A U T H O R I Z A T I O N  ­  F O R  ­  E X P E N D I T U R E

_________ _________ __________ __________ _________ _________

           Original Drill & Complete AFE No. AL9004

           Supplemental No.   Date: 11/22/2019 Development
           Revision No. 100% WI From Csg Pt                                 

Lease/Well Name: Good Chance #1 New Well: X Re­Entry: Workover:

Location:   County/Parish: ish:  
Field/Prospect:   State:               
Objective For: Morrow Proposed TD: D: 6500  ft
Other Potential Formation: Acres in Unit 320 
_________ _________ _________ _________ __________ __________ _________ _________ _________

INTANGIBLE COSTS DRILLING COMPLETION

          
Permit/Survey/Damages. . . . . . . . . . . . . 6,250 
Location & Road: Bldg./Restor. . . . . . . . . . 7,500  5,000 
Con. Drill.­Daywk: 10    @   $ 2500  25,000 
Con. Drill.­Other: 0  /foot . . . . . . .  0 
Completion Rig:. . . . . . . . . . . . . . . . 10,000 
MI/RU/RD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,000  0 
Mud & Chemical . . . . . . . . . . . . . . . . 10,000  1,500 
Fuel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0  0 
Water. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,000  1,500 
Bits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,500  500 
Cement & Cement Services . . . . . .  . . . . . 3,500  8,500 
Casing Crew, Tongs & Tools . . . . . . . . . . 1,500  0 
Mud Log 8  days @ $ 300  . . . . . 2,400 
Open Hole Logs . . . . . . . . . . . . . . . . 12,500 
Casedhole Logs & Perforation . . . . . . . . . 4,500 
Frac & Formation Treating. . . . . . . . . . . 3,500 
Squeezing/Plugging Back. . . . . . . . . . . . 0 
Rental Tools & Equipment . . . . . . . . . . . 1,500  1,500 
Consulting Services. . . . . . . . . . . . . . 2,000  1,250 
Co. Labor (Time, Exp. & Benefits). . . . . . . 2,000  0 
Welding, Trucking, Roustabout Labor . . . . . 2,500  8,500 
Special Ser./Testing/DST & Coring. . . . . . . 2,500 
Overhead . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,500  0 
P & A Costs. . . . . . . . . . . . .  . . . . . 5,000 
Well Ins.$ Oper. Extra $ 7,500 
_______________________________________________ 0  0 
Miscellaneous. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0  0 
Subtotal 120,650  46,250 
Contingencies . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 12,065  4,625 
_________ _________

TOTAL INTANGIBLE COSTS $ 132,715  50,875 

|::
A U T H O R I Z A T I O N  ­  F O R  ­  E X P E N D I T U R E
_________ _________ _________ __________ __________ _________ ______
Lease/Well Name: 86055
TANGIBLE COSTS Size Footage $/foot DRILLING COMPLETION
Conductor Pipe: 13 3/8 150  $26.40  3,960 
Surf Cas: 9 5/8 1,650  $15.63  25,790 
Int Cas:   0 
Other: 0 
Prod Csg: 5 1/5 6,400  $10.46  66,944 
Tubing: 2 7/8 6,300  $4.13  26,019 
Float Equip. & Liner Hanger. . . . . . . . . . 2,000 
Valves & Fittings. . . . . . . . . . . . . . . 500  3,500 
Wellhead Equipment . . . . . . . . . . . . . . 1,500  1,500 
Misc. Equipment. . . . . . . . . . . . . . . . 500  1,500 
Packer and Downhole Equip. . . . . . . . . . . 1,000 
Rods & Pump (Rods 6300  '  @   $1.50  9,450 
Pumping Unit & Primer Mover. . . . . . . . . . 35,000 
Meter & Meter Run. . . . . . . . . . . . . . . 0 
Flowlines & Connections. . . . . . . . . . . . 0 
Tanks, (Walkways, Stairways etc.). . . . . . . 0 
Heater/Dehyd./Compressor . . . . . .  . . . . . 0 
Separator/Heater­Treater . . . . . . . . . . . 0 
Installation Costs . . . . . . . . . . . . . . 0 
_______________________________________________ 0 
Subtotal 32,250  146,913 
Contingencies . . . . . . . . . . . . 5.00% 1,612  7,346 
_________ _________
TOTAL TANGIBLE COSTS $ 33,862  154,259 
            TOTAL INTANGIBLE & TANGIBLE COSTS $ 166,577  205,134 
TOTAL WELL COSTS                     $ 371,711 
_________ _________ _________ _________ __________ __________ _________ _________ _________
     It is recognized that the amounts herein are estimates only and approval of this
authorization shall extend to the actual costs incurred in conducting the operation
specified, whether more or less than that herein set out.
_________ _________ _________ _________ __________ __________ _________ _________ _________
Prepared by:__________________________________________
OPERATOR APPROVALS:
Approved By:________________________________
Title:____________________ Date: 22­Nov­19 
nate share
 for same.
or's Extra
Liability)
interest).
n­Operator
erator and
l times in
ccurrence.

NON­OPERATOR APPROVALS:
Company:____________________________________
Approved By:________________________________
Title:______________________________________Date:____________