 ถ้ าขายใน ข้ อ 7 ก็จบไป 1 รอบแบบมีกาไร แต่เลิกเล่น

ในตอนที่ขาย call ในข้ อ 4 แล้ วต่อมา หุ้นขึ ้นต่อทะลุกรอบ ให้ ทาการซื ้อ

10 call ทันทีอีกครัง้ แล้ วขาย put ออกทันที
แสดงว่า หุ้นเกิดเทรน ขึ ้น แรง ให้ เปลีย่ นเป็ นเล่นขาเดียวทันที

11 ถ้ าข้ อ 3 หุ้นลง ก็ทาแบบเดียวกันจากข้ อ 4 ถึง 9 แต่ทาตรงข้ าม

ถ้ ากราฟ sideway จริ งๆ การเล่นแบบนี ้ จะมีประสิทธิภาพมาก วิธีการนี ้ มักจะใช้ เล่น ในตลาด ใหญ่ที่ sideway เพราะหุ้นใหญ่ก็
จะ sideway ด้ วย จบ วิธีการเล่นที่กราฟหุ้นแม่ sideway

ตอนเริ่ม ซือ้ พร้ อมกัน ค่ ะ อำจำรย์ เรำต้ องดู เทรนหุ้นแม่ ก่อนมัย้ คะ??
ขอเป็ นคนของเธอ ต้ องดูกราฟแม่ก่อนไงจ้ ะ ว่า sideway เช่น กราฟ bdms ช่วงวันที่ 3/9 - 19/11 ไปดูกราฟ dw
call จะเคลือ่ นไหวเหมือน แม่

put จะเคลือ่ นตรงข้ ามกับแม่

แต่ในยามทีต่ ลาดใหญ่เกิดเทรน หุ้นใหญ่ทกุ ตัว จะเกิดเทรนตามตลาด เราจะต้ องใช้ วิธีที่ 2 คือ กราฟแม่เกิดเทรน

ถ้ ำเพิ่งเริ่มเล่ น ใช้ ทุน 30,000-50,000 กำลังดีม๊ัยครับจำรย์

ขอเป็ นคนของเธอ ใช้ การทดลองเล่นซิ ลองดู 1 รอบ ว่ากาไรกี่ % แล้ วค่อยเพิม่ ทุน ออกวอเรน เช่น bdms dw คูล่ ะ 25000
หน่วย แต่ bdms มันเกิดเทรน ตอนนี ้ เกือบทุกตัว ต้ องเล่น วิธี 2 เอาวิธี 1 ให้ เข้ าใจก่อน โอเคไหม

เริ่ มสอน วิธีที่ 2 นะ กราฟแม่ เกิดเทรน ขึ ้น สมมต จะมีวิธีการเล่น ดังนี ้

1 ซื ้อ คู่ call put จานวนหน่วยเท่าๆกัน พร้ อมๆกัน อย่าถามว่า ไม่พร้ อมกันได้ ไหม จะโดนเหนี่ยว

2 เมื่อซื ้อแล้ ว รอ

3 หุ้นแม่ขึ ้นต่อตามเทรน ทาการขาย put ทันที

4 จะปิ ดตลาด ซื ้อ put กลับมา กลับบ้ านไป

5 เปิ ดตลาดวันต่อมา ดูห้ นุ แม่ ถ้ าหุ้นแม่เริ่ มพักตัว เป็ นลบ ให้ ขาย call

6 จะปิ ดตลาด ซื ้อ call กลับบ้ านไป

 7 ทาแบบนี ้ทุกวัน ในพอร์ ตจะกาไรเพิ่มขึ ้นเรื่ อยๆ

8 วันไหน ไม่มีเวลาเล่น ไม่ต้องทาอะไร ปล่อยไป

9 เริ่ มอยากจะเลิกตอนไหน ขายออกหมด เลิกเล่น

10 ถ้ าหุ้นแม่ลง เราทาตรงข้ ามกับที่กล่าวมา

11 วิธีนี ้ สามารถใช้ เล่นกราฟแม่ sideway ได้ ด้วย

สรุปง่ายๆ วิธีนี ้ ใช้ เล่นกราฟแม่ได้ ทงั ้ 2 แบบ จบ

วิธี 1 เสีย่ งกว่า 2 เพราะถ้ าขายไป 1 ขาเหลือขาเดียว แล้ วเกิดเทรน จะไม่ได้ อะไรเลยในรอบแรก เสียเวลาฟรี ๆ

วิธี 2 กาไรน้ อยกว่า 1 ในกรณี sideway แต่เสีย่ งน้ อยกว่า ดังนัน้ ให้ ดตู ลาดใหญ่เป็ นหลัก ถ้ าตลาดใหญ่มเี ทรน เล่น 2 ดีกว่า
เสีย่ งน้ อยกว่า ถ้ า sideway เล่น 1 กาไรมากกว่า ถึงแม้ จะเสีย่ งมากกว่า มีวิธีที่ 3 อีก แต่สอนวันนี ้ไม่ทนั สาหรับคนที่ดกู ราฟแม่น
มาก ไว้ ไปสอนพรุ่งนี ้นะ วันนี ้ สอนแค่ 2 ก่อน

จาไว้ นะ dw ทาราคาไม่ได้ ขึ ้นกับหุ้นแม่ สมมตนะ bdms ราคา 21 , dw call 0.51 ถ้ า bdms ไม่ขึ ้นไป 21.2 ใครคิดจะไล่ราคา
โดยการซื ้อ 0.51 หมดแถว ก็จะถูกเติม offer เข้ ามาเรื่ อยๆ กดเอาไว้ เขามีเติมประมาณ 50 ล้ านหน่วย ไม่ต้องกังวล โบรกที่ออก
จะคอยทาราคาให้ เหมาะสมกับหุ้นแม่เสมอ ดังนัน้ dw หลอกให้ ซื ้อ offer ไม่ได้ แย่งกันซื ้อ ก็ไม่มีผล เพราะจะมีคนทาราคา ทุบไม่ได้
เช่น bdms แม่ 21 โบรกต้ องทาให้ ราคา dw call 0.51 ตลอดเวลา ห้ ามตบลงมา โดนตลาดลงโทษ ดังนัน้ dw ไม่มีเจ้ ามือ ตาม
หุ้นแม่ตลอด

แล้ วถ้ ำมีคนซือ้ offer มำกๆทำไงครับ เข้ ำแบบว่ ำมีไม่ พอไหมอะครับ

ขอเป็ นคนของเธอ มีคบั เช่น หุ้นแม่ลงหนัก คนซื ้อ dw put มากจนโบรกมีไม่พอขายให้ เขาจะประกาศ ไปเล่นตัวอื่นบ้ างซิโว้ ย