MBA I - 428 
BUSINESS ETHICS 
 
UNIT - III: ETHICAL VALUES 
WORK ETHICS  
Ethics  allow  employees  to  distinguish  the  differencebetween  right  and  wrong.  Work 
ethics  refers  to  the  application  of  moral  principles,  standards  ofbehavior,  or  set  of  values 
regarding  properconduct  in  the  workplace  as  individuals  and  members  of  a  group.  Ethics 
applies  to  any  relationship  between  individuals.  The  people  involved  in  the  context  of 
organization are:  
• Management/Supervisors 
• Colleagues/Employees 
• Customers 
Ground  rules  -  Companies  differbut  there  are  some  common  principles  followed  by 
any.They are: Trustworthiness, Respect, Responsibility, Fairnessand Caring. 
 
Unethical  practices  –  Some  of  the  unethical  practices  found  in  organizations  are:  Illegal 
practices,  Ignoring  procedures and policies,  Abusing confidentiality agreements, Falsifying 
information,  Withholding  information,  Making  decisions  for  personal  benefits,  Stealing, 
fraud,  embezzlement,  lying,  bribing,  black  mailing,  sexual  harassment  ,  discrimination, 
spreading rumors to assassinate characters, etc.  
 
Causes  for  poor ethics  -  Poor ethics may be result of  organization systems like  Stricter rules, 
Fewer  privileges,  undesirable  work  environment,  supervisor  practices  like  domination, 
suppression,  and  disrespect  to  subordinates,  and  individual  values  like  dishonesty  and 
criminal mind.  
 
Benefits  of  workplace  ethics  –  By  fostering  ethics  at  workplace,  an  organization  can  get  the 
following  benefits:  Loyalty of employees, Desirable work environment, good office morale, 
good results and image. 
 
How  to  enforce  workplace  ethics  –It  begins  at  the  time  of  hiring.  E​very  company  has  certain 
guidelines  to  which  its  employees  must  adhere.  They  are  frequently  outlined  in  employee 
handbooks.Many  even  summarize  expected  conduct  in  job  descriptions  or  during  the 
interview  process.  Behavior  guidelines  typically  address  topics,  such  as  harassment,  work 
attire  and  language.  Workers  who  don’t  follow  codes  of  conduct  may  receive  written  and 
verbal  warnings, and ultimately be fired.Adherence to the ethical and behavioral guidelines 
in the workplace should be recognized and rewarded.   
WORK CULTURE 
Work  culture  is  important  for  the  growth  of  a  company,  and  in  turn  the  growth  of  a 
country.  There  exist  many  differences,  pros,  and  cons  in  work  culture  of  any  country. 

1
Companies  have  to  pick  and  adapt  the  best  practices of work culture around the globe and 
implement them in their organizations. 
 
Work  culture  in  anyorganization  is  the  outcome  of  a  set  of  values  and  beliefs,  carried 
forward  for  a  longtime  and  has  substantial  impact  on  the  work  place  behaviours  and 
achievements.  
 
US and Indian cultures- A comparison 
Some important difference in work cultures between US and India are as follows. 
 
Time management   
● Working  hours  -​In  all  the  Western  countries,  especially  USA,  people  strictly  adhere to 
the  time.  They  work  in  the  office  for  eight  hours  a  day.  On  the  contrary,  in  India, 
people  do  not  adhere  to  the  timings.  No  doubt,  they  work  for  long  hours 
approximately for 10-12hrs a day and sometimes even on weekends 
● Breaks  -T​ hey  take  lunch  break  for  half  an  hour.Indian  managers  take  long  tea  breaks 
and lunch breaks. 
● Meetings​–US  managers  attend  the  meetings  sharply  in  scheduled  timings.  In  India, 
sometimes scheduled meetings are canceled, due to absence of some key persons. 
● Time  deadlines-​   For Americans, strict adherence to time commitments is seen as a basic 
principle  of  professionalism  and  courteous  behavior.  In  India  managers  are  not  very 
imperative on deadlines and keep negotiating for extension of timeline.  
 
Work life balance   
● Value  of  work  -  In  US,  work  is  a  part  of  their  life,  but not the life itself. Nevertheless, 
they  stay  back at office occasionally, when they need to work. In India, there may be 
a  greater  sense  of  ownership  of  work  and  they  value  work  more  than  that  of 
personal  life.  Most  of  the  Indians  think  workplace  as  an  opportunity  to  build  their 
future  and  put  forth  extensive  efforts  to  climb  the  corporate  ladder  and  earn 
monetary benefits.  
 
● Overtime  work​-  In  Western  work-culture,  they  give  more  value  to  the  time spent for 
their  personal  life.  They  do  not  carry  the  workplace  pressures  or  stress  to  home. 
Indians work day and night beyond limits, which results in losing work-life balance. 
This  also  makes  them encounter a lot of pressure, as the demands at work place and 
family are almost opposite.  
 
Top  driven  decisions  –  I​ n  US,  decisions  tend  to  be  less  top-down,  authority  ismore 
delegated,  and  managers  expect  team  members  totake  responsibility  and  assume 
ownership of result. In India, decisions flow down from top.  
 
Superior –subordinate interactions 

2
 ● Relationship  - In western work culture, the relation between boss and subordinate is 
not  more  formal  and  hierarchical,  superiors  treat  subordinates  with  respect  and  do 
not  demonstrate  ranks.  In India, the relationship between the boss and subordinates 
is  believed  to  be more formal and hierarchical. People in power openly display their 
ranks according to which importance is given. 
● Delegation  ​–In  US,  subordinates  are  entrusted  with  important  assignments.  Indian 
employees  are  not  supposed  to  expect  clear  guidance  from  the  managers  and  they 
are often not assigned with important work. 
● Sharing  credit  or  blame  ​–In  US,  blame  for  things  that  go  wrong  is  either  shared  or  is 
often  accepted  bythe  superior,  due  to  it  being  their  responsibility  to  manage.  In 
India,  subordinates  are  expected  to  take  the  blame  for  things  that  go  wrong.  The 
relationship between boss and subordinate is rarely close/personal. 
● Meetings  -​Western  managers  often  socialize  with  subordinates.  Meetings  are 
interactive  sessions  to  arrive  at  best  decisions.  In  India,  in  general  company 
meetings  only  few  people  dominate,  even  though  their  decisions  are  wrong. 
However, it may varyfrom company to company. 
● Mentoring  ​In  the  US,  managers  tend  to  be  unbiased  in  giving critical assessments to 
their  mentees.  Indian  managers  are  a  bit  soft  in  criticalassessments. Seniors tend to 
lean more on positivefeedback during an appraisal, leaving the criticismunsaid.  
Agreements  
Americans  have  a  preference  for  clear,  detailed  agreements  and  are  uneasy  with  vague 
expressions  of  general  commitment.  In  business  interactions,  commitments  are  taken 
literally and seriously. Failure to follow through on them precisely is viewed as a sign that a 
person  isn’t  trustworthy.  Indian business culture tends to view agreements more flexibly as 
intentions and guidelines for future action. 
 
Results vs. Process Orientation-​  
In  American  business  culture,  it’s  all  about  results.  Americans  don’t  like  to  be  told  all  the 
procedural  reasons  why  something can’t be or hasn’t been done. In Indian business culture, 
following the rules and implementing correct processes is highly valued. 
Communication   
The  American  style  of  communication  is  characteristically  direct,  candid  and  relatively 
unconcerned  with  face-saving or the avoidance of conflict. The expectation is that questions 
will  get  answered  with  a  clear  “yes”  or  “no,”  and  that  disagreements  will  be  dealt  with 
openly and straightforwardly, in a “tell it like it is” manner.  
Indians  and people from other cultures that tend to avoid conflict and loss of face often find 
it hard to say “no” or raise problematic issues effectively with their American counterparts. 
 
 
 
Change 

3
In  western  work-culture,  people  are  adaptive  and  conductive  to  change  implementation. 
In  Indian  work-culture,  people  do  not  accept  changeeasily;  lot  of  resistance  is  encountered 
in order toimplement change. 
 
ETHICAL THEORIES 
Different philosophers have developed different theories of ethics. A brief description of the 
ethical theories is as follows.  

1. CHARACTER BASED THEORIES 

They maintain that ethical traits determine ethical behavior. 
 
Virtues  theory  -  ​Aristotle,  espoused  moral virtues, such as courage and truthfulness. These 
are  formed  through  habitual  action.  The  virtues  are  dispositions  to  find  the  ​golden  mean 
between  two  extremes  and  help  us  find  happiness  and  fulfillment. In ​Mahabaratha epic, the 
virtues  of  Dharma  raja  and  in  ​Ramayana  the  virtues  of  Sri  Rama  are  told  to  children  to 
emulate  and  develop  character.  They  represent virtues like kindness, truthfulness, honesty, 
integrity, unity, equality, equity and society interest above self -interest.  
 
​ any  church  leaders  and  some  philosophers  (Thomas  Aquinas  and  Thomas 
Eternal  law​-  M
Jefferson  among  them)  believe  that  there  is  an  Eternal  Law,  incorporated  in  the  mind  of 
God,  apparent  in  the  state  of  Nature,  revealed  in  the  Holy  Scripture,  and  immediately 
obvious  to  any  man  or  woman  who  will  take  the  time  to  study  either  nature  or  the 
Scripture.   
If  people  had  rights  to  “life,  liberty  and  the  pursuit  of  happiness,”  then  they  had 
obligations  to  ensure  those  rights  to  others.  If  we  are  loved,  then  we  must  love  others. 
This  reciprocal  exchange  is  summarized  in  Christian theology by the Golden Rule:  ​Do unto 
others as you would have others do unto you. 
● Golden  rule  principle:​   You  act  on  the  basis  of  placing  yourself  in  the  position  of 
someone  affected  by  the  decision  and  try  to  determine  how  that  person  would 
feel. 

Hedonism  ​It  refers  to  the  self  -serving  philosophy  of  individuals  who  seek  to  maximize 
their  pleasure  in  the  world  they  are  living.The  following  ethical  principles  attempt  to 
justify self-serving decisions and behaviors. 

● Hedonist  Principle​:  You  do  whatever  is  in  your  own  self-interest,  but  not  clearly 
illegal. 
● Might-equal-right  principle​:  You  do  whatever  you  are  powerful  enough  to impose 
without  respect  to  ordinary  social  conventions  and  widespread  practices  or 
customs, but not clearly illegal. 
 
 
2. TELEOLOGICAL ETHICS THEORIES 
They maintain that good ends or results determine the ethical value of actions.  

4
Utilitarianism  –​This  is  originated  by Jeremy Bentham (1748-1832), a British thinker.  Utility 
measures  our  degree  of  preference  for  a  given  good  or service relative to price.  The theory 
focuses on net consequences not individual intentions.  

According  to  the  theory,  the  good  course  of  action  is  one  being  that  brings  the  greatest 
amount of good over bad, both over the long term and the short-term.  

● Utilitarian  principle​:  You  act  on  the  basis  of  whether  the  harm  inherent  in  the 
decision is outweighed by the good in it, but not clearly illegal. 
● Means-end  principle:​  You act on the basis of whether some overall good justifies 
any moral transgression, but not clearly illegal. 
● Organization  interests’  principle:​   You  act  on  the  basis  of  what  is  good  for  the 
organization and the achievement of its goals, but not clearly illegal. 

It  uses  a  quantitative  method  for making ethical decisions by looking at how to provide the 

greatest  good  for  the  greatest  number.  The  use  of  a  cost  and  benefit  analysis  is  one  of  the 
ways  in  which  one  can  make  a decision.  “The greatest good for the greatest number” takes 
precedence in Utilitarian theory over “The greatest good for a smaller, more elite number.” 

Following  the  utilitarian  view,  a  manager  might  conclude  that  laying  off  20  per  cent  of  a 
plant’s  workforce  is  justified  because  it  will  increase  the  plant’s  profitability,  improve  job 
security for the remaining 80 percent, and be in the best interest of stockholders.   

To  save  time,  and  to avoid the need to compute the full consequences of every decision and 

action, most Utilitarian theory recommend the adoption of simplifying rules.  

Examples: The following are expected to lead to beneficial outcomes in all foreseeable cases.   

● Always  tell  the  truth  -  It  enhances  trust;  one  may  lose  by  this  temporarily,  but  it  is 
truth that triumphs ultimately.  
● Never renege on a contract​ - It shows reliability. a 
● Give value to efficiency and productivity​ - It ensures profit maximization. 

Utilitarianism  is  criticized  for  its  biased  nature  of  causing  loss  to  some  for  the  benefit  of 
many.  

In case of business, can we ignore shareholders for benefiting customers?   

If  a  manger  harasses  his  subordinate,  do  you  ignore  it  because  manager  is more important 
for the organization than worker?  

Utilitarianism  fails  because  there  are  some  actions  that  are  simply  wrong,  despite  great 
apparent net benefits for a huge majority. 

Example:  Testing  a  drug  on  some  people,  for  providing  a  new  medicine  for  a  serious 
disease like cancer.  

Case: Giftvs Donation  

5
You  won  a  prize  money  of  Rs.  5000.  Now  you  would  like  to  do  something  good  with  it. 
You  have  readily  two  options:  (i)  Donate  it  to  an  orphanage  (ii)  give  a  costly  gift  to  your 
boss to secure his favour. What do you do?  

The  utility  of  the  money  to  the  orphanage  is  more.  It  benefits  others,  whereas  gift  to  boss 
may  serve  your  own  needs.  It  will  be  a  selfish  act.  Utilitarian  principle,  suggests donation, 
whereas Hedonist principle recommends gifting.  

3. DEONTOLOGICAL ETHICSTHEORIES 
The  deontological  approach  is  the  reverse  of  teleological  theory.  Deontology  is  derived 
from  another  Greek  term  referring  to  the  duties  or  the  obligations  of  an  individual.Since 
personal  duties  are  universal,  applicable  to  everyone,  deontological  theory  is  also  termed 
Universalism.  

Universalism ​A common observation is: 

Everyone,  who  secured  a  loan,  should  repay  it  and  no  one,  needing  money,  should  rob 
banks.   

Features​The following points describe the tenets of universalism. 

​ he  moral  worth  of  an  action  depends  upon the 

It  emphasizes  on  intentions  and  not  outcomes.T
intentions  of  the  person making the decision or performing an act.  One cannot judge moral 
worth  of  a  decision  or  action  based  on outcomes, because at the time the decision or action, 
the outcomes are in general indefinite and uncertain  

Intentions  guide  actions  Decisions  and  actions  are  driven  by  intentions.  Intentions  translate 
into  personal  duties  or  obligations.  If  a  person  intends  to  help  others,  he  will  act in a way 
to that ensure benefits to them. 

Actions  become  duties.​   The  actions  that  bring  the  greatest  benefits  to  othersare  duties.  They 
are  incumbent  upon  us  rather  than  choices  that  are  open  to  us.  It  is  our  duty  to  tell  the 
truth;  it  is  our  duty to adhere to contracts; it is our duty not to take property that belongs to 
others.  

​ reat  others  as  ends  and  not  as  means.  Other  people  should  be  seem  as 
Treat  others  as  endsT
valuable  ends  in  themselves,  worth  of  dignity  and  respect, and not as impersonal means to 
achieve  our  own  ends.  For  example,  engaging  a  worker  for  12  hours,  for a pay of 8 hours 
to increase profits is exploitation. Such an act, injures human rights.  

Categorical Imperative 

Immanuel  Kant  (1724-1804)  proposed  a  simple  test  for  personal  duty  and  goodwill.  The 
Categorical  Imperative;  “categorical,”  of  course,  means  absolute  or  unqualified,  and  the 

6
percept  is  that  an  act  or  decision  can  be  judged  to  be  “good”  or  “right” or “proper” only if 
everyone  must,  without  qualification,  perform  the  same  act  or  reach  the  same  decision, 
given similar circumstances. The two formulations by Kant are: 

1. To  act  only  in  ways  that  I would wish all others to act, faced with the same set 

of circumstance, and  
2. Always to treat other people with dignity and respect. 

The  first  version  says  that  what  is  morally  right  for  me  must  be  morally  right  for  others. 
The  second  one  says  everyone  is  of equal value.  If this is so, then no person’s rights should 
be subordinated to those of anyone else.   

● Professional  standards  principle​:  One  can  act  on  the  basis of code of conduct laid down 

the apex association of profession to which he or she belongs. 
Universalism,  particularly  when  supported  by  the  Categorical  Imperative  test  and 
professional  standards  principle  is  a  familiar  and  useful  guide  to  behavior.  However,  it  is 
not without limitations.  

For  example,  copying  in  exams,  is  what  many  do,  when  they  are  not  prepared  for 
examination. Thus, what others do, may not be always good to follow. 

When  it  comes  to  treating  individuals  as  ends  and  not  means,  controversy arises.  Sending 
youth  to  join  military  and  die  in  a  war  and  employing  people  in  sanitary  works,  will  be 
unethical.  

4. Distributive Justice 
The  theory  of  Distributive  Justice,  was  proposed  by  John  Rawls,  a  member  of  the Harvard 
faculty.  It  is  based  upon  the  primacy  of  a  single  value:  justice.  Justice  is  felt  to be the first 
virtue  of  social  institutions;  our  laws  and  institutions.  No  matter  how efficient or accepted, 
institutions must be reformed or abolished if they are unjust. 

Justice  refers  to  fairness.  Rawls  asks:  ‘What  sort  of  society  would  you  design  from  behind 
this  “veil  ofignorance”?  When  people  are  totally  ignorant  of  a  situation,  they  will  be 
speaking  behind  a  veil  of  ignorance.  Rawls  states  that  the  people  behind  the  veil  of 
ignorance will almost certainlyagree on the following two things: 

● Everyone will be equally free (freedom of religion, speech, etc.). 

● All  inequalities  within  society must: (a) benefit everyone in the society, and (b) result 
from  opportunities  that  were  available  to  everyone  (i.e.,  all  people  have  an  equal 
opportunity). 

Four  concepts  associated  with  the  definition  of  justice  are:  Fairness,  Equality,  Desert  and 
rights. : 

7
 1. Fairness​:  It  refers  to  treatment  of  similar  cases  in  the  same  way.  For  instance,  it 
would  be  unfair  if  one  gets  death  sentence  and  another  gets  life  time  sentence,  for 
the same crime.  
2. Equality​:  It  refers  to  treating  peopleequally.  Forinstance,  treating  men  as  superiors 
is immoral discrimination. 
3. Desert​:  People  ought  to  get  what they deserve (i.e., good deeds should be rewarded, 
and  bad  deeds  should  be  punished).  For  instance,  a  poor  performer  is  left 
unpunished. Then we say “injustice” has occurred. 
4. Rights:​   They  refer  to  certain  moral  claims  that  everyone  ought  to  be able to exercise 
against  others.  For  instance, right to life, right to the freedom of speech, andfreedom 
of religion. 

If someone tries to violate them, then the affected person has alegitimate claim against it. 

Modern systems develop the distributive systems on the following bases: 

● To each person equally 

● To each according to his or her need 
● To each according to his or her effort 
● To each according to his or her contribution 
● To each according to his or her competence 

For  instance,  companies  provide  equal  opportunities, to both men and women in respect of 

selection,  training,  assignments,  and  promotion.  Failure  to  do  so  is  called  gender 
discrimination.  Public  distribution  systems  are  designed  to  make  free  distribution  of 
essential  commodities  to  poor.  Wages  and  salary  systems  are  designed  to  reward 
employees based on effort, contribution and competence. 

Distributive  justice principle:​  You act on the basis of treating an individual or group equitably 

rather than on arbitrarily defined characteristics, but not clearly illegal.  

The theory of distributive justice is not cherished universally. 

While  the  distributive  justice  based  on  effort,  contribution  and  competence,  is  appreciated 
by  advocates  of  capitalism,  distributive  justice  based  on  equality  and  need  are  valued  by 
champions of socialism.  

Case -Star Employee 

Company  A  has  55  workers  on  its  payroll.  Sunitha  has  superior  abilities  than  everyone 
else.  She  is  faster  in  work.  She  makes  fewer  mistakes  and  generally  out-performs  every 
co-worker.  Should  she  receive more pay than all of the other employees who have the same 
job? 

There are two ways we might answer this question: 

8
No   Sunitha has certain advantages like recognition and appreciation for her abilities. 
If  pay  rise  is given, the disparity between her and her co-workers will increase.  . 
If  others  are  doing  their  best,  but  not  able  to  compete  with  her,  they  will  be 
discouraged  by  the  pay  rise  given  to  her.  Not  to  create  inequality,  she  should 
not be given pay rise. 
Yes   Sunitha,  has  more  competences.  She  is  contributing  more.  As  such,  if  anyone  is 
getting higher pay, fairness demands that she should be given a pay rise.  
 

Concerns of fairness and equality suggest one answer; desert suggests another.  

Case -2 Progressive taxation 

Government  of  India  has  adopted  a  policy of progressive taxation by which rich people are 

taxed  more  and  poor  are  not  taxed.  Is  taxing  the  rich  in  order  to  promote  welfare  of  the 
poor, an ethical decision?   

The decision is justified based on utilitarian principle, and principle of distributive justice.  

5. Personal Liberty and rights (Entitlement theory) 

The  theory  of  Personal  Liberty  is  proposed  by  Robert  Nozick,  a  member  of  the  Harvard 
faculty.  He  opined  that  justice  depends  upon  equal  opportunities  for  choice and exchange, 
not  upon  equal  allocations  of  wealth  and  income.  He  proposed  a  system  based  upon  the 
primacy  of  single  value-  liberty.  Individuals  must  be  allowed  to  make  informed  choices 
towards  their  own  welfare.Such  choices  are  “just”  or  “right”  or  “proper”  as  long  as  the 
same  opportunities  for  informed  choices  are  extended  to  others.  Anyinstitution  that 
violates  ​individual liberty in making choices,​  has to be regarded as unethical and rejected, even 
if it giveshappiness and benefitsto others. 

Three principles of justice are discussed. 

● Justice  of  Acquisition​:  If  one  owns  something  that  he  previously  not  owned,  in  a just 
way, then he is entitled to it.  
● Justice  of  transfer  –  If  something  owned  is  transferred based on mutual agreement, it 
is just. Entire trading system is based on this. 
● Rectification  of  injustice-​   If  someone  owns  something  in  an  unjustified  means,  it  is 
necessary to rectify it.  

Case: Compulsory rural service 

An  A.P  and  Telengana  States,  junior  doctors  went  on  a  month  long  strike  against  the 
condition  that  forced  them  to  put  up  one  year  rural  service  to  get  their  degree.  They 
contend  that  the  condition  has  robbed  them  of  individual  choice  of  choosing a career early 
in life.  

9
However,  the  High  court  ruled  that  they  should  serve  one  year  in  rural  areas,  as 
government  has  invested  huge  money  for  their  education  and  they  have  right  to  impose 
such rule in public interest.  

When  viewed,  with  reference to utilitarian principle, it is ethical. A large number of hapless 

rural  people  are  benefited  and  limited  number  of  doctors  are  made  to  sacrifice  one  year. 
However,  when  viewed  from  liberty  and  rights,  the  rule  curtails  the  freedom  to  make 
choice of junior doctors. Hence unethical.  

5. Rightstheory  

The Rights based theory is proposed by John Locke. 

It  states  that  human  beings  have  duties  because  people  have  rights.  It  is  concerned  with 
respecting  and  protecting  individual  liberties  and  privileges  such  as  the  rights  to  privacy, 
freedom  of conscience, free speech, life and safety, and due process.  Negative rights, on the 
other  hand,  place  duties  on  other  people  not  to  interfere  with  one’s  life.  One  may also talk 
of  having  rights  to  certain  goods  and  services,  health  care,  a  clean  environment  or 
education. 

● Principle  of  Individual  Rights:  ​This  behavior  gives  the  due  respect  to  the  rights  of  all 
the affected persons in terms of the basic human rights. 
When  emphasis  is  on  protecting  individuals’  rights,  organizational  needs  receive  less 
attention.  

6. Public disclosure principle  

Disclosure  principle​:  You  act  on  the  basis  of  how  the  general  public  would likely respond to 
the disclosure of the rationale and facts related to the decision, but not clearly illegal.  
 
ETHICAL VALUES 
Ethics is based on a set of moral values. Some of the time tested values are: 
● Honesty.​ The old adage, "honesty is the best policy" is true today more than ever.  
● Integrity.  Integrity  means  taking  the  high  road  by  practicing  the  highest  ethical 
standards.  
● Responsibility.  Ethical  people  take  responsibility  for  their  actions.  They  do  not  pass 
blame on others.  
● ​ thical  people  try  to  do  justice  to  their  job,  by  maintaining  quality  in  their 
Quality.E
performance.  From  memostopresentations,  everything  an  employee  touches  should 
communicate professionalism and quality. 
● ​ rust  is  created  by  reliability  and  credibility.  Everyone  who comes in contact with 
Trust.T
the managers must have trust and confidence in how they do business. 
● Respect.​   Respect  is  demonstration  of  honor,  value,  and  reverence  for  something  or 
someone. Managers should respect the laws, and thepeople with whom they work. 

10
● Teamwork​.  Team  work  is  a  necessity  today.  Team  work  is  possible  when  people  work 
openly supporting each other. . 
● Corporate  Citizenship.​   Every company has to become good citizen in the community.  .For 
that it should provide a safe workplace and protect the environment. 
● Shareholder  Value.​   The  common  goals  of  every  employees  should  be  to  build  a  strong, 
profitable company that will last. 
Developing values  
 
The  values  set  up  by  companies  become  the  values  of  employees.  They  have  little 
freedomto  choose  their  own  ethical  values.  As  such,  thevalues  must  be  absolute.  They 
should  be  provide  guidance  to  employees  when  they  are  in  a  critical  or  dilemmatic 
situation.   
How to enlist employee commitment or dedication to values?  
● First,  preach  values.  Every  employee  from  top  to  bottom  must  be  informed  and 
made  accountable  to  the  same  values.  Corporate  values  must  be  "sold" 
aggressively  throughout  the  company.  Every  forum  and medium should be used to 
spread the good message.  
● Second, practice values. Management must lead by example.  
● Third, training must be provided to get everyone on the same page.  
● Fourth,  sustain  the  spirit.  The  ethics  fervor  should  extend  to  a  long  period.  The 
longer it lasts, the more they will be internalized by employees.  
ENVIRONMENTAL ETHICS  
Environmental  ethics is  the  philosophical  discipline  that  considers  the  moral  and  ethical 
relationship of human beings to the environment.   

Evolution  -In  1970s,  environmental  ethics  has  emerged  as  the  result  of  increased awareness 
of  the  people-  planet  issues.  On  one  side,  the  rapidly  growing  world  population  was 
impacting  the  environment.  The  undesirable  environmental  consequences  that  came  with 
the  growing  use  of  pesticides,  technology,  and  industry  are  analyzed.  On  the  other  side, 
environmental  degradation  is  endangering  lifeof  humans,  plants  and  animals.  It  is  in  this 
context, environmental has come into limelight. 

The  “shallow  ecology  movement”,  focuses  on  the  “fight  against  pollution  and  resource 
depletion”,  whereas the “deep ecology movement”,  endorses “bio-spheric egalitarianism”, 
the  view  that  all  living  things  are  alike  in  having  value  in  their  own  right,  independent  of 
their usefulness to others.  

Objectives  --T ​ he  aim  of  environmental  ethics  is  to  promote  sustainable  environment  and 
quality of life for mankind.  

11
Issues  -  ​Water  and  air  pollution,  the  depletion  of  natural  resources,  loss  of  biodiversity, 
destruction  of  ecosystems,  and  global  climate  change  are  all  part  of  the  environmental 
ethics debate.   

Is  it  acceptable  for  poor  farmers in undeveloped countries to cut down forest to make room 

for  farmland,  even  if  this  action  harms the environment? Is it morally wrong for humans to 
continue  to  burn  fossil  fuels  knowing  that  this  action  leads  to  air  pollution  and  global 
climate  changes?  Is  it  ethically  permissible  for  man  to  build  a  hydroelectric  dam  knowing 
that this will disrupt the migration pattern of certain fish, leading to their extinction? Does a 
mining  company  have  a  moral  obligation  to  restore  the  natural  environment  destroyed  by 
their mining techniques?  

Ethics  are  relative  -  Human  values  are  unique  and  relative.  Individuals  differ  in  placing 
importance  on  each  element  of  life.  For  example,  in  a  developingcountry  cutting down the 
forest  to  make  room  for  industry  to  enhance  livelihood  of  people  is  acceptable.  However, 
for  a  developed  country,  such  an  action  is  morally  unacceptable  because the destruction of 
forests increases carbon dioxide emissions into the atmosphere.  

CONSUMER PROTECTION. 
The  consumer  is  to  be  protected  against  any  unfair  practices  of  trade.  Because consumer is 
relatively  in  a  weak  position,  it  is  very  essential  for  the  consumers  to  haverights  .The 
definition  of  Consumer  right  is  'the  right  to  have  information  about  the  quality,  potency, 
quantity, purity, price and standard of goods or services’.  

The  Consumer  Protection  Act  of  1986  was  enacted  with  an  objective  to  provide  better 
protection of the interests of the Consumers. The Act enshrines the following rights: 

● The  right  to  be  protected  against  the marketing of goodswhich are hazardous to life 

and property; 
● The  right  to  be  informed  about  the  quality,  quantity,potency,  purity,  standard  and 
price of goods so as toprotect the consumer against unfair trade practices; 
● The  right  to  be  assured,  wherever  possible  access  tovariety  of  goods  at  competitive 
prices; 
● The right to be heard; 
● The  right  to  seek  redressal  against  unfair  trade  practicesor  unscrupulous 
exploitation of consumer; and 
● The right to consumer education. 

If  there  is  infringement  of  rights  of  consumer  then  a  complaint  can  be  made  under  the 
following circumstances and reported to the close by designated consumer court: 
● The  goods  or  services  purchased  by  a person or agreed to be purchased by a person 
has one or more defects or deficiencies in any respect 
● A trader or a service provider resort to unfair or restrictive practices of trade 
● A trader or a service provider if charges a price more than the price displayed on the 
goods  or  the  price  that  was  agreed  upon  between  the  parties  or  the  price  that  was 
stipulated under any law that exist.  

12
 ● Goods  or services that bring a hazard to the safety or life of a person offered for sale, 
unknowingly or knowingly, that cause injury to health, safety or life. 
 
******* 

13