Assignment

Name: Vijaya Raju M

                                                                                                    Reg No. 2018APRB 06001 

Notes on Video lectures

 Feasibility analysis for Entrepreneurs 

A) Market Feasibility study: 

 This is the important first step to be carried out for any new entrepreneur on business or even a 
established business trying to penetrate any new market. 

Feasibility study is required and it is an important factor in spite of having strong business plan, 
excellent value proposition, fantastic product etc 

Three reasons regarding why market feasibility study is more important than business plan 

1) Market condition – we need to check whether current market condition is in growing stage 
or declining stage. Minimum 5 to 10 years forecast is required. 
Competing technology‐ Technology changes very fast. Some of the technology may obsolete 
fast.  Further the Strength and weakness of the dominant players needs to be checked. 
 
2) Operational requirement‐   check the supply chain networks within industry. Secure the raw 
material and parts for plant. Vendors for supply of raw materials, working capital, options on 
machinery and equipment. 
Financing option – standard norms for operational requirement, Suppliers terms (Pre 
payment) and customer terms  
 
3) Market demand – The focus should be on distinct product offer. 
Value – pricing/ payment terms. Check if the same is receptive to new business. 
 

B)  

Difference between Feasibility study and Business plan 

A feasibility study is carried out with the aim of finding out the workability and profitability of a 
business venture. Before anything is invested in a new business venture, a feasibility study is carried 
out to know if the business venture is worth the time, effort and resources. On the other hand, a 
business plan is developed only after it has been established that a business opportunity exist and 
the venture is about to commence. This simply means that a business plan is prepared after a 
feasibility study has been conducted. 

 A feasibility report is filled with calculations, analysis and estimated projections of a business 
opportunity. While a business plan is made up of mostly tactics and strategies to be implemented in 
other to start and grow the business. 
A feasibility study is all about business idea viability while a business plan deals with business growth 
plan and sustainability. 

  A feasibility study report reveals the profit potential of a business idea or opportunity to the 
entrepreneur, while a business plan helps the entrepreneur raise the needed startup  capital from 
investors. 

Feasibility study is conducted before business plan is prepared only after determining 
business is feasible. 
 
 
3rd video 
Feasibility study:  
It is an idea to see whether the business plan is viable or not. 
How to determine feasibility study 
1. Market analysis 
2. Technical analysis/ production analysis 
3. Financial analysis 

Market analysis‐  Mainly related to see the market demand and its level, Target Market, 
competition, Market channel & Outlet. 

Technical analysis‐   

Facilities and equipment required for production. In case of breakdown, knowledge about spares 
and technician 

Labour management‐ reliable quality manpower, training required to improve skills and handle the 
weakness. 

Input‐ complete grasp of the entire items required for the production like water to raw material as 
per schedule, raw material of quality and characteristics. 

Financial analysis‐ 

Start up cost – Required for land/machine/build facilities/ License 

Operating Cost‐ on going cost both fixed and variable cost associated with running a business 

Financing – whether to go for loan or to find potential investors. 

Revenue & profitability  

Financial Feasibility: 
Financial feasibility is the process of identifying investment outlay, determining rate of return, 
evaluating project financially. 

Financial feasibility is very important for any business plan. 

Steps in Financial analysis 

1. Estimation of cost of project 
2. Estimation of project cash flows 
3. Estimation of expected rate of return 
4. Application of decision rule 

Estimation of cost of project 

‐ Fixed investment – initial cost 
‐ Working capital – variable cost incurring for the expenses 

Estimation of project cash flow – This estimation is usually for the entire life cycle of the project. 

Expected return‐ Risk free component and risk component 

Decision rule‐ decisions are taken after evaluating projected cash inflow and cash outflow. 

Components of cost of project and its estimation 

Project includes all expenses incurred before commercialization of the project. It includes capital 
investment and all the recurring expenses like salary, interest etc incurred before the completion of 
the project or before is handed over for the operations. 

Components of cost of project. 

‐land and site development, construction cost, Plant and machinery, technical knowhow, 
contingency and margin money for working capital. 

Working capital estimation: working capital is referred to as operating capital. A higher working 
capital will mean under utilization of funds and a lower capital may hinder smooth operations. 

Various determinants of working capital 

‐ Raw material inventory 
‐ Work in progress inventory 
‐ Finished goods inventory 
‐ Debtor 

Project cash flows and types of cash flows 

Initial outlay  Fixed investment +  Generally outflow  0th year 

working capital 
Operating cash flow  EBIT –tax +  Generally inflow  1st to Nth year 
depreciation 
Terminal cash flow  Salvage value +  inflow  Nth year 
 working capital 
 

Capital budgeting techniques 

‐ Pay back period 
‐ Net present value 
‐ Benefit cost ratio 
‐ Internal rate of return. 

Payback period – Length of time require to recover initial cost of the project. Length of time required 
to break even. 

Net present value – It is the sum of all the PV’s of all the cash flow. NPV should always be greater 
than 1. 

Benefit cost ratio‐  It is the ratio of Total value of present cash inflow and cash out flow.  The ratio 
should be greater than 1. 

Internal rate of return‐ it is rate of discount required so that NPV is equal to zero. IRR should be 
more than the borrowing rate.  

Discounted cash flow (DCF): The investment decisions made by taking into account the interest that 
the money in hand can earn if invested in bank. It is also called cost of capital or opportunity cost of 
capital. 

Non discounted cash flow (NDCF)‐ In non discount cash flow, the interest is not taken into 
consideration. In NDCF time value of the money not considered. 

Opportunity cost of capital. 

It is the lost opportunity on the capital that is being invested in the projects, rate of return that an 
organization could have earned if not invested in the current project. 

Future value and present value‐ 

FV=PV (1+K)ⁿ 

FV‐ Future value 

PV‐ Present value 

K‐ Discounted rate 

n‐ Number of years 

Break-even analysis is a technique widely used by production management and management

accountants. ... Total variable and fixed costs are compared with sales revenue in order to determine
the level of sales volume, sales value or production at which the business makes neither a profit nor a
loss (the "break-even point").