SAP Treasury & Risk Management

Giam Paolo Perim

Convista Brasil
Agenda

Tesouraria e Gestão de Risco

Gestão de Caixa e Liquidez

Arquitetura Tesouraria SAP

Treasury and Risk Management

Análises
Mercado Análise Análise de Análise de Relatórios
Financeiro de Risco Risco Portfolio
Crédito Mercado

Money
Títulos Empréstimos Câmbio Derivativos
Tesouraria/ Market

Gerenciamento Gerenciamento Transações Contabilidade

Bancos
de Riscos Financeira

Financial Supply
Planejamento de
Bank Relat.Man.
Gestão de Caixa e Caixa Chain Management
Pagamentos
Gerenciamento
Liquidez Corporate Finance Management
Purchase Order

Self
Management
Finance

Invoice

Payments
of Goods

Capture
Delivery

Collect

D ata
Take

A/R

Services

Fornecedor Cliente

Contas a pagar Conta a receber

Agenda

Tesouraria e Gestão de Risco

Gestão de Caixa e Liquidez

SAP Treasury & Risk Management

Reporting Credit Risk Analyzer Market Risk Analyzer Portfolio Analyzer

Ad-Hoc reporting: Utilization: Formulas, Price calculator: Yield calculations:
Point & click, Unified Credit risk, Settlement NPV, Prices, Money weighted,
databases, Position, risk Sensitivities Time weighted,
P&L, Period, CashFlow Modified Diet method
Limit management: Value-at-Risk:
Reporting tools: Limits freely definable, Varians/covarians,
SAP Query, ABAP List, Multidimensional limits Historic, Monte Carlo
and other 3rd party Simulate rates:
providers, BI What-if scenario,
Results database: Relative, Absolute
Portfolio Hierarchy, Drill-
MM FX Debt Derivat. Securities
down, Historic results Fixed Spot Bonds Cap Bonds
deposits Forward Bank loans Floor Warrants
Deposits at Swaps Commercial FRA Stocks
notice Options paper Swaps Certificates
Management CP Futures Facilities Options Repo
Repo Futures Sec. lending
reports: Positions,
Performance, Ratios,
Transaction Manager
Compliance
Front office: Position and deal reporting, Deal capture, Exercise, Dealer slip,
Middle office: Risk Valuation tools, On-line limit check
exposure, Controlling,
Compliance, Back office: Standing instructions, Correspondence, Netting, Settlement, Rate
fixing (interest, FX), References, Corporate actions, Process monitors
Data export: Excel,
Flat files, BI Accounting: Flexible accounting determination, Accounting according to many
international accounting standards – in parallel, Hedge accounting
SAP Treasury & Risk Management

Transaction Manager

Analyzers

Demo do Sistema
 Principais Instrumentos Financeiros

Tipos de Produto

Instrumentos de Instrumentos de
Aplicação/Captação Hedging (Proteção)

Mercado
Títulos Captações Câmbio Derivativos
Monetário
 CDB - PRÉ E PÓS  Ações  Hipotecas  Câmbio Spot  Cap / Floor
 CDI  Direitos de  Capital de Giro  Forward (NDF)  FRA
 RDB subscrição  Res. 2770  Swap de Câmbio  Swaps
 Depósitos a prazo  Certificados de  Eurobonds  Juros

fixo Investimento  FINAME  Moedas

 Commercial Paper  Fundos  BNDES  Opções

 Repos/Reverse  Debêntures  Mútuo  Moedas

Repos  Títulos Públicos  FRN-fixed rate  Juros

 Compomissadas  Empréstimo de Titulos note  Títulos

 Export Note  Outros títulos  Outros  Swaption, IRG

 Linhas de Crédito empréstimos  Futuros

Instrument Support in Treasury & Risk
Management
Securities
Money Market Foreign Exchange Debt Management Derivatives (investments)
Fixed-term deposits Spot Issued bonds* Cap Bonds
e.g. over night Forward Fixed/floating/zero Floor ABS /MBS / CMO*
Deposits at notice Swap interest FRA Index linked bonds
Commercial paper Vanilla options Bullet repayment/ Swaps Dual currency bonds
Repo Barrier options with repayment/ Payer/Receiver Drawable bonds
Floating rate (single and double) ABS structures Fixed/Basis Warrant Bonds
Any cash flows Compound options Fixed rate loans Exotics (e.g. roller Stocks
Average rate options Floating rate loans coaster) Shareholdings
Basked options Annuity loans OTC options Subscription rights
Futures Commercial Paper Security Investment certifi-
Exchange traded Facilities Swaption cates
options Bilateral IRG Repo/reverse repo
Syndicated* Futures Security lending
Exchange traded
options

Transaction Manager

Market Risk Analyzer

Credit Risk Analyzer

Portfolio Analyzer

Reporting
* From ERP 2005
Parceiros de Negócios: Cadastro Central

 Pessoas e organizações
 Inter-aplicações (cross) Banco
 Conceito de Funções
 Integração entre conceitos de
negócios
Mutuário

Contraparte

Parceiros
Inquilino
de
Negócios Fornecedor

Cliente

Relacionamentos

Credor Empresa
 Autorizações: Parceiro e Operador

Autorização Autorização
Parceiro e Operador Parceiro (BP) Operador

Autorização Autorização
Tesouraria
Mercado Monetário X X
Títulos Privados
51 B CDB Pós (CDI)
100 ApIicação
200 Resgate
Crédito Rural

54 B Crédito Rural
100 Investimento
200 Empréstimo
Processo de Aplicação Financeira

Front Office Back Office

L
i
b Processam/o
Gerenciam/o
Cotação Contrato da Posição
e
- Adminstração
r
- Análises -Confirmação -Vencimentos
- Entrada de - Ordens de pagto a -Lançamento -Pagamentos
ordens e - Fixar Taxas ç -etc.
cotações - Câmbio de
Moedas
ã
o

Níveis de Autorização
 Documentos de Correspondencia

Documentos de confirmação podem ser gerados em diferentes formatos:

 Boleto impressos, Fax, e-mail, IDoc, and SWIFT

O número da transação da contraparte pode ser gravado

Um documento de contra confirmação pode ser importado via Idoc ou internet

O monitor de correspondencia permite consultar de todos os processos de

correspondencia e de confirmação das transações
Métodos de Cálculo de Juros

Método 360/360 real/360 real/365 real/366

Características
30 dias/mês dias reais dias reais dias reais
Numerador (dias)
360 dias/ano calendário calendário calendário
Denominador 360 dias 360 dias 365 dias 366 dias
(dias base) por ano por ano por ano por ano
Exemplo: 16/06 -
195 dias 198 dias 198 dias 198 dias
31/12/aa

Método 360E/360 real/realP real/realY realW/252

Características
30 dias/mês dias reais dias reais dias úteis
Numerador (dias)
31 -> 30 calendário calendário calendário juros

Denominador 360 dias dias reais dias reais 252 dias

(dias base) por ano do período do ano por ano
Exemplo: 16/06 -
194 dias 198 dias 198 dias 141 dias (*)
31/12/aa

(*): Calendário fictício

Transações Financeiras:

Integração com:
Transação Montante
investido/ * atualização Administração de Caixa
emprestado Real
* atualização Contabilidade Financeira
via determinação de contas flexível
Condição * disparo do pagamento/recebimento

PLANEJADO * atualização de itens

* provisão de juros
* início dos pagamentos
Fluxo(exemplo) * avaliação em moeda estrangeira
Investimento 1/4/aa 1m BRL realizado * cálculo do rendimento
Juros 1/7/aa 10.000 BRL previsto

Amortização 1/7/aa 1m BRL previsto

Processo de Contabilização

 Atualização da posição na Contabilidade em “Real-time”

 Lançamento automáticos através de esquemas de contabilização
 Hedge Accounting (e.g. IAS32, IAS39)
 Suporte a vários padrões de contabilidade em paralelo

Exemplo:
Compra de 100 ações Valor a mercado Custo
a USD 90 por ação
= USD 9,000

Valor da ação no dia 9800 9400

9000 9000
do fechamento: USD
98 (market value)
IAS / US GAAP BR GAAP
Eventos contábeis e utilização de livros
paralelos

Eventos contábeis Lançamentos contábeis

Área de avaliação IAS-GAAP

Razão 1
Valorização de título: Posição Custos Unreal. Banco
Lançar taxas em P/L Compra título 90 …
1 3 91
Avaliação Mark-to-Market Doc. # 1 Valuation 3
Doc. # 4

Área de avaliação XX-GAAP Razão 2

Posição Custos Unreal. Banco
Valorização de título: Doc. # 2 Compra título …
91
Provisão de taxas Doc. # 5 Valuation 1 91
1
Custo amortizado

Doc. # 3
Área de avaliação BR-GAAP Razão 3
Valorização de título: Posição Custos Unreal Banco
Compra título …
Lançar taxas em P/L 90 1 91
Valuation
Custo amortizado
Automação de Processos

Collective Processing Lists where you The Alert Monitor draws your attention
can call up list of transactions that to any transactions that have an
have to be processed. You can then unusual status, interest may not have
process using the mouse only. fixed or the settlement is still open.

User defined Work Lists makes it easy Automatic Fixing and Adjustments of
to find the deal you are looking for. FX rates and interest rates with
protocol.
Importação de Dados do Mercado

SAP Treasury Datafeed provider (Reuters)

CFM applications
Market
Risk Securities Forex ...
Analyzer

Information
Request

Market
Reply

data providers
buffer
Operative
SAP tables

Translation
External
Refresh
table interface
program Datafeed
Reply Internet/
RFC
Request Datafeed
Log server
Hedge Management

Hedging Item (Exposure) Hedging Instrument (Derivative)

Hedging Relationship

Effectiveness
test / Valuation

Hedge
Accounting
Localização Brasil – TRM-TM

Cálculos exponenciais (juros compostos)

Calendário de dias úteis (actW/252)

Taxa parcial (% do CDI)

Impostos sobre rendimento: IRRF regressivo, IR fonte, IOF

Fundos de Investimento com “come-cotas” (*)

Empréstimos BNDES (FINAME, FINEP, BNDES automático, outros)

Mútuos com CDI (*)

Transferências Curto/Longo prazo

Resgate Swap pelo Líquido (c/IR) (*)

...

(*) Somente a partir da versão ECC 6.0

Marcação a Mercado

Mark-to-market

Inst. Determinísticos Intrumentos com Opções

Fluxos Pré-Fixados Fluxos Variáveis Fluxos Incertos

Descontar utilizando 1. Determinação das Formulas de Opções

a Estrutura a Termo taxas futuras usando a - Black & Scholes
de Taxas de Juros, ETTJ - Binomial
definida para o tipo - Garman/Kolhagen
de produto 2. Descontar

LTN CDBs DI Caps/Floors

Empréstimos Swap/FRA Emp. Indexados FX options
CDBs Pré Oper. em USD Swaptions
Relatórios – Exposição Cambial
Processo de Análise de Cenários
Agenda

Tesouraria e Gestão de Risco

Gestão de Caixa e Liquidez

Conceito do Cash Management

Informação de Mercado Trader

Decisão
de Caixa

Posição de Caixa Previsão de Liquidez

Contas Transações em Operações

Subledgers:
Correntes: compensação: Financeiras
-Contas a Receber
Conta 1 - recebimentos -Aplicações
- Contas a pagar
: - pagamentos -Captações
- Pedidos Compra
Account n -Hedge
- Ordens de Venda
Total
Extrato Eletrônico

Ligação com programa de pagamentos

Extrato bancário Manual/Automático

SWIFT MT940 EU
 Vários formatos suportados
MultiCash EU

Lockbox USA  Lançamentos no Razão e Clientes / Fornecedores

BACS UK
ETEBAC F Conciliação bancária automática e manual
CODA BE
FIDES CH
CSB43 E

CNAB/FEBRABAN BR Lançtos
Banco

Posição Bancos e
Clientes / Forneced.
Área de 03/15
Dados Processamento
Bancos Bancos 100
Rz.Auxiliar 25

Extrato
Manual Ctas Razão
Rz.Aux
© SAP 2007 / Page 25
Monitor de Extrato

Informações
Interface Amigável
Centralizadas
Monitor Extrato

Arquivo Recebido
e Contabilizado Sequência do
Corretamente Arquivo Coerente
Saldos do Extrato com os 5 Últimos
Consistentes com
o Razão
Cash Concentration

Status before concentration after concentration

Bank 1 1200 5
Bank 2 100 5
Bank 3 400 1337
Bank 4 -350 3
1350 1350

Clearing proposal in accordance with selection criteria

Interactive manual adjustment of clearing proposal

Credit transfers and correspondence

Result: concentrated bank accounts
 Processo Boleto

1. Integracao do SD

2. Boleto emitido pelo

Empresa Programa de Pagamento
Cliente

3.Geração do 4 . Cliente
CNAB para o paga o Boleto
Banco
6. Arquivo de
Retorno

Banco de 5. Compensação Banco do Cliente

Cobrança
Liquidity Planner

Objetivos

Planejamento do Fluxo Caixa no Médio/Curto Prazo

Controlar a Origem e Aplicação dos Recursos Financeiros

Acesso imediato a informação para comparações

planejado x realizado

Previsões Estatísticas, Versões de Planejamento,

Reavaliacões, Conversões de Moeda.
 Fluxo de Caixa Corporativo

SAP ERP
BPC
Itens de
Dimensões
Liquidez

© SAP 2007 / Page 31

Arquitetura Fluxo de Caixa Comprometido e Realizado

BPC – Planejamento
SAP ERP
SAP BI
Dados Comprometidos Dados Reais 1. Regras de Conversão
(em aberto) competencia/caixa.
1. Entrada Manual
2. Revisão Semanal
Saldo de 2. Sistemas Legados
Captações e 3. Premissas
Bancos (FI-
Derivativos GL)
TRM-TM Analise de Cenários Futuros

Definição do item
Contas Pagar de Liquidez
e Receber BW -Dados Realizados e
FI-AR/AP Comprometidos

Entradas e
Logistica Saidas Reais
MM-SD
GTM (futuro)
Analise
Historica
Estruturado por usos e fontes de
Recursos
Fluxo de Caixa Diário
Selecionando a versão do fluxo
Fluxo de Caixa Diário
Selecionando a versão do fluxo
Processo do Planejamento de Liquidez

Dados do FI ou
Kontoauszüge
Entrada de
einlesen bzw.
importados
erfassen
do dados
Extrato
in SAP FI Planejada no
Bancário SEM/BPS

Mecanismo
automático de
assinalação de
valores SAP BW Relatórios

Resultado dos não

Log Resultado Valores Novo
satisfatórios? processamento de
parâmetros

Extração
sim R/3

Avaliação do Dados
resultado
atuais
Integração com R/3 e TM

Integração de Dados Reais com Planejados

Liquidity Planner

Business Information Warehouse

Determinação de dados reais

de acordo com estrutura de
Itens de Liquidez

FI / TR
SAP R/3
Proposta de Valor SAP

Principais Funcionalidades 1:

• Integração do Fluxo de Caixa Operacional da Empresa (CR e AP)

com Fluxo de Caixa da Tesouraria
• Automatização dos Processos de Contabilização (lançamentos,
apropriação de juros, variação cambial etc)
• Possibilidade de se fazer análise de Risco de Mercado e de
Exposição Cambial.
• Controle dos Limites por Banco/Parceiro de Negócios e tipo de
produto
• Cadastros Unificados de Taxas de Câmbio e Taxas de Juros com
possibilidade de interface automática com provedor de Informações
Proposta de Valor SAP

Principais Funcionalidades 2:
•Grande flexibilidade para parametrização de novos produtos que
venham a ser operados pela Tesouraria.
• Possibilidade de Modificações de produtos pré-existentes no caso de
modificações na legislação ou nas práticas do mercado.
• Produto “Multinacional”, capaz de atender os requisitos funcionais de
diferentes países (EUA, México, Europa etc..)
• Implementações de modernas técnicas de gestão de back-office e
compliance
Proposta de Valor SAP

Benefícios Esperados:

• Integração entre a Tesouraria e as outras Áreas Financeiras da

(Contabilidade, Controladoria, o Contas a Pagar etc.)
• Unificação das Operações Financeiras em um único sistema de
Tesouraria
• Automatização do Processo Reconciliação Bancária e Gestão de
Pagamentos
• Substituição do trabalho “operacional” por um trabalho de “análise”
para o pessoal da Tesouraria
•…???
7 Key Points to Take Home

“Treasury” is not a single module, it’s a solution portfolio

All treasury applications are an integrated part of ERP Financials

The SAP treasury functionality is as good as point solution

SAP has a treasury roadmap in place and will continuously invest in the treasury
applications

Using an integrated treasury solution supports the overall IT trend of harmonizing

the system landscape and the application variety

Implementing SAP’s treasury applications leverage your overall SAP investments

you have made

Be compliant and gain efficiencies by using an integrated approach for treasury

management

© SAP 2008 / 40
 Obrigado!

giampaolo.perim@convista.com