Mr lưu bị - robberdn4@gmail.

com

Hoạt Động Kinh Doanh

Một đầu bếp giỏi phải là một quản lý, một doanh nhanah và giỏi nấu ăn.

Wolfgang Puck

Để trở thành một trader hiệu quả bạn phải điều hành hoạt động giao dịch
của bạn như một doanh nghiệp.

Điều này nghĩa là bạn:

Phải cam kết với nó, lập kế hoạch dài hạn, và làm việc chăm chỉ
Kỳ vọng mất tiền trong ngắn hạn trước khi bạn có thể kiếm tiền
trong dài hạn
Chấp nhận rằng khả năng có lợi nhuận liên tục dựa vào việc thích
nghi với một chu kỳ không bao giờ kết thúc

Một niềm tin phổ biến giữa các trader mới là một khi họ có một chiến lược
thắng lợi họ sẽ “kiếm được”, và có thể tiếp tục kiếm tiền bằng việc áp dụng
cùng chiến lược như vậy mãi trong tương lai.

Không may là đó chỉ là một giấc mơ sáo rỗng.

Trong thực tế, môi trường thị trường luôn thay đổi đảm bảo rằng các dạng
chiến lược kiếm tiền hôm nay, sẽ không phải là các dạng chiến lược kiếm
tiền ngày mai.

Công việc của một trader nghiêm túc vì vậy không bao giờ kết thúc. Anh
ấy cần giữ việc thích nghi các chiến lược của mình với bất kỳ điều gì thị
trường ném vào mình.

Công Việc Thực Sự Của Một Trader

Ngược với quan điểm phổ biến, phần lớn công việc của một trader không
phải là mở và đóng lệnh, mà là chọn lọc dữ liệu, nghiên cứu, thử nghiệm
và phân tích các ý tưởng nhàm chán trong một môi trường thị trường luôn
thay đổi.

81
 Mr lưu bị - robberdn4@gmail.com

Theo nghĩa này, thì công việc của một trader không bao giờ kết thúc. Anh
ấy luôn quan sát, đưa ra giả thuyết, phát triển, thử nghiệm và tinh chỉnh
các chiến lược, hầu hết chúng sẽ không ra một thứ gì cả. “Chiến lược thắng
lợi” mà mọi người nhìn thấy bên ngoài chỉ là một trong hàng tá các chiến
lược khác đã thất bại ở đâu đó trong quá trình phát triển đằng sau.

Hãy nghĩ về chiếc điện thoại di động bạn có trong túi. Nó không ở đó vì
ai đó đột nhiên đưa ra ý tưởng hoàn hảo để sản xuất nó. Không hề! Có các
đội ngũ xử lý với các nhà cung cấp, các kỹ sư, các lập trình viên và thiết
kế đưa ra hàng tá các mẫu trước khi phiên bản bạn đang cầm trong tay
thậm chí được nghĩ ra. Đó là công việc thực sự của một trader – điều hành
một hoạt động liên tục tạo ra phiên bản mới của các chiến lược giao dịch
bắt kịp thời gian.

Vì vậy bạn thấy, công việc của trader không bao giờ kết thúc. Hãy nhận
thức điều này, và kỳ vọng con đường tới kỳ vọng dương đầy mồ hôi và
máu.

Các Vai Trò Của Một Trader

Sự thật đằng sau là hầu hết công việc thực sự của việc giao dịch là nhàm
chán. Chỉ 5% hoặc ít hơn các nghiên cứu và thử nghiệm của trader sẽ có
kết quả hữu ích mà có thể tạm thời khai thác kiếm lợi nhuận… cho đến
khi pha thị trường thay đổi và nó dừng việc có lợi nhuận.

Và, vì các trader cá nhân thường hoạt động độc lập, họ cần đảm nhiệm
nhiều vai trò trong hoạt động giao dịch của mình, đôi khi tuần tự và đôi
khi đồng thời.

Người Khám Phá

Trong pha tạo ý tưởng, trader quan sát các xu hướng thị trường không
quen thuộc, và cố phân biệt các tín hiệu/mô hình với nhiễu.

Nhà Triết Lý/Phát Minh

82
 Mr lưu bị - robberdn4@gmail.com

Dựa vào các quan sát đó, anh ấy suy ngẫm những hàm ý. Có các lý do cho
các xu hướng đó tiếp tục lặp đi lặp lại trong ngắn/trung/dài hạn không?
Có cách nào để trader có thể giao dịch các xu hướng này có lợi nhuận với
rủi ro phù hợp không?

Chiến Lược Gia

Anh ấy nghĩ ra một chiến lược ban đầu để kiếm lời từ các xu hướng đó.
Nó phải cân bằng phù hợp giữa tấn công và phòng thủ, và tất cả các thành
phần của nó phải hoạt động phù hợp với triết lý và niềm tin của trader.

Nhà Nghiên Cứu

Trader chạy backtest và forwardtest chiến lược. Anh ấy thu thập các kết
quả và phân tích chúng về ý nghĩa thống kê và rút ra kết luận có ý nghĩa.

Các kết luận này cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách chiến lược ban đầu có
thể được tinh chỉnh để tạo ra các kết quả tích cực hiệu quả hơn.

Một phiên bản mới của chiến lược sau đó được đưa ra và thử nghiệm tiếp
để đánh giá mức độ phù hợp của thị trường. Chu kỳ này lặp lại cho đến
khi trader thỏa mãn với hiệu quả của chiến lược.

Nhà Quản Lý

Khi thử nghiệm chiến lược với tài khoản thật, trader đấu tranh với sự thôi
thúc liên tục để đi lệch khỏi chiến lược giao dịch. Khi giá thị trường biết
động lên và xuống trong thời gian thực, sự phục hồi cảm xúc của anh ta
bị thử thách khi anh ta cố gắng giữ bình tĩnh và hành xử lý trí dưới điều
kiện áp lực qua hàng tháng và hàng năm.

Trong khi điều này đang xảy ra, trader bắt đầu một chu kỳ hoàn toàn mới,
bắt đầu với pha khám phá, để nhận dạng các xu hướng thị trường khác có
thể khai thác kiếm lời. Dù chiến lược hiện tại thất bại vì lý do gì, thì anh ta
cần có thể dựa vào các chiến lược khác.

83
 Mr lưu bị - robberdn4@gmail.com

Lập Trình Viên

Cuối cùng, trader có thể quyết định tự động hóa các phần lặp lại của chiến
lược. Điều này cần anh ta phải nắm bắt ít nhất vài kiến thức lập trình thô
sơ, và giờ anh ta phải học để nghĩ như một lập trình viên ngoài việc nghĩ
như 1 trader. Đây là một lĩnh vực hoàn toàn khác cần một bộ kỹ năng khác
để vượt trội.

Giờ nếu bạn lùi lại một bước và xem xét toàn bộ vai trò mà một trader cá
nhân phải đóng, thì rõ ràng điều hành một hoạt động giao dịch cần người
đa năng – kỹ năng để làm một nhà khám phá giỏi không giống các kỹ
năng của một nhà nghiên cứu giỏi..

Điều cần nhớ là giao dịch không phải một vấn đề đơn giản kiểu “mua khi
đường trung bình nhanh cắt đường trung bình chậm.” Sự nghiệp giao
dịch thực sự mở rộng qua nhiều lĩnh vực xa hơn việc ấn nút khi đèn xanh.

Trò Lừa Có Tên Đường Tắt

Ở điểm này có thể phù hợp với tôi để chạm vào trò lừa đảo thường gọi là
đường tắt – ý tưởng là các kết quả tuyệt vời có thể đạt được bằng các
đường tắt bí mật mà cho phép một người bỏ qua quá trình làm việc chăm
chỉ.

Bạn thấy đó, mọi người muốn nước trái cây, nhưng không ai muốn trồng,
chăm bón và gìn giữ cây ăn quả cả.

Tất nhiên vì vậy bạn sẽ tìm thấy không thiếu các nhà tiếp thị bán chính
xác các đường tắt tới giao dịch thành công đó cần rất ít hoạt động.

Vấn đề thực tế là giao dịch có lợi nhuận là một kết quả ngoại hạng. Và kết
quả ngoại hạng cần nỗ lực ngoại hạng. Bạn có thể tăng tốc quá trình học,
nhưng không có đường tắt để duy trì kỳ vọng dương trong việc giao dịch.
Bạn phải làm việc.

84
 Mr lưu bị - robberdn4@gmail.com

Tin tốt là nỗ lực phần lớn là ban đầu. Khi kiến thức và kinh nghiệm giao
dịch phát triển, dễ dàng hơn nhiều khi thiết kế, phát triển và duy trì các
chiến lược với kỳ vọng dương.

Không hoàn toàn là không cần nhúng tay mà nỗ lực xứng với phần
thưởng.

Kỳ vọng
Giao dịch là một trong số ít các con đường hợp pháp để một người không
có kết nối, không có gia đình giàu, hay một bằng cấp kỹ thuật cao thực sự
trở thành 10% người có thu nhập hàng đâu trong vòng năm năm.

Công thức đơn giản biến điều này thành sự thật:

Phần trăm Lợi nhuận x Tài khoản

Nói cách khác, có hai cách để một trader có thể kiếm một lượng tiền lớn:
(1) có phần trăm lợi nhuận cao, hoặc (2) giao dịch với tài khoản lớn.

Để Kiếm $ Mỗi Tháng Với % Lợi Nhuận Mỗi Tháng Bạn Cần
2.000 $ 30% 6.666 $
2.000 $ 20% 10.000 $
2.000 $ 10% 20.000 $
2.000 $ 6% 33.333 $
2.000 $ 3% 66.666 $
2.000 $ 1% 200.000 $

Vì hầu hết các trader không thể được giao dịch với tài khoản sáu chữ số,
nên họ chuyển sang (điều họ nghĩ là) cách duy nhất còn lại với họ: phần
trăm lợi nhuận cao.

Điều họ không nhận ra là phần trăm lợi nhuận cao không thể duy trì qua
dài hạn mà không có các sụt vốn lớn.

85
 Mr lưu bị - robberdn4@gmail.com

Chúng ta đều mơ lợi nhuận hàng tháng 20% với sụt vốn tối đa là -30%,
nhưng đây chính xác là mơ. Trong thực tế, các trader giỏi có sụt vốn tối
đa xấp xỉ -6% với mỗi 1% lợi nhuận trung bình hàng tháng, qua dài hạn.

Điều này nghĩa là trừ khi bạn là siêu sao giao dịch hiếm có khó tìm, thì
bạn hầu như chắc chắn cháy tài khoản nếu bạn nhắm đến lợi nhuận trên
10% hàng tháng.

Quy Tắc Thép #6

Các trader giỏi có sụt vốn tối đa xấp xỉ -6% với mỗi 1% lợi nhuận trung
bình hàng tháng.
Hãy đặt ra các kỳ vọng của bạn và lên kế hoạch theo đó.
Giờ thì trước khi tôi bắt đầu nhận được các email về cách “thầy X đang
kiếm hơn 10% lợi nhuận mỗi tháng” (hoặc tương tự), thì hãy nhớ rằng tôi
đang nói về trung bình dài hạn ở đây.

Qua hơn một thập kỷ, tôi đã nhìn nhiều trader kiếm 15% hoặc hơn mỗi
tháng trên nền tảng tương đối thông thường trong ngắn hạn. Hãy đoán
xem bao nhiêu người còn ở lại hôm nay? Chính xác là không ai cả. Tất cả
họ, không ngoại lệ, đều mất tài khoản. Không ai sống sót.

Giờ thì tôi hi vọng rằng tôi không kiêu ngạo ở đây, vì tôi đã là một trong
số họ. Tôi đã sống qua hai năm kích thích của việc kiếm lợi nhuận hàng
năm ba chữ số trước khi bị sụt vốn quá lớn để hồi vốn.

Và tôi đang đứng đây hôm nay, nói với bạn rằng đó là một sai lầm khi đi
xuống con đường đó. Nó không đáng.

Sau khi giao dịch qua một số chu kỳ thị trường dài hạn và quan sát cách
các trader hành động dưới các điều kiện đó, kết luận của tôi là lợi nhuận
trung bình dài hạn bền vững nằm giữa 1% - 3% hàng tháng (hoặc 12% -
36% hàng năm). Lại một lần nữa, hãy nhớ rằng tôi đang nói về trung bình
dài hạn ở đây.

86
 Mr lưu bị - robberdn4@gmail.com

Giờ thì nếu bạn đang nhăn nhó với suy nghĩ về lợi nhuận hàng tháng
“thấp” như vậy, thì hãy thư giãn. Như tôi đã nói trước đó, bạn vẫn có thể
kiếm nhiều tiền bất chấp điều này.

Cách làm là với Tiền Của Người Khác - Other People’s Money (OPM).

Dù không đi quá chi tiết vào thời điểm này thì có những cách hợp pháp
và hợp lệ để các trader cá nhân giao dịch với OPM và thu một khoản phí
hiệu quả, mà không phải bắt đầu một quỹ phòng hộ.

Vì vậy thay vì kiếm 200 $ từ tài khoản cá nhân 10.000 $, tôi ví dụ, bạn có
thể kiếm 2.500 $ từ tài khoản OPM 500.000 $ (với 25% phí hiệu quả) với
cùng lợi nhuận tháng 2%.

Và đó là một ước lượng thận trọng. Nếu bạn có thể đạt được lợi nhuận 2%
hàng tháng ổn định, thì bạn sẽ dễ dàng có thể thu hút nhiều hơn 500.000 $
OPM.

Vì vậy thay vì tự gây áp lực cho bản thân mình để kiếm lợi nhuận 10%
mỗi tháng, hãy tập trung vào việc chỉ kiếm 2%.

Thử thách chính và thực sự là làm điều này ổn định qua 18 tới 24 tháng.
Với báo cáo này, mọi người trên thế giới sẽ tìm cách đưa tiền cho bạn.

Các quỹ đầu tư không hiếm trên thế giới. Thứ hiếm là khả năng mang lại
lợi nhuận hợp lý với sụt vốn thấp qua dài hạn.

Quy Tắc Thép #7

Lợi nhuận trung bình dài hạn ổn định nằm giữa 6% - 36% một năm.
Hãy lên kế hoạch theo đó.

Kết luận là trừ khi bạn (1) đang giao dịch tài khoản sáu chữ số, hoặc (2)
OK với việc chỉ kiếm vài trăm đô một tháng, thì con đường duy nhất thực
tế, ổn định mà bạn có khi là trader cá nhân là giao dịch với OPM.

87
 Mr lưu bị - robberdn4@gmail.com

Điều này nghĩa là, ít nhất ở giai đoạn này, bạn cần bỏ tư duy “giao dịch cho
mình”, và bắt đầu hướng tới tư duy “giao dịch cho người khác”.

Tôi biết điều này có thể không phải là điều bạn muốn nghe, nhưng hãy
giữ tư duy mở. Bạn sẽ ngạc nhiên về mức độ dễ dàng hơn nhiều khi kiếm
sống bằng việc phát triển OPM hơn là cố gắng sống với một tài khoản năm
chữ số.

Tôi đã đi cả hai con đường, vì vậy hãy nhớ từ tôi: bạn có thể phí thời gian
– như tôi đã từng – và chạy theo các kết quả giao dịch không ổn định từ
việc giao dịch cho mình, hoặc bạn có thể học từ kinh nghiệm của tôi, bỏ
qua toàn bộ việc phí thời gian và đau đầu, và bắt đầu xây dựng một hoạt
động giao dịch ổn định, thu nhập cao với OPM.

Tổng Kết

Ở đầu khóa học, chúng ta đã thảo luận bản chất không thể dự đoán của
thị trường. Chúng ta đã học rằng các mô hình đơn giản chúng ta thấy trên
biểu đồ giá là kết quả của các lực quá phức tạp để chúng ta hiểu hết, và
việc cố gắng dự báo giá thị trường sẽ đi về đâu dựa vào các yếu tố đó, là
một nỗ lực vô ích.

Với các trader cá nhân, cách duy nhất ổn định để giao dịch là thích nghi
với các tình huống thị trường đang diễn ra với một lợi thế mà không thể
dễ dàng lặp lại với những người khác. Lợi thế này là một nguồn kỳ vọng
dương. Đó là “nghệ thuật” giao dịch.

Cuối cùng, chúng ta đã nói về cách đáng tin cậy nhất để phát hiện và kiếm
lời từ các xu hướng thị trường tinh tế là qua lăng kính của các số liệu thống
kê giao dịch của mình. Thay vì hi vọng mù quáng rằng các ý tưởng giao
dịch của chúng ta sẽ hiệu quả, chúng ta đưa các quyết định dựa trên số
liệu thu thập được từ việc backtest và forwardtest. Đây là “khoa học” của
việc giao dịch.

88
 Mr lưu bị - robberdn4@gmail.com

Các trader giỏi cân bằng giữa cả hai khía cạnh “nghệ thuật” và “khoa học”.
Nếu chúng ta chỉ tập trung vào khoa học của việc thử nghiệm số liệu, thì
chúng ta kết thúc với các chiến lược không có lợi thế. Mặt khác, nếu chúng
ta chỉ tập trung vào nghệ thuậ của triết lý giao dịch, kiểm soát cảm xúc và
hành vi con người, thì chúng ta sẽ giao dịch với các phương pháp không
thể lặp lại được trong dài hạn.

Cuối cùng, chúng ta cần cả cảm hứng nghệ thuật, và bằng chứng khoa học
để hoạt động thành công khi là trader.

Trong chương tiếp theo, chúng ta sẽ đi chi tiết vào việc đặt hai khía cạnh
này cùng nhau – chúng ta sẽ đưa ra, thử nghiệm, và phát triển một chiến
lược giao dịch với kỳ vọng dương.

89