FUNCIONES FINANCIERAS BÁSICAS

Función PAGO

=PAGO (Tasa,Nper,VA)

Cuando se pide dinero prestado y el pago del préstamo se hará en varios

pagos, normalmente se paga una tasa de interés. En un ejemplo, esto quiere
decir que si pides prestados $100 dólares y los pagarás en 10 pagos iguales,
cada uno de los pagos no sería de $10 dólares, sino de un poco más,
dependiendo de qué tan grande sea la tasa de interés. Si el interés por periodo
es del 3%, entonces cada uno de los 10 pagos sería de $11.72 dólares.

La función PAGO calcula el monto de cada uno de los pagos de un préstamo

con cierta tasa de interés fija, a un número determinado de pagos. La función
requiere varios argumentos, pero sólo los primeros 3 son indispensables:

 Tasa. Es el porcentaje de interés que se va a cobrar. En nuestro ejemplo es

3% o 0.03.
 Nper (Número de periodos). En nuestro ejemplo el número de periodos es
10, porque el préstamo se pagará en 10 pagos iguales.
 VA (Valor actual). Es la cantidad prestada. En nuestro ejemplo, los $100
dólares iniciales es el Valor actual.

Cualquiera de los parámetros puede ser un número o el valor de una celda.

Función VA

=VA(Tasa, Nper, Pago)

La función VA (Valor actual) es similar a la función PAGO, pero se aplica

cuando sí se conoce el monto a pagar, pero se desconoce el valor del
préstamo inicial.

Siguiendo el mismo ejemplo del caso anterior, utilizaría la función VA si sé que

tengo que pagar $11.72 dólares durante 10 periodos y sé que la tasa de interés
es del 3%, pero desconozco el valor actual del préstamo.

La función requiere varios argumentos, pero sólo los primeros 3 son

indispensables:

 Tasa. Es el porcentaje de interés que se va a cobrar. En nuestro ejemplo es

3% o 0.03.
 Nper (Número de periodos). En nuestro ejemplo el número de periodos es
10, porque el préstamo se pagará en 10 pagos iguales.
 Pago. Es la cantidad a pagar en cada periodo. En nuestro ejemplo, -$11.72
dólares. El valor debe ponerse con el signo negativo porque cada pago que
se haga será una cantidad que sale del flujo de caja.

Si olvidas el signo obtendrás un resultado incorrecto.

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Función NPER

=NPER(Tasa, Pago, Va)

La función NPER (Número de periodos) es similar a la función PAGO, pero se

aplica cuando lo que se desconoce es el número de pagos que hay que
realizar.

Siguiendo con nuestro mismo ejemplo, utilizaría la función NPER si sé que

tengo que pagar $11.72 dólares por un préstamo inicial de $100 dólares y sé
que la tasa de interés es del 3%, pero desconozco cuántos pagos hay que
realizar.

Los 3 argumentos indispensables de esta función son:

 Tasa. Es el porcentaje de interés que se va a cobrar. En nuestro ejemplo es

3% o 0.03.
 Pago. Es la cantidad a pagar en cada periodo. En nuestro ejemplo, -$11.72
dólares. Recuerda que los pagos o egresos deben ir con signo negativo.
 VA (Valor actual). Es la cantidad prestada. En nuestro ejemplo, los $100
dólares iniciales es el Valor actual

Función TASA

=TASA(Nper, Pago, VA)

La función TASA (tasa de interés) es similar a la función PAGO, pero se aplica

cuando lo que se desconoce es la tasa de interés que se paga.

Siguiendo con nuestro mismo ejemplo, utilizaría la función TASA si sé que

tengo que pagar $11.72 dólares por un préstamo inicial de $100 dólares,
durante 10 periodos, pero desconozco la tasa de interés que aplica.

Los 3 argumentos indispensables de esta función son:

 Nper (Número de periodos). En nuestro ejemplo el número de periodos es

10, porque el préstamo se pagará en 10 pagos iguales.
 Pago Es la cantidad a pagar en cada periodo. En nuestro ejemplo, -$11.72
dólares (negativo porque es un pago y por tanto sale del flujo de caja).
 Va (Valor actual). Es la cantidad prestada. En nuestro ejemplo, los $100
dólares iniciales es el Valor actual.

Función VF

=VF(Tasa, Nper, Pago, VA, Tipo)

La función VF (Valor futuro) se utiliza para calcular el valor futuro de una

inversión, basado en pagos periódicos y constantes y en una tasa de interés
fija.

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El caso más típico del uso de esta función es cuando ahorras dinero en un
banco. Puedo usar la función VF si deseo saber cuánto dinero tendré en una
cuenta después de ahorrar 10 meses, la cantidad de $10 dólares cada mes.
Como el banco da una tasa de interés a los ahorradores, la cantidad
acumulada después de los 10 meses será mayor a $100 dólares, dependiendo
de qué tan grande sea la tasa de interés. Si la tasa de interés fuera del 3%, al
final de los 10 periodos tendrías $114.64 dólares.

La función requiere varios argumentos, pero sólo los primeros 3 son

indispensables:

 Tasa. Es el porcentaje de interés que se paga. En nuestro ejemplo es 3% o

0.03.
 Nper (Número de periodos). En nuestro ejemplo el número de periodos es
10, porque es la cantidad de pagos iguales a realizar.
 Pago. Es la cantidad ahorrada en cada periodo. En nuestro ejemplo, -$10
dólares. Recuerda que el signo menos es porque los pagos son egresos del
flujo de caja.

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 Ejercicios

Funciones financieras

 No olvides que los ingresos o entradas al flujo de caja son valores

positivos y los egresos o salidas al flujo de caja son valores negativos.
 El numero de periodos siempre debe ir en meses, por ejemplo si te dicen
que debe pagar durante un año, deberás poner 12 pagos.

1. Una persona ha pedido un préstamo de $2000. que deberá pagar en un

año con el 24% de interés mensual. ¿Cuál será el valor de cada cuota?
2. Una persona ha efectuado un préstamo de $15000 para comprar un
automóvil y se fijan cuotas mensuales durante 5 años al 21%. ¿Cual es
el valor de la cuota mensual?

3. Una persona desea efectuar una inversión de tal manera que el último
día del mes pueda retirar $2500, durante los próximos tres años.
¿Cuánto debe invertir hoy si la tasa de interés es del 12% anual?
4. Si una persona ahorra mensualmente $100 en una cuenta de ahorros
durante 36 meses a una tasa del 1.5% mensual, ¿De cuánto dinero va
disponer después de ese periodo de tiempo?
5. El último día de cada mes una persona ahorra $125durante dos años y
le reconocen una tasa del 14%. ¿De cuánto dispondrá al cabo de dos
años?
6. Si una persona ahorra mensualmente $200 en una cuenta de ahorros
durante 36 meses a una tasa del 1.5% mensual, de cuánto dinero
dispondrá después de los tres años?
7. Una persona compra una póliza de educación para su hijo en la cual se
compromete a ahorrar mensualmente la suma de $340. Si la tasa de
interés que le reconocen es del 1.1% mensual, ¿de cuánto dinero
dispondrá dentro de 10 años?
8. Un capital de $1000 se está amortizando con 12 cuotas de $95. ¿Cuál
es la tasa que se está cobrando?
9. Una persona desea realizar un préstamo a cuatro años, por valor de
15000 para pagar con cuotas mensuales de 42. ¿Qué tasa de interés
mensual le están cobrando en esta operación financiera?
10. Una persona desea realizar un préstamo por valor de 15000 para pagar
con cuotas mensuales de de 550. Si la tasa de interés del mercado es
del 1.3% mensual, ¿en cuánto tiempo terminará de pagar su deuda?