1/11/2020

INDE 8390 W20

Work Organizations

Lecture 1B

Introduction

1971 ‐ 2020

1
 1/11/2020

The Davos Manifesto 1973

3 of 42

The Dow 1970

4 of 42

2
 1/11/2020

Davos Manifesto 2020

The Universal Purpose of a Company in the Fourth Industrial Revolution
A. The purpose of a company is to engage all its stakeholders in shared and sustained value creation. In 
creating such value, a company serves not only its shareholders, but all its stakeholders – employees, 
customers, suppliers, local communities and society at large. The best way to understand and harmonize the 
divergent interests of all stakeholders is through a shared commitment to policies and decisions that 
strengthen the long‐term prosperity of a company.
B. A company is more than an economic unit generating wealth. It fulfils human and societal aspirations as 
part of the broader social system. Performance must be measured not only on the return to shareholders, 
but also on how it achieves its environmental, social and good governance objectives. Executive 
remuneration should reflect stakeholder responsibility.
C. A company that has a multinational scope of activities not only serves all those stakeholders who are 
directly engaged, but acts itself as a stakeholder – together with governments and civil society – of our 
global future. Corporate global citizenship requires a company to harness its core competencies, its 
entrepreneurship, skills and relevant resources in collaborative efforts with other companies and 
stakeholders to improve the state of the world.

5 of 42

Davos 2020

6 of 42

3
 1/11/2020

The Dow 2019

7 of 42

Is the World Getting Better?

https://www.wsj.com/articles/the‐world‐is‐getting‐quietly‐relentlessly‐better‐11546430400?mod=searchresults&page=1&pos=9 8 of 42

4
 1/11/2020

Industry Landscape: 1960 vs. 2010

9 of 42

National Wealth Creation

• Mining
• Agriculture
• Manufacturing
• Intellectual property
• … but
• Shift happens…

Did You Know?
YouTube video: http://www.youtube.com/watch?v=xHWTLA8WecI

10 of 42

5
 1/11/2020

We Live in the Age of Abundance

The 21st‐century Context
• For most of history, human lives were defined by scarcity.  
Today the defining feature of life in much of the world is 
abundance.
• Powered by knowledge workers, the information economy 
has produced a standard of living unlike anything in the past.
• Even though people have their basic needs met, their life 
satisfaction have remained the same… People are craving 
transcendence.
• Businesses must now provide not only a product/service that 
is reasonably priced and functional, but also beautiful, 
unique, and meaningful.

11 of 42

We Live in a Global World

The 21st‐century Context

Today, more than ever before, the global is part of our 
everyday lives. We are linked to others on every continent:
• Socially through the media and communications
• Culturally through movements of people
• Economically through trade
• Environmentally through sharing one planet
• Politically through international relations and 
systems of regulation.

12 of 42

6
 1/11/2020

Globalization … Is Nothing New
Roman Trade Silk Road

The removal of barriers to free trade between countries,
leading to the closer integration (dependence)
between their economies. Video: I, Pencil

Information technology has accelerated the pace of globalization.
13 of 42

How Is the World Organized?

14 of 42

7
 1/11/2020

Globalization
• Trade is one of possible organizational 
principles
• The increasing integration of national 
economies through international (cross‐
border) flows of
– trade (imports and exports of goods and services)
– investment (capital and technology)
– labor (people and skills)
– knowledge and information
Is globalization confusing? Video: China video
15 of 42

How Is the World Organized?

• Until ~WW2 the world followed the Westphalian order, which 
were a series of peace treaties signed in 1648. They ended 
Thirty Years' War (1618–1648) in the Holy Roman Empire, and 
the Eighty Years' War (1568–1648) between Spain and the 
Dutch Republic.
• This new European political order was based on existence of 
co‐existing sovereign states and the balance of power.
• Sovereign states have:
– Permanent population
– Defined territory
– One government

16 of 42

8
 1/11/2020

The Recent Changes

• System of sovereign nation‐states is not the only organizing 
principle today as many more actors appeared on the 
international arena
• Sovereign states are losing exclusive powers in negotiating the 
world order
• Current actors:
– Sovereign states
– Non‐state actors:
• multinational corporations
• NGOs
• media
• individuals

17 of 42

New International Relations
• Two‐level game:
– Among nations/states
– Between each nation state and its society
• Domestic and international issues are mixed, so we now live 
in intermestic world
• Triangular game
Nation States
Citizen commitment
Political representation

Issues Issues
State sovereignity &  Political nature of national 
transnational autonomy communities

Transnational Identity
Entrepreneurs Entrepreneurs
Utilitarian commitment Primordial commitment
Issues Communitarian representation
Functional representation
Exclusive vs inclusive 
boundaries
18 of 42

9
 1/11/2020

Trade Flows

19 of 42

Move to Digital

20 of 42

10
 1/11/2020

The Global World Order

• Is having a profound impact on the way 
companies do business and countries capture 
economic wealth
• Today companies are investing globally in R&D, 
engineering, production
• Changing patterns of global demand

21 of 42

The Four

Video: The Four

22 of 42

11
 1/11/2020

The Four

$ 942 B
$ 1.38 T

$ 625 B

$ 980 B

$ 1.24 T

23 of 42

3 Stages Of Globalization

• Globalization 1.0 – 1492 to 1800
– Focus: countries & power

• Globalization 2.0 – 1800 to 2000
– Focus: multinational companies

• Globalization 3.0 – 2000 to …
– Focus: individuals & groups collaborating & 
competing globally
– Enabled by flattened world

24 of 42

12
 1/11/2020

10 Forces That Flattened the World

• 11/9/89 Fall of Berlin Wall
• 8/9/95 MS Windows
• Work Flow Software
• Open‐Sourcing
• Outsourcing
• Offshoring
• Supply‐Chaining
• Insourcing
• In‐forming
• The Steroids

25 of 42

Markets in the Global Era
Product demand Worldwide Competition
is unstable 
and rapidly varies

Turbulent
Markets
Short windows 
of opportunity for 
new products
product
variety
increases
Rapidly changing customer needs
What is the relationship between the unstable, heterogeneous market and 
the product design, and the manufacturing system?
26 of 42

13
 1/11/2020

Make Anywhere, Sell Anywhere
Product Design is done in one place;
Design Product Manufacturing – in another place

Produce
Sell
Sell Sell

Produce

Sell

Competitive, turbulent markets driven by globalization
27 of 42

We Live in the Age of Automation

The 21st‐century Context

Human beings have much to recommend, but when it 
comes to endeavors that depend heavily on:
• rule‐based logic, 
• calculation, and 
• sequential thinking—computers are simply better, 
faster, and stronger.

28 of 42

14
 1/11/2020

Automation: Examples

29 of 42

Automation  Abundance
US Manufacturing: Output vs. Jobs 1987‐2016

30 of 42

15
 1/11/2020

We Live in the Age of Asia

The 21st‐century Context

• Asia or some other place …

• Can someone overseas make it cheaper?
• Can a computer do it faster?
• Is what we are selling in demand in the age of 
abundance?
• And for how long?

31 of 42

Apple Global Suppliers

32 of 42

16
 1/11/2020

Industry vs. Economic Development

World Bank and IMF, 2006

33 of 42

Shift to Hybrid Economies

34 of 42

17
 1/11/2020

Shift in Ontario Economy

2000 2013

35 of 42

Structure of Ontario Economy 2017
GDP contributions by sector
[%]

36 of 42

18
 1/11/2020

Services Evolution
World’s Largest Labor Forces
A = Agriculture, G = Goods, S = Services
Nation % WW %  % % Approx. 25 yr  2013
Labor % growth in  2013
A G S services U.S. Job Shift to Services
China 25.6 43 25 32 191
(A) Agriculture
India 16.5 60 12 28 28
(G) Goods
USA 4.9 2 20 78 21
Indonesia 3.5 43 18 39 35 (S) Services

Brazil 3.2 20 14 66 20
Russia 2.4 11 29 60 38
Bangladesh 2.2 63 11 26 30 Service sector employment 
is growing rapidly in both developed 
Japan 2.1 5 28 68 40 and developing nations.
Nigeria 1.6 70 10 20 30

Sources: CIA World Fact Book. Historical Trend Data from 2004 IBM Study.

37 of 42

Shift to Service Economies

2006 Data

38 of 42

19
 1/11/2020

Product & Service Continuum

Video: i‐Phone economy
39 of 42

We Live in the Conceptual Age

The 21st‐century Context

• We’ve progressed from a society of farmers to a society 
of factory workers to a society of knowledge workers.  
• Now we’re progressing to a society of creators and 
empathizers, of pattern recognizers and meaning 
makers.
• In the Conceptual Age we need a whole new mind.

40 of 42

20
 1/11/2020

The Last 150 Years

Conceptual Age
(Creators and 
ATG Empathizers)
Affluence
Technology
Globalization
Information Age
(Knowledge Workers)

Industrial Age
(Factory Workers)

Agricultural Age
(Farmers)

18th Century 19th Century 20th Century 21st Century

41 of 42

Now What?

42 of 42

21