Special Review - Internal Audit
NEW SPECIAL REVIEW
 
 
To:
 
 
From:
 
 
Audit Team:
Jahanzaib Amlani            
 
 
SPECIAL REVIEW - INTERNAL AUDIT FUNCTION NEW SPECIAL REVIEW

Contents

DOCUMENT INFORMATION  ...................................................................................................................................... 3
SCOPE & OBJECTIVES  ............................................................................................................................................. 4
DETAILED FINDINGS  ................................................................................................................................................. 5
OBSERVATION-1: OBSERVATION-1 (ACCOUNT MAINTENANCE - HIGH) ............................................................ 5

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SPECIAL REVIEW - INTERNAL AUDIT FUNCTION NEW SPECIAL REVIEW

Document Information

Report Title NEW SPECIAL REVIEW
Document Referred
Owner Group(s) Compliance(Group)
Reference No. NEW SPECIAL REVIEW
Issuance Date

3
SPECIAL REVIEW - INTERNAL AUDIT FUNCTION NEW SPECIAL REVIEW

Scope & Objectives

NEW SPECIAL REVIEW

4
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Detailed Findings

The detailed findings identified during our review are given below:

OBSERVATION-1: OBSERVATION-1  (Account Maintenance - High)

Management Comments
Signi
Borrower Name Observation Area Exception
ficant
Approval of 
AHSAN FEED  Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the matter to 
Technical excess not  No
MILLS Group Chief RMG and obtaining his formal approval for revaluation?
obtained
Approval of 
ALAM ROLLER  Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the matter to 
Technical excess not  Yes
FLOUR MILLS Group Chief RMG and obtaining his formal approval for revaluation?
obtained
Approval of 
AROMA  Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the matter to 
Technical excess not  Yes
TRADERS Group Chief RMG and obtaining his formal approval for revaluation?
obtained
Approval of 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the matter to 
ASIAN PAINTS Technical excess not  No
Group Chief RMG and obtaining his formal approval for revaluation?
obtained
Approval of 
BAITUN PIPE  Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the matter to 
Technical excess not  No
INDUSTRY Group Chief RMG and obtaining his formal approval for revaluation?
obtained
Approval of 
BAITUN PIPE  Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the matter to 
Technical excess not  Yes
INDUSTRY Group Chief RMG and obtaining his formal approval for revaluation?
obtained
Approval of 
ELAHI  Technical excess not  Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the matter to  Yes

5
SPECIAL REVIEW - INTERNAL AUDIT FUNCTION NEW SPECIAL REVIEW

TRADING obtained Group Chief RMG and obtaining his formal approval for revaluation?

ERASMUS  Approval of 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the matter to 
(PRIVATE)  Technical excess not  No
Group Chief RMG and obtaining his formal approval for revaluation?
LIMITED obtained
ERASMUS  Approval of 
Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the matter to 
(PRIVATE)  Technical excess not  Yes
Group Chief RMG and obtaining his formal approval for revaluation?
LIMITED obtained
Approval of 
FARAZ  Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the matter to 
Technical excess not  No
SPORTS Group Chief RMG and obtaining his formal approval for revaluation?
obtained
Approval of 
FARAZ  Is revaluation of pledged stocks was conducted by referring the matter to 
Technical excess not  Yes
SPORTS Group Chief RMG and obtaining his formal approval for revaluation?
obtained