Hello, we are going to show you how to $560,000 at 4% for 7 years, which equals

record $156,800.

a disposal of a revalued non-current asset. Now that you have this number you can
calculate
In your exam you may be asked to record a
disposal the balance on the revaluation surplus on
the 1st of January 20X4.
of a revalued non-current asset.
Remember from the previous lesson that this
List the key information like this in your
exam will be the revalued amount of $720,000
minus the carrying amount.
because it is important to establish the
information that you do and do not The carrying amount is $403,200, which is
$560,000 minus $156,800.
have.
Therefore revaluation surplus on the 1st of
You can methodically work through and
January 20X4
calculate the missing numbers.
will be $720,000 minus $403,200, which is
Let's start with the accumulated depreciation
$316,800.
on the 1st
This will be shown in the equity section of
of January 20X4.
the Statement of Financial Position.
You know that the asset was depreciated at
The last question mark that we have is the
4% a year on a straight-line basis.
accumulated depreciation
We are not told that the asset has any
balance at the 31st of December 20X6, the
residual value
date the property is sold.
and therefore we can assume that it is nil.
You know that the accumulated depreciation
If we are depreciating at 4% a year that
account would have been cleared to zero
means
when the asset was revalued in 20X4.
that it will take 25 years to fully depreciate
Therefore the balance at the 31st of
the asset (calculated
December 20X6
as 100 divided by 4).
will simply be the depreciation from the date
Therefore, 25 years must be the useful life of of revaluation.
the asset.
This is a period of three years (all of 20X4
At the date of revaluation you know that 18 and then 20X5 and 20X6).
years remain,
You know the remaining useful life is 18
therefore the property must have been years, therefore:
depreciated for seven years.
Depreciation charge for the year is $720,000
The accumulated depreciation would divided by 18 = $40,000.
therefore be:
And the accumulated depreciation is $40,000 When an asset is revalued, as you know, the
x 3 = $120,000. gain

Therefore, the carrying amount is $600,000. is credited to the revaluation surplus account
in the Statement of Financial
You now have all the balances.
Position and does not affect profit.
Before you draw up the accounting entries
and the disposal account, This gain is what we call an unrealised gain,
which simply means that it
let's calculate the profit or loss on disposal,
has not been included in profit.
which is calculated as proceeds minus the
carrying When a revalued asset is sold, however, we
now need to recognise this gain
amount of the asset at the date of disposal
plus the revaluation in the profit of the business as it has become
realised.
surplus on the asset.
The gain is now realised because we have
Note that this is slightly different from
sold the asset for considerably more
normal disposals, in that we also
than we paid for it, and hence we need to
need to adjust for the revaluation surplus.
include (or realise) this gain.
We will now draw this up so you can see the
In this example, we originally brought the
profit on disposal.
asset for $560,000 and at the date
The proceeds of sale we know are $750,000
of valuation there was a revaluation surplus
so we start with that.
of $316,800,
From that we need to deduct carrying
which was not recognised in profit.
amount of the asset, which
Subsequently, we sold the asset for $750,000
we've already calculated as $600,000.
and on that date the carrying
Then we need to add the revaluation surplus
amount of the asset was $600,000 ($720,000
of $316,800.
valuation minus $120,000
This gives an overall profit of $466,800.
depreciation).
Clearly in this case it is a profit because the
Therefore the profit on disposal if we based
proceeds
only on the valuation carrying
are greater than the carrying amount of the
amount would be $150,000 (that's $750,000
asset,
minus $600,000).
even ignoring the revaluation surplus.
So we've made a profit of $150,000 since the
We need to think about why we add the date of valuation,
revaluation surplus into the profit
but we have also made a profit of $316,800
or loss on disposal. (which is the revaluation
surplus which has not been realised in profit This removes the revaluation surplus from
yet), the ledgers.

giving a total of $466,800 - which is what we
calculated.
Now we have calculated the disposal we will
record it.
The double entries in the ledger accounts will
be as follows:
Debit disposal ledger account $720,000.
Let's check that these entries relate back
to the profit calculated above by drawing up
the disposal ledger account.
Now you know how to record a disposal of a
revalued non-current asset using
the information provided in an ACCA-style
exam question.

Credit property valuation ledger account

$720,000.

This will remove the asset at valuation from

the ledgers.

Note that the amount that we remove is

actually

the valuation of the asset, not its original

cost

(which is what we used to calculate the profit

on disposal).

The idea in the ledger is that we want to

remove the asset altogether.

We also need to remove the accumulated

depreciation from the ledgers

so we need to make the following entries:

Debit property accumulated

depreciation ledger account $120,000.

Credit disposal ledger account $120,000.

Then, debit the bank ledger account

$750,000.

Credit disposal ledger account $750,000.

This records the cash received in the ledgers.

Then, debit revaluation surplus ledger

account $316,800.

And credit disposal ledger account $316,800.

Hola, vamos a mostrarte cómo grabar $ 560,000 al 4% durante 7 años, lo que
equivale a $ 156,800.
una disposición de un activo no corriente
revalorizado. Ahora que tiene este número puede calcular

En su examen se le puede pedir que registre el saldo en el superávit por revaluación el 1

una eliminación de enero de 20X4.

de un activo no corriente revaluado. Recuerde de la lección anterior que esto

Enumere la información clave como esta en será el monto revaluado de $ 720,000 menos
su examen el valor en libros.

porque es importante establecer la El valor en libros es de $ 403,200, que es de $

información que usted hace y no hace 560,000 menos $ 156,800.

tener. Por lo tanto, superávit por revaluación el 1

de enero de 20X4
Puede trabajar metódicamente y calcular los
números que faltan. será de $ 720,000 menos $ 403,200, que es $
316,800.
Comencemos con la depreciación acumulada
el primero Esto se mostrará en la sección de patrimonio
del Estado de Situación Financiera.
de enero 20X4.
El último signo de interrogación que tenemos
Usted sabe que el activo se depreció al 4%
es la depreciación acumulada
anual en línea recta.
saldo al 31 de diciembre de 20X6, la fecha en
No nos dicen que el activo tenga ningún
que se vende la propiedad.
valor residual
Usted sabe que la depreciación acumulada
y por lo tanto podemos suponer que es nulo.
la cuenta se hubiera borrado a cero cuando
Si nos estamos depreciando al 4% anual, eso
el activo se revaluó en 20X4.
significa
Por lo tanto, el saldo al 31 de diciembre de
que tomará 25 años para depreciar
20X6
completamente el activo (calculado
simplemente será la depreciación desde la
como 100 dividido por 4).
fecha de revalorización.
Por lo tanto, 25 años debe ser la vida útil del
Este es un período de tres años (todos de
activo.
20X4 y luego de 20X5 y 20X6).
En la fecha de revaluación, usted sabe que
Usted sabe que la vida útil restante es de 18
quedan 18 años,
años, por lo tanto:
por lo tanto, la propiedad debe haberse
El cargo por depreciación para el año es $
depreciado durante siete años.
720,000 dividido entre 18 = $ 40,000.
La depreciación acumulada sería por lo
tanto:
Y la depreciación acumulada es de $ 40,000 x
3 = $ 120,000.
Por lo tanto, el valor en libros es de $
600,000.
Ahora tiene todos los saldos.
Antes de elaborar los asientos contables y la
cuenta de disposición,
calculemos el beneficio o la pérdida en la
eliminación,
que se calcula como procede menos el
transporte
cantidad del activo a la fecha de disposición
más la revalorización
excedente en el activo.
Tenga en cuenta que esto es ligeramente
diferente de las disposiciones normales, en el
sentido de que también
necesidad de ajustar por el excedente de
revaluación.
Ahora elaboraremos esto para que pueda ver
los beneficios en la eliminación.
El producto de la venta que sabemos es de $
750,000, así que comenzamos con eso.
De eso tenemos que deducir el importe en
libros del activo, que
ya hemos calculado como $ 600,000.
Entonces necesitamos agregar el superávit
de revaluación de $ 316,800.
Esto da una ganancia total de $ 466,800.
Claramente, en este caso, es una ganancia
porque los ingresos
son mayores que el valor en libros del activo,
incluso ignorando el excedente de
revaluación.
Necesitamos pensar por qué agregamos el
superávit de revaluación al beneficio
o pérdida en la eliminación.
Cuando un activo es revaluado, como usted
sabe, la ganancia
se acredita a la cuenta de superávit de
revaluación en el Estado de
Posición y no afecta ganancia.
Esta ganancia es lo que llamamos una
ganancia no realizada, lo que simplemente
significa que
no ha sido incluido en el beneficio
Sin embargo, cuando se vende un activo
revaluado, ahora debemos reconocer esta
ganancia
en el beneficio del negocio tal como se ha
realizado.
La ganancia ahora se realiza porque hemos
vendido el activo por mucho más
de lo que pagamos por ello, y por lo tanto
debemos incluir (o darnos cuenta) de esta
ganancia.
En este ejemplo, originalmente trajimos el
activo por $ 560,000 y en la fecha
de valoración había un superávit por
revaluación de $ 316,800,
que no fue reconocido en ganancias
Posteriormente, vendimos el activo por $
750,000 y en esa fecha
La cantidad del activo era de $ 600,000 ($
720,000 de valoración menos $ 120,000
depreciación).
Por lo tanto, el beneficio en la eliminación si
nos basamos solo en la valoración que lleva
la cantidad sería de $ 150,000 (es decir $ Luego, cargue en la cuenta del banco $
750,000 menos $ 600,000). 750,000.

Así que obtuvimos una ganancia de $
150,000 desde la fecha de valoración,
pero también obtuvimos un beneficio de $
316,800 (que es la revalorización
excedente que aún no se ha obtenido en
ganancias),
dando un total de $ 466,800, que es lo que
calculamos.
Ahora que hemos calculado la eliminación lo
registraremos.
Las entradas dobles en las cuentas del libro
mayor serán las siguientes:
Cuenta de caja de débito $ 720,000.
Cuenta de contabilidad de valoración de
propiedad de crédito $ 720,000.
Esto eliminará el activo en la valoración de
los libros mayores.
Tenga en cuenta que la cantidad que
eliminamos es en realidad
Cuenta de libro mayor de crédito $ 750,000.
Esto registra el efectivo recibido en los libros
mayores.
Luego, la cuenta del libro mayor de
revaluación de débito $ 316,800.
Y una cuenta contable de eliminación de
crédito $ 316,800.
Esto elimina el excedente de revaluación de
los libros mayores.
Vamos a verificar que estas entradas se
relacionen
a la ganancia calculada anteriormente
mediante la elaboración de la cuenta del
libro mayor de disposición.
Ahora sabe cómo registrar una eliminación
de un activo no corriente revaluado
utilizando
la información provista en una pregunta de
examen de estilo ACCA.

la valoración del activo, no su costo original

(que es lo que usamos para calcular el

beneficio en la eliminación).

La idea en el libro de contabilidad es que

queremos eliminar el activo por completo

También necesitamos eliminar la

depreciación acumulada de los libros
mayores

entonces tenemos que hacer las siguientes

entradas: la propiedad de débito acumulada

Cuenta de contabilidad de depreciación $

120,000.

Cuenta de libro mayor de crédito $ 120,000.