Mastercam 2018 Lathe TrainingTutorial PDF

IMPERIAL – TRAINING TUTORIAL SERIES
LATHE

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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϭ
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WĂŐĞͮϱϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ZKh',d,WZd dhdKZ/>ηϭϭ
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dŽŐŽďĂĐŬƚŽƚŚĞDĂƐƚĞƌĐĂŵǁŝŶĚŽǁ͕ŵŝŶŝŵŝǌĞƚŚĞDĂƐƚĞƌĐĂŵ^ŝŵƵůĂƚŽƌǁŝŶĚŽǁĂƐƐŚŽǁŶ͘
WƌĞƐƐůƚнdƚŽƌĞŵŽǀĞƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚĚŝƐƉůĂǇ͘
^dWϭϮ͗ZKh',d,WZd
ZŽƵŐŚƚŽŽůƉĂƚŚƐƋƵŝĐŬůǇƌĞŵŽǀĞůĂƌŐĞĂŵŽƵŶƚƐŽĨƐƚŽĐŬŝŶƉƌĞƉĂƌĂƚŝŽŶĨŽƌĂĨŝŶŝƐŚƉĂƐƐ͘ZŽƵŐŚŝŶŐƉĂƐƐĞƐĂƌĞƚǇƉŝĐĂůůǇ
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dhZE/E'
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϯ
dhdKZ/>ηϭϭ ZKh',d,WZd
>ĞĂǀĞƚŚĞĚĞĨĂƵůƚƐĞƚƚŝŶŐƐŝŶƚŚĞŚĂŝŶŝŶŐĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
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WĂŐĞͮϱϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^ĞůĞĐƚŶƚŝƚǇ;ƚŚĞĨŝůůĞƚͿĂƐƐŚŽǁŶŝŶ &ŝŐƵƌĞ͗ϭϮ͘Ϭ͘ϭ͘
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϱ
/ŶƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂď͕ƐĞůĞĐƚƚŚĞƐĂŵĞƚŽŽůƚŚĂƚǁĞƵƐĞĚŝŶƚŚĞĨĂĐŝŶŐŽƉĞƌĂƚŝŽŶĂŶĚŵĂŬĞĂůůŽĨƚŚĞ
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WĂŐĞͮϱϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^ĞůĞĐƚƚŚĞZŽƵŐŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
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^ƚŽĐŬƚŽůĞĂǀĞŝŶƐĞƚƐƚŚĞƌĞŵĂŝŶŝŶŐƐƚŽĐŬŝŶƚŚĞĂǆŝƐĂĨƚĞƌƚŚĞƚŽŽůĐŽŵƉůĞƚĞƐĂůůƉĂƐƐĞƐ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϳ
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ĐƵƚďĞĨŽƌĞŵĂŬŝŶŐƚŚĞŶĞǆƚĐƵƚ͘
KǀĞƌůĂƉĂŵŽƵŶƚƐĞƚƐƚŚĞŽǀĞƌůĂƉĂŵŽƵŶƚĂƐĂ
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DŝŶŝŵƵŵŽǀĞƌůĂƉĂŶŐůĞƐĞƚƐƚŚĞĂŶŐůĞĂƚǁŚŝĐŚ
DĂƐƚĞƌĐĂŵǁŝůůƐƚĂƌƚŽǀĞƌůĂƉƉŝŶŐĐƵƚƐ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞZŽƵŐŚKǀĞƌůĂƉWĂƌĂŵĞƚĞƌƐĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚďƵƚƚŽŶĂŶĚĐŚŽŽƐĞƚŚĞ>ĞĂĚŽƵƚƚĂďƚŽĞǆƚĞŶĚƚŚĞĞŶĚŽĨƚŚĞĐŽŶƚŽƵƌĂƐƐŚŽǁŶ͘
ĚũƵƐƚŽŶƚŽƵƌĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽĞǆƚĞŶĚŽƌƐŚŽƌƚĞŶƚŚĞĐŽŶƚŽƵƌďǇĂŶĂŵŽƵŶƚŽƌďǇĂĚĚŝŶŐĂůŝŶĞ͘tĞĂƌĞ
ĞǆƚĞŶĚŝŶŐƚŚĞůĞĂĚŽƵƚƚŽĞŶƐƵƌĞƚŚĂƚƚŚĞƉĂƌƚŝƐĐŽŵƉůĞƚĞůǇŵĂĐŚŝŶĞĚ͘
&ĞĞĚƌĂƚĞĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽƐƉĞĐŝĨǇĂĐƵƐƚŽŵĨĞĞĚƌĂƚĞĨŽƌƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚ͘
ǆŝƚsĞĐƚŽƌĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽĐƌĞĂƚĞĂƚĂŶŐĞŶƚĂƌĐŵŽǀĞŽƌƉĞƌƉĞŶĚŝĐƵůĂƌŵŽǀĞƚŽƐƚĂƌƚƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ͘zŽƵĐĂŶĂůƐŽ
ŵĂŶƵĂůůǇĚĞĨŝŶĞĂŶĞŶƚƌǇͬĞǆŝƚǀĞĐƚŽƌŽƌůĞƚƚŚĞƐǇƐƚĞŵĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůǇĐĂůĐƵůĂƚĞĂǀĞĐƚŽƌĨŽƌǇŽƵ͘
WĂŐĞͮϱϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
/ŶƚŚĞZŽƵŐŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂď͕ĐŚĂŶŐĞƚŚĞ^ƚŽĐŬZĞĐŽŐŶŝƚŝŽŶƚŽhƐĞƐƚŽĐŬĨŽƌŽƵƚĞƌďŽƵŶĚĂƌǇĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ>ĂƚŚĞZŽƵŐŚĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
ϭϮ͘ϭĂĐŬƉůŽƚƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ
KŶĐĞƚŚĞŽƉĞƌĂƚŝŽŶŚĂƐďĞĞŶƌĞŐĞŶĞƌĂƚĞĚ͕ĂĐŬƉůŽƚƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ͘
^ĞĞƉĂŐĞ ϰϵƚŽƌĞǀŝĞǁƚŚĞƉƌŽĐĞĚƵƌĞ͘dŚĞƚŽŽůƉĂƚŚƐŚŽƵůĚůŽŽŬĂƐƐŚŽǁŶŝŶ &ŝŐƵƌĞ͗ϭϮ͘ϭ͘ϭ͘
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϵ
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dŽǀĞƌŝĨǇĂůůƚŽŽůƉĂƚŚƐ͕ĨƌŽŵƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐDĂŶĂŐĞƌ͕ĐŚŽŽƐĞƚŚĞ^ĞůĞĐƚĂůůŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐŝĐŽŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞsĞƌŝĨǇƐĞůĞĐƚĞĚŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐŝĐŽŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞsĞƌŝĨǇƚĂď͕ĂŶĚĞŶĂďůĞŽůŽƌ>ŽŽƉĂƐƐŚŽǁŶ͘
dŚŝƐŽƉƚŝŽŶǁŝůůĐŚĂŶŐĞƚŚĞŵĂƚĞƌŝĂůƌĞŵŽǀĂůĐŽůŽƌ͘dŚŝƐĐĂŶďĞƐĞƚďĂƐĞĚŽŶƚŚĞŽƉĞƌĂƚŝŽŶŽƌŽŶƚŚĞƚŽŽů
ŶƵŵďĞƌƵƐĞĚƚŽŵĂĐŚŝŶĞƚŚĞƉĂƌƚ͘dŚŝƐŵĂŬĞƐŝƚĞĂƐŝĞƌƚŽƐƉŽƚŝĨǇŽƵĨŽƌŐŽƚƚŽůĞĂǀĞƚŚĞƐƚŽĐŬŽŶŝŶƚŚĞĨŝŶŝƐŚ
ŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͘
^ĞĞƉĂŐĞ ϱϭƚŽƌĞǀŝĞǁƚŚĞƉƌŽĐĞĚƵƌĞ͘
dŽƌĞƚƵƌŶƚŽƚŚĞDĂƐƚĞƌĐĂŵǁŝŶĚŽǁ͕ŵŝŶŝŵŝǌĞƚŚĞDĂƐƚĞƌĐĂŵ^ŝŵƵůĂƚŽƌǁŝŶĚŽǁĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϲϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
&/E/^,d,WZd dhdKZ/>ηϭϭ
^dWϭϯ͗&/E/^,d,WZd
dŚĞ&ŝŶŝƐŚdŽŽůƉĂƚŚĨŽůůŽǁƐƚŚĞĐŽŶƚŽƵƌŽĨƚŚĞĐŚĂŝŶĞĚŐĞŽŵĞƚƌǇ͘dǇƉŝĐĂůůǇĂĨŝŶŝƐŚƚŽŽůƉĂƚŚĨŽůůŽǁƐĂƌŽƵŐŚŝŶŐƚŽŽůƉĂƚŚ͘
^ĞůĞĐƚdŽŐŐůĞĚŝƐƉůĂǇŽŶƐĞůĞĐƚĞĚŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐƚŽƚƵƌŶƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚĚŝƐƉůĂǇŽĨĨ͘
EKd͗zŽƵĐĂŶĂůƐŽƵƐĞůƚнdƚŽƚŽŐŐůĞƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚĚŝƐƉůĂǇŽŶŽƌŽĨĨ͘
dhZE/E'
&ƌŽŵƚŚĞ'ĞŶĞƌĂůŐƌŽƵƉ͕ƐĞůĞĐƚ&ŝŶŝƐŚ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϲϭ
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^ĞůĞĐƚƚŚĞWůĂǇďƵƚƚŽŶƚŽƌƵŶsĞƌŝĨǇ͘
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϭϯ
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ŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϭϭϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
DŝŶĐƵƚĚĞƉƚŚƐĞƚƐƚŚĞŵŝŶŝŵƵŵĐƵƚƚŚĂƚĐĂŶďĞƚĂŬĞŶƉĞƌƉĂƐƐ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϭϱ
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WĂŐĞͮϭϭϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϭϳ
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ůŝĐŬŽŶƚŚĞ^ĞůĞĐƚĂůůŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐŝĐŽŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞdŽŐŐůĞĚŝƐƉůĂǇŽŶƐĞůĞĐƚĞĚŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐŝĐŽŶƚŽƚƵƌŶƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚĚŝƐƉůĂǇŽĨĨ͘
WĂŐĞͮϭϭϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
&/E/^,d,WZd dhdKZ/>ηϮϭ
dhZE/E'
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϭϵ
^ĞůĞĐƚƚŚĞK&ŝŶŝƐŚZŝŐŚƚƚŽŽůͲϯϱĞŐƌĞĞƚŽŽůĨƌŽŵƚŚĞƚŽŽůůŝƐƚĂŶĚĞŶƚĞƌƚŚĞĐŽŵŵĞŶƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϭϮϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
&/E/^,d,WZd dhdKZ/>ηϮϭ
^ĞůĞĐƚƚŚĞ&ŝŶŝƐŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂůůŽĨƚŚĞŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚďƵƚƚŽŶ͕ĐŚŽŽƐĞƚŚĞ>ĞĂĚŽƵƚƚĂď͕ĂŶĚĞǆƚĞŶĚƚŚĞĞŶĚŽĨƚŚĞĐŽŶƚŽƵƌďǇϬ͘ϭϮϱĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ&ŝŶŝƐŚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϮϭ
ϭϲ͘ϭĂĐŬƉůŽƚƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ
ϭϲ͘ϮsĞƌŝĨǇƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚƐ
WĂŐĞͮϭϮϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
'ZKKsd,WZdh^/E'd,Dh>d/W>,/E^Dd,K dhdKZ/>ηϮϭ
^dWϭϳ͗'ZKKsd,WZdh^/E'd,Dh>d/W>,/E^Dd,K
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dhZE/E'
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϮϯ
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^ĞůĞĐƚ'ƌŽŽǀĞ͘
ŚŽŽƐĞDƵůƚŝƉůĞĐŚĂŝŶƐǁŚĞŶƚŚĞ'ƌŽŽǀŝŶŐKƉƚŝŽŶƐĚŝĂůŽŐďŽǆŽƉĞŶƐƵƉĂƐƐŚŽǁŶ͘
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ŽƉƉŽƐŝƚĞĐŽƌŶĞƌ͘
ϯ>ŝŶĞƐĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽƐĞůĞĐƚƚŚƌĞĞůŝŶĞƐĨƌŽŵƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐƐƐĐƌĞĞŶƚŽĚĞĨŝŶĞƚŚĞŐƌŽŽǀĞƐŚĂƉĞ͘
ŚĂŝŶĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽĐŚĂŝŶĂŵŽƌĞĐŽŵƉůĞǆƐŚĂƉĞƚŽĚĞĨŝŶĞĂŐƌŽŽǀĞďǇĐŚĂŝŶŝŶŐŽŶͲƐĐƌĞĞŶŐĞŽŵĞƚƌǇ͘
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dŚĞKŽĨƚŚĞƉĂƌƚǁŝůůďĞĨĂĐĞĚ͕ƌŽƵŐŚĞĚ͕ĂŶĚĨŝŶŝƐŚĞĚ͘
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ƵƚŽĨĨƚŽŽůƉĂƚŚǁŝůůďĞĐƌĞĂƚĞĚƚŽĨŝŶŝƐŚƚŚĞƉĂƌƚ͘

dŚŝƐƚƵƚŽƌŝĂůƚĂŬĞƐĂƉƉƌŽǆŝŵĂƚĞůǇĨŝĨƚǇŵŝŶƵƚĞƐƚŽĐŽŵƉůĞƚĞ͘
WĂŐĞͮϭϰϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^dd/E'hWd,'ZW,/h^Z/EdZ& dhdKZ/>ηϯϭ
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^dWϭϰ͗EdZZ/>>d,WZd
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ĂůŽŶŐƚŚĞĐĞŶƚĞƌůŝŶĞƚŽĐƌĞĂƚĞƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ͘ƌŝůůĚĞƉƚŚƐĂƌĞƐƉĞĐŝĨŝĞĚǁŝƚŚŝŶƚŚĞĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
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^ĞůĞĐƚƚŚĞϬ͘ϱΗŝĂŵĞƚĞƌ^ƉŽƚƌŝůůĨƌŽŵƚŚĞƚŽŽůůŝƐƚĂŶĚĞŶƚĞƌƚŚĞĐŽŵŵĞŶƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϳϯ
dhdKZ/>ηϯϭ EdZZ/>>d,WZd
WĂŐĞͮϭϳϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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KŶĐĞƚŚĞŽƉĞƌĂƚŝŽŶŚĂƐďĞĞŶƌĞŐĞŶĞƌĂƚĞĚĂĐŬƉůŽƚƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ͘
^ĞĞƉĂŐĞ ϭϲϵƚŽƌĞǀŝĞǁƚŚĞƉƌŽĐĞĚƵƌĞ͘
ϭϰ͘ϮsĞƌŝĨǇƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚƐ
^ĞĞƉĂŐĞ ϭϳϬƚŽƌĞǀŝĞǁƚŚĞƉƌŽĐĞĚƵƌĞ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϳϱ
dhdKZ/>ηϯϭ Z/>>d,WZd
^dWϭϱ͗Z/>>d,WZd
/ŶƚŚŝƐƐƚĞƉǁĞǁŝůůĐƌĞĂƚĞĂŶŽƚŚĞƌĚƌŝůůŝŶŐŽƉĞƌĂƚŝŽŶƚŽƌĞŵŽǀĞƚŚĞďƵůŬŽĨƚŚĞŵĂƚĞƌŝĂůŽŶƚŚĞ/ŝŶƉƌĞƉĂƌĂƚŝŽŶĨŽƌĂŶ/
ƌŽƵŐŚŝŶŐŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
dhZE/E'
WĂŐĞͮϭϳϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
Z/>>d,WZd dhdKZ/>ηϯϭ
^ĞůĞĐƚƚŚĞϬ͘ϱŝĂ͘ŶĚDŝůůĨƌŽŵƚŚĞƚŽŽůůŝƐƚĂŶĚĞŶƚĞƌƚŚĞĐŽŵŵĞŶƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϳϳ
dhdKZ/>ηϯϭ Z/>>d,WZd
^ĞůĞĐƚƚŚĞ^ŝŵƉůĞĚƌŝůůͲŶŽƉĞĐŬƚĂďĂŶĚŵĂŬĞƚŚĞĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶŝŶƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐďĞůŽǁ͘
WĂŐĞͮϭϳϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
Z/>>d,WZd dhdKZ/>ηϯϭ
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϳϵ
dhdKZ/>ηϯϭ ZKh',d,/h^/E'EEZKh',dKK>Wd,
^dWϭϲ͗ZKh',d,/h^/E'EEZKh',dKK>Wd,
ĂŶŶĞĚZŽƵŐŚdŽŽůƉĂƚŚƐĂůůŽǁǇŽƵƚŽĞŶƚĞƌƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚŚĂƚĚĞĨŝŶĞŚŽǁƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚŝƐĐƵƚŝŶƉƌĞƉĂƌĂƚŝŽŶĨŽƌĂĨŝŶŝƐŚ
ŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘dŚĞĚŝĂůŽŐďŽǆĚŝƐƉůĂǇƐŽŶůǇƚŚŽƐĞƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚŚĂƚĂƌĞƐƵƉƉŽƌƚĞĚďǇǇŽƵƌŵĂĐŚŝŶĞĐŽŶƚƌŽůůĞƌ͛ƐƌŽƵŐŚŝŶŐĐĂŶŶĞĚ
ĐǇĐůĞƉƌŽŐƌĂŵ͘
dhZE/E'
&ƌŽŵƚŚĞĂŶŶĞĚŐƌŽƵƉ͕ƐĞůĞĐƚZŽƵŐŚ͘
WĂŐĞͮϭϴϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ZKh',d,/h^/E'EEZKh',dKK>Wd, dhdKZ/>ηϯϭ
>ĞĂǀĞƚŚĞĚĞĨĂƵůƚƐĞƚƚŝŶŐƐŝŶƚŚĞŚĂŝŶŝŶŐĚŝĂůŽŐďŽǆ
ĐŽŶƚŽƵƌ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϴϭ
^ĞůĞĐƚŶƚŝƚǇ͘
WĂŐĞͮϭϴϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
/ŶƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂď͕ƐĞůĞĐƚƚŚĞ/ZŽƵŐŚDŝŶ͘Ϭ͘ϮϱΗŝĂ͘ͲϳϱĞŐ͘ƚŽŽůĂŶĚĞŶƚĞƌƚŚĞĐŽŵŵĞŶƚĂƐ
ƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϴϯ
^ĞůĞĐƚƚŚĞĂŶŶĞĚƌŽƵŐŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ƚŽĐŬƚŽůĞĂǀĞŝŶ;tͿƐĞƚƐƚŚĞƌĞŵĂŝŶŝŶŐƐƚŽĐŬŝŶƚŚĞĂǆŝƐĂĨƚĞƌƚŚĞƚŽŽůĐŽŵƉůĞƚĞƐĂůůƉĂƐƐĞƐ͘
^ƚŽĐŬƚŽůĞĂǀĞŝŶy;hͿƐĞƚƐƚŚĞƌĞŵĂŝŶŝŶŐƐƚŽĐŬŝŶƚŚĞyĂǆŝƐĂĨƚĞƌƚŚĞƚŽŽůĐŽŵƉůĞƚĞƐĂůůƉĂƐƐĞƐ͘
ůĞĂƌĂŶĐĞyƐĞƚƐƚŚĞĞǆƚĞŶƐŝŽŶĂƚƚŚĞƐƚĂƌƚŽƌĞŶĚŽĨƚŚĞĐŚĂŝŶŝŶƚŚĞyĚŝƌĞĐƚŝŽŶ͘
ůĞĂƌĂŶĐĞƐĞƚƐƚŚĞĞǆƚĞŶƐŝŽŶĂƚƚŚĞƐƚĂƌƚŽƌĞŶĚŽĨƚŚĞĐŚĂŝŶŝŶƚŚĞĚŝƌĞĐƚŝŽŶ͘
ĞƉƚŚŽĨĐƵƚ;hͿƐĞƚƐƚŚĞĂŵŽƵŶƚŽĨŵĂƚĞƌŝĂůƚŽďĞƌĞŵŽǀĞĚĚƵƌŝŶŐĞĂĐŚĐƵƚƚŝŶŐƉĂƐƐ͘
ǆŝƚ>ĞŶŐƚŚ;ZͿƐĞƚƐƚŚĞŚĞŝŐŚƚŽĨƚŚĞϰϱĚĞŐƌĞĞƌĞƚƌĂĐƚŵŽǀĞĂƚƚŚĞĞŶĚŽĨƚŚĞƉĂƐƐ͘
WĂŐĞͮϭϴϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚďƵƚƚŽŶ͘/ŶƚŚĞ>ĞĂĚŝŶƚĂď͕ĚŝƐĂďůĞǆƚĞŶĚͬƐŚŽƌƚĞŶƐƚĂƌƚŽĨĐŽŶƚŽƵƌ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚŽƵƚƚĂď͘ŶĂďůĞǆƚĞŶĚͬƐŚŽƌƚĞŶĞŶĚŽĨĐŽŶƚŽƵƌĂŶĚƐĞůĞĐƚ^ŚŽƌƚĞŶ͘dŚĞŶƐƉĞĐŝĨǇĂŶĂŵŽƵŶƚŽĨ
Ϭ͘Ϯϯ͘
EKd͗tĞŶĞĞĚƚŽƐŚŽƌƚĞŶƚŚĞĐŽŶƚŽƵƌĨŽƌƚŚĞůĞĂĚŽƵƚƚŽŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĂƚƚŚĞƚŽŽůǁŝůůŶŽƚĐƌĂƐŚŝŶƚŽƚŚĞƉĂƌƚ
ŽŶƚŚĞŶĞǆƚĨŝŶŝƐŚĐĂŶŶĞĚŽƉĞƌĂƚŝŽŶƚŚĂƚƵƐĞƐƚŚĞƌŽƵŐŚƐĞƚƚŝŶŐƐ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϴϱ
^ĞůĞĐƚƚŚĞWůƵŶŐĞWĂƌĂŵĞƚĞƌƐďƵƚƚŽŶĂŶĚŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĂƚƚŚĞƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐĂƌĞƐĞƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
WůƵŶŐĞƵƚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐƐĞƚƐƚŚĞǁĂǇƚŚĞƚŽŽůŚĂŶĚůĞƐƵŶĚĞƌĐƵƚƐĂůŽŶŐƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ͘dŚĞƚŽŽůĐĂŶƉůƵŶŐĞŝŶƚŽ
ƵŶĚĞƌĐƵƚƐŝŶĞŝƚŚĞƌy͕͕ŽƌďŽƚŚĂǆĞƐ͘
EŽWůƵŶŐŝŶŐůůŽǁĞĚͲdŚĞƚŽŽůƐŬŝƉƐŽǀĞƌĂŶǇƵŶĚĞƌĐƵƚƐŝŶƚŚĞĐŚĂŝŶĞĚƉĂƚŚ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞWůƵŶŐĞƵƚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ>ĂƚŚĞĂŶŶĞĚZŽƵŐŚĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
WĂŐĞͮϭϴϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϴϳ
dhdKZ/>ηϯϭ &/E/^,d,/h^/E'EE&/E/^,dKK>Wd,
^dWϭϳ͗&/E/^,d,/h^/E'EE&/E/^,dKK>Wd,
&ŝŶŝƐŚdŽŽůƉĂƚŚƐĐƵƚƉĂƌĂůůĞůƚŽƚŚĞƉĂƌƚŐĞŽŵĞƚƌǇ͕ŵĂŬŝŶŐŽŶĞĨŝŶĂůĐƵƚŽŶƚŚĞƉĂƌƚĂŶĚƌĞĨŝŶŝŶŐƚŚĞĐĂŶŶĞĚƌŽƵŐŚŝŶŐŽƌ
ƉĂƚƚĞƌŶƌĞƉĞĂƚƚŽŽůƉĂƚŚ͘zŽƵŵƵƐƚŚĂǀĞĂŶĞǆŝƐƚŝŶŐĐĂŶŶĞĚƌŽƵŐŚŽƌĐĂŶŶĞĚƉĂƚƚĞƌŶƌĞƉĞĂƚŽƉĞƌĂƚŝŽŶŝŶŽƌĚĞƌƚŽĐƌĞĂƚĞĂ
ĐĂŶŶĞĚĨŝŶŝƐŚƚŽŽůƉĂƚŚ͘
/ŶƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐDĂŶĂŐĞƌƉĂŶĞů͕ĐůŝĐŬŽŶƚŚĞ^ĞůĞĐƚĂůůŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐŝĐŽŶ͘
^ĞůĞĐƚdŽŐŐůĞĚŝƐƉůĂǇŽŶƐĞůĞĐƚĞĚŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐƚŽƚƵƌŶƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚĚŝƐƉůĂǇŽĨĨ͘
EKd͗zŽƵĐĂŶĂůƐŽƵƐĞůƚнdŽƌdƚŽƚŽŐŐůĞƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚĚŝƐƉůĂǇŽŶŽƌŽĨĨ͘
WĂŐĞͮϭϴϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
&/E/^,d,/h^/E'EE&/E/^,dKK>Wd, dhdKZ/>ηϯϭ
dhZE/E'
&ƌŽŵƚŚĞ'ĞŶĞƌĂůŐƌŽƵƉ͕ƐĞůĞĐƚĂŶŶĞĚ&ŝŶŝƐŚ͘
EKd͗dŚĞĐŚĂŝŶŝŶŐĚŝĂůŽŐďŽǆĚŽĞƐŶŽƚĂƉƉĞĂƌďĞĐĂƵƐĞĂĂŶŶĞĚ&ŝŶŝƐŚƚŽŽůƉĂƚŚƵƐĞƐƚŚĞŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶĨƌŽŵ
ƚŚĞĂŶŶĞĚZŽƵŐŚƚŽŽůƉĂƚŚ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞ/&ŝŶŝƐŚDŝŶ͘Ϭ͘ϮϱΗŝĂ͘ͲϱϱĞŐƌĞĞƚŽŽůĨƌŽŵƚŚĞƚŽŽůůŝƐƚĂŶĚĞŶƚĞƌƚŚĞĐŽŵŵĞŶƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϴϵ
dhdKZ/>ηϯϭ &/E/^,d,/h^/E'EE&/E/^,dKK>Wd,
^ĞůĞĐƚƚŚĞĂŶŶĞĚĨŝŶŝƐŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂůůŽĨƚŚĞŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ>ĂƚŚĞĂŶŶĞĚ&ŝŶŝƐŚĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
KŶĐĞƚŚĞŽƉĞƌĂƚŝŽŶŚĂƐďĞĞŶƌĞŐĞŶĞƌĂƚĞĚ͕ĂĐŬƉůŽƚƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ͘^ĞĞƉĂŐĞ ϭϲϵƚŽƌĞǀŝĞǁƚŚĞƉƌŽĐĞĚƵƌĞ͘
WĂŐĞͮϭϵϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ZKh',d,Kh^/E'ZKh',dKK>Wd, dhdKZ/>ηϯϭ
^dWϭϴ͗ZKh',d,Kh^/E'ZKh',dKK>Wd,
dhZE/E'
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϵϭ
dhdKZ/>ηϯϭ ZKh',d,Kh^/E'ZKh',dKK>Wd,
ĐŽŶƚŽƵƌ͘
EKd͗dŽƐǁŝƚĐŚďĂĐŬƚŽƚŚĞdŽƉǀŝĞǁ͕ƌŝŐŚƚĐůŝĐŬŝŶƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐƐǁŝŶĚŽǁĂŶĚƐĞůĞĐƚdŽƉ;t^Ϳ͘
EKd͗DĂŬĞƐƵƌĞƚŚĂƚƚŚĞĐŚĂŝŶŝŶŐĚŝƌĞĐƚŝŽŶŝƐt͘/ĨŶĞĐĞƐƐĂƌǇƐĞůĞĐƚƚŚĞZĞǀĞƌƐĞďƵƚƚŽŶŝŶƚŚĞŚĂŝŶŝŶŐ
WĂŐĞͮϭϵϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
/ŶƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂď͕ƐĞůĞĐƚƚŚĞKϱϱĞŐƌĞĞZŝŐŚƚƚŽŽůĂŶĚŵĂŬĞĂůůŽĨƚŚĞŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐ
ƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϵϯ
ĞƉƚŚŽĨĐƵƚƐĞƚƐƚŚĞĂŵŽƵŶƚŽĨŵĂƚĞƌŝĂůƚŽďĞƌĞŵŽǀĞĚĚƵƌŝŶŐĞĂĐŚĐƵƚƚŝŶŐƉĂƐƐ͘
^ƚŽĐŬƌĞĐŽŐŶŝƚŝŽŶĂĚũƵƐƚƐƚŚĞĂƌĞĂŽĨƐƚŽĐŬƚŽďĞƌĞŵŽǀĞĚďǇƚŚĞƌŽƵŐŚŝŶŐŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
hƐĞƐƚŽĐŬĨŽƌŽƵƚĞƌďŽƵŶĚĂƌǇƵƐĞƐĂƐĞĐƚŝŽŶŽĨƚŚĞƐƚŽĐŬďŽƵŶĚĂƌǇĂƐƚŚĞŽƵƚĞƌďŽƵŶĚĂƌǇ͘
WĂŐĞͮϭϵϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚďƵƚƚŽŶ͘/ŶƚŚĞ>ĞĂĚŝŶƚĂď͕ƐĞƚƚŚĞŶƚƌǇsĞĐƚŽƌŶŐůĞƚŽͲϭϯϱĚĞŐƌĞĞĂƐƐŚŽǁŶ͘
EKd͗ŶƚƌǇsĞĐƚŽƌĂůůŽǁƐǇŽƵ
ƚŽĐƌĞĂƚĞĂƚĂŶŐĞŶƚĂƌĐŵŽǀĞŽƌ
ƉĞƌƉĞŶĚŝĐƵůĂƌŵŽǀĞƚŽƐƚĂƌƚƚŚĞ
ƚŽŽůƉĂƚŚ͘zŽƵĐĂŶĂůƐŽŵĂŶƵĂůůǇ
ĚĞĨŝŶĞĂŶĞŶƚƌǇͬĞǆŝƚǀĞĐƚŽƌŽƌůĞƚ
ƚŚĞƐǇƐƚĞŵĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůǇ
ĐĂůĐƵůĂƚĞĂǀĞĐƚŽƌĨŽƌǇŽƵ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚŽƵƚƚĂďĂŶĚŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĞƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐĂƌĞƐĞƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϵϱ
EKd͗/ŶƚŚĞƌŽƵŐŚŝŶŐƚŽŽůƉĂƚŚ͕ƚŚĞƚŽŽůĚŽĞƐŶŽƚƉůƵŶŐĞŝŶƚŽƵŶĚĞƌĐƵƚƐĂůŽŶŐƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚĂŶĚƚŚĞƌĞŝƐƐƚŝůůĂ
ůŽƚŽĨƐƚŽĐŬůĞĨƚŝŶƚŚĞƉĂƌƚ͘dŚĞƌĞĨŽƌĞǁĞŶĞĞĚƚŽŐŽďĂĐŬƚŽƚŚĞZŽƵŐŚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐƉĂŐĞĂŶĚĐŚĂŶŐĞƚŚĞ
WůƵŶŐĞWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ͘ůƐŽ͕ŶŽƚŝĐĞƚŚĂƚĞŶĚŽĨƚŚĞĐŽŶƚŽƵƌŝƐŶŽƚĐƵƚƉƌŽƉĞƌůǇ͕ƚŚĞƚŽŽůƐƚŽƉƐĂƚĐĞƌƚĂŝŶƉŽŝŶƚ
ďĞĨŽƌĞƌĞĂĐŚƚŚĞĞŶĚƉŽŝŶƚŽĨƚŚĞĐŽŶƚŽƵƌĂŶĚŐŽďĂĐŬƚŽƚŚĞƐƚĂƌƚƉŽŝŶƚĂŐŝĂŶ͘/ŶŽƌĚĞƌƚŽŚĂǀĞĂďĞƚƚĞƌĐƵƚĂƚ
ƚŚĞĞŶĚŽĨƚŚĞĐŚĂŝŶ͕ǁĞŶĞĞĚƚŽĂĚĚĂůŝŶĞƚŽĞǆƚĞŶĚƚŚĞĞŶĚŽĨĐŽŶƚŽƵƌ͘
ϭϴ͘ϮŚĂŶŐĞƚŚĞWůƵŶŐĞƵƚƚŝŶŐDĞƚŚŽĚ
/ŶƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐDĂŶĂŐĞƌ͕ĐůŝĐŬŽŶƚŚĞWĂƌĂŵĞƚĞƌƐŽĨ>ĂƚŚĞZŽƵŐŚƚŽŽůƉĂƚŚĂƐƐŚŽǁŶ͘
/ŶƚŚĞZŽƵŐŚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐƉĂŐĞ͕ƐĞůĞĐƚƚŚĞWůƵŶŐĞWĂƌĂŵĞƚĞƌƐďƵƚƚŽŶ͘
WĂŐĞͮϭϵϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ŚĂŶŐĞƚŚĞWůƵŶŐĞƵƚƚŝŶŐĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
ůůŽǁƉůƵŶŐŝŶŐŝŶƌĞůŝĞĨͲdŚĞƚŽŽůĐƵƚƐŝŶƚŽƵŶĚĞƌĐƵƚƐŽŶƚŚĞƐŝĚĞĐƵƚƚŝŶŐĞĚŐĞŽĨƚŚĞŝŶƐĞƌƚ͘
ĂĐŬĐůĞĂƌĂŶĐĞĂŶŐůĞƉƌĞǀĞŶƚƐƚŚĞƚŽŽůďĂĐŬĨƌŽŵĐƵƚƚŝŶŐǁŝƚŚƚŚĞĞŶƚŝƌĞůĞŶŐƚŚŽĨƚŚĞŝŶƐĞƌƚ͛ƐďĂĐŬĂƐƚŚĞ
ƚŽŽůƉůƵŶŐĞƐƚŽƚŚĞŶĞǆƚĐƵƚĚĞƉƚŚ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞWůƵŶŐĞƵƚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
ϭϴ͘ϯĚĚĂŽŶƚŽƵƌ>ŝŶĞ
/ŶƚŚĞZŽƵŐŚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐƉĂŐĞ͕ƐĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚďƵƚƚŽŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϵϳ
^ĞůĞĐĞ>ĞĂĚŽƵƚƚĂď͕ĞŶĂďůĞĚĚ>ŝŶĞĂŶĚĐůŝĐŬŽŶƚŚĞĚĚ>ŝŶĞďƵƚƚŽŶ͘
ĚĚ>ŝŶĞĐƌĞĂƚĞĂůĞĂĚŝŶͬŽƵƚŵŽǀĞďǇĂĚĚŝŶŐĂůŝŶĞƚŽƚŚĞĐŚĂŝŶĞĚŐĞŽŵĞƚƌǇ͘
dŚĞEĞǁŽŶƚŽƵƌ>ŝŶĞĚŝĂůŽŐďŽǆǁŝůůĂƉƉĞĂƌ͘^ĞƚƚŚĞ>ĞŶŐƚŚƚŽϬ͘ϮΗĂŶĚƚŚĞŶŐůĞƚŽϭϴϬĚĞŐƌĞĞ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞEĞǁŽŶƚŽƵƌ>ŝŶĞĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
ϭϴ͘ϰĂĐŬƉůŽƚƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ
dŽƵƉĚĂƚĞƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ͕ĨƌŽŵƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐDĂŶĂŐĞƌ͕ƐĞůĞĐƚZĞŐĞŶĞƌĂƚĞĂůůƐĞůĞĐƚĞĚŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͘
WĂŐĞͮϭϵϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ϭϴ͘ϱsĞƌŝĨǇƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚƐ
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϭϵϵ
dhdKZ/>ηϯϭ &/E/^,d,K
^dWϭϵ͗&/E/^,d,K
&ŝŶŝƐŚdŽŽůƉĂƚŚƐĨŽůůŽǁƚŚĞĐŽŶƚŽƵƌƐŽĨƚŚĞĐŚĂŝŶĞĚŐĞŽŵĞƚƌǇ͘dǇƉŝĐĂůůǇĂĨŝŶŝƐŚƚŽŽůƉĂƚŚĨŽůůŽǁƐĂƌŽƵŐŚŝŶŐƚŽŽůƉĂƚŚ͘
ůŝĐŬŽŶƚŚĞ^ĞůĞĐƚĂůůŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐŝĐŽŶ͘
WĂŐĞͮϮϬϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
&/E/^,d,K dhdKZ/>ηϯϭ
^ĞůĞĐƚƚŚĞdŽŐŐůĞĚŝƐƉůĂǇŽŶƐĞůĞĐƚĞĚŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐŝĐŽŶƚŽƚƵƌŶƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚĚŝƐƉůĂǇŽĨĨ͘
dhZE/E'
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϬϭ
^ĞůĞĐƚƚŚĞK&ŝŶŝƐŚZŝŐŚƚƚŽŽůͲϯϱĞŐƌĞĞƚŽŽůĨƌŽŵƚŚĞƚŽŽůůŝƐƚĂŶĚĞŶƚĞƌƚŚĞĐŽŵŵĞŶƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϮϬϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚďƵƚƚŽŶ͘/ŶƚŚĞ>ĞĂĚŝŶƉĂŐĞ͕ƐĞƚƚŚĞŶƚƌǇsĞĐƚŽƌŶŐůĞƚŽͲϭϯϱĚĞŐƌĞĞ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϬϯ
ŚŽŽƐĞƚŚĞ>ĞĂĚŽƵƚƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞWůƵŶŐĞWĂƌĂŵĞƚĞƌƐďƵƚƚŽŶĂŶĚĐŚĂŶŐĞWůƵŶŐĞƵƚƚŝŶŐĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞWůƵŶŐĞƵƚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ&ŝŶŝƐŚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
WĂŐĞͮϮϬϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϬϱ
dhdKZ/>ηϯϭ D,/Ed,'ZKKs
^dWϮϬ͗D,/Ed,'ZKKs
ƚŽŽůƐ͘
WĂŐĞͮϮϬϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
D,/Ed,'ZKKs dhdKZ/>ηϯϭ
dhZE/E'
&ƌŽŵƚŚĞ'ĞŶĞƌĂůĂƌĞĂ͕ĐůŝĐŬŽŶƚŚĞǆƉĂŶĚŐĂůůĞƌǇĂƌƌŽǁŬĞǇ͘
ŚŽŽƐĞŚĂŝŶǁŚĞŶƚŚĞ'ƌŽŽǀŝŶŐKƉƚŝŽŶƐĚŝĂůŽŐďŽǆĂƉƉĞĂƌƐ͘
ϭWŽŝŶƚĂůůŽǁƐƚŚĞƵƐĞƌƚŽƐĞůĞĐƚƉŽŝŶƚƐĨƌŽŵƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐƐĂƌĞĂƚŽŝĚĞŶƚŝĨǇĂŐƌŽŽǀĞ͘
ϮWŽŝŶƚƐĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽƐƉĞĐŝĨǇĂŐƌŽŽǀĞďǇŝŶĚŝĐĂƚŝŶŐƚŚĞƚŽƉĐŽƌŶĞƌŽĨƚŚĞŐƌŽŽǀĞĂŶĚƚŚĞƉŽŝŶƚŝŶƚŚĞůŽǁĞƌ
ŽƉƉŽƐŝƚĞĐŽƌŶĞƌ͘
ϯ>ŝŶĞƐĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽƐĞůĞĐƚƚŚƌĞĞůŝŶĞƐĨƌŽŵƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐƐƐĐƌĞĞŶƚŽĚĞĨŝŶĞƚŚĞŐƌŽŽǀĞƐŚĂƉĞ͘
ŚĂŝŶĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽĐŚĂŝŶĂŵŽƌĞĐŽŵƉůĞǆƐŚĂƉĞƚŽĚĞĨŝŶĞĂŐƌŽŽǀĞďǇĐŚĂŝŶŝŶŐŽŶͲƐĐƌĞĞŶŐĞŽŵĞƚƌǇ͘
DƵůƚŝƉůĞŚĂŝŶƐĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽĐŚĂŝŶŵƵůƚŝƉůĞŐƌŽŽǀĞƐďǇĐŚĂŝŶŝŶŐŽŶƐĐƌĞĞŶŐĞŽŵĞƚƌǇ͘
DĂŶƵĂůWŽŝŶƚ^ĞůĞĐƚŝŽŶĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽŵĂŶƵĂůůǇƐĞůĞĐƚƉŽŝŶƚƐĨƌŽŵƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐƐĂƌĞĂ͘
tŝŶĚŽǁWŽŝŶƚ^ĞůĞĐƚŝŽŶĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽĐƌĞĂƚĞĂǁŝŶĚŽǁŝŶƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐƐĂƌĞĂĂŶĚĐŚĂŝŶƐĂůůŽĨƚŚĞƉŽŝŶƚƐǁŝƚŚŝŶ
ƚŚĞǁŝŶĚŽǁ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϬϳ
dŚĞŚĂŝŶŝŶŐĚŝĂůŽŐďŽǆǁŝůůŽƉĞŶ͕ůĞĂǀĞWĂƌƚŝĂůĂƐƚŚĞĐŚĂŝŶŝŶŐŵĞƚŚŽĚ͘
΀^ĞůĞĐƚƚŚĞůĂƐƚĞŶƚŝƚǇ΁͗^ĞůĞĐƚŶƚŝƚǇĂƐǇŽƵƌůĂƐƚĞŶƚŝƚǇŽĨƚŚĞĐŚĂŝŶĨŽƌƚŚĞŐƌŽŽǀĞĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϮϬϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ůŝĐŬŽŶƚŚĞǆƉĂŶĚĚŝĂůŽŐŝĐŽŶƚŽĞǆƉĂŶĚŚĂŝŶŝŶŐĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
dŚĞŚĂŝŶŝŶŐĚŝĂůŽŐďŽǆǁŝůůďĞĂƐƐŚŽǁŶ͘^ĞůĞĐƚƚŚĞǇŶĂŵŝĐďƵƚƚŽŶƚŽĐŚĂŶŐĞƚŚĞƐƚĂƌƚƉŽŝŶƚŽĨƚŚĞĐŽŶƚŽƵƌ͘
EKd͗ǇŶĂŵŝĐŵŽǀĞĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽŵŽǀĞƚŚĞƐƚĂƌƚŽƌĞŶĚŽĨĂƐĞůĞĐƚĞĚĐŚĂŝŶƚŽ
ĂŶǇƉŽƐŝƚŝŽŶĂůŽŶŐĂŶĞŶƚŝƚǇ͕ǁŝƚŚŽƵƚƌĞƐƚƌŝĐƚŝŶŐƚŚĞƐƚĂƌƚͬĞŶĚƚŽĂŶĞŶƚŝƚǇĞŶĚƉŽŝŶƚ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϬϵ
΀^ĞůĞĐƚĂĐŚĂŝŶĂƌƌŽǁƚŽŵŽǀĞ΁͗^ĞůĞĐƚƚŚĞŐƌĞĞŶ;ƐƚĂƌƚͿĂƌƌŽǁĂŶĚŵŽǀĞŝƚƚŽƚŚĞƉŽŝŶƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK'ƌŽŽǀĞĞŶƚĞƌDĞĚŝƵŵƚŽŽůĨƌŽŵƚŚĞƚŽŽůůŝƐƚ͘ZŝŐŚƚĐůŝĐŬŽŶƚŚĞƚŽŽůĂŶĚƐĞůĞĐƚĚŝƚƚŽŽů͘
WĂŐĞͮϮϭϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
/ŶƚŚĞ/ŶƐĞƌƚƐƉĂŐĞ͕ĐŚĂŶŐĞƚŚĞ^ƚǇůĞƚŽ^ŝŶŐůĞŶĚ;ƌĂĚŝƵƐͿĂŶĚ/ŶƐĞƌƚdŚŝĐŬŶĞƐƐƚŽϬ͘ϭϴϴ͘/ŶƚŚĞ/ŶƐĞƌƚ
'ĞŽŵĞƚƌǇƐĞĐƚŝŽŶ͕ƐĞƚǀĂůƵĞƚŽϬ͘ϬϴĂŶĚǀĂůƵĞƚŽϬ͘ϭ͘
EKd͗/Ŷ/ŶƐĞƌƚ'ĞŽŵĞƚƌǇĂƌĞĂ͕ǀĂůƵĞƐŚŽƵůĚďĞĞŶƚĞƌĞĚĨŝƌƐƚ͕ďĞĐĂƵƐĞǀĂůƵĞƐŚŽƵůĚĂůǁĂǇƐďĞůĞƐƐƚŚĂŶ
ƚǁŝĐĞŽĨǀĂůƵĞ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϭϭ
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WĂŐĞͮϮϭϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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^ĞůĞĐƚƚŚĞ'ƌŽŽǀĞƌŽƵŐŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
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WĂŐĞͮϮϭϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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΀^ĞůĞĐƚƚŚĞůĂƐƚĞŶƚŝƚǇ΁͗^ĞůĞĐƚŶƚŝƚǇĂƐƚŚĞůĂƐƚĞŶƚŝƚǇŽĨƚŚĞĐŚĂŝŶĨŽƌƚŚĞŐƌŽŽǀĞĂƐƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϭϵ
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WĂŐĞͮϮϮϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϮϭ
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WĂŐĞͮϮϮϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϮϯ
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WĂŐĞͮϮϮϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
dŚĞƉƌĞǀŝĞǁŽĨƚŚĞƚŽŽůƐŚŽƵůĚĂƉƉĞĂƌĂƐƐŚŽǁŶ͘
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϮϱ
^ĞůĞĐƚƚŚĞ'ƌŽŽǀĞƐŚĂƉĞƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚĞŶĂďůĞhƐĞƐƚŽĐŬĨŽƌŽƵƚĞƌďŽƵŶĚĂƌǇ͘EŽƚĞƚŚĂƚƚŚĞŐƌŽŽǀĞĂŶŐůĞ
ŚĂƐďĞĞŶĐŚĂŶŐĞĚƚŽϰϱΣ͘
WĂŐĞͮϮϮϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϮϳ
^ĞůĞĐƚƚŚĞ'ƌŽŽǀĞĨŝŶŝƐŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂůůŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶďƵƚƚŽŶ͘/ŶƚŚĞ&ŝƌƐƚƉĂƐƐ>ĞĂĚŝŶƉĂŐĞ͕ŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĞƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐĂƌĞƐĞƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϮϮϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^ĞůĞĐƚƚŚĞ^ĞĐŽŶĚƉĂƐƐ>ĞĂĚŝŶƚĂď͕ĐŚĂŶŐĞƚŚĞŶŐůĞƚŽͲϭϯϱĚĞŐƌĞĞĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ>ĂƚŚĞ'ƌŽŽǀĞ;ŚĂŝŶͿĚŝĂůŽŐďŽǆĂŶĚŐĞŶĞƌĂƚĞƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ͘
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϮϵ
dhdKZ/>ηϯϭ hdK&&d,WZd
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WĂŐĞͮϮϯϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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dhZE/E'
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϯϭ
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WĂŐĞͮϮϯϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
hdK&&d,WZd dhdKZ/>ηϯϭ
^ĞůĞĐƚƚŚĞƵƚŽĨĨƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐƚŽŵĂƚĐŚƚŚĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽƚďĞůŽǁ͘
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ŽƌŶĞƌ'ĞŽŵĞƚƌǇƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐĂůůŽǁǇŽƵƚŽĐƌĞĂƚĞĂĐŚĂŵĨĞƌŽƌƌĂĚŝƵƐŽŶƚŚĞĐŽƌŶĞƌŽĨƚŚĞƉĂƌƚ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ>ĂƚŚĞƵƚŽĨĨĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϯϯ
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WĂŐĞͮϮϯϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ZhEd,WK^dWZK^^KZdKKd/Ed,'ͲK&/> dhdKZ/>ηϯϭ
^dWϮϯ͗ZhEd,WK^dWZK^^KZdKKd/Ed,'ͲK&/>
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/ŶƚŚĞWŽƐƚƉƌŽĐĞƐƐŝŶŐĚŝĂůŽŐďŽǆ͕ŵĂŬĞĂŶǇŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶďĞůŽǁ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϯϱ
dhdKZ/>ηϯϭ ^sd,hWdDD&/>
zŽƵĐĂŶƐĞĞƚŚĞĐĂŶŶĞĚĐǇĐůĞ'ϳϭŝŶƚŚĞ'ͲĐŽĚĞ͘
^dWϮϰ͗^sd,hWdDD&/>
WĂŐĞͮϮϯϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
/DWKZdd,'KDdZz&KZdhdKZ/>ηϯyZ/^ dhdKZ/>ηϯϭ
Zs/tyZ/^Ͳ^dhEdWZd/
/DWKZdd,'KDdZz&KZdhdKZ/>ηϯyZ/^
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hƐĞ&ŝůĞKƉĞŶĂŶĚŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĂƚǇŽƵĐŚĂŶŐĞƚŚĞĨŝůĞĞǆƚĞŶƐŝŽŶƚŽWĂƌĂƐŽůŝĚĨŝůĞƐ͘
ƌĞĂƚĞƚŚĞƚƵƌŶƉƌŽĨŝůĞŐĞŽŵĞƚƌǇ͘
/ŶƚŚĞWůĂŶĞDĂŶĂŐĞƌĐŚĂŶŐĞƚŚĞt^ƚŽƚŚĞdŽƉƉůĂŶĞ͘
hƐĞƚŚĞ>ĞǀĞůƐDĂŶĂŐĞƌƚŽĐƌĞĂƚĞĂŶĞǁůĞǀĞůĂŶĚŵĂŬĞƚŚĞŶĞǁůĞǀĞůƚŚĞDĂŝŶ>ĞǀĞů͘
dƵƌŶWƌŽĨŝůĞ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϯϳ
dhdKZ/>ηϯϭ Zdd,dKK>Wd,^&KZdhdKZ/>ηϯyZ/^
Zdd,dKK>Wd,^&KZdhdKZ/>ηϯyZ/^
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&ĂĐĞĂŶĚƌŝůůƚŚĞƉĂƌƚ
hƐĞƚŚĞKZŽƵŐŚZŝŐŚƚdŽŽůĨŽƌĨĂĐŝŶŐŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͘
hƐĞϬ͘ϳϱŝĂŵĞƚĞƌ^ƉŽƚƌŝůůdŽŽůƚŽĐĞŶƚĞƌĚƌŝůůƚŚĞƉĂƌƚ͘
hƐĞϬ͘ϳϱŝĂŵĞƚĞƌŶĚDŝůůdŽŽůƚŽĚƌŝůůƚŚĞƉĂƌƚƚŽĂĚĞƉƚŚŽĨϬ͘ϭ͘
ZŽƵŐŚĂŶĚ&ŝŶŝƐŚƚŚĞ/ƵƐŝŶŐĂĐĂŶŶĞĚƌŽƵŐŚƚŽŽůƉĂƚŚ
hƐĞƚŚĞ/ZŽƵŐŚDŝŶ͘Ϭ͘ϯϳϱŝĂŵĞƚĞƌdŽŽůĨŽƌƚŚĞĐĂŶŶĞĚƌŽƵŐŚŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
^ĞƚůĞĂƌĂŶĐĞyĂŶĚůĞĂƌĂŶĐĞƚŽϬ͘Ϭϭ͘
ŚĂŶŐĞƚŚĞZŽƵŐŚŝƌĞĐƚŝŽŶ͘
^ĞƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚƉĂŐĞ͘
hƐĞƚŚĞ/&ŝŶŝƐŚϬ͘ϱŝĂŵĞƚĞƌdŽŽůĨŽƌƚŚĞĐĂŶŶĞĚĨŝŶŝƐŚŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
^ĞƚZĞƚƌĂĐƚůĞĂƌĂŶĐĞƚŽϬ͘Ϭϱ͘
ZŽƵŐŚĂŶĚ&ŝŶŝƐŚƚŚĞK
hƐĞƚŚĞKZŝŐŚƚϱϱĞŐƌĞĞdŽŽůĨŽƌƚŚĞƌŽƵŐŚŝŶŐŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
hƐĞƚŚĞK&ŝŶŝƐŚZŝŐŚƚϯϱĞŐƌĞĞdŽŽůĨŽƌƚŚĞĨŝŶŝƐŚŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
ŚĂŶŐĞƚŚĞWůƵŶŐĞƵƚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ͘
^ĞƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚƉĂŐĞ͘
ǆƚĞŶĚƚŚĞĞŶĚƐŽĨƚŚĞĐŽŶƚŽƵƌǁŝƚŚ>ĞĂĚ/Ŷͬ>ĞĂĚKƵƚƐŽƚŚĞƚŽŽůŵĂĐŚŝŶĞƐ
ďĞǇŽŶĚƚŚĞĞŶĚŽĨƚŚĞƉĂƌƚ͘
DĂĐŚŝŶĞƚŚĞŐƌŽŽǀĞŽŶĂŶĂŶŐůĞ͘
ŚĂŝŶƚŚĞŐƌŽŽǀĞ͘
^ĞƚƵƉƚŚĞƌŽƵŐŚŝŶŐƚŽŽůƐŽƚŚĂƚŝƚŵĂĐŚŝŶĞƐƚŚĞŐƌŽŽǀĞŽŶƚŚĞĐŽƌƌĞĐƚĂŶŐůĞ͘
ƌĞĂƚĞĂĐƵƐƚŽŵƌŽƵŶĚƚŽŽůǁŝƚŚƚŚĞƚŽŽůƌĂĚŝƵƐĞƋƵĂůƚŽƚŚĞƐŵĂůůĞƌĨŝůůĞƚƐŝǌĞ
ƚŽĨŝŶŝƐŚƚŚĞŐƌŽŽǀĞ͘
WĂŐĞͮϮϯϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
Zdd,dKK>Wd,^&KZdhdKZ/>ηϯyZ/^ dhdKZ/>ηϯϭ
ƵƚŽĨĨƚŚĞƉĂƌƚ͘
ŚŽŽƐĞƚŚĞƚŽƉůĞĨƚŚĂŶĚĐŽƌŶĞƌŽĨƚŚĞƉĂƌƚĂƐƚŚĞĐƵƚŽĨĨďŽƵŶĚĂƌǇ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞKƵƚŽĨĨZŝŐŚƚƚŽŽů͘
^ĞůĞĐƚĂŶĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞĚĞƉƚŚƚŽŵĂĐŚŝŶĞƚŽ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϯϵ
dhdKZ/>ηϯϭ EKd^͗
EKd^͗
WĂŐĞͮϮϰϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
dhdKZ/>ηϯYh/ dhdKZ/>ηϯϭ
dhdKZ/>ηϯYh/
tŚǇǁŽƵůĚǇŽƵƵƐĞĂĐĂŶŶĞĚƌŽƵŐŚĐǇĐůĞ͍
tŚĂƚƚǇƉĞŽĨƚŽŽůƉĂƚŚŵƵƐƚƉƌĞĐĞĚĞĂĐĂŶŶĞĚĨŝŶŝƐŚĐǇĐůĞ͍
tŚĞƌĞĐĂŶǇŽƵŵŽĚŝĨǇƚŚĞŐƌŽŽǀĞĂŶŐůĞ͍
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϮϰϭ
dhdKZ/>ηϯϭ dhdKZ/>ηϯYh/
WĂŐĞͮϮϰϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů

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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϮϰϯ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϮϲϵ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϮϳϭ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϮϳϯ
/ŶƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂď͕ƐĞůĞĐƚƚŚĞƐĂŵĞƚŽŽůƚŚĂƚǁĞƵƐĞĚŝŶƚŚĞĨĂĐŝŶŐŽƉĞƌĂƚŝŽŶĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇ
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WĂŐĞͮϮϳϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϮϳϱ
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WĂŐĞͮϮϳϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
<W>Kdd,dKK>Wd,^ dhdKZ/>ηϰϭ
^dWϭϭ͗<W>Kdd,dKK>Wd,^
/ŶƚŚĞĂĐŬƉůŽƚĚŝĂůŽŐďŽǆĞŶĂďůĞŝƐƉůĂǇǁŝƚŚĐŽůŽƌĐŽĚĞƐ͕ŝƐƉůĂǇƚŽŽů͕ŝƐƉůĂǇŚŽůĚĞƌĂŶĚŝƐƉůĂǇƌĂƉŝĚ
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zŽƵĐĂŶĂĚũƵƐƚƚŚĞƐƉĞĞĚŽĨƚŚĞďĂĐŬƉůŽƚƵƐŝŶŐƚŚĞZƵŶƐƉĞĞĚƐůŝĚĞƌ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϮϳϳ
dhdKZ/>ηϰϭ ^/Dh>dd,dKK>Wd,/EsZ/&z
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^ĞůĞĐƚƚŚĞWůĂǇ^ŝŵƵůĂƚŝŽŶďƵƚƚŽŶƚŽƌƵŶsĞƌŝĨǇ͘
WĂŐĞͮϮϳϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^/Dh>dd,dKK>Wd,/EsZ/&z dhdKZ/>ηϰϭ
dŽƐĞĞƚŚĞƉĂƌƚĨƌŽŵĂŶ/ƐŽŵĞƚƌŝĐǀŝĞǁƌŝŐŚƚŵŽƵƐĞĐůŝĐŬŝŶƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐƐǁŝŶĚŽǁĂŶĚƐĞůĞĐƚ/ƐŽŵĞƚƌŝĐ͘
dŚĞƉĂƌƚƐŚŽƵůĚůŽŽŬĂƐƐŚŽǁŶŝŶ &ŝŐƵƌĞ͗ϭϮ͘Ϭ͘ϭ͘
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79926 WĂŐĞͮϮϳϵ
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WĂŐĞͮϮϴϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϮϴϯ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϮϵϯ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϮϵϱ
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WĂŐĞͮϮϵϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
/ŶƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂď͕ƐĞůĞĐƚƚŚĞ/ZŽƵŐŚDŝŶ͘ϭ͘ϬΗŝĂŵĞƚĞƌͲϳϱĞŐƌĞĞƚŽŽůĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇ
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϮϵϳ
WĂŐĞͮϮϵϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϮϵϵ
WĂŐĞͮϯϬϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
&/E/^,d,/&KZ'ZKKs/E' dhdKZ/>ηϰϭ
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dhZE/E'
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĂƐƚďƵƚƚŽŶŝŶƚŚĞŚĂŝŶŝŶŐĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϬϭ
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^ĞůĞĐƚƚŚĞ/&ŝŶŝƐŚDŝŶϬ͘ϯϳϱΗŝĂŵĞƚĞƌͲϱϱĞŐƌĞĞƚŽŽůĨƌŽŵƚŚĞƚŽŽůůŝƐƚĂŶĚĞŶƚĞƌƚŚĞĐŽŵŵĞŶƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϯϬϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^ĞůĞĐƚƚŚĞ&ŝŶŝƐŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇĐŚĂŶŐĞƐƚŽŵĂƚĐŚƚŚĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽƚďĞůŽǁ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚďƵƚƚŽŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϬϯ
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^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚŝŶƚĂďĂŶĚŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĞĞŶƚƌǇǀĞĐƚŽƌŶŐůĞŝƐƐĞƚƚŽϭϴϬĚĞŐƌĞĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚŽƵƚƚĂďĂŶĚĐŚĂŶŐĞƚŚĞĞǆŝƚǀĞĐƚŽƌŶŐůĞƚŽͲϰϱĚĞŐƌĞĞƐĂŶĚĞǆƚĞŶĚƚŚĞĞŶĚŽĨƚŚĞĐŽŶƚŽƵƌĂƐ
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^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ>ĂƚŚĞ&ŝŶŝƐŚĚŝĂůŽŐďŽǆĂŶĚŐĞŶĞƌĂƚĞƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚ͘
WĂŐĞͮϯϬϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϬϱ
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^dWϭϴ͗&/E/^,d,'ZKKs^KEd,/
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dhZE/E'
WĂŐĞͮϯϬϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
&/E/^,d,'ZKKs^KEd,/ dhdKZ/>ηϰϭ
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ZĞǀĞƌƐĞďƵƚƚŽŶŝŶƚŚĞŚĂŝŶŝŶŐĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
^ĞůĞĐƚŶƚŝƚǇ;ƚŚĞƐŵĂůůǀĞƌƚŝĐĂůůŝŶĞͿĂƐƚŚĞůĂƐƚĞŶƚŝƚǇĂƐƐŚŽǁŶ͘
΀^ĞůĞĐƚƚŚĞĞŶƚƌǇƉŽŝŶƚŽƌĐŚĂŝŶƚŚĞŝŶŶĞƌďŽƵŶĚĂƌǇ΁͗^ĞůĞĐƚŶƚŝƚǇĂƐƚŚĞĨŝƌƐƚĞŶƚŝƚǇĂƐƐŚŽǁŶ͘
΀^ĞůĞĐƚƚŚĞůĂƐƚĞŶƚŝƚǇ΁͗^ĞůĞĐƚŶƚŝƚǇĂƐƚŚĞůĂƐƚĞŶƚŝƚǇĂƐƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϬϳ
^ĞůĞĐƚƚŚĞ/'ƌŽŽǀĞDŝŶϬ͘ϳϱŝĂ͘ƚŽŽůĨƌŽŵƚŚĞdŽŽů>ŝƐƚĂŶĚĞŶƚĞƌƚŚĞĐŽŵŵĞŶƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
ZŝŐŚƚĐůŝĐŬŽŶƚŚĞdŽŽůĂŶĚƐĞůĞĐƚĚŝƚƚŽŽů͘
WĂŐĞͮϯϬϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^ĞůĞĐƚƚŚĞ,ŽůĚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞƚŚĞĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϬϵ
^ĞůĞĐƚƚŚĞ'ƌŽŽǀĞƌŽƵŐŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐƚŽŵĂƚĐŚƚŚĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽƚďĞůŽǁ͘
WĂŐĞͮϯϭϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^ĞůĞĐƚƚŚĞ'ƌŽŽǀĞĨŝŶŝƐŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϭϭ
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶďƵƚƚŽŶĂŶĚĞŶƐƵƌĞƚŚĞ&ŝƌƐƚƉĂƐƐůĞĂĚŝŶĞŶƚƌǇǀĞĐƚŽƌŝƐƚŚĞƐĂŵĞĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞ^ĞĐŽŶĚƉĂƐƐ>ĞĂĚŝŶƚĂďĂŶĚĞŶƐƵƌĞƚŚĞĞŶƚƌǇǀĞĐƚŽƌŝƐƚŚĞƐĂŵĞĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ>ĂƚŚĞ'ƌŽŽǀĞ;ŚĂŝŶͿĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϭϯ
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^dWϭϵ͗hdK&&d,WZd
>ĂƚŚĞƵƚŽĨĨdŽŽůƉĂƚŚƐǀĞƌƚŝĐĂůůǇĐƵƚŽĨĨƉŝĞĐĞƐŽĨƚŚĞƉĂƌƚƐƵĐŚĂƐƐĞĐƚŝŽŶƐŽĨďĂƌƐƚŽĐŬ͘
dhZE/E'
&ƌŽŵƚŚĞ'ĞŶĞƌĂůŐƌŽƵƉ͕ƐĞůĞĐƚƚŚĞƵƚŽĨĨŝĐŽŶ͘
΀^ĞůĞĐƚĐƵƚŽĨĨďŽƵŶĚĂƌǇƉŽŝŶƚ΁͗^ĞůĞĐƚŶĚƉŽŝŶƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϯϭϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
hdK&&d,WZd dhdKZ/>ηϰϭ
^ĐƌŽůůƚŽƚŚĞďŽƚƚŽŵŽĨƚŚĞƚŽŽůůŝƐƚĂŶĚĐŚŽŽƐĞƚŚĞKƵƚŽĨĨZŝŐŚƚƚŽŽůĂŶĚĞŶƚĞƌƚŚĞĐŽŵŵĞŶƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϭϱ
dhdKZ/>ηϰϭ hdK&&d,WZd
^ĞůĞĐƚƚŚĞƵƚŽĨĨƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞydĂŶŐĞŶƚWŽŝŶƚďƵƚƚŽŶ͘
΀^ĞůĞĐƚƚĂŶŐĞŶƚƉŽŝŶƚ΁͗DĂƐƚĞƌĐĂŵǁŝůůƌĞƚƵƌŶǇŽƵƚŽƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐĂůƵƐĞƌŝŶƚĞƌĨĂĐĞ͘^ĞůĞĐƚŶĚƉŽŝŶƚƚŽ
ĚĞƚĞƌŵŝŶĞǁŚĞƌĞƚŚĞĐƵƚŽĨĨƐŚŽƵůĚƐƚŽƉĂƐƐŚŽǁŶ͘
dŚĞydĂŶŐĞŶƚWŽŝŶƚƐŚŽƵůĚďĞƐĞƚƚŽϮ͘ϬĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϯϭϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
hdK&&d,WZd dhdKZ/>ηϰϭ
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ>ĂƚŚĞƵƚŽĨĨĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϭϳ
dhdKZ/>ηϰϭ ZhEd,WK^dWZK^^KZdKKd/Ed,'ͲK&/>
^dWϮϬ͗ZhEd,WK^dWZK^^KZdKKd/Ed,'ͲK&/>
ĐĂŶďĞƵŶĚĞƌƐƚŽŽĚďǇǇŽƵƌŵĂĐŚŝŶĞƚŽŽů͛ƐĐŽŶƚƌŽůůĞƌ͘ƐƉĞĐŝĂůƉƌŽŐƌĂŵƌĞĂĚƐǇŽƵƌDĂƐƚĞƌĐĂŵĨŝůĞĂŶĚǁƌŝƚĞƐƚŚĞ
ĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞEĐŽĚĞ͘
/ŶƚŚĞWŽƐƚƉƌŽĐĞƐƐŝŶŐĚŝĂůŽŐďŽǆ͕ŵĂŬĞĂůůŽĨƚŚĞŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
E&ŝůĞĞŶĂďůĞĚĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽŬĞĞƉƚŚĞEĨŝůĞĂŶĚ
ƚŽĂƐƐŝŐŶƚŚĞƐĂŵĞŶĂŵĞĂƐƚŚĞDDĨŝůĞ͘
ĚŝƚĞŶĂďůĞĚĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůǇůĂƵŶĐŚƚŚĞ
ĚĞĨĂƵůƚĞĚŝƚŽƌ͘
WĂŐĞͮϯϭϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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^dWϮϭ͗^sd,hWdDD&/>
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϭϵ
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Zs/tyZ/^Ͳ^dhEdWZd/
WĂŐĞͮϯϮϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
Zdd,'KDdZz&KZdhdKZ/>ηϰyZ/^ dhdKZ/>ηϰϭ
Zdd,'KDdZz&KZdhdKZ/>ηϰyZ/^
ZĞĐƚĂŶŐůĞ͘
>ŝŶĞŶĚƉŽŝŶƚƐ͘
&ŝůůĞƚŶƚŝƚǇ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϮϭ
dhdKZ/>ηϰϭ Zdd,dKK>Wd,^&KZdhdKZ/>ηϰyZ/^
Zdd,dKK>Wd,^&KZdhdKZ/>ηϰyZ/^
ƌĞĂƚĞƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐĨŽƌdƵƚŽƌŝĂůηϰǆĞƌĐŝƐĞĂƐƉĞƌƚŚĞŝŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐďĞůŽǁ͘
ZŽƵŐŚ͕&ĂĐĞĂŶĚ&ŝŶŝƐŚƚŚĞK͘
hƐĞƚŚĞKZŽƵŐŚZŝŐŚƚƚŽŽůĨŽƌƌŽƵŐŚŝŶŐĂŶĚĨĂĐŝŶŐŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͘
hƐĞĂŶK&ŝŶŝƐŚZŝŐŚƚƚŽŽůĨŽƌƚŚĞĨŝŶŝƐŚŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
^ƉŽƚƌŝůůĂŶĚƌŝůůŽƵƚƚŚĞŵŝĚĚůĞŽĨƚŚĞƉĂƌƚ͘
hƐĞĂůĂƌŐĞƐƉŽƚĚƌŝůůĂƐǇŽƵƌĨŝƌƐƚŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
hƐĞƚŚĞĚĞƉƚŚĐĂůĐƵůĂƚŽƌƚŽƐƉŽƚĚƌŝůůƚŽƚŚĞĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞĚĞƉƚŚ͘
hƐĞĂůĂƌŐĞĚƌŝůůďŝƚƚŽĚƌŝůůƚŚĞďƵůŬŽĨƚŚĞŵĂƚĞƌŝĂůĨƌŽŵƚŚĞĐĞŶƚĞƌŽĨƚŚĞ
ƉĂƌƚ͘
^ĞůĞĐƚĂƐƵŝƚĂďůĞĚƌŝůůĐǇĐůĞĨŽƌĚƌŝůůŝŶŐ͘
ŶĂďůĞďƌĞĂŬƚŚƌŽƵŐŚĂŶĚĚƌŝůůĨƵƌƚŚĞƌƚŚĂŶƚŚĞĞŶĚŽĨƚŚĞƉĂƌƚ͘
ZŽƵŐŚĂŶĚ&ŝŶŝƐŚƚŚĞ/ŽĨƚŚĞƉĂƌƚǁŝƚŚĂďŽƌŝŶŐďĂƌ͘
ŚĂŝŶƚŚĞ/ĐŽŶƚŽƵƌt͘
hƐĞĂŶ/ZŽƵŐŚDŝŶ͘Ϭ͘ϳϱΗŝĂŵĞƚĞƌͲϳϱĞŐƌĞĞĨŽƌƚŚĞƌŽƵŐŚŝŶŐƚŽŽůƉĂƚŚ͘
ŶĂďůĞhƐĞƐƚŽĐŬĨŽƌŽƵƚĞƌďŽƵŶĚĂƌǇ͘
^ĞůĞĐƚĂŶ/&ŝŶŝƐŚďŽƌŝŶŐďĂƌĨŽƌƚŚĞĨŝŶŝƐŚŝŶŐƚŽŽůƉĂƚŚ͘
hƐĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚĂŶĚĞǆƚĞŶĚƚŚĞĞŶĚŽĨƚŚĞĐŽŶƚŽƵƌĨŽƌďŽƚŚƚŽŽůƉĂƚŚƐƐŽƚŚĞ
ƚŽŽůŵĂĐŚŝŶĞƐƉĂƐƚƚŚĞŐĞŽŵĞƚƌǇ͘
WĂŐĞͮϯϮϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
Zdd,dKK>Wd,^&KZdhdKZ/>ηϰyZ/^ dhdKZ/>ηϰϭ
DĂĐŚŝŶĞƚŚĞŐƌŽŽǀĞƐ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞDƵůƚŝƉůĞĐŚĂŝŶƐŽƉƚŝŽŶ͘
ŚĂŝŶƚŚĞƌŽƵŶĚĞĚŐƌŽŽǀĞƐt͘
ŚŽŽƐĞĂŶĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞ/'ZKKsͲD/E͘͘Ϯϱ/͘ƚŽŽů͘
ĚũƵƐƚƚŚĞŚŽůĚĞƌƐŝǌĞŝĨŝƚĐŽůůŝĚĞƐǁŝƚŚƚŚĞƐƚŽĐŬ͘
^ĞůĞĐƚĚŝƚƚŽŽů͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϮϯ
dhdKZ/>ηϰϭ Zdd,dKK>Wd,^&KZdhdKZ/>ηϰyZ/^
hŶĚĞƌ,ŽůĚĞƌƐ͕ĐŚĂŶŐĞƚŚĞǀĂůƵĞƚŽϬ͘ϯϳϱ͘
ZŽƵŐŚĂŶĚ&ŝŶŝƐŚďŽƚŚŐƌŽŽǀĞƐǁŝƚŚƚŚĞƐĂŵĞƚŽŽůƉĂƚŚ͘
ŚĂŶŐĞƚŚĞ&ŝŶŝƐŚƉĂƐƐůĞĂĚŝŶǀĂůƵĞƐƚŽϵϬĚĞŐƌĞĞƐ͘
ŚŽŽƐĞƚŚĞƚŽƉůĞĨƚŚĂŶĚĐŽƌŶĞƌŽĨƚŚĞƉĂƌƚĂƐƚŚĞĐƵƚŽĨĨďŽƵŶĚĂƌǇ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞKĐƵƚŽĨĨƌŝŐŚƚƚŽŽů͘
^ĞůĞĐƚĂŶĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞĚĞƉƚŚƚŽŵĂĐŚŝŶĞƚŽ͘
hŶĚĞƌƚŚĞƵƚŽĨĨƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƐĞƚƚŚĞǀĂůƵĞŽĨƚŚĞydĂŶŐĞŶƚWŽŝŶƚƚŽĂŶ
ĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞĚŝƐƚĂŶĐĞ͘
WĂŐĞͮϯϮϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
EKd^͗ dhdKZ/>ηϰϭ
EKd^͗
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϮϱ
dhdKZ/>ηϰϭ dhdKZ/>ηϰYh/
dhdKZ/>ηϰYh/
tŚĂƚĚŽĞƐƚŚĞydĂŶŐĞŶƚWŽŝŶƚďƵƚƚŽŶĂůůŽǁǇŽƵƚŽĚŽ͍
tŚĂƚĚŽĞƐĚƌŝůůƚŝƉĐŽŵƉĞŶƐĂƚŝŽŶĚŽ͍
tŚĂƚĚŽĞƐĂĐƵƚŽĨĨŽƉĞƌĂƚŝŽŶĚŽ͍
WĂŐĞͮϯϮϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů

dhdKZ/>ηϱ
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϮϳ
dhdKZ/>ηϱϭ KsZs/tK&^dW^d<EdKZdd,&/E>WZd͗
dŚĞƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůŶĞĞĚƚŽĐƌĞĂƚĞƚŚĞŐĞŽŵĞƚƌǇƚŚĂƚǁŝůůďĞƵƐĞĚƚŽŵĂĐŚŝŶĞƚŚĞKŽĨƚŚĞƉĂƌƚ͘
dŚĞĚƌĂǁŝŶŐƐŚŽƵůĚĂůƐŽŝŶĐůƵĚĞƌĞůŝĞĨŐƌŽŽǀĞƐĨŽƌƚŚĞƚŚƌĞĂĚƐ͘
ƌĞĂƚĞƚŚĞϮDŽĚĞůƵƐĞĚƚŽŐĞŶĞƌĂƚĞƚŽŽůƉĂƚŚƐ͗
ƌĞĂƚĞůŝŶĞǁŝůůďĞƵƐĞĚƚŽŵĂŬĞƚŚĞŽƵƚƐŝĚĞƉƌŽĨŝůĞŽĨƚŚĞƉĂƌƚ͘
dŚĞƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůƵƐĞƚŚĞƌĞůŝĞĨŐƌŽŽǀĞĐŽŵŵĂŶĚĂŶĚďƌĞĂŬƐŽŵĞŐĞŽŵĞƚƌǇƚŽŚĞůƉŝŶĐƌĞĂƚŝŶŐĂŐƌŽŽǀĞ
ƚŽŽůƉĂƚŚ͘
dŚĞƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůĨĂĐĞƚŚĞƉĂƌƚ͕ƚŚĞŶƌŽƵŐŚĂŶĚĨŝŶŝƐŚƚŚĞƉĂƌƚĨƌŽŵďŽƚŚƐŝĚĞƐ͘
dŚĞƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůĚƌŝůůƚŚĞƉĂƌƚŚĂůĨǁĂǇĨƌŽŵďŽƚŚƐŝĚĞƐ͘
'ƌŽŽǀŝŶŐĂŶĚƚŚƌĞĂĚŝŶŐƚŽŽůƉĂƚŚƐǁŝůůďĞĐƌĞĂƚĞĚƚŽŵĂĐŚŝŶĞƚŚĞƌĞůŝĞĨŐƌŽŽǀĞƐĂŶĚŵĂĐŚŝŶĞƚŚĞƚŚƌĞĂĚƐ͘
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϱϳ
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ǇŽƵƚŽŽǀĞƌǁƌŝƚĞƚŚĞƚŽŽůŶƵŵďĞƌĨƌŽŵ
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ǇŽƵƚŽŐĞƚĂǁĂƌŶŝŶŐŝĨǇŽƵĞŶƚĞƌƚǁŽƚŽŽůƐ
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&ĞĞĚĂůĐƵůĂƚŝŽŶƐĞƚƚŽ&ƌŽŵƚŽŽůƵƐĞƐƚŚĞ
ĨĞĞĚƌĂƚĞ͕ƉůƵŶŐĞƌĂƚĞ͕ƌĞƚƌĂĐƚƌĂƚĞĂŶĚ
ƐƉŝŶĚůĞƐƉĞĞĚĨƌŽŵƚŚĞƚŽŽůĚĞĨŝŶŝƚŝŽŶ͘
WĂŐĞͮϯϱϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ĞŶĂďůĞhƐĞDĂƌŐŝŶƐĂŶĚĞŶƚĞƌŝŶƚŚĞǀĂůƵĞƐĂƐƐŚŽǁŶŝŶ &ŝŐƵƌĞ͗ϭϬ͘Ϭ͘Ϯ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϱϵ
dhdKZ/>ηϱϭ ^dhWd,dKK>^dd/E'Êd,^dK<
WĂŐĞͮϯϲϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
dŚĞƐƚŽĐŬƐŚŽƵůĚůŽŽŬĂƐƐŚŽǁŶŝŶ &ŝŐƵƌĞ͗ϭϬ͘Ϭ͘ϯ͘
&ŝŐƵƌĞ͗ϭϬ͘Ϭ͘ϯ
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϲϭ
dhdKZ/>ηϱϭ &d,WZd
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dhZE/E'
&ƌŽŵƚŚĞ'ĞŶĞƌĂůŐƌŽƵƉ͕ƐĞůĞĐƚƚŚĞZŽƵŐŚŝĐŽŶĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϯϲϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ZKh',d,K dhdKZ/>ηϱϭ
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ĐŽŶƚŽƵƌ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϲϯ
dhdKZ/>ηϱϭ ZKh',d,K
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΀^ĞůĞĐƚƚŚĞůĂƐƚĞŶƚŝƚǇ΁͗^ĞůĞĐƚŶƚŝƚǇ͘
EKd͗ďƌĂŶĐŚƉŽŝŶƚǁŝůůďĞĞŶĐŽƵŶƚĞƌĞĚ͘dŚŝƐŝƐďĞĐĂƵƐĞƚŚĞŐĞŽŵĞƚƌǇŝƐďƌŽŬĞŶĂŶĚDĂƐƚĞƌĐĂŵŚĂƐ
ƌĞĂĐŚĞĚĂŶŝŶƚĞƌƐĞĐƚŝŽŶƉŽŝŶƚĂŶĚŶĞĞĚƐƚŽŬŶŽǁǁŚŝĐŚƉĂƚŚƚŽƚĂŬĞƚŽĐŽŵƉůĞƚĞƚŚĞĐŚĂŝŶ͘
΀ƌĂŶĐŚƉŽŝŶƚƌĞĂĐŚĞĚ͘^ĞůĞĐƚŶĞǆƚďƌĂŶĐŚ͘΁͗^ĞůĞĐƚƌĂŶĐŚ͘
WĂŐĞͮϯϲϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ŶĞĐĞƐƐĂƌǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶďĞůŽǁ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϲϱ
^ĞůĞĐƚƚŚĞZŽƵŐŚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚďƵƚƚŽŶĂƐŽƵƚůŝŶĞĚĂďŽǀĞ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚŽƵƚƚĂďĂŶĚĞŶĂďůĞĚĚ>ŝŶĞƚŚĞŶƐĞůĞĐƚƚŚĞďƵƚƚŽŶ͘
WĂŐĞͮϯϲϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ĚĚĂůŝŶĞǁŝƚŚĂůĞŶŐƚŚŽĨϬ͘ϭϮϱĂƚĂŶĂŶŐůĞŽĨϭϴϬĞŐƌĞĞƐ͘
EKd͗ĚĚŝŶŐĂůŝŶĞŝŶƚŚĞůĞĂĚŽƵƚŝƐĂŶŽƚŚĞƌǁĂǇŝŶǁŚŝĐŚǇŽƵĐĂŶĞǆƚĞŶĚƚŚĞĂƌĞĂƚŚĂƚǁŝůůďĞŵĂĐŚŝŶĞĚ͘dŚŝƐ
ŽƉƚŝŽŶĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽĐƌĞĂƚĞĂůŝŶĞƚŚĂƚǁŝůůďĞĂĚĚĞĚĂƚƚŚĞĞŶĚŽĨƚŚĞĐŚĂŝŶ͘
ϭϮ͘ϭĂĐŬƉůŽƚƚŚĞƚŽŽůƉĂƚŚƐ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϴϯ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϵϭ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϵϯ
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^ƚŽĐŬWŽƐŝƚŝŽŶĂůůŽǁƐǇŽƵƚŽĞŶƚĞƌŽƌƐĞůĞĐƚǀĂůƵĞƐƚŽƐƉĞĐŝĨǇǁŚĞƌĞƚŚĞƐƚŽĐŬǁĂƐŽƌŝŐŝŶĂůůǇůŽĐĂƚĞĚĂŶĚǁŚĞƌĞ
ƚŚĞƐƚŽĐŬǁŝůůďĞƌĞƉŽƐŝƚŝŽŶĞĚ͘
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dhZE/E'
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϯϵϵ
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WĂŐĞͮϰϮϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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^ĞůĞĐƚƚŚĞĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞƐƚĂƌƚŝŶŐƉŽƐŝƚŝŽŶĂŶĚĞŶĚŝŶŐƉŽƐŝƚŝŽŶĂƐĚŝĐƚĂƚĞĚďǇƚŚĞĚƌĂǁŝŶŐ͘/ĨƚŚĞŚŽůĚĞƌĐŽůůŝĚĞƐ
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/ĨǇŽƵĐŽŶƚŝŶƵĞƚŽŚĂǀĞŝƐƐƵĞƐƌĞŐĞŶĞƌĂƚŝŶŐƚŚĞ^ƚŽĐŬ&ůŝƉƚƌǇĚĞůĞƚŝŶŐƚŚĞŽƉĞƌĂƚŝŽŶĂŶĚďĞŐŝŶŶŝŶŐĨƌŽŵ
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hƐĞƚŚĞK&ŝŶŝƐŚZŝŐŚƚƚŽŽůƚŽĨŝŶŝƐŚƚŚĞƌŽƵŶĚĞĚĨĂĐĞ͘
hƐĞ>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚĂŶĚĞǆƚĞŶĚƚŚĞĞŶĚŽĨƚŚĞĐŽŶƚŽƵƌĨŽƌďŽƚŚƚŽŽůƉĂƚŚƐƐŽ
ƚŚĂƚƚŚĞƚŽŽůŵĂĐŚŝŶĞƐƉĂƐƚƚŚĞŐĞŽŵĞƚƌǇ͘
WĂŐĞͮϰϮϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϰϮϵ
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tŚǇǁŽƵůĚǇŽƵĨůŝƉƚŚĞƐƚŽĐŬ͍
tŚĂƚŽƉĞƌĂƚŝŽŶǁŽƵůĚǇŽƵƵƐĞƚŽĐƵƚĂĐŚĂŵĨĞƌŽŶƚŚĞŝŶƐŝĚĞŽĨƚŚĞƉĂƌƚ͍
WĂŐĞͮϰϯϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů

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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϰϯϭ
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dŚĞƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůŶĞĞĚƚŽĐƌĞĂƚĞƚŚĞŐĞŽŵĞƚƌǇƵƐĞĚƚŽŵĂĐŚŝŶĞƚŚĞKŽĨƚŚĞƉĂƌƚ͘
dŚĞĚƌĂǁŝŶŐƐŚŽƵůĚĂůƐŽŝŶĐůƵĚĞƌĞůŝĞĨŐƌŽŽǀĞƐĨŽƌƚŚĞƚŚƌĞĂĚƐ͘
ƌĞĂƚĞƌĞĐƚĂŶŐůĞĂŶĚĐƌĞĂƚĞůŝŶĞǁŝůůďĞƵƐĞĚƚŽŵĂŬĞƚŚĞŽƵƚƐŝĚĞƉƌŽĨŝůĞŽĨƚŚĞƉĂƌƚ͘
dŚĞƐƚƵĚĞŶƚǁŝůůĨĂĐĞ͕ƌŽƵŐŚ͕ĨŝŶŝƐŚ͕ŐƌŽŽǀĞ͕ƚŚƌĞĂĚĂŶĚĐĞŶƚĞƌĚƌŝůůƚŚĞƌŝŐŚƚŚĂŶĚƐŝĚĞŽĨƚŚĞƉĂƌƚǁŝƚŚƚŚĞƐƚŽĐŬ
ŽŶůǇƉĂƌƚǁĂǇŽƵƚŽĨƚŚĞĐŚƵĐŬ͘
ƚĂŝůƐƚŽĐŬǁŝůůďĞĚĞĨŝŶĞĚ͕ĂŶĚĂƚĂŝůƐƚŽĐŬŽƉĞƌĂƚŝŽŶǁŝůůďĞĐƌĞĂƚĞĚƚŽĂĚǀĂŶĐĞƚŚĞƚĂŝůƐƚŽĐŬǁŚĞŶŶĞĞĚĞĚ͘
ƐƚŽĐŬĂĚǀĂŶĐĞŽƉĞƌĂƚŝŽŶǁŝůůĂĚǀĂŶĐĞƚŚĞƐƚŽĐŬŝŶƚŚĞĐŚƵĐŬďĞĨŽƌĞƚŚĞƚĂŝůƐƚŽĐŬŝƐĂĚǀĂŶĐĞĚĂŶĚƚŚĞŐƌŽŽǀĞƐ
ǁŝůůďĞŵĂĐŚŝŶĞĚ͘

WĂŐĞͮϰϯϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
KsZs/tK&^dW^d<EdKZdd,&/E>WZd͗ dhdKZ/>ηϲϭ
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϰϯϯ
dhdKZ/>ηϲϭ ^dd/E'hWd,'ZW,/h^Z/EdZ&
'KDdZzZd/KE
^dWϮ͗ZdZdE'>dKZWZÊdd,Khd^/WZK&/>
/ŶƚŚŝƐƐƚĞƉǇŽƵǁŝůůůĞĂƌŶŚŽǁƚŽĐƌĞĂƚĞĂƌĞĐƚĂŶŐůĞŐŝǀĞŶƚŚĞǁŝĚƚŚ͕ƚŚĞŚĞŝŐŚƚ͕ĂŶĚƚŚĞĂŶĐŚŽƌƉŽƐŝƚŝŽŶ͘
Ϯ͘ϭƌĞĂƚĞƚŚĞϮϰ͘ϬΗďǇϬ͘ϳϱΗƌĞĐƚĂŶŐůĞ
t/Z&ZD
&ƌŽŵƚŚĞ^ŚĂƉĞƐŐƌŽƵƉ͕ƐĞůĞĐƚZĞĐƚĂŶŐůĞ͘
ŶƚĞƌƚŚĞtŝĚƚŚĂŶĚƚŚĞ,ĞŝŐŚƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
DĂŬĞƐƵƌĞŶĐŚŽƌƚŽĐĞŶƚĞƌĂŶĚƌĞĂƚĞƐƵƌĨĂĐĞĂƌĞŶŽƚƐĞůĞĐƚĞĚ͘
WĂŐĞͮϰϯϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ZdZdE'>dKZWZÊdd,Khd^/WZK&/> dhdKZ/>ηϲϭ
&ƌŽŵƚŚĞĨůǇͲŽƵƚ͕ŵĞŶƵƐĞůĞĐƚKƌŝŐŝŶ͘
dŽƐĞĞƚŚĞĞŶƚŝƌĞƌĞĐƚĂŶŐůĞ͕ƌŝŐŚƚŵŽƵƐĞĐůŝĐŬŝŶƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐƐǁŝŶĚŽǁĂŶĚƐĞůĞĐƚ&ŝƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
ƉƌĞǀŝĞǁŽĨƚŚĞŐĞŽŵĞƚƌǇƐŚŽƵůĚůŽŽŬĂƐƐŚŽǁŶ͘
EKd͗dŚĞŐĞŽŵĞƚƌǇƐŚŽƵůĚĂƉƉĞĂƌŝŶĂĐǇĂŶďůƵĞĐŽůŽƌǁŚŝĐŚŝƐƚŚĞĐŽůŽƌĨŽƌůŝǀĞĞŶƚŝƚŝĞƐ͘tŚŝůĞƚŚĞƌĞĐƚĂŶŐůĞ
ŝƐůŝǀĞǇŽƵĐĂŶĂĚũƵƐƚƚŚĞĚŝŵĞŶƐŝŽŶƐŽƌƐĞůĞĐƚĂŶĞǁďĂƐĞƉŽŝŶƚ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞZĞĐƚĂŶŐůĞĐŽŵŵĂŶĚ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϰϯϱ
dhdKZ/>ηϲϭ ZdWZ>>>>/E^
EKd͗tŚŝůĞĐƌĞĂƚŝŶŐŐĞŽŵĞƚƌǇĨŽƌƚŚŝƐƚƵƚŽƌŝĂů͕ŝĨǇŽƵŵĂŬĞĂŵŝƐƚĂŬĞǇŽƵĐĂŶƵŶĚŽƚŚĞůĂƐƚƐƚĞƉƵƐŝŶŐƚŚĞ
ŵŝƐƚĂŬĞ͕ũƵƐƚƵƐĞƚŚĞZĞĚŽŝĐŽŶ ŽƌƉƌĞƐƐƚƌůнz͘
dŽǌŽŽŵŽƌƵŶǌŽŽŵ͕ŵŽǀĞƚŚĞĐƵƌƐŽƌƚŽƚŚĞĐĞŶƚĞƌŽĨƚŚĞŐĞŽŵĞƚƌǇĂŶĚƐĐƌŽůůƵƉŽƌĚŽǁŶŽŶƚŚĞŵŽƵƐĞ
ǁŚĞĞů͘
^dWϯ͗ZdWZ>>>>/E^
/ŶƚŚŝƐƐƚĞƉǇŽƵǁŝůůĐƌĞĂƚĞƉĂƌĂůůĞůůŝŶĞƐƚŽƐĞƌǀĞĂƐĐŽŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶůŝŶĞƐĨŽƌƚŚĞĐƌĞĂƚŝŽŶŽĨƚŚĞŐƌŽŽǀĞƐŽŶƚŚĞůĞĨƚŚĂŶĚƐŝĚĞ
ŽĨƚŚĞƉĂƌƚ͘
ϯ͘ϭƌĞĂƚĞƚŚĞǀĞƌƚŝĐĂůůŝŶĞƐ
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ĐŽŵŵĂŶĚ͘dŚƌĞĂĚƌĞůŝĞĨŐƌŽŽǀĞƐƉƌŽǀŝĚĞĐůĞĂƌĂŶĐĞĨŽƌƚŚƌĞĂĚŝŶŐƚŽŽůƐƚŽƌĞƚƌĂĐƚĂƚƚŚĞĞŶĚŽĨƚŚĞĐƵƚĂŶĚƌĞůŝĞǀĞƐƚƌĞƐƐ
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ŐĞŽŵĞƚƌǇŝƐĐƌĞĂƚĞĚŝŶ͘
dƌŝŵͬƌĞĂŬŚŽƌŝǌŽŶƚĂůŽƌǀĞƌƚŝĐĂůůŝŶĞƐͲƵƐĞƚŚŝƐŽƉƚŝŽŶƚŽĞŝƚŚĞƌƚƌŝŵŽƌďƌĞĂŬƚŚĞŐĞŽŵĞƚƌǇƚŚĞŐƌŽŽǀĞŝƐ
ĐƌĞĂƚĞĚǁŝƚŚ͕ŽƌǇŽƵĐĂŶƐĞůĞĐƚEŽŶĞƚŽŵĂŬĞŶŽƚƌŝŵŵŝŶŐŽƌďƌĞĂŬŝŶŐĐŚĂŶŐĞƐ͘
WŽƐŝƚŝŽŶƚĞůůƐDĂƐƚĞƌĐĂŵǁŚĞƌĞƚŚĞƌĞůŝĞĨŐƌŽŽǀĞǁŝůůďĞĐƌĞĂƚĞĚ͘zŽƵĐĂŶĂůƐŽƐƉĞĐŝĨǇƚŚĞWŽƐŝƚŝŽŶŽĨƚŚĞ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϰϲϱ
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^ĐƌŽůůƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞůŝƐƚĂŶĚƐĞůĞĐƚƚŚĞϭΗͲϭϮhE&ƚŚƌĞĂĚ͘
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WĂŐĞͮϰϴϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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WĂŐĞͮϰϴϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϰϴϱ
WĂŐĞͮϰϴϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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dhZE/E'
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϰϴϳ
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΀^ĞůĞĐƚƚŚĞůĂƐƚĞŶƚŝƚǇ΁͗^ĞůĞĐƚŶƚŝƚǇ;ƚŚĞƐŵĂůůǀĞƌƚŝĐĂůůŝŶĞͿĂƐƐŚŽǁŶ͘
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΀^ĞůĞĐƚƚŚĞůĂƐƚĞŶƚŝƚǇ΁͗^ĞůĞĐƚŶƚŝƚǇ;ƚŚĞƐŵĂůůǀĞƌƚŝĐĂůůŝŶĞͿĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϰϴϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^ĞůĞĐƚƚŚĞK'ƌŽŽǀĞĞŶƚĞƌͲEĂƌƌŽǁƚŽŽůĨƌŽŵƚŚĞƚŽŽůůŝƐƚĂŶĚĞŶƚĞƌƚŚĞĐŽŵŵĞŶƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϰϴϵ
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WĂŐĞͮϰϵϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϰϵϭ
^ĞůĞĐƚƚŚĞ>ĞĂĚ/ŶďƵƚƚŽŶĂŶĚĞŶƐƵƌĞƚŚĞ&ŝƌƐƚƉĂƐƐůĞĂĚŝŶĞŶƚƌǇǀĞĐƚŽƌŝƐƐĞƚƚŽdĂŶŐĞŶƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϰϵϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϰϵϱ
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WĂŐĞͮϰϵϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
D,/Ed,ϭͬϮΗͲϭϯhEd,Z dhdKZ/>ηϲϭ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϰϵϳ
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WĂŐĞͮϰϵϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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WĂŐĞͮϱϬϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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ŚĂŶŐĞƚŚĞdŚƌĞĂĚĨŽƌŵŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌǇĂŶĚƐĞůĞĐƚƚŚĞƉƌŽƉĞƌƚŚƌĞĂĚĨƌŽŵƚŚĞůŝƐƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
ŶƐƵƌĞƚŚĂƚǇŽƵƌƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐŵĂƚĐŚƚŚĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽƚďĞůŽǁ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϬϭ
dhdKZ/>ηϲϭ D,/Ed,ϭΗͲϭϮhE&d,Z
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WĂŐĞͮϱϬϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^ĞůĞĐƚƚŚĞdŚƌĞĂĚĐƵƚƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂďĂŶĚŵĂŬĞĂŶǇĐŚĂŶŐĞƐƚŽŵĂƚĐŚƚŚĞƐĐƌĞĞŶƐŚŽƚďĞůŽǁ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϬϯ
dhdKZ/>ηϲϭ EdZZ/>>d,WZd
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^dWϮϮ͗EdZZ/>>d,WZd
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dhZE/E'
WĂŐĞͮϱϬϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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^ĞůĞĐƚƚŚĞϬ͘ϱΗŝĂŵĞƚĞƌĞŶƚĞƌƌŝůůĨƌŽŵƚŚĞƚŽŽůůŝƐƚĂŶĚĞŶƚĞƌƚŚĞĐŽŵŵĞŶƚĂƐƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϬϱ
dhdKZ/>ηϲϭ EdZZ/>>d,WZd
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WĂŐĞͮϱϬϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
EdZZ/>>d,WZd dhdKZ/>ηϲϭ
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ůŝĐŬĂŐĂŝŶŽŶƚŚĞƐĞĐƚŝŽŶŽƉƚŝŽŶƐĂŶĚƚƵƌŶŝƚKĨĨ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϬϳ
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ǇŽƵĚŽŶ͛ƚŚĂǀĞƚŽƐƚŽƉƚŚĞŵĂĐŚŝŶĞƚŽƉůĂĐĞƐƚŽĐŬŝŶƚŚĞĐŚƵĐŬ͘
dhZE/E'
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^ĞůĞĐƚ^ƚŽĐŬĚǀĂŶĐĞ͘
dŚĞ>ĂƚŚĞ^ƚŽĐŬĚǀĂŶĐĞĚŝĂůŽŐďŽǆǁŝůůĂƉƉĞĂƌ͘ůŝĐŬŽŶƚŚĞ^ĞůĞĐƚďƵƚƚŽŶĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϱϬϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
sEd,^dK< dhdKZ/>ηϲϭ
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dŚĞ>ĂƚŚĞ^ƚŽĐŬĚǀĂŶĐĞĚŝĂůŽŐďŽǆǁŝůůƌĞͲĂƉƉĞĂƌ͘ŚĂŶŐĞƚŚĞdƌĂŶƐĨĞƌƌĞĚWŽƐŝƚŝŽŶƚŽƚŚĞůŽĐĂƚŝŽŶƐŚŽǁŶ͘
EKd͗dŚĞǀĂůƵĞŝƐďĂƐĞĚŽŶŚŽǁŵƵĐŚǇŽƵǁĂŶƚƚŚĞƉĂƌƚƚŽƐƚŝĐŬŽƵƚ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ>ĂƚŚĞ^ƚŽĐŬĚǀĂŶĐĞĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
WƌĞƐƐůƚн&ϭƚŽƐĞĞƚŚĞĞŶƚŝƌĞƉĂƌƚ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϬϵ
dhdKZ/>ηϲϭ sEd,d/>^dK<
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&ŝŐƵƌĞ͗Ϯϯ͘Ϭ͘ϭ
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ĚǀĂŶĐĞdĂŝůƐƚŽĐŬĂůůŽǁƐƚŚĞƵƐĞƌƚŽŵĂĐŚŝŶĞůŽŶŐǁŽƌŬƉŝĞĐĞƐŶĞĂƌƚŚĞŝƌĐĞŶƚĞƌƐ͘
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&ƌŽŵƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐDĂŶĂŐĞƌ͕ĐůŝĐŬŽŶƚŚĞĞůĞƚĞĂůůŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͕ŐƌŽƵƉƐĂŶĚƚŽŽůƐŝĐŽŶĂƐƐŚŽǁŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϯϱ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϴϭ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϴϯ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϴϵ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϵϯ
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WĂŐĞͮϱϵϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϵϱ
^ĞůĞĐƚƚŚĞdŚƌĞĂĚƐŚĂƉĞƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐƚĂď͕ĞŶƚĞƌƚŚĞ>ĞĂĚ͕ĂŶĚĐůŝĐŬŽŶƚŚĞŽŵƉƵƚĞĨƌŽŵĨŽƌŵƵůĂ ďƵƚƚŽŶ͘
WĂŐĞͮϱϵϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ŚĂŶŐĞƚŚĞdŚƌĞĂĚĨŽƌŵĂŶĚĞŶƚĞƌŝŶƚŚĞ>ĞĂĚĂŶĚĂƐŝĐŵĂũŽƌĚŝĂŵĞƚĞƌĂƐƐŚŽǁŶ͘
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϵϳ
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϱϵϵ
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^dWϭϴ͗ZhEd,WK^dWZK^^KZdKKd/Ed,'ͲK&/>
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>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϲϬϭ
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hƐĞ&ŝůĞKƉĞŶĂŶĚŵĂŬĞƐƵƌĞƚŚĂƚǇŽƵĐŚĂŶŐĞƚŚĞĨŝůĞĞǆƚĞŶƐŝŽŶƚŽ
^ŽůŝĚtŽƌŬƐĨŝůĞƐ͘
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/ŶƚŚĞWůĂŶĞDĂŶĂŐĞƌĐŚĂŶŐĞƚŚĞt^ƚŽƚŚĞdŽƉƉůĂŶĞ͘
hƐĞƚŚĞ>ĞǀĞůƐDĂŶĂŐĞƌƚŽĐƌĞĂƚĞĂŶĞǁůĞǀĞůĂŶĚŵĂŬĞƚŚĞŶĞǁůĞǀĞůƚŚĞDĂŝŶ>ĞǀĞů͘
dƵƌŶWƌŽĨŝůĞ͘
WĂŐĞͮϲϬϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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dŚĞŐĞŽŵĞƚƌǇǁŝůůďĞĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůǇƌŽƚĂƚĞĚŝŶƚŽƉŽƐŝƚŝŽŶ͘
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/ŶƚŚĞDĂĐŚŝŶĞWƌŽƉĞƌƚŝĞƐ&ŝůĞƐƐĞůĞĐƚƚŚĞsd>ƚŽŽůůŝďƌĂƌǇ͘
&ĂĐĞ͕ZŽƵŐŚĂŶĚ&ŝŶŝƐŚƚŚĞK͘
hƐĞƚŚĞƐƚŽĐŬƚŽĚĞĨŝŶĞƚŚĞĨĂĐĞŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
hƐĞƚŚĞKZŽƵŐŚZŝŐŚƚdƵƌƌĞƚƚŽŽůĨŽƌƌŽƵŐŚŝŶŐĂŶĚĨĂĐŝŶŐŽƉĞƌĂƚŝŽŶƐ͘
hƐĞĂŶK&ŝŶŝƐŚZŝŐŚƚdƵƌƌĞƚƚŽŽůĨŽƌƚŚĞĨŝŶŝƐŚŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
'ƌŽŽǀĞƚŚĞKƵƐŝŶŐĂĐƵƐƚŽŵƚŽŽůǁŝƚŚĂƌŽƵŶĚŝŶƐĞƌƚ͘
hƐĞƚŚĞĐŚĂŝŶƐĞůĞĐƚŝŽŶŵĞƚŚŽĚ͘
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ƚŽŽůůŝƐƚĂŶĚƐĞůĞĐƚĚŝƚƚŽŽůƚŽĐƌĞĂƚĞĂƌŽƵŶĚŝŶƐĞƌƚ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϲϬϯ
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ƌŝůůƚŚĞĐĞŶƚĞƌŽĨƚŚĞƉĂƌƚ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞϭ͘ϳϱΗƌŝůůďŝƚ͘
^ĞƚƚŚĞĞƉƚŚĂƐƉĞƌƚŚĞƉĂƌƚ͘
ĚŝƚƚŽŽůƚŽĐŚĂŶŐĞƚŚĞƚŽŽůĚŝĂŵĞƚĞƌƚŽϮ͘ϬΗ͘
DŽĚŝĨǇƚŚĞ,ŽůĚĞƌŐĞŽŵĞƚƌǇƚŽĂǀŽŝĚŚŽůĚĞƌĐŽůůŝƐŝŽŶǁŝƚŚƚŚĞƐƚŽĐŬ͘
^ĞůĞĐƚĂƐƵŝƚĂďůĞĚƌŝůůĐǇĐůĞ͘
hƐĞĂ&ůĂƚĞŶĚŵŝůůĨŝŶĂůĚƌŝůůŽƉĞƌĂƚŝŽŶƚŽƌĞŵŽǀĞƚŚĞŵĂƚĞƌŝĂůůĞĨƚďǇƚŚĞĚƌŝůů͘
^ĞƚƚŚĞƚŽŽůƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐĂƐƐŚŽǁŶ͘ŵŽĚŝĨǇƚŚĞŚŽůĚĞƌĂƐƐŚŽǁŶ͘
WĂŐĞͮϲϬϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
Zdd,dKK>Wd,^&KZdhdKZ/>ηϳyZ/^ dhdKZ/>ηϳϭ
ZŽƵŐŚĂŶĚ&ŝŶŝƐŚƚŚĞ/͘
ŚĂŝŶƚŚĞ/ĨŝůůĞƚŽŶůǇƵƐŝŶŐƚŚĞ^ŝŶŐůĞďƵƚƚŽŶ͘
ĚŝƚƚŚĞϮΗŽƌŝŶŐĂƌďǇĐŚĂŶŐŝŶŐƚŚĞ,ŽůĚĞƌŐĞŽŵĞƚƌǇƚŽ
ĂǀŽŝĚĐŽůůŝƐŝŽŶƐǁŝƚŚƚŚĞƐƚŽĐŬ͘
ŶĂďůĞhƐĞƐƚŽĐŬĨŽƌŽƵƚĞƌďŽƵŶĚĂƌǇƚŽĂǀŽŝĚďƵƌǇŝŶŐƚŚĞƚŽŽů
ŝŶƚŽƚŽŽŵƵĐŚŵĂƚĞƌŝĂů͘
hƐĞƚŚĞƐĂŵĞƚŽŽůĨŽƌƚŚĞĨŝŶŝƐŚŽƉĞƌĂƚŝŽŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϲϬϱ
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EKd^͗
WĂŐĞͮϲϬϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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dhdKZ/>ηϳYh/
tŚĂƚĚŽĞƐsd>ƐƚĂŶĚĨŽƌ͍
tŚĂƚŝƐĂsd>ŵĂĐŚŝŶĞ͍
tŚĂƚŚĂƉƉĞŶƐǁŚĞŶǇŽƵĐŚĂŶŐĞƚŚĞDĂĐŚŝŶĞĚĞĨŝŶŝƚŝŽŶĨƌŽŵĂĚĞĨĂƵůƚŵĂĐŚŝŶĞƚŽĂsd>ĚĞĨŝŶŝƚŝŽŶ͍
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϲϬϳ
dhdKZ/>ηϳϭ dhdKZ/>ηϳYh/
WĂŐĞͮϲϬϴ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
Zd/E'>d,dKK>>/ZZz
Zd/E'>d,dKK>>/ZZz
Objectives:
dŚĞ^ƚƵĚĞŶƚǁŝůůůĞĂƌŶŚŽǁƚŽĐƌĞĂƚĞĂŶĞǁƚŽŽůĂŶĚƚŽƐĂǀĞŝƚŝŶĂůŝďƌĂƌǇ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂůWĂŐĞͮϲϬϵ
Zd/E'>d,dKK>>/ZZz ZdEtdKK>
ZdEtdKK>
KďũĞĐƚŝǀĞƐ͗
dŽĐƌĞĂƚĞĂƌŽƵŐŚƚƵƌŶƚŽŽůǁŝƚŚĂŶϴϬĚĞŐ͘ŝŶƐĞƌƚ͘
EKd͗dŽĚŝƐƉůĂǇƚŚĞdŽŽůƉĂƚŚƐDĂŶĂŐĞƌƉƌĞƐƐůƚнK͘
D,/E

^ĞůĞĐƚƚŚĞĞĨĂƵůƚ͘
>ĞĨƚĐůŝĐŬŽŶ&ŝůĞƐƚŽŽƉĞŶƚŚĞDĂĐŚŝŶĞ'ƌŽƵƉWƌŽƉĞƌƚŝĞƐĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞdŽŽůŝĐŽŶŝŶƚŚĞdŽŽů>ŝďƌĂƌǇĂƌĞĂ͘
WĂŐĞͮϲϭϬ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
ZdEtdKK> Zd/E'>d,dKK>>/ZZz
ZŝŐŚƚĐůŝĐŬŝŶƚŚĞWĂƌƚĚŝƐƉůĂǇĂƌĞĂ͘
^ĞůĞĐƚƌĞĂƚĞŶĞǁƚŽŽů͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞ'ĞŶĞƌĂůdƵƌŶŝŶŐƚǇƉĞŝŶƚŚĞƚŽŽůdǇƉĞƉĂŐĞ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϲϭϭ
^ĞůĞĐƚƚŚĞ'Ğƚ/ŶƐĞƌƚďƵƚƚŽŶŝŶƚŚĞ/ŶƐĞƌƚƐƉĂŐĞ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞΗED'ͲϯϮϭΗŝŶƐĞƌƚ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ'ĞŶĞƌĂůdƵƌŶŝŶŐͬŽƌŝŶŐ/ŶƐĞƌƚƐĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
WĂŐĞͮϲϭϮ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
dŚĞŝŶƐĞƌƚƐƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐĂƌĞĂƐƐŚŽǁŶŝŶƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƉŝĐƚƵƌĞ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞ,ŽůĚĞƌƐƚĂďĂŶĚĐůŝĐŬŽŶƚŚĞ'Ğƚ,ŽůĚĞƌďƵƚƚŽŶ͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϲϭϯ
^ĞůĞĐƚƚŚĞΗEs>ZͲϭϲϯΗŚŽůĚĞƌ͘
^ĞůĞĐƚƚŚĞK<ďƵƚƚŽŶƚŽĞǆŝƚƚŚĞ'ĞŶĞƌĂůdƵƌŶŝŶŐ,ŽůĚĞƌƐĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
dŚĞŚŽůĚĞƌ͛ƐƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐĂƌĞƐŚŽǁŶďĞůŽǁ͘
WĂŐĞͮϲϭϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
^ĞůĞĐƚ^ĞƚƵƉdŽŽů͘
DĂŬĞƚŚĞĐŚĂŶŐĞƐĂƐƐŚŽǁŶĂŶĚĐůŝĐŬK<ƚŽƌĞƚƵƌŶďĂĐŬƚŽƚŚĞĞĨŝŶĞdŽŽůĚŝĂůŽŐďŽǆ͘
EKd͗^ĞƚƵƉdŽŽůǁŝůůĞƐƚĂďůŝƐŚƚŚĞŵŽƵŶƚŝŶŐƉŽƐŝƚŝŽŶ͕ƚŽŽůĂŶŐůĞ͕ƐƉŝŶĚůĞƌŽƚĂƚŝŽŶ͕ƚƵƌƌĞƚ͕ĂĐƚŝǀĞƐƉŝŶĚůĞĂŶĚ
ŚŽŵĞƉŽƐŝƚŝŽŶ͘
^ĞůĞĐƚƌĂǁdŽŽůƚŽǀŝĞǁƚŚĞƌŽƵŐŚƚƵƌŶƚŽŽů͘
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϲϭϱ
ƉƌĞǀŝĞǁŽĨƚŚĞƚŽŽůǁŝůůďĞƐŚŽǁŶŝŶƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐƐƵƐĞƌŝŶƚĞƌĨĂĐĞ͘WƌĞƐƐŶƚĞƌƚŽƌĞƚƵƌŶƚŽƚŚĞĞĨŝŶĞdŽŽů
WĂŐĞͮϲϭϲ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
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WĂƌƚŝĂů ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϰ &ĂĐĞWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϴ
ZĞǀĞƌƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϱ &ĂĐĞdŽŽůƉĂƚŚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϲ
ŚĂŶŐĞdŚĞDĂŝŶ>ĞǀĞů͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϱϮϱϯϴ &ŝůĞƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϰϳ
ůĞĂƌŽůŽƌƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϳ dŽŽů ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϮϮ
ŽůŽƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϳ dŽŽů>ŝďƌĂƌǇ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϰϴ
ŚĂŶŐĞƚŚĞtŝƌĞĨƌĂŵĞŽůŽƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϳ &ŝůůĞƚŶƚŝƚŝĞƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϮ
ŽƌŶĞƌ'ĞŽŵĞƚƌǇ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ Ϯϯϯ &ŝŶŝƐŚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϰ
ƌĞĂƚĞEĞǁdŽŽů ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϮϮϬ ŽǁŶƵƚƚŝŶŐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϴϰ
ƌĂǁdŽŽů ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϭϱ &ŝŶŝƐŚ^ƚĞƉŽǀĞƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϴ
ƌŝůůͬdĂƉͬZĞĂŵĞƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϳϬ &ŝŶŝƐŚdŽŽůƉĂƚŚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϭ
'ĞŶĞƌĂůdƵƌŶŝŶŐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϭϭ '
'ƌŽŽǀŝŶŐͬWĂƌƚŝŶŐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϮϮϬ 'ƌŽŽǀĞ&ŝŶŝƐŚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϴ
,ŽůĚĞƌƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϮϮϮ 'ƌŽŽǀĞZŽƵŐŚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϳ
'Ğƚ,ŽůĚĞƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϭϯ 'ƌŽŽǀĞ^ŚĂƉĞWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϲ
/ŶƐĞƌƚƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϮϮϭ 'ƌŽŽǀĞŶŐůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϮϮϲ
'Ğƚ/ŶƐĞƌƚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϭϮ hƐĞ^ƚŽĐŬ&ŽƌKƵƚĞƌŽƵŶĚĂƌǇ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϲ
WĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϮϮϯ 'ƌŽŽǀĞdŽŽůƉĂƚŚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϯ
^ĐĂŶdŽŽů'ĞŽŵĞƚƌǇ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϭϳ 'ƌŽŽǀŝŶŐKƉƚŝŽŶƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϰ
dŽŽůůĞĂƌĂŶĐĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϭϳ ϭWŽŝŶƚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϰ
dŽŽůEĂŵĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϭϳ ϮWŽŝŶƚƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϰ
^ĂǀĞdŽ>ŝďƌĂƌǇ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϮϮϱ ϯ>ŝŶĞƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϰ
^ĞƚƵƉdŽŽů ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϭϱ ŚĂŝŶ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϰ
dŽŽůDĂŶĂŐĞƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϭϭ DĂŶƵĂůWŽŝŶƚ^ĞůĞĐƚŝŽŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϰ
ƵƚǁĂǇ&ƌŽŵdŚĞĞŶƚĞƌ>ŝŶĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϴ DƵůƚŝƉůĞŚĂŝŶƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϰ
>ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů WĂŐĞͮϲϯϯ
/Ey
tŝŶĚŽǁWŽŝŶƚ^ĞůĞĐƚŝŽŶ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϰ Z

'ƌŽŽǀŝŶŐdŚĞ/ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϴϯ ZĞĐƚĂŶŐůĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϮϬ
'h/Ͳ'ƌĂƉŚŝĐĂůhƐĞƌ/ŶƚĞƌĨĂĐĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯ ZĞĚŽ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϮϮ
/ ZĞůŝĞĨ'ƌŽŽǀĞƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϰϲ
/ŶĐůƵĚĞĚŶŐůĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϴϮ ZĞƚƌĂĐƚŵŽƵŶƚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϴ
> ZĞƚƌĂĐƚZĂĚŝƵƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ Ϯϯϯ
>ĂƚŚĞWůĂŶĞнн ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϳϴ ZŽƵŐŚKǀĞƌůĂƉWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϴ
>ĞĂĚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϴϮ ZŽƵŐŚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϳ
>ĞĂĚ/Ŷ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϵ ^Ğŵŝ&ŝŶŝƐŚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϴϭ
&ŝƌƐƚWĂƐƐ>ĞĂĚ/Ŷ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϵ ^ƚŽĐŬZĞĐŽŐŶŝƚŝŽŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϵ
^ĞĐŽŶĚWĂƐƐ>ĞĂĚ/Ŷ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮϵ hƐĞ^ƚŽĐŬ&ŽƌKƵƚĞƌŽƵŶĚĂƌǇ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϵ
>ĞĂĚ/ŶͬKƵƚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϴ ZŽƵŐŚ^ƚĞƉŽǀĞƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϴ
ĚĚ>ŝŶĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϲϲ ZŽƵŐŚdŽŽůƉĂƚŚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϯ
ǆƚĞŶĚͬ^ŚŽƌƚĞŶŶĚKĨŽŶƚŽƵƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϴϱ ^
ǆƚĞŶĚͬ^ŚŽƌƚĞŶ^ƚĂƌƚKĨŽŶƚŽƵƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϴϱ ^ĂǀŝŶŐdŚĞ&ŝůĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϴ
>ĞǀĞů͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϳ ^ĞƚdŚĞ'ƌŝĚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϯ
>ŝŶĞŶĚƉŽŝŶƚƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰ ^ŝŵƉůĞƌŝůůͲEŽWĞĐŬ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϯϯ
ŽŽƌĚŝŶĂƚĞƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱ ^ůŝĐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϱϲϱϰϭ
ŶĚƉŽŝŶƚ͕>ĞŶŐƚŚĂŶĚŶŐůĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱ ^ƉŝŶ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϱϲϱϰϭ
>ŝŶĞWĂƌĂůůĞů ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ Ϯϯ ^ƚĂƌƚWŽƐŝƚŝŽŶ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϴϮ
D ^ƚŽĐŬĚǀĂŶĐĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϬϴ
DĂĐŚŝŶĞ 'ĞŽŵĞƚƌǇ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϬϴ
>ĂƚŚĞĞĨĂƵůƚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϳϴ dƌĂŶƐĨĞƌƌĞĚWŽƐŝƚŝŽŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϬϵ
DĂũŽƌŝĂŵĞƚĞƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϴϮ ^ƚŽĐŬ&ůŝƉ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϵϰ
DĂƐƚĞƌĐĂŵdŽDĞƚƌŝĐ ŚƵĐŬWŽƐŝƚŝŽŶ
ƵƌƌĞŶƚ^ĞƐƐŝŽŶKŶůǇ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϭ &ŝŶĂůWŽƐŝƚŝŽŶ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϵϳ
ĞĨĂƵůƚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϮ ^ƚŽĐŬWŽƐŝƚŝŽŶ
DŝŶŝŵƵŵKǀĞƌůĂƉŶŐůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϴ dƌĂŶƐĨĞƌƌĞĚWŽƐŝƚŝŽŶ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϵϲ
DŝŶŽƌŝĂŵĞƚĞƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϴϮ ^ƚŽĐŬ^ĞƚƵƉ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϮ
ŚƵĐŬWƌŽƉĞƌƚŝĞƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϰ
K
ŝƐƉůĂǇKƉƚŝŽŶƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϱ
KƉĞŶ^ŽůŝĚǁŽƌŬƐ&ŝůĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϱϬϱϯϲ &ŝƚ^ĐƌĞĞŶdŽŽƵŶĚĂƌŝĞƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϬϲ
KǀĞƌĐƵƚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϴϰ ^ƚŽĐŬWƌŽƉĞƌƚŝĞƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϮ
KǀĞƌĐƵƚŵŽƵŶƚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϴ ǇůŝŶĚĞƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϭϬϰ
KǀĞƌůĂƉŵŽƵŶƚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϴ hƐĞDĂƌŐŝŶƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϯ
KǀĞƌůĂƉĞƚǁĞĞŶWĂƐƐĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϴϮϭϱ dĂŝůƐƚŽĐŬĞŶƚĞƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϳϰ
W ^ƚŽĐŬdŽ>ĞĂǀĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϴ
WůĂŶĞƐDĂŶĂŐĞƌ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϳϴ ^ƚŽĐŬdŽ>ĞĂǀĞ/Ŷy ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϱϳ ϭϮϴϮϭϱ
WŽƐƚŝŶŐ&ŝůĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϳ ^ƚŽĐŬdŽ>ĞĂǀĞ/Ŷz ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϳ
Ěŝƚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϳ ^ƚŽĐŬdŽ>ĞĂǀĞ/Ŷ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϴϮϭϱ
E&ŝůĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϳ d
Y dĂŝůƐƚŽĐŬ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϭϬ
YƵŝĐŬDĂƐŬƵƚƚŽŶƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯ dŚƌĞĂĚŶŐůĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϴϮ
^ĞůĞĐƚůůĚǀĂŶĐĞĚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϵϲ dŚƌĞĂĚƵƚWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϴϰ
ůůŶƚŝƚŝĞƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϵϲ dŚƌĞĂĚ^ŚĂƉĞWĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϴϭ
YƵŝǌŶƐǁĞƌƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϲϮϵ ŽŵƉƵƚĞ&ƌŽŵ&ŽƌŵƵůĂ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϵϲ
WĂŐĞͮϲϯϰ >ĂƚŚĞdƌĂŝŶŝŶŐdƵƚŽƌŝĂů
/Ey
dŚƌĞĂĚ&Žƌŵ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϴϭ s

dŚƌĞĂĚdŽŽůƉĂƚŚ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϯϴϬ sĞƌŝĨǇ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϱϭ
dŽŽů^ĞƚƚŝŶŐƐ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϭ ϯͬϰ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ ϰϮϮ
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