See discussions, stats, and author profiles for this publication at: https://www.researchgate.

net/publication/324730973

‫ ﻣﺬﻛﺮة ﻣﺤﺎﺿﺮات اﻗﺘﺼﺎد ﻫﻨﺪﺳﻲ‬Engineering Economics Lecture Notes

Book · April 2018

CITATIONS READS

0 6,797

1 author:

Osama Mohammed Elmardi Suleiman Khayal

Nile Valley University
2,113 PUBLICATIONS   2,942 CITATIONS   

SEE PROFILE

Some of the authors of this publication are also working on these related projects:

Mountain Warfare View project

Military Tactics and Training Manuals View project

All content following this page was uploaded by Osama Mohammed Elmardi Suleiman Khayal on 25 April 2018.

The user has requested enhancement of the downloaded file.

‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫بسم هللا الرحمن الرحيم‬

‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪Engineering Economics Lecture Notes‬‬

‫تأليف‬
‫أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬
‫‪Osama Mohammed Elmardi Suleiman Khayal‬‬
‫قسم الهندسة الميكانيكية ‪ ،‬كلية الهندسة والتقنية ‪ ،‬جامعة وادي النيل‬
‫عطبرة ‪ ،‬السودان‬
‫ديسمبر ‪ 1985‬م‬
‫تم تنقيحه في إبريل ‪ 2018‬م‬

‫‪1‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫شكر وعرفـان‬

‫الشكر والعرفان هلل والتبريكات والصلوات على رسوله وخادمه محمد وعلى آله وصحبه وجميع من تبعه‬

‫إلى يوم القيامة‪.‬‬

‫لذذركرك كذ نذم مذذن غمذذة الراليذذة خه ذرأ درار زذذهم وغبذذة العسيذذس محمذذد المرهذذة سذذليمانم وخذذالتة الحبيبذذة‬

‫سعفران درار زه الرين تعلمت منهم القيمة العظيمة للعمم واحترام الوقت وترتيبه وتدبيره‪.‬‬

‫إلذذى سوجتذذة اوولذذى ن ذوال عبذذان عبذذد المجيذذد و نذذاتة الذذلحب ر كم روان وآيذذة تقذذدي ار لحذذبهم وصذذبر م‬

‫وملابرتهم فة توفير الراحة والسكون َّ‬

‫خاصة عندما تتعقد وتتشابك اومور‪.‬‬

‫إلذذى سوجتذذة اللانيذذة لميذذا عبذذد ع علذذة ف ذسار التذذة املَّذذم حبهذذا وتهذذرعها إلذذى ع الذذسخم الذذر دفعنذذة‬

‫للمسير فة زريق البحب والمعرفة الشائك‪.‬‬

‫اي َّود الكاتب غن يتقدم بالشكر غجرلذه لكذم مذن سذا م بجهذده وفكذره ووقتذه فذة إخذرات ذرا الكتذاب بالصذورأ‬

‫المزلوبذة ويخذذذ بذرلك الذذسمح اوسذاترأ بقسذذم الهندسذذة الميكانيكيذة بجامعذذة واد النيذمم وغيهذذا اوخذذوأ‬

‫اوساترأ بقسم الهندسة الميكانيكية بجامعة البحر اوحمر وجامعة السودان للعلوم والتكنولوجيا‪.‬‬

‫الشذذكر والتقذذدير والعرفذذان للبروفيسذذور محمــوي ــم ع مــان الذذر سذذا م بقذذدر كبيذذر فذذة مراجعذذة واعذذادأ‬

‫مراجعة محتويات الكتاب‪.‬‬

‫ذذرا الكتذذاب بصذذفة غساسذذية لزذذحب دبلذذوم وبكذذالوريون الهندسذذة فذذة جميذذع التخصصذذات خاصذذة‬ ‫غ ذذد‬

‫زحب قسم الهندسة الميكانيكية حيب يستعرض را الكتاب تحليح اقتصاديا لبعض اونظمة الهندسية‪.‬‬

‫عبذذر عذذن شذذكر وامتنذذانة إلذذى المهنذذدن أســامم محمــوي محمــي ع ـ بمركذذس دانيذذة للزباعذذة بمدينذذة‬
‫وغ ن‬

‫عزبرأ الر غنفق العديد من الساعات فة زباعةم مراجعة واعادأ زباعة را الكتاب غكلر من مرأ‪.‬‬

‫يتقبذذم ذذرا العمذذم المتواهذذع والذذر آمذذم غن يكذذون رو فائ ذذدأ‬

‫غخي ذ ارم غرجذذو مذذن ع سذذبحانه وتعذذالى غن َّ‬

‫للقارئ‪.‬‬

‫‪ii‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫مقـيمم‬

‫الحمد هلل والصحأ والسحم علة رسوله محمد وبعد‪:‬‬

‫إن م نلذذذ ذذرا الكتذذاب إيمانذذا منذذه بالذذدور العظذذيم والمقذ َّذدر ليسذذتار الجذذامعة فذذة إل ذ ار حركذذة الت ذ ليذ‬
‫َّ‬

‫والتعريذذب والترجمذذة ي مذذم غن يفذذة ذذرا الكتذذاب بمتزلبذذات ب ذرامو البكذذالوريون والذذدبلوم العذذام والمتوس ذ‬

‫لزحب وفنية الهندسة الميكانيكية و ندسة اإلنتات غو التصنيع‪.‬‬

‫الموحذد السذودانةم ويعذد الكتذاب مرجعذا فذة مجالذه حيذب‬ ‫َّ‬

‫يتفذق ذرا الكتذاب لرويذا مذع القذامون الهندسذة َّ‬

‫يمكن غن يستفيد منه الزالب والمهندن والباحذب ويعتبذر الكتذاب مقتبسذا مذن مذركرات م لفذه فذة تدريسذه‬

‫لهرا المقرر لفترأ ال تقم عن عشرون عاما‪.‬‬

‫يهدف را الكتاب للتعريذ بمصذزلحات االقتصذاد الهندسذة وتحليذم المشذكلة االقتصذادية وكيفيذة إعذداد‬

‫دراسات الجدوك االقتصادية للمشروعات الهندسية‪.‬‬

‫يشتمم ره المركرأ على لمانية فصول‪ .‬يتناول الفصم اوول تعريفا للهندسة ومهمة المهندن م التعرف‬

‫علذذى علذذم االقتصذذاد واإلنتذذات واإلنتاجيذذة م تعريذذذ االقتصذذاد الهندسذذة وتحديذذد غ دافذذه م والتعذذرف علذذى‬

‫منهجية حم المشاكم ‪ .‬بينما يتناول الفصم اللانة الزلب والعرض والعحقة بينهما م التعرف على مبذدغ‬

‫تواسن السوق وتحديد اوسعار م وتحديد مفهوم الصناعات ‪.‬‬

‫يتحذذدب الفصذذم اللالذذب عذذن اونذوا المختلفذذة للتكذذاليذ م تحديذذد نقزذذة التعذذادل باإلهذذافة لذذبعض اومللذذة‬

‫التة تتناول المقارنة بين ماكينتين ‪.‬‬

‫يتنذذاول الفصذذم ال اربذذع القيمذذة السمنيذذة للنقذذود ومعذ َّذدل الفائذذدأ م تحديذذد غنذوا التذذدفقات النقديذذة م معرفذذة مبذذدغ‬

‫التكاف وخز تسديد القروض ‪ .‬بينما يستعرض الفصم الخامن التقييم االقتصاد لمشرو مفرد ‪.‬‬

‫يشذ ذذتمم الفصذ ذذم السذ ذذادن علذ ذذى كيفيذ ذذة اسذ ذذتخدام وسذ ذذائم المقارنذ ذذة العديذ ذذدأ للمقارنذ ذذة بذ ذذين عذ ذذدأ خيذ ذذارات‬

‫استلمارية‪.‬‬

‫‪iii‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫يستعرض الفصم السابع تعريفذا للتهذخم وغنواعذه باإلهذافة للتعذرف علذى اإل ذحك وكيفيذة حسذابه ‪ .‬غمذا‬

‫الفصم اللامن فيتناول كيفية إج ار تحليم اإلححل واالستبدال ‪.‬‬

‫ذر المكتبذة الجامعيذة داخذم السذودان وخارجذه فذة‬ ‫َّ‬

‫إن الكاتب ي مم غن يسا م را الجهد المتواهع فة إل ا‬

‫ذذرا المجذذال مذذن المعرفذذة وي مذذم مذذن القذذارئ بهذذرورأ إرسذذال ترريذذة راجعذذة إن كانذذت نالذذك لمذذة غخزذذا‬

‫حتى يستزيع الكاتب تصويبها فة الزبعة التالية للمركرأ ‪.‬‬

‫ال هم ال سهل إالَّ ما جع ته سهالً‬

‫وأنت تجعل الحزن إذا شئت سهالً‬

‫وهللا ولي التوفيق‬

‫المؤلف‬
‫أسامة محمد المرضي سليمان‬
‫قسم الهندسة الميكانيكية‬
‫كلية الهندسة والتقنية‬
‫جامعة واي النيل‬
‫إبريل ‪2018‬م‬

‫‪iv‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫المحتو ات‬

‫الصفحم‬ ‫الموضوع‬
‫‪ii‬‬ ‫شكر وعرفان‬
‫‪iii‬‬ ‫مقدمة‬
‫‪v‬‬ ‫المحتويات‬
‫الفصل األول‪ :‬االقتصاي الهنيس‬
‫‪7‬‬ ‫الهندسة‬ ‫‪1.1‬‬
‫‪7‬‬ ‫مهمة المهندن‬ ‫‪1.2‬‬
‫‪8‬‬ ‫تعريذ علم االقتصاد‬ ‫‪1.3‬‬
‫‪8‬‬ ‫زبيعة المشكلة االقتصادية‬ ‫‪1.4‬‬
‫‪9‬‬ ‫الندرأ‬ ‫‪1.5‬‬
‫‪9‬‬ ‫االختيار والتهحية‬ ‫‪1.6‬‬
‫‪11‬‬ ‫اإلستهحك‬ ‫‪1.7‬‬
‫‪11‬‬ ‫التبادل‬ ‫‪1.8‬‬
‫‪12‬‬ ‫غركان المشكلة االقتصادية‬ ‫‪1.9‬‬
‫‪12‬‬ ‫اإلنتات‬ ‫‪1.10‬‬
‫‪12‬‬ ‫اونظمة االقتصادية‬ ‫‪1.11‬‬
‫‪13‬‬ ‫اإلنتاجية‬ ‫‪1.12‬‬
‫‪14‬‬ ‫االقتصاد الجسئة‬ ‫‪1.13‬‬
‫‪14‬‬ ‫االقتصاد الكلة‬ ‫‪1.14‬‬
‫‪14‬‬ ‫االقتصاد الهندسة‬ ‫‪1.15‬‬
‫‪14‬‬ ‫منهجية حم المشكحت‬ ‫‪1.16‬‬
‫‪15‬‬ ‫قانون تناقذ الرلة‬ ‫‪1.17‬‬
‫‪15‬‬ ‫دراسة حالة‬ ‫‪1.18‬‬
‫الفصل ال ان ‪ :‬العرض والط ب‬
‫‪17‬‬ ‫‪ 2.1‬الزلب‬
‫‪18‬‬ ‫العرض‬ ‫‪2.2‬‬
‫‪19‬‬ ‫تواسن السوق‬ ‫‪2.3‬‬
‫‪19‬‬ ‫مفهوم الصناعات المختلفة‬ ‫‪2.4‬‬

‫‪v‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪19‬‬ ‫مس لة‬ ‫‪2.5‬‬
‫الفصل ال الث ‪ :‬التكاليف‬
‫‪21‬‬ ‫‪ 3.1‬غنوا التكاليذ‬
‫‪21‬‬ ‫تصنيذ التكاليذ‬ ‫‪3.2‬‬
‫‪22‬‬ ‫نقزة التعادل‬ ‫‪3.3‬‬
‫‪24‬‬ ‫غمللة محلولة‬ ‫‪3.4‬‬
‫الفصل الرابع ‪ :‬الق مم الزمن م ل نقوي‬
‫‪33‬‬ ‫‪ 4.1‬غمللة‬
‫‪36‬‬ ‫َّ‬
‫معدل الفائدأ‬ ‫‪4.2‬‬
‫‪37‬‬ ‫غنوا التدفقات النقدية‬ ‫‪4.3‬‬
‫‪47‬‬ ‫ملخذ التدفقات النقدية‬ ‫‪4.4‬‬
‫‪50‬‬ ‫التكاف‬ ‫‪4.5‬‬
‫الفصل الخامم ‪ :‬تقي م مشروع مفري‬
‫‪55‬‬ ‫‪ 5.1‬خزوات التقييم‬
‫‪55‬‬ ‫زرق التقييم‬ ‫‪5.2‬‬
‫الفصل السايم ‪ :‬مقارنم الخ ارات‬
‫‪58‬‬ ‫‪ 6.1‬خزوات المقارنة‬
‫‪61‬‬ ‫اوفق السمنة‬ ‫‪6.2‬‬
‫‪64‬‬ ‫زرق مقارنة الخيارات‬ ‫‪6.3‬‬
‫‪72‬‬ ‫التحاليم اإلهافية‬ ‫‪6.4‬‬
‫الفصل السابع ‪ :‬التضخم واإلهالك‬
‫‪73‬‬ ‫‪ 7.1‬التهخم‬
‫‪74‬‬ ‫اإل حك‬ ‫‪7.2‬‬
‫الفصل ال امن ‪ :‬اإلحالل‬
‫‪77‬‬ ‫اإلححل‬
‫الكتب والمراجع‬
‫‪79‬‬ ‫الكتب والمراجع العر ية‬
‫‪79‬‬ ‫الكتب والمراجع اإلنجليسية‬

‫‪vi‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫الفصل األول‬

‫مقيمم‬
‫)‪(Introduction‬‬

‫أهياف الفصل األول ‪:‬‬

‫تعريذ الهندسة والمهندن ومهمة المهندن‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪ -‬التعرف على علم االقتصاد واإلنتات واإلنتاجية‪.‬‬

‫‪ -‬تعريذ االقتصاد الهندسة وتحديد غ دافه‪.‬‬

‫‪ -‬التعرف على منهجيه حم المشكحت‪.‬‬

‫‪ 1.1‬الهنيسم )‪:(Engineering‬‬

‫تزبيق العلوم والمعارف لحم مشكحت المجتمع فصلس ما يمكن و ب قم تكلفة ممكنة وتحقيق اور اح‬

‫وتعظيمها واتخار القرار بين عدأ بدائم وخيارات والر يعتمد على الجانب الفنة واالقتصاد ‪.‬‬

‫‪ 1.2‬مهمم المهنيم )‪:(Role of Engineer‬‬

‫اعمار اورض و راحة ورفا ية المجتمع البشر ورلك باسترحل الموارد الزبيعية والبشرية المتاحة‬

‫وتحويلها إلى منتجات سلعية غو خدمات يستفيد منها اإلنسان‪.‬‬

‫المشاريع الهندسية وتصميمها‬ ‫و رغن الرمح فة العملية التنموية واإلقتصادية ويوكم له تخزي‬

‫ومتابعة تنفير ا حتى مراحم تشريلها‪.‬‬

‫تعتمي المشاريع الهنيس م ع ى جانبين مهمين هما‪:‬‬

‫‪ .1‬الجدوك الفنية‪.‬‬

‫‪ .2‬الجدوك اإلقتصادية‪.‬‬

‫‪7‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫على المهندن وهع التصاميم وال يقتصر دوره على إج ار التصميم فق ‪ .‬فحبد من معرفة مواصفات‬

‫وتكلفة تنفير التصميم‪ .‬عليهم البد غن نتفق على اآلتة‪:‬‬

‫والتصميم والتنفير ووهع دراسات‬ ‫• دور المهندن و حم جميع المسائم المرتبزة بالتخزي‬

‫الجدوك الفنية واالقتصادية‪.‬‬

‫• البد غن يتكون التصميم من خيارات تقنية عديدأ‪.‬‬

‫• الختيار الخيار اوملم يجب إدخال عامم التكلفة كعنصر غساسة و ام‪.‬‬

‫‪ 1.3‬تعريف ع م اإلقتصاي )‪:(Definition of Economy‬‬

‫❖ آيم سميث ( روة أألمم) العلم الرك يبحب فى زبيعة و مسببات ل ار اومم‬

‫❖ بيجو (إقتصاي الرفاه ه ) دراسة الرفا يه غالقتصاديةم سيادأ اونتات الكلى لرفع المستوك‬

‫المعيشى للسكان‬

‫ببلوغهم واحراس م‬ ‫❖ الفريي مارشال دراسة واختيار اوفراد وتصرفاتهم اإلجتماعية والتى ترتب‬

‫إلحتياجاتهم الماديه‬

‫❖ سام سون دراسة الكيفية التى يختار بها اوفراد و المجتمعات الزريقه التى يستخدمون بها‬

‫موارد م اإلنتاجية النادره إلنتات مختلذ السلع على مدك السمن وكيفية توسيع ره السلع على‬

‫مختلذ اوفراد و الجماعات فى المجتمع بررض اوستهحك فى الحاهر و المستقبم‬

‫ره التعريفات لعلم االقتصاد تحدد عناصر المشكلة االقتصادية وتحدد نهو دراسة سلوك اوفراد و‬

‫الجماعات لحم ره المشكلة‪.‬‬

‫‪ 1.4‬طب عم المشك م االقتصاي م )‪:(Nature of Economic Problem‬‬

‫المشكلة االقتصادية ة عدم قدرأ المجتمع على تلبية إحتياجات افراده الرير محدوده والمتسايده‬

‫والمتجدده والمتداخله بسب ندرأ الموارد اإلنتاجية (محدوديتها) غو عدم كفاية الموارد اإلنتاجيه غو عدم‬

‫‪8‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫توافقها مع الحاجات اإلنسانيه ورلك نتيجة لذ ‪:‬‬

‫• تعدد الحاجات‬

‫• ندرأ الموارد‬

‫‪ 1.5‬النيرة )‪:)Scarcity‬‬

‫ما تريده (الرغبات ) غكلر من الموارد الموجوده والمتاحة‪.‬‬

‫‪ 1.6‬اإلخت ار والتضح م )‪(Choice and Sacrifice‬‬

‫يترتب الحصول على بعض السلع التناسل غو التهحيه بسلع غخرك وتسمى ره بتكلفة الفرصة البديلة‬

‫)‪.(opportunity cost‬‬

‫الشكم (‪ )1.1‬غدناه يوهح منحنى امكانية اإلنتات )‪.(Production Possibility Frontier‬‬

‫‪A‬‬
‫‪M‬‬
‫‪1‬‬

‫‪2‬‬
‫‪N‬‬

‫‪O‬‬ ‫‪B‬‬

‫شكل (‪ )1.1‬منحنى إمكان م اإلنتاج‬

‫حيب ‪:‬‬

‫المنزقة (‪ )1‬خارت المنحنى بالتالة ال يمكن اإلنتات (بسبب الندرأ غو ارتفا التكاليذ غو عدم كفاية‬

‫الموارد المتاحة)‪.‬‬

‫‪9‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫المنزقة (‪ )2‬داخم المنحنى يمكن اونتات (عدم غستخدام غملم و كامم للموارد)‪.‬‬

‫المنزقة الواقعة فة المنحنى نفسه تملنم جميع المجموعات السلعية التة يمكن إنتاجها باالستخدام‬

‫اوملم للموارد‪.‬‬

‫مسألم (‪:)1‬‬

‫شركه ما خصصت مبلغ ‪ 10‬جنيه لش ار قزعة غيار و نالك نوعين ‪ x‬وسعر ا ‪ 2‬جنيه م و ‪y‬‬

‫وسعر ا ‪ 1‬جنيه‪.‬‬

‫‪ .1‬وهح كم الخيارات التى تقابم الشركه فى انفاق موارد ا ( ما خصصته لش ار قزعة الريار)‪.‬‬

‫‪ .2‬بالرسم اليدوك الحر الواهح ارسم امكانية انفاق مورد الشركه فى ش ار نوعى قزع الريار و منه‬

‫وهح‪:‬‬

‫غ‪ .‬تكلفة الفرصة البديلة‪.‬‬

‫ب‪ .‬اوختيار‪.‬‬

‫ت‪ .‬تخصيذ الموارد المللى‪.‬‬

‫د‪ .‬الندرأ‪.‬‬

‫‪ 1 Y‬جنيه‬ ‫‪ 2 X‬جنيه‬
‫‪10‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪5‬‬

‫‪10‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪10‬‬

‫‪8‬‬

‫‪Y‬‬ ‫‪6‬‬

‫‪4‬‬

‫‪2‬‬

‫‪O‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2 3 4 5‬‬
‫‪X‬‬

‫مسألم (‪:)2‬‬

‫زبيعة المشكلة االقتصادية ى حاجات غير محدوده و متجدده تقابلها و سائم غشبا (موارد) محدودأ‬

‫و ال يمكن الترلب على ره المشكلة تماما ولكن يجب غن نحقق غقصى ما يمكن تحقيقه من إسترحل‬

‫للموارد ‪ .‬مستخدما منحنى امكانيه اإلنتات وهح اآلتة‪:‬‬

‫‪ .1‬الندرأ‪.‬‬

‫‪ .2‬تكلفة الفرصة البديلة‪.‬‬

‫‪ .3‬اوختيار‪.‬‬

‫‪ .4‬اوستخدام اوملم للموارد‪.‬‬

‫‪ 1.7‬اإلستهالك )‪:(Consumption‬‬

‫االستخدام المباشر لموارد و السلع فى صورتها الجديده الشبا الرغبات الفرديه والجماعيه‪.‬‬

‫‪ 1.8‬التبايل )‪:(Exchange‬‬

‫انتقال الموارد بين الوحدات التخار الق اررات (وحدات انتات غو استهحك)‪.‬‬

‫‪11‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪ 1.9‬أركان المشك م االقتصاي م )‪:(Economic Problem‬‬

‫• مارا ننتو ‪ What to produce‬موارد محدوده م تحديد نوعى و كمى‪.‬‬

‫• كيذ ننتو ‪ How to produce‬اختيار اوسلوب الفنى لإلنتات ب قم تكلفه ممكنة‪.‬‬

‫• لمن ننتو ‪ To whom to produce‬توسيع السلع والخدمات المنتجة على غفراد المجتمع‪.‬‬

‫‪ 1.10‬اإلنتاج )‪:)Production‬‬

‫غك نشاط ي دك الى خلق منفعة جديده غو السياده فيها عبر‪:‬‬

‫• تريير الشكم ليكلر منفعة قزن إلى غسل إلى محبن‪.‬‬

‫• نقم السلعة سمانيا (تخسين)‪.‬‬

‫• إتاحة السلعة للراغبين (تجار)‪.‬‬

‫عوامل اإلنتاج )‪ :(Production Factors‬مكن حصرها ف اآلت ‪:‬‬

‫• اورض )‪ :)Land‬ويقصد بها الموارد الزبيعيه الموجودأ على اورض غو فة بازنها‪.‬‬

‫• العمم (‪ : (Labor‬المجهود اإلنسانى لينتات مقابم غجر‪.‬‬

‫• رغن المال )‪ :(Capital‬و التكلفة االستلمارية للمشرو الهندسة‪.‬‬

‫• اإلدارأ والنظام )‪.)Management and Organizing‬‬

‫‪ 1.11‬أألنظمه أالقتصاي م (‪:)Economic Systems‬‬

‫النظام اإلقتصادك و مجموعة المبادئ التة تنظم العحقات اإلقتصادية بين غفراد المجتمع والتى تحكم‬

‫سلوكهم فى ممارسة النشاط اإلقتصادك‪.‬‬

‫ب نه مجموعة وسائم السيزرأ على العمليات اإلقتصادية‬ ‫اومريكى بكنكهام يعرف النظام االقتصاد‬

‫(تشريعم تقاليدم غر عامم إقنا ورعاية)‪.‬‬

‫‪12‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪ .1‬النظام الرأسمالى (‪:)Capitalist System‬‬

‫سيادأ إقتصاد السوق وسيزرأ اإلنتات السلعى (ملكية خاصهم نظام السوقم دافع الر حم الحرية‬

‫االقتصادية وعدم تدخم الدوله فى النشاط اإلقتصادك م غير مركسك)‪.‬‬

‫‪ .2‬النظام اإلشتراكى )‪:(Socialist System‬‬

‫تدخم الدولة فى النشاط اإلقتصادك لتحقيق الكفاية وعدالة التوسيع (يوتو يام العدالة اإلجتماعيةم ملكية‬

‫جماعية (دولة تعاونية)م تخزي مركسكم تنمية اإلقتصاد القومىم خز تنمويةم معدل سيادأ اإلنتاتم‬

‫الحاجات الهروريه (سلع هروريه ال‬ ‫اإلستلمارم ترييرات يكليه (سراعى الى صناعى)م إشبا‬

‫كماليه))‪.‬‬

‫‪ .3‬النظام األسالمى )‪:(Islamic System‬‬

‫وفقا وصول اإلسحم ومبادئه من القر آن و السنة‪.‬‬

‫مبدغ ملكية مسدوجهم حريه اقتصادية فى نزاق محدود (الحدود م قيم معنويه و خلقيهم تحديد راتى‬

‫تر يهم تحديد موهوعىم قوأ الشر ‪ :‬منع الر ا واإلحتكار وحمايه مصالح عامه)م العدالة اإلجتماعيه‬

‫(توسيع اللروهم مبدا تكامم عامم مبدغ التواسن اإلجتماعى‪ :‬العمم غسان الملكيهم منع اإلسراف والتبريرم‬

‫السكاأ والصدقات)‪.‬‬

‫‪ 1.12‬اإل نتاج ه )‪:)Productivity‬‬

‫مقيان لإلنتات و ة بالتذالة إنجذاس العمذم بإسذتخدام المذوارد بجذودأ مقبولذه وتكلفذة مناسذبة وسمذن غملذم‪.‬‬

‫يمكن حصر مقاييسها فة‪:‬‬

‫• الكفا ه )‪ :(Efficiency‬و ة مقيان تحقيق الهدف‪.‬‬

‫• الفعالية )‪ :)Effectiveness‬و ة اإلستخدام اوملم للموارد‪.‬‬

‫‪13‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪ 1.13‬اإلقتصاي الجزئى )‪:(Microeconomic‬‬

‫يدرن إنتات السلع و الخدمات وغسن قيام المستهلك بتوسيع دخله‪.‬‬

‫‪ 1.14‬اإلقتصاي الك ى )‪:)Macroeconomic‬‬

‫يهتم بالبزاله و مشاكم المجتمع ككم و الدخم القومى واستقرار اوسعار‪.‬‬

‫‪ 1.15‬أإلقتصاي الهنيسى )‪:(Engineering Economy‬‬

‫اوسن و غوساليب المستخدمه لتقييم المنشآت و المشاريع البديلة و إختيار االنسب منها من حيب‬

‫الجدوك االقتصادية بعد جدوتها فنيا‪.‬‬

‫تزبيق تقنيات التحليم اإلقتصادك على خيارات التصميم الهندسيه و مقارنتها و تعتمد على التدفقات‬

‫النقدية و ى حركة المال بين اوفراد والم سسات‪.‬‬

‫الهيف من أإلقتصاي الهنيسى )‪:(Objectives of the Course‬‬

‫• مقارنة وتحليم خيارات التصميم رات الجدوك التقنية‪.‬‬

‫• إج ار دراسات الجدوك‪.‬‬

‫‪ 1.16‬منهج م حل المشكالت )‪:)Problem Solving Methodology‬‬

‫‪ .1‬تعريذ المشكلة )‪.)Problem Definition‬‬

‫‪ .2‬تحديد حدود المشكلة ومتزلبات الحم )‪.(Problem Boundaries‬‬

‫‪ .3‬اقت ارح خيارات للحم )‪.(Generating Alternatives‬‬

‫‪ .4‬مقارنة الخيارات )‪.(Comparison of Alternatives‬‬

‫‪ .5‬اختيار الخيار اوفهم )‪.(Choosing Best Alternative‬‬

‫‪ .6‬تزبيق الخيار )‪.(Implementing Best Alternative‬‬

‫‪ .7‬الترريه اوسترجاعيه )‪.(Feedback‬‬

‫‪14‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪ 1.17‬قانون تناقص الغ م‪:‬‬

‫شروط‪:‬‬

‫‪ .1‬ترير يشمم عنصر واحد من اإلنتات و لبات اوخرك‪.‬‬

‫‪ .2‬تكون الوحدات المهافه متمالله من حيب الكم و الكيذ‪.‬‬

‫‪ .3‬النم اإلنتاجى المستخدم لابت‪.‬‬

‫و ينذ ‪ :‬غرا غهيفت وحدات متتاليه و متساويه من غحد عناصر اإلنتات الى كمية لابته من عناصر‬

‫اإلنتات اوخرك فإن الرله تتسايد حتى الوصول الى حد معين تبدغ بعده ره الرله فى التناقذ‪.‬‬

‫الغله‬ ‫متوسط‬ ‫اإلنتاج‬ ‫عدد‬ ‫مساحة‬ ‫رقم‬

‫الحديه‬ ‫اإلنتاج‬ ‫الكلى‬ ‫العمال‬ ‫األرض‬ ‫التجربه‬
‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪13‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪15‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪6‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪7‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪7.9‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪8‬‬
‫‪3-‬‬ ‫‪6.7‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪9‬‬
‫‪5-‬‬ ‫‪5.5‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪10‬‬

‫الحي م‪8 – 0 = 8, 20 – 8 = 12, 33 – 20 = 13, 48 – 33 = 15 :‬‬

‫‪ 1.18‬يراسم حالم )‪:(Case Study‬‬

‫غحد غصدقائك اشترك مبنى به ار عه شقق سكنيه بمبلغ ‪ 100000‬دوالر دفع منها ‪ 10000‬دوالر من‬

‫ماله الخاذ و دخم فى اتفاق مع بنك لدفع ‪ 90000‬دوالر‪ .‬ينذ اإلتفاق على غن يدفع مبلغ‬

‫‪15‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪ 10500‬دوالر سنويا و نالك تكلفه صيانه سنويه تقدر ب ‪ 15000‬دوالر‪ .‬يمكن غن يقوم بإيجار‬

‫الشقق ب ‪ 360‬دوالر فى الشهر لكم شقه واحده‪.‬‬

‫ناقش ره الحالة لم غجب على اوسئلة التالية‪:‬‬

‫‪ .1‬م يعانى صديقك من مشكلة ؟ و ما ى ؟‬

‫‪ .2‬ما ى الخيارات لحم المشكلة؟ غركر لحله‪.‬‬

‫‪ .3‬قدر النتائو االقتصادية للخيارات فى ‪. 2‬‬

‫‪ .4‬اختيار زريقه لمقارنة الخيارات ‪.‬‬

‫‪ .5‬بمارا تنصح صديقك؟‬

‫‪16‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫الفصل ال ان‬

‫العرض والط ب‬
‫)‪(Supply and Demand‬‬
‫أهياف الفصل ال ان ‪:‬‬

‫‪ -‬التعرف على الزلب و العرض والعحقه بينهما‪.‬‬

‫‪ -‬التعرف على مبدغ تواسن السوق و تحديد اوسعار‪.‬‬

‫‪ -‬تحديد مفهوم الصناعات‪.‬‬

‫‪ -‬واجب ‪. 2‬‬

‫‪ 2.1‬الط ب )‪:(Demand‬‬

‫ة الكميات التى يرغب المستهلكون فى شرائها‪.‬‬

‫)‪QD = f (P1, I, Ps1, Ps2, ……, Psn, H, M, ID‬‬

‫‪ :P1‬لمن السلعه م ‪ :I‬متوس الدخم م ‪ : Ps‬عدد السلع البديلة م ‪ : H‬حجم السكان م ‪ :M‬اورواق‬

‫والتفهيحت م ‪ : ID‬توسيع الدخم‪.‬‬

‫س ع بيي م‪ :‬تحم محم بعهها (شاك م بن ) م (قمح م رره )‬

‫إلى سيادأ فة السلع اوخرك (عر ات م‬ ‫س ع مكم ه‪ :‬سلع تستخدم معا انخفاض لمن احدا ا ي د‬

‫بنسين)‪.‬‬

‫عحقة السعر ‪ P‬والكميات ‪ Q‬مع لبات العوامم اوخرك تسيد الكمية المزلوبة مع إنخفاض اللمن‬

‫حسب الشكم (‪ )2.1‬غدناه‪.‬‬

‫‪17‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪Unit Price‬‬

‫‪Demanded Quantity‬‬

‫شكل (‪)2.1‬‬

‫‪ 2.2‬العرض )‪:(Supply‬‬

‫الكميات التة ترغب المنشآت فة بيعها غو إنتاجها‪.‬‬

‫)‪Qs = f (O, T, P1, P2, ......, Pn, Pp1, …..., Ppn‬‬

‫‪ :O‬الهدف م ‪ : T‬تكنولوجيا م ‪ : P1‬لمن السلعه (‪ )P2, ......, Pn‬م غلمان سلع غخرك‬

‫)‪ : (Pp1, ….., Ppn‬المان خدمات عوامم إنتات‪.‬‬

‫عحقة ‪ Q & P‬مع لبات العوامم اوخرك تنقذ الكمية المعروهه مع إنخفاض اللمن كما فة الشكم‬

‫(‪ )2.2‬غدناه‪.‬‬
‫‪Unit Price‬‬

‫‪Supply Quantity‬‬

‫شكل (‪)2.2‬‬

‫‪18‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪ 2.3‬توازن السوق )‪:(Market Equilibrium‬‬

‫يجب على المنتو غن يكيذ إنتاجه لتحقيق غكبر ر ح ممكن‪ .‬فة ره الحالة يحصم المنتو على غكبر‬

‫ر ح عندما تبلغ التكاليذ الحدية قيمة تتساو فيها مع السعر كما فة الشكم (‪ )2.3‬غدناه‪.‬‬

‫‪D‬‬ ‫‪S‬‬
‫‪Unit Price‬‬

‫‪Surplus‬‬
‫‪Equilibrium‬‬

‫‪Shortage‬‬

‫‪Demand & Supply Quantity‬‬

‫شكل (‪)2.3‬‬

‫‪ 2.4‬مفهوم الصناعات المخت فم‪:‬‬

‫‪ .1‬مالك )‪Client (Owner) (Investor‬‬

‫‪ .2‬مصممون )‪Consultant (Advisors) ( Designers‬‬

‫‪ .3‬ممولون )‪Lenders ( Financiers‬‬

‫‪ .4‬منفرون )‪Executors (Contractors‬‬

‫‪ .5‬موردون ‪Suppliers‬‬

‫‪ .6‬مستخدمون ‪Users‬‬

‫‪ 2.5‬مسألم‪:‬‬

‫غشرح المنتو و الزلب و العرض فى مجال تخصصك‪.‬‬

‫‪19‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫الهنيسم المين ه‬

‫السلعه ‪ :‬منشآت م مبانى م سدود م زرق و كبارك‬

‫الزلب ‪ :‬شركات استشاريه‬

‫العرض ‪ :‬قيام شركات منفرأ مقاوالت‬

‫الهنيسم الكهربائ ه‬

‫السلعه ‪( :‬اجهسه كهر ائيه و اتصاالت و الكترونيه) زاقه‬

‫الزلب ‪ :‬سلعه حسب السوق م زاقه مستخلصه‬

‫الهنيسم الم كان ك ه‬

‫السلعه (اسبيرات)‬

‫خ انتات‬

‫زاقه‬

‫الزلب ‪ :‬سلعه حسب السوقم خ إنتاتم زاقه ‪.‬‬

‫الهنيسم الك م ائ م‬

‫السلعه ‪ :‬الصناعات الكميائيه‬

‫عمليات تصنيع م خ انتات‬

‫الزلب ‪ :‬سلعه‪.‬‬

‫‪20‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫الفصل ال الث‬

‫التكاليف‬
‫)‪(Costs‬‬
‫أهياف الفصل ال الث‪:‬‬

‫‪ -‬التعرف على غنوا التكاليذ‪.‬‬

‫‪ -‬تحديد نقزة التعادل‪.‬‬

‫‪ -‬المقارنه بين آليتين‪.‬‬

‫‪ 3.1‬أنواع التكاليف )‪:(Types of Costs‬‬

‫✓ المواد المباشره ‪Direct Material‬‬

‫✓ العمالة الباشرأ ‪ : Direct Labor‬اإلجور (تحويم المواد الخام الى منتجات)‬

‫✓ التكاليذ الرير مباشره ‪ : Over Head Cost : Indirect Cost‬ت مين – هرائب ‪ -‬ايجار‬

‫‪ 3.2‬تصنيف التكاليف )‪:(Classification of Costs‬‬

‫✓ تكاليذ مباشره و غير مباشره ‪Direct a& Indirect (Overhead) Costs‬‬

‫✓ تكاليذ لابته ومتريره ‪ : Fixed & Variable Costs‬متريره ‪ Variable‬تترير مع ترير حجم‬

‫اونتات ولابته ‪ Fixed‬ال تعتمد على اونتات ملم اإليجارات واإل حكات‪.‬‬

‫أ ضا هنالك تكاليف أخرى‪:‬‬

‫✓ تكاليذ تاريخية ‪ : Historical Costs‬مسجلة فى الدفاتر القديمة ‪.‬‬

‫✓ التكاليذ القياسيه ‪ : Standard Costs‬تقديرية لإلنتات ‪.‬‬

‫✓ تكاليذ اإلححل ‪ : Replacement Costs‬عند إححل ماكينة محم ماكينة غخرك بررض‬

‫التجديد‪.‬‬

‫‪21‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫✓ تكاليذ حديه ‪ : Marginal Costs‬تكاليذ ناتجه من سيادأ اإلنتات بوحده إهافية‪.‬‬

‫✓ تكاليذ الفرذ البديلة ‪ : Opportunity Costs‬تكلفة فقدان الفرصة البديلة بالقرار المتخر‬

‫✓ تكاليذ غارقة ‪ : Sunk Costs‬ملم الدعاية م التدريب والتكاليذ الصحية‪.‬‬

‫✓ تكاليذ م جلة ‪ : Deferred Costs‬إ حك غو معدات‪.‬‬

‫واجب ‪ :‬غختار مشرو فى مجال تخصصك لم حدد غنوا التكاليذ الخاصه به‪.‬‬

‫‪ 3.3‬نقطم التعايل )‪:(Break Even Point‬‬

‫لمقارنة البدائم من ناحية التكاليذ يتم استخدام نقزة التعادل ‪.‬‬

‫تحدب نقزة التعادل عندما تتساوك التكاليذ الكليه ‪ Total Cost TC‬مع العائدات الكلية‬

‫‪Total Revenue TR‬‬

‫غو متعادلة بين الر ح والخساره‬

‫)‪TC = FC + VC (x‬‬ ‫‪,‬‬ ‫)‪TR = R (x‬‬

‫عند نقزة التعادل‪:‬‬

‫)‪TC (x) = TR (x‬‬

‫)‪R x = FC + VC (x‬‬

‫‪(R - VC) x = FC‬‬

‫))‪Q = x = (FC / (R - VC‬‬

‫حيث ‪:‬‬
‫‪FC: Fixed Cost‬‬

‫‪VC: Variable Cost‬‬

‫‪R: Price / Unit‬‬

‫‪Q: x: Quantity‬‬
‫الشكم (‪ )3.1‬غدناه يوهح نقزة التعادل ‪. QB‬‬

‫‪22‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪TR‬‬
‫‪of‬‬ ‫‪it‬‬
‫‪Pr‬‬

‫‪Revenue / Cost‬‬

‫‪Loss‬‬
‫‪TC‬‬

‫‪VC‬‬
‫‪TC‬‬

‫‪FC‬‬
‫‪Q‬‬
‫‪Quantity‬‬
‫‪QB‬‬
‫‪Break Even Point‬‬

‫شكل (‪ )3.1‬نقطم التعايل ‪QB‬‬

‫الشكم (‪ )3.2‬غدناه يوهح التكاليذ المختلفة لعمليات التصنيع‪.‬‬

‫شكل (‪ )3.2‬تكاليف مباشرة‪ ،‬غير مباشرة وفوق م‬

‫)‪(Direct, Indirect and Overhead Costs‬‬

‫‪23‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪ 3.4‬أم م مح ولم‪:‬‬

‫م ال (‪:)1‬‬

‫التكاليذ المزلوبه لتجهيس ماكينه النتات منتو معين ى ‪ 300‬جنيه‪ .‬التكاليذ النتات الوحدأ ‪2.5‬‬

‫جنيه للمواد و ‪ 1‬جنيه للعماله لتشريم الماكينة‪ .‬ارا كان المنتو يتم بيعه بذ ‪ 5‬جنيه‪ .‬غحسب نقزة‬

‫التعادل‪ .‬لم غحسب الر ح غو الخسارأ ارا تم انتات ‪ 1000‬وحدأ‪.‬‬

‫‪TR‬‬
‫‪t‬‬
‫‪r‬‬ ‫‪ofi‬‬
‫‪P‬‬
‫‪Revenue / Cost‬‬

‫‪Loss‬‬

‫‪TC‬‬

‫‪Q‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪Quantity‬‬

‫عني نقطم التعايل‪:‬‬

‫‪TR = TC‬‬

‫‪Rx = FC + VC(X), 5 x = 300 + (2.5) x, x = 300 / (5 – 2.5) = 200 Units‬‬

‫‪At x = 1000 Units: Profit or Loss = TR – TC‬‬

‫‪= 5 × 1000 – (300 + (3.5 × 1000) = 5000 – 3800 = 1200‬‬

‫‪+Ve: Profit, -Ve: Loss‬‬

‫لتق يل نقطم التعايل مكن إتباع االت ‪:‬‬

‫✓ سيادأ ميم دالة ‪ TR‬غك سيادأ سعر البيع (سياسه فقيره)‪.‬‬

‫✓ تقليم قيمة التكاليذ اللابته ‪( FC‬صعوبه)‪.‬‬

‫‪24‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫✓ تقليم ميم دالة تكاليذ متريره ‪( VC‬تكاليذ مواد و عماله)‪.‬‬

‫م ال (‪:)2‬‬

‫تكاليذ المعدات والعمالة المزلوبة لتجهيذس ماكينذة إلنتذات قزعذة غيذار ذة ‪ . $300‬التكذاليذ المتريذرأ‬

‫عند اإلنتها من التجهيس تحتو على ‪ $2.5‬للمواد و ‪ $1‬للعمالة لتشريم الماكينذة‪ .‬إرا كذان غ قزعذة‬

‫منتج ذة يذذتم بيعه ذا بذ ذ ‪ $5‬حذذدد نقزذذة التعذذادل؟ لذذم غحسذذب الذذر ح غو الخسذذارأ إرا تذذم إنت ذات ‪ 1000‬قزعذذة‬

‫غيار‪.‬‬

‫الحل‪:‬‬

‫عامة يفهم غن تكون نقزة التعادل صريرأ المقدار و را ال يتم إال بلحب زرق‪:‬‬

‫‪ :‬و را يعنة سيادأ سذعر البيذع و ذره سياسذة تسذويقية فقيذرأ‬ ‫‪ .1‬سيادأ ميم دالة العائدات الكلية‬

‫فة جو سوق المنافسة‪.‬‬

‫‪ .2‬تقليم قيمة التكاليذ اللابتة ‪ :‬وفة معظم اوحيان من الصعوبة بمكان تقليلها‪.‬‬

‫‪ .3‬تقليم ميم خ دالة التكاليذ المتريرأ ‪ :‬و را يعزة فرصذة كبيذرأ للمهنذدن فذة تقليذم تكذاليذ المذواد‬

‫والعمالة لتحسين الر حية‪.‬‬

‫‪25‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫م ال (‪:)3‬‬

‫تحليم نقزة التعادل وكلر من عملية‪:‬‬

‫شكل (‪)4.2‬‬

‫م ال (‪:)4‬‬

‫شذرلة يمكذن إنتاجهذا بواسذزة ماكينذة برجيذة )‪ (turret lathe‬غو ماكينذة آليذة تسذتخدم الكامذات‪ .‬غحسذب‬

‫معتمدا على المعلومات غدناه‪:‬‬ ‫كمية التعادل‬

‫اآللية‬ ‫البرجية‬

‫‪£3.00‬‬ ‫‪£ 3.00‬‬ ‫‪ -a‬تكاليذ المعدات‬

‫‪15.00‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ -b‬تكاليذ الكامات‬

‫‪0.025‬‬ ‫‪0.025‬‬ ‫‪ -c‬تكاليذ المواد لكم جس )‪(cost/component‬‬

‫‪0.10£/h‬‬ ‫‪0.25 £/h‬‬ ‫‪ -d‬تكاليذ العمالة‬

‫‪2min‬‬ ‫‪4 min‬‬ ‫‪ -e‬سمن دورأ إنتات وحدأ )‪(cycle time/component‬‬

‫‪0.4£/h‬‬ ‫‪0.40 £/h‬‬ ‫‪ -f‬تكاليذ تجهيس العمالة )‪(setting up labor cost‬‬

‫‪26‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪9h‬‬ ‫‪2h‬‬ ‫‪ -g‬سمن التجهيس )‪(setting up time‬‬

‫‪1000%‬‬ ‫‪300% of‬‬ ‫‪ -h‬تكاليذ فوقية )‪machine overheads (setting operating‬‬

‫)‪of (d‬‬ ‫)‪(d‬‬

‫العم م (‪( )1‬الماكينم البرج م)‪:‬‬

‫‪ .1‬التكاليذ الفوقية )‪ 300% = (overheads‬من تكاليذ التشريم للعمالة‬

‫‪ .2‬التكاليذ اللابتة = تكاليذ المعدات ‪ +‬تكاليذ التجهيس‬

‫‪fixed cost = tooling cost + setting up cost‬‬

‫‪ .3‬التكاليذ المتريرأ لكم منتو (‪(variable cost/ component‬‬

‫‪= labor cost + material cost + overheads‬‬

‫العم م (‪( )2‬الماكينم اآلل م)‪:‬‬

‫‪ .1‬التكاليذ الفوقية‪:‬‬

‫‪ .2‬التكاليذ اللابتة‪:‬‬

‫‪fixed cost = tooling cost + cam cost + setting up cost‬‬

‫‪27‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪ .3‬التكاليذ المتريرأ لكم جس منتو‪:‬‬

‫‪.‬‬ ‫يمكن بمقيان رسم مناسب رسم منحنى نقزة التعادل ومنه يمكن إيجاد‬

‫تح ي اً‪:‬‬

‫نقزة التعادل ة النقزة التة تتساوك فيها التكلفة الكلية للزريقة (‪ )1‬والزريقة (‪.)2‬‬

‫‪28‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫إرا كانت الكمية المراد إنتاجها ‪ 200‬وحدأ غ عملية نختار ‪:‬‬

‫عليه نختار الزريقة (‪)1‬‬

‫إرا كانت الكمية المراد إنتاجها ‪ 700‬وحدأ غ زريقة نختار‬

‫عليه نختار الزريقة (‪.)2‬‬

‫م ال (‪:)5‬‬

‫لدينا ماكينتان ‪ A, B‬ايهما تفهم ارا كان اونتات ‪ 1000‬وحدأ‬

‫ماكينه ‪B‬‬ ‫ماكينه ‪A‬‬

‫‪29.2‬‬ ‫‪4.15‬‬ ‫تكاليذ فوقيه ‪ +‬معدات ‪ +‬تجهيس‬

‫‪0.044‬‬ ‫‪0.11‬‬ ‫تكاليذ انتات الوحده‬

‫‪29‬‬
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
A

Q
200 380 1000 Quantity

Geometrically:

A: 4.15 + 0.11 (x) = TCA,

B: 29.2 +0.044 (x) = TCB

Analytically

Breakeven Point:

TCA = TCB

4.15 + 0.11 (x) = 29.2 +0.044 (x)

0.066(x) = 25.05, x = 379.5 say 380 Units

A: 4.15 + 0.11 (380) = 45.95

B: 29.2 +0.044 (380) = 45.05

If x = 100 Units

A: 4.15 + 0.11 (1000) = 114.15

B: 29.2 +0.044 (1000) = 73.2

Choose B which has LESS COST

If x = 200 Units

30
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪A: 4.15 + 0.11 (200) = 26.15‬‬

‫‪B: 29.2 +0.044 (200) = 38‬‬

‫‪Choose A which has less cost‬‬

‫م ال (‪:)6‬‬

‫اختار الماكينه اوكلر اقتصادا فى عملية اونتات‬

‫‪B‬‬ ‫‪A‬‬
‫‪130‬‬ ‫‪100 Parts / hr‬‬ ‫معدل اونتات‬
‫‪6 hr / day‬‬ ‫‪7 hr / day‬‬ ‫الساعات المتوقره لإلنتات‬
‫‪10 %‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫نسبة التالذ‬

‫‪ $ 12‬م تكلفة التشريم وك من الماكنتين‬ ‫تكلفة المواد ‪ $ 6‬للقزعه الواحدأ م القزع السليمه تبا‬

‫‪ $ 15‬فى الساعهم التكاليذ الفوقيه ‪ $ 5‬فى الساعه‪.‬‬

‫‪ .1‬غك الماكنتين تختار لتحقق غقصى ر ح فى اليوم‬

‫‪ .2‬ما ى نسبه التالذ لتكون ‪ B‬مر حه كر ح ‪. (Breakeven) A‬‬

‫‪Profit / day = = R / day – C / day‬‬

‫])‪= (Production rate) (Production hours) (12 / parts) X [1 – (% rejected / 100‬‬

‫)‪- (Production rate) (Production hours) (6 / Parts‬‬

‫‪-‬‬ ‫])‪(Production in hours) [(15 / hour) + (5 / hours‬‬

‫‪A = (100) (7) (12) (1 – 0.03) – (100) (7) (6) – (7) (15 – 5) = 3808 / day‬‬

‫‪B = (130) (6) (12) (1 – 0.10) – (130) (6) (6) – (6) (5 + 5) = 3624 / day‬‬

‫‪To maximize profit, choose A‬‬

‫)‪3808 = (130) (6) (12) (1 – X) – (130) (6) (6) – (6) (15 +5‬‬

‫‪X = 0.08‬‬
‫‪31‬‬
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
The % of parts rejected for machine B can be no higher than 8 % for it to be

as profitable as A.

:)7( ‫مثال‬

Which of the following is fixed or variable cost?

➢ Raw material

➢ Direct labor

➢ Depreciation

➢ Suppliers

➢ Utilities

➢ Properly taxes

➢ Interest on borrowed money

➢ Administrative salaries

➢ Payroll taxes

➢ Insurances

➢ Clerical salaries

➢ Rent

32
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫الفصل الرابع‬

‫الق مم الزمن م ل نقوي‬

‫)‪(Time Value of Money‬‬
‫أهياف الفصل الرابع‪:‬‬

‫‪ -‬التعرف على القيمة السمنيه للنقود و معدل الفائده‪.‬‬

‫‪ -‬تحديد غنوا التدفقات النقدية‪.‬‬

‫‪ -‬معرفة مبدغ التكاف و خز تسديد القروض‪.‬‬

‫‪ 4.1‬أم م )‪:(Examples‬‬

‫م ال (‪ :)1‬الق مم الوقت م ل نقوي‪:‬‬

‫قلذ ذذت لصذ ذذديقك ونذ ذذك إنسذ ذذان لذ ذذك مقذ ذذدرأ عاليذ ذذة فذ ذذة إدارأ المذ ذذال‪ .‬غود غن غعزيذ ذذك ‪ $1000‬خاليذ ذذة مذ ذذن‬

‫الهرائبم لمدأ عام من اآلن وسوف تجنة عائد منها‪ .‬م ترغب فة الحصذول علذى ال ذ ‪ $1000‬اآلن‬

‫غم ‪ $X‬بعد عام من اآلن إرا كانت ‪ $X‬تساو ‪:‬‬

‫‪$10000 .4‬‬ ‫‪$2000 .3‬‬ ‫‪$1100 .2‬‬ ‫‪$1000 .1‬‬

‫‪ .1‬سوف لن يفهم استحم ‪ $1000‬بعد عام من اآلن‪.‬‬

‫‪ .2‬سوف لن يفهم استحم ‪ $1100‬بعد عام من اآلن‪.‬‬

‫‪ .3‬سوف يفهم استحم ‪ $2000‬بعد عام من اآلن‪.‬‬

‫‪ .4‬سوف يفهم استحم ‪ $10000‬بعد عام من اآلن‪.‬‬

‫‪ -‬السبب فة الحالة اوولى غنه غجسم غن ‪ $1000‬بعد عام من اآلن ال تساو قيمة ‪ $1000‬اآلن‪.‬‬

‫‪ -‬السبب فة الحالة اللانية غعتقد غن ‪ $1100‬بعد عام من اآلن غقم من قيمة ‪ $1000‬اآلن‪.‬‬

‫‪ -‬السبب فة الحالة اللاللة غعتقد غن ‪ $2000‬من اآلن قيمتها غكبر من ‪ $1000‬اآلن‪.‬‬

‫‪33‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪ -‬السبب فة الحالة اللاللة غعتقد غن ‪ $10000‬بعد عام من اآلن قيمتها غعلى من ‪ $1000‬اآلن‪.‬‬

‫م ال (‪ :)2‬الق مم الوقت م ل نقوي‪:‬‬

‫الجدول غدناه يوهح شكم تدفق نقد لخيارين استلمارين‪.‬‬

‫‪End of year‬‬ ‫)‪C.F (Cash flow‬‬

‫)‪A-B (Difference‬‬
‫)‪(EOY) (t‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪B‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪-100,000‬‬ ‫‪-100,000‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪+70,000‬‬ ‫‪+10,000‬‬ ‫‪+60,000‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪+50,000‬‬ ‫‪+30,000‬‬ ‫‪20,000‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪+30,000‬‬ ‫‪50,000‬‬ ‫‪-20,000‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪+10,000‬‬ ‫‪+70,000‬‬ ‫‪-60,000‬‬

‫‪ -‬كح الخيارين استلمر فيه مبلغ ‪ $100,000‬لمدأ ‪ 4‬سنوات‪.‬‬

‫‪ -‬الخيار ‪ A‬استلمار فة مجذال الحواسذيب الدقيقذة بخبذرأ مهنذدن استشذار ‪ .‬لتقذديم خذدمات التصذميم‬

‫بواسزة الحاسب‪.‬‬

‫‪ -‬الخيار ‪ B‬استلمار فة مجال اوراهة بواسزة مجموعة من االستشاريين‪.‬‬

‫‪ -‬كح الخيارين يتم تمويلهما بشرط اختيار غحد ما‪.‬‬

‫‪ -‬كذذح الخيذذارين يعزذذة قيمذذة ‪ $160000‬فذذة نهايذذة ‪ 4‬سذذنوات غ كذذح الخيذذارين يجنذذة نهايذذة المذذدأ‬

‫‪.$160000‬‬

‫غيهما تفهم ؟‬

‫إرا اخترت الخيار ‪ B‬فإنك لم تعزة غ اعتبار غن للنقود قيمة سمنية‪.‬‬

‫السبب‪:‬‬

‫‪ .1‬الفرق ‪ $60000‬فة نهاية السنة اوولى سوف يكون لها عائد غكبر من ‪ $60000‬فة نهاية السذنة‬

‫الرابعة‪.‬‬

‫‪34‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪ .2‬الفذذرق ‪ $20000‬فذذة نهايذذة السذذنة اللانيذذة سذذوف يكذذون لهذذا عائذذد غكلذذر ممذذا يكذذون فذذة نهايذذة السذذنة‬

‫اللاللة‪.‬‬

‫م ال (‪ :)3‬الق مم الوقت م ل نقوي‪:‬‬

‫خر الخيار ‪ C‬و ‪D‬‬

‫الخ ار )‪(C‬‬

‫الخيار )‪(D‬‬

‫‪ -‬شكم التدفق النقد للخيارين متشذابهين فقذ الذدفعيات تسذلم فذة الخيذار )‪ (C‬قبذم سذنة مذن الخيذار‬

‫)‪ (D‬وكم الخيارين يتزلب استلمار ما قيمته ‪.$6000‬‬

‫فهم غحد خيار االستلمار غيهما تفهم؟‬

‫‪ -‬إرا زلب غن ت ن‬

‫‪ -‬سوف يكون بالت كيد تفهيم الخيار )‪ (C‬عن )‪ (D‬ون قيمة ‪ $3000‬اآلن غفهم من قيمتها بعذد‬

‫عام‪.‬‬

‫‪35‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫مذذن الظ ذوا ر الم لوفذذة فذذة واقذذع الحيذذاأ غن اوم ذوال تفقذذد بعذذض قيمتهذذا مذذع مذذرور الذذسمن وبصذذورأ غخذذرك‬

‫للذذسمن غلذذر فذذة تحديذذد قيمذذة اوم ذوال والسذذبب فذذة رلذذك فذذرذ االسذذتلمار )‪ .(opportunities‬حيذذب غن‬

‫‪ $1000‬اليوم تتذيح لصذاحبها فرصذة اسذتلمار خذحل اوعذوام القادمذة لتحقيذق ر ذح مذ مول ونفذع مرتجذى‬

‫من خحل غ عمم غو نشاط استلمار غو حتذى االكتفذا بإيذداعها‪ .‬نتيجذة الخذتحف ذره اونشذزة التذة‬

‫يمكن االستلمار فيها (تعدد البدائم‪ /‬الفرذ) ي د إلى اختحف قيمة الر ح‪.‬‬

‫إن المشاريع الهندسية كرير ا مذن المشذاريع االقتصذادية تتزلذب نفقذات ومصذاريذ مختلفذة لقذا إعذداد ا‬

‫وتنفير ا وتشريلها وينتو عنهذا واردات وعائذدات عنذد اسذترحلها مسذتقبح‪ .‬وبمذا غن عنصذر الذسمن يذدخم‬

‫دائما فة ره المشاريع فحبد من اوخر فة االعتبار غلر السمن فة تحديد وتقذدير غر احهذا واتخذار القذرار‬

‫بش نها‪.‬‬

‫‪ 4.2‬معيل الفائية )‪:(Rate of Interest‬‬

‫ارا كان السمن بالسنين و القميه الحالية )‪ P (Present Value‬و القيمة المستقبلية‬

‫)‪. F (Future Value‬‬

‫‪F = P + In‬‬

‫‪ In‬السياده فة قيمة ‪ P‬فى فتره ‪ n‬سنة م فائده متراكمه و ة داله فى ‪ P‬و عدد فترات ‪ n‬و ‪ i‬معدل‬

‫فائده سنوك فيه يترير ‪ 1 $‬خحل سنة‪.‬‬

‫‪ In : Simple Interest‬داله خزيه فى السمن‬ ‫‪ .1‬ر ح بسي‬

‫)‪In = P i n, Fn = P + P i n, Fn = P (1 + i n‬‬

‫‪ .2‬ر ح مركب ‪ : Compound Interest‬تترير ‪ In‬كمعدل ترير فى ‪F‬‬

‫‪I1 = P i, Fn -1 = P, F0 = P, In = i Fn -1‬‬

‫‪ In‬ربح فى سنة اخيره ‪ Fn -1 ،‬مبلغ ‪ P‬فى السنة األخيره‪.‬‬

‫‪36‬‬
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
0, 1, 2, ……………………., n – 2, n – 1, n

P, , Fn – 1

,P, Fn

Fn = P + In , Fn = P + i Fn -1, Fn – 1 = P

n = 1, Fn – 1 = F0 = P

n = 2, F1 = P + i P = P (1 +i)

n = 3, F2 = P (1 +i) + P (1 +i) i = P (1 +i)2

n = 4, F3 = P (1 +i)2 + P (1 +i)2 i = P (1 +i)2 (1 +i) = P (1 +i)3

Fn = P (1 +i)n

:(Types of Cash Flows) ‫ أنواع التيفقات النقي م‬4.3

:)Single Sum of Money) ‫ مجموع نقيى‬.1

F=?

0 1 2 ……………….. n -1 n Years (Period)

Single Sum
P

F = P (1 +i)n , F = P (F / P i, n)

(1 +i)n, (F / P i, n): Single Sum Future Worth Factor

‫معامم القيمة المستقبلية لمجمو نقدك‬

37
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫م ال (‪:)4‬‬

‫شخذ استدان قرض قيمته ‪ 1000‬دوالر بمعدل فائدأ ‪ 12%‬مركبة سنويا ‪ .‬يسدد القرض بعد خمسة‬

‫سنوات م كم سيدفع للجهة الدائنة‪.‬‬

‫‪F‬‬

‫‪i= 12 %‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬

‫‪P = 1000‬‬

‫‪F = P (F / P i, n) = 1000 (F/P 12%, 5) = 1000 (1.7623) = 1762.3 $‬‬

‫‪F‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪………………..‬‬ ‫‪n -1‬‬ ‫‪n‬‬ ‫)‪Years (Period‬‬

‫‪Single Sum‬‬
‫?=‪P‬‬

‫)‪P = F (1 + i)n – 1 , F = P (F/P i, n‬‬

‫معامل الق مم الحال م لمجموع نقيى‪:‬‬

‫‪(1 + i)n – 1, (F/P i, n): Single Sum Present Worth Factor‬‬

‫معامم القيمة الحالية لمجمو نقدك‬

‫‪38‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫م ال (‪:)5‬‬

‫إرا كنت ترغب فة جمع مبلغ ‪ 10000 $‬فة حساب توفير لمدأ غر عة سنوات من اآلن حيب يدفع‬

‫الحساب ‪ 9%‬كمعدل فائدأ مركبة سنويا م كم تود فة حسابك اآلن‪.‬‬

‫‪F = 10000‬‬

‫‪i= 9 %‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬

‫‪P‬‬

‫‪P = F (F/P i, n) = 10000 (P/F 9%, 4) = 10000 (0.7084) = 7084 $‬‬

‫‪ .2‬س س م من التيفقات النقي م )‪: (Series of Cash Flow‬‬

‫‪A3‬‬ ‫‪An‬‬

‫‪A1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪n -1‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪………………….‬‬ ‫‪n‬‬

‫‪A2‬‬
‫‪An -1‬‬
‫?=‪P‬‬

‫‪P = A1 (1 +i)-1 – A2 (1 – i)-2 + A3 (1 + i)-3 ± …. - An -1 (1 + i)-(n – 1) + An (1 + i)n‬‬

‫‪39‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪A0‬‬ ‫‪A2‬‬ ‫‪An‬‬

‫‪A1‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪n -1‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪………………….‬‬
‫‪n‬‬

‫‪A3‬‬
‫‪An -1‬‬

‫…… ‪F = Ao (1 +i)n – 0 + A1(1 +i)n -1 + A2(1 +i)n – 2 – A3(1 +i)n – 3 ±‬‬

‫‪+ An – 1(1 +i)(n – (n – 1)) + An (1 + i)n -n‬‬

‫…… ‪F = Ao (1 +i)n + A1(1 +i)n -1 + A2(1 +i)n – 2 – A3(1 +i)n – 3 ±‬‬

‫‪+ An – 1(1 +i) + An‬‬

‫‪Substitute P from (1) in (2):‬‬

‫م ال (‪:)6‬‬

‫اعتبر سلسلة من التدفقات النقدية الموهحة غدناه ‪ .‬استخدم معدل فائدأ ‪ 6%‬كمعدل فائدأ لكم فترأ ‪.‬‬

‫غحسب القيمة الحالية والمستقبلية ‪.‬‬

‫‪40‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫?=‪F‬‬

‫‪300‬‬ ‫‪400‬‬

‫‪200‬‬ ‫‪200‬‬

‫‪3‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪8‬‬

‫‪i= 6%‬‬
‫‪300‬‬

‫?=‪P‬‬

‫)‪P = 300 (P/F 6%, 1) – 300 (P/F 6%, 3) + 200 (P/F 6%, 4) + 400 (P/F 6%, 6‬‬

‫)‪+ 200 (P/F 6%, 8‬‬

‫)‪P = 300 (0.9434) – 300 (0.8396) + 200 (0.7921‬‬

‫‪+ 400 (7050) + 200 (0.6274) = 597.04‬‬

‫)‪F = 300 (F/P 6%, 7) – 300 (F/P 6%, 5) + 200 (F/P 6%, 4) + 400 (F/P 6%, 2‬‬

‫)‪+ 200 (F/P 6%, 0‬‬

‫)‪F = 300 (1.5036) – 300 (1.3382) + 200 (1.2625‬‬

‫‪+ 400 (1.236) + 200 = 996.52‬‬

‫‪F = P (F/P i%, n) = 597.04 (F/P 6%, 8) = 597.04 (1.5036) = 897.71‬‬

‫‪P = F (P/F i%, n) = 996052 (P/F 6%, 8) = 996.52 (0.5919) = 589.80‬‬

‫‪ .3‬س س م التفقات النقي م المتساو ه (المنتظمم) )‪:)Uniform Series of Cash Flow‬‬

‫تحدب عندما تكون كم التدفقات النقدية متساوية كما ن‬

‫موهح غدناه ‪.‬‬

‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪………………….‬‬ ‫‪n -1‬‬ ‫‪n‬‬

‫?=‪P‬‬

‫‪41‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪[((1 +i)n – 1) / i(1 +i)n] , (P/A i%, n) : Uniform Series Present Value Factor‬‬
‫يعرف بمعامم القيمة الحالية لسلسلة منتظمة من التدفقات النقدية‪.‬‬

‫م ال (‪:)7‬‬

‫شخذ يرغب فة إيدا مبلغ من المال فة حساب إدخارم بحيب يسحبه فة خمسة دفعات م كم دفعة‬

‫تساو ‪ . 2000 $‬إرا كان سحب الدفعة اوولى بعد سنة واحدأ من اإليدا ‪ .‬ويعزة البنك فائدأ‬

‫را الشخذ‪.‬‬ ‫مقدار ا ‪ 12%‬مركبة سنويا م كم يود‬

‫‪A = 2000/ year‬‬

‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬

‫‪i= 12%‬‬
‫?=‪P‬‬

‫‪P = A (P/A 12%, 5) = 2000 (P/A 12%, 5) = 2000 (3.6048) = 7209.6‬‬

‫‪F = A (F/A 12%, 5) = 2000 (F/A 12%, 5) = 2000 (6.3528) = 12705.6‬‬

‫م ال (‪:)8‬‬

‫للتدفق غدناه غحسب قيمة ‪. P‬‬

‫‪F‬‬ ‫‪A = 2000/year‬‬

‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬

‫‪i=12%‬‬

‫?=‪P‬‬

‫‪42‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪P = A (P/A 12%, 5) (P/F 12%, 2) = 2000 (3.6048) (0.7972) = 5747.49‬‬

‫‪F = P (F/P 12%, 5) = 5747.49 (1.7623) = 10128.5‬‬

‫‪F = A (F/A 12%, 4) = 2000 (4.7793) = 9558.6‬‬

‫غيها م‬

‫)‪A = P [(i(1 +i)n) / ((1 +i)n – 1)] , A = P (A/P i% n‬‬

‫)‪[(i(1 +i)n) / ((1 +i)n – 1)], (A/P i% n): (Capital Recovery Factor‬‬
‫معامم استعادأ رغن المال‬

‫م ال (‪:)9‬‬

‫سحب حتى ال يترك شئ فى الحساب ‪.‬‬

‫?=‪A‬‬
‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪10‬‬

‫‪i=15%‬‬

‫‪P = 10000‬‬

‫‪A = P (A/P i%, n) = 10000 (A/p 15%, 10) = 10000 (0.1993) = 1993/ year‬‬

‫م ال (‪:)10‬‬

‫ت خير السحب سنتين ‪.‬‬

‫?=‪A‬‬
‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪12‬‬

‫‪i=15%‬‬

‫? = ‪P2‬‬
‫‪P = 10000‬‬

‫‪43‬‬
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

P2 = P (F/P i%, n) = 10000 (F/P 15%, 2) = 10000 (1.3225) = 13225

A = P2 (A/P i%, n) = 13225 (A/P 15%, 10) = 13225 (0.1993) = 2635.74 / year

‫غيها م‬

F = A [((1 +i)n – 1) / i] , F = A (F/A i%, n)

[((1 +i)n – 1) / i] , (F/A i%, n): (Uniform Series Future Worth Factor)
‫معامم القيمة المستقبليه لسلسلة منتظمة‬

:)11( ‫م ال‬

A F = 150000
A=?

0 1 35
i=8%

A = F (A/F i%, n) = 150000 (A/F 8%, 35) = 150000 (0.0058) = 870 / year

:)12( ‫م ال‬

F = 150000

1 30
0
i=8%
1000 1000

F = A (F/A 8%, 30) = 1000 (113.2832) = 113283.2

P = A (P/A 8%, 30) = 1000 (11.2578) = 11257.8

P = F (P/F 8%, 30) = 113283.2 (10.0627) = 113283.86

44
 ‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫غيها م‬

‫)‪A = F [i / ((1 +i)n -1)] , A = F (A/F i%, n‬‬

‫معامم رغن المال المتناقذ )‪[i / ((1 +i)n -1)] , (A/F i%, n): (Reduced Capital Factor‬‬

‫‪ .4‬س س م التيفقات النقي م المتيرجه )‪: (Gradient Series Cash Flows‬‬

‫سلسلة التدفقات النقدية المتدرجة تحدب عندما تكون قيمة التدفق النقد التالة وول تدفق نقد غكبر‬

‫من التدفق النقد الر يسبقه بقيمة لابتة تساو ‪ . G‬غو عندما يكون التدفق النقد التالة يقم عن‬

‫التدفق النقد الر يسبقه بقيمة لابتة تساو ‪. G‬‬

‫‪A1 + (n-1)G‬‬

‫‪A1 + nG‬‬
‫‪A1 + 2G‬‬
‫‪A1 +G‬‬
‫‪A1‬‬

‫‪0‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪n-1‬‬ ‫‪n‬‬

‫‪P = P1 + P2‬‬

‫)‪P = G [(1 – (1 +ni) (1 +i)-n) / i] = P (P/G i%, n‬‬

‫)‪[(1 – (1 +ni) (1 +i)-n) / i] = (P/G i%, n): (Gradient Series Present Worth Factor‬‬

‫ويعرف بمعامم القيمة الحالية لسلسلة تدفقات متدرجه‪.‬‬

‫)‪A = G [(1/i) – (n/i) (A/F i%, n)] = G (A/G i%, n‬‬

‫‪[(1/i) – (n/i) (A/F i%, n)] = (A/G i%, n): (Gradient to Uniform Series‬‬

‫)‪Conversion Factor‬‬

‫‪45‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫ويعرف بمعامم تحويم التدفق المتدرت الى تدفق منتظم ‪.‬‬

‫‪F = G (P/G i%, n) (F/P i%, n),‬‬

‫)‪P1 = Uniform Series = A1 (P/A i%, n‬‬

‫)‪P2 = Gradient Series = G (P/G i%, n‬‬

‫)‪P = P1 + P2 = A1 (P/A i%, n) + G (P/G i%, n‬‬

‫)‪A = A1 + G (A/G i%, n‬‬

‫م ال (‪:)13‬‬

‫تكلفة الصيانة لماكينة معينة تسيد بمقدار ‪ 1000 $/year‬خحل ‪ 5‬سنوات التة ذة عمذر الماكينذة‪ .‬إرا‬

‫كانذذت تكلفذذة الصذذيانة فذذة السذذنة ‪ . 3000 $‬باسذذتخدام معذذدل فائذذدأ مقذذداره ‪ 8%‬مركبذذة سذذنويا غحسذذب‬

‫القيمة الحالية المكافئة لتكاليذ الصيانة‪.‬‬

‫‪P1 = A1 (P/A i%, n) = 3000 (P/A 8%, 5) = 3000 (3.9927) = 11978.1‬‬

‫‪P2 = G (P/G i%, n) = 1000 (P/G 8%, 5) = 1000 (7.3724) = 7372.4‬‬

‫‪P = P1 + P2 = 11978.1 + 7372.4 = 19350.5‬‬

‫)‪A = A1 + G (A/G i%, n) = 3000 + 1000 (A/G 8%, 5‬‬

‫‪= 3000 + 1000 (1.846.5) = 4846.5 / year‬‬

‫‪46‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪F = P (F/P 8%, 5) = 19350 (1.4693) = 28431.69‬‬

‫‪F = A (F/A 8%, 5) = 4846.5 (5.8666) = 28432.48‬‬

‫م ال (‪:)14‬‬

‫للتدرت النقد الموهح غدناه غحسب القيمة المستقبلية المكافئة فة نهاية الفترأ ‪ .‬علما بذ َّن مع َّذدل الفائذدأ‬

‫‪ 8%‬مركبة سنويا ‪.‬‬

‫‪800‬‬
‫‪700‬‬
‫‪600‬‬
‫‪500‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪400‬‬
‫‪400‬‬ ‫‪300‬‬
‫‪200‬‬
‫‪100‬‬

‫=‬ ‫‪-‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪i= 8%‬‬

‫)‪A = A1 – G (A/G i%, n) = 800 – 100 (A/G 8%, 5‬‬

‫‪= 800 – 100 (1.8465) = 615.35 / year‬‬

‫‪F = A (F/A 8%, 5) = 615.35 (5.8666) = 3610.01‬‬

‫‪P = A (P/A 8%, 5) = 615.35 (3.9927) = 2456.91‬‬

‫‪P = F (P/F 8%, 5) = 3610.01 (0.6804) = 2456.25‬‬

‫‪ 4.4‬م خص التيفقات النقي م )‪:(Cash Flow Summary‬‬

‫‪✓ (1 +i)n, (F / P i, n): Single Sum Future Worth Factor‬‬

‫معامم القيمة المستقبليه لمجمو نقدك‬

‫‪✓ (1 + i)n – 1, (F/P i, n): Single Sum Present Worth Factor‬‬

‫معامم القيمة الحالية لمجمو نقدك‬

‫‪✓ [((1 +i)n – 1) / i(1 +i)n] , (P/A i%, n) : Uniform Series Present Value‬‬
‫‪Factor‬‬ ‫معامم القيمة الحالية لسلسلة منتظمة‬

‫‪47‬‬
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
✓ [(i(1 +i)n) / ((1 +i)n – 1)], (A/P i% n): Capital Recovery Factor

‫معامم استعادأ رغن المال‬

✓ [((1 +i)n – 1) / i] , (F/A i%, n): Uniform Series Future Worth Factor

‫معامم القيمة المستقبليه لسلسلة منتظمة‬

✓ [i / ((1 +i)n -1)] , (A/F i%, n): Reduced Capital Factor

‫معامم رغن المال المتناقذ‬

✓ [(1 – (1 +ni) (1 +i)-n) / i] = (P/G i%, n): Gradient Series Present Worth
Factor
‫معامم القيمة الحالية لسلسلة تدفقات متدرجه‬

✓ [(1/i) – (n/i) (A/F i%, n)] = (A/G i%, n): Gradient to Uniform Series

Conversion Factor

‫معامم تحويم التدفق المتدرت الى تدفق منتظم‬

F=?

0 1 2 ……………….. n -1 n Years (Period)

Single Sum
P

0 1 2 ……………….. n -1 n Years (Period)

Single Sum
P = ?

48
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪A3‬‬ ‫‪An‬‬

‫‪A1‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪n -1‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪………………….‬‬ ‫‪n‬‬

‫‪A2‬‬
‫‪An -1‬‬
‫? = ‪P‬‬

‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪………………….‬‬ ‫‪n -1‬‬ ‫‪n‬‬

‫? = ‪P‬‬

‫‪A1 + (n-1)G‬‬

‫‪A1 + nG‬‬
‫‪A1 + 2G‬‬
‫‪A1 +G‬‬
‫‪A1‬‬

‫‪0‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪n-1‬‬ ‫‪n‬‬

‫‪P = P1 + P2‬‬

‫معدل الر ح اوسمى ‪ : Nominal‬فترات خحل السنة (يومم اسبو م شهرم ر ع سنوكم نصذ سنوك)‬

‫معدل الر ح الفعلى ‪ : Effective‬ر ح فى نهاية السنة‬

‫‪ieff = (1 + (r/m))m – 1 , i = r / m , ieff = (1 +i)m – 1 , ieff = (F/P r/m, m) – 1‬‬

‫معدل الر ح فى مركبات المده فى السنة ‪ i:‬مركبات المده فى السنة ‪ , m:‬معدل الر ح اإلسمى ‪r:‬‬

‫معدل الر ح الفعلى فى السنة ‪ieff :‬‬

‫‪Example: 1000 borrowed 8% compounded quarterly, 2% / 3 months‬‬

‫‪F = P (F/P 2%, 4) = P (1 +i)n = 1000 (1 + 0.02)4‬‬

‫‪= 1000 (1.0924) = 1082.4‬‬

‫‪49‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪F = P (F/P 8.24%, 1) = 1000 (1.0824) = 1084.4 ,8% / nominal, 8.24 effective‬‬

‫‪annual‬‬

‫‪8% compounded semiannually‬‬

‫‪ieff = (1 + 0.04)2 -1 = (F/P 4%, 2) – 1 = 0.0816‬‬

‫‪18% compounded monthly‬‬

‫‪ieff = (1 + 0.015)12 – 1 = (F/P 1.5%, 12) – 1 = 0.1956‬‬

‫‪ 4.5‬التكافؤ )‪:(Equivalence‬‬

‫خطط تسييي القروض‪:‬‬

‫خز تسديد قرض مقداره ‪ 10000‬جنيه بفائده ‪ % 9‬فى السنة‬

‫الخزة اوولى ‪ .1 :‬تدفع الفائده سنويا م ‪ .2‬ال تقتهى دفع جسئى ل غرن المال م ‪ .3‬يدفع‬ ‫‪.I‬‬

‫رغن المال اوساسى كله كدفعه واحده فى نهاية الفتره ‪.‬‬

‫?=‪F‬‬

‫?=‪A‬‬
‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪10‬‬

‫‪i=9%‬‬

‫‪P = 10000‬‬

‫‪A = I = Pi = 10000 (0.09) = 900‬‬

‫‪A10 = A + I10 = 900 + 10000 = 10900‬‬

‫الخزة اللانيه‪ .1 :‬تقليم رغن المال اوساسى بزريقه نظاميهم ‪ .2‬تخفيض الفائده‪.‬‬ ‫‪.II‬‬

‫‪50‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪1900‬‬
‫‪1810‬‬
‫‪1720‬‬
‫‪1630‬‬
‫‪1540‬‬
‫‪1450‬‬
‫‪1360‬‬
‫‪1270‬‬
‫‪1180‬‬
‫‪1090‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪10‬‬

‫‪A = 1000‬‬ ‫‪i=9%‬‬

‫‪F1 = 10000 (1.0900) = 10900, A1 = 1000 + 900 = 1900,‬‬

‫‪P = 10900 – 1900 = 9000‬‬

‫‪F2 = 9000 (1.0900) = 9810, A2 = 1000 + 810 = 1810‬‬

‫‪P = 9810 – 1810 = 8000‬‬

‫‪F3 = 8000 (1.0900) = 8720, A3 = 1000 + 720 = 1720‬‬

‫‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫‪F10 = 1000 (1.0900) = 1090, A10 = 1000 + 90 = 1090‬‬

‫‪P = 1090 – 1090 = 0‬‬

‫الخزة اللالله‪ .1 :‬تقليم رغن المال بزريقه منتظمة م ‪ .2‬انتظام مجمو مدفوعات الفائده‬ ‫‪.III‬‬

‫و رغن المال ‪.‬‬

‫?=‪A‬‬
‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪A‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪10‬‬

‫‪i=9%‬‬

‫‪P = 10000‬‬

‫‪A = P (A/P i%, n) = 10000 (A/P 9%, 10) = 10000 (0.1558) = 1558‬‬

‫‪51‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫الخزة الرابعه‪ .1 :‬ال تقتهى دفع جسئى لرغن المال م ‪ .2‬ال تقتهى دفع الفائده م‬ ‫‪.IV‬‬

‫‪ .3‬يتم دفع رغن المال اوساسى و الفائده فى نهاية السنة اوخيره ‪.‬‬
‫‪F‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪10‬‬

‫‪i=9%‬‬

‫‪P = 10000‬‬

‫‪F = P (F/P i%, n) = 10000 (F/P 9%, 10) = 10000 (2.3674) = 23674‬‬

‫‪Year‬‬ ‫‪Capital‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪1900‬‬ ‫‪1558‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪1810‬‬ ‫‪1588‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪1720‬‬ ‫‪1588‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪1630‬‬ ‫‪1588‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪1540‬‬ ‫‪1588‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪1450‬‬ ‫‪1588‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪1360‬‬ ‫‪1588‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪1270‬‬ ‫‪1588‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪1180‬‬ ‫‪1588‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫‪1090‬‬ ‫‪1588‬‬ ‫‪23670‬‬
‫‪Total‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫‪19000‬‬ ‫‪14950‬‬ ‫‪15580‬‬ ‫‪23670‬‬

‫التكافؤ ‪ :‬كم متواليات المدفوعات غعحه تتكاف‬

‫‪52‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫نهاية السنة‬ ‫الفائده‬ ‫اجمالى المال‬ ‫الدفعه فى‬ ‫المال الممتلك‬ ‫الخطه‬
‫المستحقه‬ ‫الممتلك قبل‬ ‫نهاية السنة‬ ‫بعد الدفعه‬
‫الدفعه‬
‫‪0‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10900‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10900‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10900‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10900‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10900‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10900‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫الخطه ‪I‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10900‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10900‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10900‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10900‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10900‬‬ ‫‪10900‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪10900‬‬ ‫‪1900‬‬ ‫‪9000‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪810‬‬ ‫‪9810‬‬ ‫‪1810‬‬ ‫‪8000‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪720‬‬ ‫‪8720‬‬ ‫‪1720‬‬ ‫‪7000‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪630‬‬ ‫‪7630‬‬ ‫‪1630‬‬ ‫‪6000‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪540‬‬ ‫‪6540‬‬ ‫‪1540‬‬ ‫‪5000‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪450‬‬ ‫‪5450‬‬ ‫‪1450‬‬ ‫‪4000‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪360‬‬ ‫‪4360‬‬ ‫‪1360‬‬ ‫‪3000‬‬ ‫الخطه ‪II‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪270‬‬ ‫‪3270‬‬ ‫‪1270‬‬ ‫‪2000‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪2180‬‬ ‫‪1180‬‬ ‫‪1000‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪1090‬‬ ‫‪1090‬‬ ‫‪0‬‬

‫نهاية السنة‬ ‫الفائده‬ ‫اجمالى المال‬ ‫الدفعه فى‬ ‫المال الممتلك‬ ‫الخطه‬
‫المستحقه‬ ‫الممتلك قبل‬ ‫نهاية السنة‬ ‫بعد الدفعه‬
‫الدفعه‬
‫‪0‬‬ ‫‪10000.0‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪900.0‬‬ ‫‪1900.0‬‬ ‫‪1558.2‬‬ ‫‪9341.8‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪840.8‬‬ ‫‪10182.6‬‬ ‫‪1558.2‬‬ ‫‪8624.4‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪776.2‬‬ ‫‪9400.6‬‬ ‫‪1558.2‬‬ ‫‪7842.4‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪705.8‬‬ ‫‪8548.2‬‬ ‫‪1558.2‬‬ ‫‪6990.0‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪629.1‬‬ ‫‪7619.1‬‬ ‫‪1558.2‬‬ ‫‪6060.9‬‬ ‫الخطه ‪III‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪545.5‬‬ ‫‪6606.4‬‬ ‫‪1558.2‬‬ ‫‪5048.2‬‬

‫‪53‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪7‬‬ ‫‪454.3‬‬ ‫‪5502.5‬‬ ‫‪1558.2‬‬ ‫‪3944.3‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪355.0‬‬ ‫‪4299.3‬‬ ‫‪1558.2‬‬ ‫‪2.741.1‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪246.7‬‬ ‫‪2987.8‬‬ ‫‪1558.2‬‬ ‫‪1429.6‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪128.7‬‬ ‫‪1557.3‬‬ ‫‪1558.2‬‬ ‫‪0.1‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪10000.0‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪900.0‬‬ ‫‪10900.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪10900.0‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪981.0‬‬ ‫‪11881.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪11881.0‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪1069.3‬‬ ‫‪12950.3‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪12950.3‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪1165.5‬‬ ‫‪14115.8‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪14115.8‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪1270.4‬‬ ‫‪15386.2‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪15386.2‬‬ ‫الخطه ‪IV‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪1384.8‬‬ ‫‪16771.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪16771.0‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪1509.4‬‬ ‫‪18280.4‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪18280.4‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪1645.2‬‬ ‫‪19925.6‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪19.925.6‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪1793.3‬‬ ‫‪21718.9‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪21718.9‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪1954.7‬‬ ‫‪23673.6‬‬ ‫‪23673.6‬‬ ‫‪0.0‬‬

‫‪54‬‬
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫الفصل الخامم‬

‫تقي م مشروع مفري‬

(Evaluating Single Project)

:‫أهياف الفصل الخامم‬

‫ غج ار التقييم لمشرو واحد‬-

:(Evaluation Procedures) ‫ خطوات التقي م‬5.1

- Prepare Cash Flow

- Determine MARR (i%): Minimum Attractive Rate of return

‫معدل العائد المررك غو المجسئ‬

- Determine Time Horizon ‫األفق الزمنى‬

:(Evaluation Approach) ‫ طرق التقي م‬5.2

1. Present Worth PW: if PW (i = MARR) ≥ 0 the project is economically

justified

2. Future Worth FW: if FW (i = MARR) ≥ 0 the project is economically

justified

3. Annual Worth AW: if AW (i = MARR) ≥ 0 the project is economically

justified

4. Internal Rate of Return IRR: if IRR ≥ MARR the project is

economically justified

i at PW = 0, i = [(PWi min / (PWi min + PWi max)) (imax – imin)] + imin

5. Benefit Cost Ratio BCR/ Saving Investment Ratio SIR:

55
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
[(PW (i = MARR)(+CF)) / (PW (i = MARR)(-CF))] > 1

The project is economically justified

6. Payback Period PBP: R ≥ C, at (i = MARR) = 0, Number of years

7. Capitalized Worth CW: CW = A / i, maximum CW at t = ∞

:‫م ال‬

Year
0 -50000
1 20000
2 20000
3 20000
4 20000
5 20000

i = 15 %

A = 20000 / year

0 1 2 3 4 5
i= 15%
50000

PW (15%) = -50000 + 20000 (P/A 15%, 5)

= -50000 + 20000 (3.3522) = 17044 > 0 OK

FW (15%) = - 50000 (F/P 15%, 5) + 20000 (F/A 15%, 5)

= 34278 > 0 OK

AW (15%) = - 50000 (A/P 15%, 5) + 20000 = 5085 / year > 0 OK

56
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
BCR/ SIR = [(20000 (P/A 15%, 5)) / 50000]

= 67044 / 50000 = 1.3 > 1 OK

PBP Rt ≥ Ct , 20000 + 20000 + 20000 = 60000 > 50000, t = 3 years

CW = A / i = [- 50000 (A/P 15%, 5) + 20000] / 0.15 = 5085 / 0.15

= 33900 > 0 OK

PW = 0
PW
PW min

i imax
0 i
imin

PWmax

IRR: PW (15%) = 17044

PW (20%) = -50000 +20000(P/A 20%, 5)

-50000 + 20000 (2.9906) = -50000 +59812 = 9812

i = [17044 / (17044 + 9812)] (0.20 – 0.15) + 0.15

= 18.17% > 15% MARR OK

57
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫الفصل السايم‬

‫مقارنم الخ ارات‬

‫)‪(Comparison of Alternatives‬‬
‫أهياف الفصل السايم‪:‬‬

‫‪ -‬إج ار زرق المقارنه بين الخيارات‬

‫‪ 6.1‬خطوات المقارنم )‪:(Comparison Procedures‬‬

‫‪ .1‬تعريذ و تحديد الخيارات ‪Definition of Alternatives‬‬

‫‪ .2‬تعريذ و تحديد اوفق السمنى ‪Definition of Planning Horizons‬‬

‫‪ .3‬غعداد التدفقات النقدية لكم خيار ‪Prepare Cash Flow for all Alternatives‬‬

‫‪ .4‬تحديد معدل الفائده اودنى المجسك‬

‫)‪Determine of Minimum Attractive Rate of Return (MARR‬‬

‫‪ .5‬مقارنة الخيارات بإستخدام غساليب التحليم‬

‫‪Comparison of Alternatives using Analysis Methods‬‬

‫‪ .6‬التحليحت اإلهافيه ‪Additional Analysis – Sensitivity & Risk Analysis‬‬

‫‪ .7‬إختيار البديم اوملم ‪Select Optimum Alternative‬‬

‫تح يل الحساس م (‪: (Sensitivity Analysis‬‬

‫غلر التريرات على الخيار اوملم بتريير اوفق السمنى ‪ Planning Horizon‬غو معدل العائد المررك‬

‫المجسك ‪. MARR‬‬

‫تح يل المخاطرة )‪: (Risk Analysis‬‬

‫تدخم اإلحصا و اإلحتماالت ‪ Probability & Statistics‬غو المحاكاأ ‪Simulation‬‬

‫‪58‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪ -‬غستخدام القيمة السمنيه للنقود و معايير المقارنه‬

‫‪ -‬الجانب الفنى محقق ‪Technically Feasible‬‬

‫تحييي الخ ارات )‪: (Alternatives‬‬

‫الخيار ‪ : Alternative‬بدائم التخار القرار‬

‫المقترح ‪ : Proposal‬الواحد منها يحتمم غن يكون خيار م الخيارات تتكون من المقترحات‬

‫‪ m‬من المقترحات تعزى ‪ 2m‬من الخيارات (البدائم)‬

‫‪ Do nothing‬يعتبر خيار‬

‫خيارات متنافيه ‪ Mutually Exclusive‬و خيارات مرتبزه ‪Contingent‬‬

‫‪m = 3 so Alternatives are 23 = 8‬‬

‫خر ملح لحب مقترحات ‪ A‬م ‪ B‬و ‪ C‬حيب يمكن تكوين ‪ 8‬خيارات منها كما موهح فة الجدول‬

‫(‪ )6.1‬غدناه‬

‫جيول (‪ )6.1‬تحييي الخ ارات من المقترحات‬

‫التوضيح‬ ‫المقترحات‬ ‫الخيار‬

‫‪A‬‬ ‫‪B‬‬ ‫‪C‬‬
‫ال يتم اختيار أى خيار ‪Do nothing‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬
‫قبول اإلقتراح ‪ C‬فقط‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬
‫قبول اإلقتراح ‪ B‬فقط‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪3‬‬
‫قبول اإلقتراح ‪ A‬فقط‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪4‬‬
‫قبول اإلقتراح ‪ C, B‬فقط‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪5‬‬
‫قبول اإلقتراح ‪ A, C‬فقط‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪6‬‬
‫قبول اإلقتراح ‪ A, B‬فقط‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪7‬‬
‫قبول الثالث مقترحات‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪8‬‬

‫‪59‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫م ال (‪:)1‬‬

‫ميسانيه محدودأ بذ ‪ . 50000 $‬خيار ‪ B‬مرتب بذ ‪ A‬م ‪ A & C‬متنافيان ‪.‬‬

‫‪EOY‬‬ ‫‪A‬‬ ‫‪B‬‬ ‫‪C‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪-2000‬‬ ‫‪-30000‬‬ ‫‪-50000‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪-4000‬‬ ‫‪4000‬‬ ‫‪-5000‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪6000‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪8000‬‬ ‫‪8000‬‬ ‫‪25000‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪14000‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫‪45000‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪25000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪10000‬‬

‫مالحظات‬ ‫التكلفه‬ ‫المقترحات‬ ‫الخيار‬

‫‪A‬‬ ‫‪B‬‬ ‫‪C‬‬
‫✓‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬
‫✓‬ ‫‪50000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪80000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬
‫✓‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪5‬‬
‫✓‬ ‫‪50000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪6‬‬
‫‪X‬‬ ‫‪100000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪7‬‬

‫مالحظات‬ ‫التكلفه‬ ‫المقترحات‬ ‫الخيار‬

‫‪A‬‬ ‫‪B‬‬ ‫‪C‬‬
‫✓‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬
‫✓‬ ‫‪50000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬
‫✓‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2‬‬
‫✓‬ ‫‪50000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪60‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫غما تفاصيم التدفقات النقدية فهة كاآلتة‪:‬‬

‫‪EOY‬‬ ‫‪A0‬‬ ‫‪A1‬‬ ‫‪A2‬‬ ‫‪A3‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-50000‬‬ ‫‪-20000‬‬ ‫‪-50000‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-5000‬‬ ‫‪-4000‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪8000‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪25000‬‬ ‫‪8000‬‬ ‫‪16000‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪45000‬‬ ‫‪14000‬‬ ‫‪24000‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫‪25000‬‬ ‫‪45000‬‬

‫‪ 6.2‬األفق الزمنى )‪: (Time Horizon‬‬

‫زول الفترأ السمنية المزلوبة ليدا اإلقتصاد لمقارنة الخيارات م ليست عمر التشريم‬

‫)‪)Depreciation Life‬‬ ‫)‪ (Working Life‬أو العمر اإل حكى‬

‫اوفق السمنى يحدد باآلتة ‪:‬‬

‫(‪3, 5, 6 is 30 )T‬‬ ‫‪ .1‬المهاعذ المشترك البسي‬

‫‪Salvage or Book value for 5 & 6 , 3‬‬ ‫‪ .2‬غقم غفق سمنى ‪Ts‬‬

‫‪ .3‬غزول غفق سمنى ‪6 TL‬‬

‫يوهح المسار النقد للحب خيارات متنافية لها غفق سمنة غير متساو‬
‫الجدول (‪ )6.2‬ن‬

‫جيول (‪ )6.2‬المسار النقيي ل الث خ ارات متناف م لها أفق زمن غير متساو‬

‫‪EOY‬‬ ‫‪Revenues‬‬ ‫‪Cost‬‬ ‫‪NCF‬‬ ‫‪Salvage Value‬‬

‫‪T‬‬ ‫‪Rt‬‬ ‫‪Ct‬‬ ‫‪Rt - Ct‬‬
‫)‪Alternative (1‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪1–3‬‬ ‫‪27500‬‬ ‫‪23000‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪0‬‬
‫)‪Alternative (2‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪75000‬‬ ‫‪- 75000‬‬ ‫‪75000‬‬

‫‪61‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪1‬‬ ‫‪27500‬‬ ‫‪7500‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪55000‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪32500‬‬ ‫‪7500‬‬ ‫‪25000‬‬ ‫‪40000‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪37500‬‬ ‫‪7500‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪25000‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪42500‬‬ ‫‪7500‬‬ ‫‪35000‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪47500‬‬ ‫‪7500‬‬ ‫‪40000‬‬ ‫‪0‬‬
‫)‪Alternative (3‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪50000‬‬ ‫‪- 50000‬‬ ‫‪50000‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪35000‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪25000‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪15000‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪5000‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪0‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪0‬‬

‫الجدول (‪ )6.3‬غدناه يوهح مسار التدفقات النقدية وكلر من غفق سمنة )‪. (T‬‬

‫جيول (‪ )6.3‬مسار التيفقات النقي م ألك ر من أفق زمن )‪(T‬‬

‫‪EOY‬‬ ‫‪Net Cash Flow‬‬

‫‪t‬‬ ‫‪A1t‬‬ ‫‪A2t‬‬ ‫‪A3t‬‬
‫‪T = 30 years‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪-75000‬‬ ‫‪-50000‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪25000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪35000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪-75000 + 40000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪-50000 + 20000‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪25000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪20000‬‬

‫‪62‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪:‬‬ ‫‪:‬‬ ‫‪:‬‬ ‫‪:‬‬
‫‪29‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪35000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪30‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪40000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪T = Ts = 3 years‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪-75000‬‬ ‫‪-50000‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪25000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪30000 + 25000‬‬ ‫‪20000 + 15000‬‬
‫‪T = TL = 6 years‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪-75000‬‬ ‫‪-50000‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪25000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪35000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪40000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪45000‬‬ ‫‪20000‬‬

‫م ال (‪:)2‬‬

‫يتهذمن الشذذكم غدنذذاه تذذدفقات نقديذة لخيذذارين اسذذتلماريين مزذذروحين غمذام منشذ أ لحسذذتلمار فذذة غحذذد ما‪.‬‬

‫ونسبة ون المنش أ غير قذادرأ لتحديذد غ الخيذارين سذوف يكذون متاحذا فذة المسذتقبمم لكذن وهذعت فذة‬

‫الحس ذذبان احتمذ ذذال غن تجنذذذة فائذذذدأ اسذذذتعادأ رغن الم ذذال إرا غعي ذذد اس ذذتلماره وتجنذذذة ‪ %15‬كعائذذذد ف ذ ذ‬

‫الخيارين تختار‪.‬‬

‫‪63‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪6000‬‬
‫‪5000‬‬
‫‪4000‬‬
‫‪4500‬‬ ‫‪3000‬‬
‫‪3500 3500 3500‬‬ ‫‪2000‬‬
‫‪1000‬‬

‫‪0‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬
‫‪i= 15%‬‬
‫‪i= 15%‬‬
‫‪4000‬‬ ‫‪5000‬‬

‫نفترض اوفق السمنى ‪ 6‬سنوات ‪.‬‬

‫)‪FW1 (15%) = 3500 (P/A 15%, 3) (F/P 15%, 6) + 4500 (F/P 15%, 2‬‬

‫)‪- 4000 (F/P 15%, 6) = 3500 (2.2832) (2.3131) + 4500 (1.3225‬‬

‫‪- 4000 (2.3131) = 15183.29 $‬‬

‫)‪FW2 (15%) = 1000 (F/A 15%, 6) + 1000 (A/G 15%, 6) (F/A 15%, 6‬‬

‫)‪-5000 (F/P 15%, 6) = 1000 (8.7537) + 1000 (2.0972) (8.7537‬‬

‫‪- 5000 (2.3131) = 15546.6 $‬‬

‫‪FW2 (15%) > FW1 (15%) therefore, select Alternative 2‬‬

‫ارا لم نهع فى اإلعتبار ليفق السمنى و حسبنا ‪ AW‬لكح الخيارين‪.‬‬

‫‪AW1 (15%, 4) = 3000.15 / year‬‬

‫‪AW2 (15%, 6) = 1776.2 / year‬‬

‫و عليه ينتو ان الخيار ‪ 1‬و اوفهم ‪.‬‬

‫‪ 6.3‬طرق مقارنم الخ ارات )‪:(Comparing the Investment Alternatives‬‬

‫‪ .1‬صافى القيمة الحالية ‪ PW (MARR) : Net Present Worth PW‬يفهم غكبر ‪ PW‬م‬

‫غما تكلفه فق يفهم غصرر ‪PW‬‬

‫‪64‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪ -‬الرت ذذب ‪ PW (MARR) : Ranking‬يفه ذذم غكب ذذر ‪ PW‬م غم ذذا تكلف ذذه فقذ ذ يفه ذذم غص ذذرر‬

‫‪.PW‬‬

‫‪ -‬الفرق ‪: Incremental‬‬

‫‪ ,‬مدافع ‪ , 0 Defender‬متحدك ‪1Challenger‬‬

‫‪PW1 – 0 (MARR) > 0. Therefore, 1 is winner‬‬

‫‪ .2‬صافى اإليرادات المنتظمة السنويه ‪AW (MARR) :Net Annual Worth AW‬‬

‫يفهم غكبر ‪ AW‬م غما تكلفه فق يفهم غصرر ‪AW‬‬

‫‪ -‬الرتب ‪ AW (MARR) :‬يفهم غكبر ‪ AW‬م غما تكلفه فق يفهم غصرر ‪AW‬‬

‫‪ -‬الفرق ‪:‬‬

‫‪AW1 – 0 (MARR) > 0. Therefore, 1 is winner‬‬

‫‪ .3‬صافى القيمة المستقبليه ‪ FW (MARR) :Net Future Worth FW‬يفهم غكبر ‪FW‬‬

‫م غما تكلفه فق يفهم غصرر ‪FW‬‬

‫‪ -‬الرتب ‪ AW (MARR) :‬يفهم غكبر ‪ AW‬م غما تكلفه فق يفهم غصرر ‪AW‬‬

‫‪ -‬الفرق ‪:‬‬

‫‪FW1 – 0 (MARR) > 0. Therefore, 1 is winner‬‬

‫‪ .4‬معدل العائد الداخلى ‪ : Internal Rate of Return IRR‬معدل الفائده ‪ i‬الرك يجعم‬

‫‪ FW = 0, AW = 0 , PW = 0‬و تستخدم زريقة الفرق ‪.‬‬

‫‪PW = 0‬‬
‫‪PW‬‬
‫‪PW min‬‬

‫‪i‬‬ ‫‪imax‬‬
‫‪0‬‬
‫‪imin‬‬

‫‪PWmax‬‬

‫‪65‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪PW1 – 0 (i%) = 0 , Find i if i > MARR , then 1 is winner‬‬

‫‪i = [(PW1 / (PW1 + PW2)) (i2 – i1)] + i1 OR‬‬

‫‪i = [(PWi min / (PWi min + PWi max)) (imax – imin) ]+ imin‬‬

‫‪ .5‬معدل العائد على التكاليذ‬

‫‪ : Benefit Cost Ratio BCR/ Saving investment Ratio SIR‬تستخدم فى مشاريع‬

‫القزا العام ويستخدم فيها الفرق‬

‫‪[(PW1 - 0 (i = MARR)(+CF)) / (PW1 - 0 (i = MARR)(-CF))] > 1‬‬

‫‪ .6‬فترأ اإلسترداد ‪ : Payback Period PBP‬تحدد الفتره اآلسمه السترداد المال المستلمر‬

‫بإعتبار ‪ i = 0‬م مقيان مساعد‪ .‬يفهم الخيار بإقم فترأ استرداد‬

‫‪Rt ≥ Ct, at (i = MARR) = 0, Number of years‬‬

‫‪ .7‬زريقة العائد على رغن المال غو اإليرادات الدائمه‬

‫‪Perpetuities and Capitalized Worth CW‬‬

‫و يفهم صاحب غكبر ‪CW‬‬

‫∞ = ‪CW = A / i, maximum CW at t‬‬

‫]‪P = A [(1 - i)n – 1) / i (1 + i)n] = (A / i) [(1 - i)n – 1) / (1 + i)n‬‬

‫)‪When n = ∞ , P = (A / i) i.e : CW = (A / year ) / MARR (i‬‬

‫يفهم الخيار صاحب غعلى ‪CW‬‬

‫م ال (‪:)3‬‬

‫الجدول التالى يوهح مسار التدفقات النقدية لخيارات‬

‫‪EOY‬‬ ‫‪A0‬‬ ‫‪A1‬‬ ‫‪A2‬‬ ‫‪A3‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-50000‬‬ ‫‪-75000‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪25000‬‬

‫‪66‬‬
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
3 0 4500 20000 30000
4 0 4500 20000 35000
5 0 4500 20000 40000

A0: Do Nothing, NCF = Revenue – Cost, MARR = i = 15 %, n = 5 years

1. NPW:

- Ranking: PW0(15%) = 0,

PW1 (15%) = 4500 (P/A 15%, n) = 4500 (3.3522) = 15085

PW2 (15%) = - 50000 + 20000 (P/A 15%, 5)

= - 50000 + 20000 (3.3522) = 17044

PW3 (15%) = - 75000 + 20000 (P/A 15%, 5) + 5000 (P/G 15%, n)

= - 75000 + 20000 (3.3522) + 5000 (5.7751) = 20920

Best is A3 Greater PW

- Incremental: PW1 – 0 (15%) = 4500 (P/A 15%, n) – 0

= 4500 (3.3522) – 0 = 15085 > 0

A1 is better than A0

PW2 – 1 (15%) = - 50000 + 20000 (P/A 15%, 5) - 4500 (P/A 15%, n)

= - 50000 + 20000 (3.3522) - 4500 (3.3522)

= 17044 – 15085 = 1959 > 0, A2 is better than A1

PW3 – 2 (15%) = [- 75000 + 20000 (P/A 15%, 5) + 5000 (P/G 15%, n)] –

[- 50000 + 20000 (P/A 15%, 5)] = [- 75000 + 20000 (3.3522) + 5000

(5.7751)] – [- 50000 + 20000 (3.3522)]

= 20920 – 17044 = 3876 > 0

67
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
A3 is better than A2

If PW2 -1 ≤ 0 Compare A3 with A1

2. NAW:

- Ranking: AW0 (15%) = 0

AW1 (15%) = 4500 / year,

AW2 (15%) = -50000 (A/P 15%, 5) + 20000

= -50000 (0.2983) +20000 = 5085 / year

AW3 (15%) = -75000 (A/P 15%, 5) + 20000 + 5000 (A/G 15%, 5)

= -75000 (0.2983) + 20000 + 5000 (1.7228) = 6242 / year

The beast is A3

- Incremental: AW1 -0 (15%) = 4500 – 0 = 4500 / year > 0

A1 is better

AW2 -1 (15%) = [-50000 (A/P 15%, 5) + 20000] – 4500

= [-50000 (0.2983) + 20000] – 4500 = 5085 – 4500

= 585 / year > 0 A2 is better

AW3 – 2 (15%) = [ -75000 (A/P 15%, 5) + 20000 + 5000 (A/G 15%, 5)]

– [-50000 (A/P 15%, 5) + 20000]

= [ -75000 (0.2983) + 20000 + 5000 (1.7228)] – [-50000 (0.2983) +

20000] = 6242 – 5085 = 1157 / year

A3 is better

3. NFW:

- Ranking: FW0 (15%) = 0

68
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
FW1 (15%) = 4500 (F/A 15%, 5) = 4500 (6.7424) = 30341

FW2 (15%) = -50000 (F/P 15%, 5) + 20000 (F/A 15%, 5)

= -50000 (2.0114) + 20000 (6.7424) = 34278

FW3 (15%) = - 75000 (F/P 15%, 5) + 20000 (F/A 15%, 5)

+ 5000 (P/G 15%, 5) (F/P 15%, 5) = - 75000 (2.0114) + 20000 (6.7424)

+ 5000 (5.7751) (2.0114) = 42073 A3 is better

- Incremental: FW1 – 0 (15%) = 4500 (F/A 15%, 5) – 0

= 4500 (6.7424) – 0 = 30341 > 0

A1 is better

FW2 – 1 (15%) = [-50000 (F/P 15%, 5) + 20000 (F/A 15%, 5)] – [4500

(F/A 15%, 5)] = [-50000 (2.0114) + 20000 (6.7424)] – [4500 (6.7424)]

= 34278 – 30341= 3937 > 0 A2 is better

FW3 - 2 (15%) = [- 75000 (F/P 15%, 5) + 20000 (F/A 15%, 5)

+ 5000 (P/G 15%, 5) (F/P 15%, 5)] – [-50000 (F/P 15%, 5) + 20000

(F/A 15%, 5)] = [- 75000 (2.0114) + 20000 (6.7424) + 5000 (5.7751)

(2.0114)] – [-50000 (2.0114) + 20000 (6.7424)]

= 42073 – 34278 = 7795 A3 is better

4. IRR: Incremental PW = 0

i1 – 0 : PW1 -0 (i) = 0 = 4500 (P/A i%, 5) , (P/A i%, 5) = 0 ;

0 = A [((1 +i)n – 1) / i (1 +i)n] , 0 = A / i , i = ∞ = PW = 0

i1 – 0 = ∞ > MARR = 15% A1 is better

PW2 – 1 (i%) = - 50000 + 20000 (P/A 15%, 5) - 4500 (P/A 15%, n) = 0

69
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
At i1 = 15%, PW2 – 1 (15%) = - 50000 + 20000 (P/A 15%, 5) - 4500

(P/A 15%, n) = - 50000 + 20000 (3.3522) - 4500 (3.3522) = 1959

At i2 = 20%, PW2 – 1 (20%) = - 50000 + 20000 (P/A 20%, 5) - 4500

(P/A 20%, n) = - 50000 + 20000 (2.9906) - 4500 (2.9906) = - 3648

By Interpolation ‫باإلستكمال‬

i = [(PW1 / (PW1 + PW2)) (i2 – i1)] + i1

= [(1959 / (1959 + 3648)) (0.20 – 0.15)] + 0.15 = 0.168 = 16.8% >

MARR (15%) A2 is better

PW3 – 2 (i%) = [- 75000 + 20000 (P/A 15%, 5) + 5000 (P/G 15%, n)] –

[- 50000 + 20000 (P/A 15%, 5)] = 0

At i1 = 15%, PW3 – 2 (15%) = 3876

At i2 = 20%, PW3 – 2 (20%) = [- 75000 + 20000 (P/A 20%, 5) + 5000

(P/G 20%, n)] – [- 50000 + 20000 (P/A 20%, 5)] = [- 75000 + 20000

(2.9906) + 5000 (4.9061)] – [- 50000 + 20000 (2.9906)] = - 470

By Interpolation ‫باإلستكمال‬

i = [(3876 / (3876 + 470)) (0.20 – 0.15)] + 0.15

= 0.1945 = 19.5% > MARR (15%)

A3 is better

5. BCR/ SIR: [(PW1 - 0 (i = MARR)(+CF)) / (PW1 - 0 (i = MARR)(-CF))] > 1

Or BCR/ SIRB – A

= [((+PWB) – (+PWA) at MARR) / ((-PWB) – (-PWA) at MARR)] > 1

BCR/ SIR1 – 0 = [(4500 (P/A 15%, 5) / 0] = ∞ > 1 A1 is better

70
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪BCR/ SIR2 – 1 = [(20000 (PA 15%, 5) – (4500 (P/A 15%, 5)] / 50000‬‬

‫‪= [(20000 (3.3522) – (4500 (3.3522)] / 50000 = 1.039 say 1.4 > 1‬‬

‫‪A2 is better‬‬

‫‪BCR/ SIR3 – 2 = [(20000 (P/A 15%, 5) + 5000 (P/G 15%, 5) – 20000‬‬

‫– )‪(PA 15%, 5)] / [75000 – 50000] = [(20000 (3.3522) + 5000 (5.7751‬‬

‫‪20000 (3.3522)] / [75000 – 50000] = 1.155 say 1.16 > 1‬‬

‫‪A3 is better‬‬

‫‪6. PBP: at i = Zero when Rt > Ct‬‬

‫الخيار ‪ A1‬ليس لديه رأس مال أولى ففترة إسترداده لحظية‬

‫‪A2: ∑R = 20000 +20000 + 20000 = 60000 > C = 50000‬‬

‫‪n = 2.5, PBP = 2.5 or n = 3, PBP = 3‬‬

‫‪A3: ∑R = 20000 + 25000 + 30000 =75000 = C = 75000‬‬

‫‪n = 3, PBP = 3‬‬

‫و يكون الترتيب ‪ A3, A2, A1‬حسب فترة اإلسترداد و هى عكس المقارنات األخرى ‪ ،‬لذلك ال‬

‫تستخدم وحدها‬

‫‪7. CW: CW0 = AW0 (15%) / 0.15 = 0 / 0.15 = 0,‬‬

‫‪CW1 = AW1 (15%) / 0.15 = 4500 / 0.15 = 30000,‬‬

‫‪CW2 = [-50000 (A/P 15%, 5) + 20000] / 0.15‬‬

‫‪= [-50000 (0.2983) +20000] / 0.15 = 5085 / 0.15 = 33900‬‬

‫‪CW3 = AW3 (15%) / 0.15‬‬

‫‪= [-75000 (A/P 15%, 5) + 20000 + 5000 (A/G 15%, 5)] / 0.15‬‬

‫‪= [-75000 (0.2983) + 20000 + 5000 (1.7228)] / 0.15‬‬

‫‪71‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪= 6242 / 0.15 = 41613‬‬

‫‪A3 is the better‬‬

‫‪ 6.4‬التحاليل اإلضاف م )‪: (Supplementary Analysis‬‬

‫لعدم اللقه فى تقديرات التكاليذ و العائدات م فإن التحاليم اإلهافيه تتيح آليه لتقويم المردود من قرار‬

‫اإلختيار‪ .‬الزرق ى ‪:‬‬

‫‪ .1‬تحليم نقزه التعادل ‪ : Breakeven Analysis‬عندما تكون نالك لقه لواحد غو غكلر من‬

‫العوامم غن قيمته غير معروفه بالتالة الحكم على قيمته م ى غقم غم غكبر من قيمة التعادل‬

‫‪ .2‬تحليم الحساسيه ‪ :Sensitivity Analysis‬غلر التريرات فى واحد غو غكلر لقيمة العوامم‬

‫المستخدمه فى الدراسه على العائد (المردود) اإلقتصادك‪ .‬و الهدف منه تحديد استجابة قرار‬

‫اختيار البديم لقيم العوامم التى تم استخدامها و التى تخهع للتريرات (غك ال تحدد قيمتها بلقه)‬

‫قيمة تدفق نقدك‪ .‬و رلك‬ ‫تشمم اوفق السمنىم معدل العائد المررك المجسك ‪ MARR‬و غ‬

‫بفرض نسبة خز فى تقديراتها‪.‬‬

‫‪ .3‬تحليم المخازره ‪ :Risk Analysis‬يتم تمليم قيم العوامم الممكنه بوهوح كتوسيع احتمالىم‬

‫بمعاملتها كمتريرات عشوائية وعمم نمارت تحليليه غو نمارت محاكاأ )‪(Simulation Models‬‬

‫كملال لرلك التوسيع اإلحتمالى للقيمة الحالية‪.‬‬

‫‪72‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫الفصل السابع‬

‫التضخم واإلهالك‬

‫)‪(Inflation and Depreciation‬‬

‫أهياف الفصل السابع‪:‬‬

‫‪ -‬التعرف على التهخم‬

‫‪ -‬التعرف على اإل حك و كيفية حسابه‬

‫‪ 7.1‬التضخم )‪:(Inflation‬‬

‫الوهع الرك ترتفع فيه اسعار السلع و الخدمات بحيب تشترك بمبلغ محدد من المال سلع و خدمات‬

‫غقم كلما مر السمن‪.‬‬

‫معدل الفائده يكون غكبر منه بذ ‪ 2 % - 3 %‬غك يكون عاليا‬

‫‪ .1‬الجنيه يشتر سلع غو خدمات غقم‬

‫‪ .2‬معدل فائده يكون عالى‬

‫أنواع التضخم‪:‬‬

‫‪ .1‬الحقيقى‪ :‬ال ت دك سياده إهافيه فى الزلب (اوسعار) الى سياده غخرك فى الناتو‬

‫‪ .2‬التدريجى غو الساحذ‪ :‬غرتفا بزئ و مستمر برض النظر عن سرعة اسدياد الزلب‬

‫‪ .3‬المقيد غو المكبوت‪ :‬ال ترتفع اوسعارم تلبت اوسعار ينتو تراكم قوك يمكن غن يسبب غرتفا‬

‫انفجارك فى اوسعار‪ -‬الحروب‬

‫‪ .4‬الجامح‪ :‬إنهيار قيمة غو وحدأ النقدية حيب تصم اوسعار الى غرقام فلكيه ‪ .‬يحدب نتيجة‬

‫لينهسام فى المعارك و التدمير اللورك و ايقاف العمليات اإلنتاجيه و تتجه الحكومه لإلستخدام‬

‫غير المقيد لعملية الزبع لتمويم احتياجاتها‪.‬‬

‫‪73‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫ال بد غن يكون الزلب الكلى مساويا لتكلفة إنتاجه بما فى رلك الهرائب و اور اح‪ .‬فارا حاولت‬

‫الحكومه اإلستحوار على نصيب غكبر ينش إزار التهخم‬

‫التسابق بين األجور و األسعار‪:‬‬

‫الزلب يفوق العرض ترتفع اوسعار و ينخفض اوستهحك الحقيقى لكاسبى اوجور الرين يزالبون‬

‫بسياده لمجابهة تكاليذ المعيشه ‪ .‬بسيادأ اوجور ترتفع تكاليذ اإلنتات وستحاول الحكومة رفع اوسعار‬

‫و تتكرر المزالبه بسيادأ اوجور و تزارد اوسعار اوجور و يكتسب التهخم قوه دافعه و ارا لم‬

‫توهع عحجات فإنه يقود الى تهخم جامح‪.‬‬

‫وسائم مكافحته بخفض اإلنفاق النقدك الكلى و سياسات و اسرأ الماليه و اإلقتصاد‪.‬‬

‫‪ 7.2‬اإلهالك )‪:(Depreciation‬‬

‫أسبابه ‪:‬‬

‫‪ .1‬التآكم و التمسق ‪ Wear & Tear‬و التحلم‬

‫‪ .2‬التقادم ‪ :Obsolescence‬التصادم مع التكنولوجيا المتقدمه من غ م العوامم‬

‫طرق حساب اإلهالك ‪:‬‬

‫‪ .1‬طريقم الخط المستق م )‪: )Straight Line‬‬

‫اإل حك ‪ /‬السنة = (تكاليذ الحصول – قمة اونقاض) ‪ /‬العمر اإلفتراهى‬

‫‪Dep. / year = (Initial Cost – Salvage Value) / Time Horizon‬‬

‫م ال (‪:)1‬‬

‫ماكينه تكلفة الحصول عليها ‪ 125000‬جنيه و قيمة اونقاض (الخرده) ‪ 15000‬و العمر اإلفتراهى‬

‫‪ 10‬سنوات‬

‫‪Dep. / year = (125000 – 15000) / 10 = 11000 / year‬‬

‫مبلغ لابت كم سنة‬

‫‪74‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫‪ .2‬األهالك بعيي الوحيات المنتجه )‪: (Units of Output Depreciation‬‬

‫اإل حك لكم وحده = (تكاليذ الحصول – قيمة اونقاض) ‪ /‬عدد الوحدات المنتجه (العمر‬

‫التصميمى)‬

‫‪Dep. / Unit = (Initial Cost – Salvage Value) / (No. of Output units per Design‬‬
‫)‪life‬‬
‫م ال (‪: )2‬‬

‫الوحدات المنتجه فى السنة اوولى ‪ 10000‬وحده فى السنة اللانيه ‪ 24000‬وحده و عدد الوحدات فى‬

‫العمر التصميمى ‪ 220000‬وحده‬

‫‪Dep. / Unit = (125000 – 15000) / 220000 = 0.5 / Unit‬‬

‫‪Dep. At year 1 = 0.5 X 10000 = 5000‬‬
‫‪Dep. At year 2 = 0.5 X 24000 = 12000‬‬

‫‪ .3‬اإلهالك بمجموع أرقام السنوات )‪: (Sum of Year Digits‬‬

‫م ال (‪:)3‬‬

‫ماكينه تكلفة الحصول عليها ‪ 125000‬جنيه و قيمة اونقاض (الخرده) ‪ 15000‬و العمر اإلفتراهى‬

‫‪ 10‬سنوات‬

‫‪∑year digits = 1+2+3=4+5+6+7+8+9+10 = 55‬‬

‫‪n: No of years, or n [(n+1) / 2] = 10 [(10 +1) / 2] = 10 X 5.5 = 55‬‬

‫‪Difference = Initial Cost – Salvage Value = 125000 – 15000 = 110000‬‬

‫العمر‬ ‫سنوات متبقيه‬ ‫سنوات متبقيه ‪ /‬مج أرقام سنوات‬ ‫الكميه المهلكه‬ ‫اإلهالك‬
‫‪1‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪10 / 55‬‬ ‫‪110000‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪9 / 55‬‬ ‫‪110000‬‬ ‫‪18000‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪8 / 55‬‬ ‫‪110000‬‬ ‫‪16000‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪7 / 55‬‬ ‫‪110000‬‬ ‫‪14000‬‬

‫‪75‬‬
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6 / 55‬‬ ‫‪110000‬‬ ‫‪12000‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5 / 55‬‬ ‫‪110000‬‬ ‫‪10000‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4 / 55‬‬ ‫‪110000‬‬ ‫‪8000‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3 / 55‬‬ ‫‪110000‬‬ ‫‪5000‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪2 / 55‬‬ ‫‪110000‬‬ ‫‪4000‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1 / 55‬‬ ‫‪110000‬‬ ‫‪2000‬‬
‫‪55‬‬ ‫مجموع أرقام السنوات‬

‫‪ .4‬طريقم الموازنه المتناقصه المضاعفه)‪:(Double Declining – Balance Depreciation‬‬

‫م ال (‪:)4‬‬

‫ماكينه تكلفة الحصول ‪ 125000‬جنيه و قيمة اونقاض (الخرده) ‪ 15000‬و العمر اإلفتراهى ‪10‬‬

‫سنوات‬

‫غوال‪ :‬نسبة اإل حك = مقلوب العمر التصميمى ‪% Dep. = 1 / n = 1 / 10 = 10 % / year‬‬

‫لانيا‪ :‬هاعذ ره النسبه ‪Double this % = 2 X 10 % = 20 %‬‬

‫‪Dep. Year 1 = 0.2 X 125000 = 25000‬‬

‫السنة‬ ‫تكلفة المملوك‬ ‫اإلهالك‬ ‫نسبة اإلهالك القيمة النقدية‬ ‫اإلهالك‬
‫‪1‬‬ ‫‪125000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪20 %‬‬ ‫‪25000‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪125000‬‬ ‫‪25000‬‬ ‫‪20 %‬‬ ‫‪20000‬‬
‫‪3‬‬ ‫‪125000‬‬ ‫‪20 %‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪125000‬‬ ‫‪20 %‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪125000‬‬ ‫‪20 %‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪125000‬‬ ‫‪20 %‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪125000‬‬ ‫‪20 %‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪125000‬‬ ‫‪20 %‬‬
‫‪9‬‬ ‫‪125000‬‬ ‫‪104029‬‬ ‫‪20971‬‬ ‫‪20 %‬‬ ‫‪4194‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪125000‬‬ ‫‪108223‬‬ ‫‪16777‬‬ ‫‪1500‬‬ ‫‪1777‬‬

‫‪76‬‬
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫الفصل ال امن‬

‫اإلحالل‬
(Replacement)
:‫أهياف الفصل ال امن‬

‫ معرفة كيفية إج ار تحليم اإلححل‬-

Machine Initial Cost P = 1000, Salvage Value = Zero, Cost/ year A = 150 /

year, Increase in Cost / year G = 75/ year, i= 20 %

A(n = 1) = 1000 (A/P 20%, 1) + 150 + 75 (A/G 20%, 1)

= 1000 (1.2000) + 150 + 75 (0.0000) = 1350 / year

A(n = 2) = 1000 (A/P 20%, 2) + 150 + 75 (A/G 20%, 2)

= 1000 (0.8545) + 150 + 75 (0.4545) = 838.59 / year

A(n = 3) = 1000 (A/P 20%, 3) + 150 + 75 (A/G 20%, 3)

= 1000 (0.4747) + 150 + 75 (0.8721) = 690.63 / year

A(n = 4) = 1000 (A/P 20%, 4) + 150 + 75 (A/G 20%, 4)

= 1000 (0.3863) + 150 + 75 (1.2742) = 631.87 / year

A(n =5) = 1000 (A/P 20%, 5) + 150 + 75 (A/G 20%, 5)

= 1000 (0.3344) + 150 + 75 (1.6405) = 607.44 / year

A(n = 6) = 1000 (A/P 20%, 6) + 150 + 75 (A/G 20%, 6)

= 1000 (0.3007) + 150 + 75 (1.9788) = 599.11 / year

A(n = 7) = 1000 (A/P 20%, 7) + 150 + 75 (A/G 20%, 7)

= 1000 (0.2774) + 150 + 75 (2.2902) = 599.17 / year

77
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
A(n = 8) = 1000 (A/P 20%, 8) + 150 + 75 (A/G 20%, 8)

= 1000 (0.2605) + 150 + 75 (2.8364) = 599.77 / year

A(n = 9) = 610.83 / year

A(n = 10) = 619.04 / year

A(n = 11) = 627.80 / year

Replacement at n = year = 6
Annual Cost

6 Years

Year of Replacement

78
‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫الكتب والمراجع‬
‫الكتب والمراجع العربية‬
‫‪ .1‬د‪ .‬السربينة الباشا م غحمد م التنظيم الصناعة م سوريا م جامعة حلب م (‪1993‬م)‪.‬‬

‫‪ .2‬د‪ .‬الهيتة م خالد م غساسيات التنظيم الصناعة م اوردن م دار س ران م (‪1997‬م)‪.‬‬

‫‪ .3‬د‪ .‬الفهم م م يد م د‪ .‬محمد م حاكم م إدارأ اإلنتات والعمليات م اوردن م دار س ران م (‪.)2006‬‬

‫‪ .4‬د‪ .‬الور م فوس م اإلشراف والتنظيم الصناعة م اوردن م دار صفا م (‪1998‬م)‪.‬‬

‫‪ .5‬د‪ .‬حجاس م جمذال زذا ر م إدارأ إنتذات العمليذات (مذدخم إلدارأ الجذودأ الشذاملة) م مصذر م مكتذب‬

‫القا رأ للزباعة والنشر م (‪2002‬م)‪.‬‬

‫‪ .6‬د‪ .‬سمسير م منعم م إدارأ اإلنتات والعمليات م مصر م دار س ران للنشر والتوسيع م (‪1995‬م)‪.‬‬

‫‪ .7‬د‪ .‬س ذذالم م فذ ذ اد م د‪ .‬حس ذذن م ف ذذالح م إدارأ اإلنت ذذات والتنظ ذذيم الص ذذناعة م اوردن م دار مج ذذدالو‬

‫للنشر والتوسيع م (‪2000‬م)‪.‬‬

‫‪ .8‬غسامة محمد المرهة سليمان م مركرأ التحليم االقتصذاد الهندسذة م جامعذة واد النيذم م عزبذرأ‬

‫م السودان م (‪1996‬م)‪.‬‬

‫الكتب والمراجع اإلنجليزية‬

‫‪1. G. Constable and B. Somerville, A century of innovation: Twenty‬‬
‫‪engineering achievements that transformed our lives, the national academies‬‬
‫‪press, Washington DC, (2003).‬‬
‫‪2. W.G. Sullivan, E.M. Wicks, and C.P. Koelling, Engineering economy, 14 th‬‬
‫‪edition, Pearson prentice hall, Upper saddle river, (2009).‬‬
‫‪3. N.M. Fraser and E.M. Jewkes, Engineering economics: Financial decision‬‬
‫‪making for engineers, 5th edition, Pearson, Toronto, Ontario, (2013).‬‬
‫‪4. D.G. Newnan, J. Whittaker, T.G. Eschenbach and J.P. Lavelle, Engineering‬‬
‫‪economic analysis, 3rd edition, Don mills, Toronto, Ontario, (2014).‬‬

‫‪79‬‬
‫ أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬:‫تأليف‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬
5. J.A. White, K.E. Case and D.B. Pratt, Principles of engineering economic
analysis, 5th edition, Hoboken, NJ, USA, (2010).
6. Osama Mohammed Elmardi Suleiman, Engineering Economic Analysis,
Nile Valley University, Atbara, Sudan, (1998).

80
 ‫تأليف‪ :‬أسامة محمد المرضي سليمان خيال‬ ‫مذكرة محاضرات اقتصاد هندسي‬

‫نبــذة عــن المــؤلـف‪:‬‬

‫غسامة محمد المرهة سليمان ول اد بمدينة عزبذرأ بالسذودان فذة العذام ‪1966‬م‪ .‬حذاس علذى دبلذوم ندسذة‬

‫تحصذ ذذم غيهذ ذذا علذ ذذى درجذ ذذة‬

‫ميكانيكيذ ذذة مذ ذذن كليذ ذذة الهندسذ ذذة الميكانيكيذ ذذة – عزب ذ ذرأ فذ ذذة العذ ذذام ‪1990‬م‪َّ .‬‬

‫البكذذالوريون فذذة الهندسذذة الميكانيكيذذة مذذن جامعذذة السذذودان للعلذذوم والتكنولوجيذذا – الخرزذذوم فذذة العذذام‬

‫‪1998‬م م كمذذا حذذاس علذذى درجذذة الماجسذذتير فذذة تخصذذذ ميكانيكذذا الم ذواد م ذن جامعذذة واد النيذذم –‬

‫عزبرأ فذة العذام ‪2003‬م ودرجذة الذدكتوراه مذن جامعذة واد النيذم فذة العذام ‪2017‬م‪ .‬قذام بالتذدرين فذة‬

‫العديد من الجامعات داخم السودانم باإلهافة لت ليفه عشرين كتذاب باللرذة العر يذة ولعشذرأ كتذب باللرذة‬

‫اإلنجليسية باإلهافة لخمسين ورقة علمية منشورأ فة دور نشر ومجحت عالمية إلى جانب إشرافه على‬

‫غكلذر مذذن مذائتة بحذذب تخذرت لكذذم مذن زذذحب الماجسذتيرم الذذدبلوم العذالةم البكذذالوريونم والذدبلوم العذذام‪.‬‬

‫يشرم اآلن وظيفة غستار مساعد بقسم الميكانيكا بكلية الهندسة والتقنية ‪ -‬جامعة واد النيم‪ .‬باإلهذافة‬

‫لعملذذه كاستشذذار لذذبعض الذذورش الهندسذذية بالمنزقذذة الصذذناعية عزب ذرأ‪ .‬ذذرا بجانذذب عملذذه كمذذدير فنذذة‬

‫لمجموعذذة ورش الكمذذالة الهندسذذية لخ ارزذذة غعمذذدأ الم ارفذذق واسذذزوانات السذذيارات والخ ارزذذة العامذذة وكذذبن‬

‫خرازيش الهيدروليك‪.‬‬

‫‪81‬‬

‫‪View publication stats‬‬