HW1-1 LatticeEurPut.

m
HW1-2 CompLatticeBLSPut.m
HW2-1 LatticeAmCall vs. BLS

N=10

N=100

N=1000
N=10000

隨著步數 N 越來越大，LatticeAmCall(CRR)的結果越來越接近 blsprice(Black–

Scholes)的結果，從以下 N=100 與 N=1000 的圖中也可以看出相同的結果。
HW2-2 LatticeAmCall vs. LatticeEurCall (with dividends)
 有發股利的 American Call
 有發股利的 European Call

 對比美式與歐式選擇權價值的函數
 輸入 CompareAmEur(50,50,0.1,5/12,0.4,100,1)得到的圖形

 將上圖放大
 找到兩種選擇權價值的交點

由此可知，對於 S0=50,X=50,r=0.1,T=5/12,sigma=0.4,N=100 的 Call，若派發股

利，則當股利大於 0.05 時，early exercise 帶來的選擇權價值大於到期再執行選
擇權的價值。