in a bubble are typically comparing what gold is worth in terms of paper money.

 
Their perception is that green paper is a viable benchmark for the cost of goods or 
assets to be priced in, and they couldn’t be more wrong.

By contrast, the central banks that control the world banking system use gold as 
their store of value and backing to their currencies, because gold has a real value 
that cannot be debased by monetary policy the way paper money can.  Simply put, 
the more your paper gets diluted, the more your purchasing power is eroded, and 
the more you need to switch your faith out of paper money and into gold.  I try my 
best to help my clients understand that there is an end­game to debt­based savings 
and living beyond our means in a debt­based economy.   Gold’s upward limit can 
really   only   be   calculated   in   terms   of   fiat   currencies’   downside   limit.     Yet   if   a 
currency’s downside limit is zero, think how high can gold go, considering it has 
outlasted every fiat currency ever made.  It’s clear that gold will keep rising as long 
as debt accumulation persists and fiat currencies continue to be debased.

 Deadly Myth #2:   Gold Is Too Risky of an Investment
   

We   all   worry   about   risky   investments.     Yet   gold   and   silver   often   get   lumped 
together erroneously with other paper­based “investments” in the risk basket.   I 
would argue that they should not be, especially gold.  As I tell my clients, gold is one 
of the least risky places you can store your wealth, and it has also been one of the 
least risky places to find yield.  Investments that work are ones that go up and have 
intrinsic value.   Dollars in the bank or government bonds are nothing more than 
debt­based savings, while gold is real savings.  When you consider what the bank is 
paying, real negative interest rates, and current Fed policy, sitting with your money 
in a bank has proven to be much riskier than gold.

In addition, looking for wealth preservation or yield in the equities market certainly 
must   be   considered   risky   given   it’s   volatility   and   downswings,   not   to   mention 
possible   failure.     When   I   hear   people   say   they   perceive   hard   gold   ownership   as 
“risky,”   I   can’t   help   but   hope   that   they   are   capable   of   a   change   of   perspective, 
because it’s their faith in paper that should be seen as risky and is misguided in our 
professional  opinion.    When paper provides no return, loses  value, loses people’s 
faith,   and   is   intrinsically   worth   zero,   hard   monetary­based   assets   like   gold   and 
silver are the least risky assets.

Deadly Myth #3:  I Can Get Better Performance from Other Investments

It may very well be possible that you can think of an investment that has done 
better or “might” do better in the future, but with how much risk?  Remember, we’re 
not here to hit home runs for people based on performance.  Gold is not a purchase