Her hakkı Alican Dovletov’a aittir

MALİ TABLOLAR ANALİZİ GENEL ÖZET

I. KARŞILAŞTIRMALI TABLOLAR ANALİZİ (YATAY ANALİZ)
İlgili Kalemin Baz Yıla Göre Değişme Tutarı
1. Sabit Baz Dönemi Yöntemi: Yüzde Değişme= ×100
İlgili Kalemin Baz Alınan Yıldaki Tutarı
2. Hareketli Baz Dönemi İlgili Kalemin Bir Önceki Yıla Göre Değişme Tutarı
Yüzde Değişme= ×100
Yöntemi: İlgili Kalemin Karşılaştırılan Yıllardan İlkinin Tutarı
II. YÜZDE YÖNTEMİ İLE ANALİZ (DİKEY ANALİZ)
Genel Toplama Göre: Hesap Tutarı
Genel Toplamına Göre Dikey Yüzde= ×100
(BİLANÇO) Genel Toplamı
Grup Toplamına Göre: Hesap Tutarı
Grup Toplamına Göre Dikey Yüzde= ×100
(BİLANÇO) Grup Toplamı
Dikey Yüzde Formülü: Gelir Tablosu Kalemi
Gelir Tablosu Dikey Yüzde= ×100
(GELİR TABLOSU) Net Satışlar
III. EĞİLİM YÜZDELERİ ANALİZİ (TREND ANALİZİ)
İlgili Kalem Cari Yıl Tutarı
Trend Analizi İçin Formül: Trend Yüzdesi= ×100
İlgili Kalem Baz Yıl Tutarı
IV. ORAN YÖNTEMİ İLE ANALİZ (RASYO ANALİZİ)
1. LİKİDİTE ORANLARI:
A. CARİ ORAN B. ASİT – TEST (LİKİDİTE) ORANI
Dönen Varlıklar Dönen Varlıklar - Stoklar
Oran= Oran=
KVYK KVYK
C. NAKİT ORANI D. STOK BAĞIMLILIK ORANI
Hazır Değerler + Menkul Kıymetler KVYK - (Hazır Değer+Menkul Kıymet+Alacak)
Oran= Oran=
KVYK Stoklar
E. STOKLARIN NET ÇALIŞMA SERMAYESİNE ORANI
Stoklar Net Çalışma Sermayesi = Dönen Varlık - KVYK
Stok NÇS Oranı= × 100
Net Çalışma Sermayesi
2. FAALİYET ORANLARI:
A. STOK DEVİR HIZI ORANI B. ORTALAMA STOKTA KALMA SÜRESİ ORANI
STMM D. Başı Stok + D. Sonu Stok 360
Stok Devir Hızı = Ortalama Stok= Stokta Kalma Süresi=
Ortalama Stok 2 Stok Devir Hızı

C. ALACAKLARIN DEVİR HIZI ORANI D. ALACAKLARIN ORTALAMA TAHSİLÂT SÜRESİ ORANI

Kredili Net Satışlar 360
Oran= Tahsilat Süresi Oranı=
Ortalama Ticari Alacaklar Alacak Devir Hızı
E. ETKİNLİK SÜRESİ ORANI F. TİCARİ BORÇLAR DEVİR HIZI ORANI
360 360 Kredili Net Satışlar STMM
Etkinlik Süresi= + Oran= =
Alacak Devir Hızı Stok Devir Hızı Ortalama Ticari Borç Ortalama Ticari Borç
G. TİCARİ BORÇLARI ÖDEME SÜRESİ ORANI H. NAKİT ÇEVİRME SÜRESİ ORANI
360 360 360 360
Borç Ödeme Süresi Oranı= + −
Ticari Borç Devir Hızı Alacak Dev Hızı Stok Dev Hızı Borç Dev Hızı
İ. NAKİT DEVİR HIZI ORANI J. NET ÇALIŞMA SERMAYESİ DEVİR HIZI ORANI
Net Satışlar Net Satışlar
Oran= NÇS Devir Hızı Oranı=
Ortalama Hazır Değerler Ortalama NÇS
K. BRÜT ÇALIŞMA SERMAYESİ DEVİR HIZI ORANI L. AKTİF DEVİR (ETKİNLİK) HIZI ORANI
Net Satışlar Net Satışlar
Oran= Oran=
Ortalama Dönen Varlıklar Ortalama Aktif
N. ÖZKAYNAK DEVİR HIZI ORANI O. DEVAMLI SERMAYE DEVİR HIZI ORANI
Net Satışlar Net Satışlar
Oran= Oran=
Ortalama Özkaynak Ortalama Devamlı Sermaye
3. MALİ YAPI ORANLARI:
A. FİNANSAL KALDIRAÇ ORANI B. FİNANSMAN ORANI
Yabancı Kaynaklar Özkaynaklar
Oran= Oran=
Pasif (Aktif) Yabancı Kaynaklar
C. ÖZKAYNAKLARIN AKTİF TOPLAMINA ORANI D BORÇLARIN, MADDİ ÖZ VARLIĞA ORANI
Özkaynaklar MÖV = Özkaynak – Maddi Olmayan Duran Varlık
Oran=
Pasif (Aktif)
Yabancı Kaynaklar
Oran=
Maddi Özvarlıklar
E .ÖZSERMAYE ÇARPANI ORANI F. DURAN VARLIK, DEVAMLI SERMAYE ORANI
Aktif Duran Varlıklar
Oran = Oran=
Özkaynaklar Devamlı Sermaye
G. YATIRIM ORANI H. İÇ KAYNAKLAR (OTO FİNANSMAN) ORANI
Maddi Duran Varlıklar Kar Yedekleri - Geçmiş Yıllar Zararı
Oran = Oran=
Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye
Her hakkı Alican Dovletov’a aittir
Her hakkı Alican Dovletov’a aittir

4. KARLILIK ORANLARI:
A. MALİ RANTABİLİTE (ÖZKAYNAK KARLILIĞI) ORANI B. DEVAMLI SERMAYE KARLILIGI
Net Kar Net Kar
Oran= Oran=
Ortalama Özkaynaklar Ortalama Devamlı Sermaye
C. AKTİF (VARLIK) KARLILIĞI ORANI D. EKONOMİK RANTABİLİTE ORANI
Net Kar Vergi Öncesi Kar + Finansman Giderleri
Oran= Oran=
Ortalama Aktif Pasif (Aktif)
E. FAİZLERİ KARŞILAMA ORANI F. SABİT GİDERLERİ KARŞILAMA ORANI
Vergi Öncesi Kar + Finansman Giderleri Vergi Öncesi Kar + Finansman Gideri + Sabit Gider
Oran=
Finansman Giderleri Finansman Giderleri + Sabit Giderler
G. FAİZ VE VERGİ ÖNCESİ KAR (FVÖK) ORANI H. NET KAR (KARLILIK) MARJI
Vergi Öncesi Kar + Finansman Giderleri Dönem Net Karı
Oran= Oran=
Net Satışlar Net Satışlar
5. PİYASA DEĞERİNİ ÖLÇEN ORANLAR

A. HİSSE BASINA KAR ORANI B. FİYAT KAZANÇ ORANI

Dönem Net Karı Şirketin Piyasa (Borsa) Değeri
Oran= Oran=
Hisse Senedi Sayısı Dönem Net Karı

C. HİSSE BAŞINA DEFTER DEĞERİ ORANI D. PİYASA DEGERİ / DEFTER DEGERİ ORANI
Özsermaye Şirketin Piyasa (Borsa) Değeri
Oran= Oran=
Hisse Senedi Sayısı Özsermaye

FON KAVRAMI VE FON AKIŞI ANALİZİ

FON KAVRAMI ÜÇ ANLAMDA ELE ALINIR

Nakit ve nakde eşdeğer anlamında ifade edilmektedir. Sadece nakit giriş ve nakit çıkışlarının yer aldığı
DAR ANLAMDA FON:
dar anlamda fon ile bir tablo düzenleniyor ise bu tabloya NAKİT AKIM TABLOSU denir.
Net çalışma sermayesi olarak ifade edilir. Geniş anlamda fon ile bir tablo düzenleniyor ise bu tabloya
GENİŞ ANLAMDA FON:
NET İŞLETME SERMAYESİ DEĞİŞİM TABLOSU denir.
Tüm finansal araçları ifade eder. Yani bir işletmenin kullanılabilir durumdaki tüm haklarıdır. En geniş
EN GENİŞ ANLAMDA FON:
anlamda fon tablosu düzenlenecekse bu tabloya FON AKIM TABLOSU denir

Fon Kaynakları: Fon Kullanımları:

1. Pasif Kaynaklarındaki Artış 1. Pasif Kaynaklarındaki Azalış
- Kısa vadeli Borçlarda artış Pasifteki - Kısa vadeli Borçlarda azalış Pasifteki
- Uzun Vadeli Borçlarda artış Artışlar - Uzun Vadeli Borçlarda azalış Azalışlar
- Öz Kaynaklarda artış - Öz Kaynaklarda azalış
2. Aktif Kalemlerdeki Azalış Aktifteki 2. Aktif Kalemlerdeki Artış Aktifteki
- Dönen Varlıklarda azalış Azalışlar - Dönen Varlıklarda artış Artışlar
- Duran Varlıklarda Azalış - Duran Varlıklarda artış

Her hakkı Alican Dovletov’a aittir