kl/R5]b @@

;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{af6 x'g] nfesf] lgwf{/0f

(Gain on Disposal of Asset and Liability)

@@=! cfos/ P]g, @)%* df JolQmsf] ;DklQ tyf bfloTjsf] lgM;u{ ePsf] v08df x'g] v'b
nfenfO{{ cfodf ;dfj]z ul/g' kg]{ Joj:yf /x]sf] 5 . JolQmsf] sf/f]af/sf] k|s[ltsf] cfwf/df
o:tf] cfo Joj;fo jf nufgLsf] x'g ;Sb5 . P]gsf] kl/R5]b * df ;DklQ tyf bfloTj
lgM;u{sf cj:yf / o:tf lgM;u{;Fu ;DalGwt cfDbfgL (Incomings) / vr{ (Outgoings)
sf ljleGg cj:yf v'nfOPsf] 5 . lgb]{lzsfsf] o; kl/R5]bdf ;DklQ jf bfloTjsf]
lgM;u{af6 x'g] nfe Pjd\ v'b nfe (Net Gain) sf cjwf/0ff k|:t't ul/Psf] 5 . o;
kl/R5]bdf sltko lgM;u{df tTsfn cfos/ k|of]hgsf] lgldQ cfDbfgL jf vr{ gx'g] eP
tfklg To:tf sf/f]af/ jf x:tfGt/0fsf] cfDbfgL (Incomings) / vr{ (Outgoings) u0fgf
ug'{kg]{ cj:yf ;d]t v'nfOPsf] 5 . h:t}, klt kTgL aLrdf x'g] x:tfGt0f, k|fs[lts
JolQmsf] d[To" kZrft x'g] x:tfGt/0f cflb ;d]t v'nfOPsf] 5 . o;/L ;DklQ Pjd\
bfloTjsf lgM;u{ jf lgM;u{ dflgg] ljljw cj:yf v'nfO{{ JofVof ug'{ o; kl/R5]bsf] p2]Zo
/x]sf] 5 .
@@=@= d'Vo kl/efiff
lgb]{lzsfsf] o; kl/R5]bdf dxTjk"0f{ dflgPsf s]xL zAbfjnLsf] kl/efiff tn pNn]v ul/Psf]
5M
@@=@=! ;DklQ
;DklQ zAbn] s'g} klg lsl;dsf] d"t{ jf cd"t{ ;DklQ -d'b|f, Voflt, k|ljlw 1fg, hfoh]yf,
s'g} JolQmsf] ljb]zL zfvfdf /x]sf] :jfldTj jf lxt, cfDbfgL ug]{ jf eljiodf cfDbfgL k|fKt
ug]{ clwsf/ / s'g} To:tf] ;DklQsf] s'g} efu ;d]t_ nfO{{ hgfpF5 . P]gsf] bkmf @-sw_ n]
;DklQnfO{{ lgDgfg';f/ kl/eflift u/]sf] 5 M
@-sw_ æ;DklQÆ eGgfn] s'g} klg lsl;dsf] d"t{ jf cd"t{ ;DklQ ;Demg' k5{ / ;f] zAbn]
d'b|f, Voflt, k|ljlw 1fg, hfoh]yf, s'g} JolQmsf] ljb]zL zfvfdf /x]sf] :jfldTj jf
lxt, cfDbfgL ug]{ jf eljiodf cfDbfgL k|fKt ug]{ clwsf/ / s'g} To:tf] ;DklQsf]
s'g} efu ;d]tnfO{{ hgfpF5 .
;DklQsf] cj:yf Pjd\ cfos/ k|of]hgsf] lgldQ tL ;DklQsf] ;fdfGo sf/f]af/ tyf
lgM;u{df x'g] Joj:yf tnsf] lrqaf6 k|i6 kfl/Psf] 5 .
Jofkfl/s x|f;of]Uo ;DklQ Jofj;flos u}/ Jofj;flos cGo
;DklQsf] df}Hbft bkmf @ -s/_ ;DklQ s/of]Uo ;DklQ ;DklQ
k|sf/ bkmf @-s`_ bkmf @-s6_ bkmf @ -b_

xf]Og eg] xf]Og eg] xf]Og eg] xf]Og eg]

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 1

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ul/g] Jojxf/ cfodf ;dfj]z @_s cg';f/ cfo dflgg] cfo dflgg] JolQmsf]
ul/g], bkmf &- x|f;s§L bkmf & -@_ -u_ bkmf ( -@_-v_ dfq x'g]
@_ -v_, cfwf/eGbf a9L v'b gf]S;fg v'b gf]S;fg x'Fbf
Jofkfl/s ePsf] cfo afkt vr{ afkt vr{ cfos/df
df}Hbftsf] -bkmf & -@_ -3_ Joj;fosf] k'FhLut nfesf] s'g} c;/
nfut vr{ jf ( -@_-u_ cfoaf6 s§f ug{ u0fgf afx]sdf kfb}{g
afkt s§f cGtu{t cfodf gkfOg] / cfufdL s§f ug{
ul/g], bkmf !% ;dfj]z ul/g] jif{ ;fg{ ;lsg], gkfOg] /
bkmf #^-@_ cfufdL jif{
;fg{ ;lsg]
@@=@=@ Jofkfl/s df}Hbft
P]gsf] bkmf @ -s`_ df Jofkfl/s df}HbftnfO{{ lgDgfg';f/ kl/eflift u/]sf] 5M
@-s`_ æJofkfl/s df}HbftÆ eGgfn] s'g} JolQmsf] :jfldTjdf /x]sf] lghåf/f ;~rflnt
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;DklQdf ;dflji6 x'g] ;fdfu|Lx?sf] df}Hbft ;Demg' k5{ .
t/ o; zAbn] ljb]zL d'b|fdf /x]sf] ;DklQnfO{{ hgfpFg] 5}g .
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h:t}, kmlg{r/ lsga]r ug]{ JolQmsf] nflu kmlg{r/ Jofkfl/s df}Hbft x'G5 eg] cGo JolQmsf]
nflu eg] x|f;of]Uo ;DklQ dflgG5 .
@@=@=# x|f;of]Uo ;DklQ
P]gsf] bkmf @ -s/_ df x|f;of]Uo ;DklQnfO{{ lgDgfg';f/ kl/eflift u/]sf] 5M
@-s/_ æx|f;of]Uo ;DklQÆ eGgfn] s'g} Joj;fo jf nufgLdf cfo cfh{gsf] nflu k|of]u
ul/Psf 6'6k'm6, k"/fgf] x'+b} uPsf] jf ;do JotLt x'b} uPsf] sf/0faf6 d"Nodf x|f;
x'g] ;DklQ ;Demg' k5{ .
t/ o; zAbn] Jofkfl/s df}HbftnfO{{ hgfpFg] 5}g .
;do Pjd\ pkef]usf cfwf/df vr{ jf 6'6k'm6 eP/ hfg] ;DklQnfO{{ x|f;of]Uo ;DklQ dflgG5 .
JolQmsf] Joj;fosf] k|s[ltsf] cfwf/df o:tf] j:t'sf] pbfx/0f km/skm/s x'g ;Sb5 . h:t}M
kmlg{r/ lsga]r ug]{ JolQmsf] nflu kmlg{r/ Jofkfl/s df}Hbft x'G5 eg] cGo Joj;fo jf
nufgLdf To;sf] k|of]u ePsf] 5 eg] ;f] x|f;of]Uo ;DklQ dflgG5 . ;fdfGotofM ;do Pjd\
pkof]usf cfwf/df vr{ jf 6'6k'm6 eP/ hfg] ;DklQsf] pkef]u u/L cfo cfh{g ug]{ sfo{ ePsf]
5 eg] To:tf] ;DklQnfO{{ x|f;of]Uo ;DklQ elgG5 .
@@=@=$ Jofj;flos ;DklQ
P]gsf] bkmf @ -s6_ df Jofj;flos ;DklQnfO{{ lgDgfg';f/ kl/eflift u/]sf] 5M
@-s6_æJofj;flos ;DklQÆ eGgfn] s'g} Joj;fodf k|of]u ul/Psf] s'g} ;DklQ ;Demg' k5{ .
cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 2
 t/ o; zAbn] Jofkfl/s df}Hbft jf Joj;fosf] x|f;of]Uo ;DklQnfO{{ hgfpFg] 5}g .
Jofj;flos ;DklQdf Jofkfl/s df}Hbft jf Joj;fosf] x|f;of]Uo ;DklQafx]s cGo
Joj;fosf] :jfldTjdf /x]sf] / To;sf] clwsf/ :yflkt ePsf ;DklQ, h:t}, hUuf, lng'kg]{
/sd, k]ZsL lx;fa, gub tyf a}+s df}Hbft cflb kb{5g\ . Jofj;flos ;DklQ tyf cGo
;DklQsf] t'ngfTds cj:yf o;} kl/R5]bsf] a'Fbf @@=@=! df plNnlvt ;DklQsf k|sf/
-Category) bzf{pg] JofVof lrqaf6 ;d]t :ki6 kfl/Psf] 5 .
@@=@=% u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ
P]gsf] bkmf @ sf] v08 -b_ df u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQnfO{{ lgDgfg';f/ kl/eflift
ul/Psf] 5 M
@-b_ æu}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQÆ eGgfn] b]xfosf ;DklQ afx]ssf hUuf, ejg tyf
s'g} lgsfodf /x]sf] lxt jf ;'/If0f ;Demg' k5{ M–
-!_ Jofj;flos ;DklQ, x|f;of]Uo ;DklQ jf Jofkfl/s df}Hbft,
-@_ s'g} k|fs[lts JolQmsf] lgDg cj:yfsf] lghL ejg,
-s_ cljlR5Gg bz jif{ jf ;f]eGbf a9L cjlw :jfldTjdf /x]sf] /
-v_ ;f] JolQmn] cljlR5Gg jf k6s k6s u/L s'n bz jif{ jf ;f]eGbf a9L
a;f]af; u/]sf],
:ki6Ls/0fM o; pkv08sf] k|of]hgsf nflu “lghL ejg” eGgfn] ejg /
ejgn] cf]u6]sf] If]qkmn a/fa/sf] hUuf jf Ps /f]kgL hUufdWo] h'g 36L x'G5
To;nfO{ ;Demg' k5{ .
-#_ s'g} lxtflwsf/Lsf] cjsfz sf]ifdf /x]sf] lxt,
-$_ s'g} k|fs[lts JolQmsf] bz nfv ?k}ofF eGbf sd d"Nodf lgM;u{ u/]sf] hUuf
tyf lghL ejg jf
-%_ tLg k':tfleq ePsf] vl/b, laqmL afx]s cGo lsl;dn] x:tfGt/0f u/L lgM;u{
u/]sf] ;DklQ .
u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQdf ;fdfGotofM hUuf, ejg tyf s'g} lgsfodf /x]sf] lxt -
h:t}, z]o/, l8j]~r/, cflb_ kb{5g\ eg] ;'g, rfFbL, df]6/ cflb cGo ;DklQ u}/ Jofj;flos
s/of]Uo ;DklQdf kb}{gg\ .
• Jofj;flos ;DklQ cyf{t Jofj;flos k|of]hgdf pkef]u ePsf ;DklQ cGtu{t x|f;of]Uo
(Depreciable) ;DklQ -h:t}, ejg, d]lzg/L, uf8L, cflb_ tyf u}/ x|f;of]Uo (Non-
depreciable) ;DklQ -h:t}, hUuf, z]o/, cflb_ kb{5g\ . t/ Joj;fosf] cfo cfh{g ug]{
sfo{df k|of]u gePsf] cyf{t ;f] JolQmn] wf/0f dfq u/]sf] u}/ x|f;of]Uo ;DklQ {h:t} hUuf,
z]o/ -Hold for Trading afx]s_} eg] u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ dflgg] 5g\ . o;
afx]s Jofkfl/s df}Hbft (Stock in Trade) cyf{t laqmLsf] k|of]hgsf] nflu wf/0f ul/Psf]
;DklQnfO{{ u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ dflgb}g .

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 3

 • s'g} k|fs[lts JolQmsf] cljlR5Gg -nuftf/_ bz jif{ jf ;f] eGbf a9L :jfldTj
(Ownership) /x]sf] / ;f] JolQmn] cljlR5Gg jf k6sk6s u/L s'n bz jif{ jf ;f]eGbf
a9L a;f]af; u/]sf] lghL ejg (Personal House) nfO{{ JolQmut ;DklQ dflgPsf] 5 .
s'g} JolQmsf] lghL ejg u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ gdflgg] ;f] JolQmn] ;f] ejg
cljlR5Gg bz jif{ jf ;f] eGbf a9L cfkm\gf] :jfldTj (Ownership) df /fv]sf] x'g'kg]{ /
;f] JolQm To:tf] ejgdf cljlR5Gg jf k6s k6s u/L bz jif{ jf ;f] eGbf a9L a;f]af;
u/]sf] -b'j} cj:yf k"/f u/]sf]_ x'g' clgjfo{ /x]sf] 5 .
• s'g} k|fs[lts JolQmsf] bz nfv ?k}ofFeGbf sd d"Nodf lgM;u{ (Disposal) u/]sf] hUuf
tyf lghL ejg klg u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ dflgb}g . hUuf ePsf] ejgsf
xsdf hUufsf] If]qkmn ejgn] cf]u6]sf] hUuf a/fa/ jf Ps /f]kgLdWo] h'g 36L x'G5
;f]nfO{{ a'emfpF5 .
• tLg k':tfleq ePsf] vl/b laqmLafx]s cGo lsl;dn] x:tfGt/0f u/L lgM;u{ u/]sf] ;DklQ
. cGo lsl;dn] x:tfGt/0f eGgfn] ;fdfGtofM c+za08f, ck'tfnL, as;kq, cflb kb{5 .
tLg k':tfafx]s cGoaf6 as;kq h:tf k|lqmofaf6 x:tfGt/0f ul/Psf] ;DklQsf] xsdf
eg] To:tf ;DklQnfO{{ u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ dflgG5 . To:t}, tLg k':tfleq eP
klg ;fdfGo ¿kdf vl/b laqmL ePdf eg] To:tf ;DklQ u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ
dflgG5 .
u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ ;DaGwL pbfx/0f;lxtsf] JofVof o;} lgb]{lzssf] kl/R5]b @
df ul/Psf] 5 .
@@=@=^ lgM;u{ -l8:kf]hn_
P]gsf] bkmf @ -o_ df lgM;u{ -Disposal_ nfO{{ lgDgfg';f/ kl/eflift u/]sf] 5 M
@-so_ ælgM;u{ -l8:kf]hn_Æ eGgfn] bkmf $) df pNn]v eP adf]lhd s'g} ;DklQ jf
bfloTjsf] laqmL jf x:tfGt/0f ;d]tsf] lgM;u{ ;Demg' k5{ .
;DklQsf] xsdf, laqmL jf ls:tfaGbLdf laqmL u/L, cGo ;DklQ jf bfloTjdf ufleO{, gfl;O{,
x/fO{, c+za08f jf xs x:tfGt/0f u/L, ;f6f;f6 u/L jf s'g} tj/af6 cfkm\gf] :jfldTj x6\g]
dfWodnfO{{ ;DklQsf] lgM;u{ (Disposal) ePsf] dflgG5 . To:t}, bfloTjsf] xsdf, bfloTj
e'Qmfg u/L, bfloTjaf6 d'Qm eO{, cGo ;DklQ jf bfloTjdf ufleO{, bfloTj /2 eO{ jf s'g}
klg dfWodaf6 bfloTj d'Qm ePsf] v08df bfloTjsf] lgM;u{ (Disposal) dflgG5 .
• P]gsf] bkmf $) sf] pkbkmf -!_ adf]lhd s'g} JolQmsf] s'g} ;DklQaf6 :jfldTj x6]df
lghn] ;f] ;DklQsf] lgM;u{ u/]sf] dflgg]5 . ;f] cg';f/, lgDg sfo{nfO{{ ;d]t ;DklQsf]
lgM;u{ u/]sf] dflgg]5 M–
o ;DklQsf] ljt/0f ul/g' ,
o ;DklQ cGo ;DklQ jf bfloTjdf ufleg' ,
o ls:tfaGbL laqmLsf] dfWodaf6 laqmL ug'{ jf ljQLo k§f cGtu{t s'g} csf]{
JolQmnfO{{ k§fdf lbOg',
o /4 ul/g', ljgf; x'g',

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 4

 o x/fpg',
o Dofb ;lsg' jf ;dk{0f ul/g' h:tf sfo{ .
• P]gsf] bkmf $) sf] pkbkmf -@_ adf]lhd s'g} JolQm s'g} bfloTjsf] ef/af6 x6]df
lghn] ;f] bfloTjsf] lgM;u{ u/]sf] dflgg]5 . ;f] cg';f/ lgDg sfo{nfO{{ ;d]t bfloTjsf]
lgM;u{ u/]sf] dflgg]5 M–
o bfloTj km5\of]{}6 x'g',
o bfloTj /4 x'g',
o bfloTj d'Qm x'g',
o bfloTj ;dfkg x'g' jf csf]{ bfloTj jf ;DklQdf ufleg' h:tf sfo{ .
• P]gsf] bkmf $) sf] pkbkmf -#_ v08 -s_ adf]lhd k|fs[lts JolQmsf] ;DaGwdf ;f]
JolQmsf] d[To'sf] tTsfn cl3 s'g} ;DklQ jf bfloTj lgM;u{ u/]sf] dflgg]5 .
• P]gsf] bkmf $) sf] pkbkmf -#_ v08 -v_ adf]lhd s'g} ;DklQsf] ;DaGwdf ;f] ;DklQ
afktsf cfDbfgLsf] of]u ;f] ;DklQafktsf vr{sf] of]ueGbf a9L ePdf ;f] ;DklQ
lgM;u{ u/]sf] dflgg]5 .
• P]gsf] bkmf $) sf] pkbkmf -#_ v08 -u_ adf]lhd C0f bfaLsf] ;DaGwdf tf]lsP
adf]lhdsf dfkb08 cg';f/ v/fa C0f x'g k'u]sf]df lgM;u{ ePsf] dflgG5 .
• P]gsf] bkmf $) sf] pkbkmf -#_ v08 -3_ adf]lhd s'g} JolQmn] Jofj;flos ;DklQ, u}/
Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ, x|f;of]Uo ;DklQ jf Jofkf/ df}Hbftsf]] lsl;d km]l/g] u/L
To:tf] ;DklQ lghn] k|of]u ug{ yfn]sf] cj:yfdf ;f] ;DklQsf] km]l/Psf] :j¿k k|of]u
ug'{eGbf tTsfn cl3 lgM;u{ ePsf] dflgG5 .
• P]gsf] bkmf $) sf] pkbkmf -#_ v08 -ª_ adf]lhd tyf bkmf %& df pNn]v eP
adf]lhd s'g} lgsfosf] ljut tLg jif{ cl3;Ddsf] :jfldTjsf] t'ngfdf krf; k|ltzt
jf ;f]eGbf a9L :jfldTj kl/jt{g ePdf ;d]t ;f] lgsfosf] ;DklQ jf bfloTj lgM;u{
ePsf] dflgg]5 .
• P]gsf] bkmf $) sf] pkbkmf -#_ v08 -r_ adf]lhd g]kfndf cjl:yt hUuf hldg jf
ejgafx]s, ;f] JolQm u}/ afl;Gbf JolQm x'g'eGbf tTsfn cl3 ;f] JolQmsf] ;DklQ jf
bfloTj lgM;u{ ePsf] dflgg]5 .
@@=# ;DklQ tyf bfloTjaf6 k|fKt v'b nfe
P]gsf] bkmf #^ df ;DklQ tyf bfloTjaf6 k|fKt v'b nfesf] u0fgf ;DaGwdf lgDgfg';f/sf]
Joj:yf /x]sf] 5M
#^-!_ s'g} cfo jif{sf]nflu s'g} JolQmsf] Joj;fosf] Jofj;flos ;DklQ jf bfloTjsf]
lgM;u{af6 k|fKt v'b nfesf] u0fgf ;f] cfo jif{df ;f] Joj;fosf] Jofj;flos ;DklQ
jf bfloTjsf] lgM;u{af6 k|fKt ;a} nfesf] of]uaf6 b]xfosf gf]S;fgL s6fO{ ug'{
kg]{5 M–

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 5

 -s_ Joj;fosf] Jofj;flos ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{af6 ;f] jif{df x'g uPsf]
;a} gf]S;fgLsf] of]u,
-v_ ;f] jif{df ;f] JolQmsf] cGo s'g} Joj;foaf6 x'g uPsf] v'b gf]S;fgLdWo] cGoq
s§L x'g g;s]sf] gf]S;fgL, /
-u_ s'g} cfo jif{df ;f] Joj;fo jf ;f] JolQmsf] cGo s'g} Joj;foaf6 ljutdf x'g
uPsf] v'b gf]S;fgLdWo] s§L x'g g;s]sf] gf]S;fgL .
s'g} klg JolQmsf] s'g} cfo jif{{df Jofj;flos ;DklQ / bfloTjsf] lg;{uaf6 v'b nfesf] u0fgf
ubf{ pQm JolQmsf] Jofj;flos ;DklQ / bfloTjsf] lgM;u{af6 k|fKt ;a} nfesf] of]uaf6
Jofj;flos ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;uaf6 ;f] jif{ x'g uPsf] gf]S;fgL, cGo Joj;foaf6 ePsf]
gf]S;fgL /sddWo] cGoq s§L x'g g;s]sf] gf]S;fgL ;fy} cGo Joj;foaf6 ljutdf ePsf] v'b
gf]S;fgLdWo] s§L x'g g;s]sf] gf]S;fgL 36fO{ afFsL x'g] /sdnfO{{ v'b nfe elgG5 . o; Joj:yf
cg';f/ v'b nfe lgDgfg';f/ u0fgf ug{' kb{5M
s= cfo jif{e/L lgM;u{ ePsf Jofj;flos ;DklQ / bfloTjsf] lgM;u{af6 k|fKt
nfesf] of]u
v= 36fpg],
!= Jofj;flos ;DklQ / bfloTjsf] lgM;u{df ePsf] o; cf=j=sf] gf]S;fgL,
@= o; cf=j=df s'g} Joj;foaf6 x'g uPsf] v'b gf]S;fgLdWo] cGoq s§L x'g
g;s]sf] gf]S;fgL,
#= ljut jif{df x'g uPsf] v'b gf]S;fgLdWo] s§L gePsf] afFsL gf]S;fgL,
$= bkmf @)-&_ adf]lhd Joj;fosf] & jf !@ jif{;Dd s§L gePsf] afFsL
gf]S;fgL,
u= v'b nfe -s–v_
pQm Joj:yf v'nfpg] pbfx/0f tn k|:t't ul/Psf] 5 .
pbfx/0f @@=#=!M dfgf}+, ;'n]dfg Ps k|fs[lts JolQm x'g\ . lghsf] Joj;fodWo] ;'n]dfg
ls/fgf klg Ps /x]5 . pQm Joj;fosf] cf=j=@)^%÷^^ df v'b gf]S;fgL ?=@ nfv
/x]5 . lghsf] csf]{ Joj;fo ;'n]dfg kmlg{r/ Jofkf/ /x]5 . pQm kmlg{r/ Jofkf/df ;f]
jif{ ?=# nfv gf]S;fgL ePsf] /x]5 . pQm gf]S;fgL cGoq st} klg s§f x'g ;s]sf]
(Unrelieved Loss) /x]g5 . lghsf] pQm kmlg{r/ Jofkf/af6 cf=j= @)^$÷^% df ?=@
nfv gf]S;fg ePsf] /x]5 . lghsf] pQm Jofkf/df Joj;fosf] nflu k|of]u ul/Psf] hUuf
;f] cf=j=df ?=%) nfvdf laqmL u/]sf /x]5g\ . pQm hUuf lghn] rf/ jif{ cl3 ?=@)
nfvdf vl/b u/]sf /x]5g\ . o; cj:yfdf ;DklQsf] lgM;u{df v'b nfesf] u0fgf
lgDgfg';f/ ug'{ kb{5 .
ljj/0f ls/fgf k;n kmlg{r/ Joj;fo
cf=j=)^%÷^^ sf] s§L x'g
@,)),))).– #,)),))).–
g;s]sf] gf]S;fgL ?=
ut jif{sf] afFsL gf]S;fgL ?= @,)),))).–

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 6

 s'n s§f x'g afFsL gf]S;fgL ?= @,)),))).– %,)),))).–
Jofj;flos ;DklQ lgM;u{af6 ePsf] v'b nfesf] u0fgfM
ljj/0f /sd
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u_ adf]lhd Joj;fosf] cfo lgwf{/0f ubf{ ;dfj]z x'G5 .
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Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{af6 k|fKt ;a} nfesf] of]uaf6 b]xfosf] gf]S;fgL s6fO{
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nufgLaf6 x'g uPsf] v'b gf]S;fgLdWo] s§L x'g g;s]sf] gf]S;fgL .
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ug]{ nfesf] of]uaf6 nufgLsf] s/ nfUg] u}/ Jofj;flos ;DklQaf6 ;f] jif{df x'g uPsf] ;a}
gf]S;fgLsf ;fy} cGo Joj;fo jf nufgLaf6 x'g uPsf] gf]S;fgL /sddWo] cGoq s§L x'g g;sL
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pQm kmlg{r/ Jofkf/df ;f] jif{ ?=# nfv gf]S;fgL ePsf] /x]5 . pQm gf]S;fgL cGoq
st} klg s§f x'g ;s]sf] /x]g5 . lghsf] pQm kmlg{r/ Jofkf/af6 cf=j=@)^$÷^% df
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Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ_ ;f] cf=j=df ?=^) nfvdf laqmL u/]sf /x]5g\ . pQm
hUuf lghn] rf/ jif{ cl3 ?=@) nfvdf vl/b u/]sf /x]5g\ . o; cj:yfdf ;DklQsf]
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36fpg]M
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^= Jofj;flos ;DklQ lgM;u{df ljutdf ePsf] gf]S;fgL )
&= cjlw gf3]sf sf/0f s§L x'g gkfPsf] afFsL gf]S;fgL )
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s'g} JolQmsf] ljb]zL ;|f]tsf] Jofj;flos ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{af6 x'g uPsf] gf]S;fgL ;f]xL
ljb]zL ;|f]tsf] Jofj;flos ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{af6 k|fKt nfe jf nufgLsf] s/ nfUg] u}/
Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{af6 k|fKt nfeaf6 dfq s§L bfaL ug{ ;Sg]5 . h:t}, s'g} JolQmsf]
ef/tsf] Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{df gf]S;fgL ePsf] /x]5 eg] To:tf] gf]S;fgL ef/tsf]
Jofj;flos ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{af6 k|fKt nfe jf ef/tsf] nufgLsf] s/ nfUg] u}/
Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{af6 k|fKt nfeaf6 dfq s§L bfaL ug{ ;Sg]5 . To:t}, s'g} JolQmsf]
ljb]zL ;|f]tsf] nufgLsf] s/ nfUg] u}/ Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{af6 x'g uPsf] gf]S;fgL ;f]xL
ljb]zL ;|f]tsf] nufgLsf] s/ nfUg] u}/ Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{af6 k|fKt nfeaf6 dfq s§L
bfaL ug{ ;Sg]5 . h:t}, s'g} JolQmsf] ef/tsf] nufgLsf] s/ nfUg] u}/ Jofj;flos ;DklQsf]
lgM;u{af6 gf]S;fgL ePsf] /x]5 eg] To:tf] gf]S;fgL ef/tsf] nufgLsf] s/ nfUg] u}/ Jofj;flos
;DklQsf] lgM;u{af6 k|fKt nfeaf6 dfq s§L bfaL ug{ ;Sg]5 . pQm Joj:yf v'nfpg] pbfx/0f
tn k|:t't ul/Psf] 5 .
pbfx/0f @@=#=#M dfgf}+, ;'n]dfg Ps afl;Gbf k|fs[lts JolQm x'g . lghnfO{{ cf=j=
@)^%÷^^ df ef/tdf /x]sf] z]o/ laqmLaf6 ?=% nfv gf]S;fgL ePsf] /x]5 . lghsf]
g]kfnsf] Joj;foaf6 ;f] cf=j= df ?=@ nfv gf]S;fgL ePsf] /x]5 . lghsf] ef/tdf
kmlg{r/ pBf]u klg /x]5 . pQm kmlg{r/ pBf]udf ;f] jif{ ?=# nfv gf]S;fgL ePsf] /x]5
. lghsf] ;f] pBf]un] ef/tdf k|of]u ul/cfPsf] hUuf -Jofj;flos ;DklQ_ cf=j=
@)^$.^% df laqmL ubf{ ?=@) nfv gf]S;fgL ePsf] /x]5 . pQm gf]S;fgL ut cf=j=df
;dfof]hg x'g ;s]sf] /x]g5 . o; cf=j=df lghn] ;f]xL pBf]usf] ef/tl:yt csf]{ hUuf
?=^) nfvdf laqmL u/]sf /x]5g\ . pQm hUuf lghn] rf/ jif{ cl3 ?=@) nfvdf vl/b
u/]sf /x]5g\ eg] To; cj:yfdf ef/tdf /x]sf] Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{af6 ePsf]
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ef/tsf] z]o/sf] lgM;u{df gf]S;fgL ?=% nfv
ef/tsf] kmlg{r/ pBf]usf] gf]S;fgL ?=# nfv
g]kfnsf] Joj;fosf] gf]S;fgL ?=@ nfv
ut jif{sf] ef/tdf /x]sf] Jofj;flos ;DklQsf] ?=@) nfv
lgM;u{sf] ;dfof]hg x'g afFsL gf]S;fgL
Jofj;flos ;DklQ lgM;u{af6 ePsf] v'b nfesf] u0fgfM
ljj/0f /sd ?=
!= ef/tdf /x]sf] hUuf laqmL -Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{_ ^) nfv
36fpg]M
@= hUufsf] nfut d"No @) nfv
#= nfe -!-@_ $) nfv
36fpg]M
$= ef/tsf] kmlg{r/ pBf]udf ePsf] gf]S;fgL # nfv

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 9

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@) nfv
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^= ef/tdf /x]sf] z]o/sf] lgM;u{df ePsf] gf]S;fgL % nfv
&= g]kfn ;|f]t /x]sf] Joj;fosf] gf]S;fgL @ nfv
v'b nfe {# - ($+ %+ ^+ &_} !) nfv

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5gf}6 ug{ ;Sg]5 .
:ki6Ls/0f M o; bkmfsf] k|of]hgsf] nflu, –
-!_ æv'b gf]S;fgLÆ eGgfn], –
-s_ s'g} Joj;fosf] ;DaGwdf s'g} cfo jif{df ;f] Joj;fosf] Jofj;flos
;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{af6 x'g uPsf] gf]S;fgL ;f] jif{df ;f]
Joj;fosf] Jofj;flos ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{af6 k|fKt nfe eGbf
a9L eP hltsf] /sd ;Demg' k5{ ,/
-v_ s'g} nufgLsf] ;DaGwdf s'g} cfo jif{df ;f] nufgLsf] s/of]Uo u}/
Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{af6 x'g uPsf] gf]S;fgL ;f] jif{df ;f]
nufgLsf] s/of]Uo u}/ Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{af6 k|fKt nfeeGbf
a9L eP hltsf] /sd ;Demg' k5{ .
-@_ æs§L x'g g;s]sf] v'b gf]S;fgLÆ eGgfn] s'g} Joj;fo jf nufgLsf],
-s_ s'g} cfo jif{df ;f] Joj;fo jf nufgLsf] ;f] jif{df ePsf] v'b gf]S;fgL
dWo] pkbkmf -!_ sf] v08 -v_ jf -u_ jf pkbkmf -@_ sf] v08 -v_ jf
-u_ adf]lhd s§L x'g gkfPsf] gf]S;fgL, /
-v_ bkmf @) sf] pkbkmf -!_ jf -@_ sf] ;do ;Ldfsf] sf/0fn] vr{ ldgfxf
kfpg g;lsg] ;f] Joj;fo jf nufgLsf] ;f] bkmfsf] pkbkmf -&_
adf]lhdsf] s'g} s§L x'g g;s]sf] gf]S;fgL ;Demg' k5{ .
ljb]zL ;|f]tsf] ;DklQ / bfloTjsf] lgM;u{af6 x'g uPsf] gf]S;fgL, s'g} ljb]zL ;|f]tsf] ;DklQ
/ bfloTjsf] lgM;u{af6 k|fKt nfesf] xb;Dd dfq bfaL ug{ kfpFb5g . g]kfn ;|f]t ePsf]
;DklQsf] lgM;u{af6 ePsf] nfeaf6 ldnfg ug{ eg] kfO{b}g . pQm Joj:yf v'nfpg] pbfx/0f
tn k|:t't ul/Psf] 5 .
pbfx/0f @@=#=$M dfgf}+, s'g} JolQmsf] cfosf] cj:yf lgDgfg';f/sf] /x]5M
!= Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{af6 ?=%),))).– nfe /x]5,
@= ljut jif{df Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{af6 ?=#),))).– gf]S;fgL /x]5
#= ljb]zL >f]tsf] ;DklQaf6 ?=!),))).– gf]S;fgL /x]5
;f] JolQmn] dfly plNnlvt Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{af6 ePsf] nfe ?=%),))).–
af6 ljut jif{df Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{af6 ePsf] gf]S;fgL ?=#),))).– nfO{{
s§L ug{ ;Sg]5 t/ ljb]zL ;|f]tsf] ;DklQaf6 ePsf] gf]S;fgL ?=!),))).– nfO{{ eg]
g]kfn ;|f]t ePsf] ;DklQsf] lgM;u{af6 ePsf] nfeaf6 s§L ug{ ;Sg] 5}g . cyf{t,

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 10

 ljb]zL ;|f]tsf] ;DklQ÷bfloTj / nfe gf]S;fgLsf] u0fgf ubf{ ljb]zL d'n'slkR5] 5'§f5'§}
;|f]tsf] -Per Country Basis_ 5'§f5'§} u0fgf ug'{ kg]{5 .
@@=$ ;DklQ tyf bfloTjaf6 ePsf] nfe / gf]S;fgL
P]gsf] bkmf #& df ;DklQ tyf bfloTjaf6 k|fKt nfe / gf]S;fgLsf] u0fgf ;DaGwdf
lgDgfg';f/sf] Joj:yf /x]sf] 5M
#&-!_ s'g} ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{af6 x'g uPsf] s'g} JolQmsf] nfe lgM;u{sf] ;dodf
;f] ;DklQ jf bfloTj afktsf] vr{x?sf] -cfp6 uf]OË;_ of]ueGbf ;f] ;DklQ jf
bfloTj afkt k|fKt cfDbfgLsf] of]u a9L eP hltsf] /sd dfgL u0fgf ug'{ kg]{5 .
#&-@_ s'g} ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{af6 x'g uPsf] s'g} JolQmsf] gf]S;fgL lgM;u{sf]
;dodf ;f] ;DklQ jf bfloTjafkt k|fKt cfDbfgLx?sf] of]ueGbf ;f] ;DklQ jf
bfloTj afktsf] vr{sf] -cfp6 uf]OË;_ of]u a9L eP hltsf] /sd dfgL u0fgf ug'{
kg]{5 .
s'g} ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{sf] ;dodf ;f] ;DklQ jf bfloTj afktsf] vr{ (Outgoings)
sf] of]ueGbf ;f] ;DklQ jf bfloTj afkt k|fKt cfDbfgL] (Incomings) sf] of]u a9L ePsf]
v08df a9L ePhltsf] /sd nfe x'G5 eg] 36L ePdf 36L ePhltsf] /sd gf]S;fgL x'G5 .
pQm Joj:yf v'nfpg] pbfx/0f tn k|:t't ul/Psf] 5 .
pbfx/0f @@=$=!M dfgf}+, s'g} k|fs[lts JolQmn] ! jif{ cufl8 agfPsf] 3/ laqmL u/]sf]
/x]5 . laqmL x'Fbfsf avt;Dd hUuf vl/b u/L Tof] 3/ agfpgsf] nflu
?=!,@),)),))).– vr{ ePsf] /x]5 . laqmLsf] ;dodf laqmL ug{sf] nflu ?=@),))).–
vr{ ePsf] /x]5 eg] lgM;u{sf] ;dodf Tof] 3/ afkt ?=!,@),@),))).– vr{ (Out-
goings) dflgG5 .
• laqmLaf6 ?=!,@%,)),))).–k|fKt (Incomings) eP5 eg], ;f] ;DklQsf] vr{
(Outgoings) ?=!,@),@),))).– eO{ ?=$,*),))).– nfe x'G5 .
• laqmLaf6 ?=!,!(,)),))).– k|fKt (Incomings) eP5 eg], ;f] ;DklQsf] vr{
(Outgoings) ?=!,@),@),))).– eO{ ?=!,@),))).– gf]S;fg x'G5 .

@@=%= ;DklQ / bfloTjx? afktsf] vr{ tyf v'b vr{

P]gsf] bkmf #* df ;DklQ tyf bfloTjaf6 k|fKt vr{ tyf v'b vr{sf] u0fgf ;DaGwdf
lgDgfg';f/sf] Joj:yf /x]sf] 5M
#*-!_ o; P]gsf] cwLgdf /xL s'g} JolQmsf] ;DklQ jf bfloTj afktsf] vr{x?df b]xfosf
vr{x? ;dfj]z x'g]5g\ M–
-s_ s'g} ;DklQsf] ;DaGwdf b]xfosf /sdx? nufot ;f] ;DklQ k|fKt ubf{ ;f]
JolQmaf6 ul/Psf vr{x? M–
-!_ ;f] ;DklQsf] lgdf{0f jf pTkfbg ubf{ nfu]sf] ;DalGwt vr{, /
-@_ To:tf] ;DklQ k|fKt ePsf] sf/0fn] To:tf]] JolQmsf] cfo u0fgf ubf{
;dfj]z ul/g' kg]{ s'g} /sd .

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 11

 -v_ ;f] ;DklQ jf bfloTjsf] kl/jt{g, ;'wf/ / dd{t ;Def/ ubf{ nfu]sf] vr{
nufot ;f] ;DklQ jf bfloTjsf] :jfldTj lnFbf lghaf6 ul/Psf] vr{, /
;DklQsf] ;DaGwdf ;f] ;DklQsf] dd{t ;Def/ ubf{ nfu]sf] vr{,
-u_ ;f] ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{ ubf{ lghaf6 ul/Psf] vr{, /
-3_ ;f] ;DklQ k|fKt ubf{ jf bfloTj axg ubf{ / To:tf] ;DklQ jf bfloTj lgM;u{
ubf{ lghaf6 ul/Psf cfsl:ds vr{x? .
t/ o:tf] vr{df bkmf @! sf] pkbkmf -!_sf] v08 -s_, -v_, -u_, -3_ / -ª_
adf]lhdsf vr{x? / cfo lgwf{/0f ubf{ s§L ug{ ;lsg] xb ;Ddsf vr{x?
;dfj]z ug'{kg]{ 5}g .
;DklQ tyf bfloTj afktsf] vr{ (Outgoings) df ;DklQsf] lgdf{0f jf pTkfbg ubf{ nfu]sf] vr{,
;DklQ k|fKt ubf{ jf bfloTj axg ubf{ nfu]sf] vr{, ;f] ;DklQ jf bfloTjsf] kl/jt{g, ;'wf/ /
dd{t ;Def/ ubf{ nfu]sf] vr{ nufot ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{ ubf{ nfu]sf] vr{ ;dfj]z u/L
vr{ (Outgoings) olsg ug'{k5{ . t/ Joj;fosf] cfo u0fgf ubf{ s§L x'g] /sd Pjd\ lghL
k|s[ltsf tyf ;f] ;DklQ jf bfloTj;Fu c;DalGwt vr{ eg] ;f] ;DklQ tyf bfloTj afktsf] vr{
(Outgoings) df ;dfj]z x'g] 5}gg\ . ;DklQ tyf bfloTj afktsf] vr{ (Outgoings) df cfo
lgwf{/0f xF'bf s§L x'g] /sd afx]ssf lgDg /sd ;dfj]z x'G5g\ M
s= ;f] ;DklQ jf bfloTj k|fKt ubf{ ltl/Psf /sd (Amount paid at inception)
v= ;f] ;DklQ jf bfloTjsf] :jfldTj wf/0f ubf{ ltl/Psf /sd (Amount paid during
holding period)
u= ;f] ;DklQ jf bfloTj lgM;u{ ubf{ ltl/Psf /sd (Amount paid at disposal)
3= ;f] ;DklQ jf bfloTj k|flKtsf sf/0fn] ltg'{ k/]sf] /sd (Amount on which tax paid due
to receipt of asset or liability)
;DklQ tyf bfloTj afktsf] vr{ (Outgoings) cj:yf v'nfpg] pbfx/0f tn k|:t't ul/Psf]
5.
pbfx/0f @@=%=!M dfgf}+, uf]kfn ;fksf]]6fn] cf=j=@)^).^! df ?=$) nfvdf hUuf vl/b
u/]sf /x]5g\ . pQm hUuf vl/b ubf{ lghn] bnfnnfO{{ ?=@ nfv sldzg lbPsf /x]5g\ .
pQm hUufsf] lnvt Pjd\ /lhi6]«zg afkt ?=! nfv &% xhf/ vr{ ePsf] /x]5 . lghn]
;f] hUufdf sDkfp08jfn nufpFbf ?=# nfv vr{ u/]sf /x]5g\ . lghn] ;f] hUuf vl/b
ug{ a}+saf6 shf{ lnPsf /x]5g\ . cf=j=@)^^.^& df lghn] ;f] hUuf ?=! s/f]8df
laqmL u/]sf /x]5g\ . ;f] ldlt;Dd Aofh ?=& nfv e'Qmfg u/]sf /x]5g\ . lghn] hUuf
laqmL ubf{ bnfnnfO{{ ?=# nfv sldzg lbPsf /x]5g\ . lghn] hUuf lsg]sf] v'l;ofnLdf
;f]xL hUufdf ?=%) xhf/ vr{ u/L cfkm\gf lxt}ifLnfO{{ ef]h v'jfPsf /x]5g\ .
o; cj:yfdf pQm hUuf afktsf] vr{ (Outgoings) sf] u0fgf lgDgfg';f/ ul/G5 M
hUufsf] vl/b d"No ?=$) nfv
hUuf vl/bdf bnfn sld;g ?=@ nfv
lnvt Pjd\ /lhi6]«zg ?=!=&% nfv
sDkfp08jfn ?=# nfv
Aofh vr{ ?=& nfv

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 12

ef]h vr{ gkfpg]
hUuf laqmLdf bnfn sldzg ?=# nfv
hUufsf] nfut (outgoing) ?=%^=&% nfv
o;/L pQm ;DklQsf] lgM;u{af6 k|fKt nfe u0fgf ug]{ k|of]hgsf] lgldQ ?=%^ nfv &%
xhf/ ;f] hUufafktsf] vr{ (Outgoings) dflgG5 .
;DklQ k|fKt ubf{ nfut ltg{ gk/]sf] cj:yfdf cfo dflgPsf] /sd jf ;DklQdf ePsf] j[l4sf
sf/0f ;f] JolQmn] s/ ltg'{ k/]sf] cj:yfdf ;f] ;DklQ jf j[l4 afkt s/ n]vfÍgdf ;dfj]z
ePsf] /sdnfO{{ ;f] ;DklQafktsf] vr{ (Outgoings) dflgG5 . pQm cj:yf v'nfpg] pbfx/0f
tn k|:t't ul/Psf] 5 .
pbfx/0f @@=%=@M dfgf}+, s'g} ljb]zL ;/sf/n] Michel eGg] ;f] b]zsf] gful/snfO{{
g]kfnl:yt ;f] b]zsf] PDa];Ldf /f]huf/L lbPsf] /x]5 . ;f] ljb]zL ;/sf/n] lghnfO{{
tnadf gubsf] cnfjf ;f] ljb]zL ;/sf/åf/f lgisfzg ul/Psf s]xL Bonds ;d]t
lbPsf] /x]5 . tL Bonds sf] tTsflng ahf/ d"No dfgf+} ?=! nfv /x]5 . lghsf]
xsdf tnasf] :j¿kdf k|fKt u/]sf] gub / Bonds, P]gsf] bkmf !) cg';f/ s/ 5'6
x'g] /sd xf] . dfgf}+, csf]{ jif{ lghn] pQm Bonds ?=!,)%,))).– df g]kfndf laqmL
u/]sf] /x]5 . o; cj:yfdf ;f] ;DklQ lgM;u{af6 x'g] nfe u0fgf ubf{ vr{
?=!,)),))).– tyf cfDbfgL ?=!,)%,))).– dfgL u0fgf ug'{ kb{5 .
#*-@_ s'g} vf; ;dodf s'g} ;DklQ jf bfloTj afktsf v'b vr{x? ;f] ;dodf ;f] ;DklQ
jf bfloTj afktsf ;a} cfDbfgLx?sf] of]ueGbf ;f] ;DklQ jf bfloTj afktsf] ;a}
vr{x?sf] of]u a9L eP hltsf] /sdx? dfgL u0fgf ug'{ kg]{5 .
#*-#_ kl/R5]b ^ / & df plNnlvt cfo u0fgf ubf{ s§L ul/g] vr{ /sdnfO{{ s'g}
;DklQ jf bfloTj afktsf] vr{ /sdsf] ;Gbe{df eP ;/x dfgL pkbkmf -!_
adf]lhdsf vr{x?sf ;DaGwdf nfu" x'g] 5g\ .
t/ plNnlvt Joj:yfsf] ;DaGwdf bkmf @^ nfu" x'g] 5}g .
;DklQ tyf bfloTj afktsf] vr{ (Outgoings) df ;DklQsf] lgdf{0f jf pTkfbg ubf{ nfu]sf]
vr{, ;DklQ k|fKt ubf{ jf bfloTj axg ubf{ nfu]sf] vr{, ;f] ;DklQ jf bfloTjsf] kl/jt{g,
;'wf/ / dd{t ;Def/ ubf{ nfu]sf] vr{ nufot ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{ ubf{ nfu]sf] vr{
;dfj]z u/L vr{ (Outgoings) olsg ug'{k5{ . t/ Joj;fosf] cfo u0fgf ubf{ s§L x'g] /sd
eg] o;sf] vr{sf] nflu u|fx\o x'Fb}g . s'g} Jofj;flos ;DklQsf] lgM;u{sf] ;do;Dddf ePsf]
hDdf vr{df ;f] ;do;Ddsf] cfDbfgL 36fpFbf cfpg] /sd ;f] ;DklQ afktsf] v'b vr{
(Net Outgoings) xf] . ;DklQ afktsf v'b vr{ u0fgf ubf{ bkmf @^ adf]lhd u0fgf ePsf]
bL3{sfnLg s/f/ afkt lng afFsL /x]sf] /sdnfO{{ ;dfj]z ul/b}g . s'g} klg ;DklQ jf
bfloTjsf] lgM;u{af6 x'g] nfe jf gf]S;fgL ;DaGwL bkmf #& n] JofVof u/] cg';f/ pQm
;DklQsf] lgM;u{ xF'bfsf] cj:yfdf ;DklQsf] vr{ s;/L olsg ug]{ eGg] ;DaGwdf o; bkmfn]
JofVof u/]sf] 5 .
s'g} JolQmn] gubsf] abnf lhG;Ldf cfo k|fKt u/]sf /x]5g\ eg] o;/L lhG;Ldf k|fKt u/]sf]
;DklQnfO{{ d"NofÍg u/L cfodf ;dfj]z ul/G5 . o;/L d"NofÍg ePsf] pQm ;DklQsf]

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 13

 d"NonfO{{ ;f] ;DklQ afktsf] vr{ (Outgoing) dflgG5 . pQm cj:yf v'nfpg] pbfx/0f tn
k|:t't ul/Psf] 5 .
pbfx/0f @@=%=#M dfgf}+, uf]k]z P08 sDkgL k|f=ln=n] hUuf vl/b ubf{ ?=$) nfv
lt/]sf] /x]5 . csf]{ jif{df ;f] hUufnfO{{ ;DofP afktsf] vr{ ?=! nfv /x]5 . t];|f]
jif{df ;fFw gldn]sf] s]xL efu ;Flwof/nfO{{ ldnfpg lbP afkt ?=@ nfv k|fKt u/]sf]
/x]5 . o:tf] cj:yfdf ;f] hUuf afktsf] v'b vr{ (Net Outgoings) lgDgfg';f/
u0fgf ul/G5 M
klxnf] jif{ hUuf afktsf] vr{ (Outgoings) M?=$) nfv
bf];|f] jif{ hUuf afktsf] vr{ (Outgoings) M?=$! Nffv
t];|f] jif{ hUuf afktsf] vr{ (Outgoings) M?=#( nfv
n]vfÍg k|of]hgsf nflu ;DklQ afktsf] vr{ (Outgoings) g} s/ cfwf/ (Tax Base)
x'G5 .

@@=^ ;DklQ tyf bfloTj afktsf cfDbfgL / v'b cfDbfgL

P]gsf] bkmf #( df ;DklQ tyf bfloTj afktsf cfDbfgL / v'b cfDbfgLsf] u0fgf ;DaGwdf
lgDgfg';f/sf] Joj:yf /x]sf] 5M
#(-!_ o; P]gsf] cwLgdf /xL s'g} JolQmsf] ;DklQ jf bfloTj afktsf cfDbfgLx?df
b]xfosf /sdx? ;dfj]z ug'{ kg]{5 M–
-s_ lghn] bfloTjsf] ;DaGwdf bfloTj axg ubf{ k|fKt u/]sf /sdx?,
-v_ ;DklQsf] d"No kl/jt{g jf Go"g u/L jf bfloTj j[l4 u/L k|fKt ul/Psf
/sdx? nufot ;DklQ k|fKt ubf{ jf bfloTj axg ug]{ ;DaGwdf lghaf6
k|fKt ul/g] /sdx?, /
-u_ ;f] ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{ ;DaGwdf lghn] k|fKt u/]sf] jf k|fKt ug{]
/sdx? .
t/ o:tf] cfDbfgLdf s/ 5'6 kfPsf] /sd, clGtd ¿kdf s§L x'g] e'QmfgL jf ;f]
JolQmsf] cfo lgwf{/0f ubf{ cfodf ;dfj]z ul/g] /sdx? ;dfj]z x'g] 5}gg\ .
#(-@_ s'g} vf; ;dodf s'g} ;DklQ jf bfloTj afktsf v'b cfDbfgLx?df ;f] ;dodf
;f] ;DklQ jf bfloTj afktsf vr{x?sf] of]ueGbf ;f] ;DklQ jf bfloTj afktsf
cfDbfgLx? a9L eP hltsf] /sdx? ;dfj]z ug'{ kg]{5 .
#(-#_ kl/R5]b ^ / & df plNnlvt ljifosf ;DaGwdf cfo u0fgf ubf{ cfodf ;dfj]z
ul/g] /sdnfO{{ s'g} ;DklQ jf bfloTj afktsf] cfDbfgL /sdsf] ;Gbe{df eP
;/x dfgL pkbkmf -!_ adf]lhd ug'{ kg]{5 .
t/ plNnlvt Joj:yfsf] ;DaGwdf bkmf @^ nfu" x'g] 5}g .
of] bkmf ljz]ifu/L ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{af6 k|fKt x'g] cfDbfgL (Incoming) ;Fu ;DalGwt
5 . P]gsf] cwLgdf /xL s'g} JolQmsf] ;DklQafktsf] cfDbfgL (Incoming) eGgfn] ;f] ;DklQ
cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 14
 lgM;u{ ubf{ lghn] k|fKt u/]sf] jf k|fKt ug]{ /sd ;Demg' kb{5 . Pjd\, bfloTjsf] ;DaGwdf bfloTj
axg ubf{ k|fKt u/]sf] /sd cfDbfgL x'g\ . ;DklQsf] d"No kl/jt{g jf Go"g u/L jf bfloTj j[l¢
u/L k|fKt ul/Psf /sd nufot ;DklQ k|fKt ubf{ jf bfloTj axg ubf{ lghaf6 k|fKt ul/g] /sd
klg cfDbfgLdf ;dfj]z x'G5g . t/ o:tf] cfDbfgL bkmf !) cg';f/ s/ 5'6 kfPsf] /sd, bkmf (@
cg';f/ clGtd ¿kdf s§L x'g] e'QmfgL / ;f] JolQmsf] cfo lgwf{/0f ubf{ cfodf ;dfj]z ul/g]
/sd ;dfj]z ul/b}g . Pjd\ k|sf/ /sdsf] kl/df0fLs/0f, rfl/qLs/0f tyf afF8kmfF8 ;DaGwL
Joj:yf cg';f/ olb To:tf] cj:yf ;DklQ jf bfloTjsf] sf/0fn] l;h{gf ePsf] xf] eg] cfDbfgL
(Incomings) u0fgf eP ;/x dfgL o;} bkmfsf] pkbkmf -!_ cg';f/ ug'{ kb{5 . ;f/f+zdf ;DklQ
tyf bfloTj afktsf] cfDbfgL (Incomings) df cfo u0fgf ubf{ ;dfj]z x'g] /sd afx]ssf lgDg
/sd ;dfj]z x'G5g\M
s= ;f] ;DklQ jf bfloTj k|fKt ubf{ k|fKt /sd (Amount receipt at inception)
v= ;f] ;DklQ jf bfloTjsf] :jfldTj jf ef/sf] wf/0f cjlwdf k|fKt /sd (Amount
receipt during holding period)
u= ;f] ;DklQ jf bfloTj lgM;u{ ubf{ k|fKt /sd (Amount received at disposal)
;DklQ tyf bfloTj afktsf] cfDbfgLdf ;DklQ k|fKt ubf{ jf bfloTj axg ug]{ ;DaGwdf
k|fKt ul/g] /sd nufot ;f] ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{af6 k|fKt u/]sf] jf k|fKt ug{] /sd
;dfj]z u/L cfDbfgL olsg ug'{k5{ . t/ Joj;fosf] cfo u0fgf ubf{ ;dfj]z x'g] /sd eg]
o:tf] cfDbfgLdf ;dfj]z ug'{ kb}{g .
@@=& ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{
P]gsf] bkmf $) df ;DklQ tyf bfloTjsf] lgM;u{sf] cj:yfsf ;DaGwdf lgDgfg';f/sf]
Joj:yf /x]sf] 5
$)-!_ s'g} JolQmsf] s'g} ;DklQaf6 :jfldTj x6]df lghn] ;f] ;DklQsf] lgM;u{ u/]sf]
dflgg]5 . ;DklQsf] lgM;u{df ;f] ;DklQsf] :jfldTj ePsf] JolQmaf6 ;f]
;DklQsf] ljt/0f ul/g' ;f] ;DklQ cGo ;DklQ jf bfloTjdf ufleg', ls:tfaGbL
laqmLsf] dfWodaf6 laqmL ug'{ jf ljQLo k§f cGtu{t s'g} csf]{ JolQmnfO{{ k§fdf
lbOg', /4 ul/g', ljgf; x'g', x/fpg', Dofb ;lsg' jf ;dk{0f ul/g' h:tf sfo{
;d]t ;dfj]z ug'{ kg]{5 .
s'g} JolQmsf] :jfldTjdf /x]sf] ;DklQ csf]{ JolQmnfO{{ :jfldTj x:tfGt/0f u/]df jf :jfldTj
cfkm"af6 x6]df To;nfO{{ lgM;u{ dflgG5 . lgM;u{ eGg] zAb s]jn :jfldTjsf] x:tfGt/0f dfq} geO{
o; zAbn] :jfldTjdf ePsf] JolQmn] ljt/0f ug'{, cGo ;DklQ jf bfloTjdf ufleg' (Acquisition,
Merger or Amalgamation) jf ls:tfaGbLdf laqmL (Installment Sale), ljlQo k§fdf lbg' (Finance
Lease), ;DklQ /¢ (Cancellation), ljgfz x'g' (Extingishment), x/fpg', Dofb l;l¢g' jf ;dk{0f
(Surrendered) h:tf :jfldTjaf6 x6\g] sfo{nfO{{ ;d]6]sf] 5 . Disposal sf] cj:yf v'nfpg] pbfx/0f
tn k|:t't ul/Psf] 5 .
pbfx/0f @@=&=!M dfgf}+, d]l8sf] g]kfn k|f=ln=Pp6f cf}iflw pTkfbg ug]{ sDkgL /x]5 .
pQm sDkgLnfO{{ Global Lab Nepal Limited gfdsf] csf]{ cf}iflw pTkfbg ug]{
sDkgLn] ldlt @)^%.!).! sf] ldltb]lv nfu" x'g] u/L Takeover (acquisition) u/]sf]]
/x]5 . o;/L Acquisition u/]sf] cj:yfdf d]l8sf] g]kfn k|f=ln=n] cfkm\gf] ;DklQ /

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 15

 bfloTj lgM;u{ u/]sf] dflgG5 .
$)-@_ s'g} JolQm s'g} bfloTjsf] ef/af6 x6]df lghn] ;f] bfloTjsf] lgM;u{ u/]sf]
dflgg]5 . bfloTjsf] lgM;u{df bfloTj km5of}{6, /4, d'Qm, ;dfkg x'g' jf csf]{
bfloTj jf ;DklQdf ufleg' h:tf sfo{ ;d]t ;dfj]z ug'{ kg]{5 .
pkbkmf -!_ df ;DklQsf] af/]df pNn]v ul/Psf] 5 eg] o; bkmfdf bfloTjsf] lgM;u{sf]
af/]df JofVof ul/Psf] 5 . s'g} klg JolQmsf] bfloTj lghaf6 x6]df lghn] ;f] bfloTj lgM;u{
u/]sf] dflgG5 . bfloTjsf] lgM;u{df bfloTjsf] km5\of}6 (Settlement of Credit/Liabilities)
bfloTj /¢ (cancelled), d"Qm (forgive), ;dfkg x'g' jf bfloTj jf ;DklQdf ufleg'
(Acquisition, Merger or Amalgamation) h:tf sfo{ kb{5g\ . sDkgL cGo sDkgLdf ufleO{
(Acquisition) jf s'g} b'O{ jf ;f]eGbf a9L sDkgL Ps cfk;df ufleO{ (Merger) ;DklQ tyf
bfloTjsf] lgM;u{ x'g ;Sb5 .
$)-#_ pkbkmf -!_ / -@_ df h'g;'s} s'/f n]lvPsf] eP tfklg s'g} JolQmn] s'g} ;DklQ
jf bfloTjsf] b]xfosf cj:yfx?df lgM;u{ u/]sf] dflgg]5 M–
-s_ k|fs[lts JolQmsf] ;DaGwdf ;f] JolQmsf] d[To'sf] tTsfn cl3,
s'g} k|fs[lts JolQmsf] cfkm\gf] :jfldTjdf /x]sf] ;DklQ lghsf] d[To" ePdf d[To"sf] tTsfn cl3
lgM;u{ ePsf] dflgg]5 . o; k|sf/sf] lgM;u{sf] cfDbfgL (Incomings) af6 x'g] nfenfO{{ s/ u0fgf
ug]{ k|of]hgsf] lgldQ dfq geO{ k|fkssf] nflu vr{ (Outgoings) olsg ug]{ k|of]hgsf] nflu
cfjZos x'G5 . pQm cj:yf v'nfpg] pbfx/0f tn k|:t't ul/Psf] 5 .
pbfx/0f @@=&=@M dfgf}+, dx]Gb| dNnsf] g]kfnu~hdf ldlt @)^$.#.!% df ?=! s/f]8
d"Nodf vl/b u/]sf] 3/hUuf /x]5 . ldlt @)^^.%.^ df lghsf] d[To" eP5 . ;f] ;dodf
pQm 3/ hUufsf] d"No ?=! s/f]8 @) nfv /x]5 . dx]Gb| dNnsf] d[To"sf] tTsfn cl3
cyf{t ldlt @)^^.%.^ df lghsf] ;DklQ ?=! s/f]8 @) nfvdf lgM;u{ ePsf]
dflgg]5 .
-v_ s'g} ;DklQsf] ;DaGwdf ;f] ;DklQ afktsf cfDbfgLx?sf] of]u ;f] ;DklQ
afktsf vr{x?sf] of]ueGbf a9L ePdf,
cfos/ k|of]hgsf] nflu x|f;of]Uo ;DklQ ;d'xsf] cfwf/df n]vfÍg ul/g] / ;f] ;d'xsf] s'g}
;DklQ lgM;u{ ubf{ k|fKt x'g] /sd -cfDbfgL_ ;f] ;d'xsf] x|f; cfwf/ -cyf{t vr{_ eGbf a9L ePsf]
cj:yfdf a9L eP hlt /sd P]gsf] bkmf & sf] pkbkmf -@_ sf] v08 -3_ adf]lhd cfodf ;dfj]z
ug'{k5{ / To:tf] ;DklQsf] ;d'xsf] afFsL d"No z"Go x'G5 / ;f] ;DklQ lgM;u{ ePsf] dflgG5 . pQm
cj:yf v'nfpg] pbfx/0f tn k|:t't ul/Psf] 5 .
pbfx/0f @@=&=#M dfgf}+, ;u]{z P08 sDkgL k|f=ln=sf] cf=j=@)^%.^^ sf] ;'?df ;d"x
“v” cGtu{tsf] lgDgfg';f/sf ;DklQ /x]5 .
lstfaL d"No
!= kmlg{r/ ?=%),))).–
@= sDKo"6/ ?=!,)),))).–
hDdf x|f; cfwf/ ?=!,%),))).–

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 16

 pQm ;d'xsf] x|f; cfwf/ ?=!,%),))).– g} /x]5 .
cf=j=@)^%.^^ df pQm sDkgLn] ;f] ;d"xdf yk s'g} ;DklQ vl/b u/]sf] /x]g5 . t/
sDklgn] ;f] jif{ kmlg{r/ ?=@ nfvdf laqmL u/]sf] /x]5 . o; cj:yfdf ;f] ;d'xsf] x|f;
cfwf/ cyf{t ?=! nfv %) xhf/ lgM;u{sf] k|of]hgsf] lgldQ vr{ (Outgoings) x'g] x'G5
/ k|fKt /sd cyf{t ?=@ nfv cfDbfgL (Incomings) x'G5 . o; cj:yfdf pQm “v”
ju{df kg]{ sDKo"6/ laqmL gePsf] eP tfklg ;f] ;d'xsf] vr{ -x|f; cfwf/_ eGbf
lgM;u{af6 k|fKt /sd (Incomings) a9L ePsf] x'Fbf a9L eP hlt /sd cyf{t ?=%)
xhf/nfO{{ P]gsf] bkmf & sf] pkbkmf -@_ sf] v08 -3_ adf]lhd cfodf ;dfj]z ug'{k5{ /
To:tf] ;DklQsf] ;d"xsf] afFsL d"No z"Go x'G5 / ;f] ;DklQ -;d'x_ lgM;u{ ePsf]
dflgG5 . olb pQm kmlg{r/ laqmL ubf{ ?=! nfv %) xhf/eGbf sd /sd k|fKt u/]sf]
eP afFsL /xg] d"Non] pQm ;d'x “v” sf] k|ltlglwTj ub{Yof] .
-u_ C0f bfaL ePsf] ;DklQsf] ;DaGwdf,–
-!_ a}+s jf ljQLo ;+:yfsf] C0f bfaLsf] ;DaGwdf tf]lsP adf]lhdsf
dfkb08 cg';f/ v/fa C0f x'g k'u]sf]df, /
cfos/ lgodfjnL, @)%( sf] lgod ( df 8'a]sf] jf v/fa C0fdf kl/0ft x'g] dfkb08
lgDgfg';f/ tf]lsPsf] 5M P]gsf] bkmf @% sf] pkbkmf -@_ sf] v08 -s_ / bkmf $) sf]
pkbkmf -#_ sf] v08 -u_ sf] pkv08 -!_ sf] k|of]hgsf] nflu a}+s jf ljQLo ;+:yfsf] C0f
8'a]sf] jf v/fa C0fdf kl/0ft x'g] ;DaGwdf g]kfn /fi6« a}+sn] lgwf{/0f u/]sf] dfkb08
cg';f/ x'g]5 .
a+}s tyf ljQLo ;+:yfsf] xsdf C0f bfaL c;'n pk/ gx'g] cj:yfdf g]kfn /fi6« j+}saf6
lgwf{/0f u/]sf] dfkb08 cg';f/ /xg]5 eGg] Joj:yf cfos/ lgodfjnLsf] lgod ( df
Joj:yf ul/Psf] 5 . o; ;DaGwL pbfx/0f ;lxt JofVof kl/R5]b !( df ul/Psf] 5 .
-@_ cGo s'g} cj:yfdf ;f] JolQmn] C0f bfaL c;'npk/ gx'g] egL
dgfl;j ¿kdf ljZjf; u/]sf]df .
t/ ;f] C0f bfaL c;'npk/ ug{ ;f] JolQmn] ;a} pko'Qm pkfox?
cjnDag u/L ;s]sf] x'g kg]{5 .
cGo C0f bfaLsf xsdf c;'n pk/ gx'g] egL ljZj:t ePdf klg lgM;u{ ePsf] dflgG5 .
t/ C0f c;'n pk/ gx'g] ;DjGwdf lghn] C0f c;'n ug{sf nflu cfjZos pko'Qm pkfo
eg] cjnDag u/]sf] x'g'kb{5 .
-3_ s'g} JolQmn] Jofj;flos ;DklQ, u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ, x|f;of]Uo
;DklQ jf Jofkf/ df}Hbftsf] lsl;d km]l/g] u/L To:tf] ;DklQ lghn] k|of]u
ug{ yfn]sf] cj:yfdf ;f] ;DklQsf] km]l/Psf] :j¿k k|of]u ug'{eGbf tTsfn
cl3,
s'g} JolQmn] Jofj;flos ;DklQ, x|f;of]Uo ;DklQ, u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ, x|f;of]Uo
;DklQ jf Jofkf/ df}HbftnfO{{ To;sf] lsl;d km]/L k|of]u u/]df klg k|of]u ug'{eGbf tTsfn
cl3 lgM;u{ ePsf] dflgG5 .

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 17

olb s;}n] ;jf/L ;fwg laqmLsf] sf/f]af/ ul//x]sf] /x]5 eg] p;sxfF ePsf ;jf/L ;fwg
Jofkfl/s df}Hbft x'G5g\ t/ tLdWo] Ps ;jf/L cfkm}n] k|of]u u/]sf] cj:yfdf ;f] ;jf/L ;fwg ;f]
Joj;fosf nflu x|f;of]Uo ;DklQ x'G5 . o; cj:yfdf pQm Jofkfl/s df}Hbft -;jf/L ;fwg_
lgM;u{ ePsf] dflgG5 . cfkm}n] pkof]u u/]sf] eP tfklg Ps k|sf/sf] ;DklQaf6 csf]{ k|sf/sf]
;DklQdf kl/0ft ePsf] cj:yfdf ;DklQ lgM;u{ ePsf] dflgG5 M
lgM;u{ cl3 lgM;u{ kl5
Jofkfl/s df}Hbft x|f;of]Uo ;DklQ, u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ, Jofj;flos
;DklQ
x|f;of]Uo ;DklQ Jofkfl/s df}Hbft, u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ, Jofj;flos
;DklQ
u}/ Jofj;flos Jofkfl/s df}Hbft, x|f;of]Uo ;DklQ, Jofj;flos ;DklQ
s/of]Uo ;DklQ
Jofj;flos Jofkfl/s df}Hbft, x|f;of]Uo ;DklQ, u}/ Jofj;flos s/of]Uo
;DklQ ;DklQ
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(Substantial Risk) ;d]t ;DklQ k|fKt ug]{ JolQmsf] x'g] x'Fbf o; cj:yfdf pQm ;DklQsf] Legal
Title x:tfGt/0f geP tfklg ;DklQsf] lgM;u{ ePsf] dflgG5 . P]gsf] bkmf #@ cg';f/ o;/L ul/g]
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lgM;u{ dflgPsf] ;dodf /x]sf] ahf/ d"No ?=%,)),))).–
Broker commission lt/]sf /sd ?=!,@)).–
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lgM;u{ dflgPsf] ;dodf bfloTjsf] ahf/ d"No -vr{_ ?=@,!),)),))).–
bfloTj lgM;u{ dflgPsf] ;dodf ePsf] gf]S;fgL ?=!),)),))).–
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lgM;u{sf] ;dodf ltl/Psf] bfloTjsf] /sd -vr{_ ?=@,)),)),))).–
bfloTj lgM;u{sf] ;dodf ePsf] nfe ?=!),)),))).–
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k§f (Financial Lease) sf] k|aGw cg';f/ PeL g]kfn k|f=ln=n] Po/ u'F/f; ln=nfO{{
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nfe ?=@% nfv
PeL g]kfn k|f=ln=n] ljQLo k§faf6 x:tfGt/0f u/L lnPsf] ;f] x]lnsK6/sf nflu k/]sf]
nfut cyf{t vr{ ?=( s/f]8 x'G5 . t/ ;fFjf / Aofhsf] c+z ;d]t k|To]s jif{ ?=@
s/f]8sf] ls:tf kfpg] u/L % jif{df :jfldTj x:tfGt/0f x'g] u/L e'QmfgLnfO{{ P]gsf]
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lgM;u{sf avtsf] ahf/ d"No x]g'{ kb{5 . ljQLo k§fsf] ;fFjf jf Aofh -rfn' cfo_ sf]
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cj:yfsf ;DaGwdf lgDgfg';f/sf] Joj:yf /x]sf] 5M
$#= ;DaGw ljR5]b ePsf] jf c+z lnO{ leGg a;]sf] s'g} k|fs[lts JolQmn] lghsf] klt,
kTgL jf k"j{ klt, k"j{ kTgLnfO{{ ;DklQ x:tfGt/0f u/L ;DklQsf] lgM;u{ u/]df /

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 22

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5gf}6 u/]df b]xfo adf]lhd x'g]5 M–
-s_ ;f] JolQmn] lgM;u{sf] tTsfn cl3 ;f] ;DklQ afkt ePsf v'b vr{x?
a/fa/sf] /sd ;f] lgM;u{ afkt k|fKt u/]sf] dflgg]5, /
-v_ v08 -s_ a/fa/sf] /sd x:tfGt/0faf6 ;DklQ k|fKt ug]{ JolQmsf] nfut
k/]sf] dflgg]5 .
s'g} k|fs[lts JolQmn] lghsf] klt, kTgL jf ;DaGw ljR5]b ePsf] jf c+z lnO{ leGg a;]sf] k"j{
klt, k"j{ kTgLnfO{{ ;DklQ x:tfGt/0f u/L ;DklQsf] lgM;u{ u/]df / ;f] klt, kTgL jf k"j{ klt,
k"j{ kTgLn] of] Joj:yf 5gf}6 u/]df ;f] JolQmn] lgM;u{sf] tTsfn cl3 ;f] ;DklQafkt ePsf
v'b vr{ a/fa/sf] /sd ;f] lgM;u{ afkt k|fKt u/]sf] dflgG5 . ;fy}, ;f]xL a/fa/sf] /sd
x:tfGt/0faf6 ;DklQ k|fKt ug]{ JolQmsf] nfut (Cost Base) k/]sf] dflgG5 . ;DklQ
x:tfGt/0f ug]{ JolQmsf] ;f] ;DklQafktsf] vr{ / cfDbfgL a/fa/ ePsf]n] s/ ef/ (Tax
burden) k/]g . ;DklQ k|fKt ug]{ JolQmn] o:tf] ;DklQ kl5 lgM;u{ u/]df cfkm"nfO{{ ;/]sf] k"j{
nfutnfO{{ vr{ dflgG5 . o;/L ;DklQ k|fKt ug]{ of] bkmf cg';f/ k|fs[lts JolQm klt, kTgL jf
k"j{ klt, k"j{ kTgLn] k|fKt u/]sf] ;DklQsf] nfut -v'b vr{_ nfO{{ cfkm\gf] vr{ -nfut_ dfGg
;DalGwt sfof{nodf lnlvt ¿kdf 5gf}6 u/]sf] hfgsf/L u/fpg' kb{5 . JolQmut ;DklQdf
s/sf] ef/ gePsfn] x:tfGt/0f ePsf] u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ / Psnf}6L kmd{sf]
;DklQ tyf bfloTjdf dfq of] bkmf adf]lhd s/ cfwf/ u0fgf ug{ ldNb5 . pQm cj:yf
v'nfpg] pbfx/0f tn k|:t't ul/Psf] 5 .
pbfx/0f @@=!)=!M dfgf}+, /;]Gb|n] ldlt @)^#.!).! df ?=! s/f]8df Pp6f hUuf vl/b
u/]sf /x]5g\ . ldlt @)^^.%.^ df lghsL >LdtL ;/nf;Fu kf/kfr's] eP5 . lghn] ;f]
hUuf k"j{ kTgL ;/nfnfO{{ ldlt @)^^.%.!) df s'g} d"No glnO{ x:tfGt/0f u/]sf /x]5g\ .
pQm hUufsf] x:tfGt/0fsf] ;dodf pQm hUufsf] ahf/ d"No ?=! s/f]8 $) nfv /x]5 .
o;/L x:tfGt/0f ubf{ lnvt tyf /lhi6]«zg afkt ;/nfn] ?=!) xhf/ vr{ u/]sL
/lxl5g\ . /;]Gb|n] pQm hUuflagf s'g} d"No cfkm\gf] k"j{ kTgLnfO{{ x:tfGt/0f u/]sf] / of]
P]gsf] bkmf $# nfu" x'g lnlvt ¿kdf 5gf}6 u/]sf] Joxf]/f ;DalGwt /fh:j sfof{nonfO{{
hfgsf/L u/fPsf /x]5g\ . ldlt @)^^.!).% df lghn] ;f] hUuf ?=! s/f]8 %) nfvdf
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bfloTj ;Da4 JolQmnfO{{ x:tfGt/0f u/L lgM;u{ u/]df ;f] JolQmn] pQm lgM;u{sf] tTsfn cl3 ;f]
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-v_ x:tfGt/0fsf] avt ;f] x:tfGt/0f ug]{ JolQm / ;Da4 JolQm afl;Gbf ePsf] x'g'kg]{
Pjd\ ;Da4 JolQm s/5'6 kfpg] JolQm x'g gx'g] .
-u_ ;f] bfloTjdf lglxt :jfldTj slDtdf %) k|ltzt /lx/xg'kg]{, /
-3_ ;f] JolQm tyf ;Da4 JolQm b'j}n] of] cj:yf nfu" ug{ 5gf}6 u/]sf] x'g'kg]{ .
$%-^_ pkbkmf -@_, -#_ / -%_ sf] k|of]hgsf] nflu b]xfo adf]lhdsf s'/fx? k"/f u/]sf] x'g'
kg{]5M–
-s_ lgM;u{ ul/Psf] Jofj;flos ;DklQ, Jofkf/ df}Hbft jf Joj;fosf] x|f;of]Uo
;DklQ lgM;u{ ug]{ JolQmaf6 x:tfGt/0f ul/Psf] tTsfnkl5sf] ;Da4 JolQmsf]
Jofj;flos ;DklQ, Jofkf/ df}Hbft jf Joj;fosf] x|f;of]Uo ;DklQ x'g]5 .
-v_ lgM;u{ ul/Psf] u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ jf s'g} nufgLsf] x|f;of]Uo
;DklQ lgM;u{ ug]{ JolQmaf6 x:tfGt/0f ul/Psf] tTsfnkl5sf] ;Da4
JolQmsf] Jofj;flos ;DklQ, u}/ Jofj;flos s/of]Uo ;DklQ x|f;of]Uo
;DklQ jf Jofkf/ df}Hbft x'g]5 .
-u_ s'g} bfloTjsf] xsdf ;Da4 JolQmsf] s'g} Joj;fo jf nufgLaf6 cfo
cfh{gsf nflu ;f] ;Da4 JolQmnfO{{ ;f] bfloTj x:tfGt/0f ug'{ kg]{5 .
-3_ x:tfGt/0fsf] avtdf ;f] x:tfGt/0f ug]{ JolQm / ;Da4 JolQm afl;Gbf
ePsf] x'g'k5{ tyf ;Da4 JolQm s/ 5'6 kfpg] JolQm ePsf] x'g' x'b}g .
-ª_ ;f] ;DklQdf lglxt :jfldTj jf ;f] bfloTjdf lglxt ef/ cj:yf cg';f/
sDtLdf krf; k|ltzt /lx/xg' kg]{5, /
-r_ cj:yf cg';f/ pkbkmf -@_, -#_ jf -%_ cg';f/sf] 5gf}6 nfu" ug{ ;f] JolQm
tyf ;Da4 JolQm b'j}af6 lnlvt ¿kdf cg'/f]w ug'{ kg]{5 .
@@=!# ;DklQ jf bfloTjsf] k|lt:yfkg ;lxtsf] c:j]lR5s lgM;u{
s'g} JolQmn] ;DklQ jf bfloTj cfkm\gf] :j]R5fn] geO{, ;/sf/L cfb]z, sfg'gL lg0f{o jf o:t}
cGo afWofTds kl/l:yltjz lgM;u{ u/]sf] eP o:tf] lgM;u{nfO{{ c:j]lR5s lgM;u{ dflgG5 .
bkmf $^ df ;DklQ jf bfloTjsf] k|lt:yfkg ;lxtsf] c:j]lR5s lgM;u{sf] cj:yfsf
;DaGwdf lgDgfg';f/sf] Joj:yf /x]sf] 5 M
$^-!_ s'g} JolQmn] bkmf $) sf] pkbkmf -!_ df plNnlvt tl/sfx?dWo] s'g} klg
tl/sfn] s'g} ;DklQ c:j]lR5s ¿kdf lgM;u{ u/]sf] Ps jif{leq ;f] ;DklQsf]
abnfdf ;f]xL lsl;dsf] csf]{ ;DklQsf] :jfldTj k|fKt u/L of] bkmf nfu" x'g
lnlvt ¿kdf cg'/f]w u/]df b]xfo adf]lhd x'g]5 M–

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 29

 -s_ ;f] JolQmn] b]xfo adf]lhdsf] /sdx?sf] of]u a/fa/sf] /sd ;f] lgM;u{
afkt k|fKt u/]sf] dflgg]5 M–
-!_ lgM;u{ x'g'eGbf tTsfn cl3 ;f] ;DklQ afktsf v'b vr{, /
-@_ ;f] k|lt:yflkt ;DklQ k|fKt ubf{ ul/Psf] vr{ eGbf ;f] lgM;u{af6
k|fKt ul/Psf] /sd a9L eP o:tf] a9L eP hlt /sd .
-v_ ;f] JolQmn] k|lt:yflkt ;DklQ k|fKt ubf{ b]xfo ad]flhdsf] /sdx?sf] of]u
a/fa/sf] /sd vr{ u/]sf] dflgg]5 .
-!_ lgM;u{ x'g' eGbf tTsfn cl3 lgM;u{ ul/Psf] ;DklQ afktsf v'b
vr{x?, /
-@_ ;f] lgM;u{af6 k|fKt ul/Psf] /sdeGbf ;f] k|lt:yflkt ;DklQ k|fKt
ubf{ ePsf] vr{ a9L eP o:tf] a9L eP hlt vr{ .
s'g} JolQmn] s'g} ;DklQ cfkm\gf] :j]R5fn] geO{ ;/sf/L cfb]z, sfg'gL lg0f{o jf o:t} cGo
afWofTds kl/l:yltjz lgM;u{ u/]sf] / o;/L c:j]lR5s (Involuntary) lgM;u{ u/]sf] Ps
jif{leq ;f] ;DklQsf] abnfdf ;f]xL lsl;dsf] cGo ;DklQsf] :jfldTj k|fKt u/L of] bkmf nfu"
x'g lnlvt ¿kdf ;DalGwt cfGtl/s /fh:j sfof{nodf cg'/f]w u/]df ;f] JolQmn] lgM;u{
afkt ;f] ;DklQsf] nflu ePsf] v'b vr{ / ;f] k|lt:yflkt ;DklQ k|fKt ubf{ ul/Psf] vr{
eGbf ;f] lgM;u{af6 k|fKt /sd a9L eP o:tf] a9L eP hltsf] /sdsf] hDdf /sd k|fKt
u/]sf] dflgG5 . klxnf] lgM;u{sf] Ps jif{leq -cfo jif{leq xf]Og_ k|lt:yflkt ;DklQ vl/b
ug{ kfpg] x'gfn] jf:tljs lgM;u{ ePsf] jif{ ;f] ;DklQ cfkm\g} :jfldTjdf /x] ;/x dflgG5 /
o;sf nflu s/bftfn] cfo ljj/0f k]z ubf{ ;f] lgM;u{df bkmf $^ sf] ;'ljwf dfu u/]sf] x'g'
kb{5 . csf]{ cfo jif{df ha k|lt:yfkg ul/Psf] ;DklQ k|fKt x'G5 ;f] avt bkmf $^ 5gf}6
u/L u0fgf u/]sf] x'g' kb{5 . klxnf] jif{sf] cfo ljj/0f k]z ubf{ bkmf $^ sf] ;'ljwf 5gf}6
u/]sf] t/ bf];|f] jif{df klxnf] lgM;u{sf] Ps jif{leq} k|lt:yflkt ;DklQ k|fKt ug{ g;s]sf]
cj:yfdf klxnf] jif{sf] cfo ljj/0f bkmf !)! adf]lhd ;+zf]wg x'G5 . k|lt:yfkg ;lxtsf]
;DklQsf] c:j]lR5s lgM;u{ afkt k|fKt u/]sf] dflgg] /sd (Incomings) lgDgfg';f/ :ki6
kfl/Psf] 5 M
k|lt:yfkg ;lxtsf] c:j]lR5s lgM;u{ afkt k|fKt u/]sf] /sd (Incomings):
lgM;u{ x'g' tTsfn cl3 ;f] ;DklQ afkt v'b vr{
±
lgM;u{af6 k|fKt /sd — k|lt:yflkt ;DklQafktsf] vr{ -k|lt:yflkt ;DklQ
vl/b ubf{ ul/Psf] vr{eGbf lgM;u{af6 k|fKt /sd a9L ePdfq_
k|lt:yflkt ;DklQ k|fKt ubf{sf] vr{ (Outgoings):
lgM;u{ x'g' tTsfn cl3 ;f] ;DklQ afkt v'b vr{
±
k|lt:yflkt ;DklQafktsf] vr{ — lgM;u{af6 k|fKt /sd -lgM;u{af6 k|fKt /sd
eGbf ;f] k|lt:yflkt ;DklQ k|fKt ubf{ ul/Psf] vr{ a9L ePdfq_

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 30

pbfx/0f @@=!#=!M dfgf}+, vu]Gb| uf]kdf{n] ldlt @)^@.%.! df ?=%) nfvdf Ps /f]kgL hUuf
eQmk'/df vl/b u/]sf /x]5g\ . eQmk'/df ;8s lj:tf/sf] qmddf g]kfn ;/sf/n] pQm hUuf
ldlt @)^^.%.& df clwu|x0f u/]sf] /x]5 . o;/L clwu|x0f ubf{ g]kfn ;/sf/n] pQm hUufsf]
d'cfAhf afkt ?=*) nfv lghnfO{{ pknAw u/fPsf] /x]5 . lghn] ldlt @)^&.$.% -!
jif{leq_ df ;f] :yfgaf6 sl/a b'O{ lsnf]ld6/ k/ Ps /f]kgL hUuf vl/b u/]sf] /x]5 . o;/L
hUuf k|lt:yfkg ug]{ ;Gbe{df lghn] P]gsf] of] bkmf nfu" x'g lnlvt cg'/f]w ;DalGwt
/fh:j sfof{nonfO{{ u/]sf] /x]5g\ . vl/b u/]sf] hUUffsf] d"No lgDgfg';f/ /x]5 M
s= ?=^) nfv
v= ?=*) nfv
u= ?=*% nfv
o; cj:yfdf vu]Gb| uf]kdf{n] c:j]lR5s lgM;u{ u/]sf] hUufdf nfesf] lgDgfg';f/ u0fgf
ug'{ kb{5 M
?= nfvdf
ljj/0f cj:yf s cj:yf v cj:yf u
gofF hUufsf] d"No 60 80 85
lgM;u{afkt cfDbfgL 70 50 55
lgM;u{ ePsf] ;DklQsf] v'b vr{ 50 50 50
c:j]lR5s lgM;u{df k|fKt eGbf sd vr{ 20 0 –5
;DklQsf] vr{ 50 50 50
Nffe 20 0 –5

k|lt:yflkt gofF ;DklQdf k/]sf] d"No 50 50 55

k'/fgf] ;DklQsf] v'b vr{ 50 50 50
c:j]lR5s lgM;u{df k|fKt eGbf a9L vr{ 0 0 5
pbfx/0f @@=!#=@M dfgf}+, uf]kdf{ lnld6]8sf] x|f;of]Uo ;DklQsf] ejg hn]/ gi6 eP5 .
ejgsf] jif{sf] z'?sf] x|f; cfwf/ ?=%) nfv /x]5 . sDkgLn] ejgsf] ahf/ d"No ?=*)
nfvsf] aLdf u/fPsfn] aLdf sDkgL;Fu ?=*) nfv aLdf bfaL u/]5 . aLdf sDkgLn] ?=*)
nfv Ifltk"lt{ lbPsf] / sDkgLn] ;f]xL :yfgdf csf]{ gofF ejg lgdf{0f u/]sf] /x]5 . ejg
gofF agfpg' k/]sfn] sDkgLn] bkmf $^ sf] ;'ljwf 5gf}6 u/]/ lgj]bg lbPsf] /x]5 . gofF
lgdf{0f Ps jif{leq g} ;DkGg eP5 . gofF ejgsf] nfut lgDgfg';f/ /x]5 M
s= ?=^) nfv
v= ?=*) nfv
u= ?=*% nfv
o; cj:yfdf uf]kdf{ sDkgLn] c:j]lR5s lgM;u{ u/]sf] ejgdf lgDgfg';f/ s/ Jojxf/ x'G5 M

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 31

 ?= nfvdf
cj:yf cj:yf cj:yf
ljj/0f s v u
gofF ejgsf] d"No -x|f; ;d"x s_ 60 80 85
klxnf] jif{
jif{sf] z'?sf] x|f; cfwf/ 50 50 50
of] jif{ yk 0 0 0
lgM;u{af6 k|fKt /sd -bkmf $^ 5gf}6_ 0 0 0
x|f; cfwf/ 50 50 50
x|f; vr{ 0 0 0
bf]>f] jif{
jif{sf] z'?sf] x|f; cfwf/ 50 50 50
of] jif{ yk -yk ePsf] ldlt cg';f/_ 50 50 55
lgM;u{ afkt k|fKt 70 50 50
lgM;u{ ePsf] ;DklQsf] v'b vr{ 50 50 50
c:j]lR5s lgM;u{df k|fKt eGbf sd vr{ 20 0 5
x|f; cfwf/ 30 50 45
sDkgLn] bkmf $^ sf] ;'ljwf 5gf}6 gu/]sf] cj:yfdf eg] Iflt ePsf] jif{df P]gsf]
cg';"lr–@ adf]lhd x|f; u0fgf u/L aLdfsf] Ifltk"lt{ k|fKt ePsf jif{ bkmf #! / bkmf
^@ adf]lhd ;f] Ifltk"lt{ /sd cfodf ;dfj]z ug'{ kb{5 .

$^-@_ s'g} JolQmn] bkmf $) sf] pkbkmf -@_ df plNnlvt tl/sfx?dWo] s'g} klg
tl/sfaf6 s'g} bfloTj c:j}lR5s ¿kdf lgM;u{ u/]sf] Ps jif{leq ;f] bfloTjsf]
;§fdf ;f]xL lsl;dsf] csf]{ bfloTj axg u/L of] bkmf nfu" x'g lnlvt ¿kdf
cg'/f]w u/]df b]xfo adf]lhd x'g]5 M–
-s_ ;f] JolQmn] pkv08 -!_ df plNnlvt /sdaf6 pkv08 -@_ df plNnlvt
/sd 36fO{ x'g cfpg] /sd ;f] lgM;u{ afkt vr{ u/]sf] dflgg]5 M
-!_ lgM;u{sf] tTsfn cl3 ;f] bfloTj afktsf] v'b cfDbfgLx? afktsf]
/sd,
-@_ ;f] k|lt:yflkt bfloTj lnFbf k|fKt ul/Psf] /sdeGbf ;f] lgM;u{ ubf{
ePsf] vr{ a9L eP o:tf] a9L eP hltsf] vr{ /sd,
-v_ ;f] JolQmn] k|lt:yflkt bfloTj lnFbf b]xfo adf]lhdsf] /sdx?sf] of]u
a/fa/sf] /sd k|fKt u/]sf] dflgg]5 M–
-!_ lgM;u{ x'g'eGbf tTsfn cl3 lgM;u{ ul/Psf] bfloTj afktsf v'b
cfDbfgLx?, /
cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 32
 -@_ lgM;u{ ubf{ ePsf] vr{ eGbf k|lt:yflkt bfloTj lnFbf k|fKt ul/Psf]
/sd a9L eP o:tf] a9L eP hltsf] /sd .
s'g} JolQmn] cfkm\gf] :j]R5fn] geO{ ;/sf/L cfb]z, sfg'gL lg0f{o jf o:t} cGo afWofTds
kl/l:yltjz cfkm\gf] bfloTjsf] ef/ (Obligation) af6 x6L o;/L c:j]lR5s (involuntary)
lgM;u{ u/]sf] Ps jif{leq ;f] bfloTjsf] abnfdf ;f]xL lsl;dsf] csf]{ bfloTj axg u/L of]
bkmf nfu" x'g lnlvt ¿kdf ;DalGwt cfGtl/s /fh:j sfof{nodf cg'/f]w u/]df, ;f] JolQmn]
bfloTj afktsf v'b cfDbfgL (Net incomings) af6 ;f] k|lt:yflkt bfloTj lnFbf k|fKt u/]sf]
/sd eGbf ;f] lgM;u{ ubf{ ePsf] vr{ a9L eP To:tf] a9L ePhltsf] vr{ /sd 36fO{ x'g
cfpg] /sd ;f] lgM;u{ afkt vr{ u/]sf] dflgG5 . k|lt:yfkg ;lxtsf] bfloTjsf] c:j]lR5s
lgM;u{ afktsf] vr{ u/]sf] dflgg] /sd (Outgoings) lgDgfg';f/ :ki6 kfl/Psf] 5 M
k|lt:yfkg ;lxtsf] bfloTj c:j]lR5s lgM;u{ afktsf] vr{ (Outgoings):
• k|lt:yflkt bfloTj lnFbf k|fKt /sd bfloTjeGbf lgM;u{ ubf{ ePsf] vr{ a9L
eP M
lgM;u{ ul/Psf] bfloTj afkt v'b cfDbfgL
—
lgM;u{ ubf{ ePsf] vr{ — k|lt:yflkt bfloTj lnFbf k|fKt /sd
• k|lt:yflkt bfloTj lnFbf k|fKt /sd, bfloTj lgM;u{ ubf{ ePsf] vr{ eGbf a9L
geP M
lgM;u{ ul/Psf] bfloTj afkt v'b cfDbfgL
To:t}, ;f] JolQmn] k|lt:yflkt bfloTj lnFbf lgM;u{ x'g' tTsfn cl3 lgM;u{ ul/Psf] bfloTj
afktsf] v'b cfDbfgL / lgM;u{ ubf{ ePsf] vr{ eGbf k|lt:yflkt bfloTj lnFbf k|fKt ul/Psf
/sd a9L eP o:tf] a9L ePhltsf] /sd bfloTj lnFbfsf] cfDbfgL (Incomings) dflgG5 .
c:j]lR5s lgM;u{af6 k|lt:yflkt bfloTj afktsf] k|fKt u/]sf] dflgg] /sd (Incomings)
lgDgfg';f/ :ki6 kfl/Psf] 5 M
k|lt:yflkt bfloTj lnFbf k|fKt u/]sf] dflgg] /sd (Incomings):
• lgM;u{ ubf{ ePsf] vr{ eGbf k|lt:yflkt bfloTj lnFbf k|fKt /sd a9L eP M
lgM;u{ ul/Psf] bfloTj afkt v'b cfDbfgL
±
k|lt:yflkt bfloTj lnFbf k|fKt /sd — lgM;u{ ubf{ ePsf] vr{
• lgM;u{ ubf{ ePsf] vr{ eGbf k|lt:yflkt bfloTj lnFbf k|fKt /sd a9L geP M
lgM;u{ ul/Psf] bfloTj afkt v'b cfDbfgL
$^-#_ s'g} lgsfodf /x]sf] lxtsf] kl/jt{g jf lgsfosf] k'glg{df{0fsf] kmn:j¿k ;f]
lgsfosf] Pp6f lxtsf] csf]{ lxt -;]So"l/6L_ af6 k|lt:yfkgf eO{ c:j}lR5s
lgM;u{ l;h{gf x'g] cj:yfx? tf]lsP adf]lhd x'g]5 .
s'g} lgsfodf /x]sf] lxtsf] kl/jt{g jf lgsfosf] k'glg{df{0fsf] kmn:j¿k ;f] lgsfosf]] Pp6f
lxtsf] csf]{ lxt -;]So"l/6L_ af6 k|lt:yfkgf eO{ c:j}lR5s lgM;u{ l;h{gf x'g] ;Gbe{df lgod
!^ df lgDgfg';f/sf] Joj:yf u/]sf] 5M
cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 33
 lgod !^= k|lt:yfkg ;lxtsf] c:j]lR5s lgM;u{ l;h{gf x'g] cj:yf M
-!_ s'g} lgsfosf] PsLs/0f jf k'g;{+/rgf eO{ s'g} JolQmsf] ;f] lgsfodf /x]sf]
lxt ;f]xL lgsfosf] csf]{ lxtaf6 jf s'g} csf]{ lgsfosf] lxtaf6
k|lt:yfkg ePdf c:j]lR5s lgM;u{ l;h{gf ePsf] dflgg] 5 .
-@_ pklgod -!_ adf]lhd c:j]lR5s lgM;u{ l;h{gf ePdf ;f] lgsfo jf ;f]
JolQmn] ljefu ;dIf :jLs[ltsf] nflu lgj]bg lbg' kg]{5 .
-#_ pklgod -@_ adf]lhd lbPsf] lgj]bgdf ljefun] :jLs[lt lbg ;Sg]5 .
o; ;DaGwL Joj:yf v'Ng] pbfx/0f tn k|:t't ul/Psf] 5 .
pbfx/0f @@=!#=#M dfgf}+, Pg\= l8= Pn\= kmfO{gfG; ln=nfO{{ g]kfn /fi6« a}+sn] g]kfn wg
nIdL a}+s ln=df ufleg lgb]{zg lbPsf] /x]5 . ;f]xL lgb]{zg adf]lhd pQm kmfOgfG;
sDkgL ;f] a}+sdf lano ePsf] /x]5 . o;/L lano x'g] ;Gbe{df ;f] kmfOgfG;
sDkgLsf z]o/xf]N8/n] g]kfn wgnIdL a}+s ln=sf] z]o/ k|fKt u/]sf /x]5g\ . o:tf]
k|sf/af6 ;f] kmfO{gfG; sDkgLsf z]o/xf]N8/n] u/]sf] z]o/sf] lgM;u{ Pjd\ z]o/
k|lt:yfkg ePdf c:j]lR5s lgM;u{ l;h{gf ePsf] dflgg] 5 . o;/L c:j]lR5s lgM;u{
l;h{gf ePsf] dflggsf] nflu ljefuaf6 :jLs[lt lng'kg]{ x'G5 .
@@=!$ ;DklQ / bfloTj ufleO{ x'g] lgM;u{
P]gsf] bkmf $& df ;DklQ / bfloTj ufleO{ x'g] lgM;u{sf] cj:yfsf ;DaGwdf lgDgfg';f/sf]
Joj:yf /x]sf] 5 M
$&-!_ s'g} JolQmn] s'g} ;DklQ k|fKt u/]sf] jf bfloTj axg u/]sf] kl/0ffd :j¿k ;f]
JolQmsf] :jfldTjdf ePsf] csf]{ s'g} ;DklQ jf axg u/]sf] csf]{ s'g} bfloTj
;dfKt eO{ jf ufleO{ lgM;u{ ePdf b]xfo adf]lhd x'g]5 M–
-s_ lgM;u{ x'g'eGbf tTsfn cl3 ufleg] ;DklQ jf bfloTj afktsf v'b vr{x?
ePsf]df ;f] JolQmn],
-!_ ufleg] ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{sf ;DaGwdf ;f] v'b vr{ a/fa/sf]
/sd k|fKt u/]sf] dflgg]5 .
t/ o:tf] /sd pQm uflePsf] bfloTj afkt lghn] k|fKt u/]sf]
/sdeGbf a9L x'g] 5}g .
-@_ uflePsf] ;DklQsf] :jfldTj wf/0f jf bfloTjsf] ef/ axg ubf{ pQm
/sd a/fa/sf] /sd vr{ u/]sf] dflgg]5 .
-v_ ufleg] bfloTjsf] ;DaGwdf ;f] bfloTjsf] lgM;u{sf] tTsfn cl3 ufleg]
bfloTjafkt v'b cfDbfgLx? ePsf]df ;f] JolQmn] M–
-!_ ufleg] bfloTjsf] lgM;u{afkt ;f] v'b cfDbfgL a/fa/sf] /sd vr{
u/]sf] dflgg]5 .
t/ uflePsf] ;DklQsf] xsdf ;f] ;DklQ k|fKt ubf{ lghn] vr{ u/]sf]
/sd eGbf a9L x'g' xF'b}g .

cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 34

 -@_ uflePsf] ;DklQsf] :jfldTj wf/0f jf bfloTjsf] ef/ u|x0f ubf{ pQm
/sd a/fa/sf] /sd k|fKt u/]sf] dflgg]5 .
$&-@_ pkbkmf -!_ df plNnlvt s'/fx?sf] k|lts"n gx'g] u/L ;f] pkbkmf b]xfosf
cj:yfx?df ;d]t nfu" x'g]5 M–
-s_ ;f] JolQmn] s'g} ;DklQ k|fKt ug]{ jf laqmL ug]{ sfo{ u/]df,
-v_ ;f] JolQmaf6 k§fdf lbOPsf] ;DklQsf] k|flKt u/]df, /
-u_ x:tfGt/0f ul/lng] JolQmaf6 hdfgt lbOPsf] bfloTjsf] x:tfGt/0f ePdf .
s'g} JolQmn] s'g} ;DklQ k|fKt u/]sf] jf bfloTj axg u/]sf] kl/0ffd :j¿k ;f] JolQmsf]
:jfldTj /x]sf]] csf]{ s'g} ;DklQ jf axg u/]sf] csf]{ s'g} bfloTj ;dfKt eO{ jf ufleO{
lgM;u{ ePdf, lgM;u{ x'g'eGbf tTsfn cl3 ufleg] ;DklQ jf bfloTj afktsf v'b vr{
a/fa/sf] /sd ufleg] ;DklQ jf bfloTj lgM;u{sf] ;DaGwdf k|fKt u/]sf] dflgG5 . uflePsf]
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ef/ u|x0f ubf{ pQm /sd a/fa/sf] /sd k|fKt u/]sf] dflgG5 . o; ;DaGwL Joj:yf v'Ng]
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Joj:yf nfu" x'G5g\ . s'g} a}+lsË Joj;fo ug]{ lgsfo jf aLdf Joj;fo ug]{ lgsfo cfk;df
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-3_ :jfldTj kl/jt{g x'g'cl3 bkmf @$ sf] pkbkmf -$_ sf] v08 -s_ adf]lhd
s'g} /sd jf vr{ afkt lx;fa u/]sf] / :jfldTjsf] kl/jt{g kl5 ;f] /sd
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pkbkmf -$_ adf]lhd ;dfof]hg ug{,
-ª_ :jfldTjsf] kl/jt{g x'g'cl3 bkmf @% sf] pkbkmf -!_ sf] v08 -v_ adf]lhd
s'g} /sdsf] lx;fa u/]sf] / :jfldTjsf] kl/jt{gkl5 ;f] /sd k|fKt ug]{
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pkbkmf -!_ adf]lhd ;dfof]hg ug{,
-r_ :jfldTjsf] kl/jt{g x'g'cl3 ;DklQ jf bfloTjsf] lgM;u{ ubf{ x'g uPsf]
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-5_ :jfldTj kl/jt{g x'g'cl3 bkmf ^) sf] pkbkmf -@_ sf] v08 -v_ sf]
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$&s=-@_ pkbkmf -!_ adf]lhd lgsfox? ufleO{ ;DklQ / bfloTjsf] lgM;u{ ePdf b]xfo
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-!_ lgM;u{ x'Fbfsf jvt cg';"rL–@ sf] bkmf $ adf]lhd ;d"xsf] 36\bf] k|0ffnLsf]
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-@_ pkv08 -!_ df pNn]v eP a/fa/sf] /sd ;DklQ k|fKt ug]{ JolQmsf]
nfut k/]sf] dflgg]5 .
-u_ bfloTjsf] lgM;u{sf] xsdf,–
-!_ lgM;u{sf] tTsfn cl3 To:tf] bfloTjsf] ahf/ d"No / v'b cfDbfgLdWo] h'g
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-@_ pkv08 -!_ df pNn]v eP a/fa/sf] /sd bfloTj jxg ug]{ JolQmn] ;f]
bfloTj jxg u/] afkt k|fKt u/]sf] dflgg]5 .
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u/]sf avt -dh{/ jf PSo"lh;g cufl8_ sfod /x]sf ;DklQ / bfloTj afktsf]
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k|ltzt 5'6 lbO{ e'StfgLdf s/ s§L ug'{kg]{ 5 .
lgsfo ufleg] qmddf ufleg] sDkgLsf z]o/wgLn] csf]{ sDkgL -ufEg] sDkgL_ sf] z]o/ k|fKt
u/]sf x'G5g\ . o:tf] z]o/ laqmL ;DaGwdf lgDgfg';f/ x'G5 M
$&s=-$_ pkbkmf -!_ adf]lhd ufleO{ lgM;u{ ePsf] lgsfodf sfod /x]sf z]o/wgLx?n]
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To;/L lgM;u{ ePsf] z]o/df ePsf] nfedf kF'lhut nfes/ nfUg] 5}g .
ufleg] k|lqmof k"/f eO;s] kl5sf] sDkgLsf z]o/wgLn] ;f] sDkgL -ufEg] sDkgL_ sf] nfef+z
k|fKt ePdf lgDgfg';f/ x'G5 M
$&s=-%_ pkbkmf -!_ adf]lhd ufleO{ lgM;u{ ePsf] lgsfon] uflePsf] ldltn] b'O{ jif{ leq
uflePsf] cj:yfdf sfod /x]sf] z]o/wgLnfO{{ lat/0f u/]sf] nfef+zdf s/ nfUg]
cfos/ lgb]{lzsf @)^^ -;+=;=_÷ 37
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$&s=-&_ pkbkmf-!_ adf]lhd uflegsf] nflu pkbkmf -^_ adf]lhd cfzokq lbg]
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$&s=-*_ of] bkmf k|f/De ePkl5 Ps cfk;df ufleO{ o; bkmf adf]lhdsf] ;'ljwf pkof]u
gu/]sf lgsfon] ;d]t o;} adf]lhdsf] ;'ljwf pkof]u ug{ kfpg]5g\ .
$&s=-(_ pkbkmf -^_ df tf]lsPsf] cjlwleq cfzokq glbg] lgsfo tyf pkbkmf -&_ df
pNn]v ePsf] ldlt;Dd ufleg] k|lqmof k"/f gu/]sf] lgsfosf] xsdf of] bkmfsf]
Joj:yf nfu" ePsf] dflgg] 5}g .
a}+s tyf ljQLo ;+:yf / aLdf Joj;fo ug]{ Ufleg rfxg] sDkgLn] ;Djt\ @)&* c;f/
d;fGtleq ufleg] cfzokq cfGtl/s /fh:j ljefudf lbO{ ;f] ;DaGwL k|lqmof ;Djt\ @)&(
c;f/ d;fGtleq k'/f u/L ;s]sf] x'g' kb{5 .
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ul/Psf] bfloTj;Fu ;DalGwt ef/x? s'g} ;DklQ jf ;f]sf] s'g} efusf] k§fsf]
dfWodaf6 ;d]t cGo s'g} JolQmdf l;h{gf ePdf b]xfo adf]lhd x'g]5 M–
-s_ clwsf/ jf ef/x? :yfoL ePsf]df ;f] klxnf] JolQmn] ;f] ;DklQ jf bfloTjsf]
s'g} efu lgM;u{ u/]sf] t/ s'g} gofF ;DklQ jf bfloTj k|fKt gu/]sf] dflgg]5,
/
-v_ clwsf/ jf ef/x? c:yfoL jf ;f+of]lus ePsf]df ;f] klxnf] JolQmn] ;f]
;DklQ jf bfloTjsf] s'g} efu lgM;u{ u/]sf] dflgg] 5}g .
t/ cj:yf cg';f/ gofF ;DklQ k|fKt u/]sf] jf gofF bfloTj lnPsf] dflgg]5 .
s'g} JolQmaf6 :jfldTj k|fKt ul/Psf] s'g} ;DklQ;Fu ;DalGwt clwsf/ jf axg ul/Psf]
bfloTj;Fu ;DalGwt ef/ :yfoL ¿kdf ;DklQdflysf] clwsf/ jf bfloTjdflysf] ef/ csf]{
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pbfx/0fsf] nflu Ps 6'qmf hUufsf] s]xL efu ljefhg u/L csf]{ JolQmnfO{{ x:tfGt/0f ePsf]
cj:yfdf ;f] x:tfGt/0faf6 hUufsf] clwsf/ :yfoL ¿kn] csf]{ JolQmdf x:tfGt/0f x'g] ePsfn]
;f] hUuf ljefhgaf6 lgM;u{ ePsf] dflgG5 .
To:t}, s'g} JolQmaf6 :jfldTj k|fKt ul/Psf] s'g} ;DklQ;Fu ;DalGwt clwsf/ jf axg
ul/Psf] bfloTj;Fu ;DalGwt ef/ :yfoL ¿kdf ;DklQdflysf] clwsf/ jf bfloTjdflysf] ef/
csf]{ JolQmdf x:tfGt/0f geO{ c:yfO{ ¿kdfdfq x:tfGt/0f ePdf o;/L x'g] x:tfGt/0fnfO{{

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P]gsf] bkmf $( df vr{ tyf cfDbfgLsf] afF8kmfF8af6 x'g] lgM;u{sf] cj:yfsf ;DaGwdf
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s'g} JolQmn] Ps} ;dodf Ps jf a9L ;DklQ k|fKt u/]df jf Ps jf a9L bfloTj u|x0f u/]df
jf lgM;u{ u/]df, axg ubf{ jf lgM;u{ ubf{ ul/Psf] vr{ jf cfDbfgL cj:yfg';f/ k|flKt, axg
jf lgM;u{sf] ;dodf ahf/ d"Nosf] cfwf/df ;DklQ / bfloTjaLr afF8kmfF8 ug'{ kg]{5 . o;
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ul/Psf] vr{nfO{{ ;f] hUufsf] ahf/ d"No cg';f/ afF8kmfF8 ug'{ kb{5 . ;f] cg'¿k afF8kmfF8
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$(-@_ s'g} ;DklQsf] :jfldTj wf/0f ug]{ jf bfloTj axg ug]{ JolQmn] ;f] ;DklQ jf
bfloTjsf] s'g} efu lgM;u{ u/]df ;f] lgM;u{sf] tTsfn cl3sf] ;f] ;DklQ jf
bfloTjsf] v'b vr{ jf v'b cfDbfgLx?nfO{{ lgM;u{ ul/Psf] ;DklQ jf bfloTjsf]
efu / afFsL /x]sf] efudf cj:yf cg';f/ lgM;u{sf] tTsfnkl5sf] ;f]sf] ahf/
d"Nosf] cfwf/df afF8kmfF8 ug'{ kg]{5 .
s'g} JolQmn] ;DklQsf] :jfldTj jf bfloTjsf] s'g} efu lgM;u{ u/]df ;f] lgM;u{sf] tTsfn cl3sf] ;f]
;DklQ jf bfloTjsf] v'b vr{ jf v'b cfDbfgLx?nfO{{ lgM;u{ ul/Psf] ;DklQ jf bfloTjsf] efu / afFsL
/x]sf] efudf cj:yf cg';f/ lgM;u{sf] tTsfn kl5sf] ;f]sf] ahf/ d"Nosf] cfwf/df afF8kmfF8
ug'{kg]{5 . o; ;DaGwL Joj:yf v'Ng] pbfx/0f tn k|:t't ul/Psf] 5 .
pbfx/0f @@=!&=@M dfgf}+, nIdL ljQLo ;+:yfn] ln=kf]v/fn] ?=! s/f]8df b'O{ /f]kgL hUuf
ul/b u/]sf] /x]5 . pQm hUufsf] gfFkhfFr, ahf/ d"No cWoog Pjd\ cGo sfg'gL cj:yf
x]g{nfO{{ lj=lj=P;f]l;o6;\nfO{{ ?=% nfv e'Qmfg u/]sf] /x]5 . pQm hUufsf] xfnsf] ahf/
d"No ?=@ s/f]8 /x]5 . ;f] ;+:yfn] pQm b'O{ /f]kgL hUufdWo] Ps /f]kgL hUuf ?=! s/f]8
@) nfvdf laqmL u/]5 / afFsL /x]sf] csf]{ ! /f]kgLsf] d"No ?=*) nfv kg]{ /x]5 . o;
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ljefusf] j]a;fO6df ;d]t pknAw 5 .

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