Professional Documents
Culture Documents
Enseval Putera Megatrading - Billingual - 31 - Des - 2017 - Released
Enseval Putera Megatrading - Billingual - 31 - Des - 2017 - Released
Halaman/Page
Consolidated Statement of
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian …………… 1-2 .......…………………………Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss and
Komprehensif Lain Konsolidasian......................... 3-4 ........…………Other Comprehensive Income
Laporan Arus Kas Konsolidasian .............................. 6-7 ……... Consolidated Statement of Cash Flows
***********************
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
ASET ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
1
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
EKUITAS EQUITY
Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to Owners
Kepada Pemilik Entitas Induk of the Parent Company
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp50 par
Rp50 per saham value per share
Modal dasar - Authorized -
9.120.000.000 saham 9,120,000,000 shares
Modal ditempatkan dan
disetor penuh - Issued and fully paid -
2.708.640.000 saham 135.432.000.000 1b,21 135.432.000.000 2,708,640,000 shares
Tambahan modal disetor 276.480.262.616 276.480.262.616 Additional paid-in capital
Saldo laba 21 Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 43.850.522.643 38.290.263.445 Appropriated
Belum ditentukan
penggunaannya 4.669.794.268.575 4.171.226.814.936 Unappropriated
Penghasilan komprehensif lainnya 7,31 Other comprehensive income
Laba belum direalisasi dari Unrealized gain from available-
aset finansial tersedia untuk dijual 29.902.718.923 17.829.090.952 for-sale financial assets
Kerugian aktuarial atas Re-measurement loss on
liabilitas imbalan kerja employee benefits
karyawan, neto (25.590.367.678) (20.012.130.464) liabilities, net
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 7.425.800.257.838 7.087.269.812.003 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
2
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Catatan/
2017 Notes 2016
2f,2m,
PENJUALAN NETO 19.669.096.571.146 8,24,34 18.936.240.950.891 NET SALES
2f,2m,2o,8,
Beban penjualan (1.293.815.619.677) 26,31 (1.308.230.678.293) Selling expenses
2f,2m,2o,8,
Beban umum dan administrasi (204.449.159.490) 27,31 (195.343.279.349) General and administrative expenses
Pendapatan keuangan 51.341.365.022 28 71.013.318.668 Finance income
Beban keuangan (9.924.174.581) 2f,8,28 (10.762.560.065) Finance cost
Pendapatan operasi lainnya 20.783.637.831 2i,29 35.237.023.925 Other operating income
Beban pajak final (10.796.404.602) 2q,28,29 (14.582.666.854) Final tax expenses
Beban operasi lainnya (2.573.153.769) 2i,2n,30 (8.996.723.423) Other operating expenses
BEBAN PAJAK
PENGHASILAN, Neto 166.921.580.695 2q,20 189.455.764.384 INCOME TAX EXPENSE, Net
Pos yang tidak akan direklasifikasi Item that will not be reclassified
ke laba rugi: to profit or loss:
Kerugian aktuarial atas Re-measurement loss on
liabilitas imbalan kerja (7.437.877.707) 2o,31 (7.693.237.092) employee benefits liabilities
Pajak terkait 1.859.469.427 1.923.309.273 Related tax
Pos yang akan direklasifikasi (5.578.408.280) (5.769.927.819) Item that will be reclassified
ke laba rugi: to profit or loss:
Laba belum direalisasi dari aset Unrealized gain on
finansial tersedia untuk dijual 12.073.627.971 2r,7 12.927.972.668 available-for-sale financial assets
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
3
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Catatan/
2017 Notes 2016
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
4
The original consolidated financial statements included herein are
in the Indonesian language.
PT ENSEVAL PUTERA MEGATRADING Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT ENSEVAL PUTERA MEGATRADING Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended December 31, 2017
31 Desember 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to Owners of the Parent Company
Laba tahun berjalan - - - 556.025.919.821 - - 556.025.919.821 94.775.855 556.120.695.676 Income for the year
Saldo pada tanggal Balance as of
31 Desember 2016 135.432.000.000 276.480.262.616 38.290.263.445 4.171.226.814.936 17.829.090.952 (20.012.130.464) 4.619.246.301.485 734.926.181 4.619.981.227.666 December 31, 2016
Laba tahun berjalan - - - 517.670.912.837 - - 517.670.912.837 165.257.778 517.836.170.615 Income for the year
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as a whole.
5
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
Catatan/
2017 Notes 2016
Kas yang dihasilkan dari operasi (19.828.231.938 ) 447.975.303.496 Cash provided by operations
Penerimaan tagihan restitusi pajak - 20 7.460.342.235 Proceeds from claims for tax refund
Penerimaan pendapatan sewa 1.136.091.244 880.921.676 Rent income received
Pembayaran pajak penghasilan (184.914.664.372) (211.495.025.758) Payments of income taxes
Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan Net Cash Provided by (Used in)
untuk) Aktivitas Operasi (203.606.805.066) 244.821.541.649 Operating Activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara form an integral part of these consolidated financial statements taken
keseluruhan. as a whole.
6
The original consolidated financial statements included
herein are in the Indonesian language.
Catatan/
2017 Notes 2016
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara form an integral part of these consolidated financial statements taken
keseluruhan. as a whole.
7
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
Kegiatan usaha komersial Perusahaan dimulai The Company started its commercial
pada tahun 1993. operations in 1993.
Pemasok (prinsipal) Perusahaan dan entitas The suppliers (principals) of the Company and
anaknya meliputi, antara lain, PT Kalbe its subsidiaries include, among others,
Farma Tbk, PT Sanghiang Perkasa, PT Bintang PT Kalbe Farma Tbk, PT Sanghiang Perkasa,
Toedjoe, PT Hexpharm Jaya Laboratories, PT Bintang Toedjoe, PT Hexpharm Jaya
PT Dankos Farma, PT Saka Farma Laboratories, PT Dankos Farma, PT Saka
Laboratories, PT Finusolprima Farma Farma Laboratories, PT Finusolprima Farma
Internasional, PT Hale International, Internasional, PT Hale International,
PT Bifarma Adiluhung dan PT Kalbe PT Bifarma Adiluhung and PT Kalbe
Blackmores Nutrition (pihak-pihak berelasi), Blackmores Nutrition (related parties), PT Kara
dan PT Kara Santan Pertama, PT L’Oreal Santan Pertama, PT L’Oreal Indonesia,
Indonesia, PT Mega Andalan Kalasan dan PT Mega Andalan Kalasan and PT Philips
PT Philips Indonesia Commercial (pihak Indonesia Commercial (third parties).
ketiga).
8
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
b. Penawaran Umum Saham Perusahaan dan b. Public Offering of the Company’s Shares
Kegiatan Perusahaan Lainnya and Other Corporate Actions
6 Juli 1995/
Pembagian saham bonus 54.000.000 July 6, 1995 Distribution of bonus shares
9
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The composition of the Company’s Boards of
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2017 Commissioners and Directors as of
dan 2016 adalah sebagai berikut: December 31, 2017 and 2016, are as follows:
31 Desember 2017
Dewan Komisaris December 31, 2017 Board of Commissioners
31 Desember 2016 /
Dewan Komisaris December 31, 2016 Board of Commissioners
Susunan komite audit dan sekretaris The composition of the Company’s audit
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2017 committee and corporate secretary as of
dan 2016 adalah sebagai berikut: December 31, 2017 and 2016, is as follows:
31 Desember 2017/
Komite Audit December 31, 2017 Audit Committee
*) Bapak Johannes Berchman Apik Ibrahim telah *) Mr. Johannes Berchman Apik Ibrahim has been
meninggal dunia pada tanggal 1 Maret 2018. deceased since March 1, 2018.
10
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Perusahaan memiliki unit audit internal yang The Company has internal audit unit which is
bertanggung jawab langsung kepada Presiden directly responsible to the President Director, in
Direktur untuk melakukan fungsi audit performing its audit functions on the operations
terhadap kegiatan operasional dan pelaporan and financial reporting performed by
keuangan yang dilakukan oleh Perusahaan the Company and its subsidiaries.
dan entitas anaknya.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the
Perusahaan dan entitas anaknya mempunyai Company and its subsidiaries have a combine
jumlah karyawan tetap sebanyak 5.027 dan total of 5,027 and 5,351 permanent employees,
5.351 orang (tidak diaudit). respectively (unaudited).
Entitas anak yang dimiliki oleh Perusahaan The Subsidiaries directly owned by the
secara langsung pada tanggal 31 Desember Company as of December 31, 2017 and 2016
2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: are as follows:
Total Aset
Sebelum Eliminasi
Mulai Persentase (%) (dalam Jutaan)/
Beroperasi Pemilikan/ Total Assets
Secara Percentage (%) Before Elimination
Komersial/ of Ownership (in Millions)
Kegiatan Usaha/ Commencement
Nama Entitas anak/ Domisili/ Nature of Business of Commercial 31 Des 2017/ 31 Des 2016/ 31 Des 2017/ 31 Des 2016/
Name of Subsidiaries Domicile Activities Operations Dec 31, 2017 Dec 31, 2016 Dec 31, 2017 Dec 31, 2016
PT Tri Sapta Jaya (TSJ) Indonesia Distribusi produk 1980 99,99 99,99 437.430 403.847
obat-obatan dan
peralatan kesehatan/
Distribution of
pharmaceutical
products and medical
equipment
PT Millenia Dharma Indonesia Klinik pelayanan 2003 100,00 100,00 7.996 12.515
Insani (MDI) kesehatan/ Health
care clinics
11
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT Global Chemindo Indonesia Penjualan bahan baku 2008 100,00 100,00 571.253 494.460
Megatrading (GCM) obat-obatan/
Trading of raw materials for
pharmaceutical products
PT Renalmed Tiara Indonesia Perdagangan barang 2008 98,75 98,75 117.503 83.220
Utama (RTU) habis pakai untuk
terapi cuci darah/
Trading of consumable
products for hemodialysis
therapy
PT Medika Renal Indonesia Klinik cuci darah, 2016 100,00 100,00 39.833 40.139
Citraprima (MRC) perdagangan barang
habis pakai untuk
terapi cuci darah/
Hemodialysis clinic,
trading of consumable
products for hemodialysis
therapy
Bagian proporsional dari pemegang saham The proportionate shares of the minority
minoritas atas aset bersih TSJ dan RTU shareholder in the net assets of TSJ and RTU
disajikan sebagai “Kepentingan Non- are reflected as “Non-Controlling Interest” in
Pengendali” pada laporan posisi keuangan the consolidated statements of financial
konsolidasian. position.
12
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have
dan disajikan sesuai dengan Standar been prepared in accordance with Indonesian
Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang Financial Accounting Standards (SAK), which
mencakup Pernyataan Standar Akuntansi comprise the Statements of Financial
Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Accounting Standards (PSAK) and
Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan Interpretations to Financial Acccounting
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Standards (ISAK) issued by the Financial
Ikatan Akuntan Indonesia, serta Peraturan Accounting Standards Board of the Indonesian
No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan Ketua Institute of Accountants, and Rule No. VIII.G.7
BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal Attachment of Chairman of BAPEPAM-LK’s
25 Juni 2012 yang terdapat di dalam Peraturan decision No. KEP-347/BL/2012 dated
dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan June 25, 2012 on the Regulations and the
Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Guidelines on Financial Statement
Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Presentation and Disclosures issued by
Keuangan (BAPEPAM-LK, yang fungsinya Capital Market and Financial Institution
dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan Supervisory Agency (BAPEPAM-LK, which
(OJK) sejak tanggal 1 Januari 2013). function has been transferred to Financial
Service Authority (OJK) starting on
January 1, 2013).
13
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Laporan arus kas konsolidasian disajikan The consolidated statements of cash flows,
dengan menggunakan metode langsung, which have been prepared using the direct
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas method, present receipts and disbursements
dan setara kas yang diklasifikasikan menjadi of cash and cash equivalents classified into
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, For the purpose of the consolidated
kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank statements of cash flows, cash and cash
serta deposito berjangka dikurangi dengan equivalents comprise of cash on hand and in
utang bank cerukan. banks and time deposits, net of bank overdraft.
Secara umum, mata uang fungsional dan Generally, the functional and presentation
penyajian yang digunakan oleh Perusahaan currency used by the Company and its
dan entitas anaknya adalah Rupiah. subsidiaries is Rupiah.
Pada tanggal 1 Januari 2017, Perusahaan dan On 1 January 2017, the Company and its
entitas anaknya menerapkan pernyataan subsidiaries adopted new and revised
standar akuntansi keuangan dan interpretasi statements of financial accounting standards
standar akuntansi keuangan baru dan revisi and interpretations of statements of financial
yang efektif sejak tanggal tersebut. Perubahan accounting standards that are mandatory for
kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas application from that date. Changes to the
anaknya telah dibuat seperti yang disyaratkan, Company and its subsidiaries’ accounting
sesuai dengan ketentuan transisi dalam policies have been made as required, in
masing-masing standar dan interpretasi. accordance with the transitional provisions in
the respective standards and interpretations.
Penerapan standar dan interpretasi yang baru The adoption of the new and revised
dan direvisi tidak menghasilkan perubahan standards and interpretations did not result in
besar terhadap kebijakan akuntansi substantial changes to Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya dan tidak subsidiaries’ accounting policies and had no
memiliki dampak material pada jumlah yang material effect on the amounts reported for
dilaporkan untuk tahun keuangan saat ini atau the current or prior financial years:
sebelumnya:
14
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Laporan keuangan Entitas anak dibuat untuk The financial statements of the Subsidiaries
periode pelaporan yang sama dengan are prepared for the same reporting period as
Perusahaan, menggunakan kebijakan the Company, using consistent accounting
akuntansi yang konsisten. policies.
Seluruh laba rugi komprehensif Entitas anak Total comprehensive income/losses within a
diatribusikan pada pemilik entitas induk dan Subsidiary is attributed to the owners of the
pada kepentingan non-pengendali (KNP) parent and to the non-controlling interest (NCI)
bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP even if that results in a deficit balance.
mempunyai saldo defisit.
15
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas A change in the parent’s ownership interest in
induk pada entitas anak yang tidak a subsidiary, without loss of control, is
mengakibatkan hilangnya pengendalian, accounted for as an equity transaction. If the
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Jika Company losses control over a subsidiary, the
kehilangan pengendalian atas suatu entitas Company and its subsidiaries:
anak, maka Perusahaan dan entitas anaknya:
· Mengakui nilai wajar pembayaran yang · Recognizes the fair value of the
diterima; consideration received;
· Mengakui setiap sisa investasi pada nilai · Recognizes the fair value of any
wajarnya; investment retained;
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi NCI represents portion of the profit or loss and
dan aset neto dari entitas anak yang dapat net assets of the subsidiaries attributable to
diatribusikan secara langsung maupun tidak equity interests that are not owned directly or
langsung oleh Perusahaan, yang masing- indirectly by the Company, which are
masing disajikan dalam laporan laba rugi dan presented in the consolidated statements of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian profit or loss and other comprehensive income
dan dalam ekuitas pada laporan posisi and under the equity section of the
keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian consolidated statements of financial position,
yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas respectively, separately from corresponding
induk. portions attributable to the owners of the
parent.
16
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for
metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah using the acquisition method. The cost of an
akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang acquisition is measured as the aggregate of
dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal the consideration transferred, measured at
akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak acquisition date fair value and the amount of
yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, any NCI in the acquiree. For each business
pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas combination, the acquirer measures the NCI
yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun in the acquiree either at fair value or at the
pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto proportionate share of the acquiree’s
yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. identifiable net assets. Acquisition costs
Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan incurred are directly expensed and included in
langsung dan dimasukan dalam beban administrative expenses.
administrasi.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Company and its subsidiaries
Perusahaan dan entitas anaknya acquire a business, they assess the financial
mengklasifikasikan dan menentukan aset assets acquired and liabilities assumed for
keuangan yang diperoleh dan liabilitas appropriate classification and designation in
keuangan yang diambil alih berdasarkan pada accordance with the contractual terms,
persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan economic circumstances and pertinent
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal conditions as at the acquisition date. This
akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokan includes the separation of embedded
derivatif melekat dalam kontrak utama oleh derivatives in host contracts by the acquiree.
pihak yang diakuisisi.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in
secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur stages, the acquirer’s previously held equity
kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki interest in the acquiree is remeasured to fair
sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada value at the acquisition date and is recognized
nilai wajar pada tanggal akuisisi dan mengakui as gain or loss in the consolidated statement
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan of profit or loss and other comprehensive
sebagai laba rugi dalam laporan laba rugi dan income.
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred
pengakuisisi diakui pada nilai wajar pada by the acquirer will be recognized at fair value
tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas at the acquisition date. Subsequent changes
imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi to the fair value of the contingent
yang diklasifikasikan sebagai aset atau consideration which is deemed to be an asset
liabilitas, akan diakui dalam komponen laba or liability, will be recognized either in profit
rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai and loss or other comprehensive income in
dengan PSAK 55 Instrumen Keuangan: accordance with PSAK 55 Financial
Pengakuan dan Pengukuran. Jika Instruments: Recognition and Measurement. If
diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan the contingent consideration is classified as
kontinjensi tidak diukur kembali dan equity, it should not be remeasured until it is
penyelesaian selanjutnya diperhitungkan finally settled within equity.
dalam ekuitas.
17
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially
pada harga perolehan yang merupakan selisih measured at cost being the excess of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan aggregate of the consideration transferred and
dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari the amount recognized for NCI over the net
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas identifiable assets acquired and liabilities
yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang assumed. If this consideration is lower than
dari nilai wajar aset neto entitas anak yang the fair value of the net assets of the
diakuisisi, selisih tersebut diakui sebagai laba subsidiary acquired, the difference is
rugi. recognized in profit or loss.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian at cost less any accumulated impairment
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan losses. For the purpose of impairment testing,
nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu goodwill acquired in a business combination
kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi is, from the acquisition date, allocated to each
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas of the Company and its subsidiaries Cash-
(UPK) dari Perusahaan dan entitas anaknya Generating Units (CGUs) that are expected to
yang diharapkan akan memberikan manfaat benefit from the combination, irrespective of
dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari whether other assets or liabilities of the
apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang acquiree are assigned to those units.
diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu Where goodwill forms part of a CGU and part
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut of the operation within that unit is disposed of,
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan the goodwill associated with the operation
dengan operasi yang dihentikan tersebut disposed of is included in the carrying amount
termasuk dalam jumlah tercatat operasi of the operation when determining the gain or
tersebut ketika menentukan keuntungan atau loss on disposal of the operation. Goodwill
kerugian dari pelepasan. Goodwill yang disposed of in this circumstance is measured
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai based on the relative values of the operation
relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK disposed of and the portion of the CGU
yang ditahan. retained.
Setara kas merupakan deposito berjangka Cash equivalents comprise time deposits with
dengan jangka waktu tiga (3) bulan atau maturities of three (3) months or less at the
kurang sejak tanggal penempatan atau time of placement or purchase and not
pembelian dan tidak digunakan sebagai pledged as collateral for loans and other
jaminan atas pinjaman dan liabilitas lainnya. borrowings.
Rekening bank dan deposito berjangka yang Cash in banks and time deposits which are
dibatasi penggunaannya atau dijaminkan restricted or pledged are presented as part of
diklasifikasikan sebagai “Aset Keuangan ”Other Current Financial Assets”.
Lancar Lainnya”.
18
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
a. Orang atau anggota keluarga terdekat a. A person or a close member of that person
mempunyai relasi dengan Perusahan dan family is related to the Company and its
entitas anaknya jika orang tersebut subsidiaries if that person (i) has control, or
(i) memiliki pengendalian atau joint control over the Company and its
pengendalian bersama atas Perusahaan subsidiaries; (ii) has significant influence
dan entitas anaknya; (ii) memiliki pengaruh over the Company and its subsidiaries; or,
signifikan atas Perusahaan dan entitas (iii) is a member of the key management
anaknya; atau (iii) personil manajemen personnel of the Company and its
kunci Perusahaan dan entitas anaknya; subsidiaries;
b. Entitas dan Perusahaan adalah anggota b. The Entity and the Company are members
dari kelompok usaha yang sama (artinya of the same group (which means that each
entitas induk, entitas anak dan entitas anak parent, subsidiary and fellow subsidiary is
berikutnya terkait dengan entitas lain); related to the others);
c. Suatu entitas adalah entitas asosiasi atau c. One entity is an associate or joint venture
ventura bersama dari entitas lain (atau of the other entity (or an associate or joint
entitas asosiasi atau ventura bersama yang venture of a member of a group of which
merupakan anggota suatu kelompok usaha, the other entity is a member);
yang mana entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
d. Kedua entitas tersebut adalah ventura d. Both entities are the joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama; same third parties;
e. Suatu entitas adalah ventura bersama dari e. One entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of the
entitas asosiasi dari entitas ketiga; third entity;
g. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan g. The entity is controlled or jointly controlled
bersama oleh orang yang diidentifikasi by a person identified in (a);
dalam poin (a);
h. Orang yang diidentifikasi dalam poin (a.i) h. A person identified in (a.i) has significant
memiliki pengaruh signifikan atas entitas influence over the entity or is a member of
atau personil manajemen kunci entitas the key management personnel of the
(atau entitas induk dari entitas). entity (or of the parent of the entity).
Transaksi ini dilakukan berdasarkan The transactions are made based on terms
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah agreed by the parties. Such terms may not be
pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin the same as those of the transactions between
tidak sama dengan transaksi lain yang unrelated parties.
dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak
berelasi.
19
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Seluruh transaksi dan saldo yang material All significant transactions and balances with
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan related parties are disclosed in the relevant
dalam Catatan atas laporan keuangan Notes to the consolidated financial statements.
konsolidasian yang relevan.
g. Persediaan g. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang Inventories are stated at the lower of cost or
lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai net realizable value. Net realizable value is the
realisasi neto. Nilai realisasi neto persediaan estimated selling price in the ordinary course
adalah estimasi harga jual dalam kegiatan of business, less estimated costs of
usaha biasa dikurangi estimasi biaya completion and the estimated costs necessary
penyelesaian dan estimasi biaya yang to make the sale.
diperlukan untuk menjual.
Biaya perolehan ditentukan dengan Cost is determined using the first-in, first-out
menggunakan metode masuk pertama, keluar method (FIFO), except for GCM and MDI,
pertama (FIFO), kecuali GCM dan MDI, Entitas Subsidiaries, which use average method to
anak, yang menggunakan metode rata-rata determine their inventory cost. The combined
untuk menentukan harga perolehan carrying value of the inventories of these
persediaan mereka. Nilai tercatat persediaan Subsidiaries accounted for 11.04% and 9.09%
Entitas anak tersebut adalah masing-masing of the consolidated inventories balance as of
sebesar 11,04% dan 9,09% dari saldo December 31, 2017 and 2016, respectively.
persediaan konsolidasian pada tanggal Difference in inventories costing method did
31 Desember 2017 dan 2016. Perbedaan not result in a significant adjustment on the
metode pengukuran persediaan tidak consolidated financial statements.
menimbulkan penyesuaian yang berdampak
signifikan terhadap laporan keuangan
konsolidasian.
Biaya dibayar di muka dibebankan pada Prepaid expenses are charged to operations
operasi sesuai masa manfaat beban yang over the periods benefited. The long-term
bersangkutan. Bagian jangka panjang dari portions of prepaid expenses are presented as
biaya dibayar di muka disajikan sebagai part of “Other Non-current Assets” in the
bagian dari “Aset Tidak Lancar Lainnya” dalam consolidated statements of financial position.
laporan posisi keuangan konsolidasian.
Biaya dibayar di muka dibebankan pada Prepaid expenses are charged to operations
operasi sesuai masa manfaat beban yang over the periods benefited. The long-term
bersangkutan. Bagian jangka panjang dari portions of prepaid expenses are presented as
biaya dibayar di muka disajikan sebagai part of “Other Non-current Assets” in the
bagian dari “Aset Tidak Lancar Lainnya” dalam consolidated statements of financial position.
laporan posisi keuangan konsolidasian.
20
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Perusahaan dan entitas anaknya telah memilih The Company and its subsidiaries have
model biaya sebagai kebijakan akuntansi chosen to use the cost model as the
pengukuran aset tetapnya. accounting policy for its fixed assets.
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar Fixed assets, except land, are stated at cost
biaya perolehan dikurangi akumulasi less accumulated depreciation and impairment
penyusutan dan kerugian penurunan nilai bila losses, if any. Such cost includes the cost of
ada. Biaya perolehan termasuk biaya replacing part of the fixed assets when that
penggantian bagian aset tetap saat biaya cost is incurred, if the recognition criteria are
tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria met. Likewise, when a major inspection is
pengakuan. Sebaliknya, pada saat inspeksi performed, its cost is recognized in the
utama dilakukan, biaya itu diakui ke dalam carrying amount of the fixed assets as a
jumlah tercatat aset tetap sebagai penggantian replacement if the recognition criteria are
jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua satisfied. All other repairs and maintenance
biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak costs that do not meet the recognition criteria
memenuhi kriteria pengakuan diakui sebagai are recognized in profit or loss as incurred.
laba rugi pada saat terjadinya.
Perusahaan dan entitas anaknya umumnya The Company and its subsidiaries generally
menghitung penyusutan dengan computes depreciation using the straight-line
menggunakan metode garis lurus, kecuali method, except for certain subsidiaries’ fixed
untuk aset tetap entitas anak tertentu, assets, based on the estimated useful lives of
berdasarkan estimasi umur manfaat ekonomis the fixed assets as follows:
aset tetap yang bersangkutan dengan rincian
sebagai berikut:
Tahun/Years
Bangunan dan prasarana 10 - 20 Buildings and improvements
Kendaraan 5-8 Transportation equipment
Peralatan kantor 3-8 Office equipment
Peralatan kesehatan 5 Medical equipment
Renovasi bangunan sewa 5-8 Leasehold improvements
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya Land is stated at cost and is not depreciated.
perolehan dan tidak disusutkan. Biaya The legal cost of land rights when the land was
pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah acquired initially are recognized as part of the
diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian cost of the land under the “Fixed Assets”
dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset account and not amortized. Meanwhile, the
Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara extension or the legal renewal costs of land
biaya pengurusan atas perpanjangan atau rights were recognized as part of “Intangible
pembaruan legal hak atas tanah diakui Assets” account in the consolidated statement
sebagai bagian dari akun “Aset Takberwujud” of financial position and are amortized over the
pada laporan posisi keuangan konsolidasian shorter of the rights' legal life and land's
dan diamortisasi sepanjang mana yang lebih economic life.
pendek antara umur hukum hak dan umur
ekonomi tanah.
21
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
TSJ, selain untuk perbaikan kantor disewa, TSJ, except for leasehold improvements,
menghitung penyusutan kendaraan dan computes depreciation of its vehicles and
perlengkapan kantor dengan menggunakan office equipment using the double-declining
metode saldo menurun ganda. Nilai buku neto balance method. The net carrying value of the
aset tetap tersebut adalah sekitar 0,75% dan aforesaid fixed assets accounted for about
0,73% dari nilai buku neto aset tetap 0.75% and 0.73% of the consolidated net
konsolidasian masing-masing pada tanggal carrying value of fixed assets as of
31 Desember 2017 dan 2016. December 31, 2017 and 2016, respectively.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan The carrying amount of fixed assets is
pengakuannya pada saat dilepaskan atau derecognized upon disposal or when no future
saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan economic benefits are expected from its use or
yang diharapkan dari penggunaan atau disposal. Any gain or loss arising on
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian derecognition of the asset (calculated as the
yang timbul dari penghentian pengakuan aset difference between the net disposal proceeds
(dihitung sebagai perbedaan antara jumlah and the carrying amount of the asset) is
neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari recognized in profit or loss of year the asset is
aset) diakui sebagai laba rugi pada periode derecognized.
aset tersebut dihentikan pengakuannya.
Pada setiap akhir periode buku, nilai residu, The asset’s residual values, useful life and
umur manfaat dan metode penyusutan di- methods of depreciation are reviewed, and
review, dan jika sesuai dengan keadaan, adjusted prospectively if appropriate, at each
disesuaikan secara prospektif. financial period end.
Biaya perolehan piranti lunak komputer Costs incurred in connection with the
meliputi seluruh biaya yang dapat dikaitkan acquisitions of computer software, including all
langsung dalam mempersiapkan aset tersebut costs which are directly associated in preparing
hingga siap digunakan dan diamortisasi such assets until they are ready for use, is
selama 4 (empat) hingga 5 (lima) tahun amortized using the straight-line method over 4
dengan metode garis lurus. Biaya perolehan (four) until 5 (five) years. Software cost is
piranti lunak disajikan sebagai bagian dari presented as part of “Intangible Assets”
“Aset Takberwujud, Neto” pada laporan posisi account in the consolidated statement of
keuangan konsolidasian. financial position.
Hak paten diamortisasi dengan menggunakan The patents are amortized over ten (10) years
metode garis lurus selama sepuluh (10) using the straight-line method.
tahun.
22
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
k. Sewa k. Leases
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries classify
mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh leases based on the extent to which risks and
mana risiko dan manfaat yang terkait dengan rewards incidental to the ownership of a leased
kepemilikan aset sewaan berada pada lessor asset are vested upon the lessor or the lessee,
atau lessee, dan pada substansi transaksi and the substance of the transaction rather
daripada bentuk kontraknya. than the form of the contract.
Perusahaan dan entitas anaknya sebagai The Company and its subsidiaries, as a
lessee lessee
Dalam sewa operasi, Perusahaan dan entitas Under an operating lease, the Company and its
anaknya mengakui pembayaran sewa subsidiaries recognize lease payments as an
sebagai beban dengan dasar garis lurus expense on a straight-line basis over the lease
selama masa sewa. term.
Perusahaan dan entitas anaknya sebagai The Company and its subsidiaries, as a
lessor lessor
Sewa di mana Perusahaan dan entitas Leases where the Company and its
anaknya tidak mengalihkan secara substansi subsidiaries does not transfer substantially all
seluruh risiko dan manfaat yang terkait the risks and rewards of ownership of the asset
dengan kepemilikan aset diklasifikasikan are classified as operating leases.
sebagai sewa operasi.
Perusahaan dan entitas anaknya menerapkan The Company and its subsidiaries have applied
PSAK 48: Penurunan Nilai Aset. PSAK ini PSAK 48: Impairment of Assets. This PSAK
memberikan tambahan persyaratan provides additional disclosure terms for each
pengungkapan untuk setiap aset individual individual asset (including goodwill) or a CGU,
atau UPK yang mana kerugian penurunan for which an impairment loss has been
nilai telah diakui atau dibalik selama periode. recognized or reversed during the period.
Pada setiap akhir periode pelaporan, The Company and its subsidiaries assess at
Perusahaan dan entitas anaknya menilai each annual reporting period whether there is
apakah terdapat indikasi suatu aset an indication that an asset may be impaired. If
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat any such indication exists, or when annual
indikasi tersebut atau pada saat pengujian impairment testing for an asset (i.e. an
penurunan nilai aset secara tahunan (yaitu intangible asset with an indefinite useful life, an
aset takberwujud dengan umur manfaat tidak intangible asset not yet available for use, or
terbatas, aset takberwujud yang belum dapat goodwill acquired in a business combination) is
digunakan, atau goodwill yang diperoleh required, the Company and its subsidiaries
dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, make an estimate of the asset’s recoverable
maka Perusahaan dan entitas anaknya amount.
membuat estimasi jumlah terpulihkan aset
tersebut.
23
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk An asset’s recoverable amount is the higher of
aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell
antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi and its value in use and is determined for an
biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, individual asset, unless the asset does not
kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus generate cash inflows that are largely
kas masuk yang sebagian besar independen independent of those from other assets or
dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai groups of assets. Where the carrying amount of
tercatat aset lebih besar daripada nilai an asset exceeds its recoverable amount, the
terpulihkannya, maka aset tersebut asset is considered impaired and is written
dipertimbangkan mengalami penurunan nilai down to its recoverable amount.
dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi
sebesar nilai terpulihkannya.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if
berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan any, are recognized in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statements of profit or loss and other
konsolidasian sesuai dengan kategori biaya comprehensive income under expense
yang konsisten dengan fungsi dari aset yang categories that are consistent with the function
mengalami penurunan nilai. of the impaired asset.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus In assessing the value in use, the estimated net
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai future cash flows are discounted to their
kini dengan menggunakan tingkat diskonto present value using a pre-tax discount rate that
sebelum pajak yang menggambarkan reflects current market assessments of the time
penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan value of money and the risks specific to the
risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan asset. In determining fair value less costs to
nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, sell, recent market transactions are taken into
digunakan harga penawaran pasar terakhir, account, if available. If no such transactions
jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi can be identified, an appropriate valuation
tersebut, digunakan model penilaian yang model is used. These calculations are
sesuai. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan corroborated by valuation multiples or other
oleh penilaian berganda atau indikator nilai available fair value indicators.
wajar yang tersedia.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each reporting
pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa period as to whether there is any indication that
rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam previously recognized impairment losses
periode sebelumnya untuk aset selain recognized for an asset other than goodwill
goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin may no longer exist or may have decreased. If
telah menurun. Jika indikasi dimaksud such indication exists, the recoverable amount
ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah is estimated. A previously recognized
terpulihkan aset tersebut. Kerugian impairment loss for an asset other than
penurunan nilai yang telah diakui dalam goodwill is reversed only if there has been a
periode sebelumnya untuk aset selain change in the assumptions used to determine
goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan the asset’s recoverable amount since the last
asumsi-asumsi yang digunakan untuk impairment loss was recognized.
menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut
sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.
24
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan If that is the case, the carrying amount of the
ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan asset is increased to its recoverable amount.
tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat The reversal is limited so that the carrying
aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya amount of the assets does not exceed its
maupun jumlah tercatat, neto setelah recoverable amount, nor exceed the carrying
penyusutan, seandainya tidak ada rugi amount that would have been determined, net
penurunan nilai yang telah diakui untuk aset of depreciation, had no impairment loss been
tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan recognized for the asset in prior years.
rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba Reversal of an impairment loss is recognized in
rugi dan penghasilan komprehensif lain the consolidated statements of profit or loss
konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, and other comprehensive income. After such a
penyusutan aset tersebut disesuaikan di reversal, the depreciation charge on the said
periode mendatang untuk mengalokasikan asset is adjusted in future periods to allocate
jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi the asset’s revised carrying amount, less any
nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis residual value, on a systematic basis over its
selama sisa umur manfaatnya. remaining useful life.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap Goodwill is tested for impairment annually (as
tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika of December 31) and when circumstances
terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya indicate that the carrying value may be
mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai impaired. Impairment is determined for goodwill
bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan by assessing the recoverable amount of each
jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok CGU (or group of CGUs) to which the goodwill
UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah relates. Where the recoverable amount of the
terpulihkan UPK kurang dari jumlah CGU is less than their carrying amount, an
tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi impairment loss is recognized. Impairment
penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat losses relating to goodwill cannot be reversed
dibalik pada periode berikutnya. in future periods.
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh probable that the economic benefits will flow to
Perusahaan dan entitas anaknya dan the Company and its subsidiaries and the
jumlahnya dapat diukur secara handal tanpa revenue can be reliably measured, regardless
memperhitungkan kapan pembayaran of when the payment is being made. Revenue
dilakukan. Pendapatan diukur pada nilai wajar is measured at the fair value of the
pembayaran yang diterima atau dapat consideration received or receivable, excluding
diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan discounts, rebates and Value Added Taxes
Pajak Pertambahan Nilai (PPN). Perusahaan (VAT). The Company and its subsidiaries
dan entitas anaknya mengevaluasi perjanjian assess their revenue arrangements against
pendapatannya terhadap kriteria spesifik untuk specific criteria to determine if they are acting
menentukan apakah Perusahaan dan entitas as principal or agent. The Company and its
anaknya bertindak sebagai prinsipal atau subsidiaries have concluded that they are
agen. Perusahaan dan entitas anaknya acting as principal in all of their revenue
menyimpulkan bahwa mereka bertindak arrangement.
sebagai prinsipal pada semua perjanjian
pendapatannya.
25
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi The following specific recognition criteria must
sebelum pendapatan diakui: Pendapatan dari also be met before revenue is recognized:
penjualan barang dan jasa diakui pada saat Revenue from the sale of goods and services
semua risiko signifikan dan manfaat are recognized when all significant risks and
kepemilikan barang telah dipindahkan kepada rewards of ownership of the goods have
pembeli. passed to the buyer.
n. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang n. Foreign Currency Transactions and
Asing Balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke Transactions involving foreign currencies are
dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku recorded in Rupiah amounts at the rates of
pada saat transaksi dilakukan. Pada akhir exchange prevailing at the time the
periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter transactions are made. At end of reporting
dalam mata uang asing disesuaikan period, monetary assets and liabilities
berdasarkan rata-rata kurs jual dan beli yang denominated in foreign currencies are
diterbitkan Bank Indonesia pada tanggal adjusted to reflect the average of the selling
transaksi perbankan terakhir untuk tahun yang and buying rates of exchange prevailing at the
bersangkutan dan laba atau rugi selisih kurs last banking transaction date of the year, as
yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada published by Bank Indonesia and any resulting
operasi tahun berjalan. gain or losses are credited or charged to
current year operations.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, At December 31, 2017 and 2016, the
nilai kurs yang digunakan masing-masing exchange rates used were as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/
December 31, 2017 December 31, 2016
26
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
o. Dana Pensiun dan Liabilitas Imbalan Kerja o. Pension Fund and Employees’ Service
Karyawan Entitlement Benefits
Perusahaan dan entitas anaknya mencatat The Company and its subsidiaries recognize
penyisihan untuk estimasi kewajiban imbalan provisions for the estimated liabilities for
kerja karyawan menurut Undang-undang employee service entitlement benefits in
Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal accordance with Labor Law No. 13/2003 dated
25 Maret 2003. Penyisihan tersebut March 25, 2003. The provision is estimated
diestimasikan berdasarkan perhitungan based on independent actuarial calculations.
aktuaria independen. Penyisihan tersebut The provision is estimated using the “Projected
diestimasikan dengan menggunakan metode Unit of Credit” method. The Company and
“Projected Unit of Credit”. Perusahaan dan Subsidiaries applied PSAK 24: Employee
Entitas anak menerapkan PSAK 24: Imbalan Benefits. This PSAK, among others, removes
Kerja. PSAK ini, antara lain, menghilangkan the corridor mechanism in calculating gains or
mekanisme koridor dalam menghitung losses which recognized as income or
keuntungan atau kerugian yang diakui sebagai expense in the consolidated statements of
pendapatan atau beban dalam laporan laba profit or loss and other comprehensive income.
rugi dan penghasilan komprehensif lain Actuarial gains or losses are recognized
konsolidasian. Keuntungan atau kerugian directly through other comprehensive income.
aktuarial diakui langsung melalui penghasilan
komprehensif lain.
Perusahaan dan entitas anaknya mencatat The Company and its subsidiaries recognize a
penyisihan imbalan pasca-kerja sesuai dengan provision for post-employment benefits in
PSAK 24. Pernyataan ini mewajibkan accordance with PSAK 24. This standard
Perusahaan dan entitas anaknya mengakui requires the Company and its subsidiaries to
seluruh imbalan kerja yang diberikan melalui provide all employee benefits under formal and
program atau perjanjian formal dan informal, informal plans or agreements, under legislative
peraturan perundang-undangan atau requirements or through industry
peraturan industri, yang mencakup imbalan arrangements, including post-employment
pasca-kerja, imbalan kerja jangka pendek dan benefits, short-term and other long-term
jangka panjang lainnya, pesangon pemutusan employee benefits, termination benefits and
hubungan kerja dan imbalan berbasis ekuitas. equity compensation benefits.
Kewajiban imbalan pasca-kerja yang diakui di The obligation for post-employment benefits
laporan posisi keuangan konsolidasian recognized in the consolidated statement of
dihitung berdasarkan nilai kini dari estimasi financial position is calculated at present value
kewajiban imbalan pasca-kerja di masa depan of estimated future benefits that the employees
yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh have earned in return for their services in the
karyawan pada masa kini dan masa lalu. current and prior years.
27
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
o. Dana Pensiun dan Liabilitas Imbalan Kerja o. Pension Fund and Employees’ Service
Karyawan (lanjutan) Entitlement Benefits (continued)
Selain itu, Perusahaan dan entitas anaknya Further, the Company and its subsidiaries
menyelenggarakan program pensiun manfaat have defined benefit pension plans covering
pasti untuk seluruh karyawan tetapnya yang substantially all of their permanent employees
pendanaannya dilakukan seluruhnya oleh which pension costs are funded by the
Perusahaan dan entitas anaknya. Kewajiban Company and its subsidiaries. The pension
imbalan pensiun tersebut merupakan nilai kini benefit obligation is the present value of the
kewajiban imbalan pasti pada akhir periode defined benefit obligation at end of the
pelaporan dikurangi dengan nilai wajar aset reporting period less the fair value of plan
program. Kewajiban imbalan pasti dihitung assets. The defined benefit obligation is
setiap tahun oleh aktuaris independen dengan calculated annually by an independent actuary
menggunakan metode projected unit credit. using the projected unit credit method.
p. Provisi p. Provisions
Provisi diakui jika Perusahaan dan entitas Provisions are recognized when the Company
anaknya memiliki liabilitas kini (baik bersifat and its subsidiaries have a present obligation
hukum maupun bersifat konstruktif), yang (legal or constructive) where, as a result of a
akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinan past event, it is probable that an outflow of
penyelesaian liabilitas tersebut mengakibatkan resources embodying economic benefits will
arus keluar sumber daya yang mengandung be required to settle the obligation and a
manfaat ekonomi dan total liabilitas tersebut reliable estimate can be made of the amount
dapat diestimasi secara andal. of the obligation.
Provisi ditelaah pada setiap akhir periode Provisions are reviewed at each end of
pelaporan dan disesuaikan untuk reporting period and adjusted to reflect the
mencerminkan estimasi terbaik yang paling current best estimate. If it is no longer
kini. Jika arus keluar sumber daya untuk probable that an outflow of resources
menyelesaikan liabilitas kemungkinan besar embodying economic benefits will be required
tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. to settle the obligation, the provision is
reversed.
q. Perpajakan q. Taxation
Perusahaan dan entitas anaknya menerapkan The Company and its subsidiaries applied
PSAK 46: Pajak Penghasilan. PSAK revisi ini PSAK 46: Income Taxes. The revised PSAK
mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak prescribes the accounting treatment for
penghasilan. income taxes.
28
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Pajak final tersebut tidak termasuk dalam Final tax is no longer governed by PSAK 46.
lingkup yang diatur oleh PSAK 46. Oleh Therefore, the Company and its subsidiaries
karena itu, Perusahaan dan entitas anaknya have decided to present all of the final tax
memutuskan untuk menyajikan beban pajak arising from interest income and rent revenue
final sehubungan dengan penghasilan bunga as separate line item.
dan penghasilan sewa sebagai pos tersendiri.
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for
berjalan diukur sebesar jumlah yang the current year are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Beban taxation authority. Current tax expense is
pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena determined based on the taxable profit for the
pajak tahun berjalan yang dihitung year computed using the prevailing tax rates.
berdasarkan tarif pajak yang berlaku.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded
pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, when a tax assessment letter is received or, if
jika diajukan keberatan, pada saat keputusan appealed against, when the result of the
atas keberatan ditetapkan. appeal is determined.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax assets and liabilities are
menggunakan metode liabilitas atas recognized using the liability method for the
konsekuensi pajak pada masa mendatang future tax consequences attributable to
yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat differences between the carrying amounts of
aset dan liabilitas menurut laporan keuangan existing assets and liabilities in the
konsolidasian dengan dasar pengenaan pajak consolidated financial statements and their
aset dan liabilitas pada setiap tanggal respective tax bases at each reporting date.
pelaporan. Liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax liabilities are recognized for all
untuk semua perbedaan temporer kena pajak taxable temporary differences and deferred
dan aset pajak tangguhan diakui untuk tax assets are recognized for deductible
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan temporary differences and accumulated fiscal
dan akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar losses to the extent that it is probable that
kemungkinan perbedaan temporer yang boleh taxable profit will be available in future years
dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal tersebut against which the deductible temporary
dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba differences and accumulated fiscal losses can
kena pajak pada masa depan. be utilized.
29
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
ulang pada akhir setiap periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak and reduced to the extent that it is no longer
memadai untuk mengkompensasi sebagian probable that sufficient taxable profit will be
atau semua manfaat aset pajak tangguhan available to allow the benefit of part or all of
tersebut. Pada akhir setiap periode pelaporan, that deferred tax asset to be utilized. At the
Perusahaan dan entitas anaknya menilai end of each reporting period, the Company
kembali aset pajak tangguhan yang tidak and its subsidiaries reassess unrecognized
diakui. Perusahaan dan entitas anaknya deferred tax assets. The Company and its
mengakui aset pajak tangguhan yang subsidiaries recognize a previously
sebelumnya tidak diakui apabila besar unrecognized deferred tax asset to the extent
kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa that it has become probable that future taxable
depan akan tersedia untuk pemulihannya. profit will allow the deferred tax assets to be
recovered.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted at
secara substansial telah berlaku pada tanggal the reporting date. Changes in the carrying
pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset dan amount of deferred tax assets and liabilities
liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan due to a change in tax rates are charged to
oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada current period operations, except to the extent
usaha periode berjalan, kecuali untuk that they relate to items previously charged or
transaksi-transaksi yang sebelumnya telah credited to equity.
langsung dibebankan atau dikreditkan ke
ekuitas.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset in
secara saling hapus dalam laporan posisi the consolidated statements of financial
keuangan konsolidasian, kecuali aset dan position, except if they are for different legal
liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang entities, consistent with the presentation of
berbeda, sesuai dengan penyajian aset dan current tax assets and liabilities.
liabilitas pajak kini.
Pendapatan, beban-beban dan aset-aset Revenue, expenses and assets are recognized
diakui neto atas jumlah Pajak Pertambahan net of the amount of Value Added Tax (VAT)
Nilai (PPN) kecuali: except:
· PPN yang muncul dari pembelian aset · where the VAT incurred on a purchase of
atau jasa yang tidak dapat dikreditkan oleh assets or services is not recoverable from
kantor pajak, yang dalam hal ini PPN the taxation authority, in which case the
diakui sebagai bagian dari biaya perolehan VAT is recognized as part of the cost of
aset atau sebagai bagian dari item beban- acquisition of the assets or as part of the
beban yang diterapkan; dan expense item as applicable; and
· piutang dan utang yang disajikan termasuk · receivables and payables that are stated
dengan jumlah PPN. with the amount of VAT included.
Jumlah PPN neto yang terpulihkan dari, atau The net amount of VAT recoverable from, or
terutang kepada, kantor pajak termasuk payable to, the taxation authorities is included
sebagai bagian dari piutang atau utang pada as part of receivables or payables in the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
30
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Pada saat pengakuan awal, aset Financial assets are initially recognized at
keuangan diukur pada nilai wajar. Dalam fair value plus, in the case of investments
hal investasi tidak diukur pada nilai wajar that are not being measured at FVTPL,
melalui laba rugi, nilai wajar tersebut directly attributable transaction costs are
ditambah dengan biaya transaksi yang being added to the fair value.
dapat diatribusikan secara langsung
dengan perolehan aset keuangan
tersebut.
Pembelian atau penjualan aset keuangan Purchases or sales of financial assets that
yang memerlukan penyerahan aset dalam require delivery of assets within a time
kurun waktu yang telah ditetapkan oleh frame established by regulation or
peraturan dan kebiasan yang berlaku di convention in the market place (regular
pasar (pembelian secara reguler) diakui way purchases) are recognized on the
pada tanggal perdagangan, seperti trade date, i.e., the date that the
tanggal perusahaan berkomitmen untuk companies commit to purchase or sell the
membeli atau menjual aset. assets.
Aset keuangan Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries’
anaknya mencakup kas dan setara kas, financial assets include cash and cash
piutang usaha, piutang lain-lain yang equivalents, trade and other receivables
diklasifikasikan sebagai pinjaman yang which are classified as loans and
diberikan dan piutang sedangkan aset receivables while other current financial
keuangan lancar lainnya dan investasi assets and long-term investment are
jangka panjang diklasifikasikan sebagai classified as available-for-sale (AFS)
aset keuangan tersedia untuk dijual. financial assets.
• Aset keuangan yang dinilai pada nilai • Financial assets at fair value through
wajar melalui laba atau rugi profit or loss
31
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Aset keuangan yang dinilai pada nilai Financial assets at fair value through
wajar melalui laba atau rugi meliputi profit or loss include financial assets
aset keuangan yang diklasifikasikan held for trading and financial assets
dalam kelompok diperdagangkan dan designated upon initial recognition at
aset keuangan yang pada saat FVTPL.
pengakuan awalnya telah ditetapkan
untuk dinilai pada nilai wajar melalui
laba atau rugi.
Aset keuangan yang dinilai pada nilai Financial assets at FVTPL are carried in
wajar melalui laba atau rugi dicatat the consolidated statements of financial
dalam laporan posisi keuangan position at fair value with gains or losses
konsolidasian pada nilai wajar dengan recognized as profit or loss.
laba atau rugi diakui sebagai laba rugi.
32
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan dan tidak mempunyai quoted in an active market. Such
kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan financial assets are carried at amortized
tersebut dicatat pada biaya perolehan cost using the effective interest rate
yang diamortisasi menggunakan (EIR) method. Gains and losses are
metode tingkat bunga efektif. Laba atau recognized as profit or loss when the
rugi diakui sebagai laba rugi pada saat loans and receivables are derecognized
pinjaman dan piutang dihentikan or impaired, as well as through the
pengakuannya atau mengalami amortization process.
penurunan nilai, serta melalui proses
amortisasi.
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets are non-derivative
adalah aset keuangan non derivatif financial assets that are designated as
yang ditetapkan sebagai tersedia untuk AFS or are not classified in any of the
dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke other three categories.
dalam tiga kategori sebelumnya.
33
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Penghentian pengakuan atas suatu aset A financial asset (or where applicable, a
keuangan (atau, apabila dapat diterapkan part of a financial asset or part of similar
untuk bagian dari aset keuangan atau financial assets) is derecognized when:
bagian dari kelompok aset keuangan (1) the rights to receive cash flows from
sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual the asset have expired; or (2) the
atas arus kas yang berasal dari aset Company and its subsidiaries have
keuangan tersebut berakhir; atau transferred their rights to receive cash
(2) Perusahaan dan entitas anaknya flows from the asset or have assumed an
memindahkan hak untuk menerima arus obligation to pay the received cash flows
kas yang berasal dari aset keuangan in full without material delay to a third
tersebut atau menanggung liabilitas untuk party under a “pass-through”
membayar arus kas yang diterima arrangement; and either (a) the Company
tersebut tanpa penundaan yang signifikan and its subsidiaries have transferred
kepada pihak ketiga melalui suatu substantially all the risks and rewards of
kesepakatan penyerahan dan salah satu the asset, or (b) the Company and its
diantara (a) Perusahaan dan entitas subsidiaries have neither transferred nor
anaknya secara substansial memindahkan retained substantially all the risks and
seluruh risiko dan manfaat atas rewards of the asset, but have transferred
kepemilikan aset keuangan tersebut, atau control of the asset.
(b) Perusahaan dan entitas anaknya
secara substansial tidak memindahkan
dan tidak memiliki seluruh risiko dan
manfaat atas kepemilikan aset keuangan
tersebut, namun telah memindahkan
pengendalian atas aset tersebut.
34
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Pada setiap akhir periode pelaporan, At each end of reporting period, the
Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries assess
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang whether there is any objective evidence
obyektif bahwa aset keuangan mengalami that a financial asset is impaired. To
penurunan nilai. Untuk menentukan determine whether there is objective
adanya bukti obyektif bahwa kerugian evidence that an impairment loss on
penurunan nilai aset keuangan telah financial assets has incurred, the
terjadi, Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries consider
mempertimbangkan faktor-faktor seperti factors such as the probability of
probabilitas kebangkrutan atau kesulitan insolvency or significant financial
keuangan yang signifikan dari debitur dan difficulties of the debtor and default or
gagal bayar atau keterlambatan significant delay in payments.
pembayaran yang signifikan.
Untuk aset keuangan yang dicatat pada For financial assets carried at amortized
biaya perolehan diamortisasi, jika terdapat cost, if there is objective evidence that a
bukti obyektif bahwa kerugian penurunan collective impairment loss has occurred,
nilai secara kolektif telah terjadi, jumlah the amount of the loss is measured as the
kerugian tersebut diukur sebagai selisih difference between the asset’s carrying
antara nilai tercatat aset dengan nilai kini amount and present value of estimated
estimasi arus kas masa datang (tidak future cash flow (excluding future
termasuk ekspektasi kerugian kredit masa expected credit losses that have not yet
datang yang belum terjadi). Nilai kini been incurred). The present value of the
estimasi arus kas masa datang didiskonto estimated future cash flow is discounted
menggunakan suku bunga efektif awal at the financial asset’s original effective
dari aset keuangan tersebut. interest rate.
Nilai tercatat aset keuangan tersebut The carrying amount of the assets is
dikurangi melalui penggunaan cadangan reduced through the use of allowance for
penurunan nilai. Jumlah kerugian yang impairment account. The impairment loss
terjadi diakui sebagai laba rugi. is recognized in profit or loss.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables, together with the
beserta dengan cadangan terkait associated allowance, are written off when
dihapuskan jika tidak terdapat there is no realistic prospect of future
kemungkinan yang realistis atas recovery. If, in a subsequent year, the
pemulihan di masa mendatang. Jika, pada amount of the estimated impairment loss
tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian increases or decreases because of an
penurunan nilai aset keuangan bertambah event occurring after the impairment was
atau berkurang karena peristiwa yang recognized, the previously recognized
terjadi setelah penurunan nilai diakui, impairment loss is increased or reduced
maka kerugian penurunan nilai yang by adjusting the allowance for impairment
diakui sebelumnya bertambah atau account. If a future write-off is later
berkurang dengan menyesuaikan pos recovered, the recovery is recognized in
cadangan penurunan nilai. Jika di masa profit or loss.
mendatang, penghapusan tersebut dapat
dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut
diakui pada laba atau rugi.
35
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Untuk aset keuangan yang diklasifikasikan For financial assets classified as AFS, a
dalam kelompok tersedia untuk dijual, significant or prolonged decline in the fair
penurunan yang signifikan atau value of the investment below its cost is
penurunan jangka panjang atas nilai wajar an objective evidence of impairment
investasi tersedia untuk dijual di bawah resulting in the recognition of an
biaya perolehannya merupakan bukti impairment loss.
objektif terjadinya penurunan nilai dan
menyebabkan pengakuan kerugian
penurunan nilai.
Kerugian penurunan nilai yang diakui di Impairment losses recognized in the profit
laba rugi atas aset keuangan dalam or loss on AFS financial asset should not
kelompok tersedia untuk dijual tidak boleh be recovered through a reversal of a
dipulihkan melalui pembalikan atas previously recognized impairment loss in
penurunan nilai sebelumnya pada laporan the current year consolidated statements
laba rugi dan penghasilan komprehensif of profit or loss and other comprehensive
lain konsolidasian tahun berjalan. income.
Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan Financial liabilities are recognized initially
diukur pada nilai wajar dan, dalam hal at fair value and, in the case of loans and
liabilitas keuangan yang diukur dengan borrowings, inclusive of directly
biaya perolehan diamortisasi, termasuk attributable transaction costs.
biaya transaksi yang dapat diatribusikan
secara langsung.
36
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
• Liabilitas keuangan yang diukur pada • Financial liabilities at fair value through
nilai wajar melalui laba atau rugi profit or loss
Laba atau rugi atas liabilitas dalam Gains or losses on liabilities held for
kelompok diperdagangkan harus diakui trading are recognized as profit or loss.
sebagai laba rugi.
Laba atau rugi harus diakui sebagai Gains and losses are recognized as
laba rugi ketika liabilitas tersebut profit or loss when the liabilities are
dihentikan pengakuannya serta melalui derecognized as well as through the
proses amortisasinya. amortization process.
37
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
saling hapus dan nilai bersihnya disajikan offset and the net amount reported in the
dalam laporan posisi keuangan consolidated statements of financial
konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat position if, and only if, there is a currently
hak yang berkekuatan hukum untuk enforceable legal right to offset the
melakukan saling hapus atas jumlah yang recognized amounts and there is an
telah diakui dari aset keuangan dan intention to settle on a net basis, or to
liabilitas keuangan tersebut dan terdapat realize the assets and settle the liabilities
intensi untuk menyelesaikan dengan simultaneously.
menggunakan dasar neto, atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara bersamaan.
38
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
iv. Nilai Wajar Instrumen Keuangan iv. Fair Value of Financial Instruments
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments that
secara aktif diperdagangkan di pasar are actively traded in active markets is
keuangan ditentukan dengan mengacu determined by reference to quoted market
pada kuotasi harga pasar yang berlaku bid prices at the close of business at the
pada penutupan pasar pada akhir periode end of reporting period. For financial
pelaporan. Untuk instrumen keuangan instruments where there is no active
yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, market, fair value is determined using
nilai wajar ditentukan dengan valuation techniques. Such techniques
menggunakan teknik penilaian. Teknik may include using recent arm’s-length
penilaian tersebut meliputi penggunaan market transaction, reference to the
transaksi pasar terkini yang dilakukan current fair value of another instrument
secara wajar (arm’s-length market that is substantially the same, discounted
transactions), referensi atas nilai wajar cash flow analysis, or other valuation
terkini dari instrumen lain yang secara models.
substantial sama, analisis arus kas yang
didiskonto, atau model penilaian lainnya.
Bila nilai wajar instrumen keuangan yang When the fair value of the financial
tidak diperdagangkan di pasar aktif tidak instruments not traded in an active market
dapat ditentukan secara handal, aset cannot be reliably determined, such
keuangan tersebut diakui dan diukur pada financial assets are recognized and
nilai tercatatnya. measured at their carrying amounts.
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries use
menggunakan teknik penilaian yang sesuai valuation techniques that are appropriate
dalam keadaan dan di mana data yang in the circumtances and for which
memadai tersedia untuk mengukur nilai sufficient data are available to measure
wajar, memaksimalkan penggunaan input fair value, maximizing the use of inputs
dan meminimalkan yang tidak dapat and minimising the use of unobservable
diobservasi. inputs.
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries present
menyajikan nilai wajar atas instrumen the fair value of financial instruments
keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar based on the following fair value
sebagai berikut: hierarchy:
· Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan · Level 1 - the fair value is based on
harga kuotasian (tidak disesuaikan) quoted prices (unadjusted) in active
dalam pasar aktif; markets;
· Tingkat 2 - nilai wajar yang · Level 2 - the fair value uses inputs
menggunakan input selain harga other than quoted prices included
kuotasian yang termasuk dalam within Level 1 that are observable,
Tingkat 1 yang dapat diobservasi, either directly (i.e. as prices) or
baik secara langsung (misalnya indirectly (i.e. derived from prices);
harga) atau secara tidak langsung and
(misalnya diperoleh dari harga); dan
· Tingkat 3 - nilai wajar yang · Level 3 - the fair value uses inputs
menggunakan input yang bukan that are not based on observable
berdasarkan data pasar yang dapat market data (unobservable inputs).
diobservasi (input yang tidak dapat
diobservasi).
39
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments
(lanjutan) (continued)
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries adjust
menyesuaikan harga di pasar yang lebih the price in the observable market to
menguntungkan untuk mencerminkan reflect any differences in counterparty
adanya perbedaan risiko kredit pihak yang credit risk between instruments traded in
bertransaksi antara instrumen yang that market and the ones being valued for
diperdagangkan di pasar tersebut dengan financial asset positions. In determining
instrumen yang dinilai untuk posisi aset the fair value of financial liability positions,
keuangan. Dalam penentuan nilai wajar the Company and its subsidiaries' own
posisi liabilitas keuangan, risiko kredit credit risk associated with the financial
Perusahaan dan entitas anaknya terkait instrument is taken into account.
dengan instrumen keuangan tersebut ikut
diperhitungkan.
Segmen usaha menyajikan produk atau jasa Business segments provide products or
yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda services that are subject to risks and returns
dengan risiko dan imbalan segmen lain. that are different from those of other business
Segmen geografis menyajikan produk atau segments. Geographical segments provide
jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi products or services within a particular
tertentu dan komponen tersebut memiliki risiko economic environment that is subject to risks
dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan and returns that are different from those of
imbalan pada komponen yang beroperasi components operating in other economic
pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain. environments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen merupakan item-item yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan langsung kepada suatu segmen to a segment as well as those that can be
serta yang dapat dialokasikan dengan dasar allocated on a reasonable basis to that
yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen segment. They are determined after intra-
ditentukan setelah saldo dan transaksi antar Company and its subsidiaries’ balances and
Perusahaan dan entitas anaknya, dieliminasi intra-Company and its subsidiaries’
sebagai bagian dari proses konsolidasian. transactions are eliminated.
40
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Laba per saham dihitung dengan membagi Basic Earnings per share is computed by
laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan dividing income for the year attributable to
kepada pemilik entitas induk dengan jumlah equity holders of the parent company by the
rata-rata tertimbang saham yang beredar pada weighted-average number of share
tahun yang bersangkutan, yaitu sejumlah outstanding during the year, consisting of
2.708.640.000 saham pada tahun 2017 dan 2,708,640,000 shares in 2017 and 2016.
2016.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the
Perusahaan tidak mempunyai potensi saham Company has no outstanding potential dilutive
biasa yang bersifat dilutif. ordinary shares.
u. Standar Akuntansi yang telah Disahkan u. Accounting Standards Issued but not yet
namun belum Berlaku Efektif Effective
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah The standards and interpretations that are
disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi issued by the Indonesian Financial Accounting
Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif Standards Board (DSAK), but not yet effective
untuk laporan keuangan konsolidasian per for the December 31, 2017 consolidated
31 Desember 2017 diungkapkan di bawah ini. financial statements are disclosed below. The
Perusahaan dan entitas anaknya bermaksud Company and its subsidiaries intend to adopt
untuk menerapkan standar tersebut, jika these standards, if applicable, when they
dipandang relevan, saat telah menjadi efektif. become effective.
· Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan · Amendments to PSAK 46: Income Taxes
tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan on the Recognition of Deferred Tax
untuk Rugi yang Belum Direalisasi, berlaku Assets for Unrealized Losses, effective
efektif 1 Januari 2018 dengan penerapan January 1, 2018, and earlier application is
dini diperkenankan. permitted.
41
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
· PSAK 71: Instrumen Keuangan, yang · PSAK 71: Financial Instruments, adopted
diadopsi dari IFRS 9, berlaku efektif from IFRS 9, effective January 1, 2020,
1 Januari 2020 dengan penerapan dini and earlier application is permitted.
diperkenankan.
· PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak · PSAK 72: Revenue from Contracts with
dengan Pelanggan, yang diadopsi dari Customers, adopted from IFRS 15,
IFRS 15, berlaku efektif 1 Januari 2020 effective January 1, 2020, and earlier
dengan penerapan dini diperkenankan. application is permitted.
· PSAK 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS · PSAK 73: Leases, adopted from IFRS
16, berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan 16, effective January 1, 2020, and earlier
penerapan dini diperkenankan untuk application is permitted, but not before an
entitas yang juga telah menerapkan PSAK entity applies PSAK 72: Revenue from
72: Pendapatan dari Kontrak dengan Contracts with Customers.
Pelanggan.
Perusahaan dan entitas anaknya sedang The Company and its subsidiaries is presently
mengevaluasi dampak dari standar akuntansi evaluating and has not yet determined the
tersebut dan belum menentukan dampaknya effects of these accounting standards on its
terhadap laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements
Perusahaan.
Mata uang fungsional dari Perusahaan dan entitas The functional currency of the Company and its
anaknya adalah mata uang dari lingkungan subsidiaries is the currency of the primary
ekonomi primer dimana Perusahaan dan entitas economic environment in which each entity
anaknya beroperasi. Mata uang tersebut adalah operates. It is the currency that mainly influences
mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan the revenue and expenses from sale of goods and
beban dari penjualan barang dan jasa yang services rendered.
diberikan.
42
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities
Perusahaan dan entitas anaknya menetapkan The Company and its subsidiaries determine the
klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai classifications of certain assets and liabilities as
aset keuangan dan liabilitas keuangan berdasarkan financial assets and financial liabilities based on
evaluasi apakah definisi yang ditetapkan PSAK 55 their evaluation if they meet the definition set forth
dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan in PSAK 55. Accordingly, the financial assets and
liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan financial liabilities are accounted for in accordance
akuntansi Perusahaan dan entitas anaknya seperti with the Company and its subsidiaries’ accounting
diungkapkan pada Catatan 2r. policies disclosed in Note 2r.
Kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries’ accounting
anaknya untuk pengukuran nilai wajar dibahas di policy on fair value measurements are discussed in
Catatan 2r. Note 2r.
Dalam menentukan nilai wajar atas aset keuangan In determining the fair value for financial assets
dan liabilitas keuangan dimana tidak terdapat harga and liabilities for which there is no observable
pasar yang dapat diobservasi, Perusahaan dan market price, the Company and its subsidiaries
entitas anaknya harus menggunakan teknik should use the valuation techniques as described
penilaian seperti dijelaskan pada Catatan 2r. Untuk in Note 2r. For financial instruments that are traded
instrumen keuangan yang jarang diperdagangkan infrequently and have little price transparency, fair
dan tidak memiliki harga yang transparan, nilai value is less objective, and requires varying
wajarnya menjadi kurang obyektif dan karenanya, degrees of judgment depending on liquidity,
membutuhkan tingkat pertimbangan yang beragam, concentration, uncertainty of market factors, pricing
tergantung pada likuiditas, konsentrasi, assumptions and other risks affecting the specific
ketidakpastian faktor pasar, asumsi penentuan instrument.
harga, dan risiko lainnya yang mempengaruhi
instrumen tertentu.
Sewa Leases
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries classifies
mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh mana leases based on the extent to which risks and
risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan rewards incidental to the ownership of a leased
aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan asset are vested upon the lessor or the lessee,
pada substansi transaksi daripada bentuk and the substance of the transaction rather than
kontraknya, pada tanggal pengakuan awal. the form of the contract, at inception date.
Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi A lease is classified as an operating lease if it
jika sewa tidak mengalihkan secara substansial does not transfer substantially all the risks and
seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan rewards incidental to ownership of the leased
kepemilikan aset. Dengan demikian, pembayaran assets. Accordingly, the related lease payments
sewa diakui sebagai beban di tahun berjalan pada are recognized as expense in the current year
operasi dengan menggunakan metode garis lurus operations using the straight-line method over the
selama masa sewa. lease term.
Berdasarkan hasil penelaahan yang dilakukan Based on the review performed by the Company
Perusahaan dan entitas anaknya atas perjanjian and its subsidiaries for the current rental
sewa outlet dan gudang yang ada saat ini, maka agreement of outlets and warehouses, accordingly,
transaksi sewa tersebut diklasifikasikan sebagai the rent transactions were classified as operating
sewa operasi. lease.
43
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat causing a material adjustment to the carrying
aset dan liabilitas untuk periode berikutnya amounts of assets and liabilities within the next
diungkapkan di bawah ini. financial period are disclosed below.
Perusahaan dan entitas anaknya mendasarkan The Company and its subsidiaries based its
asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia assumptions and estimates on parameters
pada saat laporan keuangan konsolidasian available when the consolidated financial
disusun. Situasi saat ini dan asumsi mengenai statements were prepared. Existing circumstances
perkembangan di masa depan dapat berubah and assumptions about future developments may
akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali change due to market changes or circumstances
Perusahaan dan entitas anaknya. Perubahan arising that are beyond the control of the Company
tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada and its subsidiaries. Such changes are reflected in
saat terjadinya. the assumptions when they occur.
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang Allowance for impairment losses on receivables
Perusahaan dan entitas anaknya melakukan reviu The Company and its subsidiaries review their
atas piutang pada setiap akhir periode pelaporan receivables at end of reporting period to evaluate
untuk melakukan penilaian atas cadangan the allowance for impairment losses.
penurunan nilai yang telah dicatat.
Perusahaan dan entitas anaknya membentuk The Company and its subsidiaries estimate the
cadangan kerugian penurunan nilai kolektif atas collective impairment allowance for its receivables
eksposur piutang, dimana evaluasi dilakukan portfolio based on historical loss experience
berdasarkan data kerugian historis (Catatan 2r). (Note 2r).
Nilai tercatat piutang usaha sebelum dikurangi The carrying amount of the Company and its
cadangan kerugian penurunan Perusahaan dan subsidiaries’ trade receivable before allowance for
entitas anaknya pada tanggal 31 Desember 2017 impairment losses as of December 31, 2017 and
dan 2016 masing-masing sebesar 2016 amounted to Rp2,530,483,092,921 and
Rp2.530.483.092.921 dan Rp2.279.795.925.470. Rp2,279,795,925,470, respectively. Further details
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 5. are disclosed in Note 5.
44
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Penurunan nilai terjadi ketika nilai tercatat dari aset An impairment exists when the carrying value of an
atau unit penghasil kas melebihi nilai asset or CGU exceeds its recoverable amount,
terpulihkannya, yang lebih tinggi dari nilai wajar which is the higher of its fair value less costs to sell
dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai. and its value in use. The fair value less costs to
Perhitungan nilai wajar dikurangi biaya untuk sell calculation is based on available data from
menjual berdasarkan data yang tersedia dari binding sales transactions in an arm’s length
transaksi penjualan yang mengikat dalam sebuah transaction of similar assets or observable market
transaksi wajar dari aset serupa atau harga pasar prices less incremental costs for disposing the
yang dapat diobservasi dikurangi biaya pelepasan asset. The value in use calculation is based on a
untuk menjual aset tersebut. Perhitungan nilai discounted cash flow model. The cash flows data
pakai berdasarkan pada model arus kas yang are derived from budget for the next five years and
didiskontokan. Data arus kas diambil dari anggaran do not include restructuring activities that the
untuk lima tahun yang akan datang dan tidak Company and its subsidiaries are not yet
termasuk aktivitas restrukturisasi yang belum committed to or significant future investments that
dilakukan oleh Perusahaan dan entitas anaknya will enhance the asset’s performance of the cash
atau investasi signifikan di masa datang yang akan generating unit being tested. The recoverable
memutakhirkan kinerja aset dari unit penghasil kas amount is most sensitive to the discount rate used
yang diuji. Nilai terpulihkan paling dipengaruhi oleh for the discounted cash flow model as well as the
tingkat diskonto yang digunakan dalam model arus expected future cash inflows and the growth rate
kas yang didiskontokan, sebagaimana juga jumlah used for extrapolation purposes.
arus kas masuk di masa datang yang di harapkan
dan tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk
tujuan ekstrapolasi.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no indication of
indikasi atas penurunan potensial atas nilai aset potential impairment in values of non-financial
non-keuangan pada tanggal 31 Desember 2017 assets as of December 31, 2017 and 2016.
dan 2016.
Penentuan liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan The determination of the Company and its
entitas anaknya bergantung pada pemilihan subsidiaries’ obligations and cost employee
asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen benefits liabilities is dependent on its selection of
dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi certain assumptions used by the independent
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, actuaries in calculating such amounts. Those
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran assumptions include among others, discount rates,
diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur annual salary increase rate, annual employee turn-
pensiun dan tingkat kematian. Penangguhan over rate, disability rate, retirement age and
pengakuan keuntungan dan kerugian aktuarial mortality rate. Deferred recognition of actuarial
tidak diizinkan. Keuntungan dan kerugian aktuarial gains and losses is not allowed. Actuarial gains
langsung diakui dalam komponen penghasilan and losses are recognised directly in other
komprehensif lain dalam ekuitas dan dapat comprehensive income component in equity and
dialihkan ke pos lain dalam ekuitas. can be transferred to other item within equity.
Walaupun Perusahaan dan entitas anaknya While the Company and its subsidiaries believe
berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar that their assumptions are reasonable and
dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual appropriate, significant differences in the Company
atau perubahan signifikan dalam asumsi yang and its subsidiaries’ actual results or significant
ditetapkan Perusahaan dan entitas anaknya dapat changes in the Company and its subsidiaries’
mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi assumptions may materially affect its estimated
imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. liabilities for employee benefits and net employee
benefits expense.
45
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Nilai tercatat liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan The carrying amount of the Company and its
entitas anaknya pada tanggal 31 Desember 2017 subsidiaries’ liabilities for employee benefits as of
dan 2016 masing-masing sebesar December 31, 2017 and 2016 amounted to
Rp110.246.682.604 dan Rp106.064.079.338. Rp110,246,682,604 and Rp106,064,079,338,
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam respectively. Further details are disclosed in
Catatan 31. Note 31.
Biaya perolehan aset tetap, kecuali tanah, The costs of fixed assets, except landrights, are
disusutkan dengan menggunakan metode garis depreciated on a straight-line method over their
lurus berdasarkan estimasi masa manfaat estimated useful lives, except for certain fixed
ekonomisnya, kecuali untuk aset tetap tertentu pada assets of Subsidiary. Transportation equipment
Entitas anak. Kendaraan dan peralatan kantor TSJ and office equipment of TSJ are depreciated using
disusutkan dengan menggunakan metode saldo the double-declining balance method. Management
menurun ganda. Manajemen mengestimasi masa properly estimates the useful lives of these fixed
manfaat ekonomis aset tetap antara 3 tahun sampai assets to be within 3 years to 20 years. These are
dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara common useful life expectancies applied in the
umum diharapkan dalam industri di mana industries where the Company and its subsidiaries
Perusahaan dan entitas anaknya menjalankan conduct their business. Changes in the expected
bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan level of usage and technological development
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa could impact the economic useful lives and the
manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan residual values of these assets, and therefore
karenanya biaya penyusutan masa depan dapat future depreciation charges could be revised. The
direvisi. Nilai tercatat neto aset tetap Perusahaan net carrying amount of the Company and its
dan entitas anaknya pada tanggal subsidiaries’ fixed assets as of December 31, 2017
31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing and 2016 amounted to
sebesar Rp1.195.707.318.399 dan Rp1,195,707,318,399 and Rp1,017,625,048,185,
Rp1.017.625.048.185. Penjelasan lebih rinci respectively. Further details are disclosed in
diungkapkan dalam Catatan 12. Note 12.
Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan Significant management estimates are required to
dalam menentukan total aset pajak tangguhan yang determine the amount of deferred tax assets that
dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan can be recognized, based upon the likely timing and
tingkat penghasilan kena pajak dan strategi the level of future taxable profits together with future
perencanaan pajak masa depan. Rincian aset pajak tax planning strategies. The details of deferred tax
tangguhan yang diakui selama tahun berjalan assets recognized during the year are disclosed in
diungkapkan dalam Catatan 20. Note 20.
46
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan Allowance for decline in market values and
persediaan obsolescence of inventories
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan Allowance for decline in market values and
persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi obsolescence of inventories is estimated based on
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas the best available facts and circumstances, including
kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga but not limited to, the inventories’ own physical
jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi conditions, their market selling prices, estimated
biaya yang timbul untuk penjualan. Penyisihan costs of completion and estimated costs to be
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika incurred for their sales. The allowances are re-
terdapat tambahan informasi yang yang evaluated and adjusted as additional information
mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Nilai tercatat received affects the amount estimated. The carrying
persediaan Perusahaan dan entitas anaknya pada amount of the Company and its subsidiaries’
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing- inventories as of December 31, 2017 and 2016
masing sebesar Rp2.331.734.744.402 dan amounted to Rp2,331,734,744,402 and
Rp2.118.544.503.261. Penjelasan lebih rinci Rp2,118,544,503,261, respectively. Further details
diungkapkan dalam Catatan 9. are disclosed in Note 9.
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
47
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kas dan setara kas terdiri dari: (lanjutan) Cash and cash equivalents consist of: (continued)
Euro Euro
PT Bank Central Asia Tbk 2.662.760.102 2.276.229.266 PT Bank Central Asia Tbk
Yen Yen
PT Bank Permata Tbk 19.896.408 14.700.050 PT Bank Permata Tbk
Dolar AS US Dollar
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk 15.039.761.203 10.759.372.654 Jawa Barat dan Banten Tbk
48
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Suku bunga per tahun untuk deposito berjangka Interest rates per annum on time deposits are as
adalah sebagai berikut: follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Year Ended December 31
2017 2016
Akun ini merupakan piutang usaha dari: This account represents trade receivables from:
49
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Analisa piutang usaha berdasarkan umur piutang Aging analysis of the trade receivables as of
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah December 31, 2017 and 2016 is as follows:
sebagai berikut:
31 Desember 2017/December 31, 2017
Mata Uang
Asing
(Setara dalam
Rupiah)/ Foreign
Currencies
(Equivalent Total/
Rupiah in Rupiah) Total
Pihak berelasi Related parties
Lancar 66.322.576.086 - 66.322.576.086 Current
Lewat jatuh tempo Overdue
1 - 30 hari 26.964.124.161 - 26.964.124.161 1 - 30 days
31 - 60 hari 13.074.274.961 - 13.074.274.961 31 - 60 days
Lebih dari 60 hari 316.625.112 - 316.625.112 Over 60 days
Total Pihak Berelasi 106.677.600.320 - 106.677.600.320 Total Related Parties
Pihak ketiga Third parties
Lancar 1.642.368.891.094 - 1.642.368.891.094 Current
Lewat jatuh tempo Overdue
1 - 30 hari 573.280.288.148 - 573.280.288.148 1 - 30 days
31 - 60 hari 107.416.655.569 - 107.416.655.569 31 - 60 days
Lebih dari 60 hari 100.674.013.530 65.644.260 100.739.657.790 Over 60 days
Total Pihak Ketiga 2.423.739.848.341 65.644.260 2.423.805.492.601 Total Third Parties
Dikurangi cadangan Less allowance for impairment
penurunan nilai piutang usaha 10.115.266.710 - 10.115.266.710 of trade receivables
Pihak Ketiga, Neto 2.413.624.581.631 65.644.260 2.413.690.225.891 Third Parties, Net
Piutang Usaha, Neto 2.520.302.181.951 65.644.260 2.520.367.826.211 Trade Receivables, Net
50
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Analisa mutasi saldo cadangan kerugian An analysis of the movements in the balance of
penurunan nilai piutang usaha adalah sebagai allowance for impairment losses on trade
berikut: receivables is as follows:
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/
December 31, 2017 December 31, 2016
Tidak ada piutang usaha yang dijaminkan atas No trade receivables was pledged as collateral to
utang bank. bank loans.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan Based on the results of review of trade receivable
akun piutang usaha pada akhir tahun, manajemen accounts at the end of the year, the management
Perusahaan dan entitas anaknya berkeyakinan of the Company and its subsidiaries believes that
bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai the above balance of allowance for impairment
piutang usaha tersebut di atas cukup untuk losses on trade receivables is adequate to cover
menutup kemungkinan kerugian atas tidak the possible losses from the non-collections of
tertagihnya piutang usaha. accounts.
Piutang lain-lain dari pihak ketiga terutama timbul Other receivables from third parties mainly consists
dari piutang atas klaim pelanggan, potongan of receivables for customers’ claim, sales discount
penjualan dan lainnya yang menjadi tanggungan and others to be borne by suppliers and loans to
pemasok serta pinjaman ke karyawan. employees.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap adanya Based on the results of review for impairment at
penurunan nilai pada akhir tahun, manajemen the end of the year, the management of the
Perusahaan dan entitas anaknya berkeyakinan Company and its subsidiaries believes that all of
bahwa piutang lain-lain dapat tertagih sehingga other receivables can be collected, and therefore,
tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan an allowance for impairment losses on other
nilai piutang lain-lain. receivables was not considered necessary.
Aset keuangan lancar lainnya merupakan Other current financial assets consist of investment
penempatan investasi dalam reksadana yang placed in mutual funds unit that issued by
diterbitkan oleh PT Kresna Graha Sekurindo Tbk PT Kresna Graha Sekurindo Tbk with the details as
dengan perincian sebagai berikut: follow:
51
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat The management believes that there were no
kondisi atau peristiwa yang menimbulkan indikasi conditions or events that indicate impairment in the
penurunan nilai atas jumlah tercatat aset keuangan carrying amount of its other current financial
lancar lainnya, sehingga tidak diperlukan cadangan assets, and therefore, an allowance for impairment
kerugian penurunan nilai. losses was not considered necessary.
Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan dan The Company and its subsidiaries, in its regular
entitas anaknya melakukan transaksi dengan conduct of business, engages in transactions with
pihak-pihak berelasi. related parties.
Rincian sifat relasi dan jenis transaksi antara Summary of the nature of relationships and
Perusahaan dan entitas anaknya dengan pihak transactions between the Company and its
berelasi adalah sebagai berikut: subsidiaries with each of the related parties are as
follows:
Jenis Transaksi/
Sifat Relasi Type of Transactions Nature of Relationships
____ ____
52
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
b. Perusahaan dan entitas anaknya melakukan b. The Company and its subsidiaries have
transaksi pembelian dengan Kalbe (entitas purchase transactions with Kalbe (the parent
induk), Sanghiang, Bintang Toedjoe, entity), Sanghiang, Bintang Toedjoe,
Hexpharm, Hale, Finusolprima, dan Saka, Hexpharm, Hale, Finusolprima, and Saka
entitas di bawah pengendalian yang sama dan entities under common control and KBN, other
KBN, pihak berelasi lainnya. Pembelian dari related party. Purchases from related parties
pihak-pihak berelasi tersebut adalah sebesar accounted for about 66.77% and 64.94% of
66,77% dan 64,94% dari total penjualan the total consolidated net sales
neto konsolidasian masing-masing untuk in 2017 and 2016, respectively. The
tahun 2017 dan 2016. Saldo utang outstanding balances of the related
yang timbul dari transaksi ini adalah payables arising from these transactions
sejumlah dan Rp1.661.761.738.527 dan amounted to Rp1,661,761,738,527 and
Rp1.713.740.802.998 (atau sebesar 82,14% Rp1,713,740,802,998 (or representing 82.14%
dan 78,70% dari total utang usaha and 78.70% of consolidated trade payables;
konsolidasian; sebesar 72,41% dan 69,46% representing 72.41% and 69.46% of
dari total liabilitas konsolidasian) masing- consolidated total liabilities) as of
masing pada tanggal 31 Desember 2017 dan December 31, 2017 and 2016, respectively,
2016, dan disajikan sebagai bagian dari akun and were presented as part of ”Trade Payables
“Utang Usaha - Pihak Berelasi” pada laporan - Related Parties” account in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian (Catatan 16). statements of financial position (Note 16).
c. Perusahaan mengadakan perjanjian sewa c. The Company entered into rental agreements
ruangan dan gudang dengan Kalbe, entitas with Kalbe, parent entity, for rental of office
induk. Beban sewa yang dibayarkan kepada space and warehouse. The rental expense
Kalbe adalah sebesar Rp5.117.981.700 paid to Kalbe amounting to Rp5,117,981,700 in
masing-masing pada tahun 2017 dan 2016 2017 and 2016, each, and were presented as
dan disajikan sebagai bagian dari akun “Beban part of “Selling Expenses” and “General and
Penjualan” dan “Beban Umum dan Administrative Expenses” accounts in the
Administrasi” pada laporan laba rugi dan consolidated statements of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income.
53
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Ringkasan transaksi-transaksi dengan pihak-pihak The foregoing transactions with related parties are
berelasi adalah sebagai berikut: as follows:
Penjualan Sales
Entitas Induk Parent Entity
Kalbe 167.740.841.387 182.983.398.004 0,85 0,97 Kalbe
54
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Rincian saldo yang timbul dari transaksi di luar The details of balances of non-trade accounts with
usaha pokok dengan pihak-pihak berelasi adalah related parties are as follow:
sebagai berikut:
Persentase terhadap Total
Aset Konsolidasian/
Total/ Percentage to
Total Consolidated Total Assets
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/ December 31, 2017 December 31, 2016
December 31, 2017 December 31, 2016 (%) (%)
Piutang lain-lain dari pihak berelasi merupakan Other receivables from related parties represents
piutang atas klaim pembeli, potongan penjualan receivables for customer’s claims, sales discount
dan lainnya yang menjadi tanggungan pihak and others to be borne by the suppliers.
pemasok.
Utang lain-lain kepada pihak berelasi terdiri atas Other payables to related parties consist of
beban-beban Perusahaan dan entitas anaknya payables arising from the Company and its
yang telah dibayarkan terlebih dahulu oleh pihak subsidiaries’ expenses which were paid in advance
berelasi. by related parties.
Beban gaji dan tunjangan kepada manajemen The salaries and compensation expense for the
kunci (termasuk dewan komisaris dan direksi) key management (including boards of
Perusahaan, yang merupakan imbalan kerja jangka commissioners and directors) of the Company,
pendek adalah sejumlah Rp12.683.844.144 dan which consist of short-term employee benefits
Rp13.722.452.856 masing-masing pada tahun amounted to Rp12,683,844,144 and
2017 dan 2016. Rp13,722,452,856 in 2017 and 2016, respectively.
55
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Mutasi penyisihan persediaan usang adalah The movement of allowance for inventories
sebagai berikut: obsolescence is as follows:
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/
December 31, 2017 December 31, 2016
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga Based on a review of the market prices and
pasar dan kondisi fisik dari persediaan pada akhir physical conditions of the inventories at year end,
tahun, manajemen berkeyakinan bahwa total management believes that the allowance for
penyisihan persediaan usang yang ada cukup inventory obsolescence is adequate to cover the
untuk menutup kemungkinan kerugian karena possible losses from the obsolete inventories.
persediaan usang.
Tidak ada persediaan yang dijaminkan atas utang No inventory was pledged as collateral to bank
bank. loans.
Persediaan telah diasuransikan terhadap risiko Inventories are covered by insurance against
kerugian kebakaran, banjir dan risiko lainnya pada losses by fire, flood and other risks to
PT Asuransi Kresna Mitra Tbk, pihak ketiga, PT Asuransi Kresna Mitra Tbk, third party, under
berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan blanket policies with a combined coverage of
keseluruhan nilai pertanggungan sejumlah Rp1,767,789,738,306 and Rp1,641,302,556,809
Rp1.767.789.738.306 dan Rp1.641.302.556.809 as of December 31, 2017 and 2016 respectively,
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, yang which in management’s opinion, is adequate to
berdasarkan pendapat manajemen adalah cukup cover the possible losses that may arise from the
untuk menutup kemungkinan kerugian atas said insured risks.
persediaan yang dipertanggungkan.
56
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Aset lancar lainnya terdiri dari: Other current assets consist of:
Uang muka tender, jaminan tender Advances for tender, tender deposit
dan pembelian barang 77.987.074.659 20.358.486.083 and purchase of goods
Lain-lain (masing-masing di
bawah Rp3 miliar) 14.999.332.285 16.186.834.371 Others (each below Rp3 billion)
Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows:
Saldo Awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
31 Desember 2017 Balance Additions Deductions Reclassification Ending Balance December 31, 2017
Total Akumulasi Penyusutan 653.543.310.150 117.544.025.321 25.487.064.352 - 745.600.271.119 Total Accumulated Depreciation
57
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
12. ASET TETAP, NETO (lanjutan) 12. FIXED ASSETS, NET (continued)
Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows:
(lanjutan) (continued)
Saldo Awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
31 Desember 2016 Balance Additions Deductions Reclassification Ending Balance December 31, 2016
Total Akumulasi Penyusutan 598.880.526.718 123.475.447.643 68.812.664.211 - 653.543.310.150 Total Accumulated Depreciation
Penyusutan Depreciation
Beban penyusutan yang dibebankan pada operasi Depreciation expenses were charged to operations
masing-masing pada tahun 2017 dan 2016 adalah in 2017 and 2016, respectively, are as follows:
sebagai berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Year Ended December 31,
2017 2016
Beban penjualan (Catatan 26) 100.447.064.411 105.844.334.675 Selling expenses (Note 26)
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
(Catatan 27) 17.096.960.910 17.631.112.968 (Note 27)
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, nilai As of December 31, 2017 and 2016, the costs of
perolehan aset tetap Perusahaan dan entitas the Company and its subsidiaries’ fixed assets that
anaknya yang telah disusutkan penuh namun have been fully depreciated but are still being used
masih digunakan masing-masing adalah sebesar amounted to Rp339,263,575,600 and
Rp339.263.575.600 dan Rp285.378.774.478, yang Rp285,378,774,478, respectively, which mainly
terutama terdiri atas bangunan dan prasarana, consists of buildings and improvement,
kendaraan, peralatan kantor, renovasi bangunan transportation equipment, office equipment,
sewa dan peralatan kesehatan. leasehold improvement and medical equipment.
58
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
12. ASET TETAP, NETO (lanjutan) 12. FIXED ASSETS, NET (continued)
Penambahan aset tetap termasuk reklasifikasi dari Additions of fixed assets include reclassification
persediaan, uang muka, aset tidak lancar lainnya from inventory, advances, other non-current assets
yang merupakan peralatan kesehatan yang which represents medical equipment placed at the
ditempatkan di rumah sakit dan utang lain-lain hospital and other payables with total amount of
dengan total masing-masing sebesar Rp110,127,856,297 and Rp24,114,946,203 in
Rp110.127.856.297 dan Rp24.114.946.203 pada 2017 and 2016, respectively.
tahun 2017 dan 2016.
Pada tahun 2017 dan 2016, Perusahaan dan In 2017 and 2016, the Company and its
entitas anaknya melakukan penghapusan aset subsidiaries had written-off fixed assets with net
tetap dengan nilai buku masing-masing sebesar book value amounting to Rp69,024,625 and
Rp69.024.625 dan Rp882.012.948 yang dicatat Rp882,012,948, respectively, which were recorded
sebagai bagian dari “Beban Operasi Lainnya” as part of “Other Operating Expenses” (Note 30).
(Catatan 30).
Analisis atas laba penjualan aset tetap adalah An analysis of gain on sale of fixed assets is as
sebagai berikut: follows:
2017 2016
Laba penjualan aset tetap 9.866.075.789 5.025.300.252 Gain on sale of fixed assets
Pada tanggal 31 Desember 2017, aset dalam As of December 31, 2017, construction in-progress
penyelesaian merupakan pembangunan gedung represents development of new building and
baru dan renovasi atas bangunan dan prasarana renovation of buildings and improvements of the
milik Perusahaan dengan nilai kontrak sejumlah Company, which has a total contract value of
Rp116.998.181.818. Pelaksanaan pekerjaan Rp116,998,181,818. The projects are estimated to
tersebut diestimasikan akan diselesaikan secara be completed in December 2018. As of
keseluruhan pada bulan Desember 2018. Pada December 31, 2017, the estimated percentage of
tanggal 31 Desember 2017, estimasi persentase completion of the said construction in progress (on
penyelesaian dari aset dalam penyelesaian the basis of financial aspect) is approximately 89%
(berdasarkan aspek keuangan) adalah sebesar of the contract value.
89% dari nilai kontrak.
59
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
12. ASET TETAP, NETO (lanjutan) 12. FIXED ASSETS, NET (continued)
Hak atas tanah Perusahaan dan entitas anaknya The titles of ownership of the Company and its
adalah dalam bentuk “Hak Guna Bangunan (HGB)” subsidiaries on their respective land rights are all in
dengan sisa masa manfaat yang akan berakhir the form of “Building Usage Rights” (“Hak Guna
sampai dengan tahun 2045. Manajemen Bangunan” or “HGB”) with limited duration, which
berkeyakinan bahwa masa hak atas tanah tersebut will expire until 2045. Management believes that
dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh the terms of the said land rights can be
tempo. renewed/extended upon expiration.
Aset tetap, kecuali tanah dan aset dalam Fixed assets, except for land and construction
penyelesaian, diasuransikan terhadap risiko in-progress, are covered by insurance against
kerugian kebakaran, banjir dan risiko lainnya pada losses by fire, flood and other risks to PT Asuransi
PT Asuransi Kresna Mitra Tbk, pihak ketiga, Kresna Mitra Tbk, third party, under blanket
berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan policies with combined insurance coverage
keseluruhan nilai pertanggungan gabungan amounting to Rp648,555,984,161 and
masing-masing sejumlah Rp648.555.984.161 dan US$1,950,000 as of December 31, 2017 and
AS$1.950.000 pada tanggal 31 Desember 2017 Rp648,439,994,612 and US$1,950,000 as of
dan Rp648.439.994.612 dan AS$1.950.000 pada December 31, 2016, which in management’s
tanggal 31 Desember 2016, yang berdasarkan opinion, are adequate to cover the possible losses
pendapat manajemen adalah cukup untuk menutup that may arise from the said insured fixed assets.
kemungkinan kerugian atas aset tetap yang
dipertanggungkan.
Tidak ada aset tetap yang dijaminkan atas utang No fixed asset was pledged as collateral to bank
bank. loans.
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai tercatat Management believes that the carrying values of
seluruh aset tetap Perusahaan dan entitas anaknya fixed assets of the Company and its subsidiaries
dapat dipulihkan, sehingga tidak diperlukan are fully recoverable, hence, no write down for
penurunan nilai atas aset tetap tersebut. impairment in value is necessary.
Aset takberwujud terdiri dari hak paten dan piranti Intangible assets consist of patents and computer
lunak komputer. Analisis saldo dari akun ini adalah software. An analysis of the balance of this account
sebagai berikut: is as follows:
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/
December 31, 2017 December 31, 2016
60
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
13. ASET TAKBERWUJUD, NETO (lanjutan) 13. INTANGIBLE ASSETS, NET (continued)
Beban amortisasi yang dibebankan pada operasi Amortization expenses were charged to operations
masing-masing pada tahun 2017 dan 2016 adalah in 2017 and 2016, respectively, are as follows:
sebagai berikut:
2017 2016
Aset tidak lancar lainnya terdiri dari: Other non-current assets consist of:
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/
December 31, 2017 December 31, 2016
Tagihan restitusi pajak (Catatan 20) 26.905.182.503 3.655.894.786 Claims for tax refund (Note 20)
Peralatan kesehatan yang belum terpasang 9.983.072.234 33.643.860.277 Uninstalled medical equipment
Uang muka pembelian Advances for purchase of
aset tetap 272.500.000 23.070.091.635 fixed assets
Lain-lain (masing-masing di
bawah Rp3 miliar) 7.279.329.281 9.262.114.164 Others (each below Rp3 billion)
Uang muka pembelian aset tetap merupakan uang Advances for purchase of fixed assets consists of
muka untuk pembelian tanah oleh Perusahaan dan advances for purchase of land by the Company
entitas anaknya. and its subsidiary.
Rincian utang bank adalah sebagai berikut: The details of bank loans are as follows:
Cerukan Overdraft
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) - 41.676.863.221 PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
61
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Perusahaan dan entitas anaknya (GCM, EMP, TSJ The Company and its subsidiaries (GCM, EMP,
RTU dan MDI) melakukan perjanjian kredit dengan TSJ, RTU and MDI) entered into credit agreements
bank-bank sebagai berikut: with the following banks:
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan perubahan perjanjian terakhir tanggal Based on the latest amendment dated
30 November 2017, Perusahaan dan BCA November 30, 2017, the Company and BCA
menandatangani perjanjian kredit yang terdiri dari entered into a credit agreement which consist of
fasilitas committed time revolving loan, kredit lokal committed time revolving loan, local credit
(cerukan), bank garansi dan foreign exchange line (overdraft), bank guarantee and foreign exchange
dengan batas maksimum masing-masing sebesar line with maximum limit of Rp40,000,000,000,
Rp40.000.000.000, Rp35.000.000.000, Rp35,000,000,000, Rp150,000,000,000 and
Rp150.000.000.000 dan AS$2.000.000. Fasilitas US$2,000,000, respectively. The committed time
committed time revolving loan dan cerukan revolving loan and overdraft facilities bear interest
dikenakan bunga masing-masing sebesar 9 % per rate at 9% per annum, each.
tahun.
Fasilitas ini tidak dijaminkan dan berlaku sampai These facilities are unsecured and valid until
dengan tanggal 11 September 2018. September 11, 2018.
Berdasarkan perubahan perjanjian terakhir tanggal Based on the latest amendment dated
31 Oktober 2017, TSJ memperoleh fasilitas bank October 31, 2017, TSJ obtained bank guarantee
garansi dan kredit lokal (cerukan) dari BCA dengan and local credit (overdraft) facilities from BCA with
batas maksimum masing-masing sebesar maximum limit of Rp10,000,000,000 and
Rp10.000.000.000 dan Rp50.000.000.000. Fasilitas Rp50,000,000,000, respectively. These facilities
ini tidak dijaminkan dan berlaku sampai dengan are unsecured and valid until September 11, 2018
tanggal 11 September 2018 dan dikenakan bunga and bear interest rate at 9.25% per annum.
sebesar 9,25% per tahun.
Berdasarkan perubahan perjanjian terakhir tanggal Based on the latest amendment dated
7 Desember 2017, GCM memperoleh fasilitas December 7, 2017, GCM obtained local credit
kredit lokal (cerukan), fasilitas multi (terdiri dari (overdraft), multi facilities (consist of letter of credit
letter of credit (L/C) dan bank garansi) dan fasilitas (L/C) and bank guarantee) and foreign exchange
foreign exchange line dari BCA dengan batas line facilities from BCA with maximum limit of
maksimum masing-masing sebesar Rp15,000,000,000, US$7,000,000 and
Rp15.000.000.000, AS$7.000.000 dan US$5,000,000, respectively. These facilities are
AS$5.000.000. Fasilitas ini tidak dijaminkan dan unsecured and valid until September 11, 2018.
berlaku sampai dengan tanggal 11 September Local credit (overdraft) facility bears interest rate at
2018. Fasilitas kredit lokal (cerukan) dikenakan 9.25% per annum.
bunga sebesar 9,25% per tahun.
Berdasarkan perubahan perjanjian terakhir tanggal Based on the latest amendment dated
6 Desember 2017, EMP memperoleh fasilitas December 6, 2017, EMP obtained committed time
commited time revolving loan, kredit lokal revolving loan, local credit (overdraft), multi
(cerukan), fasilitas multi (terdiri dari letter of credit facilities (consist of letter of credit and bank
dan bank garansi) dan fasilitas foreign exchange guarantee) and foreign exchange line facilities from
line dari BCA dengan batas maksimum masing- BCA with maximum limit of Rp20,000,000,000,
masing sebesar Rp20.000.000.000, Rp5,000,000,000, US$5,000,000 and
Rp5.000.000.000, AS$5.000.000 dan US$2,000,000, respectively. These facilities are
AS$2.000.000. Fasilitas ini tidak dijaminkan dan unsecured and valid until September 11, 2018.
berlaku sampai dengan tanggal Committed time revolving loan and local credit
11 September 2018. Fasilitas committed time (overdraft) facilities bear interest rate at 9.25% per
revolving loan dan kredit lokal (cerukan) dikenakan annum, each.
bunga masing-masing sebesar 9,25% per tahun.
62
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2017, penggunaan As of December 31, 2017, the bank guarantee from
bank garansi dari BCA oleh TSJ dan EMP masing- BCA used by the TSJ and EMP amounted to
masing adalah sebesar Rp5.000.000.000 dan Rp5,000,000,000 and Rp2,460,000,000,
Rp2.460.000.000. respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2016, penggunaan As of December 31, 2016, the bank guarantee from
bank garansi dari BCA oleh TSJ adalah sebesar BCA used by the TSJ amounted to
Rp5.000.000.000. Rp5,000,000,000.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, saldo As of December 31, 2017 and 2016, the bank loan
utang bank dari BCA untuk fasilitas kredit lokal balance from BCA for the local credit (overdraft)
(cerukan) yang digunakan oleh TSJ adalah sebesar used by TSJ amounted to nill and
nihil dan Rp41.676.863.221. Rp41,676,863,221.
Sehubungan dengan utang bank tersebut di atas, In connection with the aforementioned bank loan,
Perusahaan dan entitas anaknya harus memelihara the Company and its subsidiaries shall maintain
rasio keuangan tertentu, seperti rasio laba sebelum certain financial ratios, such as, ratio of earnings
bunga, penyusutan dan amortisasi terhadap biaya before interest, depreciation and amortization
bunga tidak kurang dari 3 (tiga) kali, rasio lancar (EBITDA) to interest expense not less than 3
tidak kurang dari 1 (satu) kali dan rasio interest (three) times, current ratio not less than 1 (one)
bearing debt terhadap ekuitas tidak lebih dari 1 time and ratio of interest bearing debt to equity not
(satu) kali. Pada tanggal 31 December 2017 dan more than 1 (one) time. As of December 31, 2017
2016, Perusahaan dan entitas anaknya telah and 2016, the Company and its subsidiaries are in
memenuhi semua rasio keuangan tersebut. compliance with all the financial ratios mentioned
above.
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon)
Pada tanggal 12 Agustus 2011 dan berdasarkan On August 12, 2011 and based on the latest
perubahan perjanjian terakhir pada tanggal amendment dated November 24, 2017, the
24 November 2017, Perusahaan dan Danamon Company and Danamon entered into a credit
menandatangani perjanjian kredit yang terdiri dari agreement which consist of overdraft and bank
fasilitas cerukan dan bank garansi dengan batas guarantee facilities with maximum limit of
maksimum masing-masing sebesar Rp50,000,000,000 and Rp100,000,000,000,
Rp50.000.000.000 dan Rp100.000.000.000. respectively. These facilities are unsecured and
Fasilitas ini tidak dijaminkan dan berlaku sampai valid until August 12, 2018. The overdraft facility
dengan tanggal 12 Agustus 2018. Fasilitas cerukan bears interest rate at 10.75% per annum.
dikenakan bunga sebesar 10,75% per tahun.
TSJ memperoleh fasilitas bank garansi dan TSJ obtained bank guarantee and overdraft
cerukan dari Danamon dengan batas maksimum facilities from Danamon with maximum limit of
masing-masing sebesar Rp60.000.000.000 dan Rp60,000,000,000 and Rp30,000,000,000,
Rp30.000.000.000. Fasilitas ini tidak dijaminkan respectively. These facilities are unsecured and
dan berlaku sampai dengan tanggal 12 Agustus valid until August 12, 2018. The overdraft facility
2018 Fasilitas cerukan dikenakan bunga sebesar bears interest rate at 10.75% per annum.
10,75% per tahun.
RTU memperoleh fasilitas cerukan dan kredit RTU obtained overdraft and working capital
berjangka dari Danamon dengan batas maksimum facilities from Danamon with maximum limit of
masing-masing sebesar Rp1.000.000.000 dan Rp1,000,000,000 and Rp9,000,000,000,
Rp9.000.000.000. Fasilitas ini tidak dijaminkan dan respectively. These facilities are unsecured and
berlaku sampai dengan tanggal 12 Agustus 2018. valid until August 12, 2018. The overdraft and
Fasilitas cerukan dan kredit berjangka dikenakan working capital facilities bear interest rate at
bunga masing-masing sebesar 10,75% per tahun. 10.75% per annum, respectively.
63
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon)
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the bank
penggunaan bank garansi dari Danamon oleh TSJ guarantee from Danamon used by the TSJ
adalah sebesar Rp7.020.000.000 dan amounted to Rp7,020,000,000 and
Rp5.950.000.000. Rp5,950,000,000, respectively.
Sehubungan dengan utang bank tersebut di atas, In connection with the aforementioned bank loan,
Perusahaan harus memelihara rasio keuangan the Company shall maintain certain financial ratios,
tertentu, seperti rasio laba sebelum bunga, such as, ratio of EBITDA to interest expense not
penyusutan dan amortisasi terhadap biaya bunga less than 3 (three) times and ratio of debt to equity
tidak kurang dari 3 (tiga) kali dan rasio utang not more than 1 (one) time. As of
terhadap ekuitas tidak lebih dari 1 (satu) kali. Pada December 31, 2017 and 2016, the Company is in
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Perusahaan compliance with all the financial ratios mentioned
telah memenuhi semua rasio keuangan tersebut. above.
Selain rasio keuangan, PT Kalbe Farma Tbk, In addition to the financial ratio, PT Kalbe Farma
pemegang saham mayoritas, diwajibkan untuk Tbk, the majority stockholder, is required to
mempertahankan persentase kepemilikan maintain the minimum percentage of ownership in
sahamnya pada Perusahaan minimal sebesar 51%. the Company of 51%.
Entitas anak harus memelihara rasio keuangan The Subsidiaries shall maintain certain financial
tertentu, seperti rasio lancar tidak kurang dari 1,25 ratios, such as, current ratio not less than 1.25 (one
(satu koma dua puluh lima) kali dan rasio utang point twenty five) times and debt to equity ratio not
terhadap ekuitas tidak lebih dari 1,5 (satu koma more than 1.5 (one point five) times. As of
lima) kali. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan December 31, 2017 and 2016, the Subsidiaries is
2016, Entitas anak telah memenuhi semua rasio in compliance with all the financial ratios mentioned
keuangan tersebut. above.
Selain rasio keuangan, Perusahaan, pemegang In addition to the financial ratio, the Company, the
saham mayoritas, diwajibkan untuk majority stockholder, is required to maintain the
mempertahankan persentase kepemilikan minimum percentage of ownership in Subsidiaries
sahamnya pada Entitas anak minimal sebesar of 51%.
51%.
Pada tanggal 26 September 2014 dan berdasarkan On September 26, 2014 and based on the latest
perubahan perjanjian terakhir pada tanggal amendment dated January 6, 2015, the Company
6 Januari 2015, Perusahaan dan Citibank and Citibank entered into credit agreements which
menandatangani perjanjian kredit yang terdiri dari consist of short-term loan facility and overdraft
fasilitas kredit jangka pendek dan cerukan dengan facility with maximum combined limit of
batas maksimum gabungan sebesar US$12,000,000. These facilities bear interest rate
AS$12.000.000. Fasilitas tersebut dikenakan bunga at JIBOR/LIBOR plus applicable margin of 1.50%
masing-masing sebesar JIBOR/LIBOR ditambah per annum in 2017 and ranging from 1.75% to
margin yang berlaku sebesar 1,50% per tahun 1.94% per annum in 2016, respectively. All the
pada tahun 2017 dan berkisar antara 1,75% credit facilities can also be used by GCM
sampai 1,94% per tahun pada tahun 2016. Seluruh (Subsidiary).
fasilitas tersebut juga dapat digunakan oleh GCM
(Entitas anak).
Fasilitas ini tidak dijaminkan dan berlaku sampai These facilities are unsecured and valid until
dengan tanggal 26 September 2018. September 26, 2018.
GCM telah melunasi utang bank untuk fasilitas GCM has settled the bank loan for the short-term
kredit jangka pendek sebesar AS$6.700.000 pada loan facility amounted to US$6,700,000 in April,
bulan April, Juni dan Desember 2016. June and December 2016.
64
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Sehubungan dengan utang bank tersebut di atas, In connection with the aforementioned bank loan,
Perusahaan dan entitas anaknya harus memelihara the Company and its subsidiaries shall maintain
rasio keuangan tertentu serta diwajibkan untuk certain financial ratios and should inform Citibank
memberitahukan secara tertulis kepada Citibank regarding the changes in the composition and the
dalam hal terjadi perubahan susunan dan jumlah ownership of the majority shareholders, declaration
kepemilikan pemegang saham mayoritas, and payment of dividend or any form of profit
mengumumkan dan membayar dividen atau sharing. As of December 31, 2017 and
pembagian keuntungan dalam bentuk apapun. 2016, the Company and its subsidiaries are in
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, compliance with all the financial ratios mentioned
Perusahaan dan entitas anaknya telah memenuhi above.
semua rasio keuangan tersebut.
Pada tanggal 14 Juli 2011 dan berdasarkan On July 14, 2011 and based on the latest
perubahan perjanjian terakhir pada tanggal 23 Juni amendment dated June 23, 2016, the Company
2016, Perusahaan dan HSBC cabang Jakarta and HSBC Jakarta branch entered into a credit
menandatangani perjanjian kredit yang terdiri dari agreement which consists of import facility, bank
fasilitas impor, bank garansi, surat kredit guarantee, stand-by documentary credit and
berdokumentasi siaga dan pembiayaan piutang receivable financing with maximum combined limit
dengan batas maksimum gabungan sebesar of US$15,000,000, revolving loan and overdraft
AS$15.000.000, fasilitas revolving loan dan facilities with maximum combined limit of
cerukan dengan batas maksimum gabungan Rp180,000,000,000 and treasury facility with
sebesar Rp180.000.000.000 serta fasilitas treasury maximum limit of US$2,000,000.
dengan batas maksimum sebesar AS$2.000.000.
Berdasarkan perjanjian tersebut, Entitas anak, Based on the agreement, the Subsidiaries, except
kecuali MDI dan MRC, juga dapat menggunakan MDI and MRC, can also use the facility from HSBC.
fasilitas dari HSBC. Perincian fasilitas yang dapat The details of the facilities which could be used by
digunakan oleh masing-masing entitas adalah each entity are as follow:
sebagai berikut:
· Fasilitas yang dapat digunakan oleh · The facility could be used by the Company
Perusahaan meliputi fasilitas impor, bank consisting of import, bank guarantee, revolving
garansi, revolving loan dan treasury dengan loan and treasury facilities with maximum limit
batas maksimum masing-masing sebesar of US$3,000,000, Rp100,000,000,000,
AS$3.000.000, Rp100.000.000.000, Rp130,000,000,000 and US$2,000,000,
Rp130.000.000.000 dan AS$2.000.000. respectively.
· Fasilitas yang dapat digunakan oleh GCM · The facility could be used by GCM consisting of
terdiri dari fasilitas impor dan revolving loan import and revolving loan facilities with
dengan batas maksimum masing-masing maximum limit of US$10,000,000, each.
sebesar AS$10.000.000.
· Fasilitas yang dapat digunakan oleh EMP · The facility could be used by EMP consisting of
terdiri dari fasilitas impor, surat kredit import, stand-by documentary credit, receivable
berdokumentasi siaga, pembiayaan piutang, financing, revolving loan and overdraft facilities
revolving loan dan cerukan dengan batas with maximum limit of US$5,000,000,
maksimum masing-masing sebesar US$3,000,000, Rp5,000,000,000,
AS$5.000.000, AS$3.000.000, Rp10,000,000,000 and Rp10,000,000,000,
Rp5.000.000.000, Rp10.000.000.000 dan respectively.
Rp10.000.000.000.
65
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (continued)
· Fasilitas yang dapat digunakan oleh TSJ dan · The facility could be used by TSJ and RTU
RTU terdiri dari fasilitas revolving loan dan consisting of revolving loan and overdraft
cerukan dengan batas maksimum masing- facilities with maximum limit of
masing sebesar Rp10.000.000.000. Rp10,000,000,000, each.
Tingkat bunga per tahun untuk fasilitas revolving The annual interest rate for revolving loan facility is
loan adalah antara 3,00% sampai dengan 5,00% di ranging from 3.00% to 5.00% below the IDR term
bawah IDR term lending rate untuk penarikan lending rate for drawdown in Rupiah currency and
dalam mata uang Rupiah dan 8,50% di bawah USD 8.50% below the USD term lending rate for
term lending rate untuk penarikan dalam mata uang drawdown in US Dollar currency in 2017 and 2016.
Dolar AS pada tahun 2017 dan 2016.
Sedangkan untuk fasilitas cerukan, tingkat bunga While for the overdraft facility, the annual interest
per tahun masing-masing adalah 3,00% di bawah rate is 3.00% below the IDR term lending rate in
IDR term lending rate pada tahun 2017 dan 2016. 2017 and 2016, each.
IDR dan USD best lending rate akan dikenakan The IDR and USD best lending rate is subject to
sesuai kebijakan HSBC. HSBC’s discretion.
Tidak ada saldo terhutang atas fasilitas tersebut There is no outstanding balance of these facilities
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. as of December 31, 2017 and 2016.
Pada tanggal 31 Desember 2016, penggunaan As of December 31, 2016, the bank guarantee from
bank garansi dari HSBC oleh Perusahaan adalah HSBC used by the Company amounted to
sebesar Rp1.100.000.000. Rp1,100,000,000.
Fasilitas ini tidak dijaminkan dan berlaku sampai The facilities are unsecured and valid until
dengan tanggal 30 Juni 2017. Berdasarkan surat June 30, 2017. Based on letter No. CDT /
No. CDT/2017/07/0555 per tanggal 17 Juli 2017, 2017/07/0555 as of July 17, 2017, the facilities is
fasilitas diperpanjang sementara hingga temporarily extended until further notice and in
pemberitahuan selanjutnya dan sesuai dengan accordance with the Company's request, the
permintaan Perusahaan, fasilitas telah diakhiri dan facilities has been terminated effective on January
disetujui pengakhirannya efektif per tanggal 8, 2018 with letter No. JAK/180008/C/171101.
8 Januari 2018 dengan surat
No. JAK/180008/C/171101.
Sehubungan dengan perjanjian kredit tersebut di In connection with the aforementioned credit
atas, Perusahaan dan entitas anaknya harus agreement, the Company and its subsidiaries shall
memelihara rasio keuangan tertentu, seperti rasio maintain certain financial ratios, such as, ratio of
laba sebelum bunga, penyusutan dan amortisasi EBITDA to interest expense not less than 3 (three)
terhadap biaya bunga tidak kurang dari 3 (tiga) kali, times, current ratio not less than 1.25 (one point
rasio lancar tidak kurang dari 1,25 (satu koma dua twenty five) times and gearing ratio not more than 1
puluh lima) kali dan gearing ratio tidak lebih dari (one) time. As of December 31, 2017 and 2016, the
1 (satu) kali. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan Company and its subsidiaries are in compliance
2016, Perusahaan dan entitas anaknya telah with all the financial ratios mentioned above.
memenuhi semua rasio keuangan tersebut.
Selain rasio keuangan, Perusahaan juga Beside the financial ratio, the Company is also
diwajibkan untuk mempertahankan persentase required to maintain the minimum percentage of
kepemilikan saham minimal sebesar 51% pada ownership of 51% in Subsidiaries mentioned in this
Entitas anak yang disebutkan dalam perjanjian ini. agreement.
66
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Pada tanggal 15 April 2004 dan berdasarkan On April 15, 2004 and based on the latest
perubahan perjanjian terakhir pada tanggal amendment dated July 17, 2017, the Company and
17 Juli 2017, Perusahaan dan Permata Permata entered into a credit agreement which
menandatangani perjanjian kredit yang terdiri dari consist of L/C import facility with maximum limit of
fasilitas impor L/C dengan batas maksimum US$1,500,000 in multi currency, the issuance of
sebesar AS$1.500.000 dalam multi currency, bank guarantee with maximum limit of
penerbitan bank garansi dengan batas maksimum Rp75,000,000,000 and overdraft facility with
sebesar Rp75.000.000.000 serta fasilitas cerukan maximum limit of Rp25,000,000,000. The overdraft
dengan batas maksimum sebesar facility bears annual interest rate of 10.50%. These
Rp25.000.000.000. Fasilitas cerukan ini dikenakan facilities are unsecured and valid until
tingkat bunga per tahun sebesar 10,50%. Fasilitas April 20, 2018.
ini tidak dijaminkan dan berlaku sampai dengan
tanggal 20 April 2018.
TSJ memperoleh fasilitas bank garansi dan TSJ obtained bank guarantee and overdraft
cerukan dari Permata dengan batas maksimum facilities from Permata with maximum limit of
masing-masing sebesar Rp5.000.000.000 dan Rp5,000,000,000 and Rp10,000,000,000,
Rp10.000.000.000. Fasilitas ini tidak dijaminkan respectively. These facilities are unsecured and
dan berlaku sampai dengan tanggal 20 April 2018 valid until April 20, 2018. The overdraft facility
Fasilitas cerukan dikenakan bunga sebesar 10,50% bears interest rate of 10.50% per annum.
per tahun.
GCM memperoleh fasilitas revolving loan dari GCM obtained revolving loan facility from Permata
Permata yang dapat digunakan juga untuk fasilitas which also could be used for L/C, post import loan,
L/C, post import loan, dan bank garansi dengan and bank guarantee facilities with maximum limit of
batas maksimum sebesar AS$5.000.000 yang US$5,000,000 which could be drawn in US Dollar
dapat ditarik dalam mata uang Dolar AS dan/atau currency and/or Rupiah currency. These facilities
Rupiah. Fasilitas ini tidak dijaminkan dan berlaku are unsecured and valid until April 20, 2018 and
sampai dengan tanggal 20 April 2018 dan bear annual interest rate of 10.50% for drawdown
dikenakan tingkat bunga per tahun sebesar 10,50% in Indonesian Rupiah currency and 6.25% for
untuk penarikan dalam mata uang Rupiah dan drawdown in US Dollar currency. In addition, GCM
6,25% untuk penarikan dalam mata uang Dolar AS. also obtained overdraft facility with maximum limit
Selain itu, GCM juga memperoleh fasilitas cerukan of Rp5,000,000,000. This facility bears annual
dengan batas maksimum Rp5.000.000.000. interest rate of 10.50%.
Fasilitas cerukan ini dikenakan tingkat bunga per
tahun sebesar 10,50%.
EMP memperoleh fasilitas revolving loan dari EMP obtained revolving loan facility from Permata
Permata yang dapat digunakan juga untuk fasilitas which also could be used for L/C, post import loan,
L/C, post import loan, dan bank garansi dengan and bank guarantee facilities with maximum limit of
batas maksimum sebesar AS$7.500.000 yang US$7,500,000 which could be drawn in US Dollar
dapat ditarik dalam mata uang Dolar AS dan/atau and/or Rupiah currency. This facility is unsecured
Rupiah. Fasilitas ini tidak dijaminkan dan berlaku and valid until April 20, 2018. The revolving loan
sampai dengan tanggal 20 April 2018. Fasilitas facility bears annual interest rate at 10.50% for
revolving loan dikenakan tingkat bunga per tahun drawdown in Rupiah currency and 6.25% for
sebesar 10,50% untuk penarikan dalam mata uang drawdown in US Dollar currency.
Rupiah dan 6,25% untuk penarikan dalam mata
uang Dolar AS.
67
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT Bank Permata Tbk (Permata) (lanjutan) PT Bank Permata Tbk (Permata) (continued)
Pada tanggal 20 September 2016, dan On September 20, 2016, and based on latest
berdasarkan perubahan perjanjian terakhir pada amendment dated August 1, 2017, Kalbe, the
tanggal 1 Agustus 2017, Kalbe, entitas induk, dan parent entity, and Bank Permata entered into a
Bank Permata menandatangani perjanjian kredit credit agreement which consists of foreign
berupa fasilitas foreign exchange line dengan nilai exchange line facility of US$1,500,000. Based on
total AS$1.500.000. Berdasarkan perjanjian the agreement, GCM and EMP also can use the
tersebut, GCM dan EMP juga dapat menggunakan facility from Bank Permata with maximum limit of
fasilitas dari Bank Permata tersebut dengan batas US$1,000,000 and US$500,000, respectively.
maksimum masing-masing sebesar AS$1.000.000 These facilities will expire on April 20, 2018.
dan AS$500.000. Fasilitas ini akan berakhir pada
tanggal 20 April 2018.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak As of December 31, 2017 and 2016, there is no
terdapat saldo terutang dari fasilitas tersebut di outstanding drawdown for the aforesaid credit
atas. facilties.
Pada tanggal 31 Desember 2017, penggunaan As of December 31, 2017, the bank guarantee from
bank garansi dari Permata oleh Perusahaan, TSJ, Permata used by the Company, TSJ, GCM and
GCM dan EMP adalah masing-masing sebesar EMP amounted to Rp45,470,000,000,
Rp45.470.000.000, Rp5.000.000.000, Rp5,000.000,000, Rp312,232,000 and
Rp312.232.000 dan Rp51.292.480.200. Rp51,292,480,200, respectively. In addition, the
Sedangkan penggunaan stand by letter of credit stand by letter of credit from Permata used by EMP
oleh EMP adalah sebesar EUR303.345,45. amounted to EUR303,345.45.
Pada tanggal 31 Desember 2016, penggunaan As of December 31, 2016, the bank guarantee from
bank garansi dari Permata oleh Perusahaan dan Permata used by the Company and GCM
GCM adalah masing-masing sebesar amounted to Rp31,635,000,000 and
Rp31.635.000.000 dan Rp132.648.000. Sedangkan Rp132,648,000, respectively. In addition, the stand
penggunaan stand by letter of credit oleh EMP by letter of credit from Permata used by EMP
adalah sebesar AS$160.000 dan EUR1.604.545. amounted to US$160,000 and EUR1,604,545.
Sehubungan dengan perjanjian kredit tersebut di In connection with the aforementioned credit
atas, Perusahaan dan entitas anaknya harus agreement, the Company and its subsidiaries shall
memelihara rasio keuangan tertentu serta maintain certain financial ratios and should inform
diwajibkan untuk memberitahukan secara tertulis Permata regarding the changes in the composition
kepada Permata dalam hal terjadi perubahan and the ownership of the majority shareholders,
susunan dan jumlah kepemilikan pemegang saham declaration and payment of dividend or any form of
mayoritas, mengumumkan dan membayar dividen profit sharing. As of December 31, 2017 and 2016,
atau pembagian keuntungan dalam bentuk apapun. the Company and its subsidiaries are in compliance
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, with all the financial ratios mentioned above.
Perusahaan dan entitas anaknya telah memenuhi
semua rasio keuangan tersebut.
68
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)
Pada tanggal 23 September 2011, dan On September 23, 2011, and based on the latest
berdasarkan perubahan perjanjian terakhir pada amendment dated November 24, 2017, the
tanggal 24 November 2017, Perusahaan dan BNI Company obtained bank guarantee, L/C, working
menandatangani perjanjian kredit yang terdiri dari capital facility, and foreign exchange line facilities
bank garansi, L/C, kredit modal kerja, dan foreign with maximum limit of Rp150,000,000,000,
exchange line dengan batas maksimum masing- US$10,000,000, Rp25,000,000,000, and
masing sebesar Rp150.000.000.000, US$150,000, respectively. These facilities are
AS$10.000.000, Rp25.000.000.000, dan unsecured and valid until
AS$150.000. Fasilitas tersebut tidak dijaminkan July 31, 2018 and bear interest rate at 11.50% per
dan berlaku sampai dengan tanggal 31 Juli 2018 annum on working capital facility. Except for the
dan dikenakan bunga sebesar 11,50% per tahun working capital credit facility, the other facilities can
atas fasilitas kredit modal kerja. Selain fasilitas also be used by the Subsidiaries.
kredit modal kerja, fasilitas lainnya juga dapat
digunakan oleh Entitas anak.
Fasilitas bank garansi dan L/C juga dapat Bank guarantee and L/C facilities can also be used
digunakan oleh GCM, TSJ, RTU, MDI dan EMP. by GCM, TSJ, RTU, MDI, and EMP.
Tidak ada saldo terhutang atas fasilitas tersebut There is no outstanding balance on these facilities
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. as of December 31, 2017 and 2016.
Pada tanggal 31 Desember 2017, penggunaan As of December 31, 2017, the bank guarantee from
bank garansi dari BNI oleh Perusahaan adalah BNI used by Company amounted to Rp26,957,700.
sebesar Rp 26.957.700. Sedangkan penggunaan The L/C used by GCM amounted to US$1,381,874.
L/C oleh GCM adalah sebesar AS$1.381.874.
Sehubungan dengan perjanjian kredit tersebut di In connection with the aforementioned credit
atas, Perusahaan harus memelihara rasio agreement, the Company shall maintain certain
keuangan tertentu, seperti rasio lancar tidak kurang financial ratios, such as current ratio not less than
dari 100%, rasio utang terhadap ekuitas tidak lebih 100%, ratio of debt to equity not more than 2.5 (two
dari 2,5 (dua koma lima) kali dan debt service point five) times and debt service coverage not less
coverage tidak kurang dari 100%. Pada tanggal than 100%. As of December 31, 2017 and 2016,
31 Desember 2017 dan 2016, Perusahaan telah the Company is in compliance with all the financial
memenuhi semua rasio keuangan tersebut. ratios mentioned above.
The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd., (Bank The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd., (Bank
of Tokyo) of Tokyo)
Pada tanggal 9 Oktober 2015, dan berdasarkan On October 9, 2015 and based on the latest
perubahan perjanjian terakhir pada tanggal amendment dated October 9, 2017, Kalbe, the
9 Oktober 2017, Kalbe, entitas induk, dan Bank of parent entity, and Bank of Tokyo entered into a
Tokyo menandatangani perjanjian kredit yang credit agreement which consists of short-term loans
terdiri dari hutang jangka pendek yang memiliki and foreign exchange line facilities with maximum
nilai fasilitas dengan total hingga combined limit of Rp250,000,000,000 and
Rp250.000.000.000 dan foreign exchange line US$15,000,000, respectively.
dengan nilai total hingga AS$15.000.000.
69
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd., (Bank The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd., (Bank
of Tokyo) (lanjutan) of Tokyo) (continued)
Berdasarkan perjanjian tersebut, GCM juga dapat Based on the agreement, GCM also can use the
menggunakan fasilitas kredit dari Bank of Tokyo. facility from Bank of Tokyo. The detail of the facility
Perincian fasilitas yang dapat digunakan oleh which could be used by entity is as follow:
entitas adalah sebagai berikut:
• Fasilitas yang dapat digunakan oleh GCM • The facility could be used by GCM consisting of
terdiri atas fasilitas kredit jangka pendek dan short-term loans and receivables
pembiayaan piutang dengan batas maksimum financing facilities with maximum limit of
masing-masing sebesar Rp250.000.000.000 Rp250,000,000,000, each and foreign
serta fasilitas foreign exchange line sebesar exchange line facility of US$10,000,000,
AS$10.000.000. respectively.
Tingkat bunga untuk fasilitas kredit jangka pendek The facilities bear interest at 1.20% per annum
adalah 1,20% per tahun di atas biaya pendanaan above the cost of fund in period
pada periode 31 Desember 2017 dan 2016. December 31, 2017 and 2016.
Tidak ada saldo terhutang atas fasilitas tersebut There is no outstanding balance on these facilities
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. as of December 31, 2017 and 2016.
Fasilitas ini tidak dijaminkan dan berlaku sampai The facilities are unsecured and valid until
dengan tanggal 9 Oktober 2018. October 9, 2018.
Sehubungan dengan perjanjian kredit tersebut di In connection with the aforementioned credit
atas, GCM harus memelihara rasio keuangan agreement, GCM shall maintain certain financial
tertentu, seperti rasio laba sebelum bunga, ratios, such as, ratio of EBITDA to interest expense
penyusutan dan amortisasi terhadap biaya bunga not less than 3 (three) times, current ratio not less
tidak kurang dari 3 (tiga) kali, rasio lancar tidak than 1 (one) time and debt to equity ratio not
kurang dari 1 (satu) kali dan rasio hutang terhadap more than 1 (one) time. As of December 31, 2017
ekuitas tidak lebih dari 1 (satu) kali. Pada tanggal and 2016, GCM is in compliance with all the
31 Desember 2017 dan 2016, GCM telah financial ratios mentioned above.
memenuhi semua rasio keuangan tersebut.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)
Pada tanggal 27 Januari 2016, Kalbe, entitas On January 27, 2016, Kalbe, the parent entity,
induk, mengadakan perjanjian kredit dengan entered into credit agreements with PT Bank
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., Jakarta, dimana Mandiri (Persero) Tbk., Jakarta, whereby Kalbe
Kalbe memperoleh fasilitas kredit jangka pendek obtained short-term loan facility with maximum
dengan batas maksimum pinjaman sebesar limit of Rp1,000,000,000,000. Based on the latest
Rp1.000.000.000.000. Berdasarkan adendum addendum dated February 24, 2017, this facility
perjanjian tersebut pada tanggal 24 Februari 2017, can also be used by TSJ and RTU with maximum
TSJ dan RTU juga dapat menggunakan fasilitas limit of Rp50,000,000,000 and Rp25,000,000,000,
tersebut dengan batas maksimum masing-masing respectively. The facility are unsecured and valid
sebesar Rp50.000.000.000 dan Rp25.000.000.000. until January 27, 2018 and are still in the process
Fasilitas ini diberikan tanpa jaminan dan berlaku of renewal as of the completion date of the
sampai dengan tanggal 27 Januari 2018 dan consolidated financial statements.
sedang dalam proses perpanjangan sampai pada
tanggal penyelesaian laporan keuangan
konsolidasian.
Tidak ada saldo terhutang atas fasilitas tersebut There is no outstanding balance on these facilities
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. as of December 31, 2017 and 2016.
70
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Analisis umur utang usaha berdasarkan tanggal The aging analysis of trade payables based on
faktur adalah sebagai berikut: invoice date is as follows:
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/
December 31, 2017 December 31, 2016
Rincian akun ini berdasarkan mata uang adalah The details of this account by currency
sebagai berikut: denomination are as follows:
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/
December 31, 2017 December 31, 2016
71
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Akun utang lain-lain pihak ketiga terutama terdiri Other payables to third parties mainly consist of
dari utang kepada perusahaan ekspedisi. payables to expedition companies.
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA 19. SHORT-TERM LIABILITIES FOR EMPLOYEE
PENDEK BENEFITS
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek seluruhnya Short-term liabilities for employee benefits
merupakan gaji dan kesejahteraan karyawan yang represent accruals for salaries and employee
masih harus dibayar. benefits.
72
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
2017 2016
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak Reconciliation between income before income tax
penghasilan, seperti yang disajikan dalam laporan expense, as shown in the consolidated statements
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain of profit or loss and other comprehensive income,
konsolidasian, dengan estimasi penghasilan kena with the estimated taxable income of the Company
pajak Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada for the years ended December 31, 2017 and 2016
tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 is as follows:
adalah sebagai berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Year Ended December 31,
2017 2016
Laba sebelum beban pajak penghasilan Income before income tax expense per
menurut laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statements of profit
komprehensif lain konsolidasian 684.757.751.310 745.576.460.060 or loss and other comprehensive income
Laba entitas anak sebelum beban pajak (183.242.718.671) (209.784.613.812) Income of Subsidiaries before tax expense
73
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Perhitungan beban pajak penghasilan tahun Calculation of the income tax expense for current
berjalan dan estimasi utang pajak penghasilan dan year and computation of the estimated income tax
estimasi tagihan restitusi pajak penghasilan payable and estimated claims for income tax
Perusahaan dan entitas anaknya adalah sebagai refund of the Company and its subsidiaries are as
berikut: follows:
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/
December 31, 2017 December 31, 2016
Beban pajak penghasilan tahun berjalan Current year income tax expense
Perusahaan 116.087.116.500 126.111.489.750 Company
Entitas anak 52.409.919.740 64.229.694.000 Subsidiaries
Estimasi utang pajak penghasilan - Pasal 29 Estimated income tax payable Article 29
Perusahaan 6.667.302.633 164.948.755 Company
Entitas anak 2.579.501.757 1.396.514.142 Subsidiaries
Rincian dari estimasi tagihan restitusi pajak pada The details of the estimated claims for tax refund as
tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 of December 31, 2017 and 2016 are as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/
Tahun fiskal December 31, 2017 December 31, 2016 Fiscal year
2017 23.249.287.717 - 2017
2016 3.655.894.786 3.655.894.786 2016
Estimasi penghasilan kena pajak pada tahun 2017 The amount of estimated taxable income for 2017
seperti yang disajikan di atas akan dilaporkan oleh as stated above will be reported by the Company
Perusahaan dan entitas anaknya dalam Surat and its subsidiaries in their Annual Income Tax
Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan Returns submitted to the Tax Office.
kepada Kantor Pelayanan Pajak.
Estimasi penghasilan kena pajak untuk tahun 2016 The amount of estimated taxable income for 2016
seperti yang disajikan di atas adalah sesuai as stated above conforms to the related amount
dengan total yang telah dilaporkan oleh that was reported by the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya dalam Surat subsidiaries in their Annual Income Tax Returns
Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan tahun 2016 submitted to the Tax Office.
2016 kepada Kantor Pelayanan Pajak.
74
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang Reconciliation between income tax expense
dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang calculated by applying the applicable tax rate to the
berlaku dari laba komersial sebelum beban pajak commercial income before income tax expense
penghasilan, dengan beban pajak penghasilan and the total income tax expense as shown in the
seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi dan consolidated statements of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk comprehensive income for the years ended
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal December 31, 2017 and 2016 are as follows:
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai
berikut:
2017 2016
Laba sebelum beban pajak menurut Income before tax expense per
laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statements of profit
komprehensif lain konsolidasian 684.757.751.310 745.576.460.060 or loss and other comprehensive income
Beban pajak dengan tarif pajak yang berlaku 171.189.437.828 186.394.115.015 Tax expense based on prevailing tax rate
Perbedaan tarif pajak 256.221.353 42.320.566 Difference in tax rates
Pengaruh pajak atas beda tetap: Tax effect of permanent differences:
Promosi dan biaya pemasaran 3.257.081.159 1.904.555.004 Promotion and marketing expense
Beban bunga 2.335.574.423 387.929.044 Interest expense
Denda pajak 444.858.023 1.744.129.860 Tax penalties
Jamuan dan sumbangan 399.609.257 378.102.402 Entertainment and donations
Beban sewa 31.490.888 31.490.888 Rent expense
Penghasilan bunga yang pajaknya Interest income already subjected
bersifat final, neto (12.484.636.855) (14.147.339.582) to final tax, net
Penghasilan sewa yang pajaknya Rental income already subjected
bersifat final (839.199.960) (784.579.625) to final tax, net
Lain-lain 758.493.354 1.008.627.773 Others
Manfaat pajak tangguhan yang tidak diakui: Unrecognized deferred income tax benefits:
Akumulasi rugi fiskal 1.249.300.957 2.463.619.903 Accumulated fiscal loss
Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment of
piutang usaha 525.605.535 297.047.759 trade receivables
Penyesuaian atas liabilitas imbalan kerja Adjustment on employee benefit
karyawan saat mutasi 316.944.136 (142.420.491) liability during mutation
Penyisihan persediaan usang - 4.522.145.251 Allowance for inventories obsolescence
Penyesuaian atas pajak penghasilan Adjustments in respect of corporate
badan tahun lalu 1.447.390 3.502.543.295 income tax of the previous years
Pengaruh atas eliminasi laba kotor Effect of elimination of unrealized
belum direalisasi (520.646.793) 1.853.477.322 gross profit
75
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan, seperti The details of deferred tax assets and liabilities, as
yang disajikan dalam laporan posisi keuangan presented in the consolidated statements of
konsolidasian adalah sebagai berikut: financial position, are as follows:
31 Desember 2017/December 31, 2017
Dibebankan
ke ekuitas
(Dibebankan)/ dari
dikreditkan pendapatan
ke laporan komprehensif
laba rugi lain/
tahun berjalan/ Charged to
(Charged)/ equity through
Saldo awal/ credited to other Saldo akhir/
Beginning profit or loss comprehensive Ending
balance for the year income balance
Dibebankan
ke ekuitas
(Dibebankan)/ dari
dikreditkan pendapatan
ke laporan komprehensif
laba rugi lain/
tahun berjalan/ Charged to
(Charged)/ equity through
Saldo awal/ credited to other Saldo akhir/
Beginning profit or loss comprehensive Ending
balance for the year income balance
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak Management believes that the above deferred tax
tangguhan di atas dapat dipulihkan seluruhnya assets can be fully recovered through future
dengan penghasilan kena pajak di masa yang akan taxable income.
datang.
76
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Berikut adalah ringkasan pemeriksaan pajak Following is the summary of the significant tax
signifikan yang diterima oleh Perusahaan dan assessments received by the Company and its
entitas anaknya pada tahun 2017 dan 2016: subsidiaries in 2017 and 2016:
MRC MRC
Pada bulan Juni 2017, MRC melakukan In June 2017, MRC amended the SPT for their
penyesuaian atas SPT PPh Badan tahun 2016, Corporate Income Tax for fiscal year 2016, that
yang mengakibatkan dihapuskannya rugi fiskal results in write off their fiscal loss for year 2016,
untuk tahun 2016, serta menimbulkan tambahan and derived an additional final tax expense for year
beban pajak final untuk tahun 2016 sejumlah 2016 amounting to Rp1,447,390 that presented as
Rp1.447.390 yang dibebankan pada tahun 2017 part of “Income Tax Expense, Net” in the
dan disajikan sebagai bagian dari “Beban Pajak consolidated statement of profit or loss and other
Penghasilan, Neto” di laporan laba rugi dan comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
GCM GCM
Pada tanggal 26 April 2016, GCM menerima On April 26, 2016, GCM received Tax
Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Overpayment Assessment Letter (SKPLB)
No. 00053/406/14/007/16 yang mengkoreksi No. 00053/406/14/007/16 which corrected the
estimasi penghasilan kena pajak tahun fiskal 2014 estimated taxable income for fiscal year 2014 from
dari yang dilaporkan sebelumnya menjadi the previously reported amount to become
Rp86.396.392.519, serta estimasi lebih bayar pajak Rp86,396,392,519, and the related excess
penghasilan badan dari yang dilaporkan payment of corporate income tax from the
sebelumnya menjadi Rp7.460.342.235. Selisih previously reported amount to become
lebih bayar pajak penghasilan badan yang Rp7,460,342,235. The difference between the
dilaporkan sebelumnya dengan yang disetujui previously reported and the approved amounts of
sejumlah Rp38.524.000 dibebankan pada tahun excess payment of corporate income tax amounted
2016 dan disajikan sebagai bagian dari “Beban to Rp38,524,000 was charged in 2016 and
Pajak Penghasilan, Neto” di laporan laba rugi dan presented as part of “Income Tax Expense, Net” in
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. the consolidated statement of profit or loss and
other comprehensive income.
Pada tanggal 21 Desember 2016, GCM menerima On December 21, 2016, GCM received SKPKB
SKPKB No.00018/206/12/007/16 yang No. 00018/206/12/007/16 which corrected the
mengkoreksi estimasi penghasilan kena pajak estimated taxable income for fiscal year 2012 from
tahun 2012 dari yang dilaporkan sebelumnya the previously reported amount to become
menjadi Rp50.452.177.077, serta estimasi pajak Rp50,452,177,077, and the related corporate
penghasilan badan dari yang dilaporkan income tax expense from the previously reported
sebelumnya menjadi Rp12.613.044.250. amount to become Rp12,613,044,250. The
Tambahan beban pajak penghasilan badan additional corporate income tax expense amounted
sejumlah Rp540.180.250 dibebankan pada tahun to Rp540,180,250 was charged in 2016 and
2016 dan disajikan sebagai bagian dari “Beban presented as part of “Income Tax Expense, Net” in
Pajak Penghasilan, Neto” di laporan laba rugi dan the consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income.
77
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Rincian pemilikan saham Perusahaan adalah The details of the Company’s share ownership are
sebagai berikut: as follows:
Jumlah Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/ Persentase (%)
Number of Kepemilikan/
Share Issued Percentage (%)
Pemegang Saham and Fully Paid of Ownership Jumlah/Amount Shareholders
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Shareholders’ Annual General
Tahunan yang diselenggarakan masing-masing Meetings held on May 23, 2017 and
pada tanggal 23 Mei 2017 dan 25 Mei 2016, May 25, 2016, which were covered by Notarial
yang diaktakan dengan Akta Notaris Dr. Irawan Deed No. 155 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi.,
Soerodjo, S.H., Msi., No. 155 dan Akta Notaris Dr. and Notarial Deed No. 202 of Dr. Irawan Soerodjo,
Irawan Soerodjo, S.H., Msi., No. 202, para S.H., Msi., the shareholders approved the
pemegang saham memutuskan hal-hal sebagai following:
berikut:
i. Penambahan cadangan umum atas saldo i. Additional appropriation of retained earnings for
laba yang telah ditentukan penggunaannya general reserves amounting to
masing-masing sebesar Rp5.560.259.198 dan Rp5,560,259,198 and Rp5,471,242,289 in 2017
Rp5.471.242.289 pada tahun 2017 dan 2016. and 2016, respectively.
ii. Pembagian dividen kas yang berasal dari saldo ii. Distribution of cash dividends from the retained
laba sebesar Rp5 per saham atau earnings of Rp5 per share or amounting to
Rp13.543.200.000 masing-masing pada tahun Rp13,543,200,000 in 2017 and 2016, each.
2017 dan 2016.
Seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan di All of the Company’s shares are listed on the
Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Berdasarkan pencatatan Biro Administrasi Efek, Based on the records maintained by the share
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak register, Biro Administrasi Efek, as of
ada komisaris dan direksi Perusahaan yang December 31, 2017 and 2016, there are no
memiliki saham Perusahaan yang telah commissioners and directors of the Company that
ditempatkan dan disetor penuh. hold the Company’s issued and fully paid shares.
78
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Rincian perhitungan laba per saham adalah The details of earnings per share computation are as
sebagai berikut: follows:
Laba Tahun
Berjalan
yang Dapat
Diatribusikan
kepada Pemilik
Entitas Induk/
Income For
The Year Rata-rata Laba per
Attributable to Tertimbang Saham/ Saham/
Owners of the Weighted Average Earnings
Parent Company Number of Shares per Share
Barang
Konsumsi/
Obat-obatan/ Consumer Lainnya/ Total/
Pharmaceutical Products Others Total
79
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Perusahaan dan entitas anaknya terutama The Company and its subsidiaries primarily
mengklasifikasikan aktivitas usaha mereka classify their business activities into three main
menjadi tiga segmen usaha utama, yaitu: core business segments, namely:
(a) obat-obatan, (b) barang konsumsi dan (a) pharmaceutical, (b) consumer products and
(c) lainnya. Informasi segmen Perusahaan dan (c) others. The Company and its subsidiaries’
entitas anaknya berdasarkan bidang usaha segment information are based on business
untuk tahun yang berakhir pada tanggal- activities for the years ended
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah December 31, 2017 and 2016, are as follows
sebagai berikut (lanjutan) : (continued):
Barang
Konsumsi/
Obat-obatan/ Consumer Lainnya/ Total/
Pharmaceutical Products Others Total
Penyusutan dan
amortisasi 120.789.132.668 Depreciation and amortization
Pengeluaran untuk
barang modal 196.372.419.557 Capital expenditures
Barang
Konsumsi/
Obat-obatan/ Consumer Lainnya/ Total/
Pharmaceutical Products Others Total
80
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Perusahaan dan entitas anaknya terutama The Company and its subsidiaries primarily
mengklasifikasikan aktivitas usaha mereka classify their business activities into three main
menjadi tiga segmen usaha utama, yaitu: core business segments, namely:
(a) obat-obatan, (b) barang konsumsi dan (a) pharmaceutical, (b) consumer products and
(c) lainnya. Informasi segmen Perusahaan dan (c) others. The Company and its subsidiaries’
entitas anaknya berdasarkan bidang usaha segment information are based on business
untuk tahun yang berakhir pada tanggal- activities for the years ended
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah December 31, 2017 and 2016, are as follows
sebagai berikut (lanjutan) : (continued):
Barang
Konsumsi/
Obat-obatan/ Consumer Lainnya/ Total/
Pharmaceutical Products Others Total
Penyusutan dan
amortisasi 126.875.268.515 Depreciation and amortization
Pengeluaran untuk
barang modal 96.461.120.290 Capital expenditures
Perusahaan, TSJ, MDI, EMP dan GCM, The Company, TSJ, MDI, EMP and GCM
beroperasi di wilayah Indonesia, yang terbagi atas operate within Indonesian territory, which
wilayah barat dan wilayah timur, sedangkan RTU consists of west region and east region, while
dan MRC hanya beroperasi di wilayah barat. RTU and MRC only operate in west region.
81
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Aset Assets
Wilayah Barat 5.370.172.686.379 5.122.323.828.242 West Region
Wilayah Timur 2.055.627.571.459 1.964.945.983.761 East Region
Total 7.425.800.257.838 7.087.269.812.003 Total
Rincian penjualan neto diklasifikasikan sesuai The details of net sales classified according to the
dengan segmen usaha utama, seperti yang core business segments, as explained in Note 23
dijelaskan pada Catatan 23 di atas, adalah sebagai above, are as follows:
berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Year Ended December 31,
2017 2016
Selama tahun 2017 dan 2016, tidak terdapat During 2017 and 2016, there were no sales made
penjualan kepada satu pelanggan dengan total to any single customer with cumulative amount
akumulasi di atas 10% dari total penjualan neto exceeding 10% of consolidated net sales.
konsolidasian.
82
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai The details of cost of goods sold are as follows:
berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Year Ended December 31,
2017 2016
Persediaan tersedia untuk dijual 19.868.226.810.359 18.880.264.467.922 Inventories available for sale
Persediaan akhir tahun (Catatan 9) (2.337.753.218.731) (2.124.342.136.522) Inventories at end of year (Note 9)
Pada tahun 2017 dan 2016, tidak terdapat In 2017 and 2016, there were no purchases made
transaksi pembelian dari satu pemasok dengan from any single supplier with annual cumulative
total pembelian kumulatif selama masing-masing amount exceeding 10% of consolidated net sales,
tahun melebihi 10% dari penjualan neto except for purchases made from Kalbe and
konsolidasian, kecuali untuk pembelian dari Kalbe Sanghiang, related parties. Purchases from Kalbe
dan Sanghiang, pihak-pihak berelasi. Pembelian amounted to Rp3,635,347,455,545 and
dari Kalbe sebesar Rp3.635.347.455.545 dan Rp3,870,655,685,851 (or representing 18.48%
Rp3.870.655.685.851 (atau sebesar 18,48% dan and 20.44% of consolidated net sales) in 2017
20,44% dari total penjualan neto konsolidasian) and 2016, respectively. Purchases from
masing-masing untuk tahun 2017 dan 2016. Sanghiang amounted to Rp5,958,560,344,012
Pembelian dari Sanghiang sebesar and Rp5,448,865,693,524 (or representing
Rp5.958.560.344.012 dan Rp5.448.865.693.524 30.29% and 28.77% of consolidated net sales) in
(atau sebesar 30,29% dan 28,77% dari total 2017 and 2016, respectively.
penjualan neto konsolidasian) masing-masing
untuk tahun 2017 dan 2016.
Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut: The details of selling expenses are as follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Year Ended December 31,
2017 2016
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 510.139.698.812 520.234.598.270 Salaries, wages and employees’ benefits
Pengangkutan dan pengiriman 386.701.111.047 374.137.543.443 Transportation and deliveries
Penyusutan (Catatan 12) 100.447.064.411 105.844.334.675 Depreciation (Note 12)
Perjalanan, konferensi dan pertemuan 73.095.574.800 74.736.492.293 Travelling, conferences and conventions
Perbaikan dan pemeliharaan 27.438.914.942 25.699.542.669 Repairs and maintenance
Pensiun 27.381.993.844 14.477.043.112 Pension fund
Sewa 25.560.950.769 24.581.195.767 Rental
Keamanan dan kebersihan 25.012.252.758 22.274.815.508 Security and housekeeping
Air, listrik dan gas 21.112.312.337 20.798.694.688 Water, electricity and gas
Peralatan dan perlengkapan 20.792.900.572 29.903.979.799 Equipment and supplies
Asuransi dan pajak 13.915.146.418 13.531.649.310 Insurance and taxes
Iklan dan promosi 11.729.889.481 8.758.378.315 Advertising and promotions
Penyisihan persediaan usang (Catatan 9) 10.765.015.156 28.695.861.579 Provision for inventory obsolescence (Note 9)
Pos dan telekomunikasi 10.660.229.295 10.304.311.564 Postage and telecommunication
Perlengkapan penjualan 8.996.327.707 15.817.611.915 Selling supplies
83
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut The details of selling expenses are as follows
(lanjutan): (continued):
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Year Ended December 31,
2017 2016
27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 27. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Rincian beban umum dan administrasi adalah The details of general and administrative expenses
sebagai berikut: are as follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Year Ended December 31,
2017 2016
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 123.199.191.244 116.173.750.805 Salaries, wages and employee benefits
Penyusutan (Catatan 12) 17.096.960.910 17.631.112.968 Depreciation (Note 12)
Perjalanan, konferensi dan pertemuan 11.142.563.655 13.857.880.737 Travelling, conferences and conventions
Perbaikan dan pemeliharaan 10.450.429.057 10.512.626.155 Repairs and maintenance
Pensiun 7.019.544.781 3.466.885.017 Pension fund
Air, listrik dan gas 6.032.806.266 5.798.687.974 Water, electricity and gas
Honorarium profesional 5.026.451.814 3.455.991.756 Professional fees
Perizinan dan keamanan 4.287.841.713 3.841.960.681 Licence and security
Pos dan telekomunikasi 4.074.066.365 3.992.973.604 Postage and telecommunication
Peralatan dan perlengkapan kantor 3.688.321.343 4.021.163.751 Office equipment and supplies
Amortisasi (Catatan 13) 3.206.765.684 3.275.501.958 Amortization (Note 13)
Asuransi dan pajak 2.937.283.171 2.400.104.117 Insurance and tax
Sewa 2.380.091.038 2.450.382.901 Rental
Pelatihan dan perekrutan 1.752.972.290 1.924.718.866 Training and recruitment
Hubungan masyarakat 1.001.352.672 1.578.775.593 Public relations
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 miliar) 1.152.517.487 960.762.466 Others (each below Rp1 billion)
28. PENDAPATAN DAN BEBAN KEUANGAN 28. FINANCE INCOME AND COST
Pendapatan keuangan terutama terdiri dari Finance income mainly consists of interest income
pendapatan bunga atas penempatan rekening from placements in current accounts and time
koran dan deposito. deposits.
Pendapatan bunga atas penempatan rekening Interest income from current accounts and time
koran dan deposito masing-masing sebesar deposits amounted to Rp51,341,365,022 and
Rp51.341.365.022 dan Rp71.013.318.668 pada Rp71,013,318,668 in 2017 and 2016, respectively.
tahun 2017 dan 2016. Beban pajak final atas The final tax expense related to the interest
pendapatan bunga tersebut masing-masing income amounted to Rp10,385,731,339 and
sebesar Rp10.385.731.339 dan Rp14.233.140.370 Rp14,233,140,370 in 2017 and 2016, respectively.
pada tahun 2017 dan 2016.
84
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
28. PENDAPATAN DAN BEBAN KEUANGAN 28. FINANCE INCOME AND COST (continued)
(lanjutan)
Beban keuangan terutama terdiri dari beban bunga Finance cost mainly consists of interest expense
dan provisi atas fasilitas pinjaman bank dan beban and facility fee on bank loans and bank
administrasi bank. administration fees.
Pendapatan operasi lainnya terdiri dari: Other operating income consist of:
2017 2016
Laba penjualan aset tetap (Catatan 12) 9.866.075.789 5.025.300.252 Gain on sale of fixed asset (Note 12)
Laba selisih kurs, neto - 12.286.889.495 Gain on foreign exchange, net
Lain-lain (masing-masing di
bawah Rp3 miliar) 10.917.562.042 17.924.834.178 Others (each below Rp3 billion)
Pendapatan operasi lainnya termasuk pendapatan Other operating income included rent income
sewa masing-masing sebesar Rp1.136.091.244 amounting to Rp1,136,091,244 and Rp880,921,676
dan Rp880.921.676 pada tahun 2017 dan 2016. in 2017 and 2016, respectively. The final tax
Beban pajak final atas pendapatan sewa tersebut expense related to rent income amounted to
masing-masing sebesar Rp410.673.263 dan Rp410,673,263 and Rp349,526,484 in 2017 and
Rp349.526.484 pada tahun 2017 dan 2016. 2016, respectively.
Beban operasi lainnya terdiri dari: Other operating expenses consist of:
2017 2016
85
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
31. DANA PENSIUN DAN LIABILITAS IMBALAN 31. PENSION FUND AND EMPLOYEES’ SERVICE
KERJA KARYAWAN ENTITLEMENT BENEFITS
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries have defined
menyelenggarakan program dana pensiun manfaat benefit retirement plans covering all of its permanent
pasti untuk seluruh karyawan tetapnya. Program ini employees. These plans provide post employment
memberikan imbalan pasca kerja berdasarkan benefits based on basic pensionable earnings and
penghasilan dasar pensiun dan masa kerja years of service of the employees. The Company
karyawan. Dana pensiun Perusahaan dan entitas and its subsidiaries’ pension plans are managed by
anaknya dikelola oleh Dana Pensiun Kalbe, yang Dana Pensiun Kalbe, which has obtained license
telah memperoleh izin dari Menteri Keuangan from the Ministry of Finance of the Republic of
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Indonesia in its Decision Letter No. Kep-
No. Kep-036/KM/12/2006 tanggal 27 Juli 2006. 036/KM/12/2006 dated July 27, 2006. The pension
Pendanaan program pensiun hanya berasal dari plans are funded solely by the Company and its
kontribusi Perusahaan dan entitas anaknya yaitu subsidiaries’ contribution that is 8.78% from salaries.
sebesar 8,78% dari gaji.
Selain program dana pensiun manfaat pasti, Besides defined benefit retirement plans, the
Perusahaan dan entitas anaknya juga memberikan Company and its subsidiaries also provide other
imbalan pasca-kerja lain untuk karyawan sesuai post-employment benefits for employees under the
dengan Undang-undang Ketenagakerjaan. Labor Law.
Komponen dari beban imbalan kerja Perusahaan The components of employee benefit expense of the
dan entitas anaknya yang dibebankan pada biaya Company and its subsidiaries which are charged to
gaji, upah dan kesejahteraan karyawan pada the salaries, wages and employees’ benefits
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif expenses in the consolidated statements of profit or
lain konsolidasian dan estimasi liabilitas imbalan loss and other comprehensive income and the
kerja karyawan yang diakui pada laporan posisi estimated employees’ benefit liability recognized in
keuangan konsolidasian dihitung oleh aktuaris the consolidated statements of financial position
independen, PT Pointera Aktuarial Strategis, yang calculated by independent actuary, PT Pointera
laporannya bertanggal 15 Februari 2018 dan Aktuarial Strategis, which reports are dated on
3 Februari 2017 masing-masing untuk tahun 2017 February 15, 2018 and February 3, 2017 for years
dan 2016 adalah sebagai berikut: 2017 and 2016, respectively, are as follows:
Program
Dana Pensiun/ Tanpa
Pension Pendanaan/ Total/
Program Unfunded Total
86
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
31. DANA PENSIUN DAN LIABILITAS IMBALAN 31. PENSION FUND AND EMPLOYEES’ SERVICE
KERJA KARYAWAN (lanjutan) ENTITLEMENT BENEFITS (continued)
Beban imbalan kerja, neto (lanjutan) Employee benefit expense, net (continued)
Program
Dana Pensiun/ Tanpa
Pension Pendanaan/ Total/
Program Unfunded Total
87
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
31. DANA PENSIUN DAN LIABILITAS IMBALAN 31. PENSION FUND AND EMPLOYEE SERVICE
KERJA KARYAWAN (lanjutan) ENTITLEMENT BENEFITS (continued)
Mutasi nilai kini dari liabilitas imbalan kerja jangka The movements in the present value of long-term
panjang sepanjang tahun: liabilities for employee benefits are as follows:
31 Desember 2017/
December 31, 2017
Program
Dana Pensiun/ Tanpa
Pension Pendanaan/
Program Unfunded
31 Desember 2016/
December 31, 2016
Program
Dana Pensiun/ Tanpa
Pension Pendanaan/
Program Unfunded
Mutasi dari nilai wajar aset dana pensiun adalah The movement in the fair value of pension plan
sebagai berikut: assets are as follows:
2017 2016
88
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
31. DANA PENSIUN DAN LIABILITAS IMBALAN 31. PENSION FUND AND EMPLOYEES’ SERVICE
KERJA KARYAWAN (lanjutan) ENTITLEMENT BENEFITS (continued)
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang (aset Movements in the long-term liabilities for employeee
dana pensiun) Perusahaan dan entitas anaknya benefits (pension plan assets) of the Company and
adalah sebagai berikut: its subsidiaries are as follows:
31 Desember 2017/
December 31, 2017
Program
Dana Pensiun/ Tanpa
Pension Pendanaan/
Program Unfunded
31 Desember 2016/
December 31, 2016
Program
Dana Pensiun/ Tanpa
Pension Pendanaan/
Program Unfunded
Mutasi dari kerugian aktuarial pada penghasilan The movement of actuarial losses recognized as
komprehensif lain adalah sebagai berikut: other comprehensive income is as follows:
31 Desember 2017/December 31, 2017
Program
Dana Pensiun/ Tanpa
Pension Pendanaan/
Program Unfunded
89
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
31. DANA PENSIUN DAN LIABILITAS IMBALAN 31. PENSION FUND AND EMPLOYEES’ SERVICE
KERJA KARYAWAN (lanjutan) ENTITLEMENT BENEFITS (continued)
Mutasi dari kerugian aktuarial pada penghasilan The movement of actuarial losses recognized as
komprehensif lain adalah sebagai berikut other comprehensive income is as follows
(lanjutan): (continued):
Program
Dana Pensiun/ Tanpa
Pension Pendanaan/
Program Unfunded
Nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka panjang dan The present value of long-term liabilities for
penyesuaian berdasarkan pengalaman atas employee benefits and experience adjustments on
liabilitas adalah sebagai berikut: liabilities are as follows:
2017 2016
Asumsi utama yang digunakan oleh aktuaris The principal assumptions used for the said actuarial
adalah sebagai berikut: calculations are as follows:
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity to
kemungkinan perubahan tingkat diskonto, dengan a reasonably possible change in discount rates,
variabel lain dianggap tetap, terhadap kewajiban with all other variables held constant, of the
imbalan pasca-kerja dan beban jasa kini pada obligation for post-employment benefits and
tanggal 31 Desember 2017: current service cost as of December 31, 2017:
Kewajiban
imbalan
pasca kerja/ Beban jasa
Obligation for kini/
post-employment Current
benefits service cost
90
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
31. DANA PENSIUN DAN LIABILITAS IMBALAN 31. PENSION FUND AND EMPLOYEES’ SERVICE
KERJA KARYAWAN (lanjutan) ENTITLEMENT BENEFITS (continued)
Analisa profil jatuh tempo pembayaran imbalan The maturity profile analysis of the employee
kerja pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016: benefits payments as of December 31, 2017 and
2016 :
Program
Dana Pensiun/ Tanpa
Pension Pendanaan/
Program Unfunded
Program
Dana Pensiun/ Tanpa
Pension Pendanaan/
Program Unfunded
Liabilitas keuangan utama Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries’ principal
anaknya terdiri dari utang bank, utang usaha, utang financial liabilities consist of bank loans, trade
lain-lain, dan beban akrual. Tujuan utama dari payables, other payables, and accrued
instrumen keuangan ini adalah untuk membiayai expenses. The purpose of the financial
kegiatan operasional Perusahaan dan entitas instruments is to fund the Company and its
anaknya. Perusahaan dan entitas anaknya juga subsidiaries’ operations. The Company and its
mempunyai aset keuangan seperti kas dan setara subsidiaries also have financial assets, such as
kas, piutang usaha, piutang lain-lain, aset cash and cash equivalents, trade receivables,
keuangan lancar lainnya dan investasi jangka other receivables, other current financial assets
panjang. and long-term investment.
91
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Perusahaan dan entitas anaknya mempunyai The Company and its subsidiaries have a policy
kebijakan untuk tidak memberlakukan not to trade its financial instruments except for its
perdagangan atas instrumen keuangan kecuali AFS financial assets.
aset finansial tersedia untuk dijual.
Risiko utama dari instrumen keuangan The main risks arising from the Company
Perusahaan dan entitas anaknya adalah risiko and its subsidiaries’ financial instruments are
tingkat suku bunga, risiko fluktuasi mata uang interest rate risk, foreign currency risk, credit
asing, risiko kredit dan risiko likuiditas. Berikut risk and liquidity risk. Following are the
adalah penjelasan masing-masing risiko dan description for each risk and policies which
kebijakan yang disetujui Perusahaan dan have been agreed by the Company and its
entitas anaknya untuk mengelola risiko subsidiaries to manage the risks:
tersebut:
Risiko tingkat bunga adalah risiko bahwa nilai Interest rate risk is the risk that the fair value
wajar atau arus kas masa datang atas or future cash flows of a financial instrument
instrumen keuangan akan berfluktuasi karena will fluctuate because of changes in market
perubahan dalam suku bunga pasar. interest rates.
Risiko tingkat suku bunga yang dihadapi The Company and its subsidiaries’ interest
Perusahaan dan entitas anaknya terutama rate risk mainly arises from loans for working
timbul dari pinjaman untuk tujuan modal kerja capital purposes with maturity dates within 1
yang jatuh tempo dalam 1 tahun. Pinjaman year. Loans with diverse floating interest
pada berbagai tingkat suku bunga yang rates lead to the interest rate risk on the fair
mengambang menimbulkan risiko tingkat suku value of financial instruments owned by the
bunga atas nilai wajar instrumen keuangan Company and its subsidiaries.
yang dimiliki Perusahaan dan entitas anaknya.
Risiko mata uang asing adalah risiko nilai Foreign currency risk is the risk that the fair
wajar arus kas di masa depan yang value or future cash flows of a financial
berfluktuasi karena perubahan kurs pertukaran instrument will fluctuate because of changes
mata uang asing. in foreign exchange rates.
Mata uang pelaporan adalah Rupiah. Kinerja The reporting presentation currency is
keuangan Perusahaan dan entitas anaknya Rupiah. The Company and its subsidiaries’
dipengaruhi oleh fluktuasi dalam nilai tukar financial performance is influenced by the
mata uang Rupiah dan Dolar AS. fluctuation in the exchange rates between the
Rupiah and US Dollar.
Selain karena pinjaman dalam mata uang In addition to the availment of foreign
asing, Perusahaan dan entitas anaknya juga currency denominated loans, the Company
membeli alat-alat kesehatan dan bahan baku and its subsidiaries also purchase medical
dalam mata uang asing, antara lain Dolar AS, equipment and raw materials using foreign
Euro, Yen Jepang atau harga yang secara currencies, such as US Dollar, Euro and
signifikan dipengaruhi oleh tolak ukur Japanese Yen on which price is significantly
perubahan harganya dalam mata uang asing influenced by their benchmark price
(terutama Dolar AS) seperti yang dikutip dari movements in foreign currencies (mainly US
pasar internasional. Dollar) as quoted in the international markets.
92
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Perusahaan dan entitas anaknya akan The Company and its subsidiaries have
menghadapi risiko mata uang asing jika exposure to foreign currency risk if the
pendapatan dan pembelian Perusahaan dan revenue and purchases of the Company and
entitas anaknya dalam mata uang asing tidak its subsidiaries denominated in foreign
seimbang dalam hal jumlah atau pemilihan currencies are not evenly matched in terms of
waktu. quantity or timing.
Untuk mengurangi risiko mata uang asing, The Company and its subsidiaries plan for the
Perusahaan dan entitas anaknya proper buying of foreign currencies for the
merencanakan pembelian mata uang asing import purchases, intensive foreign currency
yang cukup untuk pembelian produk impor, monitoring, and proper timing in purchasing to
pemantauan mata uang asing yang intensif reduce the foreign currency risk.
serta perencanaan waktu pembelian yang
tepat.
Pada tanggal 31 Desember 2017, jika nilai As of December 31, 2017, if the exchange
tukar Rupiah terhadap mata uang asing rate of Rupiah against other foreign
terdepresiasi/terapresiasi sebesar 1% dengan currencies been depreciated/appreciated by
asumsi semua variabel adalah konstan, maka 1% with all other variables held constant,
laba sebelum beban pajak penghasilan untuk income before income tax expense for the
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017 year ended December 31, 2017 would have
akan meningkat/berkurang sejumlah lebih increased/decreased by about Rp794 billion.
kurang Rp794 juta.
Risiko kredit adalah risiko jika pihak debitur Credit risk is the risk that counterparty will not
tidak memenuhi liabilitasnya, yang meet its obligations, leading to a financial
menyebabkan kerugian keuangan. loss.
Selain dari pengungkapan di bawah ini, Other than as disclosed below, the Company
Perusahaan dan entitas anaknya tidak and its subsidiaries have no concentration of
memiliki konsentrasi risiko kredit. credit risk.
Risiko kredit atas penempatan rekening koran Credit risk arising from placements of current
dan deposito dikelola oleh manajemen sesuai accounts and deposits is managed in
dengan kebijakan Perusahaan dan entitas accordance with the Company and its
anaknya. Investasi atas kelebihan dana subsidiaries’ policy. Investments of surplus
dibatasi untuk tiap-tiap bank dan kebijakan ini funds are limited for each bank and reviewed
dievaluasi setiap tahun oleh Direksi. Batas annually by the Directors. Such limits are set
tersebut ditetapkan untuk meminimalkan risiko to minimize the concentration of credit risk
konsentrasi kredit sehingga mengurangi and therefore mitigate financial loss through
kemungkinan kerugian akibat kegagalan bank- potential failure of the banks.
bank tersebut.
93
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan The Company and its subsidiaries are
dan entitas anaknya berasal dari kredit yang exposed to credit risk arising from the credit
diberikan kepada outlet. granted to its outlets.
Perusahaan dan entitas anaknya telah To mitigate this risk, the Company and its
mengambil beberapa kebijakan yang dianggap subsidiaries have policies in place to ensure
penting untuk mengurangi risiko ini, yaitu untuk that sales of products are made only to
memastikan bahwa penjualan produk hanya creditworthy customers with proven track
ditujukan kepada outlet yang dapat dipercaya record or good credit history.
dan terbukti mempunyai sejarah kredit yang
baik.
Perusahaan dan entitas anaknya juga It is the Company and its subsidiaries' policy
memberlakukan kebijakan dimana semua that all customers who wish to trade on credit
pelanggan yang akan melakukan pembelian are subject to credit verification procedures
secara kredit harus melalui prosedur verifikasi and the credit limitation for some outlets. The
kredit dan memberlakukan batasan kredit Company and its subsidiaries grant
untuk outlet tertentu. Perusahaan dan entitas customers credit terms ranging from 30 days
anaknya memberikan jangka waktu kredit to 45 days from the issuance of invoice.
berkisar antara 30 hari sampai dengan 45 hari
dari tanggal penerbitan faktur.
Langkah preventif lain yang diambil The other preventive action taken by the
Perusahaan dan entitas anaknya, antara lain: Company and its subsidiaries are as follows:
pemantauan yang intensif terhadap saldo dan the intensive monitoring on the receivables’
umur piutang serta pemberian diskon untuk amount and aging, and granting discount for
pembayaran tunai guna mengurangi cash payment to reduce the uncollectible
kemungkinan piutang yang tidak tertagih. receivables. To minimize credit risk, the
Untuk mengurangi risiko kredit, Perusahaan Company and its subsidiaries will hold all
dan entitas anaknya akan menghentikan products distribution to default customers.
penyaluran semua produk kepada pelanggan
yang gagal bayar.
94
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
KEUANGAN (lanjutan) OBJECTIVES AND POLICIES (continued)
Risiko likuiditas adalah risiko atas kekurangan Liquidity risk is the risk to a shortage of
dana. Perusahaan dan entitas anaknya funds. To mitigate this risk, the Company and
mengatasinya dengan menggunakan its subsidiaries use a liquidity planning tool.
perangkat rencana likuiditas.
Perusahaan dan entitas anaknya mengelola The Company and its subsidiaries manage
likuiditasnya dalam membiayai modal kerja their liquidity in financing their working capital
dan melunasi utang yang jatuh tempo dengan and repayment of matured loan by providing
menyediakan kas dan setara kas yang cukup. sufficient cash and cash equivalents.
Untuk itu, Perusahaan dan entitas anaknya Therefore, the Company and its subsidiaries
secara berkala menyusun dan mengevaluasi prepare and evaluate budget or cash flow
anggaran atau proyeksi arus kas dan projection and its realization on regular basis.
realisasinya.
Liabilitas keuangan Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries’ financial
anaknya akan jatuh tempo dalam kurun waktu liabilities will mature within one year.
satu tahun.
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan The primary objective of the Company and its
dan entitas anaknya adalah untuk memastikan subsidiaries’ capital management is to ensure
pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk that they maintain healthy capital ratios in
mendukung usaha dan memaksimalkan order to support their business and maximize
imbalan bagi pemegang saham. shareholder value.
Perusahaan dan entitas anaknya mengelola The Company and its subsidiaries manage
struktur permodalan dan melakukan their capital structure and makes adjustments
penyesuaian terhadap perubahan kondisi to it, in light of changes in economic
ekonomi. Untuk memelihara dan conditions. To maintain or adjust the capital
menyesuaikan struktur permodalan, structure, the Company and its subsidiaries
Perusahaan dan entitas anaknya dapat may adjust the dividend payment to
menyesuaikan pembayaran dividen kepada shareholders or issue new shares. No
pemegang saham atau menerbitkan saham changes were made in the objectives,
baru. Tidak ada perubahan atas tujuan, policies or processes for the years ended
kebijakan maupun proses pada tanggal December 31, 2017 and 2016.
31 Desember 2017 dan 2016.
Kebijakan Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries’ policy is to
adalah mempertahankan struktur permodalan maintain a healthy capital structure in order to
yang sehat untuk mengamankan akses secure access to finance at a reasonable
terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. cost.
95
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
33. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 33. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan perbandingan atas nilai The following tables sets out the comparison of
tercatat dengan nilai wajar dari instrumen carrying values and estimated fair values of the
keuangan Perusahaan dan entitas anaknya pada Company and its subsidiaries’ financial
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. instruments as of December 31, 2017 and 2016.
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/
December 31, 2017 December 31, 2016
Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk The following methods and assumptions are used
estimasi nilai wajar: to estimate the fair value:
Nilai wajar kas dan setara kas, piutang usaha, Fair value of cash and cash equivalents, trade
piutang lain-lain, aset keuangan lancar lainnya, receivables, other receivables, other current
utang bank, utang usaha, utang lain-lain, beban financial assets, bank loans, trade payables, other
akrual dan liabilitas imbalan kerja jangka pendek payables, accrued expenses and short-term
mendekati nilai tercatat karena jangka waktu jatuh liabilities for employee benefits approximate their
tempo yang singkat atas instrumen keuangan carrying amounts largely due to short-term
tersebut. maturities of these instruments.
Investasi jangka panjang tidak memiliki harga Long-term investment in shares do not have
pasar yang dapat ditentukan dengan segera, readily determinable market price, are stated at
disajikan pada biaya perolehan karena nilai cost since the fair value cannot be reliably
wajarnya tidak dapat diukur secara andal. measured.
96
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
33. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 33. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Tabel berikut ini menunjukkan instrumen keuangan The following table shows the financial
yang diukur pada nilai wajar yang dikelompokkan instruments measured at fair value grouped
berdasarkan hirarki nilai wajar: according to the fair value hierarchy:
31 Desember 2017/December 31, 2017
Aset keuangan
diklasifikasikan Financial assets
sebagai: classified as:
Aset finansial tersedia AFS financial
untuk dijual 157.815.145.715 157.815.145.715 - - assets
Liabilitas keuangan
diklasifikasikan Financial liabilities
sebagai: classified as:
Utang bank - - - - Bank Loans
Total - - - - Total
Aset keuangan
diklasifikasikan Financial assets
sebagai: classified as:
Aset finansial tersedia AFS financial
untuk dijual 145.741.517.744 145.741.517.744 - - assets
Liabilitas keuangan
diklasifikasikan Financial liabilities
sebagai: classified as:
Utang bank 41.676.863.221 - 41.676.863.221 - Bank Loans
Perusahaan dan entitas anaknya mengadakan The Company and its subsidiaries entered into
perjanjian distribusi dengan beberapa pihak ketiga, distributorship agreements with third parties,
yang terdiri dari pemasok dalam dan luar negeri, which consist of local and foreign suppliers, in
sehubungan dengan pendistribusian produk-produk relation to the distribution of their products in the
pemasok di wilayah Indonesia sesuai dengan territory of Indonesia under the terms and
syarat dan kondisi yang ditetapkan dalam conditions as stated in the agreements.
perjanjian. Perjanjian ini berlaku selama satu (1) The agreements are valid for a period of one (1) to
hingga lima (5) tahun dan diperpanjang dengan five (5) years and are automatically renewable,
otomatis, kecuali bila diakhiri oleh salah satu pihak unless terminated by either party with a written
dengan pemberitahuan tertulis sembilan puluh (90) notice prior to ninety (90) days.
hari sebelumnya.
97
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
EMP, entitas anak, mengadakan perjanjian EMP, subsidiary, entered into agreement with
kerjasama dengan PT Mega Andalan Kalasan PT Mega Andalan Kalasan (MAK), where EMP is
(MAK), di mana EMP ditunjuk sebagai distributor appointed as exclusive distributor to market, sale,
eksklusif untuk memasarkan, menjual, distribute and provide after-sales service of
menyalurkan dan melakukan pelayanan purnajual hospital equipments produced by MAK in
peralatan rumah sakit yang diproduksi MAK di Indonesia. This agreement is valid until
Indonesia. Perjanjian ini berlaku sampai dengan January 10, 2019.
10 Januari 2019.
GCM, entitas anak mengadakan PPJB tanah GCM, subsidiary entered into a PPJB with
dengan PT Pembangunan Deltamas, dimana GCM PT Pembangunan Deltamas, whereby GCM
sepakat untuk membeli sebidang tanah seluas agreed to purchase a parcel of land covering a
25.020 meter persegi di Kota Deltamas (Bekasi, total area of 25,020 square meters in Kota
Jawa Barat) sebesar Rp41,2 miliar (tidak termasuk Deltamas (Bekasi, West Java) with total amount
PPN). Pada tanggal 31 Desember 2016, uang Rp41.2 billion (excluding VAT). As of December
muka atas pembelian tanah tersebut sebesar 31, 2016, the related advance payment amounting
Rp10,3 miliar dan disajikan sebagai bagian dari to Rp10.3 billion and is presented as part of
“Aset Tidak Lancar Lainnya” di laporan posisi “Other Non-current Assets” in the consolidated
keuangan konsolidasian. Sesuai ketentuan dalam statement of financial position. Pursuant to the
PPJB, penandatanganan akta jual beli dan provision in PPJB, the signing of final sale and
pemecahan sertifikat hak atas tanah akan purchase agreement, and the transfer of
dilakukan pada tahun 2018. landrights ownership will be undertaken in 2018.
Pada tanggal 31 Desember 2017, tanah tersebut As of December 31, 2017, the aforesaid land is
telah dicatat sebagai bagian dari ”Aset Tetap”. presented as part of “Fixed Assets”. The
Saldo utang dari pembelian tanah tersebut sebesar outstanding payables arising from such land
Rp13,6 miliar (termasuk PPN) dan disajikan purchase amounting to Rp13.6 billion (including
sebagai bagian dari dari ”Utang Lain-lain - Pihak VAT) and is presented as part of “Other Payables
Ketiga” di laporan posisi keuangan konsolidasian. - Third Parties” in the consolidated statement of
financial position.
98
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
35. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 35. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2017, Perusahaan dan As of December 31, 2017, the Company and its
entitas anaknya memiliki aset dan liabilitas moneter subsidiaries have monetary assets and liabilities
dalam mata uang asing sebagai berikut: denominated in foreign currencies as follows:
Mata Uang Asing/Foreign Currencies
Aset/Assets
Total aset/
Total assets 1.293.106 164.827 262 215.502 10 13 6.013 4.330 20.216.682.395
Liabilitas/Liabilities
Utang usaha/
Trade payables 6.399.928 423.455 - 15.282.520 231.987 - - - 99.618.618.273
Total liabilitas/
Total liabilities 6.399.928 423.455 - 15.282.520 231.987 - - - 99.618.618.273
Tabel di bawah ini menyajikan nilai mata uang The following table presents the exchange rates of
Rupiah terhadap mata uang asing berdasarkan Rupiah against foreign currencies based on the
rata-rata kurs mata uang asing yang dipublikasikan average of the rates of exchange of bank note
oleh Bank Indonesia: transactions quoted by Bank Indonesia:
Sebagaimana disajikan di atas, jika nilai tukar mata As stated above, if the exchange rates prevailing at
uang asing pada tanggal 22 Maret 2018 (tanggal March 22, 2018 (the date of independent auditors’
laporan auditor independen) tersebut digunakan report) were used to restate the Company and its
untuk menyajikan kembali aset dan liabilitas subsidiaries’ monetary assets and liabilities
moneter dalam mata uang asing Perusahaan dan denominated in foreign currencies as of
entitas anaknya pada tanggal 31 Desember 2017, December 31, 2017, net liabilities denominated in
liabilitas neto dalam mata uang asing akan foreign currency would have decreased by
menurun sejumlah kurang lebih Rp1,6 miliar. approximately Rp1.6 billion.
99
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Reclassification of other
Reklasifikasi aset tidak lancar non-current assets
lainnya ke aset tetap 50.543.035.895 15.408.410.951 to fixed assets
Reclassification of other
Reklasifikasi aset tidak lancar non-current assets
lainnya ke aset tak berwujud 2.271.000.000 - to intangible assets
100