8/20/2010

Financial Data Modeling

Econ 307
Fall 2010
Dr. Alex Lebedinsky
 
E‐mail: alex.lebedinsky@wku.edu 
Grice Hall 417 
Phone: 5‐3150 
Office hours:  T: 1:00‐3:00 ; W 10:00‐12:00; Th: 1:00‐2:00 or by appointment. 
 
Learning Objectives 
1. Students will demonstrate the ability to strategically employ information 
technology. 
2. Students will demonstrate the ability to solve problems through critical, 
reflective, and integrative thinking. 
3. Students will demonstrate knowledge in various business disciplines including 
Business Statistics and Quantitative Methods, Economics, Finance and 
Information Systems. 
 
In this course, you will learn how to apply statistical concepts you learned in Econ 206 (and 
the new techniques you will learn in this course) to finance. In the course will extensively 
use Excel and other software . The statistical concepts covered will include (but are not 
limited to) descriptive statistics, distributions, probability, confidence intervals, hypothesis 
testing, regression analysis.   
 
Classroom Locations 
On Tuesdays, the class will always meet in GH 437. 
On Thursdays, the class will be held in the computer lab GH 530. 
 
Course Materials 
There is no textbook for the course. The course is a mixture of statistics, finance and Excel. 
For all three of those topics there are many books and plenty of information available on the 
Web but I have not found a single book that contains all the information you will need.  
 
We will learn using class handouts, Excel examples and internet resources. Everything you 
need for class will be either distributed in class or posted on Blackboard (usually both).  
 
For statistics references we will use a free on‐line text available at onlinestatbook.com. 
The material in this on‐line book can be read in a text format or it can be viewed in a form of 
a slideshow with a voiceover. If your stats knowledge from Econ 206 is a little rusty, I highly 
recommend listening to the slideshow format because the narrators do a good job of 
emphasizing what is important about a particular subject (you have to have a high‐speed 
internet connection to be able to view and listen to the slideshows).  I will post links to the 
topics you should review.  
 
   
8/20/2010
If you MUST have a book, Statistical Analysis with Excel for Dummies, 2005 (ISBN: 
0764575945) is a good resource for a lot of stats/Excel related material we will cover in our 
class.  If you need help with Excel itself, Excel 2007 for Dummies (ISBN 0470037377).  If you 
still have your textbook from Econ 206, it might help as well.  
 
To help you learn GRETL (regression software we will use later in the semester) , I will 
distribute a number of handouts.  
 
Excel 2010 note: I don’t’ have Excel 2010 but from what I know, it’s backwards compatible. 
All of the formulas we use in the class should work in Excel 2010.    
 
Grading 
Your entire grade will be based on ten quizzes each worth 10 points. So at the end of the 
semester you will have a maximum of 100 points (usually, I add a few bonus questions 
throughout the semester but that does not change how the grade is calculated ‐ 100% is still 
100 points. In other words, if you ace every quiz and get all the bonus points you could earn 
more than 100%).  
 
Quizzes will be in short‐answer format and will test your knowledge of Excel commands, 
statistical formulas and financial concepts. Quizzes will be administered on Thursdays in 
class using Blackboard. For most quizzes, I will post practice quizzes on‐line to help you 
study for graded quizzes. 
 
There might be some assignments which will be given in place of the quizzes.  For a typical 
assignment, you will be given a dataset which you will have to analyze in Excel and turn in 
the results. There might be several “combination” assignments – they will consist of 
homework assignment that does not have to be turned but based on which I will give a quiz 
in class and which will be graded.  
 
If you are satisfied with your score you received on quizzes and assignments, that score will 
be your score for the entire course. Otherwise, you may take the optional final exam which 
will replace three lowest scores.  Although technically it is possible to do worse on the final 
than on your three worst quizzes, not once has a student in my class made his/her grade 
worse by taking the final. 
 
Make‐up quizzes and assignments 
Make up quizzes will be offered only in two cases: 
1) Unforeseeable events (death in the family, hospitalization, car accident etc.) 
2) Planned absences (travel due to work, athletic competitions etc.) 
In case of an unforeseen event, you will have to present me with evidence documenting the 
reason for your absence (hospital bill, police report, obituary etc.) In case of a planned 
absence you will have to notify me by e‐mail or in person at least a week in advance that 
you will not be able to take the quiz on a scheduled date. 
 
The final exam will not count toward the quizzes you missed without an excuse. If you 
miss a quiz without a valid excuse, you will receive a zero for that quiz and that zero will 
not be dropped when you take the final.     
8/20/2010
Attendance 
Attendance is not mandatory (although might be recorded.) However, I might use 
attendance to make grade decisions in borderline cases.   
 
Grade assignment 
The grade will be determined according to this scale: 
 
A = 90‐100       
B = 80‐89.99        
C = 70‐79.99        
D = 60‐69.99 
F < 60 
 
Withdrawals and Incompletes 
You can find the official deadline for withdrawal from the course with a “W” on the 
university calendar (www.wku.edu Æ Calendar of Events Æ Academic Calendars). No 
“Incomplete” grade will be given solely due to poor performance – you will have to 
demonstrate (and document, if applicable) that there were unforeseeable circumstances that 
hindered your performance during the course. Quoting from Undergraduate Catalogue, “A 
grade of “X” (incomplete) is given only when a relatively small amount of work is not 
completed because of illness or other reason satisfactory to the instructor.” 
 
Academic Honesty  
Students cheating on assignments, quizzes or final exam will earn “0” and could be subject 
to a disciplinary action (you might have to explain your actions at the Dean’s office). Repeat 
offenders will receive an “F” in the class. 
 
See Undergraduate Catalogue for rights and regulations on these issues.  
The following acts will be considered cheating: 
‐ Looking at your classmate’s answers during an exam or quiz; 
‐ Providing a classmate with answers during an exam or quiz; 
‐ Receiving assistance from anyone other than your professor during an exam or quiz; 
‐ Helping another student cheat; 
‐ Any use of technology to communicate answers during an exam or quiz; 
‐ Receiving help from or providing help to another student on a graded homework 
assignment without instructor’s permission.  
‐ Any other action that will yield unfair advantage over other students in the class. 
 
Appropriate Behavior 
 In class, students are expected to behave in a way that does not interfere with the process of 
teaching and learning. That means (but is not limited to): 
‐ No chatting during class; 
‐ Cell phones must be muted and may not be used during class; 
‐ Arrive on time. If you arrive late, make as little noise as possible.  
‐ No getting up and leaving in the middle of the class unless you notify me before the start 
that you will have to leave early.  
8/20/2010
If your behavior in class is excessively disruptive, I will take off 2 points from your total quiz course 
score (which translates into roughly 2% of your grade) for every offense.  
 
Students with Disabilities 
ʺStudents with disabilities who require accommodations (academic adjustments and/or 
auxiliary aids or services) for this course must contact the Office for Student Disability 
Services, Room 445, Potter Hall. The OFSDS telephone number is (270) 745‐5004 V/TDD. 
Please DO NOT request accommodations directly from the professor or instructor without a 
letter of accommodation from the Office for Student Disability Services.ʺ 
 
Other 
Things happen – if you are having problems, come talk to me as soon as possible, before the 
problems get out of hand. If a class is cancelled, check your e‐mail and/or the website for 
updates.  This syllabus represents a general guideline and I reserve the right to change the 
rules during the class to deal with special circumstances. 
If you choose to ask me for special considerations, I will expect you to detail your reasons in 
writing and provide me with relevant evidence (arrest warrants, hospital bill, vehicle 
accident report etc…)