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Business Studies: Pearson Edexcel International GCSE
Business Studies: Pearson Edexcel International GCSE
Business Studies
Instructions
• Use black ink or ball-point pen.
• centrethe
Fill in boxes at the top of this page with your name,
number and candidate number.
• There are two sections for this paper – Section A and Section B.
• Answer all questions.
• – there may
Answer the questions in the spaces provided
be more space than you need.
Information
• The total mark for this paper is 100.
• The marks for each question are shown in brackets
– use this as a guide as to how much time to spend on each question.
• A calculator may be used.
Advice
• Read each question carefully before you start to answer it.
• Try to answer every question.
• your answers if you have time at the end.
Check
Turn over
*P53144A0120*
P53144A
©2018 Pearson Education Ltd.
1/1/1/1/1/1
FORMULAE FOR INTERNATIONAL GCSE BUSINESS STUDIES
Gross profit
Gross Profit ratio = x 100
Sales revenue
Current Ratio
Current assets
Current ratio =
Current liabilities
2
*P53144A0220*
(Source: © DutchScenery/Shutterstock)
Max owns a business called Maximillians’s Music Emporium (MME). MME sells rare records
from a shop in a busy high street.
Max has run MME for six years. He sells a wide range of rare records and has an excellent
reputation. His reputation has meant that customers in the UK trust him, as do the
growing number of customers from the rest of the world.
Max has noticed that more of his customers (in the UK and Worldwide) are now buying
records online rather than visiting his shop. Max has a very simple website. He will need
to develop this website if he is to meet the increasing demand from customers buying
records online. At the moment, customers who buy online are creating work only for
Max, as he is the one who packs and posts the records bought, once the shop has closed.
Max plans to keep his high street shop open and rent storage space for his large stock
of rare records in another part of the town where costs will be cheaper. Max is going to
develop his website, so that buying rare records online becomes easier. To do this, he will
have to take on two new members of staff; one to develop and manage the new website
and the other to handle online sales.
3
*P53144A0320* Turn over
SECTION A
Answer ALL questions. Write your answers in the spaces provided.
Some questions must be answered with a cross in a box . If you change your mind about an
answer, put a line through the box and then mark your new answer with a cross .
1 (a) (i) Which one of the following is a variable cost for MME?
(1)
A Rent
B Salaries
C Insurance
D Shipping costs
C Job description
D Job enrichment
C Trade credit
D Bank overdraft
B Ethical
C Age
D Ability
4
*P53144A0420*
(v) If Max asked an employee to carry out a task that he would usually do, this is
known as
(1)
A productivity
B job share
C span of control
D delegation
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5
*P53144A0520* Turn over
(d) Match the definition on the left with the correct term on the right.
The first one has been done for you.
(5)
Definition Term
A visual means of showing
i A Shareholders
where a product is
positioned.
B Franchise
ii Groups or individuals with
an interest in a business.
C Inflation
iii Information that has
previously been collected.
D Secondary data
The right given by one
iv business to another to E Market mapping
use its name to sell its
products for a fee.
F Qualitative data
The document that shows
v money going in and out of
a business over a period of G Cash flow forecast
time.
The increase in the H Stakeholders
vi average price level of
goods and services over I Current assets
time.
(i) E
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(ii)
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(iii)
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(iv)
...............................
(v)
...............................
(vi)
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6
*P53144A0620*
(e) (i) List three written forms of communication, other than a letter, that MME
could use when communicating with its employees.
(3)
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3 ............................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Why might MME use a letter to communicate with an employee?
(ii)
(3)
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7
*P53144A0720* Turn over
2 Max knows that businesses should have objectives.
(a) (i) Why are objectives important to a business?
(2)
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8
*P53144A0820*
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9
*P53144A0920* Turn over
Max is thinking of using Electronic Point of Sale (EPOS) in his shop.
(d) (i) What is EPOS?
(2)
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10
*P53144A01020*
3 Max has realised that he needs to promote his business locally. He is thinking of using
one of the two methods below.
Option A – The use of coloured advertisements in a local paper.
Option B – Giving out leaflets in the town centre.
Select one of these options.
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11
*P53144A01120* Turn over
MME has a good reputation with its customers and now Max wants to improve public
relations with the local community.
(b) (i) State two methods, other than sponsorship, that Max could use to improve
MME’s public relations.
(2)
1 ............................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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12
*P53144A01220*
(c) Evaluate the advantages and disadvantages to MME’s customers if Max only sells
online.
(8)
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13
*P53144A01320* Turn over
SECTION B
4 The break-even point can be stated in two ways.
(a) State the two ways.
(2)
1 ............................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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(b) (i) Calculate MME’s acid test ratio for 2016 and 2017.
(2)
2016
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2017
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14
*P53144A01420*
(ii) Analyse the changes in MME’s acid test ratio between 2016 and 2017.
(8)
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15
*P53144A01520* Turn over
When MME trades abroad, it is affected by exchange rates.
(c) (i) What is meant by exchange rates?
(2)
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(ii) Assess the likely effects on MME if the value of the pound (£) increases.
(6)
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16
*P53144A01620*
5 MME still has its high street shop. Max believes he might achieve more sales and
become more competitive if he closes the high street shop.
(a) Analyse if closing the high street shop would be the correct decision for Max.
(4)
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Max knew MME’s website was too simple. He has spent money on developing and
improving it.
(b) How could Max judge if the new website is successful?
(6)
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17
*P53144A01720* Turn over
MME is successful but has a negative cash flow problem. Max believes that this
problem is temporary and could be solved by using a short-term source of
finance.
Which of the options do you believe would be the most appropriate for Max?
Option 1 – taking out an overdraft.
Option 2 – borrowing from his family and friends.
Select one of these options.
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(c) Justify why you have selected this option and rejected the other.
(10)
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