Professional Documents
Culture Documents
Spiral 2 - FPSB Cases
Spiral 2 - FPSB Cases
Spiral 2 - FPSB Cases
! "
##
$
%#
&
&# % #
&"
&
%#$% "
# %""
# ' #
% !
!"
!"
% %%#&
$
"
()*!'##+$%"#,#$
'
-). #$
# #$% # % # /+0
% " $
+1
&
#1#
#$ $
& $
+$#&
"
$#
'&
$$##&"
()*!
# "2
$
,#$3
##
#04$%
3(5')6%% #$3('6#
#$3
( '
%% #$
% # $% $
( 7'
#'
#&
$#
%
!#('
#
,##3
$## "()*!#
8$$## (*!#
8$$#
#!9
#! $
# -115 ( )' #% ' $ %%
#
-11
# % ()5':;$$#%#$#115 ()
*!#$"
$$#
##
###2
#/<
=0
=
#& # /2, " ( 5'7- # "
# #& %#
# "
$ "+
#
--).#&$
& ,#>?50 % + $#%%17
# 15#$$#"/2,= %%
/2,@%%
)
#
!%"
()*!
"
#' $ &"
#
#
%"% ()*!=
#
#%#&#
,#
#$0
"%% #&#
#$%$3
,#(
,#
9"
A";%$
%
;
2 >
# #$#
#*#! ,#
#$;%#
)1)15 ) )?
?
%
)
#*#! 9"
;##;%#
115 ) ?
; A,*
#*#! ,#
#$;%#
)11) - 77?
?
%
7)-
#*#! 9""
;##;%#
11) ?
?
%
A,*
#*#! ,#
#$;%#
51:1) 5:) 7)?
?
%
7)
2#
4$!;%#
11 5 )?
?
%
#*#! ,#
#$;%#
151- ) ?
?
%
)
#*#! ,#
#$;%#7
151- ) ?
?
%
)
#*#! ,#
#$;%#
)1)15 ) )?
?
%
)
% ):
2 $%#
#$;
%
(--)#
#$
#B#
"
!
#%
#
%
+#
&#%
/+#3
2#%
/+# >#(
=/+#
C
$
1;
#1%! 7)
C 7)
,
#1*#
)
#
#$
;
%
#$#
2%"
)
*# %#1
#
%1
&
/%$
$
-
$
$
&
% -
D
2$0 #+#"
/#
## )
D
% -
>##%/+#
%
%
(
2###$(2
4! )
=%#$ )
D
%>$$
)
2$
% )
C%3
%###&&"
#+
'"
$
#$(*!+#
&%#$% $%
#8 $#%###&"
#'%
#(#&
"
"
# # %
$ %%
"
#
#+
$% '
#%
(5*!#
8#
"
C
#(
)*!#
8#
"
;&
#
# # (5*!#
8#
"
$% 8
&
>#3
,#"%# :.'
&
,##
#"
/<
1/<
2
!#.6 ##
#
!#.(!"
:.
0#%C
#%C'& )7'#/+$/#&#
#;%$M
!9
#"
=$%;
C
### $
#%
#&#% "'& )';
#$%"
$##$%#%
% #>'& :'#
#&2$"
> $
$% #2
$
%
&
#'& '#
#&
24>"
#&# $%%& # 2 #
#&
&
C
' & #
#& 244 "
2 $%%%&#*$!# >&I#% #&$#
"
&$%$##
# %
$!&=## I#$#
%
"
$%%&# %#
#%"
$
#%# #
#&#&
##
#&% #%#%8
#
#
#$%#&)
=## % ## #
=;
##%#%
#"
# 7
'%%"
# %%%
"%="
%%
$###%# %
#
##
"##$# %## "
$%
#8
"#%<%"$##%
"%% #&#"
#"
#%
% >"
(
2#%
,#"%
,#!%
#% 7'7):
7:')-5
,#
"
;D""$2,>$$#
B#>$$#"#% :'
(#"
#%8# 7'5
2#%
D"%
/+#
=% '
"
%
#
> '
# :'
C
7')
%%#& )'
#%8
# )'
;
%#
#$ '
#& '
,##
;;>$$# 7'
;;>$$##% )'
/*>$$##% '
;D(9>$$#> ')
;D(9>$$## ')
;D(9>$$#C
')
-
#%# @,##;
"%#(
0?
4# "21>4 #% )%! ;
$;
$N
/;>$$#4%#$0#% %! 4%#$"005
;;>$$##% )%! 4%#$"005
;;>$$# 5)7*! 4%#$"005
;D""$)?
9#8A *! + #0705
O?P#
8$! #% )7%! 2
!L%"005
=;
##%B# 75%!
#2
!L%
L$#;%## &
#8# )%! ;
$;
$#0707
K#L!;
8>8A )%! D
&#%,##
#&>$$#4%#$0#% 5-':) >"
0 '' >"
A(/>$$#"> ')'5 >"
/*>$$#4%#$ ')' >"
;D""$2,>$$#B#>1$ '' 9 #>&'-
N0
'5.$##
$ #0:05"
## %#
G(')
#
#& # 0:07 $ L% " # ( '
# # #
% 0##%%
# B%
# B#
#
% # 902 "
# &
#"
#$$# # !
$
"#
B## 9$
C%1>
#
x &%%$%
#% 1
%
x "#& #"
#
x >
#&#&"
##$
#/$#$,# $
,#"%# ).
##
(!
("(
# :.
##
A
!"$%$%#'!%%
$&&$%
>
&#"%#"
#
+$
#G).
##
5
)36%,09,63
!
"#$% !
!&
!
"
"
'
&
"
#
(
")
(
*
"+
",
"
#
-
.
#- %
(
"/
(
& "
$
!
#
%
!
" $
!
& "
"
# $
(
(
" 0
(
"
(
" 1
# $
% (
!
( !!
"
#
$
"%
%2
!
2 #(.(333+!$4#.(033,
2 #/(333+!$4#1(533,
6'!!
-'! 2 #3(333
- 2 #3(333
%$ 2 #10(333
6'!+
, 2 #10(333+ "
7 8,
"
6'! 2 #3(333
"9 2 #)(333
6 +
7
(
, 2 #1(/33
6 +
7
(
, 2 #5(133
(9 #
" 2 #5(333
9!
" 2 #(133+
!! ,
-
2 #.(333+
!! ,
+!
&
,
+
, 2 #0(30(333+
,
+
, 2 #(/.(333+1
,
*94
:% 2 #5(03(333
&9
& "
+
, 2 #().()33
& "
#+
, 2 #(3)(033
& "
#+
, 2 #0(133
7
7
+
, 2 #0(13(333
7
+
, 2 #(0()33
" 2 #))(33
;
&
( &(
'
!#$
% "
-<
%
!
#3(333#$%
!
'!
"#$"
%
"
4
(
#
;
&
!
!
==
# %
"
(
% %
!!
%
#;""% "
2
# %$
13>
1#
?
6'!
53>
# "
6'!
03>
)36%,09,63
&
%
%2
2 #(33(333
4
%
2 #3(333
-%
2 #03(333
B #%
2 #3(333
?
!& "
"&
$
#
!
!
C
$
#
"!
#/3(333!%#
D%
!
%&
D
"
%
&
%2
#
%
#
1# ! "
3
0
! &%#
# !
13
%#
5#
&
3
"'
#
0# !
% "
13
#
/#
!
0
=
#
)#
0
!
!!
&! "
$
#
! 2
&
"
2 0>!#
#
&
" =
2 )>!#
#
&
"'!8 2 >!#
#
&
"'!
2 .>!#
#
1
)36%,09,63
=
$
133A#
(
"0
(
"
*C
%
C
.3
#$
*C
!
!
*
7
9#
8
% '!
!
#
%
? % &
@
!
&
*C
13
@ # (
% "
"
(
?
C
" %
& C
% " !
#J% ?
'!
&
#$
-K
% 5
# ?
*
7
<
-K#% "
-K
%
!
! 2
!
7J J
" -K
*
7
+.1,
#
<
3> I "
1
+)0, %*
7
30> J% "
+)3,
#
3> I "
5
C
+0A, #*
7
0> I "
0 *
+0), %
C
J J!
/
+5,
C
30> I "
)
+, %
J J!
.
+3.,
J J!
A
+1A,
C
30> I "
3
+0, *
7
13> I "
+03, %
3> J% "
1
+1.,
3> I "
J
&
+10,
3> J% "
5
%
+11,
J J!
?% " :133A%
"
#
?
L!&
%
8
" % "
J
!
" %
" !
?
#
" ! # 03
+
?&
,
? % "
% " 1 #*
7
&
%
03>
% " ? #
J
&
" K< :
AA.
!! " % % !
4
133A#
C
#K
J&&
3
J&
3:
&
#
%
%
! "#$$<
"!
%&K ! 13 #$#
AA51330G&!
" ""
%#(33(333
&
#
"
%
#00>
!#$ '!
#0
!
%8 #03
#$ C
9
#
)
)36%,09,63
*
7
92
!
!
" # & ?
!
!
% "!
"#3(333!
1>
!
!
;133.=3A#B&!
C&
.
)36%,09,63
B
2
x
P/>!
x
P)#03>!
x
!
*
!!&
$
'4!
%2
;
;
A.=A.1 33 AA0=AA/ 1.
A.1=A. 3A AA/=AA) 30
A.=A.5 / AA)=AA.
A.5=A.0 10 AA.=AAA 0
A.0=A./ AAA=1333 .A
A./=A.) 53 1333=133 53/
A.)=A.. 03 133=1331 51/
A..=A.A / 1331=133 55)
A.A=AA3 )1 133=1335 5/
AA3=AA .1 1335=1330 5.3
AA=AA1 AA 1330=133/ 5A)
AA1=AA 11 133/=133) 0A
AA=AA5 155 133)=133. 00
AA5=AA0 10A 133.=133A 0.1
6$64 JJ7 7JJ6 !
& % "
%
"
#-
! "
!
% "! 2
# $
"
!
"'!
#
1# $
"
8
"
#
# $
"
! #
5# $
"
"
&
!
!
=% "!
#
0# $
"&
#
/# $!!
! &
"!
#
)#
6
"#
A
)36%,09,63
!""#$
%
&!
% '
(
)
*+ ##,$ !""#'
*'
' *"- '
'
( '**
$
)
.)
!""/
' * ' ( ' 0
'
'
$ 1 23'
' '
'
$
* ' )
'' '
4$!%,""
'$$ '
*,
'
* 4$
&%"""
'$$ '
*!
*) '
* *
!""#$
'
(
$ '
5('
6
'
'* 4$%#""$$(' '
!-
33
$
* ' %
'
*4$"
'
' * ) $
* )
)' ('(' '(
74$%"""$$8
)
( ' ! '9
: '
* ' '
!"";$ '
'(
'
* 4$!,
'*(' '4$!"
'( *
'
7#-$
$*
*,
$'
'<='
*) '$
)
*' ' 4$$,"
'$
$* ' **
%
( ' '
'
' '
'
$
' ' * '
('
+ $ 1 *
' ') +
'
%
>/
% 2 * ;!
% '
? +
54 * ' +
##,$
9 '
')
'
%
>
%2 *;,
%
'( *$ '
(' '
') +
* ' +
' *54%''
*'* '
'
'
92
E;,
9
E>"
4
* *
E>-
4 *
* E;$,"-
4
<
E>-
F
E"-
<H E&-
A
E#-
!
)36%,09,63
3<)
!""#$<)
O'
(
%
!
% ( *
G
A' $1 ( *' '
O'
(
%
% (
G
D * $<)
( '' +
%!""/$1' +
*4$/$&
'$
$1 )* ' +
*A
4$,$/,
' =
'%!""#$' '
4$,"%"""$$''
)(
'
%
,
. '
%
$ 1 *
' = $ F'
%
>;
%
'
' +
%
>,%
'( *$<)
9
*
' $<)
' (*
A' * (' '''
'
$
(
'*
9'
'*(E
'*( 84$:
81
: %"%"""
D(
E%' %' %1 <= >,%""
( %% >%;,"
<=
,%/,"
4
!%"""
) %,""
=
%"""
.
'( !;%/""
1'
*4$$,
'"3"&3!"";*
7#-$
$1
1 G
*
* 4$,"
'7;$,-$
$"3"&3!""&( '<='*
*) '* *,
$ 1 ' +
* <)
' '
( ' ,"- ( ' *
'$ <)
'
*4$,
'$
(
' )
) *<)
' '
"3"&3!""#E
$
' 1
E 4$,"%"""8<)
:
!$
E 4$!%&"%"""8<)
:04$%!,%"""8' '
:
$ ( E 4$%,"%"""8' '
:
&$
)
E4$/"%"""
1
)
E4$#"%""%"""
,$ ==
=
)
E4$%""%"""8<)
:
>$ '
3
3E!""'
'
4$/; '
%
3E#"'
'
4$%;""
'
%
3E ," '
'
4$ #" '
$ '
(
'
"3"/3
!"",$
;$ <H =
)
E4$!%""%"""
/$ <G
)
E4$%""%"""8<)
:
#$ $*<)
E
4$,%,%>#;
=
'%!""#0$
!"
"$ $*' '
E
4$&%&%">/
=
'%!""#0$
!">
$ <)
'
F
$1 ' ' *
!""/$'
)
*'
*
4$,
'(' '''
) * 4$/%"""$$ !""/$
<)
'
*
'
'
!""/* ' *
*
) *4$"
'
*4$;%"""$1
' (
*'
9'
'
!""/
*
) * 4$ ,
'
* 4$ !"%"""$ 1 *
' (
*
'
)
* (' ' 4$ &"
'% ' '
)
*
)
2
4$,%"""$$
<)
'
*(
E
$ 1( 4$"
'*
(''/
*
* ' ' '
4$,
'* . '
(''!
*
$'
$
!$ 1( 4$"
'
4$!$,"
'8
'
' :* '
*'
'
. '
% )(''!&
*' )
$1( '
;
)36%,09,63
/
)36%,09,63
ĂƐĞʹ^ŽŵLJĂ
^ŽŵLJĂsŝƐŚǁĂŶĂƚŚĂŶ͕ĂŐĞĚϯϴLJĞĂƌƐ͕ůŝĨĞĞdžƉĞĐƚĂŶĐLJϳϱLJĞĂƌƐ͕ŝƐĂĨƌĞĞůĂŶĐĞũŽƵƌŶĂůŝƐƚǁŽƌŬŝŶŐŝŶDƵŵďĂŝ͘^ŚĞŝƐ
Ă ƐƉŝŶƐƚĞƌ ďLJ ĐŚŽŝĐĞ ĂŶĚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ǁŽƌŬŝŶŐ ŝŶ ĞůĞĐƚƌŽŶŝĐ ŵĞĚŝĂ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ĨŽƌ ƚŚĞ ůĂƐƚ ϭϮ LJĞĂƌƐ͘ ^ŽŵLJĂ ůŝǀĞƐ ŝŶ
DƵŵďĂŝǁŝƚŚŚĞƌƉĂƌĞŶƚƐǁŚŽŚĂǀĞƚŚĞŝƌŽǁŶĨůĂƚŝŶEĂǀŝDƵŵďĂŝ͘,ĞƌĨĂƚŚĞƌDƌ͘Z<sŝƐŚǁĂŶĂƚŚĂŶ͕ĂŐĞĚϲϴ
LJĞĂƌƐ͕ŝƐĂƌĞƚŝƌĞĚŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚŽĨĨŝĐĞƌĂŶĚŚĞƌŵŽƚŚĞƌDƌƐ͘^ŚĂůŝŶŝsŝƐŚǁĂŶĂƚŚĂŶŝƐĂŚŽƵƐĞǁŝĨĞ͘^ŽŵLJĂ͛ƐLJŽƵŶŐĞƌ
ďƌŽƚŚĞƌ^ĂŶũĂLJ͕ĂŐĞĚϯϮLJĞĂƌƐŝƐĂŽŵƉĂŶLJ^ĞĐƌĞƚĂƌLJǁŽƌŬŝŶŐŝŶĂŶDEŝŶEĂǀŝDƵŵďĂŝ͘^ĂŶũĂLJ͛ƐŵĂƌƌŝĂŐĞŝƐ
ĨŝdžĞĚŽŶϭϱƚŚƵŐƵƐƚϮϬϬϵǁŝƚŚDŝŶĂůǁŚŽŝƐĂŚĂƌƚĞƌĞĚĐĐŽƵŶƚĂŶƚĂŶĚǁŽƌŬŝŶŐŝŶƚŚĞƐĂŵĞŽƌŐĂŶŝnjĂƚŝŽŶǁŝƚŚ
^ĂŶũĂLJ͘ ĨƚĞƌ ŵĂƌƌŝĂŐĞ ^ĂŶũĂLJ ŝƐ ůŝŬĞůLJ ƚŽ ƐƚĂLJ ƐĞƉĂƌĂƚĞůLJ ǁŝƚŚ ŚŝƐ ǁŝĨĞ ŝŶ Ă ŶĞǁ ĨůĂƚ ǁŚŝĐŚ ŚĞ ŚĂƐ ĂůƌĞĂĚLJ
ƉƵƌĐŚĂƐĞĚĂŶĚĂĨƚĞƌǁĂƌĚƐ^ŽŵLJĂŝƐƚŚĞŽŶůLJƉĞƌƐŽŶƚŽƚĂŬĞĐĂƌĞŽĨƚŚĞŝƌƉĂƌĞŶƚƐ͘
^ŽŵLJĂ ŝƐ ƉůĂŶŶŝŶŐ ƚŽ ƚĂŬĞĨƌĂŶĐŚŝƐĞ ƌŝŐŚƚƐ ŽĨ ŵƵůƚŝĐŝƚLJ ƉƌĞƐĐŚŽŽů ĐŚĂŝŶ͘ ^ŚĞ ǁĂŶƚƐ ƚŽ ƐƚĂƌƚ ƚŚŝƐ ƉƌĞƐĐŚŽŽůĐŚĂŝŶ
ĨƌĂŶĐŚŝƐĞ ŝŶ ŚĞƌ ĨĂƚŚĞƌ͛Ɛ ĨůĂƚ ĂƐ ƚŚŝƐ ĨůĂƚ ŝƐ ƋƵŝƚĞ ƐƉĂĐŝŽƵƐ͘ dŚĞ ƐĐŚŽŽů ǁŝůů ďĞ ŵĂŬŝŶŐ ĂŶ ĂŐƌĞĞŵĞŶƚ ǁŝƚŚ ŚĞƌ
ĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽǁŚŝĐŚƐŚĞŝƐƌĞƋƵŝƌĞĚƚŽŵĂŬĞĂŶƵƉĨƌŽŶƚƐĞĐƵƌŝƚLJĚĞƉŽƐŝƚŽĨZƐ͘ϭϬůĂŬŚǁŝƚŚƚŚĞƐĐŚŽŽů͘ƉĂƌƚĨƌŽŵ
ƚŚŝƐƐĞĐƵƌŝƚLJĚĞƉŽƐŝƚ͕ƐŚĞǁŝůůŶĞĞĚƚŽƵƉŐƌĂĚĞŚĞƌĨůĂƚĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽƐĐŚŽŽů͛ƐŶŽƌŵƐŝŶǁŚŝĐŚƐŚĞǁŝůůŚĂǀĞƚŽŝŶĐƵƌ
ĂŽŶĞƚŝŵĞĐŽƐƚŽĨZƐ͘ϭϬůĂŬŚ͘^ŚĞŝƐĂůƐŽǁŽƌŬŝŶŐĂƐĂŶĂĐƚŝǀĞƉĂƌƚŶĞƌŝŶĂƉĂƌƚŶĞƌƐŚŝƉĨŝƌŵ͚ƌĞĂƚŝǀĞƌƚƐ͕͛ǁŝƚŚ
ŽƚŚĞƌƚŚƌĞĞƉĂƌƚŶĞƌƐƐŚĂƌŝŶŐƉƌŽĨŝƚĂŶĚůŽƐƐĞƋƵĂůůLJ͕ĨŽƌƚŚĞƉƵƌƉŽƐĞŽĨŵĂŬŝŶŐĚŽĐƵŵĞŶƚĂƌLJĨŝůŵƐ͘^ŚĞŝƐĂĐƚŝŶŐĂƐ
ĂŵĞŵďĞƌŽĨĂŶE'KǁŚŝĐŚŝƐǁŽƌŬŝŶŐĨŽƌǁĞůĨĂƌĞŽĨŽƌƉŚĂŶĐŚŝůĚƌĞŶ͘
dŚŽƵŐŚ^ŽŵLJĂŚĂƐŶŽǁŽƌƌLJĂďŽƵƚŚĞƌĨƵƚƵƌĞĂƐƐŚĞŝƐĞĂƌŶŝŶŐǁĞůůŝŶŚĞƌƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶ͕ƐŚĞŚĂƐĐŽŶƚĂĐƚĞĚLJŽƵĂ
Zd/&/ &/EE/> W>EEZD ƉƌĂĐƚŝƚŝŽŶĞƌ ƚŽĚĂLJ ĚĂƚĞĚ ϭϴƚŚ Ɖƌŝů͕ ϮϬϬϵ ĨŽƌ ŵĂŶĂŐŝŶŐ ŚĞƌ ĨŝŶĂŶĐĞƐ ĂŶĚ ƚŽ
ƉƌĞƉĂƌĞĂ&ŝŶĂŶĐŝĂůWůĂŶ͘
^ŚĞŚĂƐƉƌŽǀŝĚĞĚŚĞƌĚĞƚĂŝůƐĂƐĨŽůůŽǁƐ͗
/ŶĐŽŵĞͬĂƐŚ/ŶĨůŽǁƐ;&zϮϬϬϴͲϬϵͿ
EĞƚ/ŶĐŽŵĞĨƌŽŵƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶϭ ZƐ͘ϲ͕ϴϲ͕ϬϬϬ
WƌŽĨŝƚĨƌŽŵƉĂƌƚŶĞƌƐŚŝƉĨŝƌŵ ZƐ͘Ϯ͕Ϯϱ͕ϬϬϬ
>ŽƐƐŝŶĚĞƌŝǀĂƚŝǀĞƚƌĂĚŝŶŐĂƚE^/ŶĚŝĂ ZƐ͘ϯ͕ϱϲ͕ϬϬϬ
^ŚŽƌƚdĞƌŵĂƉŝƚĂů'ĂŝŶ;ƵͬƐϭϭϭͿ ZƐ͘ϵϬ͕ϱϲϬ
ϭ
ďĞĨŽƌĞd^
džƉĞŶƐĞƐͬ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐ;&zϮϬϬϴͲϬϵͿ
>ŝǀŝŶŐͬWĞƌƐŽŶĂůdžƉĞŶƐĞƐ ZƐ͘ϯϬ͕ϬϬϬƉ͘ŵ͘
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐƵͬƐϴϬ ZƐ͘ϭ͕ϬϬ͕ϬϬϬ
,ĞĂůƚŚ/ŶƐƵƌĂŶĐĞWƌĞŵŝƵŵ ZƐ͘Ϯϰ͕ϵϯϬ
ƐƐĞƚƐΘ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐϮ
h>/W;ϰĐŽŶƚƌŝďƵƚŝŽŶƐΛϮϱ͕ϬϬϬĞĂĐŚͿ ZƐ͘ϭ͕ϬϬ͕ϬϬϬ
WŽƐƚKĨĨŝĐĞE^Ɛ ZƐ͘ϭ͕ϬϬ͕ϬϬϬ
<ŝƐĂŶsŝŬĂƐWĂƚƌĂ ZƐ͘ϳϬ͕ϬϬϬ
hŶŝƚ>ŝŶŬĞĚWĞŶƐŝŽŶWŽůŝĐLJ ZƐ͘ϭ͕Ϯϱ͕ϬϬϬ
ƋƵŝƚLJDƵƚƵĂů&ƵŶĚƐ ZƐ͘Ϯ͕Ϯϱ͕ϬϬϬ
ƋƵŝƚLJ^ŚĂƌĞƐ ZƐ͘ϯ͕ϱϬ͕ϬϬϬ
Ăƌ;WƌĞƐĞŶƚDĂƌŬĞƚǀĂůƵĞͿ ZƐ͘ϯ͕ϱϬ͕ϬϬϬ
ŽƌƉŽƌĂƚĞŽŶĚƐ ZƐ͘ϭ͕ϱϬ͕ϬϬϬ
Ϯ
ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐĂƌĞƐƚĂƚĞĚĂƚƚŚĞŝƌŽƌŝŐŝŶĂůŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚĂŵŽƵŶƚ
'ŽĂůƐΘƐƉŝƌĂƚŝŽŶƐ͗
ϭ͘ dĂŬŝŶŐĨƌĂŶĐŚŝƐĞƌŝŐŚƚƐƚŽƐƚĂƌƚĂƉƌĞƐĐŚŽŽůĐŚĂŝŶŝŶŚĞƌƉĂƌĞŶƚƐĨůĂƚ͘
Ϯ͘ ŶƐƵƌŝŶŐƐŵŽŽƚŚĐĂƐŚĨůŽǁƐĨŽƌŚĞƌŚŽƵƐĞŚŽůĚĞdžƉĞŶƐĞƐĨŽƌŚĞƌĐŽŵƉůĞƚĞůŝĨĞ͘
ϯ͘ dŽ ĞŶŚĂŶĐĞ ŚĞƌ ƐŬŝůůƐ ďLJ ƉƵƌƐƵŝŶŐ ŽŶĞ LJĞĂƌ ĚŝƉůŽŵĂ ŝŶ :ŽƵƌŶĂůŝƐŵ ĨƌŽŵ h< ĂĨƚĞƌ ƚǁŽ LJĞĂƌ ĨƌŽŵ ŶŽǁ͘
WƌĞƐĞŶƚĐŽƐƚŽĨƚŚŝƐĞĚƵĐĂƚŝŽŶŝƐϮϱ>ĂŬŚ͘
ϰ͘ dŽƐĞƚƵƉĂƐĐŚŽŽůĨŽƌŽƌƉŚĂŶĐŚŝůĚƌĞŶďLJƚŚĞƚŝŵĞƐŚĞƌĞƚŝƌĞƐĂƚƚŚĞĂŐĞŽĨϱϱLJĞĂƌƐ͘
&W^/ŶĚŝĂͬWƵďůŝĐ ϭ
)36%,09,63
6KH ZDQWV WR SXUFKDVH SURGXFWLRQ ULJKWV IURP D GRFXPHQWDU\ ILOP PDNLQJ FRPSDQ\ DQG PDNH IHZ
GRFXPHQWDULHV6KHZRXOGVHOOWKHULJKWVRIWKHFRPSDQ\DFTXLUHGDORQJZLWKGRFXPHQWDULHVPDGHZLWKLQ
RQH\HDUDWDYDOXHRI5VODNK
ϲ͘ dŽĂƌƌĂŶŐĞĨŽƌĂƐŚŽƌƚĨĂůůŽĨZƐ͘ϭϬůĂŬŚĨŽƌŚĞƌďƌŽƚŚĞƌ^ĂŶũĂLJ͛ƐǁĞĚĚŝŶŐ͘
ƐƐƵŵƉƚŝŽŶƐ
/ŶĨůĂƚŝŽŶ ϱ͘ϬϬйƉ͘Ă͘
ZŝƐŬ&ƌĞĞZĂƚĞ ϳ͘ϱϬйƉ͘Ă͘
ƋƵŝƚLJZĞƚƵƌŶ ϭϰ͘ϬϬйƉ͘Ă͘
ĞďƚZĞƚƵƌŶ ϭϬ͘ϬϬйƉ͘Ă͘
WĞƌƐŽŶĂů>ŽĂŶZĂƚĞ ϭϰ͘ϱϬйƉ͘Ă͘
&W^/ŶĚŝĂͬWƵďůŝĐ Ϯ
)36%,09,63
ĂƐĞʹKŵƉƌĂŬĂƐŚ
dŽĚĂLJŽŶϯϭƐƚĞĐĞŵďĞƌϮϬϬϴ͕KŵƉƌĂŬĂƐŚĂDĞĐŚĂŶŝĐĂůŶŐŝŶĞĞƌŚĂĚĐŽŵĞƚŽ/ŶĚŝĂƚŽĐĞůĞďƌĂƚĞEĞǁzĞĂƌǁŝƚŚ
ŚŝƐĨĂŵŝůLJ͘,ĞŝƐϰϵLJĞĂƌƐŽůĚĂŶĚŝƐǁŽƌŬŝŶŐŝŶĂŶ/ŶĚŝĂŶDƵůƚŝŶĂƚŝŽŶĂůŽŵƉĂŶLJ͘,ĞŝƐƉŽƐƚĞĚŝŶEĞǁzŽƌŬĂŶĚŝƐ
ĚƌĂǁŝŶŐĂŶĂŶŶƵĂůƐĂůĂƌLJŽĨZƐ͘ϮϰůĂŬŚ͘,ŝƐƉĞƌƐŽŶĂůŵŽŶƚŚůLJĞdžƉĞŶƐĞƐĂƚƉƌĞƐĞŶƚĂƌĞZƐ͘ϲϱ͕ϬϬϬ͘,ŝƐǁŝĨĞZĞŶƵ͕
ĂŐĞĚϰϯƌĞƐŝĚĞƐŝŶĞůŚŝĂŶĚǁŽƌŬƐǁŝƚŚĂŶE'K͘^ŚĞĞĂƌŶƐZƐ͘ϯϬ͕ϬϬϬƉ͘ŵ͘dŚĞLJŚĂǀĞƚǁŽĚĂƵŐŚƚĞƌƐWƌŝLJĂŶŬĂ
ĂŶĚEĞŚĂ͕ĂŐĞĚϮϯĂŶĚϮϭLJĞĂƌƐ͕ƌĞƐƉĞĐƚŝǀĞůLJ͘WƌŝLJĂŶŬĂŝƐĂŶ>>ĂŶĚŝƐƉƌĞƐĞŶƚůLJƵŶĚĞƌŐŽŝŶŐŝŶƚĞƌŶƐŚŝƉǁŝƚŚĂ
ƌĞƉƵƚĞĚůĂǁĨŝƌŵ͘EĞŚĂŝƐŝŶƚŚĞĨŝŶĂůLJĞĂƌŽĨŚĞƌŐƌĂĚƵĂƚŝŽŶ͘EĞŚĂLJĞĂƌŶƐƚŽŐŽŽŶĂǁŽƌůĚƚŽƵƌĂĨƚĞƌĐŽŵƉůĞƚŝŶŐ
ŚĞƌŐƌĂĚƵĂƚŝŽŶĂŶĚďĞĨŽƌĞƐŚĞĞŶƌŽůůƐĨŽƌĂŶDĐŽƵƌƐĞĨƌŽŵĂh^ďĂƐĞĚŝŶƐƚŝƚƵƚĞ͘KŵƉƌĂŬĂƐŚ͛ƐĨĂƚŚĞƌ,ĂƌŝŽŵ͕
ĂŐĞĚϳϮ͕ĂŶĚŵŽƚŚĞƌsĞĞŶĂ͕ĂŐĞĚϲϳ͕ĂƌĞĚĞƉĞŶĚĞŶƚŽŶŚŝŵ͘,ŝƐĨĂƚŚĞƌƌĞĐĞŝǀĞƐZƐ͘ϮϬ͕ϬϬϬƉ͘ŵ͘ĨƌŽŵƚŚĞƌĞǀĞƌƐĞ
,ŽƵƐŝŶŐůŽĂŶĂŐĂŝŶƐƚŚŝƐŚŽƵƐĞŝŶ'ƵƌŐĂŽŶ͕ĂƉĂƌƚĨƌŽŵZƐ͘ϭϬ͕ϬϬϬƉ͘ŵ͘ŵŽŶƚŚůLJĞdžƉĞŶĚŝƚƵƌĞĨƌŽŵKŵƉƌĂŬĂƐŚ͘
KŵƉƌĂŬĂƐŚ ŚĂƐ ŐŝǀĞŶ ŚŝƐ ĞŵƉůŽLJĞƌ Ă ŶŽƚŝĐĞ ĨŽƌ ƌĞůŝĞǀŝŶŐ ŚŝŵƐĞůĨ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ũŽď ďLJ ϯϭƐƚ :ƵůLJ ϮϬϬϵ͘ ,Ğ ũŽŝŶĞĚ ƚŚĞ
ŽƌŐĂŶŝnjĂƚŝŽŶŽŶϭƐƚ:ƵůLJϭϵϴϲ͘,ĞŝŶƚĞŶĚƐƚŽĐŽŵĞďĂĐŬƚŽ/ŶĚŝĂĂŶĚƐƚĂƌƚŚŝƐŽǁŶďƵƐŝŶĞƐƐĨƌŽŵϭƐƚKĐƚŽďĞƌϮϬϬϵ
ŝŶĞůŚŝĂƐĂƚĞƌƌŝƚŽƌLJĚĞĂůĞƌŽĨŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĞůĞĐƚƌŽŶŝĐƐƉƌŽĚƵĐƚƐ͕ĨŽƌǁŚŝĐŚŚĞǁŝůůƌĞƋƵŝƌĞZƐ͘ϱϬ>ĂŬŚĨŽƌŝŶŝƚŝĂů
ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚĂŶĚǁŽƌŬŝŶŐĐĂƉŝƚĂů͘,ĞƉůĂŶƐƚŽƚĂŬĞĂƐŚŽƉŽŶƌĞŶƚĨŽƌǁŚŝĐŚŚĞǁŝůůŚĂǀĞƚŽƉĂLJĂŵŽŶƚŚůLJƌĞŶƚŽĨ
ZƐ͘ ϰϬ͕ϬϬϬ ĂŶĚ Ă ƐĞĐƵƌŝƚLJ ĚĞƉŽƐŝƚ ĞƋƵŝǀĂůĞŶƚ ƚŽ ŽŶĞ LJĞĂƌ͛Ɛ ƌĞŶƚ ;ĨŽƌ ƚŚĞ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ǀĂůƵĞĚ ƚŽĚĂLJ Ăƚ ZƐ͘ ϰϬ >ĂŬŚͿ͕
ƐƵďũĞĐƚ ƚŽ ŝŶĨůĂƚŝŽŶ ĂĚũƵƐƚŵĞŶƚ ŽŶ ĂŶŶƵĂů ďĂƐŝƐ͘ ,Ğ ŚĂƐ ŐŽƚ ĂŶ ŽĨĨĞƌ ŽŶ ƐŝŵŝůĂƌ ƚĞƌŵƐ ŽĨ ůĞĂƐĞ ĨƌŽŵ Dƌ͘
ZĂŵĐŚĂŶĚĂŶŝǁŚŽŝƐƚŚĞŽǁŶĞƌŽĨƚŚĞƉƌŽƉĞƌƚLJ͘dŚĞƚĞƌŵƐŽĨƚŚĞůĞĂƐĞĂƌĞĂƐĨŽůůŽǁŝŶŐ͗
ϭ͘ >ĞĂƐĞƐŚĂůůďĞǀĂůŝĚĨŽƌĂƉĞƌŝŽĚŽĨĨŝǀĞLJĞĂƌƐĂŶĚƚŚĞ>ĞĂƐĞŐƌĞĞŵĞŶƚĐĂŶďĞƌĞŶĞǁĞĚĂĨƚĞƌƚŚĞĞdžƉŝƌLJŽĨ
ƚŚĞĨŝǀĞͲLJĞĂƌƉĞƌŝŽĚǁŝƚŚƚŚĞŵƵƚƵĂůĐŽŶƐĞŶƚŽĨƚŚĞƉĂƌƚŝĞƐ͘
Ϯ͘ ĨƚĞƌĨŝǀĞLJĞĂƌƐ͕KŵƉƌĂŬĂƐŚǁŝůůŚĂǀĞƚŚĞŽƉƚŝŽŶƚŽĞŝƚŚĞƌƉƵƌĐŚĂƐĞƚŚĞƐŚŽƉĂƚƚŚĞƉƌĞǀĂŝůŝŶŐŵĂƌŬĞƚ
ƉƌŝĐĞŽƌƚŽƌĞŶĞǁůĞĂƐĞĂƚϭϬйŝŶĐƌĞŵĞŶƚĂůƌĞŶƚŽŶƚŚĞƉƌĞĐĞĚŝŶŐLJĞĂƌ͛ƐŝŶĨůĂƚŝŽŶͲĂĚũƵƐƚĞĚƌĞŶƚ͘
,ŝƐƌĞŵƵŶĞƌĂƚŝŽŶĂŶĚŽƚŚĞƌďĞŶĞĨŝƚƐĨƌŽŵŚŝƐĐƵƌƌĞŶƚĞŵƉůŽLJĞƌĂƌĞĂƐĨŽůůŽǁƐ͗
ϭ͘ dŽĨZƐϮϰůĂŬŚƉ͘Ă͘
Ϯ͘ ,Ğ ŝƐ Ă ŵĞŵďĞƌ ŽĨ ŚŝƐ ĞŵƉůŽLJĞƌ͛Ɛ WĞŶƐŝŽŶ ĂŶĚ WƌŽǀŝĚĞŶƚ &ƵŶĚƐ͘ ,Ğ ĂŶĚ ŚŝƐ ĞŵƉůŽLJĞƌ ĞĂĐŚ ĐŽŶƚƌŝďƵƚĞ
ϭϮйŽĨŚŝƐƐĂůĂƌLJƚŽƚŚĞƉĞŶƐŝŽŶĨƵŶĚĂŶĚƉƌŽǀŝĚĞŶƚĨƵŶĚĂƐƉĞƌW^ĂŶĚDŝƐĐĞůůĂŶĞŽƵƐĐƚ͕ϭϵϵϱ͘
ϯ͘ ,ŝƐĂƐŝĐ^ĂůĂƌLJŝƐZƐ͘ϴϬ͕ϬϬϬƉ͘ŵ͘ĂŶĚĞĂƌŶĞƐƐůůŽǁĂŶĐĞŝƐZƐ͘ϯϬ͕ϬϬϬƉ͘ŵ͘ŽĨǁŚŝĐŚϭϬϬйŝƐŝŶĐůƵĚĞĚ
ĨŽƌƌĞƚŝƌĞŵĞŶƚƉƵƌƉŽƐĞ͘
ϰ͘ /ŶĂĚĚŝƚŝŽŶ͕ŚŝƐĞŵƉůŽLJĞƌŚĂĚĐŽŶƚƌŝďƵƚĞĚƚŽƐƵƉĞƌĂŶŶƵĂƚŝŽŶĨƵŶĚ͕ǁŚŝĐŚŚĂƐĂĐĐƵŵƵůĂƚĞĚƚŽZƐ͘ϮϬ>ĂŬŚ͘
ϱ͘ ,ŝƐůĞĂǀĞĞŶĐĂƐŚŵĞŶƚĚƵĞŝƐƚŽƚŚĞĞdžƚĞŶƚŽĨZƐ͘ϱůĂŬŚ͘dŚĞĐŽŵƉĂŶLJŚĂƐĂƉŽůŝĐLJŽĨƉƌŽǀŝĚŝŶŐϯϬĚĂLJƐ
ůĞĂǀĞƉĞƌLJĞĂƌĂŶĚKŵƉƌĂŬĂƐŚŚĂƐĂǀĂŝůĞĚŝŶƚŽƚĂůĂůĞĂǀĞŽĨϯϬϬĚĂLJƐ͘
,ŝƐƐƐĞƚƐĂŶĚ>ŝĂďŝůŝƚŝĞƐĂƌĞĂƐĨŽůůŽǁƐ͗
ƐƐĞƚƐĂƐŽŶϯϭƐƚĞĐϮϬϬϴ ŵŽƵŶƚ;ŝŶZƐ͘>ĂŬŚͿ
ZĞƐŝĚĞŶƚŝĂů,ŽƵƐĞ ϴϬ͘ϬϬ
ƋƵŝƚLJKƌŝĞŶƚĞĚDƵƚƵĂů&ƵŶĚ^ĐŚĞŵĞƐ ϭϱ͘ϬϬ
&ƵƌŶŝƚƵƌĞΘ&ŝdžƚƵƌĞƐ ϳ͘ϬϬ
WW&;DĂƚƵƌĞƐŽŶϭƐƚƉƌŝů͕ϮϬϭϭͿ ϭϮ͘ϬϬ
Ăƌ ϱ͘ϬϬ
:ĞǁĞůůĞƌLJ ϳ͘ϬϬ
ĂŶŬ& ϴ͘ϬϬ
ĂƐŚŝŶŚĂŶĚ Ϯ͘ϬϬ
DŽŶĞLJDĂƌŬĞƚDƵƚƵĂů&ƵŶĚ ϴ͘ϬϬ
>^^ ϭϱ͘ϬϬ
>ŝĂďŝůŝƚŝĞƐĂƐŽŶϯϭƐƚĞĐϮϬϬϴ
,ŽƵƐŝŶŐůŽĂŶ;ŽƵƚƐƚĂŶĚŝŶŐĂůĂŶĐĞͿ ϯϬ͘ϬϬ
ĂƌůŽĂŶ;ŽƵƚƐƚĂŶĚŝŶŐĂůĂŶĐĞͿ Ϯ͘ϱϬ
&W^/ŶĚŝĂͬWƵďůŝĐ ϲ
)36%,09,63
/ŶĐŽŵĞdĂdžŽƵƚƐƚĂŶĚŝŶŐ ϭ͘ϬϬ
WĞƌƐŽŶĂůůŽĂŶ;ŽƵƚƐƚĂŶĚŝŶŐĂůĂŶĐĞͿ ϭ͘ϱϬ
>ŝĨĞ/ŶƐƵƌĂŶĐĞ
,ĞďŽƵŐŚƚĂdĞƌŵ/ŶƐƵƌĂŶĐĞĨŝǀĞLJĞĂƌƐĂŐŽǁŝƚŚĂƐƵŵĂƐƐƵƌĞĚŽĨZƐ͘ϲϬůĂŬŚĨŽƌǁŚŝĐŚŚĞƉĂLJƐƉƌĞŵŝƵŵŽĨZƐ͘
Ϯϱ͕ϬϬϬƉ͘Ă͘,ĞĂůƐŽŚĂƐĂŶĞŶĚŽǁŵĞŶƚƉůĂŶǁŚŝĐŚŚĞďŽƵŐŚƚŽŶϮϬƚŚDĂƌĐŚϭϵϵϲǁŝƚŚĂƐƵŵĂƐƐƵƌĞĚŽĨZƐ͘ϯϬ
>ĂŬŚ͕ƚĞƌŵŽĨϮϬLJĞĂƌƐĨŽƌǁŚŝĐŚŚĞƉĂLJƐƉƌĞŵŝƵŵŽĨZƐ͘ϱϱ͕ϬϬϬŚĂůĨLJĞĂƌůLJ͘
ZĞŶƵŚĂƐŝŶǀĞƐƚĞĚZƐ͘ϲůĂŬŚŝŶƚŚĞŶĞǁĨƵŶĚŽĨĨĞƌŽĨƋƵŝƚLJŽƌŝĞŶƚĞĚD&ƐĐŚĞŵĞĂŶĚǁĂƐĂůůŽƚƚĞĚƵŶŝƚƐĂƚEsŽĨ
ZƐ͘ϭϬ͘dŚĞƉƌĞƐĞŶƚEsŝƐZƐ͘ϭϮ͘ϱϬ͘^ŚĞŽƉĞŶĞĚƚŚĞWW&ͬĐ͘ďLJŵĂŬŝŶŐĂƐƵďƐĐƌŝƉƚŝŽŶŽĨZƐ͘ϵ͕ϬϬϬŽŶϮϱƚŚDĂƌĐŚ
ϭϵϵϴ͘^ŚĞŚĂƐďĞĞŶŵĂŬŝŶŐƌĞŐƵůĂƌƋƵĂƌƚĞƌůLJĐŽŶƚƌŝďƵƚŝŽŶƐƚŽƚŚĞWW&ĐĐŽƵŶƚŝŶƚŚĞďĞŐŝŶŶŝŶŐŽĨĞĂĐŚƋƵĂƌƚĞƌ
ƐƚĂƌƚŝŶŐĨƌŽŵƉƌŝů͕ϭϵϵϴΛZƐ͘ϵ͕ϬϬϬƉĞƌƋƵĂƌƚĞƌ͘dŚĞƐĞƋƵĂƌƚĞƌůLJĐŽŶƚƌŝďƵƚŝŽŶƐŚĂǀĞďĞĞŶŝŶĐƌĞĂƐĞĚďLJϰ͘ϱйLJĞĂƌ
ŽŶ LJĞĂƌ ƐŝŶĐĞ ƚŚĞŶ͕ ĂŶĚ ǁŽƵůĚ ůŝŬĞ ƚŽ ĐŽŶƚŝŶƵĞ ƚŝůů ŵĂƚƵƌŝƚLJ ŽĨ ƚŚĞ ĂĐĐŽƵŶƚ ƐƵďũĞĐƚ ƚŽ ŵĂdžŝŵƵŵ ƉĞƌŵŝƐƐŝďůĞ
ƐƵďƐĐƌŝƉƚŝŽŶ͘
KŵƉƌĂŬĂƐŚŚĂƐƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐŐŽĂůƐ͗
ϭ͘ KŶĞLJĞĂƌĨƌŽŵŶŽǁŚĞǁĂŶƚƐZƐ͘ϮϬůĂŬŚĨŽƌEĞŚĂ͛ƐĞĚƵĐĂƚŝŽŶĂŶĚĂĨƵƌƚŚĞƌZƐ͘ϯϬůĂŬŚĂĨƚĞƌϱLJĞĂƌƐĨƌŽŵ
ŶŽǁĨŽƌŚĞƌǁĞĚĚŝŶŐ͘
Ϯ͘ ,ĞǁĂŶƚƐZƐ͘ϯϬůĂŬŚĂĨƚĞƌϯLJĞĂƌƐĨƌŽŵŶŽǁĨŽƌWƌŝLJĂŶŬĂ͛ƐǁĞĚĚŝŶŐ͘
ϯ͘ ,ĞǁĂŶƚƐƚŽƌĞƚŝƌĞĂƚϲϮLJĞĂƌƐŽĨĂŐĞĂŶĚŚĞĞdžƉĞĐƚƐƚŽůŝǀĞƵƉƚŽϴϬLJĞĂƌƐ͘,ŝƐǁŝĨĞ͛ƐůŝĨĞĞdžƉĞĐƚĂŶĐLJŝƐϳϰ
LJĞĂƌƐ͘
ϰ͘ ,ĞǁŝƐŚĞƐƚŽƉƵƌĐŚĂƐĞĂŶĞǁĐĂƌĨŽƌZƐ͘ϭϮůĂŬŚ͘
ƐƐƵŵƉƚŝŽŶƐ͗
ϭ͘ZŝƐŬĨƌĞĞƌĂƚĞ͗ϲйƉ͘Ă͘
Ϯ͘/ŶĨůĂƚŝŽŶƌĂƚĞ͗ϱ͘ϱйƉ͘Ă͘
ϯ͘ZĞƚƵƌŶŽŶƋƵŝƚLJͬƋƵŝƚLJďĂƐĞĚD&͗ϭϮйƉ͘Ă͘
ϰ͘ZĞƚƵƌŶŽŶDŽŶĞLJDĂƌŬĞƚDƵƚƵĂů&ƵŶĚ͗ϲйƉ͘Ă͘
ϱ͘ZĞĂůƐƚĂƚĞƉƉƌĞĐŝĂƚŝŽŶ͗ϵйƉ͘Ă͘
&W^/ŶĚŝĂͬWƵďůŝĐ ϳ
! " #
$ ! % ! " &&' ()()* *)((& +!!+" ,+
-+-+.%-+/!%-,.$+%+!%!."/
.!+!,0.,+%!1
+!!!
".+)!". +".!%++)-+
"!/)2".+
.!++!".#+$,3-!,)!+4
55+$+/,+
!!4+0+6.-+!%-,+!#+$+0.++
,$46)!7-+!.++%$#$586$%/+3-!!
%!+!+%,+!+!,!+0+6./$9-+!",!+2".4+%!+
:+!".8++-!%$!!!;+."%0$!
-+!%+6!/,$4
6$
)! 0! )2 +! ! -+ .+ ! ,+ !+ + !! !+ ++$
,+!+!.+.+!+!0!.,+0+!+,+#%!$%--,
-+/.#/-++%!/,5!
8#
$
!!!"!0,0./!%! !#
1
<$6=
$($ /!%! )!
= $58
#= )<!+!)-+#
8=
$
$8
= !>,,/. $8
$
= 63'-!
$
8= +
$8
= ! ##$
5= ?0+<+6! = 8$
4= !3,+ 8$
= : 6!+ $8
$
= &;@1<+6! = 5$
= >!+ )! 8$
@8
!0+!!5!>!+"#
A$
4 -+!$
!!,+/+,$
6$-+%%-%!,+!%+$
"848
0,!+%-$7!+/+-%-+,+$86!/+
3-+ ! , %-%!$ ! / ! + - + /
%+-$
+%/.3-,+!,%0+6!!--+3%!$5
"
-+%!"!,
0$8"
,"!!+-+%%$
>2!/,)!
$ -+/,++7.+!$0+B+,,+!+!0!!!
#+,.$-+!!,+!.+!$#$86-$$
#$ -+/,++7%++.$+)2!0+B+$#860!!#8+
,++!0+B+$
60!!#8+$
$ +!!!/!0+!$#86!/,$
6!!!%,
!,+)2$
$ -!.,!!+.!+%,$
60+!+!
$
8$ -++,+!$46'%+#
$
$ -+/$#6/!,+/!+#)-+#
)-+#
#$
5$ 9-!0..+$
)%-!
$ ,! 1 8C-$$
#$ 6,++!,+!+ 1 C-$$
$ &B!++!+ 1 C-$$
$ &B!!+!+ 1 #C-$$
8$ !+B, 1 8C-$$
$ ;"6'"'!+!+ 1 5C-$$
5$ !+!9.* 1 #C-$$
4$ )--+!&!! 1
C-$$
!,!3,+
44#1
1 4 D#
#
1
D#
#1#D#
#
15D#
1 D#
814
D#
8
1
5D#
518
D#
5
41
88D#
4
184#$
#
!1+!
+! % . --+ &&' ()()* *)((& !" ! ! )-+" #
,+
-+-+.!/!+,.$+!.".8+"0+6..+
,+("!%.+/"%,$8"
-$%$"%-+.,+')$9
!+ 0 %! ! $ "
" ! ! . , 58 +" /. < 8! ' #
+D
$ 9$
"
$
#$ 6$8
"
$ '/+,&B!!!!%+6!/$#$
6
$ &B!+!%+6!/$5$#86
8$ '!+!!!!%+6!/$$86
$ $$#86<+!="$ $86<%=$
5$&*!!!%+6!/$58"
4$ 9!2!%,+!%0!8
C0+-,$!0,+
!!,++!,$4"
-$%$,+$+!+6! ,!9$5
*6$
$ ;>+%!!%+6!/$$ 86
$+!%+6!/$#$
6
+!%!6.,$8*6!-+!!.$ 5$8
*6
!)-+#
;J)-+!1
= ,+ +7 % ! 3- 0 6 ! $ $8
6 ! ! , +
,+%0+.!+,!+A4C-$$+.!3!+$
#= +! -+! , ! -+/ /+ + /! 3- %!. ! $ 8
"
)%-!
$ ,! $
C-$$
#$ &B!&B!!+ 8$
C-$$
$ 6,+!+ 4$
C-$$
$ '!'!!+
$
C-$$
!,!3,+
44#1
1 4 D#
#
1
D#
#1#D#
#
15D#
1 D#
814
D#
8
1
5D#
518
D#
5
4188D#
4
184#$
5
)36%,09,63
!"#
$%&'
(#
)* !) '+
+,
,&
,
!$'+
'
'
&'
'+
-
'&' !
$ +
,,
' & + ,&
- ) $
! "(
$ %&'
+) $++
')+
+
!
+
!.
$
) !,'+
$'+/0
1#
23$, !&
'$
4 #5$
" ',&
'2
)
1.
6 +
7
' 2
)
1"&+
#
&'
)
1
'+
+
&$,
$ 1 $, + ,&
$ '+
+
'
)
+ ,&
) '+
!,$78
9,'+
%& '$'+/)
0
'
2,'3 14
- +
%& ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ƚƌĂǀĞůŝŶŐ͕ ŚŽůŝĚĂLJƐ ĂŶĚ "#
ĨĞƐƚŝǀĂůƐͿ
&
,' 6
' ''+
' ''7,&
'16,'+
&
16"
&, ,$+
$
&
)+ + '$"),'&
'
*&
+ ''
$
+ :' $ &
1
+ $
,
$'+ ,
%&+ ,&
9,
,&
2'$
'
2,'3 14
'$
3
'
' &
4 ';
*'<
78 ';
*'<
= $
,2 "
7: '+
';
*'<
..
7: ';'
';
*'<
';'
';
*'<
#.
7,&
> ' '<
"
' '<
+
'<
#
'8$$ ? ;
' '<
@@ ##6
;
*
$
(A
(
'6'+A?$B 'C6#.
>&
'+
'
&'+ ,$
2'&''+
! '+ )
+ ;
)+ + '+
,$+ $
'++
+
+ +)
!+'+
+
&6'+',
*'
$)+ + 1#
*+
''&
+ $
)
''
+ + $
!
) '+ '+ ' ,+ D
)36%,09,63
E
F
- +) '+ %'#
G'+ &'
'16
*+
) '+ '+%'.,'+G
&&% ,
'
16#
*+
"
,
' $ $ + !+
' &
! ')
+ $ '+ '+ +
)+ '+
&'
,&
'
$
!2'&''+ )
'1"
*+&
&+
6 ,
*& $+
9) !%&'
''+ &'
!$
&'
G&'
'$
) ! 1#
*+
#
' ,'&$
,$'
' ,'
'+
!$##
3F%& '
9
4
2,&'
4 1 *1
'$1' 0 .5&
4 1
'$'7: '@7: ';'
0 65&
"4 1
'$''@ 0 5&
64 $
' 0 #5&
)36%,09,63
2&
2&E
)
+ ) $++
E
) '$2+,
'
''
'+#'+$A
'
&&
$'+ $
,
)+ +)
& '+,
' $
+ !'+ $
!
/+
!
'+'+&
9&
$
'
'
D'+ $
& '
2&
! "#
'+ $ ,
$
' ! !
,' 2+,
++
! "
,
! !+)' :$,)+ +++
'&$ '$1.=
*+ /+&
+
+
;
+
!#
++
9,'+& '
,$1"=
*+ '+
,$;
+
'8$$
;
''+!
+ &$++
)+;
+!'
,'+
,'$1
''
,
2'&'2&9
!%&
'1=
*+)+ +
++
%&$
&
%&
'
&
)++
'
+
! ')* !
& '
$
+ !
,' - )* !
' '+
!$
'1=
*+ '
'
'+'+
)+ +)
+ ,','+ &
$
!
2&9$
'+&
)
$)
* + &
&&' ! 2&9 ,'+
! ."
'
' '+ %'' $ 1 # &,
2&9,'+'
+
')+ ++&+
($1=
*+
,
*'
$'+
+'2&
)
1.=
*+2&&+ 2@#'+;
+6
'2'M=
'
H'
.4 2& )
' ' '
' ' ! $ ;
+9 + !+
' ;
+
*
'
! $ '+
)++,&
'
$
!:'
$'+%'
+)
!$&'!
'
:
$
'
+&''$+ !+
' : '+&'
0
/
1#
*+
/
1(
*+
/
" 1
*+
/
6 1#
*+
/
# 1
*+
+'$
' %&''
.5
$+'
' ' ! : ','
$
+) ,+ )
+ ' & ' '+ ! ! $
+
' &
$ ;
+9 + !+
'
: ,'J2,'+
'
'
%&
) '+
)
+
$,+ 2!
)
+
',')
,
'
;
+,&
'
$
!
24 1
4 1.
4 1.
4 1(6
(4 I+
' '+':'&$, %'&$
!'&&
$
&
$'+
'J
& !
' !'+
&
2
D !
' !'+
'9$
'
'
" ,&
,' !'+
6 ; ' !'+
# E
'+
'
'
', !E
7%&'
'
. 7'
+ !
'P
1
' + &
24 "6#.
4 .#6"
4 .#"6
4 #."6
4 2&+
$)! $' '+$
+)
''*)
''+'
%
' $'+
, -
! $' $ 1 ." $,
$
'+ ! $' $ 1 6 $, + !+ -
)
''*))+
' '+''
'
%
,'$,'+
&')+ +2&)
+
'&
'
%
24 1."
,' %$1# '
%
(
)36%,09,63
! "!# ! $ "
% !&
&
&"$&
!"!
%
$
"
$"
""!!"! "!
%'
%$"
(
"!# )*
$&
&
'
%
$
&"
+!
$& '
"!"!
$&
, !"$ &""
%
%"
!
!"!# )
"$& %
"%$
$
- +"
"$& !
$
%!
! "
"!
%
%"' &"""!'
!
+'
,"!*
."(! "!# /$'%%%
& "
0&
! " &" '
$"! % 1 2* 3 &"
'!
!
4&" "
""!"%5& 6!"
$"("%!%
%$ " &
! % !7 $"! +! 4&
! "
1 2
'!
!
8""
%"
&""
'!!""
**%
!" "$ &
'
"! $ % 1 * 9#!
"! 2 ! !
&
&$
$%1 :);*"' "!
+!"#%"$
&
%$
1 *9#!%!
%$
%"!&$
$%1 *;*
!
!"<9&
3*!3"!
"! %&$
$%1 2 !&
"$
* !!&" %
%%1 #!=1 **&"! $ %
4 %"!
'!"$
"%1 *9#!=1 *&"! %$ %
4 %"!'!"$
"
%
"1
%1 #!=1 ) **&"! $ "!
&
!%'(
$
$"
! ( *5%
">*5 >*5"!
> *5%"!'
!6
4 7 ( 1 ;&
/$"! ( 5&
"%
"1
( 1 *&"!
!4&"% $$"! " &%"6
%"!7
/$"!""! %"!
!"
"
&$
!
&8"
%"'"!1 ))#!
%'!
!1 )#! '&$"!
$ ""
1 )9#!
&
"#
%$# $"""!
"
$
&"%"&
%
"(?%"!""$"
5"
&
"
"$")?"
25"
&
"$")",
25"
&
%
"$")"?"
'!"!&
"# !
!"
!'"&"!
"$"'!!
)36%,09,63
@/@0?009??0
,)
99@ 1 @ 1
" ""
6 7 2 !"+
$
9 *
" **
) A!
9 * ) $9" ! 3
2 @B
"/"
" *
* &
" C *
: @D6 7 )*:
; D6 !7 3:
3 )2
E ,' )*
9
"
);
"9 6 !7 )3
"
)
0"F"! 2) <9
6 !7 *
"9
"
G0"F"! ;2; "" ;2;
x
; ."!
9'
%" !
$&"% '
"!%
$#"""! "%
"!
%"'1 * +! !
$%&! "!
&"
&%1 * !
"!
&"
,3%1 )* 4&%&"
5%"!&
x C &!&
3:
x "%"
4%33((2:(2:)2(2:)2*(23:;(
*;3(**3(*3
E
! 1 9#!
" ."""!'"
'""& !
$
#
8
""
$?@4"
&$
/$"
) !'""&
%!
! "
"!%
%
"!
+ !B
1 *9#!
& 6"&""7%"!""
%$!
%3"!
"!
2 !'""
"
$"& ""
$"4&;*5%&"
$"4&
"!'"""
%"%$"
$&"
x %"
"
* *5&
x 1"@B
"$"%
*5&
x 1"
"$"%
"
; *5&
x 9
%4&"% !
;* ;)&"
)36%,09,63
!$&
!$&!$
!" 2:
4"
""$&
!
+!
'#
'
"!"!
$&%"!" 3$"! !$&"%!
&
"
!
!
% "> ! "
! '
&" &
%
" !" !
%%
" +
#""
"$#"""'%%
$&"
&'
"!!
%$
"! 4& % '!
!
"! $& " % !
! 4"
"!!!
"""
$""!
#
"!
&%
+
&%
+
'
%
A
!
2*
!'
% !!"'!
!"
!
%
"
M& +&"%!
/
"!<
$$
"%""!$&"
%!
!"$"""!
$"'!
&
"!
"!<"!'
"&&4
1 * #! & ?"!'
"! /
"! < ' " 1 #! & & "' !
!"
!
)
'#
!" ""'
"!&
"%
$
!$
!$&&
" " ! $
'
"!
"! 4" "' % '!
! ! ' B
" " 1 * #! "
" !
""
!$&!&&! %
"
"
%!
&%
+
"
'
"!"!
%" "!" ! $ ! " "! $
% "
&
&%" %
" "# !
@!!
'
"!!
%$
' "!
$1 )
'
"! !
$ " "! 3"! , !$& !
%'
%" '!
! !
' !&
"
!
"
""
"$$ %"
"#&%!$&
$&" 61 7
3:
+1"' ;
' 2*
&"'
/
1
$
$" *
"
@4"' );
" 3
@4&
+! 4& 1 )*& $
1" 1 *& $
/
&46%!
!87 1 )*&
"
#
4 &
" 1 ; *#!
"%%
/ 1 #!6,
"'
"!F
%7
1 1 *#!
1 #!
"/ 1 )*#!
@B
"/ 1 *#!
#" 1 2#!
++ ""6
!
7 1 3 #!
+
!8 1 2 #!
:
)36%,09,63
+&"!
%""!
"
&!8
E8"%"!
"
$" "&"!""%1 & $
%$!
!"!8
!$&. $"! / 1#$
'! " " '
"! !
$ ! 4&
" '!
!
%"! !
4&
" +
"!" ! ! $" "
'!
! ! ! * ! %
$&NJO *!%$&H1 !&"$#"&
%NJO
1 ;*&! "!"%
H1
1 2* & ! ! !
# %
4 &
" % 1 * 6$"
) )
;
)36%,09,63
!"##$%
& '("&
! )
!
*
"!%+
)
*
,!& '"&
)"-
%
)
"
"
"
,
- ."%*!
" "!
" %
""
- * ,% / - %% )
" * ,% &### %!% +
!
0*
*,%%.-
%
1
"
"#2**
"
""%
,!)"-
-*""
-*,%- %%)
"!*2**
3
"""%
""
"0"
"
!"! "% )"-
"
"!""
%"*"&!4
!567
*"
)"-%
"
""
8 " ,% $%## - %%
." )!
*
"
*",%#-
!
" *
"& "!
!
,%9.&(.#&
%
-!
!*!
*"
*.-
!
" "*"!"*"
!
!
*
! "%
-
"
!
"4
" *"
* )" ,% // - *)
,% / - ) ! " ! % + #2 *
"!
!
7"&##$ "#2
8!"*"%'"
!*'#2
3
"&# *
'#2""*"&
"
)
)
%
* "
" * ##. !- )
%
*)
!:
:
"";
*
*)
!*<
:
% ,%(&#&###=5;,%'%#>
<<"-<
=<<<>?
% ,%'	&9(#=5;,%/#%'9>
"
*
@
!*<
?
'% ,%&$(&$.=5;,%.%/>
!*<
%
"
<
*" )
8 * ,% '#&###
" !
@
*"! <<< )
8* ,% .&###
"
*
@
!
!*!!
*
)%%*%7"##$*""%)
)
"
** *"!%
% ,%'&.&###
!
*
!
" A
B
-
")
-
!
" *#""!
)
,- %%"
"*"'"&
"
!"*"!)%
)36%,09,63
C,!:D<
*)
!:
% ###
*08"
=0>"-
505
* 8=
,%$/%. "
"
>%
0" ,%/(%(. "
)5
* 8 /.(%.%
% 0@
" "*
*" !
"
*,%%(-=
""
>%
'% ##
*6 08"
=
,%9(.%# "
##9&
"""
,%&/$%.. "
>%
!
:
*
":%##2 %%
,
-*"":(%##2 %%
,
"*"!0@
""*
CD
"
*
0@
< !:#%##2 %%
8)"
%##2 %%"*"
,
"<
*
!$%##2 %%
,
"*"!6 0
:#%##2 %%
,
"*"!<<"-<
*
B
@
!:%##2 %%
)36%,09,63
LD"%;
4<
-"
!"##$&D"%;
4< .( "&
*8 (.H"&!
!
& "
< "
*
% D" ;
4 <
-
*")" *" "
*
*
)
8 " ) !
"
"!
"% D
"
"
)
!&
*")
)
""
"
"" "*
"!!
"&
*"@
" %
D";
4<)"-
"
+
"
"
"*"("
"
"'#'##%+
)
*D"% ."&
*8 (."&
"
6
&"
")
%D"%8 "
"*.."%
")
")
)",%9#B-%
"!
8 ",%'.&###%
"!*)
;
4<E""
"
%
" ,%.&###
% D ,%.&###M
'% +, ,%9&###
/% ) ,%9##
.% ,
!
"!*<
08 ,%&##
<" ,%.#&###
M##2
*""
"!*
%
""CB
*D"%;
4CD"%<
" ,%&.&###
-
8 D
,%.&##&###
7**
<=3
)
)
*& '#'##> ,%&##&###
, %.#2=8"> ,%&.#&###
=
. "
##> ,%/&9.&###
.##0@
"*,)B
!
,%'&..&###
-
,%&.#&###
B
*
" )! =;
4<> ,%&/#&###N
6 3)" ,%&.#&###
!!"
A
=
> ,%.&##&###
N
"" ";
D"% ;
41 8 ,
"! *
? 6"
,% 9&##&###& "
,% # -& B
! ,% / -&
,% .&### %!% )%%*% ##/##%
)
*" .#2
!!
,%/%.B-
!
! !%
(
)36%,09,63
6:
!
:
% *
%'#2 %%
% ,
-8*""*"
"%.#2 %%
'% 0@
"
".%##2 %%
/% ,
" *
$%##2 %%
.% -D "
"9%##2 %%
% 6 0"
"#%##2 %%
9
)36%,09,63
!""#$
! % # &! '
% '
( )
*&! ( ( &
% (
+,
&
%
(
'(
- +,& +#+""(++,
'
.(
(!
% /&!
(
'
+0(&1
%&' * (+
%
(
&
%
(
2- ! '( *(
+#!"""+*+,(
(% (
2 ! 2
+
.3
,
+/+""(*2
$
4
+"+5(*2
$
( +"+65(
+"+#"( .
!""#$
7 '*
& ++5"(
*.
$
4 &
& ++""(
*.
$
4
+5+""(
*.
$
* +/+5"(*2
$
78
&4
++/5(*2
$
4
++5(*2
$
( 9:; < +"+#5(*2
$
78
&)
2
%(* ++65(*2
$
=
2
%
+"+<"(
*
$
'(
((& *
* +>!/+
*
&
&
<
"!"""( 2
+"+""(
)
, * ? +>+""(
*
$
5
++5(
*
$
?
, * .
""/
1
/+5@++! "&*+
5
*(
'
(
+
71
,
* (& (
( 1
+ !""" +*+ :& 1
2!
2
3
*
* * +!"""++2 2(
*
* 74+
x 0
&<,
(&
<&
x 0 2
((
%(
(
1 (
+0
1 ++5(++
2
$( 2
(&
%(% /&!+5(++
2
$ ' & A%
**
&%
+5(
2
$ *
%1!
& *
% %
+
x ,' (2++""(
( ! ( &*%&+
x 0 B '(
((('
+
)36%,09,63
)
*
C1
65&
.(
(C1
/"&
C
*% >"&
.
*
7 *
3
>+5"@++
78
&
5+""@++
+""@++
7.
/+""@++
.
"+""@++
D
#+""@++
>+5"@++
)36%,09,63
(
B < !""#$
(
B!% </&!&
%
( ' %'
(((
4+M%
(B!%
?" &! ( ' B ! % ? &!
B &! % &+ ( ( ( &
!
707D=.=.)).==74
!
(*
&+,(
* %% '(
( &
* + # (+ (
(*
7%
%
2
(/&
2
*%%
*
%
+0(
*
&
2
& +>+"5(++ (
'(
(
B
' 2
"@
M
&2&& ' +((
%(
% +
0(
*
' 2
M%
(
+ " ( (
+ " (+
(
(( '
(&
( '
%
(!
!1 (
*!
(%
*371
+
*R(
0D$ +5+?<(++
+ *
&M%
( +5+""(++
<+ * *4
2* +"+<5(++
?+ 78
4 (&*R) +?+5>(++
5+ ( 1 ++5"(++
>+ ,
( 1 +?+/"(++
,
% &
.3)
1 .
+
-
A
+>5(
+
-
% +"(
+ %8
*'
'$ +/(
(. A
*
+ RM%
('
'$ ++<"(
+ R(
$ +>+5"(
+ M'& $ ++""(
+ A
3*2
$ +?+""(
)
+ ,
%) +<+?6(
+ R(
++"6(
+ 0*) % +<6+?<(
*
!""#
&*
*!
+
2*
%
34-
< !""#$
+ 4
(*
+ 78
& '((*RM%
( 5!6#+></
2
%+<+/6(
+ *(*R(
!5?+5
2
%++"#(
<
+
1 4
&4$ RM%
( <6!5""+"""
2
%+<+/>(
+ K)?A(
6!""6+<>?
A4-
+<+(
<+ 70 =
&RM%
( !5""
A4-
+6+5<(
?+
8
&(RM%
( +#+/?(4-
$
5+ .
R(
+?+6(<A4A""#Q4
&A.A
"/$
5
>+ -
+""R(
5!"""
6
)36%,09,63
<
0(4
8
&
2'
(
2
&A
!*
& A 2' "(+C"#+
?
.
*
*
+5"!""" "A&
2 +"(+
2
*
*(2
'+K
-
+"+*
*
& 6(.
2&&+
5
'
M
&!""/! &
"@++&
& M
&2&
&+0(& *5@ -
M
&!"!
(<5@ -
M
&!
"? ?"@ -
M
&!"/+
+ 0
8
2 +"((
$ B
B &( >
& * ' (*
( 7%
% 4%* *
C *
*
0( %
4%*
+
+ 0
*
*
% + <" (
5 & * ' (
*
% (( +
<+ 0
*
+ &(% >"& (
1 (
+
?+ 0 & ((
%
(1(&+
5+ 0 2M%
(C%%(
&
!
'
++5" (!(&
'
(2
(+
>+ 0 (
%%(
/& * '+
6+ 0
(*,
"&+
:
(2*
*
'
%
A .2%
>+""@++
A
>+""@++
.2%.
7
2
A 78
&4 78
&
> <+""@++
A 4
(* "+5"@++
A *4
(* /+5"@++
A 4 &44)
8
(* >+5"@++
>
%78
& '(4(*
1
/
)36%,09,63
!
"#$%&&'(
! !
% )*)+ ",",- -,"").
%
/
$!
#
$
!!
/0$
$
/%
!#/!
!1
/
$
%/ 1
!
23&%
$
,$
0
41
.%
/ 1
!
23%
15
/
.$
!#
/62
$
0 5!00!
2
!/770*!
!1!
!%/ 8
,$%/ &0
!
/
&! 1!
,$
/
! 0
4
$ $
$
0 9 -5! !
$! !
!
#
/
2%2
/!
/).%0:%7&&0
0;
#
!$
$$
#20&
0,
$!$%! !
11!
$
/
515
/
0;!
1!
10*!!/
$
!
! $
/ !$0 *! $ !
!
/
!
7&7&0#$
5 !
/
#
$
!/ !1
/!$0
! 5!
/07-5!
,
&& 0*!
/).
03%97! #$!/
/$!$!
$0*!
2
07<00
/$!
(1
!
70
!5$6
5
&6$1
!
$
08-5!%!
$
$
/08%7&0;
!
$
$
/
0*!
#
&<!
$
!
#
#
!% 9!% !% 8! $ ! !
0 ; ! 5
.
$$
1!
!#!
1!207-5!0;!
/
$
$0:8%&&&
5
2$
$
+&&'0
4
=
#
!
1!
#
/$
0*!
$
1
# $!
>
=#
/!$
0
4
/!%
1!
6$ %
#
/1
!!
0
2 ,#$
.5
;
0:75!
0075!
+
#
)?
.!$ 0075!
,:.!%&&'%$
,
&7( 0075!
$1
!. 0 075!
5#
$
0&5!
).
%: .!%&&'( 00 7-5!
@
-
5
( 0-5!
,/
- 0&5!
)?
!$- 0 007&5!
A.,B
!$
!C,$( 0 07&5!
!
# 05!
&&!
$%$%
!&&&6&0*!
$ !
!
!
! && 6&70
!
$4
/!
!#
!!
07&!
&&'0
)36%,09,63
# 0 5!
,/
!
##
/$
&&&6&0 $
!
9%&&&!
&& !
75$0
0 *$5#
!
!
4!
/!
2!
#/0
!2075!!!
0
0 *$5 #
!
4 $
/ 2 ! & 7 $ 1D
#
075!!0
:0
!
$!/79
0 */#
1
!$
B
%&&
,
$
0
8<00
5$
!$0
0
5
3<00
:0
?
.
<00
0
.
9<00
70
2
9''76'8%
&8&&&6&%
8:&&:6& %
77&&36&9%
79&&96&'
8:&&'6&0
)36%,09,63
5!>
"#$%&&'(
5!>
%/ :%,
$ 1
!
#-
$
$
!0
5
!
1
;! %/ :& !
1
%!#
! !
;
$!
0
/
%
5 5 !
$
$
/
0;
11!
/
!2
/
/
!
0
;/
#!1
!!
$!
#!
>
#
0
541
!!
$0;
!#!
1
"#
.
$
1!
!!
!#/
#0;
!.00N0!>
%/ 89%
/#$
!
$!
.0 !
!
1
0 ;
! / $!
0 ;
$
!
5$/$
!
!
#0;
! $
%
1
!#/035!$
/
!&80;!$
!20:
5!
$
0;!5
!#!
$#
$
!2075! 0&5!%
#0
5M $! !
!
#
/ 2 0 9%&&&0 *!
2
). 0
5 /
$&<
!
+,(1
!$,
&&'
!!
1
/1!$#
%!
0
0:'%&&&0$0
0 +,1 &<
$
/
:0 *,1 0%&&&0$0
*!
4
0 !
; 0&%&&&0
0 507&%&&&
:0 +
#
)?
.
.5
008&5!
0 )?
!$5#
0075!
70 +
.
$5#
00:75!
80 ,00&075!,.!:%&&'%$
,
&8(
30 "
#
/
0&%&&&
90)-.
$5#
037%&&&
'0 ;
!$
5.5
!
;
0:7-5!0
&0 A$$5#
080:75!
-
0 ;
/- 85!
*!&07&<00%76!
/!
/$&1
!).09%&&0
0 ;
/!
;
$!
1
1!!1
$30
0:
5!00
! 075!00!210*!!
/!
$
1
!
0
0 ,
//!
#
03&5!
20
:0 ,#
085!
!0
0
#
##
2$
/0:&%&&&!
%
/!&<00!20
70 #
!
!
#
/ 2
!
$
F 37<
$
!
!
#
/20;1
!
$
;! 4
$0
80 ;1
!
$/70
3
)36%,09,63
-
$
542
9&
;! 42
9:
,
$
80&&<00
)?
0&&<00
+
90&&<00
&0&&<00
,
90&&<00
5 30&&<00
9
)36%,09,63
!"##$
%%& &
! '(' )*)*+ +*))',
&! & %%
-
& %
&& %
-&.& &
-!&
-
&&/
-
&
&0
!- 1"!
%2#!
-
.
3/
- 1
/
%2"
&
/
.(&
%
!/&&)!- 4
! - # &
- )&&
! - 2 . )
-
2
/
-
1 )&&
-
" .
&
-&5 6
%
* .7
&
-5
&
.&
%
&/
.
-
&/ &
&-/
%
* .7%
&&
,"##1&.89&
%
%&
%.4.:9
*
-
!
"##:&
&
&.7
&- &&
&
&.4:9
,!"##8
."9&/ .7&/!
&
&
&
/&
.
&
-/&+
%&
/
&
&.8+9.&
;!/
&/ /%
!"##
.#9! :
%
.:"!###.&
;
<
+
9
!%
% !"##:/
.8+9! "#
%
."8!:##.
&
-&7
%&
!"##&
&&&.#9
%
&.=!":#.7&%
/%
&
%3
%&
,!"##&&
&&.:
9%
-%
&."!=##.
- & &."+9&
-
.2+9& 5
>"##8;"##.
&&/
-*!+
,&'%&
0
,&'%
. 7&
& % .:8!###
". &% .":!###
4.
?
;&?@
.#!###
1.
% &
% .:!###
:.
3
&% ."8!###
*
,9@
. A
%
7&
.=#9
". & 7&
.4:9
4. 5 '6
% ;,
-% .1:9
1. 5 ?
.:9
:. 5& A
$ .:9
=.
@
.#9
2. +
&
.9
8. **&% &1B"###$ .1.4#9C
. 8.:D&
%&&
&*%
"##=$ .4.#9
C&4;4;"##
)36%,09,63
+
.
+& .19
". A
-
..:+9
35&?*%
&
. 7/
.#9
% &
!/& %8&-&
-
&.
". 7/
.:9
% &
-&
&)
!%
/& %"1&
%
- .:9
% &
-
&
-)&&
!/& %".
4. 7 / &
- & =#
&
- %&
-
-
6
&2:D&%;
%.
1. 7/& &%
-& &&
&&
.
:. %
&%&
&% &
-&.=#!###&
!
-&:D%..&#.
=.
--&
-.:9 &,"##.
2. &%
& %&%
-
.
*
%
&
.
9
2.##D%..
".
& =.##D%..
4.
&'6
'6
, ".##D%..
1.
&,
8.##D%..
:.
&, #.##D%..
"
)36%,09,63
(
9
,
- : !"##$
(
9
,
-%%& &
& 9
.7
&&/0
(
9
! & & "" )& =!
/
@
M
! & & "= *% ==. & &
%&
& 6
%&
)5A. (
9
N( + 3
- &
%&M. @
M
N'
&3 -
& & %&M. (
%
-
&/&
) 99!(
)
.
(
-)
!&&4#B
"##
-
%
-
&
&
-&&
L&
9.
-&&
&
;
.
(
9
3%,
-
!&&"=B
1
& %
M&&--&
&
9
!&&":)&1=
&
/
.,
-
&
) 99/
-
&.(
% &(
9
-/
.
2
)36%,09,63
+
; +&&
- ..429
&
>"##8;#0
&
(9& &&(
9
@
M
.#.1#9)&($
'%
7&
7& % ..8#9
'
(
- .#.4:9
,
.#.#=9
.#.#29
&&
- .."#9
5&
; (/&%&)
3
-
&/
/&
B"#"#.(%&
/&
.".:#9%..&-
& 1.##9%..&/&%&-
&.
; (/&
9&%&
&)
3
- /
6
.4#.##9%&$/
& %"1.
; (/&
&
--&
"#" /"#4/&.=.##9%
&$.
; (
9
/&
9&
&4#)&"#" /&
9&%&
& & .
*
%
&
$
9
2.##D%..
"$
& =.##D%..
4$
&'6
'6
, ".##D%..
1$
&, 8.##D%..
:$ , #.##D%..
=$
%
. (
9
0 2:
. @
M
0 8#
8
)36%,09,63
!
"##$
" % & " ' (
)(*
% +
(
,
(
-
( (," %%
%.
,
%
()'
, ( '
(,
,
''
%'.
)
/
'0
" % 1 "
( '
(
. ' ((*
, (
,
0 (
,
" ##2 )'
' %
0 '
3
0,*%(.4.5#*'.'6,'
((
0#7,..8''0'((
%(
%
%'
"% 1.
(
9
(('
:##13#29
9 .#"1#"###
+()(
%,($ 9 #7(
(
9 #7(
8,(() 9 . "##
(
( 9 ."#"###
'(8(('
% 9 . "5;"###
<6,
(
'( <6, 9 .&"45"###
'
'((8
( 9 .5#"##
0
(( (,
((($
5
8)," (5'+##
.#"###,..@6,
(5'+
##.
C
9 @
:(
"
(
()
''(
,
'
=( '( ((%(
'
'
0.
)36%,09,63
)36%,09,63
A
(.
)
+. ')" % ; "
'
((%
(
)
'
(,
. 8' (
, ' )( '
"
%' 0
% 2 ( @
'" % 5 . +.
+'F', ))%(.8'(
,
,,(
%+.+'F('"% ;;"
('6("###,..+.+'F('
'(
@
*)
''(
%(
,(.
('
:##13#29
@(
+.+''((
('
,
$ 9 .2.##*'
+.+'
,('
,
$ 9 . .&#*'
+.')(
$ 9 .;.5#*'
<6,
(
'( 9 .5.&#*'
'
F<
( 9 ..1#*'
0
((;'!"##(,
(')
$
(
.$
(
-*/
&5"##"###
<A
' -*/
&"5#"###
<A
-
-*/
"1#"###
+-
-*/
"5"###
(0
(, (,
##2 &"5"###
(1-'##5$
=( ? -*/
4"5#"###
'>* ""###
-*/
5"5#"###
M((
,(( N /
5"##"###
BC (
,
,
,
&"1#"###
(##$
N5:O5##( (/
."###'"
%(5##.
?
%C
((;'!"##
(
.$
C(
, "#"5##
(C(
, "1#"###
;
)36%,09,63
4
)36%,09,63
!"
#!""$
#% !&!
'()$**
#+
**
*,
-.
%
/
0
+
0
,
-
*
% 1"#
0 0#% &1#00.$,
**
%
%+%#% !"/*./*,
0&1"#"""*,,
/*
2"3,
4/*
5/*
,!"#"""
5/*
% ,!1#"""
6
0*
,!"&#"""
76 ,"!#"""
8*6- ,'#)""
*
6- ,&(#'!"
,9:#"""
+
0
0 ,1#"""
+
* ,'#"""
2
,!&#&("
62
*
$
. ,!""#"""
,:"#"""
!
;
2
%
,)#&'"
9
+
,&""#"""
& ,""#"""
*%0
%!),
*
<
2'
.,8
*0
0*
,)#""",
;
5
-
#
2
%
, 8=
"0-,8
1,1". ,
* 0. - *0 / *2
%
0#
-
2
%,
!, 8
2-). 0
%=
0
0>5?4=
#=
0
0
%
,
9,
0 % 11, *
0
@ A
0
/*
=
2,1#"""0/*
*
,
&, 8
2
,
1, 8
2
B 0""%0$
00
%**/
0!0-,
6
* 9 6*
#!""'-
,:"#""",
!
60
2 C!""',
9
20
>5?4=
-
!)1&,:("
*;61',1""
&
B
B )
-0.2
-,&.D
C
'()
)36%,09,63
!
)36%,09,63
Q
B-0
!9C
#!""$
Q
B-0
% 9'#**
#*
%+
#
2
0.
%
0
,
%
-
0#
-
-
*
%
*
00
%%
#
=
,
Q
-4%
,7
6*
#!""'-.
%
;-5.
% 8 0*K N 2
, 7 -
0 0*, 7
-
0
#% 9(
-
,82-
%6 ;#% 9 "#
*
2,
%
* -*
+60N
,
Q
%
00
*2
0*
,Q
K0-
B-0
#% )1 0C.
2
#% )!#
%
2*
*
0,
Q
R05!""'@"
,
,#!"#"""
!, 60
%*$ 1"3
9, 8*6- ,!#"""
&,
4
6- ,#"""*
), +
6- ,&#"""
7
0* *2
0 **, 7
0 /* * , ("#""",
Q
/*
%
%
%
"3
0,
7
6
!9 C!""-
6 60
,.$
4=
H
+
0 9",""
4=
!",""
),""
+
6*
#!"$ !,""9,"9,!""'$
B C- :,""
. (,""+
%!9#!"$
!,""
++.+
(,""
H+ 9,""+
%!","9,!""$
N+.2
$ &,91,
1#9"$
;
7
%80
2%-
0
,1".-
**0
0,
!#"""*,,7N*-
%!"C
!""&-
0
,1.#0
!"-
**0
0,11#""",
Q
-
%%
:
)36%,09,63
(
)36%,09,63
!
! "
#$ %#!&
$
!
'
'$#
()
&
'
*
&+
,
!!
&'
!
-
--.!'
-
$, ! $
&
!
' ' !
,
',*
' ' /#/0#1 # '
!
!
,'/1+!*!
!'
'
' *'
' &'*,
!'
$!*,'
' +'
!'
'!'!
$
!'
'!!!
!0!
'!''!!**'!
'
#*
'#'**
$
*'!,
!!! !''
$
',
'
!'
2
+3
+!"
(4
*''
' 0%/
!,
&, 5/6
,2'
7
4
! 15
,2'
78
(.
9/
,2'
7:' (.
9 99
2,
$2*
0"% 015
.''1+!;*
!,
# 6
& 01# $'
9
& 60+!!$'
!8<':' (.
%
'9! 5 / # '
'1!2*
5
*'
+!"
+2'
6
+2'
=
!
/1
+'
='
/1
+'
=
/0
*'
! ' 9
<!2
*'3
+!"
:' >
,' ? 1/1
!
:' '
" 1
/1
;
<
$+!"
' 0%
/
', 2
+!"
90
@2 0
'&2' 1
3
/1
$
<
$'
$ '!"
@'
!' ()* %/#
&
&
#1
!'' 1#
@'
1 #
)36%,09,63
)36%,09,63
!
&
'! !# "
&
'!#$ 5#'+
$
!;
',*
, %#!**'! '
'**
$!
@
$
!
'!'
@
2!
!#$ 6#
!,
',
$$,',!
!!! *'
'9;+!
A 67
5.! '
* ! '# 2+!
' $ ' .! '
* * '
! +
&
'
**'
$!
*
$
3 '!',! 5# *,@
,'!!'
!' )*
# *,*',*,'
*,
, '(&
)*1D
!
$''
!$
$'
&
'!G,'!
90# J
2',
$*'" 1 D'
% !
(
'2' # *!
0
,
, %#
/ (
,2' 9#
JD'
'
' (,*'G'&
'
*G
2>;
'
'!
*
!'''"
@'
9 +!
91 +!
!+ /1+!
2'
5 +!
!
',
1 +!
,2
"
'+
*'
9 +!
,2
"
K;*'
9 +!,
,
"
% 1 +!
,2
"
:' ', 61 +!
(4
!, 61+!
!, 1+!
!'LAM; 1 51+!
(4
;
+ &
$!, /1+!
8
'&
$
9 +!*
*,'
"
'9!# 5#2'
,
'2*
# /"
'!
!!**,
,'0#6
9
'!
!!**,
,'%#
%
'!
!!**,
,'1# *
,
1
# !'&
*!
;
@','0 0 +!
*,'
"
;'/ % +!
*,'
"
/
)36%,09,63
0
@',''0;+!+'2
$
# 0
)
'61D*#' 7,
/
''%;+!+'2*
# 6
)
'1D*'17,
:'
x .'*'&
'!
$!
''2+!
()*'1+!*
'"'!'
:
'
$ ! $ ' 6 # 1 +! *
'" ' ' ' *'7
$
'!
x
$)*'1+!
'"'
',*
$*'$
'
x
,'*
'
',&
G$'0 '
x 2
$$!'
&
9 +!'
!)0
x .'
*
'&
')*1 # &'!)
;
,
&
G)*
/1
2!
!G)*
6
2
,*
'$
$'$7,*7)
'&
'
(4
>(4
!, )(. D*
!, 5 D*
9 ' :'&
!, / D*
% ;
4
!, 11 D*
1 :' >:' (. /1 D*
2
,*
'$
$'',
'
' 11 D*
+ 01 D*
9 (**
' 6 D*
6
! " #$% ! & '(
( ) *
! )
+ %
,
- ' (
# ./ 0 +(
+ '
--%
! +
(
/ 0
( ('
!
+
( ) +
(
+ /0
()
!! 1'(
((+
(
!/++(
(/.2*+
345&/6+'+7( %* !.'( //8
!++
1/&/&/ !
(( (
!+
((('
!
+
)+
(
)+ +( ((/
// 0
( +' +
( + 9(( (/ 1 // 9
( +
(
7(( '
:%(/ ! '!(;<
(
+
(! (((''5 5'
+!
! 7'
'
(/6+ +
('
(' *+
!+++(
7
(
(/1184 +'&5/0+(*
'
' 0+(
7 7
!
(/884 7 (/;*+/
!"#$% $( +'('
(
' (/.
#
! ' ;< (
('
0
( ) (/
6( ) (/1
-+
:
) (/+
%
(
9((
(/; +
:
) (/.
-
$(-
(((=2
(( 1(%+
(( +)
((
(
(((
0
( (/1;/*+
- (/1/;*+#
7
' (
> (//&*+
(
% '*
' (/1/*+
-+
2
(
- / (//*+
((
" ( (/./;*+
:?
'%
(+ (/./4;*+
%
(+ (//;*+
:?
'+( (/1/&;*+
:?
'2
* 7
!+ (//>;*+
*
9 (
1 (//;*+
-(+* (//>;*+
2
(
0 . (//&>*+
(
!
;
-2 (//&1*+
(
!
+( ;+@ 8A
(/.>&4
+( %*$(
+ ' ;'(A
(/.1>.
1
(
/&/4B<//)
+
(
?
' +
((7
!(
A)
( ' /&/&)
+
7
(
)
+ )
.
0 (/>*+* (, 7.
9
( >/;<// ;5'/
;
- (/./;*+* (
4
9
( /;<// .5'/
" (
/ 6 7
+
!+
%* +
/
9(( +
(
7 ! 4
'((/1*+
( (
(?
'(/*+// +9) '( (/1/;*+
// + )
!'(/
/ %
!9(( (/;*+
( ++
+
(
7! >'(/
1/
( + ! ;4 '( (
(
>< 5
+
(+ 9((
+
(
;<
!$(9
/
./
!!+
(7
(/;*+ '' )/
;/ 6
(
7
9(( (/*+
(7'''( )
( ++
((
((5(
(
!
+
! +
/
2
(
!$(9
>;'(
!$(9
4'(
((
(
/ !
! !559
( 7
((((((
/ :?
'=:?
'%(+( 9:6( /<//
/ %(+( &/<//
1/ (" 7/
(#%(+( >/<//
./ 2
?
%(+( ;/;<//
;/ " =" :6 >/;<//
/ !
!
(
/
;/;<//
/
(* 8/;<//
1/ :(
4/<//
-(%(/H7(+
*
#
%(/H7(+
*
! 1.'(
(M
(
%
5(
/++()
!+(
7
7
!'( (+
(+( !
++
(
+
7 /
+
(
' (
!
+
(/ + +
!+( (
'
!
+ 8+ / + +(
+ '
--%
!+
/++((+ + )
!
)
+'
'
(/*+
(
' 18/
0 8/
- 7' ) /;
M
' >/;
!
@
!
!( % +'(/
(
0
(+ :9(( .>
7
(7
;
+ ( ;
0
( ;
)6 =
;
-2 :% ;;4;
@+% +'=
(+
)(
:?
'%
;% +'
%
;% +'
(
6 14>;&
0+(
>81
1
(6 - 7(//.;
(6 7(/*+
((( -
%*M
(/*+
:?
'%
1/.;
%(+
7( />&
#
5+( /&
( 1
/
!
8 8/;&
" =#
L)' ;/>;
-. /;
*'
/4
7
!(*
H7(+
1/8
# (
)
+0
(@) 1/
1
( 1(%+
.
-
+(
7
(/.*+ (%+>&/;<//
(
! +'
8'(/
2
( -
'@
(
!(/*+
- >/>&(
>
3
(
)
+ H7(+
+7 '(
G + )
!
! ( +
' +
' +
7+
/ +
!+(
!+
'@
'(//4*+( (+
// 8'(6 ' '(
('
7(
!(
(/
/
'+
(+9+'(@
' (/4*+6* ;'/
1/ 7((
' +0
!+:
++
0
!+:
((8'((
((/./;*+// ++
;'(/
./ 6
7( +' 7
7
$( )
! )+ +' .'( !/6+(
( ( (
+
!
((/;*+/
;/
-
( (-
(
'(-
( (
(
' (/
/;*+//
(
* (5
;'(/
8/ I 6
)
+ + +*
('(@
' (/4*+
(/
>/ (
:(
! 7++'(
(((/
((
(
/ !
! !559
( 7
((((((
/ :?
'=:?
'%(+( 9:6( /<//
/ %(+( &/<//
1/ (" 7/
(#%(+( >/<//
./ 2
?
%(+( ;/;<//
;/ " =" :6 >/;<//
/ !
!
(
/
;/;<//
/
(* 8/;<//
1/ :(
4/<//
4
PREVIOUS
FPSB CASE STUDIES
(ANSWERS)
---CASES--- 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
Sameer Sopori B D A B B A A A A D D A B A A B
Arka Roy A A A A A A A A A D A D A D
Anamika Sengupta C C A B A A A B A B B B B B B B
Somya D A A C A D C C B A B A B
Rahul C B C B B A A A B B B B C A A
Devnarayan B B B A B B C D A C C A B B C
Devendra A A B A B D A A C A A B A A
Avinash Waghle B C A B B C C A A B A A A D
Kartik Gupta B A B D A A C D B A B A A C A
Vinod Gupta A B B C C B C D B B A B A B
Ravinder Saxena A A A C A A A A C A A B C D
Anjuman Hansraj A B D B B D C A B C D D C B
Vanisha Lohia A A B B B C C C D B C A D C
Ms. Irawati Senna B A D B B C A B B B B B C C B
Roger G D’mello A A A A A A A A A A A A A A A
---CASES--- 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
Suneel Gupta D A A A B C A A A A B B B A C C
Anil Bhai C A A A A B A A C B B B B A B
Eklovya A A A A A B C A A B A A C D B
Omprakash A C D B C C A C D D B A A B
Prabhat D B A A B A D A B A B B
Anoop D C D D C A A A A B D B D D A
Dharampal A B C B C B B D A C D D D A C
Dr. Vijay Mohan A D B A A A B B B B A A B A
Chandrika Raj C B A B B C C C A B C B B
Vikrant Sahabji B C A B A B B A B C A D C A
Thirukutti Murugan B A B B B A B A A C C C B C
Dr. Darshan Arora A B A D B B B A B C A C A B
Kunal Goswami A A A A A A A A A B B C D A
Ravi Mohan B A B D A A A B A A B A B B A
Ms. Urvashi Solanki A A A A A A A A A A A A A A A